wing-20230930000163622212/302023Q3假的00016362222023-01-012023-09-3000016362222023-10-31xbrli: 股票00016362222023-09-30iso421:USD00016362222022-12-310001636222US-GAAP：客户關係成員2023-09-300001636222US-GAAP：客户關係成員2022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001636222Wing：Royalty特許經營費和其他會員2023-07-022023-09-300001636222Wing：Royalty特許經營費和其他會員2022-06-262022-09-240001636222Wing：Royalty特許經營費和其他會員2023-01-012023-09-300001636222Wing：Royalty特許經營費和其他會員2021-12-262022-09-240001636222US-GAAP：廣告會員2023-07-022023-09-300001636222US-GAAP：廣告會員2022-06-262022-09-240001636222US-GAAP：廣告會員2023-01-012023-09-300001636222US-GAAP：廣告會員2021-12-262022-09-240001636222US-GAAP：Franchiso 旗下的 Outlet 會員2023-07-022023-09-300001636222US-GAAP：Franchiso 旗下的 Outlet 會員2022-06-262022-09-240001636222US-GAAP：Franchiso 旗下的 Outlet 會員2023-01-012023-09-300001636222US-GAAP：Franchiso 旗下的 Outlet 會員2021-12-262022-09-2400016362222023-07-022023-09-3000016362222022-06-262022-09-2400016362222021-12-262022-09-240001636222美國通用會計準則：普通股成員2021-12-250001636222US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-250001636222US-GAAP：留存收益會員2021-12-250001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-2500016362222021-12-250001636222US-GAAP：留存收益會員2021-12-262022-03-2600016362222021-12-262022-03-260001636222美國通用會計準則：普通股成員2021-12-262022-03-260001636222US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-262022-03-260001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-262022-03-260001636222美國通用會計準則：普通股成員2022-03-260001636222US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-260001636222US-GAAP：留存收益會員2022-03-260001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-2600016362222022-03-260001636222US-GAAP：留存收益會員2022-03-272022-06-2500016362222022-03-272022-06-250001636222美國通用會計準則：普通股成員2022-03-272022-06-250001636222US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-272022-06-250001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-272022-06-250001636222美國通用會計準則：普通股成員2022-06-250001636222US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-250001636222US-GAAP：留存收益會員2022-06-250001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-2500016362222022-06-250001636222US-GAAP：留存收益會員2022-06-262022-09-240001636222美國通用會計準則：普通股成員2022-06-262022-09-240001636222US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-262022-09-240001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-262022-09-240001636222美國通用會計準則：普通股成員2022-09-240001636222US-GAAP：額外實收資本會員2022-09-240001636222US-GAAP：留存收益會員2022-09-240001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-09-2400016362222022-09-240001636222美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001636222US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001636222US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001636222US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-04-0100016362222023-01-012023-04-010001636222美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-04-010001636222US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-04-010001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-04-010001636222美國通用會計準則：普通股成員2023-04-010001636222US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-010001636222US-GAAP：留存收益會員2023-04-010001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-0100016362222023-04-010001636222US-GAAP：留存收益會員2023-04-022023-07-0100016362222023-04-022023-07-010001636222美國通用會計準則：普通股成員2023-04-022023-07-010001636222US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-022023-07-010001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-022023-07-010001636222美國通用會計準則：普通股成員2023-07-010001636222US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-010001636222US-GAAP：留存收益會員2023-07-010001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-07-0100016362222023-07-010001636222US-GAAP：留存收益會員2023-07-022023-09-300001636222美國通用會計準則：普通股成員2023-07-022023-09-300001636222US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-022023-09-300001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-07-022023-09-300001636222美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300001636222US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-300001636222US-GAAP：留存收益會員2023-09-300001636222US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-09-30翼:餐廳0001636222US-GAAP：特許經營單位會員2023-01-012023-09-30xbrli: pure0001636222US-GAAP：特許經營單位會員2023-09-300001636222US-GAAP：非美國會員US-GAAP：特許經營單位會員2023-09-300001636222US-GAAP：實體運營單位成員2023-09-300001636222US-GAAP：已支付股息會員2021-12-262022-03-260001636222US-GAAP：已支付股息會員2022-03-272022-06-250001636222US-GAAP：已支付股息會員2023-07-022023-09-300001636222US-GAAP：已支付股息會員2023-01-012023-09-300001636222US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：已支付股息會員2023-10-312023-10-310001636222US-GAAP：後續活動成員2023-10-310001636222Wing: 股票回購授權會員2023-08-160001636222Wing：Asragrement 成員2023-08-230001636222Wing：Asragrement 成員2023-07-022023-09-300001636222Wing：Asragrement 成員2023-08-232023-08-230001636222Wing：Asragrement 成員2023-09-300001636222US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住Wing：A2020級asa2SeniorSecuredNotes會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001636222Wing：A2020級asa2SeniorSecuredNotes會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300001636222US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住Wing：A2020級asa2SeniorSecuredNotes會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001636222Wing：A2020級asa2SeniorSecuredNotes會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001636222US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住Wing：202211 Classa2 高級安全筆記會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001636222Wing：202211 Classa2 高級安全筆記會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300001636222US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住Wing：202211 Classa2 高級安全筆記會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001636222Wing：202211 Classa2 高級安全筆記會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001636222US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001636222US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300001636222US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001636222US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001636222Wing：A2020級asa2SeniorSecuredNotes會員2023-09-300001636222Wing：A2020級asa2SeniorSecuredNotes會員2022-12-310001636222Wing：202211 Classa2 高級安全筆記會員2023-09-300001636222Wing：202211 Classa2 高級安全筆記會員2022-12-310001636222Wing：2020年可變基金票據成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-09-300001636222Wing：2020年可變基金票據成員美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001636222Wing：2020 和 