美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

投資公司法文件編號：

 

 

服務代理人姓名和地址：約翰·M·佩洛夫斯基，貝萊德多部門收入信託公司首席執行官，郵編：10001

註冊人電話號碼，包括區號：(800)備選方案4

報告期日期：2023年10月31日

項目1--向股東報告

(A)現附上致股東的報告。

 

 

 

 

 

 

 

 

補充信息：

 

貝萊德多部門收入信託(BIT)(“該信託”)報告的金額和分配來源為估計數，並根據監管要求提供，並不用於納税申報目的。用於納税申報的實際金額和來源將取決於信託公司在其財政年度內的投資經驗，可能會根據税務規定而發生變化。信託基金將在每個日曆年提供一份1099-DIV表格，告訴您如何為美國聯邦所得税目的報告這些分配。

 

 

第19(A)節信託通知(視情況而定)可在貝萊德網站上查閲，網址為.

根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的豁免命令，並經信託董事會(“董事會”)批准，該信託已採用與其投資目標和政策一致的受管分配計劃，以支持收入、資本利得和/或資本回報的水平分配(“計劃”)。根據該計劃，信託基金目前按月分配以下每股固定金額：

 

每股分配的固定金額可由信託董事會酌情決定是否改變。根據其計劃，信託公司將按照修訂後的《1986年國內收入法》(以下簡稱《守則》)的要求，將所有可用淨收入分配給其股東。如果每月沒有賺取足夠的收入(包括淨收入和短期資本利得)，信託將向股東分配長期資本收益和/或資本回報，以維持水平分佈。預期每項每月分配予股東的金額為董事會釐定的固定數額；然而，為符合守則及/或經修訂的1940年投資公司法(下稱“1940年法案”)的規定，信託可不時作出額外的分配，包括在課税年度結束時作出額外的資本收益分配。

股東不應從這些分派的金額或計劃的條款中得出任何關於信託投資業績的結論。信託基金的總回報業績顯示在其財務亮點表格中。

如果董事會認為這樣的行動最符合信託公司或其股東的利益，董事會可以隨時修改、暫停或終止信託公司的計劃，而無需事先通知信託公司的股東。暫停或終止該計劃可能會產生交易折扣(如果信託的股票交易淨值等於或高於資產淨值)或擴大現有交易折扣的效果。信託基金面臨的風險可能會對其維持水平分佈的能力產生不利影響。潛在風險的例子包括但不限於影響市場的經濟衰退、利率變化、市場波動性降低、公司暫停或減少公司股息分配以及守則的變化。有關信託風險的更完整描述，請參閲BIT的招股説明書。

 

 

截至2023年10月31日的總回報
		-6個月的時間		*12個月後的今天
美國大盤股 (標準普爾500指數 ® 索引)		1.39%		10.14%
美國小盤股 (羅素2000 ® 索引)		(5.29)		(8.56)
國際股票 (MSCI明晟歐洲、澳大拉西亞、遠東指數)		(7.88)		14.40
新興市場股票 (MSCI新興市場指數)		(4.78)		10.80
3個月期國庫券 (ICE BofA 3個月美國國庫券指數)		2.63		4.77
美國國債 (ICE BofA 10年期美國公債指數)		(9.70)		(3.25)
美國投資級債券(彭博美國綜合債券指數)		(6.13)		0.36
免税市政債券 (彭博市政債券指數)		(4.65)		2.64
美國高收益債券(彭博社美國公司高收益2%發行者封頂指數)		0.02		6.23
過去的表現並不能預示未來的結果。指數性能僅用於説明目的。你不能直接投資於指數。

 

 

目錄表

 

 

 

 

信託可利用槓桿來尋求提高其普通股(“普通股”)的分派率和資產淨值。然而，不能保證在所有利率環境下都能實現這些目標。

一般來説，槓桿的概念是基於這樣的前提，即基於短期利率的槓桿融資成本通常低於信託用槓桿收益購買的較長期證券投資所賺取的收入。只要信託的總資產(包括通過槓桿獲得的資產)投資於收益更高的組合投資，信託的股東將從增加的淨收入中受益。以槓桿收益購買證券所賺取的利息(在支付槓桿成本後)以股息的形式支付給股東，這些投資組合持有的價值(減去槓桿負債)反映在每股資產淨值中。

為了説明這些概念，假設信託的資本為1億美元，它利用槓桿額外增加了3000萬美元，創造了可用於投資較長期收益證券的1.3億美元的總價值。如果當前的短期利率為3%，長期利率為6%，則收益率曲線具有強烈的正斜率。在這種情況下，信託公司從槓桿獲得的3000萬美元收益的融資成本是基於較低的短期利率。與此同時，信託用槓桿收益購買的證券根據較長期利率賺取收入。在這種情況下，信託的槓桿融資成本大大低於信託從此類槓桿收益獲得的長期投資所賺取的收入，因此普通股持有人(“普通股股東”)是增量淨收入的受益者。

然而，為了使股東受益，用槓桿收益購買的資產回報率必須超過與槓桿相關的持續成本。如果利息和其他槓桿成本超過信託用槓桿收益購買的資產的回報，股東的收入將低於信託沒有使用槓桿的情況。此外，信託投資組合的價值通常與長期利率的方向成反比，儘管其他因素也會影響組合投資的價值。相比之下，信託在其槓桿安排下的債務金額一般不會隨着利率的變化而波動。因此，利率的變化可以對信託的資產淨值產生積極或消極的影響。未來利率方向的變化很難準確預測，也不能保證信託計劃的槓桿策略會成功。

