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獨立註冊會計師事務所的報告			3

經審計的財務報表
可用於支付福利的淨資產報表			4
可用於支付福利的淨資產變動表			5
財務報表附註			6-11

補充時間表
附表 H，第 4i 行，資產表（年底持有）			12
附表 H，第 4a 行，拖欠繳款一覽表			13

展品索引
獨立註冊會計師事務所的同意			14

簽名			15

我們審計了隨附的截至2023年6月30日和2022年6月30日的Key Tronic 401（k）退休儲蓄計劃（“計劃”）可供支付福利的淨資產報表、截至該日止年度可用於支付福利的淨資產變動的相關報表以及相關附註（統稱為 “財務報表”）。我們認為，根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，財務報表在所有重大方面公允列報了截至2023年6月30日和2022年6月30日可用於支付該計劃福利的淨資產，以及截至該日止年度可用於支付福利的淨資產的變化。

這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對該計劃的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度，我們需要在本計劃方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以合理保證財務報表不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。該計劃無需對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有聘請他們進行審計。作為審計的一部分，我們必須瞭解財務報告的內部控制，但目的不是就該計劃對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們沒有發表這樣的意見。

我們的審計包括執行程序，評估財務報表因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關財務報表金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

附表H第4（i）行——截至2023年6月30日的資產一覽表（年底持有）和附表H第4（a）行——截至2023年6月30日止年度的未繳參與者繳款表中包含的補充信息已接受與計劃財務報表審計同時執行的審計程序。補充信息由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或基礎會計記錄和其他記錄（視情況而定）相符，以及執行程序測試補充信息中提供的信息的完整性和準確性。在就附表中的補充信息形成意見時，我們評估了補充信息，包括其形式和內容，是否符合勞工部1974年《僱員退休收入保障法》下的《報告和披露規則和條例》。我們認為，就整個財務報表而言，所附附表中的補充信息在所有重大方面均是公允的。


6月30日	2023		2022
資產：
公允價值投資	$	7,840,490	$	32,821,357
參與者按公允價值存入經紀賬户	1,175,499		1,289,569
按公允價值計算的投資總額	9,015,989		34,110,926

在途現金	26,719,568		—

應收賬款：
應收僱員繳款	57,080		—
應收僱主繳款	57,409		30,405
參與者應收票據	292,353		324,993
應收款總額	406,842		355,398

可用於支付福利的淨資產	$	36,142,399	$	34,466,324


截至6月30日的年份	2023		2022

可用於支付養卹金的淨資產變動歸因於：

投資收益（虧損）：

投資公允價值的淨增值（折舊）：	$	3,328,668	$	(6,264,094)
股息和利息收入	242,401		262,394
總淨投資收益（虧損）	3,571,069		(6,001,700)

參與者應收票據的利息收入	15,118		16,472

捐款：
僱主	819,141		716,516
參與者	1,773,366		1,717,751
翻車	193,029		85,742
捐款總額	2,785,536		2,520,009

分佈：
向參與者支付的福利	4,617,867		5,745,851
行政開支	77,781		90,652
其他開支	—		51,938
總分佈	4,695,648		5,888,441

可用於支付養卹金的淨資產淨增加（減少）	1,676,075		(9,353,660)

可用於支付福利的淨資產：
年初	34,466,324		43,819,984

年底	$	36,142,399	$	34,466,324

一般：該計劃是由Key Tronic Corporation（公司或僱主）制定的固定繳款計劃，自1993年7月1日起生效，將Key Tronic Corporation員工持股計劃（ESOP）併入Key Tronic Corporation可變投資計劃，該計劃經修訂和重述，自2009年7月1日起生效。該計劃受1974年《僱員退休收入保障法》（ERISA）及其後的所有法定修訂條款的約束，是為公司和子公司所有符合條件的員工制定的。自2003年7月1日起，該計劃成為安全港401（k）計劃。安全港401（k）計劃符合《守則》第401（k）（12）條，該條款允許該計劃自動滿足該法的非歧視要求，因此取消了對工資延期和相應繳款的某些年度非歧視測試。2023年6月30日，該計劃發生了賬目管理人和受託人變動，導致資產從信安金融集團轉移到富達管理信託公司。由於賬目管理人和受託人的變動，計劃文件沒有變化。

資格：身為美國居民的員工年滿 21 歲即有資格參與本計劃，並且可以在員工滿足資格要求之日後的下一個月第一天加入本計劃。租賃員工、實習員工、非居民外國人和集體談判協議所涵蓋的某些僱員沒有資格參與計劃。