2022 年級 asa2 SeniorSecuredNotes 會員2023-09-300001636222美國公認會計準則：SeniorNotes會員Wing：A2020級asa2SeniorSecuredNotes會員2023-09-300001636222US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001636222US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300001636222US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300001636222Wing: PSU 基於作戰目標成員SRT: 最大成員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300001636222Wing: PSU 基於作戰目標成員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300001636222SRT: 最大成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300001636222US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300001636222US-GAAP：特許權會員2023-07-022023-09-300001636222US-GAAP：特許權會員2022-06-262022-09-240001636222US-GAAP：特許權會員2023-01-012023-09-300001636222US-GAAP：特許權會員2021-12-262022-09-240001636222US-GAAP：特許經營會員2023-07-022023-09-300001636222US-GAAP：特許經營會員2022-06-262022-09-240001636222US-GAAP：特許經營會員2023-01-012023-09-300001636222US-GAAP：特許經營會員2021-12-262022-09-2400016362222023-10-012023-09-300001636222US-GAAP：一系列個人非物質業務收購成員2023-07-022023-09-300001636222US-GAAP：一系列個人非物質業務收購成員2023-09-300001636222Wing: DallasMemberWing：公司從加盟商手中收購了現有餐廳US-GAAP：後續活動成員2023-11-022023-11-020001636222Wing：公司從加盟商手中收購了現有餐廳US-GAAP：後續活動成員2023-11-022023-11-02 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（標記一號） | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 _____ 到 _____ 的過渡時期
委員會文件編號001-37425
WINGSTOP INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 特拉華 | | 47-3494862 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （國税局僱主識別號） |
| | |
| | |
15505 萊特兄弟大道 | | |
艾迪生, 德州 | | 75001 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
| | |
(972) 686-6500
（註冊人的電話號碼，包括區號）
| | | | | | | | |
| 根據該法第12（b）條註冊的證券： |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | 翼 | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記指明註冊人（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）是否已提交1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。x 是的 ¨沒有
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 x 是的 ¨沒有
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | x | | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。 ☐是的x沒有
2023 年 10 月 31 日有 29,414,920已發行普通股。
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | 4 |
| 第 1 項。 | 財務報表 | 4 |
| 合併資產負債表——2023年9月30日（未經審計）和2022年12月31日 | 4 |
| 合併綜合收益表（未經審計）——截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三週和三十九周 | 5 |
| | |
| 合併股東赤字報表（未經審計）——截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三週和三十九周 | 6 |
| 合併現金流量表（未經審計）——截至2023年9月30日和2022年9月24日的三十九周 | 8 |
| 合併財務報表附註（未經審計） | 9 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 14 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 29 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | 30 |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 30 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 30 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 30 |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 30 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 30 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 30 |
| 第 6 項。 | 展品 | 31 |
| 簽名 | 32 |
| | |
第一部分：財務信息
第 1 項。財務報表
WINGSTOP INC.和子公司
合併資產負債表
（金額以千計，股份和麪值金額除外） | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | （未經審計） | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 77,983 | | | $ | 184,496 | |
| 限制性現金 | 11,444 | | | 13,296 | |
| 應收賬款，淨額 | 11,951 | | | 9,461 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 5,907 | | | 4,252 | |
| 廣告基金資產，受限 | 25,558 | | | 15,167 | |
| 流動資產總額 | 132,843 | | | 226,672 | |
| 財產和設備，淨額 | 84,344 | | | 66,851 | |
| 善意 | 65,175 | | | 62,514 | |
| 商標 | 32,700 | | | 32,700 | |
| 客户關係，網絡 | 8,059 | | | 9,015 | |
| 其他非流動資產 | 28,555 | | | 26,438 | |
| 總資產 | $ | 351,676 | | | $ | 424,190 | |
| 負債和股東赤字 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款 | $ | 5,104 | | | $ | 5,219 | |
| 其他流動負債 | 36,670 | | | 34,726 | |
| 債務的流動部分 | — | | | 7,300 | |
| 廣告基金負債 | 25,558 | | | 15,167 | |
| 流動負債總額 | 67,332 | | | 62,412 | |
| 長期債務，淨額 | 711,867 | | | 706,846 | |
| 遞延收入，扣除當期收入 | 28,769 | | | 27,052 | |
| 遞延所得税負債，淨額 | 2,980 | | | 4,180 | |
| 其他非流動負債 | 16,170 | | | 14,561 | |
| 負債總額 | 827,118 | | | 815,051 | |
| 承付款和或有開支（見附註7） | | | |
| 股東赤字 | | | |
普通股，$0.01面值； 100,000,000授權股份； 29,414,920和 29,932,668分別截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票 | 294 | | | 300 | |
| 額外的實收資本 | 1,238 | | | 2,797 | |
| | | |
| 留存赤字 | (476,413) | | | (393,321) | |
| 累計其他綜合虧損 | (561) | | | (637) | |
| 股東赤字總額 | (475,442) | | | (390,861) | |
| 負債總額和股東赤字 | $ | 351,676 | | | $ | 424,190 | |
見所附合並財務報表附註。
WINGSTOP INC.和子公司
合併綜合收益表
（金額以千計，每股數據除外）
（未經審計） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三週結束 | | 三十九周已結束 |
| | 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 | | 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 |
| 收入： | | | | | | | |
| 特許權使用費收入、特許經營費和其他 | $ | 53,200 | | | $ | 40,363 | | | $ | 149,372 | | | $ | 111,477 | |
| 廣告費 | 39,951 | | | 32,146 | | | 114,010 | | | 83,672 | |
| 公司自有餐廳的銷售 | 23,953 | | | 20,163 | | | 69,616 | | | 57,505 | |
| 總收入 | 117,104 | | | 92,672 | | | 332,998 | | | 252,654 | |
| 成本和支出： | | | | | | | |
銷售成本 (1) | 17,622 | | | 15,724 | | | 50,959 | | | 46,297 | |
| 廣告費用 | 42,381 | | | 33,106 | | | 120,753 | | | 85,958 | |
| 銷售、一般和管理 | 23,047 | | | 16,686 | | | 68,820 | | | 48,721 | |
| 折舊和攤銷 | 3,384 | | | 2,836 | | | 9,591 | | | 7,610 | |
| 資產處置損失 | 18 | | | 239 | | | 95 | | | 1,006 | |
| 成本和支出總額 | 86,452 | | | 68,591 | | | 250,218 | | | 189,592 | |
| 營業收入 | 30,652 | | | 24,081 | | | 82,780 | | | 63,062 | |
| 利息支出，淨額 | 4,520 | | | 5,742 | | | 13,337 | | | 15,920 | |
| 債務清償損失 | — | | | — | | | — | | | 814 | |
| 其他（收入）支出 | (19) | | | 290 | | | 123 | | | 381 | |
| 所得税支出前的收入 | 26,151 | | | 18,049 | | | 69,320 | | | 45,947 | |
| 所得税支出 | 6,640 | | | 4,681 | | | 17,959 | | | 10,596 | |
| 淨收入 | $ | 19,511 | | | $ | 13,368 | | | $ | 51,361 | | | $ | 35,351 | |
| | | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.66 | | | $ | 0.45 | | | $ | 1.72 | | | $ | 1.18 | |
| 稀釋 | $ | 0.65 | | | $ | 0.45 | | | $ | 1.71 | | | $ | 1.18 | |
| | | | | | | |
| 加權平均已發行股數 | | | | | | | |
| 基本 | 29,750 | | | 29,915 | | | 29,889 | | | 29,882 | |
| 稀釋 | 29,818 | | | 29,967 | | | 29,969 | | | 29,951 | |
| | | | | | | |
| 每股分紅 | $ | 0.22 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.60 | | | $ | 4.53 | |
| | | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損） | | | | | | | |
| 貨幣折算調整 | $ | (199) | | | $ | (391) | | | $ | 76 | | | $ | (728) | |
| 其他綜合收益（虧損） | (199) | | | (391) | | | 76 | | | (728) | |
