附錄 99.2 獅門影業投資者簡報 2023 年 12 月

免責聲明本演示文稿（連同 相關的口頭陳述，本簡稱 “演示文稿”）僅供參考，旨在幫助利益相關方對涉及LG Orion Holdings Inc.（“LG Studio” 或 “公司”）的潛在業務合併做出自己的評估，該公司是獅門娛樂公司（“獅門影業”）的全資子公司，旨在持有獅門影城業務 Gate and Screaming Eagle 收購公司 （“SEAC”）及相關交易（“擬議交易”業務合併”），沒有其他目的。您還承認：(i) 美國證券法限制掌握有關 公司的重要非公開信息的個人購買或出售該公司或某些其他公司的證券，或者在可以合理預見該人可能根據此類信息購買或 出售此類證券的情況下，向任何其他人傳達此類信息；(ii) 您熟悉經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）以及法律和監管制裁附帶本演示文稿的濫用、披露或不當傳播 ，並且 (iii) 您不得使用本演示文稿或本演示文稿中包含的任何違反《交易法》（包括但不限於該法的第10b-5條）的信息，也不得讓任何第三方使用本演示文稿或其中包含的任何信息。您還 承認，加拿大證券法限制那些與發行人有 “特殊關係”（根據加拿大證券法的定義）、知道發行人存在重大事實或重大變動、但尚未普遍披露的重大事實或重大變更的人員（i）參與涉及發行人證券的交易，或發行人的證券的相關金融工具，（ii）通知另一人與發行人有關 的重大事實或重大變更的人，或 (iii)建議或鼓勵他人進行涉及發行人證券或發行人證券的相關金融工具的交易， 某些例外情況除外。在法律允許的最大範圍內，在任何情況下，SEAC、LG Studio、Lionsgate或其各自的任何子公司、股東、關聯公司、代表、合作伙伴、董事、高級職員、員工、顧問 或代理人均不對因使用本演示文稿及其內容、遺漏、依賴其中包含的信息或所傳達的意見而產生的任何直接、間接或間接的利潤損失或損失承擔任何責任或承擔責任 與之相關或與此有關的其他情況。此外，本演示文稿並不旨在包羅萬象，也無意包含全面分析LG Studio或擬議的 業務合併可能需要的所有信息。您還承認並同意，本演示文稿中包含的信息本質上是初步的，可能會發生變化，任何此類更改都可能是實質性的。此處包含的有關過去業績 或模型的任何信息、數據或統計數據均不代表未來的表現。SEAC、Lionsgate和LG Studio沒有義務更新本演示文稿中的信息。本演示文稿的觀眾應各自對LG Studio以及此處包含或口頭披露的信息的相關性和充分性做出自己的評估，並應進行他們認為必要的其他調查。此處的任何內容均不應被解釋為法律、財務、税務或其他建議。對於本文所述機會的任何法律、財務、税務或其他方面的考慮，您 應諮詢自己的顧問。本演示文稿中包含的信息不能解決也無意解決您的特定 投資目標、財務狀況或財務需求。SEAC、Lionsgate和LG Studio正在就有關擬議業務合併的潛在業務合併協議（“BCA”）進行談判。 擬議的業務合併需獲得SEAC股東的批准、最終文件的簽署（包括BCA）、滿足任何BCA中規定的條件以及其他成交條件等。 因此，無法保證擬議的業務合併能夠完成。投資即將發行的與潛在融資相關的證券涉及很高的風險。 在認購證券之前，投資者應仔細考慮證券投資所固有的風險和不確定性。此處包含的風險因素摘要並不是各方面臨的唯一因素。當事方目前 不知道或他們目前認為不重要的其他風險也可能損害他們的業務、財務狀況或經營業績。在投資SEAC和/或LG Studio之前，你應該自己進行盡職調查。本 演示文稿不構成、在任何情況下均不得解釋為出售或購買本文所述證券、資產或業務的要約、廣告或邀請，也不應解釋為就上述任何內容對 LG Studio、Lionsgate 或 SEAC 的承諾，本演示文稿不應構成任何合同的基礎。LG Studio、Lionsgate和SEAC明確保留隨時以任何方式修改或終止此流程、終止 與任何或所有潛在投資者的討論、接受或拒絕任何提案、就涉及LG Studio和SEAC的交易與任何一方進行談判或停止談判的權利。本演示不構成《交易法》第14條所定義的 “招標”。本演示文稿不構成買入或出售任何證券、投資或任何其他特定產品的要約或要約邀請，也不構成對任何 投票或批准的邀請，在根據任何 此類司法管轄區的證券法進行註冊或獲得資格之前，此類要約、招標或銷售屬於非法的任何司法管轄區，也不得進行任何證券、投資或其他特定產品的銷售。根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”），任何與本演示文稿相關的證券（“證券”）的發行，將以私募形式向證券法第501（a）（1）、（2）、（3）或（7）條所定義的有限數量的機構 “合格投資者” 和 “機構賬户” 發行，即定義見 FINRA 規則 4512 (c)。 因此，必須繼續持有證券，除非後續處置已登記或不受證券法的註冊要求約束。SEAC、Lionsgate和LG Studio保留以任何理由修改或終止與任何或所有潛在投資者的討論、接受或拒絕任何提議、就涉及SEAC、Lionsgate和LG Studio的任何交易與任何一方進行談判或停止與任何一方談判的權利。在任何司法管轄區，如果根據該司法管轄區的法律，任何要約或出售任何證券可能是非法的，則不得向任何人提供任何證券的要約或 出售。投資者應諮詢其律師，瞭解買方 利用《證券法》規定的任何豁免的適用要求。證券的轉讓也可能受發行證券協議中規定的條件的約束。投資者應意識到，他們可能被要求無限期地承擔投資的 財務風險。在不允許報價的任何州或其他司法管轄區，獅門影業、LG Studio或SEAC均未對任何證券進行要約。美國證券和 交易委員會（“SEC”）以及任何州或省證券委員會或證券監管機構均未批准或不批准這些證券，也未確定此陳述是否真實或完整。 如果尋求擬議的 業務合併，SEAC、LG Studio或其各自的關聯公司將被要求在S-4表格（或其他適用的SEC表格）上提交與擬議業務合併有關的註冊聲明，SEAC 將被要求 提交委託書，各方將被要求向美國證券交易委員會提交其他相關文件。我們敦促您在委託書/招股説明書以及向美國證券交易委員會提交的任何其他相關文件發佈後予以閲讀，因為 除其他外，它們將包含此處財務、行業和其他信息的最新信息，以及有關SEAC、LG Studio和擬議業務合併的重要信息。擬議業務合併的委託書/招股説明書和 其他相關材料將在為擬議業務合併進行表決而確定的記錄日期之前郵寄給SEAC的股東。股東還將能夠在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得 初步委託書/招股説明書和其他向美國證券交易委員會提交的文件的副本。前瞻性陳述和風險因素本演示文稿中包含的 歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述通常可以通過使用 “相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預測”、“打算”、“預期”、“應該”、“會”、“計劃”、“項目”、“預測”、“潛力”、“看起來”、“尋找”、“未來”、“展望” 等詞語來識別 “目標” 或其他類似的表達方式，用於預測或表明未來事件或趨勢，或者不是歷史 問題的陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關財務和業績指標的估計和預測以及市場機會和市場份額預測的陳述。這些陳述基於 管理層當前的估計和分析，受各方目前認為合理的各種假設為前提，無論在本演示文稿中是否確定，都反映了截至本演示文稿發佈之日獅門影業 管理層的當前預期，而不是對實際業績的預測。2

