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月計劃會員2018-01-012018-06-300001018724US-GAAP:美國財政股成員2019-03-310001018724美國通用會計準則:普通股成員2018-12-310001018724US-GAAP:美國財政股成員2017-12-310001018724美國通用會計準則:普通股成員2019-03-310001018724美國通用會計準則:普通股成員2018-03-310001018724US-GAAP:美國財政股成員2018-03-310001018724US-GAAP:美國財政股成員2018-12-310001018724美國通用會計準則:普通股成員2017-12-310001018724美國公認會計準則:國內成員國US-GAAP:美國國税局IRS成員2019-01-012019-06-300001018724美國公認會計準則:外國會員amzn:盧森堡税務局成員2017-10-042017-10-040001018724amzn:實體店會員2019-01-012019-06-300001018724amzn:實體店會員2019-04-012019-06-300001018724amzn:在線商店會員2019-04-012019-06-300001018724amzn:其他服務會員2018-01-012018-06-300001018724amzn:在線商店會員2018-04-012018-06-300001018724amzn:訂閲服務會員2019-01-012019-06-300001018724amzn:第三方賣家服務會員2018-01-012018-06-300001018724amzn:亞馬遜網絡服務會員2019-04-012019-06-300001018724amzn:實體店會員2018-01-012018-06-300001018724amzn:在線商店會員2019-01-012019-06-300001018724amzn:其他服務會員2018-04-012018-06-300001018724amzn:第三方賣家服務會員2018-04-012018-06-300001018724amzn:訂閲服務會員2018-04-012018-06-300001018724amzn:其他服務會員2019-01-012019-06-300001018724amzn:亞馬遜網絡服務會員2019-01-012019-06-300001018724amzn:亞馬遜網絡服務會員2018-04-012018-06-300001018724amzn:亞馬遜網絡服務會員2018-01-012018-06-300001018724amzn:第三方賣家服務會員2019-01-012019-06-300001018724amzn:其他服務會員2019-04-012019-06-300001018724amzn:訂閲服務會員2018-01-012018-06-300001018724amzn:第三方賣家服務會員2019-04-012019-06-300001018724amzn:實體店會員2018-04-012018-06-300001018724amzn:訂閲服務會員2019-04-012019-06-300001018724amzn:在線商店會員2018-01-012018-06-300001018724amzn:北美分部成員2018-04-012018-06-300001018724AMZN:國際分部成員2018-01-012018-06-300001018724amzn:亞馬遜網絡服務細分會員2019-04-012019-06-300001018724AMZN:國際分部成員2018-04-012018-06-300001018724AMZN:國際分部成員2019-04-012019-06-300001018724amzn:亞馬遜網絡服務細分會員2019-01-012019-06-300001018724AMZN:國際分部成員2019-01-012019-06-300001018724amzn:北美分部成員2019-04-012019-06-300001018724amzn:亞馬遜網絡服務細分會員2018-01-012018-06-300001018724amzn:北美分部成員2019-01-012019-06-300001018724amzn:北美分部成員2018-01-012018-06-300001018724amzn:亞馬遜網絡服務細分會員2018-04-012018-06-30亞馬遜:擴展xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureiso421:EUR亞馬遜:細分市場
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
____________________________________
表單 10-Q
____________________________________
(Mark One)
|
| |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2019年6月30日
要麼
|
| |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
適用於從到的過渡期。
委員會文件編號 000-22513
____________________________________
亞馬遜公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
____________________________________
|
| | |
特拉華 | | 91-1646860 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
北特里大道 410 號, 西雅圖, 華盛頓 98109-5210
(206) 266-1000
(註冊人主要行政辦公室的地址和電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
|
| | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | AMZN | 納斯達克全球精選市場 |
____________________________________用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 ☒不是 ☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒不是 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
|
| | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | 加速過濾器 | | ☐ |
| | | | | |
非加速過濾器 | | ☐ | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | |
| | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
494,656,015截至已發行的普通股,面值每股0.01美元 2019年7月17日
亞馬遜公司
表格 10-Q
截至的季度期間 2019年6月30日
索引
|
| | |
| | 頁面 |
第一部分財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表 | 3 |
| 合併現金流量表 | 3 |
| 合併運營報表 | 4 |
| 合併綜合收益表 | 5 |
| 合併資產負債表 | 6 |
| 合併財務報表附註 | 7 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 33 |
| |
第二部分。其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 34 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 34 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 43 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 43 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 43 |
第 5 項。 | 其他信息 | 43 |
第 6 項。 | 展品 | 44 |
簽名 | 45 |
第一部分財務信息
亞馬遜公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 | | 十二個月已結束 6月30日 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | $ | 17,616 |
| | $ | 23,507 |
| | $ | 21,856 |
| | $ | 32,173 |
| | $ | 13,851 |
| | $ | 20,536 |
|
經營活動: | | | | | | | | | | | |
淨收入 | 2,534 |
| | 2,625 |
| | 4,163 |
| | 6,186 |
| | 6,275 |
| | 12,096 |
|
為調節淨收入與經營活動淨現金而進行的調整: | | | | | | | | | | | |
財產和設備的折舊和攤銷以及資本化內容成本、經營租賃資產等 | 3,630 |
| | 5,202 |
| | 7,301 |
| | 10,056 |
| | 13,711 |
| | 18,097 |
|
基於股票的薪酬 | 1,468 |
| | 1,971 |
| | 2,651 |
| | 3,245 |
| | 4,914 |
| | 6,012 |
|
其他運營支出(收入),淨額 | 85 |
| | 80 |
| | 141 |
| | 67 |
| | 240 |
| | 200 |
|
其他支出(收入),淨額 | 110 |
| | (7 | ) | | (75 | ) | | (142 | ) | | (207 | ) | | 152 |
|
遞延所得税 | (139 | ) | | 105 |
| | 3 |
| | 520 |
| | (380 | ) | | 958 |
|
運營資產和負債的變化: | | | | | | | | | | | |
庫存 | (1,090 | ) | | (2,100 | ) | | 1,130 |
| | (1,381 | ) | | (2,717 | ) | | (3,826 | ) |
應收賬款,淨額和其他 | (1,364 | ) | | (2,193 | ) | | (336 | ) | | (2,594 | ) | | (4,859 | ) | | (6,873 | ) |
應付賬款 | 2,703 |
| | 3,668 |
| | (7,513 | ) | | (2,716 | ) | | 4,364 |
| | 8,060 |
|
應計費用和其他 | (205 | ) | | (623 | ) | | (2,430 | ) | | (3,556 | ) | | (491 | ) | | (653 | ) |
未賺取的收入 | (283 | ) | | 390 |
| | 623 |
| | 1,278 |
| | 943 |
| | 1,806 |
|
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 7,449 |
| | 9,118 |
| | 5,658 |
| | 10,963 |
| | 21,793 |
| | 36,029 |
|
投資活動: | | | | | | | | | | | |
購買財產和設備 | (3,243 | ) | | (3,562 | ) | | (6,341 | ) | | (6,852 | ) | | (13,035 | ) | | (13,938 | ) |
財產和設備激勵措施的收益 | 294 |
| | 919 |
| | 665 |
| | 1,488 |
| | 1,663 |
| | 2,927 |
|
扣除所購現金後的收購及其他 | (866 | ) | | (117 | ) | | (879 | ) | | (1,285 | ) | | (14,173 | ) | | (2,592 | ) |
有價證券的銷售和到期 | 1,660 |
| | 5,161 |
| | 4,337 |
| | 7,804 |
| | 10,034 |
| | 11,706 |
|
購買有價證券 | (537 | ) | | (9,950 | ) | | (1,007 | ) | | (16,827 | ) | | (8,173 | ) | | (22,919 | ) |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (2,692 | ) | | (7,549 | ) | | (3,225 | ) | | (15,672 | ) | | (23,684 | ) | | (24,816 | ) |
融資活動: | | | | | | | | | | | |
長期債務和其他方面的收益 | 96 |
| | 283 |
| | 221 |
| | 473 |
| | 16,380 |
| | 1,020 |
|
償還長期債務和其他債務 | (149 | ) | | (112 | ) | | (351 | ) | | (464 | ) | | (1,564 | ) | | (781 | ) |
融資租賃的本金償還額 | (1,284 | ) | | (2,327 | ) | | (3,297 | ) | | (4,541 | ) | | (6,037 | ) | | (8,693 | ) |
融資債務的本金償還 | (57 | ) | | (2 | ) | | (129 | ) | | (3 | ) | | (244 | ) | | (211 | ) |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (1,394 | ) | | (2,158 | ) | | (3,556 | ) | | (4,535 | ) | | 8,535 |
| | (8,665 | ) |
外幣對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (443 | ) | | 47 |
| | (197 | ) | | 36 |
| | 41 |
| | (119 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | 2,920 |
| | (542 | ) | | (1,320 | ) | | (9,208 | ) | | 6,685 |
| | 2,429 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 20,536 |
| | $ | 22,965 |
| | $ | 20,536 |
| | $ | 22,965 |
| | $ | 20,536 |
| | $ | 22,965 |
|
補充現金流信息: | | | | | | | | | | | |
支付長期債務利息的現金 | $ | 168 |
| | $ | 147 |
| | $ | 450 |
| | $ | 433 |
| | $ | 628 |
| | $ | 837 |
|
為經營租賃支付的現金 | — |
| | 838 |
| | — |
| | 1,547 |
| | — |
| | 1,547 |
|
為融資租賃的利息支付的現金 | 85 |
| | 150 |
| | 159 |
| | 315 |
| | 273 |
| | 536 |
|
為融資債務的利息支付的現金 | 40 |
| | 4 |
| | 95 |
| | 5 |
| | 176 |
| | 105 |
|
為所得税支付的現金,扣除退款 | 300 |
| | 283 |
| | 813 |
| | 451 |
| | 1,077 |
| | 822 |
|
根據經營租賃收購的資產 | — |
| | 2,220 |
| | — |
| | 3,094 |
| | — |
| | 3,094 |
|
根據融資租賃購置的財產和設備 | 2,335 |
| | 3,307 |
| | 4,605 |
| | 5,935 |
| | 9,631 |
| | 11,944 |
|
根據量身定製安排購置的財產和設備 | 795 |
| | 283 |
| | 1,536 |
| | 719 |
| | 3,128 |
| | 2,825 |
|
見合併財務報表附註。
亞馬遜公司
合併運營報表
(以百萬計,每股數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
產品淨銷售額 | $ | 31,864 |
| | $ | 35,856 |
| | $ | 63,468 |
| | $ | 70,139 |
|
淨服務銷售額 | 21,022 |
| | 27,548 |
| | 40,460 |
| | 52,965 |
|
淨銷售總額 | 52,886 |
| | 63,404 |
| | 103,928 |
| | 123,104 |
|
運營費用: | | | | | | | |
銷售成本 | 30,632 |
| | 36,337 |
| | 61,367 |
| | 70,257 |
|
配送 | 7,932 |
| | 9,271 |
| | 15,724 |
| | 17,872 |
|
市場營銷 | 2,901 |
| | 4,291 |
| | 5,600 |
| | 7,955 |
|
技術和內容 | 7,247 |
| | 9,065 |
| | 14,006 |
| | 16,991 |
|
一般和行政 | 1,111 |
| | 1,270 |
| | 2,177 |
| | 2,444 |
|
其他運營支出(收入),淨額 | 80 |
| | 86 |
| | 143 |
| | 81 |
|
運營費用總額 | 49,903 |
| | 60,320 |
| | 99,017 |
| | 115,600 |
|
營業收入 | 2,983 |
| | 3,084 |
| | 4,911 |
| | 7,504 |
|
利息收入 | 94 |
| | 215 |
| | 173 |
| | 398 |
|
利息支出 | (343 | ) | | (383 | ) | | (673 | ) | | (749 | ) |
其他收入(支出),淨額 | (129 | ) | | (27 | ) | | 109 |
| | 138 |
|
營業外收入總額(支出) | (378 | ) | | (195 | ) | | (391 | ) | | (213 | ) |
所得税前收入 | 2,605 |
| | 2,889 |
| | 4,520 |
| | 7,291 |
|
所得税準備金 | (74 | ) | | (257 | ) | | (361 | ) | | (1,094 | ) |
股權法投資活動,扣除税款 | 3 |
| | (7 | ) | | 4 |
| | (11 | ) |
淨收入 | $ | 2,534 |
| | $ | 2,625 |
| | $ | 4,163 |
| | $ | 6,186 |
|
每股基本收益 | $ | 5.21 |
| | $ | 5.32 |
| | $ | 8.58 |
| | $ | 12.57 |
|
攤薄後的每股收益 | $ | 5.07 |
| | $ | 5.22 |
| | $ | 8.34 |
| | $ | 12.31 |
|
計算每股收益時使用的加權平均股數: | | | | | | | |
基本 | 486 |
| | 493 |
| | 485 |
| | 492 |
|
稀釋 | 500 |
| | 503 |
| | 499 |
| | 503 |
|
見合併財務報表附註。
亞馬遜公司
綜合收益合併報表
(單位:百萬)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
淨收入 | $ | 2,534 |
| | $ | 2,625 |
| | $ | 4,163 |
| | $ | 6,186 |
|
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
扣除 (1) 美元、(6)、17 美元和 (8) 美元税後的外幣折算調整 | (469 | ) | | 7 |
| | (411 | ) | | (1 | ) |
可供出售債務證券未實現收益(虧損)的淨變動: | | | | | | | |
扣除0美元、11美元、9美元和11美元的税款後的未實現收益(虧損) | 1 |
| | 44 |
| | (40 | ) | | 76 |
|
對 “其他收入(支出)淨額” 中包含的虧損(收益)進行重新分類調整,扣除税款為0美元、0美元、0美元和0美元 | 1 |
| | (1 | ) | | 1 |
| | — |
|
可供出售債務證券的未實現淨收益(虧損) | 2 |
| | 43 |
| | (39 | ) | | 76 |
|
其他綜合收益總額(虧損) | (467 | ) | | 50 |
| | (450 | ) | | 75 |
|
綜合收入 | $ | 2,067 |
| | $ | 2,675 |
| | $ | 3,713 |
| | $ | 6,261 |
|
見合併財務報表附註。
亞馬遜公司
合併資產負債表
(以百萬計,每股數據除外)
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 | | 2019年6月30日 |
|
| | (未經審計) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 31,750 |
| | $ | 22,616 |
|
有價證券 | 9,500 |
| | 18,847 |
|
庫存 | 17,174 |
| | 18,580 |
|
應收賬款,淨額和其他 | 16,677 |
| | 16,747 |
|
流動資產總額 | 75,101 |
| | 76,790 |
|
財產和設備,淨額 | 61,797 |
| | 64,723 |
|
經營租賃 | — |
| | 21,649 |
|
善意 | 14,548 |
| | 14,727 |
|
其他資產 | 11,202 |
| | 13,462 |
|
總資產 | $ | 162,648 |
| | $ | 191,351 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 38,192 |
| | $ | 36,063 |
|
應計費用和其他 | 23,663 |
| | 26,140 |
|
未賺取的收入 | 6,536 |
| | 7,475 |
|
流動負債總額 | 68,391 |
| | 69,678 |
|
長期租賃負債 | 9,650 |
| | 35,134 |
|
長期債務 | 23,495 |
| | 23,329 |
|
其他長期負債 | 17,563 |
| | 10,149 |
|
承付款和或有開支(注4) |
|
| |
|
|
股東權益: | | | |
優先股,面值0.01美元: | | | |
授權股份 — 500 | | | |
已發行和流通股票 — 無 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元: | | | |
授權股份 — 5,000 | | | |
已發行股票 — 514 和 518 | | | |
已發行股票— 491和494股 | 5 |
| | 5 |
|
庫存股,按成本計算 | (1,837 | ) | | (1,837 | ) |
額外的實收資本 | 26,791 |
| | 30,035 |
|
累計其他綜合虧損 | (1,035 | ) | | (960 | ) |
留存收益 | 19,625 |
| | 25,818 |
|
股東權益總額 | 43,549 |
| | 53,061 |
|
負債和股東權益總額 | $ | 162,648 |
| | $ | 191,351 |
|
見合併財務報表附註。
亞馬遜公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1 — 會計政策
未經審計的中期財務信息
我們已根據美國證券交易委員會(“SEC”)的中期財務報告規章制度編制了隨附的合併財務報表。這些合併財務報表未經審計,我們認為包括所有調整,包括正常的經常性調整和公允列報所列期間的合併現金流量、經營業績和資產負債表所需的應計費用。所列期間的經營業績不一定代表預期的業績 2019由於季節性和其他因素。根據美國證券交易委員會的規章制度,某些通常包含在根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中包含的某些信息和腳註披露已被刪除。這些合併財務報表應與我們第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 中經審計的合併財務報表和附註一起閲讀 201810-K 表年度報告。
前一時段的重新分類
某些前期金額已重新分類,以符合本期的列報方式,包括對存在於本期的長期資本租賃債務進行了重新分類 2018年12月31日由於採用了新的租賃會計準則,從合併資產負債表中的 “其他長期負債” 變為 “長期租賃負債”。請參閲 “最近通過的會計聲明”。
整合原則
合併財務報表包括亞馬遜公司、其全資子公司的賬目,以及我們持有可變權益且我們是主要受益人的實體的賬户,包括印度和中國某些支持我們賣家貸款融資活動的實體(統稱為 “公司”)。合併實體之間的公司間餘額和交易被清除。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表需要估算和假設,這些估算和假設會影響合併財務報表和附註中報告的資產和負債金額、收入和支出以及相關或有負債的披露。估算值用於但不限於所得税、承付款和意外開支、收購的無形資產和商譽的估值、股票補償沒收率、供應商融資和庫存估值。實際結果可能與這些估計有重大差異。
每股收益
每股基本收益是使用我們的已發行普通股加權平均值計算的。攤薄後的每股收益是使用我們的已發行普通股加權平均值計算的,其中包括根據庫存股法確定的股票獎勵的稀釋效應。在我們出現淨虧損的時期,股票獎勵不包括在每股收益的計算中,因為將股票獎勵包括在內會產生反稀釋作用。
下表顯示了攤薄後股份(以百萬計)的計算結果:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
用於計算每股基本收益的股份 | 486 |
| | 493 |
| | 485 |
| | 492 |
|
未償股票獎勵的總攤薄效應 | 14 |
| | 10 |
| | 14 |
| | 11 |
|
用於計算攤薄後每股收益的股份 | 500 |
| | 503 |
| | 499 |
| | 503 |
|
應收賬款、淨額和其他
我們的合併資產負債表上的 “應收賬款、淨額和其他賬款” 中包括主要與客户、供應商和賣家相關的金額。截至 2018年12月31日和 2019年6月30日,客户應收賬款,淨額為 $9.4十億和 $10.6十億,供應商應收賬款,淨額為 $3.2十億和 $2.6十億,賣方應收賬款淨額為 $710百萬和 $638百萬。賣家應收賬款是賣家應付的與我們的賣家貸款計劃相關的款項,該計劃向賣家提供資金主要用於採購庫存。
租賃
我們將合同期超過十二個月的租賃歸類為運營租賃或財務租賃。融資租賃通常是那些使我們能夠在估計壽命內大量使用或支付全部資產的租賃。在融資租賃下購置的資產記為財產和設備淨額。所有其他租賃均歸類為經營租賃。我們的租賃條款通常介於 二到 十設備使用年限以及 二到 二十房產年限。
某些租賃合同包括支付運營和維護等其他服務的義務。對於財產租賃,我們將這些其他服務列為租賃的一部分。對於幾乎所有其他租賃,服務是單獨計算的,我們根據估計的獨立價格將款項分配給租賃和其他服務部分。
租賃負債按固定租賃付款的現值確認,房東激勵措施使用基於我們可用的類似擔保借款的貼現率進行減免。租賃資產的確認基於固定租賃付款的初始現值,減去房東激勵措施以及執行租賃所產生的任何直接成本。租賃資產的減值測試方式與運營中使用的長期資產相同。租賃權益改善按成本資本化,並在其預期使用壽命或租賃期限中較短的時間內攤銷。
當我們可以選擇延長租賃期限、在合同到期日之前終止租約或購買租賃資產,並且可以合理確定我們會行使選擇權時,我們會在確定租賃的分類和衡量時考慮這些選項。我們的租賃可能包括可變付款,其衡量標準包括價格指數、市場利率或實體店銷售水平的變化,這些費用在發生時記作支出。
與經營租賃資產相關的成本在租賃期內的運營費用中以直線方式確認。融資租賃資產在資產的估計使用壽命或租賃期限中較短的時間內按直線分攤在運營費用中。融資租賃的利息部分包含在利息支出中,並在租賃期內使用實際利息法進行確認。
融資義務
當我們在施工期間控制建築物時,我們會根據量身定製的租賃安排記錄估計建築成本的資產和負債。如果我們在施工期結束後繼續控制建築物,則該安排將被歸類為融資義務而不是租賃。建築物在使用壽命或債務期限較短的時間內折舊。
如果我們在施工期結束後不控制建築物,則建築成本的資產和負債將被取消確認,我們將租賃歸類為運營或融資。
數字視頻和音樂內容
我們通過許可協議為客户獲取視頻內容,包括電視劇集和電影以及音樂內容,這些許可協議包含廣泛的許可條款,包括固定和可變付款時間表。當特定視頻或音樂標題的許可費可以確定或合理估算並且內容可供我們使用時,我們會確認所欠金額的資產和相應的負債。我們在付款時減少負債,根據估計的使用量或查看模式,或按直線計算,加速將資產攤銷為 “銷售成本”。如果許可費無法確定或無法合理估計,則不記錄任何資產或負債,許可費用將在發生時記為支出。我們還開發原創視頻內容,將製作成本資本化,並主要按照與內容相關的觀看模式加速分攤為 “銷售成本”。我們的大寫視頻內容的加權平均剩餘壽命為 2.5年份.