| 綜合收入 | $ | 19,312 | | | $ | 12,977 | | | $ | 51,437 | | | $ | 34,623 | |
(1) 銷售成本包括公司自有餐廳的所有運營費用，包括廣告費用，不包括折舊和攤銷，這兩者分別列報。
見所附合並財務報表附註。
WINGSTOP INC.和子公司
合併股東赤字報表
在截至2022年9月24日的三十九周內
（金額以千計，股票數據除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | |
| 股份 | | 金額 | | 額外 實收資本 | | 留存赤字 | | 累計其他綜合虧損 | | 股東赤字總額 |
| 截至2021年12月25日的餘額 | 29,837,454 | | | $ | 299 | | | $ | 463 | | | $ | (310,031) | | | $ | (256) | | | $ | (309,525) | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 8,676 | | | — | | | 8,676 | |
| 根據股票計劃發行的股票 | 41,289 | | | — | | | 125 | | | — | | | — | | | 125 | |
| 歸屬時為限制性股票繳税 | (1,923) | | | — | | | — | | | (298) | | | — | | | (298) | |
| 扣除沒收後的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 2,191 | | | — | | | — | | | 2,191 | |
| 普通股及等價物上申報的股息 | — | | | — | | | (2,370) | | | (122,960) | | | — | | | (125,330) | |
| 貨幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (66) | | | (66) | |
| 截至2022年3月26日的餘額 | 29,876,820 | | | 299 | | | 409 | | | (424,613) | | | (322) | | | (424,227) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 13,307 | | | — | | | 13,307 | |
| 根據股票計劃發行的股票 | 37,594 | | | — | | | 1,838 | | | — | | | — | | | 1,838 | |
| 歸屬時為限制性股票繳税 | (46) | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| 扣除沒收後的股票薪酬支出 | — | | | — | | | (1,601) | | | — | | | — | | | (1,601) | |
| 普通股及等價物上申報的股息 | — | | | — | | | — | | | (4,512) | | | — | | | (4,512) | |
| 貨幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (271) | | | (271) | |
| 截至2022年6月25日的餘額 | 29,914,368 | | | 299 | | | 646 | | | (415,822) | | | (593) | | | (415,470) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 13,368 | | | — | | | 13,368 | |
| 根據股票計劃發行的股票 | 1,815 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 扣除沒收後的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 1,528 | | | — | | | — | | | 1,528 | |
| 普通股及等價物上申報的股息 | — | | | — | | | (1,183) | | | (4,448) | | | — | | | (5,631) | |
| 貨幣折算調整 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (391) | | | $ | (391) | |
| 2022 年 9 月 24 日的餘額 | 29,916,183 | | | $ | 299 | | | $ | 991 | | | $ | (406,902) | | | $ | (984) | | | $ | (406,596) | |
見所附合並財務報表附註。
WINGSTOP INC.和子公司
合併股東赤字報表
在截至2023年9月30日的三十九周內
（金額以千計，股票數據除外）
（未經審計） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | |
| 股份 | | 金額 | | 額外
實收資本 | | 留存赤字 | | 累計其他綜合虧損 | | 股東赤字總額 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 29,932,668 | | | $ | 300 | | | $ | 2,797 | | | $ | (393,321) | | | $ | (637) | | | $ | (390,861) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 15,669 | | | — | | | 15,669 | |
| 根據股票計劃發行的股票 | 49,817 | | | — | | | 111 | | | — | | | — | | | 111 | |
| 歸屬時為限制性股票繳税 | (13,613) | | | — | | | — | | | (2,292) | | | — | | | (2,292) | |
| 扣除沒收後的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 3,345 | | | — | | | — | | | 3,345 | |
| 普通股及等價物上申報的股息 | — | | | — | | | (5,444) | | | (465) | | | — | | | (5,909) | |
| 貨幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 147 | | | 147 | |
| 截至2023年4月1日的餘額 | 29,968,872 | | | 300 | | | 809 | | | (380,409) | | | (490) | | | (379,790) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 16,181 | | | — | | | 16,181 | |
| 根據股票計劃發行的股票 | 9,084 | | | — | | | 362 | | | — | | | — | | | 362 | |
| 歸屬時為限制性股票繳税 | (342) | | | — | | | — | | | (69) | | | — | | | (69) | |
| 扣除沒收後的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 3,546 | | | — | | | — | | | 3,546 | |
| 普通股及等價物上申報的股息 | — | | | — | | | (2,679) | | | (3,030) | | | — | | | (5,709) | |
| 貨幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 128 | | | 128 | |
| 截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 | 29,977,614 | | | 300 | | | 2,038 | | | (367,327) | | | (362) | | | (365,351) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 19,511 | | | — | | | 19,511 | |
| 根據股票計劃發行的股票 | 4,857 | | | — | | | 270 | | | — | | | — | | | 270 | |
| | | | | | | | | | | |
| 歸屬時為限制性股票繳税 | (400) | | | — | | | — | | | (66) | | | — | | | (66) | |
| 扣除沒收後的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 3,128 | | | — | | | — | | | 3,128 | |
| 普通股及等價物上申報的股息 | — | | | — | | | (3,957) | | | (2,653) | | | — | | | (6,610) | |
| 購買普通股 | (567,151) | | | (6) | | | (241) | | | (125,878) | | | — | | | (126,125) | |
| 貨幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (199) | | | (199) | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 29,414,920 | | | $ | 294 | | | $ | 1,238 | | | $ | (476,413) | | | $ | (561) | | | $ | (475,442) | |
見所附合並財務報表附註。
WINGSTOP INC.和子公司
合併現金流量表
（金額以千計）
（未經審計） | | | | | | | | | | | |
| | 三十九周已結束 |
| | 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 |
| | | |
| 經營活動 | | | |
| 淨收入 | $ | 51,361 | | | $ | 35,351 | |
| 為調節淨收入與經營活動提供的現金而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 9,591 | | | 7,610 | |
| 遞延所得税 | (1,200) | | | (675) | |
| 股票薪酬支出 | 10,019 | | | 2,118 | |
| 資產處置損失 | 95 | | | 1,006 | |
| 債務發行成本的攤銷 | 1,530 | | | 1,387 | |
| 債務清償損失 | — | | | 814 | |
| 運營資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | (2,490) | | | (1,836) | |
| 預付費用和其他資產 | (20) | | | 12 | |
| 廣告基金資產和負債，淨額 | 9,596 | | | 11,291 | |
| 應付賬款和其他流動負債 | 2,992 | | | (2,794) | |
| 遞延收入 | 2,054 | | | (858) | |
| 其他非流動負債 | 219 | | | (268) | |
| 經營活動提供的現金 | 83,747 | | | 53,158 | |
| | | |
| 投資活動 | | | |
| 購買財產和設備 | (28,295) | | | (18,961) | |
| 從加盟商手中收購餐廳 | (4,396) | | | (1,738) | |
| 出售資產的收益 | — | | | 4,063 | |
| 投資付款 | (808) | | | — | |
| 用於投資活動的現金 | (33,499) | | | (16,636) | |
| | | |
| 籌資活動 | | | |
| | | |
| 長期債務的借款 | — | | | 250,000 | |
| 償還長期債務 | (3,650) | | | (1,200) | |
| 支付遞延融資費用和其他與債務有關的成本 | — | | | (5,442) | |
| 行使股票期權的收益 | 743 | | | 1,963 | |
| 購買普通股 | (125,250) | | | — | |
| 歸屬時為限制性股票繳税 | (2,427) | | | (302) | |
| 已支付的股息 | (18,433) | | | (135,587) | |
| 由（用於）融資活動提供的現金 | (149,017) | | | 109,432 | |
| | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | (98,769) | | | 145,954 | |
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 205,715 | | | 54,906 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 106,946 | | | $ | 200,860 | |
| | | |
| 補充信息： | | | |
| 應計資本支出 | $ | 4,622 | | | $ | 5,880 | |
見所附合並財務報表附註。
WINGSTOP INC.和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
(1) 重要會計政策的列報依據和更新
業務性質。Wingstop Inc. 及其合併子公司（統稱為 “Wingstop” 或 “公司”）從事特許經營和運營Wingstop餐廳的業務。截至2023年9月30日，該公司共有 2,099其系統中的餐廳。該公司的餐廳基地約為 98% 特許經營，有 2,053特許經營地點（包括 262國際地點）和 46截至2023年9月30日，公司擁有的餐廳。
演示基礎。 隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）中期財務信息的細則和條例編制的。因此，根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）每年編制的財務報表中通常包含的財務信息和披露已被壓縮或省略。截至2023年9月30日和2022年12月31日的資產負債表金額，截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三週和三十九周的經營業績。