與沒有槓桿的可比投資組合相比，槓桿的使用通常也會導致信託的資產淨值、市場價格和股息率發生更大的變化。在下跌的市場中，槓桿很可能導致信託股票的資產淨值和市場價格比沒有槓桿的情況下更大的跌幅。此外，信託可能被要求在不適當的時候或以不良价值出售投資組合證券，以遵守適用於槓桿使用的監管要求或槓桿工具條款的要求，這可能會導致信託蒙受損失。槓桿的使用可能會限制信託投資於某些類型的證券或使用某些類型的對衝策略的能力。信託產生與使用槓桿有關的費用，所有這些費用都由股東承擔，可能會減少股東的收入。此外，如果信託的投資顧問費的計算包括用槓桿收益購買的資產，則應支付給信託的投資顧問的投資顧問費將高於信託不使用槓桿的情況。

如適用，信託可通過逆回購協議和/或財務報表附註中所述的美元滾動來利用槓桿。

根據經修訂的1940年《投資公司法》(下稱《1940年法令》)，信託基金獲準借入資金(包括使用TOB信託基金)或發行債務證券，最高可達其管理資產總額的33.5%。信託可以自願選擇將其槓桿率限制在1940年法案允許的最高金額以下。

衍生金融工具

信託可投資於各種衍生金融工具。這些工具用於在不擁有或實際託管證券、商品和/或其他參考資產的情況下獲得對證券、商品、指數、市場和/或其他資產的敞口，或用於管理市場、股權、信貸、利率、外幣匯率、商品和/或其他風險。衍生金融工具可能會產生某種形式的經濟槓桿，並涉及風險，包括衍生金融工具的價值與標的資產之間的不完全相關性、交易對手可能違約或該工具的流動性不足。根據1940年法案下的規則18F-4，除其他事項外，信託必須以有限的方式使用內含槓桿的衍生金融工具，或遵守基於風險價值的基金槓桿風險的外部限制。信託能否成功使用衍生金融工具，有賴於投資顧問準確預測相關市場走勢的能力，而這是不能保證的。這些工具的使用可能會導致比沒有使用時更大的損失，可能會限制信託可以實現的投資增值金額，和/或可能會導致向股東支付的分紅減少。信託基金對這些工具的投資(如有)在財務報表附註中有詳細討論。

 

 

 

2023年6月1日，信託基金董事會批准將信託基金的財政年度結束日期從10月31日改為12月31日，自2023年12月31日起生效。

不能保證信託基金的投資目標將會實現。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年10月31日的回報如下：

 

 

業績結果可能包括根據美國公認會計原則進行的財務報告調整。過去的表現並不能預示未來的結果。

信託會提供一個或多個指數的表現，僅供參考。該信託基金是主動管理的，不尋求跟蹤或複製任何指數的表現。所顯示的指數表現並不代表信託基金的投資策略、投資組合成分或過去或未來的表現。

有關該信託基金歷史業績的更多信息，請參閲.

該信託基金業績的最大積極貢獻是對高收益公司債券的敞口。其他貢獻包括對投資級公司債券、抵押貸款債券(CLO)、銀行貸款、新興市場債務和商業抵押貸款支持證券(CMBS)的敞口。

另一方面，對機構抵押貸款支持證券(“MBS”)和非美國主權債務的敞口影響了業績。

信託基金維持每月向股東分配一定數額的資金的做法，並未對基金的投資戰略產生實質性影響。

在此期間，該信託持有衍生品以對衝存續期並表達對掉期利差的看法。掉期/掉期的使用有損於業績。

該信託繼續持有多個行業的資產，包括機構抵押按揭證券、30年期轉手按揭證券、CLO、非機構按揭證券、新興市場債務、高收益公司債券及投資級公司債券。最顯著的變化包括增加了對CLO和CMBS的撥款。該信託還增加了對非機構MBS和高收益公司債券的配置。該信託基金還繼續增加投資顧問認為美聯儲正處於加息週期結束時的久期（以及相應的利率敏感性）。

於期末，信託基金維持於非政府分散投資領域的多元化配置，包括高收益公司債券、非機構MBS、投資級公司債券、機構MBS及CLO。

所表達的觀點反映了貝萊德截至本報告日期的觀點，可能會根據市場、經濟或其他條件的變化而發生變化。這些觀點並不是對未來事件的預測，也不是對未來結果的保證。

 

 

 

 

投資組合構成
資產類型		百分比： 全球投資總額
公司債券			52.8	%
美國政府支持的機構證券			13.3
非機構抵押貸款支持證券			12.2
資產支持證券			12.2
浮動利率貸款利息			4.4
優先證券			3.0
其他*			2.1

信用質量分配
信用評級 (A)(B)		百分比： 全球投資總額
AAA/AAA (c)			20.2	%
AA/AA			1.2
A			2.0
BBB/BaA			10.4
Bb/Ba			22.9
B			24.7
CCC/CAA			5.3
抄送			2.2
C			2.2
N/R (d)			8.9

 

 

 