在我們提供亞馬遜 Prime 會員資格的每個主要地區,我們製作和授權的視頻內容主要作為一個單元(稱為電影組)共同獲利。每當事件發生或情況發生變化表明公允價值低於賬面價值時,都會對這些電影組進行減值評估。截至目前,視頻(主要是發佈的內容)和音樂的總資本化成本 2018年12月31日和 2019年6月30日是 $3.8十億和 $4.6十億。視頻和音樂總支出為 $1.6十億和 $1.8十億在 Q2 2018和 Q2 2019,以及 $3.2十億和 $3.5十億對於 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月和 2019。視頻和音樂總支出包括與亞馬遜 Prime 會員資格內提供的內容相關的許可和製作成本,以及與數字訂閲和已售或租用內容相關的成本。
未賺取的收入
未賺取的收入將在我們履行服務義務之前收到或到期付款時記錄,並在服務期內予以確認。未賺取的收入主要與 AWS 服務和亞馬遜 Prime 會員的預付款有關。截至目前,我們的未賺收入總額 2018年12月31日是 $7.9十億,其中 $4.6十億在此期間被確認為收入 截至2019年6月30日的六個月。我們合併資產負債表上的 “其他長期負債” 中包含的是 $1.4十億和 $1.6十億截至的未賺收入的百分比 2018年12月31日和 2019年6月30日.
此外,我們還有主要與 AWS 相關的履約義務,與客户合同中尚未在財務報表中確認的未來服務承諾有關。對於原始條款超過一年的合同,尚未確認的承付款是 $25.1十億截至 2019年6月30日。我們的長期合約的加權平均剩餘期限為 3.4年份。但是,收入確認的金額和時間在很大程度上取決於客户的使用情況,這可能會超過最初的合同期限。
最近通過的會計聲明
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了《會計準則更新》(“ASU”),修訂了租賃會計,主要要求在我們的合併資產負債表上確認期限超過十二個月的經營租賃的租賃資產和負債。根據新的指導方針,以前被描述為資本租賃債務和融資租賃債務的租賃現在分別稱為融資租賃和融資債務。我們於2019年1月1日採用了該亞利桑那州立大學,記錄了對留存收益的非實質性累積調整,而不是追溯性調整前期。前一期金額未進行調整,將繼續根據我們的歷史會計政策進行報告,因此資產負債表的列報方式與採用第一年的前一時期不相提並論。該亞利桑那州立大學的採用導致確認的經營租賃資產和負債約為 $21十億,其中包括將融資租賃債務重新歸類為經營租賃 $1.2十億。截至2018年12月31日,與融資租賃債務和建築負債相關的金額總計 $9.6十億,其中 $1.5十億因在施工期間不受我們控制的建築物而被取消承認,而且 $5.4十億和 $1.5十億分別被重新歸類為融資租賃和經營租賃。
2019年3月,財務會計準則委員會發布了一份亞利桑那州立大學,修訂了電影成本的核算,包括電視劇集和電影成本。新指導方針要求將製作成本資本化,從而使劇集電視製作成本與電影製作成本的會計核算保持一致。以前,我們僅將與製作的電視劇集內容相關的部分製作成本資本化。我們從2019年1月1日起採用了這個ASU,並開始將幾乎所有的生產成本資本化。該亞利桑那州立大學的採用導致了大約 $342百萬歸類於 “其他資產” 的增量資本化電影成本的比例 截至2019年6月30日的六個月.
注意事項 2 — 金融工具
現金、現金等價物、限制性現金和有價證券
截至 2018年12月31日和 2019年6月30日,我們的現金、現金等價物、限制性現金和有價證券主要包括現金、AAA級貨幣市場基金、美國和外國政府和機構證券以及其他投資級證券。現金等價物和有價證券按公允價值入賬。公允價值的定義是,在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。為了提高公允價值衡量標準的可比性,以下層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值方法的輸入:
第 1 級—基於活躍市場中相同資產和負債的報價進行估值。
第 2 級—基於除1級報價以外的可觀察輸入得出的估值,例如活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價,或其他可觀察到或可以被可觀察到的市場數據證實的輸入。
第 3 級—估值基於不可觀察的輸入,反映了我們自己的假設,與其他市場參與者做出的合理假設一致。這些估值需要重大判斷。
我們根據活躍市場上相同資產或負債的報價來衡量貨幣市場基金和某些有價股票證券的公允價值。其他有價證券的估值要麼基於近期在非活躍市場的證券交易,要麼根據類似工具的報價以及從可觀測的市場數據得出或證實的其他重要投入進行估值。截至目前,我們沒有持有大量現金、現金等價物、限制性現金或歸類為三級資產的有價證券 2018年12月31日和 2019年6月30日.
下表按主要證券類型彙總了我們的現金、現金等價物、限制性現金和有價證券,這些證券經常以公允價值計量,並使用公允價值層次結構(以百萬計)進行分類:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 | | 2019年6月30日 |
| 總計 估計的 公允價值 | | 成本或 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 總計 估計的 公允價值 |
現金 | $ | 10,406 |
| | $ | 8,553 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 8,553 |
|
1 級證券: | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 12,515 |
| | 10,757 |
| | — |
| | — |
| | 10,757 |
|
股權證券 (1) | 170 |
| | | | | | | | 277 |
|
二級證券: | | | | | | | | | |
外國政府和機構證券 | 815 |
| | 1,596 |
| | — |
| | — |
| | 1,596 |
|
美國政府和機構證券 | 11,667 |
| | 8,573 |
| | 13 |
| | (5 | ) | | 8,581 |
|
公司債務證券 | 4,990 |
| | 9,915 |
| | 31 |
| | (2 | ) | | 9,944 |
|
資產支持證券 | 892 |
| | 1,834 |
| | 7 |
| | (1 | ) | | 1,840 |
|
其他固定收益證券 | 188 |
| | 264 |
| | 2 |
| | — |
| | 266 |
|
股權證券 (1) | 33 |
| | | | | | | | — |
|
| $ | 41,676 |
| | $ | 41,492 |
| | $ | 53 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 41,814 |
|
減去:限制性現金、現金等價物和有價證券 (2) | (426 | ) | | | | | | | | (351 | ) |
現金、現金等價物和有價證券總額 | $ | 41,250 |
| | | | | | | | $ | 41,463 |
|
___________________
| |
(1) | “其他收入(支出),淨額” 中記錄的相關未實現收益(虧損)為 $14百萬在 Q2 2019和 $82百萬對於 截至2019年6月30日的六個月. |
| |
(2) | 我們需要抵押或以其他方式限制我們的部分現金、現金等價物和有價證券作為房地產租賃的抵押品、在某些司法管轄區應付給第三方賣家的款項、債務、備用和貿易信用證的抵押品。在合併資產負債表中,我們將使用限制少於十二個月的現金、現金等價物和有價證券歸類為 “淨額和其他應收賬款”,將十二個月或以上的應收賬款歸類為非流動 “其他資產”。請參閲 “附註 4 — 承付款和意外開支”。 |
下表彙總了截至我們的現金等價物和有價固定收益證券的剩餘合同到期日 2019年6月30日(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 估計的 公允價值 |
一年內到期 | $ | 24,249 |
| | $ | 24,255 |
|
一年到五年後到期 | 7,428 |
| | 7,467 |
|
五年到十年後到期 | 296 |
| | 296 |
|
十年後到期 | 966 |
| | 966 |
|
總計 | $ | 32,939 |
| | $ | 32,984 |
|
實際到期日可能與合同到期日不同,因為借款人可能有某些預付款條件。
股票認股權證和非有價股權證券
我們持有股權證,使我們有權收購其他公司的股票。截至 2018年12月31日和 2019年6月30日,這些認股權證的公允價值為 $440百萬和 $613百萬,並記錄在我們合併資產負債表的 “其他資產” 中。“其他收入(支出),淨額” 中記錄的相關收益(虧損)為 $40百萬和 $(16) 百萬在 Q2 2018和 Q2 2019,以及 $86百萬和 $73百萬對於 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月和 2019。這些資產主要歸類為 2 級資產。
截至 2018年12月31日和 2019年6月30日,未按權益法計入且公允價值不易確定的股票證券的賬面價值為 $282百萬和 $888百萬,並記錄在合併資產負債表的 “其他資產” 中。
合併現金流量對賬表
下表顯示了合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金金額與合併現金流量表中顯示的相同金額總額(以百萬計)的對賬情況:
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 | | 2019年6月30日 |
現金和現金等價物 | $ | 31,750 |
| | $ | 22,616 |
|
限制性現金包括在應收賬款、淨額和其他賬款中 | 418 |
| | 318 |
|
其他資產中包含的限制性現金 | 5 |
| | 31 |
|
合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 32,173 |
| | $ | 22,965 |
|
注意事項 3 — 租賃
在 “財產和設備淨額” 中記錄的在融資租賃項下記錄的總資產為 $36.1十億和 $50.3十億截至 2018年12月31日和 2019年6月30日。與融資租賃相關的累計攤銷額為 $19.8十億和 $25.4十億截至 2018年12月31日和 2019年6月30日.