該公司認為，為了公允列報中期業績，已經進行了所有必要的調整。此類過渡期的經營結果不一定代表全年的預期業績。隨附的未經審計的中期合併財務報表應與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表及其相關附註一起閲讀。
財政年度。公司使用為期52周或53周的財政年度，該財政年度在該日曆年的最後一個星期六結束。2023財年和2022財年分別有52周和53周。
現金、現金等價物和限制性現金。 截至2023年9月30日和2022年12月31日，合併資產負債表和合並現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 77,983 | | | $ | 184,496 | |
| 限制性現金 | 11,444 | | | 13,296 | |
| 限制性現金，包含在廣告基金資產中，受限 | 17,519 | | | 7,923 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 106,946 | | | $ | 205,715 | |
最近發佈的會計公告。我們審查了最近發佈的所有會計公告，得出的結論是，它們要麼不適用，要麼預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
(2) 每股收益
每股基本收益是通過將普通股股東可獲得的收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股收益反映了將可轉換為普通股的證券或其他發行合約行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋情況。在計算攤薄後的每股收益時，股票期權和限制性股票單位的行使和歸屬分別產生的攤薄效應增加了基本加權平均股數，這兩者是使用庫存股法確定的。
WINGSTOP INC.和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
基本加權平均已發行股票與攤薄後的加權平均已發行股票進行對賬，如下所示（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周已結束 |
| 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 | | 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 |
| 基本加權平均已發行股份 | 29,750 | | | 29,915 | | | 29,889 | | | 29,882 | |
| 稀釋性股票 | 68 | | | 52 | | | 80 | | | 69 | |
| 攤薄後的加權平均已發行股數 | 29,818 | | | 29,967 | | | 29,969 | | | 29,951 | |
在截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三週內，股權獎勵約為 9,000和 21,000股票分別被排除在攤薄每股收益的計算之外，因為其影響本來是反稀釋的。
在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三十九周內，股權獎勵約為 5,000和 31,000股票分別被排除在攤薄每股收益的計算之外，因為其影響本來是反稀釋的。
(3) 股東赤字
分紅
關於公司的定期股息計劃，公司董事會宣佈季度股息為美元0.192023年前兩個季度的每股普通股，季度股息為美元0.222023年第三季度每股普通股，總股息支付額為美元18.0百萬，或 $0.60在截至2023年9月30日的三十九周內，每股普通股。
第三季度之後，公司董事會於2023年10月31日宣佈季度股息為美元0.22截至2023年11月17日，登記在冊股東的每股普通股。定期季度股息將於2023年12月8日支付，總額約為美元6.5百萬。
股票回購計劃
2023 年 8 月 16 日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權購買不超過 $250.0百萬股已發行普通股（“股票回購授權”）。
2023 年 8 月 23 日，公司與第三方金融機構簽訂了加速股票回購協議（“ASR 協議”），以回購美元125.0作為股票回購授權的一部分，公司擁有百萬股普通股。根據ASR協議，公司向該金融機構支付了$的首期付款125.0百萬美元現金，收到並退回了最初交付的貨款 567,151普通股，代表估計值 75根據ASR協議預計交付的股票總額的百分比，基於首次交割之日的收盤價為美元165.30。任何剩餘股份的交付將在ASR協議下交易的最終結算時進行，該協議定於2023財年第四季度完成。最終結算時交付的股票數量基於ASR協議中規定的估值期內的每日成交量加權平均股價減去折扣，並可能進行調整。截至2023年9月30日，該計劃下該公司的股票回購授權總額約為美元125.0百萬。
(4) 公允價值測量
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產時將獲得的價格，或在該資產或負債的主要市場或最有利市場中轉移負債時支付的價格。資產和負債使用公允價值層次結構進行分類，該層次結構對用於衡量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序，如下所示：
第 1 級 — 活躍市場上交易的相同工具的未經調整的報價。
第 2 級 — 市場數據證實的可觀察到的市場輸入或不可觀察的輸入。
第 3 級 — 反映管理層估計和假設的不可觀察的輸入。
WINGSTOP INC.和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值由於其短期性質而接近公允價值。債務的公允價值和公司英國主要特許經營商Lemon Pepper Holdings Ltd.（“LPH”）發行的債券的投資是在非經常基礎上確定的，結果彙總如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 等級制度 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | 攜帶 價值 | | 公允價值 | | 攜帶 價值 | | 公允價值 |
| 證券化融資機制： | | | | | | | | | |
2020-1 A-2 類優先擔保票據 (1) | 第 2 級 | | $ | 472,800 | | | $ | 407,275 | | | $ | 475,200 | | | $ | 406,462 | |
2022-1 A-2 類高級擔保票據 (1) | 第 2 級 | | $ | 248,125 | | | $ | 215,075 | | | $ | 249,375 | | | $ | 215,709 | |
投資LPH的債券 (2) | 第 3 級 | | $ | 3,362 | | | $ | 4,079 | | | $ | 3,196 | | | $ | 3,906 | |
(1)2020-1 年和 2022-1 年 A-2 類優先擔保票據的公允價值是根據現有市場信息估算的。
(2) 公允價值使用期限和信用風險相似的債務投資的當前市場利率近似貼現現金流。
公司還對某些非金融資產（主要是長期資產、無形資產和商譽）進行非經常性公允價值計量，與定期評估此類資產的潛在減值有關。
(5) 所得税
所得税支出和有效税率為美元6.6百萬和 25.4截至2023年9月30日的十三週內分別為百分比和美元4.7百萬和 25.9截至2022年9月24日的十三週內，分別為百分比。所得税支出和有效税率為 $18.0百萬和 25.9截至2023年9月30日的三十九周內分別為百分比和美元10.6百萬和 23.1在截至2022年9月24日的三十九周內，分別為百分比。今年迄今為止，有效税率提高的主要組成部分是在截至2022年9月24日的三十九周內沒收的股票獎勵的影響。
(6) 債務義務
長期債務由以下部分組成（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 2020-1 A-2 類優先擔保票據 | $ | 472,800 | | | $ | 475,200 | |
| 2022-1 A-2 類高級擔保票據 | 248,125 | | | 249,375 | |
| 減去攤銷後的債務發行成本 | (9,058) | | | (10,429) | |
| 債務總額 | 711,867 | | | 714,146 | |
| 減去：債務的流動部分 | — | | | (7,300) | |
| 長期債務，淨額 | $ | 711,867 | | | $ | 706,846 | |
該公司的未償債務由Wingstop Funding LLC發行，Wingstop Inc.是Wingstop Inc.的限用途、可遠程破產、間接擁有的全資間接子公司，包括（i）2020-1系列 2.84百分比固定利率優先擔保票據，A-2 類（“2020 年 A-2 類票據”），(ii) 2022-1 系列 3.734％固定利率優先有擔保票據，A-2類（“2022年A-2類票據”），以及（iii）2022-1系列可變融資優先票據，A-1類（“2022年可變融資票據”，與2022年A-2類票據一起稱為 “2022年票據”）的循環融資工具，允許最高本金額為美元的借款200百萬，但須遵守某些借款條件，其中一部分可用於簽發信用證。
沒有截至2023年9月30日和2022年12月31日，2022年可變融資票據下的未償借款。
截至2023年9月30日，該公司在2020年A-2類票據和2022年A-2類票據下的槓桿比率低於 5.0x. 根據公司債務協議的條款，只要公司的槓桿比率保持在低於 5.0x. 因此，公司選擇在2023年第二季度支付本金後暫停付款，全部未償餘額為
WINGSTOP INC.和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
$720.92020年A-2類票據和2022年A-2類票據中有100萬張被歸類為2026財年之後到期的長期債務。
2020年A-2類票據和2022年票據以證券化交易方式發行，由公司某些用途有限、可避免破產的全資間接子公司擔保，並以其幾乎所有資產（包括某些國內外創收資產，主要包括特許經營相關協議、知識產權和供應商回扣合同）的擔保權益作為擔保。
(7) 承付款和或有開支
公司面臨法律訴訟、索賠和責任，包括因就業相關和特許經營相關事項而產生的索賠和訴訟，這些索賠和訴訟是在正常業務過程中產生的，通常由保險承保。管理層認為，與此類行為有關的最終責任金額不太可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
(8) 股票薪酬
在截至2023年9月30日的三十九周內，公司批准了 46,879對某些員工的限制性股票單位（“RSU”）。授予某些員工的限制性股票通常每年授予等額的限制性股份 三年授予日期之後的時期，加權平均撥款日公允價值為美元172.27每單位。
此外，公司還授予了 39,886在截至2023年9月30日的三十九周內，向某些員工發放高性能股票單位（“PSU”）。在批准的全部PSU中， 32,201PSU 受服務條件和基於增量投資資本回報率（“ROI PSU”）的性能歸屬條件的約束。投資回報率 PSU 通常有資格進行懸崖背心 三年從撥款之日起，每個 ROI PSU 可以實現的最大歸屬百分比為 250百分比基於獲得獎項的績效水平。剩下的 7,685授予的PSU受服務條件和績效歸屬條件的約束，具體取決於業績期內淨開業的餐廳數量（“NNR PSU”）。NNR PSU 的年度金額等於 三年期限，每個 NNR PSU 可以實現的最大歸屬百分比為 100百分比基於獲得獎項的績效水平。PSU 的加權平均撥款日期公允價值為 $172.96每單位。PSU的總薪酬成本是根據績效狀況最有可能的結果以及根據結果預計授予的獎勵數量確定的。
扣除確認的沒收後，與所有基於股份的獎勵相關的總薪酬支出為 $10.0百萬和美元2.1截至2023年9月30日和2022年9月24日的三十九周分別為百萬美元，幷包含在合併綜合收益表的銷售、一般和管理（“SG&A”）費用中。
(9) 與客户簽訂合同的收入
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三週和三十九周與客户簽訂合同的收入分列（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周已結束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 |
| 特許權使用費收入 | $ | 47,546 | | | $ | 36,778 | | | $ | 134,330 | | | $ | 102,020 | |
| 廣告費和相關收入 | 39,951 | | | 32,146 | | | 114,010 | | | 83,672 | |
| 特許經營費 | 1,660 | | | 1,257 | | | 3,828 | | | 3,221 | |
WINGSTOP INC.和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
公司收到的特許經營費、開發費和國際區域費用在合併資產負債表上記為遞延收入，這是合同負債。遞延收入減少，因為在相應餐廳的特許經營許可期限內，費用被確認為收入。由於特許經營許可的期限通常是 十年，截至2022年12月31日，在截至2023年9月30日的十三週和三十九周內確認的特許經營費收入基本上都包含在遞延收入餘額中。大約 $8.8百萬和美元7.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別有100萬美元的遞延收入與尚未開業的餐廳有關，因此費用尚未攤銷。與開業餐廳相關的遞延特許經營費和續訂費用的加權平均剩餘攤銷期為 7.1年份。截至2023年9月30日，該公司沒有任何重大合同資產。
(10) 收購公司自有餐廳
在2023年第二財季，公司收購了 二加盟商提供的現有餐廳。合併購買價格為 $4.4百萬，資金來自於運營的現金流。 下表彙總了收購價格對收購資產和收購當日承擔的負債的估計公允價值的分配情況（以千計）：
| | | | | |
| 購買價格分配 |
| 營運資金 | $ | 13 | |
| 財產和設備 | 92 | |
| 重新獲得的特許經營權 | 1,630 | |
| 善意 | 2,661 | |
| |
| |
| 總購買價格 | $ | 4,396 | |
收購價格超過所收購資產總公允價值的部分分配給商譽，並歸因於收購帶來的預期收益，包括銷售和單位增長機會。出於聯邦所得税的目的，預計此次收購產生的所有商譽均可扣除。
由於收購的餐廳的財務業績對我們的合併財務報表影響不大，因此未列報合併後實體的預計財務信息。
(11) 後續事件
