EX-99.1

附錄 99.1

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Biote 公佈 2023 年第三季度財務業績

補充健康療法測試取得進展

重申 2023 年財務指導方針

德克薩斯州歐文 2023 年 11 月 7 日 Biote（納斯達克股票代碼：BTMD）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績，該公司通過提供個性化激素療法提供預防保健領域的領先解決方案。

2023 年第三季度財經亮點

（所有財務結果均與上一年同期進行比較）

收入為4,560萬美元，增長8.5％

毛利率為68.9％，增長70個基點

淨收益為1,960萬美元，淨利潤率為43.1％，基本每股收益為0.25美元，，而淨收入為50萬美元，淨利潤率為1.2％，基本每股收益為0.00美元

調整後 EBITDA¹為1,400萬美元，增長了14.7％

調整後的息税折舊攤銷前利潤率¹為30.8％，上漲了165個基點

Biotes首席執行官特里·韋伯表示，在第三季度，Biote的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤持續增長，這反映了患者對我們激素優化和健康療法的需求。調整後的息税折舊攤銷前利潤率仍然強勁，這再次表明了我們業務的盈利能力，儘管我們投資於能力建設和地域覆蓋範圍。

韋伯女士繼續説：“在季度，我們繼續推進我們的戰略優先事項。我們對我們在補充健康療法（包括性健康、減肥和預防性健康產品）的商業試驗中取得的進展感到滿意。基於對我們擴展的健康產品的初步積極迴應，我們認為這些產品的全國推出可能會引起我們的患者和從業者的強烈共鳴。在男性健康領域，我們正在通過提高現有從業者網絡中的知名度並與該領域的主要意見領袖接觸，來解決這個龐大且不斷增長的市場未得到滿足的需求。隨着預防性健康市場的發展，鑑於我們的領先地位、無與倫比的運營經驗以及促進患者健康和福祉的有證據支持的協議，Biote仍然處於持續盈利增長的有利地位。

2023 年第三季度財務回顧

（除非另有説明，所有財務結果的比較均與上一年同期相比較）

2023年第三季度的收入為4560萬美元，較2022年第三季度的4,200萬美元增長8.5％。收入的增長是由手術收入增長7.4％和膳食補充劑收入增長5.1％推動的。正如預期的那樣，第三季度膳食補充劑收入增長較2023年第二季度的增長有所放緩，這反映出Biote從業者沒有進行季節性促銷活動。

2023年第三季度的毛利率為68.9％，而2022年第三季度的毛利率為68.2％。毛利率的提高反映了持續有效的成本管理。

2023年第三季度的營業收入為760萬美元，，而2022年第三季度的營業收入為780萬美元。2023 年第三季度的營業收入基本保持不變，原因是營收的增長和毛利的改善被建設我們基礎設施的人員和其他支出的增加所抵消。

2023年第三季度的淨收入為1,960萬美元，利潤率為43.1％，每股基本收益為0.25美元，而的淨收入為50萬美元，利潤率為1.2％，每股收益為0.00美元。2023年第三季度的淨收入和淨利潤率主要反映了由於收益負債公允價值的變化而產生的1750萬美元收益。2022年第三季度的淨收入和淨利潤率受到認股權證和收益負債公允價值調整淨變化的影響。

2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,400萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為30.8％，而2022年第三季度的調整後息税折舊攤銷前利潤率為1,220萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為29.2％。調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的增加是由於收入增長和毛利的提高。¹

2023 年財務展望

Biote仍然致力於通過持續執行我們的戰略來推動盈利增長。我們重申我們的指導方針，即2023年收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤²韋伯女士總結道，很可能會接近我們指導區間的下限。


（百萬美元）		2023 年制導範圍
收入		$190-$200
調整後 EBITDA		$56-$60

¹	調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標以及與最具可比性 GAAP 指標的對賬情況的更多信息，請參閲非公認會計準則財務指標的討論。

