弗蘭科-內華達公司

附錄 99.3

弗朗哥-內華達公司

簡明合併財務狀況表

（未經審計，以百萬美元計）


	6月30日，		十二月三十一日
	2023		2022
資產
現金及現金等價物（附註4）	$	1,295.1	$	1,196.5
應收款		144.4		135.7
金條、預付費用和其他流動資產（注6）		63.8		50.9
流動資產	$	1,503.3	$	1,383.1

特許權使用費、直播權益和工作權益，淨額（注7）	$	5,086.6	$	4,927.5
投資（附註5）		232.3		227.2
遞延所得税資產		35.2		39.9
其他資產（附註8）		49.8		49.1
總資產	$	6,907.2	$	6,626.8

負債
應付賬款和應計負債	$	52.2	$	43.1
當期所得税負債		4.1		7.1
流動負債	$	56.3	$	50.2

遞延所得税負債	$	165.4	$	153.0
其他負債		6.0		6.0
負債總額	$	227.7	$	209.2

股東權益
股本（附註16）	$	5,713.6	$	5,695.3
繳款盈餘		18.2		15.6
留存收益		1,150.9		940.4
累計其他綜合虧損		(203.2)		(233.7)
股東權益總額	$	6,679.5	$	6,417.6
負債和股東權益總額	$	6,907.2	$	6,626.8

承付款和意外開支（附註20和21）
後續事件（注22）

隨附附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。


2023 年第二季度財務報表	2

弗朗哥-內華達公司

簡明合併損益表和綜合收益表

（未經審計，以百萬美元和股票為單位，每股金額除外）


	在結束的三個月裏				在結束的六個月中
	6月30日				6月30日
	2023		2022		2023		2022
收入（附註 10）	$	329.9	$	352.3	$	606.2	$	691.1

銷售成本
銷售成本（注11）	$	47.1	$	45.5	$	85.3	$	89.1
損耗和折舊		75.1		69.6		136.1		144.2
總銷售成本	$	122.2	$	115.1	$	221.4	$	233.3
毛利	$	207.7	$	237.2	$	384.8	$	457.8

其他運營費用（收入）
一般和管理費用	$	6.2	$	5.8	$	12.4	$	11.4
基於股份的薪酬支出（注12）		2.4		—		5.6		4.3
出售特許權使用費利息的收益（注7）		—		—		(3.7)		—
出售金條的收益		(1.4)		(0.2)		(2.1)		(1.5)
其他運營費用總額	$	7.2	$	5.6	$	12.2	$	14.2
營業收入	$	200.5	$	231.6	$	372.6	$	443.6
外匯收益（虧損）和其他收入（支出）	$	1.7	$	(0.4)	$	3.9	$	5.8
財務項目和所得税前的收入	$	202.2	$	231.2	$	376.5	$	449.4

財務項目（附註14）
財務收入	$	10.0	$	2.8	$	20.5	$	3.5
財務費用		(0.7)		(0.8)		(1.4)		(1.7)
所得税前淨收入	$	211.5	$	233.2	$	395.6	$	451.2

所得税支出（附註15）		27.0		36.7		54.6		72.7
淨收入	$	184.5	$	196.5	$	341.0	$	378.5

扣除税款的其他綜合收益（虧損）

隨後可能重新歸類為損益的項目：
貨幣折算調整	$	30.3	$	(49.2)	$	29.9	$	(27.0)

隨後不會重新歸類為損益的項目：
股票投資公允價值變動的（虧損）收益
按公允價值計入其他綜合收益（“FVTOCI”），
扣除所得税（注5）		(5.8)		(76.8)		1.0		(57.1)
扣除税款的其他綜合收益（虧損）	$	24.5	$	(126.0)	$	30.9	$	(84.1)

綜合收入	$	209.0	$	70.5	$	371.9	$	294.4

每股收益（注17）
基本	$	0.96	$	1.03	$	1.78	$	1.98
稀釋	$	0.96	$	1.02	$	1.77	$	1.97
已發行股票的加權平均數（注17）
基本		191.9		191.5		191.9		191.4
稀釋		192.2		191.9		192.2		191.8

隨附附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。


2023 年第二季度財務報表	3

弗朗哥-內華達公司

簡明合併現金流量表

（未經審計，以百萬美元計）


	在結束的六個月中
	6月30日
	2023		2022
來自經營活動的現金流
淨收入	$	341.0	$	378.5
為調節淨收入與經營活動提供的淨現金而進行的調整：
損耗和折舊		136.1		144.2
基於股份的薪酬支出		3.2		3.0
出售特許權使用費利息的收益		(3.7)		—
未實現的外匯收益		(3.5)		—
遞延所得税支出		15.1		13.2
其他非現金物品		(2.0)		(6.0)
收購金條		(25.2)		(23.0)
出售金條的收益		18.6		26.5
其他資產的變動		—		(26.7)
非現金營運資金變動前的運營現金流	$	479.6	$	509.7
非現金營運資金的變化：
應收賬款增加	$	(8.7)	$	(24.5)
預付費用及其他（增加）減少		(4.0)		2.6
流動負債增加		4.8		0.1
經營活動提供的淨現金	$	471.7	$	487.9

投資活動中使用的現金流
收購特許權使用費、直播權益和營運權益	$	(270.8)	$	(12.8)
出售特許權使用費利息的收益		7.0		—
出售投資的收益		1.9		1.7
購置能量井設備		(0.8)		(0.6)
收購投資		(0.5)		(47.4)
結算諾隆資源有限公司應收貸款的收益		—		42.7
用於投資活動的淨現金	$	(263.2)	$	(16.4)

用於融資活動的現金流量
股息的支付	$	(116.4)	$	(101.4)
行使股票期權的收益		2.9		5.2
用於融資活動的淨現金	$	(113.5)	$	(96.2)
匯率變動對現金和現金等價物的影響	$	3.6	$	(4.0)
現金和現金等價物的淨變動	$	98.6	$	371.3
期初的現金和現金等價物	$	1,196.5	$	539.3
期末的現金和現金等價物	$	1,295.1	$	910.6

補充現金流信息：
繳納的所得税	$	50.9	$	59.3
收到的股息收入	$	5.6	$	8.2
已付利息和備用費	$	1.2	$	1.3

隨附附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。


2023 年第二季度財務報表	4

弗朗哥-內華達公司

股東權益變動簡明合併報表

（未經審計，以百萬美元計）


					累積的
					其他
	股本		貢獻了		綜合的		已保留
	（注十六）		剩餘		損失		收入		權益總額
2022 年 1 月 1 日的餘額	$	5,628.5	$	16.1	$	(104.3)	$	484.9	$	6,025.2
淨收入		—		—		—		378.5		378.5
扣除税款的其他綜合虧損		—		—		(84.1)		—		(84.1)
綜合收入總額									$	294.4

行使股票期權	$	6.7	$	(1.5)	$	—	$	—	$	5.2
基於股份的支付		—		3.3		—		—		3.3
轉讓出售FVTOCI股權投資的收益		—		—		(0.6)		0.6		—
股息再投資計劃		21.8		—		—		—		21.8
已申報分紅		—		—		—		(123.2)		(123.2)
截至2022年6月30日的餘額	$	5,657.0	$	17.9	$	(189.0)	$	740.8	$	6,226.7

截至2023年1月1日的餘額	$	5,695.3	$	15.6	$	(233.7)	$	940.4	$	6,417.6
淨收入		—		—		—		341.0		341.0
其他綜合收益，扣除税款		—		—		30.9		—		30.9
綜合收入總額									$	371.9