安防		帕爾 (000)				價值
資產支持證券
Allegro CLO V Ltd. 2017-1A系列，AR類，（3個月）CME期限SOFR + 1.21%），6.61%，10/16/30 (A)(B)		美元	460			$	457,664
ALM有限公司，2020-1A系列，D類，（3個月）CME期限SOFR + 6.26%）， 11.66%, 10/15/29 (A)(B)			287				266,980
安克雷奇資本CLO有限公司，系列2015-7A，Class D1 R2，（3-mo. CME期限SOFR + 3.76%），9.15%，01/28/31 (A)(B)			250				238,104
Apidos CLO XXVI，Series 2017-26A，Class A1AR，（3-mo. CME期限SOFR + 1.16%），6.56%，07/18/29 (A)(B)			372				369,899
Apidos CLO XXVII，Series 2017-27A，Class A1R，（3-mo. CME期限SOFR + 1.19%），6.59%，07/17/30 (A)(B)			214				213,016
Ares LXVIII CLO Ltd.系列2023- 68 A，E類，（3個月）CME期限SOFR + 8.55%），13.93%，04/25/35 (A)(B)			380				376,353
Ares XL CLO Ltd.，系列2016- 40 A，Class A1 RR，（3-mo. CME期限SOFR + 1.13%），6.53%，01/15/29 (A)(B)			619				614,853
戰神XLVII CLO有限公司，2018-47A系列，A1類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.18%)，6.58%，04/15/30 (A)(B)			232				231,338
銀色證券信託，2006-W5，A1a類，(1-月。期限SOFR+0.41%)，5.74%，06/25/36 (a)			4,025				2,506,344
中庭XIII，13A系列，A2級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.51%)， 6.92%, 11/21/30 (A)(B)			250				244,985
第15中庭，15A系列，D類，(3個月。CME期限SOFR+3.26%)，8.67%，01/23/31 (A)(B)			550				535,712
貝恩資本信貸CLO有限公司，2020-2A系列，DR類，(3個月CME期限SOFR+3.56%)，8.96%，07/19/34 (A)(B)			250				235,058
BallyRock CLO Ltd. (A)(B)
2020-14A系列，D類，(3個月CME期限SOFR+7.26%)，12.68%，01/20/34			250				240,168
2022-21A系列，D類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+8.76%)，14.18%，10/20/35			500				500,774
霸菱CLO有限公司，系列2021-2A，D類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.41%)， 8.81%, 07/15/34 (A)(B)			250				240,799
灣景商業資產信託，系列2007-2A，A1類，(1-月期限SOFR+0.38%)，5.71%，07/25/37 (A)(B)			1,285				1,136,810
貝爾斯登資產支持證券I信託，系列2006-HE9，第2A類，(1-月期限SOFR+0.39%)，5.72%，11/25/36 (a)			919				886,426
Benefit Street Partners CLO II Ltd.，2013系列-IIA，A1R2類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.13%)，6.53%，07/15/29 (A)(B)			44				44,284
Benefit Street Partners CLO XX Ltd. 2020- 20 A系列，CR級，（3個月）CME期限SOFR + 2.31%），7.71%，07/15/34 (A)(B)			250				243,139
藍山CLO有限公司，2013-2A系列，A1 R類，（3個月）CME期限SOFR + 1.44%），6.85%，10/22/30 (A)(B)			345				343,902
藍山富士美國CLO II有限公司，2017-2A系列，A1 AR類，（3個月）CME期限SOFR + 1.26%），6.68%，10/20/30 (A)(B)			3,099				3,086,359
凱雷全球市場策略CLO有限公司，2015-1A系列，AR 3類，（3個月）CME期限SOFR + 1.24%），6.66%，07/20/31 (A)(B)			1,580				1,572,190

安防		帕爾 (000)				價值
資產支持證券(續)
凱雷美國CLO有限公司 (A)(B)
2018-4A系列，A2類， （3個月）CME期限SOFR + 2.06%），7.48%，01/20/31		美元	250			$	246,851
2020-2A系列，CR類， （3個月）CME期限SOFR + 3.46%），8.84%，01/25/35			250				235,637
卡林頓抵押貸款信託基金 (a)
2006系列-FRE2，A2類， (1個月。期限SOFR+0.23%)，5.56%，10/25/36			2,816				2,102,452
2006系列-FRE2，A5類， (1個月。期限SOFR+0.19%)，5.52%，03/25/35			5,800				4,331,020
CarVal CLO III Ltd.，2019-2A系列，E類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+6.70%)， 12.12%, 07/20/32 (A)(B)			500				456,251
CBAM有限公司，2017-1A系列，A1類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.51%)，6.93%，07/20/30 (A)(B)			944				940,444
C-Bass Trust，2006系列-CB7，A4類，(1-月期限SOFR+0.43%)，5.76%，10/25/36 (a)			4,065				2,488,110
Cedar Funding XV CLO Ltd.，2022-15A系列，B類 (3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR+1.80%)，7.22%，04/20/35 (A)(B)			400				387,134
CIFC Funding IV Ltd.，2017-4A系列，A1R類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.21%)， 6.61%, 10/24/30 (A)(B)			422				420,708
中金公司融資有限公司 (A)(B)
2013-4A系列，A1RR類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.32%)，6.71%，04/27/31			248				247,051
2014-5A系列，A1R2級， (3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR+1.46%)，6.86%，10/17/31			550				548,558
2016-1A系列，1A類， (3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR+1.96%)，7.30%，10/21/31			750				736,654
2020-1A系列，DR級， (3個月。CME期限SOFR+3.36%)，8.76%，07/15/36			500				481,250
CIFC Funding VII Ltd. (A)(B)
2022-7A系列，D類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+5.35%)，10.76%，10/22/35			250				250,199
2022-7A系列，E類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+8.94%)，14.35%，10/22/35			500				511,744
花旗抵押貸款信託，2006系列-FX1，A7類，7.28%，10/25/36 (c)			331				181,760
Clear Creek CLO，2015-1A系列，DR級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.21%)， 8.63%, 10/20/30 (A)(B)			250				242,091
國家資產支持的證書信託，2006-26系列，1A類，(1-月期限SOFR+0.25%)，5.58%，06/25/37 (a)			501				448,053
CWHEQ循環房屋淨值貸款信託，2006-I，第1A類，(1-月。期限SOFR+0.25%)，5.59%，01/15/37 (a)			390				346,623
鹿溪CLO有限公司，2017-1A系列，A類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.44%)， 6.86%, 10/20/30 (A)(B)			297				296,575
德萊頓106 CLO有限公司，2022-106A系列，E類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+8.87%)， 14.26%, 10/15/35 (A)(B)			500				500,303
Dryden 37高級貸款基金，2015-37A系列，AR類， (3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR+1.36%)，6.76%，01/15/31 (A)(B)			236				235,246
德萊登XXVI高級貸款基金，2013-26A系列，AR類， (3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR+1.16%)，6.56%，04/15/29 (A)(B)			369				367,880
Elmwood CLO IV Ltd.，2020-1A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.96%)， 7.36%, 04/15/33 (A)(B)			250				245,626

 

 

 