免責聲明前瞻性陳述和風險因素（續） 這些前瞻性陳述僅供説明之用，不作為保證、保證、預測或最終的事實或概率陳述，也不得被任何投資者依賴。 實際事件和情況很難或不可能預測，可能與假設有所不同，這種差異可能是重大的。許多實際事件和情況超出了LG Studio、Lionsgate和SEAC的控制範圍。這些 前瞻性陳述受到許多風險和不確定性的影響，包括國內外業務、市場、財務、政治和法律條件的變化；各方無法成功或及時完成 擬議的業務合併，包括未獲得任何必要的監管批准、被延遲或受到意外條件影響的風險，這些條件可能會對合並後的公司或 擬議業務合併的預期收益產生不利影響批准未獲得SEAC的股東；未能實現擬議業務合併的預期收益；與獅門影業工作室業務的預計財務 信息的不確定性有關的風險；競爭對獅門影業工作室業務的影響；SEAC公眾股東提出的贖回申請金額；SEAC或合併後的公司 發行與擬議業務相關的股票或股票掛鈎證券的能力業務合併或將來；訴訟風險和/或與擬議業務合併相關的監管行動；由於擬議的業務合併，管理層將時間從 的持續業務運營中轉移出來；擬議業務合併可能對獅門影業留住客户、留住和僱用關鍵 人員以及維持與客户、供應商、員工、股東和其他業務關係的能力產生不利影響的風險；以及SEAC年度報告中 “風險因素” 標題下討論的那些因素在表格10-K上提交 美國證券交易委員會於2023年3月1日向美國證券交易委員會提交了SEAC的10-Q表季度報告，獅門影業於2023年5月25日向美國證券交易委員會提交了10-K表年度報告，獅門影業於2023年11月9日向美國證券交易委員會提交了10-Q表季度報告，根據1934年《證券交易法》第14 (a) 條提交了獅門影業的委託書 LG Studio 於 2023 年 10 月 13 日向美國證券交易委員會提交了 10 號表格的註冊聲明，並提交了 SEAC、LG Studio 或 Lionsgate 的其他定期公開申報，或在 適用的情況下，向美國證券交易委員會、加拿大任何省級證券委員會或證券監管機構或SEDAR+網站www.sedarplus.ca上提交。您還應仔細考慮與預計將向美國證券交易委員會提交的擬議業務 合併有關的S-4表格（或其他適用的SEC表格）的委託書/招股説明書 “風險因素” 部分中描述的風險和不確定性，以及不時向美國證券交易委員會提交的其他文件。這些文件確定並解決了其他重要的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際事件和結果 與本演示文稿中前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異。如果其中任何風險得以實現，或者SEAC、Lionsgate或LG Studio的假設被證明不正確，則實際業績可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。可能還有其他風險，SEAC、Lionsgate和LG Studio目前都不知道，或者SEAC、Lionsgate和LG Studio目前認為這些風險並不重要，也可能導致 的實際業績與前瞻性陳述中包含的結果有所不同。此外，前瞻性陳述反映了截至本演示文稿發佈之日獅門影業對未來事件和觀點的預期、計劃或預測。SEAC、 Lionsgate和LG Studio預計，隨後的事件和發展將導致他們的評估發生變化。無法預測所有風險，也無法評估所有因素對LG Studio業務的影響，也無法評估任何 因素或因素組合在多大程度上可能導致LG Studio的實際業績、業績或財務狀況與對未來業績、業績或財務狀況的預期存在重大差異。此外，此處包含的 Lionsgate、LG Studio和SEAC的分析不是、也不是LG Studio、SEAC或任何其他實體的估值或證券、資產或業務。 截至本演示文稿發佈之日後的任何日期，這些前瞻性陳述不應被視為代表SEAC、Lionsgate和LG Studio的 評估。因此，不應過分依賴前瞻性陳述。預測的使用本演示文稿中的預測、估計和目標是 項前瞻性陳述，這些陳述基於本質上會受到重大不確定性和突發事件影響的假設，其中許多不確定性和突發事件超出了獅門影業、LG Studio和SEAC的控制範圍。Lionsgate和 SEAC的獨立審計師沒有就此類預測、估計或目標進行審計、審查、編制或執行任何程序，以將其納入本演示文稿，因此，出於本演示文稿的目的，這些審計師 既未對此發表意見，也未提供任何其他形式的保證。 儘管所有的保護措施、估算值和目標都必然是推測性的，但LG Studio和Lionsgate認為，預測、估計或目標距離準備之日越遠，準備潛在財務信息所涉及的不確定性就會越來越高。預測、預期或 目標結果所依據的假設和估計值本質上是不確定的，存在各種風險和不確定性，包括但不限於前一段中提到的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果與此類預測、估計和目標中包含的 存在重大差異。不應將本演示文稿中包含的預測、估計和目標視為Lionsgate、LG Studio、SEAC或其各自代表 認為或認為此類財務預測、估計和目標是對未來事件的可靠預測。參見上面的 “前瞻性陳述”。如果本演示文稿中的任何前瞻性信息 構成適用的加拿大證券法所指的 “面向未來的財務信息” 或 “財務展望”，則提供此類信息是為了證明擬議的 業務合併的潛在好處，並提醒讀者，這些信息可能不適合用於任何其他目的，讀者不應過分依賴此類面向未來的財務信息和財務展望。與一般的前瞻性信息一樣，面向未來的 財務信息和財務展望均基於假設並受此處列出的風險約束。 獅門影業、LG Studio和/或SEAC的經營業績以及估計和預測的收入可能與管理層目前的預期存在重大差異。此類信息僅用於説明目的，可能不表示 Lionsgate、LG Studio和/或 SEAC 的實際未來經營業績或收益。行業和市場數據在本演示文稿中，Lionsgate和LG Studio可能依賴並引用從第三方來源獲得的某些信息和統計數據，他們認為這些信息和統計數據是可靠的。獅門影業和 LG Studio 尚未獨立驗證任何此類第三方信息的準確性或完整性。不對任何此類第三方 信息中做出的假設的合理性或準確性或完整性做出任何陳述，並提醒您不要過分重視此類信息。招標參與者SEAC及其董事和執行官可以被視為參與向SEAC股東徵集有關擬議業務合併的代理人 。這些董事和執行官的姓名以及他們在SEAC中的權益描述載於SEAC於2022年1月7日與首次公開募股有關的最終招股説明書，該招股説明書已提交給美國證券交易委員會，可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得，也可以直接向以下地址申請：roconnor@eaglesinvest.com。有關此類參與者利益的其他信息 將包含在擬議業務合併的委託書/招股説明書中（如果有）。Lionsgate和LG Studio及其各自的董事和執行官也可能被視為參與向SEAC股東徵集與擬議業務合併有關的 代理人。此類董事和執行官的姓名名單以及有關他們在擬議業務合併中的權益的信息將包含在擬議業務合併的委託書/招股説明書中（如果有）。 對本文所述任何證券的投資未經證券交易委員會或任何州或省 證券委員會或證券監管機構的批准或反對，也沒有任何機構轉嫁或認可此次發行的優點或本文所含信息的準確性或充分性。任何相反的陳述均屬刑事犯罪 。LG Studio、Lionsgate和SEAC保留隨時與一方或多方進行談判並簽訂與交易有關的最終協議的權利，恕不事先通知收件人或任何其他個人或實體。 LG Studio、Lionsgate 和 SEAC 還保留隨時不經事先通知且無需説明任何理由的權利：(i) 終止收款人或任何其他個人或實體進一步參與對價 和與交易相關的擬議程序，(ii) 修改與此類對價和擬議流程有關的任何規則或程序，以及 (iii) 完全終止此類考慮和提議進程。LG Studio、Lionsgate、SEAC 或其各自的董事、高級職員、員工、關聯公司、代理人、顧問或代表未就擬議流程或 擬議流程的進行方式作出任何陳述或 擔保（無論是明示的還是暗示的），收件人否認任何此類陳述或擔保。收件人承認，LG Studio、Lionsgate、SEAC及其各自的董事、高級職員、員工、關聯公司、代理人、顧問或 代表沒有義務接受任何個人或實體就該交易提出的任何要約或提議。LG Studio、Lionsgate、SEAC或其各自的董事、高級職員、員工、關聯公司、代理人、顧問或 代表均不就擬議流程的進行方式對任何收款人承擔任何法律、信託或其他責任。3

獅門影業和 Screaming Eagle 主持人 JON MICHAEL BURNS JIMMY FELTHEIMER BARGE 獅門影業副董事長、首席執行官、獅門影業首席執行官 HARRY ELI SLOAN BAKER Screaming Eagle 4 董事長、首席執行官

獨立的獅門影業解鎖了作為純遊戲內容的價值 公司不受平臺限制、純遊戲內容工作室受益於29億美元 1 不斷變化的行業生態系統 FY24E 收入兩位數風險較低的電影和電視模式產生強勁、穩定的 FY24E 至 FY25E 2 AOIBDA 增長 AOIBDA 增長 +12.5% 深度增長 特許經營電影和電視知識產權組合 3 報告的圖書館和持久圖書館版權 (1) 以複合年增長率為重點加強圖書館和核心 14 4 收購業務板塊的併購戰略 (2) 自 2000 年以來 10.7x 28.8x 5 Unique 和有價值的戰略資產投資者歷史中位數 (3) (4) 條目多重收購組合允許通過單股類別票據直接投資獨立工作室及其世界一流知識產權：1.FY2019A-FY2023A CAGR；報告的圖書館收入 定義為在第一個銷售週期之後獲得的收入，通常包括影院收入、家庭娛樂銷售的前六個月、第一份付費電視合同和首次國際 銷售的最低擔保 2。不包括流媒體和媒體網絡的收購；不包括合資企業、STARZ和已處置資產 3.企業價值/FY2025E 調整後的 OIBDA 包括協同效應後的説明性年運行率 eOne 調整後的 OIBDA 貢獻 4. 基於先前的交易 LTM 企業價值與息税折舊攤銷前利潤 5