行使股票期權	$	3.8	$	(0.9)	$	—	$	—	$	2.9
基於股份的支付		—		3.5		—		—		3.5
轉讓出售FVTOCI股權投資的收益		—		—		(0.4)		0.4		—
股息再投資計劃		14.5		—		—		—		14.5
已申報分紅		—		—		—		(130.9)		(130.9)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額	$	5,713.6	$	18.2	$	(203.2)	$	1,150.9	$	6,679.5

隨附附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。


2023 年第二季度財務報表	5

弗朗哥-內華達公司

簡明合併財務報表附註

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中

（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）

附註1-公司信息

弗朗哥-內華達公司（“法蘭克-內華達州” 或 “公司”）根據以下規定成立 《加拿大商業公司法》。 該公司是一家特許權使用費和流通公司，專注於貴金屬（黃金、白銀和鉑族金屬），收入來源多樣。該公司擁有特許權使用費、分流權益和營運權益組合，涵蓋從生產到早期勘探的各個階段的房產，位於南美洲、中美洲和墨西哥、美國、加拿大、澳大利亞、歐洲和非洲。

該公司的股票在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市，公司註冊地在加拿大。公司的總部和註冊辦事處位於加拿大安大略省多倫多灣街199號2000套房。

附註2-重要會計政策

(a) 列報基礎

這些未經審計的簡明合併中期財務報表包括Franco-Nevada及其全資子公司（其 “子公司”）（以下合稱 “公司”）的賬目。這些簡明合併中期財務報表是根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的《國際財務報告準則》（“IFRS”）編制的，該準則適用於編制簡明中期財務報表，包括國際會計準則第34號 中期財務報告。這些簡明合併中期財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的年度合併財務報表一起閲讀，編制時使用的會計政策、計算和列報方法與截至2022年12月31日止年度的年度合併財務報表中適用的會計政策、計算和列報方法相同。這些簡明的合併中期財務報表於2023年8月8日獲董事會授權發佈。

此處所列財務報表反映了所有調整，僅包括正常的經常性調整，管理層認為，這些調整是公允列報中期業績所必需的。截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表全年的預期業績。季節性被認為不會對簡明的合併中期財務報表產生重大影響。過渡期間的所得税是使用適用於預期年總收入的税率累計的。

(b) 重要判斷、估計和假設

根據國際財務報告準則編制合併財務報表要求公司做出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響合併財務報表日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。判斷和估算領域與截至2022年12月31日止年度的年度合併財務報表中報告的領域一致。

(c) 新會計準則和經修訂的會計準則

國際税收改革——第二支柱示範規則——對國際會計準則第12號（所得税）的修正

2023年5月23日，國際會計準則理事會發布了 國際税收改革——第二支柱示範規則——國際會計準則第12號修正案。修正案對第二支柱示範規則的司法管轄權實施所產生的遞延所得税的會計規定了強制性的臨時例外規定，並規定了對受影響實體的披露要求，以幫助財務報表的用户更好地瞭解某實體因該立法而面臨的第二支柱所得税的風險。

承認和披露遞延所得税信息的暫時例外規定以及披露例外情況適用情況的要求在修正案發佈後立即適用。2023年1月1日或之後開始的年度報告期要求披露與第二支柱所得税相關的當前税收支出以及與立法生效之前的時期相關的披露，但對於截至2023年12月31日或之前的任何過渡期，則無需披露。

公司正在評估修正案對其合併財務報表的影響。


2023 年第二季度財務報表	6

弗朗哥-內華達公司

簡明合併財務報表附註

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中

（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）

附註3-收購和其他交易

(a)	收購 Pascua-Lama 項目的特許權使用費——智利

季度末之後，Franco-Nevada通過一家全資子公司同意從私人手中收購與巴里克黃金公司Pascua-Lama項目智利部分有關的房產，向個人收購浮動式黃金特許權使用費和固定利率銅特許權使用費，總收購價為美元75.0百萬。當黃金價格超過美元時800/盎司，該公司將持有 2.70% NSR（黃金）和 0.54該物業的% NSR（銅）。

(b)	收購 Volcan Gold Project 的特許權使用費——智利

在季度末之後，法蘭西-內華達州於2023年7月6日通過一家全資子公司同意收購 1.5% NSR：位於智利阿塔卡馬地區馬裏昆加金帶的火山金礦項目，收購價格為 $15.0百萬。該項目歸Tiernan Gold Corporation所有，該公司由霍奇柴爾德礦業有限公司私人控股。該協議為法蘭西-內華達州提供了額外收購的選擇 1.0% NSR 基於預先確定的條件。

(c)	Tocantinzinho Stream 的資金——巴西

2023年6月30日，該公司的全資子公司法蘭西內華達（巴巴多斯）公司（“FNBC”）支付了美元93.1百萬美元，相當於其對Tocantinzinho項目的直播承諾，總額為美元183.8截至2023年6月30日已支付百萬美元，剩餘的承諾金額為美元66.2百萬。該流指位於巴西帕拉州、由G Mining Ventures Corp.（“G Mining Ventures”）擁有的託坎丁津霍項目的產量，於2022年7月18日被收購，收購價為美元250.0百萬，分期支付，但須滿足各種條件。直播協議被視為對直播權益的收購。

此外，Franco-Nevada通過其全資子公司之一向G Mining Ventures提供了 $75.0百萬美元有擔保定期貸款額度（“定期貸款”）。截至2023年6月30日，不已向G Mining Ventures提供了與定期貸款有關的資金。

(d)	收購Caserones的額外特許權使用費權益-智利

在截至2023年6月30日的六個月中，Franco-Nevada通過一家全資子公司收購了總額為增量的有效NSR 0.1120持有位於智利阿塔卡馬地區的卡塞羅內斯銅鉬礦的百分比，該礦現在歸倫丁礦業公司所有。包括公司的權益 0.45822022 年 4 月收購的百分比，法國-內華達州現在持有 0.5702Caserones 上的 NSR 有效百分比。增量生效 0.1120% NSR 是在兩筆交易中收購的：(i) a 0.0260% 於 2023 年 3 月 8 日生效 NSR，購買價格為 $2.1百萬，以及 (ii) a 0.08602023 年 6 月 29 日的% NSR，收購價格為 $7.3百萬。

這些交易被視為對礦產特許權使用費的收購。

(e)	與 EMX Royalty Corporation 簽訂的新版税收購協議

2023 年 6 月 27 日，弗朗哥-內華達州與 EMX Royalty Corporation（“EMX”）簽署了一份具有約束力的條款表三年聯合收購EMX採購的新貴金屬和銅特許權使用費的安排。弗朗哥-內華達州將捐款 55%（最高 $5.5百萬），EMX 將出資 45%（最高 $4.5million) 用於收購特許權使用費，由此產生的特許權使用費權益平均分配給 50/50基礎。

(f)	收購勘探地產的特許權使用費——美國內華達州和亞利桑那州

2023 年 6 月 15 日，Franco-Nevada 通過一家全資子公司收購了 Franco-Nevada 的投資組合八位於內華達州和亞利桑那州的勘探物業的特許權使用費，包括 0.5Integra Resources Corp. 的Wildcat和Mountain View黃金項目的NSR％，收購價為美元2.5百萬。

該交易被視為對礦產使用費權益的收購。

(g)	向Marathon Gold Corporation收購情人節黃金項目和私募的額外特許權使用費——加拿大紐芬蘭

2023 年 6 月 8 日，法國內華達州收購了另一家 1.5馬拉鬆黃金公司（“馬拉鬆”）位於紐芬蘭的Valentine Gold項目的NSR％，收購價格為美元45.0百萬。包括弗朗哥-內華達州的首字母縮寫 1.5% NSR（從 2.0% 此前馬拉鬆回購了 0.5％，如下所述），該公司現在持有總額 3.0項目的 NSR 百分比。

