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年股權激勵計劃成員2022-01-012022-09-300001027838TCMD：基於績效的股票結算限制性股票單位成員TCMD：2016 年股權激勵計劃成員2022-01-012022-09-300001027838US-GAAP：銷售和營銷費用會員2022-01-012022-09-300001027838US-GAAP：研發費用會員2022-01-012022-09-300001027838US-GAAP：一般和管理費用會員2022-01-012022-09-300001027838US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-09-300001027838US-GAAP：員工股票會員2022-01-012022-09-300001027838美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-09-300001027838US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-012023-09-300001027838US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-09-300001027838US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-012022-09-300001027838US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-09-300001027838TCMD：限時股票單位RSUS成員TCMD：2016 年股權激勵計劃成員2023-01-012023-09-300001027838TCMD：基於績效的股票結算限制性股票單位成員TCMD：2016 年股權激勵計劃成員2023-01-012023-09-300001027838TCMD：2016 年股權激勵計劃成員2023-09-300001027838SRT: 最低成員2023-01-012023-09-300001027838SRT: 最大成員2023-01-012023-09-300001027838SRT: 最低成員TCMD：基於績效的股票結算限制性股票單位成員TCMD：2016 年股權激勵計劃成員2023-01-012023-09-300001027838SRT: 最大成員TCMD：基於績效的股票結算限制性股票單位成員TCMD：2016 年股權激勵計劃成員2023-01-012023-09-300001027838TCMD: Lymphedema產品會員2023-07-012023-09-300001027838TCMD：航空通關產品會員2023-07-012023-09-300001027838TCMD: Lymphedema產品會員2023-01-012023-09-300001027838TCMD：航空通關產品會員2023-01-012023-09-300001027838TCMD: Lymphedema產品會員2022-07-012022-09-300001027838TCMD：航空通關產品會員2022-07-012022-09-300001027838TCMD: Lymphedema產品會員2022-01-012022-09-300001027838TCMD：航空通關產品會員2022-01-012022-09-300001027838TCMD: vendorone會員2023-09-300001027838TCMD: vendorTwoMember2022-09-300001027838TCMD: vendorone會員2022-09-3000010278382022-11-2100010278382021-09-082021-09-080001027838美國公認會計準則：IPO成員2016-08-022016-08-020001027838US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-09-300001027838TCMD: 定期貸款會員2022-02-222022-02-2200010278382021-09-080001027838TCMD: SecondearnoutAmendment 成員TCMD: afflovestP 會員2022-11-040001027838TCMD：在 2022 年 11 月 28 日之前或之前賺取定期會員TCMD: afflovestP 會員2022-11-040001027838TCMD：在 2023 年 5 月 26 日之前或之前賺取會員TCMD: afflovestP 會員2022-11-040001027838TCMD: afflovestP 會員2022-11-040001027838SRT: 最大成員TCMD：資產收購收益支付收入目標從十月到二十月二十二日至九月的收入目標二千二十三名會員TCMD: afflovestP 會員2021-09-080001027838TCMD: SecondearnoutAmendment 成員TCMD: afflovestP 會員2022-11-042022-11-040001027838TCMD: afflovestP 會員2022-11-042022-11-040001027838TCMD：資產收購收益支付收入目標從十月到二十月二十二日至九月的收入目標二千二十三名會員TCMD: afflovestP 會員2021-09-082021-09-080001027838TCMD：資產收購收益支付收入目標從十月到二十月二十一日至九月二十二千名會員TCMD: afflovestP 會員2021-09-082021-09-080001027838TCMD: afflovestP 會員2021-09-082021-09-0800010278382022-07-012022-09-3000010278382022-01-012022-09-300001027838TCMD：公司總部第三次租賃會員2019-12-310001027838TCMD：公司總部第二租賃會員2019-12-3100010278382023-09-3000010278382022-12-3100010278382023-07-012023-09-3000010278382023-11-0200010278382023-01-012023-09-30xbrli: 股票iso421:USDutr: sqftxbrli: puretcmd: 項目iso421:USDxbrli: 股票

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

☑ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告

在截至的季度中： 2023年9月30日

要麼

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

對於從到的過渡期

委員會檔案編號： 001-37799

觸覺系統技術有限公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）


特拉華	Wayzata Blvd 3701 號，300 號套房	41-1801204
（州或其他司法管轄區公司或組織）	明尼阿波利斯, 明尼蘇達州55416	（美國國税局僱主證件號）
	（主要行政辦公室的地址和郵政編碼）

	(612) 355-5100
	（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.001美元	TCMD	納斯達克股票市場

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 ☑沒有 ◻

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☑沒有 ◻

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速過濾器	☐	加速過濾器	☑	非加速過濾器	◻

規模較小的申報公司	☐	新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ◻

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☑

23,497,557截至2023年11月2日，面值每股0.001美元的普通股已在流通。


	第一部分——財務信息

第 1 項。	財務報表	4
第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	25
第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	34
第 4 項。	控制和程序	34

	第二部分——其他信息

第 1 項。	法律訴訟	35
第 1A 項。	風險因素	35
第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	35
第 3 項。	優先證券違約	35
第 4 項。	礦山安全披露	35
第 5 項。	其他信息	35
第 6 項。	展品	35

前瞻性信息

除歷史事實陳述外，本10-Q表季度報告中包含的所有陳述，包括有關我們的業務、運營和財務業績和狀況的陳述，以及我們對業務、運營和財務業績和狀況的計劃、目標和期望，均為前瞻性陳述。在某些情況下，你可以通過以下詞語來識別前瞻性陳述：“預測”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“正在進行”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”，或這些條款或其他類似條款的否定值術語，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的業績、活動水平、業績或成就與本10-Q季度報告中前瞻性陳述所表達或暗示的信息存在重大差異。這些風險、不確定性和其他因素包括但不限於：

●

通貨膨脹、利率上升或衰退的影響；

●

我們的流動性是否足以實現我們的業務目標；

●

我們能夠從第三方付款人那裏獲得我們產品的補償；

●

不利的經濟條件或激烈的競爭；

●

用品和零部件價格上漲；

●

工資和零部件價格上漲；

●

關鍵供應商的損失；

●

新的競爭對手和產品的進入；

●

聯邦、州和地方政府法規的遵守和變化；

●

主要高管的流失或退休，包括在確定繼任者之前；

●

我們產品的技術過時；

●

我們的研究和產品存在技術問題；

●

我們通過戰略收購擴大業務的能力；

●

我們整合收購和相關業務的能力；

●

COVID-19 疫情對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響，以及我們無法減輕這些影響；

●

當前和未來的美國和對外貿易政策及關税行動的影響；以及

●

無法開展研究、開發和商業化計劃。

您應閲讀 “風險因素” 中描述的事項以及我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及本10-Q表季度報告中做出的其他警示性聲明。我們無法向您保證本報告中的前瞻性陳述將被證明是準確的，因此我們鼓勵您不要過分依賴前瞻性陳述。實際業績或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期存在重大差異。我們敦促您仔細審查和考慮我們在本報告中以及向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中披露的各種信息，這些文件表明了可能影響我們業務的風險和因素。除法律要求外，我們沒有義務更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們的前瞻性陳述不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。

第一部分—財務信息

第 1 項。財務報表


觸覺系統技術有限公司
簡明合併資產負債表
（未經審計）
	9月30日		十二月三十一日
（以千計，股票和每股數據除外）	2023		2022
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	66,036	$	21,929
應收賬款		43,879		54,826
租賃淨投資		13,603		16,130
庫存		23,498		23,124
預付費用和其他流動資產		4,674		3,754
流動資產總額		151,690		119,763
非流動資產
財產和設備，淨額		5,486		6,077
經營租賃資產的使用權		19,303		21,322
無形資產，淨額		47,628		50,375
善意		31,063		31,063
應收賬款，非流動賬款		14,636		23,061
遞延所得税		20,717		—
其他非流動資產		2,784		3,335
非流動資產總額		141,617		135,233
總資產	$	293,307	$	254,996
負債和股東權益
流動負債
應付賬款	$	6,402	$	9,984
應付票據		2,956		2,968
盈利，當前		5,575		13,050
應計工資和相關税		14,784		17,100
應計費用		5,327		9,240
應繳所得税		2,092		2,336
經營租賃負債		2,596		2,500
其他流動負債		5,886		7,152
流動負債總額		45,618		64,330
非流動負債
循環信貸額度，非流動貸款		16,677		24,916
應付票據，非當期		26,915		20,979
應計保修儲備，非當期		1,781		2,207
應付所得税，非當期		443		298
經營租賃負債，非流動		19,043		20,866
非流動負債總額		64,859		69,266
負債總額		110,477		133,596

承付款和或有開支（參見附註 10）

股東權益：
優先股， $0.001面值， 50,000,000授權股份；無發行和傑出的截至2023年9月30日和2022年12月31日		—		—
普通股， $0.001面值， 300,000,000授權股份； 23,497,557已發行的股票和傑出的截至2023年9月30日； 20,252,677已發行的股票和傑出的截至2022年12月31日		23		20
額外的實收資本		172,115		131,001
留存收益（累計赤字）		10,692		(9,621)
股東權益總額		182,830		121,400
負債和股東權益總額	$	293,307	$	254,996

隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分


觸覺系統技術有限公司
簡明合併運營報表
（未經審計）


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
（以千計，股票和每股數據除外）	2023		2022		2023		2022
收入
銷售收入	$	58,866	$	55,545	$	171,459	$	147,980
租金收入		10,720		9,717		25,312		24,905
總收入		69,586		65,262		196,771		172,885
收入成本
銷售收入成本		17,016		15,476		48,523		41,366
租金收入成本		3,211		2,992		9,122		7,640
總收入成本		20,227		18,468		57,645		49,006
毛利潤
毛利潤-銷售收入		41,850		40,069		122,936		106,614
毛利潤-租金收入		7,509		6,725		16,190		17,265
毛利潤		49,359		46,794		139,126		123,879
運營費用
銷售和營銷		26,030		26,583		80,538		79,335
研究和開發		1,964		1,581		6,030		4,949
一般和行政報銷		16,449		16,257		46,874		47,369
無形資產攤銷和收益		(3,073)		3,993		(557)		12,834
運營費用總額		41,370		48,414		132,885		144,487
運營收入（虧損）		7,989		(1,620)		6,241		(20,608)
其他費用		(404)		(736)		(2,235)		(1,765)
所得税前收入（虧損）		7,585		(2,356)		4,006		(22,373)
所得税（福利）支出		(14,714)		(77)		(16,307)		114
淨收益（虧損）	$	22,299	$	(2,279)	$	20,313	$	(22,487)
每股普通股淨收益（虧損）
基本	$	0.95	$	(0.11)	$	0.89	$	(1.12)
稀釋	$	0.94	$	(0.11)	$	0.88	$	(1.12)
用於計算每股普通股淨收益（虧損）的加權平均普通股
基本		23,483,269		20,139,944		22,714,574		20,021,966
稀釋		23,848,729		20,139,944		22,987,667		20,021,966

隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。


觸覺系統技術有限公司
股東權益簡明合併報表
（未經審計）


						已保留
				額外		收益
	普通股			付費		（累計
（以千計，共享數據除外）	股份	面值		資本		赤字）		總計
餘額，2023 年 6 月 30 日	23,458,302	$	23	$	170,347	$	(11,607)	$	158,763
基於股票的薪酬	—		—		1,766		—		1,766
普通股期權的行使以及業績和限制性股票單位的歸屬	39,255		—		2		—		2
該期間的淨收入	—		—		—		22,299		22,299
餘額，2023 年 9 月 30 日	23,497,557	$	23	$	172,115	$	10,692	$	182,830

餘額，2022 年 12 月 31 日	20,252,677	$	20	$	131,001	$	(9,621)	$	121,400
基於股票的薪酬	—		—		5,597		—		5,597
普通股期權的行使以及業績和限制性股票單位的歸屬	249,064		—		13		—		13
通過後續公開發行出售普通股，扣除發行費用	2,875,000		3		34,622		—		34,625
為員工股票購買計劃發行的普通股	120,816		—		882		—		882
該期間的淨收入	—		—		—		20,313		20,313
餘額，2023 年 9 月 30 日	23,497,557	$	23	$	172,115	$	10,692	$	182,830

餘額，2022 年 6 月 30 日	20,132,145	$	20	$	126,059	$	(11,963)	$	114,116
基於股票的薪酬	—		—		2,560		—		2,560
普通股期權的行使以及業績和限制性股票單位的歸屬	23,559		—		—		—		—
該期間的淨虧損	—		—		—		(2,279)		(2,279)
餘額，2022年9月30日	20,155,704	$	20	$	128,619	$	(14,242)	$	114,397

餘額，2021 年 12 月 31 日	19,877,786	$	20	$	119,962	$	8,245	$	128,227
基於股票的薪酬	—		—		7,681		—		7,681
普通股期權的行使以及業績和限制性股票單位的歸屬	192,644		—		152		—		152
為員工股票購買計劃發行的普通股	85,274		—		824		—		824
該期間的淨虧損	—		—		—		(22,487)		(22,487)
餘額，2022年9月30日	20,155,704	$	20	$	128,619	$	(14,242)	$	114,397

隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。


觸覺系統技術有限公司
簡明合併現金流量表
（未經審計）

	截至9月30日的九個月
（以千計）	2023		2022
來自經營活動的現金流
淨收益（虧損）	$	20,313	$	(22,487)
調整淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金：
折舊和攤銷		4,916		4,670
遞延所得税		(20,717)		17
股票薪酬支出		5,597		7,681
處置財產、設備和無形資產造成的損失		3		20
盈利負債公允價值的變化		(2,475)		10,898
扣除收購後的資產負債變動：
應收賬款		10,947		(2,336)
租賃淨投資		2,527		(2,570)
庫存		(374)		(3,803)
所得税		(99)		(55)
預付費用和其他資產		(369)		(349)
經營租賃資產的使用權		292		141
應收賬款，非流動賬款		8,425		(4,856)
應付賬款		(3,622)		6,148
應計工資和相關税		(2,316)		1,436
應計費用和其他負債		(5,545)		6,799
經營活動提供的淨現金		17,503		1,354
來自投資活動的現金流
購買財產和設備		(1,424)		(1,731)
無形資產支出		(117)		(113)
用於投資活動的淨現金		(1,541)		(1,844)
來自融資活動的現金流
發行應付票據的收益		8,250		—
賺錢後付款		(5,000)		—
應付票據付款		(2,250)		(5,250)
循環信貸額度的付款		(8,250)		—
延期債務發行成本的支付		(125)		(39)
行使普通股期權的收益		13		152
員工股票購買計劃中發行普通股的收益		882		824
在市場上發行普通股的收益		34,625		—
由（用於）融資活動提供的淨現金		28,145		(4,313)
現金和現金等價物的淨增加（減少）		44,107		(4,803)
現金及現金等價物——期初		21,929		28,229
現金及現金等價物——期末	$	66,036	$	23,426

補充現金流披露
支付利息的現金	$	2,810	$	1,433
繳納税款的現金	$	3,006	$	29
已發生但尚未支付的資本支出	$	40	$	16

隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

觸覺系統技術有限公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

注意事項 1.業務和運營的性質

Tactile Systems Technology, Inc.（“我們”、“我們的” 和 “公司”）生產和分銷醫療設備，用於在家中治療慢性病患者。我們提供Flexitouch® Plus和Entre™ Plus系統，這些系統在收到來自美國各地血管、傷口和淋巴水腫診所的處方後，通過我們的直銷隊伍幫助控制淋巴水腫（一種慢性進行性疾病）的症狀，供在家中使用。

2021年9月8日，我們從開發和製造AffloVest的私人控股公司國際生物物理公司（“IBC”）手中收購了AffloVest航空清關業務（“AffloVest收購”）的資產。AffloVest 是一款便攜式可穿戴背心，用於治療慢性呼吸系統疾病患者。我們通過美國各地的家用醫療設備和耐用醫療設備（“DME”）提供商銷售該設備。

我們最初於 1995 年 1 月 30 日在明尼蘇達州註冊成立，名為 Tactile Systems Technology, Inc.。2006 年，我們成立了一家合併公司，隨後於 2006 年 7 月 21 日合併併入該合併公司，最終我們重組為特拉華州的一家公司。由此產生的公司改名為觸覺系統技術有限公司。2013年9月，我們開始以 “觸覺醫療” 的名義開展業務。

2016年8月2日，我們完成了普通股的首次公開募股，最終出售了 4,120,000我們的普通股的公開發行價格為 $10.00每股。我們從首次公開募股中獲得的淨收益約為 $35.4百萬，扣除承保折扣後，大約 $2.9百萬的交易費用。

2023 年 2 月 27 日，我們結束了公開發行 2,875,000我們的普通股的公開發行價格為 $13.00每股。我們從本次發行中獲得了淨收益 $34.6扣除承保折扣、佣金和發行費用後的百萬美元。

我們的業務受到季節性的影響。每年的第一季度，當大多數患者開始了新的保險年度但尚未履行年度自付義務時，我們對產品的需求大幅減少。當患者達到年度保險免賠額時，我們通常會在第三和第四季度獲得更高的收入，從而減少他們購買我們產品的自付費用，並且越來越希望在年底用盡他們的靈活支出賬户。這種季節性僅適用於商業保險所涵蓋的患者購買和租賃我們的產品，與醫療保險、醫療補助或退伍軍人管理局無關，因為這些付款人的計劃要麼在計劃年度內沒有免賠額下降的計劃，要麼沒有包含購買或租賃我們產品的患者免賠額的計劃。

注意事項 2。演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務報告會計原則（“GAAP”）以及美國證券交易委員會的規章制度編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，為公允列報臨時財務信息而認為必要的所有調整（包括正常和經常性的調整）均已包括在內。

截至2023年9月30日的九個月的業績不一定表示截至2023年12月31日的財年或任何其他中期或未來任何年度的預期業績。簡明的合併中期財務報表應與經審計的財務報表一起閲讀

報表和附註包含在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。

整合原則

隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Tactile Systems Technology, Inc.及其全資子公司Solly Solutions, Inc.的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中消除。

風險和不確定性

冠狀病毒 (COVID-19)

總體而言，美國經濟，尤其是我們的業務，都受到 COVID-19 疫情的負面影響。我們已經看到了不利影響，因為這與加強安全協議導致醫療機構和診所能夠治療的患者數量下降有關，尤其是在2021年的大部分時間和2022年第一季度。我們還看到，無論是我們的組織還是我們所服務的診所，人員配置方面的挑戰是 COVID-19 疫情的又一個揮之不去的後果。儘管我們在2022年和2023年前九個月看到了一定程度的復甦，但疫情的後果仍不確定。儘管 COVID-19 疫情對我們經營業績的影響繼續減弱，但疫情仍可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。

估算值的使用

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響報告的資產和負債金額的估算和假設，披露財務報表之日的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。

注意事項 3。重要會計政策摘要

重要會計政策

在截至2023年9月30日的九個月中，我們的重大會計政策沒有實質性變化。有關我們的重要會計政策的信息，請參閲截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註3—— “重要會計政策摘要”。

最近通過的會計聲明

I2022年12月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第2022-06號會計準則更新（“ASU”），“參考利率改革（主題848）——促進參考利率改革對財務報告的影響”（“ASU 2022-06”），其中提供如果滿足某些標準，則在有限的時間內對受參考利率（例如倫敦銀行同業拆借利率）改革影響的交易適用GAAP的可選權宜之計和例外情況，以減輕在考慮（或認識到）參考利率改革對財務報告影響方面的潛在負擔。亞利桑那州立大學將話題848的日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日。我們在截至2023年6月30日的季度中採用了該亞利桑那州立大學。該準則的採用並未對公司的財務報表產生重大影響。

注意事項 4。收購

2021年9月8日，我們簽訂了資產購買協議（“AffloVest APA”），從IBC收購AffloVest航空清關業務。根據AffloVest APA的條款，我們同意向IBC支付總額不超過 $100.0百萬美元，用於收購與其品牌高頻胸壁振盪背心療法業務相關的幾乎所有資產，但特別列出的排除資產除外。我們收購了AffloVest，以進一步擴大我們在治療服務不足的慢性病患者方面作為領導者的地位

