目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
在截至的季度期間
要麼
在從 __________________ 到 ________________ 的過渡期內
委員會檔案編號:
LIVEONE, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主 | |
| | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 每個交易所的名稱 已註冊 | ||
| | 這個 |
用複選標記指明註冊人(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否已提交1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | |
| ☒ | 規模較小的申報公司 | | |
新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2023年11月17日,有
LIVEONE, INC.
目錄
頁面 |
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第一部分 — 財務信息 |
1 |
|
第 1 項。 |
財務報表 |
1 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
2 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
21 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
21 |
第二部分 — 其他信息 |
23 |
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
23 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
23 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
29 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
29 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
29 |
第 5 項。 |
其他信息 |
29 |
第 6 項。 |
展品 |
30 |
簽名 |
32 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表。
頁面 |
|
截至2023年9月30日(未經審計)和2023年3月31日(已審計)的簡明合併資產負債表 |
F-1 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表(未經審計) |
F-2 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月的股東赤字和夾層權益簡明合併報表(未經審計) |
F-3 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月的簡明合併現金流量表(未經審計) |
F-4 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
F-5 |
LiveOne, Inc.
(前稱 LivexLive Media, Inc.)
簡明合併資產負債表
(未經審計,以千計,股票和每股金額除外)
9月30日 | 3月31日 | |||||||
2023 | 2023 | |||||||
(已審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
限制性現金 | ||||||||
應收賬款,淨額 | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
善意 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債、夾層權益和股東(赤字) | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
應計特許權使用費 | ||||||||
應付票據,本期部分 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
高級擔保信貸額度 | ||||||||
過橋貸款 | ||||||||
衍生負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
高級擔保信貸額度 | ||||||||
應付票據,淨額 | ||||||||
租賃負債,非流動 | ||||||||
衍生負債,非流動 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和或有開支 | ||||||||
夾層股權 | ||||||||
可贖回的可轉換優先股,美元 面值; 授權股份; 和 截至2023年9月30日和2023年3月31日分別已發行和流通的股份 | ||||||||
股東權益(赤字) | ||||||||
優先股,$ 面值; 授權股份; 和 截至2023年9月30日和2023年3月31日分別已發行和流通的股份 | ||||||||
普通股,$ 面值; 授權股份; 和 分別發行和流通股份 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
庫存股 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
LiveOne 的股東赤字總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
非控股權益 | ||||||||
權益總額(赤字) | ( | ) | ||||||
總負債、夾層權益和股東權益(赤字) | $ | $ |
隨附附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
LiveOne, Inc.
(前稱 LivexLive Media, Inc.)
簡明合併運營報表
(未經審計,以千計,股票和每股金額除外)
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入: | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
銷售成本 | ||||||||||||||||
銷售和營銷 | ||||||||||||||||
產品開發 | ||||||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||||||
無形資產減值 | ||||||||||||||||
無形資產的攤銷 | ||||||||||||||||
運營費用總額 | ||||||||||||||||
運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||
利息支出,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入(支出) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他支出總額,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税準備金(收益)前的虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税準備金(福利) | ( | ) | ||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
歸屬於非控股權益的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
歸因於 LiveOne 的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股淨虧損——基本虧損和攤薄 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
加權平均普通股——基本股和攤薄後普通股 |
隨附附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
LiveOne, Inc.
(前稱 LivexLive Media, Inc.)
股東赤字和夾層權益簡明合併報表
(未經審計,以千計,股票和每股金額除外)
夾層 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股權- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可兑換 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可兑換 | 額外 | 普通股 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股 | 優先股 | 普通股 | 已付款 | 累積的 | 非控制性 | 財政部 | 股東 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 利息 | 股份 | 金額 | 赤字 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據限制性股票單位發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A系列優先股的分紅 | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為服務而發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
購買國庫股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據限制性股票單位發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為購買無形資產而發行的普通股 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A系列優先股的分紅 | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PC1 過橋貸款的轉換 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PodcaStone 分拆產生的分紅 | - | - | - | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PodcaStone 普通股的發行 | - | - | - | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股認股權證的重新分類 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為服務而發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行使股票期權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行優先股股息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
購買國庫股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
夾層 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股權- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可兑換 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可兑換 | 額外 | 普通股 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股 | 優先股 | 普通股 | 已付款 | 累積的 | 非控制性 | 財政部 | 股東 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 利息 | 股份 | 金額 | 赤字 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | 135,270 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據限制性股票單位發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
購買國庫股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | 384,155 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據限制性股票單位發行股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行股票以修改債務工具 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行股票以結算收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行股票以結算應計費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
購買國庫股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) |
隨附附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
LiveOne, Inc.
LivexLive 媒體有限公司
簡明合併現金流量表
(未經審計,以千計)
六個月已結束 | ||||||||
9月30日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
以實物支付的利息 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
債務折扣的攤銷 | ||||||||
分叉嵌入式衍生品公允價值的變化 | ( | ) | ||||||
或有對價負債公允價值的變化 | ( | ) | ||||||
應計費用的結算 | ( | ) | ||||||
信用損失準備金 | ||||||||
無形資產減值 | ||||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存 | ( | ) | ||||||
其他資產 | ||||||||
遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付賬款和應計負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計特許權使用費 | ||||||||
用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
支付 PodcaStone 過橋貸款 | ( | ) | ||||||
應付票據的收益 | ||||||||
Capchase 貸款的還款 | ( | ) | ||||||
PodcaStone 過渡貸款的收益 | ||||||||
支付或有對價 | ( | ) | ||||||
應付票據的收益——關聯方 | ||||||||
行使股票期權的收益 | ||||||||
購買庫存股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動提供的(用於)淨現金 | ( | ) | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | $ | ||||||
現金流信息的補充披露: | ||||||||
為所得税支付的現金 | $ | $ | ||||||
支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
非現金投資和融資活動的補充披露: | ||||||||
將過渡貸款轉換為 PodcaStone 普通股 | $ | $ | ||||||
使用債務工具發行的認股權證和衍生負債的公允價值 | $ | $ | ||||||
的公允價值 與收益結算相關的可發行普通股 | $ | $ | ||||||
的公允價值 與修改債務工具有關的可發行普通股 | $ | $ | ||||||
的公允價值 與結算應計費用和服務預付款有關的可發行普通股 | $ | $ | ||||||
PodcaStone 認股權證從負債重新歸類為非控股權益 | $ | $ | ||||||
為預付費服務發行的普通股 | $ | $ | ||||||
購買期末應計的無形資產 | $ | $ | ||||||
用普通股購買無形資產 | $ | $ | ||||||
向員工發行的期權的公允價值,作為內部開發的軟件進行資本化 | $ | $ |
隨附附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
LiveOne, Inc.
(前稱 LivexLive Media, Inc.)
簡明合併財務報表附註(未經審計)
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月中
注意 1— 演講的組織和基礎
組織
LiveOne, Inc.(前身為LivexLive Media, Inc.)及其子公司(“我們”、“我們的”、“公司” 或 “LiveOne”)是一家總部位於加利福尼亞州比佛利山莊的特拉華州公司。該公司是一個以創作者為先的音樂、娛樂和技術平臺,致力於通過會員資格、現場和虛擬活動在全球範圍內提供優質的體驗和內容。
該公司於當年在特拉華州重新註冊成立 2017年8月2日, 根據Loton, Corp(“Loton”)與Loton當時的全資子公司LivexLive Media, Inc. 的重組合並。由於重組合並,Loton不再作為獨立實體存在,LivexLive Media, Inc. 是倖存的實體。截至生效 2021年10月5日 該公司更名為 LiveOne, Inc. On 2017年12月29日, 該公司收購了在特拉華州註冊的互聯網音樂和廣播流媒體服務公司Slacker, Inc.(“Slacker”),併成為LiveOne的全資子公司。開啟 2020年2月5日 該公司收購了(i)特拉華州的一家有限責任公司React Presents, LLC(“React Presents”),併成為該公司的全資子公司LivexLive Events, LLC的全資子公司,(ii)間接成為Spring Awakening, LLC,後者是現場音樂節和活動的製作人、發起人和經理。開啟 2020年7月1日 該公司通過其全資子公司LivexLive PodcaStone, Inc. 收購了PodcaStone, Inc.(前身為Courtside Group, Inc.)(“PodcaStone”)。開啟 9月8日2023,PodcaStone於該日直接在納斯達克資本市場上市,因此完成了一項合格活動(從公司分拆出來,成為一家獨立的上市公司(“分拆公司”)。開啟 2020年12月22日 該公司通過其全資子公司LivexLive Merchandising, Inc. 收購了定製個性化解決方案有限公司(“CPS”)。開啟 2021年10月17日 該公司通過其全資子公司LivexLive PR, Inc. 收購了Gramophone Media, Inc.
演示基礎