業務領域併購展望戰略價值商業模式 Lionsgate Studios：一家獨立的優質IP和內容公司，其規模相當於大型電影電視庫，播出量超過100億美元+ 80+ 50萬+ (4) (4) (1) (6) 電視劇網絡過去10年的全球票房電影和 電視劇集 40-50 400+ ~ 60% (2) (5) 每年發行量平均劇集製作量在 2013 年以來公佈的圖書館收入中，有 16 億美元 15 億美元 8.7 億美元 (3) (3) (7) LTM 收入 LTM 列報圖書館收入 (8) 754 Major 獎項提名/130 個主要獎項獲得 238/ 52 259/ 38 257/ 40 奧斯卡金像獎艾美獎金球獎提名/獲獎提名/獲獎提名/獲獎筆記：1.在 CY2023 結束之前的管理層估計 6.包括 eOne 遊戲 2. 包括廣泛發行、多平臺和直接面向平臺的遊戲 7.截至 2023 年 9 月 30 日；包括電影和電視收入；報告的圖書館收入定義為第一個銷售週期之後的收入，其中 3.截至2023年9月30日的最後十二個月 （“LTM”）通常包括影院收入、家庭娛樂銷售的前六個月、第一份付費電視合同和最低4個月。包括劇本電視、無劇本電視、Debmar Mercury、Pilgrim 和 在整個 FY23A 發行版。不包括第一部國際銷售系列中Arts高管制作的3份保證書 8.獎項編號包括創作和獲得的內容 5.從 FY2019 到 FY2023 的劇本和非劇本內容的平均值；不包括 Debmar Mercury 6

業務板塊併購展望戰略價值商業模式 Lionsgate Studios的商業模式受益於不斷變化的行業生態系統敏捷、平臺無關的工作室有組織的傳統制片廠經濟受到電影、電視和網絡的線性投資的影響 人才管理綜合流媒體平臺大型IP基礎和深層內容可選投資組合以具有競爭力的價格獲得許可垂直整合專屬平臺聚焦 國際許可降低風險缺點大型自分銷基礎設施增加了風險 7

業務板塊併購展望戰略價值商業模式所有全球分銷渠道的頂級 內容許可方戲劇電視流媒體國際商業模式在競爭中獲得非對稱上行許可最大化按零衡量的市場利率權利保留赤字/差距 8

業務領域併購展望戰略價值商業模式 世界一流的特許經營權和知識產權是深度發展圖書館的基礎 (1) 不斷刷新：圖書館每年新增 400 多部電影和電視劇 (2) 5 部電影 5 部電影 5 部電影 6 億美元 3 部熱門衍生產品 即將上映的電影 4 艾美獎唱片 4 廣播的 #1 (3) 30 億美元以上的全球電視起源故事，10 億美元以上的全球盒子獲得 8500 萬多項常年大獎直擊喜劇票房《大陸》，票房多平臺 暢銷書 7 季每位最佳劇情芭蕾舞演員衍生觀眾艾美獎筆記：1.基於五年曆史平均值（FY19A — FY23A）2. 第 5 部電影定於 2023 年 11 月 17 日上映 3.尼爾森（Npower）：CY2022-2023 播出第 9 季 P18-34、P18-49 和 P25-54 受眾羣體的 L+3（僅限原創劇集）

商業模式併購展望戰略價值業務板塊 持續盈利的電影細分市場跨平臺多元化發行多平臺每年 10+ 30-40 部影片每年 ~ 74% ~ 93% (1) (3) 影片盈利 ~ 31% ~ 74% (2) (4) 平均 過去 10 年平均年投資回報率過去 5 年的年度投資回報率運營模式提供了大規模的不對稱風險狀況新的和不斷增長的核心市場槓桿 P&A 效率終端市場自我分配國際售前説明：1.代表從 FY2005 到 2023 年 9 月 30 日發行的所有 部廣泛發行的影院影片 2。過去10年的投資回報率；投資回報率定義為最終總貢獻，佔P&A和淨電影投資的百分比；電影淨投資定義為 製作成本減去税收抵免減去共同融資加上資本化管理費用加上企業支付和裝修成本 3。代表從 FY2020 到 2023 年 9 月 30 日發行的多平臺遊戲和 Direct to Platform 遊戲 4。過去 5 年中價值 的投資回報率；投資回報率定義為最終總繳款佔損益和電影淨投資的百分比；電影淨投資定義為製作成本減去税收抵免減去共同融資加上資本化管理費加上企業支付和 裝修成本 10

商業模式併購展望戰略價值業務細分市場 Motion Picture Pipeline 推動未來增長和圖書館價值 1-2 每年發行現有特許經營權 IP 發行量約 60 部新的 Tentpole IP 每年發行大約 60 部正在開發的電影項目以 3-4 個原創IP 隨時可能上映 每年上映 5-6 部低風險商業電影 11

商業模式併購展望戰略價值業務板塊深入 電視續訂渠道和新內容 (1) 開發中活躍劇集劇本電視平均值增長 150+ ~40 歷史續訂率 SETH ROGEN 劇本產出喜劇 (3) 70% 的項目系列劇本原創近期和新作 作品成功上映和開發發行計劃及續訂 ~ 65% 的核心劇本成長劇集已有 20+ ~35 (4) 自2019財年以來無劇本項目系列無劇本電視平均歷史續訂率 將低成本擴展到大約 60% 的國際聯合制作系列中有 100% 的無劇本委託製作劇集 (2) 自 2019 財年以來，在 3 個藝術部製作了大約 50 部作品的盈利系列注：1.包括劇本電視、無劇本電視、 Debmar Mercury、Pilgrim 以及整個 FY23A 的發行版。不包括 3 Arts 高管制作的劇集。Active Series定義為處於某個生產階段的系列 2.包括 3 Arts 在 2023 財年擔任執行製片人或以工作室 身份表演的劇集；包括系列 3 的後端參與。代表從 FY21A 到 FY23A 4 的三年平均值。核心劇本系列不包括收購、國際聯合制作和圖書館 12

商業模式併購展望戰略價值業務板塊 全球領先的人才管理和製作公司之一 Marquee Productions ➢ 管理着由導演、作家、節目主持人、演員和喜劇演員組成的 A 級客户名單 ➢ 多產製作業務包括與獅門影業聯合制作公司在 3 Arts 和 Lionsgate 之間的廣泛聯合制作記錄 ➢ 業務的快速增長有多種收入來源推動息税折舊攤銷前利潤從 FY2019A 增加到 FY2023A +2 倍 ➢ 30 年的運營歷史，由 位業內資深人才管理人員領導是娛樂業中最受歡迎的行業之一，吸引了大量資本和溢價倍數注意：獅門影業擁有3 Arts51％的股份；剩餘的看跌/看漲義務有待解決 13

商業模式併購展望戰略價值業務板塊 Lionsgate Studios持續增長和更新其內容庫內容投資，並且... 輔之以... 創造了以版權保留為重點的獨特領域...戰略收購...不斷增長的圖書館資產 (4) 電影和電視 圖書館收入 (3) PFC 170億美元+ 884美元 (1) 自成立以來的內容投資 780 766 美元 614 美元 551 美元~13 億美元 (2) 年均內容投資 FY19A FY20A FY21A FY22A FY23A 來源：公司管理層備註：1.FY1997 到 FY2024E 2。代表 FY2019 到 FY2023 的平均值 3。交易於 2023 年 8 月公佈，正在等待完成 4.報告的圖書館收入定義為第一個銷售週期之後的收入，通常包括影院收入、家庭 娛樂銷售的前六個月、第一份付費電視合同和首次國際銷售的最低擔保 14

商業模式併購展望戰略價值業務板塊 獅門影業的電影庫在流媒體平臺上的表現跑贏大盤 (1) 1月23日至6月23日流媒體前15名的標題出場次數工作室排名每月前15名 16.6% 43 14.2% 39 12.9% 37 12.3% 34 11.3% 27 8.9% 其他 36 11.9% 來源：Plum's Showlabs 注：1.方法：對於給定時間段內的每個月，分析每個平臺上擁有獨特觀眾人數的前 15 部電影，不包括過去 5 年中上映的任何內容，然後確定 發行工作室。彙總所有收集的書目後，確定最終數量。重複項不會被刪除。僅考慮以下服務的美國收視率：迪士尼+、Max、Hulu、Netflix、派拉蒙+、孔雀、Prime Video 15

商業模式業務板塊展望戰略價值併購 獅門影業通過持續的增值併購補充了有機增長 2003 2005 2005 2006 2007 2012 2016 2017 2017 2018 2020 2023 (1) 開業獅門影業的揚克斯收購 PFC 收購紅布斯影業 圖書館收購無劇本電影發行商、eOne 的電影獨立電影製片人 Pilgrim 成為電視製作以及製片廠、不斷增長的英國獅門影業收購了3家藝術平臺、發行規模和多元化 娛樂公司，並補充説公司內容管道進一步深化了眾多授權圖片與收購作品的關係 Artisan 收購了 Spyglass 的頂級人才庫娛樂故事片庫並對 進行了少數股權投資 Summit Spyglass 正在進行的收購 Debmar-Entertainment，收購了電影製作業務水星發行公司 Good 收購 Trimark Company 到圖書館 Universe Pictures（IP Library）並投資英國家庭視頻商業）人才管理和生產42號公司收購Anchor Bay Entertainment的票據：Timeline不包括流媒體和媒體網絡的收購；不包括合資企業、 STARZ和已處置資產 1.交易於 2023 年 8 月公佈，正在等待關閉標題庫 16