家中的條件。收購的資產包括庫存、工具、知識產權、許可證和批准、數據和記錄以及客户和供應商信息。閉幕時， $80.0支付了購買價格中的一百萬美元，其中共支付了 $0.5百萬美元在收盤時存入了一個託管賬户，用於滿足某些收盤後的收購價格調整和賠償索賠。關閉後， $0.2由於營運資金的調整，一百萬美元退還給我們，其餘部分 $0.3百萬美元被釋放給了IBC。AffloVest的收購資金由手頭現金和借款收益相結合。

2022年11月4日，我們與IBC簽訂了AffloVest APA修正案（“APA修正案”），該修正案修改了AffloVest APA下的收益安排的條款，內容如下：

●

初始收益： AffloVest APA 規定的初始收益等於 1.5乘以自那時起 AffloVest 美國收入的金額2021 年 10 月 1 日到2022年9月30日（“初始盈利期”）超過指定金額；前提是付款在任何情況下都不會超過 $10.0百萬。

o

APA修正案規定，初始收益付款的計算金額為 $10.0百萬，其中公司支付了 $5.02022年11月28日為百萬，以及 $5.0百萬，加上估算的利息支付 $250,000，於 2023 年 5 月 25 日。

●

第二次收益：AffloVest APA 提供的第二筆收益等於 1.5乘以自那時起 AffloVest 美國收入的金額2022年10月1日到2023年9月30日超過了初始盈利期內確認的收入；前提是付款在任何情況下都不會超過 $10.0百萬。

o

APA修正案改變了 1.5乘數到 3.0次數，但仍規定第二筆收益金額在任何情況下都不會超過 $10.0百萬。

o

2023年9月30日之後，確定第二筆收益補助金的計算金額為 $5.6百萬美元，由公司在2023年11月28日當天或之前支付（見附註15—— “公允價值計量”）。

截至收購之日，收益的公允價值為 $6.4百萬。收益的公允價值是通過使用蒙特卡羅模擬模型確定的，反映了管理層對實現這些目標可能性的估計。在每個報告期結束時，將對該金額和當前與非流動的分配進行重新計量，直到付款要求結束，任何調整都將報告在運營收入中（見附註15—— “公允價值衡量”）。

注意事項 5。庫存

庫存包括以下內容：


（以千計）	2023 年 9 月 30 日		2022 年 12 月 31 日
成品	$	7,880	$	5,100
組件和在製品		15,618		18,024
庫存總額	$	23,498	$	23,124

注意事項 6.商譽和無形資產

善意

在2021財年第三季度，我們完成了對AffloVest的收購。AffloVest產品系列的收購價格超過了淨收購日、收購的可識別資產的估計公允價值金額和承擔的負債 $31.1百萬美元，用於商譽。

無形資產

我們的專利和其他無形資產概述如下：


	加權-	2023 年 9 月 30 日
	平均值	格羅斯
	攤銷	攜帶		累積的		網
（以千計）	時期	金額		攤銷		金額
有固定壽命的無形資產：
專利	12 年了	$	990	$	232	$	758
防禦性無形資產	1 年		1,125		883		242
客户賬户	—		125		125		—
客户關係	11 年了		31,000		4,915		26,085
開發的技術	9 年了		13,000		2,436		10,564
小計			46,240		8,591		37,649
未攤銷的無形資產：
商標名稱			9,500		—		9,500
正在申請的專利			479		—		479
無形資產總額		$	56,219	$	8,591	$	47,628


	加權-	2022 年 12 月 31 日
	平均值	格羅斯
	攤銷	攜帶		累積的		網
（以千計）	時期	金額		攤銷		金額
有固定壽命的無形資產：
專利	12 年了	$	897	$	173	$	724
防禦性無形資產	2 年		1,126		764		362
客户賬户	1 年		125		114		11
客户關係	12 年了		31,000		3,127		27,873
開發的技術	10 年了		13,000		1,550		11,450
小計			46,148		5,728		40,420
未攤銷的無形資產：
商標名稱			9,500		—		9,500
正在申請的專利			455		—		455
無形資產總額		$	56,103	$	5,728	$	50,375

攤銷費用為 $0.9百萬和 $1.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別為百萬美元，以及 $2.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，每個月為百萬美元。未來的攤銷費用預計如下：


（以千計）
2023 年（10 月 1 日至 12 月 31 日）	$	948
2024		3,792
2025		3,703
2026		3,637
2027		3,629
此後		21,940
總計	$	37,649

2023年第三季度，我們使用FASB ASU第2021-03號 “無形資產—商譽及其他（主題350）—評估觸發事件的會計替代方案” 中描述的定性和定量方法進行了年度商譽減值測試。根據使用定性方法進行的測試，確定報告單位的公允價值低於賬面價值的可能性不大。因此，人們認為沒有必要進行定量測試，不減值已確認。

注意事項 7。應計費用

應計費用包括以下內容：


（以千計）	2023 年 9 月 30 日		2022 年 12 月 31 日
質保	$	1,872	$	2,005
旅行		1,019		1,121
法律和諮詢		821		730
臨牀研究		385		276
在途庫存		379		3,228
銷售税和使用税		142		147
其他		709		1,733
總計	$	5,327	$	9,240

註釋 8.保修儲備

在所列報告期內和截至報告期末的保修儲備金活動如下：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
（以千計）	2023		2022		2023		2022
期初餘額	$	3,828	$	4,818	$	4,212	$	4,959
保修條款		1,228		589		3,128		1,586
已處理的保修索賠		(1,403)		(783)		(3,687)		(1,921)
期末餘額	$	3,653	$	4,624	$	3,653	$	4,624

應計保修儲備金，當前	$	1,872	$	1,732	$	1,872	$	1,732
應計保修儲備，非當期		1,781		2,892		1,781		2,892
應計保修儲備金總額	$	3,653	$	4,624	$	3,653	$	4,624

註釋 9.信貸協議

2021年4月30日，我們不時與貸款人簽訂了經修訂和重述的信貸協議（“重述信貸協議”），並與作為行政代理人的富國銀行全國協會簽訂了該協議。重述信貸協議全面修訂並重述了我們先前的信貸協議。

2021年9月8日，我們與貸款人簽訂了第一修正協議（“修正案”），該協議修訂了重述的信貸協議（經修正案修訂，即 “信貸協議”），不時與貸款人簽訂了該協議，富國銀行作為行政代理人。除其他外，該修正案增加了 $30.0向其增量提供百萬美元的定期貸款 $25.0重述信貸協議提供的百萬循環信貸額度。定期貸款作為應付票據反映在我們的簡明合併財務報表中。信貸協議規定，在滿足某些條件的前提下，我們可以增加信貸協議下可用的循環貸款金額和/或增加一項或多項定期貸款額度，金額不超過 $25.0總額為百萬美元，因此信貸協議（包括循環信貸額度）下可用的貸款本金總額不超過 $80.0百萬。

2021 年 9 月 8 日，在完成 AffloVest 收購時，我們借入了 $30.0百萬美元定期貸款，並使用了這筆借款，同時還提取了 $25.0循環信貸額度下的百萬美元和手頭現金，為收購價格提供資金。

2022年2月22日，我們簽訂了第二修正協議（“第二修正案”），該協議進一步修訂了信貸協議。第二修正案修改了信貸協議下的最大槓桿比率、最低固定費用覆蓋率和最低合併息税折舊攤銷前利潤契約，並增加了截至2023年6月30日的季度的最低流動性協議。第二修正案還提高了信貸協議下倫敦銀行同業拆借利率貸款的適用利潤率，該期限從第二修正案生效之日起至截至2023年6月30日的財政季度的最後一天結束。根據第二修正案，我們強制性地預付了定期貸款的本金 $3.02022年2月22日達到百萬美元。

2023年6月21日，我們簽訂了第三修正案協議（“第三修正案”），該協議將信貸協議下的利率基準從倫敦銀行同業拆借利率改為擔保隔夜融資利率（“SOFR”）。所有期限SOFR的信用利差調整幅度為 0.10%（“調整後的期限SOFR”）。

根據第三修正案，定期貸款和循環信貸額度下提取的金額按我們的選擇計息，利率等於（a）（i）最優惠利率中最高的利率，（ii）聯邦基金利率加上 0.50%及 (iii) 一個月期限的調整後定期SOFR 1%（“基準利率”）加上適用的利潤或（b）一月、三個月或六個月利息期的調整後SOFR，由我們選擇，再加上適用的利潤。適用的利潤率為 0.75%到 2.25%關於按基準利率計息的貸款，以及 1.75%到 3.25%對於按調整後期限SOFR計息的貸款，每種情況均取決於我們的合併總槓桿率；但根據第二修正案和第三修正案，在自2022年2月22日起至截至2023年6月30日的財政季度最後一天結束期間，倫敦銀行同業拆借利率貸款和調整後定期SOFR貸款的適用利潤率（如適用）為 3.50%。截至2023年9月30日，所有未償還的借款均按調整後的期限SOFR和適用的利率計算的利率計息，利率為 7.72%.

