美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
在從 _______ 到 _______ 的過渡時期
委員會檔案編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（公司或組織的州或其他司法管轄區） |
（美國國税局僱主識別號） |
（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
|
交易 符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
|
☐ |
|
加速過濾器 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|
|
|
☒ |
|
規模較小的申報公司 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
就像我一樣2023 年 5 月 5 日，有
目錄
第一部分 |
財務信息 |
|
第 1 項。 |
財務報表 |
5 |
|
合併資產負債表 |
5 |
|
合併收益表 |
6 |
|
合併綜合收益表 |
7 |
|
綜合權益變動表 |
8 |
|
合併現金流量表 |
9 |
|
合併財務報表附註 |
10 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
27 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
38 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
38 |
第二部分。 |
其他信息 |
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
40 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
40 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
40 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
40 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
40 |
第 5 項。 |
其他信息 |
40 |
第 6 項。 |
展品 |
41 |
|
簽名 |
42 |
|
|
|
2
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告（以下簡稱 “10-Q表格”）包含有關Excelerate Energy, Inc.（“Excelerate”）的1933年《證券法》第27A條（“證券法”）和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的有關Excelerate Energy, Inc.（“Excelerate”）及其子公司的前瞻性陳述、“我們”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）以及涉及重大風險和不確定性的行業。除歷史事實陳述以外的所有陳述，包括但不限於有關我們未來的經營業績或財務狀況、業務戰略和計劃、擴張計劃和戰略、總體經濟狀況，尤其是我們運營或計劃運營地區的經濟狀況以及未來運營管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，你可以通過諸如 “預測”、“相信”、“考慮”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將” 或 “會” 等術語或這些詞語或其他類似術語的否定詞來識別前瞻性陳述或表達式。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件結果受Excelerate截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）、本10-Q表以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中 “風險因素” 中描述的風險、不確定性和其他因素的影響，包括但不限於以下內容：
3
此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測所有可能影響本10-Q表中包含的前瞻性陳述的風險和不確定性。例如，當前的全球經濟不確定性和地緣政治氣候，包括俄烏戰爭，可能會帶來目前未知的風險，或放大與上述許多事件或因素相關的風險。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。
此外，“我們相信” 的陳述和類似的陳述反映了我們在相關主題上的信念和觀點。這些聲明基於截至本表格10-Q發佈之日我們獲得的信息。儘管我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的依據，但這些信息可能有限或不完整。我們的聲明不應被理解為表明我們已經對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過度依賴這些陳述。
本10-Q表格中的前瞻性陳述僅與截至陳述發表之日的事件有關。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本10-Q表格中做出的任何前瞻性陳述，以反映本10-Q表格發佈之日之後的事件或情況，或者反映新信息或意外事件的發生。我們實際上可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並未反映未來任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
4
第一部分 — 財務信息
Excelerate Energy, Inc
合併資產負債表
截至2023年3月31日和2022年12月31日
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
|
（未經審計） |
|
|
|
|
||
資產 |
（以千計） |
|
|||||
流動資產 |
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
$ |
|
|
$ |
|
||
限制性現金的當前部分 |
|
|
|
|
|
||
應收賬款，淨額 |
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
|
|
|
|
||
銷售型租賃淨投資的當期部分 |
|
|
|
|
|
||
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
||
限制性現金 |
|
|
|
|
|
||
財產和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
||
經營租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
||
銷售類租賃的淨投資 |
|
|
|
|
|
||
投資權益法被投資者 |
|
|
|
|
|
||
遞延所得税資產，淨額 |
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
||
總資產 |
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和權益 |
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
$ |
|
|
$ |
|
||
應計負債和其他負債 |
|
|
|
|
|
||
遞延收入的當期部分 |
|
|
|
|
|
||
長期債務的當前部分 |
|
|
|
|
|
||
長期債務的流動部分 — 關聯方 |
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債的流動部分 |
|
|
|
|
|
||
融資租賃負債的流動部分 |
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
||
長期債務，淨額 |
|
|
|
|
|
||
長期債務，淨額 — 關聯方 |
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
||
融資租賃負債 |
|
|
|
|
|
||
TRA 責任 |
|
|
|
|
|
||
資產報廢債務 |
|
|
|
|
|
||
長期遞延收入 |
|
|
|
|
|
||
負債總額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|||
A 類普通股 ($) |
|
|
|
|
|
||
B 類普通股 ($) |
|
|
|
|
|
||
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
||
留存收益 |
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
||
非控股權益 |
|
|
|
|
|
||
權益總額 |
|
|
|
|
|
||
負債和權益總額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
Excelerate Energy, Inc
合併收益表 （未經審計）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
（以千計，股票和每股金額除外） |
|
|||||
收入 |
|
|
|
|
|
||
FSRU 和終端服務 |
$ |
|
|
$ |
|
||
天然氣銷售 |
|
|
|
|
|
||
總收入 |
|
|
|
|
|
||
運營費用 |
|
|
|
|
|
||
收入成本和船舶運營費用 |
|
|
|
|
|
||
天然氣銷售的直接成本 |
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
||
銷售、一般和管理費用 |
|
|
|
|
|
||
重組、過渡和交易費用 |
|
|
|
|
|
||
運營費用總額 |
|
|
|
|
|
||
營業收入 |
|
|
|
|
|
||
其他收入（支出） |
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息支出——關聯方 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
權益法投資的收益 |
|
|
|
|
|
||
其他收入（支出），淨額 |
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
||
所得税準備金 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨收入 |
|
|
|
|
|
||
減去歸因於非控股權益的淨收益（虧損） |
|
|
|
|
( |
) |
|
減去歸屬於非控股權益的淨虧損——ENE Onshore |
|
|
|
|
( |
) |
|
減去歸屬於EELP的首次公開募股前淨收益 |
|
|
|
|
|
||
歸屬於股東的淨收益 |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
||
普通股每股淨收益——基本 |
$ |
|
|
$ |
|
||
普通股每股淨收益——攤薄後 |
$ |
|
|
$ |
|
||
加權平均已發行股票—基本 |
|
|
|
|
|
||
加權平均已發行股票——攤薄 |
|
|
|
|
|
||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
Excelerate Energy, Inc
綜合收益綜合報表（未經審計）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
（以千計） |
|
|||||
淨收入 |
$ |
|
|
$ |
|
||
其他綜合收益（虧損） |
|
|
|
|
|
||
累積翻譯調整 |
|
( |
) |
|
|
|
|
現金流套期保值未實現收益（虧損）的變化 |
|
( |
) |
|
|
|
|
權益法投資方在其他綜合收益（虧損）中所佔份額 |
|
( |
) |
|
|
|
|
歸屬於非控股權益的其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
||
首次公開募股前歸屬於EELP的其他綜合收益 |
|
|
|
|
( |
) |
|
綜合收入 |
|
|
|
|
|
||
減去歸屬於非控股權益的綜合收益（虧損） |
|
|
|
|
( |
) |
|
減去歸屬於非控股權益的綜合虧損——ENE Onshore |
|
|
|
|
( |
) |
|
減去歸屬於EELP的首次公開募股前淨收益 |
|
|
|
|
|
||
歸屬於股東的綜合收益 |
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
7
Excelerate Energy, Inc
合併權益變動表（未經審計）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非- |
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
相關 |
|
累積的 |
|
|
|
控制 |
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
黨 |
|
其他 |
|
非- |
|
利息 — |
|
|
|
||||||||||||
|
A 類普通股 |
|
|
B 類普通股 |
|
|
公平 |
|
已保留 |
|
付費 |
|
便條 |
|
綜合的 |
|
控制 |
|
ENE |
|
總計 |
|
||||||||||||||||||
（以千計，股票除外） |
股份 |
|
|
金額 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
利息 |
|
收入 |
|
首都 |
|
應收賬款 |
|
收入（虧損） |
|
利息 |
|
陸上 |
|
公正 |
|
||||||||||||
2023 年 1 月 1 日的餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
— |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
— |
|
$ |
|
|||||||||
淨收入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|||
其他綜合損失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
長期激勵補償 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|||
A 類股息 — $ |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
向B類權益分配 EELP |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
少數股東捐款 — 阿爾巴尼亞電力項目 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
||
截至2023年3月31日的餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
— |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
— |
|
$ |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
2022 年 1 月 1 日的餘額 |
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|||
淨收益（虧損） |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
||
關聯方應收票據 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
||
其他綜合收入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
||
截至2022年3月31日的餘額 |
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
8
Excelerate Energy, Inc
合併現金流量表（未經審計）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
來自經營活動的現金流 |
（以千計） |
|
|||||
淨收入 |
$ |
|
|
$ |
|
||
調整以將淨收入與經營活動淨現金進行對賬 |
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
||
經營租賃使用權資產的攤銷 |
|
|
|
|
|
||
ARO 增持費用 |
|
|
|
|
|
||
債務發行成本的攤銷 |
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
||
淨收益在權益法投資方中所佔份額 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
權益法被投資者的分配 |
|
|
|
|
|
||
長期激勵性薪酬支出 |
|
|
|
|
|
||
非現金項目的（收益）/虧損 |
|
|
|
|
|
||
運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
|
|
|
|
||
其他流動資產和其他資產 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付賬款和應計負債 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
衍生負債 |
|
|
|
|
|
||
遞延收入的當期部分 |
|
|
|
|
( |
) |
|
銷售類租賃的淨投資 |
|
|
|
|
|
||
經營租賃資產和負債 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
||
由（用於）經營活動提供的淨現金 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
來自投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
||
購買財產和設備 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的淨現金 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
來自融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
||
來自長期債務的收益——關聯方 |
|
|
|
|
|
||
償還長期債務——關聯方 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
償還長期債務 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付債務發行成本 |
|
( |
) |
|
|
|
|
關聯方票據應收賬款的收款 |
|
|
|
|
|
||
融資租賃負債項下的本金付款 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資租賃負債下的本金支付——關聯方 |
|
|
|
|
( |
) |
|
捐款 |
|
|
|
|
|
||
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
||
期初 |
$ |
|
|
$ |
|
||
期末 |
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是這些合併財務報表的組成部分。.