²	有關前瞻性調整後息税折舊攤銷前利潤的更多信息，請參閲下面的前瞻性非公認會計準則財務指標。

電話會議：

Biote 管理層將於 2023 年 11 月 8 日（星期三）美國東部時間上午 8:30 開始召開電話會議，審查這些結果並提供業務最新情況。要通過電話參加電話會議，請撥打 (844) 481-2820（美國免費電話）或 (412) 317-0679（國際）。要訪問電話會議的網絡直播，利益相關方可以使用以下鏈接：Biote 2023 年第三季度財報網絡直播。網絡直播的重播將在Biote投資者關係網站的活動頁面上播出，網址為 ir.biote.com，活動結束後不久。

關於非公認會計準則財務指標的討論

為了向投資者提供有關我們財務業績的更多信息，Biote披露了調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是一項非公認會計準則財務指標，它計算為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益，進一步調整後不包括股票薪酬、訴訟費用、法律和解、交易相關費用、併購費用、某些被歸類為負債和其他支出的權益工具的公允價值調整。下面我們提供了調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬表，是最直接可比的GAAP財務指標。

我們之所以提供調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，是因為這是我們管理層用來評估我們的經營業績、制定未來運營計劃和確定薪酬計劃下的付款的關鍵指標。因此，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們以與管理層相同的方式理解和評估我們的經營業績。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為分析工具有的侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不能替代對我們根據公認會計原則報告的業績進行分析。其中一些限制如下：

儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率並不能反映此類資產置換的現金資本支出要求；

調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不反映我們的營運資本需求的變化或現金需求；以及

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不反映可能代表我們可用現金減少的税款。

此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率受到固有的限制，因為它反映了 Biotes 管理層對排除或包含哪些費用所做的判斷。本新聞稿下文包含的財務報表表格中提供了每項非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則列出的最直接可比財務指標的對賬情況。由於這些限制，您應該考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率以及其他財務業績指標，包括淨收入和我們的其他公認會計準則業績。

前瞻性非公認會計準則財務指標

公司不提供前瞻性非公認會計準則財務指標與其可比GAAP 財務指標的對賬表，因為無法獲得計算對賬項目所需的某些信息，如果不作出不合理的努力，公司就無法做到這一點。例如，根據S-K條例第10 (e) (1) (i) (B) 項規定的不合理努力例外情況，公司沒有將預計的調整後息税折舊攤銷前利潤與GAAP淨收益（虧損）（這是最直接可比的GAAP衡量標準）納入對賬表。公司預計的調整後息税折舊攤銷前利潤不包括某些本質上不確定且難以預測的項目，包括但不限於基於股份的薪酬支出、所得税、盡職調查費用和法律費用。由於由於未來各期將排除在預計調整後息税折舊攤銷前利潤之外的調整項目的可變性、複雜性和可見性有限，管理層不對其進行預測以供內部使用，因此如果不做不合理的努力，就無法對所列期間進行定量的調整後息税折舊攤銷前利潤與公認會計準則淨收益（虧損）對賬。將所述期間預計的調整後息税折舊攤銷前利潤與公認會計準則淨收益（虧損）進行量化核對，將意味着這些不存在且可能會使投資者感到困惑的未來項目具有一定程度的準確性和確定性。從定性角度來看，預計本期內調整後息税折舊攤銷前利潤與公認會計準則淨收益（虧損）之間的差異將包括與本新聞稿後面財務表格中描述的項目相似的項目，包括但不限於基於股份的薪酬支出、所得税、盡職調查費用和法律支出。這些排除項目中的任何一項的時間和金額都可能對公司在特定時期內的GAAP淨收益（虧損）產生重大影響。在規劃、預測和分析未來時期時，公司主要在非公認會計準則的基礎上進行規劃、預測和分析，而不準備公認會計原則分析。

關於 Biote

Biote正在通過Biote認證醫療提供者提供的創新、個性化的激素優化療法來改變健康的衰老。Biote 培訓從業者如何識別和治療激素相關衰老狀況的早期指標，這是一個價值70億美元的全球市場，為患者提供負擔得起的症狀緩解，並推動從業者取得診所成功。

