根據第 425 條申報

經修訂的 1933 年《證券法》

視為根據第 14a-12 條提交

經修訂的 1934 年證券交易法

申報人:TLGY 收購公司

標的公司：TLGY 收購公司

申報人委員會檔案編號：001-41101

日期：2023 年 12 月 27 日

TLGY 收購公司 (TLGY) /Verde NobleCon19 演示文稿——布萊恩·戈登和喬·保魯奇 ——2023 年 12 月 4 日

以下是 的演示文稿的完整記錄，網址為：

https://www.channelchek.com/videos/tlgy-acquisition-verde-noblecon19-replay

喬·保魯奇

你好，下午好，我叫喬·保魯奇，我是 Verde Bioresins 的首席執行官。這是布萊恩·戈登，他是公司的總裁兼首席運營官和創始人。這是克萊爾·墨菲，她是我們的投資者關係公司irlabs的 副總裁，當我們外出參加這些活動時，該公司會密切關注我們。所以，她現在可能正在記錄這個 。

我想向你介紹一下聚乙烯和 誰是 Verde 的背景信息，然後我讓 Brian 接手談談 SPAC。好吧。所以第一張幻燈片真的，我要快速總結一下 。這裏有很多，但關鍵點實際上是兩件事。一個是4億噸。基本上，這指 是指當今全球生產約6000-7000億磅的塑料。

其中，在美國實際上不到9％，可能為6％或7％， 實際上是回收的，可能有10、12％被送往焚燒。從理論上講，其餘部分會從第三世界國家分散到海洋 ，但更重要的是，在美國被送往垃圾填埋場。對於當今的塑料來説，這是一個重要的關鍵問題，因為 它們沒有被回收利用。

好吧。而且它們和那些未被回收的產品正被填埋在垃圾填埋場。而這些類型的聚合物，所有石油基熱塑性塑料的使用壽命為 1000,2000 到 3000 年， 視厚度等而定。因此，我們將嘗試使用Verde Bioresins來解決這個問題，因為你會看到 我們確實符合生物基、可回收、可重複使用和可生物降解這四個關鍵的可持續發展領域。

我們將提供幫助，希望能解決這個問題。如今，有50％的塑料要被填埋在垃圾填埋場中。你會在這裏再次看到，在當今超過7000億磅 的塑料中，只有不到 2% 是生物樹脂。因此，這是一個巨大的市場。好吧。因此，這將真正解決其背後的一些驅動因素。

你們聽這個已經有三、四、五甚至將近十年了。 許多大品牌，大品牌所有者已經制定了自己的2030年、2040年、2050年可持續發展目標，以實現碳中和。 每個人都有到2050年實現碳中和的目標，而這隻能通過甲烷控制、 戊烷控制、所有氣體排放以及塑料等一切措施來實現。

好吧。你可以在這裏看到幾個知名人士。但是，除此之外 還有百事可樂、寶潔和聯合利華。有像聯邦快遞、亞馬遜這樣的人，每個人都知道所有這些大型 發貨包裝標籤和信封，這是一個巨大的、巨大的、高知名度的應用程序，正在消耗大量精力。我們的產品 可以幫助解決這個問題，也有助於解決這個問題。

其中一些應用程序已經對此進行了評估。但同樣， 這裏的關鍵點是，整個石化聚烯烴市場中實際使用的生物塑料不到2％。現在， 稍微介紹一下聚乙烯或者我應該説佛得角生物樹脂。我們是佛得角生物樹脂。我們生產的是一種名為聚乙烯的產品線。 而聚乙烯實際上是一種熱塑性生物基聚合物，與高密度和低密度聚乙烯 和聚丙烯幾乎相同。

但是，我們的產品之所以非常獨特 的關鍵特徵是我們是生物基的，我們使用乙醇基可再生原料生產的，這些原料來自甘蔗，其中 的乙醇 實際上是從甘蔗中發酵的，或者在某些情況下你可以使用纖維素乙醇轉化為乙烯。乙醇被攝取 並轉化為乙烷，然後再轉化為乙烯。

這種單體將第二家工廠輸送到石化 公司的反應堆中。您通常生產汽油或石化基聚合物，它們使用熱塑性樹脂製作水槽，由 乙醇種植的甘蔗而不是石油基甘蔗。現在，我們的聚乙烯是由 乙醇配製而成的，因此我們的聚乙烯是由可再生原料製成的。它完全可回收利用，與高密度和低密度聚乙烯 和聚丙烯兼容。

