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洛基山脈會員KLXE:幹預收入會員2022-01-012022-09-300001738827KLXE: 西南會員KLXE:幹預收入會員2022-01-012022-09-300001738827KLXE:幹預收入會員KLXE: 東北會員2022-01-012022-09-300001738827KLXE:幹預收入會員2022-01-012022-09-300001738827KLXE: 洛基山脈會員US-GAAP:運營部門成員2023-09-300001738827KLXE: 洛基山脈會員US-GAAP:運營部門成員2022-12-310001738827KLXE: 西南會員US-GAAP:運營部門成員2023-09-300001738827KLXE: 西南會員US-GAAP:運營部門成員2022-12-310001738827US-GAAP:運營部門成員KLXE: 東北會員2023-09-300001738827US-GAAP:運營部門成員KLXE: 東北會員2022-12-310001738827US-GAAP:運營部門成員2023-09-300001738827US-GAAP:運營部門成員2022-12-310001738827KLXE:企業和協調項目會員2023-09-300001738827KLXE:企業和協調項目會員2022-12-310001738827US-GAAP:限制性股票成員2023-07-012023-09-300001738827US-GAAP:限制性股票成員2022-07-012022-09-300001738827US-GAAP:限制性股票成員2023-01-012023-09-300001738827US-GAAP:限制性股票成員2022-01-012022-09-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至的季度期間 2023年9月30日
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
委員會文件編號 001-38609
KLX 能源服務控股有限公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | |
| |
特拉華 | 36-4904146 |
(公司註冊國) | (美國國税局僱主識別號) |
郵政橡樹大道 3040 號, 15 樓
休斯頓, TX77056
(832) 844-1015
(註冊人主要行政辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每家交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | KLXE | | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記指明註冊人(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否已提交1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。 是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☐ | | 加速過濾器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速過濾器 | | ☒ | | 規模較小的申報公司 | | ☒ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☒ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐沒有 ☒
註冊人擁有一類普通股,面值為0.01美元,其中 16,407,432截至2023年10月31日,股票已流通。
KLX 能源服務控股有限公司
10-Q 表格
目錄
| | | | | | | | |
第一部分-財務信息 | 3 |
| 第 1 項。簡明合併財務報表(未經審計) | 3 |
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的資產負債表 | 3 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的運營報表 | 4 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的股東權益(赤字)表 | 5 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流量表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
| 第 2 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
| | |
| 第 4 項。控制和程序 | 32 |
第二部分-其他信息 | 32 |
| 第 1 項。法律訴訟 | 32 |
| 第 1A 項。風險因素 | 32 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 32 |
| 第 3 項。優先證券違約 | 33 |
| 第 4 項。礦山安全披露 | 33 |
| 第 5 項。其他信息 | 34 |
| 第 6 項。展品 | 34 |
簽名 | 35 |
第 1 部分 — 財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表
KLX 能源服務控股有限公司
簡明合併資產負債表
(以百萬美元和股票為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 90.4 | | | $ | 57.4 | |
應收賬款——貿易,扣除美元備抵額6.1和 $5.7 | 155.7 | | | 154.3 | |
庫存,淨額 | 33.4 | | | 25.7 | |
預付費用和其他流動資產 | 7.9 | | | 17.3 | |
流動資產總額 | 287.4 | | | 254.7 | |
財產和設備,淨額 | 201.7 | | | 168.1 | |
經營租賃資產 | 28.6 | | | 37.4 | |
無形資產,淨額 | 1.9 | | | 2.1 | |
其他資產 | 4.7 | | | 3.6 | |
總資產 | $ | 524.3 | | | $ | 465.9 | |
負債和股東權益(赤字) |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 78.5 | | | $ | 84.2 | |
應計利息 | 11.5 | | | 4.8 | |
應計負債 | 33.1 | | | 41.0 | |
經營租賃債務的當前部分 | 14.1 | | | 14.2 | |
融資租賃債務的當期部分 | 15.7 | | | 10.2 | |
流動負債總額 | 152.9 | | | 154.4 |
長期債務 | 284.1 | | | 283.4 | |
長期經營租賃債務 | 13.9 | | | 22.8 | |
長期融資租賃債務 | 25.2 | | | 20.3 | |
其他非流動負債 | 0.4 | | | 0.8 | |
承付款、意外開支和資產負債表外安排(附註8) | | | |
股東權益(赤字): | | | |
普通股,$0.01面值; 110.0授權; 16.8和 14.3發行的 | 0.1 | | | 0.1 | |
額外的實收資本 | 553.2 | | | 517.3 | |
庫存股,按成本計算, 0.4股票和 0.4股份 | (5.3) | | | (4.6) | |
累計赤字 | (500.2) | | | (528.6) | |
股東權益總額(赤字) | 47.8 | | | (15.8) | |
負債和股東權益總額 | $ | 524.3 | | | $ | 465.9 | |
見附帶的簡明合併財務報表附註。
KLX 能源服務控股有限公司
簡明合併運營報表
(以百萬美元計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | | | |
收入 | $ | 220.6 | | | $ | 221.6 | | | $ | 694.2 | | | $ | 558.3 | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | 166.2 | | 168.8 | | | 520.4 | | 454.7 | | | | | |
折舊和攤銷 | 18.9 | | 14.2 | | | 53.0 | | 41.9 | | | | | |
銷售、一般和管理 | 18.6 | | 18.0 | | | 66.8 | | 51.0 | | | | | |
研究和開發成本 | 0.4 | | 0.2 | | | 1.0 | | 0.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
討價還價收益 | 0.1 | | | — | | | (1.9) | | | — | | | | | |
營業收入 | 16.4 | | | 20.4 | | | 54.9 | | | 10.3 | | | | | |
非運營費用: | | | | | | | | | | | |
利息收入 | (0.7) | | | — | | | (0.9) | | | — | | | | | |
利息支出 | 9.2 | | | 9.0 | | | 27.2 | | | 26.0 | | | | | |
所得税前淨收益(虧損) | 7.9 | | | 11.4 | | | 28.6 | | | (15.7) | | | | | |
所得税支出 | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.6 | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 7.6 | | | $ | 11.1 | | | $ | 28.4 | | | $ | (16.3) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每股淨收益(虧損)——基本 | $ | 0.47 | | | $ | 0.96 | | | $ | 1.84 | | | $ | (1.49) | | | | | |
攤薄後每股淨收益(虧損) | $ | 0.47 | | | $ | 0.96 | | | $ | 1.82 | | | $ | (1.49) | | | | | |
見附帶的簡明合併財務報表附註。
KLX 能源服務控股有限公司
簡明合併股東權益(赤字)表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月
(以百萬美元和股票為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 國庫股 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 14.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 517.3 | | | $ | (4.6) | | | $ | (528.6) | | | $ | (15.8) | |
限制性股票,扣除沒收後的股票 | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | |
購買庫存股票 | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | |
Greene 的收購 | 2.4 | | | — | | | 34.0 | | | — | | | — | | | 34.0 | |
扣除成本後的普通股發行 | 0.1 | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (0.1) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9.4 | | | 9.4 | |
截至2023年3月31日的餘額 | 16.8 | | | 0.1 | | | 551.9 | | | (5.3) | | | (519.2) | | | 27.5 | |
限制性股票,扣除沒收後的股票 | — | | | — | | | 0.8 | | | — | | | — | | | 0.8 | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.4 | | | 11.4 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 16.8 | | | 0.1 | | | 552.7 | | | (5.3) | | | (507.8) | | | 39.7 | |
限制性股票,扣除沒收後的股票 | — | | | — | | | 0.8 | | | — | | | — | | | 0.8 | |
扣除成本後的普通股發行 | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | (0.3) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.6 | | | 7.6 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 16.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 553.2 | | | $ | (5.3) | | | $ | (500.2) | | | $ | 47.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 財政部 股票 | | 累積的 赤字 | | 股東赤字總額 | |
| 股份 | | 金額 | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | 10.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | 478.1 | | | $ | (4.3) | | | $ | (525.3) | | | $ | (51.4) | | |
由於採用了主題 326 而對期初留存收益進行了調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | | |
限制性股票,扣除沒收後的股票 | 0.2 | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | | |
購買庫存股票 | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | | |
扣除成本後的普通股發行 | 0.7 | | | — | | | 3.7 | | | — | | | — | | | 3.7 | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (19.9) | | | (19.9) | | |
截至2022年3月31日的餘額 | 11.4 | | | 0.1 | | | 482.5 | | | (4.6) | | | (545.4) | | | (67.4) | | |
限制性股票,扣除沒收後的股票 | — | | | — | | | 0.8 | | | — | | | — | | | 0.8 | | |
扣除成本後的普通股發行 | 0.9 | | | — | | | 4.6 | | | — | | | — | | | 4.6 | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.5) | | | (7.5) | | |
