美國 個州

證券 和交易委員會

華盛頓， 哥倫比亞特區 20549

表格 8-K

當前 報告

根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條 。

報告日期：（最早報告事件的日期）：2023 年 12 月 29 日

ARENA GROUP HOLDINGS, INC.

（註冊人的確切 姓名如其章程所示）

212-321-5002

（註冊人的 電話號碼包括區號）

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的 名稱或以前的地址）

根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：

如果 8-K 表格申報旨在同時履行 以下任何條款規定的註冊人的申報義務，請勾選 下方的相應方框（參見下文一般指示 A.2）：

用複選標記註明 註冊人是否為1933年《證券法》第405條（本章第230.405節）或1934年《證券交易法》第12b-2條（本章第240.12b-2節）中定義的新興成長型公司。

新興 成長型公司 ☐

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

Item 2.04 觸發事件，加速或增加直接財務義務或資產負債表外安排下的義務。

2023年12月29日，公司未能支付Renew Group Private Limited持有的日期為2022年12月15日的 第三份經修訂和重述的票據購買協議（分別為 “RGPL” 和 “RGPL票據”）的到期利息，金額約為27.97萬美元。截至2023年12月31日，RGPL票據的未償本金約為110,691,000美元。

此 在 RGPL 註釋（“RGPL 默認”）下創建了一個違約事件。該公司目前正在與RGPL 討論重組和/或修改RGPL票據的問題。

允許與公司進行這些談判，RGPL於2024年1月5日書面同意將寬限期延長至2024年3月29日， ，同時保留其權利和補救措施。寬限期以公司保留RGPL可接受的第三方金融 重組公司為前提。

RGPL違約和ABG違約（詳見下文第8.01項）引發了SLR Digital Finance LLC（“SLR”）的交叉違約事件。該公司正在與SLR進行討論。截至2023年12月31日，SLR信貸額度下的到期本金約為19,609,000美元。

第 5.02 項董事或某些高級職員的離職；董事的選舉；某些高級管理人員的任命；補償

2024 年 1 月 4 日，公司董事會（“董事會”）接受了馬諾伊·巴爾加瓦辭去 臨時首席執行官職務的請求，立即生效。巴爾加瓦先生辭去該職務是為了避免任何 利益衝突，這種衝突可能是與巴爾加瓦先生關聯公司的未決交易（包括擬議交易（定義見下文 ）的一部分。

同一天，董事會聘請了全球商業諮詢公司FTI Consulting Inc.（“FTI”），以協助公司完成 的週轉計劃，並開闢一條通往可持續正現金流和收益的快速途徑，以創造股東價值（“FTI 參與”）。FTI是一家RGPL可以接受的財務重組公司。

FTI 項目於 2024 年 1 月 5 日完成。其中，FTI高級董事總經理傑森·弗蘭克爾被任命為公司首席業務轉型官。弗蘭克爾先生擁有超過二十四 (24) 年的財務諮詢、資本 市場和公司治理經驗，將直接向董事會報告。

Item 8.01 其他活動。

2024年1月2日，由於向Authentic Brands Group（“ABG”）支付約3750,000美元的季度款項，該公司未能按季度付款。

ABG 是該公司的《體育畫報》和 SI Swim 品牌的許可人。根據與公司的協議，ABG有權 因未能在到期時付款而終止。2024年1月3日，ABG向公司發出違規通知，意圖 行使其終止權。

公司正在與 ABG 進行討論。

其他 信息以及在哪裏可以找到

與公司、Simplify Inventions, LLC （“簡化”）、Bridge Media Networks, LLC（“Bridge Media”）、New Arena Holdco, Inc.（“Newco”）和 其他各方之間的擬議交易（“擬議交易”）有關，Newco和公司將準備 並在S-4表格上向美國證券交易委員會提交註冊聲明，其中將包括公司和 Newco的合併委託書/招股説明書（“合併委託書/招股説明書”）。公司、Simplify和Newco將準備並向美國證券交易委員會提交合並代理 聲明/招股説明書，公司將把合併委託書/招股説明書郵寄給股東，並向美國證券交易委員會提交有關擬議交易的其他 文件。本通信不能替代Newco和/或公司可能就擬議的 交易向美國證券交易委員會提交的任何委託聲明、註冊 聲明、委託書/招股説明書或其他文件。在做出任何投票或投資決定之前，敦促ARENA的投資者和證券持有人仔細閲讀 合併委託書/招股説明書（當合並委託書/招股説明書可用時）、NEWCO或ARENA向美國證券交易委員會提交或將要提交的其他文件，以及與擬議交易有關的這些文件的任何修正或補充， ，因為這些文件包含或將包含有關擬議交易的重要信息交易及相關事項。投資者和 證券持有人將能夠通過美國證券交易委員會維護的網站www.sec.gov免費獲得Newco和/或公司向美國證券交易委員會 提交的合併委託書/招股説明書和其他文件的副本。

沒有 要約或招標

本 表格 8-K 最新報告僅供參考，不打算也不構成訂閲要約、 買入或賣出、徵求認購、買入或賣出要約或邀請認購、買入或賣出任何證券 或根據擬議交易或其他方式在任何司法管轄區徵求任何投票或批准， 也不應在任何司法管轄區都存在任何違反適用法律的證券的銷售、發行或轉讓。除非通過符合經修訂的1933年《證券法》（“證券 法”）第10條要求的招股説明書以及其他符合適用法律的要求，否則不得提供證券 。