未經審計的簡明合併財務報表的編制基礎與公司截至財年的經審計的合併財務報表相同 2023年3月31日,幷包括公允列報公司未經審計的簡明合併財務報表所需的所有調整,其中僅包括正常的經常性調整 三和 六幾個月已結束 2023年9月30日。的結果 三和 六幾個月已結束 2023年9月30日是 不必然表明了截至整個財政年度的預期業績 2024年3月31日(“財政 2024”)。截至目前的簡明合併資產負債表 2023年3月31日源自公司年度報表中包含的公司經審計的資產負債表 10-K 向美國證券交易委員會(“SEC”)提交 2023年6月29日 (這 “2023表單 10-K”).
未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則(“GAAP”)和表格説明編制的 10-Q 和文章 10S-條例的X.他們確實如此 不包括GAAP要求的完整經審計的財務報表所需的所有信息和腳註。因此,這些財務報表應與公司經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀 2023表單 10-K.
持續經營和流動性
公司的簡明合併財務報表是假設公司將繼續作為持續經營企業編制的,其中包括在正常業務過程中保持運營連續性、資產變現和清算負債。
從歷史上看,公司的主要流動性來源是其債務和股權發行及其現金和現金等價物(現金、現金等價物和限制性現金共計美元)
公司繼續作為持續經營企業的能力取決於其執行增長戰略的能力以及籌集額外資金的能力。該公司在表格S-上提交了新的通用貨架註冊聲明3(“New Shelf S-3”)與美國證券交易委員會,美國證券交易委員會於當天宣佈其生效 2022年2月17日。 在新架子下 S-3,公司有能力籌集高達 $
整合原則
簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。自收購之日起,收購已包含在公司的簡明合併財務報表中。公司使用收購會計進行收購,這導致被收購企業的所有資產和負債在收購之日按其估計的公允價值入賬。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
改敍
公司先前發佈的財務報表中的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
注意 2— 重要會計政策摘要
曾經有 不公司重要會計政策與先前在合併財務報表中披露的政策相比發生了重大變化 2023表單 10-K,下面包含的除外。
冠狀病毒病-19
在 2020 年 3 月, 世界衞生組織宣佈爆發新型冠狀病毒病(“COVID-19”)作為一種大流行病。COVID-19的全球影響-19疫情對全球經濟產生了負面影響,擾亂了金融市場,從而增加了波動性和整體不確定性。公司開始受到COVID-19的輕微不利影響-19疫情中的大流行 第四財政年度的四分之一已結束 2020年3月31日 並在整個財政年度結束時變得更加不利 2021年3月31日 並直到 第三財政年度的四分之一已結束 2022年3月31日。 儘管影響已經減弱,但該公司預計在截至的整個財年中將繼續受到適度的負面影響 2024年3月31日。該公司的活動和程序化廣告收入在整個時期都受到直接影響 2022和 2021財政年度,所有現場現場音樂節和活動都推遲到了 2021財政年度,歷史廣告合作伙伴的需求喜憂參半 2022財政年度。此外, 一由於COVID-19,該公司的大型客户也暫時停止了生產19,這對公司短期成員人數的增長產生了負面影響 2021財政年度。在截至的財政年度內 2021年3月31日, 該公司頒佈了多項舉措來應對這些短期挑戰,包括減薪、獲得薪資保護計劃(“PPP”)貸款以及將其現場音樂製作轉向 100%數字。該公司開始在其平臺上製作、策劃和播放數字音樂節和活動,這使直播活動數量、相關贊助收入和整體收視率都有所增長。該公司還推出了新的按次付費(“PPV”)服務 2020 年 5 月, 為藝術家帶來新的收入形式,包括數字門票、小費、數字見面會和商品銷售。但是,COVID-19的持續時間和總體影響尚不確定19疫情,這可能導致公司的經營業績、財務狀況和流動性在未來一段時間內發生不利的重大變化。
開啟 2020年3月27日, 美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES法案”)。CARES法案提供了許多税收條款和其他刺激措施,包括對淨營業虧損之前和未來使用情況的臨時修改,以及對某些合格改善物業税收折舊的先前税收立法進行技術性更正。公司評估了《CARES法案》的規定,並確定其有資格獲得與截至本季度繳納的工資税相關的員工留存抵免 2021年12月31日。 根據 ASC 105-10-05-02,公司以《國際財務報告準則》,特別是國際會計準則(“IAS”)進行類比 20,對政府補助金和政府援助披露進行核算,並確定在有合理保證將獲得抵免額的情況下,工資税抵免將被確認為工資税支出的減少。公司收到了信貸將獲得批准的確認,並確認了$的信用額度
估算值的使用
根據美利堅合眾國(“美國”)公認會計原則(“GAAP”)編制公司的簡明合併財務報表要求公司管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表發佈之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。受此類估計和假設約束的重要項目包括收入、可疑賬户備抵金、收購資產的分配價值以及與業務合併相關的假設和或有負債以及相關的收購價格分配、財產和設備的使用壽命和減值、無形資產、商譽和其他資產、庫存計算和儲備、公司股票薪酬獎勵以及可轉換債務和債券工具的公允價值、衍生品的公允價值以及意外開支。實際結果可能與這些估計存在重大差異。公司將持續評估其估算值與歷史經驗和趨勢,這些經驗和趨勢構成判斷資產和負債賬面價值的基礎。鑑於圍繞COVID的總體不確定性-19疫情,實際業績很有可能與這些估計值有所不同,這種差異可能對財務狀況和經營業績產生重大影響,特別是在評估何時可能收取與收入相關的對價以及對商譽、無限期資產或已折舊或攤銷的長期資產的減值評估方面。
收入確認政策
當存在經批准的合同、雙方的權利得到確定、付款條件得到確定、合同具有商業實質內容並且幾乎所有對價都可能收回時,公司將對與客户的合同進行核算。當公司通過將商品或服務的控制權移交給客户來履行其義務時,收入即被確認,該金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。公司使用預期價值法來估算廣告的可變對價的價值,並將原始設備製造商合同中的可變對價納入交易價格,並反映此類估算值在發生時段的變化。這些服務的可變對價將在廣告和會員服務等相關時間段內分配和確認,因為這些金額反映了公司有權獲得的對價,並與公司為履行其履約義務所做的努力特別相關。收入中包含的可變對價金額有限,僅限於該金額很可能會 不當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時,可能會發生重大逆轉。
實用權宜之計
公司選擇了切實可行的權宜之計,將獲得合同的增量成本(如果有)確認為支出,前提是本應確認的資產的攤銷期限為 一一年或更短。
總收入與淨收入確認
公司根據管理層對公司在交易中充當委託人還是代理人的評估,按毛額或淨額報告收入,並逐項交易進行評估。如果公司作為委託人,則收入按扣除客户的任何銷售税(如果適用)的總額列報。確定公司在交易中是充當委託人還是代理人,是基於對公司在向客户轉讓商品或服務之前是否控制商品或服務的評估。在適用的情況下,公司已決定在所有會員服務、贊助和銷售流程中擔任委託人,並且 可能 擔任其票務/現場活動、廣告和許可收入來源的委託人或代理人。
公司的收入主要來自以下服務:
會員服務
會員服務收入主要由每月至每年的經常性會員費組成,這些費用主要通過信用卡或直接計費安排預先支付。公司將預先收取的每月至年度經常性會員費的部分推遲到每年的部分,並在賺取的期限內予以確認。會員收入在提供服務期間予以確認。公司的會員收入包括隨着時間的推移而履行的履約義務。這是基於這樣一個事實,即所提供的服務的性質以會員資格為基礎,無論客户使用服務還是,客户都會同時獲得和消費所提供服務的好處。 不是。因此,公司得出結論,衡量一段時間內在完全履行履約義務方面取得的進展的最佳衡量標準是基於時間的衡量標準。公司在會員期內直線確認會員收入。
會員服務包括:
直接會員、移動服務提供商和移動應用程序服務
該公司通過直接和通過某些渠道出售的會員資格為會員服務創造收入 第三-當事方移動服務提供商和移動應用程序服務(統稱 “移動提供商”)。對於通過移動提供商出售的會員資格,會員將與Slacker簽訂在線協議,該協議概述了Slacker與會員在購買會員資格時的條款和條件。移動提供商通過其電子商店推廣Slacker應用程序,處理會員費用的支付,並保留一定比例的收入作為費用。該公司報告的收入總額為移動提供商保留的費用,因為該會員是合同中Slacker的客户,而Slacker在向會員轉移服務之前控制該服務。直接通過移動提供商出售的月度會員資格的會員收入受此類移動提供商的退款或取消條款的約束。來自移動提供商的收入在扣除任何此類調整後予以確認,其對價可變,包括退款和其他費用。公司的付款條款因會員資格是直接出售還是通過移動提供商出售而有所不同。直接出售的會員資格需要在向客户交付服務之前付款。通過移動提供商出售的會員資格的付款條件各不相同,但通常應在以下時間內付款 30天。
第三方原始設備製造商
公司通過以下方式出售會員資格,為會員服務創造收入 第三-派對原始設備製造商(“OEM”)。對於通過原始設備製造商出售的會員資格,OEM將與Slacker簽訂協議,該協議概述了Slacker與OEM在購買會員資格時的條款和條件。OEM 在其設備中安裝 Slacker 應用程序,併為 OEM 的客户提供 Slacker 服務。向原始設備製造商收取的月費基於每輛車的固定費率,乘以註冊付費會員的車輛總數的可變數量。客户數量或可變對價由原始設備製造商報告,並按月結算。公司與 OEM 的付款條件不超過 30天。
廣告收入
廣告收入主要包括將音頻、視頻和展示廣告空間出售給 第三-派對廣告交易所。收入是根據合同期內向客户交付的曝光量確認的 第三-派對交流,既可以是放置廣告供訪客收聽或觀看,也可以是訪客 “點擊” 廣告。廣告交易所公司每月報告可變的廣告收入,這代表了公司為履行履約義務所做的努力。此外,在收購PodcaStone之後,該公司開始從播客廣告中獲得收入。根據適用的播客協議中規定的條款和條件,使用曝光量計算得出的條款和條件,PodcaStone的廣告收入主要來自客户在向觀眾交付播客期間購買的廣告投放所產生的費用。
公司不時進行易貨交易,涉及為換取商品和服務而提供的廣告。易貨交易的收入根據曝光量進行確認,採用與上述相同的方式進行確認。收到的服務在收到或使用時計為費用。如果服務是在曝光量交付之前收到的,則將負債記錄在案。如果曝光是在收到商品或服務之前發生的,則應收賬款將被記錄。易貨收入 三幾個月結束了2023年9月30日 和 2022是 $
許可收入
許可收入主要包括出售以數字方式直播公司現場音樂服務的許可權。當公司通過將商品或服務的控制權移交給客户來履行其履約義務時,許可收入即被確認,該金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價,通常是在直播活動播出時。在活動之前收取的任何許可費都將推遲到活動播出後。
贊助收入
贊助收入主要包括贊助計劃的銷售,這些計劃為贊助商提供了接觸公司客户的機會。贊助收入在賽事播出時予以確認。在合同期限(通常是活動)之前收取的任何贊助費將推遲到活動播出後。由於公司在標的交易中充當委託人,公司按毛額報告贊助收入。
銷售收入
在將控制權移交給客户時確認收入。公司確認收入並衡量交易價格,扣除從客户那裏收取並匯給政府當局的税款。銷售還包括向客户收取的運費和手續費,相關的運費包含在銷售商品的成本中。銷售佣金在發生時記為支出,並計入隨附的簡明合併運營報表中的銷售和營銷費用。該公司的客户合同確實如此 不由於期限短,因此具有重要的融資組成部分,通常有效於 一一年或更短,付款期限通常為 30到 60天。批發收入通常在產品發貨時確認,具體取決於適用的合同條款。公司根據之前的退貨歷史、最近的趨勢和對本期銷售回報的預測,記錄了預期回報的退款責任。退款責任為2023年9月30日 和 2022小於 $
門票/活動收入
門票/活動收入主要來自門票的銷售以及從場地或其他聯合發起人那裏獲得的促銷費 一有幾個公式,包括固定的保證金額和/或門票銷售或活動利潤的百分比。
活動促銷或製作的收入在節目舉辦的某個時間點確認。在活動發生之前收取的收入將記錄為遞延收入,直到事件發生。從贊助協議中獲得的收入,即 不與單項活動相關的,被歸類為遞延收入,並在協議期限內或運營季節內確認,因為福利是提供給贊助商的。
公司票務業務的收入主要包括在一級或二級市場出售活動門票時收取的服務費,包括在線PPV門票以及通過門票銷售供應商實際購買的門票。對於出售給公司PPV和節日活動的主要門票,在活動開始之前收取的相關票務服務費的收入將記為遞延收入,直到活動舉行。對於包含多項履約義務的PPV安排,即在線直播的交付、贊助、數字見面會或實體商品,公司使用獨立銷售價格將合同總對價分配給每項履約義務。如果獨立銷售價格為 不它很容易確定,是使用可觀察的輸入進行估算的,包括調整後的基於市場的方法、預期的成本加利潤率或剩餘方法。
每股淨收益(虧損)
每股基本收益(虧損)是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的,該數量經調整後適用於A系列優先股的追加股息(已申報或累計未申報)。攤薄後的每股收益(虧損)是使用該期間普通股的加權平均數和已發行或有股的攤薄效應計算得出的。可能具有攤薄作用的或有股份,主要包括向員工、董事和顧問發行的股票期權、限制性股票單位、向其發行的認股權證 第三被記為股票工具和可轉換票據的當事方將被排除在攤薄後的每股收益計算之外,因為其影響是反稀釋的。
歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨收益(虧損)按照 二-參與證券(例如我們的優先股)所需的類別方法。在下面 二-類別法,歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨收益(虧損)的計算方法是將歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的基本和攤薄後的加權平均數。歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益會調整每股基本淨收益,以應對股票期權和限制性股票單位(“RSU”)的潛在攤薄影響。
國庫股票法用於計算股票期權和限制性股票單位的潛在稀釋效應。如果轉換後的方法用於計算優先股的潛在稀釋效應。在這兩種方法中,對歸屬於普通股股東的攤薄後淨收益(虧損)和攤薄後的加權平均流通股進行了調整,以考慮假設發行具有攤薄性的潛在普通股的影響,但須遵守攤薄排序規則。
在 2023年9月30日 和 2022,該公司有
下表顯示了A系列優先股發行期間基本和攤薄後每股收益的計算結果:
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||
以千計,每股金額除外 | 2023年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||
歸因於 LiveOne 的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
優先股分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||
歸因於 LiveOne 的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
基本和攤薄後的加權平均已發行股票數量 | ||||||||
用於計算基本和攤薄後每股收益的股票 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括購買時原始到期日的所有高流動性投資 三幾個月或更短。
下表列出了公司簡明合併現金流量表中列報的現金、現金等價物和限制性現金中包含的金額 六幾個月結束了2023年9月30日 和 2022(以千計):
2023年9月30日 | 2023年3月31日 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
限制性現金 | ||||||||
現金和現金等價物總額以及限制性現金總額 | $ | $ |
公司合併公司擁有控股財務權益的實體。公司整合了公司直接或間接持有的子公司 50%的投票權。非控股權益代表 第三-公司合併實體的當事方股權所有權。歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)金額在隨附的簡明合併運營報表中披露。
限制性現金和現金等價物
公司與其銀行提供商簽訂了某些信用證協議,這些協議由公司的現金擔保,期限小於 一年。截至截至 2023年9月30日 和 2022,該公司的限制性現金為 $
可疑賬款備抵金
公司根據多種因素評估其應收賬款的可收回性。通常,它會記錄特定的儲備金,以將記錄的金額減少到其認為當客户的賬户賬齡超過典型的收款模式或公司意識到客户無法履行其財務義務時將收取的金額。
該公司認為,由於其最大客户的龐大和成熟性質以及其會員應收賬款的性質,貿易應收賬款的信用風險是有限的。在 2023年9月30日,該公司有
該公司的應收賬款為2023年9月30日 和 2023年3月31日如下所示(以千計):
9月30日 | 3月31日 | |||||||
2023 | 2023 | |||||||
應收賬款,毛額 | $ | $ | ||||||
減去:可疑賬款備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
應收賬款,淨額 | $ | $ |
庫存
庫存,主要是等待最終定製過程的原材料,按成本或可變現淨值中較低者列報。庫存得到緩解 第一-在, 第一退出基礎。
對於任何多餘和過時的庫存,庫存的賬面價值都會降低。過剩和過期減量是根據當前可用信息確定的,包括可能的處置方法,例如通過向個人客户銷售和清算,以及庫存年限。
信用風險的集中度
該公司在商業銀行維持現金餘額。現金餘額通常超過 $250,000聯邦存款保險公司的保險金額。該公司有 不在這些賬户中蒙受了任何損失,管理層認為該公司是 不面臨與此類現金和現金等價物有關的任何重大信用風險。
最近通過的會計公告
在 2016 年 6 月, FASB 發佈了 ASU 沒有。 2016-13, 金融工具-信貸損失(主題 326): 衡量金融工具的信用損失, 這要求衡量和確認按攤餘成本持有的金融資產的預期信貸損失.它還取消了非臨時減值的概念,要求通過信用損失備抵來記錄與可供出售債務證券相關的信用損失,而不是作為證券攤銷成本基礎的減少。這些變化將導致更及時地確認信用損失。該指導方針對之後的財政年度有效 2022年12月15日 適用於根據美國證券交易委員會的定義有資格成為小型申報公司的美國證券交易委員會申報人,以及這些財政年度內的過渡期。該公司目前正在評估該指引將對公司合併財務報表產生的影響。該公司採用了亞利桑那州立大學 2016-13上 2021年4月1日 在未來的基礎上。該標準的採用確實如此 不對公司的中期簡明合併財務報表產生影響。
最近發佈的會計公告
在 2021 年 10 月, FASB 發佈了 ASU 2021-08,業務合併(主題) 805),對合同資產和與客户簽訂的合同負債進行會計處理。ASU 2021-08要求根據ASC確認和衡量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債 606,來自與客户簽訂合同的收入。確定收購之日要記錄的合同資產和合同負債金額的考慮因素包括所收購合同的條款,例如付款時間、合同中每項履約義務的確定以及在合同開始時以相對獨立的銷售價格將合同交易價格分配給每項已確定的履約義務。ASU 2021-08從一開始對公司有效 第一四分之一 2023.ASU 2021-08應適用於修正案生效之日或之後發生的收購.將允許儘早通過擬議修正案,包括在過渡時期內通過。公司目前正在評估該準則將對公司合併財務報表產生的影響。