截至2022年6月30日的餘額 | 12.3 | | | 0.1 | | | 487.9 | | | (4.6) | | | (552.9) | | | (69.5) | | |
限制性股票,扣除沒收後的股票 | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | | |
扣除成本後的普通股發行 | 0.3 | | | — | | | 1.6 | | | — | | | — | | | 1.6 | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.1 | | | 11.1 | | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | 12.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 490.2 | | | $ | (4.6) | | | $ | (541.8) | | | $ | (56.1) | | |
見附帶的簡明合併財務報表附註。
KLX 能源服務控股有限公司
簡明合併現金流量表
(單位:百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 28.4 | | | $ | (16.3) | |
為調節淨收入(虧損)和經營活動淨現金流而進行的調整 | | | |
折舊和攤銷 | 53.0 | | | 41.9 | |
| | | |
| | | |
非現金補償 | 2.3 | | | 2.2 | |
遞延融資費用的攤銷 | 1.3 | | | 1.1 | |
存貨儲備金 | 0.2 | | | 2.4 | |
處置財產、設備和其他方面的收益 | (7.7) | | | (8.7) | |
討價還價的收益 | (1.9) | | | — | |
其他 | 0.1 | | | (0.2) | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | 15.2 | | | (39.6) | |
庫存 | (8.0) | | | (6.0) | |
預付費用和其他流動和非流動資產 | 17.3 | | | 11.3 | |
應付賬款 | (10.8) | | | 7.4 | |
其他流動和非流動負債 | (12.4) | | | 8.4 | |
經營活動提供的淨現金流 | 77.0 | | | 3.9 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (44.3) | | | (26.1) | |
出售財產和設備的收益 | 13.3 | | | 11.8 | |
收購所得現金 | 1.1 | | | — | |
用於投資活動的淨現金流量 | (29.9) | | | (14.3) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
購買庫存股票 | (0.7) | | | (0.3) | |
ABL 貸款的借款 | — | | | 20.0 | |
股票發行收益,扣除成本 | (0.4) | | | 9.9 | |
融資租賃債務的付款 | (10.0) | | | (5.5) | |
債務發行成本的支付 | (0.5) | | | (0.3) | |
融資租賃再融資所得收益 | — | | | 1.4 | |
融資應付賬款的變化 | (2.5) | | | (1.4) | |
融資活動提供的淨現金流量(用於) | (14.1) | | | 23.8 | |
現金和現金等價物的淨變動 | 33.0 | | | 13.4 | |
現金和現金等價物,期初 | 57.4 | | 28.0 |
現金和現金等價物,期末 | $ | 90.4 | | | $ | 41.4 | |
| | | |
現金流信息的補充披露: | | | |
在此期間為以下項目支付的現金: | | | |
已繳的所得税,扣除退款 | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | |
利息 | 19.3 | | | 17.2 | |
非現金活動補充時間表: | | | |
資本支出存款的變化 | $ | 1.1 | | | $ | — | |
應計資本支出的變化 | 1.9 | | | 1.0 | |
見附帶的簡明合併財務報表附註。
KLX 能源服務控股有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計-以百萬美元計,每股數據除外)
註釋 1- 業務描述和演示基礎
業務描述
KLX Energy Services Holdings, Inc.(“公司”、“KLXE”、“KLX Energy Services”、“我們” 或 “我們的”)是一家以增長為導向的多元化油田服務提供商,向在美國主要活躍盆地從事常規和非常規業務的領先陸上石油和天然氣勘探和生產(“E&P”)公司提供多元化油田服務。該公司提供關鍵任務油田服務,側重於對技術要求苛刻的油井進行鑽探、完工、生產和幹預活動 50服務和支持設施遍佈美國各地。
該公司提供一套補充的專有產品和專業服務,由技術熟練的人員和廣泛的創新內部製造、維修和維護能力組合提供支持。KLXE 的主要服務包括連續油管、定向鑽探、捕魚、迴流、液體泵送、水力壓裂租賃、壓力控制、壓力泵、鑽機輔助冷卻、特殊情況服務、直通管和電纜。KLXE 的主要租賃包括住宿單元、防噴器、井下工具、水力壓裂堆和管道。KLXE 的主要產品包括一套專有的可溶性和複合塞以及套管設備、浮動設備、充氣設備、襯板吊架和舞臺水泥工具。
2023年3月8日,KLXE通過全股交易收購了格林能源集團有限責任公司(“格林的”)的所有股權,包括美元1.7現金,隨後調整為美元1.1。Greene's是井口保護、迴流和試井服務的領先提供商。對Greene's的收購在2023年為KLXE增添了活力,增加了KLXE壓裂機的租賃和迴流產品,使KLXE在二疊紀和鷹福特盆地擁有更廣泛的影響力。參見附註3-業務合併。
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制的。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。公司管理層認為公允列報所示期間經營業績所必需的所有調整均屬於正常的經常性質,並已反映在簡明合併財務報表中。所列期間的經營業績不一定代表2023年全年或未來任何時期的預期業績。這些簡明合併財務報表中包含的信息應與公司於2023年3月9日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中包含的簡明合併財務報表和隨附附註一起閲讀。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響申報金額和相關披露的估算和假設。實際結果可能與這些估計值不同。
注意事項 2- 最近的會計公告
最近採用的會計準則更新
2023 年 7 月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了《2023-03 年會計準則更新》(“ASU”)、財務報表列報(主題 205)、損益表——報告綜合收益(主題 220)、區分負債和權益(主題 480)、權益(主題 505)和薪酬——股票薪酬(主題 718):根據美國證券交易委員會工作人員會計公告第 120 號對美國證券交易委員會段落的修訂,美國證券交易委員會工作人員 2022 年 3 月 24 日 EITF 會議上的公告,以及《員工會計公告》主題 6.B,會計系列第 280 版——一般信息修訂S-X法規:適用於普通股的收益或損失。該ASU為彈簧式股票薪酬獎勵的估值提供指導。我們已採用亞利桑那州立大學2023-03,立即生效。該指南的變更目前不適用於我們對股票薪酬獎勵的計算,但我們將繼續評估並遵守任何可能適用的股票薪酬獎勵的最新指導方針。
註釋 3- 業務合併
2023 年 3 月 8 日,KLXE 以全股交易收購了格林的所有股權,包括 $1.7現金,隨後調整為美元1.1。此次收購的總對價包括髮行大約 2.4百萬股 KLXE 普通股,面值 $0.01每股(“普通股”),但須按慣例收盤後調整,隱含企業價值約為美元30.3基於截至2023年3月7日的30天成交量加權平均價格減去獲得的現金。交易完成後,格林的前股東持有大約 14.7截至2023年3月8日,佔公司全面攤薄後普通股的百分比。截至本申報之日,整合已完成。
根據FASB會計準則編纂主題805,業務合併(“ASC 805”),該交易被記作收購。此次收購的經營業績包含在隨附的自相應收購之日起的簡明合併經營報表中。
在收購會計方法下,我們將轉讓的收購對價的公允價值分配給收購的有形資產和無形資產(如果有),以及根據收購當日的估計公允價值承擔的負債。分配的公允價值是基於管理層確定的估計和假設,即在有意願的市場參與者之間的有序交易中出售資產所獲得的或為轉讓負債而支付的價格。扣除假設負債後,所收購資產的估計公允價值超過了收購對價,從而產生了可觀的收購收益。這已在截至2023年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表中作為單獨的細列項目列報。
收購的某些資產的公允價值和與公司收購有關的負債的公允價值是在現有信息基礎上初步編制的,可能會發生變化。該公司預計將在2024年第一季度之前完成分析。 下表彙總了根據ASC 805收購的資產和收購中假設的負債的公允價值:
| | | | | |
| Greene's |
現金(1) | $ | 1.1 | |
應收賬款-交易 | 17.1 | |
| |
其他流動和非流動資產 | 0.2 | |
財產和設備 | 23.1 | |
| |
| |
應付賬款 | (3.2) | |
應計負債 | (1.2) | |
其他流動和非流動負債 | (1.2) | |
特價購買(2) | (1.9) | |
總購買價格(3) | $ | 34.0 | |
(1)扣除營運資金調整後的美元0.6
(2)扣除遞延税
(3)此次收購的總對價約為 $34.0,其中包括 2.4公司普通股的百萬股。
未經審計的補充申報信息
未經審計的補充預計財務信息僅用於説明目的,並不表示合併兩家公司在報告期內本應取得的實際業績,也無意表明合併後的公司未來可能取得的業績。此外,由於未來的事件和交易以及其他因素,實際業績可能與以下未經審計的補充預估財務信息中反映的業績有很大差異。未經審計的補充預估財務信息不包括為反映收購可能帶來的其他成本節省或協同效應的影響而進行的調整。
為了使收購生效,就好像收購發生在2022年1月1日一樣,截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的收入和淨收益(虧損)將如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未經審計的專業表格 |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
收入 | $ | 220.6 | | | $ | 242.3 | | | $ | 706.5 | | | $ | 611.1 | |
淨收益(虧損) | 7.6 | | | 13.0 | | | 28.4 | | | (11.6) | |
註釋 4- 庫存,淨額
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
備用部件 | | $ | 23.0 | | | $ | 17.9 | |
插頭 | | 7.7 | | | 6.3 | |
消耗品 | | 4.5 | | | 3.2 | |
其他 | | 2.4 | | | 2.7 | |
小計 | | 37.6 | | | 30.1 | |
減去:庫存儲備 | | (4.2) | | | (4.4) | |
庫存總額,淨額 | | $ | 33.4 | | | $ | 25.7 | |
庫存由備件、複合材料和可溶塞子、消耗品(包括直通管附件工具、化學品和水泥)以及用於為客户提供服務的其他(包括液體)組成。公司以成本或可變現淨值中的較低者對庫存進行估值。報告的庫存已扣除庫存儲備金美元4.2和 $4.4分別截至2023年9月30日和2022年12月31日。
注意 5- 財產和設備,淨額
財產和設備包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用壽命(年) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
土地、建築物和改善 | 1 | — | 40 | | $ | 36.1 | | | $ | 33.1 | |
機械 | 1 | — | 20 | | 254.0 | | 216.2 |
設備和傢俱 | 1 | — | 15 | | 212.1 | | 194.5 |
ROU 資產-融資租賃 | 1 | — | 20 | | 61.7 | | 39.9 |
財產和設備共計 | | | | | 563.9 | | 483.7 |
減去:累計折舊 | | | | | (368.1) | | (320.8) |
添加:施工中 | | | | | 5.9 | | 5.2 |
財產和設備總額,淨額 | | | | | $ | 201.7 | | | $ | 168.1 | |
與非租賃固定資產相關的折舊費用為 $14.8和 $12.2分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,以及42.3和 $36.7分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。融資租賃攤銷費用為 $3.9和 $1.9分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,以及10.4和 $5.0分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。
持有待售資產
截至2023年9月30日,該公司的簡明合併資產負債表包括歸類為待售的資產,金額為美元2.3。待售資產在簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中列報,代表以下資產的價值 一操作設施和精選設備。截至2023年9月30日,這些資產一直在積極上市出售,按賬面價值或公允價值減去出售成本的較低者入賬。
註釋 6- 長期債務
未償長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
高級擔保票據 | $ | 237.3 | | | $ | 237.3 | |
ABL 設施 | 50.0 | | | 50.0 | |
未償本金總額 | 287.3 | | | 287.3 | |
減去:未攤銷的債務發行成本 | 3.2 | | | 3.9 | |
債務總額 | $ | 284.1 | | | $ | 283.4 | |
截至2023年9月30日,長期債務為美元237.3的本金 11.5根據1933年《證券法》(經修訂的 “證券法”)第144A條發行的2025年到期的優先有擔保票據(“優先擔保票據”)以及根據《證券法》S條例向美國境外的某些非美國人發行。按淨值計算,考慮到優先擔保票據的未攤銷債務發行成本後,截至2023年9月30日,與優先擔保票據相關的債務總額為美元234.1。優先擔保票據的年利率為 11.5%,每半年派息一次,分別於五月一日及十一月一日派息。與優先擔保票據相關的應計利息為美元11.4截至2023年9月30日。
2023年6月20日,公司簽訂了ABL融資第四修正案,其某些子公司作為擔保人,北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理人、抵押代理人和發行貸款人,其他貸款人和發行貸款人不時參與其中(“ABL修正案”)。
除其他外,ABL 修正案將 ABL 融資的到期日從 2024 年 9 月 15 日延長至 (A) 2025 年 9 月 15 日或 (B) 2025 年 8 月 1 日,前提是公司的優先有擔保票據截至該日仍未償還(上述項目 (A) 或項目 (B) 中較早者,即 “ABL 到期日”);(ii) 將循環信貸承諾從美元增加100.0到 $120.0.
