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最大成員2023-01-012023-09-300000913277貨幣：歐元US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-09-300000913277貨幣：加元US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-09-300000913277貨幣：歐元US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-12-310000913277貨幣：加元US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-12-310000913277US-GAAP：循環信貸機制成員CLAR: 外國信貸額度會員2023-01-012023-09-300000913277CLAR: 定期設施會員CLAR: 外國信貸額度會員2023-01-012023-09-300000913277CLAR: 重訂信用協議會員2023-01-012023-09-300000913277CLAR: 定期設施會員CLAR: 重訂信用協議會員2023-01-012023-09-300000913277US-GAAP：後續活動成員2023-11-142023-11-140000913277US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-12-310000913277US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-09-300000913277US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-12-3100009132772022-09-3000009132772021-12-310000913277US-GAAP：運營部門成員CLAR: 户外細分會員2023-07-012023-09-300000913277US-GAAP：運營部門成員CLAR: 户外細分會員2023-01-012023-09-300000913277SRT: 最低成員CLAR: 或有注意事項會員2023-09-300000913277SRT: 最大成員CLAR: 或有注意事項會員2023-09-300000913277CLAR:TredOutdoorspty Ltd. 成員US-GAAP：後續活動成員2023-10-090000913277CLAR:TredOutdoorspty Ltd. 成員2023-07-012023-09-300000913277CLAR:TredOutdoorspty Ltd. 成員2023-01-012023-09-300000913277US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300000913277US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300000913277US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300000913277US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310000913277US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000913277US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000913277US-GAAP：運營部門成員CLAR：PrecisionSports 部門成員2023-09-300000913277US-GAAP：運營部門成員CLAR: 户外細分會員2023-09-300000913277US-GAAP：運營部門成員CLAR: AdventureSeg2023-09-300000913277US-GAAP：企業非細分市場成員2023-09-300000913277US-GAAP：運營部門成員CLAR：PrecisionSports 部門成員2022-12-310000913277US-GAAP：運營部門成員CLAR: 户外細分會員2022-12-310000913277US-GAAP：運營部門成員CLAR: AdventureSeg2022-12-310000913277US-GAAP：企業非細分市場成員2022-12-310000913277US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-012023-09-300000913277US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-012023-06-3000009132772023-04-012023-06-300000913277US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-3100009132772023-01-012023-03-310000913277US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-012022-09-300000913277US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-012022-06-3000009132772022-04-012022-06-300000913277US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-3100009132772022-01-012022-03-310000913277CLAR：PrecisionSports 部門成員2023-07-012023-09-300000913277CLAR: 户外細分會員2023-07-012023-09-300000913277CLAR: AdventureSeg2023-07-012023-09-300000913277CLAR：PrecisionSports 部門成員2023-01-012023-09-300000913277CLAR: 户外細分會員2023-01-012023-09-300000913277CLAR: AdventureSeg2023-01-012023-09-300000913277CLAR：PrecisionSports 部門成員2022-07-012022-09-300000913277CLAR: 户外細分會員2022-07-012022-09-300000913277CLAR: AdventureSeg2022-07-012022-09-300000913277CLAR：PrecisionSports 部門成員2022-01-012022-09-300000913277CLAR: 户外細分會員2022-01-012022-09-300000913277CLAR: AdventureSeg2022-01-012022-09-300000913277US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-09-300000913277US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-09-300000913277US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-09-300000913277US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-06-300000913277US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-06-300000913277US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-06-300000913277US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-12-310000913277US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310000913277US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-12-310000913277US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-09-300000913277US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-09-300000913277US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-09-300000913277US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-06-300000913277US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-06-300000913277US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-06-300000913277US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2021-12-310000913277US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-310000913277US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2021-12-3100009132772023-11-0100009132772023-03-140000913277CLAR: 重訂信用協議會員2023-09-300000913277US-GAAP：澳大利亞税務局成員2023-09-300000913277CLAR：新西蘭內陸税務局成員2023-09-300000913277CLAR：奧地利財政部成員2023-09-3000009132772023-09-300000913277Clarr: Maxtrax 會員CLAR: 或有注意事項會員2023-01-012023-09-3000009132772018-08-062018-08-060000913277US-GAAP：循環信貸機制成員CLAR: 重訂信用協議會員2023-01-012023-09-300000913277US-GAAP：限制性股票成員CLAR：兩千五十五股票激勵計劃會員CLAR：vestingThresholdTw2023-03-140000913277US-GAAP：限制性股票成員CLAR：兩千五十五股票激勵計劃會員CLAR：vestingThalsoldon2023-03-1400009132772023-07-012023-09-3000009132772023-01-012023-09-3000009132772022-07-012022-09-3000009132772022-01-012022-09-300000913277CLAR:TredOutdoorspty Ltd. 成員US-GAAP：後續活動成員2023-10-092023-10-0900009132772022-12-31iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: purexbrli: 股票iso421:audiso421:cadiso421:EURclar: 分段

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

☒根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告

在截至的季度中： 2023年9月30日

要麼

☐根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

在過渡期內到

委員會檔案編號： 001-34767

CLARUS 公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）


特拉華		58-1972600
（公司或組織的州或其他司法管轄區）		（美國國税局僱主識別碼）


2084 East 3900 South 鹽湖城, 猶他		84124
（主要行政辦公室地址）		（郵政編碼）

(801) 278-5552

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題		交易符號		註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.0001美元		清除		納斯達克全球精選市場

用複選標記註明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。

是的 ☒沒有☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交併發佈了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件（如果有）。

是的 ☒沒有☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器	☐	非加速過濾器	☐

加速過濾器	☒	規模較小的申報公司	☐

		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒

截至2023年11月1日，有 38,149,409普通股，面值0.0001美元，已發行。

索引

CLARUS 公司


		頁面
第一部分	財務信息
第 1 項。	財務報表（未經審計）	3

	簡明合併資產負債表——2023年9月30日和2022年12月31日	3
	簡明綜合虧損報表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月	4
	簡明綜合虧損報表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月	5
	簡明合併現金流量表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月	6
	簡明合併股東權益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月	7
	簡明合併財務報表附註	9
第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	28
第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	40
第 4 項。	控制和程序	41

第二部分	其他信息

第 1 項。	法律訴訟	42
第 1A 項。	風險因素	43
第 6 項。	展品	46
簽名頁面		47

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

CLARUS 公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）


	2023年9月30日		2022年12月31日
資產
流動資產
現金	$	8,024	$	12,061
應收賬款，減去備抵金
信用損失 $1,576和 $1,211		72,601		66,553
庫存		140,460		147,072
預付資產和其他流動資產		7,155		9,899
應收所得税		2,444		3,034
流動資產總額		230,684		238,619

財產和設備，淨額		41,131		43,010
其他無形資產，淨額		44,305		55,255
無限期的無形資產		80,936		82,901
善意		61,895		62,993
遞延所得税		20,333		17,912
其他長期資產		17,942		17,455
總資產	$	497,226	$	518,145

負債和股東權益
流動負債
應付賬款	$	28,864	$	27,052
應計負債		22,435		25,170
應繳所得税		-		421
長期債務的當前部分		12,566		11,952
流動負債總額		63,865		64,595

長期債務，淨額		110,077		127,082
遞延所得税		17,534		18,506
其他長期負債		14,480		15,854
負債總額		205,956		226,037

股東權益
優先股，$0.0001每股面值； 5,000授權股份；無發行的		-		-
普通股，$0.0001每股面值； 100,000授權股份； 42,582和 41,637發行和 37,970和 37,048分別是傑出的		4		4
額外實收資本		688,878		679,339
累計赤字		(341,396)		(336,843)
庫存股，按成本計算		(32,929)		(32,707)
累計其他綜合虧損		(23,287)		(17,685)
股東權益總額		291,270		292,108
負債和股東權益總額	$	497,226	$	518,145

見簡明合併財務報表附註。

CLARUS 公司

綜合虧損的簡明合併報表

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）


	三個月已結束
	2023年9月30日		2022年9月30日

銷售
國內銷售	$	44,152	$	55,540
國際銷售		55,923		60,175
總銷售額		100,075		115,715

銷售商品的成本		64,527		76,291
毛利潤		35,548		39,424

運營費用
銷售、一般和管理		31,790		32,340
重組費用		1,099		-
交易成本		842		858
或有對價費用		-		104

運營費用總額		33,731		33,302

營業收入		1,817		6,122

其他費用
利息支出，淨額		(2,842)		(2,216)
其他，淨額		(443)		(1,238)

其他支出總額，淨額		(3,285)		(3,454)

所得税前（虧損）收入		(1,468)		2,668
所得税優惠		(204)		(83)
淨（虧損）收入		(1,264)		2,751

扣除税款的其他綜合虧損：
外幣折算調整		(3,539)		(11,386)
套期保值活動的未實現收益		401		268
其他綜合損失		(3,138)		(11,118)
綜合損失	$	(4,402)	$	(8,367)

每股淨（虧損）收益：
基本	$	(0.03)	$	0.07
稀釋		(0.03)		0.07

加權平均已發行股數：
基本		37,470		37,369
稀釋		37,470		39,580

見簡明合併財務報表附註。

CLARUS 公司

綜合虧損的簡明合併報表

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）


	九個月已結束
	2023年9月30日		2022年9月30日

銷售
國內銷售	$	135,724	$	181,920
國際銷售		145,463		162,004
總銷售額		281,187		343,924

銷售商品的成本		178,864		216,566
毛利潤		102,323		127,358

運營費用
銷售、一般和管理		94,809		101,959
重組費用		1,835		-
交易成本		975		2,880
或有對價（收益）費用		(1,565)		493

運營費用總額		96,054		105,332

營業收入		6,269		22,026

其他費用
利息支出，淨額		(8,445)		(5,060)
其他，淨額		(134)		(2,648)

其他支出總額，淨額		(8,579)		(7,708)

所得税前（虧損）收入		(2,310)		14,318
所得税（福利）支出		(553)		2,494
淨（虧損）收入		(1,757)		11,824

扣除税款的其他綜合虧損：
外幣折算調整		(5,949)		(22,941)
套期保值活動的未實現收益		347		976
其他綜合損失		(5,602)		(21,965)
綜合損失	$	(7,359)	$	(10,141)

每股淨（虧損）收益：
基本	$	(0.05)	$	0.32
稀釋		(0.05)		0.30

加權平均已發行股數：
基本		37,267		37,256
稀釋		37,267		39,694

見簡明合併財務報表附註。

CLARUS 公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）


	九個月已結束
	2023年9月30日		2022年9月30日
來自經營活動的現金流：
淨（虧損）收入	$	(1,757)	$	11,824
為將淨（虧損）收入與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
財產和設備的折舊		5,675		5,800
其他無形資產的攤銷		9,560		11,740
債務發行成本的攤銷		696		593
處置財產和設備所得收益		(43)		(41)
非現金租賃費用		2,290		2,412
或有對價（收益）費用		(1,565)		468
基於股票的薪酬		4,037		9,142
遞延所得税		(2,509)		(410)
運營資產和負債的變化：
應收賬款		(6,247)		(24,941)
庫存		5,408		(30,243)
預付資產和其他資產		3,239		(2,126)
應付賬款		2,165		4,662
應計負債		(3,589)		(2,756)
所得税		68		(3,870)
由（用於）經營活動提供的淨現金		17,428		(17,746)

來自投資活動的現金流：
處置財產和設備所得的收益		196		438
購買無形資產		(250)		-
購買財產和設備		(4,495)		(6,216)
用於投資活動的淨現金		(4,549)		(5,778)

來自融資活動的現金流：
循環信貸額度的收益		29,195		98,991
循環信貸額度的還款		(37,836)		(72,804)
定期貸款的還款		(7,967)		(125,191)
發放定期貸款的收益		-		125,000
支付債務發行成本		-		(1,385)
購買庫存股票		(222)		(8,267)
行使期權的收益		3,435		2,721
已支付的現金分紅		(2,796)		(2,795)
支付或有對價		-		(943)
融資活動提供的（用於）淨現金		(16,191)		15,327

外匯匯率對現金的影響		(725)		(903)

現金變動		(4,037)		(9,100)
現金，年初		12,061		19,465
現金，期末	$	8,024	$	10,365

現金流信息的補充披露：
為所得税支付的現金	$	1,831	$	7,155
支付利息的現金	$	7,736	$	4,107
非現金投資和融資活動的補充披露：
為企業收購而發行的股票	$	2,067	$	2,261
用應付賬款購買的財產和設備	$	232	$	127
使用應付賬款購買的無形資產	$	250	$	-
因獲得使用權資產而產生的租賃負債	$	4,211	$	1,324