我們的合併運營報表中確認的租賃成本彙總如下(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三個月 | | 截至2019年6月30日的六個月 |
| | | |
經營租賃成本 (1) | $ | 874 |
| | $ | 1,710 |
|
融資租賃成本: | | | |
租賃資產的攤銷 | 2,402 |
| | 4,709 |
|
租賃負債的利息 | 160 |
| | 316 |
|
融資租賃成本 | 2,562 |
| | 5,025 |
|
可變租賃成本 | 281 |
| | 531 |
|
總租賃成本 | $ | 3,717 |
| | $ | 7,266 |
|
__________________ | |
(1) | 運營租賃協議下的租金支出為 $815百萬為了 Q2 2018和 $1.6十億對於 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月. |
有關我們合併財務報表中確認的租賃金額的其他信息彙總如下:
|
| | |
| 2019年6月30日 |
| |
加權平均剩餘租賃期限 — 經營租賃 | 11.2年份 |
|
加權平均剩餘租賃期限 — 融資租賃 | 5.7年份 |
|
加權平均折扣率-運營租賃 | 3.2 | % |
加權平均貼現率——融資租賃 | 2.9 | % |
截至 2019年6月30日,我們的租賃負債如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 | | 總計 |
| | | | | |
租賃負債總額 | $ | 28,739 |
| | $ | 26,204 |
| | $ | 54,943 |
|
減去:估算利息 | (6,324 | ) | | (1,970 | ) | | (8,294 | ) |
租賃負債的現值 | 22,415 |
| | 24,234 |
| | 46,649 |
|
減去:租賃負債的流動部分 | (2,631 | ) | | (8,884 | ) | | (11,515 | ) |
長期租賃負債總額 | $ | 19,784 |
| | $ | 15,350 |
| | $ | 35,134 |
|
注意事項 4 — 承付款和意外開支
承諾
我們已經就設備和辦公室、配送、分揀、交付、數據中心、實體商店和可再生能源設施簽訂了不可取消的運營和融資租賃及融資義務。
以下概述了我們的主要合同承諾,不包括截至目前支持正常運營且通常可以取消的未結採購訂單 2019年6月30日(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的六個月 | | 截至12月31日的年度 | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 此後 | | 總計 |
債務本金和利息 | $ | 1,816 |
| | $ | 2,162 |
| | $ | 1,887 |
| | $ | 2,103 |
| | $ | 1,807 |
| | $ | 30,020 |
| | $ | 39,795 |
|
經營租賃 | 1,632 |
| | 3,377 |
| | 3,102 |
| | 2,744 |
| | 2,438 |
| | 15,446 |
| | 28,739 |
|
融資租賃負債,包括利息 | 4,319 |
| | 8,418 |
| | 5,359 |
| | 1,961 |
| | 1,026 |
| | 5,121 |
| | 26,204 |
|
融資義務,包括利息 | 18 |
| | 44 |
| | 45 |
| | 45 |
| | 46 |
| | 703 |
| | 901 |
|
無條件購買義務 (1) | 1,176 |
| | 3,416 |
| | 3,464 |
| | 3,167 |
| | 3,002 |
| | 5,253 |
| | 19,478 |
|
其他承諾 (2) (3) | 1,296 |
| | 2,498 |
| | 1,871 |
| | 1,676 |
| | 1,129 |
| | 11,057 |
| | 19,527 |
|
承付款總額 | $ | 10,257 |
| | $ | 19,915 |
| | $ | 15,728 |
| | $ | 11,696 |
| | $ | 9,448 |
| | $ | 67,600 |
| | $ | 134,644 |
|
___________________
| |
(1) | 包括與我們的Whole Foods Market門店提供的某些產品相關的無條件購買義務,以及收購和許可未反映在合併資產負債表上的數字媒體內容的長期協議。對於那些條款可變的數字媒體內容協議,截至報告日,我們估算的債務總額不會超過任何最低數量和/或定價。僅由內容提供商選擇的與續訂條款相關的購買義務都包括在內,前提是此類承諾是固定的,或者規定了最低金額。 |
| |
(2) | 包括租賃開始日期之前與量身定製的租賃安排和租賃安排相關的租金和租户改善的估計付款時間和金額,以及與初始期限超過一年的長期數字媒體內容資產相關的數字媒體內容負債。 |
| |
(3) | 大約不包括在內 $3.7十億我們無法合理可靠地估計金額和付款期限(如果有)的應計税收意外開支。 |
質押資產
截至 2018年12月31日和 2019年6月30日,我們已承諾或以其他方式限制 $575百萬和 $586百萬我們的現金、現金等價物和有價證券,以及作為房地產租賃抵押品的某些財產和設備、在某些司法管轄區應付給第三方賣方的款項、債務、備用信用證和貿易信用證。
其他突發事件
2016 年,我們確定,我們為伊朗境外的某些個人和實體處理並交付了消費品訂單,這些個人和實體受《伊朗減少威脅和敍利亞人權法》或其他美國製裁和出口管制法律的保護。消費品包括書籍、音樂、其他媒體、服裝、家居和廚房、健康和美容、珠寶、辦公、消費電子產品、軟件、草坪和露臺、雜貨和汽車產品。我們的審查仍在進行中,我們已自願向美國財政部外國資產控制辦公室和美國商務部工業和安全局報告了這些命令。我們打算在審查外國資產管制處和清算銀行方面與其充分合作,這可能會導致處以罰款。有關更多信息,請參閲第二部分第5項 “其他信息——根據交易法第13(r)條進行披露”。
我們面臨與各種間接税(例如銷售税、增值税、消費税、服務税和類似税)相關的索賠,包括在我們已經徵收和匯出此類税款的司法管轄區。如果相關税務機關成功提出這些索賠,我們可能會承擔大量的額外納税義務。例如,2017年6月,南卡羅來納州發佈了2016年1月至2016年3月期間未繳銷售税和使用税的評估,包括利息和罰款。南卡羅來納州聲稱,我們本應對第三方賣家的交易徵收銷售税和使用税。我們認為這種評估毫無根據。如果南卡羅來納州或其他州成功尋求類似性質的額外調整,我們可能會承擔大量的額外納税義務。我們打算在這個問題上大力為自己辯護。
法律訴訟
公司不時參與索賠、訴訟和訴訟,包括我們第二部分第8項 “財務報表和補充數據——附註7——承諾和突發事件——法律訴訟” 中描述的事項 201810-K表年度報告以及截至2019年3月31日的10-Q表季度報告第一部分 “財務報表——附註4——承付款和意外開支——法律訴訟” 中的年度報告,並補充了以下內容:
2019年5月,Neodron Ltd.向美國國際貿易委員會提交了一份請願書,要求國際貿易委員會開始調查亞馬遜Fire HD 10平板電腦和某些戴爾、惠普、聯想、微軟、摩托羅拉和三星設備(“被指控的設備”)的銷售。Neodron的請願書稱,被告設備侵犯了美國專利中至少一項名為 “電容式位置傳感器” 的8,422,173號專利;8,791,910號專利,名為 “具有位置依賴性減少鍵控歧義的電容式鍵盤”;9,024,790項,名為 “非鎖定減少鍵控歧義的電容式鍵盤”;以及9,372,580號專利,名為 “增強觸摸檢測方法”。Neodron正在尋求一項有限的驅逐令,防止被指控的設備進口到美國。2019年5月,Neodron還向美國德克薩斯州西區地方法院對亞馬遜公司提起訴訟。該投訴稱,除其他外,亞馬遜的Fire HD 10平板電腦侵犯了名為 “電容式位置傳感器” 的美國專利號8,422,173和名為 “增強型觸摸檢測方法” 的9,372,580號專利。2019年5月的投訴要求賠償金額不詳的賠償金和利息、永久禁令和增加的賠償。2019年6月,Neodron向美國德克薩斯州西區地方法院對亞馬遜公司提起了第二起訴訟。該投訴稱,除其他外,亞馬遜的Fire HD 10平板電腦侵犯了名為 “帶噪聲抑制功能的電容式觸摸屏” 的美國專利第9,823,784號;名為 “電容式觸摸傳感器降噪” 的9,489,072號專利;以及名為 “電容式傳感器” 的8,502,547號專利。2019年6月的申訴要求賠償金額不詳的損害賠償和利息、永久禁令和更大賠償。我們對不當行為的指控提出異議,並打算在這些問題上大力為自己辯護。
我們的法律訴訟和其他突發事件的結果本質上是不可預測的,存在重大不確定性,並且可能對我們在特定時期的經營業績和現金流產生重大影響。此外,對於我們披露的事項,如果不包括損失金額或損失範圍的估計,這種估計是不可能的,或者是非實質性的,我們可能無法估計可能因應用非金錢補救措施而可能造成的損失或損失範圍。
另請參閲 “注7——所得税”。
注意事項 5 — 債務
截至 2019年6月30日,我們有 $24.3十億未償還的無抵押優先票據(“票據”)。截至 2018年12月31日和 2019年6月30日,這些票據的未攤銷折扣和債務發行淨成本為 $101百萬。我們還有其他賬面金額的長期債務,包括本期部分和信貸額度下的借款 $715百萬和 $816百萬截至 2018年12月31日和 2019年6月30日. 我們的長期債務總額的面值如下(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 | | 2019年6月30日 |
2019年12月5日到期的2.600%票據 (2) | 1,000 |
| | 1,000 |
|
2020 年 8 月 21 日到期的 1.900% 票據 (3) | 1,000 |
| | 1,000 |
|
2021年12月5日到期的3.300%票據 (2) | 1,000 |
| | 1,000 |
|
2022年11月29日到期的2.500%票據 (1) | 1,250 |
| | 1,250 |
|
2023年2月22日到期的2.400%票據 (3) | 1,000 |
| | 1,000 |
|
2024 年 8 月 22 日到期的 2.800% 票據 (3) | 2,000 |
| | 2,000 |
|
3.800% 將於2024年12月5日到期的票據 (2) | 1,250 |
| | 1,250 |
|
2025 年 12 月 3 日到期的 5.200% 票據 (4) | 1,000 |
| | 1,000 |
|
2027 年 8 月 22 日到期的 3.150% 票據 (3) | 3,500 |
| | 3,500 |
|
2034年12月5日到期的4.800%票據 (2) | 1,250 |
| | 1,250 |
|
2037 年 8 月 22 日到期的 3.875% 票據 (3) | 2,750 |
| | 2,750 |
|
2044年12月5日到期的4.950%票據 (2) | 1,500 |
| | 1,500 |
|
2047 年 8 月 22 日到期的 4.050% 票據 (3) | 3,500 |
| | 3,500 |
|
2057年8月22日到期的4.250%票據 (3) | 2,250 |
| | 2,250 |
|
信貸額度 | 594 |
| | 509 |
|
其他長期債務 | 121 |
| | 307 |
|
債務總額 | 24,965 |
| | 25,066 |
|
減去長期債務的流動部分 | (1,371 | ) | | (1,636 | ) |
長期債務的面值 | $ | 23,594 |
| | $ | 23,430 |
|
_____________________________
| |
(1) | 於2012年11月發行,2022年票據的實際利率為 2.66%. |
| |
(2) | 於2014年12月發行,2019年、2021年、2024年、2034年和2044年票據的實際利率為 2.73%, 3.43%, 3.90%, 4.92%,以及 5.11%. |
| |
(3) | 於2017年8月發行,2020、2023、2024、2027、2037、2047和2057年的票據的實際利率為 2.16%, 2.56%, 2.95%, 3.25%, 3.94%, 4.13%,以及 4.33%. |
| |
(4) | 包括 $872百萬2017年12月發行的2025年票據中,以換取與收購Whole Foods Market有關的假定票據,以及 $128百萬Whole Foods Market發行的未參與我們2017年12月交易所要約的2025年票據中。2025年票據的實際利率為 3.02%. |
2012年發行的票據的利息每半年在5月和11月分期支付。2014年發行的票據的利息每半年在6月和12月支付。2017年發行的票據的利息每半年在2月和8月支付。2025年票據的利息每半年在6月和12月分期支付。我們可以隨時以指定的兑換價格全部或不時部分贖回票據。根據附註,我們不受任何財務契約的約束。2012年11月和2014年12月票據的收益用於一般公司用途。2017年8月票據的收益用於為收購Whole Foods Market的對價提供資金、償還2017年到期的票據以及用於一般公司用途。這些票據的估計公允價值約為 $24.3十億和 $26.6十億截至 2018年12月31日和 2019年6月30日,它基於 2 級輸入。
2016 年 10 月,我們簽訂了 $500百萬向貸款人提供的擔保循環信貸額度,該貸款以某些賣方應收賬款為擔保,隨後我們將其增加到 $620百萬而且將來可能會不時增加,但須經貸款人批准(“信貸額度”)。信貸額度的有效期為 三年,按倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)加上利息 1.65%,且承諾費為 0.50%在未繪製的部分。有 $594百萬和 $509百萬截至信貸額度下未償還的借款的比例 2018年12月31日和 2019年6月30日,加權平均利率為 3.2%和 3.4%截至 2018年12月31日和 2019年6月30日。截至 2018年12月31日和 2019年6月30日,我們已經保證 $686百萬和 $590百萬我們的現金和賣方應收賬款作為債務相關抵押品
到我們的信貸額度。基於二級投入的信貸額度的估計公允價值近似於其截至的賬面價值 2018年12月31日和 2019年6月30日.
其他長期債務,包括本期債務,加權平均利率為 6.0%和 5.2%截至 2018年12月31日和 2019年6月30日。我們主要將發行這筆債務的淨收益用於為某些業務運營提供資金。基於二級投入的其他長期債務的估計公允價值近似於其截至的賬面價值 2018年12月31日和 2019年6月30日.
2018年4月,我們制定了一項商業票據計劃(“商業票據計劃”),根據該計劃,我們可以不時發行總額不超過以下的無擔保商業票據 $7.0十億在任何時候,個人到期日可能會有所不同,但不會超過 397天自簽發之日起。有 不截至目前在商業票據計劃下未償還的借款 2018年12月31日和 2019年6月30日.
2018年4月,在商業票據計劃方面,我們修訂並重述了與貸款集團簽訂的無抵押循環信貸額度(“信貸協議”),以將我們在該計劃下的借貸能力提高到 $7.0十億。經修訂和重申,信貸協議的期限為 三年,但最多可以延長至 三額外 一-如果貸款人批准,則為期一年。適用於經修訂和重述的信貸協議下的未清餘額的利率為 LIBOR加 0.50%,承諾費為 0.04%在信貸額度的未提取部分上。曾經有 不截至信貸協議下的未償借款 2018年12月31日和 2019年6月30日.
注意事項 6 — 股東權益
股票回購活動
2016 年 2 月,董事會批准了一項回購計劃,最多可回購 $5.0十億我們的普通股,沒有固定的到期日。有 不在此期間回購普通股 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月要麼 2019.
股票獎勵活動
已發行普通股加上已發行股票獎勵標的股票總額 507百萬和 510百萬截至 2018年12月31日和 2019年6月30日。這些總額包括所有未償還的既得和未歸屬股票獎勵,包括我們估計將被沒收的獎勵。 股票薪酬支出如下(以百萬計): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
銷售成本 | $ | 19 |
| | $ | 43 |
| | $ | 34 |
| | $ | 67 |
|
配送 | 320 |
| | 360 |
| | 564 |
| | 594 |
|
市場營銷 | 190 |
| | 307 |
| | 351 |
| | 516 |
|
技術和內容 | 788 |
| | 1,077 |
| | 1,419 |
| | 1,752 |
|
一般和行政 | 151 |
| | 184 |
| | 284 |
| | 316 |
|
股票薪酬支出總額 | $ | 1,468 |
| | $ | 1,971 |
| | $ | 2,652 |
| | $ | 3,245 |
|
下表彙總了我們的限制性股票單位活動 截至2019年6月30日的六個月(以百萬計):
|
| | | | | | |
| 單位數量 | | 加權平均值 授予日期 公允價值 |
截至2018年12月31日的未繳款項 | 15.9 |
| | $ | 1,024 |
|
授予的單位 | 4.6 |
| | 1,807 |
|
已歸屬單位 | (3.4 | ) | | 789 |
|
沒收的單位 | (0.9 | ) | | 1,120 |
|
截至2019年6月30日的未繳款項 | 16.2 |
| | $ | 1,287 |
|
截至目前未償還的限制性股票單位的計劃歸屬 2019年6月30日,如下所示(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的六個月 | | 截至12月31日的年度 | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 此後 | | 總計 |
定期存款——限制性股票單位 | 3.2 |
| | 6.1 |
| | 4.9 |
| | 1.4 |
| | 0.4 |
| | 0.2 |
| | 16.2 |
|
截至 2019年6月30日,有 $9.4十億與未歸屬股票薪酬安排相關的未確認的淨薪酬成本。這種補償是加速確認的,大約 一半的薪酬預計將在未來十二個月內支出,加權平均確認期為 1.1年份。截至的估計沒收率 2018年12月31日和 2019年6月30日是 27%。與沒收有關的估計和假設的變化可能會使我們意識到未來股票薪酬支出的實質性變化。
股東權益的變化
下表顯示了股東權益的變化(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
初始股東權益總額 | $ | 31,463 |
| | $ | 48,410 |
| | $ | 27,709 |
| | $ | 43,549 |
|
| | | | | | | |
普通股的起始和終止 | 5 |
| | 5 |
| | 5 |
| | 5 |
|
| | | | | | | |
國庫股的起始和終止 | (1,837 | ) | | (1,837 | ) | | (1,837 | ) | | (1,837 | ) |
| | | | | | | |
開始額外的實收資本 | 22,563 |
| | 28,059 |
| | 21,389 |
| | 26,791 |
|
股票薪酬和員工福利計劃股票的發行 | 1,465 |
| | 1,976 |
| | 2,639 |
| | 3,244 |
|
終止額外的實收資本 | 24,028 |
| | 30,035 |
| | 24,028 |
| | 30,035 |
|
| | | | | | | |
初期累計其他綜合虧損 | (467 | ) | | (1,010 | ) | | (484 | ) | | (1,035 | ) |
其他綜合收益(虧損) | (467 | ) | | 50 |
| | (450 | ) | | 75 |
|
結束累計的其他綜合虧損 | (934 | ) | | (960 | ) | | (934 | ) | | (960 | ) |
| | | | | | | |
期初留存收益 | 11,199 |
| | 23,193 |
| | 8,636 |
| | 19,625 |
|
會計原則變化的累積影響 (1) | — |
| | — |
| | 934 |
| | 7 |
|
淨收入 | 2,534 |
| | 2,625 |
| | 4,163 |
| | 6,186 |
|
終止留存收益 | 13,733 |
| | 25,818 |
| | 13,733 |
| | 25,818 |
|
| | | | | | | |
期末股東權益總額 | $ | 34,995 |
| | $ | 53,061 |
| | $ | 34,995 |
| | $ | 53,061 |
|
___________________ | |
(1) | 我們在2018年第一季度記錄了與新收入和所得税標準相關的累積效應調整,在2019年第一季度記錄了與新租賃標準相關的累積效應調整。有關其他信息,請參閲第一部分第1項 “財務報表—附註1—會計政策—最近通過的會計聲明”。 |
注意事項 7 — 所得税
我們在過渡期間的税收準備金或所得税優惠是根據我們的年度有效税率的估算值確定的,並根據相關時期考慮的離散項目(如果有)進行了調整。每個季度我們都會更新對年度有效税率的估計,如果我們的預估税率發生變化,我們會進行累積調整。
由於多種因素,我們的季度税收準備以及對年度有效税率的季度估計會有重大差異,包括在準確預測我們的税前和應納税收入和虧損以及與之相關的司法管轄區組合方面的可變性、公司間交易、特殊税收制度的適用性、我們開展業務、收購、投資、審計相關發展的變化、股票價格的變化、遞延所得税資產和負債及其估值的變化,外幣收益(損失),與税收相關的法規、法規、判例法和行政慣例、原則和解釋的變化,包括全球税收框架、競爭以及不同司法管轄區其他法律和會計規則的變化,以及未確認税收優惠的費用或損失的相對變化。此外,根據税前收入或虧損的金額,我們的有效税率可能會或多或少地波動。例如,當我們的税前收入較低時,離散項目和不可扣除的支出對我們有效税率的影響會更大。
對於 2019,我們估計,我們的有效税率將受到股票薪酬和美國聯邦研發信貸的超額税收優惠影響的有利影響,並受到州所得税和某些外國司法管轄區可能無法實現税收優惠的損失的不利影響。我們可能無法承擔的損失
實現相關的税收優惠,主要是由於外國子公司的虧損,在不相應減少税收支出的情況下減少我們的税前收入,從而提高我們的有效税率。我們會記錄與虧損相關的遞延所得税資產的估值補貼,但我們可能無法實現相關税收優惠。
我們的所得税規定 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月和 2019是 $361百萬和 $1.1十億,其中包括 $964百萬和 $706百萬的淨離散税收優惠主要歸因於股票薪酬的超額税收優惠。
為所得税支付的現金,扣除退款後為 $300百萬和 $283百萬在 Q2 2018和 Q2 2019,以及 $813百萬和 $451百萬對於 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月和 2019.
