2024 財年第一季度補充幻燈片

2024年1月8日第一季度第二季度補充幻燈片本演示文稿包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述，內容涉及總體經濟狀況、影響我們業務的關鍵宏觀經濟驅動因素、持續貿易行動的影響、持續壓力的影響、收購和戰略投資帶來的潛在協同效應和有機增長、對我們產品的需求、出貨量、金屬利潤率、滿負荷運營鋼廠的能力，未來運營原材料和能源供應的可用性和成本、某些細分市場的增長率、新興業務集團的產品利潤率、股票回購、法律訴訟、建築活動、國際貿易、俄羅斯入侵烏克蘭的影響、資本支出、税收抵免、我們的流動性和滿足未來流動性需求的能力、預計的合同義務、新設施的預期能力和收益、執行增長計劃的時間表和我們的預期，或關於未來事件的信念。本演示文稿中的陳述不是歷史陳述，是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述通常可以通過諸如我們或我們的管理層的 “期望”、“預期”、“相信”、“估計”、“未來”、“打算”、“可能”、“可能”、“應該”、“可能會”、“出現”、“項目”、“預測”、“展望” 或其他類似詞語或短語等短語來識別，也可以通過以下短語來識別關於戰略、計劃或意圖的討論。我們的前瞻性陳述基於管理層截至本演講之日的預期和信念。儘管我們認為我們的期望是合理的，但我們無法保證這些期望會被證明是正確的，實際結果可能會有重大差異。除非法律要求，否則我們沒有義務更新、修改或澄清任何前瞻性陳述以反映假設的變化、預期或意外事件的發生、新的信息或情況或任何其他變化。可能導致實際業績與我們的預期存在重大差異的重要因素包括我們在向美國證券交易委員會提交的文件中描述的因素，包括但不限於我們在截至2023年8月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素”，以及以下因素：影響我們產品需求或建築活動的總體經濟狀況變化，以及此類變化對高度週期性的影響鋼鐵工業；鋼鐵價格的快速而顯著的變化金屬，由於大宗商品價格下跌或大宗商品價格上漲導致垂直整合鋼鐵業務下游合同的盈利能力降低，可能會損害我們的庫存價值；我們的行業，尤其是中國的產能過剩，以及競爭鋼廠和其他鋼鐵供應商的產品供應，包括進口數量和價格；俄羅斯入侵烏克蘭對全球經濟、通貨膨脹、能源供應和原材料的影響；對環境、社會和原材料的關注日益增加治理（“ESG”）事項，包括任何目標或其他ESG或環境正義舉措；運營和啟動風險以及與新項目投產相關的市場風險可能使我們無法實現預期收益，並可能導致全部或大部分投資損失；全球公共衞生危機對經濟、產品需求、全球供應鏈和運營的影響；現行和未來法律法規的遵守和變化，以及其他法律要求和司法管理我們業務的決策，包括加強與氣候變化和温室氣體排放相關的環境法規；參與可能導致罰款、處罰或判決的各種環境事務；不斷變化的補救技術、不斷變化的法規、可能的第三方捐款、估算過程固有的不確定性以及可能影響環境責任應計金額的其他因素；我們或我們的客户獲得信貸的能力的潛在限制以及不遵守信貸的情況合同義務，包括付款義務；根據股票回購計劃回購普通股的活動；債務協議中包含的財務和非財務契約以及對我們業務運營的限制；我們成功識別、完善和整合收購以及實現收購中任何或全部預期協同效應或其他收益的能力；收購可能對我們財務槓桿的影響；與收購相關的總體風險，例如無法獲得適用的反壟斷立法規定的必要批准以及其他監管和第三方的同意和批准；未來收入水平低於預期，未來成本高於預期；未能或無法及時實施增長戰略；商譽或其他無限期無形資產減值費用的影響；長期資產減值費用的影響；貨幣波動；貿易措施、軍事衝突和政治不確定性等全球因素，包括對現行貿易法規的修改，例如第232條貿易關税和配額、税收立法和其他可能對我們的業務產生不利影響的法規；工廠運營的電力、電極和天然氣的供應和定價；我們僱用和留住關鍵高管和其他員工的能力；我們成功執行領導層過渡的能力；來自其他材料或成本結構較低或可獲得更多財務資源的競爭對手的競爭；信息技術中斷和漏洞安全方面；我們進行必要資本支出的能力；原材料和其他我們幾乎沒有影響力的物品的供應和定價，包括廢金屬、能源和保險；意外設備故障；套期保值交易造成的損失或潛在收益有限；訴訟索賠和和解、法院判決、監管裁決和法律合規風險；員工、客户或其他業務訪客受傷或死亡的風險；以及內亂、抗議和騷亂。前瞻性陳述