見簡明合併財務報表附註。

CLARUS 公司

簡明的股東權益合併報表

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）


													累積的
					額外								其他		總計
	普通股				付費		累積的		國庫股				全面		股東
	股份		金額		資本		赤字		股份		金額		收入（虧損）		公平

餘額，2021 年 12 月 31 日		41,105	$	4	$	662,996	$	(263,342)		(4,011)	$	(24,440)	$	(5,050)	$	370,168
淨收入		-		-		-		5,309		-		-		-		5,309
其他綜合收入		-		-		-		-		-		-		6,163		6,163
現金分紅 ($)0.025每股）		-		-		-		(930)		-		-		-		(930)
購買庫存股票		-		-		-		-		(51)		(1,097)		-		(1,097)
股票薪酬支出		-		-		3,367		-		-		-		-		3,367
行使期權的收益		167		-		126		-		-		-		-		126
餘額，2022 年 3 月 31 日		41,272	$	4	$	666,489	$	(258,963)		(4,062)	$	(25,537)	$	1,113	$	383,106
淨收入		-		-		-		3,764		-		-		-		3,764
其他綜合損失		-		-		-		-		-		-		(17,010)		(17,010)
現金分紅 ($)0.025每股）		-		-		-		(931)		-		-		-		(931)
股票薪酬支出		-		-		3,555		-		-		-		-		3,555
行使期權的收益		56		-		542		-		-		-		-		542
餘額，2022 年 6 月 30 日		41,328	$	4	$	670,586	$	(256,130)		(4,062)	$	(25,537)	$	(15,897)	$	373,026
淨收入		-		-		-		2,751		-		-		-		2,751
其他綜合損失		-		-		-		-		-		-		(11,118)		(11,118)
現金分紅 ($)0.025每股）		-		-		-		(934)		-		-		-		(934)
購買庫存股票		-		-		-		-		(527)		(7,170)		-		(7,170)
股票薪酬支出		-		-		2,220		-		-		-		-		2,220
行使期權的收益		189		-		2,053		-		-		-		-		2,053
企業收購中發行的股票		108		-		2,261		-		-		-		-		2,261
餘額，2022 年 9 月 30 日		41,625	$	4	$	677,120	$	(254,313)		(4,589)	$	(32,707)	$	(27,015)	$	363,089


													累積的
					額外								其他		總計
	普通股				付費		累積的		國庫股				全面		股東
	股份		金額		資本		赤字		股份		金額		損失		公平

餘額，2022 年 12 月 31 日		41,637	$	4	$	679,339	$	(336,843)		(4,589)	$	(32,707)	$	(17,685)	$	292,108
淨收入		-		-		-		1,598		-		-		-		1,598
其他綜合損失		-		-		-		-		-		-		(1,100)		(1,100)
現金分紅 ($)0.025每股）		-		-		-		(930)		-		-		-		(930)
購買庫存股票		-		-		-		-		(12)		(118)		-		(118)
股票薪酬支出		-		-		1,334		-		-		-		-		1,334
行使期權的收益		154		-		-		-		-		-		-		-
餘額，2023 年 3 月 31 日		41,791	$	4	$	680,673	$	(336,175)		(4,601)	$	(32,825)	$	(18,785)	$	292,892
淨虧損		-		-		-		(2,091)		-		-		-		(2,091)
其他綜合損失		-		-		-		-		-		-		(1,364)		(1,364)
現金分紅 ($)0.025每股）		-		-		-		(930)		-		-		-		(930)
購買庫存股票		-		-		-		-		(11)		(104)		-		(104)
股票薪酬支出		-		-		1,535		-		-		-		-		1,535
行使期權的收益		42		-		35		-		-		-		-		35
餘額，2023 年 6 月 30 日		41,833	$	4	$	682,243	$	(339,196)		(4,612)	$	(32,929)	$	(20,149)	$	289,973
淨虧損		-		-		-		(1,264)		-		-		-		(1,264)
其他綜合損失		-		-		-		-		-		-		(3,138)		(3,138)
現金分紅 ($)0.025每股）		-		-		-		(936)		-		-		-		(936)
股票薪酬支出		-		-		1,168		-		-		-		-		1,168
行使期權的收益		500		-		3,400		-		-		-		-		3,400
企業收購中發行的股票		249		-		2,067		-		-		-		-		2,067
餘額，2023 年 9 月 30 日		42,582	$	4	$	688,878	$	(341,396)		(4,612)	$	(32,929)	$	(23,287)	$	291,270

見簡明合併財務報表附註。

CLARUS 公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

注意事項 1。業務性質和重要會計政策摘要

隨附的截至2023年9月30日和2022年12月31日以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的Clarus Corporation及其子公司（可能稱為 “公司”、“我們” 或 “我們的”）未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的，表格 10-Q 的季度報告和 S-X 條例第 10 條。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為，公允列報未經審計的簡明合併財務報表所需的所有調整（僅包括正常的經常性調整，除非另行披露）均已包括在內。截至2023年9月30日的三個月和九個月的業績不一定表示截至2023年12月31日的年度業績。這些中期財務報表應與公司於2023年2月27日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表及其腳註一起閲讀。

業務性質

我們總部位於猶他州鹽湖城，是全球領先的一流户外裝備和生活方式產品的設計師、開發商、製造商和分銷商，專注於户外運動和消費者愛好者市場。我們的使命是通過我們獨特的 “創新和加速” 戰略來識別、收購和發展户外 “超級粉絲” 品牌。我們將 “超級粉絲” 品牌定義為創造世界上卓越、性能決定性產品的品牌，這是一流用户離不開的。我們的每個品牌都有為核心用户和日常用户持續進行產品創新的悠久歷史。該公司的產品主要通過户外專業和在線零售商、我們自己的網站、分銷商和原始設備製造商以Black Diamond®、Sierra®、Barnes®、Rhino-Rack® 和MAXTRAX® 品牌在全球銷售。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。更重要的估計涉及企業合併中收購的淨資產的公允價值、過期或過期庫存準備金、信貸損失備抵以及或有對價負債、遞延所得税資產、長期資產、商譽和無限期無形資產以及其他無形資產的估值。我們的估算基於歷史經驗、預計的未來現金流以及其他在這種情況下被認為合理的假設。實際結果可能與這些估計值有所不同。

注意事項 2。庫存

截至2023年9月30日和2022年12月31日，庫存情況如下：


	2023年9月30日		2022年12月31日
成品	$	102,265	$	107,453
在處理中工作		11,049		8,719
原材料和用品		27,146		30,900
	$	140,460	$	147,072

CLARUS 公司

簡明合併財務報表附註——續

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

注意事項 3。財產和設備

截至2023年9月30日和2022年12月31日，財產和設備淨額如下：


	2023年9月30日		2022年12月31日

土地	$	4,160	$	4,160
建築和改進		18,181		17,357
傢俱和固定裝置		8,371		7,384
計算機硬件和軟件		8,902		8,498
機械和設備		40,410		37,054
在建工程		2,640		5,028
		82,664		79,481
減去累計折舊		(41,533)		(36,471)
	$	41,131	$	43,010

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的折舊費用為美元1,943和 $2,091，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為美元5,675和 $5,800，分別地。

備註 4.商譽和無形資產

善意

下表彙總了按分部劃分的商譽餘額：


	户外		精準運動		冒險		總計

善意	$	29,507	$	26,715	$	88,349	$	144,571
累計商譽減值損失		(29,507)		—		(52,071)		(81,578)

截至2022年12月31日的餘額		—		26,715		36,278		62,993

外幣匯率的影響		—		—		(1,098)		(1,098)

截至 2023 年 9 月 30 日的餘額	$	—	$	26,715	$	35,180	$	61,895

無限期的無形資產

下表彙總了無限期無形資產的變化：


截至2022年12月31日的餘額	$	82,901

外幣匯率的影響		(1,965)

截至 2023 年 9 月 30 日的餘額	$	80,936

CLARUS 公司

簡明合併財務報表附註——續

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

截至2023年9月30日和2022年12月31日，按品牌分類為無限期無形資產的商標如下：


	2023年9月30日		2022年12月31日
黑鑽石	$	19,600	$	19,600
PIEPS		2,951		2,986
齒狀山脈		18,900		18,900
巴恩斯		5,600		5,600
犀牛架		24,356		25,744
MAXTRAX		9,529		10,071
	$	80,936	$	82,901

其他無形資產，淨額

下表彙總了其他無形資產總額的變化：


截至2022年12月31日的總餘額	$	100,889

由於購買無形資產而增加		500
外幣匯率的影響		(2,976)

2023 年 9 月 30 日的總餘額	$	98,413

截至2023年9月30日和2022年12月31日，扣除攤銷後的其他無形資產如下：


	2023年9月30日
	格羅斯		累計攤銷		網		加權平均使用壽命
需要攤銷的無形資產
客户關係	$	75,219	$	(40,954)	$	34,265		13.8年份
產品技術		20,984		(11,281)		9,703		10.1年份
商標名稱/商標		1,263		(926)		337		9.4年份
核心技術		947		(947)		—		10.0年份
	$	98,413	$	(54,108)	$	44,305		12.9年份

	2022年12月31日
	格羅斯		累計攤銷		網		加權平均使用壽命

客户關係	$	77,370	$	(34,653)	$	42,717		13.8年份
產品技術		21,309		(9,207)		12,102		10.2年份
商標名稱/商標		1,263		(827)		436		9.4年份
核心技術		947		(947)		—		10.0年份
	$	100,889	$	(45,634)	$	55,255		13.0年份

CLARUS 公司

簡明合併財務報表附註——續

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，攤銷費用為美元3,061和 $3,683，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為美元9,560和 $11,740。截至2023年9月30日，其他無形資產的未來攤銷費用如下：


截至12月31日的年份	攤銷費用
2023 年（不包括截至2023年9月30日的九個月）	$	3,053
2024		10,520
2025		8,548
2026		6,536
2027		4,687
2028		3,342
此後		7,619
	$	44,305

注意事項 5。應計負債和其他長期負債

截至2023年9月30日和2022年12月31日的應計負債如下：


	2023年9月30日		2022年12月31日

應計工資和相關項目	$	4,498	$	5,363
應計獎金		1,096		1,006
應計保修		1,377		1,465
當期租賃負債		3,179		2,836
應計佣金		1,133		343
或有對價負債		—		1,595
應計消費税		616		977
其他		10,536		11,585
	$	22,435	$	25,170

截至2023年9月30日和2022年12月31日的其他長期負債如下：


	2023年9月30日		2022年12月31日

長期租賃負債	$	13,682	$	12,825
收購業務的遞延股票對價		—		2,127
其他		798		902
	$	14,480	$	15,854

CLARUS 公司

簡明合併財務報表附註——續

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

注意事項 6。長期債務

截至2023年9月30日和2022年12月31日，長期債務如下：


	2023年9月30日		2022年12月31日

循環信貸額度 (a)	$	10,380	$	18,049
其他債務 (b)		66		1,134
定期貸款 (c)		112,500		120,311
債務發行成本		(303)		(460)
		122,643		139,034
減少當前部分		(12,566)		(11,952)
	$	110,077	$	127,082

2022年4月18日（“生效日期”），公司及其某些直接和間接子公司與作為管理代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行及其貸款方簽訂了經修訂和重述的信貸協議（“重述信貸協議”）。

重述的信貸協議規定最高可借款 $300,000根據有擔保的循環信貸額度（“循環貸款”）（包括最高美元）5,000用於信用證），以及不超過$的借款125,000根據有擔保的定期貸款安排（“定期貸款”）。重述的信貸協議還允許公司在遵守某些要求的前提下與貸款人進行總額不超過美元的安排175,000額外的循環和/或定期貸款承諾（兩者目前均未承付），用於根據重述信貸協議可能作出的循環和定期貸款總額不超過美元600,000。重述信貸協議的到期日為 2027年4月18日(“到期日”), 屆時其下的循環承諾將終止, 所有未償還的循環貸款和定期貸款以及其中的所有應計和未付利息都必須償還.