安防		帕爾 (000)				價值
資產支持證券(續)
榆樹CLO有限公司 (A)(B)
2022-1A系列，E類，(3個月CME期限SOFR+6.35%)，11.77%，04/20/35		美元	415			$	393,700
2023-1A系列，E類，(3個月CME期限SOFR+7.65%)，13.05%，04/17/36			500				492,198
FirstKey Home Trust，2022系列-SFR1，E1類，5.00%，05/17/39 (b)			3,800				3,433,397
熨斗CLO有限公司，2018-1A系列，A類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.21%)， 6.61%, 04/17/31 (A)(B)			1,280				1,278,269
弗裏蒙特住房貸款信託基金 (a)
系列2006-A，2A3類，(1-月期限SOFR+0.43%)，5.76%，05/25/36			4,096				2,292,708
系列2006-D，2A3類，(1-月期限SOFR+0.26%)，5.59%，11/25/36			6,187				2,061,591
Galaxy 31 CLO有限公司，系列2023-31A，E類，(3個月CME期限SOFR+8.43%)，13.82%，04/15/36 (A)(B)			300				293,586
Galaxy XXI CLO有限公司，2015-21A系列，ER類，(3個月CME期限SOFR+5.51%)，10.93%，04/20/31 (A)(B)			500				438,125
Galaxy XXVI CLO有限公司，2018-26A系列，A類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.46%)，6.84%，11/22/31 (A)(B)			750				748,183
Galaxy XXVIII CLO有限公司，2018-28A系列，A1類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.36%)，6.76%，07/15/31 (A)(B)			487				485,140
生成CLO有限公司。 (A)(B)
系列2A，DR類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.86%)， 8.27%, 01/22/31			600				569,556
系列2A，ER級，(3個月CME期限SOFR+5.91%)，11.32%，01/22/31			250				226,681
Gilbert Park CLO Ltd.，2017-1A系列，A類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.45%)，6.85%，10/15/30 (A)(B)			425				423,700
金樹貸款管理美國CLO有限公司 (A)(B)
2017-2A系列，AR級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.17%)，6.59%，11/20/30			855				852,120
2018-3A系列，D類，(3個月CME期限SOFR+3.11%)，8.53%，04/20/30			250				241,598
2019-5A系列，BR類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.81%)，7.23%，10/20/32			250				246,251
金樹貸款機會X有限公司，2015-10A系列，AR類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.38%)，6.80%，07/20/31 (A)(B)			500				499,115
金樹貸款機會X有限公司，2015-10A系列，DR類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.31%)， 8.73%, 07/20/31 (A)(B)			250				244,752
房屋淨值抵押貸款資產支持信託，2006-E系列，2A3類，(1-月。期限SOFR+0.28%)，5.61%，04/25/37 (a)			3,324				2,214,231
HPS貸款管理有限公司，系列8A-2016，ER類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+5.76%)，11.18%，07/20/30 (A)(B)			1,000				873,731
LCM XXIV有限公司，系列24A，AR類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.24%)， 6.66%, 03/20/30 (A)(B)			160				158,887
長灘抵押貸款信託，2006-7系列，2A3類，(1-月期限SOFR+0.43%)，5.76%，08/25/36 (a)			4,956				1,839,033
麥迪遜公園基金LXIII有限公司，2063系列，E類，(3-月CME期限SOFR+8.57%)，13.65%，04/21/35 (A)(B)			350				350,152
麥迪遜公園基金XLI有限公司，系列12A，AR類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.09%)，6.50%，04/22/27 (A)(B)			110				109,466

安防		帕爾 (000)				價值
資產支持證券(續)
麥迪遜公園基金XLVIII有限公司，2021-48A系列，E類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+6.51%)，11.91%，04/19/33 (a)		美元	500			$	486,890
麥迪遜公園基金XVII有限公司，2015-17A系列，DR類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.86%)，9.27%，07/21/30 (A)(B)			500				489,412
麥迪遜公園基金XVIII有限公司，2015-18A系列，DR類，(3-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.21%)，8.62%，10/21/30 (A)(B)			250				240,354
麥迪遜公園基金XXIX有限公司。 (A)(B)
2018-29A系列，D類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.26%)，8.66%，10/18/30			565				548,192
2018-29A系列，E類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+5.96%)，11.36%，10/18/30			500				466,677
麥迪遜公園基金XXV有限公司，2017-25A系列，A1R類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.23%)，6.61%，04/25/29 (A)(B)			957				954,907
麥迪遜公園基金XXVI有限公司，系列2007-4A，DR類，(3-月Libor US+3.00%)，8.65%，07/29/30 (A)(B)			250				239,575
麥迪遜公園基金XXX有限公司，2018-30A系列，A類，(3-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.01%)，6.41%，04/15/29 (A)(B)			233				231,014
麥迪遜公園基金XXXVII有限公司，2019-37A系列，BR類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.91%)，7.31%，07/15/33 (A)(B)			800				788,347
MASTR資產支持證券信託，2006系列-HE2，A3類，(1-月期限SOFR+0.41%)，5.74%，06/25/36 (a)			6,995				2,451,450
Neuberger Berman CLO XV，2013-15A系列，A1R2類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.18%)，6.58%，10/15/29 (A)(B)			474				471,737
Neuberger Berman CLO XX Ltd.，2015-20A系列，類別錯誤，(3個月CME期限SOFR+6.76%)，12.16%，07/15/34 (A)(B)			710				673,251
Neuberger Berman貸款顧問公司CLO LTD. (A)(B)
2017-25A系列，AR級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.19%)，6.59%，10/18/29			1,349				1,344,617
2017-26A系列，AR級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.18%)，6.58%，10/18/30			240				239,439
2020-37A系列，CR級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.06%)，7.48%，07/20/31			400				390,239
2021-46A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.91%)，7.33%，01/20/36			250				245,952
Neuberger Berman貸款顧問公司NBLA CLO Ltd. (A)(B)
2022-52a系列，D類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+5.75%)，11.15%，10/24/35			550				556,576
2022-52a系列，E類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+8.81%)，14.21%，10/24/35			250				252,848
OCP CLO有限公司 (A)(B)
2015-9A系列，A1R2類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.25%)，6.64%，01/15/33			550				542,872
2017-13A系列，A1AR級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.22%)，6.62%，07/15/30			573				569,336
2017-14A系列，A2類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.76%)，7.14%，11/20/30			400				392,334
2019-17A系列，A1R級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.30%)，6.72%，07/20/32			500				496,627
八角形投資夥伴有限公司 (A)(B)
2017-1A系列，A1R級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.21%)，6.61%，07/15/29			204				203,582
2017-1A系列，E類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+6.56%)，11.98%，07/20/30			500				446,451

