美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內
到
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
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(美國國税局僱主 證件號) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記指明註冊人(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否已提交1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
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☐ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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☒ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2023年10月31日,註冊人未發行的普通股(無每股面值)的數量為
海灣島嶼製造有限公司
I N D E X
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頁面 |
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第一部分 |
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財務信息 |
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1 |
第 1 項。 |
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財務報表 |
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1 |
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截至2023年9月30日(未經審計)和2022年12月31日的合併資產負債表 |
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1 |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表(未經審計) |
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2 |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併股東權益變動表(未經審計) |
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3 |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月合併現金流量表(未經審計) |
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4 |
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合併財務報表附註(未經審計) |
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5 |
第 2 項。 |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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20 |
第 4 項。 |
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控制和程序 |
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42 |
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第二部分 |
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其他信息 |
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43 |
第 1 項。 |
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法律訴訟 |
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43 |
第 1A 項。 |
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風險因素 |
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43 |
第 5 項。 |
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其他信息 |
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43 |
第 6 項。 |
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展品 |
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44 |
簽名 |
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45 |
i
詞彙表的條款
如在截至2023年9月30日的季度10-Q表上提交的本報告(“本報告”)中所用,以下縮寫和術語的含義如下所示。此外,“海灣島嶼”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指海灣島嶼製造公司及其合併子公司,除非上下文另有明確説明。下文定義的某些術語可能會在本報告中單獨重新定義,前提是我們認為在首次使用該術語時提供定義將對本報告的用户有所幫助。除非另有説明,否則本報告中提及的任何協議均指截至提交本報告之日經修訂、重述、補充或以其他方式修改的協議以及每個案例中的所有附表、附錄和附件。
2022 年年度報告 |
我們截至2022年12月31日的年度報告於2023年3月28日以10-K表格向美國證券交易委員會提交。 |
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2022 財經 |
我們截至2022年12月31日止年度的財務報表和相關附註包含在我們的《2022年年度報告》中。 |
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活躍保留 |
截至造船廠交易之日,我們的七十輛車的渡輪和兩個四十輛車的渡輪項目的合同和相關義務不包括在船廠交易中。有效保留的船廠合同不包括我們之前受MPSV訴訟約束的項目的合同和相關義務。 |
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ASC |
會計準則編纂。 |
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ASU |
會計準則更新。 |
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資產負債表 |
我們的合併資產負債表,如本報告中列出的那樣。 |
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合約資產 |
迄今確認的成本和估計收入超過累計賬單。 |
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合同負債 |
超過成本和迄今確認的估計收益的累計賬單和應計合同損失。 |
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費用可報銷 |
工作按成本加上利潤率或其他可變費用安排(可能包括加價)向客户收費。 |
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新冠肺炎 |
全球冠狀病毒大流行。 |
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甲板 |
平臺的組成部分,在該平臺上進行鑽探、生產、分離、集水、管道、壓縮、油井支撐、船員設營以及與海上石油和天然氣開發有關的其他功能。 |
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DSS 收購 |
2021 年 12 月 1 日收購了一家服務和工業人員配備業務。 |
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DTA (s) |
遞延所得税資產。 |
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EPC |
工程、採購和施工。 |
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《交易法》 |
經修訂的 1934 年《證券交易法》。 |
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製造部 |
我們的製造業可報告的細分市場。 |
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設施 |
我們的侯馬設施和其他支持我們運營的設施。 |
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FDC |
馬裏蘭州富達和存款公司。 |
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財務報表 |
我們在本報告中提交的合併財務報表,包括比較合併資產負債表、運營報表、股東權益變動表和現金流量表。 |
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GAAP |
美國公認的會計原則 |
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地理信息系統 |
海灣島造船廠有限責任公司 |
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墨西哥灣沿岸 |
沿着墨西哥灣的海岸。 |
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霍恩貝克 |
霍恩貝克離岸服務有限責任公司 |
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侯馬設施 |
我們位於路易斯安那州霍馬的自有工廠,為我們的製造部門和服務部門提供支持,也是我們的主要運營設施。 |
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內陸 |
通常是海灣、湖泊和沼澤地區。 |
ii
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保險融資安排 |
與我們的財產和設備相關的保險費以及一般責任保險的短期融資安排。 |
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夾克 |
固定平臺的組成部分,由管狀鋼支撐結構組成,該結構從海底泥線延伸到水面上方的某個點。夾克用打入海底的管狀鋼樁錨固。夾克支撐位於水面之上的甲板結構。 |
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勞動時間 |
直接參與我們產品製造或服務交付的員工的工作時間。 |
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LC 設施 |
經修訂,我們與惠特尼銀行簽訂的1,000萬美元信用證額度將於2024年6月30日到期。 |
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液化天然氣 |
液化天然氣。 |
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抵押協議 |
與蘇黎世簽訂的多重債務抵押貸款安排,以擔保我們與蘇黎世的票據協議以及與蘇黎世簽訂的與某些合同的未償擔保債券相關的一般賠償協議規定的義務和負債。抵押貸款安排為與我們的侯馬設施相關的房地產提供擔保,包括某些契約和違約事件。 |
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模塊 |
裝配結構,包括結構鋼、管道、閥門、配件、儲存容器和集成到煉油、石化、液化天然氣或工業系統中的其他設備。 |
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MPSV (s) |
多用途補給船。 |
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MPSV 訴訟 |
該訴訟在路易斯安那州聖塔曼尼教區第二十二司法地區法院提起,名為海灣島造船廠有限責任公司訴霍恩貝克離岸服務有限責任公司,案卷編號為2018-14861,於2023年10月4日得到解決。 |
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備註協議 |
與蘇黎世簽訂的期票,根據該期票,我們將向蘇黎世支付2,000萬美元,外加固定利率為每年3.0%的利息,從2024年12月31日開始分15次等額的年度分期付款。本票的簽訂與我們的MPSV訴訟的解決有關。 |
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離岸 |
在海岸線以外的未受保護的水域。 |
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陸上 |
在陸地海岸線內。 |
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績效保證金 |
蘇黎世發行的與建造兩輛MPSV相關的履約債券,這些債券曾受我們之前的MPSV訴訟的約束,這些債券的票面金額共計5,000萬美元。 |
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履約義務 |
向客户製造和轉讓獨特的商品或服務的合同義務。它是主題 606 中的記賬單位。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務,並在履行履行義務時或當履約義務得到履行時確認為收入。 |
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堆 |
剛性管狀管道通入海底,用於固定夾克。 |
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平臺 |
一種用於進行海上石油和天然氣開發鑽探和生產的結構。 |
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POC |
完成百分比。 |
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限制性契約協議 |
與蘇黎世簽訂的限制性契約安排,旨在確保我們在與蘇黎世簽訂的一般賠償協議下承擔的義務和責任,該協議涉及某些合同的未償保證金,這些合同使我們無法支付股息或回購普通股,該合同因和解協議和票據協議而於2023年11月6日終止。 |
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秒 |
美國證券交易委員會。 |
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服務部 |
我們的服務可報告的細分市場。 |
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和解協議 |
與蘇黎世簽訂的協議,除其他外,蘇黎世解除了GIS和公司在履約保證金和與履約保證金相關的相關一般賠償協議下的所有義務,我們同意將MPSV的所有權交給蘇黎世。 |
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船廠部 |
我們的船廠應報告的細分市場。 |
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船廠交易 |
2021 年 4 月 19 日出售我們船廠部門的運營資產和某些施工合同。 |
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現金流量表 |
我們在本報告中提交的合併現金流量表。 |
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iii
運營聲明 |
我們在本報告中提交的合併運營報表。 |
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股東權益表 |
我們在本報告中提交的合併股東權益變動報表。 |
