附錄 99.1
新聞稿 |
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內布拉斯加州奧馬哈 |
2023年11月8日
媒體聯繫人:
凱倫·馬洛塔
Greystone
212-896-9149
Karen.Marotta@greyco.com
投資者聯繫人:
安迪·格里爾
投資者關係
402-952-1235
格雷斯通住房影響投資者報告2023年第三季度財務業績
內布拉斯加州奧馬哈——2023年11月8日,格雷斯通住房影響力投資者有限責任公司(紐約證券交易所代碼:GHI)(“合夥企業”)公佈了截至2023年9月30日的三個月和九個月的財務業績。
財務要聞
截至2023年9月30日,該夥伴關係報告了截至2023年9月30日的三個月的以下業績:
該合作伙伴關係報告了截至2023年9月30日的九個月的以下業績:
2023年9月,合夥企業宣佈,Greystone AF Manager LLC的董事會宣佈,每季度向合夥企業的BUC持有人分發0.44美元。分配包括每BUC0.37美元的定期季度現金分配,以及以價值等於每BUC0.07美元的額外BUC的形式支付的補充分配。截至記錄日,額外BUC的補充分配按每份已發行和未償BUC的0.00418 BUC的比率支付。該分紅於2023年10月31日支付給截至2023年9月29日交易收盤時的BUC登記持有人。儘管董事會尚未宣佈後續季度的任何分配,但董事會目前打算宣佈在2023年第四季度和2024年第一季度以額外BUC的形式支付每BUC0.07美元的額外補充分配。
最近的投融資活動
該夥伴關係報告了2023年第三季度的以下最新情況:
該合作伙伴關係報告了截至2023年9月30日的九個月的以下最新情況:
2023年11月,合夥企業完成了一項新的擔保融資交易(“TEBS剩餘融資”),該交易以其在三筆房地美免税債券證券化融資(“TEBS融資”)中的剩餘權益為擔保。該交易涉及將TEBS Financings的剩餘權益出售給一家政府實體,該實體隨後向非關聯投資者發行並出售了6150萬美元的高級經濟適用住房多户家庭證書。作為交易的一部分,該合夥企業保留了剩餘的2,050萬美元經濟適用住房多户家庭證書。在支付交易相關費用後,該合夥企業獲得了約6,040萬美元的淨收益。出於財務報告目的,6150萬美元的高級經濟適用住房多户家庭證書代表了合夥企業的擔保融資。高級經濟適用住房多户住宅證書持有者有權按每年7.125%的固定利率獲得利息,並從TEBS剩餘融資中的資產中獲得某些本金。TEBS剩餘融資的最長期限到2034年7月。該合夥企業使用淨收益中的5,790萬美元來償還利率更高、到期日更短的現有浮動利率公司債務。
管理層備註
該合夥企業首席執行官肯尼思·羅戈津斯基表示:“我們的第三季度和年初至今的業績繼續顯示出執行核心戰略所帶來的豐厚回報。”
“TEBS剩餘融資的完成為合作伙伴關係帶來了許多好處。這種新的債務融資提供無追索權、非按市值計值的融資,與之前由相同抵押品擔保的浮動利率公司債務相比,每年可節省約3.9%的有效利息成本。我們還成功地將融資期限延長了大約九年,” 羅戈津斯基補充説。
投資組合更新
該合夥企業宣佈了有關其投資組合的以下最新情況:
財報網絡直播和電話會議
該合夥企業將於美國東部時間2023年11月8日星期三下午 4:30 為投資者舉行電話會議,討論該合夥企業的2023年第三季度業績。
對於有興趣參加問答環節的人,參與者可以撥打免費電話 (877) 407-8813。國際參與者可以撥打 +1 (201) 689-8521。不需要 PIN 碼或驗證碼。
電話會議還以僅限收聽模式進行網絡直播。可以通過合作伙伴關係訪問網絡直播 網站在 “活動與演示” 下方或通過以下鏈接:
https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=0RYFYMPS
建議您在電話會議開始前 15 分鐘加入(但您可以在通話期間隨時註冊、撥入或觀看網絡直播)。
網絡直播的錄製重播將在合夥企業的投資者關係網站上公佈,網址為 http://www.ghiinvestors.com.