當它被送到路邊回收垃圾填埋場或路邊 回收系統時，它像任何其他聚烯烴一樣經久耐用且可重複使用，因為一旦它作為聚乙烯或由乙醇生產的聚丙烯從該 反應器中出來，就會具有熱穩定性，與石化基地相同。但同樣，它是基於生物的。 沒有其他生物基聚合物可以説有像PLA PHA這樣的生物基聚合物，它們是生物基聚合物，但是 來自完全不同的來源澱粉與玉米。

而你在這裏看到的是一個非常有趣的過程。比方説，他們必須 建造通常耗資400萬至5億美元的反應堆，甚至可能更多，才能將澱粉從玉米土豆轉化為聚乳酸。 因此，這是非常資本密集型的。已經開始生產我們使用的綠色原料的石化公司已經安裝了 反應堆。這些反應堆與來自甘蔗或我應該説是乙醇基的原料無關。

好吧。因此，就像我説的那樣，這絕對使我們能夠實現 生物基、可回收、耐用和可重複使用等可持續發展和環境責任的四個關鍵組成部分。而且 如果將其送到垃圾填埋場，它通常會在三年內進行生物降解，具體取決於其配方。 我們產品的另一個關鍵方面是，因為它是一種熱塑性塑料，它設計用於在所有現有設備上運行。

現在，無論你是在製作注塑杯、環境支架、 熱成型託盤、薄膜袋、吹塑容器。因此，現在轉化器所需的資本支出很少，無論是某人 製造消費品瓶，無論是製作兩個隔間的學校餵食託盤的人，還是製造藥品 維生素瓶的人，他們今天實際上可以用石化基聚烯烴生產，然後轉化為既可回收又可生物降解的聚乙烯、生物基 聚合物。

好吧。FDA 批准的另一個關鍵方面是產品獲得 FDA 批准 ，適用於所有食品接觸，基本上與聚乙烯相同。因此，我們有一個非常非常好的故事要講。公司的另一個關鍵方面 是 Brian 創立公司並在加利福尼亞州 14 號成立公司時，當他們弄清生產該產品所需的所有原料時，他做的第一件事不僅是保護生產該產品所需的設備，因為我們的技術 基於一些非常獨特的複合技術，而且還包括我們的專有生物降解技術。

但是他僱用了一批博士，他們是聚合物化學家，聚合物科學家。 因此，它們確實有助於查看我們的配方，使它們儘可能簡便易用。或者就像我之前説的那樣，確保 我們可以調整這些產品以適應現有設備。關於我們的生物降解技術的最後一件事，這非常， 非常重要。

無論是顆粒狀，它都具有熱穩定性，因為我們 向拆除顆粒的公司出售顆粒，就像我説的那樣，將顆粒注射成型到各種組件或容器中。它在公園裏像顆粒一樣具有熱穩定性，在整個使用過程中都放在架子上。它在進入垃圾填埋場之前不會開始生物降解。當 存在嚴格存在於垃圾填埋場的微生物時，通常是垃圾填埋場。

他們被我們包括的生物降解技術所吸引。 他們基本上是開始的，它在外面拍一部電影然後他們開始消耗它。因此，無論該產品在 你的房子裏、車庫的哪個地方，或者是如何使用的，一旦它符合規格要求並獲準使用或符合使用條件，它就會保持 穩定，直到它被回收並回到聚乙烯和聚丙烯回收原料 鏈中，或者進入垃圾填埋場。

因此，我們希望再次涵蓋所有四個案例。好吧。最後一張快速 幻燈片。我會把它翻過來的。布萊恩。這可以讓你稍微瞭解一下它與 PLA、PHA 和綠色聚乙烯的比較。所以，這些是其他生物基 聚合物，我也想把它們放在那裏。我們並不是説那些產品有問題。

比方説，這些產品的用途有限，性能有限。 它們是生物基的，比方説，來自玉米原料，但它們的保質期有限。它們不一定具有熱穩定性。 你可以看到它們有時會因過多的熱量庫存和倉儲而開始分解。此外，它們在加工過程中還缺乏熱穩定性 ，加工窗口非常狹窄。