前瞻性陳述

除此處包含的歷史信息外，本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的某些前瞻性陳述。一些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性詞彙來識別。非歷史性陳述，包括可能、可以、應該、將、估計、計劃、項目、預測、打算、預期、希望、預測、相信、尋找、目標、繼續、可以、可能、持續、潛力、預測、將要以及其他類似表達方式，旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於當前預期和假設的關於未來事件的預測、預測和其他陳述，因此存在風險和不確定性。許多因素可能導致實際結果或發展與此類前瞻性陳述所表達或暗示的存在重大差異，包括但不限於：我們的膳食補充劑成功獲得診所、從業者及其的廣泛市場認可

患者；我們的客户依賴某些第三方來支持處方者生產生物同質激素；我們和我們的客户對某些地理區域的監管、經濟、環境和競爭條件的敏感性；我們能夠以我們預期或根本的速度增加從業者和診所使用 Biote Method；我們發展業務的能力；我們在行業中面臨的激烈競爭；我們的運營歷史有限；我們保護知識產權的能力；我們行業的嚴格監管監督；適用法律或法規的變化；無法在現有市場和新市場進行盈利擴張；我們可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素（包括最近的銀行倒閉）的不利影響；以及未來的交易所和利率。上述因素清單並不詳盡。您應仔細考慮上述因素以及2023年8月11日向美國證券交易委員會提交的截至2023年6月30日的季度Biotes季度報告 10-Q表的風險因素部分中描述的其他風險和不確定性。這些文件確定並解決了其他重要的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異。前瞻性陳述僅代表其發表之日。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，和Biote不承擔任何義務，也不打算更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。Biote不保證它會實現的預期。

財務表

Biote 公司

合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）


	9月30日			十二月三十一日
	2023			2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	65,575		$	79,231
短期投資		20,000
應收賬款，淨額		10,177			6,948
庫存，淨額		11,078			11,183
其他流動資產		10,923			3,816

流動資產總額		117,753			101,178
財產和設備，淨額		1,353			1,504
資本化軟件，淨值		5,449			5,073
經營租賃使用權資產		1,953			2,052
遞延所得税資產		23,241			1,838

總資產	$	149,749		$	111,645

負債和股東赤字
流動負債：
應付賬款	$	5,694		$	4,112
應計費用		10,279			6,274
定期貸款，當期		6,250			6,250
當期遞延收入		2,562			1,965
經營租賃負債，當前		298			165

流動負債總額		25,083			18,766
定期貸款，扣除流動部分		107,990			112,086
遞延收入，扣除當期部分		1,182			926
經營租賃負債，扣除流動部分		1,761			1,927
TRA 責任		18,528
認股權證責任					4,104
盈利責任		46,470			32,110

負債總額		201,014			169,919
承付款和意外開支（見附註18）
股東赤字
優先股，面值0.0001美元，已授權1,000,000股；截至2023年9月30日和2022年12月31日，沒有已發行或流通的股票
A類普通股，面值0.0001美元，已授權6億股；截至2023年9月30日和2022年12月31日，已發行33,940,353股和 11,242,887股，分別為35,527,853股和9,655,387股已發行股票		3			1
第五類有表決權股票，面值0.0001美元，已授權1億股；已發行38,819,066股和 58,565,824股，截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行的股票分別為28,819,066和48,565,824股		3			5
額外的實收資本
累計赤字		(40,522	)		(44,460	)
累計其他綜合虧損		(13	)		(5	)

biote Corp.s 的股東赤字		(40,529	)		(44,459	)
非控股權益		(10,736	)		(13,815	)

股東赤字總額		(51,265	)		(58,274	)

負債總額和股東赤字	$	149,749		$	111,645

Biote 公司

合併運營報表

（以千計，每股價值除外）

（未經審計）


	截至9月30日的三個月						截至9月30日的九個月
	2023			2022			2023			2022
收入：
產品收入	$	44,831		$	41,574		$	137,638		$	119,121
服務收入		726			396			2,019			1,351

總收入		45,557			41,970			139,657			120,472
收入成本
產品成本		13,070			12,750			41,089			37,391
服務成本		1,097			587			2,783			1,760

收入成本		14,167			13,337			43,872			39,151
銷售、一般和管理		23,791			20,818			72,636			149,346