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擔保人或擔保人 |
代表公司向客户發行債券的金融機構,目的是提供與履行我們的合同相關的第三方財務擔保。如果不履約,擔保人根據我們的其中一筆債券支付的款項必須由我們根據與此類保證金有關的一般賠償協議向該擔保人償還。 |
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T&M |
時間和材料。按照合同規定的時間和物料費率執行工作並向客户開具賬單。 |
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話題 606 |
亞利桑那州立大學2014-09年度規定的收入確認標準, 與客户簽訂合同的收入. |
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美國 |
美利堅合眾國。 |
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USLYNA |
《美國碼頭工人和港口工人法》。 |
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VA (s) |
估值補貼。 |
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惠特尼銀行 |
漢考克·惠特尼銀行。 |
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蘇黎世 |
FDC 和蘇黎世美國保險公司。 |
iv
第一部分財務所有信息
第 1 項。財務所有聲明。
海灣島嶼製造有限公司
合併 B資產負債表
(以千計)
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金 |
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短期投資 |
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合同應收賬款和保留金,淨額 |
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合同資產 |
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預付費用和其他資產 |
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庫存 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備,淨額 |
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善意 |
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其他無形資產,淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
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合同負債 |
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應計費用和其他負債 |
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流動負債總額 |
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合同負債,非流動債務 |
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其他非流動負債 |
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負債總額 |
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股東權益: |
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優先股, 面值, |
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普通股, 面值, |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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附註是這些財務報表的組成部分。
- 1 -
海灣島嶼製造有限公司
合併聲明運營成本
(未經審計)
(以千計,每股數據除外)
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入 |
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收入成本 |
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毛利(虧損) |
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一般和管理費用 |
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其他(收入)支出,淨額 |
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營業收入(虧損) |
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利息(支出)收入,淨額 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税(費用)補助 |
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( |
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淨收益(虧損) |
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每股數據: |
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每股基本和攤薄收益(虧損) |
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( |
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附註是這些財務報表的組成部分。
- 2 -
海灣島嶼製造有限公司
(未經審計)
(以千計)
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普通股 |
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額外 |
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累積的 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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公平 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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淨虧損 |
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限制性股票的歸屬 |
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股票薪酬支出 |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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淨收入 |
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限制性股票的歸屬 |
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股票薪酬支出 |
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截至2022年6月30日的餘額 |
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淨收入 |
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股票薪酬支出 |
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2022 年 9 月 30 日的餘額 |
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普通股 |
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額外 |
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累積的 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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公平 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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2016-13 年通過 ASU |
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2023 年 1 月 1 日的餘額 |
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淨收入 |
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限制性股票的歸屬 |
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股票薪酬支出 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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淨收入 |
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限制性股票的歸屬 |
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股票薪酬支出 |
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截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
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淨虧損 |
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股票薪酬支出 |
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截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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附註是這些財務報表的組成部分。
- 3 -
海灣島嶼製造有限公司
合併聲明十億的現金流量
(未經審計)
(以千計)
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截至9月30日的九個月 |
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2023 |
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2022 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
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為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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資產減值 |
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可疑賬户備抵變動和信用損失 |
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出售或處置固定資產的收益,淨額 |
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保險追回收益 |
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股票薪酬支出 |
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運營資產和負債的變化: |
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合同應收賬款和保留金,淨額 |
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合同資產 |
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預付費用、庫存和其他流動資產 |
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應付賬款 |
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合同負債 |
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應計費用和其他流動負債 |
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非流動資產和負債,淨額 |
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用於經營活動的淨現金 |
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來自投資活動的現金流: |
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資本支出 |
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船廠交易的收益 |
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出售財產和設備的收益 |
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從保險索賠中追回的款項 |
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購買短期投資 |
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短期投資的到期日 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流: |
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保險融資安排的付款 |
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為既得股票預扣繳納税款 |
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用於融資活動的淨現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
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現金、現金等價物和限制性現金,期初 |
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現金、現金等價物和限制性現金,期末 |
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附註是這些財務報表的組成部分。
- 4 -
海灣島嶼製造有限公司
合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
1。重要會計政策的組織和摘要
操作性質
Gulf Island Fabrication, Inc.(連同其子公司 “海灣島”、“公司”、“我們” 和 “我們的”)是複雜鋼結構和模塊的領先製造商,也是專業服務的提供商,包括項目管理、連接、調試、維修、維護、腳手架、塗層、焊接外殼、土木建築和工業和能源領域的人員配備服務。我們的客户包括美國,在較小程度上包括國際能源生產商;煉油、石化、液化天然氣、工業和電力運營商;以及工程總承包公司。我們目前通過以下方式運營和管理我們的業務