截至2023年9月30日,該公司的收入為美元120.0基於資產的循環信貸額度,基於2018年8月10日的優先擔保信貸協議,該協議經ABL修正案和其他修正案(“ABL額度”)修訂。ABL 貸款在 2025 年的 ABL 到期日到期。
ABL 融資機制與借款基礎公式掛鈎,只要維持最低借款可用水平,就沒有維持財務契約。除其他外,ABL融資機制由公司應收賬款和庫存的第一優先留置權擔保,幷包含借款的慣例條件以及肯定和負面契約。
ABL 融資機制下的未償借款為美元50.0自2023年9月30日起,利率等於SOFR加上適用利潤(定義見ABL工具)。ABL融資機制下的有效利率約為 7.92023 年 9 月 30 日為%。ABL機制下未償還的信用證總額為美元5.6均在2023年9月30日和2022年12月31日。ABL 融資機制下的應計利息為 $0.1截至2023年9月30日。
我們在 ABL 融資機制下有可用資金 $64.4在 2023 年 9 月的借款基礎證書上。
注意 7- 公允價值信息
所有金融工具的賬面金額均接近估計的公允價值。公允價值是知識淵博、有意願的各方在當前交易中可以交換資產的價格。以公允價值計量的資產根據估值中重要輸入的最低水平進行分類。
第 1 級 — 活躍市場中相同資產和負債的報價。
第 2 級 — 除了活躍市場上相同資產和負債的報價外,非活躍或可觀察投入的市場中相同資產和負債的報價。
第 3 級 — 不可觀察的輸入,其中很少或根本沒有可用的市場數據,這需要報告實體制定自己的假設。
由於其短期性質,現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面金額代表其各自的公允價值。有 $50.0截至2023年9月30日,ABL融資機制下的未償債務。截至2023年9月30日,ABL設施的公允價值接近其賬面價值。
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日根據公開交易債務的市場價格,優先擔保票據在公允價值層次結構中的排名:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 報告日的公允價值測量值使用 |
| 2023年9月30日 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
高級擔保票據, 11.52025 年到期百分比 | $ | 234.9 | | | $ | — | | | $ | 234.9 | | | $ | — | |
優先擔保票據總額 | $ | 234.9 | | | $ | — | | | $ | 234.9 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 報告日的公允價值測量值使用 |
| 2022年12月31日 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
高級擔保票據, 11.52025 年到期百分比 | $ | 213.5 | | | $ | — | | | $ | 213.5 | | | $ | — | |
優先擔保票據總額 | $ | 213.5 | | | $ | — | | | $ | 213.5 | | | $ | — | |
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日在附註5——財產和設備,基於銷售合同和比較報價的淨值中披露的待售資產在公允價值層次結構中的分佈情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 報告日的公允價值測量值使用 |
| 2023年9月30日 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
持有待售資產 | $ | 2.3 | | | $ | — | | | $ | 2.3 | | | $ | — | |
待售資產總額 | $ | 2.3 | | | $ | — | | | $ | 2.3 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 報告日的公允價值測量值使用 |
| 2022年12月31日 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
持有待售資產 | $ | 2.3 | | | $ | — | | | $ | 2.3 | | | $ | — | |
待售資產總額 | $ | 2.3 | | | $ | — | | | $ | 2.3 | | | $ | — | |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與待售資產相關的税前虧損為美元0.1和 $0.1,分別地。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,與待售資產相關的税前虧損(收益)為美元0.1和 $ (0.3),分別是。
註釋 8- 承付款、意外開支和資產負債表外安排
環境法規與責任
公司受各種聯邦、州和地方環境法律和法規的約束,這些法律和法規規定了環境保護的標準和要求。公司繼續監控這些法律和法規的狀況。但是,公司無法預測此類法律法規以及標準和要求對我們業務的未來影響,這些法律法規可能會發生變化並可能具有追溯效力。目前,該公司沒有因任何可能對其簡明的合併財務報表狀況、經營業績、流動性或資本資源產生重大不利影響的環境違規行為或責任而被處以罰款、舉報或通知。但是,管理層確實認識到,由於其業務的性質,將來可能會產生物質成本以維持合規性。此類未來支出的金額無法確定,原因有很多,包括可能的監管或負債規模未知、可能需要的糾正措施的時間和範圍未知、公司負債與其他責任方的比例確定以及此類支出可在多大程度上從保險或賠償中收回。
訴訟
公司有時是正常業務過程中出現的各種法律訴訟的原告或被告,管理層認為,這些訴訟的結果,無論是個人還是總體而言,都不太可能對公司的簡明合併財務報表產生重大不利影響。
賠償、承諾和擔保
在正常業務過程中,公司已作出某些賠償、承諾和擔保,根據這些賠償、承諾和擔保,可能需要就某些交易進行付款。這些賠償包括就此類設施或租賃引起的某些索賠向各種出租人提供的與設施租賃有關的賠償,以及對某些收購協議其他當事方的賠償。這些賠償、承諾和擔保的期限各不相同,在某些情況下,是無限期的。其中許多賠償、承諾和擔保都限制了公司未來可能支付的最大款額。但是,公司無法估計與其賠償、承諾和擔保有關的最大責任金額,因為此類負債取決於無法合理確定的事件的發生。管理層認為,這些賠償、承諾和擔保的任何負債對隨附的簡明合併財務報表都不重要。因此,在賠償、承付款和擔保方面沒有大量應計金額。
註釋 9- 股東權益(赤字)
股權分配協議
2021年6月14日,公司與作為銷售代理人(“代理人”)的派珀·桑德勒公司簽訂了股權分配協議(“股權分配協議”)。根據股權分配協議的條款,公司可以不時通過代理人(“自動櫃員機發行”)出售公司的普通股,面值美元0.01每股,總髮行價格最高為 $50.0。2022年11月16日,公司簽訂了股權分配協議的第1號修正案(“EDA修正案”)。除其他外,EDA修正案允許根據《證券法》第3(a)(9)條進行債轉股。根據股權分配協議的條款,公司將向代理人支付等於的佣金 3.0佔已售普通股總銷售價格的百分比。
公司計劃將扣除代理商的佣金和公司的發行費用後,將自動櫃員機發行的任何淨收益用於一般公司用途,其中可能包括支付或再融資公司當時未償還的全部或部分債務,以及為收購、資本支出和營運資金提供資金。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司做到了 不出售任何普通股併產生法律和管理費用,金額為美元0.3和 $0.4,分別地。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,該公司出售了 241,551和 1,826,199分別持有普通股,以換取約美元的總收益1.7和 $10.1,並分別產生了美元的法律和管理費0.1和 $0.2,分別地。
股票薪酬
公司有長期激勵計劃(“LTIP”),根據該計劃,公司董事會(“董事會”)薪酬委員會(“薪酬委員會”)有權授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位或其他形式的股權或股票相關獎勵。LTIP補助金的補償成本通常在股票歸屬期限內根據授予日期價值使用收盤交易價格按直線記賬。
2023年5月10日,KLXE的股東批准了第二次修訂和重報的KLX Energy Services Holdings, Inc.長期激勵計劃(截至2023年3月8日修訂和重報)(“經修訂和重報的LTIP”),除其他外,該計劃增加了公司普通股的總面值 $0.01每股,發行人為 1,200,000股份,導致我們儲備發行的普通股總數增加 1,256,289,並將有效期延長至 2033 年 3 月 8 日。經修訂和重述的LTIP的描述包含在公司於2023年3月28日向美國證券交易委員會提交的委託書中。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中確認的薪酬成本與薪酬委員會批准的限制性股票的授予有關。股票薪酬為 $0.8和 $0.7分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,以及2.3和 $2.2分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。與公司發放的限制性股票獎勵相關的未確認補償成本為 $4.22023 年 9 月 30 日和 $4.2截至 2022 年 12 月 31 日。
註釋 10- 所得税
所得税支出為 $0.3和 $0.2在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別由州税和地方税組成,由與格林收購相關的估值補貼減少所確認的遞延税收優惠所抵消。相比之下,所得税支出為 $0.3和 $0.6分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,主要包括州税和地方税。該公司無法確認其年初至今收入的任何聯邦税收支出,這主要是由於其遞延所得税餘額中有估值補貼。
公司繼續關注美國財政部、國税局和其他機構發佈的其他指導方針。
注意 11- 分部報告
公司是按地域組織的。該公司的應申報板塊也是其運營部門,包括落基山脈地區(巴肯、威利斯頓、DJ、Uinta、Powder River、Piceance和Niobrara盆地)、西南地區(二疊紀盆地和鷹福特頁巖)和東北/中康地區(馬塞勒斯和尤蒂卡頁巖以及中部大陸 STACK 和 SCOOP 和內斯維爾頁巖)。這些部門定期報告其運營結果並提出請求
為公司首席運營決策小組提供資本支出和收購資金。因此,該公司有 三可報告的區段。
下表按應申報分部列出了收入和營業收入(虧損):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | |
洛基山脈 | $ | 77.0 | | | $ | 66.5 | | | $ | 211.3 | | | $ | 162.9 | | | | | |
西南 | 77.8 | | | 68.5 | | | 237.5 | | | 180.4 | | | | | |
東北/中部 | 65.8 | | | 86.6 | | | 245.4 | | | 215.0 | | | | | |
總收入 | 220.6 | | | 221.6 | | | 694.2 | | | 558.3 | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | | | | | | |
洛基山脈 | 17.7 | | | 11.7 | | | 39.4 | | | 14.9 | | | | | |
西南 | 4.8 | | | 5.2 | | | 17.7 | | | 6.8 | | | | | |
東北/中部 | 5.2 | | | 17.2 | | | 36.5 | | | 23.7 | | | | | |
企業和其他 | (11.3) | | | (13.7) | | | (38.7) | | | (35.1) | | | | | |
總營業收入 | 16.4 | | | 20.4 | | | 54.9 | | | 10.3 | | | | | |
利息收入 | (0.7) | | | — | | | (0.9) | | | — | | | | | |
利息支出 | 9.2 | | | 9.0 | | | 27.2 | | | 26.0 | | | | | |
所得税前淨收益(虧損) | $ | 7.9 | | | $ | 11.4 | | | $ | 28.6 | | | $ | (15.7) | | | | | |
下表按應申報細分市場按服務提供列出了收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
| 洛基 山脈 | | 西南 | | 東北 /MidCon | | 總計 | | 洛基 山脈 | | 西南 | | 東北 /MidCon | | 總計 |
鑽探 | $ | 8.5 | | | $ | 23.8 | | | $ | 21.0 | | | $ | 53.3 | | | $ | 7.3 | | | $ | 28.9 | | | $ | 20.8 | | | $ | 57.0 | |
完成 | 41.8 | | | 36.6 | | | 34.7 | | | 113.1 | | | 36.5 | | | 25.9 | | | 53.2 | | | 115.6 | |
製作 | 19.6 | | | 9.0 | | | 4.5 | | | 33.1 | | | 15.2 | | | 7.4 | | | 4.7 | | | 27.3 | |
幹預 | 7.1 | | | 8.4 | | | 5.6 | | | 21.1 | | | 7.5 | | | 6.3 | | | 7.9 | | | 21.7 | |
總收入 | $ | 77.0 | | | $ | 77.8 | | | $ | 65.8 | | | $ | 220.6 | | | $ | 66.5 | | | $ | 68.5 | | | $ | 86.6 | | | $ | 221.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
| 洛基 山脈 | | 西南 | | 東北 /MidCon | | 總計 | | 洛基 山脈 | | 西南 | | 東北 /MidCon | | 總計 |
鑽探 | $ | 24.2 | | | $ | 77.2 | | | $ | 70.6 | | | $ | 172.0 | | | $ | 17.7 | | | $ | 80.3 | | | $ | 53.9 | | | $ | 151.9 | |
完成 | 117.8 | | | 109.5 | | | 141.2 | | | 368.5 | | | 89.2 | | | 64.2 | | | 130.9 | | | 284.3 | |
製作 | 49.5 | | | 25.6 | | | 14.4 | | | 89.5 | | | 36.1 | | | 19.1 | | | 12.0 | | | 67.2 | |
幹預 | 19.8 | | | 25.2 | | | 19.2 | | | 64.2 | | | 19.9 | | | 16.8 | | | 18.2 | | | 54.9 | |
總收入 | $ | 211.3 | | | $ | 237.5 | | | $ | 245.4 | | | $ | 694.2 | | | $ | 162.9 | | | $ | 180.4 | | | $ | 215.0 | | | $ | 558.3 | |
下表按應申報分部列出了資本支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | | | |
洛基山脈 | $ | 5.8 | | | $ | 3.6 | | | $ | 11.9 | | | $ | 6.9 | | | | | |
西南 | 4.6 | | | 3.6 | | | 11.9 | | | 7.5 | | | | | |
東北/中部 | 7.0 | | | 5.3 | | | 20.1 | | | 11.7 | | | | | |
企業和其他 | 0.4 | | | — | | | 0.4 | | | — | | | | | |
資本支出總額 | $ | 17.8 | | | $ | 12.5 | | | $ | 44.3 | | | $ | 26.1 | | | | | |
下表顯示了按分部劃分的總資產:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
洛基山脈 | $ | 141.0 | | | $ | 133.0 | |
西南 | 188.9 | | | 152.2 | |
東北/中部 | 104.0 | | | 123.3 | |
總計 | 433.9 | | | 408.5 | |
企業和其他 | 90.4 | | | 57.4 | |
總資產 | $ | 524.3 | | | $ | 465.9 | |
注意 12- 每股普通股淨收益(虧損)
每股普通股的基本淨收益(虧損)是使用該期間已發行普通股的加權平均值計算得出的。攤薄後的每股普通股淨收益(虧損)是使用已發行普通股的加權平均值計算得出的,包括基於該期間平均股價的限制性股票的攤薄效應。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中, 0.0和 0.5在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司普通股分別為100萬股, 0.0和 0.5分別有100萬股公司普通股被排除在攤薄後的每股普通股淨收益(虧損)的確定範圍之外,因為它們本來會產生反稀釋作用。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的基本和攤薄後每股淨收益(虧損)的計算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 7.6 | | | $ | 11.1 | | | $ | 28.4 | | | $ | (16.3) | | | | | |
(百萬股) | | | | | | | | | | | |
基本加權平均普通股 | 16.0 | | | 11.5 | | | 15.4 | | | 11.0 | | | | | |
稀釋性證券的影響——稀釋性證券 | 0.1 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | | | |
攤薄後的加權平均普通股 | 16.1 | | | 11.5 | | | 15.6 | | | 11.0 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
普通股每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.47 | | | $ | 0.96 | | | $ | 1.84 | | | $ | (1.49) | | | | | |
每股普通股攤薄後淨收益(虧損) | $ | 0.47 | | | $ | 0.96 | | | $ | 1.82 | | | $ | (1.49) | | | | | |
關於前瞻性陳述的警示性聲明
1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了 “安全港”,以鼓勵公司向投資者提供潛在信息。這份10-Q表季度報告
(本 “季度報告”)包括前瞻性陳述,這些陳述反映了我們當前對未來業績、業績和前景的預期和預測。前瞻性陳述包括所有非歷史性陳述或不是當前事實的陳述。在本季度報告中使用的 “相信”、“期望”、“計劃”、“打算”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“將” 或這些術語或類似表達方式的否定詞語旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別性詞語。這些前瞻性陳述基於我們當前對未來事件的預期和假設,並基於有關未來事件結果和時機的當前可用信息。
這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性、假設和其他因素的影響,這些因素可能導致我們的實際業績、業績和前景與這些前瞻性陳述中表達或暗示的業績、業績和前景存在重大差異。可能導致這種差異的因素包括我們在向美國證券交易委員會提交的文件中討論的因素,特別是截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告和本季度報告中在 “風險因素” 標題下討論的因素,包括以下因素:
•總體經濟狀況,例如通貨膨脹和政府為降低通貨膨脹所做的努力,包括提高利率或衰退;
•市場環境和由新型冠狀病毒(“COVID-19”)疫情和隨後的變種所產生的影響,包括全球供應鏈中斷以及政府對金融市場和經濟的幹預等因素;
•國家和全球原油需求和原油價格持續波動;
•成本增加以及設備供應、需求和成本的其他變化;
•無論是由於需求減少還是其他因素,我們客户的業務可能出現效率低下、削減或停產的情況;
•我們未來經營業績的不確定性;
•對能源行業的監管和依賴;
•能源行業的週期性;
•燃料、石油和天然氣市場價格的波動;
•我們的信用狀況以及我們續訂或再融資債務的能力;
•國內和全球整體政治和經濟狀況,包括徵收關税或貿易或其他經濟制裁、政治不穩定或武裝衝突,包括烏克蘭和以色列持續的衝突;
•我們為我們的服務維持可接受定價的能力;
•行業內的競爭條件;
•一個或多個主要供應商的運營損失或中斷;
•立法或監管變化以及聯邦和州法律法規規定的潛在責任;