在2023年第三財季結束後，該公司收購了 一特許經營商在德克薩斯州達拉斯市場的現有餐廳。總購買價格為 $6.5百萬，由手頭現金資助。此次餐廳收購被視為業務合併，公司仍在確定收購資產和假設負債的估計公允價值。收購價格超過所收購資產總公允價值的部分將分配給商譽。截至收購之日，該地點的經營業績將包含在我們的綜合收益合併報表中。
第 2 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對Wingstop Inc.（合併後的直接和間接子公司，“Wingstop”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們”）財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告第一部分第1項（“季度報告”）中隨附的未經審計的合併財務報表和相關附註以及經審計的財務報表和相關附註一起閲讀合併財務報表及包含在我們的10-K表年度報告中的相關附註截至2022年12月31日的年度（我們的 “年度報告”）。本次討論中有關行業前景的陳述、我們對未來業績、流動性和資本資源的預期以及其他非歷史陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，包括但不限於下文 “關於前瞻性陳述的特別説明” 中描述的風險和不確定性，以及我們年度報告第11頁開頭的 “風險因素”。我們的實際業績可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果存在重大差異。
我們的財政年度為52周或53周，於每個日曆年的最後一個星期六結束。我們的財政季度包括13周，但為期53周的第四季度除外，該季度包含14周。2023財年包含52周，而2022財年包含53周。
概述
Wingstop 是全球最大的快餐休閒雞翅連鎖餐廳，在全球擁有 2,050 多家分店。我們致力於通過無與倫比的賓客體驗來提供世界風味，並提供經典的雞翼、去骨雞翼、嫩肉和雞肉三明治，這些三明治始終按點現做，並以 11 種大膽而獨特的口味手工調味。
該公司主要是特許經營商，Wingstop約有98％的餐廳目前由獨立加盟商擁有和經營。我們相信，我們的輕資產、高度特許經營的商業模式可以創造強勁的營業利潤率，並且需要較低的資本支出，通過強勁而持續的自由現金流和資本效率增長創造股東價值。
演示方式的變化
從2023年第一季度開始，在我們計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時，處置資產的損益不再列為息税折舊攤銷前利潤的調整。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤均為非公認會計準則指標，定義如下。為了符合當前的列報方式，已將前期資產處置的損益排除在息税折舊攤銷前利潤調整之外。這種重新分類對營業收入、資產負債表或現金流量表沒有影響。
2023 年第三季度亮點
•全系統銷售額比上一財年第三季度增長26.5％，達到8.85億美元；
•2023財年第三季度淨新開業53個，全球共計2,099個地點；
•國內同店銷售額比上一財年第三季度增長了15.3％；
•公司旗下餐廳同店銷售額比上一財年第三季度增長6.0％；
•數字銷售額增長至66.9％；
•在本財年第三季度，國內餐廳AUV增至180萬美元；
•總收入比上一財年第三季度增長26.4％，達到1.171億美元；
•淨收益增長46.0％，至1,950萬美元，攤薄每股收益0.65美元，而上一財季的淨收益為1,340萬美元，攤薄每股收益為0.45美元；
•調整後淨收益和調整後攤薄每股收益均為非公認會計準則指標，增長53.3％，至2,050萬美元，攤薄每股收益0.69美元，而上一財季為1,340萬美元，攤薄每股收益為0.45美元；以及
•調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，增長了36.7％，達到3,850萬美元，而上一財季的調整後息税折舊攤銷前利潤為2,820萬美元。
2023 年第三季度年初至今亮點
•全系統銷售額增長28.2％，達到25億美元；
•2023年迄今為止的第三季度淨新增140個空缺職位；
•國內同店銷售額比上一財年迄今增長了17.3％；
•與上一財年迄今相比，總收入增長了31.8％，達到3.330億美元；
•淨收益增長45.3％，至5140萬美元，合攤薄每股收益1.71美元，而上一財年迄今的淨收益為3540萬美元，攤薄每股收益為1.18美元；
•調整後的淨收益和調整後的攤薄每股收益均為非公認會計準則指標，增長了51.3％，至5,530萬美元，合每股攤薄1.84美元，而上一財季為3,650萬美元，攤薄每股收益為1.22美元；以及
•調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，增長了46.9％，達到1.074億美元，而上一財年迄今調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,310萬美元。
關鍵績效指標
我們在評估餐廳和評估業務時使用的關鍵衡量標準包括：
餐廳數量。 管理層審查了新餐廳的數量、已關閉的餐廳數量以及收購和剝離餐廳的數量，以評估新餐廳的淨增長。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周已結束 |
| 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 | | 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 |
| 國內特許經營活動： | | | | | | | |
| 期初 | 1,749 | | | 1,600 | | | 1,678 | | | 1,498 | |
| 空缺 | 42 | | | 32 | | | 116 | | | 137 | |
| 封鎖 | — | | | — | | | (1) | | | (3) | |
| 被公司收購 | — | | | (1) | | | (2) | | | (1) | |
| | | | | | | |
| 餐廳期末 | 1,791 | | | 1,631 | | | 1,791 | | | 1,631 | |
| | | | | | | |
| 國內公司自有活動： | | | | | | | |
| 期初 | 45 | | | 39 | | | 43 | | | 36 | |
| 空缺 | 1 | | | 2 | | | 1 | | | 5 | |
| 封鎖 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 被公司收購 | — | | | 1 | | | 2 | | | 1 | |
| | | | | | | |
| 餐廳期末 | 46 | | | 42 | | | 46 | | | 42 | |
| | | | | | | |
| 國內餐廳總數 | 1,837 | | | 1,673 | | | 1,837 | | | 1,673 | |
| | | | | | | |
| 國際特許經營活動： | | | | | | | |
| 期初 | 252 | | | 219 | | | 238 | | | 197 | |
| 空缺 | 13 | | | 9 | | | 30 | | | 32 | |
| 封鎖 | (3) | | | (3) | | | (6) | | | (4) | |
| | | | | | | |
| 餐廳期末 | 262 | | | 225 | | | 262 | | | 225 | |
| | | | | | | |
| 全系統餐廳總數 | 2,099 | | | 1,898 | | | 2,099 | | | 1,898 | |
全系統銷售。 根據加盟商的報告，全系統銷售額代表我們所有公司擁有和特許經營的餐廳的淨銷售額。這項衡量標準使管理層能夠更好地評估我們的特許權使用費收入、整體門店業績、品牌健康狀況以及我們相對於競爭對手的市場地位的變化。我們的全系統銷售增長是由新餐廳的開業以及同店銷售額的增長推動的。
國內平均單位容量（“AUV”）。 國內AUV包括過去52周或更長時間內所有餐廳的平均年銷售額。該衡量標準的計算方法是將適用時段內所有餐廳的銷售額除以所測量的餐廳數量。國內 AUV 包括來自公司自有餐廳和特許經營餐廳的收入。國內AUV允許管理層評估我們國內公司擁有和特許經營的餐廳的經濟狀況。國內AUV增長的變化主要是由同店銷售額的增長推動的，也受到開設新餐廳的影響。
國內同店銷售。 國內同店銷售額反映了同一門店餐廳基礎的同比銷售額的變化。我們將相同的門店餐廳羣定義為包括營業至少 52 整週的餐廳。這項措施凸顯了現有餐廳的業績，同時排除了新餐廳開業和永久關閉的影響。我們審查了國內公司自有餐廳和全系統國內餐廳的同店銷售情況。國內同店銷售增長是由交易量和平均交易規模的增加推動的。交易規模的增加是由價格上漲或有利的組合轉變所推動的，要麼是購買的物品的增加，要麼是轉向價格更高的商品。
息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）和調整後的 我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、淨所得税支出（收益）以及折舊和攤銷前的淨收入。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、淨所得税支出（收益）以及折舊和攤銷前的淨收益，並對債務清償和融資交易虧損、交易成本、與戰略計劃投資相關的成本和費用以及股票薪酬支出進行進一步調整。由於計算方法的差異，調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司標題相似的其他標題進行比較。有關淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，以及將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤作為非公認會計準則衡量標準以及我們如何使用它們的進一步討論，請參閲下文腳註2。
調整後淨收益和調整後每股攤薄收益。我們將調整後的淨收益定義為根據債務清償和融資交易虧損、與戰略計劃投資相關的交易成本、成本和費用以及管理層認為不代表公司核心經營業績或長期業務前景的相關税收調整調整後的淨收入。我們將調整後的攤薄後每股收益定義為調整後淨收益除以攤薄後的加權平均股數。有關淨收益與調整後淨收益的對賬情況，以及將調整後淨收益和調整後攤薄每股收益作為非公認會計準則指標以及我們如何使用它們的進一步討論，請參閲下文腳註3。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三週和三十九周的關鍵績效指標（以千計，單位數據除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周已結束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 |
| 期末營業的全系統餐廳數量 | 2,099 | | | 1,898 | | | 2,099 | | | 1,898 | |
全系統銷售 (1) | $ | 885,045 | | | $ | 699,569 | | | $ | 2,516,427 | | | $ | 1,963,219 | |
| 國內餐廳 AUV | $ | 1,755 | | | $ | 1,591 | | | $ | 1,755 | | | $ | 1,591 | |
| 國內同店銷售增長 | 15.3 | % | | 6.9 | % | | 17.3 | % | | 1.6 | % |
| 公司自有國內同店銷售增長 | 6.0 | % | | 4.3 | % | | 7.2 | % | | 0.3 | % |
| 總收入 | $ | 117,104 | | | $ | 92,672 | | | $ | 332,998 | | | $ | 252,654 | |
| 淨收入 | $ | 19,511 | | | $ | 13,368 | | | $ | 51,361 | | | $ | 35,351 | |
調整後 EBITDA (2) | $ | 38,483 | | | $ | 28,155 | | | $ | 107,417 | | | $ | 73,143 | |
調整後的淨收益 (3) | $ | 20,499 | | | $ | 13,368 | | | $ | 55,275 | | | $ | 36,528 | |
(1) 在截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三週內，歸屬於公司自有餐廳的全系統銷售額的百分比分別為2.7％和2.9％，在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三十九週中，歸屬於公司自有餐廳的全系統銷售額的百分比分別為2.8％和2.9％。據我們的加盟商報告，其餘部分由特許經營餐廳產生。
(2) 息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是衡量我們業績的補充指標，不是公認會計原則要求的，也不是按照公認會計原則列報的。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不應被視為根據公認會計原則得出的淨收入或任何其他績效指標的替代方案，也不應被視為衡量我們流動性的運營活動現金流的替代方案。
我們提醒投資者，根據我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義列報的金額可能無法與競爭對手披露的類似指標相提並論，因為並非所有公司和分析師都以相同的方式計算息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤。我們之所以提供息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，是因為我們認為它們是衡量我們業績的重要補充指標，並相信證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用它們來評估我們行業的公司。管理層認為，將這些非公認會計準則財務指標列為合理的依據，可以增強投資者對我們業績的理解
比較我們持續的運營業績。許多投資者有興趣通過逐期比較我們持續經營的業績來了解我們的業務表現，這通常會增加折舊和攤銷等非現金支出以及不屬於我們業務日常運營的項目。
管理層使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤
•作為經營業績的衡量標準，因為我們認為它們有助於我們持續比較餐廳的運營業績，因為它們消除了非核心業務直接產生的項目的影響；
•用於規劃目的，包括編制我們的內部年度運營預算和財務預測；
•評估我們運營策略的績效和有效性；
•評估我們為資本支出提供資金和擴大業務的能力；以及
•計算員工的激勵性薪酬支付，包括根據我們的年度激勵薪酬計劃評估績效。