更重要的是，當你甚至試圖在 工廠內回收它們時，在那裏修剪、廢料和破損的產品試圖回收利用，它們就無法正常工作，因為它們會很快開始分解。 它們專為一次性使用而設計。因此，這些將有一些用途。今天，即使在一些餐具和吸管 以及一些簡單的應用程序中也可以看到它們。

就像我説過的那樣，我們的產品不僅設計用於那些需要額外耐用性的 ，而且它還允許你進入家居用品和汽車以及許多其他應用，這些 在再次被分解並投入垃圾填埋場進行回收之前，不會出現任何類型的故障。好吧。

主持人

在我們開始交易之前，你能否談一下 Vinmar 和 Braskem 以及你在那裏達成的協議？

喬·保魯奇

布萊恩可以談一談。但是有兩件關鍵的事情。我們在價值鏈中取得成功的能力在於與關鍵價值合作伙伴合作，因為我們不會對聚合物做出反應。因此，Braskem 和其他幾家，比方説 石化聚合物公司，它們生產數十億磅的石油基聚合物、聚乙烯、聚丙烯，你舉個例子。

他們已經決定將其用於回收產品、 石化類產品，以及使用綠色聚乙烯生物基的綠色產品，但仍必須回收利用且不能生物降解。因此 他們實際上將我們視為渠道合作伙伴，以便能夠擴展其產品並將其用於回收和生物降解。

所以這是供應的後端，對吧？前端是 Vinmar 通過分銷渠道開展工作 ，例如更像是北美前兩大聚合物分銷商之一。實際上，在全球範圍內，他們 為我們找到了一些小型模塑商和加工商，這些小型模塑商和加工商確實擁有一些利基應用程序 ，這些應用程序可以快速轉換，並希望將2％的數字提高到三、四或五，並有助於增強我們的吸引力。

因此，我們正在供應鏈的兩端工作，但要確保我們 有原料來滿足我們的增長。我們正在通過SPAC照顧容量和增長。好吧。最重要的是，不僅要通過直銷，還要通過擴大銷售來擴大我們的分銷範圍。

布萊恩·戈登

他們還直接與一些較大的塑料用户、 加工商和民族品牌有關係。

我們與大約 30 家大公司建立了合作關係，並通過 Vinmar 間接 建立了關係。今天，我們與大約40家公司建立了合作關係，我們正在與這些公司合作開發銷售渠道。由於 這樣的概率，賈斯汀今天的收入已超過2.5億美元。讓我們來看看，但是製作 1.0，看看我們能做什麼，因為我們現在已經 15 分鐘了 。因此，我剛才對你説了一些額外內容，但簡要地説，就交易而言，我現在要談一談。

我們希望在二月份完成我們的SPAC交易， 將在本月提交美國證券交易委員會對這些評論的第二輪評論做出迴應。總體而言，我們預計佛得角的盤前估值約為3.6億美元 以及TLGY彙總的交易結構，以及我們之所以決定選擇他們，是因為 他們在首次公開募股前準備了大量認股權證。

因此，它不具有稀釋性，允許直接投資SPAC （目前為6500萬股）的公司大幅降低其每股總成本。因此，為他們提供了更好的上行空間，也使他們 的下行空間也大大降低。

這就是Joe談到的投資亮點， 中的大多數是6000億美元的塑料市場。我們專注於其中3000億美元的聚乙烯和聚丙烯，就我們的2.5億美元銷售渠道而言，客户 的濃厚興趣。

而且它每週都在增長。我們在這個行業中擁有我們認為的先行優勢 。我們花了大約三年時間才達到可以為目前使用傳統塑料的加工商 提供現成解決方案的地步。我們與像Braskem這樣的公司有着牢固的關係。Joe 在 職業生涯的最後十年裏曾在 Braskem 進行業務開發，並通過我們與 Vinmar 和 將在不久的將來宣佈的其他一些公司建立的關係。

強勁的經濟學。這就是我們的關鍵所在。因此，我們將 再看一下第二年的經濟狀況，對我們來説，這是6000萬至8000萬美元的總收入，大約為4,500萬美元的毛利率 ，然後是15％至20％的息税折舊攤銷前利潤率。我們預計，隨着我們繼續大規模開發產品，我們既會降低價格，又會增加 利潤率。

我們預計將跌至每磅1.50美元左右，低於當今生物基可降解市場上所有生物可降解市場上的 。最後，你知道，我們的管理團隊在塑料行業可能擁有 120 多年的經驗 。其中大部分集中在兩個人 Joe 和 Gary Metzger 身上，他們有，