商業模式業務板塊展望戰略價值併購 eOne 收購表明繼續有機會擴大獅門影業的內容和知識產權投資組合交易詳情戰略亮點 ➢ 獅門影業宣佈立即收購6,500多部影片並將 業務版eOne的電影、劇本和高增值影視平臺擴展到英國和加拿大無劇本電視獅門影城 2023 年 8 月 (1) ➢ 該交易價值 eOne 約為3.75億美元，(2) 相當於調整後OIBDA的約6.0倍 ➢ 預計將收盤2023 年 12 月 ➢ 獅門影業的全球分銷實力為收購像 eOne Notes 這樣的知識產權公司並從中提取價值創造了競爭優勢：1.不包括交易和過渡 費用 2.代表收購eOne後預計的協同效應和整合後的12個月初始年運行率；金額不代表 FY2025 的預測或指導；金額不包括將購買核算 應用於電影成本和相關攤銷的影響；非公認會計準則指標的定義、調整和相關對賬見附錄 17

商業模式業務板塊併購戰略價值展望 Motion 影視業務部門有望實現強勁的合併AOIBDA增長板塊收入 (1) 不包括 eOne 百萬美元財務展望 3,084 美元 2,900 美元 2716 美元 1,760 美元 1,531 美元 FY2024E FY2025E 1,324 美元 1,185 美元製片廠板塊利潤 445 美元 500 美元 FY22A FY23A FY24E 管理費用 125 美元 130 美元電影電視製作板塊調整後的利潤和利潤率 320 美元 370 萬美元 8% 不包括 eOne 5% (3) 21% 60 美元 eOne 調整後的 OIBDA（運行率）22% 445 美元 410 美元347 (4) 133 美元 Illustrative 合併工作室調整後 OIBDA 380 美元 430 美元 84 美元 277 美元 263 美元 FY22A FY23A FY24E 電視電影電影電視製作百分比利潤率 (%) 利潤率 (%) 來源：公司管理層備註：1.有關非 GAAP 指標的 定義、調整和相關對賬，請參閲附錄 2.代表截至2023年11月9日的共識，在公司指導意見3的3億至3.5億美元之間。收購eOne後，預計協同效應後的12個月初始年運行率 和經整合調整後的OIBDA；金額不代表 FY2025 的預測或指導；金額不包括將購買會計應用於電影成本和相關攤銷的影響 4。表示 使用腳註 3 中討論的説明性調整後 OIBDA 的説明性合併調整後的 OIBDA；不代表 FY2025 的實際預測或指導，不包括將購買會計應用於電影成本和相關 攤銷的影響 18

商業模式業務板塊併購展望戰略價值市場 倍數反映優質IP優質內容和知識產權的價值：先例交易 LTM 息税折舊攤銷前利潤，x 42.6x 38.8x 35.0x 30.0x 27.5x 16.3x 15.8x (1) 10.7x SEAC 獅門影城日期 APR-16 NOV-21 JAN-16 NOV-21 MAY-21 AUG-19 OCT-12 JUN-18-AV ($bn) 4.1 美元 3.5 美元 3.0 美元 8.5 美元 4.0 美元 4.1 美元 71.0 美元 4.6 美元來源：公司文件、公司新聞稿、華爾街研究、股票研究報告註釋：1。代表企業價值/FY2025E 息税折舊攤銷前利潤 19

商業模式業務板塊併購展望戰略價值世界 級特許經營權 IP、深度圖書館和全球基礎設施使獅門影業成為獨一無二的戰略資產戰略價值擴張版權庫 2萬多本標題特許經營權 (1) 圖書館價值 100 億美元全球 8.7 億美元 LTM 人才票房超額報道 圖書館管理 (3) (2) 過去 10 年收入發展平臺定義、管道獲獎的 200 多個電視連續劇項目正在製作和 (4) 開發分銷基礎設施 300 多位全球買家注意：1.包括 eOne 遊戲 3。管理層在 CY2023 結束之前的估計 2.包括電影和電視劇，不包括eOne；截至 2023 年 9 月 30 日的 LTM；報告的圖書館收入定義為第一個週期 4 之後獲得的收入。電影和電視領域的開發項目； 參考第 8 頁和第 9 頁的銷售額，通常包括影院收入、家庭娛樂銷售的前六個月、第一份付費電視合同以及首次國際銷售的最低擔保 20

交易詳情

獅門影城交易後將成為獨立上市公司 關鍵交易條款來源用途（2）• SEAC Trust向Delever 317美元Lionsgate Studios提供現金的預估企業價值為46億美元，預計eOne Cash從美國東部時間175美元起。SEAC Trx費用和認股權證招標 33 美元 • 估值為 FY25E Pro Forma (3) (1) 假設獅門影業工作室淨負債 1,748 美元假設獅門影業淨負債 1,748 美元 AOIBDA（按 PIPE 折扣計算 10.1 倍）(4) • SEAC 的公共和私人認股權證將是少數股權 利息減去投資 175 美元 LGF 母公司展期權益 2,677 美元對價股 2,677 美元 • SEAC 的贊助商將沒收創始人總來源 1450 萬美元總使用量為 4,950 美元的股份， 預留的 200 萬股股票 • 另外 220 萬美元創始人受未來收益限制的股票預估所有權 (6) 已發行的預估股份 286.8 87.3% 獅門影業 (x) 説明性股價 10.70 美元 5.7% 公共 SPAC 股票 (5) Pro Forma 股票價值 3,068 美元 (7) 6.3% PIPE 股票 (+) 預計淨負債 1,431 美元 (8) 0.7% 贊助商預付股票 (4) (+) 少數股權減去投資 175 美元 Pro Forma 企業價值 4,674 美元備註：1.代表 每股9.63美元的 PIPE 發行價格的説明性折扣價格。5.代表收盤時的預計估值，以每股10.70美元為基準 2。贖回後存放在SEAC信託賬户中的任何超過1.75億美元的現金將用於在6點回購SEAC的公開股票。不包括新的待定股權激勵計劃贖回價格的攤薄 影響 7.假設收購價格為9.63美元/小時。為PIPE投資者提供10％的折扣（即10％的折扣）3.反映了截至2024年3月31日獅門影業的交易前淨負債。包括17.48億美元 獅門影業分配的淨負債 8.不包括145萬股沒收的創始人股票和220萬股有收益的創始人股票，解鎖門檻為每股16.05美元（即溢價50％）4。反映少數股權減去對關聯公司的投資 22

獅門影業結構摘要交易後公司 結構公司間安排摘要 Eagle • 提供某些SPAC PIPE 股權管理、美國證券交易委員會報告和其他公司 S/股東的共享服務協議投資者 ReminCo Partners 職能服務 5.7% 0.7% 6.3% • 公司間債務預計將受原始信貸條款的約束直通利率 獅門影業有望保持不變進行全面分拆的費用能力 100% 100% 獅門影業媒體網絡（交易後）板塊（“Starz”）23

附錄

估值基準 (1) 企業價值/ FY25E 息税折舊攤銷前利潤（SBC 之前） Premium IP：交易可比數據 (1) FY25E 中英銀行之前的息税折舊攤銷前利潤，x 20.8x 15.8x 14.7x 14.1x 13.5x 10.8x 10.7x 獅門影城來源：公司文件，事實説明：截至2023年11月8日的市場數據 1.調整後的日曆年與 獅門影業截至3月31日的財年保持一致 25