通過提供這些非公認會計準則財務指標，以及與最具可比性的公認會計準則指標的對賬表，我們相信我們正在增強投資者對我們的業務和經營業績的理解，並協助投資者評估我們執行戰略計劃的情況。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，不應將其孤立地考慮，也不能作為合併財務報表中作為財務業績指標列報的淨收益或其他財務報表數據的替代或替代品。一些限制是：
•此類措施並不能反映我們的現金支出或未來對資本支出或合同承諾的需求；
•此類措施並不能反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•此類措施並不能反映償還我們債務的利息或本金所必需的利息支出或現金需求；
•此類措施並不能反映我們的税收支出或納税的現金需求；
•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常必須更換，而此類措施並不能反映此類置換的任何現金需求；以及
•我們行業中的其他公司對此類衡量標準的計算方式可能與我們不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。
由於這些限制，息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為衡量我們可用於投資業務增長的全權現金的衡量標準。我們主要依靠我們的公認會計準則業績，並將這些非公認會計準則指標僅用作績效衡量標準和作為補充，來彌補這些限制。如下表所示，調整後的息税折舊攤銷前利潤包括對債務清償和融資交易虧損、交易成本、與戰略計劃投資相關的成本和費用以及股票薪酬支出的調整。我們認為這些調整是恰當的，因為確認的金額可能因時期而異，與我們餐廳的持續運營沒有直接關係，並且使我們的內部經營業績與其他餐飲公司在一段時間內的經營業績的比較變得複雜。本段和下方對賬表中描述的每項正常的經常性調整和其他調整都有助於管理層通過刪除與日常運營無關的項目來衡量我們的核心運營業績。
下表將截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三週和三十九周的淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周已結束 |
| 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 | | 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 |
| 淨收入 | $ | 19,511 | | | $ | 13,368 | | | $ | 51,361 | | | $ | 35,351 | |
| 利息支出，淨額 | 4,520 | | | 5,742 | | | 13,337 | | | 15,920 | |
| 所得税支出 | 6,640 | | | 4,681 | | | 17,959 | | | 10,596 | |
| 折舊和攤銷 | 3,384 | | | 2,836 | | | 9,591 | | | 7,610 | |
| EBITDA | $ | 34,055 | | | $ | 26,627 | | | $ | 92,248 | | | $ | 69,477 | |
| 其他調整： | | | | | | | |
債務清償和融資交易成本損失 (a) | — | | | — | | | — | | | 1,124 | |
| | | | | | | |
諮詢費 (b) | 1,300 | | | — | | | 5,150 | | | 425 | |
股票薪酬支出 (c) | 3,128 | | | 1,528 | | | 10,019 | | | 2,117 | |
| 調整後 EBITDA | $ | 38,483 | | | $ | 28,155 | | | $ | 107,417 | | | $ | 73,143 | |
(a) 代表與我們的2022年證券化融資機制和特別股息的支付以及2020年可變融資票據的註銷相關的成本和支出；在截至2022年9月24日的三十九周內，所有交易成本均包含在債務清償虧損和融資交易成本中，但包含在合併綜合收益表的銷售、一般和管理費用中的310,000美元除外。
(b) 代表非經常性諮詢費用，這些費用不屬於我們持續運營的一部分，是為了執行分散的、基於項目的戰略計劃而產生的，這些費用包含在合併綜合收益表的銷售、一般和管理中。在截至2022年9月24日的三十九周內產生的費用包括與一項戰略計劃相關的第三方諮詢費，該計劃旨在考慮為家禽綜合體的潛在縱向整合制定商業計劃和財務模型，該計劃的審查已於2022財年完成。在截至2023年9月30日的十三週和三十九周內產生的成本包括與全面審查國內業務長期增長戰略以探索未來潛在舉措相關的諮詢費，該審查預計將在2023財年完成。鑑於這兩項戰略審查計劃的規模和範圍，預計在可預見的將來不會再次出現，該公司認為，與這些舉措相關的增量諮詢費並不能反映其業務的持續運營成本。
(c) 包括扣除沒收後的非現金股票補償。
(3) 根據公認會計原則，調整後的淨收益和調整後的攤薄每股收益是衡量經營業績的補充指標，它們不代表也不應被視為淨收益和每股收益的替代方案。這些措施不是根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）頒佈的S-X條例第11條制定的。管理層認為，調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益補充了GAAP指標，使管理層能夠更有效地評估公司同期業績以及相對於競爭對手的業績。
下表將淨收益與調整後淨收益進行對賬，並計算了截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三週和三十九周的調整後攤薄後每股收益（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周已結束 |
| 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 | | 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 |
| 分子： | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 19,511 | | | $ | 13,368 | | | $ | 51,361 | | | $ | 35,351 | |
| 調整： | | | | | | | |
債務清償和融資交易損失 (a) | — | | | — | | | — | | | 1,124 | |
| | | | | | | |
諮詢費 (b) | 1,300 | | | — | | | 5,150 | | | 425 | |
調整的税收影響 (c) | (312) | | | — | | | (1,236) | | | (372) | |
| 調整後的淨收益 | $ | 20,499 | | | $ | 13,368 | | | $ | 55,275 | | | $ | 36,528 | |
| | | | | | | |
| 分母： | | | | | | | |
| 加權平均已發行股票——攤薄 | 29,818 | | | 29,967 | | | 29,969 | | | 29,951 | |
| | | | | | | |
| 調整後的攤薄後每股收益 | $ | 0.69 | | | $ | 0.45 | | | $ | 1.84 | | | $ | 1.22 | |
(a) 代表與我們的2022年證券化融資機制和特別股息的支付以及2020年可變融資票據的註銷相關的成本和支出；在截至2022年9月24日的39周內，所有交易成本均包含在債務清償和融資交易虧損中，但包含在綜合收益表銷售、一般和管理中的310,000美元除外。
(b) 代表非經常性諮詢費用，這些費用不屬於我們持續運營的一部分，是為了執行分散的、基於項目的戰略計劃而產生的，這些費用包含在合併綜合收益表的銷售、一般和管理中。在截至2022年9月24日的三十九周內產生的費用包括與一項戰略計劃相關的第三方諮詢費，該計劃旨在考慮為家禽綜合體的潛在縱向整合制定商業計劃和財務模型，該計劃的審查已於2022財年完成。在截至2023年9月30日的十三週和三十九周內產生的成本包括與全面審查國內業務長期增長戰略以探索未來潛在舉措相關的諮詢費，該審查預計將在2023財年完成。鑑於這兩項戰略審查計劃的規模和範圍，預計在可預見的將來不會再次出現，該公司認為，與這些舉措相關的增量諮詢費並不能反映其業務的持續運營成本。
(c)代表上述調整的税收影響，這些調整旨在反映截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三週和三十九周內假設有效税率為24％的企業所得税，其中包括美國聯邦所得税條款，並假設適用的州和地方司法管轄區各自的法定税率。
運營結果
截至 2023 年 9 月 30 日的十三週與截至 2022 年 9 月 24 日的十三週相比
下表列出了我們截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三週的經營業績（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 增加/（減少） |
| 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 | | $ | | % |
| 收入： | | | | | | | |
| 特許權使用費收入、特許經營費和其他 | $ | 53,200 | | | $ | 40,363 | | | $ | 12,837 | | | 31.8 | % |
| 廣告費 | 39,951 | | | 32,146 | | | 7,805 | | | 24.3 | % |
| 公司自有餐廳的銷售 | 23,953 | | | 20,163 | | | 3,790 | | | 18.8 | % |
| 總收入 | 117,104 | | | 92,672 | | | 24,432 | | | 26.4 | % |
| 成本和支出： | | | | | | | |
銷售成本 (1) | 17,622 | | | 15,724 | | | 1,898 | | | 12.1 | % |
| 廣告費用 | 42,381 | | | 33,106 | | | 9,275 | | | 28.0 | % |
| 銷售、一般和管理 | 23,047 | | | 16,686 | | | 6,361 | | | 38.1 | % |
| 折舊和攤銷 | 3,384 | | | 2,836 | | | 548 | | | 19.3 | % |
| 資產處置損失 | 18 | | | 239 | | | (221) | | | (92.5) | % |
| 成本和支出總額 | 86,452 | | | 68,591 | | | 17,861 | | | 26.0 | % |
| 營業收入 | 30,652 | | | 24,081 | | | 6,571 | | | 27.3 | % |
| 利息支出，淨額 | 4,520 | | | 5,742 | | | (1,222) | | | (21.3) | % |
| | | | | | | |
| 其他（收入）支出 | (19) | | | 290 | | | (309) | | | (106.6) | % |
| 所得税支出前的收入 | 26,151 | | | 18,049 | | | 8,102 | | | 44.9 | % |
| 所得税支出 | 6,640 | | | 4,681 | | | 1,959 | | | 41.9 | % |
| 淨收入 | $ | 19,511 | | | $ | 13,368 | | | $ | 6,143 | | | 46.0 | % |
(1) 銷售成本包括公司自有餐廳的所有運營費用，包括廣告費用，不包括折舊和攤銷，這兩者分別列報。
總收入。 在截至2023年9月30日的十三週內，總收入為1.171億美元，與2022年同期的9,270萬美元相比增加了2440萬美元，增長了26.4％。
特許權使用費收入、特許經營費和其他 增加了1,280萬美元，其中570萬美元來自國內同店銷售額增長15.3％，380萬美元來自新特許經營餐廳的淨開發。其他收入增加了170萬美元，這主要是由於供應商回扣的增加。
廣告費增加 780萬美元歸因於2023財年第三季度全系統銷售額增長26.5％。
公司自有餐廳的銷售額增長了380萬美元，這是由於自上一財季以來淨增四家公司自有餐廳而增加了210萬美元。增長的其餘部分是由於公司擁有的同店銷售額增長了6.0％，這主要是由交易的增加推動的。
銷售成本。 在截至2023年9月30日的十三週內，銷售成本為1,760萬美元，與2022年同期的1,570萬美元相比增加了190萬美元，增長了12.1％。在截至2023年9月30日的十三週內，銷售成本佔公司自有餐廳銷售額的百分比為73.6％，而2022年同期為78.0％。
下表列出了銷售成本的主要組成部分（千美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 |
| 以美元計 | | 佔公司自有餐廳銷售額的百分比 | | 以美元計 | | 佔公司自有餐廳銷售額的百分比 |
| 銷售成本： | | | | | | | |
| 食品、飲料和包裝成本 | $ | 7,910 | | | 33.0 | % | | $ | 7,504 | | | 37.2 | % |
| 勞動力成本 | 5,646 | | | 23.6 | % | | 4,652 | | | 23.1 | % |
| 其他餐廳運營費用 | 4,645 | | | 19.4 | % | | 4,009 | | | 19.9 | % |
| 供應商返利 | (579) | | | (2.4) | % | | (441) | | | (2.2) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 總銷售成本 | $ | 17,622 | | | 73.6 | % | | $ | 15,724 | | | 78.0 | % |
在截至2023年9月30日的十三週內，食品、飲料和包裝成本佔公司自有餐廳銷售額的百分比為33.0％，而2022年同期為37.2％。這種改善主要是由於帶骨雞翅的成本與去年同期相比下降了13.5％。
截至2023年9月30日的十三週內，勞動力成本佔公司自有餐廳銷售額的百分比為23.6％，而2022年同期為23.1％。佔公司自有餐廳銷售額百分比的增長主要是由於公司自有餐廳的工資與上年相比有所增加，但部分被公司擁有的國內同店銷售額增長6.0％所帶來的銷售槓桿作用所抵消。
截至2023年9月30日的十三週，其他餐廳運營費用佔公司自有餐廳銷售額的百分比為19.4％，而截至2022年9月24日的十三週為19.9％。佔公司自有餐廳銷售額的百分比下降主要是由於去年同期的開業前支出。