 

 

 

安防		帕爾 (000)				價值
資產支持證券(續)
八角形投資夥伴XIV有限公司，系列2012-1A，AARR級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.21%)， 6.61%, 07/15/29 (A)(B)		美元	305			$	303,190
八角形投資夥伴XV有限公司，系列2013-1A，A1RR類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.23%)，6.63%，07/19/30 (A)(B)			2,422				2,412,490
八角形投資夥伴XVII有限公司，2013-1A系列，BR2類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.66%)，7.04%，01/25/31 (A)(B)			250				244,788
八角形投資夥伴XXI有限公司，2014-1A系列，AAR3類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.26%)，6.63%，02/14/31 (A)(B)			500				497,110
八角形投資夥伴XXII有限公司，2014-1A系列，DRR級，(3個月CME期限SOFR+3.01%)，8.42%，01/22/30 (A)(B)			500				483,521
OHA信貸合作伙伴xi有限公司，系列2015-11A，DR類，(3個月CME期限SOFR+3.21%)，8.63%，01/20/32 (A)(B)			250				242,498
OZLM VII Ltd.，系列2014-7RA，A1R級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.27%)， 6.67%, 07/17/29 (A)(B)			314				312,226
OZLM VIII Ltd.，2014-8A系列，A1R3級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.24%)， 6.64%, 10/17/29 (A)(B)			556				553,676
OZLM XXI有限公司，2017-21A系列，D類，(3個月CME期限SOFR+5.80%)，11.22%，01/20/31 (A)(B)			250				214,929
Palmer Square CLO Ltd.，系列2014-1A，A1R2類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.39%)，6.79%，01/17/31 (A)(B)			487				485,738
Palmer Square Loan Funding Ltd. (A)(B)
系列2021-1A，A1類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.16%)，6.58%，04/20/29			168				167,914
系列2021-3A，A1類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.06%)，6.48%，07/20/29			804				800,809
系列2022-1A，A1類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.05%)，6.44%，04/15/30			189				187,260
Rad CLO Ltd. (A)(B)
2018-1A系列，AR類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.24%)，6.64%，07/15/31			643				640,655
2019-6A系列，E類，(3個月CME期限SOFR+7.79%)，13.21%，01/20/33			500				487,531
2022-17A系列，E類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+8.30%)，13.72%，10/20/35			250				247,095
賽艇九號基金有限公司，2022-1A系列，D類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.16%)，9.56%，04/17/30 (A)(B)			250				246,838
賽艇八號基金有限公司，2017-1A系列賽，A類，(3-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.51%)，6.91%，10/17/30 (A)(B)			349				347,952
賽艇會xi基金有限公司，系列賽2018-1A，A類，(3-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+1.33%)，6.73%，07/17/31 (A)(B)			239				238,423
賽艇十八號融資有限公司，2021-1A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.71%)，7.11%，01/15/34 (A)(B)			850				828,076
賽艇會XXV Funding Ltd.，2025系列，E類，(3個月CME期限SOFR+8.41%)，13.66%，07/15/36 (a)			500				500,376
區域管理髮行信託，2021-3系列，A類，3.88%，10/17/33 (d)			1,110				965,700
文藝復興房屋淨值貸款信託，系列2007-3，AF2類， 7.00%, 09/25/37 (c)			3,519				1,433,363

安防		帕爾 (000)				價值
資產支持證券(續)
Rockford Tower CLO Ltd.，2017-2A系列，DR級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.11%)，8.51%，10/15/29 (A)(B)		美元	500			$	487,135
RRX有限公司，2020-1A系列，E類，(3個月CME期限SOFR+6.71%)，12.11%，04/15/33 (A)(B)			500				461,586
撒克遜資產證券信託，系列2007-3，2A3類， (1個月。期限SOFR+0.51%)，5.84%，09/25/47 (a)			3,482				3,103,821
獎學金資助信託基金，2013-A，R類， 0.00%, 01/30/45 (d)			—	(e)			695,292
Signal Peak CLO Ltd.，2017-4A系列，XR類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.21%)，6.59%，10/26/34 (A)(B)			1,100				1,099,837
第六街CLO XVI有限公司，2020-16A系列，E類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+7.58%)，13.00%，10/20/32 (A)(B)			240				236,394
Southwick Park CLO LLC，2019-4A系列，A1R類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.32%)，6.74%，07/20/32 (A)(B)			250				247,948
Stratus Static CLO有限公司，系列2022-3A，D類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+5.29%)， 10.71%, 10/20/31 (A)(B)			500				499,821
交響樂CLO XV有限公司，2014-15A系列，AR3類，(3-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.34%)，6.74%，01/17/32 (A)(B)			500				494,410
交響樂CLO XXXII有限公司，2022-32A系列，B類， (3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR+1.85%)，7.26%，04/23/35 (A)(B)			600				582,455
TCI-Flatiron CLO有限公司，2016-1A系列，AR3類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.10%)，6.50%，01/17/32 (A)(B)			1,178				1,172,771
TCI-交響樂CLO有限公司，2017-1A系列，AR類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.19%)，6.59%，07/15/30 (A)(B)			2,206				2,194,577
TICPCLO IX有限公司，2017-9A系列，D類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.16%)， 8.58%, 01/20/31 (A)(B)			250				244,749
TICCPCLO VIII有限公司，2017-8A系列，A2R類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.96%)， 7.38%, 10/20/34 (A)(B)			250				244,376
支架CLO IV有限公司，系列2021-4A，B1類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.96%)，7.37%，07/21/34 (A)(B)			1,000				981,600
支架式CLO有限公司，2017-1A系列，CR級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.16%)， 8.54%, 04/25/32 (A)(B)			250				238,081
三體船CAVU有限公司 (a)
2021-1A系列，E類，(3個月CME期限SOFR+6.76%)，12.17%，04/23/32 (b)			375				349,337
2022-1系列，E類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+9.08%)，14.49%，10/22/35			500				489,345
系列2022-2A，D類，(3個月CME期限SOFR+6.12%)，11.54%，01/20/36 (b)			1,100				1,101,586
2022-2A系列，E類，(3個月CME期限SOFR+8.81%)，14.23%，01/20/36 (b)			500				487,976
2023-1系列，E類，(3個月CME期限SOFR+8.94%)，14.32%，07/20/36			500				472,507
Unique Pub Finance Co.PLC，N系列，6.46%，03/30/32 (f)		英鎊	31				36,275
Voya CLO有限公司 (a)
系列2021-1A，D類，(3個月CME期限SOFR+3.41%)，8.81%，07/15/34 (b)		美元	250				239,535