財務信息；非公認會計準則財務指標 截至2024年3月31日和2025年3月31日的財政年度非公認會計準則前瞻性指標的對賬調整後的OIBDA定義為調整後折舊和攤銷前的營業收入（虧損）（OIBDA），經調整後的 股票薪酬（調整後SBC）、收購會計和相關調整、重組和其他成本、與之相關的某些費用（收益）進行調整 COVID-19 全球疫情，由於 而產生的某些節目和內容費用管理層變動和/或戰略變動，以及不尋常的收益或損失（例如商譽和無形資產減值以及與俄羅斯入侵烏克蘭相關的費用）（如果適用）。− 調整後的股票薪酬代表 股權薪酬，不包括根據某些遣散安排加快某些股權獎勵歸屬計劃所產生的影響，這些安排包含在重組和其他費用中（如果適用）。− 調整後的 折舊和攤銷表示折舊和攤銷為列於我們的合併運營報表中，減去與收購會計攤銷相關的折舊和攤銷以及與最近收購相關的調整 。因此，採購會計的全部影響包含在採購會計調整和相關調整中，如下所述。-重組和其他包括重組和 遣散費、某些交易和其他成本以及某些不尋常項目（如果適用）。− COVID-19 相關費用或福利包括與暫停和重啟製作相關的增量成本，包括 支付/僱用某些演員和工作人員、維持閒置設施和設備成本，以及某些動作（如果適用）與 COVID-19 全球疫情相關的情形導致的業績預期變化或完成項目的可行性相關的影視減值和開發費用，如果適用，則扣除保險賠款，這些費用包含在直接運營費用中。此外，成本包括電影上映的提前或 合同營銷支出，這些支出已被取消或延遲，不會帶來任何經濟利益，如果適用，這些費用包含在發行和營銷費用中。− 節目和內容費用 包括因管理層變更和/或節目和內容策略變更而產生的某些費用，如果適用，這些費用包含在直接運營費用中。− 購買會計和相關調整主要代表攤銷額非現金博覽會對最近收購中收購的某些資產進行價值調整。這些調整包括增加與Pilgrim Media Group和3 Arts Entertainment相關的非控制性利息折扣、 攤銷收購價中可收回部分的非現金費用以及與3 Arts Entertainment相關的可分配收益中的非控股權益相關的費用，所有這些費用均記作補償，並計入一般和管理費用。調整後的OIBDA的計算方式與公司定義分部利潤以及管理和評估其分部業務的方式類似。分部利潤還不包括公司 的一般和管理費用。分部利潤總額和製片廠業務板塊利潤和工作室業務調整後的OIBDA我們將電影和電視製作板塊的利潤總和列為製片廠業務板塊的利潤， ，我們將工作室業務調整後的OIBDA定義為製片廠業務板塊利潤減去公司一般和管理費用。分部利潤總額和工作室業務板塊利潤以及工作室業務調整後的OIBDA如果不包含在我們的合併財務報表中的分部信息和對賬表 ，則被視為非公認會計準則財務指標，應作為根據美國公認會計原則編制的財務 業績指標的補充、不可替代或優於這些指標。除其他衡量標準外，我們使用這種非公認會計準則衡量標準來評估我們業務的總體經營業績。公司認為，分部總利潤和Studio 業務板塊利潤的列報對投資者來説既相關又有用，因為它使投資者能夠以與公司管理層使用的主要方法相似的方式查看分部整體表現，並使他們能夠在非經營項目之前瞭解公司業務的基本 業績。分部利潤總額和工作室業務板塊利潤被視為衡量公司業績的重要指標，因為它反映了公司各分部的總利潤貢獻和工作室業務的總利潤貢獻 ，並且是一種與我們的分部利潤一致的衡量標準，它扣除了管理層認為不一定反映公司業務基本業績 、很少發生的金額，在某些情況下是非現金支出。並非所有公司都以相同的方式計算分部利潤或分部總利潤，由於計算方法和排除項目的差異，公司 定義的分部利潤和分部總利潤可能無法與其他公司提出的同名衡量標準相提並論。26

財務信息；非公認會計準則財務指標截至2024年3月31日和2025年3月31日的財政年度的 非公認會計準則前瞻性指標的對賬總體而言，這些指標是美國證券交易委員會頒佈的G條例中定義的非公認會計準則財務指標，是對根據美國公認會計原則編制的財務業績指標的補充，也不能取代 。除其他衡量標準外，我們使用這些非公認會計準則指標來評估我們業務的經營業績。我們認為，這些措施為投資者提供了有關我們的經營業績和扣除非經營項目之前的現金流的有用信息。調整後的OIBDA被認為是衡量公司業績的重要指標，因為 管理層認為該指標消除了不一定反映公司業務基本業績、很少發生的金額，在某些情況下是非現金支出。這些非公認會計準則指標通常用於 娛樂業，金融分析師和其他關注該行業的人士通常使用這些指標來衡量經營業績。但是，並非所有公司都以相同的方式計算這些衡量標準，由於計算方法和排除項目的差異，所提出的衡量標準可能無法與其他公司提出的 同名衡量標準相似。這些非公認會計準則財務指標的總體侷限性是，它們不是按照美國普遍接受的會計原則編制的。這些指標應與相關的公認會計準則財務指標一起審查，不應作為根據公認會計原則確定的營業收入替代衡量標準列報。下表 列出了截至2022年3月31日和2023年3月31日的財年工作室業務板塊的實際利潤、工作室業務調整後的OIBDA和調整後的OIBDA以及截至2024年3月31日和2025年財政年度的預測：財年 財年截至3月31日的財政年度 2023 年 3 月 31 日、3 月 31 日、2024 2024 2025 年實際估算值（未經審計），金額（百萬美元）（1）工作室業務板塊總利潤 346.8 美元 409.9 美元 445.0 美元 500.0 美元公司一般和管理費用 (97.1) (122.9) (125.0) (130.0) (1) (2) 249.7 美元 287.0 美元 320.0 美元 370.0 美元工作室業務調整後 OIBDA (3) 媒體網絡板塊利潤 155.2 106.8 200.0 未提供細分市場間沖銷額 (2.7) (35.7) (100.0) 未提供 (1) 402.2 美元 358.1 美元 420.0 美元 0 未提供調整後的 OIBDA 備註：1.有關工作室業務板塊利潤、工作室業務調整後OIBDA和調整後OIBDA的定義，參見上文，與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況見下文。2.代表截至2023年11月9日的共識，在工作室業務指導範圍內，在3億美元至3.5億美元之間。3.代表截至2023年11月9日的共識，處於媒體 Networks細分市場1.75億美元至2億美元的指導區間內。27

財務信息；非公認會計準則財務指標 截至2024年3月31日和2025年3月31日的財政年度非公認會計準則前瞻性指標的對賬下表對截至2022年3月31日和2023年3月31日財年的公認會計準則指標、營業收入（虧損）、前瞻性預測指標、調整後的OIBDA和2023年3月31日的財年實際利潤進行了調節，並預測了截至3月31日的財年，2024年和2025年3月31日：財政年度截至3月31日的財政年度截至3月31日的財政年度截至3月31日的財政年度 31，2022 年 3 月 31 日 2023 年 2024 年 2024 年 2025 年實際估計值（未經審計，金額以百萬計）營業收入（虧損）9.0 美元（1,857.7 美元）NRE NRE 商譽和無形資產減值 — 1,475.0 663.9 NRE 調整後折舊 和攤銷 43.0 40.2 41.0 NRE (1) 16.8 411.9 NRE 重組及其他 (2) (3.4) (11.6) NRE NRE COVID-19 相關費用（福利）(3) 36.9 7.0 NRE NRE 節目和內容費用與俄羅斯入侵烏克蘭有關的費用 5.9 — NRE NRE (4) 100.0 97.8 NRE NRE 調整後的基於股份的薪酬支出(5) 194.0 195.5 NRE NRE 採購會計和相關調整調整後的 OIBDA 402.2 美元 358.1 420.0 美元未提供注：NRE：由於物品的性質，對個別物品的估算不合理。1.就其本質而言，重組等是針對不尋常的物品，因此無法合理估計。我們過去曾收取過重組和其他費用，包括遣散費 ，以及與某些戰略交易、重組活動和法律事務相關的交易、整合成本和法律費用。2.由於 COVID-19 疫情的性質，與 COVID-19 相關的費用（福利）是不可預測的。但是，我們承擔的費用一直在減少，2023財年的保險金額超過了費用。鑑於這些費用和保險金額的不可預測性，我們無法提供可靠的估計。 3。節目和內容費用包括因管理變更和/或節目和內容策略變更而產生的某些費用，如果適用，這些費用包含在直接運營費用中。由於這些成本 與異常事件有關，因此我們無法對將來產生的這些成本（如果有）提供可靠的估計。4.預測公司普通股的未來市場價格本質上是困難的，這會影響基於股份的 薪酬，因此，我們無法可靠地估計這些金額。5.收購會計和相關調整主要代表對最近收購中收購的某些資產的非現金公允價值調整的攤銷。 這些金額可能會有很大差異，具體取決於未來的收購水平，因此我們無法提供可靠的估計。28