2023年8月1日，我們簽訂了第四修正案協議（“第四修正案”），該協議進一步修訂了信貸協議。除其他外，第四修正案降低了信貸協議下循環信貸額度下應支付的承諾費，因此循環信貸額度的未提取部分需繳納未使用的額度費用，年利率為 0.125%到 0.200%，視我們的合併槓桿率而定，並取消了規定調整後定期SOFR貸款的適用利潤率為的措辭 3.50%, 因此利率如上段所述.第四修正案還取消了流動性財務契約，並修改了剩餘的財務契約，以反映根據第二修正案有效期至2023年6月30日的臨時契約救濟期的終止，因此財務契約現在包括最高限額

合併總槓桿比率契約、最低合併息税折舊攤銷前利潤契約和最低固定費用覆蓋率契約。此外，第四修正案規定了額外的定期貸款，金額為 $8.25百萬，我們用它來償還循環信貸額度。第四修正案還將信貸協議下的定期貸款和循環信貸額度的到期日從2024年9月8日延長至2026年8月1日。

截至2023年9月30日，我們的未償還借款為 $46.8根據信貸協議，百萬美元，包括 $30.0定期貸款下的百萬美元和 $16.8循環信貸額度下的百萬美元。

定期貸款的本金必須償還季度分期付款 $750,000。截至2023年9月30日，未來四年的定期貸款的到期日如下：


（以千計）	金額
2023 年（10 月 1 日至 12 月 31 日）		750
2024		3,000
2025		3,000
2026		23,250
總計	$	30,000

我們在信貸協議下的債務以我們和子公司幾乎所有資產的擔保權益為擔保，也由我們的子公司提供擔保。截至2023年9月30日，信貸協議包含許多限制和條款，包括我們保持對最大總槓桿率、最低固定費用覆蓋率和最低合併息税折舊攤銷前利潤契約的遵守。截至2023年9月30日，我們遵守了信貸協議下的所有財務契約。

注意事項 10.承諾和意外開支

租賃義務

我們根據經營租賃租賃租賃財產和設備，條款通常大於 12 個月，並確定一項安排在開始時是否包含租約。一般而言，如果存在已確定的資產，則該安排包含租約，我們有權指導使用該識別資產，並從中獲得幾乎所有的經濟利益。我們在開始之日按租賃期內租賃付款的現值記錄經營租賃負債。相關的使用權（“ROU”）經營租賃資產反映了租金升級條款以及續訂選項和/或終止選項。租賃續訂和/或終止期權的行使由我們自行決定，在合理確定期權將被行使時，將包括在租賃期限和租賃付款義務的確定中。如果可用，我們會使用租賃中隱含的利率將租賃付款折現為現值；但是，某些租賃不提供易於確定的隱含費率。因此，我們必須根據租賃開始時獲得的信息，估算我們的增量借款利率，以對租賃付款進行折扣。

我們將租賃歸類為建築物、車輛或計算機和辦公設備，不將上述任何類別的合同的租賃和非租賃部分分開。根據適用的指導方針，我們不在簡明合併資產負債表上記錄期限少於一年的租賃。

我們的租賃協議均不包含實質性限制性契約或剩餘價值擔保。

建築物

我們在提供服務的美國不同地點租賃某些辦公室和倉庫空間。這些租賃通常超過一年，租金在不可取消的條款上是固定的、不斷上漲的，因此，ROU經營租賃資產和經營租賃負債記錄在簡明合併資產負債表中，租金支出將在租賃期限內按直線方式確認。剩餘的租賃條款大致不同一到八年截至2023年9月30日。

我們於2018年10月簽訂了租約（“初始租約”），價格約為 80,000我們在明尼蘇達州明尼阿波利斯的新公司總部的辦公空間為平方英尺。2018 年 12 月，我們修改了初始租約，增加了大約 29,000平方英尺的額外辦公空間，根據亞利桑那州立大學第2016-02號 “租賃”（主題842）（“ASC 842”），將其記作單獨的租賃（“第二份租約”）。2019 年 12 月，我們進一步修訂了租約，延長了初始租約的到期日期，並增加了大約 4,000第二份租約的平方英尺，並增加了大約 37,000根據ASC 842，平方英尺的額外辦公空間記作單獨租賃（“第三次租賃”）。最初租約所涵蓋的部分空間已於2019年9月投入使用。這部分被確認為經營租賃，幷包含在簡明合併資產負債表的ROU經營租賃資產和經營租賃負債中。第二份租約所涵蓋的部分空間於2020年9月開始。最後，第三份租約所涵蓋的部分空間於2021年9月開始。

車輛

我們根據車隊計劃為現場銷售組織的某些成員租賃車輛，根據該計劃，最初不可取消的租約期為 367 天，因此超過一年。在初始期限之後，租約變成逐月可取消的租約。除了車輛專用的月租費外，ROU經營租賃資產和經營租賃負債中還包含固定的每月非租賃部分。非租賃部分並不重要。截至2023年9月30日，我們沒有任何在初始不可取消的租賃期內簽訂協議且記錄為ROU經營租賃資產和經營租賃負債的車輛。

計算機和辦公設備

我們還為某些計算機和辦公設備簽訂了經營租賃協議。截至 2023 年 9 月 30 日，剩餘的租賃條款介於一年到大約四年每月固定還款額包含在ROU經營租賃資產和經營租賃負債中。租約提供了在租約結束時以公允市場價值購買相關設備的選擇。租約將自動生效更新如果未購買或歸還設備，則在租約期滿時按月租金。

租賃狀況、未貼現現金流和補充信息

下表顯示了與我們記錄的ROU經營租賃資產和經營租賃負債相關的信息：


（以千計）	2023 年 9 月 30 日		2022 年 12 月 31 日
經營租賃資產的使用權	$	19,303	$	21,322

經營租賃負債：
當前	$	2,596	$	2,500
非當前		19,043		20,866
總計	$	21,639	$	23,366

經營租約：
剩餘租賃期限的加權平均值		7.0年份		7.7年份
加權平均折扣率		4.3%		4.2%

	截至9月30日的九個月
	2023		2022
我們經營租賃的補充現金流信息：
為經營租賃負債支付的現金	$	2,579	$	2,703
為換取新的經營租賃義務而獲得的非現金使用權資產	$	132	$	49

下表對列報期間的未貼現現金流與簡明合併資產負債表中記錄的所列期間的經營租賃負債進行了對賬：


（以千計）
2023 年（10 月 1 日至 12 月 31 日）	$	869
2024		3,468
2025		3,569
2026		3,642
2027		3,171
此後		10,082
最低租賃付款總額		24,801
減去：代表利息的租賃付款金額		(3,162)
未來最低租賃付款的現值		21,639
減去：經營租賃負債下的當期債務		(2,596)
經營租賃負債下的非流動債務	$	19,043

經營租賃成本為 $0.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，每個月為百萬美元。運營租賃成本為 $2.7百萬和 $2.8在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。

主要供應商

我們從那裏購買了商品一説明情況的供應商 29%在截至 2023 年 9 月 30 日的三個月中，我們的總購買量以及從一説明情況的供應商 26%在截至2023年9月30日的九個月中，我們的總購買量中。我們從那裏購買了商品一説明情況的供應商 24%截至2022年9月30日的三個月，我們的總購買量以及從以下來源購買的商品二考慮因素的供應商 44%在截至2022年9月30日的九個月中，我們的總購買量中。

購買承諾

我們在 2023 年 9 月 30 日之前發出了採購訂單，總計 $27.7百萬美元，用於我們預計在明年內收到的商品。

退休計劃

我們為員工維持401（k）退休計劃，其中符合條件的員工可以繳納一定比例的税前薪酬。我們記錄了一筆與我們對401（k）計劃的全權繳款相關的支出 $0.4在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，每個月均為百萬美元，以及 $1.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，每個月均為百萬美元。

法律訴訟

我們不時受到正常業務過程中產生的各種索賠和法律訴訟的約束。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源的轉移和其他因素，訴訟都可能對我們產生不利影響。

我們和我們的某些現任或前任官員已在一項所謂的證券集體訴訟中被起訴，該訴訟於2020年9月29日向美國明尼蘇達州地方法院提起，該訴訟正在標題下待決布萊恩·馬特訴觸覺系統技術公司等人.，檔案編號 0:20-cv-02074-NEB-BRT（“瑪特訴訟”）。2021年4月19日，原告對我們和我們的八名現任和前任高管和董事提出了修正申訴。原告尋求代表一類投資者，這些投資者在2018年5月7日至2020年6月8日期間在市場上購買了我們的普通股（“所謂的集體訴訟期”）。修正後的申訴指控根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）提出以下索賠：（1）我們和某些高管被告在所謂的集體訴訟期間就我們的業務、運營和合規政策及業績發表了重大虛假或誤導性的公開聲明，違反了《交易法》第10（b）條；（2）我們和個別被告參與了一項欺詐投資者的計劃，以允許個人被告出售我們的股票，違反了《交易法》第10（b）條；（3）個人被告違反了《交易法》第20A條，對我們的股票進行了不當的內幕交易；（4）根據《交易法》第20（a）條，我們和個人被告應承擔責任，因為每位被告都是控股人。2021年6月18日，我們和個人被告提出動議，要求駁回修正後的申訴。2022年3月31日，法院部分批准了被告的駁回動議，但部分駁回了該動議。對三名個人被告的所有申訴均被駁回，針對其他四名個人被告的大多數索賠被駁回。2022年11月21日，該公司宣佈簽訂了諒解備忘錄以解決此事。公司預計不會為與之相關的現金付款的任何部分提供資金 $5百萬結算金額。和解並不構成公司承認責任或不當行為。該和解須經法院批准。2023年2月28日，雙方執行了一項和解條款，原告在沒有異議的情況下向法院提出了一項動議，要求初步批准集體和解。2023年4月26日，法院發佈了會議記錄令，表示該動議將獲得批准，並於2023年5月4日發佈了書面命令，批准了初步批准和解的動議。2023年7月19日，原告提出動議，要求最終批准和解協議。2023年8月23日，法院就要求最終批准和解的動議舉行了聽證會，並於2023年8月25日下達了批准該動議的命令，從而結束了此事。

2022年5月24日，美國明尼蘇達州地方法院向美國明尼蘇達州地方法院提起了股東衍生訴訟，該訴訟據稱是代表公司對我們的某些現任和前任高管和董事以及公司（名義被告）提起的，字幕 傑克·韋弗訴摩恩案，等，文件編號 0:22-cv-01403-NEB-BRT。該投訴通常與Mart訴訟的主題相同，指控根據《交易法》和普通法提出以下索賠：（1）董事被告違反了《交易法》第14（a）條，在委託書中發表了重大虛假或誤導性的公開聲明；（2）應根據《交易法》第29（b）條撤銷董事被告的股票和期權獎勵；（3）根據《交易法》第29（b）條，應取消官員被告的僱傭合同補償；（4）根據《交易法》第10（b）條和第21D條，某些高官被告有責任承擔因Mart訴訟中產生的任何責任而產生的分攤款；（5）個人被告違反了信託義務；（6）個別被告是

不公正地豐富。該訴訟要求賠償未指明的損失。2022年8月，根據授予雙方移交條款的命令，此事被移交給美國特拉華特區地方法院。2023 年 2 月 10 日，我們提出了駁回該訴訟的動議。原告於2023年3月3日提出了修正申訴。2023 年 3 月 31 日，我們提出了駁回修正後申訴的動議，尚待處理。2023年7月31日，原告提交了初步和解的聯合通知，表明雙方已就解決雙方之間所有索賠的大多數實質性條款達成了不具約束力的原則和解，並要求法院在雙方繼續完成和解的同時暫時擱置所有最後期限、聽證會和會議。