截至 2018年12月31日和 2019年6月30日,税收突發事件約為 $3.4十億和 $3.7十億。我們預計,應急税收總額將增加 2019。此外,州、聯邦和外國税法的變化可能會增加我們的税收意外情況。解決所得税審查的時間非常不確定,在解決税務機關提出的問題後最終支付的金額(如果有)可能與應計金額不同。在接下來的十二個月內,我們很有可能收到各個税務機關的額外評估,或者可能在一個或多個司法管轄區就所得税審查達成解決方案。這些評估或和解可能會導致我們與往年納税申報表中納税申報情況相關的突發事件發生變化。
我們正在接受美國國税局(“IRS”)在2005年及以後的日曆年度的審查,或可能需要接受審查。這些考試可能會導致我們對所審查年度及後續時期的税收或淨營業虧損進行正常課程調整或擬議的調整。正如先前披露的那樣,我們已收到美國國税局針對在2005年和2006日曆年與外國子公司進行的轉讓定價相關的交易的擬議調整通知(“NOPA”)。美國國税局正在尋求增加我們在美國的應納税所得額,這將導致聯邦税的額外增加約為 $1.5十億,視利息而定。2017年3月23日,美國税務法院發佈了有關美國國税局NOPA中提出的問題的裁決。税務法院駁回了美國國税局NOPA在2005年和2006年確定與我們的外國子公司進行的交易的轉讓定價調整時採用的做法,並在調整後採納了我們建議的方法。2017年9月,美國國税局就該裁決向美國第九巡迴上訴法院提出上訴。我們將繼續在這個問題上大力為自己辯護。如果税務法院的裁決在上訴中被推翻,或者如果美國國税局成功地對隨後幾年的交易進行與NOPA類似性質的轉讓定價調整,我們可能會承擔大量的額外納税義務。
2014年10月,歐盟委員會展開了正式調查,以審查盧森堡税務機關關於我們某些子公司繳納的企業所得税的決定是否符合歐盟的國家援助規定。2017年10月4日,歐盟委員會宣佈其決定,盧森堡税務機關的決定不符合歐盟關於國家援助的規定。根據該決定,歐盟委員會宣佈的估計回收金額約為 €250百萬,加上2006年5月至2014年6月期間的利息,並命令盧森堡税務機關計算有待收回的額外税款的實際金額。盧森堡根據歐盟委員會的決定計算了初始追回金額,我們於2018年3月將該金額存入托管賬户,在所有上訴結束之前將進行調整。2017年12月,盧森堡對歐盟委員會的決定提出上訴。2018 年 5 月,我們提出了上訴。我們認為,歐盟委員會的決定毫無根據,並將繼續在這個問題上大力為自己辯護。我們還需要在各個州和其他外國司法管轄區納税,包括中國、德國、印度、日本、盧森堡和英國。有關當局主要在2008年及以後對這些特定司法管轄區進行審計、審查和額外評估,或可能要接受這些特定司法管轄區的審計、審查和額外評估。
注意事項 8 — 區段信息
我們已經將業務組織為 三細分市場:北美、國際和 AWS。我們根據使用情況將 “配送”、“營銷”、“技術和內容” 以及 “一般和管理” 的運營費用分配給分部業績,這通常反映在產生成本的細分市場中。大部分技術基礎設施成本根據使用情況分配給 AWS 細分市場。剩餘的非基礎設施技術成本大部分在美國產生,並分配給我們的北美細分市場。我們的應申報細分市場之間沒有國內收入交易。這些細分市場反映了我們的首席運營決策者評估公司業務績效和管理其運營的方式。
北美
北美細分市場主要包括消費品零售收入(包括賣家)以及通過專注於北美的在線和實體商店訂閲的收入。該細分市場包括這些在線商店的出口銷售。
國際
國際分部主要包括消費品零售收入(包括賣家)和通過國際化在線商店訂閲的收入。該細分市場包括這些以國際為重點的在線商店的出口銷售(包括這些在線商店向美國、墨西哥和加拿大客户的出口銷售),但不包括我們專注於北美的在線商店的出口銷售。
AWS
AWS 細分市場包括為初創企業、企業、政府機構和學術機構提供的計算、存儲、數據庫和其他服務的全球銷售所得的收入。
有關應申報分部以及與合併淨收入對賬的信息如下(以百萬計):
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| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
北美 | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 32,169 |
| | $ | 38,653 |
| | $ | 62,894 |
| | $ | 74,465 |
|
運營費用 | 30,334 |
| | 37,089 |
| | 59,910 |
| | 70,614 |
|
營業收入 | $ | 1,835 |
| | $ | 1,564 |
| | $ | 2,984 |
| | $ | 3,851 |
|
| | | | | | | |
國際 | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 14,612 |
| | $ | 16,370 |
| | $ | 29,487 |
| | $ | 32,563 |
|
運營費用 | 15,106 |
| | 16,971 |
| | 30,603 |
| | 33,253 |
|
營業收入(虧損) | $ | (494 | ) | | $ | (601 | ) | | $ | (1,116 | ) | | $ | (690 | ) |
| | | | | | | |
AWS | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 6,105 |
| | $ | 8,381 |
| | $ | 11,547 |
| | $ | 16,076 |
|
運營費用 | 4,463 |
| | 6,260 |
| | 8,504 |
| | 11,733 |
|
營業收入 | $ | 1,642 |
| | $ | 2,121 |
| | $ | 3,043 |
| | $ | 4,343 |
|
| | | | | | | |
合併 | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 52,886 |
| | $ | 63,404 |
| | $ | 103,928 |
| | $ | 123,104 |
|
運營費用 | 49,903 |
| | 60,320 |
| | 99,017 |
| | 115,600 |
|
營業收入 | 2,983 |
| | 3,084 |
| | 4,911 |
| | 7,504 |
|
營業外收入總額(支出) | (378 | ) | | (195 | ) | | (391 | ) | | (213 | ) |
所得税準備金 | (74 | ) | | (257 | ) | | (361 | ) | | (1,094 | ) |
股權法投資活動,扣除税款 | 3 |
| | (7 | ) | | 4 |
| | (11 | ) |
淨收入 | $ | 2,534 |
| | $ | 2,625 |
| | $ | 4,163 |
| | $ | 6,186 |
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按同樣具有相似經濟特徵的類似產品和服務分組的淨銷售額如下(以百萬計):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
淨銷售額: | | | |
在線商店 (1) | $ | 27,165 |
| | $ | 31,053 |
| | $ | 54,105 |
| | $ | 60,552 |
|
實體店 (2) | 4,312 |
| | 4,330 |
| | 8,575 |
| | 8,636 |
|
第三方賣家服務 (3) | 9,702 |
| | 11,962 |
| | 18,966 |
| | 23,104 |
|
訂閲服務 (4) | 3,408 |
| | 4,676 |
| | 6,510 |
| | 9,018 |
|
AWS | 6,105 |
| | 8,381 |
| | 11,547 |
| | 16,076 |
|
其他 (5) | 2,194 |
| | 3,002 |
| | 4,225 |
| | 5,718 |
|
合併 | $ | 52,886 |
| | $ | 63,404 |
| | $ | 103,928 |
| | $ | 123,104 |
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____________________________
| |
(1) | 包括我們記錄收入總額的產品銷售和數字媒體內容。我們利用零售基礎設施提供各種消費品和耐用品,包括實體和數字格式的媒體產品,例如書籍、音樂、視頻、遊戲和軟件。這些產品銷售包括以交易為基礎銷售的數字產品。訂閲服務中包含提供無限查看或使用權限的數字產品訂閲。 |
| |
(2) | 包括我們的客户在商店中親自選擇商品的產品銷售。在線訂購商品以供配送或在我們的實體店提貨的客户的銷售額包含在 “在線商店” 中。 |
| |
(3) | 包括佣金和任何相關的配送和運費,以及其他第三方賣家服務。 |
| |
(4) | 包括與亞馬遜 Prime 會員資格相關的年費和月費,以及有聲讀物、數字視頻、電子書、數字音樂和其他非 AWS 訂閲服務。 |
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(5) | 主要包括廣告服務的銷售,以及與我們提供的其他服務相關的銷售。 |
|
| |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。本10-Q季度報告中除歷史事實陳述以外的所有陳述,包括有關指導、行業前景或未來經營業績或財務狀況的陳述,均為前瞻性陳述。我們使用預期、相信、期望、未來、意圖和類似表述等詞語來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了管理層當前的預期,本質上是不確定的。由於各種原因,實際結果可能存在重大差異,包括外匯匯率波動、全球經濟狀況和客户支出的變化、世界事件、互聯網、在線商務和雲服務的增長率、亞馬遜在新商業機會上的投資金額和這些投資的時機、向客户出售的產品和服務的組合、產品與服務相比的淨銷售額組合、產品與服務的淨銷售額組合、在多大程度上我們欠所得税或其他税收,競爭,增長管理、經營業績的潛在波動、國際增長和擴張、法律訴訟和索賠的結果、配送、分類、交付和數據中心優化、庫存管理風險、季節性、我們在多大程度上籤署、維持和制定商業協議、擬議和完成的收購和戰略交易、支付風險以及配送吞吐量和生產率的風險。此外,當前的全球經濟環境放大了其中許多風險。第二部分 “風險因素” 第1A項對這些風險和不確定性以及可能導致我們的實際業績與管理層預期存在重大差異的其他風險和不確定性進行了更詳細的描述。
有關更多信息,請參閲我們第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——概述” 201810-K 表年度報告。
關鍵會計判斷
根據公認會計原則編制財務報表需要估算和假設,這些估算和假設會影響合併財務報表和附註中報告的資產和負債金額、收入和支出以及相關或有負債的披露。美國證券交易委員會將公司的關鍵會計政策定義為對描述公司財務狀況和經營業績最重要的會計政策,這些政策要求公司做出最困難和最主觀的判斷,這通常是由於需要對本質上不確定的事項做出估計。根據這一定義,我們確定了下文所述的關鍵會計政策和判斷。我們還有其他關鍵會計政策,涉及使用對理解我們的業績至關重要的估計、判斷和假設。有關更多信息,請參閲我們的第二部分第8項 “財務報表和補充數據—附註1——業務和會計政策描述” 2018關於10-K表格的年度報告和本10-Q表第一部分 “財務報表—附註1—會計政策” 的第1項。儘管我們認為我們的估計、假設和判斷是合理的,但它們是基於目前可用的信息。在不同的假設、判斷或條件下,實際結果可能與這些估計值有顯著差異。
庫存
庫存由可供銷售的產品組成,主要使用先進先出的方法進行核算,並按成本和可變現淨值的較低值進行估值。這種估值要求我們根據當前可用信息,對可能的處置方式做出判斷,例如向個人客户出售、向產品供應商退貨或清算,以及每種處置類別的預期可收回價值。這些關於未來庫存處置的假設本質上是不確定的,我們的估計和假設的變化可能會導致我們在未來實現實質性減記。作為靈敏度的衡量標準,截至目前,每增加1%的庫存估值補貼 2019年6月30日,我們本來會記錄的額外銷售成本約為 2.05 億美元.
此外,我們對某些電子設備組件和某些產品簽訂了供應商承諾。這些承諾基於預測的客户需求。如果我們減少這些承諾,我們可能會產生額外的成本。
所得税
我們在美國(聯邦和州)和許多外國司法管轄區繳納所得税。由於經濟、政治和其他條件,不同司法管轄區的税收法律、法規、行政慣例、原則和解釋可能會發生重大變化,無論是否另行通知,在評估和估算我們的這些税收準備金和應計額時需要做出重大判斷。有許多交易發生在正常業務過程中,最終的税收決定尚不確定。我們的有效税率可能會受到多種因素的影響,例如我們的業務運營變化、收購、投資、進入新業務和地區、公司間交易、國外收入的相對金額,包括收入低於預期的司法管轄區
在法定税率較高、在我們無法實現相關税收優惠的司法管轄區發生的損失、特殊税收制度的適用性、外幣匯率的變化、股票價格的變化、遞延所得税資產和負債及其估值的變化、與税收相關的法律、法規、行政慣例、原則和解釋的變化,包括全球税收框架的變化、競爭,我們的法定税率較低,也高於預期。和其他不同司法管轄區的法律和會計規則。此外,許多國家正在積極尋求修改適用於跨國公司的税法,例如通常被稱為《2017年美國減税和就業法》(“美國税收法”)的美國税收改革立法。最後,外國政府可能會針對美國税法頒佈税法,這可能會導致全球税收的進一步變化,並對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
《美國税法》極大地改變了美國向公司徵税的方式。《美國税法》要求進行美國税法以前未要求的複雜計算,在解釋《美國税法》條款時做出重大判斷,在計算中進行重要估計,並準備和分析以前不相關或定期提供的信息。美國財政部、國税局和其他標準制定機構將繼續解釋或發佈有關如何適用或以其他方式管理美國税法條款的指導。在未來指導方針發佈時,我們可能會對先前記錄的金額進行調整,這可能會對調整期間的所得税準備產生重大影響。
目前,我們在各個司法管轄區也面臨税收爭議,這些司法管轄區可能會對我們評估額外的所得税負債。審計、調查或其他税務爭議的發展可能會對我們在該事態發展發生的時期以及之前和之後的經營業績或現金流產生重大影響。我們會定期評估這些程序產生不利後果的可能性,以確定我們的應計税額是否充足。儘管我們認為我們的税收估算是合理的,但審計、調查和任何其他税收爭議的最終結果可能與我們的歷史所得税條款和應計額存在重大差異。
最近的會計公告
參見第一部分第1項,“財務報表—附註1—會計政策”。
流動性和資本資源
現金流信息如下(以百萬計):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 | | 十二個月已結束 6月30日 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
提供的現金(用於): | | | | | | | | | | | |
經營活動 | $ | 7,449 |
| | $ | 9,118 |
| | $ | 5,658 |
| | $ | 10,963 |
| | $ | 21,793 |
| | $ | 36,029 |
|
投資活動 | (2,692 | ) | | (7,549 | ) | | (3,225 | ) | | (15,672 | ) | | (23,684 | ) | | (24,816 | ) |
籌資活動 | (1,394 | ) | | (2,158 | ) | | (3,556 | ) | | (4,535 | ) | | 8,535 |
| | (8,665 | ) |
我們的主要流動性來源是運營產生的現金流以及我們的現金、現金等價物和有價證券餘額,按公允價值計算,這些餘額是 413 億美元和 415 億美元截至 2018年12月31日和 2019年6月30日。以外幣持有的金額是 138 億美元和 91 億美元截至 2018年12月31日和 2019年6月30日,主要是歐元、英鎊和日元。
現金 由(用於)提供經營活動是 74 億美元和 91 億美元為了 Q2 2018和 Q2 2019,以及 57 億美元和 110 億美元對於 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月和 2019。我們的運營現金流主要來自消費者、賣家、開發者、企業和內容創作者客户以及廣告商的現金,但被我們為產品和服務、員工薪酬、付款處理和相關交易成本、運營租賃以及長期債務的利息支付所產生的現金所抵消。從客户和其他活動中收到的現金通常對應於我們的淨銷售額。由於消費者主要使用信用卡向我們購物,因此我們向消費者收取的應收賬款可以快速結算。這個 增加截至過去十二個月的運營現金流中 2019年6月30日與去年同期相比,主要是由於淨收入的增加,不包括折舊、攤銷和股票薪酬等非現金費用。現金 由(用於)提供經營活動還會受到營運資金變動的影響。任何特定時間點的營運資金都受許多變量的影響,包括季節性、庫存管理和品類擴展、現金收款和付款的時機、供應商的付款條件以及外匯匯率的波動。
現金 由(用於)提供投資活動與現金資本支出相對應,包括租賃權益改善、財產和設備供應商提供的激勵措施、收購現金支出、對其他公司和知識產權的投資以及有價證券的購買、銷售和到期。現金 由(用於)提供投資活動是 (27) 億美元和 (7.5) 億美元為了 Q2 2018和 Q2 2019,以及 (3.2) 億美元和 (15.7) 億美元對於 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月和 2019,其波動主要是由我們購買或租賃不動產和設備的決定以及有價證券的購買、到期和出售造成的。現金資本支出是 29 億美元和 26 億美元期間 Q2 2018和 Q2 2019,以及 57 億美元和 54 億美元對於 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月和 2019,這主要反映了支持我們的配送業務的額外能力以及為支持技術基礎設施的持續業務增長而進行的額外投資(其中大部分用於支持 AWS)。我們支付了與收購和其他投資活動相關的現金(扣除收購的現金) 8.66 億美元和 1.17 億美元期間 Q2 2018和 Q2 2019,以及 8.79 億美元和 13 億美元對於 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月和 2019.