 

 

 

安防		帕爾 (000)				價值
資產支持證券(續)
Voya CLO有限公司 (a) (續)
2022-4系列，E類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+7.50%)， 12.92%, 10/20/33		美元	350			$	346,227
Voya Ltd.，2012-4A系列，A1R3級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.26%)，6.66%，10/15/30 (A)(B)			405				404,242
WaMu資產支持證書信託，2007-HE3系列，2A3類，(1-月期限SOFR+0.35%)， 5.68%, 05/25/37 (a)			5,625				4,645,976
惠斯通公園CLO有限公司，系列2021-1A，B1類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.86%)，7.28%，01/20/35 (A)(B)			275				268,887
總資產支持證券-19.4% (費用：107,320,819美元)							100,991,130
		股票
普通股
航空航天和國防-0.4%
騰訊通公司			25,650				2,087,654
建築產品-0.2%
環球航空公司。			25,650				1,222,734
機械--0.2%
奧的斯全球公司			12,825				990,218
普通股總數-0.8% (費用：2968389美元)							4,300,606
		帕爾 (000)
公司債券
航空航天和國防-3.9%
Amsted Industries，Inc.，5.63%，07/01/27 (b)		美元	185				170,234
龐巴迪公司 (b)
7.50%, 03/15/25			22				21,976
7.13%, 06/15/26 (g)			1,318				1,268,161
7.88%, 04/15/27 (g)			781				751,301
6.00%, 02/15/28 (g)			683				604,372
7.50%, 02/01/29 (g)			970				898,474
7.45%, 05/01/34			286				320,320
巴西航空工業公司荷蘭金融公司，7.00%，07/28/30 (b)			734				713,999
美國有限責任公司，XR系列，7.38%，08/15/26 (B)(G)			864				802,661
洛克希德馬丁公司，4.09%，52年9月15日 (g)			451				332,597
諾斯羅普·格魯曼公司，3.85%，45年4月15日 (g)			680				481,951
羅爾斯-羅伊斯公司，5.75%，10/15/27 (b)			1,545				1,464,003
RTX Corp.，3.75%，11/01/46 (g)			700				463,522
SPIRIT航空系統公司 (b)
7.50%, 04/15/25			40				39,901
9.38%, 11/30/29 (g)			621				637,724
TransDigm，Inc.
6.25%, 03/15/26 (B)(G)			6,944				6,780,536
7.50%, 03/15/27			134				133,836
6.75%, 08/15/28 (b)			2,979				2,892,559
6.88%, 12/15/30			251				242,356
凱旋集團 9.00%, 03/15/28 (B)(G)			1,159				1,125,665
							20,146,148

安防		帕爾 (000)				價值
航空貨運和物流-0.0%
XPO託管訂閲有限責任公司，7.50%，27年11月15日 (b)		美元	109			$	108,971
汽車零部件-1.4%
Aptiv PLC，4.40%，10/01/46 (g)			280				189,839
Clario Global LP，6.75%，05/15/25 (b)			140				138,889
克拉裏奧斯全球有限責任公司/克萊裏奧斯美國金融公司
4.38%, 05/15/26 (f)		歐元	423				427,995
6.25%, 05/15/26 (B)(G)		美元	1,265				1,236,647
8.50%, 05/15/27 (B)(G)			3,576				3,520,840
6.75%, 05/15/28 (B)(G)			1,068				1,041,150
Dana為盧森堡SARL提供資金， 8.50%, 07/15/31 (f)		歐元	100				107,926
經銷商輪胎有限責任公司/DT Issuer LLC， 8.00%, 02/01/28 (b)		美元	231				216,670
Forvia SE，3.75%，06/15/28 (f)		歐元	100				96,207
固特異輪胎橡膠有限公司。
5.00%, 07/15/29 (g)		美元	132				113,523
5.63%, 04/30/33			137				109,860
IHO Verwaltungs GmbH，(4.63%PIK)， 3.88%, 05/15/27 (F)(H)		歐元	100				95,120
ZF Europe Finance BV，6.13%，03/13/29 (f)			100				104,884
ZF Finance GmbH，2.00%，05/06/27 (f)			100				92,848
							7,492,398
汽車--1.6%
Arko Corp.，5.13%，11/15/29 (B)(G)		美元	232				188,106
Asbury Automotive Group，Inc.
4.50%, 03/01/28			22				19,493
5.00%, 02/15/32 (b)			168				136,258
福特汽車公司 (g)
3.25%, 02/12/32			598				451,340
6.10%, 08/19/32			600				554,969
福特汽車信貸有限責任公司
2.75%, 06/14/24		英鎊	105				124,432
4.39%, 01/08/26		美元	1,250				1,184,878
6.86%, 06/05/26		英鎊	108				130,670
6.80%, 05/12/28 (g)		美元	263				262,248
5.11%, 05/03/29 (g)			214				194,774
7.35%, 03/06/30			600				602,563
7.20%, 06/10/30 (g)			1,269				1,268,137
3.63%, 06/17/31			417				329,430
通用汽車，6.25%，10/02/43 (g)			2,194				1,885,639
LCM Investments Holdings II LLC， 8.25%, 08/01/31 (b)			328				312,052
MajorDrive Holdings IV LLC， 6.38%, 06/01/29 (b)			228				176,700
RCI Banque SA，(5年期歐元掉期+2.85%)，2.63%，02/18/30 (A)(F)		歐元	100				99,140
TML Holdings Pte Ltd.，4.35%，06/09/26 (F)(G)		美元	200				180,688
Wabash National Corp.，4.50%，10/15/28 (B)(G)			281				232,528
							8,334,045
銀行-0.9%
畢爾巴鄂比茲卡亞銀行阿根廷銀行，(5年期美元掉期+3.87%)，6.13% (A)(I)			2,000				1,588,214
Banco BPM水療中心 (a)
(3個月。Euribor+2.80%)，6.00%，06/14/28		歐元	150				156,840
(5年期歐元掉期+3.17%)， 2.88%, 06/29/31 (f)			100				93,134
Banco de Sabadell SA，(1年期歐元掉期+2.40%)，5.25%，02/07/29 (A)(F)			100				104,573
曼谷銀行PCL
5.50%, 09/21/33		美元	271				252,908
(5年期CMT+4.73%)，5.00% (a)			505				470,897
創興銀行有限公司(5年期CMT+3.86%)，5.70% (A)(F)(I)			250				242,623

