由 Screaming Eagle 收購公司提交
根據1933年《證券法》第425條
並被視為根據第 14a-12 條提交
根據1934年的《證券交易法》
標的公司：尖鷹收購公司
委員會文件編號 001-41203
日期：2023 年 12 月 22 日
這份 文件涉及根據截至2023年12月22日的某些業務合併協議的條款，涉及尖鷹收購公司（Screaming Eagle）和獅門娛樂公司（獅門影業）的全資子公司LG Orion Holdings ULC的擬議業務合併。
以下溝通是獅門影業在 中就宣佈擬議的業務合併發表的。
有關本公告的常見問題：
問題：在哪裏可以找到有關獅門影業工作室業務與 Screaming Eagle 之間交易的更多細節？
答：請在獅門集團投資者關係網站（http://investors.lionsgate.com）的 “活動與演示” 部分（“新聞與活動” 下的副標題 ）上查看投資者簡報。
問題：您預計何時完成交易？
答：獅門影業管理層預計，交易將於2024年春季完成，前提是成交條件得到滿足。
問題：交易的理由是什麼？
答：獅門影業管理層及其董事會認為，這筆交易之所以具有吸引力，有以下幾個原因：
| | 它提供了大幅降低槓桿率的機會，同時突出了 Lionsgates 獨立演播室業務的價值，其估值比獅門集團當前的合併估值更能反映工作室業務的前景。 |
| | 它增加了獅門影業對STARZ和工作室 業務的戰略選擇性。 |
| | 它保留了獅門影業極具吸引力的資本結構。 |
| | 它將工作室業務確立為一個獨立的上市實體，擁有單一投票權類別的股票。 |
問題：為什麼獅門影業尋求與 Screaming Eagle 進行交易，而不是以另一種方式籌集股權資本（例如 在子公司進行首次公開募股）？
答：獅門影業管理層認為，與潛在的替代方案相比，與Screaming Eagle的交易提供了更有利的結構，原因有很多，包括：
| | 更大的價格發現和信心。獅門集團董事會特別委員會直接與 Screaming Eagle 進行談判，以確定公平的交易價格和令人信服的雙方估值。 |
| | 股票稀釋幅度低於傳統的SPAC交易，所有保薦人私人認股權證均不以 對價取消，公共認股權證預計將以每份認股權證0.50美元的對價被取消，78％的贊助商促銷因無對價而被取消。 |
問題：獅門影業管理層對獅門影業2024和2025財年的展望如何？
答：獅門影業管理層重申其對獅門影業的展望，在 調整後的2024財年，OIBDA為3億至3.5億美元（在收購eOne產生任何影響之前）。獅門影業管理層預測，在2025財年，在收購eOne產生任何 影響之前，獅門影業將產生3.7億美元的調整後OIBDA。獅門影業管理層認為，eOne將在2025財年退出，調整後的年度運營利率為6000萬美元。
問題：交易中暗示了工作室業務的估值是多少？
答：按每股10.70美元的交易價格計算，獅門影業的估值為2025財年調整後的OIBDA的10.7倍，其中包括eOne每年向調整後OIBDA繳納的6000萬美元運營利率。
問題： 的交易價值對獅門影業（LGF.A、LGF.B）對獅門影業的投資價值意味着什麼？
答：正如投資者 演講中所指出的那樣，獅門影業的預計股本價值為30.65億美元。鑑於獅門影業預計將繼續擁有獅門影業87.3％的股份，獅門影業隱含的獅門影業股份價值 26.77億美元，相當於目前每股LGF.A或LGF.B股票約為11.39美元（基於截至2023年9月30日攤薄後已發行的約2.35億股）。
問題：這筆交易的交割條件是什麼？ 在交易完成時需要保留的最低Screaming Eagle信託資金門檻嗎？
答：將有與美國證券交易委員會規則下的註冊聲明的 有效性、不列顛哥倫比亞省法院批准實施該交易的安排計劃以及Screaming Eagle股東的批准等相關的慣例條件。但是，此次交易 不需要現任獅門影業（LGF.A、LGF.B）股東的股東投票。交易的完成還取決於交易結束時Screaming Eagle信託賬户中的最低金額為1.75億美元。
問題：在這筆交易中，STARZ 會怎樣？ 合併結束後，Starz 與獅門影業的關係會受到任何影響嗎？
答：此次交易不會對StarZ的業務產生直接影響。StarZ 與 電視工作室和電影集團的內容關係將保持不變。STARZ 將繼續由母公司獅門影業全資擁有
問題： 獅門影業此前宣佈打算分離 STARZ 和工作室的狀態如何？
答：獅門影業管理層 仍然致力於將獅門影業和STARZ完全分開。
問題：交易完成後，獅門影業 LGF.A 和 LGF.B 投資者能否自由交易其 比例的獅門影業股票？如果不是，管理層是否計劃按比例向獅門影業LGF.A和LGF.B投資者分配獅門影業的股票？