財務信息；非公認會計準則財務指標 截至2024年3月31日和2025年3月31日的財政年度非公認會計準則前瞻性指標的對賬下表對GAAP指標、營業收入（虧損）和非公認會計準則、前瞻性預測指標、調整後的OIBDA預測 完成eOne並實現後預計的初12個月運行率交易協同效應：eOne調整後的OIBDA的初始12個月運行率（未經審計的金額以百萬計） 營業收入（虧損）NRE 調整後的折舊和攤銷 NRE（1）重組和其他 NRE（2）NRE 調整後的股票薪酬支出（3）NRE 收購會計和相關調整（4）調整後OIBDA 60.0美元安全港 聲明調整後OIBDA對截至2024財年的前瞻性預測是基於公司認為合理的預期、假設和估計的前瞻性陳述和預測 鑑於其對歷史趨勢和其他信息的合理評估自 2023 年 11 月 9 日起上線。前瞻性陳述通常可以用 “期望” 和 “預期” 之類的詞語來識別。這些金額僅包含 的預測值，受各種已知和未知的業務風險和不確定性的影響，包括下文提及的公司證券交易所和委員會（“SEC”）文件中描述的風險和不確定性，其中許多 超出了公司的控制範圍。不應將上述前瞻性陳述視為公司將實現預期結果的陳述。預測和估計本質上必然是 推測性的，實際結果可能與公司今天提供的展望存在重大差異。除非法律要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，包括此處列出的預測， 。上述預測應與公司截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告一起閲讀，包括 “第1A項” 中確定的風險。風險因素” 以及 公司在美國證券交易委員會提交的其他文件。注意：NRE：由於物品的性質，個別物品的估算不合理；Lionsgate 對賬表中包含的某些對賬項目被排除在 eOne 對賬表之外，因為 目前預計不會發生。1.就其本質而言，重組等是針對不尋常的物品，因此無法合理估計。我們過去曾收取過重組和其他費用，包括遣散費 ，以及與某些戰略交易、重組活動和法律事務相關的交易、整合成本和法律費用。2.預測公司普通股的未來市場價格本質上是 困難的，這會影響基於股份的薪酬，因此，我們無法可靠地估計這些金額。3.收購會計和相關調整主要代表對最近收購中收購的某些 資產的非現金公允價值調整的攤銷。這些金額可能會有很大差異，具體取決於未來的收購水平，因此我們無法提供可靠的估計。這些金額不包括對收購的電影和電視節目資產的eOne收購價格 分配公允價值的任何調整以及相關的攤銷費用。4.收購eOne後，經過協同效應和整合調整後的OIBDA預計將達到12個月的初始運行率。 代表5000萬至7500萬美元估計值的中點。為清楚起見，該金額並不意味着2025財年的預測或指導，該金額不包括將購買會計應用於電影成本和 相關攤銷的影響，如上文腳註 (3) 所述。29

加拿大買家的訴訟權加拿大買家 的訴訟權如果本演示文稿包含虛假陳述，並且根據這些省份的適用證券法被視為發行 備忘錄，則加拿大某些省份的加拿大購買者可能擁有某些法定訴訟權，要求損害賠償或撤銷（或兩者兼而有之）。這些補救措施必須由買方在規定的時限內提出，並受適用證券立法中包含的抗辯措施的約束。每位 加拿大購買者均應參閲適用的證券法的規定以瞭解這些權利的細節或諮詢法律顧問。有關此類法定訴訟權的描述，請參閲本演示文稿附錄中的 “加拿大買方 的訴訟權”，這些權利僅適用於證券購買者，前提是根據加拿大某些省份的適用證券立法，本演示文稿被視為發行備忘錄，並且是買方在法律上可能擁有和打算採取的任何其他權利或補救措施的補充和減損符合相關證券法的規定，受 的約束} 其中包含防禦。本演示文稿附錄中 “加拿大買方行動權” 中包含的摘要受下文提及的各省 適用的證券法規和文書的明確規定以及相關的法規、規則和政策聲明的約束，此類條款的全文請參閲這些條款。此處描述的每個司法管轄區的法定撤銷權在 中是該司法管轄區內買方在法律上可獲得的任何其他權利或補救措施的補充，並且不受減損。本文並未描述發行人、出售證券持有人或其他人可能依賴的所有抗辯理由。購買者應 參考相關法律條款的完整文本。安大略省投資者根據安大略省證券法，如果發行備忘錄包含虛假陳述，無論買方 是否依賴虛假陳述，在發行備忘錄中包含虛假陳述，則某些購買者如果在發行備忘錄中包含虛假陳述，則在發行備忘錄中購買通過發行備忘錄提供的證券的某些購買者將擁有 的法定訴訟權，要求賠償損失，或者在證券所有者期間，要求撤銷發行人或任何出售證券的持有人。損害賠償訴訟權最遲可在買方首次得知導致訴訟理由的事實之日起180天內行使，也不得遲於 支付證券款項之日起三年，以較早者為準。撤銷訴訟權可在不遲於證券付款之日起180天內行使。如果買方選擇行使撤銷權， 買方將無權對發行人或任何出售證券持有人提起損害賠償訴訟。在任何情況下，任何行動中可收回的金額都不會超過向買方發行證券的價格，如果買方 被證明是在知道虛假陳述的情況下購買證券的，則發行人和任何出售證券的持有人將不承擔任何責任。如果提起損害賠償訴訟，發行人和任何出售證券的持有人將不對所有或任何部分的損害承擔責任，這些損失經證明並不代表證券由於所依據的虛假陳述而導致的證券價值貶值。這些權利不適用於以下購買者：(a) 加拿大金融 機構或附表三銀行（均定義見國家儀器45-106招股説明書豁免），（b）根據加拿大商業發展銀行法註冊成立的加拿大商業發展銀行（加拿大），或（c）（a）和（b）段中提及的任何 個人的子公司，前提是該人擁有所有權利子公司的有表決權的證券，但法律要求該子公司的董事擁有的有表決權的證券除外。艾伯塔省、不列顛哥倫比亞省和魁北克省的投資者 通過購買本演示文稿中描述的證券，艾伯塔省、不列顛哥倫比亞省和魁北克省的購買者無權享受上述法定權利。作為購買證券的對價並在接受證券的購買 確認後，特此授予這些購買者要求損害賠償或撤銷的合同訴訟權，該權利與向購買證券的安大略省居民提供的法定訴訟權基本相同。 損害賠償訴訟權的行使時間不得晚於 ，自買方首次得知導致訴訟理由的事實之日起一年前，自證券付款之日起六年。撤銷訴訟權可在不遲於 自證券付款之日起 180 天內行使。如果買方選擇行使撤銷權，則買方將無權對發行人或上面列出的其他人提起損害賠償訴訟。在 中，任何行動中可收回的金額都不會超過向買方發行證券的價格，如果買方被證明是在知道虛假陳述的情況下購買證券的，則發行人和上面列出的 其他人將不承擔任何責任。如果提起損害賠償訴訟，發行人和上面列出的其他人將不對所有或任何部分的損害承擔責任，這些損失被證明不代表所依據的虛假陳述導致 證券的價值貶值。薩斯喀徹温省立法中的其他辯護措施包括，如果個人或公司證明 (a) 發行備忘錄或其任何 修正案是在個人或公司不知情或未經其同意的情況下發送或交付的，並且在得知發行或交付後，該個人或公司立即合理地發出一般性通知，表明已如此發送 或已交付，或者 (b)) 關於發行備忘錄的任何部分或聲稱是根據發行備忘錄的授權對之作出的任何修訂專家，或聲稱是專家報告、意見或陳述的副本或摘錄， 該個人或公司沒有合理的理由相信，也沒有認為存在虛假陳述，發行備忘錄的部分或其任何修正案都不公平地代表了 專家的報告、意見或陳述。除發行人外，任何人或公司均不對發行備忘錄的任何部分或發行備忘錄的修正案承擔責任，除非該個人或公司（a）未能進行足以提供合理理由認為沒有虛假陳述的合理調查，否則任何人或公司（a）均不承擔任何責任，除非該個人或公司（a）未能進行足以提供合理理由認為沒有虛假陳述的合理理由，或 (b) 認為 存在虛假陳述。薩斯喀徹温省的立法對傳播與 證券發行有關的廣告和銷售文獻中的虛假陳述也規定了類似的損害賠償和撤銷訴訟權。薩斯喀徹温省的立法還規定，如果個人向潛在買家作出口頭陳述，其中包含與所購證券有關的虛假陳述，並且口頭陳述是在購買證券之前或 同時作出，則無論買方是否依賴虛假陳述，買方都有權對口頭陳述的個人提起損害賠償訴訟。此外， 薩斯喀徹温省立法規定，如果證券由違反薩斯喀徹温省證券立法、法規或薩斯喀徹温省金融和消費者事務管理局的決定在 薩斯喀徹温省交易的賣方出售，則買方有權宣佈購買協議無效，並收回買方為證券支付的所有款項和其他對價。薩斯喀徹温省立法還規定，根據薩斯喀徹温省 立法的要求，如果未在買方簽訂證券購買協議之前或同時向其發送發行備忘錄或任何修正案的證券購買者，則有權提起撤銷或損害賠償 。收到修訂後的發行備忘錄的買方有權在收到 修訂後的發行備忘錄後的兩個工作日內向發行人或賣出證券持有人發出通知，撤回購買證券的協議。30