9
Excelerate Energy, Inc
合併財務報表附註（未經審計）
Excelerate Energy, Inc.（“Excelerate” 及其子公司 “我們”、“我們的” 或 “公司”）提供靈活的液化天然氣（“液化天然氣”）解決方案，在液化天然氣價值鏈中提供綜合服務。我們提供全方位的靈活再氣化服務，從浮動儲存和再氣化裝置（“FSRU”）到基礎設施開發，再到液化天然氣和天然氣供應。Excelerate 於 2021 年 9 月 10 日作為特拉華州的一家公司註冊成立。Excelerate作為一家控股公司成立，其唯一的重大資產是Excelerate Energy Limited Partnership（“EELP”）的控股權益。Excelerate是一家特拉華州有限合夥企業，由喬治·凱澤（及其除公司以外的附屬公司 “凱撒”）於2003年12月成立。2022年4月18日，Excelerate完成了其首次公開募股（“首次公開募股”）
首次公開募股的收益部分用於（a）購買了大約
2022年10月，Excelerate新英格蘭陸上有限責任公司（“ENE在岸”）的間接唯一成員Excelerate Energy Holdings, LLC（“EE Holdings”）和ENE Lateral的唯一成員EELP簽訂了合併協議，根據該協議，ENE Onshore與ENE Lateral合併為ENE Lateral（“ENE在岸合併”）。ENE Lateral是倖存的實體，ENE Onshore已不再作為獨立實體存在。EE Holdings保留對ENE在岸合併之前產生的ENE在岸的所有負債和義務承擔責任。在ENE在岸合併之前，Excelerate將ENE Onshore合併為可變權益實體（“VIE”），因為Excelerate被確定為ENE在岸的主要受益人。由於ENE在岸合併，Excelerate不再擁有與ENE在岸相關的非控股權益。有關此次合併的更多詳情，請參閲附註18——關聯方交易。
演示基礎
這些合併財務報表和相關附註包括Excelerate及其合併子公司的資產、負債和經營業績，是根據美國公認會計原則（“GAAP”）以及第S-X條例第10-Q表的説明和第10-01條編制的。合併後，Excelerate及其合併子公司之間的所有交易均已取消。管理層認為，公允陳述所需的所有調整都反映在過渡期中。年終合併資產負債表數據來自經審計的財務報表，但合併資產負債表數據不包括GAAP要求的所有披露。這些未經審計的合併財務報表應與Excelerate經審計的合併財務報表以及我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中包含的相關附註一起閲讀。Ope所列期間的評級結果不一定代表全年或未來任何時期的預期結果。
公司重要會計政策的摘要可在2022年年度報告合併財務報表附註中的附註2——重要會計政策摘要中找到。除了下述更新外，在截至2023年3月31日的三個月中，我們的會計政策沒有重大更新或修訂。
最近的會計公告
最近發佈但尚未採用的會計準則
在 2020年3月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第2020-04號會計準則更新（“ASU”），“參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響”（“ASU 2020-04”），其中為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況
10
Excelerate Energy, Inc
合併財務報表附註（未經審計）
受影響 如果符合某些標準，則通過參考利率改革。修正案僅適用於參考利率改革預計將終止的倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）或其他參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。2021年1月，財務會計準則委員會發布了ASU 2021-01 “參考利率改革（主題848）——範圍”（“ASU 2021-01”），允許實體將主題848中的可選權宜之計應用於因參考利率改革導致的折扣過渡而修改的衍生工具。亞利桑那州立大學2020-04自發行之日起生效，可能適用於2022年12月31日當天或之前做出的合同修改。亞利桑那州立大學2021-01自發行之日起生效，可以從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始之日起全面追溯適用，也可能適用於2022年12月31日當天或之前做出的合同修改。2022年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2022-06年 “參考利率改革（主題848）：推遲主題848的日落日期”（“亞利桑那州立大學2022-06”），將最初指導意見的生效日期延長至2024年12月31日。該公司目前正在評估採用亞利桑那州立大學2020-04、亞利桑那州立大學2021-01和亞利桑那州立大學2022-06對其合併財務報表和相關披露的影響。
定期公允價值測量
資產和負債是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平對資產和負債進行全面分類。公司對公允價值計量特定投入的重要性的評估需要判斷，可能會影響公允價值資產和負債的估值以及在公允價值層次結構中的地位。
下表按公允價值層次結構中的級別列出了公司的金融資產和負債，這些資產和負債自公允價值起定期按公允價值計量 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日（以千計）：
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生金融工具 |
第 2 級 |
$ |
|
|
$ |
|
||
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生金融工具 |
第 2 級 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2023年3月31日和2022年12月31日，所有衍生品均被確定為二級公允價值工具。
上述公允價值的確定不僅包括相關交易對手的信用狀況，還包括公司不履約風險對其負債的影響。
二級利率互換的價值是使用預期現金流模型確定的，該模型基於可觀察的市場投入，包括來自公共數據來源的已發佈和報價的利率數據。具體而言，利率互換的公允價值來自出售期的隱含遠期倫敦銀行同業拆借利率收益率曲線，作為未來利率互換結算。該公司有
非經常性公允價值衡量標準
某些非金融資產和負債按非經常性公允價值計量，在某些情況下需要進行公允價值調整，例如股權投資或長期資產減值。對於年內按非經常性計量的資產和負債，將需要對每個主要類別的公允價值計量進行單獨的量化披露。該公司做到了
11
Excelerate Energy, Inc
合併財務報表附註（未經審計）
截至 2023年3月31日和2022年12月31日，應收賬款淨額包括以下內容（以千計）：
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
貿易應收賬款 |
$ |
|
|
$ |
|
||
應計收入 |
|
|
|
|
|
||
從關聯方收取的款項 |
|
|
|
|
|
||
可疑賬款備抵金 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應收賬款，淨額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
下表彙總了與公司發行的衍生工具相關的名義價值 2023 年 3 月 31 日（以千計）：
|
2023年3月31日 |
|
|
利率互換(1) |
$ |
|
|
下表列出了截至目前公司被指定為套期保值工具的每種衍生工具的公允價值 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日（以千計）：
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
現金流套期保值 |
|
|
|
|
|
||
流動資產 |
$ |
|
|
$ |
|
||
非流動資產 |
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨衍生資產 |
$ |
|
|
$ |
|
||
衍生資產的流動和非流動部分分別包含在合併資產負債表上的其他流動資產和其他資產中。衍生負債的流動部分包含在合併資產負債表上的應計負債和其他負債中。
作為現金流套期保值的衍生品
該公司的現金流套期保值包括利率互換，用於對衝倫敦銀行同業拆借利率變動導致的預測利息支付的波動，該摘要包括以下名稱：
下表列出了公司在現金流套期保值關係中指定的衍生工具的收益和虧損，該衍生工具在合併損益表和綜合收益表中確認 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月（以千計）：
指定的衍生品 |
|
|
其他衍生品綜合收益（有效部分）中確認的收益（虧損）金額 |
|
|
收益（虧損）地點從累計其他綜合收益重新歸類為收益（有效部分） |
|
從累計其他綜合收益重新歸類為收入的收益（虧損）金額 |
|
||||||||||
|
|
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
|
|
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
||||||||||
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
利率互換 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
利息支出 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
截至2023年3月31日其他綜合收益中確認的收益（虧損）金額並預計將在下次重新分類
12
Excelerate Energy, Inc
合併財務報表附註（未經審計）
截至 2023年3月31日和2022年12月31日，庫存包括以下內容（以千計）：
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
液化天然氣 |
$ |
|
|
$ |
|
||
船用燃料 |
|
|
|
|
|
||
庫存 |
$ |
|
|
$ |
|
||
在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄了較低的成本或淨可變現價值減記 of $
截至 2023年3月31日和2022年12月31日，其他流動資產包括以下內容（以千計）：
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
預付費用 |
$ |
|
|
$ |
|
||
預付費用-關聯方 |
|
|
|
|
|
||
應收税款 |
|
|
|
|
|
||
其他應收賬款 |
|
|
|
|
|
||
其他流動資產 |
$ |
|
|
$ |
|
||
截至 2023年3月31日和2022年12月31日，公司的財產和設備淨額包括以下內容（以千計）：
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
船隻 |
$ |
|
|
$ |
|
||
浮標和管道 |
|
|
|
|
|
||
融資租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
||
其他設備 |
|
|
|
|
|
||
在建資產 |
|
|
|
|
|
||
減去累計折舊 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備，淨額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，折舊費用為 $
收購紅杉
2023 年 3 月，我們行使了收購 FSRU 的選擇權 紅杉購買價格為 $
收購船隻
作為首次公開募股交易的一部分，作為交換 (i)
13
Excelerate Energy, Inc
合併財務報表附註（未經審計）
截至 2023年3月31日和2022年12月31日，應計負債包括以下內容（以千計）：
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
應計船舶和貨運費用 |
$ |
|
|
$ |
|
||
工資和相關負債 |
|
|
|
|
|
||
應計營業税 |
|
|
|
|
|
||
TRA 負債的當期部分 |
|
|
|
|
|
||
其他應計負債 |
|
|
|
|
|
||
應計負債 |
$ |
|
|
$ |
|
||
該公司的長期債務包括以下內容（以千計）：
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
體驗船舶融資 |
$ |
|
|
$ |
|
||
2017 年銀行貸款 |
|
|
|
|
|
||
EE 左輪手槍 |
|
|
|
|
|
||
定期貸款 |
|
— |
|
|
|
— |
|
債務總額 |
|
|
|
|
|
||
減去未攤銷的債務發行成本 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務總額，淨額 |
|
|
|
|
|
||
減去當前部分，淨額 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務總額，淨額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
下表顯示了在此期間我們的浮動利率債務產生的利率範圍和加權平均利率 截至2023年3月31日的三個月。
|
|
在截至2023年3月31日的三個月中 |
||
|
|
範圍 |
|
加權平均值 |
體驗船舶融資 |
|
|
||
2017 年銀行貸款 |
|
|
||
體驗船舶融資
2016 年 12 月，我們與第三方簽訂了售後回租協議，提供 $
2017 年銀行貸款