主持人

你知道，對於某人來説，五年的交易可能相當困難， 不明白你在結構上有下行保護的全部好處，也許只從贊助商的角度來看 就某種交易結構進行掩護要容易得多。你知道，TLGY的股東與佛得角的對比。

布萊恩·戈登

因此，就佛得角而言，我們將獲得大約3650萬股股票和每股10美元。這就是我們的盤前估值。就特殊目的收購公司本身而言，如今特殊目的收購公司約有6500萬美元，相當於約650萬股股票。

我們預計收盤價可能約為 的一半。SPAC起步價為2.4億美元，因此3000萬股左右的300萬股左右的股票將向投資該SPAC的人提供價值約120萬股的可轉換認股權證。因此，這將降低成本，或為他們提供額外的上升空間 。

因此，當你現在看看我們的產品時，我們正在與大約 30 名客户直接合作，其中包括糖果和食品領域的客户是這些領域、化粧品 領域、電子、半導體和消費品領域的主要客户。我們也在與裝瓶商等合作。但如果你看一看， 我們做了像我們做的那樣東西，我們做了這個。（顯示實物樣品）這是一種樹脂。它是一種用來取代傳統塑料的 樹脂。到目前為止，像費城老鷹隊這樣的人已經用我們的聚乙烯樹脂製作了大約25萬個袋子用於銷售目的。好吧，我們正在與業內一些最大的熱成型和擠出廠合作，生產像這些熱成型容器這樣的東西（顯示物理樣品），我們正在與他們的客户合作開發一個版本。

再説一遍，這個蛋白粉罐聚乙烯。因此，我們認為 如果不進行回收利用，垃圾填埋場的生物降解時間約為1到3年，我們可以用這種活鉸鏈來實現像這種管子這樣的東西， 這不是傳統上在生物基可生物降解產品中發現的東西，適用於我們 合作的糖果公司。

因此，像我們這樣的合作伙伴談到了 Vinmar，以及像 這樣在北美擁有 50 名銷售人員和 50 名支持人員的公司如何真正使我們能夠進入原本 憑藉非常小的銷售隊伍無法進入的市場。

所以，這是第二年的數字。你可以看到6000萬到8000萬。你會 看到大約 45% 的毛利率，然後其中 15% 到 20% 是我們目前確實有收入，收入很小。如今，我們的產能 為每年1600萬英鎊。到一月份，這一數字將達到每年約2500萬英鎊。而我們正在尋找的這5500萬美元的淨收入將使我們在中西部的下一個工廠達到每年數億英鎊的高水平。

而其他生物基可生物降解聚合物生產商正在考慮5億至10億美元，以瞭解他們是否能夠擴大規模。因此，以下是基於隱含贖回的SPAC在 定價等方面的信息。這讓你有點了解TLGY的想法。我 相信，這90％是基於SPAC在兩次下調之前的2.4億美元初始價值。而且你的上行潛力也很大。

這是管理團隊。因此，我獲得了資金和一支由我們的開發主管喬·保魯奇和加里·梅茨格領導的優秀管理 團隊，因為他是聚合物化學博士學位，有兩個學位和 在將他們帶到佛得角之前，他是諾斯羅普·格魯曼公司的火箭聚合物科學家，我們在該繫有多個博士， 機械和物理工程師。

伊馮·西莉亞。她是一名機械工程師，在 HTC 大型化粧品公司擁有豐富的經驗 。Terry Retin。然後從 SPAC 方面來看，那個 Jin Goon Kim。因此，歸根結底，我們是 生物基的、路邊可回收或垃圾填埋場生物降解的。然後，我的重點是準備就緒，如果有 其他生物基生物可降解公司能夠聲稱的話，實際上很少有其他生物基生物可降解公司能夠宣稱，我們在生物基生物可降解產品範圍內處於最低水平，在經濟上是可行的。

而且我們的可擴展性很強，因為我們製造這種顆粒，裏面最多可以有 十幾種不同的成分。但是，我們採用市售原料來製造一次性顆粒，而不是 開發一種耗資數億至數十億美元的聚合物。然後我們把它們放在一起，根據我們的研發團隊以非常具體的方式組裝 它們，然後將它們擠出。