重述信貸協議下的所有債務均由我們的子公司股權以及公司擁有的應收賬款、庫存、知識產權和某些其他資產作為擔保。重述信貸協議包含對未滿足重述信貸協議中的某些條件時公司支付股息、進行分配或其他限制性付款的能力的限制。重述的信貸協議還包括其他慣常的肯定和否定承諾，包括與公司合併總槓桿率和固定費用覆蓋率相關的財務契約。截至2023年9月30日，公司遵守了信貸協議中規定的債務契約。

(a)

截至 2023 年 9 月 30 日，該公司已抽取 $10,380在循環貸款上，到期日為 2027年4月18日。大約 $17,000截至2023年9月30日，有更多資金可用於循環貸款，同時保持了遵守美國重述信貸協議規定的合併總槓桿比率 3.75到 1。公司每月為重述信貸協議中的任何借款支付利息。截至2023年9月30日和2022年12月31日，費率約為 7.7%和 6.3%，分別地。

(b)

該公司的外國子公司擁有循環信貸額度，於2023年3月31日到期，與金融機構的定期債務的到期日為 2023年11月16日和 2024年8月8日。外國子公司每月為信貸額度的任何借款支付利息，並按月支付定期債務的還款。截至2023年9月30日，利率介於大約之間 3.1%和 3.2%截至2022年12月31日，利率介於大約 1.3%和 4.0%。信貸額度由外國子公司的某些資產擔保。循環信貸額度已於2023年3月31日結算並關閉，沒有未償金額。

CLARUS 公司

簡明合併財務報表附註——續

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

(c)

公司必須通過以下方式償還定期貸款季度的付款 $1,563每個開頭都是 2022年6月30日，增加到 $3,125每個開頭都是 2023年6月30日，所有剩餘債務將在重述信貸協議到期日全額償還 2027年4月18日。公司每月為重述信貸協議中的任何借款支付利息。截至2023年9月30日和2022年12月31日，費率約為 7.7%和 6.3%，分別地。

注7。衍生金融工具

公司的主要匯率風險管理目標是減輕由於外幣匯率變動而導致的預期現金流的不確定性。該公司主要專注於緩解以美元以外貨幣計價的銷售所產生的現金流變化。公司主要通過使用遠期貨幣和期權合約來管理這種風險。如果預期的交易被認為是可能的，則由此產生的關係將被正式指定為現金流套期保值。公司將這些合約視為現金流套期保值，並通過確定衍生品預期現金流的變化是否在一定範圍內抵消了套期保值項目的預期現金流的變化來測試有效性。

截至2023年9月30日，該公司的衍生品合約的剩餘到期日少於一年。這些交易的交易對手具有長期和短期投資級別的信用評級。公司對交易對手的信用風險的最大淨敞口通常僅限於與該交易對手簽訂的所有合約的未實現損失總額。截至2023年9月30日，交易對手沒有這樣的風險敞口。公司的交易對手信用風險敞口僅限於未實現收益總額美元730截至2023年9月30日的所有合約。該公司的衍生品交易對手具有很強的信用評級，因此，公司不需要抵押品來促進交易。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司持有以下指定為套期保值工具的合約：


	2023年9月30日
	名義上的	最新
	金額	成熟度

外匯合約-加元	$5,656	2024 年 2 月
外匯合約-歐元	€ 15,944	2024 年 2 月


	2022年12月31日
	名義上的	最新
	金額	成熟度

外匯合約-加元	$2,807	2023 年 2 月
外匯合約-歐元	€ 20,760	2024 年 2 月

對於符合有效對衝工具資格的合約，工具公允價值變動產生的收益和損失的有效部分包含在累計的其他綜合虧損中，並重新歸類為標的對衝交易計入收益期間的銷售額。美元的收益226和 $1,218在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中分別被重新歸類為銷售額和美元167和 $2,081在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別被重新歸類為銷售額。

CLARUS 公司

簡明合併財務報表附註——續

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日衍生工具的資產負債表分類和公允價值：


	分類	2023年9月30日		2022年12月31日

資產頭寸中的衍生工具：
指定的遠期交易合約	預付資產和其他流動資產	$	730	$	357

處於負債地位的衍生工具：
指定的遠期交易合約	其他長期負債	$	—	$	6

注8。累計其他綜合虧損

累計的其他綜合虧損（“AOCI”）主要包括外幣折算調整和遠期外匯合約的變動。下表列出了截至2023年9月30日的三個月中扣除税款的AOCI的變化：


	外幣折算調整		現金流套期保值的未實現收益（虧損）		總計

截至2023年6月30日的餘額	$	(20,038)	$	(111)	$	(20,149)
重新分類前的其他綜合（虧損）收入		(3,539)		576		(2,963)
從其他綜合損失中重新歸類的數額		—		(175)		(175)
本期其他綜合（虧損）淨收益		(3,539)		401		(3,138)
截至2023年9月30日的餘額	$	(23,577)	$	290	$	(23,287)

下表列出了截至2022年9月30日的三個月中扣除税款的AOCI的變化：


	外幣折算調整		現金流套期保值的未實現收益（虧損）		總計

截至2022年6月30日的餘額	$	(16,796)	$	899	$	(15,897)
重新分類前的其他綜合（虧損）收入		(11,386)		1,203		(10,183)
從其他綜合收益中重新歸類的金額		—		(935)		(935)
本期其他綜合（虧損）淨收益		(11,386)		268		(11,118)
截至2022年9月30日的餘額	$	(28,182)	$	1,167	$	(27,015)

CLARUS 公司

簡明合併財務報表附註——續

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

下表列出了截至2023年9月30日的九個月中扣除税款的AOCI的變化：


	外幣折算調整		現金流套期保值的未實現收益（虧損）		總計

截至2022年12月31日的餘額	$	(17,628)	$	(57)	$	(17,685)
重新分類前的其他綜合（虧損）收入		(5,949)		476		(5,473)
從其他綜合損失中重新歸類的數額		—		(129)		(129)
本期其他綜合（虧損）淨收益		(5,949)		347		(5,602)
截至2023年9月30日的餘額	$	(23,577)	$	290	$	(23,287)

下表列出了截至2022年9月30日的九個月中扣除税款的AOCI的變化：


	外幣折算調整		現金流套期保值的未實現收益（虧損）		總計

截至2021年12月31日的餘額	$	(5,241)	$	191	$	(5,050)
重新分類前的其他綜合（虧損）收入		(22,941)		2,574		(20,367)
從其他綜合損失中重新歸類的數額		—		(1,598)		(1,598)
本期其他綜合（虧損）淨收益		(22,941)		976		(21,965)
截至2022年9月30日的餘額	$	(28,182)	$	1,167	$	(27,015)

CLARUS 公司

簡明合併財務報表附註——續

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的外匯合約現金流套期保值未實現收益（虧損）中重新歸類的金額對淨收益的影響如下：


	收益從AOCI重新歸類為合併綜合虧損報表
合併後受影響的單列項目	三個月已結束				九個月已結束
綜合損失陳述	2023年9月30日		2022年9月30日		2023年9月30日		2022年9月30日
外匯合約：
銷售	$	226	$	1,218	$	167	$	2,081
減去：所得税支出		51		283		38		483
已重新分類的金額，扣除税款	$	175	$	935	$	129	$	1,598

從 AOCI 改敍的總數	$	175	$	935	$	129	$	1,598

注意事項 9。公允價值測量

我們定期按公允價值衡量某些金融資產和負債。公允價值被定義為退出價格，代表在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額，在三級公允價值層次結構下，該層次結構優先考慮用於衡量公允價值的投入，如下所示：

級別1-估值方法的輸入是活躍市場中相同資產或負債的報價市場價格。

第二級——估值方法的輸入包括非活躍市場的報價，或者在資產或負債的整個期限內可以直接或間接觀察到的模型輸入。

第 3 級——估值方法的輸入基於不可觀察到的價格或估值技術。

CLARUS 公司

簡明合併財務報表附註——續

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

定期按公允價值計量的項目

截至2023年9月30日和2022年12月31日，按公允價值定期計量的資產和負債如下：


	2023年9月30日
	第 1 級		第 2 級		第 3 級		總計

資產
指定的遠期交易合約	$	—	$	730	$	—	$	730
	$	—	$	730	$	—	$	730

負債
指定的遠期交易合約	$	—	$	—	$	—	$	—
	$	—	$	—	$	—	$	—

	2022年12月31日
	第 1 級		第 2 級		第 3 級		總計

資產
指定的遠期交易合約	$	—	$	357	$	—	$	357
	$	—	$	357	$	—	$	357

負債
指定的遠期交易合約	$	—	$	6	$	—	$	6
或有對價負債	$	—	$	—	$	1,595	$	1,595
	$	—	$	6	$	1,595	$	1,601

衍生金融工具根據當前的市場定價模型按公允價值入賬。截至2023年9月30日和2022年12月31日，不存在任何非經常性公允價值衡量標準。

該公司主要使用一系列看漲期權估算或有對價負債的初始公允價值。估值中使用的重要不可觀察的輸入包括貼現率，範圍從 4.8% 至 8.0%。隨後，使用被收購公司的財務預測，例如基於銷售的里程碑和估計的實現概率，在每個報告期結束時按估計的公允價值重新計量或有對價負債，公允價值的變動將在相應期間的綜合（虧損）收益報表中作為或有對價收益進行確認。我們使用權威公允價值衡量指南中定義的三級輸入來衡量初始負債並定期重新衡量負債。

下表彙總了或有對價負債的變化：


	MAXTRAX

截至2022年12月31日的餘額	$	1,595
公允價值調整		(1,565)
或有對價付款		—
外幣匯率的影響		(30)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額	$	—

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（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

由於或有對價負債在每個報告期均按公允價值重新計量，因此預計銷售額、貼現率或付款時間的大幅增加或減少可能會導致公允價值衡量值大幅降低或提高。在截至2023年6月30日的衡量期內，未達到最終支付MAXTRAX或有對價所需的淨銷售門檻。

注意 10。股東權益

2018年8月6日，公司宣佈其董事會批准啟動每季度1美元的現金分紅計劃0.025公司普通股的每股（“季度現金分紅”）或 $0.10每股按年計算。未來季度現金分紅的申報和支付須經公司董事會自由裁量權和批准。開啟 2023年11月3日，該公司宣佈其董事會批准了這筆款項 2023年11月24日的季度現金分紅為 $0.025致截至營業結束時公司普通股的記錄持有人 2023年11月14日.

備註 11.每股收益（虧損）

每股基本收益（虧損）的計算方法是將收益（虧損）除以每個時期已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益（虧損）的計算方法是將收益（虧損）除以每個時期已發行普通股的加權平均總數，再加上稀釋性已發行股票期權和未歸屬限制性股票補助的影響。如果潛在的稀釋性證券對持續經營虧損具有反稀釋作用，則將其排除在攤薄後每股收益（虧損）的計算範圍之外。

下表是用於計算每股收益（虧損）的已發行普通股基本股和攤薄後普通股的對賬表：


	三個月已結束				九個月已結束
	2023年9月30日		2022年9月30日		2023年9月30日		2022年9月30日

加權平均已發行股票——基本		37,470		37,369		37,267		37,256
稀釋性股票獎勵的影響		—		2,061		—		2,246
攤薄型遞延股票對價對價對企業收購的影響		—		150		—		192
加權平均已發行股票——攤薄		37,470		39,580		37,267		39,694

每股淨（虧損）收益：
基本	$	(0.03)	$	0.07	$	(0.05)	$	0.32
稀釋		(0.03)		0.07		(0.05)		0.30

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，股權獎勵為 4,922和 1,713分別是，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，股票獎勵 5,613和 1,560由於具有反稀釋作用，因此分別未計入這些時期的每股收益（虧損）。

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（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

注意 12。基於股票的薪酬計劃

根據公司當前的2015年股票激勵計劃（“2015計劃”），公司董事會可以靈活決定向符合條件的參與者發放的獎勵類型和金額，這些參與者必須是公司或其子公司的員工、董事、高級管理人員或顧問。2015年計劃允許授予激勵性股票期權、非合格股票期權、限制性股票獎勵、股票增值權和限制性單位。在任何日曆年內，根據2015年計劃通過獎勵向任何員工授予的普通股總數不得超過 500股份。除非提前終止，否則2015年計劃的有效期將持續到2025年12月。

授予的期權：

在截至2023年9月30日的九個月中，公司發行的股票期權總額為 75根據2015年計劃向公司董事發放股份。全部 75期權歸屬並在一段時間內可以行使一年。所有已發行的股票期權都到期十年自補助金之日起。

在計算股票獎勵的公允價值時，使用Black-Scholes期權定價模型估算了截至授予之日每筆期權授予的公允價值，假設如下：

截至2023年9月30日的九個月內授予的期權


期權數量		75
期權歸屬期		1年
贈款價格（每股）		$7.91
股息收益率		1.26%
預期波動率 (a)		47.80%
無風險利率		3.69%
預期壽命（年）(b)		5.31
加權平均公允價值（每股）		$2.48

(a)

預期波動率基於公司的歷史波動率。

(b)