2024 財年第 3 季度補充幻燈片 2024 年 1 月 8 日核心產品和地區的領先地位利用能力、競爭優勢和市場知識的重點戰略強大的資產負債表和現金產生為戰略的執行提供靈活性縱向結構優化整個價值鏈的回報嚴格的資本配置側重於最大化股東回報通過制勝公式增加股東價值

《今日電話會議》的4個關鍵要點第一季度財務業績強勁 • 雖然低於近期水平，但第一季度核心息税折舊攤銷前利潤仍處於CMC歷史上最好的水平 • 來自經營活動和自由現金流的強勁現金流調整了分部報告，以提高對價值驅動因素、增長計劃和戰略執行的知名度北美的健康需求水平；未來幾個月鋼鐵產品利潤率將發生變化歐洲的狀況仍然充滿挑戰，但綠芽為北美長期帶來了積極的鼓舞基本面完好無損，受基礎設施支出計劃和大型工業項目前景的支持穩健的財務狀況•資產負債表實力和現金流狀況繼續提供24財年第一季度資本配置靈活性補充幻燈片2024年1月8日第一季度攤薄後每股收益1.49美元 [1]核心息税折舊攤銷前利潤、年化投資資本回報率、調整後收益和調整後每股收益是非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的定義和對賬，請參閲本文件附錄。 [2]調整後的每股收益按攤薄後每股計算 3.25 億美元 1.63 美元 14.9% 第一季度核心 EBITDA1 第一季度調整後每股收益1,2 季度年化 ROIC1 ✔ ✔ ✔ ✔ ✔ ✔ 第一季度淨收益1.93億美元第一季度調整後收益1.93億美元1

5 業務範圍描述戰略重點 24 財年第一季度可報告細分市場的調整補充幻燈片 2024 年 1 月 8 日鋼鐵垂直價值鏈 • 金屬回收 • 鋼廠 • 鋼筋製造 • 圍欄後期製造 • 後張力電纜工程解決方案和定製服務 • 土壤穩定 • 建築和承包商服務 • 高性能熱處理 • 鋼筋錨固系統 • 高性能加固解決方案鋼垂直價值鏈 • 金屬回收 • 鋼廠 • 鋼筋製造 • 絲網製造高性能鋼材 CMC Impact Metals™ CMC 建築服務™ CMC 錨固系統北美鋼鐵集團新興企業集團 (EBG) 歐洲鋼鐵集團 EBG 業務從前歐洲板塊中分離出來 23財年重計（百萬美元）淨銷售額為6,704美元 722 美元 1,329 美元調整後息税折舊攤銷前利潤 139 48 年調整後息税折舊攤銷前利潤 Mgn 19.8% 19.3% 3.6% • 運營和商業優化 • 利潤率提高並減少波動性 • 產品和工藝創新 • 通過補貼實現增長 • 有機和收購性增長 • 與鋼鐵集團的商業協同效應 • 增加解決方案能力和鄰接關係的擴展 EBG 業務從以前的北美細分市場中脱穎而出 • 運營和商業優化 • 提高利潤率和降低波動性 • 產品和流程創新 • 通過補貼實現增長