答：收盤時，獅門影業投資者將間接擁有獅門影城87.3％的股份。這些股票不能由獅門影業的投資者自由交易 ，但將由作為獅門影業控股股東的獅門影業控制。如上所述，管理層正在評估向獅門影業 股東全面分配獅門影業股票的潛在時間表，但目前尚未公佈預計日期。
問題：這筆交易對 獅門影業或獅門影業有何税收影響？
答：就獅門影業而言，該交易旨在獲得美國聯邦所得税一般免税交易所的資格。
非公認會計準則前瞻性 指標的對賬
截至2024年3月31日和2025年3月31日的財政年度
調整後的OIBDA：調整後的OIBDA定義為調整後折舊和攤銷前的營業收入（虧損）（OIBDA）、調整後的股票薪酬（調整後的SBC）、收購會計和相關調整、重組和其他成本、與 COVID-19 全球疫情相關的某些費用（收益）、 因管理層變動和/或戰略變化而產生的某些節目和內容費用，以及異常收益或虧損（例如商譽）以及與俄羅斯入侵有關的無形資產減值和費用烏克蘭），當 適用時。
| | 調整後的折舊和攤銷表示我們合併 運營報表中列報的折舊和攤銷，減去與收購會計攤銷相關的折舊和攤銷以及與近期收購相關的相關調整。因此，採購會計的全部影響包含在 採購會計調整和相關調整中，如下所述。 |
| | 調整後的基於股份的薪酬代表基於股份的薪酬，不包括 根據某些遣散安排加快某些股權獎勵歸屬計劃所產生的影響，這些安排包含在重組和其他費用中（如果適用）。 |
| | 重組和其他費用包括重組和遣散費、某些交易和其他成本，以及 某些不尋常的項目（如果適用）。 |
| | COVID-19 相關費用或福利包括與暫停和重啟製作相關的增量成本 ，包括支付/僱用某些演員和工作人員、維護閒置設施和設備成本，以及在適用的情況下，與業績預期變化或完成項目的可行性相關的某些電影和電視減值及開發費用， 與與 COVID-19 全球疫情相關的情況導致的項目可行性相關，如果適用。此外，成本包括電影上映的早期或合同營銷支出，以及已取消或延遲且不會帶來任何經濟利益的活動，如果適用，這些費用包含在 發行和營銷費用中。 |
| | 節目和內容費用包括因管理層變更和/或 節目和內容策略變更而產生的某些費用，如果適用，這些費用包含在直接運營費用中。 |
| | 收購會計和相關調整主要代表對最近收購中收購的某些資產的非現金公允價值調整的攤銷。這些調整包括增加與Pilgrim Media Group和3 Arts Entertainment 相關的非控制性利息折扣、攤銷收購價格中可收回部分的非現金費用以及與 與3 Arts Entertainment相關的可分配收益中的非控股權益相關的費用，所有這些費用均計為薪酬，幷包含在一般和管理費用中。 |
調整後的OIBDA的計算方式與獅門影業定義分部利潤以及管理和評估其分部業務的方式類似。分部利潤還不包括 公司一般和管理費用。
分部利潤總額和製片廠業務板塊利潤和工作室業務調整後的OIBDA： 我們將電影和電視製作板塊的利潤總和列為工作室業務板塊的利潤，我們將工作室業務調整後的OIBDA定義為製片廠業務板塊利潤減去公司一般支出和 管理費用。分部利潤總額和工作室業務板塊利潤以及工作室業務調整後的OIBDA如果不包括在我們的合併財務報表中包含的分部信息和對賬表， 被視為非公認會計準則財務指標，應被視為對根據美國公認會計原則編制的財務業績指標的補充、而不是替代或優於這些指標。除其他衡量標準外，我們 使用這種非公認會計準則衡量標準來評估我們業務的總體經營業績。
獅門影業認為，分部總利潤和工作室業務板塊利潤的列報對投資者來説既相關又有用，因為它允許 投資者以與獅門集團管理層使用的主要方法相似的方式查看細分市場的整體表現，並使他們能夠在 非經營項目之前瞭解獅門集團業務的基本表現。分部利潤總額和工作室業務板塊利潤被視為衡量獅門集團業績的重要指標，因為它反映了 Lionsgates 分部的總利潤貢獻和工作室業務的總利潤貢獻，並且是與我們的衡量標準一致的衡量標準
分部利潤減少了管理層認為不一定能反映獅門集團業務基本業績的金額，這種利潤很少出現， ，在某些情況下是非現金支出。並非所有公司都以相同的方式計算分部利潤或分部總利潤，由於計算方法和排除項目的差異，獅門影業定義的分部利潤和分部總利潤 可能無法與其他公司提出的同名衡量標準相提並論。
總體而言：這些指標是美國證券交易委員會 頒佈的G條例中定義的非公認會計準則財務指標，是對根據美國公認會計原則編制的財務業績衡量標準的補充、不能替代或優於這些指標。
除其他衡量標準外，我們使用這些非公認會計準則指標來評估我們業務的經營業績。我們 認為，這些措施為投資者提供了有關我們的經營業績和扣除非經營項目之前的現金流的有用信息。調整後的OIBDA被認為是衡量 Lionsgates業績的重要指標，因為管理層認為，該指標消除了不一定反映獅門集團業務基本業績、很少發生的金額，在某些情況下是非現金支出。