加拿大買家的行動權曼尼托巴省投資者如果發送或交付給買方的 發行備忘錄或其任何修正案包含虛假陳述，則購買證券的買方如果在 收購時是虛假陳述，則被視為依賴虛假陳述，並且擁有對發行人、發行備忘錄發佈之日發行人的每位董事以及每個人提起損害賠償的法定訴訟權或簽署發行備忘錄的公司。或者，買方可以選擇 對發行人行使法定撤銷權，在這種情況下，買方無權對上述任何人提起損害賠償訴訟。除非適用的證券立法另有規定，否則 為強制執行上述任何權利而提起的訴訟不得超過：(a) 如果是撤銷訴訟，則自產生訴訟理由的交易之日起 180 天，或 (b) 對於損害賠償訴訟， ， 在買方首次得知導致訴訟的事實後 180 天內（以較早者為準）訴訟原因，或（ii）引起訴訟理由的交易之日起兩年後。需要向其發送發行 備忘錄的買方可以在買方 簽署證券購買協議後的第二天（不包括星期六、星期日和節假日）午夜之前向發行人發送書面撤銷通知，撤銷證券購買合同。曼尼托巴省的證券立法對此類行為規定了許多限制和抗辯，包括：（a）在撤銷或損害賠償訴訟中，如果個人或公司證明 買方在知道虛假陳述的情況下購買了證券，則任何人或公司均不承擔責任；（b）在損害賠償訴訟中，任何個人或公司均不對其證明不代表價值貶值的全部或任何部分損害承擔責任 br} 由於所依據的虛假陳述而產生的證券；以及 (c) 在任何情況下都無法追回這筆款項根據上述訴訟權，超過了根據發行備忘錄發行證券的價格。新 不倫瑞克省投資者根據新不倫瑞克省證券法，如果發行備忘錄或以提及方式納入發行備忘錄或被視為納入發行備忘錄的文件包含 虛假陳述而不包含 的虛假陳述，則某些購買者在發行備忘錄中購買通過發行備忘錄提供的證券的法定訴訟權要求賠償，或者在證券的 所有者期間，要求撤銷發行人和任何出售證券持有人的法定訴訟權考慮購買者是否依賴虛假陳述。損害賠償訴訟權最遲可在買方首次得知事實 提出訴訟理由之日起一年內以及自證券付款之日起六年內行使，以較早者為準。撤銷訴訟權可在不遲於證券付款之日起180天內行使。如果買方 選擇行使撤銷權訴訟權，則買方將無權對發行人或任何出售證券持有人提起損害賠償訴訟。在任何情況下，任何行動中可收回的金額都不會超過向買方出售 證券的價格，如果買方被證明是在知道虛假陳述的情況下購買證券的，則發行人和任何出售證券的持有人將不承擔任何責任。如果提起損害賠償訴訟， 發行人和任何出售的證券持有人將不對所有或任何部分的損害承擔責任，這些損失被證明不代表證券價值因所依據的虛假陳述而貶值。新斯科舍省投資者 根據新斯科舍省證券立法，在發行期間購買發行備忘錄所發行證券的某些購買者將具有法定訴訟權，要求發行人或其他賣方以及發行人的 董事在發行備忘錄發佈之日或仍然是證券所有者時對發行人或其他賣方提起損害賠償（如果發行備忘錄或以引用方式納入或視為文件） 已納入發行備忘錄，包含虛假陳述，無論購買者是否依賴虛假陳述。要求損害賠償或撤銷的訴訟權可在不遲於 支付證券款項之日起 120 天內行使，或者如果首次付款之後的付款是根據在首次付款之前承擔的合同承諾或與首次付款同時進行的 支付，則在首次付款之日起120天內行使。如果買方選擇行使撤銷權訴訟權，則買方將無權對發行人或其他賣方或發行人的董事提起損害賠償訴訟。在任何情況下， 在任何情況下均不得超過向買方發行證券的價格，如果買方被證明是在知道虛假陳述的情況下購買證券的，則發行人或其他賣方和 的董事將不承擔任何責任。如果提起損害賠償訴訟，發行人或其他賣方以及發行人的董事將不對所有或任何部分的損害承擔責任，這些損失經證明並不代表證券由於所依據的虛假陳述而導致的證券價值 貶值。此外，除發行人外，個人或公司對發行備忘錄的任何部分或發行備忘錄的任何修正不承擔任何責任，除非該個人或公司（i）未能進行合理的調查以提供合理的理由 認為沒有虛假陳述或 (ii) 認為存在虛假陳述。如果發行人以外的個人或公司證明（a）發行備忘錄或發行備忘錄的任何 修正案是在買方不知情或未經其同意的情況下發送或交付給買方的，並且在得知其交付後，該個人或公司合理地發出了一般性通知，表示 是在該人或公司不知情或未經其同意的情況下交付的，（b）發行備忘錄或發行備忘錄的任何修正案的交付以及購買之前買方的證券，在得知 發行備忘錄或發行備忘錄的任何修正案中存在任何失實陳述後，該個人或公司撤回了對發行備忘錄或發行備忘錄任何修正案的同意， 就撤回及其原因給出了合理的一般性通知，或 (c) 就發行備忘錄的任何部分或發售備忘錄的任何修正案發出了合理的一般性通知由專家授權制作，或 (ii) 作為 的副本或摘錄專家的報告、意見或陳述、個人或公司沒有合理的理由相信，也不相信（A）存在虛假陳述，或（B）發行 備忘錄的相關部分或發行備忘錄的任何修正案沒有公平地代表專家的報告、意見或陳述，也不是專家報告、意見或陳述的公平副本或摘錄。31

加拿大買家的行動權愛德華王子島 投資者如果向買方交付發行備忘錄及其任何修訂，並且發行備忘錄或其任何修訂包含虛假陳述，則無論買方 是否依賴虛假陳述，買方都有法定權利向每位董事提起訴訟 (a) 發行人要求損害賠償，但須遵守某些額外的抗辯措施發行備忘錄發佈之日的發行人以及 (c) 每位個人或公司 簽署了發行備忘錄，但可以選擇對發行人行使撤銷權（在這種情況下，買方無權對上述個人或公司提起損害賠償訴訟）。 為強制執行上述訴訟權而提起的訴訟不得超過：(a) 如果是撤銷訴訟，則自產生訴訟理由的交易之日起 180 天后；或 (b) 對於任何損害賠償訴訟， 在買方首次得知導致訴訟理由的事實180天后，以較早者為準；或 (ii) 自引起訴訟理由的交易之日起三年後。愛德華王子島 島的證券立法對此類行為規定了許多限制和辯護，包括：（a）如果個人或公司證明買方在知道虛假陳述的情況下購買了證券，則不承擔任何責任；（b）在損害賠償訴訟中， 被告對其證明不代表虛假陳述導致證券價值貶值的全部或任何部分不承擔責任依據；而且 (c) 在任何情況下均不享有訴訟權 項下可追回的款項此處描述的超過了根據發行備忘錄或其任何修正案發行證券的價格。紐芬蘭和拉布拉多的買家如果發行備忘錄及其任何修訂， 包含虛假陳述，則買方擁有法定訴訟權，無論買方是否依賴虛假陳述，（a）發行人，（b）在發行備忘錄發佈之日對發行人的每位 董事和（c）每位發行人提起損害賠償簽署了發行備忘錄，但可以選擇對發行人（在這種情況下，買方）行使撤銷權無權對上述人員提起損害賠償訴訟 ）。為強制執行上述訴訟權而提起的訴訟不得超過：(a) 如果是撤銷訴訟，則自產生 訴訟理由的交易之日起 180 天后；或 (b) 如果是任何損害賠償訴訟，則在以下兩者中較早者提起：(i) 買方首次瞭解導致訴訟的事實180天后；或 (ii) 三天在引起 訴訟理由的交易之日起數年後。紐芬蘭和拉布拉多的證券立法對此類行為規定了許多限制和辯護，包括：（a）如果有人證明買方在 知道虛假陳述的情況下購買了證券，則不承擔任何責任；（b）在損害賠償訴訟中，被告對其證明不代表虛假陳述導致證券價值貶值的全部或任何部分不承擔任何責任 依據；以及 (c) 在任何情況下均不得根據所述訴訟權追回的金額此處超過了根據發行備忘錄或其任何修正案發行證券的價格。32