預期任期是根據獎勵的基本條款以及員工獎勵獲得者的類別和工作經歷確定的。

截至2023年9月30日的九個月中授予的股票期權的授予日公允價值為美元186，這將在期權的歸屬期內得到承認。

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（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

市場狀況已授予的限制性股票：

2023 年 3 月 14 日，公司授予執行董事長職位 5002015年計劃下的限制性股票，其中 250和 250如果在2033年3月14日當天或之前，公司普通股的公允市場價值（定義見計劃）等於或超過美元，則股票將歸屬15.00和 $18.00分別為連續二十個交易日的每股。由於限制性股票的歸屬條款包括市場狀況，因此限制性股票的公允價值是使用蒙特卡洛定價模型估算出截至授予之日的公允價值，其假設如下：


		2023年3月14日

發行的號碼		500
歸屬期		$15.00 - $18.00目標股價
贈款價格（每股）		$9.60
股息收益率		1.04%
預期波動率		45.2%
無風險利率		3.64%
預期期限（年）		2.56 - 3.22
加權平均公允價值（每股）		$7.84 - $8.34

根據這些假設，限制性股票獎勵的授予日期公允價值約為 $4,046而預期的期限介於 2.56和 3.22年份。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，公司記錄的與限制性股票、股票期權和股票獎勵相關的非現金股票薪酬支出總額為美元1,168和 $2,220，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為美元4,037和 $9,142，分別地。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，大部分股票薪酬成本被歸類為銷售、一般和管理費用。

截至2023年9月30日，有 388未歸屬的股票期權和未確認的薪酬成本 $1,517與未歸屬的股票期權有關，以及 1,617未歸屬的限制性股票獎勵和未確認的補償成本為美元8,033與未歸屬的限制性股票獎勵有關。

注意 13。重組

公司不時地通過削減成本的行動，包括裁員、設施合理化和合同終止成本，承擔促進長期可持續增長的費用。這些成本包括遣散費、退出成本和其他重組成本，幷包含在綜合虧損簡明報表中的重組費用中。遣散費主要包括通過工資延期支付的遣散費、有條件的離職費用和僱主的納税負債，而退出成本主要包括租約退出和合同終止費用。其他成本主要包括與終止某些產品線相關的成本，這些成本是有區別的，可直接歸因於公司的重組計劃，而不是與持續業務相關的外部市場因素造成的。

CLARUS 公司

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（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

截至2023年9月30日的三個月，按分部劃分的税前重組費用如下：


	截至2023年9月30日的三個月
	户外		精準運動		冒險		企業		總計
員工解僱補助金	$	392	$	23	$	93	$	-	$	508
退出成本		21		-		-		-		21
其他費用		570		-		-		-		570
重組費用總額	$	983	$	23	$	93	$	-	$	1,099

截至2023年9月30日的九個月中，按分部劃分的税前重組費用如下：


	截至2023年9月30日的九個月
	户外		精準運動		冒險		企業		總計
員工解僱補助金	$	526	$	23	$	267	$	163	$	979
退出成本		86		-		-		-		86
其他費用		770		-		-		-		770
重組費用總額	$	1,382	$	23	$	267	$	163	$	1,835

截至2023年9月30日，沒有記錄與公司重組計劃相關的重大應計賬款。

注意 14。承諾和意外情況

作為消費品製造商和分銷商，公司面臨產品責任和相關訴訟的風險，這些訴訟涉及鉅額金錢損失索賠、產品召回訴訟以及高於預期的保修退貨率或其他商品退貨率。因此，公司容易受到與其產品和業務附帶相關的各種人身傷害和財產損失訴訟。

公司參與在正常業務過程中不時出現的各種法律糾紛和其他法律訴訟。與訴訟事項相關的預期費用在既有可能發生負債又可以合理估算金額時累計。根據目前獲得的信息，公司認為，除下文討論的美國消費品安全委員會（“CPSC”）事項外，公司或其子公司目前參與的任何法律糾紛的處置不可能對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。意外開支造成的損失有可能超過公司在隨附的簡明合併資產負債表中應計的金額；但是，公司目前無法合理估計此類可能損失的實際金額。隨着更多信息的出現，對公司的影響可能會產生實質性影響。見第二部分，第1項。“法律訴訟。” 和第二部分，第1A項。“風險因素。”

美國消費品安全委員會在2023年10月12日的信中通知黑鑽石設備有限公司（“BDEL”），該機構的工作人員得出結論，該公司未能及時履行《消費品安全法》規定的有關某些型號的BDEL雪崩收發器意外退出 “發送” 模式的法定報告義務，我們在向美國消費品安全委員會提交的報告中作出了重大虛假陳述，該機構工作人員打算推薦這些信息消費品安全委員會處以鉅額民事罰款。我們不同意該機構工作人員的看法，除了討論可能的罰款金額外，還打算全面駁斥其調查結果和結論；但是，消費品安全委員會最終可能會不同意我們的看法，我們無法保證這個問題將以什麼條件得到解決。

CLARUS 公司

簡明合併財務報表附註——續

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

根據目前獲得的信息，公司無法估計與此事相關的損失金額（或損失範圍）。我們認為，我們估算損失金額的能力很有可能在短期內發生變化，而且估算值的變化可能是重大的。此外，由於此事仍在進行中，公司目前無法預測其期限、所需資源或結果，也無法預測其對公司流動性、財務狀況、經營業績和/或現金流可能產生的影響。消費品安全委員會或其他監管機構處以的罰款可能會使我們付出高昂的代價，並可能損害我們的業務和聲譽，並對公司遵守公司重報信貸協議中包含的契約、流動性、股票價格、合併財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大不利影響。

注意 15。所得税

該公司的美國聯邦法定税率為 21％及其國外業務的法定税率約為 24% 在奧地利， 28% 在新西蘭，以及 30% 在澳大利亞。

公司估計的有效税率優惠之間的差額為 13.9截至2023年9月30日的三個月的百分比，以及美國聯邦法定税率為 21％主要是由於股票補償、研究和實驗支出和信貸、交易成本以及2023年第三季度離散股票期權短缺的影響。

公司估計的有效税率優惠之間的差額為 23.9截至2023年9月30日的九個月的百分比，以及美國聯邦法定税率為 21％主要是由於股票補償、研究和實驗支出和信貸以及2023年前三季度離散股票期權短缺的影響。

截至2022年12月31日，該公司的遞延所得税資產總額為美元32,972。公司記錄的估值補貼為美元3,323，導致遞延所得税淨資產為 $29,649，扣除遞延所得税負債前30,243。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司已為部分遞延所得税資產提供了估值補貼，因為這些資產的最終變現不符合 “可能性大於無” 的標準。公司的大部分遞延所得税資產包括用於聯邦税收目的的淨營業虧損結轉額（“NOL”）。如果控制權發生變化，則可以根據經修訂的1986年《美國國税法》（“《守則》”）第382條對其進行限制。

在評估遞延所得税資產的可變現性時，管理層會考慮遞延所得税資產的部分或全部變現的可能性是否更大。遞延所得税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可扣除以及淨營業虧損和信貸結轉到期期間未來應納税所得額的產生。由於公司在合併資產負債表上記錄的遞延所得税資產數量以及確定公司未來應納税所得額所需的判斷，與公司遞延所得税資產估值補貼相關的估計和判斷被認為是至關重要的。在每個中期報告期都對估值補貼的需求進行了重新評估。

截至2023年9月30日，該公司的NOL和用於美國聯邦所得税目的的研究和實驗抵免額為美元18,908和 $2,629，分別是。該公司認為，在到期之前，其美國聯邦NOL將大幅抵消其未來的美國聯邦所得税。

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（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

在符合《守則》第382條的前提下，可用於抵消應納税所得額的NOL將根據以下時間表開始到期：


淨營業虧損結轉到期日
2023年9月30日

到期日期 12 月 31 日	淨營業虧損金額
2023	$	3,095
2024		3,566
2025		1,708
2026 年及以後		10,539
總計	$	18,908

註釋 16。區段信息

我們在內部運營我們的業務結構三分段。這些細分市場是根據我們的首席運營決策者用來分配資源和評估業績的內部財務報告定義的。某些鉅額銷售、一般和管理費用未分配給這些細分市場，包括非現金股票薪酬支出。每個細分如下所述：

●

我們的户外板塊包括黑鑽裝備、PIEPS和SkinOurishion，在設計、製造和銷售創新的户外工程設備和服裝方面處於全球領先地位，這些設備和服裝適用於攀巖、登山、越野跑、揹包旅行、滑雪和其他各種全年户外休閒活動。我們的户外板塊提供廣泛的產品，包括：高性能、以活動為基礎的服裝（例如外殼、隔熱材料、中層、褲子和徽標服）；攀巖鞋和裝備（例如登山扣、保護裝置、安全帶、保護裝置、頭盔和攀冰裝備）；技術揹包和高端日揹包；登山杖；頭燈和燈籠；手套和連指手套；以及護膚品其他運動增強產品。我們還提供先進的滑雪板、滑雪杖、滑雪皮膚和雪地安全產品，包括雪崩安全氣囊系統、雪崩收發器、鏟子和探測器。

●

我們的 Precision Sport 細分市場包括 Sierra 和 Barnes，其中包括兩家標誌性的美國製造商，他們生產各種用於步槍和手槍的高性能子彈和彈藥。這些子彈用於精確目標射擊、狩獵以及軍事和執法目的。

●

我們的冒險部門包括Rhino-Rack和MAXTRAX，是澳大利亞和新西蘭高度設計的汽車車頂架、託盤、安裝系統、行李箱、運輸架、救援板和配件的製造商，在美國的業務也越來越多。

如上所述，該公司擁有各種各樣的户外技術設備和生活方式產品，出售給多個終端市場的各種客户。雖然銷售了多種產品，但所有細分市場的收入確認政策的條款和性質都相似。

CLARUS 公司

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（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

我們細分市場的財務信息以及按地域劃分的收入如下，公司認為這些信息有意義地描述了收入的性質、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響：


	三個月已結束				九個月已結束
	2023年9月30日		2022年9月30日		2023年9月30日		2022年9月30日
對外部客户的銷售：
户外
國內銷售	$	26,957	$	27,446	$	70,391	$	80,368
國際銷售		34,119		35,430		83,527		86,634
户外運動總量		61,076		62,876		153,918		167,002
精準運動
國內銷售		13,729		24,612		55,179		79,248
國際銷售		5,044		9,595		16,491		23,264
全精準運動		18,773		34,207		71,670		102,512
冒險
國內銷售		3,466		3,482		10,154		22,304
國際銷售		16,760		15,150		45,445		52,106
全面冒險		20,226		18,632		55,599		74,410
對外部客户的總銷售額		100,075		115,715		281,187		343,924
分部營業收入：
户外		1,581		5,853		1,847		9,212
精準運動		5,450		9,936		17,938		33,951
冒險		(26)		(3,736)		(1,677)		(968)
分部營業收入總額		7,005		12,053		18,108		42,195
重組費用		(1,099)		—		(1,835)		—
交易成本		(842)		(858)		(975)		(2,880)
或有對價收益（費用）		—		(104)		1,565		(493)
公司和其他費用		(3,690)		(6,207)		(10,728)		(19,444)
利息支出，淨額		(2,842)		(2,216)		(8,445)		(5,060)
所得税前（虧損）收入	$	(1,468)	$	2,668	$	(2,310)	$	14,318

在本報告所述期間，户外、Precision Sport和Adventure板塊之間沒有公司間銷售額。

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簡明合併財務報表附註——續

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

截至2023年9月30日和2022年12月31日，按分部劃分的總資產如下：


	2023年9月30日		2022年12月31日

户外	$	173,827	$	175,820
精準運動		139,443		144,224
冒險		167,828		181,867
企業		16,128		16,234
	$	497,226	$	518,145

按細分市場劃分的資本支出、折舊和攤銷如下。


	三個月已結束				九個月已結束
	2023年9月30日		2022年9月30日		2023年9月30日		2022年9月30日
資本支出：
户外	$	345	$	184	$	1,123	$	2,509
精準運動		408		1,024		1,814		2,246
冒險		490		936		1,558		1,461
資本支出總額	$	1,243	$	2,144	$	4,495	$	6,216
折舊：
户外	$	720	$	794	$	2,133	$	2,440
精準運動		898		818		2,611		2,411
冒險		325		479		931		949
折舊總額	$	1,943	$	2,091	$	5,675	$	5,800
攤銷：
户外	$	258	$	248	$	772	$	753
精準運動		508		692		1,525		2,077
冒險		2,295		2,743		7,263		8,910
攤銷總額	$	3,061	$	3,683	$	9,560	$	11,740

備註 17.隨後的事件

收購 TRED

2023年9月13日，克拉魯斯通過該公司間接全資澳大利亞子公司奧斯卡鋁業有限公司（“奧斯卡鋁業”）與奧斯卡鋁業、克拉魯斯和芬洛控股私人有限公司（“賣方”）簽訂了由奧斯卡鋁業、克拉魯斯和芬洛控股私人有限公司（“賣方”）簽訂了收購總部位於澳大利亞的TRED Outdoors Pty Ltd（“TRED”）的股票購買協議（“TRED 收購協議”）。2023年10月9日，TRED收購協議所設想的交易已完成。此處包含的所有美元金額均基於澳大利亞元（澳元）的有效匯率以及在完成對TRED的收購（“TRED收購”）時公司普通股的市場價值。

根據TRED收購協議的條款，奧斯卡鋁業收購了TRED，總收購價約為澳元 11,765（大約 $7,500），視收盤後調整而定。收購價格對價由大約澳元組成 9,000（大約 $5,740) 現金，大約 179公司普通股的股份。TRED收購協議還規定支付最高約澳元的額外或有對價 1,000（大約 $640) 在滿足某些淨銷售額後兑現

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簡明合併財務報表附註——續

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

目標。公司向賣方發行的普通股受封鎖協議的約束，該協議限制了以下產品的銷售 90 天從TRED收購結束之日起。

根據收購TRED的時機，由於公司正在收集與收購的資產和承擔的負債相關的其他信息，初始會計尚未完成。公司正在獲取第三方對某些無形資產的估值。收購會計對收購資產和承擔的負債以及TRED的經營業績的初步應用將首先反映在公司截至2023年12月31日止年度的合併財務業績中。預計TRED的經營業績將包含在冒險板塊中。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，收購TRED的相關成本已包含在交易成本中，為美元360.