財務會計準則委員會(包括其新興問題工作組、美國註冊會計師協會和美國證券交易委員會)最近發佈的其他會計公告確實如此 不或者是 不管理層認為會對公司當前或未來的合併財務報表的列報或披露產生重大影響。
注意 3— 收入
下表列出了與客户簽訂合同的收入分列 三和 六幾個月結束了2023年9月30日 和 2022(以千計):
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
會員服務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
廣告 | ||||||||||||||||
商品推銷 | ||||||||||||||||
贊助和許可 | ||||||||||||||||
門票/活動 | ||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ |
對於某些合同,公司 可能 為一段時間內確認的服務或公司未履行履約義務的合同預先開具發票。儘管條款通常涵蓋每月付款,但付款條款和條件因合同類型而異。在發票開具時間與收入確認時間不同的情況下,公司已確定其合同確實如此 不包括重要的融資部分。該公司已選擇採用ASC下的實際權宜之計 606-10-50-14和 不披露履約義務的金額和時間,因為履約義務是合同的一部分,其原始預期期限為 一一年或更短。
對於 三幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022,
下表彙總了在此期間遞延收入餘額的重大變化 六幾個月已結束 2023年9月30日(以千計):
已推遲 | ||||
收入 | ||||
截至2023年3月31日的餘額 | $ | |||
期初已確認的已計入合同負債的收入 | ( | ) | ||
因收到的現金(不包括該期間確認為收入的金額)而增加 | ||||
截至2023年9月30日的餘額 | $ |
注意 4— 財產和設備
該公司的財產和設備位於 2023年9月30日和2023年3月31日如下(以千計):
9月30日 | 3月31日 | |||||||
2023 | 2023 | |||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
計算機、機械和軟件設備 | $ | $ | ||||||
傢俱和固定裝置 | ||||||||
租賃權改進 | ||||||||
內部開發的軟件資本化 | ||||||||
財產和設備總額 | ||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產和設備總額,淨額 | $ | $ |
折舊費用為 $
注意 5— 商譽和無形資產
善意
下表顯示了商譽賬面金額的變化 六幾個月已結束 2023年9月30日(以千計):
善意 | ||||
截至2023年3月31日的餘額 | $ | |||
收購 | ||||
減值損失 | ||||
截至2023年9月30日的餘額 | $ |
無限期無形資產
下表顯示了公司音頻集團板塊中無限期品牌和商品名稱無形資產賬面金額的變化 六幾個月已結束 2023年9月30日(以千計):
商標名稱 | ||||
截至2023年3月31日的餘額 | $ | |||
收購 | ||||
減值損失 | ||||
截至2023年9月30日的餘額 | $ |
有限壽命的無形資產
截至當日,該公司的有限壽命無形資產如下 2023年9月30日(以千計):
格羅斯 | 網 | |||||||||||
攜帶 | 累積的 | 攜帶 | ||||||||||
價值 | 攤銷 | 價值 | ||||||||||
軟件 | $ | $ | $ | |||||||||
知識產權(專利) | ||||||||||||
客户關係 | ||||||||||||
內容創作者關係 | ||||||||||||
域名 | ||||||||||||
品牌和商品名稱 | ||||||||||||
客户名單 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
截至當日,該公司的有限壽命無形資產如下2023年3月31日(以千計):
格羅斯 | 網 | |||||||||||
攜帶 | 累積的 | 攜帶 | ||||||||||
價值 | 攤銷 | 價值 | ||||||||||
軟件 | $ | $ | $ | |||||||||
知識產權(專利) | ||||||||||||
客户關係 | ||||||||||||
內容創作者關係 | ||||||||||||
域名 | ||||||||||||
品牌和商品名稱 | ||||||||||||
客户名單 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
無形資產根據預期消耗與資產相關的經濟收益的模式,在其估計的使用壽命內進行攤銷,迄今為止,這種模式大致採用直線攤銷法。專利、內容創作者關係、域名、商品名和客户名單的估計使用壽命通常為
到 年份, 到 年份, 到 年份, 到 年和 到 年份,分別是。
該公司有限壽命無形資產的攤銷費用為美元
Finder的 協議
在 2023 年 9 月 PodcaStone簽訂了發現者費用安排,根據該安排,它同意以美元的價格發行PodcaStone普通股
該公司預計將記錄截至財政年度的無形資產攤銷額 2024年3月31日以及未來的財政年度如下(以千計):
在截至3月31日的年份中 | ||||
2024 年(剩下的六個月) | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此後 | ||||
$ |
注意 6— 應付賬款和應計負債
應付賬款和應計負債位於 2023年9月30日和 2023年3月31日如下(以千計):
9月30日 | 3月31日 | |||||||
2023 | 2023 | |||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
應計負債 | ||||||||
租賃負債,當前 | ||||||||
$ | $ |
注意 7— 應付票據
應付票據和應計負債為 2023年9月30日和 2023年3月31日如下(以千計):
9月30日 | 3月31日 | |||||||
2023 | 2023 | |||||||
小企業管理局貸款 | $ | $ | ||||||
開普大通貸款 | ||||||||
減去:應付票據的當期部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付票據 | $ | $ |
小企業管理局貸款
開啟 2020年6月17日, 公司從一筆金額少於美元的貸款中獲得收益
貸款和擔保協議
在 2023 年 8 月 公司與Capchase Inc.(“Capchase”)簽訂了貸款和擔保協議,根據該協議,公司借入了金額為美元
截至的應付票據的到期日 2023年9月30日 如下(以千計):
在截至3月31日的年份中 | ||||
2024 年(剩下的六個月) | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
總計 | $ |
注意 8— PodcaStone 過橋貸款
PodcaStone’s 私募配售
開啟 2022年7月15日 (“截止日期”),PodcaStone 完成了私募發行( “PC1PodcaStone的無抵押可轉換票據的 “過渡貸款”),原始發行折扣為
該公司還同意 (i) 不實施合格融資或合格活動(視情況而定),除非在此類事件發生後公司立即擁有 不小於
公司還同意在轉換後登記可發行的普通股 PC1注意事項和練習 PC1與合格融資或合格活動相關的認股權證。如果公司做到了 不在當天或之前提交此類註冊聲明 2023年4月15日 該公司將被要求預付 $
作為其中的一部分 PC1過橋貸款,公司兑換了美元
開啟 9月8日2023,PodcaStone於該日直接在納斯達克資本市場上市,因此完成了一項合格活動(從公司分拆出來,成為一家標準的上市公司(“分拆公司”)。就這樣完成的資格賽事而言,剩下的全部 PC1票據(包括其下的利息)總額約為美元
認股證
這個 PC1認股權證被歸類為負債,因為它們代表未來交付可變數量的普通股的義務,因此在每個報告期最初和隨後都必須按公允價值進行計量。該公司記錄的認股權證負債金額為 $
的公允價值 PC1認股權證按照 ASC 計量 820“公允價值測量”,使用 “Black Scholes” 建模,在發行時納入以下輸入:
7月15日 | ||||
2022 | ||||
預期股息收益率 | % | |||
預期的股價波動 | % | |||
無風險利率 | % | |||
模擬股價 | $ | |||
行使價格 | $ |
的公允價值 PC1認股權證按照 ASC 計量 820“公允價值測量”,使用 “Black-Scholes” 建模,納入以下時期的以下輸入:
九月八日 | ||||
2023 | ||||
預期股息收益率 | % | |||
預期的股價波動 | % | |||
無風險利率 | % | |||
模擬股價 | $ | |||
行使價格 | $ |
3月31日 | ||||
2023 | ||||
預期股息收益率 | % | |||
預期的股價波動 | % | |||
無風險利率 | % | |||
模擬股價 | $ | |||
行使價格 | $ |
損失總額為 $
兑換功能
該公司確定與之相關的兑換功能 PC1Bridge Loan符合嵌入式衍生品的會計定義,該衍生品必須與嵌入式衍生品分開 PC1過渡貸款,最初和之後均列為負債(“贖回負債”),並按公允價值計量。贖回負債的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型確定的 三場景 (1) 在初始到期日之前贖回 (
兑換功能的公允價值是根據ASC衡量的 820“公允價值測量”,使用 “蒙特卡羅模擬” 建模,納入以下時段的以下輸入:
3月31日 | ||||
2023 | ||||
模擬 | ||||
預期的股價波動 | % | |||
無風險利率 | % | |||
轉換價格 | $ | |||
股票價格 | $ |
贖回負債的公允價值為
OID 產生的折扣、承保費、 PC1認股權證,以及 $ 的嵌入式贖回負債衍生品
與之相關的利息支出 PC1過橋貸款三和 六幾個月結束了2023年9月30日是 $
在 六幾個月已結束 2023年9月30日,公司兑換了美元
注意 9— 高級擔保信貸額度
開啟 2021年6月2日, 公司與華美銀行(“高級貸款機構”)簽訂了商業貸款協議(“前商業貸款協議”),該協議規定由公司及其子公司的所有資產作為抵押的循環信貸額度。關於前商業貸款協議,公司與優先貸款人簽訂了本票,並設立了金額為美元的循環信貸額度
在 2022 年 7 月, 該公司將其循環信貸額度的到期日延長至 2024 年 6 月 並且其浮動利率提高到
截至目前的循環信貸額度下的本金餘額 2023年9月30日是 $
開啟 2023年9月8日 並且自那時起有效 2023年8月22日 (“截止日期”),公司與優先貸款人簽訂了新的商業貸款協議(“新商業貸款協議”),將公司與優先貸款人的循環信貸額度轉換為向優先貸款機構提供的資產支持貸款信貸額度,該信貸額度應繼續由優先貸款人抵押 第一對公司及其子公司的所有資產(“ABL信貸額度”)的留置權。新商業貸款協議為公司提供的借款能力最高可達借款基礎(定義見商業貸款協議)。根據新商業貸款協議,公司及其關聯實體應始終向優先貸款人保持一定的最低存款額的要求已從美元降低
ABL信貸額度下的借款受新商業貸款協議中規定的某些契約的約束,並按等於最優惠利率加上利率的利率支付利息
關於新商業貸款協議,公司當前的本票的日期為 2021年6月2日, 向優先貸款人發行,本金為美元
注意 10— 關聯方交易
截至 2022年3月31日,該公司有未償還的無抵押可轉換Trinad票據,這些票據已發行給Trinad Capital。在 2023 年 2 月 Trinad 票據和應計利息被轉換為
開啟 2023年9月8日 PodcaStone完成了在納斯達克資本市場的直接上市,這導致該公司擁有
注意 11— 租賃
公司根據不可取消的運營租約在某個地點租賃空間,剩餘的租賃期限為
該公司租賃了多個辦公地點,其租賃條款低於 12月或按月計算。這些租賃的租金支出總額低於 $
的運營租賃成本 六幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022包括以下內容(以千計):
六個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
固定租金成本 | $ | $ | ||||||
短期租賃成本 | ||||||||
運營租賃總成本 | $ | $ |
與租賃相關的補充資產負債表信息如下(以千計):
9月30日 | 3月31日 | |||||||
經營租賃 | 2023 | 2023 | ||||||
經營租賃使用權資產 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債,當前 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債,非當期 | ||||||||
經營租賃負債總額 | $ | $ |
經營租賃使用權資產包含在其他資產中,流動經營租賃負債包含在隨附的簡明合併資產負債表中的應付賬款和應計負債中。
截至經營租賃負債的到期日 2023年9月30日如下(以千計):
在截至3月31日的年份中 | ||||
2024 年(剩下的六個月) | $ | |||
2025 | ||||
租賃付款總額 | ||||
減去:估算利息 | ( | ) | ||
經營租賃負債的現值 | $ |
重大判斷
貼現率 — 公司的租約按公司的增量借款利率進行折扣
選項 — 租賃期限是租賃的最低不可取消期限。該公司確實如此 不包括期權期,除非公司在成立之初或觸發事件發生時確定行使期權,否則有合理的把握行使期權。
租賃和非租賃部分 — 考慮並確定了非租賃部分 不成為物質。
注意 12— 其他長期負債
其他長期負債包括以下各項(以千計):
9月30日 | 3月31日 | |||||||
2023 | 2023 | |||||||
收購 Gramophone 的附帶考慮 | $ | $ | ||||||
應計特許權使用費 | ||||||||
應計法律費用 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
其他長期負債總額 | $ | $ |
該公司歸類 $
注意 13— 承諾和突發事件
合同義務
截至2023年9月30日,根據與內容提供商簽訂的協議和其他合同義務,公司有義務按以下方式支付擔保付款:$
公司每季度記錄累計實際內容獲取成本或根據最低保證期的預測使用量計算的累計最低保證金中取較高者。如每份協議所規定,最低擔保期限是最低擔保所涉及的期限, 可能 是年度或更長時間。累計最低擔保額基於預測的使用量,根據相對歸因法,考慮了每份協議的聆聽時間、收入、成員和其他條款等影響公司預期實現或收回最低擔保額度的因素。
該公司的幾項內容收購協議還包括與特許權使用費有關的條款以及這些協議與其他內容許可安排相關的結構,如果觸發,可能會導致公司根據這些協議支付的款項增加,其中包括以普通股支付的款項。此外,與公司簽訂直接許可協議的唱片公司、出版商和表演權組織有權審計公司的內容收購付款,任何此類審計都可能導致對公司是否支付了適當的內容收購費用產生爭議。但是,截至目前 2023年9月30日,公司確實如此 不認為上述協議中的這些條款很可能會單獨或總體上對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
開啟 2022年8月4日 該公司與某音樂合作伙伴簽訂了和解協議,該協議歸因於過去所欠的特許權使用費。該公司發行了
僱傭協議
截至 2023年9月30日,該公司與之簽訂了僱傭協議 二指定執行官(“科” 16官員”)的工資為美元
該公司首席執行官同意免除他的薪水 $
法律訴訟
開啟 2018年4月10日 Joseph Schnaier,Danco Enterprises, LLC(由施奈爾先生全資擁有的實體,“Danco”)、Wantmcs Holdings, LLC(施奈爾先生是管理成員)和Wantickets(施奈爾先生)
在每個季度結束期間2023年9月30日 和 2022,公司記錄了與某些人對公司提起的訴訟所產生的潛在索賠有關的法律和解費用 第三曾經的派對 不物資, 並列為所附合並業務報表中的一般和管理費用.
公司不時參與與開展業務活動有關的法律訴訟和其他事項。其中許多訴訟程序 可能 處於初步階段和/或尋求不確定數額的賠償。管理層認為,在與法律顧問協商後,此類例行索賠和訴訟是 不意義重大,我們確實如此 不目前預計它們將對我們的業務、財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
CARES法案
CARES法案,獲得通過 2020 年 3 月 並隨後進行了修訂 2021,允許符合條件的僱主最多獲得信貸70%如果公司因與COVID相關的政府命令而全部或部分暫停運營,則為合格工資。在年底期間 2022年3月31日,該公司,在 第三-派對專家,確定它有權獲得 $
注意 14— 員工福利計劃
該公司贊助了 401(k) 計劃 ( “401(k) 計劃”)涵蓋所有員工。之前 2019年3月31日, 只有 Slacker 員工才有資格參加 401(k) 計劃。員工有資格參加 401(k) 規劃 第一僱用之日後的日曆月中的某一天。該公司 可能 向以下人員提供可自由配對的捐款 401(k) 代表其員工進行規劃,最多為
注意 15— 股東赤字
授權普通股和創建優先股的權限
該公司有權發行最多
該公司 可能 不時發行優先股 一或更多系列,每個系列都將具有由公司董事會確定的獨特名稱或標題,並具有全部或有限的表決權,或 不表決權,以及規定發行此類類別或系列優先股的一份或多項決議中規定的優先權和相對權利、參與權、選擇權或其他特殊權利及其資格、限制或限制,如 可能 由公司董事會不時通過。在發行該系列的股票後,公司董事會將有權增加或減少任何系列的優先股數量,但是 不低於該系列當時已發行的股票數量。如果任何系列的股票數量減少,則構成此類減少的股票將恢復已授權但未發行的優先股的地位。
它是 不在公司董事會確定優先股持有人的具體權利之前,可以説明發行任何優先股對普通股持有人權利的實際影響;但是,這些影響 可能 包括:限制普通股的分紅,稀釋普通股的投票權,損害普通股的清算權,或者在股東不採取進一步行動的情況下推遲或阻止公司控制權的變更。
股票回購計劃
在 2020 年 12 月, 該公司宣佈,其董事會已批准回購,最高為
A 系列優先股
A系列優先股可根據持有人的選擇隨時轉換為公司普通股,價格為美元
該公司 可能, 根據自己的選擇(“可選兑換權”),在強制兑換日期(如本文所定義)當天或之前,最多可購買 $
根據交易所協議,公司同意,向Harvest Funds發行的A系列優先股的任何股票在任何時候都已流通,(i)直接或通過其流通100%自有子公司(如適用),至少在全面攤薄的基礎上持有66%該公司子公司PodcaStone、Slacker、PPV One, Inc.和LivexLive Events, LLC每家子公司的任何和所有類別證券的總權益和投票權,(ii) 不以低於美元的價格發行其普通股或可轉換股票證券
根據 ASC 480,該公司對美元進行了分類
根據 ASC 480,該公司對美元進行了分類
A系列優先股的每股均有權獲得累計股息,按每年的利率支付
2016股權激勵計劃
公司董事會和股東批准了公司的 2016經修訂的股權激勵計劃( “2016計劃”),總共保留了
公司確認的基於股份的薪酬支出為美元
PodcaStone 2022股權計劃
開啟 十二月15, 2022,PodcaStone 董事會和作為唯一股東的公司通過其全資子公司 LivexLive PodcaStone, Inc. 批准了 PodcaStone 的 2022股權激勵計劃( “2022計劃”),總共保留了
截至 2023年9月30日 PodcaStone 已發放基礎激勵獎勵
開啟 2023年9月8日 該公司完成了從PodcaStone的分拆工作,結果,PodcaStone成為一家獨立的上市交易公司(“分拆公司”)
注意16— 業務部門和地理報告
該公司根據ASC確定其運營部門 280,“分部報告” (“ASC” 280”).