這些非公認會計準則指標通常用於 娛樂業，金融分析師和其他關注該行業的人士通常使用這些指標來衡量經營業績。但是，並非所有公司都以相同的方式計算這些衡量標準，由於計算方法和排除項目的差異，所提出的衡量標準可能無法與其他公司提出的 同名衡量標準相似。
這些 非公認會計準則財務指標的總體侷限性是，它們不是根據美國公認的會計原則編制的。這些指標應與相關的GAAP財務 指標一起審查，不應作為根據公認會計原則確定的營業收入替代衡量標準列報。
下表列出了截至2022年3月31日和2023年3月31日的財年以及截至2024年3月31日和2025年3月31日的財年按實際計算的 工作室業務板塊利潤、工作室業務調整後的OIBDA和調整後的OIBDA的實際利潤：
| 財政年度 已結束 3月31日 2022 |
財政年度 已結束 3月31日 2023 |
財政年度 已結束 3月31日 2024 |
財政年度 已結束 3月31日2025 |
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| 實際的 | 實際的 | 估計的 | 估計的 | |||||||||||||
| （未經審計，金額以百萬計） | ||||||||||||||||
| 工作室業務板塊總利潤 (1) |
$ | 346.8 | $ | 409.9 | $ | 445.0 | $ | 500.0 | ||||||||
| 公司一般和管理費用 |
(97.1 | ) | (122.9 | ) | (125.0 | ) | (130.0 | ) | ||||||||
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| 工作室業務調整後 OIBDA(1) |
$ | 249.7 | $ | 287.0 | $ | 320.0 | (2) | $ | 370.0 | |||||||
| 媒體網絡板塊的利潤 |
155.2 | 106.8 | 200.0 | (3) | 未提供 | |||||||||||
| 分段間淘汰 |
(2.7 | ) | (35.7 | ) | (100.0 | ) | 未提供 | |||||||||
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| 調整後 OIBDA(1) |
$ | 402.2 | $ | 358.1 | $ | 420.0 | 未提供 | |||||||||
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| (1) | 有關工作室業務板塊利潤、工作室業務調整後的OIBDA和調整後的 OIBDA的定義，參見下文，瞭解與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。 |
| (2) | 代表截至2023年11月9日的共識，在 3億美元至3.5億美元之間，工作室業務指導區間內。 |
| (3) | 代表截至2023年11月9日的共識，在媒體網絡板塊的指導區間內，即1.75億美元至2億美元。 |
下表將截至2022年3月31日和2023年3月31日的財年的公認會計準則指標、營業收入（虧損）與非公認會計準則、前瞻性預測指標、調整後的OIBDA和分部總利潤按實際計算進行了核對，並對截至2024年3月31日、 和2025年3月31日的財年進行了預測：
| 財政年度 已結束 3月31日 2022 |
財政年度 已結束 3月31日 2023 |
財政年度 已結束 3月31日 2024 |
財政年度 已結束 3月31日2025 |
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| 實際的 | 實際的 | 估計的 | 估計的 | |||||||||||||
| （未經審計，金額以百萬計） | ||||||||||||||||
| 營業收入（虧損） |
$ | 9.0 | $ | (1,857.7 | ) | NRE | NRE | |||||||||
| 商譽和無形資產減值 |
| 1,475.0 | 663.9 | NRE | ||||||||||||
| 調整後的折舊和攤銷 |
43.0 | 40.2 | 41.0 | NRE | ||||||||||||
| 重組和其他(1) |
16.8 | 411.9 | NRE | NRE | ||||||||||||
| COVID-19 相關費用（福利）(2) |
(3.4 | ) | (11.6 | ) | NRE | NRE | ||||||||||