注意事項 11.股東權益

股票薪酬

我們的2016年股權激勵計劃（“2016年計劃”）授權我們向員工、非僱員董事以及某些顧問和顧問授予股票期權、股票增值權、限制性股票、股票單位和其他股票獎勵。最多有 4,800,000我們最初根據2016年計劃留待發行的普通股。2016年計劃規定，從2017年開始，截至2026年1月1日（含當日），根據2016年計劃預留和可供發行的股票數量將在每個日曆年的1月1日自動增加，其金額等於以下兩項中較低者：(a) 5%截至前一個日曆年12月31日的已發行普通股數量，或 (b) 2,500,000股票；但是，前提是我們的董事會可以決定每年的增長幅度較小。此外，根據我們的2007年綜合股票計劃和2003年股票期權計劃授予的所有獎勵，如果在2016年計劃生效時尚未兑現，並且被沒收、到期、取消、以現金結算或以其他方式未發行，都將根據2016年計劃可供發行。我們的董事會行使了其特權，放棄了2023年1月1日和2022年1月1日的自動上調。截至2023年9月30日， 5,773,265根據2016年計劃，股票可供未來授予。

2016年計劃通過和批准後，我們之前的所有股權激勵薪酬計劃均已終止。但是，這些計劃下的現有獎勵將繼續按照最初的歸屬時間表進行歸屬，並將在其原始條款結束時到期。

我們記錄的股票薪酬支出為 $1.8百萬和 $2.6三人一百萬分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的月份，以及 $5.6百萬和 $7.7在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。這筆費用的分配方式如下：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
（以千計）	2023		2022		2023		2022
收入成本	$	116	$	67	$	340	$	281
銷售和營銷費用		634		1,101		2,196		3,352
研究和開發費用		5		54		98		175
報銷、一般和管理費用		1,011		1,338		2,963		3,873
股票薪酬支出總額	$	1,766	$	2,560	$	5,597	$	7,681

股票期權

向非僱員以外的參與者發行的股票期權通常歸屬三要麼四年並且合同條款通常為七要麼十年。股票期權簡明合併運營報表中包含的股票薪酬支出為 $0.2百萬和 $0.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別為百萬美元，以及 $0.8百萬和 $2.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為百萬美元。在 2023 年 9 月 30 日，大約有 $0.4根據我們的股票薪酬計劃，未確認的税前股票期權支出總額為百萬美元，預計將在加權平均期限內以直線方式確認 0.9年份。

截至2023年9月30日的九個月中，我們的股票期權活動如下：


		加權-		加權-
		平均值		平均值	聚合
	選項	行使價格		剩餘的	固有的
（以千計，期權和每股數據除外）	傑出	每股 ⁽¹⁾		合同壽命	價值 ⁽²⁾
截至2022年12月31日的餘額	615,307	$	43.25	4.7年份	$	164
已鍛鍊	(4,432)	$	3.04		$	96
被沒收	(24,498)	$	47.68
已取消/已過期	(114,932)	$	50.57
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額	471,445	$	41.62	4.0年份	$	216

期權可於 2023 年 9 月 30 日行使	400,484	$	43.45	3.8年份	$	76

(1)	在所示期限內授予的每種期權的行使價等於授予之日標的股票的市場價格。

(2)	行使期權的總內在價值代表期權行使價與行使之日普通股收盤價之間的差額。已發行期權的總內在價值代表期權行使價與該期間最後一個交易日普通股的收盤價之間的差額。

可行使的期權 402,979截至2022年9月30日，加權平均行使價為 $44.18每股。

基於時間的限制性股票單位

根據2016年計劃，我們已向某些參與者授予了以普通股進行股票結算的基於時間的限制性股票單位。根據2016年計劃授予的基於時間的限制性股票單位歸屬一到三年。基於時間的限制性股票單位的簡明合併運營報表中包含的股票薪酬支出為 $1.2百萬和 $1.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別為百萬美元，以及 $3.8百萬和 $4.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為百萬美元。在 2023 年 9 月 30 日，大約有 $7.6與未兑現的限時限制性股票單位相關的未確認的税前薪酬支出總額為百萬美元，預計將在加權平均期限內確認 1.6年份。

截至2023年9月30日的九個月中，我們基於時間的限制性股票單位活動如下：


		加權-
		平均補助金		聚合
	單位	日期公允價值		固有的
（單位和單位數據除外，以千計）	傑出	每單位		價值 ⁽¹⁾
截至2022年12月31日的餘額	590,542	$	19.42	$	6,779
已授予	378,498	$	15.82
既得	(236,284)	$	19.96
已取消	(114,060)	$	20.81
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額	618,696	$	16.75	$	8,693

(1)	已發行的限制性股票單位的總內在價值基於我們在該期間最後一個交易日的收盤價。

基於績效的限制性股票單位

根據2016年計劃，我們已向某些參與者授予了基於績效的限制性股票單位（“PSU”）。這些 PSU 既具有基於性能的歸屬功能，也具有基於時間的歸屬功能。2021年授予的PSU是根據2022年實現基於收入和調整後息税折舊攤銷前利潤的績效目標的程度來獲得的。如果且在2023年實現了基於收入變化和調整後息税折舊攤銷前利潤率的績效目標，則2022年授予的PSU將獲得。獲得的 PSU 數量將取決於實現績效目標的水平，範圍可能介於 50%如果達到最低性能閾值，則為目標值 150%如果達到最佳性能，則為目標值。

2023 年授予的 PSU 有三單獨的演出時段，以及三分之一如果在2023年和2024年各年實現了基於收入變化和調整後息税折舊攤銷前利潤率的績效目標，則每筆補助金的收入將從中獲得（範圍從 25%到 175%目標的），以及三分之一如果在2025年實現了將要確定的績效目標，則將獲得收益。所有賺取和歸屬的PSU將以普通股結算。

確認的PSU的股票薪酬支出為 $0.3在結束的三個月中，每個月為百萬美元 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日，以及 $0.6百萬和 $0.5在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。在 2023 年 9 月 30 日，大約有 $1.7與未償還的PSU相關的未確認的税前薪酬支出總額為百萬美元，預計將在加權平均期內確認 2.1年份。

在截至2023年9月30日的九個月中，我們的PSU活動如下：


		加權-
		平均補助金		聚合
	PSU	日期公允價值		固有的
（單位和單位數據除外，以千計）	傑出	每單位		價值 ⁽¹⁾
截至2022年12月31日的餘額	155,618	$	25.05	$	1,786
已授予	123,575	$	15.28
既得	(13,842)	$	42.70
已取消	(67,119)	$	21.50
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額	198,232	$	18.93	$	2,785

(1)	已發行的PSU的總內在價值基於我們在該期間最後一個交易日的收盤價。

員工股票購買計劃

我們的員工股票購買計劃（“ESPP”）於 2016 年 4 月 27 日獲得董事會的批准，並於 2016 年 6 月 20 日獲得股東的批准，允許參與的員工通過工資扣除以折扣價購買我們的普通股。ESPP 適用於我們的所有員工和參與子公司的員工。參與的員工可以在税後自願購買普通股，價格等於 85%每個股票購買期的第一個或最後一個交易日我們普通股每股收盤價中較低者。ESPP 規定六個月購買期從每個日曆年的5月16日和11月16日開始。

總共有 1,600,000普通股最初是根據ESPP預留髮行的。從2017年開始至2026年1月1日（含當日），每年1月1日將自動補充該股份儲備金，其金額等於 (a) 中最小值 1%我們在12月31日之前的已發行普通股中，（b） 500,000股份或（c）董事會可能確定的較小金額。我們的董事會行使了其特權，放棄了2023年1月1日和2022年1月1日的自動上調。截至2023年9月30日， 1,438,335根據ESPP，股票可供將來發行。我們確認了與ESPP相關的股票薪酬支出 $0.1百萬和 $0.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別為百萬美元，以及 $0.4百萬和 $0.7在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。

註釋 12.收入

我們的收入來自向美國客户銷售和租賃我們的產品。下表顯示了我們的收入，包括銷售和租金收入，按產品線分列:


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
（以千計）	2023		2022		2023		2022
收入
淋巴水腫產品	$	62,506	$	54,214	$	172,257	$	146,502
氣道清關產品		7,080		11,048		24,514		26,383
總計	$	69,586	$	65,262	$	196,771	$	172,885

佔總收入的百分比
淋巴水腫產品		90%		83%		88%		85%
氣道清關產品		10%		17%		12%		15%
總計		100%		100%		100%		100%

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中按渠道劃分的收入，包括銷售和租金收入：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
（以千計）	2023		2022		2023		2022
私人保險公司和其他付款人	$	39,376	$	36,188	$	101,300	$	97,726
退伍軍人管理		7,259		6,755		20,203		19,118
醫療保險		15,871		11,271		50,754		29,658
耐用醫療設備分銷商		7,080		11,048		24,514		26,383
總計	$	69,586	$	65,262	$	196,771	$	172,885

我們的租金收入來自從租到購的安排，通常範圍為三到十個月。根據ASC 842，由於所有權轉讓給與我們簽訂合同的患者，並且由於可能具有可收回性，因此根據ASC 842，這些租約被認定為銷售類租賃。每份租賃協議都包含兩個組成部分，即控制人和相關服裝，兩者相互依存，被視為一個租賃組成部分。

銷售類租賃的收入和相關收入成本在租賃開始之日確認，租賃淨投資記錄在簡明合併資產負債表中。我們在租期內每月向患者的保險付款人開具賬單。我們記錄租賃的淨投資，並在租賃開始時確認收入，即通過每月付款獲得的預期對價金額。與我們的銷售收入類似，交易價格受多種因素的影響，包括第三方付款人簽訂的條款和條件。由於租賃合同是與患者簽訂的，因此我們在付款人層面選擇了投資組合方法來確定預期的對價，其中考慮了提前終止的影響。雖然合同是與患者簽訂的，但在某些情況下，第三方付款人會選擇初始租期，並可以選擇延長。我們在租賃開始時評估延長租約的可能性，以確定該期權是否可以合理地確定行使。由於租賃本質上是短期的，我們預計將在租賃協議的第一年內收回幾乎所有的淨投資。這些付款的完成代表設備的公允市場價值，因此，利息收入不適用。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的租金收入主要來自私人保險公司。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，銷售類租賃收入和相關收入成本為：