從... 開始 第二財政季度 2024,管理層已確定該公司有 三運營部門(PodcaStone、Slacker 和 Media Group)。音頻集團由公司的PodcaStone和Slacker子公司組成,媒體集團由該公司的其餘子公司組成。由於PodcaStone分拆出來,該公司的首席運營決策者(“CODM”)開始根據以下原則做出決策和分配資源三業務的運營部門(PodcaStone、Slacker和Media集團)。該公司的報告部分反映了其CODM審查業績和分配資源的方式。CODM審查運營部門的業績,不包括基於股份的薪酬支出、無形資產攤銷、折舊以及與收購、相關整合活動以及某些其他非現金費用有關的其他費用(包括律師費、支出和應計費用)。因此,對先前各期的分部信息進行了重寫,以符合本期列報方式。
該公司的 三運營部門也與其內部組織結構一致,這是公司評估運營業績和分配資源的方式。
顧客
該公司有一佔比超過的外部客户10%其收入和應收賬款。此類原始設備製造商(“OEM”)為其新車提供優質的Slacker服務。OEM 的總收入為 $
細分和地理信息
該公司的業務總部設在美國。公司的所有物質收入均來自美國。公司的所有長期資產都位於美國,其中 $
我們在合併的基礎上管理我們的營運資金。因此,分部資產是 不向我們的管理層報告或由我們的管理層用來為我們的分部分配資源或評估其業績,因此,分部總資產以及相關的折舊和攤銷已經 不已呈現。
下表顯示了我們應報告的細分市場的經營業績三和 六幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022:
三個月已結束 | ||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||
企業 | ||||||||||||||||||||
PodcaStone | 懶鬼 | 媒體 | 開支 | 總計 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
三個月已結束 | ||||||||||||||||||||
2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||
企業 | ||||||||||||||||||||
PodcaStone | 懶鬼 | 媒體 | 開支 | 總計 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
六個月已結束 | ||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||
企業 | ||||||||||||||||||||
PodcaStone | 懶鬼 | 媒體 | 開支 | 總計 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
六個月已結束 | ||||||||||||||||||||
2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||
企業 | ||||||||||||||||||||
PodcaStone | 懶鬼 | 媒體 | 開支 | 總計 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
地理信息
公司的所有物質收入均來自美國。公司的所有長期資產都位於美國。
注意 17— 公允價值測量
下表列出了公司定期以公允價值計量的金融負債的公允價值(以千計):
2023年9月30日 | ||||||||||||||||
公平 | 層次級別 | |||||||||||||||
價值 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | |||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||
預付費用——已發行的普通股,需在結算時進行市場調整 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
A 系列優先股的分叉嵌入式衍生品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
2023年3月31日 | ||||||||||||||||
公平 | 層次級別 | |||||||||||||||
價值 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | |||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||
預付費用——已發行的普通股,需在結算時進行市場調整 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
收購 Gramophone 產生的或有對價負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
PodcaStone 過橋貸款的認股權證責任 | ||||||||||||||||
PodcaStone 過橋貸款上的分叉嵌入式衍生品 | ||||||||||||||||
A 系列優先股的分叉嵌入式衍生品 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
下表顯示了按級別計量的公司金融負債的對賬情況 3在公允價值層次結構中(以千計):
金額 | ||||
截至2023年3月31日的餘額 | $ | |||
收益中報告的分叉嵌入式衍生品的公允價值變化 | ||||
嵌入式衍生品轉換為股權 | ( | ) | ||
將認股權證負債轉換為非控股權益 | ( | ) | ||
收益中報告的或有對價負債的公允價值變動 | ( | ) | ||
截至2023年9月30日的餘額 | $ |
該公司做到了 不為以下金融資產或負債選擇公允價值計量選項。以攤餘成本計量的某些金融工具的公允價值以及公司用來估算公允價值的等級如下所示(以千計):
2023年9月30日 | ||||||||||||||||
攜帶 | 層次級別 | |||||||||||||||
價值 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | |||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
PodcaStone 過橋貸款 | $ | $ | $ | $ |
2023年3月31日 | ||||||||||||||||
攜帶 | 層次級別 | |||||||||||||||
價值 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | |||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
PodcaStone 過橋貸款 | $ | $ | $ | $ |
第 2 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
如本文所用, “LiveOne,”這 “公司,” “我們,” “我們的”要麼 “我們”除非上下文另有説明,否則類似的術語包括 LiveOne, Inc. 及其子公司。以下對截至2023年9月30日的三個月的業務和經營業績以及當時財務狀況的討論和分析應與本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀(此 “季度報告”).
前瞻性陳述
本季度報告中包含的某些不是歷史事實陳述的陳述構成1995年《證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”,儘管此類陳述並未具體指明。這些前瞻性陳述涉及對未來事件的預期或預測,包括但不限於我們的收益、收入、支出或其他未來的財務或業務表現或戰略,或法律或監管事務對我們的業務、經營業績或財務狀況的影響。這些陳述前面可能有 “可能”、“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“可能的結果”、“估計”、“計劃”、“項目”、“預測”、“打算”、“預期”、“預期”、“相信”、“尋求”、“繼續”、“目標” 或其負面或其他變體可比較的術語。這些前瞻性陳述不能保證未來的業績,它們基於截至本季度報告發布之日我們獲得的信息以及我們當前的預期、預測和假設,涉及重大風險和不確定性。由於多種因素,實際業績可能與本文前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異,包括:我們依賴一個關鍵客户獲得收入的很大一部分;我們完成任何擬議融資、收購、分割、特別股息、分配或交易的能力,包括擬議的按次付費業務的特別股息和分拆的能力,此類擬議事件的完成時間,包括消費條件的風險此類擬議活動的信息不會在預期的時間範圍內或完全滿足於任何擬議的融資、收購、分割、特別股息、分配或交易的完成,此類擬議活動的完成時機將不會到來;我們能夠繼續經營業務;我們依賴一個關鍵客户獲得收入的很大一部分;如果需要,我們獲得額外資本的能力,包括為當前債務提供資金和為潛在收購提供資金,以及資本支出;我們的吸引能力,維持和增加我們的用户和付費會員數量;我們識別、獲取、保護和開發內容的能力;我們成功實施增長戰略的能力;我們收購和整合所收購業務的能力;合併後的業務增長的能力,包括通過我們能夠成功整合的收購,以及我們的執行官以盈利的方式管理增長的能力;任何未決或可能提起的法律訴訟的不確定和不利結果我們、我們的子公司或我們負有賠償義務的第三方;適用於我們或我們行業的法律或法規的變化;我們識別並及時實施音樂和直播領域未來技術的能力;我們利用投資開發我們的服務(包括LiveOne App)來交付和開發當前和未來的技術的能力;與我們的技術計劃相關的鉅額產品開發費用;我們提供足以滿足不斷增長的客户需求的端到端網絡性能的能力需求;我們及時而經濟地獲得在服務平臺上使用音樂內容所需的批准、發行和/或許可的能力;我們獲得和維持國際授權以便在客户使用的適當外國司法管轄區運營服務的能力;我們擴大服務範圍和實現服務路線圖的能力;我們及時且經濟高效地製作、識別和/或提供品牌將在其上做廣告和/或客户將要投放的引人入勝內容的能力購買和/或通過我們的平臺訂閲;音樂和直播數字市場的總體經濟和技術狀況;我們獲得和維護在傳統音樂平臺上使用的內容的許可的能力;與我們的音樂唱片公司、出版商和合作夥伴失去協議或未能從中受益;航空業和整個經濟的不利經濟狀況;我們擴大國內或國際業務的能力,包括我們與當前和潛在的未來音樂唱片公司發展業務的能力,節日、出版商或合作伙伴;服務中斷或延遲、技術故障、軟件中的實質性缺陷或錯誤、設備損壞或地緣政治限制的影響;與為未決或未來的知識產權侵權訴訟和其他訴訟或索賠進行辯護的相關費用;與推出我們的技術路線圖或我們在北美和國際上的擴張計劃相關的意外成本等原因導致的預計資本支出增加;我們的波動經營業績;對直播和音樂流媒體服務的需求以及市場對我們產品和服務的接受度;我們產生足夠現金流來償還債務的能力;我們未來會產生額外債務;我們在到期時償還可轉換票據的能力;A系列優先股有條件轉換功能的影響;我們對債務協議中契約的遵守情況;我們打算不時回購普通股不時根據我們宣佈的股票回購計劃以及該計劃下回購的時間、價格和數量(如果有),全球 COVID-19 疫情的影響;適用於我們子公司業務的風險和不確定性;以及此處列出的其他風險和不確定性。可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果不同的其他因素包括但不限於下文第二部分第1A項中列出的因素。本季度報告和第一部分的風險因素—第1A項。我們於2023年6月29日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的2023年10-K表年度報告(“2023年10-K表”)的風險因素,以及此處或我們向美國證券交易委員會提交的年度、季度和其他報告中描述的其他因素和事項。除非法律要求,否則我們沒有義務根據新信息、未來事件或事態發展或其他原因更新前瞻性陳述。
公司概述
我們是收購、發行現場音樂、互聯網廣播、播客以及與音樂相關的流媒體和視頻內容並從中獲利的先驅。我們的主要運營和決策職能部門位於北美。我們將業務作為單一運營部門進行管理和報告。我們的高級管理層定期審查我們的經營業績,主要是為了就如何分配資源做出決策,並衡量我們的細分市場和合並經營業績。在之前的財年中,我們的大部分收入主要來自流媒體廣播和音樂服務的會員服務,在較小程度上則來自音樂平臺上的廣告和許可。在截至2020年3月31日的財年的第四季度中,我們通過2020年2月對React Presents的收購,開始通過現場音樂活動創造票務、贊助和促銷相關收入。2020年5月,我們推出了新的按次付費(“PPV”)服務,為藝術家提供了新的收入形式,包括數字門票、小費、數字見面會、商品銷售和贊助。2020年7月,我們收購了PodcaStone,進入了播客業務;2020年12月,我們收購了CPS,進入了銷售業務。2021 年 10 月,我們通過收購 Gramophone 進入了藝術家和品牌開發以及與音樂相關的新聞關係業務。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,我們公佈的收入分別為2850萬美元和2350萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月中,我們有一位客户佔其收入的10%以上。客户是原始設備製造商(“OEM”),為其所有新車提供優質的 Slacker 服務。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,該整車廠的總收入分別為1,480萬美元和1,060萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月中,該整車廠的總收入分別為2810萬美元和2,060萬美元。
截至2023年9月30日的季度的主要企業發展情況
截至2023年9月30日的季度,我們的音樂平臺上有大約230萬名付費會員,高於2022年9月30日的約159.4萬名,年增長率為44%。報告期內的付費會員總數中包括某些存在合同糾紛的會員。我們目前不確認與這些會員相關的收入。
演示基礎
以下對我們的業務和經營業績以及財務狀況的討論和分析是合併的。此外,還簡要描述了影響所分析結果可比性的重大交易和事件。
機遇、挑戰和風險
在截至2022年3月31日的財政年度中,我們收入的58%來自付費會員,其餘來自廣告、票務、贊助、銷售和許可。在截至2023年3月31日的財年中,我們(i)在我們的平臺上以數字方式直播了直播活動,(ii)與上一財年相比,增加了直播活動的贊助收入,(iii)從PPV平臺獲得了整整一年的收入,這使我們能夠直接向客户收取在我們的音樂平臺上以數字方式訪問和觀看某些直播活動的費用。由於這些行動,我們在截至2023年3月31日的財年中收入包括來自付費會員的53%,來自廣告的35%,來自商品的9%和來自票務的1%
我們相信,我們的現場音樂內容具有巨大的短期和長期價值。我們相信,直播音樂的貨幣價值將與美國國家橄欖球聯賽、美國職棒大聯盟和全國籃球協會等體育賽事直播發生類似的演變,隨着過去20年來體育賽事直播需求的增加,體育轉播權變得更有價值。作為現場音樂領域的思想領袖,我們計劃獲得儘可能多的頂級現場音樂活動和音樂節的廣播權。在短期內,我們將繼續彙總這些節日的數字流量,並通過廣告、品牌贊助和北美以外某些廣播權的許可,將這些活動的直播貨幣化。
隨着直播活動的加速,我們還開始在音樂平臺上全天候打包、製作和直播我們的現場音樂內容,並增加我們的付費會員。最近,我們與各種平臺建立了分銷關係,包括Roku、AppleTV、Amazon Fire、STIRR和XUMO等線性OTT平臺。隨着我們繼續擁有更多的發行渠道、版權和收視率並擴大我們的原創節目能力,我們相信在國內和全球範圍內提高我們的品牌、廣告、收視率和會員能力以及相應收入都有很大的機會。
我們認為,我們的經營業績和業績現在並將繼續受到影響音樂行業的各種因素的推動。我們吸引、發展和留住平臺用户的能力對快速變化的公共音樂偏好和技術高度敏感,並取決於我們保持平臺、內容和聲譽對客户的吸引力的能力。2023財年之後,我們音樂平臺的未來收入和運營增長將在很大程度上取決於我們能否以具有成本效益的方式擴大會員羣,繼續開發和部署高質量和創新的新音樂服務,為我們的客户提供獨特而有吸引力的內容,繼續增加我們平臺和直播音樂節上的聽眾數量,培養和留住客户,並獲得贊助,以促進平臺上的廣告和電子商務未來收入增長。
隨着我們音樂平臺的不斷髮展,我們相信有機會通過添加更多格式的內容來擴展我們的服務,例如播客和視頻播客(“vodcasts”),將我們的發行範圍擴大到包括付費電視、OTT和社交頻道,為我們的會員部署新服務,藝術家商品和現場音樂活動門票銷售,以及在我們的平臺上許可用户數據。我們對PodcaStone、CPS和Gramophone的收購反映了我們的飛輪運營模式。相反,技術的發展給我們的業務帶來了固有的風險。如今,我們看到了在北美和世界其他地區擴展音樂服務的巨大機遇,在這些地區,我們需要進行大量投資以改善我們目前的服務。因此,在截至2024年3月31日的財年中,我們將繼續投資產品和工程,以進一步開發我們未來的音樂應用程序和服務,我們預計在未來12至24個月內將繼續對現有技術解決方案進行大量產品開發投資,以抓住這些機會。
隨着平臺的成熟,我們還預計我們的繳款利潤率*、調整後的所得税、折舊和攤銷前收益(“調整後息税折舊攤銷前利潤”)*和調整後息税折舊攤銷前利潤率*將在短期和長期內有所改善,這些指標是非公認會計準則指標,定義見下文 “非公認會計準則指標” 部分。從歷史上看,我們的直播活動業務產生的直接收入不足以支付舉辦此類活動的成本,因此產生了負的繳款利潤率*、調整後的息税折舊攤銷前利潤*、調整後的息税折舊攤銷前利潤率*和營業虧損。從歷史上看,我們製作了許多大型全球音樂盛會的現場音樂表演,並以數字方式分發給世界各地的粉絲。從 2020 年 3 月下旬開始,COVID-19 疫情對本地現場音樂活動和節日產生了不利影響。隨着取消任何粉絲參與的音樂活動、節日和音樂會,我們從2020年4月開始將運營模式轉向自行製作100%數字化的現場音樂活動(例如,藝術家不在現場粉絲面前表演,僅用於數字發行)。
我們音樂服務的增長還取決於使用和支付我們服務的客户數量、我們的音樂平臺對贊助商和廣告商的吸引力、我們與音樂唱片公司、出版商、藝術家和/或音樂節所有者談判有利經濟條件的能力,以及使用我們服務的消費者數量。利潤率的增長在很大程度上取決於我們以具有成本效益的方式擴大會員基礎的能力,以及管理與實施和運營我們的服務相關的成本,包括向音樂唱片公司許可音樂、製作、直播和分發視頻和音頻內容以及採購和分發個性化產品和禮品的成本。我們吸引和留住新老客户的能力將在很大程度上取決於我們是否有能力及時實施和持續改進我們的技術和服務,以及隨着技術的變化以及我們在持續發展過程中遇到的網絡容量限制增加而不斷改善我們的網絡和運營。
對於我們與電影節所有者簽訂的大部分協議,我們都獲得了全球廣播權。此外,我們獲得的數字版權主要包括任何格式和屏幕,以及未來對虛擬現實和增強現實的權利(如適用)。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度中,我們的所有實質性收入都來自美國的客户,此外,我們的一位客户分別佔我們合併收入的52%和45%。來自一個客户的收入高度集中對我們的經營業績構成了風險,該客户在2023年3月31日之後使用我們服務的方式的任何變化都可能導致我們的收入大幅波動。