6 現金流利潤率概況增長展望新興企業集團特徵24財年第一季度補充幻燈片2024年1月8日% • 更高的有機增長率 − 專有解決方案和有針對性的應用滲透率相對較低 − 具有潛在的投資組合協同效應 • 廣泛的商業覆蓋範圍 • 通過收購實現強勁的增長潛力 • 與鋼鐵集團的商業合作 • 相對於更成熟的鋼鐵市場的業務概況更低 • 整個週期的利潤率更高、更具防禦性 • 更高的利潤率知識產權價值和獨特的客户價值主張 • 通過組合進一步提高利潤率的潛力 − 繼續採用更高利潤率的專有解決方案 − 增加利潤率的收購 • 降低資本密集度 − 通過產品創新和投資組合協同效應實現有機增長 • 更高的自由現金流轉換率 • 更低的營運資金要求和更低的利潤波動 • 更高的自由現金流收益率

7 描述業務驅動力 Tensar Geogrid 和 Geopiers • Geogrid 為道路、地基和其他建築應用提供土壤穩定性 • Geopiers 是為幾乎所有土壤類型建造地基的定製工程解決方案 • 80多個國家的商業准入 • 提高市場滲透率（目前低於預計潛在市場的10％）• 基礎設施投資 • 通往可再生能源發電場地的道路 • 總體建築支出趨勢 CMC 建築服務 • 零售業務為混凝土承包商提供服務• 提供美國最大的混凝土產品庫存之一 • 24 個地點，主要集中在德克薩斯州 • 美國中南部，尤其是德克薩斯州的建築活動 • 德克薩斯州 CMC Impact Metals 的人口增長 • 熱處理高性能鋼產品生產的領導者 • 兩個生產基地 • 擴建卡車和拖車車隊 • 國防開支 • 建築支出 CMC 錨固系統 • 電力傳輸市場錨固解決方案的領先供應商 • 四個可商業進入整個大陸的地點美國 • 輸電和配電投資 • 需要連接美國電網的可再生能源發電的增長 • 輸電市場中鋼鐵壟斷企業的市場份額增長高性能鋼筋 • 用於關鍵應用的專有鋼筋產品 • 專為增強性能，包括耐腐蝕、高強度和/或耐極端温度而設計 • 沿海橋樑和高速公路建設 • 港口建設和維修 • 液化天然氣投資新興企業集團——在焦點 > 2023財年EBG銷售額的85％來自北美 23% 22% 27% 28% 25% 23% 26% 10% 12% 14% 16% 20% 22% 24% 26% 28% 30% 第二季度第三季度新興企業集團北美鋼鐵集團季節性——佔年度總額的百分比按淨銷售額分列的新興企業季節性按成品鋼量計算北美鋼鐵季節性新興企業集團的活動水平趨向於與北美鋼鐵集團24財年第一季度補充幻燈片相比，季節性波動性更大 2024年1月8日

8 種結構性趨勢預計將支持北美建築改造和供應鏈調整能源轉型和液化天然氣投資。預計大量結構性投資將在多年內為國內建築和鋼筋消耗提供動力。除了直接投資外，間接影響也應該是有意義的，因為許多大型項目將需要當地對基礎設施、非住宅結構和住宅進行投資。半導體與支持投資3 69個項目3,150億美元的電動汽車和電池工廠4 124個項目>1,500億美元的清潔能源發電投資自2022年8月以來宣佈的5~2410億美元 [1]2023 年 9 月至 11 月的數據與 2022 年 9 月至 11 月的數據對比 [2]來自美國道路和交通建設者協會的數據 [3]來自半導體行業協會的數據 [4]來自環境保護基金的數據 [5]來自美國清潔能源協會的數據 [6]公司估計，自2022年8月以來宣佈的清潔能源製造設施5約340億美元基礎設施投資道奇分析基礎設施預設計和設計項目1 +1,100％（過去3個月）2024財年州交通部公路預算2與上年同期相比增長13％政府對投資的支持來自IIJA的5500億美元CHIPS法案2500億美元通貨膨脹減免法案120億美元美國能源部貸款24財年第一季度美國能源部貸款2024年1月8日補充幻燈片預計對鋼筋需求的潛在影響6（相對於當前國內年度運行率）需求（約 900 萬噸）+15% 至 17% +3% 至 5% +2% 至 4%