根據該公司為孟加拉國Moheshkhali液化天然氣接收站簽訂的融資協議（“2017年銀行貸款”），該公司與外部銀行簽訂了兩份貸款協議。根據第一份協議，公司借入了美元
根據第二份協議，公司借入了美元
循環信貸額度和定期貸款額度
2022年4月18日，EELP簽訂了優先擔保循環信貸協議（“信貸協議”），該協議由EELP作為借款人，Excelerate作為母公司，貸款人當事方，發行銀行作為行政代理人，北卡羅來納州摩根大通銀行根據該協議提供循環信貸額度（“EE Revolver”），包括向EELP提供信用證次級信貸。EE Revolver 使我們能夠借到高達 $
14
Excelerate Energy, Inc
合併財務報表附註（未經審計）
2023年3月17日，EELP簽訂了經修訂和重述的優先擔保信貸協議（“經修訂的信貸協議”），該協議由EELP作為借款人，Excelerate作為母公司，貸款人當事方，發行銀行作為行政代理人，北卡羅來納州富國銀行簽訂了經修訂和重述的優先擔保信貸協議（“經修訂的信貸協議”）。除其他外，經修訂的信貸協議規定了 (i) 新的美元
EE Revolver下的借款按年利率計息，利率等於該時期的有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）參考利率加上適用的保證金，適用的利潤率基於經修訂的信貸協議中定義和計算的EELP的合併總槓桿比率。EE 設施的未使用部分需繳納未使用的承諾費，費率按每年的費率計算
修訂後的信貸協議包含慣例陳述、擔保、契約（正面和負面，包括最大合併總槓桿率、最低合併利息覆蓋率和抵押船舶維護保險契約）以及違約事件，違約事件的發生將使貸款人能夠加快在EE Facility下借款的到期日。
截至2023年3月31日，公司已發行了 $
到期日
截至目前為止的長期未償債務的未來本金還款額 2023 年 3 月 31 日情況如下（以千計）：
2023 年的剩餘時間 |
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
2025 |
|
|
|
2026 |
|
|
|
2027 |
|
|
|
此後 |
|
|
|
債務總額，淨額 |
$ |
|
公司的關聯方長期債務包括以下內容（以千計）：
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
精美的船舶融資 |
$ |
|
|
$ |
|
||
減少當前部分 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期關聯方債務總額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
精美的船舶融資
2018年6月，該公司與其權益法投資公司Nakilat Excelerate LLC（“Nakilat JV”）簽訂了出售回租協議，提供美元
經修訂和重述的有限合夥協議
在首次公開募股之前，EE Holdings是EELP的有限合夥人，
15
Excelerate Energy, Inc
合併財務報表附註（未經審計）
為了 A類普通股的股份
在首次公開募股之前，Excelerate Energy, LLC（“EELC”）是EELP的普通合夥人，
首次公開募股
與首次公開募股有關，以換取 $
截至 2023 年 3 月 31 日，有
A 類普通股
B 類普通股
首次公開募股完成後，由凱撒直接或間接控制的公司EE Holdings持有我們已發行的B類普通股的所有股份。B類普通股使持有人有權對B類普通股的每股投一票。除非我們修訂和重述的公司註冊證書中另有規定或法律要求，否則我們的B類普通股的持有人與我們的A類普通股的持有人一起對股東有權投票的所有事項進行投票。
作為唯一的
EELP 分發權
作為EELP的普通合夥人，公司有權決定何時向權益持有人進行分配以及任何此類分配的金額。如果獲得授權，則將根據A類權益和B類權益的持有人持有的權益數量按比例進行此類分配。
分紅和分配
在截至2023年3月31日的三個月中，EELP宣佈向包括Excelerate在內的所有利息持有人進行分配。Excelerate將使用分配的收益向A類普通股的持有人支付股息。下表詳細説明瞭該公司的分配和分紅 截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月。
|
|
|
|
B 類興趣 |
|
|
A 類普通股 |
|
||||||
截至本季度的股息和分配 |
|
已付款或待付款日期 |
|
已付或待付的分配 |
|
|
申報的股息總額 |
|
|
宣佈的每股分紅 |
|
|||
|
|
|
|
（以千計） |
|
|
||||||||
2023年3月31日 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2022年12月31日 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
EELP已經或計劃進行相應的分配 $
16
Excelerate Energy, Inc
合併財務報表附註（未經審計）
阿爾巴尼亞電力項目
2022 年 4 月，Excelerate 成立了一個實體，在阿爾巴尼亞提供臨時電力解決方案。Excelerate 是
下表顯示了每股收益的計算 截至2023年3月31日的三個月（以千計，股票和每股金額除外）：
|
在截至2023年3月31日的三個月中 |
|
|
淨收入 |
$ |
|
|
減去歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
|
|
歸屬於股東的淨收益——基本收益和攤薄後收益 |
$ |
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行股數 –基本的 |
|
|
|
在假設行使已發行股票期權時發行 |
|
|
|
未歸屬限制性普通股的稀釋作用 |
|
|
|
未歸屬績效股票單位的攤薄效應 |
|
|
|
B 類普通股轉換為 A 類普通股 |
|
|
|
加權平均已發行股票——攤薄 |
|
|
|
|
|
|
|
每股收益 |
|
|
|
基本 |
$ |
|
|
稀釋 |
$ |
|
|
下表列出了在計算攤薄後每股收益時不包括的普通股等價物 截至2023年3月31日的三個月，因為它們本來會產生抗稀釋作用：
|
在截至2023年3月31日的三個月中 |
|
|
限制性普通股 |
|
|
|
高性能庫存單位 |
|
|
|
B 類普通股 |
|
|
|
承租人安排
融資租賃
某些可執行的租船合同和管道容量協議被歸類為融資租賃，使用權資產包含在財產和設備中。租賃債務是根據租約中隱含的利率或租賃開始時公司的增量借款利率確認的。
截至2023年3月31日， 該公司是一份光船租賃合同的融資租賃安排的承租人,
2023 年 3 月，Excelerate 行使了收購 FSRU 的選擇權 紅杉，這引發了對相關租約的重新評估。當我們收購時 紅杉可以合理肯定，截至2023年3月31日，該船的租賃已從經營租賃重新歸類為融資租賃。在首次公開募股中，EELP購買了
17
Excelerate Energy, Inc
合併財務報表附註（未經審計）
截至目前的融資租賃負債 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日包括以下內容（以千計）：
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
外部租賃： |
|
|
|
|
|
||
融資租賃負債 |
$ |
|
|
$ |
|
||
減去融資租賃負債的流動部分 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期融資租賃負債 |
$ |
|
|
$ |
|
||
經營租賃
截至2023年3月31日，該公司是終端用途租賃的承租人，該租賃記作經營租賃。
此外，該公司還為不同運營地點的辦公室簽訂了運營租約。此類租賃通常包括延長租約的期權，公司將包括期權期，在生效之日，可以合理確定公司將行使這些期權。可變租賃成本與某些租賃協議有關，其中包括因通貨膨脹調整或公共區域費用等項目而不同的付款。不依賴指數的可變租賃成本不包括在構成經營租賃負債的租賃付款中，並在其發生期間記作支出。公司的經營租賃均不包含任何剩餘價值擔保。
對公司運營和融資租賃負債（不包括短期租賃）的到期分析 2023 年 3 月 31 日情況如下（以千計）：
年 |
正在運營 |
|
|
財務 |
|
||
2023 年的剩餘時間 |
$ |
|
|
$ |
|
||
2024 |
|
|
|
|
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
||
此後 |
|
|
|
|
|
||
租賃付款總額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
減去：估算利息 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租賃負債的賬面價值 |
|
|
|
|
|
||
減去：當前部分 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期租賃負債的賬面價值 |
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2023年3月31日，公司的運營和融資租賃的加權平均剩餘租賃期限為
公司的總租賃成本合併收益表中確認的截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月包括以下內容（以千計）：
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
融資租賃使用權資產的攤銷——關聯方 |
$ |
|
|
$ |
|
||
融資租賃使用權資產的攤銷——外部 |
|
|
|
|
|
||
融資租賃負債利息——關聯方 |
|
|
|
|
|
||
融資租賃負債利息——外部 |
|
|
|
|
|
||
運營租賃費用 |
|
|
|
|
|
||
短期租賃費用 |
|
|
|
|
|
||
租賃費用總額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
18
Excelerate Energy, Inc
合併財務報表附註（未經審計）
與租賃有關的其他信息截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月如下（以千計）：
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
融資租賃的運營現金流 |
$ |
|
|
$ |
|
||
融資租賃的運營現金流——關聯方 |
|
|
|
|
|
||
為融資租賃的現金流融資 |
|
|
|
|
|
||
融資租賃的現金流——關聯方 |
|
|
|
|
|
||
經營租賃的運營現金流 |
|
|
|
|
|
||
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
|
|
|
|
|
||
下表顯示了公司在 t 方面的收入截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月（以千計）：
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
租賃收入 |
$ |
|
|
$ |
|
||
與客户簽訂合同的收入 |
|
|
|
|
|
||
定期租船、再氣化和其他服務 |
|
|
|
|
|
||
天然氣銷售 |
|
|
|
|
|
||
總收入 |
$ |
|
|
$ |
|
||
租賃收入
該公司的定期租約合同被視為運營租賃或銷售類租賃。公司的租賃收入列報在合併損益表的收入範圍內， 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月包括以下內容（以千計）：
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
營業租賃收入 |
$ |
|
|
$ |
|
||
銷售類租賃收入 |
|
|
|
|
|
||
租賃總收入 |
$ |
|
|
$ |
|
||
銷售型租賃
銷售類租賃收入是在合併損益表上的租賃收入中列報的利息收入。該公司 le基於
經營租賃
計入經營租賃的定期租船合同收入由公司在合同期限內以直線方式確認。截至 2023 年 3 月 31 日，該公司是出租人與客户訂立的定期租船協議
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
財產和設備 |
$ |
|
|
$ |
|
||
累計折舊 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備，淨額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
19
Excelerate Energy, Inc
合併財務報表附註（未經審計）
下表中列出的未來最低收入不應解釋為反映所列任何年度的包機租賃總收入。以下所列的最低未來收入基於固定組成部分，不包括可變收入或或有收入。此外，由於合同期限不到一年，短期租船產生的收入不包括在內。截至2023年3月31日，未來五年及以後根據定期合同獲得的最低未來收入如下（以千計）：
年 |
銷售類型 |
|
|
正在運營 |
|
||
2023 年的剩餘時間 |
$ |
|
|
$ |
|
||
2024 |
|
|
|
|
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
||
此後 |
|
|
|
|
|
||
未打折的總額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
減去：估算利息 |
|
( |
) |
|
|
|
|
銷售型租賃的淨投資 |
|
|
|
|
|
||
減去：當前部分 |
|
( |
) |
|
|
|
|
對銷售類租賃的非流動淨投資 |
$ |
|
|
|
|
||
與客户簽訂合同的收入
下表顯示了歸因於收入來源國的客户的分類收入（以千計）。來自外部客户的收入歸因於適用協議當事方的主要營業地所在的國家。
|