在季度末之後，法蘭西-內華達州於 2023 年 7 月 5 日收購了 6,578,947馬拉鬆普通股，價格為加元0.76每股普通股，合計美元3.8百萬 (加元)5.0百萬），包括非經紀慈善直通發行的後端。


2023 年第二季度財務報表	7

弗朗哥-內華達公司

簡明合併財務報表附註

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中

（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）

額外的 1.5%NSR被視為對礦產特許權使用費的收購。馬拉鬆的普通股將作為FVTOCI指定的股權投資入賬。

(h)	收購 Kerr-Addison Property 的特許權使用費並向 Gold Candle Ltd. 訂閲股份 — 加拿大安大略省

2023 年 4 月 14 日，弗朗西斯-內華達州收購了 1% NSR：Gold Candle Ltd.（“Gold Candle”）位於安大略省弗吉尼亞敦的Kerr-Addison項目，該項目是以前生產的Kerr-Addison金礦的所在地，收購價為美元10.0百萬。

在季度末之後，法蘭西-內華達州還於2023年7月26日完成了先前宣佈的對私營公司Gold Candle普通股的認購，並收購了 5,454,546Gold Candle的普通股，價格為加元1.10每股普通股，總收購價為美元4.6百萬 (加元)6.0百萬）。

收購 1%NSR被視為對礦產特許權使用費的收購。Gold Candle的普通股將作為FVTOCI指定的股權投資入賬。

(i)	收購黃金特許權使用費——澳大利亞

2023 年 2 月 22 日，弗朗索-內華達收購了以下投資組合五主要是來自Trident Royalties Plc（“三叉戟”）的黃金特許權使用費，其中包括 1.5Ramelius Resources位於西澳大利亞州的麗貝卡黃金項目（“麗貝卡”）的NSR％，總對價為美元15.6百萬美元，按如下方式支付：(i) $14.3交易完成時支付的百萬美元，以及 (ii) $1.3在麗貝卡首次生產黃金時支付的或有款項為百萬美元。

該交易被視為收購礦產特許權使用費。如果潛在債務事件發生，或有付款將作為特許權使用費利息成本的一部分進行資本化。

(j)	情人節黃金版税回購收據—加拿大紐芬蘭

2023 年 2 月 22 日，馬拉鬆行使了回購選擇權 0.5法蘭西-內華達州首字母的百分比 2.0% 通過支付 $ 獲得 Valentine Gold 項目的 NSR7.0百萬元捐給法蘭西-內華達州。該公司收購了初始的 2.0% NSR 於 2019 年 2 月 21 日售價 $13.7百萬 (加元)18.0百萬）。

如附註7（b）所述，該交易被視為出售特許權使用費礦業權益。

(k)	向美國大陸資源公司收購礦產權

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，弗朗哥-內華達州記錄了對特許權使用費收購企業的捐款，金額為美元3.5百萬和美元5.9分別為百萬美元（2022 年第二季度和 2022 年上半年）— 美元1.8百萬和美元3.6分別為百萬）。截至2023年6月30日，弗朗哥-內華達州對特許權使用費收購合資企業的累計投資總額為美元446.5百萬美元，法蘭西-內華達州的剩餘承諾金額最高為 $73.5百萬。

根據國際財務報告準則第11號，特許權使用費收購合資企業作為聯合業務進行核算 聯合安排.

附註4-現金及現金等價物

現金和現金等價物包括以下內容：


	在6月30日		截至12月31日，
	2023		2022
現金存款	$	404.2	$	541.4
定期存款		890.9		655.1
	$	1,295.1	$	1,196.5

截至2023年6月30日和2022年12月31日，現金及現金等價物主要存放在計息存款中。

附註5-投資

投資包括以下內容：


	在6月30日		截至12月31日，
	2023		2022
股權投資	$	229.7	$	224.6
認股證		2.6		2.6
	$	232.3	$	227.2


2023 年第二季度財務報表	8

弗朗哥-內華達公司

簡明合併財務報表附註

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中

（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）

(a)

股權投資

股權投資包括以下內容：


	在6月30日		截至12月31日，
	2023		2022
拉布拉多鐵礦石特許權公司（“LIORC”）	$	148.6	$	157.0
其他		81.1		67.6
	$	229.7	$	224.6

在截至2023年6月30日的六個月中，公司出售了成本為美元的股權投資1.3百萬（2022 年上半年 — $1.1百萬)，總收益為 $1.9百萬（2022 年上半年 — $1.7百萬）。

截至2023年6月30日和2022年6月30日止期間，在其他綜合收益中確認的股票投資的公允價值變化如下：


	在結束的三個月裏				在結束的六個月中
	6月30日				6月30日
	2023		2022			2023		2022
FVTOCI股票投資公允價值變動的（虧損）收益	$	(6.6)	$	(88.4)		$	1.2	$	(65.8)
其他綜合收入中的所得税退税（支出）		0.8		11.6			(0.2)		8.7
FVTOCI股票投資公允價值變動的（虧損）收益，扣除所得税	$	(5.8)	$	(76.8)		$	1.0	$	(57.1)

附註6 — 金條、預付費用和其他流動資產

金條、預付費用和其他流動資產包括以下內容：


	在6月30日		截至12月31日，
	2023		2022
金條	$	36.7	$	28.1
預付費用		26.1		22.1
直播盎司庫存		0.5		0.1
債務發行成本		0.5		0.6
	$	63.8	$	50.9


2023 年第二季度財務報表	9

弗朗哥-內華達公司

簡明合併財務報表附註

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中

（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）

附註7-特許權使用費、分期權益和工作權益

(a)	特許權使用費、直播權益和工作權益

特許權使用費、分期權益和營運權益，扣除累計損耗和減值費用及沖銷後，包括以下內容：


					減值
			累積的		（收費）
截至2023年6月30日	成本		消耗⁽¹⁾		逆轉		賬面價值
採礦特許權使用費	$	1,681.1	$	(739.5)	$	—	$	941.6
直播		4,697.6		(2,149.3)		—		2,548.3
能量		1,958.9		(795.8)		—		1,163.1
高級		412.5		(56.2)		—		356.3
探索		87.3		(10.0)		—		77.3
	$	8,837.4	$	(3,750.8)	$	—	$	5,086.6

累計損耗包括先前確認的減值費用和逆轉。


					損傷
			累積的		（收費）
截至2022年12月31日	成本		消耗⁽¹⁾		逆轉		賬面價值
採礦特許權使用費	$	1,582.7	$	(716.9)	$	—	$	865.8
直播		4,513.1		(2,065.7)		—		2,447.4
能量		1,937.0		(755.5)		—		1,181.5
高級		426.6		(55.6)		—		371.0
探索		71.7		(9.9)		—		61.8
	$	8,531.1	$	(3,603.6)	$	—	$	4,927.5

累計損耗包括先前確認的減值費用和逆轉。

截至2023年6月30日和2022年12月31日的期間，特許權使用費、分流和營運權益的變化如下：


	採礦
	特許權使用費		直播		能量		高級		探索		總計
2022 年 1 月 1 日的餘額	$	903.0	$	2,623.0	$	1,258.3	$	308.8	$	56.2	$	5,149.3
增補		44.1		1.6		12.1		72.7		7.9		138.4
枯竭		(40.2)		(177.2)		(66.4)		(0.2)		—		(284.0)
外匯的影響		(41.1)		—		(22.5)		(10.3)		(2.3)		(76.2)
截至2022年12月31日的餘額	$	865.8	$	2,447.4	$	1,181.5	$	371.0	$	61.8	$	4,927.5