9 國內生產總值增長展望根據標準普爾指數，預計2024年波蘭經濟將增長3.1％近期市場發展歐洲市場環境仍然充滿挑戰 [1]標準普爾全球製造業採購經理人指數報告中的數據 [2]波蘭統計局2023年9月和10月的數據與2022年9月和10月的對比 [3]來自Eurofer和Statistics Poland的數據新興綠芽：• 針對首次購房者的抵押貸款補貼計劃獲得了關注；抵押貸款發放量大幅回升 • 預計從歐盟復甦與復甦基金向波蘭發放600億歐元的第一季度條件仍然困難重重，但已經出現了幾點綠芽，可能會提振未來幾個季度的活動。需求供應成本宏觀經濟背景德國和波蘭製造業採購經理人指數連續17個月低於50％1能源成本天然氣購買合同於2023年10月1日重新定價；將每噸成本降低15美元至20美元多頭產品進口同比下降3歐盟和波蘭進口量同比增長11％2建築波蘭水泥總產量同比下降7％波蘭長鋼產量同比下降約17％2能源回扣已確認6,630萬美元的回扣用於補償與能源相關的高額費用利息利率自2023年9月初以來，央行已將利率下調了100個基點以刺激增長成本狀況 CMC仍然是歐洲成本最低的多頭產品生產商之一通貨膨脹率較2023年峯值同比變化18.4％有所下降，但仍保持在24財年第一季度6.5％的高位 2024年1月8日補充幻燈片

10 • 由於典型的季節性，北美鋼鐵集團的出貨量預計將連續下降；鋼鐵產品利潤率將進一步壓縮 − 在第二季度之後，近期的價格公告應支持鋼鐵產品利潤率的變化 • 歐洲鋼鐵集團的狀況預計仍將充滿挑戰，但不包括能源回扣的調整後息税折舊攤銷前利潤應比第四季度和第一季度的水平有所改善 • 新興企業集團的財務業績預計將逐季下降 • 春季和夏季建築活動預計將保持低水平強大的在北美，這將有利於北美鋼鐵集團和新興企業集團在2024財年下半年的財務業績 • 北美的需求狀況保持支撐——成品鋼出貨量（鋼廠直接鋼筋和下游）比去年同期增長了3％ • 北美鋼鐵集團鋼鐵產品利潤率比上年同期下降了每噸146美元 • 下游產品利潤率與廢料1相比仍接近創紀錄的水平正面影響被適度抵消下游出貨量同比下降 • 北美鋼鐵集團每噸成品鋼的可控成本與上年同期基本保持不變——2024財年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤包括與亞利桑那2號調試成本相關的1160萬美元，而2023財年第一季度為560萬美元 • 確認的6,630萬美元能源成本回扣足以抵消歐洲鋼鐵集團艱難市場條件的影響 ——利潤率與廢品成本相比下降了每噸158美元按年計算 − 出貨量下降了27％與去年同期相比 • 新興企業集團淨銷售額同比增長3.9％，這得益於對CMC錨固系統的收購——北美的需求狀況總體良好；美國中部的天氣延誤使活動有所放緩 • EBG調整後的息税折舊攤銷前利潤率同比下降100個基點 − 高利潤率專有產品採用率的提高以及CMC錨固系統的增加所產生的積極影響被美國中部的天氣延誤和美國建築活動的減少所抵消 Europe Pe rf 對我來説是 ce D riv 是的但是哈哈哈沒問題 Q1運營更新 [1]下游產品利潤率高於廢品的利潤率等於平均銷售價格減去上一季度在24財年第一季度使用的黑色金屬廢料成本 2024年1月8日補充幻燈片