與獅門影城相關的風險因素風險摘要與業務合併相關 • 獅門影業面臨鉅額資本要求和財務風險。• 如果在業務合併後，證券或行業分析師不發佈或停止發佈有關合並後公司、其業務或市場的研究或報告 ，或者如果他們對合並後的公司證券的建議產生不利影響，則 • Lionsgate Studios可能會遭受重大註銷如果它的項目 的表現不夠好收回成本。合併後公司證券的價格和交易量可能會下降。• Lionsgate Studios戰略的變化、增長計劃或重組計劃可能會增加其成本或影響其盈利能力。• 合併後公司普通股的活躍交易市場可能無法持續為股東提供服務 • Lionsgate Studios的收入和經營業績可能 大幅波動。流動性充足。合併後公司證券的市場價格可能會波動，股東可能會損失全部或大部分投資。• 獅門影業與許多製作或共同融資合作伙伴沒有 個長期協議。• 由於合併後的公司目前沒有在可預見的將來支付現金分紅的計劃，因此股東可能不會 • Lionsgate Studios依賴 一些主要零售商和分銷商以及其中任何一家零售商和分銷商的損失可能會減少其收入和經營業績。獲得任何回報投資，除非股票的出售價格高於最初支付的價格。• 獅門影業圖書館收入的很大一部分來自少數書籍。• 由於發行普通股作為對價 ，股東將立即受到大幅稀釋 • 消費者行為的變化以及不斷演變的技術和分銷模式可能會對獅門影業的金融業務合併產生負面影響。此外，合併後公司的普通股 股或具有購買權的證券的未來銷售和發行條件或經營業績。合併後公司的普通股，包括合併後公司的股權激勵計劃，或其他可轉換為合併後公司普通股的股權證券或證券 （例如將SEAC的B類普通股轉換為普通股）• Lionsgate Studios預計將在其業務的各個方面面臨激烈競爭. 合併後的公司的股份業務合併的完成）可能會進一步削弱百分比 • 獅門影業在國際上開展業務面臨經濟、政治、監管和其他風險。合併後公司股東的所有權 ，即使業務表現良好，也可能導致合併後公司普通股的市場價格下跌。• 獅門影業將面臨與 可能的收購、處置、業務合併或合資企業。• 如果合併後的公司未能建立和保持有效的內部控制，合併後的公司能否準確編制出準確的內容，• Lionsgate Studios的成功將取決於吸引和留住關鍵人員和藝術人才。及時的財務報表可能會受到損害，這可能會損害合併後的公司的經營業績和投資者對其的看法，並且 • 全球經濟動盪和區域經濟狀況可能會對獅門影業的價值產生不利影響。• 獅門影業可能會受到勞資糾紛、罷工或其他的不利影響工會工作 行動。• 合併後的公司的內部控制和程序可能無法防止或發現所有錯誤或欺詐行為。• 獅門影業無法控制的情況或事件造成的業務中斷可能對獅門影業的運營產生不利影響 。• 更改或應用不同的財務會計準則（包括PCAOB和GAAP準則）可能會導致合併後公司的經營業績發生變化，這可能會導致合併後的公司經營業績發生變化，這可能會導致合併後的公司經營業績發生變化 變更可能是實質性的。• 保護和抗辯知識產權索賠可能有對獅門影業的重大不利影響。• 獅門影業涉及材料內容的責任索賠風險， 可能會對獅門影業和經營業績產生不利影響 • 加拿大法律的規定可能會延遲或阻止獅門影業控制權的變更，這可能會降低合併後公司普通股的市場價格， 阻礙其股東調整管理層和財務狀況的努力。• 合併公司報告的經營業績可能會大幅波動或可能跌破投資者或證券的預期 • 電影和電視節目的盜版可能會隨着時間的推移對獅門影業產生不利影響。分析師，每位分析師都可能導致其證券市場價格波動或下跌。• Lionsgate Studios或其第三方服務提供商信息系統的服務中斷或故障可能會中斷其業務，損害其業務 • 業務合併完成後，合併後的公司面臨的證券類別風險可能會增加行動 訴訟。聲譽，將其置於監管機構面前調查、行動、訴訟、罰款和處罰或對其經營業績產生負面影響，包括但不限於收入或利潤損失、客户或銷售損失以及 其他不利後果。• Lionsgate Studios 可能依靠 “雲” 計算服務來運營其服務的某些方面，任何對其使用 “雲” 計算服務 的中斷或幹擾都可能對其運營和業務產生不利影響. • 獅門影業的活動受到嚴格和不斷變化的影響可能對其業務產生不利影響的義務。Lionsgate Studios實際或 認為不遵守此類義務可能導致監管調查或訴訟、訴訟、罰款和處罰、業務運營中斷、聲譽受損、收入或利潤損失、客户或銷售損失、 以及其他不利的業務後果。• LG Studio 可能承擔債務，這可能會對其業務和盈利能力以及履行其他義務的能力產生不利影響。• 美國國税局可能不會同意 LG Studio 應被視為非美國工作室出於美國聯邦税收目的的公司，可能不同意其美國子公司不受某些不利的美國聯邦所得税規定的約束。• 美國和非美國税法的未來變更 可能會對獅門影城產生不利影響。• 外國、州和地方税收優惠措施的變化可能會增加原創節目內容的成本，以至於不再可行。• LG Studio 的税率不確定，可能與預期有所不同。• 美國的立法或其他政府行動可能會對獅門影業產生不利影響工作室。• 税收規章制度的變化或解釋以及地理 經營業績的變化可能會對LG Studio的有效税率產生不利影響。33

業務合併完成後，與 合併後的公司證券相關的SEAC風險摘要 • SEAC可能無法獲得必要的股東批准以完成業務合併。• 如果 證券或行業分析師在業務合併後沒有發佈或停止發佈有關合並後公司、其業務或市場的研究或報告，或者他們對合並後的公司證券的建議產生不利影響， • SEAC 的贊助商和董事建議其股東投票支持合併後公司證券的營業價格和交易量可能會下降，這可能存在利益衝突。 • 合併後的公司普通股的活躍交易市場可能無法持續提供給股東 • SEAC的初始股東、高級管理人員和董事可以同意投票贊成 業務合併，無論其公開程度如何，都有足夠的流動性。合併後公司證券的市場價格可能會波動，股東可能會失去全部或股東的選票。他們投資的很大一部分。 • SEAC的公眾股東行使大量股票贖回權的能力可能會削弱SEAC的信任 • 由於目前沒有計劃讓合併後的公司在可預見的將來支付現金分紅 ，因此在業務合併之前，股東可能無法入賬，從而減少合併後的公司的營運資金數額。除非股票以高於 的價格出售，否則將獲得任何投資回報最初是支付的。• SEAC 是一家新興的成長型公司，但會被削減披露要求，存在利用這種降低的風險 • 股東將立即遭受大幅稀釋，因為 在披露要求中作為對價發行普通股會降低其股票對投資者的吸引力。業務合併。此外，合併後公司的普通股 股或有購買權的證券的未來銷售和發行 • 通過與SEAC等特殊目的收購公司合併而成的公司的證券可能會經歷合併後公司的普通股（包括根據合併後公司的股權激勵計劃 ）或其他股權證券，或者價格相對於業務合併前SEAC股價的下跌。可轉換為合併後公司普通股的證券共享 （比如那些Lionsgate Studios為換取SEAC未償還的認股權證或將SEAC的B類普通股轉換為合併後公司的普通股而發行的認股權證，前提是 • 如果根據經修訂的1940年《投資公司法》，SEAC被視為 投資公司，則可能需要完成業務合併），這可能會進一步削弱合併後公司的 繁瑣合規性要求及其活動可能會受到限制，這可能使人難以完成業務合併股東和可能導致合併後公司普通股的市場價格下跌，即使 的業務表現良好。或導致雙方放棄完成業務合併的努力。• 如果合併後的公司未能建立和維持有效的內部控制，則合併後的公司 有能力 進行準確的產生，而且 • SEAC 的發起人、SEAC 管理團隊的董事會和關聯公司可能會獲得正回報 750,000份創始人及時的財務報表可能會受到損害，這可能會損害 合併後的公司的經營業績、投資者對其的看法，即使SEAC的公眾股東在業務合併完成後投資回報為負。結果， 其普通股的價值。• 如果SEAC無法在2024年1月10日之前（如果有，則在2024年4月10日之前）完成業務合併或其他初始業務合併 • 合併後的公司的內部控制和程序可能無法防止或發現所有錯誤或欺詐行為。已執行最終決定初始業務合併協議）（除非根據其組織文件延期），SEAC將停止所有業務，但以 清盤、贖回100％的已發行公眾股為目的外，並且，在獲得批准的前提下 • 財務會計準則（包括PCAOB和GAAP標準）的變更或適用可能導致其 剩餘股東和SEAC董事會發生變化，溶解和清算。在這種情況下，第三方可能會對合並後的公司的經營業績提出索賠，這些變化可能是重大的。SEAC，因此，信託賬户中持有的 收益可能會減少，股東將獲得每股清算價格 • 加拿大法律規定可能會延遲或阻止獅門影業控制權的變更，這可能會使每股市價 降至每股10.00美元以下。合併後的公司普通股並阻礙其股東調整管理層的努力。• 合併後的公司報告的運營情況結果可能會大幅波動 或可能低於投資者的預期，或者與私募分析師相關的證券風險，每種風險都可能導致其證券的市場價格波動或下跌。• 根據美國證券法，私募發行的證券 將是限制性證券，因此將受到限制 • 業務合併完成後，合併後的公司可能面臨證券集體訴訟 訴訟的風險增加。在轉售此類證券之前，可轉讓性已註冊或者可以獲得註冊豁免. • 無法保證SEAC或Lionsgate Studios能夠籌集足夠的資金來完成業務合併或在業務合併後供合併後的公司使用。• 合併後的公司將自行決定如何使用與業務合併相關的收益，也可能無法有效使用這些 收益，這可能會影響其經營業績並導致其證券市場價格下跌。34