•石油和/或天然氣儲量的發現和/或開發速度降低;
•技術進步對我們產品和服務需求的影響;
•客户延遲獲得運營許可證;
•保險可能無法完全承保的危險和運營風險;
•註銷很大一部分無形資產;
•獲得額外資本或融資的必要性,以及獲得此類資本或融資的可用性和/或成本;
•源於我們的組織文件、債務工具和美國聯邦所得税義務的限制可能會影響我們的財務靈活性、參與戰略交易的能力或我們申報和支付普通股現金分紅的能力;
•油田反賠償條款;
•可能影響石油和天然氣運營的季節性和不利天氣條件;
•依賴信息技術資源和無法實施新技術和服務;
•國際衝突、恐怖主義或網絡攻擊的可能性以及任何此類事件的後果;
•勞動力成本增加或我們僱用或維持足夠數量的關鍵員工、技術人員和其他熟練和合格工人的能力;
•無法成功完成或整合我們的收購,或者無法管理潛在增長;以及
•我們修復財務報告和披露控制和程序中的任何重大缺陷或維持有效的內部控制的能力。
鑑於這些風險和不確定性,提醒您不要過分依賴本季度報告中的任何前瞻性陳述。只有在仔細閲讀整份季度報告後,才應考慮這些聲明。除非聯邦證券法律和美國證券交易委員會的規章制度有要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們目前可能認為不重要或我們目前尚不瞭解的其他風險也可能導致本季度報告中討論的前瞻性事件無法發生。
本警告聲明明確限制了本季度報告中包含的所有明示或暗示的前瞻性陳述。本警示聲明還應與我們或代表我們行事的人員隨後可能發表的任何書面或口頭前瞻性陳述一起考慮。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(以百萬美元計,每股數據除外)
以下討論和分析應與本季度報告其他地方包含的歷史簡明合併財務報表和相關附註以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告一起閲讀.本討論包含前瞻性陳述,反映了我們當前對可能影響我們未來經營業績或財務狀況的事件和財務趨勢的預期、估計和假設。由於多種因素,包括本季度報告其他地方標題為 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 部分中討論的因素,實際業績和事件發生時間可能與這些前瞻性陳述中包含的結果和時間存在重大差異。
以下討論和分析涉及截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績,與截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績的比較。此外,討論和分析還涉及我們在這些時期內的流動性、財務狀況和其他問題。
公司歷史
KLX Energy Services最初由幾家私營油田服務公司於2013年開始合併而成,隨後於2018年首次公開募股,最終於2020年7月與其上市同行金塔納能源服務公司(“QES”)合併。如今,KLXE的戰略定位是為美國陸上石油和天然氣盆地的藍籌客户羣提供服務,並通過有機增長和收購繼續增長。
2023年3月8日,KLXE通過全股交易收購了格林能源集團有限責任公司(“格林的”)的所有股權,包括1.7美元的現金,隨後調整為1.1美元。截至本文件提交之日,整合已經完成,公司全面實現了每年約3.0美元的成本協同效應。參見附註3-業務合併。
展望未來,公司預計將繼續進行機會主義、戰略性、增值性收購,這將進一步加強公司的競爭地位和資本結構,提高效率,加速增長並創造長期股東價值。
公司概述
我們為美國許多從事陸上常規和非常規石油和天然氣儲量勘探和開發的領先公司提供服務。我們的客户主要是大型獨立公司和大型石油和天然氣公司。目前,我們通過位於主要頁巖盆地的50多個服務設施為這些客户運營提供支持。我們在地域範圍內分為三個部分,包括落基山脈地區(巴肯、威利斯頓、DJ、Uinta、Powder River、Piceance和Niobrara盆地)、西南地區(二疊紀盆地、鷹福特頁巖和墨西哥灣沿岸以及工業和石化設施)以及東北/中康地區(馬塞勒斯和尤蒂卡頁巖以及中部大陸 STACK 還有 SCOOP 和 Haynesville Shale)。我們的收入、營業收益和可識別資產主要歸因於這三個可報告的地理細分市場。雖然我們根據這些地理分組管理業務,但我們的資產和技術人員是在所有服務設施中動態部署的,以優化利用率和盈利能力。
這些廣闊的運營區域使我們能夠進入附近的許多非常規原油和天然氣盆地,既有現有客户擴大了生產規模,又有第三方收購了新的面積。我們靠近現有和潛在客户活動,這使我們能夠預測和快速響應這些客户的需求,並有效地部署我們的資產。我們相信,隨着核心運營領域活動的增加,我們的戰略地理定位將使我們受益。我們廣泛的地理足跡使我們有機會了解鑽探、完井、生產和幹預方面的持續復甦
相關的服務活動,這將使我們能夠有機會地在鑽探環境活躍的盆地開展新業務。
我們與客户合作,通過簡化操作、減少非生產時間以及為客户具有挑戰性的服務需求(包括技術複雜的長距離水平井)開發具有成本效益的解決方案和定製工具,為油井的整個生命週期提供工程解決方案。我們相信,未來的收入增長機會將繼續受到所服務新客户數量的增加以及我們向現有和潛在客户提供的服務範圍的增加所推動。
我們提供各種有針對性的服務,這些服務因我們的現場服務工程師的技術能力和經驗以及他們部署廣泛的專業工具和專有設備組合而與眾不同。我們的內部研發(“研發”)組織以及在某些情況下,我們的技術合作夥伴都採用了我們對專有工具設計的創新和適應性方法,開發了涵蓋36項專利和9項待處理專利申請的工具,我們認為這使我們與區域競爭對手區分開來,並使我們能夠在專業服務中提供更有針對性的服務和更好的結果,這些競爭對手不分散地為我們提供的服務投入資源。
我們聘請合同製造商來生產我們的產品,在許多情況下,我們的工程師是根據客户和麪向客户的經理的意見和要求開發的,從而保持了我們知識產權的完整性,同時避免了製造啟動和維護成本。這種方法利用了我們的技術優勢以及我們的技術合作夥伴的技術優勢。與其他油井施工支出相比,這些服務和相關產品對客户來説成本適中,但故障成本很高,因此對客户的結果至關重要。我們相信,我們的客户已開始依靠我們數十年的現場經驗來解決他們面臨的一些最具挑戰性的問題。我們相信,作為一家公司,我們完全有能力為客户提供服務,幫助他們鑽探和完成複雜的油井,修復較新的和較舊的傳統油井。
我們投資於專為現代生產技術設計的創新技術和設備,以提高客户的效率和產量。北美非常規陸上油井的特點是橫向長度延長、水力壓裂階段間距更小、集羣密度增加和支撐劑負荷增加。非常規資源區油井的鑽探和完井活動極其複雜,隨着這些油井複雜性和橫向長度的增加,井下挑戰和運營成本也隨之增加。出於這些原因,擁有複雜油井的勘探和生產公司越來越傾向於擁有規模和資源的服務提供商,以提供一流的解決方案,這些解決方案可隨着開採技術的實時發展。我們相信,我們在井場提供一流的服務執行和創新的井下技術,這使我們能夠受益於我們為技術複雜的油井提供服務的能力,由於每口油井有大量的鑽井階段,提高運營槓桿率的可能性很大。
我們努力在管理控制、流程和運營指標方面創建下一代油田服務公司,並在每個地區的運營管理結構中降低了這些流程,我們認為這使我們與許多競爭對手區分開來。這使我們能夠利用我們熟練工程師和內部研發團隊的技術專長,為所有地理區域的客户提供分散、全面和差異化的服務。
近期趨勢和展望
石油和天然氣行業的服務需求是週期性的,會受到突然而劇烈的波動。在過去的一年中,市場對我們服務的需求一直在從受到 COVID-19 嚴重影響的過去三年低點中恢復過來。烏克蘭持續的衝突導致原油價格上漲,也是2022年和2023年初鑽探、完井和生產活動需求增加的主要因素。但是,最近的通貨膨脹給全球需求帶來了壓力,預計將繼續對全球需求產生負面影響。
儘管西德克薩斯中質原油(“WTI”)的平均價格在2023年前兩個季度下降了11.2%,但西德克薩斯中質原油(WTI)的平均價格在第三季度上漲了11.8%,並且由於供應商減產和以色列最近的衝突等時事而保持高位。在國內生產方面,作為對2022年油價上漲的初步反應以及對烏克蘭持續衝突引發的能源危機的迴應,儘管美國在2023年之前放緩了增長步伐,但美國仍在繼續提高鑽探和完井活動水平。貝克休斯的一份報告顯示,截至2023年9月30日,美國鑽機數量為623台,自2022年12月31日以來下降了20.0%。
如上所述,大宗商品價格最近從上一年的高位略有下降,對大宗商品的需求可能會進一步下降,原因包括烏克蘭持續衝突帶來的不確定性和波動性、對俄羅斯的制裁的發佈、通貨膨脹率上升和政府降低通貨膨脹的努力、對歐佩克+未來行動的猜測、天然氣價格上漲或全球經濟整體健康狀況可能發生的變化,包括長期衰退。儘管目前的大宗商品價格展望表明,預計未來十二個月或更長時間內大宗商品價格將相對較高,但當前的大宗商品價格環境仍不確定,上述因素將在多大程度上影響大宗商品價格和我們的未來運營和財務業績,將在很大程度上取決於未來的發展,這些發展高度不確定,無法準確預測。
2023年,商品和服務成本出現大幅通脹。在截至2023年9月30日的季度中,美國勞工統計局衡量的生產者價格指數上漲了1.8%,這是迄今為止一年來最高的季度漲幅。因此,我們用於向客户提供服務的商品的成本繼續上漲。此外,由於該行業的營業額仍然相當高,我們面臨着日益激烈的勞動力競爭。我們正在增加支出以吸引和留住該領域的員工,尤其是在我們計劃在本財年的剩餘時間內持續增長的情況下。同時,我們看到對我們服務的需求增加,這使我們能夠向所有地區的客户提價,以抵消這些更高的成本。
公司仍然專注於在各地區提供最高水平的客户服務和不同的服務,這使我們能夠對收入、營業利潤率、現金流和調整後息税折舊攤銷前利潤(定義見下文)產生有意義的積極影響。隨着活動的反彈,我們正在採取措施招聘必要人員並增加資本支出,但我們以增長為衡量標準,專注於回報。
我們相信,我們多樣化的產品和服務使KLXE在應對快速發展的市場方面具有獨特的優勢,在市場中,我們可以通過一次電話和一份主服務協議為客户提供一整套工程解決方案。
我們如何創造收入和開展業務的成本
我們的業務戰略旨在通過提供差異化服務並謹慎地將現金流應用於選擇有針對性的機會來產生有吸引力的資本回報,並有可能帶來高回報,我們認為這在長期和短期投資回收期內可以提供優異的利潤率。作為我們以回報為中心的資本支出方法的一部分,我們專注於有效利用資本來開發新產品。我們通過有針對性的研發投資來支持我們現有的資產基礎,我們相信,與使用標準設備提供類似服務的競爭對手相比,這使我們能夠保持技術優勢。
石油和天然氣行業的服務需求是週期性的,會受到突然而劇烈的波動。我們仍然專注於通過在主要盆地提供廣泛的產品服務系列來滿足客户的需求,同時保持穩健的資產負債表,保持足夠的運營流動性並謹慎管理資本支出。
我們相信我們已經建立了強大的管理體系,這將使我們能夠根據市場狀況管理運營資源和相關費用。對我們業務的必要投資
包括營運資金(主要用於與活動和收入增加相關的應收賬款、庫存和應付賬款增長)和資本支出,用於維護現有資產,並在經濟回報證明支出合理的情況下最終實現增長。我們所需的維護資本支出往往低於其他油田服務提供商,這是因為我們的某些服務具有輕資產的性質,資產的平均年限較低,而且我們有能力向客户收回部分資產維護費用。
運營結果