截至2023年1月1日的餘額	$	865.8	$	2,447.4	$	1,181.5	$	371.0	$	61.8	$	4,927.5
增補		9.6		184.3		5.9		57.4		15.0		272.2
處置		—		—		—		(3.3)		—		(3.3)
轉賬		71.6		—		—		(71.6)		—		—
枯竭		(19.9)		(83.3)		(31.6)		(0.2)		—		(135.0)
外匯的影響		14.5		(0.1)		7.3		3.0		0.5		25.2
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額	$	941.6	$	2,548.3	$	1,163.1	$	356.3	$	77.3	$	5,086.6

在截至2023年6月30日的賬面淨值總額中，美元4,186.5百萬（2022 年 12 月 31 日-$3,980.2百萬) 可以耗盡而且 $900.1百萬（2022 年 12 月 31 日-$947.3百萬）是不可耗盡的。

(b)	特許權使用費權益的處置

2023 年 2 月 22 日，馬拉鬆行使了回購選擇權 0.5法蘭西-內華達州首字母的百分比 2.0% 通過支付 $ 獲得 Valentine Gold 項目的 NSR7.0百萬元捐給法蘭西-內華達州。法蘭西-內華達州於2019年2月21日以美元的價格收購了最初的NSR13.7百萬 (加元)18.0百萬）。受回購約束的NSR部分的賬面價值為美元3.3百萬 (加元)4.5百萬）。該公司確認了處置的收益 $3.7截至2023年6月30日的六個月合併損益表和綜合收益表中的百萬美元。


2023 年第二季度財務報表	10

弗朗哥-內華達公司

簡明合併財務報表附註

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中

（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）

附註8-其他資產

其他資產包括以下內容：


	在6月30日		截至12月31日，
	2023		2022
與加拿大税務局（“CRA”）審計相關的存款	$	41.6	$	40.9
能源井設備，網絡		5.9		5.6
使用權資產，淨額		0.9		0.9
債務發行成本		1.4		1.5
傢俱和固定裝置，網		—		0.2
	$	49.8	$	49.1

如附註21所述，與CRA審計相關的存款代表公司在CRA對其2012-2017納税年度的審計中以現金支付的擔保。

附註 9 — 債務

企業左輪手槍

該公司有一個 $1.0十億美元無抵押循環定期信貸額度（“公司週轉貸款”）。截至2023年6月30日，不款項是從公司週轉中提取的。該公司有三備用信用證，金額為 $19.3百萬 (C)$25.5million）就CRA對其2013-2015納税年度的審計向公司左輪投訴，如附註21所述。這些備用信用證減少了公司循環賬户下的可用餘額。


2023 年第二季度財務報表	11

弗朗哥-內華達公司

簡明合併財務報表附註

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中

（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）

附註10-收入

按商品、地理位置和類型分類的收入包括以下內容：


	在結束的三個月裏				在結束的六個月中
	6月30日				6月30日
	2023		2022		2023		2022
大宗商品
黃金⁽¹⁾	$	213.9	$	190.7	$	386.1	$	378.2
銀		35.4		35.8		64.0		76.9
鉑族金屬⁽¹⁾		9.9		17.3		21.3		31.5
鐵礦石⁽²⁾		10.1		14.6		23.2		33.9
其他採礦資產		5.1		2.4		7.1		3.5
採礦	$	274.4	$	260.8	$	501.7	$	524.0
石油	$	36.9	$	46.2	$	64.0	$	85.2
煤氣		14.2		37.9		31.1		67.4
液化天然氣		4.4		7.4		9.4		14.5
能量	$	55.5	$	91.5	$	104.5	$	167.1
	$	329.9	$	352.3	$	606.2	$	691.1
地理
南美洲	$	106.0	$	89.2	$	185.2	$	191.4
中美洲和墨西哥		86.3		84.5		157.2		163.7
美國		57.8		88.5		108.1		161.6
加拿大⁽¹⁾⁽²⁾		43.1		60.7		86.9		112.4
世界其他地區		36.7		29.4		68.8		62.0
	$	329.9	$	352.3	$	606.2	$	691.1
類型
基於收入的特許權使用費	$	99.8	$	130.9	$	191.2	$	252.2
直播⁽¹⁾		201.4		181.3		358.6		365.5
基於利潤的特許權使用費		15.3		27.6		32.5		52.4
其他⁽²⁾		13.4		12.5		23.9		21.0
	$	329.9	$	352.3	$	606.2	$	691.1

2023 年第二季度，收入包括收益 $0.1百萬和損失 $0.2金和鉑族金屬的臨時定價調整分別為百萬美元（2022年第二季度——虧損為 $0.3百萬和 $0.2分別為百萬）。2023 年上半年，收入包括以下收益 $0.2百萬和 $0.3分別對黃金和鉑族金屬進行了百萬次臨時定價調整（2022年上半年——虧損為 $0.4百萬加上收益 $0.4分別是百萬）。

2023 年第二季度，收入包括股息收入 $3.1來自公司對LIORC的股權投資百萬美元（2022年第二季度）— $4.5百萬）。2023 年上半年，收入包括美元的股息收入5.4來自公司對LIORC的股權投資百萬美元（2022年上半年）— $7.0百萬）。

附註11-銷售成本

銷售成本，不包括損耗和折舊，包括以下內容：


	在結束的三個月裏				在結束的六個月中
	6月30日				6月30日
	2023		2022		2023		2022
直播銷售成本	$	43.2	$	41.3	$	78.2	$	81.3
礦產生產税		0.6		0.4		1.0		0.9
採礦銷售成本	$	43.8	$	41.7	$	79.2	$	82.2
銷售的能源成本		3.3		3.8		6.1		6.9
	$	47.1	$	45.5	$	85.3	$	89.1


2023 年第二季度財務報表	12

弗朗哥-內華達公司

簡明合併財務報表附註

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中

（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）

附註12-基於股份的薪酬支出

基於股份的薪酬支出包括以下內容：


	在結束的三個月裏				在結束的六個月中
	6月30日				6月30日
	2023		2022		2023		2022
股票期權和限制性股票單位	$	1.7	$	1.4	$	3.2	$	3.0
遞延股票單位		0.7		(1.4)		2.4		1.3
	$	2.4	$	—	$	5.6	$	4.3

基於股份的薪酬支出包括與股票結算的股票期權、限制性股票單位（“RSU”）和遞延股票單位（“DSU”）相關的費用，以及與DSU相關的按市值計價收益或虧損。

附註13-關聯方披露

關鍵管理人員是那些有權力和責任規劃、指導和控制公司活動的人員。主要管理人員包括董事會和執行管理團隊。

公司主要管理人員的薪酬如下：


	在結束的三個月裏				在結束的六個月中
	6月30日				6月30日
	2023		2022		2023		2022
短期福利⁽¹⁾	$	0.9	$	0.9	$	1.8	$	1.9
基於股份的支付⁽²⁾		1.3		0.1		3.9		3.5
	$	2.2	$	1.0	$	5.7	$	5.4

包括在此期間獲得的工資、福利和短期應計激勵/其他獎金。

代表在此期間股票期權和限制性股票單位的支出以及存量單位的按市值計價費用。

附註14-財務收入和支出

截至2023年6月30日和2022年6月30日的財務收入和支出如下：


	在結束的三個月裏				在結束的六個月中
	6月30日				6月30日
	2023		2022		2023		2022
財務收入
利息	$	10.0	$	2.8	$	20.5	$	3.5
	$	10.0	$	2.8	$	20.5	$	3.5
財務費用
待機費用	$	0.6	$	0.5	$	1.2	$	1.1
債務發行成本的攤銷		0.1		0.3		0.2		0.6
	$	0.7	$	0.8	$	1.4	$	1.7


2023 年第二季度財務報表	13

弗朗哥-內華達公司

簡明合併財務報表附註

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中

（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）

附註15——所得税

截至2023年6月30日和2022年6月30日的期間的所得税支出如下：


	在結束的三個月裏				在結束的六個月中
	6月30日				6月30日
	2023		2022		2023		2022
當期所得税支出	$	20.0	$	30.5	$	39.5	$	59.5
遞延所得税支出		7.0		6.2		15.1		13.2
所得税支出	$	27.0	$	36.7	$	54.6	$	72.7

加拿大税務局審計

如附註21所示，該公司正在接受CRA對其2012-2019納税年度的審計.