| 節目和內容費用(3) |
36.9 | 7.0 | NRE | NRE | ||||||||||||
| 與俄羅斯入侵烏克蘭有關的指控 |
5.9 | | NRE | NRE | ||||||||||||
| 調整後的基於股份的薪酬 支出(4) |
100.0 | 97.8 | NRE | NRE | ||||||||||||
| 採購會計和相關 調整(5) |
194.0 | 195.5 | NRE | NRE | ||||||||||||
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| 調整後 OIBDA |
$ | 402.2 | $ | 358.1 | $ | 420.0 | 未提供 | |||||||||
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NRE： 由於商品的性質，對單件商品的估算不合理。
| (1) | 就其本質而言，重組等是針對不尋常的物品，因此無法合理估計。 我們過去曾收取過重組和其他費用，包括遣散費，以及與某些戰略交易、重組活動和法律事務相關的交易、整合成本和法律費用。 |
| (2) | 由於 COVID-19 疫情的 性質，與 COVID-19 相關的費用（福利）是不可預測的。但是，我們承擔的費用一直在減少，2023財年的保險金額超過了費用。鑑於這些費用的不可預測性以及 的保險賠償額，我們無法提供可靠的估計。 |
| (3) | 節目和內容費用包括因管理層變更和/或 節目和內容策略變更而產生的某些費用，如果適用，這些費用包含在直接運營費用中。由於這些成本與異常事件有關，因此我們無法對 將來產生的這些成本（如果有）提供可靠的估計。 |
| (4) | 預測獅門集團普通股的未來市場價格本質上是困難的，這會影響 股票薪酬，因此，我們無法可靠地估計這些金額。 |
| (5) | 收購會計和相關調整主要代表對最近收購中收購的某些資產的非現金公允價值調整的攤銷。這些金額可能會有很大差異，具體取決於未來的收購水平，因此我們無法提供可靠的 估計。 |
下表對GAAP衡量標準、營業收入（虧損）與非公認會計準則、前瞻性預測指標、調整後的OIBDA對eOne完成整合 Lionsgate並實現交易協同效應後預計的初12個月運行率進行了調整：
| 估計的 最初的 12 個月 的運行速率 eOne 調整後 OIBDA |
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| （未經審計 金額為 百萬） |
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| 營業收入（虧損） |
NRE | |||
| 調整後的折舊和攤銷 |
NRE | |||
| 重組和其他(1) |
NRE | |||
| 調整後的基於股份的薪酬 支出(2) |
NRE | |||
| 採購會計和相關 調整(3) |
NRE | |||
|
|
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| 調整後 OIBDA |
$ | 60.0 | (4) | |
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NRE： 由於商品的性質，對單件商品的估算不合理。
注意：Lionsgate 對賬 表中包含的某些對賬項目不在 eOne 對賬表中，因為目前預計不會出現這些對賬項目。
| (1) | 就其本質而言，重組等是針對不尋常的物品，因此無法合理估計。 我們過去曾收取過重組和其他費用，包括遣散費，以及與某些戰略交易、重組活動和法律事務相關的交易、整合成本和法律費用。 |
| (2) | 預測獅門集團普通股的未來市場價格本質上是困難的，這會影響 股票薪酬，因此，我們無法可靠地估計這些金額。 |
| (4) | 收購會計和相關調整主要代表對最近收購中收購的某些資產的非現金公允價值調整的攤銷。這些金額可能會有很大差異，具體取決於未來的收購水平，因此我們無法提供可靠的 估計。這些金額不包括因將eOne的收購價格分配給收購的電影和電視節目資產而對公允價值的任何調整以及相關的攤銷費用。 |
| (4) | 收購eOne後，預計經過協同效應和整合後的12個月初運行率 調整後的OIBDA將顯示出來。代表5000萬至7500萬美元估計值的中點。為清楚起見，該金額並不意味着2025財年的預測或 的指導方針，該金額不包括將購買會計應用於電影成本和相關攤銷的影響，如上文腳註（3）所述。 |
安全港聲明