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
（以千計）	2023		2022		2023		2022
銷售類租賃收入	$	10,720	$	9,717	$	25,312	$	24,905
銷售成本型租賃收入		3,211		2,992		9,122		7,640
毛利潤	$	7,509	$	6,725	$	16,190	$	17,265

注意 13。所得税

我們通過將估算的年度有效税率應用於年初至今的税前收入（虧損），並對該期間記錄的離散税項進行調整來記錄所得税的臨時準備金。遞延所得税源於財務報表申報金額與所得税申報金額之間的暫時差異。這些差異主要與用於所得税申報目的的不同方法有關，包括折舊和攤銷、保修和休假應計以及與可疑應收賬款準備金和庫存儲備相關的扣除額。我們的所得税準備金包括當前的聯邦和州所得税支出，以及遞延的聯邦和州所得税支出。

截至2023年9月30日的三個月，有效税率的好處是 194.0%，相比之下 3.4%截至2022年9月30日的三個月。我們有效税率變化的主要驅動因素歸因於我們發放了與遞延所得税資產未來變現相關的估值補貼。我們記錄的所得税優惠為 $14.7百萬美元，所得税優惠為 $0.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元。

截至2023年9月30日的九個月的有效税率受益於 407.1%，相比之下，費用為 0.5%在截至2022年9月30日的九個月中。公司有效税率變化的主要驅動因素歸因於我們發放了與遞延所得税資產未來變現相關的估值補貼。我們記錄的所得税優惠為 $16.3百萬加上所得税支出 $0.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。

截至每個報告日，管理層都會考慮新的證據，包括正面和負面證據，這些證據可能會影響其對遞延所得税資產未來變現的看法。截至2023年9月30日，部分原因是我們在本年度在美國聯邦税務管轄區實現了三年的累計税前收入，管理層確定有足夠的積極證據可以得出結論，增加遞延税的可能性很大 $17.9百萬是可以變現的。因此，我們相應地降低了估值補貼，這導致在截至2023年9月30日的三個月和九個月內如上所述，有效税率優惠有所增加。

只有在審計後確定相關税務機關很可能維持税收狀況後，我們才會認識到税收狀況對財務報表的好處。對於符合門檻的税收頭寸，簡明合併財務報表中確認的金額是最大的收益，在最終與相關税務機關結算時實現的可能性大於50％。

該公司目前未在任何司法管轄區接受審查。

註釋 14.每股淨收益（虧損）

下表列出了我們的基本和攤薄後每股淨收益（虧損）的計算結果：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
（以千計，股票和每股數據除外）	2023		2022		2023		2022
淨收益（虧損）	$	22,299	$	(2,279)	$	20,313	$	(22,487)
加權平均已發行股數		23,483,269		20,139,944		22,714,574		20,021,966
用於計算攤薄後每股淨虧損的加權平均股票		23,848,729		20,139,944		22,987,667		20,021,966
每股淨收益（虧損）——基本	$	0.95	$	(0.11)	$	0.89	$	(1.12)
每股淨收益（虧損）——攤薄	$	0.94	$	(0.11)	$	0.88	$	(1.12)

以下普通股等價物被排除在報告期內的攤薄後每股淨收益（虧損）的計算之外，因為將它們包括在內會產生反稀釋作用：


	三個月已結束		九個月已結束
	9月30日		9月30日
	2023	2022	2023	2022
限制性庫存單位	74,972	607,706	190,071	607,706
普通股期權	430,521	613,783	430,521	613,783
高性能庫存單位	—	164,027	17,392	164,027
員工股票購買計劃	—	143,526	—	93,592
總計	505,493	1,529,042	637,984	1,479,108

注意 15。公允價值測量

我們根據在計量日市場參與者之間的有序交易中資產或負債在本金市場或最有利市場中為轉移負債而支付的交易價格（退出價格）來確定資產和負債的公允價值。用於衡量公允價值的估值技術最大限度地利用可觀測的投入，最大限度地減少不可觀察投入的使用。我們使用具有三個投入級別的公允價值層次來衡量公允價值，其中前兩個被認為是可觀察的，最後一個是不可觀察的。公允價值等級制度將相同資產或負債（1級）的活躍市場的報價列為最高優先級。次要優先考慮的是活躍市場中類似資產或負債的報價，或非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價或其他可觀察的投入（第二級）。最低優先級分配給不可觀察的輸入（級別 3）。

截至 2023 年 9 月 30 日，我們有義務付款 $5.6根據AffloVest在2022年10月1日至2023年9月30日期間的美國收入水平，第二筆即最後一筆收益補助金下有百萬美元的現金。在確定實際收益金額之前，通過在風險中立框架（即三級輸入）中性框架中使用蒙特卡羅模擬模型對盈利負債進行估值。基礎模擬變量包括已確認的收入。確認的收入波動率估計基於對一組可比上市公司的歷史資產波動率的研究。該模型包括其他假設，包括市場風險價格，其計算方法是加權平均資本成本減去長期無風險利率。收益負債在每個報告日調整為公允價值，直到盈出期結束。公允價值的變動包含在我們的簡明合併運營報表中的無形資產攤銷和盈出支出中。截至2023年9月30日，AffloVest的美國收入已公佈，收益不再受公允價值衡量的約束。

使用第三級投入以公允價值計量的盈餘負債的變化如下：


（以千計）
截至2022年12月31日的盈餘負債	$	13,050
賺錢後付款		(5,000)
公允價值調整		(2,475)
2023 年 9 月 30 日的盈餘負債	$	5,575


（以千計）
2021 年 12 月 31 日的盈餘負債	$	6,200
公允價值調整		10,898
截至2022年9月30日的盈餘負債	$	17,098

截至2023年9月30日，其餘的 $5.6盈利負債中有100萬美元已經賺取，將由公司在2023年11月28日當天或之前支付。

有不截至 2023 年 9 月 30 日的剩餘或有盈利負債。以下根據三級公允價值層次結構，提供了有關截至2022年12月31日我們剩餘或有盈利負債的公允價值衡量的信息：


	截至2022年12月31日
	報價
	處於活動狀態		意義重大
	的市場		其他		意義重大
	相同		可觀察		無法觀察
	資產		輸入		輸入
（以千計）	（第 1 級）		（第 2 級）		（第 3 級）		總計
經常性公允價值衡量：
盈利責任	$	—	$	—	$	8,050	$	8,050
總計	$	—	$	—	$	8,050	$	8,050

由於這些項目的短期到期，現金等價物、應收賬款、其他資產、應付賬款、應計費用和其他負債等金融工具的賬面金額接近其相關的公允價值。非金融資產，例如設備和租賃權益改善以及無形資產，如果被視為減值，則應按非經常性公允價值計量。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告其他地方的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。

概述

我們是一家醫療技術公司，開發和提供創新的醫療器械，用於治療服務不足的慢性病。我們的使命是幫助患有慢性病的人生活得更好，並在家中照顧自己。我們將工作重點放在提高家庭環境中治療服務不足的慢性病的護理標準上，以改善患者的預後和生活質量，並幫助控制不斷增加的醫療支出。我們的治療重點領域是（1）血管疾病，目標是提高治療淋巴水腫和慢性靜脈功能不全的護理標準；（2）腫瘤學，淋巴水腫是癌症倖存者的常見後果；（3）為患有慢性呼吸系統疾病的患者提供氣道清除療法。我們擁有獨特的、可擴展的平臺，可以在美國各地提供家庭醫療保健解決方案。這種不斷演變的家庭護理交付模式被決策者和保險支付者視為控制不斷上漲的醫療成本的關鍵。我們的解決方案為這些慢性病患者提供具有成本效益且經過臨牀驗證的長期治療。

我們目前的淋巴水腫產品是Flexitouch Plus和Entre Plus系統，我們的氣道通關產品是AffloVest。我們的Flexitouch系統的前身於2002年7月獲得了美國食品藥品監督管理局（“FDA”）的510（k）許可，我們推出了該系統，以解決自行管理的家庭手動淋巴引流療法的許多侷限性。在2006年10月獲得美國食品藥品管理局的510（k）許可後，我們開始銷售更先進的Flexitouch系統。2016年9月，我們獲得了美國食品藥品管理局的510（k）份許可，允許使用Flexitouch系統治療頭頸部淋巴水腫。2017年6月，我們宣佈Flexitouch系統的第三代版本Flexitouch Plus已獲得美國食品藥品管理局的510（k）份許可。2020年12月，我們的Flexitouch Plus系統的兩個新適應症獲得了510（k）的許可：靜脈淋巴水腫和脂肪水腫。我們於 2013 年 2 月在美國推出了我們的 Entre 系統，並於 2023 年 3 月推出了第二代 Entre Plus。Entre Plus系統出售或出租給需要簡單泵或尚無資格獲得高級壓縮設備（例如我們的Flexitouch Plus系統）的保險報銷資格的患者。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的淋巴水腫產品的銷售和租賃分別佔我們收入的88％和85％。

2021年9月8日，我們從開發和製造AffloVest的私營公司IBC手中收購了AffloVest航空清關產品系列的資產。AffloVest 是一款便攜式可穿戴背心，可提供氣道通暢，以治療患有慢性呼吸系統疾病（例如支氣管擴張或神經肌肉疾病引起的疾病）的患者。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，AffloVest的銷售額分別佔我們收入的12％和15％。

為了支持我們的業務增長，我們將繼續投資我們的商業基礎設施，包括我們的直銷隊伍、培訓資源、報銷能力和臨牀專業知識。我們採用直接面向患者和供應商的模式在美國銷售淋巴水腫產品。AffloVest設備通過美國各地的呼吸耐用醫療設備提供商出售，這些供應商為患者提供服務，併為該產品的第三方付款人開具賬單。我們還僱用了一小部分呼吸專家，他們為DME代表提供培訓，為目標臨牀醫生提供產品演示，並支持與AffloVest相關的技術問題。截至2023年9月30日，我們為我們的淋巴水腫產品僱用了246名（截至2023年6月30日為245名）的現場銷售代表，以及一支由13人組成的團隊（截至2023年6月30日為10人）為我們的氣道通關產品提供支持。相比之下，截至2022年9月30日，我們的淋巴水腫產品有251名現場銷售代表，10人團隊為我們的氣道通關產品提供支持。