全球最低税

加拿大與構成經合組織/二十國集團BEPS（税基侵蝕和利潤轉移）包容性框架的約140個其他國家於2021年原則上同意某些税基侵蝕税收舉措，包括引入適用於全球合併收入超過7.5億歐元的大型跨國企業集團的15％的全球最低税（“第二支柱”）。

2023年3月28日，加拿大政府重申打算在2023年12月31日或之後開始的財政年度實施第二支柱。在季度末之後，政府於2023年8月4日發佈了立法草案供磋商，該草案旨在嚴格遵循包容性框架商定的詳細示範規則、評論和行政指導。管理層一直在評估第二支柱提案，並正在審查加拿大的立法草案並評估對公司的影響。

如果這些規則得以頒佈或實質性頒佈，可能會導致公司的利潤被額外徵税。

附註16-股東權益

(a)

股份資本

公司的法定股本包括無限數量的普通股（192,055,603截至2023年6月30日已發行和流通的普通股）有不面值和可系列發行的優先股（已發行- 零).

截至2023年6月30日和2022年12月31日止期間的股本變化如下：


	數字
	的股份		金額
2022 年 1 月 1 日的餘額	191,334,392	$	5,628.5
行使股票期權	148,295		12.2
限制性股票單位的歸屬	49,919		6.4
股息再投資計劃	360,085		48.2
截至2022年12月31日的餘額	191,892,691	$	5,695.3

截至2023年1月1日的餘額	191,892,691	$	5,695.3
行使股票期權	61,000		3.8
股息再投資計劃	101,912		14.5
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額	192,055,603	$	5,713.6


2023 年第二季度財務報表	14

弗朗哥-內華達公司

簡明合併財務報表附註

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中

（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）

(b)

分紅

在截至2023年6月30日的三個月中，公司宣佈分紅為美元0.34每股普通股（2022 年第二季度）— $0.32）。在截至2023年6月30日的六個月中，公司宣佈分紅為美元0.68每股普通股（2022 年上半年-$0.64）。以現金和通過公司的股息再投資計劃（“DRIP”）支付的股息如下：


	在結束的三個月裏				在結束的六個月中
	6月30日				6月30日
	2023		2022		2023		2022
現金分紅	$	58.6	$	51.3	$	116.4	$	101.4
滴水分紅		6.9		9.7		14.5		21.8
	$	65.5	$	61.0	$	130.9	$	123.2

附註17-每股收益（“EPS”）


	在截至6月30日的三個月中
	2023						2022
				股份	每股				股份	每股
		淨收入		（單位：百萬）	金額		淨收入		（單位：百萬）	金額
每股基本收益		$	184.5	191.9	$	0.96	$	196.5	191.5	$	1.03
稀釋性證券的影響			—	0.3		—		—	0.4		(0.01)
攤薄後的每股收益		$	184.5	192.2	$	0.96	$	196.5	191.9	$	1.02


	在截至6月30日的六個月中
	2023						2022
				股份	每股				股份	每股
		淨收入		（單位：百萬）	金額		淨收入		（單位：百萬）	金額
每股基本收益		$	341.0	191.9	$	1.78	$	378.5	191.4	$	1.98
稀釋性證券的影響			—	0.3		(0.01)		—	0.4		(0.01)
攤薄後的每股收益		$	341.0	192.2	$	1.77	$	378.5	191.8	$	1.97

在截至2023年6月30日的三個月中， 59,636股票期權（2022 年第二季度）— 109,948股票期權）被排除在攤薄後每股收益的計算之外，因為它們的影響本來是反稀釋的。在截至2023年6月30日的六個月中， 47,767股票期權（2022 年上半年）— 109,948股票期權）被排除在攤薄後每股收益的計算之外，因為它們的影響本來是反稀釋的。


2023 年第二季度財務報表	15

弗朗哥-內華達公司

簡明合併財務報表附註

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中

（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）

附註18-分部報告

首席運營決策者組織和管理旗下的業務二運營部門，包括每個採礦和能源行業的特許權使用費、流通權益和營運權益。

公司用於評估業績的應報告的分部列示如下：


	在截至6月30日的三個月中
	2023						2022
	採礦		能量		總計		採礦		能量		總計
收入	$	274.4	$	55.5	$	329.9	$	260.8	$	91.5	$	352.3

開支
銷售成本	$	43.8	$	3.3	$	47.1	$	41.7	$	3.8	$	45.5
損耗和折舊		56.6		18.3		74.9		53.7		15.3		69.0
分部毛利	$	174.0	$	33.9	$	207.9	$	165.4	$	72.4	$	237.8


	在截至6月30日的六個月中
	2023						2022
	採礦		能量		總計		採礦		能量		總計
收入	$	501.7	$	104.5	$	606.2	$	524.0	$	167.1	$	691.1

開支
銷售成本	$	79.2	$	6.1	$	85.3	$	82.2	$	6.9	$	89.1
損耗和折舊		103.4		32.4		135.8		110.9		32.3		143.2
分部毛利	$	319.1	$	66.0	$	385.1	$	330.9	$	127.9	$	458.8

分部總毛利與所得税前合併淨收入的對賬情況如下所示：


		在結束的三個月裏				在結束的六個月中
		6月30日				6月30日
		2023		2022		2023		2022
分部總毛利	$	207.9	$	237.8	$	385.1	$	458.8

其他運營費用（收入）
一般和管理費用	$	6.2	$	5.8	$	12.4	$	11.4
基於股份的薪酬支出		2.4		—		5.6		4.3
出售特許權使用費利息的收益		—		—		(3.7)		—
出售金條的收益		(1.4)		(0.2)		(2.1)		(1.5)
折舊		0.2		0.6		0.3		1.0
外匯收益（虧損）和其他收入（支出）		(1.7)		0.4		(3.9)		(5.8)
財務項目和所得税前的收入	$	202.2	$	231.2	$	376.5	$	449.4

財務項目
財務收入	$	10.0	$	2.8	$	20.5	$	3.5
財務費用		(0.7)		(0.8)		(1.4)		(1.7)
所得税前淨收入	$	211.5	$	233.2	$	395.6	$	451.2


2023 年第二季度財務報表	16

弗朗哥-內華達公司

簡明合併財務報表附註

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中

（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）

附註19——公允價值衡量標準

公允價值是一種基於市場的衡量標準，而不是針對實體的衡量標準。對於某些資產和負債，可能有可觀察的市場交易或市場信息。對於其他資產和負債，可能無法獲得可觀察的市場交易和市場信息。但是，在這兩種情況下，公允價值計量的目標是相同的，即在當前市場條件下，估算日市場參與者之間進行出售資產或轉讓負債的有序交易的價格（即從持有資產或負債的市場參與者的角度來看計量日的退出價格）。

公允價值層次結構建立了三個級別，對用於衡量公允價值的估值技術的輸入進行分類。

●

第一級投入是活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。

●

第二級輸入是非活躍市場的報價、活躍市場中類似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入（例如，在通常報價間隔內可以觀察到的利率和收益率曲線、用於估值貨幣和大宗商品合約的遠期定價曲線以及用於估值期權合約的波動率衡量標準），或者主要源於可觀測的市場數據或其他手段或得到其證實的投入。

●

3級輸入是不可觀察的（幾乎沒有或根本沒有市場活動的支持）。

公允價值層次結構為 1 級輸入提供最高優先級，為 3 級輸入提供最低優先級。

有不在截至6月30日的三個月和六個月中，公允價值等級制度各層之間的轉移，2023.