繳款：符合條件的參與者可以自願繳納基本薪酬的税前和税後繳款，每個工資期最高可達薪酬的75％，但須遵守一定的法定限額。出於聯邦所得税的目的，根據美國國税法（IRC）第401（k）條使用延税資金繳納的參與者繳款不包括在參與者的當前工資中。在參與者退出本計劃之前，無需為延税繳款及其增長繳納聯邦所得税。

參與者還可以選擇通過羅斯401（k）期權在税後基礎上繳款。羅斯401（k）期權的供款和收益在分配時無需納税，只要分配是在羅斯401（k）向本計劃首次繳款後五年內進行的 “合格分配” 即可。合格分配是指離職後以及因死亡、殘疾或59½歲以後發放的分配。如果需要降低費率以維持第401（k）條的福利，則計劃管理員可以酌情調整參與者的繳款率。

在本計劃年度結束之前年滿50歲的參與者有資格繳納補繳款。只要滿足某些條件，參與者也可以繳納代表其他符合條件的固定福利或繳款計劃的分配金額。2023年，參與員工的年度繳款限額為22,500美元，2022年為20,500美元，50歲及以上的參與員工的年度補繳額度限制為7,500美元。

公司的配套繳款等於參與者繳納薪酬的100％，最高為參與者繳納薪酬的3％，以及參與者供款薪酬接下來的2％的50％，如果參與者繳納至少5％，則總額為4％。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度中，公司分別繳納了819,141美元和716,516美元的對等捐款。

參與者賬户：為每位參與者維護個人賬户。參與者可以指定將其繳款和賬户餘額投資於幾種可用投資選擇的任意組合。每位參與者的賬户將記入參與者的供款、僱主的對等供款及其個人賬户的計劃收入。計劃收入直接存入參與者賬户。

參與者應收票據：參與者可以從最低500美元中借款，最高等於50,000美元或既得賬户餘額的50％，以較低者為準。參與者一次只能有一筆未償貸款。購買主要住所的貸款期限為一至五年或最長十年。貸款由參與者賬户中的餘額擔保，利率與貸款發放日的當地現行利率（約為優惠利率加1％）相稱，利率由計劃管理人確定。截至2023年6月30日，未償貸款的利率維持在4.25％至9.25％的利率。本金和利息通過工資扣除按比例支付。截至2023年6月30日，未償貸款將在2025年之前的不同日期到期。截至2023年6月30日和2022年6月30日，尚未記錄任何信貸損失備抵金。

福利分配：參與者有資格在終止僱用、年滿59½歲時獲得補助金，或者根據某些要求作為困難提款領取補助金。在參與本計劃期間去世的參與者的賬户餘額將支付給參與者的指定受益人。福利根據計劃文件中定義的各種選項支付。當已終止參與者的賬户餘額在5,000美元或以下時，其賬户餘額將被非自願分配。

管理費用：儘管將來沒有要求或擔保，但本計劃管理所產生的大部分費用和開支都由參與者支付。參與者需要為某些服務收取費用，例如貸款處理費和在持有期滿之前出售某些基金的贖回費。

計劃的管理：本計劃由僱主董事會的薪酬和行政委員會以及由管理人員組成的行政委員會管理。富達管理信託公司是該計劃的記錄保存人和受託人，該計劃自2023年6月30日起生效。信安金融集團是該計劃的賬目管理人和受託人，該計劃的有效期為2021年6月17日至2023年6月29日。

投資估值和收入確認：該計劃的投資按公允價值報告。金融工具的公允價值，以在計量日（退出價格）市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付負債轉移費用時收到的金額為準。有關公允價值計量的進一步討論和披露，請參閲附註3。

該計劃在可用於支付福利的淨資產變動表中列報了其投資公允價值的淨增值或折舊，包括這些投資的已實現損益和未實現的淨增值或折舊。投資的購買和銷售按交易日記錄。利息收入按應計制入賬。股息收入在除息日記錄。資本收益分配包含在股息收入中。

每個參與者的共同集體信託基金的福利利息以單位表示。發行和贖回根據下一個確定的每單位淨資產價值（“NAV”）進行記錄。每單位資產淨值在每個工作日確定。截至2023年6月30日，該計劃沒有與共同集體信託基金相關的無準備金承諾。普通集體信託基金單位的贖回受個人計劃參與者的偏好，對贖回時間沒有限制。但是，參與者的兑換可能會收取一定的兑換費用。