我們對報銷職能進行投資，以提高運營效率和增強個人付款人的專業知識，同時繼續將我們的戰略重點放在付款人發展上。我們的付款人關係職能側重於付款人政策制定、教育、合同談判和數據分析。我們的報銷業務部門負責核實患者保險福利、個體患者病例發展、事先授權提交、病例隨訪以及必要時的上訴。

我們還擁有一支由科學顧問委員會、內部治療師和護士以及首席醫療官組成的臨牀團隊，該團隊為臨牀醫生和患者提供資源，指導臨牀證據的開發以支持我們的產品。大多數臨牀研究都需要與臨牀醫生和患者進行觀察和互動，以監測結果和進展。

我們依賴第三方合同製造商來採購零件、組裝控制器以及製造與我們的系統一起使用的服裝。我們對產品中使用的服裝進行總裝，進行質量保證，並將產品從明尼蘇達州的工廠發貨。

2022年7月，我們推出了Kylee™，這是一款免費的移動應用程序，通過跟蹤治療和症狀以及直接訪問教育資源，患者可以更輕鬆地管理自己的病情。

在截至2023年9月30日的三個月中，我們創造了6,960萬美元的收入，淨收入為2,230萬美元，而截至2022年9月30日的三個月，收入為6,530萬美元，淨虧損為230萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，我們創造了1.968億美元的收入，淨收入為2,030萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中，收入為1.729億美元，淨虧損為2,250萬美元。自2016年首次公開募股以來，我們的主要資本來源是營業收入、銀行融資和2023年2月的公開募股。

出於財務報告的目的，我們在一個領域開展業務。

當前的經濟狀況和冠狀病毒（COVID-19）的影響

COVID-19 疫情的揮之不去的影響，以及普遍的全球經濟衰退和宏觀經濟趨勢，包括通貨膨脹加劇、資本市場波動、利率波動、失業率增加和經濟放緩或衰退，可能導致不利條件，可能對我們產品的需求產生負面影響，並加劇影響我們的業務、財務狀況和經營業績的其他一些風險。

總體而言，美國經濟，尤其是我們的業務，都受到 COVID-19 疫情的負面影響。自疫情爆發以來，由於加強了安全規程，我們看到醫療機構和診所能夠治療的患者數量有所下降，而且我們的組織和我們服務的診所都面臨着人員配置方面的挑戰。雖然我們看到了一定程度的復甦 2022 年以及 2023 年的前九個月，疫情的後果仍不確定。儘管 COVID-19 疫情對我們經營業績的影響繼續減弱，但疫情仍可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。

運營結果

截至2023年9月30日的三個月和九個月與2022年9月30日的比較

下表列出了我們在指定期間的經營業績：


	三個月已結束
	9月30日								改變
（以千計）	2023				2022				$		%
簡明合併報表			% 的				% 的
運營數據：			收入				收入
收入
銷售收入	$	58,866	85	%	$	55,545	85	%	$	3,321	6	%
租金收入		10,720	15	%		9,717	15	%		1,003	10	%
總收入		69,586	100	%		65,262	100	%		4,324	7	%
收入成本
銷售收入成本		17,016	24	%		15,476	24	%		1,540	10	%
租金收入成本		3,211	5	%		2,992	4	%		219	7	%
總收入成本		20,227	29	%		18,468	28	%		1,759	10	%
毛利潤
毛利潤-銷售收入		41,850	61	%		40,069	61	%		1,781	4	%
毛利潤-租金收入		7,509	10	%		6,725	11	%		784	12	%
毛利潤		49,359	71	%		46,794	72	%		2,565	5	%
運營費用
銷售和營銷		26,030	37	%		26,583	41	%		(553)	(2)	%
研究和開發		1,964	3	%		1,581	2	%		383	24	%
一般和行政報銷		16,449	24	%		16,257	25	%		192	1	%
無形資產攤銷和收益		(3,073)	(4)	%		3,993	6	%		(7,066)	(177)	%
運營費用總額		41,370	60	%		48,414	74	%		(7,044)	(15)	%
運營收入（虧損）		7,989	11	%		(1,620)	(2)	%		9,609	N.M。	%
其他費用		(404)	(1)	%		(736)	(2)	%		332	(45)	%
所得税前收入（虧損）		7,585	10	%		(2,356)	(4)	%		9,941	N.M。	%
所得税優惠		(14,714)	(21)	%		(77)	—	%		(14,637)	N.M。	%
淨收益（虧損）	$	22,299	31	%	$	(2,279)	(4)	%	$	24,578	N.M。	%

“N.M。”沒有意義


	九個月已結束
	9月30日								改變
（以千計）	2023				2022				$		%
合併報表			% 的				% 的
運營數據：			收入				收入
收入
銷售收入	$	171,459	87	%	$	147,980	86	%	$	23,479	16	%
租金收入		25,312	13	%		24,905	14	%		407	2	%
總收入		196,771	100	%		172,885	100	%		23,886	14	%
收入成本
銷售收入成本		48,523	24	%		41,366	24	%		7,157	17	%
租金收入成本		9,122	5	%		7,640	4	%		1,482	19	%
總收入成本		57,645	29	%		49,006	28	%		8,639	18	%
毛利潤
毛利潤-銷售收入		122,936	63	%		106,614	62	%		16,322	15	%
毛利潤-租金收入		16,190	8	%		17,265	10	%		(1,075)	(6)	%
毛利潤		139,126	71	%		123,879	72	%		15,247	12	%
運營費用
銷售和營銷		80,538	41	%		79,335	46	%		1,203	2	%
研究和開發		6,030	3	%		4,949	3	%		1,081	22	%
一般和行政報銷		46,874	24	%		47,369	27	%		(495)	(1)	%
無形資產攤銷和收益		(557)	—	%		12,834	8	%		(13,391)	(104)	%
運營費用總額		132,885	68	%		144,487	84	%		(11,602)	(8)	%
運營收入（虧損）		6,241	3	%		(20,608)	(12)	%		26,849	(130)	%
其他費用		(2,235)	(1)	%		(1,765)	(1)	%		(470)	27	%
所得税前收入（虧損）		4,006	2	%		(22,373)	(13)	%		26,379	(118)	%
所得税（福利）支出		(16,307)	(8)	%		114	—	%		(16,421)	N.M。	%
淨收益（虧損）	$	20,313	10	%	$	(22,487)	(13)	%	$	42,800	(190)	%

收入

截至2023年9月30日的三個月，收入增長了430萬美元，達到6,960萬美元，增長了7％，而截至2022年9月30日的三個月中收入為6,530萬美元。總收入的增長歸因於淋巴水腫產品系列的銷售和租金增長了830萬美元，增長了15％，但與截至2022年9月30日的季度相比，截至2023年9月30日的季度中氣道通關產品系列的銷售額減少了400萬美元，下降了36％，部分抵消了這一增長。

截至2023年9月30日的九個月中，收入增長了2390萬美元，達到1.968億美元，增長了14％，而截至2022年9月30日的九個月中收入為1.729億美元。總收入的增長歸因於淋巴水腫產品線的銷售和租金增加了2580萬美元，增長了18％，但與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，氣道通關產品系列的銷售額減少了190萬美元，下降了7％，部分抵消了這一增長。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，淋巴水腫產品線收入的增長歸因於我們現場銷售團隊的生產力提高以及通過開發和推出新產品來增強我們的產品組合。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，航空通關產品線收入的下降歸因於一家大型DME提供商，由於 COVID-19 公共衞生緊急情況豁免到期以及 “公共衞生緊急情況前” 資格要求的恢復，我們的AffloVest系統的投放速度放緩。

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中按產品線劃分的收入，包括美元和佔總收入的百分比：


	三個月已結束
	9月30日				改變
（以千計）	2023		2022		$		%
收入
淋巴水腫產品	$	62,506	$	54,214	$	8,292	15%
氣道清關產品		7,080		11,048		(3,968)	(36)%
總計	$	69,586	$	65,262	$	4,324	7%

佔總收入的百分比
淋巴水腫產品		90%		83%
氣道清關產品		10%		17%
總計		100%		100%

“N.M。”沒有意義


	九個月已結束
	9月30日				改變
（以千計）	2023		2022		$		%
收入
淋巴水腫產品	$	172,257	$	146,502	$	25,755	18%
氣道清關產品		24,514		26,383		(1,869)	(7)%
總計	$	196,771	$	172,885	$	23,886	14%

佔總收入的百分比
淋巴水腫產品		88%		85%
氣道清關產品		12%		15%
總計		100%		100%

收入成本和毛利率

在截至2023年9月30日的三個月中，收入成本增加了180萬美元，增長了10％，達到2,020萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為1,850萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，收入成本增加了860萬美元，達到5,760萬美元，增長了18％，而截至2022年9月30日的九個月中為4,900萬美元。收入成本的增加主要歸因於兩個時期淋巴水腫產品系列的銷售和租金的增加。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，毛利率分別為70.9％和71.7％，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，毛利率分別為70.7％和71.7％。

銷售和營銷費用

截至2023年9月30日的三個月，銷售和營銷費用下降了60萬美元，至2600萬美元，下降了2％，而截至2022年9月30日的三個月為2660萬美元。這個

減少的主要原因是與人事有關的薪酬支出減少了60萬美元, 差旅和娛樂費用減少了40萬美元。這些下降被新產品推出支出增加30萬美元和訂閲費支出增加10萬美元部分抵消。

在截至2023年9月30日的九個月中，銷售和營銷費用增加了120萬美元，達到8,050萬美元，增長了2％，而截至2022年9月30日的九個月中為7,930萬美元。增長的主要原因是與人事相關的薪酬支出增加了140萬美元，訂閲費支出增加了30萬美元，新產品推出費用增加了20萬美元。這些增長被差旅和娛樂費用減少50萬美元以及與銷售會議和展會相關的費用減少20萬美元部分抵消。

研究和開發費用

在截至2023年9月30日的三個月中，研發（“研發”）支出增加了40萬美元，達到200萬美元，增長了24％，而截至2022年9月30日的三個月為160萬美元。增長主要歸因於人事相關薪酬支出增加了20萬澳元，臨牀研究相關費用增加了20萬美元。

在截至2023年9月30日的九個月中，研發費用增加了110萬美元，達到600萬美元，增長了22％，而截至2022年9月30日的九個月中為490萬美元。增長的主要原因是人事相關薪酬支出增加了80萬美元，臨牀研究相關費用增加了30萬美元。