經常性以公允價值計量的資產和負債：


	報價在		重要的另一半		意義重大
	活躍的市場		可觀察		不可觀察
	相同的資產		輸入		輸入		聚合
截至2023年6月30日	（第 1 級）		（第 2 級）		（第 3 級）		公允價值
臨時濃縮物銷售的應收賬款	$	—	$	7.5	$	—	$	7.5
股權投資		225.8		—		3.9		229.7
認股證		—		2.6		—		2.6
	$	225.8	$	10.1	$	3.9	$	239.8


	報價在		重要的另一半		意義重大
	活躍的市場		可觀察		不可觀察
	相同的資產		輸入		輸入		聚合
截至2022年12月31日	（第 1 級）		（第 2 級）		（第 3 級）		公允價值
臨時濃縮物銷售的應收賬款	$	—	$	9.3	$	—	$	9.3
股權投資		220.8		—		3.8		224.6
認股證		—		2.6		—		2.6
	$	220.8	$	11.9	$	3.8	$	236.5


2023 年第二季度財務報表	17

弗朗哥-內華達公司

簡明合併財務報表附註

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中

（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）

用於衡量公允價值的估值技術如下：

(a)	臨時濃縮物銷售的應收賬款

包含臨時定價機制的黃金和鉑族金屬精礦銷售合同產生的應收賬款的公允價值是使用作為特定金屬主要活躍市場的交易所的適當遠期報價確定的。因此，這些應收賬款被歸類為公允價值層次結構的第二級。

(b)

投資

公開交易投資的公允價值是根據反映財務狀況表日每種特定證券的收盤價的市場方法確定的。收盤價是從作為特定證券主要活躍市場的交易所獲得的報價市場價格，因此被歸類為公允價值層次結構的第一級。

該公司持有一在活躍市場中沒有報價的股票投資。該公司使用不可觀察的貼現未來現金流，根據估值技術評估了這些工具的公允價值。因此，公允價值被歸類為公允價值層次結構的第三級。

認股權證的公允價值是使用Black-Scholes定價模型估算的，該模型要求使用市場上可以觀察到的投入。因此，這些投資被歸類為公允價值層次結構的第二級。

公司剩餘金融資產和負債（包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債）的公允價值與其賬面價值相似，這要歸因於其短期性質和歷史上可以忽略不計的信用損失。

該公司沒有用金融負債抵消金融資產。


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在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中

（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）

附註20-承諾

(a)商品購買承諾

下表彙總了公司截至2023年6月30日根據相關貴金屬協議所做的承諾：


	應歸應付款
	產品待購買						每盎司現金支付^(1),(2)								的期限		的日期
利息	黃金		銀		PGM		黃金			銀			PGM		協議⁽³⁾		合同
安塔米納	—	%	22.5	% ⁽⁴⁾	—	%		不適用			5	% ⁽⁵⁾		不適用	40 年了		15 年 10 月 7 日
Antapaccay	—	% ⁽⁶⁾	—	% ⁽⁷⁾	—	%		20	% ⁽⁸⁾		20	% ⁽⁹⁾		不適用	40 年了		2 月 10 日至 16 日
坎德拉里亞	68	% ⁽¹⁰⁾	68	% ⁽¹⁰⁾	—	%	$	400		$	4.00			不適用	40 年了		14 年 10 月 6 日
Cobre 巴拿馬固定付款流	—	% ⁽¹¹⁾	—	% ⁽¹²⁾	—	%	$	418	⁽¹³⁾	$	6.27	⁽¹⁴⁾		不適用	40 年了		18 年 1 月 19 日
Cobre 巴拿馬浮動付款流	—	% ⁽¹⁵⁾	—	% ⁽¹⁶⁾	—	%		20	% ⁽¹⁷⁾		20	% ⁽¹⁸⁾		不適用	40 年了		18 年 1 月 19 日
Condestable	—	% ⁽¹⁹⁾	—	% ⁽²⁰⁾	—	%		20	% ⁽²¹⁾		20	% ⁽²²⁾		不適用	40 年了		2021 年 3 月 8 日
瓜達盧佩-帕爾馬雷霍	50	%	—	%	—	%	$	800			不適用			不適用	40 年了		14 年 10 月 2 日
因果報應	4.875	%	—	%	—	%		20	%⁽²³⁾		不適用			不適用	40 年了		14 年 8 月 11 日
薩博達拉	—	% ⁽²⁴⁾	—	%	—	%		20	% ⁽²⁵⁾		不適用			不適用	40 年了		20 年 9 月 25 日
MWS	25	%	—	%	—	%	$	400			不適用			不適用	40 年了	⁽²⁶⁾	12 年 3 月 2 日
薩德伯裏⁽²⁷⁾	50	%	—	%	50	%	$	400			不適用		$	400	40 年了		08 年 7 月 15 日
Tocantinzinho	12.5	% ⁽²⁸⁾	—	%	—	%		20	% ⁽²⁹⁾		不適用			不適用	40 年了		22 年 7 月 18 日
Cooke 4	7.0	%	—	%	—	%	$	400			不適用			不適用	40 年了		09 年 11 月 5 日

1	除安塔米納、安塔帕凱、業力、瓜達盧佩-帕爾馬雷霍和薩博達拉外，每年均需進行通貨膨脹調整。

2	如果黃金的現行市場價格低於該金額，則每盎司的現金支付將減少到現行市場價格。

視連續延期而定。

4	但固定支付能力為 90%。百分比降至 15%之後 86根據該協議，已經交付了百萬盎司的白銀。

5	購買價格是 5%交割時的平均白銀價格。

6	黃金交付量是指與之一起運送的精礦中的銅 300每人配送盎司黃金 1,000出貨了噸精礦銅，直到 630,000盎司的黃金已經交付。此後，百分比為 30%的黃金已運出。

7	白銀交付量是指與之一起運送的精礦中的銅 4,700每人配送盎司白銀 1,000出貨了噸精礦銅，直到 10.0百萬盎司的白銀已經交付。此後，百分比為 30%的白銀已發貨。

8	購買價格是 20%黃金的現貨價格直到 750,000盎司黃金已經交付，此後購買價格為 30%黃金現貨價格的。

9	購買價格是 20%白銀的現貨價格直到 12.8已經交付了百萬盎司的白銀，此後的購買價格為 30%白銀現貨價格的。

10	百分比降至 40%之後 720,000盎司的黃金和 12.0根據該協議，已經交付了百萬盎司的白銀。

11	黃金交付量與該項目生產的精礦中的銅掛鈎。 120每盎司黃金 1生產了百萬磅的銅，直到 808,000交付了盎司黃金。此後， 81每盎司黃金 1生產了百萬磅的銅，直到 1,716,188交付了盎司黃金。此後， 63.4%精礦中的黃金。

12	白銀交付量與該項目生產的精礦中的銅掛鈎。 1,376每盎司白銀 1生產了百萬磅的銅，直到 9,842,000已交付盎司白銀。此後 1,776每盎司白銀 1生產了百萬磅的銅，直到 29,731,000已交付盎司白銀。此後， 62.1%濃縮的銀。