2021年4月19日,我們出售了船廠部門的運營資產和某些施工合同(“船廠交易”),並打算在2023年第四季度(之前為2023年第三季度)之前結束船廠部門的剩餘業務,但被推遲了,受注2中討論的潛在進度影響的影響。
2021 年 12 月 1 日,我們收購了服務和工業人員配備業務(“DSS 收購”),這增加了我們的熟練勞動力,進一步多元化了我們的客户羣,並擴大了我們為服務部門提供的服務。
2023 年 10 月 4 日,我們解決了 MPSV 訴訟。有關我們的MPSV訴訟解決方案的進一步討論,請參閲附註4。
演示基礎
隨附的未經審計的合併財務報表(“財務報表”)反映了所有全資子公司。公司間餘額和交易已在合併中被刪除。財務報表是根據美國普遍接受的中期財務報表會計原則(“GAAP”)、10-Q表的説明和美國證券交易委員會(“SEC”)S-X條例第10條編制的。因此,財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。我們認為,所有被認為是公平陳述所必需的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。我們截至2022年12月31日的合併資產負債表(“資產負債表”)源自當日經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。欲瞭解更多信息,請參閲我們的 2022 年財務報表。
操作週期
我們的合同期限各不相同,但自合同授予之日起可能超過十二個月。按照行業慣例,根據運營週期概念,資產和負債被歸類為流動資產,即不論在十二個月內收到或支付現金,所有與合同相關的項目都被歸類為流動資產。被歸類為流動的資產和負債可能在未來十二個月內無法收到或支付,包括合同保留金、合同資產和合同負債。與正常合同條款的差異可能導致將資產和負債歸類為長期資產。 有關與解決我們的MPSV訴訟相關的非當期合同責任的討論,請參閲附註4。
- 5 -
估算值的使用
普通的 – 根據公認會計原則編制財務報表要求我們做出估算和判斷,這些估計和判斷會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們認為,我們最重要的估計和判斷與以下方面有關:
如果我們的財務報表所依據的基本估計和假設將來發生變化,則實際金額可能與財務報表中包含的金額存在重大差異。
石油和天然氣價格波動與宏觀經濟狀況 — 自2008年以來,石油和天然氣價格經歷了大幅波動,包括長期價格低迷,導致我們傳統的海上石油和天然氣客户羣的資本支出和鑽探活動減少。因此,我們的經營業績和現金流受到負面影響,因為我們的收入減少,由於價格具有競爭力,利潤率降低,運營設施和資源未得到充分利用。從2020年開始,全球冠狀病毒疫情(“COVID-19”)給石油和天然氣價格增加了另一層壓力和不確定性(油價跌至二十年來的最低水平,天然氣價格觸及四年來的最低水平),這在2022年第一季度進一步對我們的某些終端市場產生了負面影響。2022年2月,俄羅斯入侵烏克蘭(以及相關的歐洲能源危機),以及美國和其他國家的應對行動(油價達到八年來的最高水平,天然氣價格達到十四年來的最高水平),加劇了石油和天然氣價格的波動,這對我們的某些終端市場產生了積極影響。儘管石油和天然氣價格有所穩定,但這種穩定的持續時間尚不確定且難以預測。
此外,我們無法控制的全球經濟因素已經並且可能繼續影響我們的運營,包括但不限於供應鏈中斷(包括從2020年開始的全球航運和物流挑戰)、通貨膨脹壓力、經濟放緩和衰退、銀行倒閉、自然災害、公共衞生危機(例如 COVID-19)和地緣政治衝突(例如烏克蘭衝突和以色列-哈馬斯衝突)。
石油和天然氣價格波動以及宏觀經濟狀況對我們的業務和經營業績的最終業務和財務影響仍然不確定,但這些影響包括或可能繼續包括競標活動減少;暫停或終止積壓;客户財務狀況惡化;以及由於供應鏈中斷、勞動力和材料價格上漲、勞動生產率降低、員工和承包商缺勤率和離職率增加、手工招聘挑戰、安全事故增加、分包商和供應商表現不佳以及合同糾紛導致的意外項目成本和進度延遲。我們將繼續監測石油和天然氣價格波動以及宏觀經濟狀況對我們運營的影響,對於本報告發布後出現的任何事件和情況變化,我們將對未來時期的估算進行修訂。
每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是將淨收益或虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益(虧損)反映了在報告收入時攤薄證券的假設轉換。有關我們的基本和攤薄後每股收益(虧損)的計算,請參閲附註5。
- 6 -
現金等價物、限制性現金和短期投資
現金等價物 — 購買時,我們將原始到期日不超過三個月的投資視為現金等價物。我們在漢考克·惠特尼銀行(“惠特尼銀行”)持有幾乎所有的現金存款。
限制性現金 — 在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我們有 $
短期投資 —我們將原始到期日超過三個月但少於十二個月的投資視為短期投資。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的短期投資包括原始到期日為四年的美國國債 分別為六個月。我們打算持有這些投資直至到期,我們被要求在到期之前出售這些投資的可能性不大。投資按攤銷成本列報,由於其短期到期,攤銷成本近似於公允價值。所有短期投資均以報價在活躍市場上交易,代表第一級公允價值衡量標準。
庫存
庫存按成本或使用先入先出原則確定的可變現淨值中較低者入賬。庫存成本包括購置成本、生產或轉換成本,以及為使庫存達到當前位置和狀態而產生的其他成本。可變現淨值是我們在正常業務過程中的估計銷售價格,不太合理地預測完工、處置和運輸成本。過剩或閒置庫存的備抵是根據一項分析來記錄的,該分析考慮了當前庫存水平、歷史使用模式、未來銷售估計值和殘值。
可疑賬户和信用損失備抵金
正如下文進一步討論的”新會計準則”下面,我們採用了自2023年1月1日起生效的新會計準則來衡量信用損失。在正常的業務過程中,我們向客户提供短期信貸,合同應收賬款通常不作抵押;但是,如果客户不付款,我們通常有權對我們的項目給予留置權。我們為信用損失提供備抵金,並定期審查個人合同應收賬款餘額和其他金融資產以確定是否可以收回,並在必要時為可能無法收回的金額做準備。我們在審查中考慮的因素包括客户的財務狀況及其獲得融資的機會、與客户的潛在糾紛、應收賬款餘額的年齡和價值、公司特定的信用評級、公司特有的無法收回的歷史金額以及總體經濟狀況。有關我們的可疑賬户備抵金和信用損失備抵的進一步討論,請參閲附註2。
股票薪酬
我們的股票薪酬計劃下的獎勵是使用基於公允價值的衡量方法計算的。根據獎勵條款,我們使用直線或分級歸屬方法來確認獎勵的必要服務期內基於股份的薪酬支出。我們確認超額税收優惠或税收缺口,這是由於我們出於税收目的獲得的扣除額與我們在合併運營報表(“運營報表”)中作為所得税優惠或支出在普通股歸屬時為財務報告目的確認的股票薪酬支出之間的差額所產生的超額税收優惠或税收缺口。在我們的合併現金流量表(“現金流量表”)中,代表員工向税務機關繳納的税款被歸類為融資活動,以履行根據我們的股票薪酬計劃歸屬股份所產生的員工所得税預扣義務。
折舊和攤銷費用
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長期資產
善意 – 商譽不進行攤銷,而是在沒有任何減值指標或其他行動需要減值評估(例如申報單位變動)的情況下,至少每年在申報單位層面進行減值審查。我們的服務部是我們唯一具有良好聲譽的報告單位。我們根據截至10月1日的餘額,在每年第四季度進行年度減值評估。在評估商譽減值時,我們可以選擇首先評估定性因素,以確定我們申報單位的公允價值是否大於其賬面價值。如果我們確定申報單位的賬面價值很有可能大於其公允價值,則我們會通過計算申報單位的公允價值並將其與申報單位的賬面價值進行比較來進行量化減值測試,並在其賬面價值超過其公允價值的範圍內確認減值費用。為了確定申報單位的公允價值並測試減值,我們使用收益法(貼現現金流法),因為我們認為這是將申報單位的特定經濟屬性和風險狀況納入估值模型的最直接方法。在截至2023年9月30日的九個月中,我們沒有減值指標。如果根據未來的評估,我們的商譽被視為減值,則減值將導致我們在減值期間的經營業績中扣除。
其他長期資產 – 當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時,我們的不動產、廠房和設備、租賃資產(包含在其他非流動資產中)和有限壽命的無形資產將進行減值審查。如果需要進行可收回性評估,我們會將與資產或資產組相關的預計未來未貼現現金流與其賬面金額進行比較,以確定是否存在減值。資產組構成了可識別現金流主要獨立於其他資產或資產組的現金流的最低水平。減值損失是通過將資產或資產組的公允價值與其賬面金額進行比較來衡量的,資產或資產組賬面金額超過其公允價值的部分記作減值費用。公允價值根據貼現現金流、評估價值或第三方價值指標酌情確定。在截至2023年9月30日的九個月中,我們沒有減值指標。
租賃
我們在資產負債表上記錄使用權資產和抵消性租賃負債,等於原始租期超過十二個月的租賃付款的現值。對於原始租賃期限為十二個月或更短的租賃,我們不記錄資產或負債,也不會將租賃和非租賃部分分開。我們的租賃資產反映在其他非流動資產中,租賃負債的流動和非流動部分分別反映在資產負債表上的應計費用和其他負債以及其他非流動負債中。對於在租賃期限內不斷升級的租賃,我們按直線方式確認費用。
公允價值測量
金融資產和負債的公允價值確定基於特定事實和情況。金融工具必須根據對公允價值衡量具有重要意義的最低輸入水平在估值層次結構中進行分類。估值層次結構的三個級別如下:
我們的金融工具(包括現金和現金等價物、短期投資、應收賬款和應付賬款)的賬面金額接近其公允價值。我們用於確定庫存、商譽和長期資產減值的公允價值評估是非經常性的公允價值衡量標準,屬於公允價值層次結構的第三級。
收入確認
普通的— 我們的收入來自客户合同和協議,這些合同和協議是在競爭性投標和談判的基礎上授予的,使用了一系列合同選項,包括固定價格、單位費率、時間和材料(“T&M”)和可報銷成本,或兩者的組合。我們的合同主要涉及鋼結構和模塊的製造以及某些服務安排。我們根據2014-09年度會計準則更新(“ASU”)主題606確認合同收入 “與客户簽訂合同的收入”(“話題 606”)。
- 8 -
議題606要求各實體以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的方式確認收入,其金額應反映該實體為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。此外,主題606的條款規定了合同中哪些商品和服務是不同的,代表了單獨的履約義務(代表主題606中的記賬單位),以及哪些商品和服務(可能包括多份合同或協議)應合併。一般而言,履約義務是向客户製造和/或轉讓獨特的商品或服務的合同義務。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務,並在履行履行義務時或當履約義務得到履行時確認為收入。隨着時間的推移履行的履約義務產生的收入隨着工作的進展予以確認。不符合長期確認標準的履約債務收入將在履約義務完成且客户獲得對承諾資產的控制權時予以確認。
長期合同隨着時間的推移得到履行 — 我們的長期合同收入使用POC方法確認,該方法基於迄今為止產生的合同成本與估計的合同總成本(一種輸入法)的比較。固定價格合同,或包含更重要的固定價格部分的合同,通常使我們能夠更好地控制項目進度、執行工作和產生成本的時間以及相應的收入確認時間。單位費率、T&M和可報銷成本的合同通常在工作範圍上具有更大的可變性,使我們的客户對我們開展工作的時間具有更大的影響力,因此,此類合同通常會降低收入確認時間的可預測性。合同成本包括直接成本,例如材料和勞動力,以及可歸因於合同活動的間接成本。對合同具有重要意義且不能準確衡量項目完成情況的材料成本不包括在我們的合同進度確定範圍內。此類材料的收入僅在所產生成本的範圍內予以確認。使用POC方法核算的合同的收入和毛利潤或虧損可能會受到完成此類合同的估計成本變化的重大影響。影響完成合同成本的重要估算包括:工程、材料、設備和分包合同的預測成本;預測勞動力成本和勞動生產率;進度期限,包括分包商和供應商的進展;合同糾紛,包括索賠;合同履約要求的實現;以及意外開支等。儘管我們的客户保留在合同的任何階段更改、修改或停止進一步工作的權利和能力,但如果我們的客户停止工作,他們必須補償我們迄今為止所做的工作。在工作進行期間對總成本估計數進行修訂的累積影響反映在已知這些變動的時期內,包括在必要時沖銷以往各期確認的利潤,以及確認合同預計產生的損失。由於我們的合同會計固有的各種估計,實際業績可能與這些估計有所不同,這可能會導致我們的財務報表和相關披露發生重大變化。有關截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中預計利潤率發生重大變化的項目的進一步討論,請參閲附註2。
短期合同和在某個時間點兑現的合同—我們的短期合同(包括與我們的總體服務安排相關的收入)和長期不符合收入確認標準的合同的收入,將在工作完成或資產控制權轉移、產生相關成本併合理保證收款時予以確認。
可變注意事項 –合同的收入和毛利潤或虧損可能會受到可變對價的重大影響,這些對價可以是未經批准的變更單、索賠(包括與客户的糾紛產生的金額)、激勵和違約金,這些可能要到合同的後期階段或合同完成後才能得到解決。可變對價還可能包括與按單位費率、T&M 或使用POC方法確認的成本報銷基礎上完成的工作相關的收入。我們根據預期獲得的金額估算可變對價,並在交易價格中包括估計金額,前提是未來確認的累計收入可能不會出現重大逆轉,或者我們得出結論,與可變對價相關的任何重大不確定性已得到解決。有關我們未經批准的變更單、索賠、激勵措施和違約金的進一步討論,請參閲附註2。
其他披露 –主題606還要求披露與客户簽訂的合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。有關主題606下的必要披露,請參閲附註2。
合同前成本
合同前成本通常計入發生的收入成本,但在某些情況下,如果滿足特定的概率標準,則可以推遲對這些成本的確認。2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我們有
其他(收入)支出,淨額
其他(收入)支出淨額通常表示壞賬和信用損失的追回款或準備金、與出售或處置財產和設備相關的損益以及與某些非經常性項目相關的收入或支出。
- 9 -
所得税
已為使用負債法規定了所得税。遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債賬面金額與用於所得税目的的金額之間的暫時性差異的淨税收影響,這些差異採用的頒佈税率預計將在差異逆轉的當年生效。由於州所得税法與我們的項目收入分配有關,因此需要做出判斷,以估計預計將適用於未來預計會逆轉的税收差異的有效税率。
如果根據現有證據,部分或全部税收協定很可能無法實現,則提供估值補貼以儲備遞延所得税資產(“DTA”)。我們的税收協定的實現取決於我們在適當的司法管轄區產生足夠的、具有適當性質的應納税所得額的能力。我們的有效税率與截至2023年9月30日的三個月以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的法定税率不同,s 沒有為我們的虧損記錄聯邦所得税優惠,因為在截至2022年9月30日的三個月中,全額估值補貼是根據我們在該期間產生的遞延所得税淨資產入賬的
當我們認為,無論我們是否收到税收評估,繳納的額外税款很可能超過所得税申報表中反映的金額,則確認為不確定税收狀況準備金。不確定税收狀況的利息和罰款記入所得税支出。
新會計準則
金融工具 — 在 2023 年第一季度,我們採用了亞利桑那州立大學 2016-13, “金融工具——信貸損失——金融工具信用損失的計量,”這改變了我們評估大多數金融資產和某些其他工具的信用損失的方式。對於貿易和其他應收賬款、短期投資、貸款和其他工具,我們需要使用新的前瞻性 “預期損失” 模型來評估減值,其中包括考慮更廣泛的信息,以估算預期的信貸損失,並可能導致提前確認虧損準備金。新的會計準則採用了累積效應過渡法,任何累積效應調整均在2023年1月1日記入累計赤字。收養後,我們記錄了 $
業務合併 — 在2023年第一季度,我們採用了亞利桑那州立大學2021-08, “業務合併——合同資產和與客户簽訂的合同負債的會計”,它改變了公司衡量合同資產和合同負債與通過企業合併獲得的客户簽訂的合同的方式,並對ASC 805的一般確認和計量原則規定了例外情況。採用新準則並未對我們的財務狀況、經營業績或相關披露產生重大影響。
- 10 -
2。收入、合同資產和負債以及其他合同事項
如附註1所述,我們根據主題606確認合同收入。下面總結了主題606和其他相關指南下的必要披露。
收入分列
下表彙總了我們每個運營部門的收入,按合同類型和期限分列 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月(以千計):
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截至2023年9月30日的三個月 |
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固定價格和單位費率 |
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T&M 和費用可報銷 |
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截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