招標中的參與者

公司、Simplify、Bridge Media和Newco及其各自的某些董事和執行官以及 各自管理層的其他成員和員工可能被視為與擬議交易相關的代理人徵集的參與者。 有關根據美國證券交易委員會規則可能被視為參與與擬議交易 有關的代理人的信息，包括對他們在擬議交易中的直接或間接權益、證券 持股或其他方面的描述，將在向美國證券交易委員會 提交的合併委託書/招股説明書和其他相關材料中列出。有關公司董事和執行官的信息包含在公司於2023年4月28日向美國證券交易委員會提交的2023年年度股東大會的委託書 、截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（於2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告）以及在表格8-K上提交的某些最新報告中。這些文件 可以從上述來源免費獲得。

關於前瞻性陳述的警告

本 表8-K最新報告包含 “前瞻性” 陳述，該術語的定義見證券 法案第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條，包括有關擬議交易的聲明。除歷史事實外，所有 陳述均為前瞻性陳述，包括：關於擬議交易的預期時間和結構的陳述，包括任何計劃或估計；各方在考慮 各種成交條件的情況下完成擬議交易的能力；對擬議交易相關協議的預期，包括時間、結構、 條款、收益、計劃以及各方滿足其中成交條件的能力；的預期成分 合併後的公司的董事會；以及任何前述內容所依據的任何假設。前瞻性陳述涉及 未來的情況和結果以及其他不是歷史事實的陳述，有時以 “可能”、 “將”、“打算”、“期望”、“尋求”、“估計”、“計劃”、“將”、 或這些詞語的其他類似措辭或否定詞來識別，但並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞語。 前瞻性陳述基於當前的計劃、估計和預期，這些計劃、估計和預期受風險、不確定性和假設的影響。 如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明不正確，則 實際結果可能與此類前瞻性陳述所表明或預期的結果存在重大差異。我們無法保證此類計劃、估計 或預期會實現，因此，實際結果可能與這類 前瞻性陳述中的任何計劃、估計或預期存在重大差異。

可能導致實際業績與此類計劃、估計或預期存在重大差異的重要 因素包括：(1) 擬議交易的一個或多個成交條件，包括可能無法獲得公司股東所需的批准；(2) 擬議交易可能無法在雙方預期的時間範圍內完成或根本無法完成的風險； (3) 擬議交易產生的意外成本、費用或開支；(4) 預期財務業績的不確定性 擬議交易完成後的新競技場；（5）未能實現擬議交易的預期收益， 包括延遲完成擬議交易或整合Bridge Media與公司所致；（6） New Arena實施其業務戰略的能力；（7）New Arena實現收入和成本協同效應方面的困難和延遲；（8）任何 無法留住和僱用關鍵人員；（9) 任何可能導致擬議交易終止的事件的發生； (10)與擬議交易或其他和解或調查有關的潛在訴訟，這些和解或調查可能會影響擬議交易的發生時間或導致大量的辯護、賠償和責任成本；(11) 不斷變化的法律、 監管和税收制度；(12) 美國和其他地方經濟、金融、政治和監管條件的變化， 以及其他導致不確定性和波動性的因素，包括自然和人為因素災害、內亂、流行病、地緣政治 與現任或後續美國政府相關的立法、監管、貿易和政策變化可能造成的不確定性和條件；(13) Bridge Media、公司和New Arena成功從颶風、洪水、地震、恐怖襲擊、戰爭、疫情、安全漏洞、網絡攻擊、電力損失、 電信故障或其他自然或人為事件造成的災難或其他業務連續性問題中恢復的能力；(14) 公共衞生危機的影響，例如流行病和流行病 以及任何為保護個人健康和安全而採取的相關公司或政府政策或行動 或維持國家或全球經濟和市場運轉的行動；(15) 包括政府 機構在內的第三方的行動；(16) 因宣佈或完成 擬議交易而產生的潛在不良反應或業務關係變化；(17) 擬議交易的中斷將損害Bridge Media和公司的風險，包括 當前的計劃和行動；(18) 收購待定期間的某些限制可能會影響Bridge Media或 公司追求某些商機或戰略交易的能力；(19) Bridge Media、公司 和New Arena滿足擬議交易會計和税收待遇預期的能力；(20) Bridge Media延遲 吸引廣告商或執行其業務增長戰略；(21) 受眾持續分散和電視訂閲人數減少 ；(22) 減少廣告支出或廣告需求或對Bridge Media 節目的需求；(23) 節目、受眾和廣告商的競爭加劇；(24) Bridge Media的主要關聯客户 Agency 5的流失；(25) 政府法規、許可要求或聯邦通信委員會規章制度的變化以及此類規章制度對Bridge Media的適用性 ；(26) 未能確定戰略收購候選人或實現預期結果 br} 的戰略收購；(27) 物資知識產權的損失公司或Bridge Media的節目、技術、 數字和其他內容；（28）勞資糾紛，對創意人才和工會活動的需求不斷增加；（29）關鍵員工流失 或無法吸引和留住熟練員工；（30）未來無法或限制籌集額外資金。 上述因素清單並不詳盡。您應仔細考慮公司於2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告 的 “風險因素” 部分、上文討論的S-4表格註冊聲明以及公司 和Newco不時向美國證券交易委員會提交的其他文件，中描述的上述因素以及其他風險和不確定性 。這些文件確定並解決了其他重要的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致 實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異。前瞻性陳述僅在發表之日才有效 。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，公司、Simplify、 Bridge Media和Newco不承擔任何義務，也不打算更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。公司、Simplify、Bridge Media或Newco均未保證公司、 Bridge Media或合併後的公司將實現其預期。

附錄 10.4 寬容 信

104 封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）

簽名

根據經修訂的 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式讓經正式授權的下列簽署人代表其 簽署本報告。