在截至2023年3月31日的三個月中 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
與客户簽訂合同的收入 |
|
|
|
|
|||||||
|
收入來自 |
|
|
TCP，Regas |
|
|
煤氣 |
|
|
總計 |
|
||||
|
租賃 |
|
|
和其他 |
|
|
銷售 |
|
|
收入 |
|
||||
巴西 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
孟加拉國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
阿聯酋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
阿根廷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
巴基斯坦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
德國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
芬蘭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
在截至2022年3月31日的三個月中 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
與客户簽訂合同的收入 |
|
|
|
|
|||||||
|
收入來自 |
|
|
TCP，Regas |
|
|
煤氣 |
|
|
總計 |
|
||||
|
租賃 |
|
|
和其他 |
|
|
銷售 |
|
|
收入 |
|
||||
巴西 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
孟加拉國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
阿聯酋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
阿根廷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
巴基斯坦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
以色列 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
與客户簽訂的合同相關的資產和負債
根據大多數天然氣銷售合同，一旦公司的履約義務得到履行，即開具發票，此時付款是無條件的。定期租船合同（“TCP”）、regas和其他服務的發票開具時間各不相同，視合同而定。截至2023年3月31日和2022年12月31日，與客户簽訂的與服務收入相關的合同應收賬款為 $
20
Excelerate Energy, Inc
合併財務報表附註（未經審計）
合併資產負債表。此外，截至2023年3月31日和2022年12月31日的已確認超過發票金額的服務收入或應計收入為 $
截至2023年3月31日和2022年12月31日，預付款超過服務確認收入的合同負債為 $
下表反映了截至目前我們與客户簽訂的長期合同相關的合同負債的變化 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日（以千計）：
|
2023年3月31日 |
|
|
遞延收入，期初 |
$ |
|
|
已收到但尚未確認的現金 |
|
|
|
上期延期確認的收入 |
|
( |
) |
遞延收入，期末 |
$ |
|
|
該公司的一些合同是短期合同，合同期限不到一年。公司適用可選豁免，不報告與這些合同有關的任何未履行的履約義務。
公司與客户簽訂了長期協議，根據這些協議，公司將再氣化和其他服務作為定期租船合同的一部分。這些協議下的價格通常在合同中註明。分配給這些安排下剩餘履約義務的固定交易價格為 $
2023 年的剩餘時間 |
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
2025 |
|
|
|
2026 |
|
|
|
2027 |
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
$ |
|
2022年4月，Excelerate通過了Excelerate長期激勵計劃（“LTI計劃”）。採用LTI計劃的目的是通過提供股票薪酬和其他基於績效的薪酬，促進和密切協調Excelerate員工、高級職員、非僱員董事和其他服務提供商及其股東的利益。LTI計劃允許最多撥款
公司的股票期權和限制性股票單位獎勵均符合股權獎勵的資格，並按直線分攤為合併收益表上的 “銷售、一般和管理費用” 和 “收入成本和船舶運營費用”。向Excelerate的某些員工授予了股票期權並進行了歸屬
21
Excelerate Energy, Inc
合併財務報表附註（未經審計）
在截至2023年3月31日的三個月中，公司承認 $
股票期權
下表彙總了該股的股票期權活動e 截至2023年3月31日的三個月，提供截至2023年3月31日的未償還和可行使期權的信息：
|
|
期權數量 |
|
|
加權平均行使價 |
|
||
|
|
|
|
|
（每股） |
|
||
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 |
|
|
|
$ |
|
|||
已授予 |
|
|
|
|
|
|||
已鍛鍊 |
|
|
|
|
|
|||
被沒收或已過期 |
|
|
|
|
|
|||
截至 2023 年 3 月 31 日已發放 |
|
|
|
$ |
|
|||
可在 2023 年 3 月 31 日行使 |
|
|
|
$ |
|
|||
截至 2023 年 3 月 31 日，該公司已經 $
限制性股票單位獎勵
下表彙總了本年度的限制性股票單位活動e 截至2023年3月31日的三個月，提供截至2023年3月31日的未歸屬股票信息：
|
|
股票數量 |
|
|
加權平均公允價值 |
|
||
|
|
|
|
|
（每股） |
|
||
截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬 |
|
|
|
$ |
|
|||
已授予 |
|
|
|
|
|
|||
既得 |
|
|
|
|
|
|||
被沒收 |
|
|
|
|
|
|||
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬 |
|
|
|
$ |
|
|||
截至 2023 年 3 月 31 日，該公司已經 $
性能單位
績效單位根據業績與市場狀況的比較結果，持有人有權獲得公司零至兩股A類普通股。業績狀況與公司的息税折舊攤銷前利潤有關，市場狀況與Excelerate相比的相對股東總回報率有關。與獎勵指標相比，公司預期息税折舊攤銷前利潤表現的變化將記錄在歸屬期內的合併收益表中。
公司績效單位的公允價值是根據蒙特卡羅對補助金市場狀況的模擬計算得出的，該模擬要求管理層對無風險利率、預期股息收益率和公司股票的預期波動率做出假設，其計算時間通常與預期的獎勵期限相稱。無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線。預期波動率基於截至2023年1月1日構成Vanguard Energy ETF市場指數的公司在授予單位預期壽命內的歷史波動率的中位數。
|
|
2023 |
|
|
無風險利率 |
|
% |
||
預期波動率 |
|
% |
||
預期期限 |
|
|||
22
Excelerate Energy, Inc
合併財務報表附註（未經審計）
下表彙總了截至三個月的業績單位活動 2023 年 3 月 31 日，並提供截至2023年3月31日未歸屬績效單位（反映在目標績效上）的信息：
|
|
單位數量 |
|
|
加權平均公允價值 |
|
||
|
|
|
|
|
（每單位） |
|
||
截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬 |
|
|
|
$ |
|
|||
已授予 |
|
|
|
|
|
|||
既得 |
|
|
|
|
|
|||
被沒收 |
|
|
|
|
|
|||
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬 |
|
|
|
$ |
|
|||
截至 2023 年 3 月 31 日，該公司已經 $
在計算過渡期所得税準備金時，公司估算了全年的年度有效税率，然後將其應用於年初至今的實際普通收入（虧損），並在所得税準備金中反映離散項目的税收影響。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的所得税準備金為美元
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的有效税率為
Excelerate是一家以美國聯邦和州所得税為目的的公司。Excelerate的會計前身EELP被視為美國聯邦所得税的直通實體，因此，在實體層面通常無需繳納美國聯邦所得税。因此，除非另有説明，否則我們在首次公開募股前的歷史經營業績不包括EELP的任何美國聯邦所得税準備金。
該公司的國際業務也需要繳納國外所得税，美國公司子公司也需要繳納美國聯邦税。因此，我們的有效所得税税率取決於許多因素，包括公司的收入地域分佈、可歸因於公司收益中無需繳納公司級税收的部分的税率優惠、不可扣除項目和外匯影響以及司法管轄區不同的税收制度的影響。在一個司法管轄區，由於給予了免税期，公司的税率大大低於適用的法定税率。該免税期將在2033年到期，與此同時，我們與客户的合同和收入也將到期。
截至2023年3月31日，該公司與關聯方簽訂了一份債務工具。有關該債務工具的詳細信息，請參閲附註11——長期債務——關聯方。在ENE在岸合併之前，ENE Onshore和KFMC（定義見此處）是KFMC-ENE在岸票據（定義見此處）的當事方，該票據是與合併相關的全額結算。在首次公開募股之前，EELP、其某些子公司和凱撒的其他關聯公司是凱撒信貸額度（定義見此處）的擔保人。有關該機制的詳細信息，請參閲附註20——承諾和意外開支。
隨着時間的推移，凱撒向基金會捐贈了大量資金。基金會有一個獨立的董事會，凱撒對基金會不行使控制權或擁有所有權。但是，凱撒的幾位近親是基金會的董事會成員，就這些賬户而言，如果與基金會進行交易，則將其報告為關聯方交易。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司在基金會沒有未清餘額。截至2022年3月31日的三個月，關聯方融資租賃的利息支出為 $
23
Excelerate Energy, Inc
合併財務報表附註（未經審計）
與關聯方的以下交易包含在隨附的合併損益表中（以千計）：
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
Kaiser 的管理費和其他費用 |
$ |
|
|
$ |
|
||
以下關聯方的餘額包含在隨附的合併資產負債表中（以千計）：
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
關聯方應付的款項 |
$ |
|
|
$ |
|
||
應付給關聯方的款項 |
$ |
|
|
$ |
|
||
預付費用-關聯方 |
$ |
|
|
$ |
|
||
如下所述，EELP及其某些子公司和關聯公司與凱撒和凱撒關聯公司進行了某些交易。
在首次公開募股之前，作為購買液化天然氣貨物的信貸支持，凱撒代表EELP的子公司Excelerate天然氣營銷有限合夥企業獲得了凱撒信用額度下的信用證，以支持液化天然氣供應商。在截至2022年3月31日的三個月中，信用證約為 $
2021年9月，作為與首次公開募股相關的預期重組的一部分，由凱撒共同控制的某些實體向EELP（“東北門户捐款”）出資。這些實體包括Excelerate New England GP, LLC、Northeast Gateway England Bridge, LLC和Excelerate新英格蘭橫向有限責任公司（“ENE Lateral”，以及Excelerate New England GP, LLC和東北蓋特威能源橋有限責任公司，“東北公司”）。由於東北門户捐款被視為與受共同控制的實體進行的交易，因此EELP按母公司的賬面價值核算了東北公司的資產和負債，並將其追溯反映在公司公佈的最早時期的合併財務報表中。
在東北門户捐款之前，凱撒於2013年9月11日就ENE Onshore和Excelerate New England L.L.C.（均為Enbridge, Inc.的全資子公司）向阿岡昆天然氣輸送有限責任公司（“橫向ENE”）（“橫向ENE”）（“橫向ENE”）（“橫向ENE”）所欠的所有付款義務提供了日期為2013年9月11日（並於2015年12月1日重申）的擔保（“橫向ENE”）（“橫向ENE”）（“橫向ENE”）（“橫向ENE”）（“橫向ENE”）（“橫向ENE”）所欠的所有付款義務 AGT 保障”）。此外，凱撒還代表ENE Onshore和ENE Lateral（“AGT LOC”）獲得了信用證。截至 2023 年 3 月 31 日，有
同樣，在2021年9月的東北門户捐款方面，EE Holdings賺了美元
2018年11月，該公司與凱撒的子公司凱撒-弗朗西斯管理有限公司（“KFMC”）作為貸款人簽訂了期票（“KFMC票據”）。KFMC票據允許EELP提取不超過$的資金
2021年11月，KFMC和ENE Onshore簽訂了一張票據（“KFMC-ENE在岸票據”），最高承付額為美元
ENE 在岸合併
I2022年10月，ENE Onshore的間接唯一成員EE Holdings和ENE Lateral的唯一成員EELP簽訂了自2022年10月31日起生效的ENE在岸合併。ENE Lateral 是倖存的實體，而 ENE Onshore 已不復存在
24
Excelerate Energy, Inc
合併財務報表附註（未經審計）
單獨的實體。在ENE在岸合併之前，Excelerate將ENE在岸合併為VIE，因為Excelerate被確定為ENE在岸的主要受益人。由於ENE在岸合併，Excelerate不再擁有與ENE在岸相關的非控股權益。