11 425 325 (83) (22) (1) 9 (3) 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 2023 年第一季度北美鋼鐵集團息税折舊攤銷前利潤新興企業集團息税折舊攤銷前利潤公司及剔除項其他非營利項目 2024 年第一季度合併經營業績 23 年第 3 季度第 4 季度出貨量 1,555 9 1,411 1,599 1,533 1,442 Core EBITDA2 424,985 美元 302,788 美元 391,718 美元 340,029 325,289 美元每噸成品鋼材的核心息税折舊攤銷前利潤2 273 美元 215 美元 245 222 222 226 美元核心息税折舊攤銷前利潤率2 19.1% 16.7% 15.4% 16.2% 調整後收益2 266,192 美元 171,319 美元 729 美元199,859 萬美元業績彙總單位，000 年代 192,667 美元，每噸除外 • 與亞利桑那州 2 家微型工廠的調試活動相關的成本 − 2,080 萬美元對税前收入的影響 − 1160 萬美元對核心息税折舊攤銷前利潤的影響非經營調整數據為 2024 年第一季度的税前數據 [1]外部成品鋼噸數等於鋼鐵產品和下游產品的出貨量 [2]核心息税折舊攤銷前利潤、核心息税折舊攤銷前利潤率、每噸成品鋼的核心息税折舊攤銷前利潤和調整後的收益均為非公認會計準則指標。有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲本文件附錄。核心息税折舊攤銷前利潤橋樑 — 2023 年第一季度至 2024 年第一季度百萬美元 24 財年第一季度補充幻燈片 2024 年 1 月 8 日

12 322 281 314 294 243 1,012 1,096 1,106 1,044 1,044 695 639 595 594 549 0 50 100 150 250 300 350 300 800 1,000 1,200 1,200 1,200 1,200 1200 1200 1,000 Q1 '23 Q3 '23 Q3 '24 調整後的每噸成品鋼材的息税折舊攤銷前利潤率高於廢料（滯後1季度）鋼鐵產品利潤率高於廢料 322 243 4 (53) (26) (5) 200 225 250 275 300 325 350 23年第一季度調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤原材料鋼鐵產品下游可控成本及其他24年第一季度調整後每噸息税折舊攤銷前利潤與2023年第一季度對比2023年第一季度北美鋼鐵集團第二季度23年第三季度23年第四季度關鍵績效驅動因素24 年第一季度外部成品鋼噸出貨[1]1,086 975 1,170 1,144 1,099 調整後的息税折舊攤銷前利潤 349,787 美元 274,240 美元 367,561 美元 336,843 美元 266,820 美元出貨的調整後息税折舊攤銷前利潤率 322 美元 281 美元 314 美元 294 美元 243 美元調整後息税折舊攤銷前利潤率 21.0% 18.2% 19.6% 16.8% 每噸除外 • 鋼鐵產品利潤率相對於廢鋼的利潤率下降幅度約為下滑 − 每噸同比146美元 • 下游產品利潤率與廢品成本相比仍接近創紀錄的水平 − 下游產品銷售的完整價值鏈盈利能力高於長期平均水平 • 與運營相關的調試成本與去年同期相比，亞利桑那二號的初創企業增加了約600萬美元 • 鋼鐵產品產量的增加支持了業績（同比增長6.8％）• 與去年同期相比，可控的成本影響是中性的（包括亞利桑那二號的調試成本） [1]外部成品鋼噸數等於鋼鐵產品和下游產品的出貨量 [2]下游產品利潤率高於廢品的利潤率等於平均銷售價格減去上一季度使用的黑色金屬廢料成本 [3]鋼鐵產品利潤率高於廢鋼的利潤率等於平均銷售價格減去使用北美鋼鐵集團的黑色金屬廢料成本——關鍵利潤率美元/噸 SP a 和 D P M ar gi n O ve r S cr ap 調整後每噸橋樑的息税折舊攤銷前利潤——2023年第一季度至2024年第一季度外部成品鋼出貨量每噸美元/噸 [2][3][2]24 財年第一季度銷量和利潤率對廢品成本的影響補充幻燈片 2024 年 1 月 8 日