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固定價格和單位費率 |
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截至2023年9月30日的九個月 |
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服務 |
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製造 |
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淘汰 |
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總計 |
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固定價格和單位費率 |
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截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
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服務 |
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造船廠 |
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總計 |
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- 11 -
未來績效義務
下表彙總了我們按運營部門和合同類型分列的剩餘履約義務,網址為 2023 年 9 月 30 日(以千計):
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2023年9月30日 |
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服務 |
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製造 |
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造船廠 |
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總計 |
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固定價格和單位費率 |
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T&M 和費用可報銷(1) |
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總計(2) |
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合同資產和負債
使用 POC 方法為客户開具發票和確認收入的時間可能發生在不同的時間。客户發票通常取決於合同計費條款,合同可以規定在執行工作之前向客户付款,根據某些工作階段的完成情況開具里程碑賬單,或者在提供服務時開具賬單。超過賬單金額的確認收入將在資產負債表上反映為合同資產,或者在我們擁有無條件對價權的範圍內,作為合同應收賬款反映在我們的資產負債表上。超過確認收入和應計合同虧損的賬單金額作為合同負債反映在我們的資產負債表上。
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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合同資產(1), (2) |
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合同負債(3), (4), (5) |
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在建合同,淨額 |
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可疑賬户和信用損失備抵金
我們的壞賬和信用損失準備金包含在運營報表的其他(收益)支出中,扣除額。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們確認的收入為美元
- 12 -
可變注意事項
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,除了與MPSV訴訟解決方案相關的金額外,我們沒有與未經批准的變更單、索賠或激勵措施相關的實質性收入,下文將進一步討論。但是,在2023年9月30日2022年12月31日,我們造船廠部門的某些活躍項目反映出我們估計的違約金合同價格降低了美元
項目估算的變化
我們通過計算該期間確認的收入金額來確定給定時期內預計利潤率的變化對項目的影響,如果在前一時期預測了此類估計利潤率,則該期間本應在前一時期確認的收入金額。由於POC方法的應用以及每個期末項目進度的變化,按季度披露的項目估計利潤率變化的總體影響可能與年初至今適用的影響不同。當項目在適用的年初至今期限內啟動和完成但跨越多個季度時,這種影響也可能有所不同。
由於我們的MPSV訴訟得到解決,我們記錄了$的費用
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,每個月,項目估計利潤率的重大變化對我們製造部門的經營業績產生了積極影響
製造部
船廠部
正如我們在之前的季度文件中所討論的那樣,在2023年第二季度船舶的交付和調試方面,已發現螺旋槳葉片存在腐蝕現象,客户已確定需要更換螺旋槳葉片。客户已同意直接購買新的螺旋槳葉片,並在收到葉片後負責將來的安裝。但是,客户認為我們應該通過降低合同價格來承擔新螺旋槳葉片的成本。我們不同意客户的看法,因為客户指定了用於推進系統的材料和設備製造商,並指定了用於緩解腐蝕的陰極保護。鑑於客户在誰應對螺旋槳葉片的成本負責方面存在分歧,我們在2023年9月30日的預測反映了與螺旋槳葉片估計成本相關的合同價格降低。我們正在與客户就誰應對螺旋槳葉片的成本承擔最終責任進行討論。
2023 年 9 月 30 日,該船已基本完工並已交付給客户。我們預計調試活動和最後的海上試驗將在2023年第四季度(之前為2023年第三季度,但由於上述影響而推遲)完成。截至2023年9月30日,該項目處於虧損狀態,我們的估計損失準備金為s $
- 13 -
正如我們在2022年財務報表中所討論的那樣,我們在返工、施工和調試方面遇到了挑戰
我們對剩餘船舶的預測成本和預定完工日期基於當前的船舶設計並反映了我們的最佳估計;但是,此類估計可能會受到未來因船舶設計缺陷而面臨的任何挑戰的影響,包括上述設計和有爭議的變形問題的最終解決方案。如果未來的分包商可用性或成本與我們目前的估計不同,我們的時間表進一步延長,或者我們承擔了額外的違約金,我們在剩餘船隻的交付、調試或海上航行過程中遇到挑戰,或者與設計缺陷相關的其他挑戰,包括意想不到的保修成本(兩艘船),並且無法向客户收回相關成本,或者客户因設計糾紛而拒絕交付和/或最終驗收剩餘船隻,則該項目將經歷進一步的延誤和損失。我們在2023年9月30日的預測並未反映上述訴訟的有利解決將來可能帶來的收益(如果有的話),我們無法保證我們將成功收回先前產生的成本。
其他運營和項目事宜
颶風艾達 –
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們收到了以下保險金 $
- 14 -
我們的保險公司付款的時間已經並且可能繼續與我們承擔適用的維修和清理費用的時間不同,因此,我們對時間差異的解釋如下:
基於上述情況,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們的漲幅為 $
除了損壞我們的侯馬設施外,這場風暴還損壞了我們四十輛車的渡輪項目之一、仍由我們擁有並受我們先前MPSV訴訟約束的多用途補給船(“MPSV”)和相關設備,以及停泊船隻的某些艙壁。我們將繼續評估第三方船隻在暴風雨期間脱離停泊處並撞上渡輪、MPSV和艙壁造成的損壞程度。在截至2023年9月30日的三個月中, 我們記錄的費用為 $
海上夾克項目 — 如上所述,2023 年 2 月,我們接到客户的指示,要求我們暫停製造部門海上夾克項目的所有活動,2023 年 7 月,客户取消了合同。2023 年 9 月 30 日,我們有 $
3。信貸便利和債務
LC 設施
在五月 2023 年 5 月 5 日,我們修改了惠特尼銀行的信用證額度,將我們的信用證容量從 $ 降低
擔保債券
我們在正常業務過程中發行擔保債券,以支持我們的項目和某些保險。2023 年 9 月 30 日,我們廣告 $
- 15 -
保險融資安排
關於我們在2022年續保財產和設備保險範圍以及2023年第一季度續訂一般責任保險,我們簽訂了短期保費融資安排(“保險融資安排”)。財產和設備安排總計 $
抵押協議和限制性契約協議
在收到我們的一家擔保機構(馬裏蘭州富達和存款公司(“FDC”)和蘇黎世美國保險公司(加上FDC,“蘇黎世”))對船廠交易的同意後,我們與蘇黎世簽訂了多重債務抵押貸款(“抵押協議”)和限制性契約安排(“限制性契約協議”),以擔保我們對MPSV項目和兩個四十輛車的渡輪項目的義務。抵押協議對所有未出售的與船廠交易相關的房地產進行抵押,包括某些契約和違約事件。為了解決我們的MPSV訴訟以及與蘇黎世簽訂的票據協議,抵押協議於2023年11月6日進行了修改,納入了一項要求
4。承諾和意外開支
例行法律訴訟
在正常業務經營中,我們面臨各種常規法律訴訟,主要涉及商業糾紛和索賠、工傷賠償索賠以及根據美國一般海事法和瓊斯法案提出的人身傷害索賠。儘管無法確定地預測這些法律訴訟的結果,但我們認為,任何此類訴訟的結果,即使作出不利決定,也不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
MPSV 訴訟解決方案
2018 年 3 月 19 日,我們的子公司海灣島嶼造船廠有限責任公司(“GIS”)收到了其客户霍恩貝克海上服務有限責任公司(“霍恩貝克”)發出的終止建造合同的通知
2023年10月4日,在雙方原則上達成協議後,應雙方的要求,MPSV訴訟被完全駁回,但有偏見。為了使該協議生效,11月6日,2023年,GIS和公司與蘇黎世簽訂了一項協議(“和解協議”),根據該協議,蘇黎世解除了GIS和公司在履約保證金和與履約保證金相關的相關一般賠償協議下的所有義務,我們同意將MPSV的所有權交給蘇黎世。此外,我們還簽訂了本金為美元的期票(“票據協議”),應付給蘇黎世
- 16 -
由於MPSV訴訟的解決,我們記錄了$的費用
保險
我們為業務和運營的各個方面提供保險。但是,由於承保範圍的限制,以及我們使用免賠額和自保保留金來應對與財產和設備損壞、建築商風險、第三方責任和工傷補償以及美利堅合眾國索賠相關的風險,我們未來可能會蒙受損失。關於我們在2023年第二季度為財產和設備續保的情況,我們確定,由於保費成本和免賠額較高以及承保限制增加,維持財產和設備保險範圍的好處是有限的。因此,我們沒有續保所有財產和設備保險,現在通常可以自保,以應對未來財產和設備遭受的任何損壞所造成的風險。
在我們有保險的範圍內,對於超過任何免賠額和自保保留金的負債,我們沒有抵消權。因此,我們在資產負債表上記錄了超過免賠額和留存額的估計金額的負債,並在資產負債表上記錄了與預計的保險收回額相關的相應資產。此外,在我們自保的範圍內,儲備金是根據我們的估算以及法律和保險顧問的意見來記錄的。假設的變化以及實際經驗的變化可能導致這些估計值發生變化。有關與颶風艾達造成的損害相關的保險免賠額的討論,請參閲附註2。
信用證和擔保債券
我們通過信用證融資機制獲得信用證或從金融機構獲得擔保債券以提供給我們的客户,以保證預付款或保證合同的履行,或者以代替合同中扣留的款項。我們的信用證融資機制下的信用證必須對未償信用證的全部金額進行現金證券化。如果不履行合同,我們對支持該合同的信用證的現金證券化將成為惠特尼銀行的財產。關於擔保債券,如果不履約,擔保人根據保證金支付的款項必須由我們根據與此類保證金有關的一般賠償協議向該擔保人償還。此類賠償義務可能包括擔保保證金的面額或部分金額,以及其他可報銷項目,例如擔保人的利息、某些調查費用和律師費。此類賠償義務將要求我們使用現金、現金等價物或短期投資,而我們可能沒有足夠的流動性來履行此類賠償義務。合同完成後,或有債務終止,信用證或擔保債券將被退回。有關我們的信用證融資和擔保債券的進一步討論,請參閲附註3。
環境問題
我們的業務受廣泛且不斷變化的美國聯邦、州和地方法律法規以及其他國家的法律的約束,這些法律和法規制定了健康和環境質量標準。除其他外,這些標準涉及空氣和水污染物以及危險物質和廢物的管理和處置。對於因涉及此類污染物、物質或廢物的任何釋放、溢出、暴露或其他事故而造成的人身傷害或財產損失,我們可能承擔責任。關於我們設施的歷史運營,包括與收購運營相關的設施,在某些需要或可能要求我們支付修復費用的地點使用或處置了目前或可能被視為危險的物質。我們認為,我們在所有重大方面都遵守了環境法律和法規,並維持了保險以減少環境責任的風險。我們認為任何環境問題都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
租賃
我們維持公司辦公室和某些運營設施和設備的運營租約。有關我們租賃的進一步討論,請參閲附註1。
- 17 -
5。每股收益(虧損)
下表列出了每股基本收益和攤薄後收益(虧損)的計算方法 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月(以千計,每股數據除外):
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截至9月30日的三個月 |
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截至9月30日的九個月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨收益(虧損) |
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加權平均份額(1) |
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普通股每股基本收益和攤薄收益(虧損) |
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6。運營部門
我們目前通過以下方式運營和管理我們的業務
服務部 – 我們的服務部在海上平臺和內陸結構以及工業設施上提供維護、維修、施工、腳手架、塗層、焊接外殼和其他專業服務;提供在海上平臺上連接生產設備和服務模塊及設備所需的服務;提供項目管理和調試服務;提供工業人員配備服務;並執行市政和排水項目,包括泵站、堤壩加固、艙壁和其他公共工程。我們的服務活動由我們的各種設施進行管理,包括收購DSS的結果。有關收購 DSS 的進一步討論,請參閲註釋 1。
製造部 – 我們的製造部門為陸上煉油、石化、液化天然氣、工業設施和海上設施製造模塊、撬塊和管道系統;為替代能源開發和沿海繫泊設施製造地基、二次鋼構件和支撐結構;製造海上生產平臺和相關結構,包括固定生產和公用事業平臺的導管基礎、樁和頂板,以及用於浮動生產和公用事業平臺的船體和上部;並製造其他複雜的生產平臺和上部鋼結構和部件。我們的製造活動是在我們的侯馬工廠進行的。
船廠部 – 我們的船廠部門以前曾製造過新造的海上船隻,並提供海上維修和保養服務。但是,在2021年4月19日,我們出售了船廠部門的運營資產和某些建築合同(“船廠交易”)。船廠交易排除了截至交易之日我們正在建設的七十輛車的渡輪和兩個四十輛車的渡輪項目的合同和相關義務(“有效保留的船廠合同”),也不包括受我們的MPSV訴訟(該訴訟已於2023年10月4日解決)管轄的項目的合同和相關義務。我們的侯馬工廠的有效保留船廠合同已經或將要完成,我們打算在2023年第四季度(之前為2023年第三季度)之前結束船廠部門的運營,但已延期,受注2中討論的潛在進度影響的影響)。截至2023年9月30日和2022年12月31日,資產負債表上與船廠部門業務相關的淨運營負債合計為 $
公司事業部 和分配 – 我們的公司部門包括與我們的運營部門沒有直接關係的成本。此類成本包括但不限於維護公司辦公室的成本、執行管理層的工資和激勵措施、董事會費用、某些保險成本以及與上市公司的整體公司治理和報告要求相關的成本。使多個運營部門受益的共享資源和成本是根據每個運營部門在所得收益中所佔的估計份額在各運營部門之間分配的。此類成本包括但不限於人力資源、保險、信息技術、會計、業務發展和某些部門領導。
- 18 -
分部業績 – 我們通常根據毛利潤或虧損以及營業收入或虧損來評估各部門的業績併為其分配資源。分部資產由歸屬於每個部門的所有資產組成。分部間收入按所做工作的估計公允價值定價。
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截至2023年9月30日的三個月 |
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服務 |
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製造 |
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造船廠 |
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收入 |
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毛利(虧損) |