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月,而截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
收入. 以下是所示期間按細分市場和產品線劃分的收入摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | % 變化 |
收入: | | | | | | |
洛基山脈 | | $ | 77.0 | | | $ | 66.5 | | | 15.8 | % |
西南 | | 77.8 | | | 68.5 | | | 13.6 | % |
東北/中部 | | 65.8 | | | 86.6 | | | (24.0) | % |
總收入 | | $ | 220.6 | | | $ | 221.6 | | | (0.5) | % |
截至2023年9月30日的季度,收入為220.6美元,與去年同期相比下降了1.0美元(0.5)%。收入的小幅下降反映了東北/中康地區的活動放緩,但被落基山脈和西南地區的增長所抵消。這種下降完全是由加權平均交易量的減少推動的。按細分市場來看,洛基山脈分部的收入增長了10.5美元,增長了15.8%,這完全是由加權平均價格的上漲推動的。西南航段的收入增長了9.3美元,增長了13.6%,這完全是由加權平均交易量的增加推動的。東北/中康分部的收入下降了(20.8)美元或(24.0)%。加權平均價格的下降導致美元下跌了約21%,而加權平均交易量的下降則導致其餘約79%。
銷售成本。截至2023年9月30日的季度,銷售成本為166.2美元,佔銷售額的75.3%,而截至2022年9月30日的三個月中,銷售成本為168.8美元,佔銷售額的76.2%。由於本季度定價的改善和勞動力成本的降低,銷售成本佔收入的百分比有所下降。銷售成本的兩個最大組成部分是人工以及維修和維護。由於銷售成本佔收入的百分比下降,與截至2022年9月30日的三個月相比,每位員工的勞動力成本下降了6.4%。與截至2022年9月30日的三個月相比,維修和維護成本佔收入的百分比增長了1.7%。
銷售、一般和管理費用(“SG&A”)。在截至2023年9月30日的季度中,銷售和收購費用為18.6美元,佔收入的8.4%,而去年同期為18.0美元,佔收入的8.1%。與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月中,收入百分比和美元金額的增加是由於專業和管理費、員工人數增加以及與格林收購相關的其他成本以及總體市場通貨膨脹。
營業收入(虧損)。以下是按分部劃分的營業收入(虧損)摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | % 變化 | | | |
營業收入(虧損): | | | | | | | | | |
洛基山脈 | | $ | 17.7 | | | $ | 11.7 | | | 51.3 | % | | | |
西南 | | 4.8 | | | 5.2 | | | (7.7) | % | | | |
東北/中部 | | 5.2 | | | 17.2 | | | (69.8) | % | | | |
企業和其他 | | (11.3) | | | (13.7) | | | 17.5 | % | | | |
總營業收入 | | $ | 16.4 | | | $ | 20.4 | | | (19.6) | % | | | |
截至2023年9月30日的季度,由於活動和定價的改善,營業收入為16.4美元,而去年同期為20.4美元。
與去年同期相比,洛基山脈板塊的經營業績顯著改善。截至2023年9月30日的三個月,洛基山脈分部的營業收入為17.7美元,西南分部的營業收入為4.8美元,東北/中康分部的營業收入為5.2美元。洛基山脈改善的驅動因素是該期間定價和活動的增加。營業收入下降的驅動因素是西南地區的成本增加以及東北/中部地區的活動減少。請注意,由於本年度效率的提高,公司和其他部門的營業虧損有所減少。
所得税支出。截至2023年9月30日的季度,所得税支出為0.3美元,而去年同期的所得税支出為0.3美元,包括州和地方税。該公司未確認其季度迄今收入的聯邦税收支出,這主要是由於其遞延所得税餘額中記錄了估值補貼。
淨收入。截至2023年9月30日的季度,淨收入為7.6美元,而去年同期的淨收入為11.1美元,下降的主要原因是如上所討論的營業收入減少。
運營結果
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與截至 2022 年 9 月 30 日的九個月相比
收入. 以下是所示期間按細分市場和產品線劃分的收入摘要:
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| | 九個月已結束 |
| | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | % 變化 |
收入: | | | | | | |
洛基山脈 | | $ | 211.3 | | | $ | 162.9 | | | 29.7 | % |
西南 | | 237.5 | | | 180.4 | | | 31.7 | % |
東北/中部 | | 245.4 | | | 215.0 | | | 14.1 | % |
總收入 | | $ | 694.2 | | | $ | 558.3 | | | 24.3 | % |
在截至2023年9月30日的九個月中,收入為694.2美元,與去年同期相比增長135.9美元,增長24.3%。收入的總體增長反映了年內經濟活動的復甦,這導致了對我們服務的需求增加和積極的定價環境。加權平均價格的上漲約佔135.9美元漲幅的94%,而加權平均成交量的增加則貢獻了其餘約6%。按細分市場來看,洛基山脈分部的收入增長了48.4美元,增長了29.7%。加權平均價格的上漲促成了大約80%的美元漲幅,而加權平均交易量的增加則促成了其餘約20%的漲幅。西南航段的收入增長了57.1美元,增長了31.7%。加權平均價格的上漲促成了約85%的美元漲幅,而加權平均交易量的增加則促成了其餘約15%的漲幅。東北/中康分部的收入增長了30.4美元,增長了14.1%。加權平均價格的上漲促使美元上漲了約65%,而加權平均交易量的增加則促成了其餘約35%的漲幅。
銷售成本。在截至2023年9月30日的九個月中,銷售成本為520.4美元,佔銷售額的75.0%,而截至2022年9月30日的九個月中,銷售成本為454.7美元,佔銷售額的81.4%。銷售成本佔收入的百分比下降的主要原因是定價的改善超過了同期勞動力成本的上漲。銷售成本的兩個最大組成部分是人工以及維修和維護。儘管銷售成本佔收入的百分比有所下降,但與截至2022年9月30日的九個月相比,每位員工的勞動力成本增加了6.3%。與截至2022年9月30日的九個月相比,維修和維護成本佔收入的百分比下降了2.6%。
銷售、一般和管理費用(“SG&A”)。在截至2023年9月30日的九個月中,銷售和收購費用為66.8美元,佔收入的9.6%,而去年同期為51.0美元,佔收入的9.1%。與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月中,收入百分比和美元金額的增加是由於專業和管理費、員工人數增加以及與格林收購相關的其他成本以及總體市場通貨膨脹。
營業收入(虧損)。以下是按分部劃分的營業收入(虧損)摘要:
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| | 九個月已結束 | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | % 變化 | | | |
營業收入(虧損): | | | | | | | | | |
洛基山脈 | | $ | 39.4 | | | $ | 14.9 | | | 164.4 | % | | | |
西南 | | 17.7 | | | 6.8 | | | 160.3 | % | | | |
東北/中部 | | 36.5 | | | 23.7 | | | 54.0 | % | | | |
企業和其他 | | (38.7) | | | (35.1) | | | (10.3) | % | | | |
總營業收入 | | $ | 54.9 | | | $ | 10.3 | | | 433.0 | % | | | |
在截至2023年9月30日的九個月中,由於活動和定價的改善,營業收入為54.9美元,而去年同期的營業收入為10.3美元。
與去年同期相比,每個運營部門的經營業績都有顯著改善。截至2023年9月30日的九個月中,洛基山脈分部的營業收入為39.4美元,西南分部的營業收入為17.7美元,東北/中康分部的營業收入為36.5美元。每種情況改善的推動因素是該期間定價和活動的提高。請注意,由於與Greene收購相關的非經常性成本,公司和其他部門的營業虧損有所增加。
所得税支出。在截至2023年9月30日的九個月中,所得税支出為0.2美元,而去年同期的所得税支出為0.6美元,由州和地方税組成,由估值補貼減少確認的遞延所得税優惠所抵消。該公司未確認其年初至今收入的聯邦税收支出,這主要是由於其遞延所得税餘額中記錄了估值補貼。
淨收益(虧損)。在截至2023年9月30日的九個月中,淨收入為28.4美元,而去年同期的淨虧損為16.3美元,增長的主要原因是如上所討論的營業收入增加。
流動性和資本資源
概述
我們需要資金來為持續運營提供資金,包括現有機隊和設備的維護支出、有機增長計劃、償債義務、投資和收購。迄今為止,我們的主要流動性來源是股票和票據持有人的資本出資、經ABL修正案(定義見下文)和其他修正案(“ABL基金”)修訂的公司基於資產的循環信貸額度下的借款,以及運營現金流。截至2023年9月30日,我們在2023年9月的ABL設施借款基礎證書上有90.4美元的現金及現金等價物和64.4美元的可用資金,這使得流動性為154.8美元。
我們來自已知合同債務和其他債務的物質現金承諾主要包括長期債務和相關利息債務以及作為正常業務一部分的財產和設備租賃和購買債務。有關我們長期債務的預定到期日的信息,請參閲下文 “— ABL Facility” 和 “— 優先擔保票據”。有關我們的運營和融資租賃的預定到期日的信息,請參閲我們於2023年3月9日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告第8項的 “附註7——租賃”。
我們已經採取了多項行動來繼續改善我們的流動性狀況。儘管大宗商品價格持續波動,通貨膨脹率上升,但與截至2022年9月30日的九個月相比,2022年和2023年油價持續上漲,導致在截至2023年9月30日的九個月中,對我們服務的需求增加,運營現金流有所改善。我們相信,根據我們目前的預測,我們的手頭現金、ABL融資機制下的持續提款以及我們的現金流將使我們能夠至少在未來十二個月內為包括計劃資本支出在內的運營提供資金。根據目前的趨勢,我們認為,隨着運營業績的持續改善,我們在未來十二個月以後的流動性將增加。但是,我們無法量化或保證這種增長,也無法確定當前的趨勢會持續下去,我們的流動性和財務狀況會繼續改善。