13	之後 1,341,000交付了盎司黃金，購買價格以兩者中較高者為準 50%of spot 和 $418.27每盎司，視年度通貨膨脹調整而定。由於工廠的吞吐量 30連續的天數與每年的容量相稱 58截至2019年1月1日，年產量未達到百萬噸，法蘭西-內華達州將適用的固定金價下調至 $100每盎司直到 2023 年第二季度末。

14	之後 21,510,000已交付盎司白銀，購買價格以兩者中較高者為準 50%of spot 和 $6.27每盎司，視年度通貨膨脹調整而定。

15	黃金交付量與該項目生產的精礦中的銅掛鈎。 30每盎司黃金 1生產了百萬磅的銅，直到 202,000交付了盎司黃金。此後 20.25每盎司黃金 1生產了百萬磅的銅，直到 429,047交付了盎司黃金。此後， 15.85%精礦中的黃金。

16	白銀交付量與該項目生產的精礦中的銅掛鈎。 344每盎司白銀 1生產了百萬磅的銅，直到 2,460,500已交付盎司白銀。此後， 444每盎司白銀 1生產了百萬磅的銅，直到 7,432,750已交付盎司白銀。此後 15.53%濃縮的銀。

17	之後 604,000已交付盎司黃金，購買價格為 50%黃金現貨價格的。由於工廠的吞吐量 30連續的天數與每年的容量相稱 58截至2019年1月1日，年產量未達到百萬噸，法蘭西-內華達州將適用的浮動黃金價格下調至 $100每盎司直到 2023 年第二季度末。

18	之後 9,618,000已交付盎司白銀，購買價格為 50%白銀現貨價格的。

19	黃金交付量固定為 8,760從 2021 年 1 月 1 日到 2025 年 12 月 31 日，每年為盎司。此後， 63%精礦中的黃金直至累計總量為 87,600交付了盎司黃金。此後， 25%精礦中的黃金。

20	白銀交付量固定為 291,000從 2021 年 1 月 1 日到 2025 年 12 月 31 日，每年為盎司。此後， 63%濃縮後的白銀，直到累計總量為 2,910,000已交付盎司白銀。此後， 25%濃縮的銀。

21	購買價格是 20%交割時黃金的現貨價格。

22	購買價格是 20%交割時白銀的現貨價格。

23	購買價格是 20%交割時的平均黃金價格。

24	根據生效日期為2020年9月1日的修訂協議，黃金交付量固定為 783.33每月盎司，直到 105,750盎司黃金已交付。此後，百分比為 6%黃金產量（需在固定交割期後進行對賬，以確定弗朗哥-內華達州的黃金產量是否會高於或少於 105,750原版下方有盎司黃金 6%在此期間可變流量，使運營商有權因超額交付而獲得抵免（適用於未來的直流交付，或因交付不足而向法國-內華達州一次性額外交付）。

25	購買價格是 20%交貨時的現行市場價格。

26	協議的上限為 312,500盎司的黃金。


2023 年第二季度財務報表	19

弗朗哥-內華達公司

簡明合併財務報表附註

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中

（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）

27	該公司承諾購買 50%礦石中所含的貴金屬來自這些物業。付款按黃金當量盎司計算。對於McCreedy West，自2021年6月1日起，每盎司黃金當量的購買價格是根據每月平均黃金現貨價格確定的：（i）當黃金現貨價格低於 $800每盎司，買入價是當前的每月平均黃金現貨價格；（ii）當黃金現貨價格高於 $800每盎司但小於 $1,333每盎司，購買價格為 $800每盎司；(iii) 當黃金現貨價格大於 $1,333每盎司但小於 $2,000每盎司，購買價格為 60%當前的每月平均黃金現貨價格；以及 (iv) 黃金現貨價格何時高於 $2,000，購買價格為 $1,200每盎司。

28	百分比降至 7.5%之後 300,000已根據協議交付了盎司黃金。

29	購買價格是 20%交割時黃金的現貨價格。

(b)資本承諾

截至2023年6月30日，該公司的資本承諾如下：(i) $66.2百萬和 75.0如附註3 (c)、(ii) 所述，分別與Tocantinzinho項目的連續貸款和定期貸款有關的百萬美元73.5百萬美元，用於收購通過與大陸集團合作的特許權使用費收購合資企業收購的礦產權，如附註3（k）和（iii），最高不超過美元5.5百萬美元，用於聯合收購由EMX採購的新產生的貴金屬和銅的特許權使用費，如附註3（e）所述。

公司還承諾支付與各種特許權使用費協議有關的或有付款，如下所示：(i) $12.5百萬美元與其《銅世界》特許權使用費有關，(ii) $8.0百萬美元與其裏約貝克（Salares Norte）特許權使用費有關，（iii）美元1.1百萬 (加元)1.5百萬) 與其 Eskay Creek 特許權使用費有關，以及 (iv) $1.3與麗貝卡特許權使用費相關的百萬美元。

附註21-意外開支

加拿大税務局審計

CRA正在對法蘭西-內華達州進行2012-2019納税年度的審計。

國內和FAPI重新評估的結算

在此前幾年，公司的某些全資加拿大子公司收到了2014年至2017年納税年度的重新評估通知（“國內重新評估”），CRA通過調整扣除與貴金屬流協議相關的預付款的時間來增加收入。這導致該公司需要在這些年份中增量繳納聯邦和省所得税 $15.1百萬 (C)$19.9百萬）（扣除可用的非資本損失和其他扣除額後）加上利息和罰款。

此外，在過去的一年中，公司收到了與其巴巴多斯子公司有關的2012年和2013年納税年度的重新評估通知（“FAPI重新評估”）。FAPI重新評估稱，與巴巴多斯子公司在這些年中賺取的貴金屬流有關的大部分收入本應計入其加拿大母公司的收入，並作為外國應計財產收入（“FAPI”）在加拿大納税。CRA指出，其立場可能不會超過2013納税年度。FAPI的重新評估導致聯邦和省的所得税增加 $5.8百萬 (C)$7.7百萬）加上利息和罰款。

2023年4月28日，公司與CRA就國內和FAPI重新評估達成和解，規定這些重新評估將在無成本的基礎上完全撤銷。根據和解協議，CRA接受公司出於加拿大税收目的扣除與貴金屬流協議有關的預付款的方式。根據加拿大税法的計算，這將導致2012年和2013年沒有FAPI。儘管國內重新評估的和解僅涉及重新評估的納税年度（2014-2017年），但該公司預計，加拿大税務局將在隨後幾年接受扣除與貴金屬流協議有關的預付款的方式。

該公司已用現金存入保證金 50國內和FAPI重新評估下的重新評估金額的百分比，預計該金額總計為美元13.9百萬 (加元)17.7百萬），如附註8所述，有待全額收回。


2023 年第二季度財務報表	20

弗朗哥-內華達公司

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在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中