關於 Greystone 住房影響投資有限責任公司
Greystone Housing Impact Investors LP成立於1998年,根據特拉華州修訂後的《統一有限合夥企業法》,其主要目的是收購、持有、出售和以其他方式處理抵押貸款收入債券組合,這些債券的發行旨在為負擔得起的多户住宅、老年人和學生住房提供建築和/或永久融資。該合夥企業正在推行以槓桿方式收購更多抵押貸款收入債券和其他投資的業務戰略。該合夥企業預計並認為,出於聯邦所得税的目的,這些抵押貸款收入債券的利息可以從總收入中扣除。合夥企業力求通過在2022年12月5日第二次修訂和重述的有限合夥協議(“合夥協議”)允許的情況下投資額外的抵押貸款收入債券和其他投資,利用證券市場上可用的有吸引力的融資結構,並簽訂利率風險管理工具,來實現其投資增長戰略。灰石住房影響投資者有限責任公司的新聞稿可在www.ghiinvestors.com上查閲。
安全港聲明
本新聞稿中的某些陳述旨在由1995年《私人證券訴訟改革法》提供的 “前瞻性陳述” 的安全港保護。這些前瞻性陳述通常可以通過使用包括但不限於諸如 “相信”、“期望”、“未來”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預見”、“可能”、“應該”、“將”、“估計”、“潛力”、“繼續” 等短語或其他類似的詞語或短語來識別。同樣,描述目標、計劃或目標的陳述也是前瞻性陳述。此類前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性,其中許多風險和不確定性難以預測,通常超出合夥企業的控制範圍。該夥伴關係提醒讀者,許多重要因素可能會導致實際結果
與此類前瞻性陳述中所表述、暗示或預測的內容存在重大差異。風險和不確定性包括但不限於:為我們的抵押貸款收入債券和政府發行人貸款提供擔保的抵押貸款違約;合夥企業運營的競爭環境;與投資多户住宅、學生、老年人住宅物業和商業地產相關的風險;總體經濟、地緣政治和財務狀況,包括利率變化、通貨膨脹和國際衝突對企業運營、就業和財務狀況的當前和未來影響;銀行業當前的金融狀況,包括金融機構最近倒閉的影響、流動性水平以及美聯儲、財政部和聯邦存款保險公司為解決這些問題所做的迴應;國內和國際宏觀經濟環境中的不確定狀況,包括貨幣和財政政策以及投資、信貸、利率和衍生品市場的狀況;美國金融市場與外國央行行為有關的不利反應銀行或外國經濟體的經濟表現,尤其包括中國、日本、歐盟和英國;我們開展業務的地區房地產市場的總體狀況,這些市場可能受到抵押貸款利率上升、經濟增長放緩、通貨膨脹率持續上升和其他因素的不利影響;利率和信貸利差的變化,以及合夥企業針對此類變化可能採取的任何對衝策略的成功,以及這些變化可能產生的影響投資收益率與融資成本之間的相對利差;持續的通貨膨脹趨勢,受擴張性貨幣和財政政策、商品價格上漲、勞動力市場緊張和低住宅空置率等多種因素的刺激,這可能導致利率進一步上升並導致市場波動加劇;合夥企業獲得債務和股權資本為其資產融資的能力;夥伴關係融資安排的當前到期日以及夥伴關係的能力續訂或再融資融資安排;A系列優先單位持有人行使贖回權;地方、區域、國家和國際經濟和信貸市場狀況;根據美國國税法第42條收回先前發放的低收入住房税收抵免;與合夥企業持有的投資相關的房產的地理集中度;影響合夥企業業務的美國公司税法和其他政府法規的變化;以及合夥企業在美國證券交易委員會文件中詳述的其他風險(包括但不限於合夥企業的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告和8-K表的最新報告)。敦促讀者在評估前瞻性陳述時仔細考慮這些因素。
如果這些風險或不確定性成為現實,或者此類前瞻性陳述所依據的任何假設被證明不正確,則本新聞稿中提出的與合夥企業有關的發展和未來事件可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的事態存在重大差異。提醒您不要過分依賴這些陳述,這些陳述僅代表截至本文件發佈之日。我們預計,隨後的事件和發展將導致我們的期望和信念發生變化。除非聯邦證券法有義務更新此類前瞻性陳述,否則合夥企業沒有義務更新此類前瞻性陳述以反映本文件發佈之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。
灰石住房影響投資者 LP
簡明合併運營報表
(未經審計)
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在截至9月30日的三個月中 |
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在截至9月30日的九個月中, |