截至2023年9月30日,我們的ABL融資和優先擔保票據下的未償長期債務總額為284.1美元,詳見下文 “—ABL貸款” 和 “—優先擔保票據”。我們支付長期債務本金和利息以及償還其他負債的能力將取決於我們未來的經營業績以及在債務到期時為債務再融資的能力。我們未來的經營業績以及滿足流動性需求和為此類債務再融資的能力將受到當前的經濟和政治狀況、北美陸上石油和天然氣資源的鑽探、完工、生產和幹預服務活動水平以及我們服務的相關定價、通貨膨脹率上升和政府為降低通貨膨脹所做的努力、資本提供者向我們的行業貸款的意願以及其他財務和商業因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的。
我們的ABL貸款在2025年ABL到期日(定義見下文)到期,我們的優先擔保票據(定義見下文)將於2025年到期。除其他外,我們對債務進行再融資或重組的能力將取決於公共和私人債務市場的狀況以及我們當時的財務狀況等。我們的債務的任何再融資都可能以更高的利率進行,並可能要求我們遵守契約,這可能會進一步限制我們的業務運營。
利率上升的環境可能會對我們的股票價格產生不利影響,或者我們發行股票或承擔債務以為現有債務再融資、用於收購或其他目的的能力。此外,承擔超過我們現有未償債務的額外債務將導致利息支出和財務槓桿率增加,而發行普通股可能會導致我們目前的股東的稀釋。
視市場狀況、我們的合同限制和其他因素而定,我們已經並將繼續探索各種替代方案,以進行資本重組、再融資或以其他方式重組我們的資本結構。我們可以通過公開市場或私下談判的交易或其他方式來實現這一目標,其中可能包括再融資、私募或公共股權或債務籌集和配股、退出或回購我們未償還的優先擔保票據、債轉債或債轉股或轉換,如果成功的話,可能會導致現有股東的所有權稀釋。其中一些替代方案可能需要當前貸款人、股東或票據持有人的同意,所涉及的金額可能很大。
ABL 設施
我們於 2018 年 8 月 10 日簽訂了一筆價值 100.0 美元的 ABL 貸款。ABL融資機制於2018年9月14日生效,在《ABL修正案》(定義見下文)生效之前,計劃於2024年9月到期。截至2023年9月30日,ABL融資機制下有50.0美元的未償付款。截至2023年9月30日,ABL貸款下的有效利率約為7.9%。
2023年6月20日,公司簽訂了ABL融資第四修正案,其某些子公司作為擔保人,北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理人、抵押代理人和發行貸款人,其他貸款人和發行貸款人不時參與其中(“ABL修正案”)。
除其他外,ABL修正案包括:(i) 將ABL融資的到期日從2024年9月15日延長至 (A) 2025年9月15日或 (B) 2025年8月1日,前提是公司的優先擔保票據截至該日仍未償還(上述項目 (A) 或項目 (B) 中較早者的 “ABL 到期日”);(ii) 將循環信貸承諾從100.0美元增加到期日到 120.0 美元。
高級擔保票據
在2018年收購Motley的同時,我們發行了2025年到期的11.5%的優先擔保票據(“優先擔保票據”),本金為250.0美元,根據1933年《證券法》(經修訂的 “證券法”)第144A條發行,並根據《證券法》第S條向美國境外的某些非美國人發行。按淨值計算,考慮到優先擔保票據的債務發行成本後,截至2023年9月30日,與優先擔保票據相關的債務總額為234.1美元。優先擔保票據的年利率為11.5%,每半年在5月1日和11月1日拖欠一次,並於2025年到期。截至2023年9月30日,與優先擔保票據相關的應計利息為11.4美元。
該契約還包含慣常的違約事件,包括30天內未支付利息、未能在到期時支付本金、未能遵守或履行受寬限期限制的契約中的任何其他契約或協議、本金總額超過50.0美元的債務交叉加速、留置權重大減值、未能支付某些重大判決和某些破產事件。
賠償、承諾和擔保
在我們的正常業務過程中,我們提供某些賠償、承諾和擔保,根據這些賠償、承諾和擔保,我們可能需要就某些交易進行付款。這些賠償包括就該設施或租賃引起的某些索賠向各出租人提供的與設施租賃有關的賠償,以及對某些收購協議其他當事方的賠償。這些賠償、承諾和擔保的期限各不相同,在某些情況下,是無限期的。其中許多賠償、承諾和擔保都限制了我們未來可能支付的最大款額。但是,我們無法估計與我們的賠償、承諾和擔保相關的最大責任金額,因為此類負債取決於無法合理確定的事件的發生。我們的管理層認為,這些賠償、承諾和擔保的任何責任對我們的財務報表都不重要。因此,在賠償、承付款和擔保方面沒有大量應計金額。
我們與管理層的某些主要成員簽訂的僱傭協議將在不同的日期到期。我們的僱傭協議通常規定在控制權發生變化時提供某些保護。這些保護措施通常包括在控制權發生變化時在某些情況下支付遣散費和相關福利。
資本支出
在截至2023年9月30日的九個月中,我們的資本支出為44.3美元,而在截至2022年9月30日的九個月中,我們的資本支出為26.1美元。根據當前的行業狀況以及我們在過去幾年中對資本支出的大量投資,我們預計截至2023年12月31日的年度總資本支出將在45.0美元至55.0美元之間,其中35.0至45.0美元將歸因於維護資本支出。我們的資本支出的性質包括支持我們當前運營所需的基本投資水平以及與增長和公司計劃相關的金額。用於增長和公司計劃的資本支出是可自由決定的。我們會持續評估我們的資本支出,我們最終的支出金額將取決於多種因素,包括預期的行業活動水平和公司舉措。
股權分配協議
2021年6月14日,公司與作為銷售代理人(“代理人”)的派珀·桑德勒公司簽訂了股權分配協議(“股權分配協議”)。根據股權分配協議的條款,公司可以不時通過代理人(“自動櫃員機發行”)出售公司的普通股,面值為每股0.01美元,總髮行價最高為50.0美元。2022年11月16日,公司簽訂了股權分配協議的第1號修正案(“EDA修正案”)。除其他外,EDA修正案允許根據《證券法》第3(a)(9)條進行債轉股。根據股權分配協議的條款,公司將向代理人支付佣金,相當於所售普通股總銷售價格的3.0%。
公司計劃將自動櫃員機發行的淨收益在扣除代理佣金和公司的發行費用後,用於一般公司用途,其中可能包括支付或再融資公司當時未償債務的全部或部分以及融資收購、資本支出和營運資金。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司沒有出售任何普通股,並分別承擔了0.3美元和0.4美元的法律和管理費。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司分別出售了241,551股和1,826,199股普通股,以換取總收益分別約為1.7美元和10.1美元,並分別產生了0.1美元和0.2美元的法律和管理費。
現金流
我們的流動性需求包括營運資金需求、償債義務和持續的資本支出要求。我們對營運資金的主要要求與我們的運營活動水平直接相關。我們的運營現金流對許多變量很敏感,其中最重要的變量是利用率和盈利能力、賬單和客户收款時間、向供應商付款、維修和維護成本以及人員,其中任何一個都可能影響我們的可用現金。此外,如果我們的客户出於任何原因遇到財務困境,他們可能會拖欠我們的款項,這將影響我們的現金流和流動性。
下表列出了我們在下述期間的現金流量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | | | |
經營活動提供的淨現金流 | | $ | 77.0 | | | $ | 3.9 | | | | | |
用於投資活動的淨現金流量 | | (29.9) | | | (14.3) | | | | | |
融資活動提供的淨現金流量(用於) | | (14.1) | | | 23.8 | | | | | |
現金淨變動 | | 33.0 | | | 13.4 | | | | | |
期末現金餘額 | | $ | 90.4 | | | $ | 41.4 | | | | | |
經營活動提供的淨現金
截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金為77.0美元,而在截至2022年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金為3.9美元。運營現金流的增加歸因於盈利能力的提高和營運資金的管理。
用於投資活動的淨現金
截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金為29.9美元,而截至2022年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金為14.3美元。用於投資活動的現金流主要是由與現有資產基礎運營相關的維護資本支出推動的,這些支出被洞穴損失和出售不動產、卡車和其他資產的收益所抵消。
融資活動提供的(用於)淨現金
截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金為14.1美元,而截至2022年9月30日的九個月中,融資活動提供的淨現金為23.8美元。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的ABL融資機制下沒有額外的借款,我們的自動櫃員機計劃也沒有銷售。
關鍵會計估計
對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的簡明合併財務報表,這些財務報表是根據公認會計原則編制的。財務報表的編制要求我們做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。某些會計政策涉及判斷和不確定性,以至於在不同條件下或如果使用了不同的假設,則很有可能報告的金額存在重大差異。我們會定期評估我們的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設,這些假設被認為在這種情況下是合理的,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。實際業績可能與我們在編制財務報表時使用的這些估計和假設有所不同。除了下文包含的關鍵會計政策外,我們認為我們的關鍵會計政策僅限於管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析的關鍵會計估算部分中描述的政策,該部分包含在我們於2023年3月9日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中。
業務合併
我們於 2023 年 3 月 8 日完成了對格林的收購。格林的經營業績已包含在收購之日之後一段時間的財務業績中。
在收購會計方法下,我們將轉讓的收購對價的公允價值分配給收購的有形資產和無形資產(如果有),以及根據收購當日的估計公允價值承擔的負債。分配的公允價值是基於管理層確定的估計和假設,定義為在自願的市場參與者之間的有序交易中出售資產所獲得的或為轉讓負債而支付的價格。扣除假設負債後,所收購資產的估計公允價值超過了收購對價,從而產生了可觀的收購收益。