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折舊和攤銷費用 |
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資本支出 |
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總資產(1) |
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截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
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服務 |
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製造 |
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造船廠 |
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企業 |
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合併 |
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收入 |
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毛利(虧損) |
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營業收入(虧損) |
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折舊和攤銷費用 |
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資本支出 |
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總資產(1) |
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截至2023年9月30日的九個月 |
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服務 |
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製造 |
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造船廠 |
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收入 |
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營業收入(虧損) |
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折舊和攤銷費用 |
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資本支出 |
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總資產(1) |
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截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
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服務 |
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製造 |
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造船廠 |
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企業 |
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合併 |
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收入 |
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毛利(虧損) |
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營業收入(虧損) |
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折舊和攤銷費用 |
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資本支出 |
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總資產(1) |
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7。後續事件
2023 年 10 月 4 日,我們解決了 MPSV 訴訟,最終收取了 $ 的費用
- 19 -
第 2 項。管理層的討論和分析 財務狀況和經營業績。
以下 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”旨在幫助讀者瞭解我們在所介紹時期內的財務業績以及可能影響我們未來業績的重大趨勢。本討論應與我們的財務報表及其相關附註一起閲讀。參考文獻 “注意事項”與第 1 項中的財務報表附註相關。引用”納米”與被認為沒有意義的百分比參考文獻有關。某些術語的定義見“術語表” 從第二頁開始。
關於前瞻性信息的警示聲明
本報告包含前瞻性陳述,我們在這些陳述中討論了我們未來的潛在業績、運營和項目。根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的安全港條款,前瞻性陳述是除歷史事實陳述以外的所有陳述,例如與經營業績有關的預測或預期、與有效保留船廠合同相關的船舶交付時間以及我們船廠分部業務的隨後的減少;MPSV訴訟解決的影響;多元化和進入新的終端市場;風險狀況的改善;行業展望;石油和煤氣價格;投資決策和新項目授予的時機;現金流量和現金餘額;資本支出;流動性;税率;以及戰略舉措的執行。“預期”、“可能”、“可以”、“計劃”、“相信”、“估計”、“預期”、“項目”、“目標”、“打算”、“可能”、“應該”、“將來”、“潛力” 等詞語旨在將這些斷言識別為前瞻性陳述。
我們提醒讀者,前瞻性陳述不能保證未來的表現,實際結果可能與前瞻性陳述中的預期、預測或假設結果存在重大差異。可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異的重要因素包括:供應鏈中斷(包括全球航運和物流挑戰)、通貨膨脹壓力、經濟放緩和衰退、自然災害、公共衞生危機(例如 COVID-19)、勞動力成本和地緣政治衝突(例如烏克蘭衝突和以色列-哈馬斯衝突),以及相關的石油和天然氣價格波動以及影響全球經濟的其他因素;石油的週期性質以及天然氣行業;我們解決任何重大法律訴訟的能力;競爭;對重要客户的依賴;我們項目的有競爭力的定價和成本超支;分包商的業績和對供應商的依賴;獲得和開始執行新項目獎勵的時機和能力,包括煉油、石化、液化天然氣、工業和可持續能源終端市場的製造項目;我們維持和進一步改善項目執行的能力;我們的合同條款的性質和客户對這些條款的遵守情況;暫停或執行項目終止;合同估算值變動;客户或分包商糾紛;運營危險、天氣事件和保險範圍的可用性及限制;我們主要設備的可用性和充足性;對先前在侯馬設施造成的損壞的保險收益的追回;我們籌集額外資金的能力;我們以優惠條件修改或獲得新的債務融資或信貸額度的能力;我們產生足夠現金流的能力;我們獲得信用證或擔保債券的能力;以及有能力滿足任何人相關賠償義務;我們的客户合併;我們客户的財務能力和信用價值;根據完成百分比法調整先前報告的利潤或虧損;我們僱用熟練勞動力的能力;關鍵人員的流失;設施的使用或設施的關閉或合併;我們的安全保障計劃失敗;進入新業務領域的壁壘;天氣對運營的影響;任何未來的資產減值;美國貿易政策的變化美國和其他國家;遵守監管和環境法;運河和河流缺乏通航能力;系統和信息技術中斷或故障以及數據安全漏洞;合作伙伴在未來任何合資企業和其他戰略聯盟中的表現;股東活動;機構投資者和監管機構關注環境、社會和治理因素;以及我們在表格的季度報告第1A項 “風險因素” 中更新的2022年年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 下描述的其他因素本季度的 10-Q已於 2023 年 6 月 30 日結束,隨後向美國證券交易委員會提交的文件可能會進一步更新。
我們目前認為不重要、我們目前尚不瞭解或將來出現的其他因素或風險也可能導致我們的實際業績與預期業績存在重大差異。鑑於這些不確定性,提醒投資者,我們的前瞻性陳述所依據的許多假設可能會在前瞻性陳述發表之日後發生變化,這是我們無法控制的。此外,我們可能會更改業務計劃,這可能會影響我們的業績。我們提醒投資者,我們沒有義務出於任何原因公開更新或修改任何前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至發表之日,無論是由於新信息、未來事件或發展、情況變化還是其他原因,無論我們的假設有任何變化、業務計劃的變化、實際經驗的變化或其他變化。
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概述
我們是複雜鋼結構和模塊的領先製造商,也是專業服務的提供商,包括項目管理、連接、調試、維修、維護、腳手架、塗層、焊接外殼、民用建築以及工業和能源領域的人員配備服務。我們的客户包括美國,在較小程度上包括國際能源生產商;煉油、石化、液化天然氣、工業和電力運營商;以及工程總承包公司。我們目前通過三個運營部門(“服務”、“製造” 和 “造船廠”)和一個非運營部門(“公司”)運營和管理我們的業務,這三個部門代表我們的應申報部門。我們的公司總部位於德克薩斯州的伍德蘭茲,我們的主要運營設施位於路易斯安那州霍馬(“侯馬工廠”)。有關我們應報告的細分市場的進一步討論,請參閲附註6。
2021年4月19日,我們出售了船廠部門的運營資產和某些施工合同(“船廠交易”),並打算在2023年第四季度(之前為2023年第三季度)之前結束船廠部門的剩餘業務,但被推遲了,受注2中討論的潛在進度影響的影響。有關船廠交易的進一步討論,請參閲註釋1。
2021 年 12 月 1 日,我們收購了一家服務和工業人員配備公司(“DSS 收購”),這增加了我們的熟練勞動力,進一步多元化了我們的客户羣,並擴大了我們為服務部門提供的服務。有關收購 DSS 的進一步討論,請參閲註釋 1。
2023 年 10 月 4 日,我們解決了 MPSV 訴訟。有關我們的MPSV訴訟解決方案的進一步討論,請參閲附註4。
石油和天然氣價格波動和宏觀經濟狀況對運營的影響
自2008年以來,石油和天然氣價格經歷了大幅波動,包括長期價格低迷,導致我們傳統的海上石油和天然氣客户羣的資本支出和鑽探活動減少。因此,我們的經營業績和現金流受到負面影響,因為我們的收入減少,由於價格具有競爭力,利潤率降低,運營設施和資源未得到充分利用。從2020年開始,全球冠狀病毒疫情(“COVID-19”)給石油和天然氣價格增加了另一層壓力和不確定性(油價跌至二十年來的最低水平,天然氣價格觸及四年來的最低水平),這在2022年第一季度進一步對我們的某些終端市場產生了負面影響。2022年2月,俄羅斯入侵烏克蘭(以及相關的歐洲能源危機),以及美國和其他國家的應對行動(油價達到八年來的最高水平,天然氣價格達到十四年來的最高水平),加劇了石油和天然氣價格的波動,這對我們的某些終端市場產生了積極影響。儘管石油和天然氣價格有所穩定,但這種穩定的持續時間尚不確定且難以預測。
此外,我們無法控制的全球經濟因素已經並且可能繼續影響我們的運營,包括但不限於供應鏈中斷(包括從2020年開始的全球航運和物流挑戰)、通貨膨脹壓力、經濟放緩和衰退、銀行倒閉、自然災害、公共衞生危機(例如 COVID-19)和地緣政治衝突(例如烏克蘭衝突和以色列-哈馬斯衝突)。
石油和天然氣價格波動以及宏觀經濟狀況對我們的業務和經營業績的最終業務和財務影響仍然不確定,但這些影響包括或可能繼續包括招標活動減少;暫停或終止積壓;客户財務狀況惡化;以及供應鏈中斷、勞動力和材料價格上漲、勞動生產率降低、員工和承包商缺勤率和離職率增加導致的意外項目成本和進度延遲,手工業勞動力招聘挑戰,安全事故增加,分包商和供應商表現不佳以及合同糾紛。我們將繼續監測石油和天然氣價格波動以及宏觀經濟狀況對我們運營的影響,對於本報告發布後出現的任何事件和情況變化,我們將對未來時期的估算進行修訂。有關石油和天然氣價格波動和宏觀經濟狀況影響的進一步討論,請參閲附註1,有關上述因素對我們項目的影響的進一步討論,請參閲附註2。另請參閲“風險因素”在我們的 2022 年年度報告第一部分第 1A 項(更新於第 1A 項) “風險因素”在我們截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告中。
對運營的其他影響
颶風艾達— 2021 年 8 月 29 日,颶風艾達作為一場 4 級高端颶風在路易斯安那州侯馬附近登陸,強風和暴雨對我們侯馬設施的建築物和設備造成損壞,並導致整個設施大量碎片。有關颶風艾達影響的進一步討論,見註釋2。
渡輪項目— 我們在七十輛車的渡輪和四十輛車的渡輪項目中遇到了施工挑戰和成本增加。有關我們項目影響的進一步討論,請參閲註釋2。
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改善經營業績和實現穩定、盈利增長的舉措
我們之前概述了一項戰略,旨在應對我們的運營、市場和經濟挑戰,使公司能夠實現穩定、盈利的增長。我們戰略轉型第一階段的重點是以下舉措:
隨着這些目標取得重大進展,我們已將重點轉移到戰略轉型的下一階段,該階段的重點是實現穩定的盈利增長。該戰略的基礎是將重點放在以下舉措上:
我們的戰略轉型計劃的進展
努力減輕 COVID-19 對我們的運營和員工隊伍的影響 — 我們將繼續採取行動減輕 COVID-19 對我們運營的影響,併為我們的員工維護安全的工作環境,包括維持處理 COVID-19 檢測呈陽性或與 COVID-19 檢測呈陽性的個人接觸的員工的協議。此外,我們制定了 COVID-19 檢測呈陽性的員工重返工作崗位的協議,包括要求在重返工作崗位之前進行 COVID-19 抗原檢測呈陰性。
為降低我們的風險狀況所做的努力— 造船廠交易的完成消除了與某些建築合同相關的潛在未來風險,這些合同約佔我們積壓合同的90%,期限延長至2024年,從而改善了我們的風險狀況。我們的侯馬工廠的有效保留船廠合同已經或將要完成,我們正在結束船廠部門的運營,目前預計將在2023年第四季度(之前為2023年第三季度)之前完成,但已延期,受注2中討論的潛在進度影響的影響。有關船廠交易的進一步討論,請參閲註釋1。
努力保持和改善我們的流動性 — 我們將繼續採取行動來保護和改善我們的流動性,包括降低成本的舉措,將未充分利用的資產和設施貨幣化,以及持續關注項目現金流管理。此外,由於船廠交易以及我們船廠部門業務的預期減少,我們對船廠部門剩餘業務的保證金、信用證和營運資金要求大幅降低。有關船廠交易的進一步討論,請參閲附註1,有關我們未償還的債券和信用證的進一步討論,請參閲附註3。
- 22 -
努力提高我們的資源利用率並集中關鍵項目資源— 通過合理化和整合我們的設施和運營,我們提高了資源利用率並集中了關鍵項目資源。
努力提高我們的競爭力、項目執行和招標紀律 — 我們已經採取並將繼續採取行動,通過加強我們的提案、估算和運營資源、流程和程序來提高我們的競爭力和項目執行。我們的行動包括管理層和關鍵人員的戰略變革、增加職能專業知識、項目管理培訓、制定正式的 “經驗教訓” 計劃以及旨在加強我們的人員、流程和程序的其他措施。此外,我們正在採取嚴格的方法來尋找和競標項目機會,對投標進行更加嚴格的估算,使我們對估算值可以實現更加有信心,加強問責制,激勵項目按照我們的最初估計和後續預測執行,並將以前的經驗納入未來項目的投標和執行中。此外,鑑於勞動力可用性以及勞動力和材料成本的不可預測性,我們專注於管理與長期固定價格合同相關的風險,並優先增加待辦事項中測試和測量合同的組合。
努力擴大我們的熟練勞動力— 我們專注於提高留存率、增強和增加熟練工匠人才的方法,因為我們相信,鑑於可用的熟練勞動力稀缺,強大的員工隊伍將是獲得新項目獎勵的關鍵差異化因素。2021年第四季度DSS的收購使我們的熟練勞動力幾乎翻了一番,並擴大了我們在熟練勞動力的地理覆蓋範圍,我們相信這將有助於留住和招聘人員。鑑於全行業的勞動力限制,我們成功地維持了服務部門的員工隊伍水平,並以機會主義的方式尋求將員工轉移到更高利潤的機會上。請參見 “概述”上文和註釋1,用於進一步討論收購 DSS。
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努力實現離岸服務客户羣的多元化,增加我們的離岸服務範圍,並將我們的服務業務擴展到包括墨西哥灣沿岸的陸上設施—我們相信,多元化和擴大我們的服務業務將帶來更穩定的收入來源,同時為招聘、培養和留住我們的手工藝專業人員提供基礎工作。2021年第四季度的DSS收購加速了我們在該計劃方面的進展,併為繼續取得此類進展提供了更強大的平臺。此外,在2022年第三季度,我們進行了資本和其他投資,以擴大我們的海上服務範圍,包括焊接外殼,無需關閉運營即可為焊接、切割和燃燒提供安全的環境。我們還在尋求與原始設備製造商合作的機會,為墨西哥灣沿岸的客户提供關鍵服務,並尋求與工程公司建立戰略合作的機會,以提供一站式解決方案。請參見 “概述” 上文和註釋1,用於進一步討論收購 DSS。