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2023 |
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|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
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||||
收入: |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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||||
投資收益 |
|
$ |
20,537,399 |
|
|
$ |
16,563,509 |
|
|
$ |
62,255,855 |
|
|
$ |
44,792,212 |
|
|
房地產收入 |
|
|
1,198,892 |
|
|
|
1,914,200 |
|
|
|
3,532,868 |
|
|
|
5,785,742 |
|
|
其他利息收入 |
|
|
4,621,098 |
|
|
|
4,126,695 |
|
|
|
13,677,110 |
|
|
|
8,465,788 |
|
|
其他收入 |
|
|
116,747 |
|
|
|
- |
|
|
|
250,214 |
|
|
|
- |
|
|
總收入 |
|
|
26,474,136 |
|
|
|
22,604,404 |
|
|
|
79,716,047 |
|
|
|
59,043,742 |
|
|
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
房地產經營(不包括以下所示項目) |
|
|
873,668 |
|
|
|
1,520,589 |
|
|
|
2,090,613 |
|
|
|
3,563,672 |
|
|
信貸損失準備金(附註13) |
|
|
(562,000 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(1,881,000 |
) |
|
|
- |
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
413,433 |
|
|
|
688,488 |
|
|
|
1,223,822 |
|
|
|
2,056,512 |
|
|
利息支出 |
|
|
10,717,401 |
|
|
|
8,035,982 |
|
|
|
37,677,382 |
|
|
|
18,750,079 |
|
|
一般和行政 |
|
|
5,328,469 |
|
|
|
4,505,056 |
|
|
|
15,510,475 |
|
|
|
11,995,781 |
|
|
支出總額 |
|
|
16,770,971 |
|
|
|
14,750,115 |
|
|
|
54,621,292 |
|
|
|
36,366,044 |
|
|
其他收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
出售未合併實體投資的收益 |
|
|
32,385 |
|
|
|
10,580,781 |
|
|
|
22,725,398 |
|
|
|
39,664,032 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
9,735,550 |
|
|
|
18,435,070 |
|
|
|
47,820,153 |
|
|
|
62,341,730 |
|
|
所得税支出(福利) |
|
|
6,172 |
|
|
|
(81,523 |
) |
|
|
12,381 |
|
|
|
(45,562 |
) |
|
淨收入 |
|
|
9,729,378 |
|
|
|
18,516,593 |
|
|
|
47,807,772 |
|
|
|
62,387,292 |
|
|
可兑換的優先單位分配和增值 |
|
|
(700,156 |
) |
|
|
(716,490 |
) |
|
|
(2,245,988 |
) |
|
|
(2,150,734 |
) |
|
合作伙伴可獲得的淨收入 |
|
$ |
9,029,222 |
|
|
$ |
17,800,103 |
|
|
$ |
45,561,784 |
|
|
$ |
60,236,558 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合作伙伴可獲得的淨收入分配給: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通合夥人 |