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管理層的討論和分析

（以千計，每股金額除外）

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

前瞻性陳述

請注意，在本10-Q表季度報告中，Clarus Corporation（可能被稱為 “公司”、“Clarus”、“我們”、“我們的” 或 “我們”）可能會使用諸如 “出現”、“預期”、“相信”、“計劃”、“期望”、“打算”、“未來” 之類的詞語，這些詞語構成了私人安全港條款所指的前瞻性陳述 1995 年《證券訴訟改革法》。前瞻性陳述是根據我們對影響公司的未來事件的預期和信念作出的，因此涉及許多風險和不確定性。我們警告説，前瞻性陳述並不能保證，實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。

可能導致公司實際經營業績或財務狀況與本10-Q季度報告中前瞻性陳述中表達或暗示的存在重大差異的潛在風險和不確定性包括但不限於消費者對我們產品的總體需求水平；總體經濟狀況和其他影響消費者信心、偏好和行為的因素，包括但不限於通貨膨脹的影響；全球貨幣、資本和信貸市場的混亂和波動；公司客户的財務實力；公司實施業務戰略的能力；公司執行和整合收購的能力；與子彈和彈藥的製造和銷售以及客户持有和使用槍支和彈藥有關的政府法規、立法或公眾意見的變化；公司面臨的產品責任或產品保修索賠和其他意外損失，包括但不限於與雪崩有關的召回和責任索賠信標收發器；由於疾病爆發或類似的公共衞生威脅，例如 COVID-19 全球疫情，以及政府為應對而採取的行動和限制性措施而導致的公司業務中斷和其他影響；鑑於疾病流行和健康相關問題（如 COVID-19 全球疫情），公司製造設施和供應商的穩定性以及消費者對我們產品的需求；全球氣候變化趨勢可能對公司及其產生的影響供應商和客户，由於全球氣候變化，人們越來越關注可持續發展問題；監管或市場對全球氣候變化的反應；公司保護專利、商標和其他知識產權的能力；任何對我們信息系統的泄露或中斷；我們的信息技術系統或信息安全系統有效運行的能力，包括因安全漏洞、病毒、黑客、惡意軟件、自然災害、供應商業務中斷或其他原因而導致的能力；我們的適當維護能力，保護、修復或升級我們的信息技術系統或信息安全系統，或我們在過渡到升級或替換系統時出現的問題；對公司和/或其品牌和產品的負面宣傳，包括但不限於通過社交媒體或與品牌破壞事件和/或公眾認知相關的負面宣傳的影響；消費品安全委員會調查與公司在《消費品安全法》下的公司報告義務相關的潛在影響召回某些型號的雪崩收發器對我們的業務、經營業績和財務狀況的影響；原材料和合同產品的價格、可用性和質量的波動以及外幣波動；由於港口擁堵、集裝箱船可用性和/或其他物流挑戰，我們產品的運輸和運輸持續中斷和延誤；政治動盪、自然災害或其他危機的影響、恐怖行為、戰爭行為和/或軍事行動；我們的能力利用我們的淨營業虧損結轉；税法和負債的變化、費率、法律、監管、政治和經濟風險；公司維持季度股息的能力；公司過去和未來收購的實際財務業績的任何實質性差異，包括收購以及與任何此類收購相關的減值或其他費用的確認對公司未來每股收益的影響；公司對非約束性利息指標的潛在迴應沃倫·B·坎德斯，公司執行董事長將收購公司的Precision Sport板塊（“Precision Sport提案”），公司為迴應Precision Sport提案探索戰略替代方案，以及Precision Sport提案對我們的業務、經營業績和財務狀況的潛在影響。有關可能影響公司財務業績的潛在因素的更多信息，不時包含在公司向美國證券交易委員會提交的公開報告中，包括公司的年度報告

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管理層的討論和分析

（以千計，每股金額除外）

在 10-K 表格、10-Q 表季度報告和 8-K 表最新報告上。本10-Q表季度報告中包含的所有前瞻性陳述均基於公司截至本10-Q表季度報告發布之日獲得的信息，僅代表截至本報告發布之日的信息。我們認為沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況。

概述

Clarus Corporation（可能被稱為 “公司”、“Clarus”、“我們”、“我們的” 或 “我們”）總部位於猶他州鹽湖城，是專注於户外和消費者愛好者市場的一流户外裝備和生活方式產品的全球領先設計師、開發商、製造商和分銷商。我們的使命是通過我們獨特的 “創新和加速” 戰略來識別、收購和發展户外 “超級粉絲” 品牌。我們將 “超級粉絲” 品牌定義為創造世界上卓越、性能決定性產品的品牌，這是一流用户離不開的。我們的每個品牌都有為核心用户和日常用户持續進行產品創新的悠久歷史。該公司的產品主要通過户外專業和在線零售商、我們自己的網站、分銷商和原始設備製造商以Black Diamond®、Sierra®、Barnes®、Rhino-Rack® 和MAXTRAX® 品牌在全球範圍內銷售。在户外和探險運動終端市場的強勁行業趨勢的支持下，我們的標誌性品牌組合處於有利地位，可實現可持續的長期增長。

我們持續財務業績的關鍵要素之一是我們持續專注於通過產品計劃建立品牌。我們的標誌性品牌植根於性能定義技術，使我們的客户能夠在户外度過最美好的時光。我們在技術創新和產品開發方面有着悠久的歷史，並以廣泛的專利組合為後盾，這些專利組合不斷髮展和推動我們的市場發展。目前，我們在整個產品組合中僱用了大約 120 名工程師，專注於提高客户在最關鍵時刻的績效。我們在超級粉絲品牌組合中獲得了眾多產品獎項，這證明瞭我們對質量、嚴格安全以及最終實現一流設計的承諾，業界的傑出認可證明瞭我們對質量、嚴格安全以及最終實現一流設計的承諾。

我們的每個品牌都代表着獨特的客户價值主張。在六十年久經考驗的創新支持下，Black Diamond 是高性能、以活動為基礎的攀巖、滑雪和技術山地運動器材領域的全球領導者。該品牌是卓越性能、安全性和可靠性的代名詞。50 多年來，我們的 Sierra 和 Barnes 品牌一直是子彈和彈藥專業製造商的領導者。自 1947 年以來，Sierra 一直致力於為狩獵和運動射擊愛好者製造世界上質量最高、最精確的子彈。巴恩斯的歷史可以追溯到1932年，自1989年以來，一直為獵人、靶場射手、軍事和執法專業人員製造技術先進的無鉛子彈和優質彈藥。我們的 Rhino-Rack 品牌成立於 1992 年，是全球公認的高度工程汽車車頂架和配件的設計師和分銷商，旨在增強户外運動愛好者的越野體驗。我們的 MAXTRAX 品牌成立於 2005 年，為陸路和越野市場提供高質量的越野和越野車輛回收和提取軌道。

Clarus 於 1991 年在特拉華州成立，於 2010 年 5 月收購了黑鑽設備有限公司（“黑鑽設備”），並於 2011 年 1 月更名為黑鑽石公司。2012 年 10 月，我們收購了 PIEPS 控股有限公司及其子公司（統稱為 “PIEPS”）。2017年8月14日，該公司將其名稱從黑鑽石公司更名為Clarus Corporation，並將其在納斯達克證券交易所的股票代碼從 “BDE” 更名為 “CLAR”。

2017年8月21日，該公司收購了Sierra Bullets, L.C.（“Sierra”）。2018年11月6日，該公司收購了SkinOurission, Inc.（“SkinOurishment”）的資產。2020年10月2日，公司完成了對構成巴恩斯業務（“巴恩斯”）的某些資產和負債的收購。2021年7月1日，公司完成了對總部位於澳大利亞的Rhino-Rack Holdings Pty Ltd（“Rhino-Rack”）的收購。2021年12月1日，該公司完成了對總部位於澳大利亞的MaxTrax澳大利亞私人有限公司（“MAXTRAX”）的收購。

2018 年 8 月 6 日，公司宣佈，其董事會批准啟動季度現金分紅計劃，即公司普通股每股0.025美元（“季度現金分紅”）或每股0.10美元

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管理層的討論和分析

（以千計，每股金額除外）

按年計算。未來季度現金分紅的申報和支付須經公司董事會自由裁量權和批准。2023年11月3日，公司宣佈，其董事會批准於2023年11月24日向截至2023年11月14日營業結束時公司普通股的記錄持有人支付0.025美元的季度現金股息。

COVID-19 的影響

2020 年 3 月，世界衞生組織宣佈全球爆發的 COVID-19 疫情為大流行，美國、歐洲和澳大利亞政府分別宣佈為全國緊急狀態，全球各國政府都實施了限制旅行的安全措施，並要求公民封鎖和自我禁閉以進行隔離。在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的幾年中，這對美國、歐洲、澳大利亞和全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，並導致嚴重的運輸限制和全球金融市場的混亂。

疾病爆發或類似的公共衞生威脅，例如 COVID-19 疫情，可能已經並將繼續對全球供應鏈產生重大影響，對相關活動的限制和限制會導致中斷和延誤，同時增加原材料、存儲和運輸成本。COVID-19所有這些中斷和延誤都可能給國內和國際供應鏈帶來壓力，這可能會對公司所依賴的某些關鍵原材料和成品的流動或供應產生負面影響。此外，上述影響可能會顯著增加包括我們網站在內的在線銷售渠道的需求，並可能影響我們的物流業務，包括我們的配送和運輸功能，從而可能導致我們產品的交付週期性延遲。

我們預計，疾病的爆發或類似的公共衞生威脅，例如 COVID-19 疫情，可能會對公司未來時期的銷售和盈利能力產生影響，如果是 COVID-19 疫情，可能會繼續產生影響。目前無法精確估計這些趨勢的持續時間和此類影響的程度，因為它們受到許多因素的影響（其中一些是管理層無法控制的），包括第一部分第1A項中提出的因素。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的風險因素。

關鍵會計政策與估算值的使用

管理層對我們的財務狀況和經營業績的討論以合併財務報表為基礎，合併財務報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的。合併財務報表的編制要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表之日報告的資產和負債金額。估計數還影響報告期內報告的收入和支出金額。我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中詳細討論了我們需要使用估計值和假設的關鍵會計政策。我們的估計基於歷史經驗和其他假設，這些假設在當時情況下被認為是合理的。實際結果可能與這些估計值有所不同。

正如我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中描述的那樣，我們的關鍵會計政策沒有發生重大變化。

已發佈的會計公告尚未通過

沒有

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管理層的討論和分析

（以千計，每股金額除外）

運營結果

截至 2023 年 9 月 30 日的三個月，而截至 2022 年 9 月 30 日的三個月

下文討論了截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月的運營情況。


	三個月已結束
	2023年9月30日		2022年9月30日

銷售
國內銷售	$	44,152	$	55,540
國際銷售		55,923		60,175
總銷售額		100,075		115,715

銷售商品的成本		64,527		76,291
毛利潤		35,548		39,424

運營費用
銷售、一般和管理		31,790		32,340
重組費用		1,099		-
交易成本		842		858
或有對價費用		-		104

運營費用總額		33,731		33,302

營業收入		1,817		6,122

其他費用
利息支出，淨額		(2,842)		(2,216)
其他，淨額		(443)		(1,238)