我們購買現成式擠出機，然後對它們進行大約三個月的操作，以便能夠實現我們想要的目標。這使我們能夠直接生產所有這些產品。 我想到今年年底，也許是一月，我們將在紙上塗一層擠出塗層，用於咖啡杯、糖果包裝紙 和一般一次性產品。

我們一直在為第三世界國家研究一些東西，用於一次性 用途的洗滌劑等，我們認為這些措施會有所幫助，因為歸根結底，即使是你的咖啡杯，它也不是垃圾填埋場生物降解的 ，因為它內部有聚合物塗層。

喬·保魯奇

人們不知道你有多少紙製品上面可能看不到的 化學施膠劑、化學塗層或真正的聚烯烴化石基塗層，但這是 它防水的原因，或者假設它沒有滲出或滲透。

不幸的是，從感知角度來看，它看起來更環保 ，因為它是紙，但不幸的是，一切都在迎頭趕上。這就是我們 試圖為自己定位的一些原因，那就是許多替代已被禁止的塑料製品的替代包裝實際上對環境不利。 但是我們瞭解的是人們對紙張和其他一些施膠劑的看法。

但是，他們逐漸開始意識到，即使在 ，其中一些大城市也在説，好吧，如果聚合物是生物基的或可重複使用的，我們可以使用聚合物，所有這些都是因為有很多生物基 的東西由於聚乳酸等原因而無法重複使用。這也將被回收利用。而且，如果他們讓路邊走，比方説，正在收集路邊垃圾的回收公司 並沒有把所有東西都清理乾淨。他們不會查看你的市政場所，也不會看到他們有時會消耗多少 。但是，如果將其送到垃圾填埋場，我們的產品將進行生物降解。

這不是對解放軍的猛擊，只是未知的事情。 可堆肥產品，如果不設置為工業堆肥場所，它們就不會分解。如果他們進入垃圾填埋場，它們不會 生物降解。

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關於 TLGY 收購公司

TLGY Acquisition Corporation是一家由 TLGY Sponsors LLC贊助的空白支票公司，其業務目的是與一家或多家企業進行合併、股票交換、資產收購、股票購買、重組或 類似的業務合併。TLGY成立的目的是通過在生物製藥和企業對消費者（B2C）技術領域通過長期 私募股權式的價值創造來專注於成長型公司。

欲瞭解更多信息，請訪問 www.tlgyacquisition.com。

關於 Verde Bioresins, Inc.

Verde Bioresins, Inc. 是一家提供全方位服務的生物塑料公司， 專門從事可持續產品創新和專有生物聚合物樹脂的製造，為尋求傳統塑料替代品的公司提供全面的設計和 開發解決方案。

欲瞭解更多信息，請訪問 www.verdebioresins.com。

前瞻性陳述

本通信包括經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和《交易法》第21E 條所指的 “前瞻性陳述” ，這些陳述不是歷史事實，涉及的風險和不確定性可能導致實際業績與預期和預測結果存在重大差異 。除本來文中有關TLGY 和公司的財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性 陳述。諸如 “期望”、“相信”、“預測”、“打算”、“估計”、 “尋找” 等詞語以及類似的詞語和表述旨在識別此類前瞻性陳述。

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其他信息以及在哪裏可以找到/非拉客

在擬議的業務合併方面，公司 將成為TLGY的全資子公司，在擬議的業務 合併結束後，TLGY將更名為Verde Bioresins, Corp.。TLGY向美國證券交易委員會提交了與擬議業務合併有關的 註冊聲明，包括TLGY的初步委託書/招股説明書。註冊聲明宣佈生效後，TLGY將向其股東郵寄一份最終的委託書/招股説明書 和其他相關文件。建議TLGY的股東和其他利益相關人員閲讀 初步委託書/招股説明書及其修正案，以及與TLGY 為批准擬議業務合併而舉行的股東大會徵集代理人有關的最終委託書/招股説明書（如果有），因為代理人 聲明/招股説明書將包含有關TLGY、Verde和擬議業務合併的重要信息。最終的委託書 聲明/招股説明書將郵寄給TLGY的股東，截止日期為對擬議的業務 合併進行投票的創紀錄日期。股東還可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上免費獲得註冊聲明、每份初步委託書/招股説明書 和最終委託書/招股説明書的副本。 此外，TLGY提交的文件可以從TLGY免費獲得，網址為www.tlgyacquisition.com。

招標參與者

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不得提出要約或邀請

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