關於ENE在岸合併，ENE Onshore簽訂了供款和票據終止協議，根據該協議，ENE Onshore獲得的股權出資足以使其能夠向（a）KFMC匯款當時未償還的KFMC-ENE在岸票據，（b）AGT的2022年10月淨產能支付款項。隨後，KFMC-ENE在岸票據被終止。繳款後，截至2022年10月31日，ENE Onshore沒有重要的淨資產或負債。有關ENE在岸合併的全部影響，請參閲合併權益變動表。
公司受信用風險的集中影響，主要來自現金和現金等價物、限制性現金、衍生金融工具和應收賬款。公司通過向高評級金融機構存放現金和現金等價物以及限制性現金來限制信用風險敞口。此外，公司根據信用評估評估潛在客户的交易對手風險，包括分析交易對手的既定信用評級或根據對缺乏信用評級時的財務狀況、歷史經驗和其他因素的分析，對交易對手的信譽進行評估。
為了管理與利率套期保值相關的信用風險，公司根據其信用評級選擇交易對手，並限制對任何單一交易對手的風險敞口。衍生合約的交易對手是具有投資級信用評級的主要金融機構。公司定期監控交易對手的信用風險，並酌情調整套期保值頭寸。在確定合約的公允價值時，會考慮信用風險的影響以及各方履行衍生金融工具義務的能力。信用風險並未對衍生工具的公允價值產生重大影響。公司沒有任何與信用風險相關的或有特徵或與衍生合約相關的抵押品要求。
下表顯示了收入為的客户
|
|
佔總收入的百分比 |
|
|||||
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
客户 A |
|
|
% |
|
|
% |
||
客户 B |
|
|
% |
|
|
% |
||
客户 C |
|
|
% |
|
|
% |
||
客户 D |
|
|
% |
|
|
% |
||
我們的某些客户可能會從我們這裏購買大量的液化天然氣和/或天然氣。與僅是FSRU和終端服務客户的客户相比，這些購買可以顯著增加此類客户佔我們總收入的百分比。在液化天然氣和天然氣市場定價居高不下的時期，他們購買收入的增加更加嚴重。除了這些液化天然氣和天然氣的銷售外，我們的天然氣銷售直接成本也增長了類似的百分比，這是由於此類收入產生的液化天然氣數量和市場定價的增加。因此，客户收入的增長可能與我們運營中集中風險的相對增加不成比例。
實際上，我們長期資產的所有賬面淨值都位於美國以外。該公司的固定資產主要由船隻組成，這些船舶由於其機動性質可在全球部署。因此，公司不受固定資產的重大集中風險的影響。
公司可能參與正常業務過程中的法律訴訟，包括與就業、勞動、環境和其他索賠有關的政府和行政調查、調查和訴訟。當可能發生負債並且可以合理估計損失金額時，公司將在合併財務報表中確認應急損失。如果存在可能發生損失的合理可能性，公司將披露任何不符合這兩個條件的突發損失。在實現收益之前，不會記錄意外收益。
風險環球水療中心
2023 年 2 月，我們執行了一項
25
Excelerate Energy, Inc
合併財務報表附註（未經審計）
液化天然氣 位於路易斯安那州普拉克明斯教區的設施。我們的收購承諾將基於每月Henry Hub天然氣期貨合約的最終結算價格加上合約價差。根據截至2023年3月31日的Henry Hub天然氣期貨定價，我們的平均年度承諾金額估計約為美元
合併現金流量表的補充非現金披露包括以下內容（以千計）：
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
補充現金流信息： |
|
|
|
|
|
||
繳納税款的現金 |
$ |
|
|
$ |
|
||
支付利息的現金 |
|
|
|
|
|
||
為換取租賃義務而獲得的使用權資產 |
|
|
|
|
|
||
應付賬款中所含資本支出的增加（減少） |
|
( |
) |
|
|
|
|
融資租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
||
下表提供了截至截至合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日（以千計）：
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
現金和現金等價物 |
$ |
|
|
$ |
|
||
限制性現金-當前 |
|
|
|
|
|
||
限制性現金-非流動 |
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金 |
$ |
|
|
$ |
|
||
累計其他綜合收益（虧損）組成部分的變化為（以千計）：
|
|
累積 |
|
|
排位賽 |
|
|
OCI 的份額 |
|
|
總計 |
|
||||
2023 年 1 月 1 日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他綜合收益（虧損） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
重新歸類為收入 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
重新分類為 NCI |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2023年3月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2022 年 1 月 1 日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合收益（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重新歸類為收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2022年3月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
股息申報
開啟
FSRU 紅杉收購
2023 年 4 月，Excelerate 購買了 FSRU 紅杉對於 $
26
Item 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表格中包含幷包含在2022年年度報告中的合併財務報表及其附註一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下文討論的結果存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於下文列出的因素以及2022年年度報告、本10-Q表以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的 “風險因素” 部分中討論的因素。另請參閲標題為 “前瞻性陳述” 的部分。
概述
Excelerate通過提供再氣化天然氣來改變世界獲得更清潔、更可靠能源的方式，使全球數億人受益。自成立以來，我們一直專注於為全球不同環境中的市場提供靈活的液化天然氣解決方案，為通常依賴煤炭作為主要能源的市場提供排放較少的能源。在Excelerate，我們認為，獲得液化天然氣等能源對於幫助市場進行脱碳努力，同時促進經濟增長和改善生活質量至關重要。
自從我們在 2003 年簽訂第一份 FSRU 包機以來，我們的業務取得了長足的增長，如今，我們是一家盈利的能源公司，擁有地域多元化的商業模式。我們的業務遍及全球，在 11 個國家設有區域辦事處，業務遍及阿根廷、孟加拉國、巴西、芬蘭、巴基斯坦、阿拉伯聯合酋長國和美國。我們是阿根廷和孟加拉國最大的再氣化液化天然氣供應商，也是巴西和巴基斯坦最大的再氣化液化天然氣供應商之一，我們運營着巴西最大的FSRU。我們還從巴西石油公司（“巴西石油公司”）租賃了位於巴西巴伊亞州的液化天然氣接收站（“巴伊亞州碼頭”），並於2021年12月開始進口液化天然氣並向巴西市場銷售天然氣。2022年12月，我們開始通過芬蘭的Inkoo碼頭向歐洲進口和銷售天然氣和液化天然氣。我們還計劃向巴西、歐洲和孟加拉國的其他下游客户出售天然氣。在每個地區，我們都提供更清潔的能源，可以持續發電。客户對我們服務的高度重視為我們提供了可靠的收入來源，而我們的全球影響力有助於平衡我們運營地區之間的季節性需求波動。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的收入為2.111億美元，淨收入為3,070萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,990萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，我們的收入為5.917億美元，淨收入為1,280萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,270萬美元。有關我們的非公認會計準則指標調整後息税折舊攤銷前利潤和淨收益對賬的更多信息，這是最具可比性的美國公認會計原則（“GAAP”）指標，請參閲 “我們如何評估運營”。
我們的業務側重於天然氣發電液化天然氣價值鏈的整合，作為該價值鏈的一部分，我們在全球經濟體中使用我們的FSRU船隊運營再氣化終端。我們的業務得到了定期租船合同的大力支持，這些合同實際上是長期的、要麼接受要麼付款的安排，可從我們的高質量客户羣中提供穩定的收入和現金流。截至2023年3月31日，我們運營着一支由十個專門建造的FSRU組成的船隊，自開始運營以來，已經與40多家液化天然氣運營商完成了2,500多次船對船的液化天然氣運輸，並通過16個液化天然氣再氣化終端安全運送了超過60億立方英尺的天然氣。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的FSRU和終端服務業務分別創造了1.186億美元和9,760萬美元的收入，約佔這兩個時期總收入的56％和16％。
我們還從主要生產商那裏採購液化天然氣，並通過我們靈活的液化天然氣接收站出售天然氣。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的液化天然氣和天然氣銷售分別創造了9,250萬美元和4.941億美元的收入，約佔這兩個時期總收入的44％和84％。我們近年來建立的商業勢頭以及全球對液化天然氣供應的需求不斷增加，為我們提供了大量新的增長機會。除了我們的FSRU和終端服務業務以及天然氣銷售外，我們還計劃擴大業務，為客户提供一系列產品。我們正在評估和追求歐洲、亞太地區、拉丁美洲和中東有機會的早期項目。
近期趨勢和展望
2023年第一季度是俄烏戰爭爆發一週年，這場戰爭導致了全球天然氣市場的重大重組。此前，歐洲在其他地方需求不足時吸收了多餘的液化天然氣供應，但隨着許多歐洲國家尋求取代俄羅斯的管道天然氣，它現在已成為液化天然氣的更大需求來源。我們認為，這種轉變加速了天然氣的全球化，增加了全球市場的互聯性和需求的價格彈性，去年許多液化天然氣進口國的現貨液化天然氣採購價格就證明瞭這一點。2023年第一季度，由於歐洲和北亞冬季温和、天然氣儲量良好、競爭燃料的供應以及整體消費者需求下降，天然氣價格回落。荷蘭產權轉讓工具（“TTF”）在2023年第一季度的平均定價為16.77美元/百萬英熱單位，而2022年第四季度為37.02美元/百萬英熱單位。
27
天然氣價格的回落導致許多國家恢復液化天然氣現貨採購。印度、孟加拉國和泰國等亞洲的新興買家重新進入現貨市場，因為這些國家高度依賴天然氣的發電和作為關鍵行業的原料。根據標普全球的預測，由於液化天然氣價格相對較低，預計孟加拉國的液化天然氣進口量將在2023年恢復，進口需求估計為62億立方米，而2022年為58億立方米。在南美，價格下跌使阿根廷得以授予30批貨物的購買招標，以便在南半球冬季交付。
在北半球，焦點正在轉移到2023-2024年冬季。到2022-2023年歐洲温和的冬季結束時，天然氣儲存庫存已滿約55％，而同期末測得的過去十年平均滿存量約為36％。預計到2023年11月1日，存儲庫存將填充到容量的90％。2022年，歐洲政府批准購買液化天然氣貨物，實現了同樣的儲存庫存水平，這使TTF定價在2022年8月達到99美元/百萬英熱單位的高位。在2022年上半年，歐洲嚴重依賴俄羅斯的管道天然氣來填補儲存庫存。但是，由於今年沒有俄羅斯的管道天然氣和有限的新液化天然氣供應能力，歐洲政府將需要應對市場波動和潛在的高價格環境，以實現儲存水平目標。同時，我們預計，全球南方國家將繼續以較低的價格購買液化天然氣，為來年做準備。
最近的業務更新：
我們的經營業績的組成部分
收入
我們通過使用我們的FSRU和液化天然氣接收站資產提供再氣化服務，以及液化天然氣和天然氣的實物銷售來創造收入，這些銷售主要與我們的再氣化和終端項目有關。我們通過定期租船和運營服務合同提供再氣化服務，這些合同主要與我們的長期包機合同有關。我們的大部分定期租船收入來自長期合同，這些合同的運作方式與要麼接受要麼付款的安排類似，因為無論客户是否使用服務，只要我們的資產和團隊隨時準備為客户提供服務，我們就會獲得報酬。我們因租船使用而產生的部分收入記作租賃收入，而根據這些租船提供的服務所產生的收入記作非租賃收入。我們通常對船舶和碼頭容量的使用和提供的服務收取固定費用，外加某些可變成本的額外金額。
開支
開展業務所涉及的主要費用是運營成本、天然氣銷售的直接成本、一般和管理費用以及折舊和攤銷。我們在業務中產生的固定和可變成本中有很大一部分來自於我們為客户提供再氣化和天然氣供應的 FSRU 和碼頭的運營。我們根據多個因素來管理固定成本水平，包括行業狀況和對我們服務的預期需求，以及通常會轉嫁某些可變成本。
28
我們承擔與業務運營相關的大量設備成本，包括資產負債表中記為財產和設備的資本設備以及損益表上的相關折舊和攤銷。此外，我們還承擔與FSRU和碼頭服務以及天然氣銷售中使用的財產和設備相關的維修、維護和租賃費用。財產和設備及其他資產包括我們的FSRU艦隊和碼頭資產所產生的成本，包括與幹船停靠活動相關的資本化成本。通常，我們要求每艘船每五年進行一次幹船停泊，但船齡超過15年的船舶要求每兩年半進行一次幹船停靠或現場海底調查的時間較短。
收入成本和船舶運營費用
收入成本和船舶運營費用包括以下主要成本類別：船舶運營成本；人員成本；維修和保養；以及租賃成本。這些運營成本來自我們的FSRU和終端服務收入以及天然氣銷售收入。
天然氣銷售的直接成本
天然氣銷售的直接成本包括液化天然氣和其他燃料的成本以及銷售天然氣和液化天然氣產生的直接成本，這些成本是重要的可變運營成本。這些成本的波動與我們的天然氣和液化天然氣銷售量以及液化天然氣價格成正比。