估計數：按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出重要的估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的可用於支付養卹金的淨資產數額和披露的或有資產和負債數額，以及報告期內報告的可用於支付養卹金的淨資產變動金額。實際結果可能與這些估計有重大差異。

風險和不確定性：該計劃為貨幣市場基金、共同基金、公司普通股和參與者導向經紀賬户的任意組合提供了各種投資選擇。這些類型的投資證券面臨各種風險，例如利率、市場和信用風險。由於與某些投資證券相關的風險水平，投資證券價值的變化至少是合理的，這種變化可能會對參與者的賬户餘額和財務報表中報告的金額產生重大影響。

截至2023年6月30日和2022年6月30日，該計劃對Key Tronic Corporation普通股的投資的公允價值分別為1,598,543美元和1,219,011美元。有關Key Tronic Corporation的風險和不確定性，參與者應參閲Key Tronic Corporation於2023年9月26日向美國證券交易委員會提交的10-K表格。

該計劃的投資選擇包括投資外國公司證券的基金，這些基金涉及通常與投資美國公司無關的特殊風險和注意事項。這些風險包括貨幣貶值、發行人信息不太可靠、不同的證券交易清算和結算做法以及可能的不利政治和經濟發展。此外，與同類美國公司的證券相比，許多外國公司的證券及其市場的流動性可能較差，價格波動性更大。

會計準則編纂主題820將公允價值定義為在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格（退出價格）。它還建立了公允價值層次結構，要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入，並最大限度地減少不可觀察投入的使用。ASC 820中的公允價值層次結構區分了衡量公允價值時可以使用的三個投入級別，包括一級投入（使用活躍市場中相同資產或負債的報價）、二級投入（使用除一級價格以外的投入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價或資產或負債可觀察的投入）和三級投入（很少或根本沒有市場支持的不可觀察投入）活動基於計劃自身用於衡量資產的假設和負債）。金融資產或負債在該層次結構中的分類是根據對公允價值衡量重要的最低級別輸入確定的。

上述方法可能產生的公允價值計算結果可能無法表示可變現淨值或反映未來的公允價值。此外，儘管該計劃認為其估值方法是適當的，並且與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日的公允價值衡量有所不同。該計劃未對2023年6月30日和2022年6月30日使用的估值技術進行任何更改。


	2023年6月30日
							完全公平
	第 1 級		第 2 級		第 3 級		價值
投資：

共同基金	$	6,241,947	$	—	$	—	$	6,241,947
Key Tronic 公司普通股	1,598,543		—		—		1,598,543
參與者定向經紀賬户	1,175,499		—		—		1,175,499
公允價值層次結構中的總資產	$	9,015,989	$	—	$	—	$	9,015,989
公允價值投資							$	9,015,989


	2022年6月30日
							完全公平
	第 1 級		第 2 級		第 3 級		價值
投資：

共同基金	$	17,145,597	$	—	$	—	$	17,145,597
Key Tronic 公司普通股	1,219,011		—		—		1,219,011
參與者定向經紀賬户	1,289,569		—		—		1,289,569
公允價值層次結構中的總資產	$	19,654,177	$	—	$	—	$	19,654,177
按資產淨值計量的投資 (a)							14,456,749
公允價值投資							$	34,110,926

(a) 根據副題目820-10，某些使用每股淨資產價值（或其等價物）實際權宜之計按公允價值計量的投資未被歸入公允價值等級制度。這些表中列出的公允價值金額旨在使公允價值層次結構與可用於支付養卹金的淨資產報表中列報的細列項目進行對賬。

關鍵Tronic普通股：該計劃用於衡量普通股公允價值的估值方法來自報價市場價格，被歸類為一級投資。每位參與者都有權行使歸屬於其賬户的股份的表決權，並在行使此類權利之前由受託人通知他們。

普通集體信託基金：這些投資是免税的集合投資工具，由銀行或信託公司維護，專門用於合格的計劃，包括401（k）以及某些類型的政府計劃。作為一種實際的權宜之計，這些基金使用每股淨資產價值（NAV）進行估值。這些投資有每日贖回頻率，不受贖回通知期或鎖定期的限制。

參與者定向經紀賬户：這些賬户由普通股、共同基金以及現金和現金等價物組成。普通股按活躍市場上公佈的市場價格估值。共同基金按資產淨值估值，資產淨值在活躍市場上報價，並根據每天結束時標的資產的公允價值確定。

自2021年6月17日起，某些計劃投資由信安金融集團管理。信安金融集團持有和投資本計劃的資產，因此，這些交易符合利益方交易的資格。此外，對公司普通股和參與者應收票據的投資也被視為利益方交易。