現金 由(用於)提供融資活動是 (1.4) 億美元和 (2.2) 億美元為了 Q2 2018和 Q2 2019,以及 (3.6) 億美元和 (4.5) 億美元對於 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月和 2019。融資活動的現金流出來自於融資租賃和融資義務的本金償還以及長期債務的償還及其他 15 億美元和 24 億美元在 Q2 2018和 Q2 2019,以及 38 億美元和 50 億美元對於 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月和 2019。根據融資租賃購置的財產和設備是 23 億美元和 33 億美元期間 Q2 2018和 Q2 2019,以及 46 億美元和 59 億美元對於 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月和 2019,反映了為支持持續業務增長而進行的投資,這主要歸因於對AWS技術基礎設施的投資,我們預計這些投資將隨着時間的推移而持續下去。
根據商業票據計劃或信貸協議,我們沒有未償還的借款,而且 5.09 億美元截至我們的信貸額度下未償還的借款的比例 2019年6月30日。有關其他信息,請參見第一部分第1項 “財務報表—附註5——債務”。
我們記錄的淨税收準備金為 7400 萬美元和 2.57 億美元在 Q2 2018和 Q2 2019,以及 3.61 億美元和 11 億美元對於 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月和 2019。根據美國税法,某些外國子公司的收益需要繳納美國税,該法還廢除了美國對隨後匯回這些收益的徵税。我們打算將幾乎所有的外國子公司收益以及我們的資本無限期地投資於我們的外國子公司,這些地區在匯回此類款項後我們將產生鉅額額外費用的司法管轄區,這些司法管轄區將無限期地投資於美國以外的外國子公司。
我們有與超額股票補償扣除和加速折舊扣除相關的税收優惠,這些優惠被用來減少我們的美國應納税所得額。《美國税法》增強並擴展了加速申請的選項
通過允許在2022年之前將合格財產(主要是設備)的全額支出來扣除折舊。繳納的現金税(扣除退款後)是 3 億美元和 2.83 億美元為了 Q2 2018和 Q2 2019,以及 8.13 億美元和 4.51 億美元對於 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月和 2019。截至 2018年12月31日,我們的聯邦淨營業虧損結轉額約為 6.27 億美元而且我們有大約 14 億美元可能用於抵消未來納税負債的聯邦税收抵免額。我們的聯邦税收抵免主要與美國聯邦研發信貸有關。當我們利用聯邦淨營業虧損和税收抵免時,我們預計繳納的税款現金將增加。我們努力以現金而不是財務報告為基礎管理我們的全球税收。關於歐盟委員會2017年10月對我們作出的國家援助決定,盧森堡税務機關根據歐盟委員會的決定計算出的初始追回金額約為 2.5 億歐元,我們於2018年3月將其存入托管賬户,在所有上訴結案之前可能進行調整。
我們的流動性還受到作為房地產租賃抵押品的限制性現金餘額、某些司法管轄區應付給第三方賣家的款項、債務以及備用和貿易信用證的影響。如果我們為第三方賣家處理付款或向客户提供某些類型的儲值,某些司法管轄區可能會限制我們對這些資金的使用。這些限制將導致我們的部分現金和現金等價物從 “現金及現金等價物” 重新歸類為限制性現金,限制性現金在合併資產負債表上歸類為 “應收賬款、淨額和其他賬款” 和 “其他資產”。截至 2018年12月31日和 2019年6月30日,限制性現金、現金等價物和有價證券是 4.26 億美元和 3.51 億美元。有關我們的主要合同承諾和質押資產的更多討論,請參閲第一部分第1項 “財務報表—附註4——承諾和意外開支” 和 “財務報表—附註5——債務”。此外,包括庫存和大量非庫存承諾在內的採購債務和未結採購訂單是 168 億美元截至 2019年6月30日。這些採購義務和未結採購訂單通常可以通過合同條款全部或部分取消。
我們認為,運營產生的現金流以及我們的現金、現金等價物和有價證券餘額以及借貸安排將足以滿足我們至少未來十二個月的預期運營現金需求。但是,對未來現金需求和現金流的任何預測都存在很大的不確定性。參見第二部分 “風險因素” 第 1A 項。我們不斷評估出售額外股權或債務證券、獲得信貸額度、獲得融資和經營租賃安排、簽訂融資義務、回購普通股、支付股息,或出於戰略原因或進一步鞏固我們的財務狀況回購、再融資或以其他方式重組債務的機會。
出售額外的股權或可轉換債務證券可能會稀釋我們的股東。此外,我們將不時考慮收購或投資補充性業務、產品、服務、資本基礎設施和技術,這可能會影響我們的流動性需求或導致我們獲得額外融資,或發行額外的股權或債務證券。無法保證額外的信貸額度或融資工具能夠以我們可接受的金額或條件提供(如果有的話)。
運營結果
我們將業務分為三個部分:北美、國際和AWS。這些細分市場反映了公司評估其業務績效和管理運營的方式。參見第一部分第1項 “財務報表— 注意事項 8— 區段信息。”
淨銷售額
淨銷售額包括產品和服務銷售。產品銷售代表來自產品銷售收入和相關運費以及我們記錄收入總額的數字媒體內容。服務銷售主要代表第三方賣家費用,包括佣金及任何相關的配送和運費、AWS 銷售、亞馬遜 Prime 會員費、廣告服務以及某些數字內容訂閲。淨銷售信息如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
淨銷售額: | | | | | | | |
北美 | $ | 32,169 |
| | $ | 38,653 |
| | $ | 62,894 |
| | $ | 74,465 |
|
國際 | 14,612 |
| | 16,370 |
| | 29,487 |
| | 32,563 |
|
AWS | 6,105 |
| | 8,381 |
| | 11,547 |
| | 16,076 |
|
合併 | $ | 52,886 |
| | $ | 63,404 |
| | $ | 103,928 |
| | $ | 123,104 |
|
同比增長百分比: | | | | | | | |
北美 | 44 | % | | 20 | % | | 45 | % | | 18 | % |
國際 | 27 |
| | 12 |
| | 31 |
| | 10 |
|
AWS | 49 |
| | 37 |
| | 49 |
| | 39 |
|
合併 | 39 |
| | 20 |
| | 41 |
| | 18 |
|
同比增長百分比,不包括外匯匯率的影響: | | | | | | | |
北美 | 44 | % | | 20 | % | | 45 | % | | 19 | % |
國際 | 21 |
| | 17 |
| | 21 |
| | 17 |
|
AWS | 49 |
| | 37 |
| | 49 |
| | 39 |
|
合併 | 37 |
| | 21 |
| | 38 |
| | 20 |
|
淨銷售額組合: | | | | | | | |
北美 | 61 | % | | 61 | % | | 61 | % | | 61 | % |
國際 | 28 |
| | 26 |
| | 28 |
| | 26 |
|
AWS | 11 |
| | 13 |
| | 11 |
| | 13 |
|
合併 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
銷售 增加的 20%在 Q2 2019,以及 18%對於 截至2019年6月30日的六個月與前一年的可比時期相比。外幣匯率的變化影響了淨銷售額 (814) 億美元為了 Q2 2019,並通過 (1.9) 億美元對於 截至2019年6月30日的六個月。有關外匯匯率對銷售增長的影響的討論,請參閲下面的 “外匯匯率的影響”。
北美銷售額 增加的 20%在 Q2 2019和 18%對於 截至2019年6月30日的六個月,與前一年同期相比。銷售增長主要反映了單位銷售的增長,包括第三方賣家的銷售。銷量增長的主要原因是我們持續努力降低客户的價格,包括我們的配送優惠、庫存可用性的增加和選擇的增加。
國際銷售 增加的 12%在 Q2 2019和 10%對於 截至2019年6月30日的六個月,與前一年同期相比。銷售增長主要反映了單位銷售的增長,包括第三方賣家的銷售。銷量增長的主要原因是我們持續努力降低客户的價格,包括我們的配送優惠、庫存可用性的增加和選擇的增加。外幣匯率的變化影響了國際淨銷售額 (768) 億美元為了 Q2 2019,並通過 (1.8) 億美元對於 截至2019年6月30日的六個月.
AWS 銷售 增加的 37%在 Q2 2019和 39%對於 截至2019年6月30日的六個月,與前一年的可比時期相比。銷售增長主要反映了客户使用量的增加,但部分被定價變化所抵消。定價變化主要是由我們為客户降低價格的持續努力所推動的。
營業收入(虧損)
按分部劃分的營業收入(虧損)如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
營業收入(虧損): | | | | | | | |
北美 | $ | 1,835 |
| | $ | 1,564 |
| | $ | 2,984 |
| | $ | 3,851 |
|
國際 | (494 | ) | | (601 | ) | | (1,116 | ) | | (690 | ) |
AWS | 1,642 |
| | 2,121 |
| | 3,043 |
| | 4,343 |
|
合併 | $ | 2,983 |
| | $ | 3,084 |
| | $ | 4,911 |
| | $ | 7,504 |
|
營業收入 增加的從 30 億美元在 Q2 2018到 31 億美元在 Q2 2019,以及 增加的從 49 億美元對於 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月,到 75 億美元對於 截至2019年6月30日的六個月。我們認為,由於我們的產品類別和服務的多樣性,營業收入是比毛利和毛利率更有意義的衡量標準。
這個 減少在北美的營業收入(以美元絕對值計算) Q2 2019與去年同期相比,這主要是由於營銷費用和運費的增加,但部分被單位銷售的增加所抵消,包括第三方賣家的銷售、廣告銷售以及某些運營費用增長放緩。按絕對美元計算,北美營業收入的增長 截至2019年6月30日的六個月與去年同期相比,主要是由於單位銷售的增加,包括第三方賣家的銷售、廣告銷售以及某些運營費用增長放緩,但營銷費用和運費的增加部分抵消了這一增長。
按美元絕對值計算的國際營業虧損增加 Q2 2019與去年同期相比,這主要是由於營銷支出的增加,但部分被單位銷售的增加所抵消,包括第三方賣家的銷售、廣告銷售以及某些運營費用增長放緩。按美元絕對值計算的國際營業虧損減少 截至2019年6月30日的六個月與去年同期相比,主要是由於單位銷售的增加,包括第三方賣家的銷售、廣告銷售以及某些運營費用增長放緩,但部分被營銷支出的增加所抵消。外匯匯率的變化對營業虧損的影響是 (36) 百萬美元為了 Q2 2019,並通過 (75) 百萬美元對於 截至2019年6月30日的六個月.
這個 增加以絕對美元計算的 AWS 營業收入 Q2 2019而對於 截至2019年6月30日的六個月與去年同期相比,主要是由於客户使用率和成本結構生產率的提高,但部分被定價變化以及技術基礎設施和工資及相關支出增加所抵消,這主要是由支持業務增長的額外投資推動的。外匯匯率的變化對營業收入的影響是 8700 萬美元為了 Q2 2019,並通過 1.97 億美元對於 截至2019年6月30日的六個月.
運營費用
有關運營開支的信息如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
運營費用: | | | | | | | |
銷售成本 | $ | 30,632 |
| | $ | 36,337 |
| | $ | 61,367 |
| | $ | 70,257 |
|
配送 | 7,932 |
| | 9,271 |
| | 15,724 |
| | 17,872 |
|
市場營銷 | 2,901 |
| | 4,291 |
| | 5,600 |
| | 7,955 |
|
技術和內容 | 7,247 |
| | 9,065 |
| | 14,006 |
| | 16,991 |
|
一般和行政 | 1,111 |
| | 1,270 |
| | 2,177 |
| | 2,444 |
|
其他運營支出(收入),淨額 | 80 |
| | 86 |
| | 143 |
| | 81 |
|
運營費用總額 | $ | 49,903 |
| | $ | 60,320 |
| | $ | 99,017 |
| | $ | 115,600 |
|
同比增長百分比: | | | | | | | |
銷售成本 | 31 | % | | 19 | % | | 34 | % | | 14 | % |
配送 | 54 |
| | 17 |
| | 60 |
| | 14 |
|
市場營銷 | 30 |
| | 48 |
| | 35 |
| | 42 |
|
技術和內容 | 31 |
| | 25 |
| | 35 |
| | 21 |
|
一般和行政 | 27 |
| | 14 |
| | 30 |
| | 12 |
|
其他運營支出(收入),淨額 | 22 |
| | 8 |
| | 30 |
| | (43 | ) |
佔淨銷售額的百分比: | | | | | | | |
銷售成本 | 57.9 | % | | 57.3 | % | | 59.0 | % | | 57.1 | % |
配送 | 15.0 |
| | 14.6 |
| | 15.1 |
| | 14.5 |
|
市場營銷 | 5.5 |
| | 6.8 |
| | 5.4 |
| | 6.5 |
|
技術和內容 | 13.7 |
| | 14.3 |
| | 13.5 |
| | 13.8 |
|
一般和行政 | 2.1 |
| | 2.0 |
| | 2.1 |
| | 2.0 |
|
其他運營支出(收入),淨額 | 0.2 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
|
銷售成本
銷售成本主要包括消費品的購買價格、我們創下總收入的數字媒體內容成本,包括視頻和音樂、包裝用品、分揀和交付中心及相關設備成本,以及入境和出境運輸成本,包括我們作為運輸服務提供商的地方。
這個 增加以絕對美元計算的銷售成本 Q2 2019而對於 截至2019年6月30日的六個月與去年同期相比,主要是由於銷售增加導致產品和運輸成本增加。
從供應商處接收產品的運費包含在我們的庫存中,並確認為向客户銷售產品的銷售成本。運費,包括分揀和交付中心以及運輸成本,是 60 億美元和 81 億美元在 Q2 2018和 Q2 2019,以及 121 億美元和 155 億美元對於 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月和 2019。我們預計,隨着客户越來越多地接受和使用我們的運費,我們降低運費,我們使用更昂貴的配送方式(可能包括更快的交付),以及我們提供其他服務,我們的運費將繼續增加。隨着時間的推移,我們力求降低運輸成本,部分原因是實現更高的銷售量、優化我們的配送網絡、與供應商談判更好的條款以及提高運營效率。我們認為,向客户提供低價是我們未來成功的基礎,而我們提供更低價格的一種方法是提供運費。
運營我們的 AWS 細分市場的成本主要歸類為 “技術和內容”,因為我們利用的共享基礎設施既支持我們的內部技術需求,也支持對 AWS 客户的外部銷售。
配送
配送成本主要包括運營和配備我們的北美和國際配送中心、客户服務中心和實體店所產生的成本以及付款處理成本。雖然 AWS 付款處理和相關交易成本包含在配送中,但 AWS 成本主要歸類為 “技術和內容”。
配送成本佔淨銷售額的百分比可能會因多種因素而有所不同,例如付款處理和相關交易成本、我們的生產力和準確性水平、接收和配送的商品數量、大小和重量的變化、配送網絡和實體店擴張的時間、我們使用第三方提供的配送服務的程度、所售產品和服務的組合,以及我們通過改善運營和增強客户自助服務來影響每單位客户服務聯繫人數的能力功能。此外,由於與賣家交易相關的付款處理和配送成本基於基礎交易的總購買價格,並且付款處理及相關交易和配送成本佔銷售額的百分比高於我們的零售額,因此賣家的銷售額佔淨銷售額的百分比更高。
這個 增加以絕對美元計算的配送成本 Q2 2019而對於 截至2019年6月30日的六個月與去年同期相比,主要是由於擴大我們的配送網絡(包括實體店)所產生的成本,以及與產品和服務銷售量和庫存水平增加相應的可變成本。
我們力求擴大我們的配送網絡,以適應更多的選擇和庫存水平,並滿足我們自有產品銷售以及我們提供配送服務的第三方銷售的預期發貨量。我們會定期評估我們的設施需求。
市場營銷