折舊和攤銷費用
折舊費用是根據我們的財產和設備資產的估計使用壽命減去估計的剩餘價值的直線法確認的。監管機構要求的某些經常性維修和維護支出將在所需的維護期內攤銷。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用（“SG&A”）主要包括從事執行管理、銷售、財務、法律、税務和人力資源的人員的薪酬和其他與員工相關的成本。銷售和收購還包括與辦公設施、信息技術、外部專業服務、業務發展、法律費用和其他管理費用相關的費用。
重組、過渡和交易費用
作為首次公開募股（“IPO”）的一部分和準備工作，我們承擔了與諮詢、法律和審計費用相關的重組、過渡和交易費用。
其他收入，淨額
其他淨收入主要包含利息收入、外匯匯率影響的收益或損失以及資產出售的損益。
利息支出和利息支出——關聯方
我們的利息支出主要與我們的融資租賃負債以及與外部銀行和關聯方的貸款協議有關。
股票法投資的收益
股票法投資的收益與我們在2018年收購的Nakilat合資企業中45％的所有權有關。
所得税準備金
Excelerate是一家以美國聯邦和州所得税為目的的公司。Excelerate的會計前身EELP被視為美國聯邦所得税的直通實體，因此，在實體層面通常無需繳納美國聯邦所得税。因此，除非另有説明，否則我們在首次公開募股前的歷史經營業績不包括EELP的任何美國聯邦所得税準備金。此外，EELP的國際業務需要繳納外國所得税，而美國公司子公司則需要繳納美國聯邦税。這些税也包含在我們的所得税規定中。
歸因於非控股權益的淨收益（虧損）
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）包括可分配給我們的B類普通股的收益以及可分配給我們子公司Excelerate Energy Bangladesh, LLC的第三方股權所有權的收益。
29
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）— ENE Onshore
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）——ENE Onshore包括可分配給Excelerate New England Onshore, LLC（“ENE Onshore”）股權所有權的收益。2022年10月17日，ENE Onshore的間接唯一成員EE Holdings和Excelerate新英格蘭橫向有限責任公司（“ENE Lateral”）的唯一成員EELP簽訂了合併協議，根據該協議，ENE Onshore與ENE Lateral合併併入了ENE Lateral（“ENE在岸合併”），自2022年10月31日起生效。ENE Lateral是倖存的實體，ENE Onshore已不再作為獨立實體存在。在ENE在岸合併之前，Excelerate將ENE Onshore合併為可變權益實體，因為Excelerate被確定為ENE在岸的主要受益人。由於ENE在岸合併，Excelerate不再擁有與ENE在岸相關的非控股權益。
影響我們經營業績可比性的因素
由於多種因素，我們的歷史經營業績可能無法在不同時期或未來進行比較。下文簡要討論了影響我們經營業績可比性的關鍵因素。
重組的影響
繼2022年4月完成首次公開募股後，我們是一家以美國聯邦和州所得税為目的的公司。出於美國聯邦所得税的目的，EELP被視為直通實體，因此，在實體層面通常無需繳納美國聯邦所得税。因此，除非另有説明，否則我們在首次公開募股前的歷史經營業績不包括EELP的美國聯邦所得税準備金。如招股説明書 “組織結構——重組”（“重組”）中所述，與首次公開募股相關的重組被視為對共同控制下的實體的重組。因此，我們的合併財務報表確認了資產和 重組中收到的按歷史賬面金額計算的負債，反映在EELP的歷史合併財務報表中。此外，在重組和首次公開募股方面，我們與Excelerate Energy Holdings, LLC（“EE Holdings”）和喬治·凱澤家族基金會（“基金會”）（合稱 “TRA 受益人”）簽訂了應收税款協議（“TRA”），根據該協議，我們將需要向TRA受益人支付我們視為實現的淨現金儲蓄的85％（如果有）我們利用 “某些關係和關聯人交易——關聯人” 中描述的某些税收優惠的結果交易——與我們的重組和首次公開募股相關的交易——應收税款協議”，見我們於2023年4月17日提交的關於DEF 14A的委託聲明（“委託聲明”）。
重組中還包括我們收購Excelsior, LLC和FSRU Vessel (Excellence), LLC（f/k/a Excellence, LLC）（統稱為 “基金會船隻”）的所有已發行和未償還的成員權益。重組完成時，對Excelsior, LLC的收購被視為對財產和設備的收購。在我們的歷史財務報表中，基金會船隻歷來被列為融資租賃。2018 年，EELP 與客户簽訂了租賃協議 卓越該船隻在協議訂立時將所有權轉讓給客户，無需額外報酬。從歷史上看，作為出租人的EELP解釋了 卓越 根據會計準則編纂842（租賃），在合併資產負債表中以銷售型租賃形式與我們的客户簽訂船舶合同。那個 卓越 船舶繼續被列為銷售類租賃, 因此沒有對財產和設備進行調整。
上市公司成本
我們已經產生並將繼續產生與向上市公司過渡相關的增量非經常性成本，包括首次公開募股的成本以及與初步實施薩班斯-奧克斯利法案第404節內部控制審查和測試相關的成本。作為一家上市公司，我們還預計將產生額外的鉅額經常性支出，包括與遵守《交易法》相關的成本、向普通股股東提交的年度和季度報告、註冊和過户代理費、全國證券交易所費用、審計費、增量董事和高級管理人員責任保險費用以及董事和高級管理人員薪酬。
我們如何評估我們的運營
我們在一個可報告的細分市場中運營。但是，我們使用各種定性、運營和財務指標來評估我們的業績和估值。除其他衡量標準外，管理層在評估我們的業務時會考慮以下每一項因素：
調整後的毛利率；
調整後的息税折舊攤銷前利潤；以及
資本支出。
調整後的毛利率
我們使用調整後毛利率，這是一種非公認會計準則的財務指標，我們將其定義為收入減去直接銷售成本和運營支出，不包括折舊和攤銷，來衡量我們的運營財務業績。管理層認為
30
調整後的毛利率很有用，因為它可以深入瞭解盈利能力和真實經營業績，不包括我們資產歷史成本基礎的影響。我們對調整後毛利率的計算可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較，我們提醒您不要過分依賴這些信息。
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤是作為補充披露的非公認會計準則財務指標，因為我們認為它是衡量我們經營業績的有用指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷、增長、非現金長期激勵薪酬支出以及管理層在評估持續經營業績時未考慮的費用和非經常性支出等項目的淨收益。在2023年第一季度，我們修訂了調整後息税折舊攤銷前利潤的定義，以調整非現金增值支出的影響，該指標與管理層審查未來業績的方式一致。管理層認為，增值支出並不能直接反映我們的持續經營業績。
我們調整了上述項目的淨收益，以得出調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為這些金額可能因會計方法和資產賬面價值、資本結構和資產收購方法而異。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為根據公認會計原則確定的淨收益的替代方案，或更有意義，也不應被視為衡量我們經營業績或流動性的指標。該衡量標準存在侷限性，因為某些排除項目是理解和評估公司財務業績的重要組成部分，例如公司的資本成本和税收結構，以及折舊資產的歷史成本，這些都不是調整後息税折舊攤銷前利潤的組成部分。不應將我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報解釋為推斷我們的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。出於上述原因，調整後的息税折舊攤銷前利潤存在重大侷限性，影響了將其用作我們盈利能力和估值的指標，提醒您不要過分依賴這些信息。
資本支出
我們的資本支出是我們常規業務運營的一部分。資本支出是指為擴大我們的業務運營、提高業務運營效率、延長現有資產的使用壽命、提高資產的能力、增加資產的未來服務、修復現有資產以維持其服務能力以及提供合規所需的維護而產生的成本。一旦確定可能建造相關資產，與潛在項目相關的成本即被資本化。
下表將上面討論的財務指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標進行了對比：
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
（以千計） |
|
|||||
FSRU 和碼頭服務收入 |
$ |
118,577 |
|
|
$ |
97,592 |
|
天然氣銷售收入 |
|
92,479 |
|
|
|
494,081 |
|
收入成本和船舶運營費用 |
|
(58,792 |
) |
|
|
(50,063 |
) |
天然氣銷售的直接成本 |
|
(55,185 |
) |
|
|
(463,352 |
) |
折舊和攤銷費用 |
|
(25,193 |
) |
|
|
(23,743 |
) |
毛利率 |
$ |
71,886 |
|
|
$ |
54,515 |
|
折舊和攤銷費用 |
|
25,193 |
|
|
|
23,743 |
|
調整後的毛利率 |
$ |
97,079 |
|
|
$ |
78,258 |
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
（以千計） |
|
|||||
淨收入 |
$ |
30,739 |
|
|
$ |
12,844 |
|
利息支出 |
|
15,547 |
|
|
|
19,227 |
|
所得税準備金 |
|
7,603 |
|
|
|
3,719 |
|
折舊和攤銷費用 |
|
25,193 |
|
|
|
23,743 |
|
增值費用 |
|
436 |
|
|
|
367 |
|
長期激勵性薪酬支出 |
|
357 |
|
|
|
— |
|
重組、過渡和交易費用 |
|
— |
|
|
|
2,753 |
|
調整後 EBITDA |
$ |
79,875 |
|
|
$ |
62,653 |
|
31
合併經營業績
截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
|
（以千計） |
|
|||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
FSRU 和終端服務 |
$ |
118,577 |
|
|
$ |
97,592 |
|
|
$ |
20,985 |
|
天然氣銷售 |
|
92,479 |
|
|
|
494,081 |
|
|
|
(401,602 |
) |
總收入 |
|
211,056 |
|
|
|
591,673 |
|
|
|
(380,617 |
) |
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入成本和船舶運營費用 |
|
58,792 |
|
|
|
50,063 |
|
|
|
8,729 |
|
天然氣銷售的直接成本 |
|
55,185 |
|
|
|
463,352 |
|
|
|
(408,167 |
) |
折舊和攤銷 |
|
25,193 |
|
|
|
23,743 |
|
|
|
1,450 |
|
銷售、一般和管理 |
|
22,317 |
|
|
|
12,634 |
|
|
|
9,683 |
|
重組、過渡和交易 |
|
— |
|
|
|
2,753 |
|
|
|
(2,753 |
) |
運營費用總額 |
|
161,487 |
|
|
|
552,545 |
|
|
|
(391,058 |
) |
營業收入 |
|
49,569 |
|
|
|
39,128 |
|
|
|
10,441 |
|
其他收入（支出） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出 |
|
(11,955 |
) |
|
|
(7,054 |
) |
|
|
(4,901 |
) |
利息支出——關聯方 |
|
(3,592 |
) |
|
|
(12,173 |
) |
|
|
8,581 |
|
股票法投資的收益 |
|
416 |
|
|
|
778 |
|
|
|
(362 |
) |
其他收入（虧損），淨額 |
|
3,904 |
|
|
|
(4,116 |
) |
|
|
8,020 |
|
所得税前收入 |
|
38,342 |
|
|
|
16,563 |
|
|
|
21,779 |
|
所得税準備金 |
|
(7,603 |
) |
|
|
(3,719 |
) |
|
|
(3,884 |
) |
淨收入 |
|
30,739 |
|
|
|
12,844 |
|
|
|
17,895 |
|
減去歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） |
|
23,895 |
|
|
|
(816 |
) |
|
|
24,711 |
|
減去歸屬於非控股權益的淨虧損——ENE Onshore |
|
— |
|
|
|
(237 |
) |
|
|
237 |
|
減去歸屬於EELP的首次公開募股前淨收益 |
|
— |
|
|
|
13,897 |
|
|
|
(13,897 |
) |
歸屬於股東的淨收益 |
$ |
6,844 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,844 |
|
其他財務數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
毛利率 |
$ |
71,886 |
|
|
$ |
54,515 |
|
|
$ |
17,371 |
|
調整後的毛利率 |
|
97,079 |
|
|
|
78,258 |
|
|
|
18,821 |
|
調整後 EBITDA |
|
79,875 |
|
|
|