該計劃的部分資產投資於公司普通股。在截至2023年6月30日的財年中，該計劃以129,640美元的價格購買了24,605股Key Tronic普通股，該計劃出售了301,025股Key Tronic普通股，虧損為（1,697,586美元）。在截至2022年6月30日的財年中，該計劃以146,098美元的價格購買了23,649股Key Tronic普通股，該計劃出售了16,871股Key Tronic普通股，虧損為（90,551美元）。

儘管僱主沒有表示任何意圖，但僱主有權根據ERISA的規定，通過董事會的行動停止繳款並終止本計劃。終止後，本計劃中剩餘的所有資產將根據截至終止之日的參與者賬户價值分配給參與者。

該計劃是一項基本儲蓄計劃——Plus，根據信安金融集團固定供款量提交者401（k）利潤分享計劃設立。該計劃是根據《美國國税法》（IRC）的適用要求設計的。信安金融集團收到了美國國税局於2020年6月30日發出的諮詢信，表明該計劃是豁免的。自最新的裁決書發佈之日起，該計劃已進行了修訂，美國國税局在信中表示，當時設計的預先批准的計劃符合《美國國税法》（IRC）的適用要求。但是，我們認為，該計劃目前的設計和運作符合IRC的適用要求。因此，所附財務報表並未反映該計劃的所得税準備金。

美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求計劃管理層評估本計劃的納税狀況，如果該計劃採取了不確定的立場，而且經美國國税局審查後很可能無法維持，則計劃管理層必須確認納税義務。計劃管理員分析了該計劃的税收狀況，得出的結論是，截至2023年6月30日和2022年6月30日，沒有采取或預計將採取的需要在財務報表中確認負債或披露的不確定立場。該計劃需要接受税務管轄區的例行審計；但是，目前沒有任何正在進行的納税期的審計。

在截至2022年6月30日的計劃年度中，總額為569美元的參與者繳款未在勞工部法規規定的期限內匯入該計劃。這些交易構成ERISA定義的非豁免利益方交易或違禁交易。僱主正在糾正這些交易。相關的收入損失預計將在2024年匯入該計劃。

2023年7月1日，艾爾郡401（k）計劃併入該計劃。轉移的資產總額為960萬美元。該計劃對截至2023年12月22日這些財務報表發佈之日的後續事件進行了評估，並確定沒有其他需要在這些財務報表中確認或披露的後續事件。

5500 表格

(a)

(b) 發行人、借款人、出租人或類似方的身份

(d) 成本

(e) 公允價值

共同基金：

先鋒隊

2030 年退休目標

1,222,659

美國基金

歐洲太平洋增長 R6

984,710

先鋒隊

2040 年目標退休金

823,388

MFS

國際多元化 R4

618,100

先鋒隊

2035 年目標退休金

525,558

先鋒隊

2060 年目標退休金

521,118

先鋒隊

2050 年退休目標

460,979

先鋒隊

2025 年目標退休金

300,425

先鋒隊

2020 年目標退休金

279,576

先鋒隊

目標退休收入

179,823

先鋒隊

2055 年目標退休金

140,100

先鋒隊

2045 年目標退休金

120,095

先鋒隊

2065 年目標退休金

44,112

PIMCO

實際回報機構基金

16,769

DFA

新興市場核心股票I型基金

4,535

共同基金總額

6,241,947

普通股證券：

Key Tronic 公司

普通股

1,598,543

參與者定向經紀賬户

各種各樣

1,175,499

參與者應收票據

向利率為4.25％至9.25％的參與者提供的貸款，到2025年到期

292,353

總資產

9,308,342


參與者繳款延遲轉入本計劃		在此處查看逾期參與者貸款還款是否包括在內	構成非豁免違禁交易的總額						在 VFCP 和 PTE 2002-51 下已完全校正的總數
參與者繳款延遲轉入本計劃		在此處查看逾期參與者貸款還款是否包括在內	未涵蓋的捐款		自願信託更正計劃（“VFCP”）之外更正的繳款		根據VFCP更正的繳款		在 VFCP 和 PTE 2002-51 下已完全校正的總數
$	569		$	—	$	569	$	—	$	—

根據1934年《證券交易法》的要求，負責管理Key Tronic 401（k）退休儲蓄計劃的薪酬和管理委員會已於2023年12月22日在華盛頓州斯波坎谷市正式授權的下列簽署人代表其簽署本註冊聲明。