其他支出總額，淨額		(3,285)		(3,454)

所得税前（虧損）收入		(1,468)		2,668
所得税優惠		(204)		(83)
淨（虧損）收入	$	(1,264)	$	2,751

銷售

截至2023年9月30日的三個月，總銷售額下降了15,640美元，至100,075美元，跌幅13.5％，而截至2022年9月30日的三個月的總銷售額為115,715美元。銷售額下降的主要原因是Precision Sport和Outdoor板塊的銷售額分別下降了15,434美元和1,800美元，但部分被冒險板塊銷售額增長1,594美元所抵消。

在截至2023年9月30日的三個月中，與前一時期相比，由於美元兑澳元走強所產生的外匯影響，冒險板塊的銷售額減少了709美元。在截至2023年9月30日的三個月中，與前一時期相比，美元主要兑歐元貶值所產生的外匯影響，户外板塊的銷售額增長了302美元。由於北美主要零售賬户持續疲軟，再加上疲軟，户外板塊的銷售額下降

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管理層的討論和分析

（以千計，每股金額除外）

在歐洲和國際市場上。直接面向消費者的渠道的增長部分抵消了這種疲軟。由於市場條件艱難，Precision Sport板塊的銷售額下降，這主要是彈藥銷量大幅下降以及OEM和零部件產品銷售下降所致。冒險板塊的銷售額增長主要是由於澳大利亞市場的OEM銷售額增加。

截至2023年9月30日的三個月，國內銷售額下降了11,388美元，至44,152美元，跌幅20.5％，而截至2022年9月30日的三個月，國內銷售額為55,540美元。銷售額下降的主要原因是精準運動、户外和探險板塊的銷售額分別下降了10,883美元、489美元和16美元。

截至2023年9月30日的三個月，國際銷售額下降了4,252美元，至55,923美元，跌幅7.1％，而截至2022年9月30日的三個月的國際銷售額為60,175美元。銷售額下降的主要原因是Precision Sport和Outdoor板塊的銷售額分別下降了4,551美元和1,311美元，但部分被冒險板塊的銷售額增長1,610美元所抵消。

銷售商品的成本

在截至2023年9月30日的三個月中，商品銷售成本下降了11,764美元，至64,527美元，跌幅15.4％，而截至2022年9月30日的三個月中，銷售成本為76,291美元。銷售成本的下降主要歸因於銷售單位數量的減少。

毛利潤

截至2023年9月30日的三個月，毛利下降了3,876美元，至35,548美元，跌幅9.8％，而截至2022年9月30日的三個月的毛利為39,424美元。截至2023年9月30日的三個月，毛利率為35.5％，而截至2022年9月30日的三個月中，毛利率為34.1％。截至2023年9月30日的三個月中，毛利率與上年相比有所增長，這要歸因於0.8％的渠道和產品組合的變化以及0.9％的有利差異（主要與運費的寬鬆有關）。0.3％的不利外幣匯率走勢部分抵消了這些增長。

銷售、一般和管理

在截至2023年9月30日的三個月中，銷售、一般和管理費用下降了550美元，至31,790美元，跌幅1.7％，而截至2022年9月30日的三個月的銷售、一般和管理費用為32,340美元。下降的主要原因是截至2023年9月30日的三個月中，股票薪酬與去年相比減少了1,052美元，無形攤銷費用減少以及銷售佣金減少。對户外領域電子商務計劃的投資和更高的法律費用部分抵消了這一下降。

重組費用

在截至2023年9月30日的三個月中，重組費用增加至1,099美元，而截至2022年9月30日的三個月的重組費用為0美元，其中包括遣散費、退出成本和其他與公司重組計劃相關的成本。

交易成本

在截至2023年9月30日的三個月中，交易成本降至842美元，而截至2022年9月30日的三個月的交易成本為858美元。與收購TRED Outdoor相關的2023年交易成本以及與董事會特別委員會在評估Precision Sport板塊潛在出售時正在進行的程序相關的成本。

CLARUS 公司

管理層的討論和分析

（以千計，每股金額除外）

或有對價費用

在截至2023年9月30日的三個月中，或有對價支出降至0美元，而截至2022年9月30日的三個月的或有對價支出為104美元，其中包括與我們在2021年收購MAXTRAX相關的或有對價負債的估計公允價值的變化。

利息支出，淨額

在截至2023年9月30日的三個月中，淨利息支出增至2842美元，而截至2022年9月30日的三個月中，扣除利息支出為2,216美元。截至2023年9月30日的三個月中確認的利息支出的增加主要與該期間與去年同期相比的利率上升有關。

其他，淨額

截至2023年9月30日的三個月，其他淨額變動795美元，漲幅64.2％，而截至2022年9月30日的三個月中，其他淨額變動為（1,238美元），漲幅為64.2％。其他淨額變動主要歸因於截至2023年9月30日的三個月中，公司外幣計價應收賬款和應付賬款確認的調整損失減少，以及非套期保值外幣合約的按市值計價調整的變化。

所得税

在截至2023年9月30日的三個月中，所得税優惠變動了121美元，至204美元，漲幅為145.8％，而2022年同期的收益為83美元。在截至2023年9月30日的三個月中，我們的有效所得税率為13.9％，與法定税率相比有所不同，這主要是由於股票補償、研究和實驗支出和抵免、交易成本和離散股票期權短缺的影響。在截至2022年9月30日的三個月中，我們的有效所得税率為3.1％，由於離散股票期權意外收益的影響，與法定税率有所不同。

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管理層的討論和分析

（以千計，每股金額除外）

截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與截至 2022 年 9 月 30 日的九個月相比

下文討論了截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月的運營情況。


	九個月已結束
	2023年9月30日		2022年9月30日

銷售
國內銷售	$	135,724	$	181,920
國際銷售		145,463		162,004
總銷售額		281,187		343,924

銷售商品的成本		178,864		216,566
毛利潤		102,323		127,358

運營費用
銷售、一般和管理		94,809		101,959
重組費用		1,835		-
交易成本		975		2,880
或有對價（收益）費用		(1,565)		493

運營費用總額		96,054		105,332

營業收入		6,269		22,026

其他費用
利息支出，淨額		(8,445)		(5,060)
其他，淨額		(134)		(2,648)

其他支出總額，淨額		(8,579)		(7,708)

所得税前（虧損）收入		(2,310)		14,318
所得税（福利）支出		(553)		2,494
淨（虧損）收入	$	(1,757)	$	11,824

銷售

在截至2023年9月30日的九個月中，總銷售額下降了62,737美元，至281,187美元，下降了18.2％，而截至2022年9月30日的九個月的總銷售額為343,924美元。銷售額下降的主要原因是Precision Sport、Adventure和户外板塊的銷售額分別下降了30,842美元、18,811美元和13,084美元。

在截至2023年9月30日的九個月中，與上一時期相比，由於美元兑外幣走強所產生的外匯影響，探險和户外板塊的銷售額分別減少了2593美元和1,630美元。由於北美主要零售賬户持續疲軟，再加上歐洲市場的疲軟，户外板塊的銷售額下降。直接面向消費者的渠道的增長部分抵消了這種疲軟。由於市場條件艱難，Precision Sport板塊的銷售額下降，這主要是彈藥銷量大幅下降以及OEM和零部件產品銷售下降所致。

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管理層的討論和分析

（以千計，每股金額除外）

由於我們在澳大利亞和美國的批發合作伙伴的需求減少，冒險板塊的銷售額下降。

在截至2023年9月30日的九個月中，國內銷售額下降了46,196美元，至135,724美元，跌幅25.4％，而截至2022年9月30日的九個月中，國內銷售額為181,920美元。銷售額下降的主要原因是Precision Sport、Adventure和Outdoor板塊的銷售額分別下降了24,069美元、12,150美元和9,977美元。

在截至2023年9月30日的九個月中，國際銷售額下降了16,541美元，至145,463美元，跌幅10.2％，而截至2022年9月30日的九個月中，國際銷售額為162,004美元。銷售額下降的主要原因是Precision Sport、Adventure和户外板塊的銷售額分別下降了6,773美元、6,661美元和3,107美元。

銷售商品的成本

在截至2023年9月30日的九個月中，商品銷售成本下降了37,702美元，至178,864美元，跌幅17.4％，而截至2022年9月30日的九個月中，銷售成本為216,566美元。銷售成本的下降主要歸因於銷售單位數量的減少。

毛利潤

截至2023年9月30日的九個月中，毛利下降了25,035美元，至102,323美元，跌幅19.7％，而截至2022年9月30日的九個月的毛利為127,358美元。截至2023年9月30日的九個月中，毛利率為36.4％，而截至2022年9月30日的九個月中，毛利率為37.0％。截至2023年9月30日的九個月中，毛利率與上年相比有所下降，這是由於1.1％的渠道和產品組合變化以及0.9％的不利外幣匯率走勢。渠道和產品組合主要受Precision Sport板塊彈藥折扣以及户外板塊促銷定價的影響，後者對毛利率產生了負面影響。這些下降被1.4％的有利差異（主要與運費的寬鬆有關）部分抵消。

銷售、一般和管理

在截至2023年9月30日的九個月中，銷售、一般和管理費用下降了7,150美元，至94,809美元，跌幅7.0％，而截至2022年9月30日的九個月的銷售、一般和管理費用為101,959美元。下降的主要原因是截至2023年9月30日的九個月中，股票薪酬與去年同期相比減少了5,106美元。下降的另一個原因是削減開支的舉措，以抵消嚴峻的市場狀況，減少的無形攤銷支出，以及收入減少導致的銷售佣金降低。對户外領域電子商務計劃的投資增加和法律成本的上漲部分抵消了這一下降。

重組費用

在截至2023年9月30日的九個月中，重組費用增加至1,835美元，而截至2022年9月30日的九個月中，重組費用為0美元，其中包括遣散費、退出成本和其他與公司重組計劃相關的成本。

交易成本

在截至2023年9月30日的九個月中，交易成本降至975美元，而截至2022年9月30日的九個月中，交易成本為2880美元。2023 年與 TRED Outdoor 相關的交易成本

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管理層的討論和分析

（以千計，每股金額除外）

收購和成本與董事會特別委員會在評估可能出售Precision Sport板塊時正在進行的程序有關。

或有對價（收益）費用

在截至2023年9月30日的九個月中，或有對價變為1,565美元的收益，而截至2022年9月30日的九個月中，或有對價支出為493美元，其中包括與我們在2021年收購MAXTRAX相關的或有對價負債的估計公允價值的變化。

利息支出，淨額

在截至2023年9月30日的九個月中，淨利息支出增加至8,445美元，而截至2022年9月30日的九個月中，淨利息支出為5,060美元。截至2023年9月30日的九個月中確認的利息支出的增加主要與該期間與去年同期相比的利率上升有關。

其他，淨額

在截至2023年9月30日的九個月中，其他淨額變動2514美元，漲幅為94.9％，而截至2022年9月30日的九個月中，扣除其他因素（2648美元），變動幅度為94.9％。其他淨額變動主要歸因於截至2023年9月30日的九個月中，公司外幣計價應收賬款和應付賬款確認的調整損失減少，以及非套期保值外幣合約的按市值計價調整的變化。

所得税

在截至2023年9月30日的九個月中，所得税（福利）支出增加了3,047美元，變動為553美元，漲幅為122.2％，而2022年同期的所得税支出為2494美元。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的有效所得税率為23.9％，與法定税率相比有所不同，這主要是由於股票補償、研究和實驗支出和抵免以及離散股票期權短缺的影響。在截至2022年9月30日的九個月中，我們的有效所得税率為17.4％，與法定税率相比存在差異，這是由於第三季度離散股票期權意外收益的影響，但部分抵消了按適用法定税率徵税的國外收益以及與激勵性股票期權和官員薪酬限制相關的永久税收差異的影響。

流動性和資本資源

截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與截至 2022 年 9 月 30 日的九個月相比

我們的主要持續資金需求是營運資金、業務擴張（包括有機擴張和通過收購）和一般企業需求，以及與各種品牌相關的投資活動。我們計劃通過將未來的運營現金流和循環信貸額度的借款相結合來為這些活動提供資金，截至2023年9月30日，循環信貸額度有約17,000美元可供借款，同時目前維持重述信貸協議中3.75比1的合併總槓桿比率。我們認為，運營部門提供的現金和我們現有的循環信貸額度將足以滿足我們至少未來12個月的流動性要求和合同義務。此外，目前預計長期合同債務還將由運營現金和現有信貸額度下的可用性提供資金。有關公司現有信貸額度的更多信息，請參閲下文標題為 “信貸協議” 的部分。