 

 

 

安防		帕爾 (000)				價值
銀行(續)
德國商業銀行，(5年期歐元掉期+6.36%)，6.13% (A)(F)(I)		歐元	200			$	194,690
瑞士信貸股份公司，5.00%，07/09/27 (g)		美元	900				858,797
Intesa Sanpaolo Spa，5.71%，01/15/26 (B)(G)			200				189,738
渣打集團，(5年期美元洲際交易所掉期+1.97%)，4.87%，03/15/33 (A)(B)(G)			500				440,920
							4,593,334
飲料-2.2%
安海斯-布希公司有限責任公司/百威英博全球公司，4.90%，02/01/46 (g)			2,160				1,798,797
ARD Finance SA，(6.50%現金或7.25%PIK)，6.50%，06/30/27 (B)(G)(H)			800				465,743
阿爾達格金屬包裝金融美國有限責任公司/阿爾達格金屬包裝金融公司 (b)
6.00%, 06/15/27 (g)			736				695,534
3.25%, 09/01/28			200				162,885
4.00%, 09/01/29 (g)			2,668				2,001,185
Ardagh包裝金融公司/Ardagh控股美國公司
5.25%, 04/30/25 (b)			200				192,674
2.13%, 08/15/26 (f)		歐元	243				221,586
4.13%, 08/15/26 (b)		美元	400				353,000
5.25%, 08/15/27 (b)			255				185,354
Ball Corp.，6.00%，06/15/29 (g)			249				238,749
Canpack SA/Canpack U.S.LLC，3.13%，11/01/25 (B)(G)			211				193,065
毛瑟包裝解決方案控股有限公司。 (b)
7.88%, 08/15/26 (g)			4,174				3,909,447
9.25%, 04/15/27			80				66,625
Trivium包裝金融公司 (b)
5.50%, 08/15/26			800				725,187
8.50%, 08/15/27 (g)			200				166,882
							11,376,713
生物技術--0.2%
安進公司，2.80%，08/15/41 (g)			250				154,642
Cidron Aida Finco SARL，5.00%，04/01/28 (f)		歐元	100				94,700
吉利德科學公司，4.75%，03/01/46 (g)		美元	700				565,803
							815,145
百麗零售-0.0%
NMG Holding Co./Neiman Marcus Group LLC，7.13%，04/01/26 (b)			155				144,989
建築材料-1.2%
卡梅洛特返還合併子公司，Inc. 8.75%, 08/01/28 (b)			269				251,173
翡翠債務合併子有限責任公司
6.38%, 12/15/30 (b)		歐元	205				213,349
6.38%, 12/15/30 (f)			100				104,073
6.63%, 12/15/30 (B)(G)		美元	3,409				3,242,811
傑爾德-文公司，4.63%，12/15/25 (b)			293				276,519
美森尼國際公司， 5.38%, 02/01/28 (B)(G)			161				148,267
新企業石材石灰有限公司。 (b)
5.25%, 07/15/28			103				90,897
9.75%, 07/15/28			48				47,880
士麥那預拌混凝土有限公司， 6.00%,
11/01/28 (B)(G)			692				639,814
標準工業公司
2.25%, 11/21/26 (f)		歐元	131				121,284
5.00%, 02/15/27 (b)		美元	94				86,882
4.75%, 01/15/28 (b)			115				102,913