此外,隨着PodcaStone和CPS分別在2020年7月和12月的加入,這種客户收入集中的比例有所增加,並有望在未來持續下去。從長遠來看,我們計劃在歐洲、亞太和拉丁美洲等地擴展國際業務,因此,與這些增長機會相關的前期支出將繼續大幅增加。
合併經營業績
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月,如 相比於 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
下表列出了我們在所述期間的經營業績。財務業績的逐期比較不一定代表未來的業績(以千計):
三個月已結束 |
||||||||
9月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
收入: |
$ | 28,528 | $ | 23,532 | ||||
運營費用: |
||||||||
銷售成本 |
20,547 | 13,742 | ||||||
銷售和營銷 |
2,253 | 2,362 | ||||||
產品開發 |
1,439 | 1,240 | ||||||
一般和行政 |
6,352 | 4,475 | ||||||
無形資產減值 |
- | 1,356 | ||||||
無形資產的攤銷 |
452 | 1,344 | ||||||
運營費用總額 |
31,043 | 24,519 | ||||||
運營收入(虧損) |
(2,515 | ) | (987 | ) | ||||
其他收入(支出): |
||||||||
利息支出,淨額 |
(780 | ) | (2,576 | ) | ||||
其他費用 |
(4,653 | ) | 183 | |||||
其他收入(支出)總額,淨額 |
(5,433 | ) | (2,393 | ) | ||||
所得税前(虧損)收入 |
(7,948 | ) | (3,380 | ) | ||||
所得税(受益)準備金 |
(21 | ) | 29 | |||||
淨虧損 |
(7,927 | ) | (3,409 | ) | ||||
歸屬於非控股權益的淨虧損 |
(347 | ) | - | |||||
歸因於 LiveOne 的淨虧損 |
$ | (7,580 | ) | $ | (3,409 | ) | ||
每股淨虧損——基本虧損和攤薄虧損 |
$ | (0.09 | ) | $ | (0.04 | ) | ||
加權平均普通股——基本股和攤薄後普通股 |
87,222,168 | 84,709,971 |
下表列出了上述細列項目中包含的折舊費用(以千計):
三個月已結束 |
||||||||||||
9月30日 |
||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
||||||||||
折舊費用 |
||||||||||||
銷售成本 |
$ | 34 | $ | 29 | 17 | % | ||||||
銷售和營銷 |
43 | 49 | -12 | % | ||||||||
產品開發 |
427 | 633 | -33 | % | ||||||||
一般和行政 |
288 | 230 | 25 | % | ||||||||
折舊費用總額 |
$ | 792 | $ | 941 | -16 | % |
下表列出了上述細列項目中包含的股票薪酬支出(以千計):
三個月已結束 |
||||||||||||
9月30日 |
||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
||||||||||
股票薪酬支出 |
||||||||||||
銷售成本 |
$ | 672 | $ | 540 | 24 | % | ||||||
銷售和營銷 |
228 | 21 | 986 | % | ||||||||
產品開發 |
592 | 53 | 1017 | % | ||||||||
一般和行政 |
1,225 | 782 | 57 | % | ||||||||
股票薪酬支出總額 |
$ | 2,717 | $ | 1,396 | 95 | % |
下表列出了我們在所述期間的經營業績佔收入的百分比:
三個月已結束 |
||||||||
9月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
收入 |
100 | % | 100 | % | ||||
運營開支 |
||||||||
銷售成本 |
72 | % | 58 | % | ||||
銷售和營銷 |
8 | % | 10 | % | ||||
產品開發 |
5 | % | 5 | % | ||||
一般和行政 |
22 | % | 19 | % | ||||
無形資產減值 |
0 | % | 6 | % | ||||
無形資產的攤銷 |
2 | % | 6 | % | ||||
運營費用總額 |
109 | % | 104 | % | ||||
運營收入(虧損) |
-9 | % | -4 | % | ||||
其他收入(支出),淨額 |
-19 | % | -10 | % | ||||
所得税前收入(虧損) |
-28 | % | -14 | % | ||||
所得税準備金(福利) |
0 | % | 0 | % | ||||
淨虧損 |
-28 | % | -14 | % | ||||
歸屬於非控股權益的淨虧損 |
-1 | % | 0 | % | ||||
歸因於 LiveOne 的淨虧損 |
-27 | % | -14 | % |
收入
收入如下(以千計):
三個月已結束 |
||||||||||||
9月30日 |
||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
||||||||||
會員服務 |
$ | 16,428 | $ | 12,788 | 28 | % | ||||||
廣告 |
10,732 | 8,698 | 23 | % | ||||||||
商品推銷 |
1,259 | 1,834 | -31 | % | ||||||||
贊助和許可 |
97 | 199 | -51 | % | ||||||||
門票/活動 |
12 | 13 | -8 | % | ||||||||
總收入 |
$ | 28,528 | $ | 23,532 | 21 | % |
會員收入
截至2023年9月30日的三個月,會員收入增長了360萬美元,達到1,640萬美元,增長了28%,而截至2022年9月30日的月份為1,280萬美元。增長的主要原因是我們最大的OEM客户的成員數量增長。
廣告收入
截至2023年9月30日的三個月,廣告收入增長了200萬美元,達到1,070萬美元,增長23%,而截至2022年9月30日的三個月為870萬美元,這主要歸因於PodcaStone的廣告同比增長。
商品推銷
截至2023年9月30日的三個月,銷售收入下降了60萬美元,至130萬美元,下降了31%,而截至2022年9月30日的三個月為180萬美元,這是由於零售合作伙伴和我們直接面向消費者的銷售業務的需求減少所致。
贊助和許可
截至2023年9月30日的三個月,贊助和許可收入下降了10萬美元,至10萬美元,下降了51%,而截至2022年9月30日的三個月為20萬美元。下降的主要原因是截至2023年9月30日的三個月中沒有發生重大事件。
門票/活動
截至2023年9月30日的三個月,門票/活動收入下降了1,000美元,至12,000美元,下降了8%,而截至2022年9月30日的三個月中,門票/活動收入為13,000美元,這是由於本年度沒有任何面對面活動。
銷售成本
銷售成本如下(以千計):
三個月已結束 |
||||||||||||
9月30日 |
||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
||||||||||
成員資格 |
$ | 10,609 | 5,933 | 79 | % | |||||||
廣告 |
9,276 | 6,844 | 36 | % | ||||||||
製作和票務 |
926 | (243 | ) | -481 | % | |||||||
商品推銷 |
(264 | ) | 1,208 | -122 | % | |||||||
總銷售成本 |
$ | 20,547 | $ | 13,742 | 50 | % |
成員資格
截至2023年9月30日的三個月,會員銷售成本增加了470萬美元,達到1,060萬美元,增長79%,而截至2022年9月30日的三個月為590萬美元。這一增長與上文提到的更高會員收入相吻合。
廣告
截至2023年9月30日的三個月,廣告銷售成本增加了240萬美元,達到930萬美元,增長了36%,而截至2022年9月30日的三個月為680萬美元。增長的主要原因是收入分成支出與去年同期相比有所增加,並且與該期間收入的增長一致。
製作和票務
截至2023年9月30日的三個月,生產銷售成本下降了120萬美元,降至90萬美元,跌幅為481%,而截至2022年9月30日的三個月的信貸額為20萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,公司得以與一些供應商就先前的欠款進行信貸談判。
商品推銷
截至2023年9月30日的三個月,銷售成本下降了150萬美元,降至30萬美元,降至30萬美元,而截至2022年9月30日的三個月中,銷售成本為120萬美元,原因是事件發生較少,但公司仍承擔固定成本以支持業務,並根據CARES法案獲得100萬美元現金補償。
其他運營費用
其他運營費用如下(以千計):
三個月已結束 |
||||||||||||
9月30日 |
||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
||||||||||
銷售和營銷費用 |
$ | 2,253 | $ | 2,362 | -5 | % | ||||||
產品開發 |
1,439 | 1,240 | 16 | % | ||||||||
一般和行政 |
6,352 | 4,475 | 42 | % | ||||||||
無形資產減值 |
- | 1,356 | -100 | % | ||||||||
無形資產的攤銷 |
452 | 1,344 | -66 | % | ||||||||
其他運營費用總額 |
$ | 10,496 | $ | 10,777 | -3 | % |
銷售和營銷費用
截至2023年9月30日的三個月,銷售和營銷費用下降了10萬美元,至230萬美元,下降了5%,而截至2022年9月30日的三個月為240萬美元,這主要是受工資成本減少的推動。
產品開發
截至2023年9月30日的三個月,產品開發費用增加了20萬美元,達到140萬美元,增長了16%,而截至2022年9月30日的三個月為120萬美元,這是由於員工人數與去年同期相比有所增加。
一般和行政
截至2023年9月30日的三個月,一般和管理費用增加了180萬美元,達到640萬美元,增幅42%,而截至2022年9月30日的三個月為450萬美元,這主要是由於律師費比上期增加了100萬美元,上市公司的成本增加了80萬美元,以及分拆PodcaStone所產生的額外成本。
無形資產減值
在截至2023年9月30日的三個月中,無形資產減值減少了140萬美元,降至零,跌幅為100%,而截至2022年9月30日的三個月為140萬美元,這歸因於收購React Presents的無形資產減值,見本季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表附註5——商譽和無形資產。
A無形資產的抵押貸款
截至2023年9月30日的三個月,無形資產的攤銷減少了90萬美元,至50萬美元,下降了66%,而截至2022年9月30日的三個月為130萬美元。減少可以歸因於無形資產已全部攤銷。
其他收入總額(支出)
其他收入(支出)總額如下(以千計):
三個月已結束 |
||||||||||||
9月30日 |
||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
||||||||||
其他收入(支出)總額,淨額 |
$ | (5,433 | ) | $ | (2,393 | ) | 127 | % |
截至2023年9月30日的三個月,其他收入(支出)總額增加了310萬美元,達到540萬美元,增長127%,而截至2022年9月30日的三個月中,支出為240萬美元。這一增長主要是由衍生品價值變化增加的370萬美元推動的,但這被我們的PC1過渡貸款(定義見下文)的60萬美元利息支出增加所抵消。
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)
截至2023年9月30日的三個月,歸屬於非控股權益的淨收益為30萬美元,這是PodcaStone分拆的結果。
截至 2023 年 9 月 30 日的六個月,如 相比於 截至2022年9月30日的六個月
下表列出了我們在所述期間的經營業績。財務業績的逐期比較不一定代表未來的業績(以千計):
六個月 |
六個月 |
|||||||
已結束 |
已結束 |
|||||||
9月30日 |
9月30日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
收入: |
$ | 56,295 | $ | 46,755 | ||||
運營費用: |
||||||||
銷售成本 |
39,748 | 29,125 | ||||||
銷售和營銷 |
4,157 | 4,727 | ||||||
產品開發 |
2,685 | 2,857 | ||||||
一般和行政 |
11,760 | 6,685 | ||||||
無形資產減值 |
- | 1,356 | ||||||
無形資產的攤銷 |
699 | 2,755 | ||||||
運營費用總額 |
59,049 | 47,505 | ||||||
運營損失 |
(2,754 | ) | (750 | ) | ||||
其他收入(支出): |
||||||||
利息支出,淨額 |
(2,198 | ) | (3,573 | ) | ||||
其他收入(支出) |
(3,412 | ) | 2,289 | |||||
其他支出總額,淨額 |
(5,610 | ) | (1,284 | ) | ||||
所得税準備金前的虧損 |
(8,364 | ) | (2,034 | ) | ||||
所得税準備金 |
58 | 27 | ||||||
淨虧損 |
(8,422 | ) | (2,061 | ) | ||||
歸屬於非控股權益的淨虧損 |
(347 | ) | - | |||||
歸因於 LiveOne 的淨虧損 |
$ | (8,075 | ) | $ | (2,061 | ) | ||
每股淨虧損——基本虧損和攤薄 |
$ | (0.11 | ) | $ | (0.02 | ) | ||
加權平均普通股——基本股和攤薄後普通股 |
87,097,201 | 84,189,970 |
下表提供了上述細列項目中包含的折舊費用(以千計):
六個月已結束 |
||||||||||||
9月30日 |
||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
||||||||||
折舊費用 |
||||||||||||
銷售成本 |
$ | 70 | $ | 54 | 30 | % | ||||||
銷售和營銷 |
87 | 95 | -8 | % | ||||||||
產品開發 |
867 | 1,338 | -35 | % | ||||||||
一般和行政 |
575 | 369 | 56 | % | ||||||||
折舊費用總額 |
$ | 1,599 | $ | 1,856 | -14 | % |
下表提供了上述細列項目中包含的股票薪酬支出(以千計):
六個月已結束 |
||||||||||||
9月30日 |
||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
||||||||||
股票薪酬支出 |
||||||||||||
銷售成本 |
$ | 940 | $ | 618 | 52 | % | ||||||
銷售和營銷 |
220 | 48 | 358 | % | ||||||||
產品開發 |
647 | 178 | 263 | % | ||||||||
一般和行政 |
1,787 | 1,340 | 33 | % | ||||||||
股票薪酬支出總額 |
$ | 3,594 | $ | 2,184 | 65 | % |
下表提供了我們在所述期間的經營業績,佔收入的百分比:
六個月已結束 |
||||||||
9月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
收入 |
100 | % | 100 | % | ||||
運營開支 |
||||||||
銷售成本 |
71 | % | 62 | % | ||||
銷售和營銷 |
7 | % | 10 | % | ||||
產品開發 |
5 | % | 6 | % | ||||
一般和行政 |
21 | % | 14 | % | ||||
無形資產減值 |
0 | % | 3 | % | ||||
無形資產的攤銷 |
1 | % | 6 | % | ||||
運營費用總額 |
105 | % | 102 | % | ||||
運營損失 |
-5 | % | -2 | % | ||||
其他收入(支出) |
-6 | % | 5 | % | ||||
所得税前虧損 |
-15 | % | -4 | % | ||||
所得税準備金 |
0 | % | 0 | % | ||||
淨虧損 |
-15 | % | -4 | % | ||||
歸屬於非控股權益的淨虧損 |
-1 | % | 0 | % | ||||
歸因於 LiveOne 的淨虧損 |
-14 | % | -4 | % |
收入
收入如下(以千計):
六個月已結束 |
||||||||||||
9月30日 |
||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
||||||||||
會員服務 |
$ | 31,640 | $ | 24,872 | 27 | % | ||||||
廣告 |
21,516 | 17,640 | 22 | % | ||||||||
商品推銷 |
2,999 | 3,682 | -19 | % | ||||||||
贊助和許可 |
126 | 313 | -60 | % | ||||||||
門票/活動 |
14 | 248 | -94 | % | ||||||||
總收入 |
$ | 56,295 | $ | 46,755 | 20 | % |
會員服務收入
在截至2023年9月30日的六個月中,會員服務收入增長了680萬美元,達到3,160萬美元,增長27%,而截至2022年9月30日的六個月中為2490萬美元,這主要是我們最大的OEM客户的會員人數增長的結果。
廣告收入
在截至2023年9月30日的六個月中,廣告收入增長了390萬美元,達到2150萬美元,增長了22%,而截至2022年9月30日的六個月中,廣告收入為1,760萬美元,這主要歸因於我們在PodcaStone同期的增長。
銷售收入
截至2023年9月30日的六個月,銷售收入下降了70萬美元,至300萬美元,下降了19%,而截至2022年9月30日的六個月為370萬美元,這主要是由於零售合作伙伴和我們的直接消費者業務需求減少所致。