我們主要通過多種有針對性的在線營銷渠道引導顧客光顧我們的門店,例如我們的贊助搜索、第三方客户推薦、社交和在線廣告、電視廣告和其他舉措。根據銷售額的增長和利率的變化,我們的營銷成本在很大程度上是可變的。只要對這些流量來源的競爭增加或減少,或者我們這些渠道的組合在某種程度上發生變化,我們預計我們的營銷成本將發生相應的變化。
這個 增加以絕對美元計算的營銷成本 Q2 2019而對於 截至2019年6月30日的六個月與去年同期相比,主要是由於在線營銷渠道支出以及從事營銷和銷售活動的人員的工資和相關費用增加。
雖然與亞馬遜 Prime 會員資格和其他配送優惠相關的費用不包含在營銷費用中,但我們認為這些優惠是有效的全球營銷工具,並打算無限期地繼續提供這些優惠。
技術和內容
技術和內容成本包括參與新產品和現有產品和服務的研究和開發、商店的開發、設計和維護、策劃和展示我們在線商店提供的產品和服務的員工的工資和相關費用,以及基礎設施成本。基礎設施成本包括服務器、網絡設備和與數據中心相關的折舊、租金、公用事業以及支持 AWS 和其他亞馬遜業務所需的其他費用。總的來説,這些成本反映了我們為向客户提供各種產品和服務而進行的投資。
我們尋求在眾多技術和內容領域進行高效投資,因此我們可以通過快速的技術開發繼續增強客户體驗並提高流程效率,同時規模不斷擴大。由於地域擴張以及系統和運營的交叉功能,我們的技術和內容投資及資本支出項目通常支持各種產品和服務。隨着我們繼續增加員工和技術基礎設施,我們預計,隨着時間的推移,技術和內容方面的支出將增加。這些費用根據使用情況分配給細分市場。這個 增加以絕對美元計算的技術和內容成本 Q2 2019而對於 截至2019年6月30日的六個月與去年同期相比,這主要是由於技術基礎設施支出增加,以及負責擴展我們現有產品和服務以及推出新產品和服務的計劃的技術團隊的薪資和相關成本增加。參見我們第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——概述” 201810-K表年度報告,討論管理層如何看待技術進步和創新的重要性。
一般和行政
這個 增加一般而言,管理費用以美元絕對值計算 Q2 2019而對於 截至2019年6月30日的六個月與前一年同期相比,主要是由於工資和相關費用的增加。
其他運營支出(收入),淨額
其他運營費用(收入),淨額為 8000 萬美元和 8600 萬美元為了 Q2 2018和 Q2 2019,以及 1.43 億美元和 8100 萬美元對於 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月和 2019,主要與無形資產的攤銷有關 截至2019年6月30日的六個月被出售企業的收益所抵消。
利息收入和支出
我們的利息收入是 9400 萬美元和 2.15 億美元期間 Q2 2018和 Q2 2019,以及 1.73 億美元和 3.98 億美元對於 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月和 2019。我們通常將多餘的現金投資於AAA級貨幣市場基金和投資級短期至中期固定收益證券。我們的利息收入對應於基於現行利率的投資基金的平均餘額,現行利率因投資的地域和貨幣而異。
利息支出是 3.43 億美元和 3.83 億美元期間 Q2 2018和 Q2 2019,以及 6.73 億美元和 7.49 億美元對於 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月和 2019,主要與長期債務和融資租賃有關。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出),淨額為 (129) 億美元和 (27) 百萬美元期間 Q2 2018和 Q2 2019,以及 1.09 億美元和 1.38 億美元對於 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月和 2019。淨其他收入(支出)的主要組成部分與股票認股權證估值、股票證券收益和外幣有關。
所得税
我們在過渡期間的税收準備金或所得税優惠是根據我們的年度有效税率的估算值確定的,並根據相關時期考慮的離散項目(如果有)進行了調整。每個季度我們都會更新對年度有效税率的估計,如果我們的預估税率發生變化,我們會進行累積調整。
由於多種因素,我們的季度税收準備以及對年度有效税率的季度估計會有重大差異,包括在準確預測我們的税前和應納税收入和虧損以及與之相關的司法管轄區組合方面的可變性、公司間交易、特殊税收制度的適用性、我們開展業務、收購、投資、審計相關發展的變化、股票價格的變化、遞延所得税資產和負債及其估值的變化,外幣收益(損失),與税收相關的法規、法規、判例法和行政慣例、原則和解釋的變化,包括全球税收框架、競爭以及不同司法管轄區其他法律和會計規則的變化,以及未確認税收優惠的費用或損失的相對變化。此外,根據税前收入或虧損的金額,我們的有效税率可能會或多或少地波動。例如,當我們的税前收入較低時,離散項目和不可扣除的支出對我們有效税率的影響會更大。
對於 2019,我們估計,我們的有效税率將受到股票薪酬和美國聯邦研發信貸的超額税收優惠影響的有利影響,並受到州所得税和某些外國司法管轄區可能無法實現税收優惠的損失的不利影響。我們可能無法實現相關税收優惠的虧損,主要是由於外國子公司的虧損,如果不相應減少税收支出,就會減少我們的税前收入,從而提高我們的有效税率。我們會記錄與虧損相關的遞延所得税資產的估值補貼,但我們可能無法實現相關税收優惠。
我們的所得税規定 截至 2018 年 6 月 30 日的六個月和 2019年6月30日是 3.61 億美元和 11 億美元,其中包括 9.64 億美元和 7.06 億美元的淨離散税收優惠主要歸因於股票薪酬的超額税收優惠。
非公認會計準則財務指標
G法規,非公認會計準則財務指標的使用條件以及其他美國證券交易委員會法規定義和規定了某些非公認會計準則財務信息的使用條件。我們的自由現金流衡量標準和外匯匯率對合並經營報表的影響符合非公認會計準則財務指標的定義。
我們提供多種自由現金流衡量標準,因為我們認為這些衡量標準為用現金、融資租賃和融資義務收購財產和設備所產生的影響提供了額外的視角。我們於2019年1月1日採用了新的租賃會計指南,沒有對前期進行追溯性調整。結果,我們在計算自由現金流衡量標準時使用的細列項目發生了變化。參見第一部分第1項,“財務報表—附註1—會計政策”。
自由現金流
自由現金流是指 “購買不動產和設備,扣除財產和設備激勵所得” 後的運營現金流。以下是自由現金流與最具可比性的GAAP現金流指標 “淨現金” 的對賬情況 由(用於)提供截至過去十二個月的經營活動” 2018年6月30日和 2019(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 十二個月已結束 6月30日 |
| 2018 | | 2019 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 21,793 |
| | $ | 36,029 |
|
購買財產和設備,扣除財產和設備激勵所得 | (11,372 | ) | | (11,011 | ) |
自由現金流 | $ | 10,421 |
| | $ | 25,018 |
|
| | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | $ | (23,684 | ) | | $ | (24,816 | ) |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | $ | 8,535 |
| | $ | (8,665 | ) |
自由現金流減融資租賃和融資債務的本金還款額
自由現金流減去融資租賃和融資債務的本金還款額是由 “融資租賃的本金還款” 和 “融資債務的本金還款” 減少的自由現金流。融資租賃和融資債務的本金還款額近似於我們的融資租賃和融資債務的實際現金支付。以下是自由現金流減去融資租賃和融資債務的本金償還額與最具可比性的GAAP現金流指標 “淨現金” 的對賬 由(用於)提供截至過去十二個月的經營活動” 2018年6月30日和 2019(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 十二個月已結束 6月30日 |
| 2018 | | 2019 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 21,793 |
| | $ | 36,029 |
|
購買財產和設備,扣除財產和設備激勵所得 | (11,372 | ) | | (11,011 | ) |
自由現金流 | 10,421 |
| | 25,018 |
|
融資租賃的本金還款 (1) | (6,037 | ) | | (8,693 | ) |
融資債務的本金償還 (1) | (244 | ) | | (211 | ) |
自由現金流減去融資租賃和融資債務的本金還款額 | $ | 4,140 |
| | $ | 16,114 |
|
| | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | $ | (23,684 | ) | | $ | (24,816 | ) |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | $ | 8,535 |
| | $ | (8,665 | ) |
_______________
(1) 2018年的金額尚未經過追溯調整。
自由現金流減去設備融資租賃和所有其他融資租賃和融資債務的本金償還額
自由現金流減去設備融資租賃和所有其他融資租賃和融資義務的本金還款,是指根據融資租賃購置的設備(包含在 “融資租賃下購置的財產和設備”)、所有其他融資租賃負債的本金償還(包含在 “融資租賃的本金還款” 中)和 “融資債務的本金償還” 所減少的自由現金流。所有其他融資租賃負債和融資義務均由財產組成。在這項措施中,以融資租賃方式購置的設備反映為這些資產是用現金購買的,但情況並非如此,因為這些資產是租賃的。以下是自由現金流減去設備融資租賃和所有其他融資租賃和融資債務的本金償還額與最具可比性的GAAP現金流指標 “淨現金” 的對賬情況 由(用於)提供截至過去十二個月的經營活動” 2018年6月30日和 2019(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 十二個月已結束 6月30日 |
| 2018 | | 2019 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 21,793 |
| | $ | 36,029 |
|
購買財產和設備,扣除財產和設備激勵所得 | (11,372 | ) | | (11,011 | ) |
自由現金流 | 10,421 |
| | 25,018 |
|
根據融資租賃購置的設備 (1) | (9,631 | ) | | (11,656 | ) |
所有其他融資租賃的本金償還額 (2) | — |
| | (176 | ) |
融資債務的本金償還 | (244 | ) | | (211 | ) |
自由現金流減去設備融資租賃和所有其他融資租賃和融資債務的本金償還額 | $ | 546 |
| | $ | 12,975 |
|
| | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | $ | (23,684 | ) | | $ | (24,816 | ) |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | $ | 8,535 |
| | $ | (8,665 | ) |
___________________
| |
(1) | 在截至2019年6月30日的十二個月中,該金額涉及 “根據融資租賃購置的財產和設備” 中包含的設備 119.44億美元。2018年的金額尚未經過追溯調整。 |
| |
(2) | 在截至2019年6月30日的十二個月中,該金額涉及 “融資租賃本金還款” 中包含的財產 86.93 億美元。2018年的金額尚未經過追溯調整。 |
所有這些自由現金流指標都有侷限性,因為它們省略了整體現金流量表的某些組成部分,並不代表可用於全權支出的剩餘現金流。例如,這些自由現金流衡量標準不包括代表債務本金減少或企業收購現金支付的付款部分。此外,我們的不動產和設備收購與現金或其他融資選項的組合可能會隨着時間的推移而發生變化。因此,我們認為,重要的是將自由現金流指標僅視為我們整個合併現金流量表的補充。
外匯匯率的影響
提供有關外匯兑美元匯率對我們的淨銷售額、運營費用和營業收入影響的信息,以顯示報告期的經營業績,其外匯匯率與去年同期的有效匯率保持不變。我們的外匯匯率變動對我們的淨銷售額、運營費用和營業收入的影響如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 |
| 作為 已報告 | | 交易所 費率 效果器 (1) | | 在 Prior 年 費率 (2) | | 正如報道的那樣 | | 交易所 費率 效果器 (1) | | 在 Prior 年 費率 (2) | | 作為 已報告 | | 交易所 費率 效果器 (1) | | 在 Prior 年 費率 (2) | | 正如報道的那樣 | | 交易所 費率 效果器 (1) | | 在 Prior 年 費率 (2) |
淨銷售額 | $ | 52,886 |
| | $ | (760 | ) | | $ | 52,126 |
| | $ | 63,404 |
| | $ | 814 |
|
| $ | 64,218 |
| | $ | 103,928 |
| | $ | (2,315 | ) | | $ | 101,613 |
| | $ | 123,104 |
| | $ | 1,940 |
| | $ | 125,044 |
|
運營費用 | 49,903 |
| | (718 | ) | | 49,185 |
| | 60,320 |
| | 872 |
|
| 61,192 |
| | 99,017 |
| | (2,302 | ) | | 96,715 |
| | 115,600 |
| | 2,082 |
| | 117,682 |
|
營業收入 | 2,983 |
| | (42 | ) | | 2,941 |
| | 3,084 |
| | (58 | ) |
| 3,026 |
| | 4,911 |
| | (13 | ) | | 4,898 |
| | 7,504 |
| | (142 | ) | | 7,362 |
|
___________________
| |
(1) | 表示由於外匯匯率變動而導致的申報金額與上年同期經營業績的有效匯率變動所產生的變化。 |
| |
(2) | 表示如果報告期內的外匯匯率與上年同期的經營業績匯率相同,本來會產生的結果。 |
指導
我們提供了以下方面的指導 2019年7月25日,在我們以表格8-K提供的收益報告中,如下所示。這些前瞻性陳述反映了亞馬遜截至目前的預期 2019年7月25日,並且存在很大的不確定性。我們的業績本質上是不可預測的,可能會受到許多因素的實質性影響,例如外匯匯率波動、全球經濟狀況和客户支出的變化、世界事件、互聯網、在線商務和雲服務的增長率,以及第二部分第1A項 “風險因素” 中概述的那些因素。
2019 年第三季度指導
| |
• | 淨銷售額預計在660億美元至700億美元之間,與2018年第三季度相比將增長17%至24%。該指引預計外匯匯率將產生約30個基點的不利影響。 |
| |
• | 預計營業收入將在21億美元至31億美元之間,而2018年第三季度為37億美元。 |
| |
• | 除其他外,本指南假設沒有達成額外的業務收購、投資、重組或法律和解。 |
由於利率變動、外幣波動和投資市場價值變動的影響,我們面臨市場風險。與市場風險定量和定性披露相關的信息載於下文和第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源” 中。
利率風險
我們因利率變動而面臨的市場風險主要與我們的投資組合和長期債務有關。我們的長期債務按攤銷成本記賬,利率的波動不會影響我們的合併財務報表。但是,我們按固定利率支付利息的債務的公允價值通常會隨着利率的變動而波動,在利率下降的時期增加,在利率上升的時期下降。我們通常將多餘的現金投資於AAA級貨幣市場基金和投資級短期至中期固定收益證券。由於利率上升,固定收益證券的公允市場價值可能會受到不利影響,如果被迫出售因利率變動而市值下跌的證券,我們可能會遭受本金損失。
外匯風險
期間 Q2 2019,我們的國際板塊的淨銷售額佔 26%我們的合併收入。我們的國際化門店,包括加拿大和墨西哥境內(包含在我們的北美細分市場)產生的淨銷售額和相關費用主要以相應門店的本位幣計價,主要包括歐元、英鎊和日元。我們的國際門店和AWS的運營業績以及與之相關的某些公司間餘額會受到匯率波動的影響。合併後,由於外匯匯率的變化,淨銷售額和其他經營業績可能與預期存在重大差異,我們可能會在調整公司間餘額時記錄重大收益或虧損。例如,由於整個期間的外匯匯率與上一年的有效匯率相比波動,國際分部的淨銷售額為 Q2 2019 下降通過 7.68 億美元相比之下 Q2 2018.