安防		帕爾 (000)				價值
建築材料(續)
標準工業公司(續)
4.38%, 07/15/30 (B)(G)		美元	1,068			$	872,580
3.38%, 01/15/31 (b)			48				36,322
頂峯材料有限責任公司/頂峯材料金融公司，5.25%，1/15/29 (b)			40				36,219
							6,270,983
建築產品-0.9%
高級排水系統公司 (b)
5.00%, 09/30/27			373				347,822
6.38%, 06/15/30 (g)			522				492,856
Beacon屋頂供應公司。 (b)
4.13%, 05/15/29			159				133,480
6.50%, 08/01/30 (g)			334				318,919
基礎建材股份有限公司 6.00%, 03/01/29 (b)			104				85,789
Gyp Holdings III Corp.，4.63%，05/01/29 (b)			472				387,040
HT Troplast GmbH，9.38%，07/15/28		歐元	100				102,630
Lowe‘s Cos，Inc.，4.65%，04/15/42 (g)		美元	400				316,130
特種建築產品控股有限責任公司/SBP金融公司，6.38%，09/30/26 (b)			111				103,267
SRS分銷公司 (b)
4.63%, 07/01/28			968				844,429
6.13%, 07/01/29 (g)			718				601,325
6.00%, 12/01/29 (g)			1,120				932,400
White Cap Parent LLC，(8.25%現金或9.00%PIK)，8.25%，03/15/26 (B)(G)(H)			309				289,978
							4,956,065
資本市場-1.3%
Ares Capital Corp.，7.00%，27年1月15日			185				184,322
Aretec託管發行商2，Inc. 10.00%, 08/15/30 (B)(J)			130				131,462
黑石私人信貸基金
7.05%, 09/29/25			103				102,607
3.25%, 03/15/27			97				83,672
藍貓頭鷹資本公司
3.75%, 07/22/25 (g)			238				222,400
3.40%, 07/15/26			83				74,058
藍貓頭鷹信貸收入公司
3.13%, 09/23/26			56				49,144
7.75%, 09/16/27 (g)			395				388,933
Compass Group Diversified Holdings LLC，5.25%，04/15/29 (B)(G)			273				233,126
伊坎企業有限責任公司/伊坎企業財務公司 (g)
6.25%, 05/15/26			604				552,099
5.25%, 05/15/27			1,043				893,069
4.38%, 02/01/29			435				334,962
NFP公司
4.88%, 08/15/28 (b)			912				798,518
6.88%, 08/15/28 (B)(G)			2,117				1,807,727
7.50%, 10/01/30 (B)(G)			136				128,761
8.50%, 10/01/31			248				243,845
北方信託公司，6.13%，11/02/32 (g)			169				162,904
雷蒙德·詹姆斯金融公司 4.95%, 07/15/46 (g)			400				316,533
							6,708,142
化學品-2.1%
Avient Corp.，7.13%，08/01/30 (b)			141				135,655
Axalta塗層系統有限責任公司 3.38%, 02/15/29 (B)(G)			245				201,382

 

 

 

安防		帕爾 (000)				價值
化學品(續)
Axalta塗層系統有限責任公司/Axalta塗層系統荷蘭控股公司， 4.75%, 06/15/27 (b)		美元	600			$	552,564
Braskem Idesa SAPI，6.99%，02/20/32 (b)			305				177,952
布拉斯凱姆荷蘭金融公司， 8.50%, 01/12/31 (b)			203				190,049
塞拉尼斯美國控股有限公司
6.35%, 11/15/28			196				191,360
6.55%, 11/15/30			188				180,828
6.70%, 11/15/33			266				252,645
化學公司 (b)
5.75%, 11/15/28			59				49,899
4.63%, 11/15/29			227				175,330
Element Solutions，Inc.，3.88%， 09/01/28 (B)(G)			2,001				1,702,558
HB Fuller Co.，4.25%，2018年10月15日			141				122,151
Herens Holdco SARL，4.75%，05/15/28 (b)			671				519,738
照明買家有限責任公司/照明控股有限公司，9.00%，07/01/28 (B)(G)			423				395,209
英力士Quattro Finance 2 PLC，2.50%，1/15/26 (f)		歐元	100				98,403
神户美國Midco 2，Inc.(9.25%現金或10.00%PIK)，9.25%，11/01/26 (B)(H)		美元	332				240,700
Kronos International，Inc.，3.75%，09/15/25 (f)		歐元	100				95,237
LSF11 A5 HoldCo LLC，6.63%，10/15/29 (b)		美元	170				137,914
礦物技術公司， 5.00%, 07/01/28 (b)			218				190,593
奧林巴斯水務美國控股公司。
9.63%, 11/15/28 (f)		歐元	100				104,910
9.75%, 11/15/28 (b)		美元	1,098				1,072,418
Small IV LLC/Ssel USA Holdings LLC，5.38%，11/01/26 (B)(G)			305				270,543
舍温-威廉姆斯公司，4.50%，06/01/47 (g)			310				233,827
SK Invictus Intermediate II SARL，5.00%，10/30/29 (b)			586				442,479
韋斯科經銷公司 (b)
7.13%, 06/15/25			830				829,518
7.25%, 06/15/28 (g)			573				569,362
WR Grace Holdings LLC (b)
4.88%, 06/15/27			177				159,009
5.63%, 08/15/29 (g)			1,429				1,107,475
7.38%, 03/01/31			445				412,190
							10,811,898
商業服務及供應品-1.8%
ADT安全公司 (b)
4.13%, 08/01/29			35				30,018
4.88%, 07/15/32			90				75,286
Albion Finding 1 SARL/Aggreko Holdings，Inc.，6.13%，10/15/26 (b)			222				205,350
APX集團，Inc.，5.75%，07/15/29 (B)(G)			342				284,326
Ashtead Capital，Inc.，5.95%，33/10/15 (B)(G)			280				255,462
堡壘運輸和基礎設施投資者有限責任公司 (b)
6.50%, 10/01/25			764				756,448
9.75%, 08/01/27			487				501,001
5.50%, 05/01/28 (g)			854				776,553
Garda World Security Corp.，9.50%，11/01/27 (b)			88				79,965
Herc Holdings，Inc.，5.50%，07/15/27 (B)(G)			838				787,704
赫茲公司 (b)
4.63%, 12/01/26			161				134,857
5.00%, 12/01/29 (g)			130				93,328
InterMedia and Communication SpA，6.75%，02/09/27 (f)		歐元	100				99,250
梅蒂斯合併子有限責任公司，6.50%，05/15/29 (B)(G)		美元	158				129,109
Nesco Holdings II，Inc.，5.50%，04/15/29 (b)			305				261,538
Prime Security Services借款人LLC/Prime Finance，Inc. (b)
5.25%, 04/15/24			142				141,101