|
$ |
25,049 |
|
|
$ |
142,394 |
|
|
$ |
3,514,195 |
|
|
$ |
3,111,474 |
|
|
有限合夥人-BucS |
|
|
8,922,236 |
|
|
|
17,552,792 |
|
|
|
41,737,030 |
|
|
|
56,882,236 |
|
|
有限合夥人-受限單位 |
|
|
81,937 |
|
|
|
104,917 |
|
|
|
310,559 |
|
|
|
242,848 |
|
|
|
|
$ |
9,029,222 |
|
|
$ |
17,800,103 |
|
|
$ |
45,561,784 |
|
|
$ |
60,236,558 |
|
|
BUC 持有人對每個 BUC 淨收益的利息,包括基本利息和攤薄後利息 |
|
$ |
0.39 |
|
* |
$ |
0.77 |
|
** |
$ |
1.84 |
|
* |
$ |
2.51 |
|
** |
未償付的 BUC 的加權平均數,基本 |
|
|
22,734,412 |
|
* |
|
22,676,491 |
|
** |
|
22,734,479 |
|
* |
|
22,676,038 |
|
** |
攤薄後未償還的 BUC 的加權平均數 |
|
|
22,734,412 |
|
* |
|
22,676,491 |
|
** |
|
22,734,479 |
|
* |
|
22,676,038 |
|
** |
* 2023年7月31日,合夥企業以額外BUC的形式完成了分配,截至2023年6月30日,每個未償還的BUC的比例為0.00448 BUC(“2023年第二季度BUC分配”)。2023年10月31日,合夥企業以額外BUC的形式完成了分配,截至2023年9月29日,每未償還BUC的比例為0.00418 BUC(“2023年第三季度BUC分配”)。簡明合併運營報表中顯示的金額已經過調整,以追溯反映2023年第二季度BUCs分配和2023年第三季度BUCs分配。
** 2023年1月31日,合夥企業以額外BUC的形式完成了分配,截至2022年12月30日,每個未償還的BUC的比例為0.0105 BUC(“2022年第四季度BUC分配”)。2023 年 7 月 31 日,合作伙伴關係完成了 2023 年第二季度 BUC 的分配。2023 年 10 月 31 日,合作伙伴關係完成了 2023 年第三季度 BUC 分配(統稱為 2022 年第四季度 BUCs 分配,以及 2023 年第二季度 BUCs 分配,即 “BUCs 分配”)。簡明合併運營報表中顯示的金額已經過調整,以反映BUCs的追溯分配。
關於非公認會計準則指標的披露——可供分配的現金
本文檔提到了可供分配的現金(“CAD”),它被確定為非公認會計準則財務指標。合夥企業認為,CAD提供了有關合夥企業運營的相關信息,並且連同淨收入是瞭解其經營業績所必需的。計算加元時,合夥企業從根據公認會計原則計算的淨收入開始,然後對非現金支出或收入進行調整,包括折舊費用、與遞延融資成本相關的攤銷費用、保費和折扣攤銷、衍生工具的公允價值調整、信貸和貸款損失準備金、MRB、GIL、房地產資產和房地產貸款減值、遞延所得税支出(收益)和限制性單位補償支出。合夥企業還扣除合夥協議中定義的可分配給普通合夥人的二級收入以及優先單位的分配和增值。淨收入是與加元最具可比性的GAAP指標。沒有公認的計算CAD的方法,合夥企業對CAD的計算可能無法與其他公司報告的CAD進行比較。儘管合夥企業認為加元是衡量合夥企業經營業績的有用指標,但加元是一種非公認會計準則衡量標準,不應被視為根據公認會計原則計算的淨收入或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中加元的計算結果(以及根據公認會計原則確定的合夥企業淨收入與加元的對賬情況)(所有BUC金額均以追溯方式列報,使BUCs分配在所有列報期內具有追溯效力):
|
|
在截至9月30日的三個月中 |
|
|
在截至9月30日的九個月中, |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
9,729,378 |
|
|
$ |
18,516,593 |
|
|
$ |
47,807,772 |
|
|
$ |
62,387,292 |
|
衍生工具公允價值的變化 |
|
|
(4,236,597 |
) |
|
|
(2,871,716 |
) |
|
|
(6,820,894 |
) |
|
|
(6,579,280 |