廣告費用。 在截至2023年9月30日的十三週內，廣告費用為4,240萬美元，與2022年同期的3,310萬美元相比增加了930萬美元。廣告費用在確認相關收入的同時確認，這不一定與相關廣告支出的實際時間相關。
銷售、一般和管理 (SG&A)。 在截至2023年9月30日的十三週內，銷售和收購支出為2,300萬美元，與2022年同期的1,670萬美元相比增加了640萬美元。銷售和收購支出的增加是由激勵性薪酬和基於績效的股票薪酬支出增加280萬美元，這主要與公司本財年的業績有關，員工相關支出增加了170萬美元，以支持我們的業務增長，以及與公司戰略計劃相關的諮詢費增加了130萬美元。
折舊和攤銷。 在截至2023年9月30日的十三週內，折舊費用為340萬美元，與2022年同期的280萬美元相比增加了50萬美元。折舊和攤銷的增加主要是由於與我們的技術投資相關的資本支出。
利息支出，淨額。在截至2023年9月30日的十三週內，淨利息支出為450萬美元，與2022年同期淨利息支出570萬美元相比減少了120萬美元。下降是由截至2023年9月30日的十三週內獲得的100萬美元額外利息收入推動的。
所得税支出。 在截至2023年9月30日的十三週內，我們確認了660萬美元的所得税支出，有效税率為25.4％，與上一年度的有效税率為25.9％。
截至2023年9月30日的三十九周而截至2022年9月24日的三十九周為止的三十九周
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月24日的三十九周的經營業績（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三十九周已結束 | | 增加/（減少） |
| 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 | | $ | | % |
| 收入： | | | | | | | |
| 特許權使用費收入、特許經營費和其他 | $ | 149,372 | | | $ | 111,477 | | | $ | 37,895 | | | 34.0 | % |
| 廣告費 | 114,010 | | | 83,672 | | | 30,338 | | | 36.3 | % |
| 公司自有餐廳的銷售 | 69,616 | | | 57,505 | | | 12,111 | | | 21.1 | % |
| 總收入 | 332,998 | | | 252,654 | | | 80,344 | | | 31.8 | % |
| 成本和支出： | | | | | | | |
銷售成本 (1) | 50,959 | | | 46,297 | | | 4,662 | | | 10.1 | % |
| 廣告費用 | 120,753 | | | 85,958 | | | 34,795 | | | 40.5 | % |
| 銷售、一般和管理 | 68,820 | | | 48,721 | | | 20,099 | | | 41.3 | % |
| 折舊和攤銷 | 9,591 | | | 7,610 | | | 1,981 | | | 26.0 | % |
| 資產處置損失 | 95 | | | 1,006 | | | (911) | | | (90.6) | % |
| 成本和支出總額 | 250,218 | | | 189,592 | | | 60,626 | | | 32.0 | % |
| 營業收入 | 82,780 | | | 63,062 | | | 19,718 | | | 31.3 | % |
| 利息支出，淨額 | 13,337 | | | 15,920 | | | (2,583) | | | (16.2) | % |
| 債務清償損失 | — | | | 814 | | | (814) | | | (100.0) | % |
| 其他（收入）支出 | 123 | | | 381 | | | (258) | | | (67.7) | % |
| 所得税支出前的收入 | 69,320 | | | 45,947 | | | 23,373 | | | 50.9 | % |
| 所得税支出 | 17,959 | | | 10,596 | | | 7,363 | | | 69.5 | % |
| 淨收入 | $ | 51,361 | | | $ | 35,351 | | | $ | 16,010 | | | 45.3 | % |
(1) 銷售成本包括公司自有餐廳的所有運營費用，包括廣告費用，不包括折舊和攤銷，這兩者分別列報。
總收入。 在截至2023年9月30日的三十九周內，總收入為3.33億美元，與2022年同期的2.527億美元相比，增長了8,030萬美元，增長了31.8％。
特許權使用費收入、特許經營費和其他收入增加了3,790萬美元，其中1770萬美元來自國內同店銷售額增長17.3％，1,210萬美元來自新特許經營權的淨髮展。其他收入增加了500萬美元，這主要是由於供應商回扣的增加。
廣告費增加了3,030萬美元，其中2410萬美元是由於截至2023年9月30日的三十九周內全系統銷售額增長了28.2％，620萬美元是由於全國廣告基金繳款率從2022年第二財季第一天生效的4％提高到5％。
公司自有餐廳的銷售額增長了1,210萬美元，這主要是由於自去年同期以來淨增了四家公司自有餐廳而增加了510萬美元。增長的其餘部分是由於公司擁有的同店銷售額增長了7.2％，這是由交易增加推動的。
銷售成本。 在截至2023年9月30日的三十九周內，銷售成本為5,100萬美元，與2022年同期的4,630萬美元相比增加了470萬美元，增長了10.1％。在截至2023年9月30日的三十九周內，銷售成本佔公司自有餐廳銷售額的百分比為73.2％，而2022年同期為80.5％。
下表列出了銷售成本的主要組成部分（千美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三十九周已結束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 |
| 以美元計 | | 佔公司自有餐廳銷售額的百分比 | | 以美元計 | | 佔公司自有餐廳銷售額的百分比 |
| 銷售成本： | | | | | | | |
| 食品、飲料和包裝成本 | $ | 22,661 | | | 32.6 | % | | $ | 22,847 | | | 39.7 | % |
| 勞動力成本 | 16,683 | | | 24.0 | % | | 13,788 | | | 24.0 | % |
| 其他餐廳運營費用 | 13,278 | | | 19.1 | % | | 10,922 | | | 19.0 | % |
| 供應商返利 | (1,663) | | | (2.4) | % | | (1,260) | | | (2.2) | % |
| 總銷售成本 | $ | 50,959 | | | 73.2 | % | | $ | 46,297 | | | 80.5 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在截至2023年9月30日的三十九周內，食品、飲料和包裝成本佔公司自有餐廳銷售額的百分比為32.6％，而2022年同期為39.7％。下降的主要原因是與去年同期相比，帶骨雞翅的成本下降了37.7％。
截至2023年9月30日的三十九周內，勞動力成本佔公司自有餐廳銷售額的百分比為24.0％，與截至2022年9月24日的三十九周相當。由於公司自有餐廳的國內同店銷售額增長7.2％，銷售槓桿作用抵消了公司自有餐廳工資佔銷售額百分比的增長。
截至2023年9月30日的三十九周內，其他餐廳運營費用佔公司自有餐廳銷售額的百分比為19.1％，而截至2022年9月24日的三十九周為19.0％。與全國廣告基金繳款率從2022財年第二季度第一天起生效的4％變更為5％相關的增長被去年同期開盤前支出的減少所抵消。
廣告費用。 在截至2023年9月30日的三十九周內，廣告費用為1.208億美元，與2022年同期的8,600萬美元相比增加了3,480萬美元。廣告費用在確認相關收入的同時確認，這不一定與相關廣告支出的實際時間相關。
銷售、一般和管理 (SG&A)。 在截至2023年9月30日的三十九周內，銷售和收購支出為6,880萬美元，與2022年同期的4,870萬美元相比增加了2,010萬美元。去年迄今為止，受2022年第二季度沒收的410萬美元股票獎勵收益的影響。此外，激勵性薪酬和基於業績的股票薪酬支出增加了630萬美元，主要與公司本財年的業績有關，諮詢費增加了520萬美元，與公司戰略計劃相關的諮詢費增加了520萬美元，員工相關支出增加了370萬美元，以支持我們業務的增長。
折舊和攤銷。 在截至2023年9月30日的三十九周內，折舊費用為960萬美元，與2022年同期的760萬美元相比增加了200萬美元。折舊和攤銷的增加主要是由於與我們的技術投資相關的資本支出。
利息支出，淨額。在截至2023年9月30日的三十九周內，淨利息支出為1,330萬美元，與2022年同期淨利息支出1,590萬美元相比，減少了260萬美元。減少的原因是在截至2023年9月30日的三十九周內獲得了400萬美元的額外利息收入，但部分被與2022年3月9日完成的證券化融資交易相關的140萬美元利息支出增加所抵消，這使我們的未償債務增加了2.5億美元。
債務清償損失。在截至2022年9月24日的三十九周內，由於與2022年3月9日我們的2020年可變融資票據機制取消相關的成本和費用，債務清償損失為80萬美元。
所得税支出。 在截至2023年9月30日的三十九周內，我們確認了1,800萬美元的所得税支出，有效税率為25.9％，而去年同期的有效税率為23.1％。有效税率的提高主要是由於截至2022年9月24日的三十九周內沒收的股票獎勵的影響。
流動性和資本資源
將軍。 我們的流動性和資本資源的主要來源是運營活動提供的現金、手頭現金和現金等價物以及證券化融資機制下可用的借款。我們對流動性和資本的主要要求是營運資金、一般企業需求、資本支出、所得税支付、還本付息要求、股息支付和回購普通股（如果有）。從歷史上看，我們的運營都是使用最少的正營運資金或負的營運資金。我們通常利用運營產生的可用現金流來投資我們的業務、償還債務、支付股息和回購普通股（如果有）。
我們短期和長期流動性的主要來源預計將是運營產生的現金流和2022年可變融資票據（定義見下文）下的可用借款。截至2023年9月30日，該公司的資產負債表上有7,800萬美元的現金及現金等價物。
根據目前的運營水平和預期增長，我們預計，運營產生的現金流，加上包括2022年可變融資票據在內的證券化融資工具，將足以滿足我們至少在未來十二個月和可預見的將來的資本支出、營運資金和還本付息需求。
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月24日的三十九周的現金流彙總信息（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三十九周已結束 | | |
| 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 | | | | | | |
| 提供的淨現金（用於）： | | | | | | | | | |
| 經營活動 | $ | 83,747 | | | $ | 53,158 | | | | | | | |
| 投資活動 | (33,499) | | | (16,636) | | | | | | | |
| 籌資活動 | (149,017) | | | 109,432 | | | | | | | |
| 現金和現金等價物的淨變動 | $ | (98,769) | | | $ | 145,954 | | | | | | | |
經營活動。我們來自運營活動的現金流主要由特許經營餐廳和公司擁有的餐廳的銷售以及特許經營和開發費驅動。我們每週向特許經營權所有者收取特許權使用費。我們公司擁有的餐廳的餐廳級運營成本、未賺取的特許經營和開發費以及企業管理費用也會影響我們來自運營活動的現金流。
在截至2023年9月30日的三十九周內，經營活動提供的淨現金為8,370萬美元，較截至2022年9月24日的三十九周運營活動提供的5,320萬美元增加了3,060萬美元。增長是與前一時期銷售額增加相關的營業收入增加以及營運資金變化的時機所致。
投資活動。在截至2023年9月30日的三十九周內，我們用於投資活動的淨現金為3,350萬美元，較截至2022年9月24日的三十九周用於投資活動的現金1,660萬美元增加了1,690萬美元。用於投資活動的現金增加主要是由於與我們的技術投資相關的資本支出增加，在截至2023年9月30日的三十九周內從加盟商手中收購了兩家餐廳，以及在上一財年向加盟商出售資產。
籌資活動。在截至2023年9月30日的三十九周內，我們用於融資活動的淨現金為1.490億美元，主要與根據我們的ASR協議回購約1.25億美元的普通股、1,840萬美元的股息支付和370萬美元的長期債務的償還有關。在截至2022年9月24日的三十九周內，融資活動提供的1.094億美元現金主要與我們在2022年第一季度根據2022年A-2類票據（定義見下文）提供的2.5億美元額外借款所提供的淨現金有關，部分被與證券化融資交易相關的特別股息的支付總額為1.195億美元的特別股息以及產生的540萬美元遞延融資和其他債務相關成本所抵消。
證券化融資機制。2022年3月9日，公司完成了一項證券化融資交易，根據該交易，公司有限目的、可破產的間接全資子公司Wingstop Funding LLC（“發行人”）發行了其2022-1系列3.734％固定利率優先擔保票據A-2類（“2022年A-2類票據”）中的2.5億美元。發行人還簽訂了2022-1系列可變融資優先票據A-1類（“2022年可變融資票據”，與2022年A-2類票據一起稱為 “2022年票據”）的循環融資機制，允許借款本金最高為2億美元，但須遵守某些借款條件，其中一部分可用於簽發信用證。證券化融資交易的收益用於支付相關的交易費用和支出、加強公司的流動性狀況以及用於一般公司用途，包括向公司股東返還資本。
除2022年票據外，該公司的未償債務還包括其現有的2020-1系列2.84％固定利率優先有擔保票據A-2類（“2020年A-2類票據”）。截至2023年9月30日，2022年可變融資票據下沒有未償還的借款。
在2023年第三財季，該公司在2020年A-2類票據和2022年A-2類票據下的槓桿率繼續低於5.0倍。根據公司債務協議的條款，只要公司維持低於5.0倍的槓桿比率，本金就要到還款日才能支付。因此，2020年A-2類票據和2022年A-2類票據的全部未償餘額被歸類為2026財年之後到期的長期債務。
分紅。 我們在2023年前兩個季度分別支付了每股普通股0.19美元的季度現金分紅，並在2023年第三季度支付了每股普通股0.22美元的季度現金分紅，在截至2023年9月30日的三十九周內，總股息支付額為1,800萬美元。2023年10月31日，公司董事會批准了每股0.22美元的股息，將於2023年12月8日支付給截至2023年11月17日登記在冊的股東，總額約為650萬美元。