運營收入（虧損）		7,599			7,815			23,149			(68,025	)
其他收入（支出），淨額：
利息支出，淨額		(1,530	)		(1,408	)		(4,821	)		(2,478	)
認股權證負債公允價值變動產生的收益（虧損）					1,153			(13,411	)		4,552
收益負債公允價值變動產生的收益（虧損）		17,450			(6,840	)		(14,360	)		54,840
債務清償造成的損失											(445	)
其他收入（支出）		(3	)		8			(14	)		23

其他收入（支出）總額，淨額		15,917			(7,087	)		(32,606	)		56,492

所得税準備金前的收入（虧損）		23,516			728			(9,457	)		(11,533	)
所得税支出（福利）		3,874			234			5,426			(48	)

淨收益（虧損）		19,642			494			(14,883	)		(11,485	)
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）		12,112			479			(10,465	)		(8,894	)

歸屬於biote Corp. 股東的淨收益（虧損）		7,530			15			(4,418	)		(2,591	)

其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整		8			(1	)		8

其他綜合收益（虧損）		8			(1	)		8

綜合收益（虧損）	$	19,650		$	493		$	(14,875	)	$	(11,485	)

每股普通股淨收益（虧損）
基本	$	0.25		$	0.00		$	(0.19	)	$	(0.34	)
稀釋	$	0.24		$	0.00		$	(0.19	)	$	(0.34	)
已發行普通股的加權平均值
基本		30,334,193			7,605,031			22,921,401			7,596,379
稀釋		31,041,245			7,605,031			22,921,401			7,596,379

Biote 公司

合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）


	截至9月30日的九個月
	2023			2022
經營活動
淨虧損	$	(14,883	)	$	(11,485	)
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷		1,484			1,644
壞賬支出（回收額）		624			(210	)
債務發行成本的攤銷		591			392
為過時庫存編列經費		(32	)		80
非現金租賃費用		423			175
為訴訟和解而發行的股票		1,199
非現金贊助商股份轉讓					7,216
SEPA 下的非現金費用					108
基於股份的薪酬支出		7,060			80,016
認股權證負債公允價值變動所致（收益）虧損		13,411			(4,552	)
收益負債公允價值變動造成的（收益）損失		14,360			(54,840	)
債務清償造成的損失					445
遞延所得税		394			(597	)
運營資產和負債的變化：
應收賬款		(3,834	)		(2,194	)
庫存		137			(646	)
其他流動資產		(7,118	)		(3,999	)
應付賬款		1,582			4,476
遞延收入		853			344
應計費用		4,005			(31,396	)
經營租賃負債		(329	)		(185	)

由（用於）經營活動提供的淨現金		19,927			(15,208	)
投資活動
購買短期投資		(20,000	)
購買財產和設備		(518	)		(328	)
購買資本化軟件		(1,191	)		(1,199	)

用於投資活動的淨現金		(21,709	)		(1,527	)
融資活動
業務合併的收益					12,282
定期貸款的本金還款		(4,687	)		(2,813	)
定期貸款借款					125,000
美國銀行定期貸款的取消					(36,250	)
債務發行成本					(4,036	)
幻影股權的結算					(7,250	)
行使股票期權的收益		420
分佈		(7,588	)		(10,610	)
資本化交易成本					(8,341	)
根據SEPA發行股票的收益					156
SEPA 交易成本					(702	)

由（用於）融資活動提供的淨現金		(11,855	)		67,436
匯率變動對現金和現金等價物的影響		(19	)		(6	)

現金和現金等價物的淨增加（減少）		(13,656	)		50,695
期初的現金和現金等價物		79,231			26,766

期末的現金和現金等價物	$	65,575		$	77,461

現金流信息的補充披露
支付利息的現金	$	7,022		$	2,488
為所得税支付的現金	$	2,789		$	111
非現金投資和融資活動
資本支出和資本化軟件包含在應付賬款中	$			$	122
非現金 SEPA 交易成本	$			$	108

Biote 公司

調整後息税折舊攤銷前利潤與淨（虧損）收益的對賬

（以千計）

（未經審計）

下表顯示了所示每個時期淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，以及淨收益（虧損）利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤利潤率的計算結果。