13 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 9,000 426 367 326 284 268 129 26 (77) 114 (100) 0 100 200 300 400 500 Q1 '23 Q3 '23 Q4 '23 Q4 '23 Q1 '24 鋼鐵產品利潤率調整後每噸息税折舊攤銷前利潤與2023年第一季度對比2023年第一季度歐洲鋼鐵集團第一季度'23年第三季度'23年第三季度'24鋼鐵產品利潤率調整後每噸息税折舊攤銷前利潤率主要績效驅動因素 23 年第四季度23年第一季度外部成品鋼噸出貨量1 473 436 429 389 343 調整後的息税折舊攤銷前利潤為61,248美元 11,469 美元 5,837 美元（30,081 美元）38,942 美元經調整後的每噸成品鋼的息税折舊攤銷前利潤率 129 美元 26 美元 14 美元（77 美元）114 美元調整後息税折舊攤銷前利潤率 15.8% 3.8%（11.0%）17.3%業績摘要除每噸金額外的000年代單位 • 第一季度確認的能源成本回扣約為6,630萬美元，高於上年的950萬美元 • 廢品利潤率較上年同期下降——每噸同比下降158美元 • 出貨量較上年同期下降27％歐洲鋼鐵集團——關鍵利潤率美元/噸波蘭每月新抵押貸款發放量3波蘭茲羅提（以千計）2 注： [1]外部成品鋼噸裝運量等於鋼鐵產品的出貨量 [2]鋼鐵產品的廢鋼利潤率等於平均銷售價格減去所用黑色金屬廢料的成本 [3]來源：波蘭國家銀行 M ar gi n O ve r S cr ap a and A dj us te d EB IT DA24 財年第一季度補充幻燈片 2024 年 1 月 8 日

14個關鍵業績驅動因素2024年第一季度對比2023年第一季度新興企業集團23年第一季度第二季度33年第四季度24年第一季度外部客户淨銷售額170,534美元 153,598美元 189,0555美元 208,559美元 177,239美元調整後息税折舊攤銷前利潤31,427美元 38,395美元 42,612美元 153,862美元利潤率 18.4% 17.3% 20.3% 20.3% 17.4% 業績彙總單位，除利潤率外 • CMC錨固系統的增加為調整後的息税折舊攤銷前利潤做出了積極貢獻，推動了淨銷售額的同比增長 • 調整後的息税折舊攤銷前利潤率受益於專有InterAx土工格柵的進一步採用和增加錨固系統 − 被CMC建築服務公司的天氣影響以及歐洲和中東地質格柵銷售放緩對淨銷售變化的貢獻所抵消 — 2023年第一季度至2024年第一季度季度淨銷售額數字（百萬美元），對淨銷售變動的貢獻以百分比列出的24財年第一季度提供的補充幻燈片 2024年1月8日 171 177 (1%) (3%) 1% 7% 100 110 120 130 150 160 180 2023 年第一季度地質格柵和地質格柵 2024 年第一季度施工服務影響金屬性能強化鋼錨固系統 Q ua rt er ly n 等於 500 萬美元的所有人將在 IO n; ne t s all es es按年計算的淨銷售額增長了3.9％基礎利潤率表現的方向變化

15 2 31 嚴格的資本配置策略 CMC 資本配置優先事項：3.5 億美元的股票回購計劃（剩餘 5800 萬美元1）每股0.16美元的季度股息（最後一次增長在2022年第四季度為 14%）股東現金分配計劃增值增長股東分配債務管理 CMC 將在保持強勁靈活的資產負債表的同時謹慎配置資本 2024 財年第一季度補充幻燈片 2024 年 1 月 8 日 • 收益現金流 • 2024 年營運資金髮布現金的來源和潛在來源 •維持資本支出 • 增長 − 亞利桑那州 2 號竣工 − 西弗吉尼亞州 CMC 鋼鐵公司的建設 − 機會主義併購 • 向股東分配現金 − 股票回購 − 2024 年現金分紅現金的用途和潛在用途 [1]截至 2023 年 11 月 30 日

16 $803 5 $37 $37 $141 $155 $279 380 1,270 911 $200 $400 $800 $1,200 1,400 1,400 2015財年2016財年2017財年2019財年2021財年2021財年2023財年第一季度現金生成概況調整後的息税折舊攤銷前利潤減持有資本支出和對利益相關者的支出1（以百萬計）通過我們的戰略大大增強了CMC的現金流能力轉型2024財年的資本支出預計在5.5億美元至6億美元之間。來源：公開文件，內部數據 [1]調整後的息税折舊攤銷前利潤減去持續資本支出和對利益相關者的支出是一項非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲本文件附錄。2024 財年第一季度加州土地銷售收益補充幻燈片 2024 年 1 月 8 日