在確定收購資產和假設負債的公允價值時,我們會做出重要的估計和假設。我們對公允價值的估計基於被認為是合理的假設,但這些假設本質上是不確定性和不可預測的,因此,實際結果可能與估計值不同。
在評估期內,自收購之日起不超過一年,我們可能會記錄對所收購資產和假設負債的調整,如果獲得與收購之日存在的事實和情況有關的新信息,則相應地抵消討價還價購買收益。計量期結束後,任何後續調整都將反映在合併的運營報表中。收購成本,例如法律和諮詢費,在發生時記為支出。
最近的會計公告
我們將繼續評估最近發佈的任何會計公告,以供將來採用。作為《Jumpstart Our Business Startups Act》(“JOBS Act”)下的 “新興成長型公司”,我們有機會利用延長的過渡期來採用新的或修訂的財務會計準則。在我們不再是一家新興成長型公司之前,我們在降低的報告要求和豁免條件下運營,包括延長採用新的或修訂的財務會計準則的分階段實施期限。我們選擇使用本次選舉允許的分階段實施期可能使我們的財務報表難以與非新興成長型公司和其他新興成長型公司的財務報表進行比較,這些公司已根據喬布斯法案第107條選擇退出較長的分階段實施期,並將遵守新的或修訂的財務會計準則。如果我們隨後選擇遵守這些上市公司的生效日期,那麼根據《喬布斯法》第107條,這種選擇將是不可撤銷的。
我們如何評估我們的運營
主要財務績效指標
我們認識到我們業務具有高度的週期性,因此需要制定指標,以(1)最好地衡量我們的運營趨勢,(2)為評估經理的績效提供基準和目標。
我們認為實現上述目標最有效的措施包括:
•收入
•營業收入
•調整後扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“調整後的息税折舊攤銷前利潤”):調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項補充的非公認會計準則財務指標,供管理層和財務報表的外部用户(例如行業分析師、投資者、貸款機構和評級機構)使用。根據公認會計原則,調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量淨收益或現金流的指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(虧損),進一步調整(i)商譽和/或長期資產減值費用,(ii)股票薪酬支出,(iii)重組費用,(iv)與收購相關的交易和整合成本以及(v)其他支出或費用,以排除我們認為無法反映業務持續表現的某些項目。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率: 調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤,定義為收入的百分比。
我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤很有用,因為它使我們能夠補充GAAP指標,以便評估我們的經營業績,比較不同時期的經營業績,而不考慮我們的融資方法或資本結構。在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤(虧損)時,我們排除了上述項目,因為這些金額可能因行業內公司而異,具體取決於會計方法、資產賬面價值、資本結構和收購資產的方法。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為根據公認會計原則確定的淨(虧損)收益的替代收益或更有意義,也不應被視為衡量我們經營業績或流動性的指標。調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的某些項目是理解和評估公司財務業績的重要組成部分,例如公司的資本成本和税收結構,以及可折舊資產的歷史成本,這些都不是調整後息税折舊攤銷前利潤的組成部分。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司的其他同名指標相提並論。
作為一家規模較小的申報公司,我們無需提供法規 S-K 第 305 項所要求的信息。
評估披露控制和程序
我們已經建立了披露控制和程序,旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內,記錄、處理、彙總和報告公司根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,這些控制措施和程序旨在合理確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官(分別是我們的首席執行官和首席財務官)或履行類似職能的人員,以便及時就所需的披露做出決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,披露控制和程序只能為披露控制和程序的目標得到實現提供合理而非絕對的保證。
在編寫本截至2023年9月30日的季度報告時,在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對公司披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,其披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涉期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,也沒有合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分 — 其他信息
公司有時是正常業務過程中出現的各種法律訴訟的原告或被告,管理層認為,這些訴訟的結果,無論是個人還是總體而言,都不太可能對公司的財務狀況、現金流和經營業績產生重大不利影響。
除了本季度報告中列出的信息外,您還應仔細考慮前面在第一部分第IA項中描述的風險因素。我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”。
發行人及關聯買家購買股權證券
下表顯示了我們在截至2023年9月30日的三個月中回購的普通股總數:
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時期 | 購買的股票總數(1) | | 每股支付的平均價格(2) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(3) | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 |
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 48,859,603 | |
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 48,859,603 | |
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 48,859,603 | |
總計 | — | | | | | — | | | |
(1) 包括向員工購買的與結算所得税和根據公司經修訂和重述的LTIP授予限制性股票補助而產生的相關福利預扣義務有關的股票。(2) 回購的每股普通股的平均價格包括支付給經紀商的佣金。
(3) 2019年8月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,用於回購總收購價不超過50美元的公司普通股。
不適用。
不適用。
不適用。
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3.1 | 經修訂和重述的KLX Energy Services Holdings, Inc. 公司註冊證書(參照KLX能源服務控股公司於2020年9月8日提交的10-Q表季度報告附錄3.1合併,文件編號001-38609)。 |
3.2 | KLX Energy Services Holdings, Inc. 第四次修訂和重述的章程(參照 KLX Energy Services Holdings, Inc. 附錄 3.1 納入)”s 表格8-K的最新報告,於2021年9月9日提交,文件編號001-38609)。 |
4.1* | 第四份補充契約的日期為2023年5月12日,由KLX能源服務控股公司作為發行人,擔保子公司為該契約,其中指定擔保子公司,全國協會威爾明頓信託為受託人和抵押代理人。 |
31.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
31.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
32.1** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
32.2** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
101.SCH* | XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB* | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE* | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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KLX 能源服務控股有限公司 |
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來自: | | /s/ 克里斯托弗·貝克 |
| | 克里斯托弗·貝克 |
| | 總裁、首席執行官兼董事 |
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日期:2023 年 11 月 7 日 |
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來自: | | /s/Keefer M. Lehner |
| | Keefer M. Lehner |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
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日期:2023 年 11 月 7 日 |
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來自: | | /s/ 傑弗裏 C. 斯坦福 |
| | 傑弗裏 C. 斯坦福 |
| | 高級副總裁兼首席會計官 |
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日期:2023 年 11 月 7 日 |