努力在我們的傳統海上製造市場中尋找機會 — 我們繼續製造與傳統海上市場相關的結構,包括海底和相關結構。在2022年第三季度,我們獲得了一份為海上項目建造護套基礎的大型合同;但是,該項目於2023年2月暫停,並於2023年7月取消。請參見 “新項目獎勵和待辦事項”下文和註釋2,供進一步討論項目取消問題。
努力減少對海上石油和天然氣建築業的依賴,開拓新的增長型終端市場,並增加我們的T&M與固定價格的收入組合— 在我們繼續在傳統離岸市場尋找機會的同時,我們正在採取措施發展業務和實現收入結構多元化。
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運營展望
我們的重點仍然是確保可盈利的新項目獎勵和待辦事項,創造營業收入和現金流,同時確保員工的安全和福祉。我們的成功,包括實現上述舉措,除其他外,將取決於以下因素:
此外,我們製造部門的短期利用率將受到新項目授予的時間及其執行(包括更換我們取消的海上護套項目)的影響,我們的運營可能會繼續受到與員工流動、手工藝勞動力招聘挑戰、工程延誤以及供應商和分包商中斷相關的效率低下和中斷的影響。我們的業績還可能受到以下因素的不利影響:(i) 與留住某些人員相關的成本,在我們評估支持未來運營的資源需求時,這些人員可能暫時未得到充分利用;(ii) 投資於支持上述舉措的關鍵人員和流程改進工作;(iii) 由於行業勞動力限制,手工成本和可用性增加。有關石油和天然氣價格波動以及宏觀經濟狀況影響的進一步討論,見附註1, “運營業績”下文和註釋2,用於進一步討論我們的項目影響,以及 “新項目獎勵和待辦事項”下文和註釋2,供進一步討論項目取消問題。
關鍵會計政策
有關編制財務報表時使用的關鍵會計政策和估算的討論,請參閲”管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 在第二部分中,第 7 項包含在我們的 2022 年年度報告中。自2022年12月31日以來,我們的關鍵會計政策和估計沒有變化。
新項目獎勵和待辦事項
新項目獎勵代表在給定時期內收到的承諾的預期收入價值,包括現有承諾的範圍增長。承諾代表我們的客户根據書面協議、意向書或其他形式的授權授權開始工作或購買材料的授權。積壓代表我們新項目獎勵的未確認收入,截至2023年9月30日,該收入與根據主題606披露並在附註2中列報的合同剩餘履約義務的金額一致。一般而言,履約義務是向客户製造和/或轉讓獨特的商品或服務的合同義務。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務,並在履行履行義務時或當履約義務得到履行時確認為收入。我們認為,積壓是一項非公認會計準則財務指標,它為投資者提供了有用的信息,因為它代表了我們根據當前合同有義務完成的工作。根據我們主要新合同承諾的時間,每個報告期的新項目授予和待辦事項可能有很大差異。
- 25 -
我們待辦事項中的項目通常會延遲、暫停、終止或擴大或縮小範圍,由客户自行選擇;但是,客户必須就在終止、暫停或範圍縮小之日之前完成的工作和購買的材料向我們付款。視項目規模而定,任何一份合同的延遲、暫停、終止或範圍的擴大或縮小都可能對我們的待辦事項產生重大影響,並改變預期的收入確認金額和時間。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,各部門的新項目獎勵如下(以千計):
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|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
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||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
服務 |
|
$ |
22,776 |
|
|
$ |
22,110 |
|
|
$ |
68,578 |
|
|
$ |
64,572 |
|
製造 |
|
|
16,589 |
|
|
|
116,926 |
|
|
|
46,733 |
|
|
|
136,948 |
|
造船廠 |
|
|
(718 |
) |
|
|
380 |
|
|
|
(1,067 |
) |
|
|
1,213 |
|
淘汰 |
|
|
(230 |
) |
|
|
(254 |
) |
|
|
(925 |
) |
|
|
(431 |
) |
總計 |
|
$ |
38,417 |
|
|
$ |
139,162 |
|
|
$ |
113,319 |
|
|
$ |
202,302 |
|
截至2023年9月30日和2022年12月31日,按部門分列的待辦事項如下(以千計):
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|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
勞動時間 |
|
|
金額 |
|
|
勞動時間 |
|
||||
服務 |
|
$ |
867 |
|
|
|
8 |
|
|
$ |
1,322 |
|
|
|
20 |
|
製造(1) |
|
|
11,507 |
|
|
|
119 |
|
|
|
110,287 |
|
|
|
613 |
|
造船廠(2) |
|
|
726 |
|
|
|
2 |
|
|
|
3,272 |
|
|
|
22 |
|
總計(3) |
|
$ |
13,100 |
|
|
|
129 |
|
|
$ |
114,881 |
|
|
|
655 |
|
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運營結果
截至2023年9月30日的三個月與2022年9月30日的比較 (每張表中以千計,百分比除外):
合併
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|
截至9月30日的三個月 |
|
|
有利 |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
新項目獎項 |
|
$ |
38,417 |
|
|
$ |
139,162 |
|
|
$ |
(100,745 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入 |
|
$ |
5,023 |
|
|
$ |
39,593 |
|
|
$ |
(34,570 |
) |
收入成本 |
|
|
34,902 |
|
|
|
35,373 |
|
|
|
471 |
|
毛利(虧損) |
|
|
(29,879 |
) |
|
|
4,220 |
|
|
|
(34,099 |
) |
毛利(虧損)百分比 |
|
nm |
|
|
|
10.7 |
% |
|
|
|
||
一般和管理費用 |
|
|
4,080 |
|
|
|
4,510 |
|
|
|
430 |
|
其他(收入)支出,淨額 |
|
|
(324 |
) |
|
|
(944 |
) |
|
|
(620 |
) |
營業收入(虧損) |
|
|
(33,635 |
) |
|
|
654 |
|
|
|
(34,289 |
) |
利息(支出)收入,淨額 |
|
|
397 |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
443 |
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
(33,238 |
) |
|
|
608 |
|
|
|
(33,846 |
) |
所得税(費用)補助 |
|
|
3 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
13 |
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
(33,235 |
) |
|
$ |
598 |
|
|
$ |
(33,833 |
) |
以下提及2023年和2022年的參考文獻分別指截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月。
新項目獎項— 2023年和2022年的新項目獎勵分別為3,840萬美元和1.392億美元。這兩個時期的新項目獎項主要涉及:
2022 年期間還包括我們的製造部門為海上項目(客户於 2023 年 7 月取消)建造護套基礎的獎勵。
收入 — 2023年和2022年的收入分別為500萬美元和3,960萬美元,下降了87.3%。減少的主要原因是:
有關我們的MPSV訴訟解決方案的進一步討論,請參閲附註4。
- 27 -
毛利(虧損) — 2023年的總虧損為2990萬美元,2022年的毛利為420萬美元(佔收入的10.7%)。2023 年的總虧損主要受以下因素影響:
2023 年的總虧損與 2022 年的毛利潤相比主要是由於:
參見 “運營部門”下文和附註2用於進一步討論我們的項目影響,附註4用於進一步討論我們的MPSV訴訟的解決方案。
一般和管理費用— 2023年和2022年的一般和管理費用分別為410萬美元和450萬美元,下降了9.5%。下降的主要原因是我們先前為船廠部門提起的MPSV訴訟相關的法律和諮詢費用降低。一般和管理費用包括2023年和2022年分別為90萬美元和120萬美元的法律和諮詢費,這些費用與我們之前的MPSV訴訟有關,這些費用反映在我們的船廠部門。有關我們的MPSV訴訟解決方案的進一步討論,請參閲附註4。
其他(收入)支出,淨額 – 2023年和2022年的其他(收入)支出淨額分別為30萬美元和90萬美元。其他(收入)支出淨額通常代表壞賬和信用損失的追回款或準備金、與出售或處置財產和設備相關的損益以及與某些非經常性項目相關的收入或支出。2023 年的其他收入主要來自:
2022 年的其他收入主要來自:
有關颶風艾達影響的進一步討論,請參閲註釋2。
- 28 -
利息(支出)收入,淨額— 2023年和2022年的淨利息(支出)收入分別為40萬美元的收入和不到10萬美元的支出。這兩個期間的淨利息(支出)收入包括對我們的現金和短期投資餘額所得利息的淨影響,以及信用證貸款未使用部分和保險融資安排產生的利息的淨影響。相對於2022年的支出,2023年的收入主要是由於我們在2023年期間的現金和短期投資餘額所獲得的利息增加。
所得税(費用)補助— 2023年和2022年的所得税(支出)補助金代表州所得税。沒有為我們2023年的虧損記錄聯邦所得税優惠,因為在此期間產生的淨遞延所得税資產中記錄了全額估值補貼,也沒有記錄我們2022年的收入的聯邦所得税支出,因為遞延所得税淨資產估值補貼的逆轉完全抵消了這筆費用。
運營部門
服務部
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
有利(不利) |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
新項目獎項 |
|
$ |
22,776 |
|
|
$ |
22,110 |
|
|
$ |
666 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入 |
|
$ |
22,976 |
|
|
$ |
22,569 |
|
|
$ |
407 |
|
毛利 |
|
|
3,260 |
|
|
|
3,163 |
|
|
|
97 |
|
毛利百分比 |
|
|
14.2 |
% |
|
|
14.0 |
% |
|
|
|
|
一般和管理費用 |
|
|
701 |
|
|
|
791 |
|
|
|
90 |
|
其他(收入)支出,淨額 |
|
|
(18 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
— |
|
營業收入 |
|
|
2,577 |
|
|
|
2,390 |
|
|
|
187 |
|
以下提及2023年和2022年的參考文獻分別指截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月。
新項目獎項— 2023年和2022年的新項目獎金分別為2,280萬美元和2,210萬美元,主要與海上服務工作有關,增長主要是由於與我們的焊接外殼業務線相關的新項目獎勵增加(於2022年第三季度開始)。
收入 — 2023年和2022年的收入分別為2300萬美元和2,260萬美元,增長了1.8%。增長的主要原因是與我們的焊接外殼業務線(始於2022年第三季度)相關的收入增加。
毛利 — 2023年和2022年的毛利分別為330萬美元(佔收入的14.2%)和320萬美元(佔收入的14.0%)。與 2022 年相比,2023 年的毛利增長主要是由於:
一般和管理費用— 2023年和2022年的一般和管理費用分別為70萬美元和80萬美元,下降了11.4%。減少的主要原因是開支的時間安排。
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製造部
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
有利(不利) |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
新項目獎項 |
|
$ |
16,589 |
|
|
$ |
116,926 |
|
|
$ |
(100,337 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入 |
|
$ |
14,979 |
|
|
$ |
15,429 |
|
|
$ |
(450 |
) |
毛利 |
|
|
1,217 |
|
|
|
1,326 |
|
|
|
(109 |
) |
毛利百分比 |
|
|
8.1 |
% |
|
|
8.6 |
% |
|
|
|
|
一般和管理費用 |
|
|
448 |
|
|
|
507 |
|
|
|
59 |
|
其他(收入)支出,淨額 |
|
|
(135 |
) |
|
|
(1,301 |
) |
|
|
(1,166 |
) |
營業收入 |
|
|
904 |
|
|
|
2,120 |
|
|
|
(1,216 |
) |
以下提及2023年和2022年的參考文獻分別指截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月。
新項目獎項— 2023年和2022年的新項目獎金分別為1,660萬美元和1.169億美元,主要與小型製造工作有關。2022年期間還包括為海上項目建造護套基礎的獎勵(該客户於2023年7月取消了該獎項)。
收入 — 2023年和2022年的收入分別為1,500萬美元和1,540萬美元,下降了2.9%。減少的主要原因是:
毛利 — 2023年和2022年的毛利分別為120萬美元(佔收入的8.1%)和130萬美元(佔收入的8.6%)。2023 年的毛利主要受以下因素影響:
2023 年的毛利比 2022 年下降的主要原因是:
有關我們項目影響的進一步討論,請參閲註釋2。
一般和管理費用— 2023年和2022年的一般和管理費用分別為40萬美元和50萬美元,下降了11.6%。減少的主要原因是節省了各種成本。
其他(收入)支出,淨額— 2023年和2022年的其他(收入)支出淨額分別為10萬美元和130萬美元。2023 年的其他收入主要來自:
2022年的其他收入主要來自130萬美元的收益,這與保險賠償的淨影響以及與颶風艾達先前對我們侯馬設施的建築物和設備造成的損失相關的費用產生的淨影響有關。有關颶風艾達影響的進一步討論,見註釋2。
- 30 -
船廠部
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
有利(不利) |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
新項目獎項 |
|
$ |
(718 |
) |
|
$ |
380 |
|
|
$ |
(1,098 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入 |
|
$ |
(32,702 |
) |
|
$ |
1,849 |
|
|
$ |
(34,551 |
) |
總虧損 |
|
|
(34,356 |
) |
|
|
(269 |
) |
|
|
(34,087 |
) |
總損失百分比 |
|
nm |
|
|
|
(14.5 |
)% |
|
|
|
||
一般和管理費用 |
|
|
857 |
|
|
|
1,193 |
|
|
|
336 |
|
其他(收入)支出,淨額 |
|
|
(96 |
) |
|
|
(69 |
) |
|
|
27 |
|
營業虧損 |
|
|
(35,117 |
) |
|
|
(1,393 |
) |
|
|
(33,724 |
) |
以下提及2023年和2022年的參考文獻分別指截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月。
新項目獎項— 2023年和2022年的新項目獎勵分別為負70萬美元和40萬美元。2023 年的新項目獎勵為負數,這是由於我們的七十輛渡輪和剩餘的四十輛車的渡輪項目的違約金和合同價格調整。
收入 — 2023年和2022年的收入分別為負3,270萬美元和180萬美元。減少的主要原因是:
有關我們的MPSV訴訟解決方案和票據協議的進一步討論,請參閲附註4。
總損失 – 2023年和2022年的總虧損分別為3,440萬美元和30萬美元(佔收入的14.5%)。2023 年的總虧損主要是由於:
與 2022 年相比,2023 年的總虧損增加主要是由於:
有關我們項目影響的進一步討論,請參閲附註2,有關我們的MPSV訴訟和票據協議解決方案的進一步討論,請參閲附註4。