17 $300 $300 $300 $145 $600 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2047 $72 149 $149 599 $705 資產負債表實力 [1]2047年免税債券的定價收益率為3.5％；票面利率為4.0％波蘭循環信貸額度（百萬美元）4.125％票據現金和現金等價物 3.875％票據債務到期概況提供戰略靈活性債務到期概況24財年第一季度流動性（百萬美元）4.375％債券4.0％債券1波蘭應收賬款融資機制24財年第一季度補充幻燈片 2024年1月8日

18 45% 46% 42% 37% 33% 32% 24% 18% 21% 22% 20% 17% 14% 24% 17% 15% 13% 8% 5% 10% 15% 11% 8% 5% 15% 20% 25% 35% 45% 45% 35% 50% 3. 8x 3. 2x 3. 2x 2. 5x 1. 9x 1. 2x 1. 9x 1. 2x 1. 2x 1. 2x 1. 1x 1. 2x 1. 2x 1. 0x 1. 2x 1. 2x 1. 0x 1. 2x 1. 2x 1. 0x 1. 2x 1. 1x 1. 2x 1. 0x 1. 2x 1. 2x 1. 0x 1. 2x 1. 2x 1. 0x 1. 28x 0. 7x 0. 5x 0. 7x 0. 5x 0. 4x 0. 5x 0. 5x 0. 5x 0. 5x 0. 4x 0. 3x NM 0.5x 0.5x 1.0x 1.5x 2.5x 2.5x 2.5x 3.0x 4.0x 4.5x 來源：公開文件，內部數據註釋：1.債務總額被定義為長期債務加上長期債務和短期借款的當前到期日。2.淨負債定義為總負債減去現金和現金等價物。3.所描述的息税折舊攤銷前利潤是過去12個月調整後的持續經營業務息税折舊攤銷前利潤。4.淨債務與市值的比率定義為CMC資產負債表上的淨負債除以總債務和股東權益的總和。有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲本文件附錄。槓桿概況財務實力使我們能夠靈活地為已宣佈的項目提供資金、進行機會主義併購以及向股東分配現金淨負債1,2/EBITDA3 淨債務與資本化4 轉型鋼筋資產收購 Tensar 收購亞利桑那州建築 2 轉型鋼筋資產收購 Tensar 收購 Tensar 收購亞利桑那州第 2 財年第一季度補充幻燈片 2024 年 1 月 8 日

2% 69% CMCGlobal 行業 1.18 28.60 cmcGlobal Industry 3.84 20.99 CMCGlobal 工業 0.68 1.91 CMCGlobal 行業 59% 目標明確的可持續發展領袖 24 財年第一季度補充幻燈片 │ 2024 年 1 月 8 日 19 [1]代表截至2023財年的環境目標進展情況，與2019財年相比注：CMC的温室氣體排放統計數據僅包括鋼廠運營，佔CMC排放足跡的95％以上來源：CMC 2023年可持續發展報告；基於國際回收局數據的工業原材料含量；來自世界鋼鐵協會CMC的所有其他行業數據在循環鋼鐵經濟中起着關鍵作用，將社會的金屬廢物轉化為形成鋼鐵的鋼鐵現代生活的支柱對我們行為的問責尊重我們的環境以誠信行事 2.2 1.8 1.0 0.42 綜合平均全球平均水平美國平均 CMC 範圍 1和2 温室氣體排放 (GHG) 強度 tC O 2e p per mt of s te el 將我們的範圍 1 和範圍 2 的合併温室氣體排放強度降低 20% 將我們的可再生能源使用量減少 5% 將我們的能源消耗強度降低 8% 目標的 88% 關於 2030 年目標（2019 年基準）[1]) 範圍 1-3 温室氣體排放強度 tC O 2e p per m t of s 的每百萬噸的煤油能量強度 G J pe r m t of s 的凝膠抽水強度 Cu bi c m et er p p r p p r p p r p r p p r p r p r p r p r p r p of s

© CMC 附錄：非公認會計準則財務對賬

21 調整後的息税折舊攤銷前利潤和核心息税折舊攤銷前利潤——過去5個季度 [1]非公認會計準則指標的定義見第26頁 [2]扣除折舊後的24財年第一季度補充幻燈片 2024 年 1 月 8 日