我們存在與外幣計價的現金、現金等價物和有價證券(“外國基金”)相關的外匯風險。根據截至的外國資金餘額 2019年6月30日,的 91 億美元,假設外匯的5%、10%和20%的負面變化將導致公允價值下跌 4.55 億美元, 9.1 億美元,以及 18 億美元。公允價值的波動記錄在 “累計其他綜合虧損” 中,這是股東權益的單獨組成部分。公允價值易於確定的股票證券包含在我們的合併資產負債表上的 “有價證券” 中,按公允價值計量,變動確認淨收益。
我們的外匯風險與以各種外幣計價的公司間餘額有關。基於截至的公司間餘額 2019年6月30日,假設外匯的5%、10%和20%的負面變化將導致損失 1.85 億美元, 3.7 億美元,以及 7.4 億美元,記錄到 “其他收入(支出),淨額”。
有關外匯匯率變動對報告結果的影響的更多信息,請參閲第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——經營業績——外匯匯率的影響”。
投資風險
截至 2019年6月30日,我們在上市和私營公司的股票和股權證投資的記錄價值為 23 億美元。我們在上市公司的股權和股權認股權證投資代表 7.33 億美元截至我們的投資情況 2019年6月30日,並按公允價值入賬,受市場價格波動的影響。我們對私人公司的股權投資進行定性評估,以確定減值情況。如果該評估表明存在減值,我們將估算投資的公允價值,如果公允價值低於賬面價值,我們將投資減記為公允價值。我們的評估包括對近期經營業績和趨勢的審查、被投資證券的近期銷售/收購以及其他公開數據。當前的全球經濟環境提供了額外的不確定性。由於缺乏現成的市場數據,私營公司的估值本質上更加複雜。因此,我們認為市場敏感性是不切實際的。
截至本報告所涉期末,我們在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下,根據1934年《證券交易法》(“1934年法案”)的要求,對1934年法案第13a-15(e)條所定義的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,可以合理地保證我們在根據1934年法案提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,併為收集此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和酌情為首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
在最近的財季中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
我們的披露控制和程序旨在為實現上述目標提供合理的保證。但是,管理層並不期望我們的披露控制和程序能夠防止或發現所有錯誤和欺詐行為。任何控制系統,無論設計和運行得多麼好,都基於某些假設,只能為實現其目標提供合理而非絕對的保證。此外,對控制措施的評估無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述,也無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)都已發現。
第二部分。其他信息
參見第一部分第1項,“財務報表——附註4——承付款和意外開支——法律訴訟”。
請仔細考慮以下風險因素。如果發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。此外,當前的全球經濟環境放大了其中許多風險。
我們面臨激烈的競爭
我們的業務發展迅速,競爭激烈,我們在不同的行業中有許多競爭對手,包括實體零售、電子商務和全渠道零售、電子商務服務、數字內容和電子設備、網絡和基礎設施計算服務以及運輸和物流服務,以及跨地域,包括跨境競爭。我們當前和潛在的一些競爭對手擁有更多的資源、更長的歷史、更多的客户和/或更高的品牌知名度,尤其是在我們新推出的產品和服務以及新的地理區域中。他們可以從供應商那裏獲得更好的條款,採用更具競爭力的定價,並將更多資源投入到技術、基礎架構、配送和營銷上。
競爭可能會加劇,包括新商業模式的發展和資金充足的新競爭對手的進入,以及我們的競爭對手建立業務合併或聯盟以及其他細分市場的老牌公司擴張以與我們的業務競爭。此外,包括搜索、網絡和基礎設施計算服務、數字內容和電子設備在內的新技術和增強技術可能會加劇我們的競爭。互聯網促進了競爭性進入和比較購物,而競爭的加劇可能會減少我們的銷售和利潤。
我們的擴張給我們的管理、運營、財務和其他資源帶來了巨大壓力
我們正在迅速顯著地擴大我們的全球業務,包括增加我們的產品和服務以及擴展我們的基礎設施以支持我們的零售和服務業務。這種擴張增加了我們業務的複雜性,給我們的管理、人員、運營、系統、技術績效、財務資源以及內部財務控制和報告職能帶來了巨大壓力。我們可能無法有效地管理增長,這可能會損害我們的聲譽,限制我們的增長,並對我們的經營業績產生負面影響。
我們向新產品、服務、技術和地理區域的擴張使我們面臨額外的業務、法律、財務和競爭風險
我們在較新的細分市場中的經驗可能有限或根本沒有,我們的客户可能不會採用我們的產品。這些產品可能會帶來新的和困難的技術挑戰,如果這些產品的客户遇到服務中斷或故障或其他質量問題,我們可能會受到索賠。此外,我們新活動的盈利能力(如果有的話)可能低於舊活動的盈利能力,而且我們在這些新活動中可能不夠成功,無法收回對這些活動的投資。如果發生任何這種情況,都可能損害我們的聲譽,限制我們的增長,並對我們的經營業績產生負面影響。
我們的經營業績和增長率可能會出現重大波動
我們可能無法準確預測我們的增長率。我們的支出水平和投資計劃以銷售估算為基礎。我們的支出和投資中有很大一部分是固定的,如果我們的銷售額低於預期,我們可能無法足夠快地調整支出。
我們的收入增長可能不可持續,我們的百分比增長率可能會下降。我們的收入和營業利潤增長取決於對我們或賣家提供的產品和服務的需求的持續增長,我們的業務受到全球總體經濟和商業狀況的影響。需求疲軟,無論是由客户偏好的變化還是美國或全球經濟的疲軟造成的,都可能導致收入或增長下降。
我們的銷售和經營業績也將因許多其他原因而波動,包括本節其他地方和以下內容中描述的風險:
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• | 我們保留和增加對現有客户的銷售額、吸引新客户和滿足客户需求的能力; |
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• | 我們以優惠條件提供產品、管理庫存和履行訂單的能力; |
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• | 引入有競爭力的商店、網站、產品、服務、降價或改進; |
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• | 互聯網、電子商務、電子設備和網絡服務的使用率或採用率的變化,包括美國境外; |
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• | 擴展和升級我們的系統和基礎設施的時機、有效性和成本; |
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• | 我們為當前運營和未來增長提供資金的程度以及任何此類融資的條款; |
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• | 法律訴訟和索賠的結果,可能包括鉅額金錢賠償或禁令救濟,並可能對我們的經營業績產生重大不利影響; |
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• | 我們在多大程度上提供免費配送、繼續在全球範圍內降低價格以及為客户提供額外優惠; |
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• | 我們在技術和內容、配送和其他支出類別上的投資程度; |
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• | 燃料和汽油價格上漲,以及紙張和包裝用品等其他能源產品和商品的價格上漲; |
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• | 我們的股票法投資方在多大程度上記錄了重要的運營和非運營項目; |
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• | 我們的客户與我們的商店之間網絡的運營商在多大程度上成功收取費用,以使我們的客户能夠不受阻礙和不受限制地使用我們的在線服務; |
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• | 我們的服務的使用在多大程度上受到間諜軟件、病毒、網絡釣魚和其他垃圾郵件、拒絕服務攻擊、數據盜竊、計算機入侵、中斷和類似事件的影響;以及 |
我們的國際業務使我們面臨許多風險
我們的國際活動對我們的收入和利潤至關重要,我們計劃進一步向國際擴張。在某些國際細分市場中,我們的運營經驗相對較少,可能無法從任何率先進入市場的優勢中受益或以其他方式取得成功。建立、發展和維護國際業務和門店,並在國際上推廣我們的品牌是昂貴的。我們的國際業務可能無法持續盈利。
除了本節其他地方描述的風險外,我們的國際銷售和運營還面臨許多風險,包括:
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• | 政府監管(例如對我們的產品和服務供應以及競爭的監管);限制性的政府行動(例如貿易保護措施,包括出口關税和配額以及關税和關税);國有化;以及對外國所有權的限制; |
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• | 對某些產品或服務的銷售或分銷的限制以及產品、服務和內容責任的不確定性,包括因不太友好互聯網的法律制度、當地法律、缺乏法律先例以及在媒體產品的實體和數字發行以及知識產權執法方面的規則、法規和做法不一致所造成的不確定性; |
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• | 營業執照或認證要求,例如進口、出口、網絡服務和電子設備; |
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• | 更短的應付賬款週期和更長的應收賬款週期以及由此對現金流產生的負面影響; |
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• | 有關消費者和數據保護、隱私、網絡安全、加密、付款以及定價或折扣限制的法律法規; |
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• | 由於距離、語言和文化差異,在人員配備、發展和管理外國業務方面遇到困難; |
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• | 不同的僱員/僱主關係以及勞資委員會和工會的存在; |
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• | 遵守美國《反海外腐敗法》以及禁止向政府官員和其他第三方進行腐敗付款的其他適用的美國和外國法律; |
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• | 美國和其他司法管轄區影響貿易、外國投資、貸款和税收的法律和政策;以及 |
隨着國際實體店、電子商務和全渠道零售及其他服務的增長,競爭將加劇,包括採用不斷變化的商業模式。本地公司可能具有顯著的競爭優勢,因為他們對當地客户的瞭解和關注度更高,以及他們更成熟的本地品牌。我們可能無法僱用、培訓、留住和管理所需的人員,這可能會限制我們的國際增長。
中華人民共和國(“PRC”)和印度通過法規和許可要求監管亞馬遜及其附屬公司在該國的業務和運營,這些法規和許可要求可能會限制(i)外國對互聯網、IT基礎設施、數據中心、零售、配送和其他部門的投資和運營,(ii)互聯網內容,以及(iii)媒體和其他產品和服務的銷售。例如,為了滿足當地所有權、監管許可和網絡安全要求,我們通過與持有中國服務許可的第三方簽訂合同關係,在中國提供某些技術服務。在印度,政府限制參與在線多品牌零售貿易活動的外國實體對印度公司的所有權或控制權。對於www.amazon.in,我們向第三方賣家提供某些營銷工具和物流服務,使他們能夠在線銷售商品和向買家配送,並且我們在www.amazon.in商城的第三方賣家實體中間接持有少數股權。儘管我們認為這些結構和活動符合現行法律,但它們涉及獨特的風險,中國和印度可能會不時考慮和實施可能影響這些結構和活動的監管、許可或其他要求的額外變革。中國和印度法律法規的解釋存在很大的不確定性,這些政府最終可能會採取與我們相反的觀點。此外,如果我們或我們的關聯公司無法獲得足夠的資金,或者在中國強制執行與此類業務的管理有關的合同關係,則我們的中國和印度業務和業務可能無法繼續運營。如果我們的國際活動被發現違反了任何現有或未來的中國、印度或其他法律或法規,或者如果對這些法律和法規的解釋發生變化,我們在這些國家的業務可能會被處以罰款和其他經濟處罰,吊銷許可證,或被迫重組我們的業務或完全關閉。
如果我們不能成功優化和運營我們的配送網絡和數據中心,我們的業務可能會受到損害
如果我們無法充分預測客户需求或以其他方式成功優化和運營我們的配送網絡和數據中心,則可能導致配送或數據中心容量過剩或不足,或導致成本增加、減值費用或兩者兼而有之,或者以其他方式損害我們的業務。隨着我們繼續增加配送和數據中心能力或增加具有不同要求的新業務,我們的配送和數據中心網絡變得越來越複雜,運營它們也變得更具挑戰性。無法保證我們能夠有效地運營我們的網絡。
此外,未能優化配送網絡中的庫存將要求長區域或部分配送,從而增加我們的淨運費。我們和我們的共同採購商可能無法為我們的配送網絡和客户服務中心配備足夠的人員。如果我們代表我們提供庫存配送服務的其他企業向我們的運營中心交付的商品超出預期,則我們可能無法確保足夠的存儲空間,也可能無法優化我們的配送網絡。
我們依靠有限數量的運輸公司向我們運送庫存和向客户交付已完成的訂單。如果我們無法與這些公司協商可接受的條款,或者他們遇到績效問題或其他困難,則可能會對我們的經營業績和客户體驗產生負面影響。此外,我們能夠接收入境貨物
高效庫存並將已完成的訂單配送給買家也可能受到惡劣天氣、火災、洪水、電力損失、地震、勞資糾紛、戰爭或恐怖行為、天災和類似因素的負面影響。
根據我們的一些商業協議,我們會維護其他公司的庫存,從而增加了跟蹤庫存和運營我們的配送網絡的複雜性。我們未能妥善處理此類庫存或這些其他公司無法準確預測產品需求,將導致意想不到的成本以及對我們的業務和聲譽造成其他損害。
我們營業場所的季節性增加了我們的運營壓力
我們預計,第四季度的淨銷售額將不成比例。如果我們沒有足夠數量的庫存或補貨熱門產品,以至於我們無法滿足客户的需求,這可能會嚴重影響我們的收入和未來的增長。如果我們積壓產品,我們可能會被要求大幅降價或註銷庫存,併產生承諾成本,這可能會降低盈利能力。由於免費升級、分批發貨以及確保假日季及時送達所需的額外長區配送,我們的淨運費可能會增加。如果由於需求增加而在短時間內有太多的客户訪問我們的網站,我們可能會遇到系統中斷,導致我們的網站不可用或無法有效履行訂單,這可能會減少我們銷售的商品數量以及我們產品和服務的吸引力。此外,在這些高峯期,我們可能無法為我們的配送網絡和客户服務中心配備充足的人員,配送和其他配送公司和客户服務合作商可能無法滿足季節性需求。我們還面臨本第 1A 項中其他地方描述的與配送網絡優化和庫存相關的風險。
我們與零售供應商的付款條款通常超出向消費者客户收取收益所需的時間。由於假日銷售,截至每年12月31日,我們的現金、現金等價物和有價證券餘額通常達到最高水平(由投資和融資活動提供或使用的現金流除外)。該運營週期導致截至12月31日的應付賬款相應增加。我們的應付賬款餘額通常在今年的前三個月下降,導致我們的現金、現金等價物和有價證券餘額相應下降。
如果我們未能成功制定、整合和維護商業協議、戰略聯盟和其他業務關係,我們的業務可能會受到影響
我們通過商業協議、戰略聯盟和業務關係向企業提供實物、電子商務和全渠道零售及其他服務。根據這些協議,我們提供網絡服務、技術、配送、計算、數字存儲和其他服務,並使賣家能夠通過我們的商店提供產品或服務。這些安排很複雜,需要大量的基礎設施能力、人員和其他資源投入,這可能會限制我們可以服務的業務量。我們可能無法實施、維護和開發這些商業關係的組成部分,其中可能包括網絡服務、配送、客户服務、庫存管理、税收徵收、付款處理、硬件、內容和第三方軟件,以及聘請第三方提供服務。我們在某些商業協議下獲得的補償金額部分取決於另一家公司的銷售量。因此,如果另一家公司的發行不成功,我們獲得的薪酬可能會低於預期,或者協議可能會終止。此外,我們可能無法以優惠條件建立額外的商業關係和戰略聯盟。如果我們未能成功實施、維護或開發這些服務,我們也可能會受到我們提供這些服務的企業的索賠。
當我們的協議終止時,我們可能無法以類似的條款續訂或替換這些協議,或者根本無法續訂或替換這些協議。將來,我們可能會以較不優惠的條件進行修正,或者遇到難以履行對我們的合同義務的各方,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們目前和未來的電子商務服務協議、其他商業協議和戰略聯盟會帶來額外的風險,例如:
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• | 我們的持續業務中斷,包括管理層失去對現有業務的關注; |
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• | 簽署、修改或終止此類協議或關係的收入和收入的差異性;以及 |
如果我們未能成功進行、整合和維持收購和投資,我們的業務可能會受到影響
我們已經收購併投資了多家公司,我們可能會收購或投資其他公司或與之建立合資企業。這些交易(例如我們對Whole Foods Market, Inc. 的收購)會帶來以下風險:
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• | 我們的持續業務中斷,包括管理層失去對現有業務的關注; |
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• | 有形和無形資產及商譽的潛在減值,包括收購造成的減值; |
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• | 由於業務整合,我們收購或投資的公司或我們自己的客户的客户和其他關係可能受到損害; |
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• | 難以在預期的時間範圍內完成此類交易和實現預期收益,或根本無法完成; |
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• | 難以將收購的業務、技術和權利納入我們的產品中,以及與此類整合相關的意外費用; |
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• | 難以整合新公司的會計、財務報告、管理、信息和信息安全、人力資源和其他行政系統以實現有效的管理,以及如果這種整合被延遲或不實施,則缺乏控制; |
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• | 對於將被投資者的財務業績全部或部分納入我們的財務業績的投資,對被投資者的會計、財務報告以及類似的系統、控制和流程的依賴; |
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• | 在公司實施我們獲得適用於大型上市公司的控制措施、程序和政策的難度; |
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• | 與我們收購或投資的業務相關的風險,這些風險可能不同於我們的其他業務面臨的風險,或者比其他業務面臨的風險更為嚴重; |