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管理層的討論和分析

（以千計，每股金額除外）

截至2023年9月30日，我們的現金總額為8,024美元，而截至2022年12月31日的現金餘額為12,061美元。截至2023年9月30日，在外國實體持有的8,024美元現金中，該公司有5,062美元，其中3,325美元被視為永久再投資。

下文討論了截至2023年9月30日的簡明合併九個月的現金流與截至2022年9月30日的簡明合併九個月的現金流的比較。


	九個月已結束
	2023年9月30日		2022年9月30日

由（用於）經營活動提供的淨現金	$	17,428	$	(17,746)
用於投資活動的淨現金		(4,549)		(5,778)
融資活動提供的（用於）淨現金		(16,191)		15,327
外匯匯率對現金的影響		(725)		(903)
現金變動		(4,037)		(9,100)
現金，年初		12,061		19,465
現金，期末	$	8,024	$	10,365

來自經營活動的淨現金

在截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金為17,428美元，而截至2022年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金為17,746美元。2023年經營活動（用於）經營活動提供的淨現金的變化主要是由於與營運資本相關的現金流出減少了60,318美元，但部分被股票薪酬和其他無形資產攤銷的減少所抵消，以及截至2023年9月30日的九個月中與2022年同期相比或有對價收益的增加。

自由現金流定義為（用於）經營活動提供的淨現金減去資本支出，在截至2023年9月30日的九個月中產生的淨現金流為12,933美元，而2022年同期的使用量為23,962美元。該公司認為，非公認會計準則衡量標準，即自由現金流，可以讓人們瞭解公司擴大其資產基礎所需的資本。自由現金流與最接近的可比GAAP財務指標的對賬情況如下：


	九個月已結束
	2023年9月30日		2022年9月30日

由（用於）經營活動提供的淨現金	$	17,428	$	(17,746)
購買財產和設備		(4,495)		(6,216)
自由現金流	$	12,933	$	(23,962)

來自投資活動的淨現金

在截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為4549美元，而截至2022年9月30日的九個月中為5,778美元。在截至2023年9月30日的九個月中，使用的現金減少主要是由於與2022年同期相比，不動產和設備的購買有所減少。

來自融資活動的淨現金

在截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的淨現金為16,191美元，而在截至2022年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金為15,327美元。淨現金的變化

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管理層的討論和分析

（以千計，每股金額除外）

與2022年同期相比，在截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的（用於）主要是由於循環信貸額度和定期貸款的淨收益減少，但部分被庫存股購買量的減少所抵消。

淨營業虧損

截至2023年9月30日，該公司的淨營業虧損結轉額（“NOL”）以及用於美國聯邦所得税目的的研究和實驗抵免額分別為18,908美元和2629美元。該公司認為，在到期之前，其美國聯邦淨利率將大幅抵消其未來的美國聯邦所得税。公司的大部分税前收入目前是賺取的，預計將在美國賺取，或作為F部分收入在美國徵税，並將由淨收入抵消。該公司有18,908美元的NOL，其中3,095美元的NOL將於2023年12月31日到期。這些NOL必須遵守經修訂的1986年《美國國税法》第382條。

截至2022年12月31日，該公司的遞延所得税資產總額為32,972美元。該公司記錄的估值補貼為3,323美元，使遞延所得税淨資產為29,649美元，扣除遞延所得税負債為30,243美元。截至2022年12月31日，公司已針對部分遞延所得税淨資產提供了估值補貼，因為這些資產的最終變現不符合 “可能性大於無” 的標準。公司的大部分遞延所得税資產包括用於聯邦税收目的的淨營業虧損結轉。如果控制權發生變化，則可以根據經修訂的1986年《美國國税法》（“《守則》”）第382條對其進行限制。

信貸協議

截至2023年9月30日，該公司已從循環貸款中提取了10,380美元，根據定期貸款，未償還了112,500美元。截至2023年9月30日，約有17,000美元的額外資金可用於循環貸款，同時保持了重述信貸協議（定義見下文）中3.75比1的合併總槓桿率的合規性。截至2023年9月30日，循環貸款和定期貸款承諾的利率約為7.7％。截至2023年9月30日，公司遵守了重述信貸協議中規定的債務契約。

2022年4月18日（“生效日期”），該公司、黑鑽零售——阿拉斯加有限責任公司、Sierra Bullets、LLC、SkinOurfisition, LLC、黑鑽石零售——科羅拉多有限責任公司、黑鑽石零售——蒙大拿有限責任公司、Barnes Bullets-Mona, LLC、Black Diamond Retail——俄勒岡有限責任公司、黑鑽零售——佛蒙特州有限責任公司（統稱與公司、“借款人”）及其其他貸款方（連同借款人，各為 “貸款方”，統稱為 “貸款方”）簽訂了經修訂和重述的與作為行政代理人（“管理代理人”）的北卡羅來納州摩根大通銀行及其貸款方（“重述信貸協議”）的信貸協議（“重述信貸協議”），根據該協議，公司、貸款人和貸款方以及行政代理人之間於2019年5月3日簽訂的現行信貸協議（在生效日期之前修訂，即 “現有信貸協議”）進行了修訂並全文重述。除公司外，每個貸款方都是公司的直接或間接子公司。自2023年6月30日起，Maxtrax Australia Trading Pty Ltd.，自2023年7月7日起生效，MAXTRAX USA, LLC、Clarus Real Estate LLC和Black Diamond Retail — Colorado, LLC均作為貸款方加入了重述信貸協議。

重述信貸協議規定，在有擔保循環信貸額度（“循環貸款”）下最多可借款300,000美元（包括最高5,000美元的信用證），以及在有擔保定期貸款額度（“定期貸款”）下最多12.5萬美元的借款。重述信貸協議還允許借款人在遵守某些要求的前提下，與貸款人安排總額不超過17.5萬美元的額外循環和/或定期貸款承諾（兩者目前均未承付），以支付重述信貸協議下的潛在循環和定期貸款總額不超過60萬美元。根據重述信貸協議發放的貸款收益可用於營運資金和一般公司用途，包括重述信貸協議允許的收購。重述的信貸協議將於2027年4月18日（“到期日”）到期，屆時循環協議

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管理層的討論和分析

（以千計，每股金額除外）

該協議下的承諾將終止，必須償還所有未償循環貸款和定期貸款及其所有應計和未付利息。

定期貸款在生效日已全部提取，不能再借款。重述信貸協議規定，從2022年6月30日開始，在每年3月、6月、9月和12月的最後一個工作日對定期貸款進行季度攤銷。包括2023年6月30日到期的款項，預定攤還款額為每季度1,563美元，此後到期日到期日的每筆定期攤銷付款為每季度3,125美元。

借款人可以選擇讓重述信貸協議下的循環貸款和定期貸款按適用的利率加上以下任一利率計息：

(i)

就替代基準利率借款而言，每年的利率通常等於以下最大利率：

(a)

當日有效的最優惠利率；

(b)

0.50% 加上紐約聯邦儲備銀行的有效聯邦基金利率或當日有效的紐約聯邦儲備銀行隔夜銀行融資利率中的較高值；以及

(c)

1.00% 加上1個月利息期的調整後定期SOFR利率；

前提是，在使用替代基準利率作為替代利率的某些情況下，替代基準利率只能根據 (a) 和 (b) 確定，下限應為1.00％；或

(ii)

就定期基準借款而言，年利率如下：

(a)

對於以美元計價的借款，期限SOFR利率（基於一、三或六個月的利率）加上0.10％，下限為0.00％；或

(b)

對於以外幣計價的借款，適用重述信貸協議中規定的此類外幣的適用利率。

對於替代基準利率借款，這些借款的適用利率為每年0.50％至1.625％，對於定期基準借款，則為每年1.50％至2.625％。對於替代基準利率借款，最初的適用利率為每年0.875％，對於定期基準借款，適用利率為每年1.875％，但是，這些初始適用利率可能會根據公司的合併總槓桿率水平不時進行調整，重述信貸協議中對此進行了更全面的討論。如果上述一種或多種利率無法確定，或者在重述信貸協議中規定的某些其他情況下，則根據重述信貸協議，可能會適用替代利率或替代利率。

重述的信貸協議還要求借款人為循環貸款承諾的未使用部分支付承諾費。此類承諾費將在每年0.15％至0.30％之間，還基於公司的合併總槓桿率水平，重述信貸協議中對此進行了更全面的討論。公司還有義務為這種規模和類型的信貸額度支付其他慣常交易費、安排費、管理費和信用證費。

重述信貸協議包含慣常的肯定和否定承諾，包括對公司及其子公司履行以下義務的能力的限制，但某些慣常例外情況、資格和 “籃子” 除外：（i）承擔額外債務；（ii）設立留置權；（iii）參與合併、合併、某些分部、清算或解散，但重述信貸協議中描述的某些允許情況除外；（iv）實質上

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管理層的討論和分析

（以千計，每股金額除外）

更改公司及其子公司開展的業務；（v）進行某些投資、貸款、預付款、擔保和收購，但重述信貸協議中規定的某些允許的情況除外；（vii）出售資產；（vii）在未滿足重述信貸協議中的某些條件的情況下支付股息或進行分配或其他限制性付款；（viii）預付其他債務；（ix）與關聯公司進行某些交易；（x）進入簽訂限制子公司分紅或限制子公司分紅能力的協議子公司對其資產授予留置權；（xi）修改管理次級債務的某些章程文件和重要協議；（xii）允許合併總槓桿比率從超過3.75增至1的上限，前提是受重述信貸協議中規定的某些條款和條件的約束，只要沒有違約事件（定義見重述信貸協議）所述信貸協議）在此時存在或將由此產生，公司可以選擇對於重述信貸協議允許的總對價大於或等於60,000美元的收購，將重述信貸協議允許的最大合併總槓桿率提高至4. 25:1.00，連續四個財政季度；以及（xiii）允許將合併固定費用覆蓋率（將在過去十二個月的每個季度末確定）低於1.25比1。

重述信貸協議還包含慣常違約事件，包括但不限於：（i）未能支付重述信貸協議規定的到期金額；（ii）嚴重不正確的陳述和保證；（iii）未能遵守契約；（iv）控制權變更；以及（v）總額至少為3,000美元的其他債務的違約。

每個貸款方在重述信貸協議下的義務由其他貸款方擔保。根據截至5月3日的質押和擔保協議，重述信貸協議下的所有債務以及這些債務的擔保（以及銀行服務債務和某些互換協議）均由國內子公司100％的股權、某些外國子公司的100％或65％股權以及貸款方的應收賬款、庫存、知識產權和某些不動產或其他資產的質押和留置權擔保，2019 年，由某些貸款方撰寫和彼此之間和行政代理人（在生效日期之前不時修訂，即 “PSA”），（ii）某些貸款方和行政代理人（“Oscar GSD”）簽訂的截至2021年8月30日的一般擔保契約，（“Oscar GSD”），（iii）某些貸款方和行政代理人之間簽訂的截至2022年1月31日的一般擔保契約（“Simpson GSD”）”) 或 (iv) 抵押貸款或其他適用的擔保協議或工具。根據行政代理人和貸款方之間簽訂的截至生效日的重申協議（“重申協議”），貸款方在生效日期對每份PSA、Oscar GSD和Simpson GSD進行了重申，根據該協議，每個貸款方批准並重申了其在簽訂重述信貸協議時對貸款人的義務。

資產負債表外安排

我們不與未合併的實體進行任何交易，也沒有關係或其他安排。其中包括特殊目的和類似實體或其他資產負債表外安排。我們也不簽訂能源、天氣或其他基於大宗商品的合同。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的市場風險披露沒有任何重大變化。

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管理層的討論和分析

（以千計，每股金額除外）

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

截至9月30日，公司管理層在公司執行董事長兼首席財務官、首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對公司披露控制和程序（該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13A-15i條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性進行了評估，2023 年，根據《交易法》第 13a-15 條。此類披露控制和程序旨在確保收集公司要求披露的信息，並在允許及時做出披露決定的基礎上將其傳達給適當的管理層。根據該評估，公司執行董事長兼首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年9月30日的九個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。

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第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