2.2 調整後收益 [1]有關 24 財年第一季度非 GAAP 指標的定義，請參閲第 26 頁補充幻燈片，2024 年 1 月 8 日

2.3 年化投資資本回報率 [1]聯邦法定税率為21％，加上州級所得税的大致影響 [2]有關 24 財年第一季度非 GAAP 指標的定義，請參閲第 26 頁補充幻燈片，2024 年 1 月 8 日 2

24 [1]有關非公認會計準則指標的定義，請參閲第26頁調整後的息税折舊攤銷前利潤減去維持性資本支出和向利益相關者支付的24財年第一季度補充幻燈片（2024年1月8日）

2.5 淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤和淨負債與市值比率 [1]有關 24 財年第一季度非 GAAP 指標的定義，請參閲第 26 頁補充幻燈片，2024 年 1 月 8 日

26 非公認會計準則財務指標的定義調整後收益是一項非公認會計準則財務指標，等於新市場税收抵免交易結算前的收益、資產減值、工廠運營調試成本，包括其估計的所得税影響。不應將調整後的收益視為淨收益或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案。但是，我們認為，調整後的收益為投資者提供了相關和有用的信息，因為它允許：（i）衡量我們持續的核心業績的補充指標，（ii）評估同期的業績趨勢。管理層使用調整後的收益來評估我們的財務業績。調整後的收益可能與其他公司提出的類似指標不一致。調整後的攤薄後每股收益（或調整後每股收益）定義為攤薄後每股調整後收益。核心息税折舊攤銷前利潤核心息税折舊攤銷前利潤是扣除利息支出和所得税前的淨收益之和。它還不包括經常性非現金費用，用於折舊和攤銷、資產減值以及收購的不利合同積壓的攤銷。核心息税折舊攤銷前利潤還不包括債務清償成本、新市場税收抵免交易的結算、非現金股權補償、某些資產出售收益、某些設施關閉成本、收購結算成本、勞動力成本政府退款、收購和整合相關成本、工廠運營調試成本、俄克拉荷馬州CMC鋼鐵公司的激勵措施、遣散費和購買會計對庫存的影響。根據公認會計原則，不應將核心息税折舊攤銷前利潤視為持續經營收益（虧損）或淨收益（虧損）的替代方案，也不應被視為比經營活動淨現金流更好的流動性衡量標準。但是，我們認為，核心息税折舊攤銷前利潤提供了相關且有用的信息，分析師、債權人和其他利益相關方經常使用這些信息，因為它允許：（i）將我們的收益與競爭對手的收益進行比較；（ii）衡量我們持續核心業績的補充指標；（iii）評估同期的業績趨勢。此外，核心息税折舊攤銷前利潤是我們管理層年度和長期現金激勵績效計劃的目標基準。核心息税折舊攤銷前利潤可能與其他公司提出的類似指標不一致。調整後的息税折舊攤銷前利潤調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤是公司扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷費用、資產減值以及收購的不利合同積壓攤銷前的淨收益之和。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為淨收益或根據公認會計原則得出的任何其他業績指標的替代方案。但是，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了相關和有用的信息，因為它允許：（i）衡量我們持續業績的補充指標，（ii）評估同期的業績趨勢。管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們的財務業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤可能與其他公司提出的類似指標不一致。調整後的息税折舊攤銷前利潤減去持續資本支出和向利益相關者支付的款項調整後的息税折舊攤銷前利潤減去持續資本支出和向股東的支出，定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤減去折舊和攤銷（用作維持資本支出的代表）減去利息支出，減去現金所得税減去股息支付加上股票薪酬。淨負債淨負債定義為總負債減去現金和現金等價物。投資資本回報率投資資本回報率定義為：1）税後營業利潤除以2）總資產減去現金和現金等價物減去非計息負債。對於年度衡量標準，資產負債表數據使用過去5個季度的平均值。自由現金流自由現金流定義為運營現金減去資本支出。24 財年第一季度補充幻燈片 2024 年 1 月 8 日

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