62,653 |
|
|
|
17,222 |
|
資本支出 |
|
14,929 |
|
|
|
11,029 |
|
|
|
3,900 |
|
截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比
淨收入
截至2023年3月31日的三個月，淨收入為3,070萬美元，與截至2022年3月31日的三個月的1,280萬美元相比，增加了1,790萬美元。淨收入增加的主要原因是截至2023年3月31日的三個月中，巴西天然氣銷售和芬蘭新增天然氣銷售的直接利潤率增加（3,730萬美元），超過了截至2022年3月31日的三個月中巴西和新英格蘭天然氣銷售的直接利潤率（3,070萬美元）、芬蘭和德國新租船的毛利潤率（1,290萬美元），減去三方產生的利息支出——關聯方截至2023年3月31日的月份，原因是收購了基礎船隻（700萬美元），其中之一我們的船舶將於2022年第二季度停運（560萬美元），投資於貨幣市場基金的現金餘額的利息收入增加（420萬美元），外匯匯兑損失減少（410萬美元），2022年4月完成首次公開募股後的重組、過渡和交易費用減少（280萬美元），但被一般和管理費用（970萬美元）的增加所部分抵消，如下文末所述 2022年12月的以色列憲章（890萬美元），利息支出增加（4美元）90萬美元），如下文所述，以及所得税準備金的增加（390萬美元），如下文所述。
毛利率和調整後的毛利率
截至2023年3月31日的三個月，毛利率為7190萬美元，與截至2022年3月31日的三個月的5,450萬美元相比，增加了1,740萬美元。截至2023年3月31日的三個月，調整後的毛利率為9,710萬美元，與截至2022年3月31日的三個月的7,830萬美元相比，增加了1,880萬美元。毛利率和調整後毛利率的增加主要是由於截至2023年3月31日的三個月中，巴西天然氣銷售和芬蘭新增天然氣銷售的直接利潤率增加（3,730萬美元），超過了截至2022年3月31日的三個月中巴西和新英格蘭天然氣銷售的直接利潤率（3,070萬美元），芬蘭和德國新包機的毛利潤率
32
（1,290萬美元），以及我們的一艘船將於2022年第二季度停運（560萬美元），但部分被2022年12月以色列租約的終止（890萬美元）所抵消。
調整後 EBITDA
截至2023年3月31日的三個月，我們的調整後息税折舊攤銷前利潤為7,990萬美元，與截至2022年3月31日的三個月的6,270萬美元相比，增加了1,720萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤增加的主要原因是截至2023年3月31日的三個月中，巴西天然氣銷售和芬蘭新增天然氣銷售的直接利潤率增加（3,730萬美元），超過了截至2022年3月31日的三個月中巴西和新英格蘭天然氣銷售的直接利潤率（3,070萬美元）、芬蘭和德國新租船的毛利潤率（1,290萬美元），我們的一艘船已停運在2022年第二季度（560萬美元），現金餘額投資的利息收入有所增加市場資金（420萬美元）以及外幣匯兑損失的減少（410萬美元），但被一般和管理費用的增加（970萬美元）（如下文所述）以及2022年12月以色列憲章的終止（890萬美元）所部分抵消。
有關我們的非公認會計準則指標調整後毛利率和調整後息税折舊攤銷前利潤以及與其最可比的GAAP指標對賬的更多信息，請參閲 “—我們如何評估運營”。
FSRU 和碼頭服務收入
截至2023年3月31日的三個月，FSRU和終端服務收入為1.186億美元，與截至2022年3月31日的三個月的9,760萬美元相比，增加了2,100萬美元。FSRU和終端服務收入的增加主要歸因於以下方面的好處 模範從2022年第四季度芬蘭天然氣電網公司開始包機， 埃克西奧德國憲章於 2023 年 3 月開始， 快遞2022年第二季度暫停，2023年第一季度新英格蘭的產能銷售增加，但2022年第四季度我們與以色列的合同終止部分抵消了這一點。
天然氣銷售收入
截至2023年3月31日的三個月，天然氣銷售收入為9,250萬美元，與截至2022年3月31日的三個月的4.941億美元相比，減少了4.016億美元。下降的主要原因是截至2022年3月31日的三個月中，與我們在巴西的碼頭業務相關的液化天然氣銷售量減少，以及我們在新英格蘭的碼頭的液化天然氣銷售量減少，但部分被2022年第四季度開始的芬蘭天然氣銷售活動所抵消。
收入成本和船舶運營費用
截至2023年3月31日的三個月，收入成本和船舶運營費用為5,880萬美元，與截至2022年3月31日的三個月的5,010萬美元相比，增加了870萬美元。收入成本和船舶運營費用的增加主要是由於船舶維護和船員成本的增加。
天然氣銷售的直接成本
截至2023年3月31日的三個月，天然氣銷售的直接成本為5,520萬美元，與截至2022年3月31日的三個月的4.634億美元相比，減少了4.082億美元。下降的主要原因是截至2022年3月31日的三個月中，與我們在巴西的碼頭業務相關的液化天然氣銷售量減少以及我們在新英格蘭的碼頭的現貨銷售機會，但部分被2022年第四季度開始的芬蘭天然氣銷售活動所抵消。
折舊和攤銷費用
截至2023年3月31日的三個月，折舊和攤銷費用為2520萬美元，與截至2022年3月31日的三個月的2370萬美元相比，增加了150萬美元。折舊和攤銷額的增加主要是由於收購了 埃克西奧2022年第二季度的船隻。
銷售、一般和管理費用
截至2023年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用為2,230萬美元，與截至2022年3月31日的三個月的1,260萬美元相比，增加了970萬美元。增長主要是由於我們向上市公司過渡所產生的增量成本以及額外的業務發展活動。
重組、過渡和交易費用
截至2023年3月31日的三個月中，我們沒有重組、過渡和交易費用。截至2022年3月31日的三個月，與我們在2022年4月完成首次公開募股相關的重組、過渡和交易費用為280萬美元。
33
利息支出
截至2023年3月31日的三個月，利息支出為1,200萬美元，與截至2022年3月31日的三個月的710萬美元相比，增加了490萬美元。利息支出的增加主要是由於加速攤還與修訂後的信貸協議相關的延期發行成本，倫敦銀行同業拆借利率的上升，但部分被我們的融資租賃和長期債務餘額減少所抵消。
利息支出——關聯方
截至2023年3月31日的三個月，利息支出——關聯方為360萬美元，與截至2022年3月31日的三個月的1,220萬美元相比，減少了860萬美元。利息支出減少的主要原因是2022年第二季度收購了基礎船隻。
其他收入（支出），淨額
截至2023年3月31日的三個月，其他收入（支出）淨額為390萬美元，與截至2022年3月31日的三個月（410萬美元）相比，增加了800萬美元。增長的主要原因是與我們在巴西的業務相關的外幣匯兑損失減少，以及投資於貨幣市場基金的現金餘額獲得的利息收入增加。
所得税準備金
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，所得税準備金分別為760萬美元和370萬美元。這一增長主要歸因於收入金額和地域分配的同比變化，以及截至2023年3月31日的三個月，從2022年4月開始，在Excelerate水平上產生的美國所得税為60萬美元。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，有效税率分別為19.8％和22.5％。下降的主要原因是收入的地域分配和司法管轄區不同的税收制度。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的有效税率也受到1.6％的影響，這是自2022年4月開始在公司層面上繳納美國所得税以來記錄的額外税收。
Excelerate是一家以美國聯邦和州所得税為目的的公司。Excelerate的會計前身EELP被視為美國聯邦所得税的直通實體，因此，在實體層面通常無需繳納美國聯邦所得税。因此，除非另有説明，否則我們在首次公開募股前的歷史經營業績不包括EELP的任何美國聯邦所得税準備金。
該公司的國際業務也需要繳納國外所得税，美國公司子公司也需要繳納美國聯邦税。因此，我們的有效所得税税率取決於許多因素，包括公司的收入地域分佈、可歸因於公司收益中無需繳納公司級税收的部分的税率優惠、不可扣除項目和外匯影響以及司法管轄區不同的税收制度的影響。在一個司法管轄區，由於給予了免税期，公司的税率大大低於適用的法定税率。該免税期將在2033年到期，與此同時，我們與客户的合同和收入也將到期。
歸因於非控股權益的淨收益（虧損）
截至2023年3月31日的三個月，歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）為2390萬美元，與截至2022年3月31日的三個月（80萬美元）相比，增加了2470萬美元。歸因於非控股權益的淨收益的增加主要是由於我們在首次公開募股後增加了與B類普通股所有者相關的非控股權益，但部分被我們一個終端地點的維護成本上漲所抵消。
歸屬於非控股權益的淨虧損——ENE Onshore
截至2022年3月31日的三個月，歸屬於非控股權益的淨虧損——ENE Onshore為20萬美元。2022年10月，ENE Onshore與ENE Lateral合併併合併為ENE Lateral
流動性和資本資源
根據我們的現金狀況、經營活動產生的現金流和債務融資的借貸能力，我們認為在未來12個月中，我們將有足夠的流動性用於持續運營、計劃資本支出、其他投資、還本付息義務、税收分配的支付以及我們宣佈和預期的季度股息和分配，如2022年年度報告中的 “股息和分配政策” 所述。有關我們計劃支付的股息的更多信息，請參閲附註12——股權。截至2023年3月31日，我們有5.304億美元的非限制性現金和現金等價物。
我們在2022年4月首次公開募股的收益約為4.162億美元，扣除承保折扣和佣金，但扣除760萬美元的首次公開募股相關費用。首次公開募股淨收益中約有5,000萬美元是
34
用於為EELP購買基礎船隻提供部分資金。剩餘的收益預計將用於為我們的增長戰略、營運資金和其他一般公司用途提供資金。
2021年第三季度，我們與巴西石油公司簽署了巴西巴伊亞州液化天然氣接收站的租約，並於2021年12月開始進口液化天然氣並向巴西石油公司出售再氣化天然氣。2022年12月，我們開始通過芬蘭的Inkoo碼頭向歐洲客户銷售液化天然氣和天然氣。2023年2月，我們開始在德國威廉港提供再氣化服務。除了巴西石油公司和歐洲客户外，我們還計劃向包括巴西和孟加拉國在內的其他下游客户出售再氣化天然氣。在某些時候，一些庫存購買可能會超過手頭現金。我們計劃通過EE Revolver（定義見此處）的借款為任何現金短缺提供資金。有關EE Revolver的更多信息，請參閲附註10——合併財務報表中的長期債務。管理層認為，EE Revolver將為履行我們的合同購買義務提供足夠的流動性。如果EE Revolver下沒有足夠的資金，我們將尋找其他資金來源。
我們歷來通過債務融資、資本出資和運營現金流為業務提供資金，包括滿足我們的日常運營需求、償還債務和為資本支出提供資金，如下所述。我們預計，我們未來的現金主要用途還將包括額外的資本支出，為我們的增長戰略提供資金，繳納所得税，從EELP中進行分配，為所得税提供資金，為我們在TRA下的義務提供資金，以及支付現金分紅和分配。向普通股持有人支付股息和向EELP的B類權益持有人分配股息的任何決定都將由我們董事會自行決定，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營業績、預測、流動性、收益、法律要求、契約合規性、對我們現有和任何未來債務的限制以及董事會認為相關的其他因素。將來，我們可能會達成安排以發展業務或收購或投資互補業務，這可能會減少我們的現金和現金等價物，增加我們的現金需求。由於這些和其他因素，我們可以比預期更快地使用可用資本資源，並可能需要尋求額外的股權或債務。
現金流量表摘要
截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
提供的淨現金（用於）： |
（以千計） |
|
|||||||||
經營活動 |
$ |
46,797 |
|
|
$ |
(31,353 |
) |
|
$ |
78,150 |
|
投資活動 |
|
(14,929 |
) |
|
|
(11,029 |
) |
|
|
(3,900 |
) |
籌資活動 |
|
(16,361 |
) |
|
|
53,774 |
|
|
|
(70,135 |
) |
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
(420 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(420 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增長 |
$ |
15,087 |
|
|
$ |
11,392 |
|
|
$ |
3,695 |
|
經營活動
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，經營活動提供的現金流增加了7,820萬美元，這主要是由於：
投資活動和資本支出
用於投資活動的現金流包括用於購買不動產和設備的資本支出，與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月增加了390萬美元。增長主要是由於在芬蘭Inkoo碼頭開始服務之前進行了船舶升級。
融資活動
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的現金流增加了7,010萬美元，這主要是由於減少了6,230萬美元的長期債務淨借款，即660萬美元
35
在截至2022年3月31日的三個月內償還了與經修訂的信貸協議相關的凱撒應收票據，以及在截至2023年3月31日的三個月中支付的460萬美元遞延融資成本。
債務便利
循環信貸額度和定期貸款額度
2022年4月18日，EELP與作為借款人的EELP簽訂了優先擔保循環信貸協議，Excelerate為母公司，其貸款方為其發行方，北美摩根大通銀行作為行政代理人，根據該協議，貸款人及其下的髮卡銀行向EELP提供了EE Revolver，包括信用證子貸款。EE Revolver使我們能夠在原定於2025年4月到期的三年期內借入高達3.5億美元的貸款.