贊助和許可
截至2023年9月30日的六個月中,贊助和許可收入下降了20萬美元,降至10萬美元,下降了60%,而截至2022年9月30日的六個月中,贊助和許可收入為30萬美元,下降的主要原因是本年度發生的事件減少。
門票/活動收入
截至2023年9月30日的六個月中,門票/活動收入下降20萬美元,至1.4萬美元,下降94%,而截至2022年9月30日的六個月為20萬美元。減少的原因是PPV門票費用和製作收入減少是由於本年度同期舉辦的活動減少而減少。
銷售成本
銷售成本如下(以千計):
六個月已結束 |
||||||||||||
9月30日 |
||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
||||||||||
成員資格 |
$ | 20,228 | $ | 13,088 | 55 | % | ||||||
廣告 |
17,677 | 14,046 | 26 | % | ||||||||
製作和票務 |
2,325 | (498 | ) | -567 | % | |||||||
商品推銷 |
(482 | ) | 2,489 | -119 | % | |||||||
總銷售成本 |
$ | 39,748 | $ | 29,125 | 36 | % |
成員資格
截至2023年9月30日的六個月,會員銷售成本增加了710萬美元,達到2,020萬美元,增長了55%,而截至2022年9月30日的六個月為1,310萬美元。這一增長與上文提到的更高會員收入相吻合。
廣告
截至2023年9月30日的六個月,廣告銷售成本增加了360萬美元,達到1,770萬美元,增長了26%,而截至2022年9月30日的六個月為1,400萬美元。增長主要歸因於支付給合作伙伴的收入份額的增加。
製作和票務
截至2023年9月30日的六個月,生產銷售成本增加了280萬美元,達到230萬美元,增長567%,而截至2022年9月30日的六個月中,信貸額為50萬美元。增長的主要原因是公司結清了過去對供應商的欠款,因此貸記是在前一時期入賬的。
商品推銷
銷售成本從截至2023年9月30日的六個月的50萬美元信貸減少了300萬美元,下降了119%,而截至2022年9月30日的六個月為250萬美元,這是由於本年度發生的事件減少以及CARES法案規定的100萬美元現金補償的結果。
其他運營費用
其他運營費用如下(以千計):
六個月已結束 |
||||||||||||
9月30日 |
||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
||||||||||
銷售和營銷費用 |
$ | 4,157 | $ | 4,727 | -12 | % | ||||||
產品開發 |
2,685 | 2,857 | -6 | % | ||||||||
一般和行政 |
11,760 | 6,685 | 76 | % | ||||||||
無形資產減值 |
- | 1,356 | -100 | % | ||||||||
無形資產的攤銷 |
699 | 2,755 | -75 | % | ||||||||
其他運營費用總額 |
$ | 19,301 | $ | 18,380 | 5 | % |
銷售和營銷費用
截至2023年9月30日的六個月,銷售和營銷費用下降了60萬美元,至420萬美元,跌幅12%,而截至2022年9月30日的六個月為470萬美元。下降的主要原因是工資和工資降低。
產品開發
截至2023年9月30日的六個月,產品開發費用下降了20萬美元,至270萬美元,跌幅6%,而截至2022年9月30日的六個月為290萬美元。減少的主要原因是裁員。
一般和行政
截至2023年9月30日的六個月,一般和管理費用增加了510萬美元,達到1180萬美元,增長76%,而截至2022年9月30日的六個月為670萬美元。增長的主要原因是股票薪酬增加了70萬美元,薪金和福利增加了200萬美元,這主要是由於公司人員和專業服務增加了240萬美元。
無形資產減值
截至2023年9月30日的三個月,無形資產減值減少了140萬美元,降至零,降至零,而截至2022年9月30日的六個月為140萬美元,這歸因於收購React Presents的無形資產減值,見附註5——商譽和無形資產。
無形資產攤銷
截至2023年9月30日的六個月,無形資產的攤銷額減少了210萬美元,至70萬美元,下降了75%,而截至2022年9月30日的六個月為280萬美元。減少的主要原因是無形資產在上一年度已全部攤銷。
其他支出總額,淨額
其他支出總額,淨額如下(以千計):
六個月已結束 |
||||||||||||
9月30日 |
||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
||||||||||
其他支出總額,淨額 |
$ | (5,610 | ) | $ | (1,284 | ) | 337 | % |
截至2023年9月30日的六個月,其他支出總額淨增430萬美元,達到560萬美元,增長33.7%,而截至2022年9月30日的六個月中,支出為130萬美元。增長是由於上期收購收益的結算,其他收入比上年同期增加了160萬美元,但利息支出增加部分抵消了利息支出的增加,這主要歸因於我們在前一時期與PC1 Bridge貸款相關的債務折扣的利息增加。增長也可以歸因於衍生品公允價值的270萬美元變化。
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)
由於分拆了PodcaStone,截至2023年9月30日的六個月中,歸屬於非控股權益的淨收益為30萬美元。
業務板塊業績
三個月已結束 2023 年 9 月 30 日,如 相比於 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
音頻組——PodcaStone 運營部
我們的音頻集團運營情況,包括我們的 PodcaStone 運營業績,以及有關重大差異的討論如下(以千計):
三個月已結束 |
||||||||||||
9月30日 |
||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
||||||||||
收入 |
$ | 10,516 | $ | 8,497 | 24 | % | ||||||
銷售成本 |
9,057 | 6,328 | 43 | % | ||||||||
銷售與營銷、產品開發和 G&A |
2,681 | 1,820 | 47 | % | ||||||||
無形資產攤銷 |
190 | 25 | 660 | % | ||||||||
營業收入(虧損) |
$ | (1,412 | ) | $ | 324 | -536 | % | |||||
營業利潤率 |
-13 | % | 4 | % | -452 | % | ||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤* |
$ | 94 | $ | 585 | -84 | % | ||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率* |
1 | % | 7 | % | -87 | % |
* |
有關調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的定義和對賬,請參閲下面的 “—非公認會計準則指標”。 |
收入
在截至2023年9月30日的三個月中,收入增加了200萬美元,增長了24%,這主要是由於廣告的增加。
營業收入
在截至2023年9月30日的三個月中,營業收入減少了170萬美元,下降了536%,原因是業務增長和分拆成本導致的收入增長低於運營支出的增長。
調整後 EBITDA
截至2023年9月30日的三個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了50萬美元,至10萬美元,下降了84%,而截至2022年9月30日的三個月為60萬美元。這主要是由於與分拆相關的一般和管理成本增加。
音頻組-懶鬼行動
我們的音頻集團運營情況,包括我們的 Slacker 經營業績,以及有關重大差異的討論如下(以千計):
三個月已結束 |
||||||||||||
9月30日 |
||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
||||||||||
收入 |
$ | 16,417 | $ | 12,683 | 29 | % | ||||||
銷售成本 |
10,827 | 6,453 | 68 | % | ||||||||
銷售與營銷、產品開發和 G&A |
2,895 | 1,819 | 59 | % | ||||||||
無形資產攤銷 |
89 | 1,187 | -93 | % | ||||||||
營業收入(虧損) |
$ | 2,606 | $ | 3,224 | -19 | % | ||||||
營業利潤率 |
16 | % | 25 | % | -38 | % | ||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤* |
$ | 5,038 | $ | 5,721 | -12 | % | ||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率* |
31 | % | 45 | % | -32 | % |
* |
有關調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的定義和對賬,請參閲下面的 “—非公認會計準則指標”。 |
收入
在截至2023年9月30日的三個月中,收入增長了370萬美元,增長了29%,這主要是由於我們最大的OEM客户的會員人數增長導致會員收入增加。
營業收入
在截至2023年9月30日的三個月中,營業收入減少了60萬美元,下降了19%,原因是員工人數增加導致的收入增長低於運營支出的增長。
調整後 EBITDA
截至2023年9月30日的三個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了70萬美元,至500萬美元,下降了12%,而截至2022年9月30日的三個月為570萬美元。這主要是由於銷售、一般和管理費用的增加。
媒體集團運營
我們的媒體集團業務包括PodcaStone和Slacker以外的所有其他運營子公司,其經營業績和重大差異的討論如下(以千計):
三個月已結束 |
||||||||||||
9月30日 |
||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
||||||||||
收入 |
$ | 1,595 | $ | 2,352 | -32 | % | ||||||
銷售成本 |
663 | 961 | -31 | % | ||||||||
銷售與營銷、產品開發和 G&A |
1,901 | 2,351 | -19 | % | ||||||||
無形資產攤銷 |
173 | 1,488 | -88 | % | ||||||||
營業收入(虧損) |
$ | (1,142 | ) | $ | (2,448 | ) | -53 | % | ||||
營業利潤率 |
-72 | % | -104 | % | % | |||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤* |
$ | (561 | ) | $ | (862 | ) | -35 | % | ||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率* |
-35 | % | -37 | % | -4 | % |
* |
有關調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的定義和對賬,請參閲下面的 “—非公認會計準則指標”。 |
收入
在截至2023年9月30日的三個月中,收入下降了80萬美元,至160萬美元,下降了32%,而2022年9月30日的三個月為240萬美元,這主要是由於去年發生的活動減少。
營業虧損
截至2022年9月30日的三個月,營業虧損從240萬美元減少了130萬美元,至截至2023年9月30日的三個月的虧損110萬美元,跌幅為53%,這是繳款利潤率增加以及裁員導致的支出減少所致。
調整後 EBITDA
截至2023年9月30日的三個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損減少了30萬美元,跌幅35%,至60萬美元,而2022年9月30日三個月的虧損為90萬美元。這主要是由於其他收入與上一年相比有所減少。
公司開支
我們的公司經營業績和有關重大差異的討論如下(以千計):
% |
||||||||||||
三個月已結束 |
改變 |
|||||||||||
9月30日 |
2023 vs. |
|||||||||||
2023 |
2022 |
2022 |
||||||||||
銷售與營銷、產品開發和 G&A |
$ | 2,567 | $ | 2,087 | 23 | % | ||||||
營業虧損 |
$ | (2,567 | ) | $ | (2,087 | ) | 23 | % | ||||
營業利潤率 |
不適用 | 不適用 | - | % | ||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤* |
$ | (1,786 | ) | $ | (1,053 | ) | 70 | % |
* |
有關調整後息税折舊攤銷前利潤的定義和對賬,請參閲下面的 “—非公認會計準則指標”。 |
營業虧損
截至2023年9月30日的三個月,營業虧損增加了50萬美元,至260萬美元,增長23%,而截至2022年9月30日的三個月為210萬美元,這主要是由於法律和會計成本的增加。
調整後 EBITDA
截至2023年9月30日的三個月,公司調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損增加了70萬美元,至180萬美元,增幅70%,而截至2022年9月30日的年度為110萬美元。增長主要是由於嵌入式衍生品的變化。
截至 2023 年 9 月 30 日的六個月,如 相比於 截至2022年9月30日的六個月
音頻組——PodcaStone 運營部
我們的音頻集團運營情況,包括我們的 PodcaStone 運營業績,以及有關重大差異的討論如下(以千計):
六個月已結束 |
||||||||||||
9月30日 |
||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
||||||||||
收入 |
$ | 21,153 | $ | 17,213 | 23 | % | ||||||
銷售成本 |
17,279 | 12,909 | 34 | % | ||||||||
銷售與營銷、產品開發和 G&A |
4,714 | 4,315 | 9 | % | ||||||||
無形資產攤銷 |
216 | 51 | 324 | % | ||||||||
營業收入(虧損) |
$ | (1,056 | ) | $ | (62 | ) | 1603 | % | ||||
營業利潤率 |
-5 | % | 0 | % | 1286 | % | ||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤* |
$ | 763 | $ | 459 | 66 | % | ||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率* |
4 | % | 3 | % | 35 | % |
* |
有關調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的定義和對賬,請參閲下面的 “—非公認會計準則指標”。 |
收入
在截至2023年9月30日的六個月中,收入增長了390萬美元,增長了23%,這主要是由於提供的內容同比增加。
營業收入
在截至2023年9月30日的六個月中,營業收入減少了100萬美元,下降了1,603%,這是由於員工人數增加和上一年度供應商信貸貸貸款,收入增長低於運營支出的增長。
調整後 EBITDA
截至2023年9月30日的六個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了30萬美元,達到80萬美元,增長66%,而截至2022年9月30日的三個月為50萬美元。這主要是由於收入的增加和其他收入的減少。
音頻組-懶鬼行動
我們的音頻集團運營情況,包括我們的 Slacker 經營業績,以及有關重大差異的討論如下(以千計):
六個月已結束 |
||||||||||||
9月30日 |
||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
||||||||||
收入 |
$ | 31,493 | $ | 24,774 | 27 | % | ||||||
銷售成本 |
20,626 | 14,226 | 45 | % | ||||||||
銷售與營銷、產品開發和 G&A |
4,754 | 3,716 | 28 | % | ||||||||
無形資產攤銷 |
179 | 2,377 | -92 | % | ||||||||
營業收入(虧損) |
$ | 5,934 | $ | 4,455 | 33 | % | ||||||
營業利潤率 |
19 | % | 18 | % | 5 | % | ||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤* |
$ | 9,429 | $ | 9,006 | 5 | % | ||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率* |
30 | % | 36 | % | -18 | % |
* |
有關調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的定義和對賬,請參閲下面的 “—非公認會計準則指標”。 |
收入
在截至2023年9月30日的六個月中,收入增長了670萬美元,增長了27%,這主要是由於我們最大的OEM客户的會員人數增長導致會員收入增加。
營業收入
在截至2023年9月30日的六個月中,營業收入增長了150萬美元,增長了33%,原因是由於員工人數減少和成本效率降低,收入的增長高於運營支出的增長。
調整後 EBITDA
截至2023年9月30日的六個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了40萬美元,達到940萬美元,增長5%,而截至2022年9月30日的三個月為900萬美元。這主要是由於收入的增加和其他收入的減少。
媒體集團運營
我們的媒體集團業務包括PodcaStone和Slacker以外的所有其他運營子公司,其經營業績和重大差異的討論如下(以千計):
六個月已結束 |
||||||||||||
9月30日 |
||||||||||||
2023 |
2022 |
% 變化 |
||||||||||
收入 |
$ | 3,649 | $ | 4,768 | -23 | % | ||||||
銷售成本 |