法律訴訟

公司參與在正常業務過程中不時出現的各種法律糾紛和其他法律訴訟。根據目前獲得的信息，除非在此處披露，否則公司認為公司或其子公司目前參與的任何法律糾紛的存在不會對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。隨着更多信息的出現，不利裁決對公司的影響可能會產生不同的影響。另見第二部分第1A項。“風險因素。”

訴訟

公司參與不時出現的各種訴訟，公司認為這些訴訟是其業務的附帶訴訟。訴訟事項的應計金額是指與未決訴訟和索賠相關的預期成本（損害賠償和/或和解金額）以及相關的預期法律費用和為此類訴訟進行辯護的其他開支或成本，這些費用和開支或成本在發生時記為支出。當既有可能發生負債又可以合理估計金額時，即應計成本。應計金額是公司在與律師協商（如果認為適當的情況下）後根據每個案件的事實和情況、所涉及的法律問題、提出的索賠的性質、所要求的損害賠償的性質以及有關原告的任何相關信息以及因案件而異的其他重要因素對可能的損失進行的評估。當無法估算將產生的具體預期成本時，公司將評估可能的損失範圍並記錄該範圍的最低限值。根據目前獲得的信息，除非在此處披露，否則公司認為處理公司或其子公司目前參與的任何法律糾紛不可能對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。意外開支造成的損失有可能超過公司在隨附的簡明合併資產負債表中應計的金額；但是，公司目前無法合理估計此類可能損失的實際金額。隨着更多信息的出現，對公司的影響可能會產生不同的影響。

產品責任

除本文披露的情況外，公司沒有待處理的產品責任索賠和訴訟，公司認為，總體而言，這些索賠和訴訟將對公司的業務、品牌聲譽、流動性、股價、合併財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大不利影響。另見第二部分第1A項。“風險因素。”

美國消費品安全委員會

2021年1月，黑鑽石設備有限公司（“BDEL”）致函美國消費品安全委員會（“CPSC”），概述了其針對某些型號的雪崩信標收發器的新搖籃解決方案，以防止此類收發器意外退出 “發送” 模式。擬議的新底座解決方案旨在通過在使用前將收發器鎖定在 “發送” 模式來提高收發器的安全性，這樣它就不會意外地退出 “發送” 模式。BDEL還要求批准CPSC快速通道計劃，該計劃旨在自願召回產品，以實施該搖籃解決方案。消費品安全委員會批准了此次召回，並於2021年3月與BDEL簽訂了糾正行動計劃協議。BDEL 收到了美國消費品安全委員會於 2021 年 10 月 28 日發來的一封信，信中稱消費品安全委員會正在調查

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BDEL 是否及時遵守了《消費者保護安全法》第 15 (b) 條以及有關某些型號的雪崩收發器意外退出 “發送” 模式的相關法規的報告要求。

消費品安全委員會在2023年10月12日的信中通知BDEL，該機構工作人員得出結論，我們未能及時履行《消費品安全法》規定的有關某些型號的BDEL雪崩收發器意外退出 “發送” 模式的法定報告義務，我們在向消費品安全委員會提交的報告中作出了重大虛假陳述，該機構工作人員打算建議消費品安全委員會處以鉅額民事罰款。我們不同意該機構工作人員的看法，除了討論可能的罰款金額外，還打算全面駁斥其調查結果和結論；但是，消費品安全委員會最終可能會不同意我們的看法，我們無法保證這個問題將以什麼條件得到解決。消費品安全委員會或其他監管機構處以的罰款可能會使我們付出高昂的代價，並可能損害我們的業務和聲譽，並對公司遵守公司重報信貸協議中包含的契約、流動性、股票價格、合併財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大不利影響。

另外，2022年4月21日，BDEL提交了第15（b）節報告，並申請Fast-Track考慮自願召回，包括免費維修或更換此類故障型號的雪崩收發器，由於簧片開關或箔片出現電子故障，這些收發器將意外退出 “搜索” 模式。消費品安全委員會批准了此次召回，並於2022年8月與BDEL簽訂了糾正行動計劃協議。BDEL 收到了美國消費品安全委員會於 2023 年 1 月 17 日發出的信函，信中表示，消費品安全委員會正在調查BDEL是否及時遵守了《消費者保護安全法》第15（b）條的報告要求以及有關某些型號的雪崩收發器退出 “搜索” 模式的簧片開關或箔片出現故障的相關規定。BDEL在2023年3月31日的信中迴應了消費品安全委員會的調查，並附上了迴應消費品安全委員會要求的文件。此後，消費品安全委員會要求提供進一步的澄清和文件，BDEL於2023年6月23日發出了一封迴應信以及其他文件。2023 年 9 月 6 日，消費品安全委員會要求就簧片開關問題作出進一步澄清和提供信息，BDEL 於 2023 年 10 月 6 日和 13 日對此做出了迴應。

第 1A 項。風險因素

下文以補充形式提供了與之前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素相比的變動。我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素進一步討論了這些補充風險，我們鼓勵您閲讀並仔細考慮截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的所有風險因素以及以下內容，以更全面地瞭解對我們的業務和經營業績至關重要的風險和不確定性和/或財務狀況。

我們銷售的許多產品都用於固有風險的户外活動，可能會導致產品責任或產品保修索賠以及其他意外損失，這可能會影響我們的收入和財務狀況。

我們的許多產品都用於涉及高人身傷害和死亡風險的應用和場合。因此，我們保留了一批員工，他們專注於加入適當的免責聲明和標記，並進行測試以及以其他方式努力確保我們產品的質量和安全。我們會及時遵守法律，力求為我們所有的產品和包裝提供詳盡和保護性的免責聲明和説明。此外，我們的攀巖和雪崩技術安全設備及相關操作符合 EEC 或 ISO 9001 質量體系標準制定的國際個人防護裝備 (PP) 標準並已通過認證。未能將我們的產品用於其預期目的，未能正確使用或保養它們，或者產品出現故障，或者在某些有限的情況下，甚至正確使用我們的產品，都可能導致嚴重的人身傷害或死亡。

由於我們生產的產品的性質，我們仍然面臨產品責任索賠。如果我們的一種產品被指控造成財產損失、人身傷害或其他不利影響，就會發生暴露。任何此類產品責任索賠可能包括對製造和/或設計缺陷的指控、未能警告產品或與產品相關的活動固有的危險、疏忽、嚴格責任和/或違反擔保的指控。儘管我們以我們認為合理的金額維持產品責任保險，但無法保證我們能夠

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將來以可接受的條件維持此類保險（如果有的話），否則產品責任索賠將不超過保險承保金額。

作為消費品的製造商和分銷商，我們受美國和其他國家的政府監管，包括但不限於《消費品安全法》，該法授權消費品安全委員會將經認定不安全或危險的產品排除在市場之外。在某些情況下，消費品安全委員會可能會要求我們回購或召回我們的一種或多種產品。此外，一些城市和州以及我們銷售產品的其他國家都有監管某些消費品的法律，將來可能會通過更嚴格的法律和法規。對我們產品的任何此類召回或回購都可能使我們付出高昂的代價，並可能損害我們的業務和聲譽，並對公司的流動性、股票價格、合併財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大不利影響。如果我們被要求將我們的產品從市場上移除，或者如果我們自願將產品從市場上移除，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會有大量的成品無法出售。

我們花費大量資源來確保遵守政府和其他適用標準。但是，遵守這些標準並不一定能阻止個人或集體訴訟，這可能會帶來巨大的成本和風險。對於涉及產品缺陷且不涉及人身傷害或財產損失的許多類型的索賠，我們不提供保險。因此，這些類型的索賠可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們的產品責任保險計劃是一項基於事件的計劃，基於我們當前和歷史的索賠經驗以及保險的可用性和成本。我們提供一般責任保險和總括責任保單，為我們的產品責任索賠提供保險。該保單的保留期很小，這使我們能夠管理和控制我們的產品責任索賠。從歷史上看，產品責任獎勵並未超過我們個人每次發生的自保留存額。但是，我們無法向您保證，我們未來的產品責任經驗將與我們過去的經驗一致。此外，我們不提供產品召回保險。我們為預計的未來保修索賠保留保修儲備金，但為未來保修索賠提供服務的實際費用可能會超過儲備金。因此，產品召回或產品責任索賠，包括但不限於與雪崩信標收發器相關的召回和責任索賠，可能會使我們付出高昂的代價，並可能損害我們的業務和聲譽，並對公司的流動性、股票價格、合併財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大不利影響。

對公司和/或其品牌和產品的負面宣傳，包括但不限於通過社交媒體或與品牌破壞事件和/或公眾認知相關的負面宣傳，可能會對我們的業務和聲譽產生負面影響。

我們的品牌獲得了廣泛的認可，我們的成功在很大程度上歸功於我們維護、增強和保護品牌形象和聲譽的能力，以及我們的消費者和客户與品牌的聯繫。我們的持續成功在一定程度上取決於我們適應快速變化的媒體環境的能力，包括我們越來越依賴社交媒體和廣告活動的在線傳播。此外，我們的可持續發展政策以及相關的設計、採購和運營決策可能會影響消費者和客户的情緒。

涉及我們、董事會、品牌、產品的負面索賠或宣傳，包括但不限於與雪崩信標收發器、服務和體驗、消費者數據或任何關鍵員工、代言人或供應商相關的召回和責任索賠，都可能嚴重損害我們的聲譽和品牌形象，無論此類索賠是否準確。

此外，社交媒體加速並有可能擴大負面宣傳的範圍，可能會增加應對負面説法的挑戰。負面宣傳還可能損害我們的聲譽和品牌形象，削弱消費者對我們的信心，減少對我們產品的長期需求，即使這種負面宣傳沒有根據或對我們的運營無關緊要。如果我們的任何品牌和產品的聲譽、文化或形象，包括但不限於與雪崩信標收發器相關的召回和責任索賠，受到損害，或者如果我們受到負面宣傳，那麼我們的銷售、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

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我們時不時受到法律訴訟、監管調查或爭議以及政府調查，這些調查可能導致我們承擔鉅額開支，轉移管理層的注意力，損害我們的業務和聲譽，並對公司的流動性、股票價格、合併財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大不利影響。

我們不時受到索賠、訴訟、政府調查和其他訴訟的約束，這些訴訟涉及產品責任、競爭和反壟斷、知識產權、隱私、消費者保護、證券、税收、勞動和就業、商業糾紛以及其他可能對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響的事項。那些使用或購買我們的產品（包括但不限於我們的雪崩信標收發器）的人所遭受的傷害已經並將來可能會使我們受到政府機構和私人訴訟當事人對我們提起的監管程序和訴訟，無論其優點如何，都可能損害我們的聲譽，轉移管理層對運營的注意力，並導致鉅額律師費和其他費用。例如，正如第二部分第1項 “法律訴訟” 所披露的那樣，消費品安全委員會通知BDEL，該機構工作人員認為，我們未能及時履行《消費品安全法》規定的有關某些型號的BDEL雪崩收發器意外退出 “發送” 模式的法定報告義務，我們在提交給消費品安全委員會的報告中作出了重大虛假陳述，該機構工作人員打算建議消費品安全委員會 PSC 處以重大的民事罰款。消費品安全委員會或其他監管機構處以的鉅額罰款可能會使我們付出高昂的代價，並可能損害我們的業務和聲譽，並對公司遵守公司重報信貸協議中包含的契約、流動性、股票價格、合併財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大不利影響。此外，我們有義務向我們銷售產品的所有司法管轄區的安全監管機構報告，這些司法管轄區的舉報可能會引發進一步的監管調查。

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第 6 項。展品


展覽		描述
10.1		Clarus Corporation與Aaron J. Kuehne之間的分離協議和一般性聲明，日期截至2023年8月31日（作為公司於2023年9月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1提交，並以引用方式納入此處）。
31.1		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證。*
31.2		根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證。*
32.1		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席執行官進行認證。**
32.2		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席財務官進行認證。**
101.INS		XBRL 實例文檔 *
101.SCH		XBRL 分類擴展架構文檔*
101.CAL		XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔*
101.DEF		XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔*
101.LAB		XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔*
101.PRE		XBRL 分類學擴展演示文稿鏈接庫文檔*
104		封面交互式數據文件 — 格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中
*		隨函提交
**		隨函提供

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簽名

根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式要求下列經正式授權的簽署人代表其簽署本報告。


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日期：2023 年 11 月 7 日	來自：	/s/ 沃倫 ·B· 坎德斯
	姓名：	沃倫·坎德斯
	標題：	執行主席
		（首席執行官）

日期：2023 年 11 月 7 日	來自：	/s/ 邁克爾·耶茨
	姓名：	邁克爾·耶茨
	標題：	首席財務官
		（首席財務官兼首席會計官）