此外，2022年4月18日，該公司在該貸款截止當天根據EE Revolver進行了借款，並將所得款項用於全額償還KFMC票據。與此類還款有關的KFMC票據已終止。
2023年3月17日，EELP簽訂了經修訂和重述的優先擔保信貸協議（“經修訂的信貸協議”），該協議由EELP作為借款人，Excelerate作為母公司，貸款人當事方，發行銀行作為行政代理人，北卡羅來納州富國銀行簽訂了經修訂和重述的優先擔保信貸協議（“經修訂的信貸協議”）。修訂後的信貸協議除其他外規定：（i）新的2.5億美元定期貸款額度（“定期貸款額度”，以及EE循環貸款機制），（ii）延長EE Revolver的到期日，（iii）最大合併總槓桿率提高0.50倍至3.50倍，前提是如果所有無抵押債務的總價值等於或大於2.5億美元，最大合併總槓桿率增加到4.25倍，並且（iv）抵押船舶維護保額將不低於 (a) 中較高者) 7.5億美元，以及 (b) 修訂後的信貸協議下總信貸風險總額的130％。EE 設施將於 2027 年 3 月到期。EE Revolver 的收益將用於信用證、營運資金和其他一般公司用途。
2023 年 4 月，Excelerate 購買了 FSRU 紅杉使用通過我們的定期貸款機制借來的2.5億美元以及手頭現金，獲得2.65億美元。在收購的同時，公司簽訂了與定期貸款機制相同的名義金額的利率互換。互換的目的是對衝我們對衝與定期貸款機制借款相關的SOFR波動所帶來的風險。利率互換的到期、還款和重置日期與定期貸款機制的到期日、還款日期和重置日期一致。
EE Revolver下的借款按年利率計息，利率等於該時期的SOFR參考利率加上適用的利潤，適用的利潤率基於經修訂的信貸協議中定義和計算的EELP的合併總槓桿比率。EE設施的未使用部分需繳納未使用的承諾費，根據EELP的合併總槓桿比率按每年0.375％至0.50％的利率計算。
修訂後的信貸協議包含慣例陳述、擔保、契約（正面和負面，包括最大合併總槓桿率、最低合併利息覆蓋率和抵押船舶維護保險契約）以及違約事件，違約事件的發生將使貸款人能夠加快在EE Facility下借款的到期日。 截至2023年3月31日，該公司已根據EE Revolver簽發了4,200萬美元的信用證。 根據EE Revolver的財務比率契約，並考慮到根據該貸款機制簽發的未清信用證，所有在3.08億美元的未動用容量中，可用於額外借款 截至 2023年3月31日。
截至2023年3月31日，公司遵守了其債務安排下的契約。
其他合同義務
經營租賃
我們根據不可取消的經營租約在不同地點租賃航站樓和辦公室。截至2022年12月31日，我們未來的最低租賃付款額為8,860萬美元。截至2023年3月31日，我們的未來最低租賃付款總額為1,440萬美元，並承諾在第一年支付790萬美元，第二和第三年為330萬美元，第四和第五年為190萬美元，之後為130萬美元。
融資租賃
某些可執行的租船合同和管道容量協議被歸類為融資租賃，使用權資產包含在財產和設備中。截至2022年12月31日，我們未來的最低租賃付款總額為3.073億美元。截至2023年3月31日，我們的未來最低租賃付款總額為5.654億美元，並承諾在第一年支付2.913億美元，第二和第三年支付6,650萬美元，第四和第五年支付6,650萬美元，之後支付1.41億美元。
Newbuild 協議承諾
2022年10月，Excelerate與現代重工簽署了具有約束力的造船合同（“新建協議”），新的FSRU將於2026年交付。作為新建協議的一部分，我們目前預計將支付約3.3億美元，
36
視情況而定。相關款項將分五期支付，最後一期與預計於2026年交付該船同時支付。在截至2022年12月31日的年度中，我們支付了約3000萬美元的第一筆分期付款。我們與新建協議相關的未來付款承諾預計在2024年約為5000萬美元，在2025-2026年將達到2.5億美元。
風險環球水療中心
2023 年 2 月，我們與 Venture Global LNG（“Venture Global SPA”）簽訂了為期 20 年的液化天然氣銷售和購買協議。根據Venture Global SPA，Excelerate將以離岸價每年從路易斯安那州普拉克明斯教區的普拉克明斯液化天然氣設施購買70萬噸液化天然氣。我們的收購承諾將基於每月Henry Hub天然氣期貨合約的最終結算價格加上合約價差。根據截至2023年3月31日的Henry Hub天然氣期貨定價，我們的平均年度承諾額估計約為2.8億美元。但是，該承諾的開始取決於液化天然氣設施的投入運營，預計未來十二個月內不會投入運營。
資產負債表外安排
在Excelerate首次公開募股之前，EELP及其George B. Kaiser的某些子公司和其他關聯公司（以及除公司 “Kaiser” 以外的關聯公司）是凱撒循環貸款機制的擔保人，EELP對EELP的一艘船提供了第一留置權以抵押該設施。該貸款是向一家第三方銀行提供的6億美元承諾信貸額度，該額度將於2022年9月30日到期（“凱撒信貸額度”）。EELP利用Kaiser信用額度向交易對手簽發信用證或銀行擔保，以擔保其履約。在首次公開募股方面，該貸款機構根據凱撒信貸額度發放了針對EELP船隻的第一筆留置權以及EELP及其子公司提供的其他抵押品和擔保，凱撒先前根據凱撒信貸額度向EELP提供的某些信貸支持被EE循環貸款下的信貸支持所取代。
關鍵會計政策與估計
根據公認會計原則編制合併財務報表需要管理層在估算本質上不確定的財務報告事項時做出重大判斷。有關我們的會計政策和估算的更多信息，請參閲《2022年年度報告》中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策” 以及其中包含的經審計的財務報表附註。
與《2022年年度報告》中描述的關鍵會計政策和估計相比，我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。
最近的會計公告
有關最近發佈的會計公告的信息，請參閲附註2 — 重要會計政策摘要，以及本10-Q表第一部分第1項中包含的合併財務報表附註。
37
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
在我們的正常業務過程中，我們面臨某些市場風險，包括利率、天然氣和液化天然氣商品價格以及外幣匯率的變化。為了管理這些風險，我們可以使用衍生工具。這些衍生工具的收益或損失通常會被套期保值項目的相應收益或虧損所抵消。
利率風險
我們簽訂了長期利率互換協議，以對衝與外部銀行貸款相關的利率變動所面臨的部分風險。我們面臨其他債務融資機制以及未進行套期保值的外部銀行貸款利率變動的影響。我們可能會訂立其他衍生工具來管理我們的利率敞口。
截至2022年12月31日，我們的利率互換的公允價值為230萬美元。截至2023年3月31日，我們的利率互換的公允價值為150萬美元。根據我們截至2023年3月31日的套期保值名義金額，假設三個月和六個月的倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）遠期曲線的10％變動將使我們現有利率互換的估計公允價值減少不到10萬美元。
大宗商品價格風險
在我們的運營過程中，我們面臨大宗商品價格風險，主要是通過購買或承諾購買液化天然氣。為了減少風險敞口，我們可能會訂立衍生工具以抵消部分或全部相關的價格風險。在截至2023年3月31日的三個月中，我們使用了非實質性的金融衍生品來對衝部分大宗商品價格風險。截至2023年3月31日或2022年3月31日，我們沒有持有任何大宗商品衍生工具。
外幣兑換風險
我們的報告貨幣是美元，我們每家子公司的本位幣是美元。外幣交易產生的收益或虧損包含在我們的合併損益表中的 “其他收入（支出），淨額” 中。由於我們的部分支出是以美元以外的貨幣產生的，由於匯率的波動，特別是美元與歐元、阿根廷比索、巴西雷亞爾和孟加拉國之間的匯率波動，我們的支出相對於收入可能會不時增加塔卡。在截至2023年3月31日的三個月中，我們使用了少量金融衍生品來對衝部分貨幣敞口。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們在合併損益表中分別記錄了40萬美元和440萬美元（虧損）的外幣收益/（虧損）。截至2023年3月31日，我們持有的外幣互換金額不大。
第 4 項。 內部控制和程序
評估披露控制和程序
公司的披露控制和程序旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並傳達給管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條的要求，截至2023年3月31日，包括我們的首席執行官兼首席財務官在內的管理層對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據他們的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，由於下文所述的財務報告內部控制存在重大缺陷，我們的披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）自2023年3月31日起未生效。
財務報告內部控制的重大弱點
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時預防或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。在編制2020年和2019年財務報表以滿足2022年首次公開募股的適用要求時，我們發現了財務報告內部控制中的以下重大缺陷，這些缺陷先前在2022年1月7日提交的S-1表格註冊聲明中披露，這些缺陷自2023年3月31日起仍然存在。我們沒有設計和維護與上市公司財務報告要求相稱的有效控制環境。具體而言，我們沒有維持足夠的人員，他們具備適當程度的內部控制、會計和税務知識、經驗和培訓，無法根據會計和財務報告要求適當分析、記錄和披露會計事項。
38
這種重大弱點導致了以下額外的實質性弱點：
這些重大缺陷導致截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的銷售、一般和管理費用、收入成本和船舶運營費用、所得税準備金以及相關賬户餘額和披露的調整。
此外，上述每一項重大缺陷都可能導致我們的賬户餘額或披露出現錯報，從而導致年度或中期財務報表出現無法預防或發現的重大錯報。
補救措施的狀態
就截至2022年12月31日仍然存在的重大缺陷而言，截至該日，我們已經採取了以下補救措施：
此外，我們正在設計和實施與期末財務報告流程相關的控制措施，包括與業務績效審查和人工日記賬分錄以及所得税條款的完整性和準確性相關的控制措施。這些控制措施的設計和實施正在進行中，需要持續對其設計和運行效率進行驗證和測試。因此，我們何時能夠修復重大缺陷尚不確定。我們還可能得出結論，需要採取更多措施來糾正我們在財務報告內部控制方面的重大缺陷，這可能需要額外的實施和評估時間。
財務報告內部控制的變化
除上文所述外，在截至2023年3月31日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
39
第二部分——第二部分ER 信息
Item 1。法律訴訟。
在正常業務過程中，我們不時參與正在進行的法律訴訟。我們認為，目前未決訴訟的個別結果或總體結果不會對我們的業務、財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
Item 1A。風險因素。
與先前在2022年年度報告中包含的 “風險因素” 中披露的風險因素相比，沒有重大變化。
Item 2。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
不適用。
Item 3。優先證券違約。
不適用。
Item 4。礦山安全披露。
不適用。
Item 5。其他信息。
2023年5月10日，公司與持有普通股合併投票權75.8％的EE Holdings簽訂了EELP第六次修訂和重述的有限合夥協議第1號修正案（“LPA修正案”）。除其他外，《LPA修正案》反映了這樣的澄清，即在公司當選為EELP的普通合夥人時，將EELP的B類權益兑換成現金，將要求公司將其通過發行EE A類普通股籌集的淨現金收益用於全額結算。否則，EELP第六次修訂和重述的有限合夥協議的條款保持不變，該協議的條款在公司於2023年4月17日提交的委託書中題為 “某些關係和關聯人交易——關聯人交易——與我們的重組和首次公開募股有關的交易——EELP有限合夥協議” 的部分中進行了描述，該描述以引用方式納入此處。上述摘要完全受LPA修正案條款的限制，該修正案作為附錄10.3附於此，並以引用方式納入此處。
40
Item 6。展品。
展覽 數字 |
|
描述 |
10.1 |
|
經修訂和重述的優先擔保信貸協議，日期自2023年3月17日起，由Excelerate Energy, Inc.、北卡羅來納州富國銀行作為管理代理人、該協議的其他貸款方和其他髮卡銀行簽發（參照註冊人於2023年3月20日提交的8-K表最新報告附錄10.1）。 |
10.2 |
|
Anemoesa Marine Inc.和Excelerate Energy Limited Partnership自2023年3月23日起生效的2012年銷售表協議備忘錄（參照註冊人於2023年3月23日提交的8-K表格最新報告的附錄10.1註冊成立）。 |
10.3* |
|
Excelerate Energy 有限合夥企業第六次修訂和重述的有限合夥協議第 1 號修正案，日期為 2023 年 5 月 10 日. |
10.4* |
|
Excelerate Energy, Inc. 長期激勵計劃表格：股票期權授予通知。 |
10.5* |
|
Excelerate Energy, Inc.長期激勵計劃表格《授予限制性股票單位的通知》（2022年董事）。 |
10.6* |
|
Excelerate Energy, Inc. 長期激勵計劃表格：授予限制性股票單位的通知（2023年董事）。 |
10.7* |
|
Excelerate Energy, Inc. 長期激勵計劃表格：授予限制性股票單位的通知（2023年員工）。 |
10.8* |
|
Excelerate Energy, Inc. 長期激勵計劃表格：獎勵績效股票單位的授予通知（2023年員工）。 |
31.1** |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
31.2** |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。 |
32.1** |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
32.2** |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
101.INS |
|
行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB |
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 |
|
封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
* 隨函提交。
** 隨函提供。就1934年《證券交易法》第18條而言，本展品不應被視為 “已歸檔”，也不得以其他方式受該節的責任約束。此類證物不應被視為已納入根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件。
41
SIG本質
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，經正式授權。
|
|
Excelerate Energy, Inc |
|
|
|
|
|
日期：2023 年 5 月 11 日 |
|
來自： |
//達娜·阿姆斯特朗 |
|
|
|
達娜·阿姆斯特朗 |
|
|
|
執行副總裁兼首席財務官（首席財務官） |
42