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• | 對於外國交易,與跨文化和語言業務整合相關的額外風險,以及與特定國家相關的經濟、政治和監管風險。 |
由於未來的收購或合併,我們可能需要發行額外的股權證券,花費現金,或產生與無形資產相關的債務、或有負債或攤銷費用,其中任何一項都可能降低我們的盈利能力並損害我們的業務,或者只能以不利的條件提供(如果有的話)。此外,鑑於當前的全球經濟環境,支持我們的收購和戰略投資的估值可能會迅速變化。我們可以確定此類估值出現了減值或公允價值的非暫時性下降,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們有外匯風險
我們的國際門店以及產品和服務供應的經營業績以及與之相關的某些公司間餘額會受到外匯匯率波動的影響。經摺算,經營業績可能與預期存在重大差異,我們可能會在調整公司間餘額時記錄重大收益或虧損。隨着我們擴大國際業務,我們受匯率波動影響的風險也有所增加。我們還持有外幣現金等價物和/或有價證券,包括英鎊、歐元和日元。如果美元與這些貨幣相比走強,則現金等價物和有價證券餘額折算後可能會大大低於預期,反之亦然。
關鍵高級管理人員的流失或未能僱用和留住高技能人員和其他關鍵人員可能會對我們的業務產生負面影響
我們依賴我們的高級管理層和其他關鍵人員,尤其是我們的總裁、首席執行官兼董事長傑弗裏·貝佐斯。我們沒有 “關鍵人物” 人壽保險單。我們還依賴其他高技能人才。從歷史上看,技術行業對合格人員的競爭一直非常激烈,特別是對軟件工程師、計算機科學家和其他技術人員而言。我們的任何執行官或其他關鍵員工的流失,或者無法僱用、培訓、留住和管理合格人員,都可能損害我們的業務。
我們可能會受到數據丟失或其他安全漏洞的傷害
由於我們處理、存儲和傳輸包括個人信息在內的大量數據,未能防止或減輕數據丟失或其他安全漏洞,包括破壞我們的供應商或客户的技術和系統,可能會使我們或我們的客户面臨丟失或濫用此類信息的風險,對我們的經營業績產生不利影響,導致訴訟、監管行動和我們可能承擔的責任,阻止客户或賣家使用我們的商店和服務,並以其他方式損害我們的業務和聲譽。我們出於各種原因使用第三方技術和系統,包括但不限於加密和身份驗證技術、員工電子郵件、向客户交付內容、後臺支持和其他功能。我們的一些系統過去曾經歷過安全漏洞,儘管這些漏洞沒有對我們的經營業績產生重大不利影響,但無法保證將來會出現類似的結果。儘管我們開發了旨在保護客户信息、防止數據丟失和其他安全漏洞的系統和流程,包括旨在減少第三方供應商或客户安全漏洞影響的系統和流程,但此類措施無法提供絕對的安全性。
我們面臨着與系統中斷和缺乏宂餘有關的風險
我們偶爾會遇到系統中斷和延遲,導致我們的網站和服務不可用或響應速度緩慢,並使我們無法有效地履行訂單或向第三方提供服務,這可能會降低我們的淨銷售額以及產品和服務的吸引力。如果我們無法持續添加軟件和硬件,無法有效升級我們的系統和網絡基礎架構,以及採取其他措施來提高系統的效率,則可能會導致系統中斷或延遲,並對我們的運營業績產生不利影響。
火災、洪水、電力損失、電信故障、地震、戰爭或恐怖行為、天災、計算機病毒、物理或電子入侵以及類似事件或中斷可能會損壞或中斷我們的計算機和通信系統和運營。這些事件中的任何一個都可能導致系統中斷、延遲和關鍵數據丟失,並可能阻止我們接受和履行客户訂單和提供服務,這可能會降低我們提供的產品和服務的吸引力並使我們承擔責任。我們的系統並非完全宂餘,我們的災難恢復計劃可能不夠。此外,我們的保險範圍可能不足,無法補償任何相關損失。這些事件中的任何一個都可能損害我們的聲譽,並且補救費用昂貴。
我們面臨重大的庫存風險
除了本第1A項中其他地方描述的與我們和第三方的配送網絡和庫存優化相關的風險外,我們還面臨重大的庫存風險,這些風險可能由於季節性、新產品發佈、產品週期和定價的快速變化、有缺陷的商品、消費者需求和消費者支出模式的變化、消費者對我們產品的品味變化、腐敗和其他因素而對我們的經營業績產生不利影響。我們努力準確預測這些趨勢,避免我們製造和/或銷售的產品庫存過剩或庫存不足。但是,在訂購庫存或組件的時間與銷售日期之間,對產品的需求可能會發生重大變化。此外,當我們開始銷售或製造新產品時,可能很難建立供應商關係、確定合適的產品或組件選擇以及準確預測需求。某些類型的庫存或組件的購置可能需要很長的交貨時間和預付款,並且可能無法退貨。我們為某些產品(例如消費類電子產品)提供廣泛的選擇和大量的庫存,並且我們可能無法在相關的銷售季節銷售足夠數量的產品。上述任何庫存風險因素都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們可能無法充分保護我們的知識產權,或者可能被指控侵犯第三方的知識產權
我們認為我們的商標、服務標誌、版權、專利、商業外觀、商業祕密、專有技術和類似知識產權對我們的成功至關重要,我們依靠商標、版權和專利法、商業祕密保護以及與員工、客户和其他人簽訂的保密和/或許可協議來保護我們的所有權。並非在我們提供產品和服務的每個國家都提供有效的知識產權保護。我們也可能無法在我們開展業務的所有國家/地區獲取或維護適當的域名。此外,管理域名的法規可能無法保護我們的商標和類似的所有權。我們可能無法阻止第三方獲取與我們的商標和其他所有權相似、侵犯或降低其價值的域名。
我們可能無法發現或確定未經授權使用我們所有權的程度。許可我們所有權的第三方也可能採取行動,降低我們的所有權或聲譽的價值。保護我們的知識產權可能需要花費大量的財政和管理資源。此外,我們為保護知識產權而採取的措施可能無法充分保護我們的權利或阻止第三方
侵犯或挪用我們的所有權。我們也無法確定其他人不會獨立開發或以其他方式獲得同等或優越的技術或其他知識產權。
其他各方也可能聲稱我們侵犯了他們的所有權。我們一直受到有關我們涉嫌侵犯第三方知識產權的索賠和法律訴訟,並將繼續受到這些索賠和法律訴訟的約束。此類索賠,無論是否有理,都可能導致大量財務和管理資源的支出、對我們的禁令或支付損害賠償,包括用於履行賠償義務。我們可能需要從聲稱我們侵犯了其權利的第三方那裏獲得許可,但此類許可可能無法按照我們可接受的條款提供,也可能根本無法提供。此外,我們可能無法以有利於我們的條款獲得或使用我們不擁有的知識產權的許可或其他權利,或者根本無法獲得或使用與我們不擁有的知識產權相關的許可或其他權利。其唯一或主要業務是提出此類索賠的第三方的增多,加劇了這些風險。
我們的數字內容產品部分依賴於有效的數字版權管理技術來控制對數字內容的訪問。如果我們使用的數字版權管理技術遭到破壞或出現其他故障,我們可能會受到索賠,內容提供商可能不願將其內容包含在我們的服務中。
我們的商業模式瞬息萬變,股價波動很大
我們的商業模式正在迅速發展。除其他風險外,我們普通股的交易價格會大幅波動,其中包括本第1A項中其他地方描述的風險,以及:
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• | 股票市場的總體波動,尤其是互聯網相關公司的市場價格的波動; |
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• | 我們或證券分析師對財務估算的變化以及證券分析師的推薦; |
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• | 我們的資本結構的變化,包括向公眾發行額外的債務或股權; |
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• | 其他電子商務或科技公司的估值方法或業績的變化;以及 |
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• | 主要投資者對我們普通股的交易以及某些分析師報告、新聞和投機。 |
股價的波動可能會對我們的商業和融資機會產生不利影響,並迫使我們增加對員工的現金薪酬或發放比歷史更大的股票獎勵,這可能會損害我們的經營業績或降低現有股東的所有權百分比,或兩者兼而有之。
政府監管不斷演變,不利的變化可能會損害我們的業務
我們受一般商業法規和法律的約束,以及專門管理互聯網、物理、電子商務和全渠道零售、電子設備和其他服務的法規和法律。現有和未來的法律法規可能會阻礙我們的發展。這些法規和法律可能涵蓋税收、隱私、數據保護、定價、內容、版權、分銷、運輸、移動通信、電子設備認證、電子廢物、能源消耗、環境監管、電子合同和其他通信、競爭、消費者保護、就業、貿易和保護主義措施、網絡服務、提供在線支付服務、信息報告要求、不受阻礙地訪問我們的服務或訪問我們的設施、設計和運營網站、健康和衞生標準、產品和服務的特徵、合法性和質量、產品標籤以及無人駕駛飛機系統的商業運營。目前尚不清楚管理財產所有權、誹謗、數據保護和個人隱私等問題的現行法律如何適用於互聯網、電子商務、數字內容、網絡服務以及人工智能技術和服務。司法管轄區可能會監管消費者對消費者的在線業務,包括我們賣家計劃的某些方面。解釋或適用這些法律和法規的不利法規、法律和決定可能會減少對我們產品和服務的需求或可用性,並增加我們的經商成本。
我們可能需要承擔額外的納税義務和徵收義務
在美國(聯邦和州)和許多外國司法管轄區,我們需要承擔各種税收和税收義務。我們可能會確認額外的税收支出並承擔額外的納税義務,包括與税收相關的法律、法規、行政慣例、原則和解釋的變化,包括全球税收框架、競爭以及不同司法管轄區其他法律和會計規則的變化,導致的其他税收負債。這樣的變化可能是經濟、政治和其他條件造成的。越來越多的司法管轄區正在考慮或已經通過法律或行政慣例,針對在線商務和遠程銷售商品和服務實施新的税收措施,包括基於收入的税。其中包括對在線市場和遠程賣家徵收銷售税、消費税、增值税或其他税收的新義務,或其他可能導致第三方義務承擔責任的要求。例如,歐盟、某些成員國和其他國家已經提議或頒佈了對在線廣告和市場服務收入徵税。對我們徵收的此類性質的額外税收或因未能履行任何收款義務或未能向各政府機構提供有關我們的客户、供應商和其他第三方的信息以進行納税申報而產生的額外税收或罰款,可能會對我們的經營業績和現金流產生不利影響。在某些情況下,我們也可能沒有足夠的通知來構建系統並採用在生效日期之前正確遵守的流程。
我們的税收支出和負債還可能受到其他因素的影響,例如我們的業務運營變化、收購、投資、進入新業務和地區、公司間交易、我們的國外收益的相對金額、在我們無法實現相關税收優惠的司法管轄區發生的損失、特殊税收制度的適用性、外幣匯率的變化、股票價格的變化以及遞延所得税資產和負債及其估值的變化。在評估和估算我們的税收支出和負債時,需要做出重大判斷。在我們的正常業務過程中,有許多交易和計算方法的最終税收決定尚不確定。例如,被稱為《2017年美國減税和就業法》(“美國税法”)的立法要求進行以前美國税法未要求的複雜計算,在解釋美國税法條款時做出重大判斷,在計算中進行重要估計,以及準備和分析以前不相關或不定期提供的信息。美國財政部、國税局和其他標準制定機構將繼續解釋或發佈有關如何適用或以其他方式管理美國税法條款的指導。在未來指導方針發佈時,我們可能會對先前記錄的金額進行調整,這可能會對調整期間的財務報表產生重大影響。
目前,我們在各個司法管轄區也面臨税收爭議,這些司法管轄區可能會對我們評估額外的納税義務。審計、調查或其他税務爭議的發展可能會對我們在該事態發展發生的時期以及之前和之後的經營業績或現金流產生重大影響。我們會定期評估這些程序產生不利結果的可能性,以確定我們的應計税額是否充足。儘管我們認為我們的税收估算是合理的,但審計、調查和任何其他税收爭議的最終結果可能與我們的歷史應計税款存在重大差異。
我們的供應商關係使我們面臨許多風險
我們有重要的供應商,包括許可方,在某些情況下,還有有限或單一的供應來源,這些供應商對我們的採購、服務、製造以及任何相關的商品和內容持續服務都很重要。我們與大多數供應商沒有長期協議來保證商品、內容、組件或服務的可用性、特定的付款條件或信用額度的延期。如果我們當前的供應商停止以可接受的條款向我們銷售或許可商品、內容、組件或服務,或者延遲交付,包括由於經濟狀況不佳、自然災害或其他原因導致一個或多個供應商破產,我們可能無法及時、高效地以可接受的條件從其他供應商那裏採購替代品,或者根本無法從其他供應商那裏採購替代品。此外,如果我們的供應商或其他供應商違反適用的法律、法規、我們的標準和責任準則,或者實施被認為不道德、不安全或對環境有害的做法,則可能會損害我們的聲譽,限制我們的增長,並對我們的經營業績產生負面影響。
我們可能會面臨與政府合同和相關採購法規相關的風險
我們與美國以及州、地方和外國政府實體簽訂的合同受各種採購法規和其他與其組建、管理和績效相關的要求的約束。我們可能會受到與政府合同相關的審計和調查,任何違規行為都可能導致各種民事和刑事處罰及行政制裁,包括終止合同、退還或暫停付款、沒收利潤、支付罰款以及暫停或禁止其從事未來的政府事務。此外,此類合同可以規定政府隨時無故終止。
如果我們銷售或製造的產品損害了人員或財產,我們可能會受到產品責任索賠
我們銷售或製造的某些產品可能會使我們面臨與人身傷害或疾病、死亡、環境或財產損失相關的產品責任或食品安全索賠,並可能需要產品召回或其他行動。某些第三方還使用我們的服務和商店銷售產品,這可能會增加我們面臨產品責任索賠的風險,例如如果這些賣家沒有足夠的保護來免受此類索賠。儘管我們維持責任保險,但我們無法確定我們的承保範圍是否足以支付實際產生的負債,也無法確定保險是否會繼續以經濟上合理的條件向我們提供,或者根本無法確定。此外,我們與供應商和賣家簽訂的某些協議並未免除我們的產品責任。
我們面臨與付款相關的風險
我們接受使用多種方式付款,包括信用卡、借記卡、信用賬户(包括促銷融資)、禮品卡、從客户的銀行賬户直接扣款、消費者發票、實體銀行支票和交貨時付款。對於我們向客户提供的現有和未來支付選項,我們可能會受到其他法規和合規要求(包括實施增強身份驗證流程的義務,這可能會導致鉅額成本並降低我們支付產品的易用性)以及欺詐行為的約束。對於某些付款方式,包括信用卡和借記卡,我們會支付交換和其他費用,這些費用可能會隨着時間的推移而增加,並增加我們的運營成本和降低盈利能力。我們依賴第三方提供某些亞馬遜品牌的付款方式和付款處理服務,包括處理信用卡、借記卡、電子支票和促銷融資。在每種情況下,如果這些公司不願或無法向我們提供這些服務,都可能擾亂我們的業務。我們還提供聯合品牌的信用卡計劃,如果終止,可能會對我們的經營業績產生不利影響。我們還受支付卡協會運營規則的約束,包括數據安全規則、認證要求和電子資金轉賬規則,這些規則可能會更改或重新解釋,使我們難以或不可能遵守。如果我們未能遵守這些規則或要求,或者我們的數據安全系統遭到破壞、入侵或以其他方式無法發現或防止欺詐活動,我們可能會承擔髮卡銀行的費用,將被處以罰款和更高的交易費用,並失去接受客户的信用卡和借記卡付款、處理電子資金轉賬或促進其他類型的在線支付的能力,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
此外,我們在某些司法管轄區提供受監管的服務,因為我們使客户能夠在我們這裏保留賬户餘額並將資金轉賬給第三方,也因為我們向第三方提供服務以促進代表他們的付款。在這些司法管轄區,我們可能需要遵守許可、監管檢查、保證金和資本維護、轉移資金的使用、處理和隔離、消費者披露、維護或處理數據以及身份驗證等要求。我們還受或自願遵守與支付、洗錢、國際匯款、隱私和信息安全以及電子資金轉賬有關的許多其他法律和法規。如果我們被發現違反了適用的法律或法規,我們可能會受到額外的要求以及民事和刑事處罰,或者被迫停止提供某些服務。
我們可能對賣家的欺詐或非法活動負責
與在線服務提供商的責任有關的法律目前尚未確定。此外,政府機構可能要求改變這項業務的開展方式。根據我們的賣家計劃,當買家從未收到他們訂購的產品或收到的產品與賣家的描述存在重大差異時,我們可能無法阻止賣家以欺詐或其他方式收取款項。我們也可能無法阻止我們商店或通過其他商店的賣家出售非法、假冒、盜版或被盜的物品,以非法或不道德的方式銷售商品,侵犯他人的所有權或以其他方式違反我們的政策。根據我們的 A2Z 保障,在這種情況下,我們會向買家補償最高限額的款項,隨着我們的第三方賣家銷售額的增長,該計劃的成本將增加,並可能對我們的經營業績產生負面影響。此外,只要發生任何這種情況,都可能損害我們的業務或損害我們的聲譽,我們可能會因賣家的非法活動而面臨民事或刑事責任。
沒有。
沒有。
不適用。
根據《交易法》第 13 (r) 條進行披露
我們確定,在2012年1月至2019年6月期間,除了我們先前披露的產品外,我們還為伊朗境外的某些個人和實體處理並交付了消費品訂單,這些個人和實體受《伊朗減少威脅和敍利亞人權法》(“ITRA”)保護,具體如下:價值約16,000美元的消費品 適用於可能在伊朗以外國家的10個伊朗大使館和外交組織任職的個人;價值約8,000美元的消費品 適用於可能曾為伊朗政府擁有或控制的兩個實體行事的個人;對於可能為第13224號行政命令或第13382號行政命令指定的七個個人或實體(其中兩個由伊朗政府擁有或控制)行事的個人,價值約為11,100美元的消費品。消費品包括書籍、其他媒體、服裝、家居和廚房、健康和美容、辦公、玩具、消費電子產品和雜貨。我們無法準確計算歸因於這些交易的淨利潤。我們將來不打算繼續向這些賬户銷售商品。我們的審查仍在進行中,我們正在加強旨在識別與ITRA所涵蓋的個人和實體相關的交易的流程。
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展覽 數字 | | 描述 |
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3.1 | | 重述的公司註冊證書(參照公司截至2000年3月31日的季度10-Q表季度報告附錄3.1納入)。 |
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3.2 | | 經修訂和重述的公司章程(參考公司於2016年2月25日提交的8-K表最新報告合併)。 |
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31.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條,對亞馬遜公司董事長兼首席執行官傑弗裏·貝佐斯進行認證。 |
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31.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條,對亞馬遜公司高級副總裁兼首席財務官布萊恩·奧爾薩夫斯基進行認證。 |
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32.1 | | 根據《美國法典》第18章第1350條對亞馬遜公司董事長兼首席執行官傑弗裏·貝佐斯進行認證。 |
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32.2 | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條,對亞馬遜公司高級副總裁兼首席財務官布萊恩·奧爾薩夫斯基進行認證。 |
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101 | | 以下財務報表來自公司截至2019年6月30日的季度10-Q表季度報告,格式為Inline XBRL:(i)合併現金流量表,(ii)合併運營報表,(iii)綜合收益表,(iii)綜合收益表,(iv)合併資產負債表,以及(v)合併財務報表附註,標記為文本塊幷包含詳細標籤。 |
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104 | | 公司截至2019年6月30日的季度10-Q表季度報告的封面,格式為Inline XBRL。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| A亞馬遜.COM, INC. (R註冊人) |
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| 來自: | /s/ Shelley L. Reynolds |
| | 雪萊·雷諾茲 |
| | 副總裁,全球財務總監 |
| | (首席會計官) |
註明日期: 2019年7月25日