1,843 | 1,990 | -7 | % | ||||||||
銷售與營銷、產品開發和 G&A |
4,056 | 4,068 | 0 | % | ||||||||
無形資產攤銷 |
304 | 1,683 | -82 | % | ||||||||
營業收入(虧損) |
$ | (2,554 | ) | $ | (2,973 | ) | -14 | % | ||||
營業利潤率 |
-70 | % | -62 | % | 12 | % | ||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤* |
$ | (1,671 | ) | $ | (2,407 | ) | -31 | % | ||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率* |
-46 | % | -50 | % | -9 | % |
* |
有關調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的定義和對賬,請參閲下面的 “—非公認會計準則指標”。 |
收入
在截至2023年9月30日的六個月中,收入下降了110萬美元,至360萬美元,跌幅23%,而2022年9月30日的六個月為480萬美元,這主要是由於商品銷售同比下降。
營業虧損
營業虧損從截至2022年9月30日的六個月的300萬美元虧損減少了40萬美元,跌幅14%,至截至2023年9月30日的六個月的虧損260萬美元,這是由於繳款利潤率下降以及工資增加導致的支出增加。
調整後 EBITDA
截至2023年9月30日的六個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損減少了70萬美元,至虧損170萬美元,跌幅31%,而2022年9月30日六個月的虧損為240萬美元。這主要是由於與去年相比,運營成本和其他收入有所減少。
公司開支
我們的公司經營業績和有關重大差異的討論如下(以千計):
% |
||||||||||||
六個月已結束 |
改變 |
|||||||||||
9月30日 |
2023 vs. |
|||||||||||
2023 |
2022 |
2022 |
||||||||||
銷售與營銷、產品開發和 G&A |
$ | 5,078 | $ | 2,170 | 134 | % | ||||||
營業虧損 |
$ | (5,078 | ) | $ | (2,170 | ) | 134 | % | ||||
營業利潤率 |
不適用 | 不適用 | - | % | ||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤* |
$ | (3,527 | ) | $ | (690 | ) | 411 | % |
* |
有關調整後息税折舊攤銷前利潤的定義和對賬,請參閲下面的 “—非公認會計準則指標”。 |
營業虧損
截至2023年9月30日的六個月,營業虧損增加了290萬美元,至510萬美元,增長134%,而截至2022年9月30日的六個月為220萬美元,這主要是由於前一時期的訴訟和應計費用減少了支出。
調整後 EBITDA
截至2023年9月30日的六個月,公司調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了280萬美元,至虧損350萬美元,增幅441%,而截至2022年9月30日的年度虧損為70萬美元。增長主要是由於法律和會計成本的增加。
非公認會計準則指標
貢獻利潤
捐款利潤率是一種非公認會計準則財務指標,定義為收入減去銷售成本。
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,我們將其定義為:(a)某些遞延收入和成本的非現金GAAP收購會計調整,(b)直接歸因於收購活動的法律、會計和其他專業費用,(c)直接歸因於收購或公司調整活動的員工遣散費和第三方專業費用,(d)該期間與法律和解或法律和解準備金相關的某些非經常性費用與歷史問題有關這種情況存在於被收購的公司在收購日之前,(e) 折舊和攤銷(包括商譽減值,如果有的話),以及(f)某些股票薪酬支出。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估運營部門的表現。我們認為,有關調整後的息税折舊攤銷前利潤的信息使投資者能夠將業務經營業績的變化與影響淨收益(虧損)的非運營因素分開來,從而深入瞭解運營和影響報告業績的其他因素。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則計算或列報的。使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為績效衡量標準的一個侷限性在於,它不能反映我們業務中用於創收的某些攤銷資產的定期成本。因此,調整後的息税折舊攤銷前利潤應被視為根據公認會計原則報告的營業收入(虧損)、淨收益(虧損)和其他財務業績指標的補充,而不是替代這些指標。此外,該指標可能因其他公司而異;因此,此處列出的調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的同名指標相提並論。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率
調整後的息税折舊攤銷前利潤率是一種非公認會計準則財務指標,我們將其定義為調整後息税折舊攤銷前利潤與收入的比率。
下表列出了調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況,這是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和2022年9月30日止三個月中最具可比性的GAAP財務指標(以千計):
非- |
||||||||||||||||||||||||||||
經常出現 |
||||||||||||||||||||||||||||
網 |
折舊 |
收購和 |
其他 |
(好處) |
||||||||||||||||||||||||
收入 |
和 |
以股票為基礎的 |
調整 |
(收入) |
規定 |
調整後 |
||||||||||||||||||||||
(損失) |
攤銷 |
補償 |
成本 |
費用 |
用於税收 |
EBITDA |
||||||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||||||
運營 — PodcaStone |
$ | (10,873 | ) | $ | 253 | $ | 854 | $ | 413 | $ | 9,447 | $ | - | $ | 94 | |||||||||||||
行動 — Slacker |
2,250 | 694 | 998 | 742 | 354 | - | 5,038 | |||||||||||||||||||||
操作-其他 |
3,168 | 294 | 178 | 107 | (4,308 | ) | - | (561 | ) | |||||||||||||||||||
企業 |
(2,472 | ) | 3 | 686 | 78 | (60 | ) | (21 | ) | (1,786 | ) | |||||||||||||||||
總計 |
$ | (7,927 | ) | $ | 1,244 | $ | 2,716 | $ | 1,340 | $ | 5,433 | $ | (21 | ) | $ | 2,785 | ||||||||||||
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||||||
運營 — PodcaStone |
$ | (457 | ) | $ | 82 | $ | 300 | $ | 5 | $ | 655 | $ | - | $ | 585 | |||||||||||||
行動 — Slacker |
2,521 | 1,968 | 442 | 87 | 703 | - | 5,721 | |||||||||||||||||||||
操作-其他 |
(2,618 | ) | 1,586 | 127 | 3 | 40 | - | (862 | ) | |||||||||||||||||||
企業 |
(2,855 | ) | 5 | 527 | 246 | 995 | 29 | (1,053 | ) | |||||||||||||||||||
總計 |
$ | (3,409 | ) | $ | 3,641 | $ | 1,396 | $ | 341 | $ | 2,393 | $ | 29 | $ | 4,391 |
非- |
||||||||||||||||||||||||||||
經常出現 |
||||||||||||||||||||||||||||
收購和 |
其他 |
(好處) |
||||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
折舊和 |
以股票為基礎的 |
調整 |
(收入) |
規定 |
調整後 |
||||||||||||||||||||||
(損失) |
攤銷 |
補償 |
成本 |
費用 |
用於税收 |
EBITDA |
||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的六個月 |
||||||||||||||||||||||||||||
運營 — PodcaStone |
$ | (11,083 | ) | $ | 339 | $ | 938 | $ | 719 | $ | 9,850 | $ | - | $ | 763 | |||||||||||||
行動 — Slacker |
5,831 | 1,408 | 1,214 | 874 | 102 | - | 9,429 | |||||||||||||||||||||
運營-其他 |
2,392 | 543 | 213 | 133 | (4,952 | ) | - | (1,671 | ) | |||||||||||||||||||
企業 |
(5,562 | ) | 8 | 1,229 | 130 | 610 | 58 | (3,527 | ) | |||||||||||||||||||
總計 |
$ | (8,422 | ) | $ | 2,298 | $ | 3,594 | $ | 1,856 | $ | 5,610 | $ | 58 | $ | 4,994 | |||||||||||||
截至2022年9月30日的六個月 |
||||||||||||||||||||||||||||
運營 — PodcaStone |
$ | (938 | ) | $ | 156 | $ | 586 | $ | - | $ | 655 | $ | - | $ | 459 | |||||||||||||
行動 — Slacker |
3,512 | 3,941 | 440 | 171 | 942 | - | 9,006 | |||||||||||||||||||||
運營-其他 |
(3,457 | ) | 1,858 | 217 | 115 | (1,140 | ) | - | (2,407 | ) | ||||||||||||||||||
企業 |
(1,178 | ) | 12 | 941 | (1,319 | ) | 827 | 27 | (690 | ) | ||||||||||||||||||
總計 |
$ | (2,061 | ) | $ | 5,967 | $ | 2,184 | $ | (1,033 | ) | $ | 1,284 | $ | 27 | $ | 6,368 |
下表列出了繳款利潤率與收入的對賬情況,這是最具可比性的GAAP財務指標(以千計):
三個月已結束 |
||||||||
9月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
收入: |
$ | 28,528 | $ | 23,532 | ||||
減去: |
||||||||
銷售成本 |
(20,547 | ) | (13,742 | ) | ||||
已開發技術的攤銷 |
(726 | ) | (1,151 | ) | ||||
毛利 |
7,255 | 8,639 | ||||||
加回已開發技術的攤銷額: |
726 | 1,151 | ||||||
貢獻利潤 |
$ | 7,981 | $ | 9,790 |
六個月已結束 |
||||||||
9月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
收入: |
$ | 56,295 | $ | 46,755 | ||||
減去: |
||||||||
銷售成本 |
(39,748 | ) | (29,125 | ) | ||||
已開發技術的攤銷 |
(1,473 | ) | (1,928 | ) | ||||
毛利 |
15,074 | 15,702 | ||||||
加回已開發技術的攤銷額: |
1,473 | 1,928 | ||||||
貢獻利潤 |
$ | 16,547 | $ | 17,630 |
流動性和資本資源
當前的財務狀況
截至2023年9月30日,我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物,包括380萬美元的限制性現金餘額,這些餘額主要投資於美國銀行機構的現金。我們的絕大多數現金收益來自我們的運營、債務的承擔、可轉換票據的發行和普通股的公開發行。截至2023年9月30日,我們的優先擔保信貸額度為700萬美元,Capchase貸款(定義見下文)為170萬美元,小企業管理局貸款餘額為10萬美元。
正如本季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表所反映的那樣,在截至2023年9月30日的六個月中,我們有虧損記錄,淨虧損840萬美元,在截至2023年9月30日的六個月中,在經營活動中使用了10萬美元的現金,截至2023年9月30日,營運資金缺口為2,040萬美元。除其他外,這些因素使人們對我們在財務報表發佈之日起一年內繼續經營的能力產生了極大的懷疑。我們的簡明合併財務報表不包括與記錄資產金額的可收回性和分類或負債金額和分類有關的任何調整,如果我們無法繼續經營下去,則可能需要進行這些調整。我們繼續作為持續經營企業的能力取決於我們執行戰略的能力,也取決於我們通過公開發行和/或私募發行出售股權和/或債務證券籌集額外資金的能力。
我們繼續經營的長期能力取決於我們增加收入、降低成本、實現令人滿意的盈利水平以及獲得更多適當和充足的融資來源的能力。我們繼續經營的能力還取決於其進一步制定和執行業務計劃的能力。我們可能還必須通過減少工資和其他手段來減少某些管理費用,並通過談判來償還債務。無法保證管理層在其中任何或所有這些努力中的嘗試都會成功。
流動性來源
2022年7月,根據與買方簽訂的認購協議,PodcaStone完成了其無抵押可轉換票據的私募發行(“PC1過渡貸款”),原始發行折扣為10%(“OID”),總本金為880萬美元(“PC1票據”),總收益為8,035,000美元。與出售PC1票據有關,買方獲得了購買PodcaStone多股普通股的認股權證(“PC1認股權證”),每股面值0.00001美元(見附註8——PodcaStone Bridge Loan)。作為PC1過渡貸款的一部分,我們購買了價值300萬美元(不包括OID)的PC1票據。截至2023年9月30日,所有PC1過渡貸款已轉換為PodcaStone的普通股。
2023年8月,我們與Capchase Inc.(“Capchase”)簽訂了貸款和擔保協議,根據該協議,我們借款170萬美元,用於進一步開發和收購PodcaStone收購的某些播客以及一般營運資金(“Capchase貸款”)。Capchase貸款隸屬於ABL信貸額度,利率為9%,包含在每月約73,100美元的攤銷款中,最後的攤還款將於2026年2月4日到期。(參見附註7——應付票據)。
我們運營活動的現金流受到我們在運營方面的現金投資的重大影響,包括收購現場音樂活動和音樂節版權、營運資金和企業基礎設施,以支持我們通過服務成本、產品開發、銷售和營銷以及一般和管理活動創收和開展運營的能力。從歷史上看,用於投資活動的現金一直受到並將受到我們在業務合併、平臺、業務產品基礎設施和設備以及投資出售方面的投資的重大影響。我們預計將進行更多戰略收購以進一步發展我們的業務,這可能需要在短期和長期內進行大量投資、籌集資金和/或收購額外債務。在接下來的十二到十八個月中,我們營運資金的淨使用量可能會大大增加或降低,具體取決於我們為業務增加的新直播節和付費會員的數量和時間。
在管理未償債務的工具的適用限制的前提下,我們可能會不時在公開市場、通過要約、債務或股權證券交易所、私下談判交易或其他方式回購我們的債務,包括無抵押可轉換票據。
將來,我們可能會使用向商業銀行集團或其他銀行集團提供的額外商業融資、債券、票據、債券、信貸額度和定期貸款和/或為一般公司目的發行股權證券(公開或私下),包括收購和投資我們的無形資產、音樂設備、平臺和技術。我們還可能使用當前的現金和現金等價物回購部分或全部無抵押可轉換票據,並部分或全部償還債務,但須遵守信貸協議中規定的還款限制。管理層計劃通過改善經營業績、合理支出以及通過發行股票和/或債務證券等獲得資本來源的能力相結合,在未來十二個月內為其運營提供資金。無法保證未來會有融資可用,也無法保證資金的條件會令我們滿意。我們向美國證券交易委員會提交了新的通用貨架註冊聲明,表格 S-3(“新貨架 S-3”),美國證券交易委員會於 2022 年 2 月 17 日宣佈該聲明生效。根據New Shelf S-3,我們有能力通過出售股權、債務和/或其他金融工具籌集高達1.5億美元的現金。
現金的來源和用途
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月的現金流信息(以千計):
六個月已結束 |
||||||||
9月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
用於經營活動的淨現金 |
$ | (45 | ) | $ | (6,797 | ) | ||
用於投資活動的淨現金 |
(1,800 | ) | (1,278 | ) | ||||
融資活動提供的(用於)淨現金 |
(2,993 | ) | 2,312 | |||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
$ | (4,838 | ) | $ | (5,763 | ) |
經營活動提供的現金流
在截至2023年9月30日的六個月中
用於經營活動的淨現金為10萬美元,主要源於我們在該期間的700萬美元淨虧損,其中包括1160萬美元的非現金費用,主要包括折舊和攤銷、股票薪酬、衍生品公允價值變動和債務折扣攤銷。我們用於經營活動的剩餘現金來源(320)萬美元來自營運資金的變化,主要來自應收賬款、應付賬款和應計負債、應計特許權使用費和遞延收入的時間變化。
在截至2022年9月30日的六個月中
我們運營活動中使用的淨現金為680萬美元,主要源於我們在該期間的淨虧損(210萬美元),其中包括70萬美元的非現金費用,主要包括折舊和攤銷、股票薪酬、應計費用註銷、減值費用和衍生品公允價值變動。我們用於經營活動的剩餘現金來源(540)萬美元來自營運資金的變化,主要來自應收賬款、應付賬款和遞延收入的時間變化。
用於投資活動的現金流
在截至2023年9月30日的六個月中