（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）

轉讓定價重新評估

公司已收到CRA根據《所得税法》（加拿大）中的轉讓定價條款進行的重新評估（ “法案”）。下表彙總了CRA的審計和重新評估事項，詳情如下：


	CRA 位置	重新評估納税年度	税收、利息和罰款的潛在風險（單位：百萬）
轉讓定價（墨西哥）	該法中的轉讓定價條款適用，即公司墨西哥子公司賺取的大部分收入應計入公司的收入，並在加拿大納税。	2013, 2014, 2015, 2016	對於 2013-2016 年：税： $22.7 (C$29.9) 轉讓定價罰款： $7.8 (C$10.3) 2013-2015 年； $1.3 (C$1.7) 2016 年正在審查中利息和其他罰款： $12.9 (C$17.0) 上述金額不包括加拿大-墨西哥税收協定下的任何潛在減免。該公司的墨西哥子公司在2016年後停止運營，預計未來幾年不會對該問題進行重新評估。
轉讓定價（巴巴多斯）	該法中的轉讓定價條款適用，即與公司巴巴多斯子公司賺取的某些貴金屬流有關的大部分收入應計入公司的收入，並在加拿大納税。	2014, 2015, 2016, 2017	2014-2017 年：税： $35.2 (C$46.5) 轉讓定價罰款： $1.9 (C$2.5) 2014-2015 年； $11.4 (C$15.1) 2016-2017 年度正在審查中利息和其他罰款： $12.9 (C$17.1) 如果CRA在同樣的基礎上重新評估2018-2022納税年度：税： $221.8 (C$293.7) 轉讓定價罰款： $83.7 (C$110.9) 利息和其他罰款： $33.5 (C$44.2)

(a)	墨西哥 (2013-2016)

2018年12月和2019年12月，公司收到了CRA關於其墨西哥子公司的2013年納税年度（“2013年重新評估”）以及2014和2015納税年度（“2014年和2015年重新評估”，合併為2013年重新評估，“2013-2015年重新評估”）的重新評估通知。重新評估是根據該法中的轉讓定價條款進行的，並斷言墨西哥子公司賺取的大部分收入本應計入公司的收入並在加拿大納税。2013-2015年的重新評估導致聯邦和省的額外所得税為美元19.2百萬 (加元)25.3百萬）加上估計的利息（截至2023年6月30日）和其他罰款，金額為美元11.6百萬 (加元)15.3百萬），但在加拿大-墨西哥税收協定下的任何減免之前。公司已就2013-2015年的重新評估向CRA提交了正式的異議通知，並以備用信用證的形式公佈了擔保 50重新評估金額的百分比，如附註9所示。

2020年12月，CRA發佈了經修訂的2013-2015年重新評估，納入了轉讓定價罰款，金額為美元7.8百萬 (加元)10.3百萬）。公司已針對這些修訂後的重新評估向CRA提交了正式的異議通知，並以現金形式公佈了擔保 50%重新評估的罰款金額，如附註8所示。公司已就2013-2015年重新評估向加拿大税務法院提起上訴。

2021年12月，公司收到了2016納税年度（“2016年重新評估”）的重新評估通知，其基礎與2013-2015年的重新評估相同，導致聯邦和省的額外所得税為美元3.5百萬 (加元)4.6百萬）加上估計的利息（截至2023年6月30日）和其他罰款，金額為美元1.3百萬 (加元)1.7百萬），但在加拿大-墨西哥税收協定下的任何減免之前。

2016年的重新評估不包括目前正在審查的轉讓定價罰款。該公司估計，如果CRA處以轉讓定價罰款，金額約為 $1.3百萬 (加元)1.7百萬）。公司已就2016年的重新評估向CRA提交了正式的異議通知，


2023 年第二季度財務報表	21

弗朗哥-內華達公司

簡明合併財務報表附註

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中

（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）

已經以現金的形式發佈了擔保 50重新評估金額的百分比，如附註8所示。該公司的墨西哥子公司在2016年後停止運營，預計未來幾年不會進行重新評估。

在2013年至2016納税年度中，該公司的墨西哥子公司共支付了美元34.1百萬 (490.3百萬比索）的現金税， 30％税率，向墨西哥税務機關繳納在墨西哥賺取的收入。如果需要，公司打算根據加拿大-墨西哥税收協定尋求雙重徵税減免。

(b)	巴巴多斯 (2014-2017)

2014年和2015年的重新評估還重新評估了公司與其巴巴多斯子公司的關係。重新評估是根據該法中的轉讓定價條款進行的，並斷言與巴巴多斯子公司賺取的某些貴金屬流有關的大部分收入本應計入公司的收入並在加拿大納税，因此需要繳納額外的聯邦和省所得税5.1百萬 (加元)6.7百萬）加上估計的利息（截至2023年6月30日）和其他罰款，金額為美元2.9百萬 (加元)3.8百萬）。如前所述，公司已就2014年和2015年的重新評估向CRA提交了正式的異議通知，並以備用信用證的形式公佈了擔保 50重新評估金額的百分比，如附註9所示。

如上所述，2020年12月，CRA發佈了經修訂的2014年和2015年重新評估，納入了轉讓定價罰款，金額為美元1.9百萬 (加元)2.5百萬）。公司已針對這些修訂後的重新評估向CRA提交了正式的異議通知，並以現金形式公佈了擔保 50重新評估的罰款金額的百分比，如附註8所示。公司已就2014-2015年重新評估向加拿大税務法院提起上訴。

2021年12月，公司收到了2016年重新評估以及2017納税年度的重新評估通知（“2017年重新評估”，合稱2016年重新評估，即 “2016年和2017年重新評估”），這兩份重新評估公司的巴巴多斯子公司的基礎與2014年和2015年的重新評估相同，導致額外的聯邦和省所得税為美元30.1百萬 (加元)39.8百萬）加上估計的利息（截至2023年6月30日）和其他罰款，金額為美元10.0百萬 (加元)13.3百萬）。2016年和2017年的重新評估（與2013-2015年的重新評估合稱 “轉讓定價重新評估”）不包括目前正在審查的轉讓定價罰款。該公司估計，如果CRA處以轉讓定價罰款，金額約為 $11.4百萬 (加元)15.1百萬）。公司已就2016年和2017年的重新評估向CRA提交了正式的異議通知，並以現金形式公佈了擔保 50重新評估金額的百分比，如附註8所示。

該公司估計，如果CRA在同樣的基礎上重新評估公司2018至2022納税年度並繼續徵收轉讓定價罰款，則該公司估計，在這些年中，該公司將額外繳納約美元的加拿大税221.8百萬 (加元)293.7百萬），轉讓定價罰款約為 $83.7百萬 (加元)110.9百萬）加上利息（截至2023年6月30日）和其他約為美元的罰款33.5百萬 (加元)44.2百萬）。

管理層認為，公司及其子公司已根據加拿大和適用的外國税法提交了所有納税申報表並繳納了所有適用税款，因此，公司的財務報表中沒有記錄任何用於轉讓定價重新評估的負債，也沒有為這些事項可能產生的任何潛在税收風險記錄任何負債。該公司認為，轉讓定價重新評估沒有得到加拿大税法和判例的支持，並打算大力捍衞其納税申報立場。

CRA的審計仍在進行中，無法保證CRA不會進一步質疑公司或其任何子公司提交納税申報表和報告收入的方式。如果CRA成功質疑公司或子公司提交納税申報表和報告收入的方式，則可能導致額外的所得税、罰款和利息，從而可能對公司產生重大不利影響。


2023 年第二季度財務報表	22

弗朗哥-內華達公司

簡明合併財務報表附註

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中

（未經審計，除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外）

注22 — 後續事件

收購和其他交易

在季度末之後，公司完成了以下交易：

●

同意收購Pascua-Lama項目的浮動黃金特許權使用費和固定利率的銅特許權使用費 $75.0百萬，如附註3 (a) 所示；

●

收購 1.5%NSR 關於火山黃金項目，如附註3 (b) 所述；

●

與 Marathon of 共享訂閲 $3.8百萬 (C)$5.0百萬），如附註3 (g) 所述；以及

●

與 Gold Candle of 共享訂閲 $4.6百萬 (C)$6.0百萬），如注3（h）所示。

請參閲相應的註釋以瞭解更多詳情。


2023 年第二季度財務報表	23

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