- 31 -
一般和管理費用— 2023年和2022年的一般和管理費用分別為90萬美元和120萬美元,下降了28.2%。一般和管理費用與我們之前的MPSV訴訟相關的法律和諮詢費用有關。有關我們的MPSV訴訟解決方案的進一步討論,請參閲附註4。
其他(收入)支出,淨額— 2023年和2022年的其他(收入)支出淨額分別為10萬美元和10萬美元。2023 年的其他收入主要來自:
有關颶風艾達影響的進一步討論,見註釋2。
公司事業部
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
有利(不利) |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
新項目獎項(淘汰) |
|
$ |
(230 |
) |
|
$ |
(254 |
) |
|
$ |
24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入(沖銷) |
|
$ |
(230 |
) |
|
$ |
(254 |
) |
|
$ |
24 |
|
毛利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
一般和管理費用 |
|
|
2,074 |
|
|
|
2,019 |
|
|
|
(55 |
) |
其他(收入)支出,淨額 |
|
|
(75 |
) |
|
|
444 |
|
|
|
519 |
|
營業虧損 |
|
|
(1,999 |
) |
|
|
(2,463 |
) |
|
|
464 |
|
以下提及2023年和2022年的參考文獻分別指截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月。
一般和管理費用— 2023年和2022年的一般和管理費用分別為210萬美元和200萬美元,增長2.7%。
其他(收入)支出,淨額— 2023年和2022年的其他(收入)支出淨額分別為10萬美元的收入和40萬美元的支出。2022年的其他支出主要是由於與第三方的轉租安排產生的與公司辦公室租賃的標的使用權資產相關的50萬美元減值費用。
- 32 -
截至2023年9月30日的九個月與2022年9月30日的比較(每張表中以千計,百分比除外):
合併
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|
有利 |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
新項目獎項 |
|
$ |
113,319 |
|
|
$ |
202,302 |
|
|
$ |
(88,983 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入 |
|
$ |
106,517 |
|
|
$ |
104,181 |
|
|
$ |
2,336 |
|
收入成本 |
|
|
126,881 |
|
|
|
98,709 |
|
|
|
(28,172 |
) |
毛利(虧損) |
|
|
(20,364 |
) |
|
|
5,472 |
|
|
|
(25,836 |
) |
毛利(虧損)百分比 |
|
|
(19.1 |
)% |
|
|
5.3 |
% |
|
|
|
|
一般和管理費用 |
|
|
12,883 |
|
|
|
12,965 |
|
|
|
82 |
|
其他(收入)支出,淨額 |
|
|
(689 |
) |
|
|
(3,698 |
) |
|
|
(3,009 |
) |
營業虧損 |
|
|
(32,558 |
) |
|
|
(3,795 |
) |
|
|
(28,763 |
) |
利息(支出)收入,淨額 |
|
|
1,057 |
|
|
|
(104 |
) |
|
|
1,161 |
|
所得税前虧損 |
|
|
(31,501 |
) |
|
|
(3,899 |
) |
|
|
(27,602 |
) |
所得税(費用)補助 |
|
|
9 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
11 |
|
淨虧損 |
|
$ |
(31,492 |
) |
|
$ |
(3,901 |
) |
|
$ |
(27,591 |
) |
以下提及2023年和2022年的參考文獻分別指截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。
新項目獎項— 2023年和2022年的新項目獎勵分別為1.133億美元和2.023億美元。這兩個時期的新項目獎項主要涉及:
2022 年期間還包括我們的製造部門為海上項目(客户於 2023 年 7 月取消)建造護套基礎的獎勵。
收入 — 2023年和2022年的收入分別為1.065億美元和1.042億美元,增長2.2%。增長的主要原因是:
有關我們的MPSV訴訟解決方案的進一步討論,請參閲附註4。
- 33 -
毛利(虧損) — 2023年的總虧損為2,040萬美元(佔收入的19.1%),2022年的毛利為550萬美元(佔收入的5.3%)。2023 年的總虧損主要受以下因素影響:
2023 年的總虧損與 2022 年的毛利潤相比主要是由於:
參見 “運營部門”下文和附註2用於進一步討論我們的項目影響,附註4用於進一步討論我們的MPSV訴訟的解決方案。
一般和管理費用— 2023年和2022年的一般和管理費用分別為1,290萬美元和1,300萬美元,下降了0.6%。減少的主要原因是:
一般和管理費用包括2023年和2022年分別為310萬美元和290萬美元的法律和諮詢費,這些費用與我們之前的MPSV訴訟有關,這些費用反映在我們的船廠部門。有關我們的MPSV訴訟解決方案的進一步討論,請參閲附註4。
其他(收入)支出,淨額 – 2023年和2022年的其他(收入)支出淨額分別為70萬美元和370萬美元。其他(收入)支出淨額通常代表壞賬和信用損失的追回款或準備金、與出售或處置財產和設備相關的損益以及與某些非經常性項目相關的收入或支出。2023 年的其他收入主要來自:
- 34 -
2022 年的其他收入主要來自:
有關颶風艾達影響的進一步討論,請參閲註釋2。
利息(支出)收入,淨額— 2023年和2022年的淨利息(支出)收入分別為110萬美元的收入和10萬美元的支出。這兩個期間的淨利息(支出)收入包括對我們的現金和短期投資餘額所得利息的淨影響,以及信用證貸款未使用部分和保險融資安排產生的利息的淨影響。相對於2022年的支出,2023年的收入主要是由於我們在2023年期間的現金和短期投資餘額所獲得的利息增加。
所得税(費用)補助— 2023年和2022年的所得税(支出)補助金代表州所得税。這兩個時期的虧損均未記錄聯邦所得税優惠,因為全額估值補貼是根據我們在該期間產生的遞延所得税淨資產入賬的。
運營部門
服務部
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|
有利(不利) |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
新項目獎項 |
|
$ |
68,578 |
|
|
$ |
64,572 |
|
|
$ |
4,006 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入 |
|
$ |
69,033 |
|
|
$ |
65,413 |
|
|
$ |
3,620 |
|
毛利 |
|
|
10,348 |
|
|
|
8,295 |
|
|
|
2,053 |
|
毛利百分比 |
|
|
15.0 |
% |
|
|
12.7 |
% |
|
|
|
|
一般和管理費用 |
|
|
2,203 |
|
|
|
2,280 |
|
|
|
77 |
|
其他(收入)支出,淨額 |
|
|
(42 |
) |
|
|
103 |
|
|
|
145 |
|
營業收入 |
|
|
8,187 |
|
|
|
5,912 |
|
|
|
2,275 |
|
以下提及2023年和2022年的參考文獻分別指截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。
新項目獎項— 2023年和2022年的新項目獎金分別為6,860萬美元和6,460萬美元,主要與海上服務工作有關,增長是由於與我們的焊接外殼業務線相關的新項目獎勵增加(於2022年第三季度開始)。
收入 — 2023年和2022年的收入分別為6,900萬美元和6,540萬美元,增長了5.5%。增長的主要原因是與我們的焊接外殼業務線(始於2022年第三季度)相關的收入增加。
毛利 — 2023年和2022年的毛利分別為1,030萬美元(佔收入的15.0%)和830萬美元(佔收入的12.7%)。與 2022 年相比,2023 年的毛利增長主要是由於:
一般和管理費用— 2023年和2022年的一般和管理費用分別為220萬美元和230萬美元,下降了3.4%。
其他(收入)支出,淨額— 2022年的其他(收入)支出淨額為10萬美元。
- 35 -
製造部
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|
有利(不利) |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
新項目獎項 |
|
$ |
46,733 |
|
|
$ |
136,948 |
|
|
$ |
(90,215 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入 |
|
$ |
69,382 |
|
|
$ |
31,885 |
|
|
$ |
37,497 |
|
毛利(虧損) |
|
|
5,243 |
|
|
|
(2,064 |
) |
|
|
7,307 |
|
毛利(虧損)百分比 |
|
|
7.6 |
% |
|
|
(6.5 |
)% |
|
|
|
|
一般和管理費用 |
|
|
1,438 |
|
|
|
1,699 |
|
|
|
261 |
|
其他(收入)支出,淨額 |
|
|
(638 |
) |
|
|
(4,550 |
) |
|
|
(3,912 |
) |
營業收入 |
|
|
4,443 |
|
|
|
787 |
|
|
|
3,656 |
|
以下提及2023年和2022年的參考文獻分別指截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。
新項目獎項— 2023年和2022年的新項目獎金分別為4,670萬美元和1.369億美元,主要與小型製造工作有關。2022年期間還包括為海上項目建造護套基礎的獎勵(該客户於2023年7月取消了該獎項)。
收入 — 2023年和2022年的收入分別為6,940萬美元和3190萬美元,增長了117.6%。增長的主要原因是:
毛利(虧損) — 2023年的毛利為520萬美元(佔收入的7.6%),2022年的總虧損為210萬美元(佔收入的6.5%)。2023 年的毛利主要受以下因素影響:
2023 年的毛利與 2022 年的總虧損相比主要是由於:
製造部門在2023年和2022年的利用率分別受益於10萬美元和60萬澳元,這分別來自於為我們的船廠部門提供七十輛車的渡輪和四十輛車的渡輪項目所需的資源和設施。有關我們項目影響的進一步討論,請參閲註釋2。
一般和管理費用— 2023年和2022年的一般和管理費用分別為140萬美元和170萬美元,下降了15.4%。減少的主要原因是節省了各種成本。
其他(收入)支出,淨額— 2023年和2022年的其他(收入)支出淨額分別為60萬美元和460萬美元。2023 年的其他收入主要來自:
2022年的其他收入主要來自440萬美元的收益,這與保險賠償的淨影響以及與颶風艾達先前對我們侯馬設施的建築物和設備造成的損失相關的費用產生的淨影響有關。
- 36 -
船廠部
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|
有利(不利) |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
新項目獎項 |
|
$ |
(1,067 |
) |
|
$ |
1,213 |
|
|
$ |
(2,280 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入 |
|
$ |
(30,973 |
) |
|
$ |
7,314 |
|
|
$ |
(38,287 |
) |
總虧損 |
|
|
(35,955 |
) |
|
|
(759 |
) |
|
|
(35,196 |
) |
總損失百分比 |
|
nm |
|
|
|
(10.4 |
)% |
|
|
|
||
一般和管理費用 |
|
|
3,107 |
|
|
|
2,939 |
|
|
|
(168 |
) |
其他(收入)支出,淨額 |
|
|
206 |
|
|
|
267 |
|
|
|
61 |
|
營業虧損 |
|
|
(39,268 |
) |
|
|
(3,965 |
) |
|
|
(35,303 |
) |
以下提及2023年和2022年的參考文獻分別指截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。
新項目獎項— 2023年和2022年的新項目獎勵分別為負110萬美元和120萬美元。2023 年的新項目獎勵為負數,這是由於我們的七十輛渡輪和剩餘的四十輛車的渡輪項目的違約金和合同價格調整。
收入 — 2023年和2022年的收入分別為負3100萬美元和730萬美元。減少的主要原因是:
有關我們的MPSV訴訟解決方案和票據協議的進一步討論,請參閲附註4。
總損失 – 2023年和2022年的總虧損分別為3,600萬美元和80萬美元(佔收入的10.4%)。2023 年的總虧損主要是由於:
與 2022 年相比,2023 年的總虧損增加主要是由於:
有關我們項目影響的進一步討論,請參閲附註2,有關我們的MPSV訴訟解決方案的進一步討論,請參閲附註4。
一般和管理費用— 2023年和2022年的一般和管理費用分別為310萬美元和290萬美元,增長5.7%。一般和管理費用與我們之前的MPSV訴訟相關的法律和諮詢費用有關。有關我們的MPSV訴訟解決方案的進一步討論,請參閲附註4。
- 37 -
其他(收入)支出,淨額— 2023年和2022年的其他(收入)支出淨額分別為20萬美元和30萬美元。2023 年的其他支出主要是由於:
2022 年的其他支出主要來自於 20 萬美元的費用,這些費用與先前颶風艾達對艙壁和 MPSV 造成的損壞有關,這些艙壁和 MPSV 由我們之前的 MPSV 訴訟管轄。
公司事業部
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|
有利(不利) |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
新項目獎項(淘汰) |
|
$ |
(925 |
) |
|
$ |
(431 |
) |
|
$ |
(494 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入(沖銷) |
|
$ |
(925 |
) |
|
$ |
(431 |
) |
|
$ |
(494 |
) |
毛利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
一般和管理費用 |
|
|
6,135 |
|
|
|
6,047 |
|
|
|
(88 |
) |
其他(收入)支出,淨額 |
|
|
(215 |
) |
|
|
482 |
|
|
|
697 |
|
營業虧損 |
|
|
(5,920 |
) |
|
|
(6,529 |
) |
|
|
609 |
|
以下提及2023年和2022年的參考文獻分別指截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。
一般和管理費用— 2023年和2022年的一般和管理費用分別為610萬美元和600萬美元,增長了1.5%。
其他(收入)支出,淨額— 2023年和2022年的其他(收入)支出淨額分別為20萬美元的收入和50萬美元的支出。2022年的其他支出主要是由於與第三方的轉租安排產生的與公司辦公室租賃的標的使用權資產相關的50萬美元減值費用。
- 38 -
流動性和資本資源
可用流動性
我們的主要流動性來源是我們的現金、現金等價物和短期投資的預定到期日。截至2023年9月30日,我們的現金、現金等價物、短期投資和限制性現金總額為4180萬美元,具體如下(以千計):
|
|
9月30日 |
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
25,125 |
|
短期投資(1) |
|
|
15,437 |
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可用現金、現金等價物和短期投資 |
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40,562 |
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限制性現金,當前 |
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1,197 |
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現金、現金等價物、短期投資和限制性現金總額 |
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$ |
41,759 |