先前對截至2024財年的調整後OIBDA的前瞻性預測 是基於預期、假設和估計的前瞻性陳述和預測，鑑於其對歷史趨勢的評估以及截至2023年11月9日合理獲得的其他信息，獅門影業認為這些預期、假設和估計是合理的。前瞻性陳述通常可以用預期和預期等詞語來識別。這些金額僅包含預測，並受各種已知和未知的業務風險和不確定性的影響，包括下文提及的獅門證券交易所和委員會（SEC）文件中描述的風險和不確定性，其中許多風險和不確定性超出了獅門影業的控制範圍。 諸如上述前瞻性陳述不應被視為獅門影業將實現預期結果的陳述。預測和估計本質上必然是推測性的，實際結果可能與獅門影業今天提供的展望存在重大差異。除非法律要求，否則Lionsgate沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，包括此處列出的預測。
上述預測應與截至2023年3月31日的 年度獅門集團10-K表年度報告（包括第1A項下確定的風險）一起閲讀。風險因素和獅門影業的其他美國證券交易委員會文件。
關於獅門影業
獅門影業（紐約證券交易所代碼：LGF.A，LGF.B）擁有世界一流的電影和電視演播室業務，與STARZ Premium全球訂閲 平臺保持一致，為全球消費者帶來獨特而多樣的娛樂產品組合。獅門影業的電影、電視、訂閲和定位娛樂業務由 18,000 部影片庫和大量珍貴的標誌性電影和電視特許經營權提供支持。Lionsgate 品牌是一家以創業文化和創新承諾為驅動的數字時代公司， 是全球觀眾大膽、原創、相關娛樂的代名詞。
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欲瞭解更多信息，投資者應聯繫：
Nilay Shah
310-255-3651
nshah@lionsgate.com
媒體垂詢，請聯繫：
彼得 ·D· 威爾克斯
310-255-3726
pwilkes@lionsgate.com
[ 通信結束]
有關交易的更多信息以及在哪裏可以找到
與該交易有關，Screaming Eagle（New Screaming Eagle）的子公司打算向美國證券交易所 委員會（SEC）提交一份S-4表格（註冊聲明）的註冊聲明，其中包括Screaming Eagle的初步委託書和New Screaming Eagle的初步招股説明書 ，在註冊聲明宣佈生效後，Screaming Eagle將郵寄最終委託書/招股書與股東和公共認股權證持有人有關的交易説明書為 將在與 交易有關的股東大會（Screaming Eagle 股東大會）和公開認股權證持有人大會（Screaming Eagle 公共認股權證持有人大會）上進行投票的相應記錄日期分別為何。註冊聲明，包括其中包含的委託書/招股説明書，將包含有關該交易的重要信息以及將在Screaming Eagle股東大會和 Screaming Eagle公共認股權證持有人會議上進行表決的其他事項。本來文不包含應考慮的與交易和其他事項有關的所有信息，也無意為與此類事項有關的任何投資決定或任何 其他決定提供依據。Screaming Eagle、New Screaming Eagle和Lionsgate也可能向美國證券交易委員會提交有關該交易的其他文件。建議Screaming Eagles股東、公共認股權證持有人和其他感興趣的 人士（如果有）閲讀註冊聲明，包括其中包含的初步委託書/招股説明書、其修正案以及最終委託書/招股説明書以及在 中提交的與該交易有關的其他文件，因為這些材料將包含有關尖鷹、新尖叫之鷹、獅門影業、Studio Business和交易的重要信息。
Screaming Eagles股東、公共認股權證持有人和其他利益相關者將能夠通過美國證券交易委員會維護的網站www.sec.gov免費獲得註冊聲明的副本，包括其中包含的初步委託書/招股説明書、最終委託書/招股説明書以及Screaming Eagle、New Screaming Eagle和Lionsgate 向美國證券交易委員會提交或將要提交的其他文件。
招標參與者
Screaming Eagle、New Screaming Eagle、Lionsgate及其各自的董事和高級管理人員可被視為參與招攬與交易有關的 Screaming Eagle 股東和公開認股權證持有人的代理人。有關 Screaming Eagle 董事和高級管理人員以及他們在 Screaming Eagle 中的權益描述的更多詳細信息載於 Screaming Eagles 向美國證券交易委員會提交的文件中，包括其截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告，該報告於2023年3月1日向美國證券交易委員會提交，可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上免費獲得。有關以下人員的信息