我們目前預計債務工具的限制不會影響我們根據季度分紅計劃定期派發季度股息的能力。但是，未來的任何股息申報以及此類分紅的金額和時間都取決於資本可用性和董事會的自由裁量權。除其他外，董事會必須評估現金分紅是否符合公司和股東的最大利益。
股票回購計劃。 2023年8月16日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權購買高達2.5億美元的已發行普通股。
2023年8月23日，公司與第三方金融機構簽訂了ASR協議，作為股票回購授權的一部分，回購公司1.25億美元的普通股。根據ASR協議，根據首次交割之日的收盤價165.30美元，公司向該金融機構支付了1.25億美元的現金首付款，並收回了首次交付的567,151股普通股，估計佔根據ASR協議預計交付的股份總額的75％。任何剩餘股份的交付將在ASR協議下的交易的最終結算時進行，該協議定於2023財年第四季度完成。最終結算時交付的股票數量基於ASR協議中規定的估值期內的每日成交量加權平均股價減去折扣，並可能進行調整。截至2023年9月30日，該計劃下該公司的股票回購授權總額約為1.25億美元。
關鍵會計政策與估計
我們的合併財務報表和附註是根據公認會計原則編制的。編制合併財務報表要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估算和假設。這些估計和假設受到我們會計政策適用情況的影響。關鍵會計估計是那些需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷的估計，通常是由本質上不確定的事項所致，並可能在隨後的時期發生變化。儘管我們根據在這種情況下認為合理的假設做出判斷，但實際結果可能與這些假設有所不同。使用不同的假設，報告的金額可能存在重大差異。我們的關鍵會計政策和估算已在我們的年度合併財務報表和年度報告中包含的相關附註中確定和描述，自提交年度報告以來，沒有發生任何重大變化。
最近的會計公告
該公司已經審查了最近發佈但尚未生效的所有會計公告，並認為未來通過任何此類聲明不會對其財務狀況或經營業績產生重大影響。
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告包括對我們的期望、意圖、計劃和信念的陳述，這些陳述構成《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述”，旨在受這些條款提供的安全港保護。這些陳述涉及風險和不確定性，涉及對我們的業務戰略的討論以及我們對未來運營、利潤率、盈利能力、趨勢、流動性和資本資源的預期，以及基於未來業績預測和尚未確定的金額估計的分析和其他信息。這些前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，包括術語 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“展望”、“預期”、“相信”、“思考”、“估計”、“尋找”、“預測”、“可能”、“項目”、“潛力”，或者在每種情況下，它們的負面或其他變體或可比術語，儘管並非所有前瞻性陳述都附有此類條款。這些前瞻性陳述基於對影響我們的未來事件的預期和信念，受與我們的運營和業務環境相關的不確定性、風險和因素的影響，所有這些都難以預測，其中許多是我們無法控制的，這可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的事項存在重大差異。
此類風險和其他因素包括下文以及本報告和我們的年度報告中其他地方列出的因素，這些風險和其他因素可能導致實際業績或結果與前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同：
•我們有效實施增長戰略的能力；
•我們與加盟商的關係和加盟商的表現，以及加盟商可能損害我們業務的行為；
•我們識別、招募足夠數量的合格加盟商並與之簽訂合同的能力；
•與食物安全、食源性疾病和其他健康問題相關的風險；
•與食物和供應成本變化相關的風險；
•我們成功擴展到新市場的能力；
•我們在行業內有效競爭的能力；
•與我們的供應鏈中斷相關的風險，包括食品的供應；
•與勞動力可用性和成本相關的風險；
•與我們的未來業績和經營業績低於證券分析師和投資者預期相關的風險；
•與數據隱私、網絡安全以及信息技術的使用和實施相關的風險；
•與我們日益依賴數字商務平臺和第三方交付服務提供商相關的風險；
•在特許經營商業模式中，法律在責任的轉讓或分配方面的不確定性；
•與針對我們或我們的加盟商的訴訟相關的風險；
•我們成功宣傳和推銷我們業務的能力；
•與客户偏好、看法和飲食習慣變化相關的風險；
•與我們業務的地理集中度相關的風險；
•疫情、流行病或疫情（例如 COVID-19）對我們業務的影響；
•我們遵守與食品和特許經營相關的法律和政府法規的能力，包括與新的或不斷變化的法規相關的成本增加；
•我們為業務維持充足保險的能力；
•與我們的聲譽受損或我們的品牌在現有或新市場中不被接受相關的風險；
•與我們向國際市場擴張和外國政府對運營的限制相關的風險；
•我們遵守證券化債務融資條款併產生足夠的現金流以履行我們在該條款下的重大還本付息義務的能力；
•我們吸引和留住我們的執行官和其他關鍵員工的能力；以及
•我們保護知識產權（包括商標和商業祕密）的能力。
上面的因素清單並不詳盡。在我們的年度報告的 “風險因素” 下，對其中一些因素和其他因素進行了更詳細的討論。在考慮本報告中的前瞻性陳述或我們在其他報告或陳述中做出的前瞻性陳述時，您應記住本報告中的警示陳述以及我們向美國證券交易委員會提交的未來報告。除非另有規定，否則本報告中的任何前瞻性陳述僅代表截至報告發布之日。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測它們何時會出現或它們會如何影響我們。除非法律要求，否則即使將來有新的信息，我們也沒有義務出於任何原因更新或修改任何前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與任何前瞻性陳述中的預期存在重大差異的原因。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
大宗商品價格風險。 我們面臨大宗商品價格變動帶來的市場風險。我們購買的許多食品受到天氣、生產、供應和其他我們無法控制的因素的影響，包括與去年同期相比的通貨膨脹。儘管我們試圖通過談判關鍵食材供應的固定價格合同來最大限度地減少價格波動的影響，但新鮮帶骨雞翅沒有既定的固定價格市場，因此我們受當前市場條件的約束。在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三十九周內，帶骨雞翅分別佔我們公司旗下餐廳銷售成本的16.2％和25.3％。假設帶骨雞翅成本增加10％，在截至2023年9月30日的三十九周內，銷售成本將增加約80萬美元。我們不參與投機性金融交易，也不持有或發行用於交易目的的金融工具。
利率風險。 我們的長期債務，包括流動部分，完全包括截至2023年9月30日的2020年A-2類票據和2022年A-2類票據下產生的7.209億美元（不包括未攤銷的債務發行成本）。該公司以固定利率為主的債務結構減少了其面臨的利率上升風險，這可能會對其收益和現金流產生不利影響，但公司仍然面臨債務公允價值所反映的市場利率變化的影響，也面臨公司可能需要以更高的利率用新債務為到期債務再融資的風險。根據2022年可變融資票據，公司面臨利率上漲的影響；但是，截至2023年9月30日，該公司在其2022年可變融資票據下沒有未償借款。
第 4 項控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，根據《交易法》第13a-15條，評估了截至2023年9月30日的披露控制和程序的有效性。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制措施和程序，無論設計和運作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須做出判斷。
根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，從2023年9月30日起，我們的披露控制和程序可以有效提供合理的保證，即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息會被收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官酌情, 以便及時就所需的披露作出決定.
財務報告內部控制的變化
在我們最近的財季中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們目前參與在正常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟，包括與就業和特許經營相關的事項引起的索賠和訴訟。這些事務（其中一些由保險承保）均未對我們產生重大影響，而且，截至本報告發布之日，我們尚未參與任何我們認為會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的未決法律訴訟。 但是，這些索賠數量的大幅增加或成功的索賠所欠金額的增加可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
與我們的業務相關的風險因素的描述包含在我們的年度報告的 “風險因素” 部分。
第 2 項。股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
發行人購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時期 | 購買的股票總數(1) | | 每股支付的平均價格(1) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2) | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 (2) |
| 2023年7月2日-2023年7月29日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 2023 年 7 月 30 日至 2023 年 8 月 26 日 | 567,151 | | | 165.30 | | | 567,151 | | | 125,000,000 | |
| 2023 年 8 月 27 日至 2023 年 9 月 30 日 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | 567,151 | | | $ | 165.30 | | | 567,151 | | | $ | 125,000,000 | |
(1) 2023年8月23日，公司簽訂了ASR協議，回購了1.25億美元的公司普通股。根據ASR協議的條款，根據交割當日的收盤價165.30美元，公司於2023年8月25日收到並退出567,151股普通股。任何剩餘股份的交付將在ASR協議下的交易的最終結算時進行，該協議定於2023財年第四季度完成。根據ASR協議回購的最終股票數量將基於ASR協議中規定的估值期內的每日成交量加權平均股價減去折扣，並可能進行調整。
(2) 2023年8月17日，公司宣佈了一項新的股票回購計劃，授權購買不超過2.5億美元的已發行普通股。截至2023年9月30日，根據股票回購授權，仍有1.25億美元可供使用。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項礦山安全披露
不適用。
第 5 項其他信息
在截至2023年9月30日的十三週內， 不公司董事或高級管理人員採用或終止了 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-K法規第408 (a) 項。
第 6 項。展品
展品索引 | | | | | |
| 展品編號 | 描述 |
| 3.1 | 經修訂和重述的Wingstop Inc. 公司註冊證書，經修訂至2020年6月15日，作為公司截至2020年6月27日的季度10-Q表季度報告（文件編號001-37425）的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。 |
| 3.2 | 經修訂和重述的 Wingstop Inc. 章程自2022年12月1日起生效，於2022年12月2日作為公司最新8-K表報告（文件編號001-37425）的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處. |
| 31.1* | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
| 31.2* | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
| 32.1** | 根據根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。 |
| 32.2** | 根據根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。 |
| 101 英寸* | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
| 101 SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
| 101 CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101 DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 101 實驗室* | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| 101 PRE* | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
| 104* | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
* 隨函提交。
** 已裝修，未歸檔。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Wingstop Inc. |
| | | | （註冊人） |
| | | | |
| 日期： | 2023年11月1日 | | 來自： | /s/ 邁克爾 ·J· 斯基普沃思 |
| | | | 總裁兼首席執行官 |
| | | | （首席執行官） |
| | | | |
| 日期： | 2023年11月1日 | | 來自： | /s/Alex R. Kaleida |
| | | | 首席財務官 |
| | | | （首席財務和會計官） |