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我們的可用流動性受到營運資金和資本支出要求變化的影響。我們的營運資金及其組成部分的波動在我們的業務中並不少見,並且會受到項目規模和待辦事項組合的影響。我們的營運資金尤其受到新項目授予的時間和在執行工作之前支付相關款項以及隨後實現計費里程碑或積壓項目進展的影響。期末營運資金還受到我們項目合同應收賬款收款和應付賬款付款時間的影響。
截至2023年9月30日,我們的營運資金為5,920萬美元,包括4180萬美元的現金、現金等價物、短期投資和限制性現金。不包括現金、現金等價物、短期投資和限制性現金,截至2023年9月30日,我們的營運資金為1,750萬美元,包括:合同淨資產和合同負債80萬美元;合同應收賬款和保留金3,570萬美元;庫存、預付費用和其他流動資產580萬美元;以及應付賬款、應計費用和其他流動負債2,480萬美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的營運資金(不包括現金、現金等價物、短期投資和限制性現金)的組成以及截至2023年9月30日的九個月中此類金額的變化如下(以千計):
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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改變(3) |
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合同資產 |
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$ |
4,305 |
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$ |
4,839 |
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$ |
(534 |
) |
合同負債(1) |
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(3,534 |
) |
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(8,196 |
) |
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4,662 |
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在建合同,淨額(2) |
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771 |
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(3,357 |
) |
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4,128 |
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合同應收賬款和保留金,淨額 |
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35,684 |
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29,427 |
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6,257 |
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預付費用、庫存和其他流動資產 |
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5,778 |
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8,074 |
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(2,296 |
) |
應付賬款、應計費用和其他流動負債 |
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(24,762 |
) |
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(22,593 |
) |
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(2,169 |
) |
總計 |
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$ |
17,471 |
|
|
$ |
11,551 |
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|
$ |
5,920 |
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- 39 -
現金流活動 (以千計)
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截至9月30日的九個月 |
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2023 |
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2022 |
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用於經營活動的淨現金 |
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$ |
(172 |
) |
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$ |
(18,825 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
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(6,591 |
) |
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(6,720 |
) |
用於融資活動的淨現金 |
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(1,739 |
) |
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(1,084 |
) |
經營活動 — 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,用於經營活動的現金分別為20萬美元和1,880萬美元,這主要是由於以下因素的淨影響:
2023 年活動
2022 年活動
- 40 -
投資活動— 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金分別為660萬美元和670萬美元。2023年用於投資活動的現金主要是由於淨購買了550萬美元的短期投資和170萬美元的資本支出,部分被20萬美元的保險索賠回收額和40萬美元的固定資產出售收益所抵消。2022年用於投資活動的現金主要來自淨購買980萬美元的短期投資和100萬美元的資本支出,部分被造船廠交易的90萬美元、從保險索賠中追回的120萬美元和出售固定資產的收益所抵消。有關船廠交易的進一步討論,請參閲附註1,有關我們與颶風艾達相關的保險索賠的進一步討論,請參閲附註2。
融資活動— 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金分別為170萬美元和110萬美元。2023年和2022年融資活動中使用的現金主要是由於我們的保險融資安排分別支付了130萬美元和100萬美元,以及代表員工從既得股票預扣中繳納的税款。有關我們的保險融資安排的進一步討論,請參閲附註3。
信貸設施
有關我們的信用證貸款、擔保債券、保險融資安排、抵押協議和限制性契約協議的討論,請參閲附註3,有關票據協議的討論,請參閲附註4。
註冊聲明
我們有一份在美國證券交易委員會生效的上架註冊聲明,將於2026年8月24日到期。上架註冊聲明使我們能夠在提交招股説明書補充文件後不時發行高達2億美元的債務或股權證券或兩者的組合。招股説明書補充文件除其他外標明瞭承銷商、交易商或代理人,規定了可以出售的證券的數量和價值,並提供了可以發行證券的時限。
流動性展望
我們在保護和改善流動性的努力方面取得了重大進展,包括降低成本、出售未充分利用的資產和設施、改善項目現金流管理以及完成造船廠交易。在2023年剩餘時間和可預見的將來,我們流動性的主要用途是為以下方面提供資金:
我們預計,在2023年剩餘時間內,資本支出約為200萬美元,其中不包括與颶風艾達造成的損失(可能被確定為資本項目)相關的免賠額和未投保損失(如果有)的未來支出。可能需要對設施進行進一步投資才能贏得和執行潛在的新項目獎勵,這些獎勵不包括在這些估算中。
- 41 -
我們認為,截至2023年9月30日,我們的現金、現金等價物和短期投資將足以使我們能夠在自本報告發布之日起至少十二個月內為運營費用提供資金,滿足營運資本和資本支出需求,並滿足任何還本付息義務或其他資金需求。我們對現金和流動性充足性的評估主要基於我們對2023年和2024年的財務預測,該預測受到我們現有的積壓項目和對未來新項目獎勵的估算的影響,並可能受到石油和天然氣價格波動和宏觀經濟狀況的持續影響,以及由於承保範圍限制以及我們使用免賠額和自保留款來彌補與財產和設備損失、建築商風險相關的風險敞口造成的未來損失(如果有)的進一步影響第三方責任和工傷補償以及 US-LYNAH索賠。我們無法保證我們的財務預測會實現,也無法保證我們將有足夠的現金和短期投資來滿足計劃的運營支出和不可預見的現金需求。因此,我們可能被要求獲得新的或額外的信貸額度,出售更多資產,或者在不利的情況下進行股票或債券發行。
資產負債表外安排
我們不是資產負債表中未包含的任何合同或其他義務的當事方,這些合同或其他義務對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出的變化、經營業績、流動性、資本支出或資本資源具有或合理可能產生影響。
第 4 項。控制和程序。
我們維持披露控制和程序,旨在確保在我們根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並將此類信息傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條)的有效性。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本報告所涉期末,我們的披露控制和程序的設計和運作是有效的。
在2023年第三季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。
- 42 -
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟程序。
有關我們的法律訴訟的討論,包括我們的MPSV訴訟的解決方案,請參閲財務報表第一部分附註4,該訴訟以引用方式納入此處。
第 1A 項。Risk 個因子。
我們先前在第一部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。我們2022年年度報告的 “風險因素”,第二部分第1A項中披露的除外。我們截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告中的 “風險因素”。
物品 5。其他信息。
2023年11月6日,我們簽訂了本金為2,000萬美元的票據協議。票據協議從2024年1月1日起按每年3.0%的固定利率計息,從2024年12月31日開始,到2038年12月31日結束,每年分15期支付本金和利息,金額約為170萬美元。有關抵押協議相關修正案和限制性契約協議終止的討論,請參閲財務報表第一部分附註3第1項;有關票據協議的進一步討論,請參閲財務報表第一部分第1項附註4。票據協議、抵押協議修正案和限制性契約協議終止的副本分別作為附錄10.1、10.2和10.3隨本報告一起提交。
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第 6 項。E展出。
展覽 數字 |
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展品描述 |
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3.1 |
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經修訂和重述的公司章程,參照公司於2020年5月22日向美國證券交易委員會提交的表格8-K附錄3.1(美國證券交易委員會文件編號001-34279)。 |
3.2 |
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經修訂和重述的公司章程,參照公司於2023年11月6日向美國證券交易委員會提交的表格8-K附錄3.1納入其中(美國證券交易委員會文件編號001-34279)。 |
10.1 |
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作為付款人的海灣島嶼製造公司及其所有子公司以及作為收款人的蘇黎世美國保險公司和馬裏蘭富達存款公司之間的擔保本票,日期為2023年11月6日。* |
10.2 |
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2023年11月6日馬裏蘭州富達存款公司和蘇黎世美國保險公司(作為抵押貸款人)以及作為抵押人的海灣島有限責任公司和海灣島嶼服務有限責任公司f/k/a Dolphin Services, L.L.C.(有限責任公司)之間的多重負債抵押貸款修正案。* |
10.3 |
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2023年11月6日廢除海灣島嶼製造有限公司、海灣島有限責任公司、海灣島造船廠有限責任公司、馬裏蘭州富達和存款公司以及蘇黎世美國保險公司之間限制付款的限制性契約。* |
31.1 |
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根據1934年《證券交易法》第13a-14條進行首席執行官認證。* |
31.2 |
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根據1934年《證券交易法》第13a-14條進行首席財務官認證。* |
32 |
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根據《美國法典》第 18 章第 1350 節提供的 906 節認證。* |
101.INS |
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內聯 XBRL 實例文檔 — 實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。* |
101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構鏈接庫文檔。* |
101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。* |
101.DEF |
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內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔。* |
101.LAB |
|
內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔。* |
101.PRE |
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內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔。* |
104 |
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公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的封面採用內聯XBRL格式,包含在附錄101中。* |
* 隨函歸檔或提供。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
海灣島嶼製造有限公司 |
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來自: |
/s/ Westley S. Stockton |
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Westley S. Stockton |
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執行副總裁、首席財務官 官員、財務主管兼祕書(首席財務官兼首席會計官) |
日期:2023 年 11 月 7 日
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