報銷、一般和管理費用

截至2023年9月30日的三個月，報銷、一般和管理費用增加了20萬美元，至1,650萬美元，增長了1％，而截至2022年9月30日的三個月中為1,630萬美元。這一增長主要歸因於與人事相關的薪酬支出增加了20萬美元。

截至2023年9月30日的九個月中，報銷、一般和管理費用減少了50萬美元，至4,690萬美元，下降了1％，而截至2022年9月30日的九個月中為4,740萬美元。減少的主要原因是佔用成本、折舊費用以及法律和專業費用減少了200萬美元，但部分被人事相關薪酬支出增加的150萬美元所抵消。

無形資產攤銷和收益支出

在截至2023年9月30日的三個月中，無形資產攤銷和收益支出減少了710萬美元，收益為310萬美元，而截至2022年9月30日的三個月的支出為400萬美元。該收益主要與截至2023年9月30日的三個月中，收益支出的公允價值減少了370萬美元，這是由於空運清關產品收入低於預期，而截至2022年9月30日的三個月收益支出的公允價值增加了340萬美元。

在截至2023年9月30日的九個月中，無形資產攤銷和收益支出減少了1,340萬美元，收益為60萬美元，而截至2022年9月30日的九個月的支出為1,280萬美元。該收益主要與截至2023年9月30日的九個月中，收益支出的公允價值減少了250萬美元，這是由於空運清關產品收入低於預期，而截至2022年9月30日的九個月收益支出的公允價值增加了1,090萬美元。

其他費用，淨額

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，其他支出淨額分別為40萬美元和70萬美元。下降的主要原因是利息收入增加。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，其他支出淨額分別為220萬美元和180萬美元。這一增長是由於利息支出的增加，但部分被利息收入的增加所抵消。

所得税

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，我們分別記錄了1,470萬美元的所得税優惠和10萬美元的所得税優惠。變化的主要驅動因素歸因於與遞延所得税資產未來變現相關的估值補貼的發放。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們分別記錄了1,630萬美元的所得税優惠和10萬美元的所得税支出。變化的主要驅動因素歸因於與遞延所得税資產未來變現相關的估值補貼的發放。

流動性和資本資源

現金流

截至2023年9月30日，我們的主要流動性來源是現金和現金等價物66.0 百萬美元，應收賬款淨額為美元58.5百萬。相比之下，截至2022年9月30日，現金及現金等價物為2340萬美元，淨應收賬款為6,950萬美元。

下表彙總了我們在指定期間的現金流量：


	九個月已結束
	9月30日
（以千計）	2023		2022
提供的淨現金（用於）：
經營活動	$	17,503	$	1,354
投資活動		(1,541)		(1,844)
籌資活動		28,145		(4,313)
現金和現金等價物的淨增加（減少）	$	44,107	$	(4,803)

經營活動

在截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金為1,750萬美元，淨收入為2,030萬美元，運營資產和負債淨增加990萬美元，部分被1,270萬美元的非現金淨收入調整所抵消。與運營資產和負債變動相關的現金主要包括應收賬款減少1,930萬美元和租賃淨投資減少250萬美元，但部分抵消了應計支出減少550萬美元、應付賬款減少360萬美元、應計工資和相關税減少230萬美元以及預付費用和庫存增加70萬美元。負的非現金淨虧損調整主要包括2,070萬美元的遞延所得税和250萬美元的盈利負債公允價值變動，由560萬美元的股票薪酬支出和490萬美元的折舊和攤銷費用所抵消。

在截至2022年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金為140萬美元，主要來自2330萬美元的非現金淨（虧損）收入調整以及60萬美元的運營資產和負債淨增加，部分被2250萬美元的淨虧損所抵消。非現金淨（虧損）收入調整主要包括與盈利負債公允價值變動相關的1,090萬美元、770萬美元的股票薪酬支出以及470萬美元的折舊和攤銷費用。與運營資產變動相關的現金用途主要包括租賃淨投資增加260萬美元，應收賬款增加230萬美元，庫存增加380萬美元，預付費用和其他資產增加30萬美元。運營負債的變化包括應計負債的增加

680萬美元的支出和其他負債, 610萬美元的應付賬款以及140萬美元的應計工資税和相關税.

投資活動

在截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為150萬美元，包括購買不動產和設備以及專利費用。

在截至2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為180萬美元，包括購買不動產和設備以及專利費用。

融資活動

在截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金為2810萬美元，主要包括髮行3,460萬美元普通股的淨收益和根據ESPP發行普通股的100萬美元收益，部分被AffloVest收益的500萬美元支付和定期貸款的230萬美元付款所抵消。

在截至2022年9月30日的九個月中，用於融資活動的淨現金為430萬美元，主要包括我們為定期貸款支付的530萬美元，被行使普通股期權和根據ESPP發行普通股所得的100萬美元收益略有抵消。

信貸協議

2021年9月8日，我們與貸款人簽訂了第一修正協議（“修正案”），該協議修訂了重述的信貸協議（經修正案修訂，即 “信貸協議”），不時與貸款人簽訂了該協議，富國銀行作為行政代理人。除其他外，該修正案在重述信貸協議提供的2,500萬美元循環信貸額度中增加了3,000萬美元的增量定期貸款。定期貸款作為應付票據反映在我們的簡明合併財務報表中。信貸協議規定，在滿足某些條件的前提下，我們可以增加信貸協議下可用的循環貸款金額和/或增加一項或多項定期貸款額度，總額不超過2,500萬美元，這樣，信貸協議（包括循環信貸額度）下可用的貸款本金總額不超過8,000萬美元。

2021年9月8日，在完成對AffloVest業務的收購時，我們借入了3000萬美元的定期貸款，並將這筆借款以及循環信貸額度下的2500萬美元提款和手頭現金用於支付收購價格。

2022年2月22日，我們簽訂了第二修正協議（“第二修正案”），該協議進一步修訂了信貸協議。第二修正案修改了信貸協議下的最大槓桿比率、最低固定費用覆蓋率和最低合併息税折舊攤銷前利潤契約，並增加了截至2023年6月30日的季度的最低流動性協議。第二修正案還提高了信貸協議下倫敦銀行同業拆借利率貸款的適用利潤率，該期限從第二修正案生效之日起至截至2023年6月30日的財政季度最後一天結束。根據第二修正案，我們在2022年2月22日強制性預付了300萬澳元定期貸款的本金。

2023年6月21日，我們簽訂了第三修正案協議（“第三修正案”），該協議將信貸協議下的利率基準從倫敦銀行同業拆借利率改為擔保隔夜融資利率（“SOFR”）。所有定期SOFR的期限均需進行0.10％的信用利差調整（“調整後的定期SOFR”）。

2023年8月1日，我們簽訂了第四修正案協議（“第四修正案”），該協議進一步修訂了信貸協議。除其他外，第四修正案降低了循環信貸額度下應付的承諾費，並取消了調整後定期SOFR貸款適用利潤率的暫時增加。第四修正案還取消了流動性財務契約，並修改了剩餘的財務契約，以反映根據第二修正案有效期至2023年6月30日的臨時契約救濟期的終止。此外，第四修正案規定了金額為825萬澳元的額外定期貸款，我們用這筆貸款來償還循環信貸額度。第四修正案還將信貸協議下的定期貸款和循環信貸額度的到期日從2024年9月8日延長至2026年8月1日。

截至2023年9月30日，根據信貸協議，我們的未償借款為4,680萬美元，其中包括3,000萬美元的定期貸款和1,680萬美元的循環信貸額度。定期貸款的本金必須按季度分期償還75萬美元。

有關信貸協議的更多信息，包括利率、費用和到期日，請參閲本報告所載簡明合併財務報表附註9—— “信貸協議”。

未來現金需求

來討論我們的根據我們的合同義務和商業承諾估算的未來現金需求的實質性總額，並按當前和長期分列，請參閲我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中包含的 “未來現金需求”。自2022年12月31日以來，沒有實質性變化。

資源充足

我們未來的現金需求可能與現在的計劃有很大差異，並將取決於許多因素，包括：

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通貨膨脹、利率上升或衰退對我們業務的影響；

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進一步滲透我們的市場所需的銷售和營銷資源；

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擴大我們的業務；

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競爭對手對我們的解決方案和應用程序的反應；

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與臨牀研究活動相關的費用；

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利率上升；

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勞動力短缺和工資上漲;

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組件價格通脹；

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開發和實施新產品的成本；以及

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使用資本進行收購或許可（如果有）。

從歷史上看，我們的支出隨着收入、運營和人員的增長而增加，我們預計，隨着業務的擴大，我們的支出將繼續增加。

儘管 COVID-19 疫情以及通貨膨脹和利率上升等其他因素的影響難以預測，但我們認為，我們的現金、現金等價物和運營現金流將足以滿足至少未來十二個月的營運資金、資本支出、債務償還和相關利息以及其他現金需求。


		以引用方式納入
展覽				展覽	已歸檔
數字	展品描述	表單	申報日期	數字	在此附上


3.1	經修訂和重述的公司註冊證書，經修訂至2019年5月9日	8-K	05/09/2019	3.2

3.2	經修訂和重述的章程，自 2022 年 12 月 19 日起生效	10-K	02/21/2023	3.2

10.1	第四修正案協議的簽署方Tactile Systems Technology, Inc. 和作為行政代理人的富國銀行全國協會簽訂的日期為2023年8月1日	10-Q	08/07/2023	10.2

10.2	雪莉·費斯特勒與 Tactile Systems Technology, Inc. 於 2023 年 7 月 18 日發出的要約信	10-Q	08/07/2023	10.3

31.1	根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證				X

31.2	根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證				X

32.1	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官進行認證				X

32.2	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官進行認證				X

101.1	在XBRL中列出公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告中的以下財務報表：（i）資產負債表，（ii）運營報表，（iii）股東權益表，（iv）現金流量表和（v）簡明合併財務報表附註；以及第二部分第5項中規定的信息。				X

104.1	封面交互式數據文件（格式為內聯 XBRL，包含在附錄 101.1 中）				X


	觸覺系統技術有限公司

日期：2023 年 11 月 6 日	來自：	/s/ Elaine M. Birkemeyer
		Elaine M. Birkemeyer
		首席財務官
		（首席財務和會計官員）