	三個月已結束 9月30日						九個月已結束 9月30日
	2023			2022			2023			2022
淨收益（虧損）	$	19,642		$	494		$	(14,883	)	$	(11,485	)
利息支出，淨額		1,530			1,408			4,821			2,478
所得税支出（福利）		3,874			234			5,426			(48	)
折舊和攤銷		416			580			1,484			1,644
債務清償造成的損失⁽¹⁾											445
基於股份的薪酬支出⁽²⁾		2,243			746			7,060			80,016
訴訟費用-前所有者⁽³⁾		2,738			1,617			4,807			1,784
訴訟-其他⁽⁴⁾		112			3			480			477
法律和解（收益）損失⁽⁵⁾		50						1,248			(62	)
與交易相關的費用⁽⁶⁾		290			1,172			2,086			20,649
其他開支⁽⁷⁾		40			297			649			503
合併和收購費用⁽⁸⁾		552						733
認股權證負債公允價值變動所致（收益）虧損					(1,153	)		13,411			(4,552	)
收益負債公允價值變動造成的（收益）損失		(17,450	)		6,840			14,360			(54,840	)

調整後 EBITDA	$	14,037		$	12,238		$	41,682		$	37,009

總收入	$	45,557		$	41,970		$	139,657		$	120,472
淨收益（虧損）利潤⁽⁹⁾		43	%		1	%		(11	)%		(10	)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率⁽¹⁰⁾		31	%		29	%		30	%		31	%

⁽¹⁾	代表40萬美元的未攤銷債務發行成本，計入全額償還公司與美國銀行的信貸協議後因債務清償而產生的損失。

⁽²⁾	代表與基於股票的股票獎勵相關的員工薪酬支出。這包括與股權激勵工具（包括幻影股票獎勵、股票期權和限制性股票單位）相關的支出。

⁽³⁾	代表為公司辯護的法律費用，使其免受公司前所有者提出的索賠。

⁽⁴⁾	代表訴訟費用，但與公司前所有者提出的與公司持續業務無關的索賠所產生的訴訟費用除外。

⁽⁵⁾	代表法律事務的和解。

⁽⁶⁾

代表交易成本，包括截至2023年9月30日的三個月中7萬美元的律師費和20萬美元的申請費，以及截至2023年9月30日的九個月中90萬美元的律師費、20萬美元的申請費和100萬美元的專業服務費，每筆費用都是與公司證券發行的申請和計劃進行的交易有關的。在截至2022年9月30日的三個月中，該金額代表30萬美元的律師費， 20萬美元的申請費，3萬美元的專業服務費和不到1萬美元的諮詢費。在截至2022年9月30日的九個月中，該金額代表430萬美元的律師費、 20萬美元的申請費、380萬美元的專業服務費、20萬美元的諮詢費、720萬美元的股票贖回成本和420萬美元的交易獎金，每筆費用均與2022財年發生的業務合併有關。

⁽⁷⁾

代表截至2023年9月30日止三個月的高管遣散費和低於 0.01美元的已實現外幣虧損以及與重報公司截至2022年6月30日和2022年9月30日的季度財務報表相關的30萬美元高管遣散費、2萬美元的已實現外幣虧損2萬美元、10萬美元的律師費和10萬美元的專業服務費招聘高管級管理人員，包括的首席商務官截至2023年9月30日的九個月中，為20萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中，該金額代表30萬美元的高管遣散費和低於 01萬美元的已實現外幣收益。在截至2022年9月30日的九個月中，該金額代表30萬美元的高管遣散費、2萬美元的已實現外幣收益、與首席財務官過渡相關的費用 70萬美元以及公司前控股股東產生的20萬美元的私人航空運輸費用。

⁽⁸⁾	代表截至2023年9月30日的三個月中產生的5萬美元的專業服務費、10萬美元的諮詢費和30萬美元的法律費用，以及截至2023年9月30日的九個月中產生的5萬美元的專業費用、30萬美元的諮詢費和40萬美元的律師費，所有這些都與擴展業務的戰略機會有關。

⁽⁹⁾	淨收益（虧損）利潤率定義為淨收益（虧損）除以總收入。

⁽¹⁰⁾	調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。

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埃裏克·普魯蒂

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