根據美國證券交易委員會的規定， 可被視為參與徵集與該交易有關的Screaming Eagles股東和公共認股權證持有人的代理人， 將在Screaming Eagle股東大會上進行表決，SEAC公共認股權證持有人會議將在交易的註冊聲明中列出（如果有）。
前瞻性陳述
本 通信包括某些可能構成《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述的陳述。前瞻性陳述包括但不限於涉及未來事件或情況的預測、預測或其他描述的陳述，包括任何基本假設。預期、相信、繼續、 可以、估計、預期、打算、可能、可能、計劃、可能、潛力、預測、預測、尋找、 應該、目標、意願和類似的表達方式可以識別前瞻性陳述，但缺少這些詞並不意味着陳述不具有前瞻性。 例如，前瞻性陳述可能包括：有關 Screaming Eagle 或 Lionsgates 有能力執行本文檔中討論的交易的陳述；交易的好處；獅門影業（交易完成後將成為未來的上市公司）的未來財務業績；獅門影業戰略的變化、未來運營、財務狀況、預計收入和虧損、 預計成本、前景、計劃以及管理目標。這些前瞻性陳述基於截至本文件發佈之日可用的信息，以及當前的預期、預測和假設，涉及許多 判斷、風險和不確定性。因此，前瞻性陳述不應被視為代表尖叫之鷹、獅門影業或新尖叫之鷹在任何後續日期的觀點，除非適用的證券法另有要求，否則Screaming Eagle、Lionsgate或 New Screaming Eagle均沒有義務更新前瞻性陳述以反映發表之日後的事件或情況。New Screaming Eagle 和 Screaming Eagle 都無法保證 New Screaming Eagle 或 Screaming Eagle 都能實現其預期。您不應過分依賴這些前瞻性 陳述。由於許多已知和未知的風險和不確定性，New Screaming Eagles的實際業績或表現可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績或表現存在重大差異。可能導致實際業績不同的一些因素 包括：（i）Screaming Eagles業務合併截止日期之前完成交易的時間以及如果Screaming Eagle提出要求，則可能無法延長業務合併截止日期；（ii）可能導致與交易有關的最終協議終止的任何事件、變更或其他情況的發生；（iii）任何法律、監管或 可能對 New Screaming Eagle 提起的政府訴訟，Screaming Eagle、Lionsgate或在宣佈交易後進行的任何調查或查詢，包括與交易有關的調查或查詢；（iv）由於未能獲得尖鷹股東或尖叫之鷹公共認股權證持有人的批准， 無法完成交易；（v）獅門影業和新尖鷹集團成功留住或招聘 或在交易後需要變動；(vi)) 雙方獲得獅門影業普通股上市的能力 交易完成之日國家證券交易所的股票；(vii) 該交易擾亂獅門影業當前計劃和運營的風險；(viii) 認識到交易預期收益的能力；(ix) 與 交易相關的意外成本；(x) Screaming Eagles 公眾股東的贖回金額高於預期；(xi) 獅門影業的管理和董事會組成交易完成後的工作室； (xii) Lionsgate Studios的流動性和交易量有限交易完成後的證券；（xiii）國內外業務、市場、財務、政治和法律狀況的變化，（xiv）獅門影業或尖鷹可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素的不利影響；（xv）運營風險；（xvi）訴訟和監管執法風險，包括 管理時間和精力的轉移以及對獅門影業資源的額外成本和要求; (xvii) 交易基本完成的風險延遲或未發生；以及（十九）註冊聲明（包括其中風險因素下的風險因素）以及Screaming Eagle、New Screaming Eagle和Lionsgate向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時指出的其他風險和不確定性 。
不得提出要約或邀請
本 通信不構成 (i) 就任何證券或交易徵求代理、同意或授權，或 (ii) 出售要約、徵求買入要約或建議購買 購買獅門影業、Screaming Eagle、合併後的公司或其各自任何關聯公司的任何證券。
除非通過符合經修訂的1933年《證券法》第10條要求的招股説明書或其豁免，否則不得發行證券， 在根據任何此類司法管轄區的證券法進行註冊或取得資格之前，在任何州或司法管轄區進行任何證券銷售，也不得受到影響。美國或任何其他司法管轄區的證券委員會或 證券監管機構均未以任何方式透露交易的是非曲直或本通信的準確性或充分性。