) |
折舊和攤銷費用 |
|
|
413,433 |
|
|
|
688,488 |
|
|
|
1,223,822 |
|
|
|
2,056,512 |
|
信貸損失準備金 (1) |
|
|
(562,000 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(1,881,000 |
) |
|
|
- |
|
證券減值逆轉 (2) |
|
|
- |
|
|
|
(5,712,230 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(5,712,230 |
) |
撤銷貸款損失準備金 (3) |
|
|
- |
|
|
|
(593,000 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(593,000 |
) |
遞延融資成本的攤銷 |
|
|
352,692 |
|
|
|
982,388 |
|
|
|
1,751,442 |
|
|
|
1,926,580 |
|
受限單位補償費用 |
|
|
603,473 |
|
|
|
580,156 |
|
|
|
1,540,609 |
|
|
|
919,563 |
|
遞延所得税 |
|
|
(1,103 |
) |
|
|
(42,543 |
) |
|
|
(3,158 |
) |
|
|
(49,250 |
) |
可兑換的優先單位分配和增值 |
|
|
(700,156 |
) |
|
|
(716,490 |
) |
|
|
(2,245,988 |
) |
|
|
(2,150,734 |
) |
可分配給普通合夥人的二級收入 (4) |
|
|
64,919 |
|
|
|
(70,200 |
) |
|
|
(3,228,709 |
) |
|
|
(2,905,748 |
) |
追回先前的信用損失 (5) |
|
|
(17,344 |
) |
|
|
(17,345 |
) |
|
|
(51,656 |
) |
|
|
(39,968 |
) |
債券溢價、折扣和發放費攤銷,淨額 |
|
|
(45,157 |
) |
|
|
957,343 |
|
|
|
(139,384 |
) |
|
|
819,627 |
|
加元總計 |
|
$ |
5,601,538 |
|
|
$ |
11,701,444 |
|
|
$ |
37,952,856 |
|
|
$ |
50,079,364 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未償付的 BUC 的加權平均數,基本 |
|
|
22,734,412 |
|
|
|
22,676,491 |
|
|
|
22,734,479 |
|
|
|
22,676,038 |
|
每個 BUC 的淨收入,基本 |
|
$ |
0.39 |
|
|
$ |
0.77 |
|
|
$ |
1.84 |
|
|
$ |
2.51 |
|
每個 BUC 的總加元,基本 |
|
$ |
0.25 |
|
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
1.67 |
|
|
$ |
2.21 |
|
根據BUC,申報的現金分配 |
|
$ |
0.368 |
|
|
$ |
0.359 |
|
|
$ |
1.102 |
|
|
$ |
1.233 |
|
根據 BUC 公佈的 BucS 發行版 (6) |
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
0.20 |
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在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,可分配給普通合夥人的二級收入包括與2023年1月出售位於Stone Creek的Vantage和位於考文垂的Vantage的收益相關的約380萬美元,以及與2023年6月出售康羅Vantage的收益相關的約81.3萬美元,由可分配給普通合夥人的與2014-1年供應中心相關的140萬美元二級虧損所抵消 MRB 在收到大部分預期破產清算收益後於 2023 年 1 月變現。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,可分配給普通合夥人的二級收入包括與2022年3月在默弗里斯伯勒出售Vantage的收益相關的約260萬美元,以及與2022年6月在韋斯托弗山出售Vantage的收益相關的約26萬美元。