用於投資活動的淨現金為180萬美元,這主要是由於在截至2023年9月30日的六個月中,有130萬美元現金用於購買資本化的內部開發軟件成本,50萬美元用於購買無形資產。
在截至2022年9月30日的六個月中
用於投資活動的淨現金為130萬美元,這主要是由於在截至2022年9月30日的六個月中,有130萬美元現金用於購買資本化的內部開發軟件成本。
融資活動提供的現金流
在截至2023年9月30日的六個月中
用於融資活動的淨現金為300萬美元,這是由於我們償還了300萬美元的PC1過渡貸款和根據公司的股票回購計劃回購了160萬美元的普通股,但被170萬美元應付票據的收益所抵消。
在截至2022年9月30日的六個月中
融資活動提供的淨現金為230萬美元,這要歸因於我們的440萬美元PC1過渡貸款的470萬美元收益和30萬美元的應付票據融資收益,被190萬美元的庫存股付款和40萬美元的或有對價的支付所抵消。
債務契約
截至2023年9月30日,該公司遵守了Capchase貸款,沒有遵守ABL信貸額度下的所有契約,但在補救期內糾正了該期限之後的違約行為。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
對於小型申報公司來説不是必需的。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(該術語的定義見《交易法》第13a-15(e)條),旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,並確保收集此類信息並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和臨時首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
截至本季度報告所涉期末,我們在管理層(包括首席執行官和臨時首席財務官)的監督和參與下,根據《交易法》第13a-15條,對披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條)的有效性進行了評估(“評估”)。根據該評估,由於我們在2023年10-K表格中發現了重大缺陷,我們的首席執行官兼臨時首席財務官得出結論,截至本季度報告所涉期末,我們的披露控制和程序尚未生效。
披露控制和程序的限制
我們的披露控制和程序旨在合理地確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息(i)在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,(ii)收集並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。控制系統,無論設計和操作如何良好,都只能提供合理的保證,即它會發現或發現公司內部披露本應在定期報告中列出的重要信息的失誤。任何披露控制系統和程序的固有限制包括但不限於人為錯誤的可能性以及一人或多人規避或推翻此類控制措施的可能性。此外,我們基於對未來事件可能性的某些假設設計了控制系統,我們認為這些假設是合理的,因此,在未來所有可能的事件下,我們的控制系統可能無法實現其預期目標。
財務報告內部控制的變化
正如我們在2023年10-K表格中更全面地描述的那樣,我們將繼續對財務報告的內部控制實施變更,以彌補我們在2023年10-K表格中描述的重大缺陷。
在截至2023年9月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
首席執行官和首席財務官認證
本季度報告的附錄31.1和31.2分別是我們首席執行官和臨時首席財務官的認證。這些認證是根據《薩班斯-奧克斯利法案》(“第302條認證”)第302條所要求的。您目前正在閲讀的本季度報告的第4項是與上述評估和第302節認證有關的信息,為了更全面地瞭解所介紹的主題,應將此信息與第302節認證一起閲讀。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們不時參與因我們的業務而產生的各種法律訴訟。本季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表的附註13——承付款和意外開支中討論了我們參與的某些法律訴訟,並以引用方式納入此處。訴訟存在固有的不確定性,這些或其他事項的不利結果可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響,無論是個人還是總體而言。
第 1A 項。風險因素。
我們已在第 1A 項中列出。2023 年 Form 10-K 中的風險因素、與我們的業務和行業、我們的收購戰略、我們的公司、我們的子公司、我們的技術和知識產權以及普通股相關的風險因素。本季度報告的讀者請參閲此類第1A項。2023 年 10-K 表格中的風險因素,旨在更全面地瞭解與我們相關的風險。除下文所述外,自2023年10-K表中公佈風險因素以來,我們的風險因素沒有實質性變化。
與我們的業務和行業相關的風險
我們依賴一個關鍵客户來獲得很大一部分收入。失去最大客户或最大客户的業務大幅減少或業務增長可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的業務依賴於我們與特斯拉的客户關係,我們認為這將繼續取決於我們與特斯拉的客户關係。在截至2023年9月30日的六個月中,特斯拉佔我們合併收入的48%,佔截至2022年9月30日的三個月合併收入的43%。我們與特斯拉的現有協議管理着我們向其在北美的汽車用户羣提供的音樂服務,包括我們的音頻音樂流媒體服務。如果我們未能維持與特斯拉服務相關的某些最低服務水平要求或與我們的技術或服務相關的其他義務,特斯拉可能會終止向他們提供此類服務的協議。為了方便起見,特斯拉也可以隨時終止我們的協議。如果特斯拉終止協議,要求我們重新談判現有協議的條款,或者我們無法按照雙方同意的條款續訂此類協議,不再向特斯拉的汽車用户羣提供音樂服務,成為本土音樂服務提供商,用一個或多個競爭對手取代我們的音樂服務和/或特斯拉的業務大幅減少,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到重大不利影響。
此外,我們從特斯拉那裏獲得的會員收入中有很大一部分是由特斯拉間接補貼給其客户的,特斯拉並未承諾無限期地提供這些補貼,包括為方便起見隨時終止和/或更改我們的音樂服務的能力。如果我們的會員收入服務不再由特斯拉補貼和/或由特斯拉向其客户提供,或者如果特斯拉重新分類或重新談判付費會員的定義,或者要求對不再符合此類要求的過去會員進行積分,則無法保證我們會繼續維持相同數量的付費會員或獲得相同水平的會員服務收入,會員收入可能會相應地出現大幅波動。無法保證我們能夠用一個或多個產生可比收入的客户來取代特斯拉或與特斯拉失去的業務。此外,無法保證我們從特斯拉那裏獲得的收入會繼續以同樣的速度增長,甚至根本無法保證。任何收入增長都將取決於我們能否成功地在我們的平臺上增加此類客户的收入並擴大我們的客户羣以包括更多客户。
特斯拉還將Spotify Premium集成到該車的Model S、Model X和Model 3車輛的儀錶板觸摸屏中。特斯拉車主現在可以原生使用我們的音樂流媒體服務Spotify和TuneIn。無法保證我們的音樂流媒體服務將在當前和/或未來的每款特斯拉車型中都可用。此外,我們當前和未來的競爭對手,例如Spotify、Apple Music、Tesla(如果它成為本土音樂服務提供商)和其他公司,可能會在我們競爭的市場中擁有更完善的品牌知名度,與內容提供商和其他行業利益相關者的關係更穩固,獲得更有利的渠道,更多的財務、技術和其他資源,更復雜的技術或更多的經驗。如果我們無法通過維持和提高我們的影響力和知名度來成功地爭奪用户與競爭對手的競爭,那麼我們網絡的用户數量可能無法如預期的那樣增加或下降,我們的廣告銷售、會員費和其他收入來源將受到影響。
此外,我們已經從有限數量的其他客户那裏獲得收入的很大一部分,而且我們相信我們將繼續從中獲得。任何收入增長都將取決於我們能否成功地在我們的平臺上增加客户收入並擴大我們的客户羣以包括更多客户。如果我們失去一個或多個關鍵客户,就無法保證我們能夠用產生可比收入的新客户取代這些客户或失去的業務,這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
自成立以來,我們已經蒙受了鉅額的運營和淨虧損,預計在可預見的將來,我們將繼續蒙受重大損失。
正如本文其他部分的合併財務報表所反映的那樣,我們有虧損記錄,自成立以來每年都蒙受重大運營和淨虧損,包括截至2023年9月30日的六個月淨虧損840萬美元,以及截至2023年9月30日的六個月中用於融資活動的使用現金300萬美元。截至2023年9月30日,我們的累計赤字為2.336億美元,淨負債為2,040萬美元。
隨着我們繼續執行業務方針,包括擴展和開發我們的內容和平臺,以及可能進行其他增值收購,我們預計將繼續承擔大量和增加的開支,直到我們能夠大幅增加收入和/或減少運營成本和虧損。迄今為止,我們僅通過出售股權和/或債務證券(包括可轉換證券)為我們的業務提供資金。我們未來淨虧損的規模將部分取決於未來的支出率以及我們大幅發展業務和增加收入的能力。我們還預計,作為一家上市公司,與運營相關的費用將持續增加。由於許多其他原因,包括收購失敗、整合新業務的成本、費用、困難、複雜性、延誤和其他未知事件,我們未來可能會蒙受重大損失。鑑於上述情況,我們預計在可預見的將來將繼續蒙受重大損失,我們可能無法實現或維持盈利。
必須根據成長型公司經常遇到的問題、費用、困難、複雜性和延誤、整合被收購公司可能遇到的困難以及我們運營時競爭激烈的環境來考慮我們成功的可能性。例如,儘管有幾家公司在數字音樂流媒體行業和在線視頻流媒體行業取得了成功,但公司在運營專門提供現場音樂和音樂相關視頻內容的優質互聯網網絡方面卻沒有取得或取得有限的成功。我們無法向您保證我們的業務將實現盈利,也無法向您保證,我們將產生足夠的收入來完全支付我們的開支並支持我們的預期活動。
如隨附的簡要合併資產負債表所述,我們償還總負債以及繼續經營的能力,取決於我們增加收入、降低成本、實現令人滿意的盈利水平、獲得更多適當和充足的融資來源以及進一步制定和執行業務計劃的能力。我們可能永遠無法實現盈利,即使我們實現了盈利,我們也可能無法持續盈利。由於持續經營的不確定性,您可能損失對我們公司的全部投資的風險增加,前提是我們的資產已變現,我們的負債和承諾將在正常業務過程中得到履行。
與我們公司相關的風險
到期時,我們可能無法償還根據我們的高級ABL信貸額度到期的款項。
到期時,我們的ABL信貸額度和Capchase貸款的全部未償還本金將由我們到期並由我們支付。截至2023年9月30日,700萬美元將於2024財年到期,90萬美元將於2025財年到期,30萬美元總負債將於2026財年到期,20萬美元將在此後到期。
我們未能償還ABL信貸額度下的任何未償還款項將構成此類貸款下的違約。違約會將利率提高至ABL信貸額度下的違約利率或適用法律允許的最高利率,直到該金額全額付清。根據管理我們未來債務的協議,包括Capchase Loan,ABL信貸額度的違約也可能導致違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快相關債務的還款,我們可能沒有足夠的資金來償還我們的ABL信貸額度或以現金支付相關款項。此外,在任何違約事件發生和持續期間,優先貸款人應有權佔有我們和我們子公司構成其抵押品的資產和財產,並有權轉讓、出售、租賃或以其他方式處置全部或任何部分抵押品。
如果我們不遵守ABL信貸額度和/或Capchase Loan的規定,我們的貸款人可能會終止對我們的債務,加速償還債務,並要求我們償還相關的所有未償還款項。
ABL信貸額度和Capchase Loan包含限制我們運營活動的條款,包括與要求保持一定金額的現金(如優先信貸額度貸款協議中所規定)有關的契約。如果違約事件發生並且仍在繼續,貸款人除其他外,可以終止其根據該事件承擔的義務,加速償還債務,並要求我們償還所有相關款項。例如,2022年10月13日,美國加利福尼亞中央地方法院下令對我們和Slacker作出有利於SoundExchange, Inc.(“SX”)的判決,金額約為980萬美元。2022年10月13日,法院對被告作出判決,金額為9,765,396.70美元。2023 年 2 月,我們解決了償還每月未付金額的爭議,如果我們完成某些未來的融資,則會增加。截至2023年9月30日,根據和解協議,我們欠SX480萬美元。我們與ABL信貸額度和Capchase Loan提供者簽訂的債務協議包含一項契約,即如果我們的財務狀況發生重大不利變化,或者如果優先擔保貸款機構有理由認為貸款的還款或履行前景受到重大損害,則貸款機構可以選擇立即加速償還債務,要求我們償還所有未償還的款項。如果出於任何原因我們未能遵守與SX達成的和解協議的條款,我們的高級信貸額度提供商可以宣佈違約事件,並可以選擇立即加速償還債務,並要求我們償還優先信貸額度下的所有未償還款項,這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。截至2023年9月30日,我們尚未完全遵守ABL信貸額度下的契約,但是我們得以在2023年10月糾正違反契約的行為,並遵守了與Capchase貸款相關的契約。
我們的債務協議包含限制性和財務契約,可能會限制我們的運營靈活性,以及 我們的鉅額債務可能會限制可用於投資我們業務持續需求的現金流。
我們有大量債務。截至2023年9月30日,扣除費用和折扣,我們的未償合併負債總額為870萬美元。儘管我們對當前的債務有某些限制和契約,但將來我們可能會承擔超過該數額的額外債務。我們與ABL Credit Facility和Capchase Loan貸款機構的現有債務協議包含某些限制性契約,這些協議限制了我們與其他公司合併或完成某些控制權變更、進行某些投資、支付股息或回購普通股、轉讓或處置資產或進行各種特定交易的能力。因此,除非我們獲得高級擔保貸款人的同意,終止我們現有的債務協議和/或償還欠這些貸款人的款項,否則我們可能無法參與上述任何交易。我們的債務協議還包含某些契約,包括始終保持最低現金金額,並由我們幾乎所有的資產作為擔保。無法保證我們能夠產生足夠的現金流或銷售來支付債務協議下所欠的本金和利息或履行所有契約。我們和/或我們的子公司將來還可能承擔大量額外債務。
我們的鉅額債務加上我們的其他財務義務和合同承諾可能會產生其他重大不利後果,包括:
● |
要求我們將運營現金流的很大一部分用於支付債務的利息和本金,這將減少可用於為營運資金、資本支出、產品開發工作和其他一般公司用途提供資金的金額; |
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增加了我們對總體經濟、工業和市場條件不利變化的脆弱性; |
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要求我們遵守限制性契約,這可能會降低我們採取某些公司行動或獲得進一步債務或股權融資的能力; |
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限制我們在規劃或應對業務和競爭行業變化方面的靈活性;以及 |
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與債務較少或償債選擇更好的競爭對手相比,這使我們處於競爭劣勢。 |
我們打算用我們現有的現金和現金等價物以及來自外部來源的資金,包括股權和/或債務融資,來履行我們當前和未來的償債義務。但是,我們可能沒有足夠的資金,也可能無法安排額外的融資來支付現有債務下的應付款。外部來源的資金可能無法以可接受的條件提供(如果有的話)。如果由於違約事件,包括合理預計會對我們的業務、運營、財產、資產或狀況產生重大不利影響的事件發生,或者未能支付任何到期金額,我們可能沒有足夠的資金,也可能無法安排額外的融資來償還債務或加快還款。
我們的錄音和音樂作品以及其他內容依賴第三方許可,如果不利變更、丟失或聲稱我們不持有任何必要的許可證,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大不利影響。
為了確保直播錄音及其所體現的音樂作品的權利,我們簽訂了許可協議,從唱片公司、聚合商、藝術家、音樂出版商、表演權組織、收藏協會和其他版權所有者或其代理人那裏獲得許可,並向這些當事方或其在世界各地的代理人支付鉅額特許權使用費或其他對價。儘管我們努力獲得所有必要的許可證,以直播錄音及其所體現的音樂作品,但無法保證我們現在可用的許可證將來會繼續以優惠或商業上合理的價格和條件提供。這些許可的條款,包括我們根據這些條款需要支付的特許權使用費,可能會因為我們議價能力的變化、行業的變化、法律法規的變化或其他原因而發生變化。特許權使用費率的提高或這些許可證其他條款的變更可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。
我們簽訂許可協議以獲得直播錄音的權利,包括來自擁有大量錄音直播權的主要唱片公司,例如環球音樂集團、索尼音樂娛樂公司、華納音樂集團和SoundExchange以及其他唱片公司。如果我們未能獲得這些許可證,其目錄的規模和質量可能會受到重大影響,其業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大損害。
我們通常會獲得與音樂作品有關的兩種版權的許可:機械版權和公共表演權。例如,在美國,在機械版權方面,我們支付的費率在很大程度上是名為版權特許權使用費委員會的行政機構進行的費率制定程序的結果。版權特許權使用費委員會設定的費率既適用於我們根據1976年《版權法》(“版權法”)第115條的強制許可許可的作品,也適用於我們與音樂出版商簽訂的美國版權的許多直接許可,其中適用的費率通常與版權特許權使用費委員會設定的法定費率掛鈎。版權特許權使用費委員會的最新訴訟(“Phonorecords III訴訟程序”)設定了2018年至2022年日曆年度的第115條強制許可費率。版權使用費委員會於2018年1月26日發佈了其初步書面決定。如果一方對裁決提出上訴,版權特許權使用費委員會設定的費率仍可能修改,並且作為未來版權特許權使用費委員會訴訟的一部分,還可能進一步修改。如果任何此類費率變動增加,我們的錄音和音樂作品許可成本可能會大大增加並影響我們以有利於我們的定價條件獲得內容的能力,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成負面影響,阻礙我們在服務中提供互動功能的能力或導致我們的一項或多項服務在經濟上不可行。根據管理層對未來兩個財年的估計和預測,我們目前認為擬議的利率不會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。但是,擬議的利率基於各種因素和投入,從長遠來看很難預測。如果Slacker的業務表現不如預期,或者如果將費率修改為高於提議的費率,則其內容收購成本可能會增加並影響其以有利於我們的定價條件獲得內容的能力,這可能會對Slacker的業務、經營業績和財務狀況造成負面影響,阻礙其在服務中提供互動功能的能力,或導致Slacker的一項或多項服務在經濟上不可行。
在美國,公共表演權通常通過被稱為表演權組織(“PRO”)的中介機構獲得,這些組織與版權使用者就其劇目中作品的公開表演進行全面許可,根據此類許可收取特許權使用費,並將這些特許權使用費分配給版權所有者。Slacker今天可用的特許權使用費將來可能無法使用。其中兩家專業人士,即美國作曲家、作家和出版商協會(“ASCAP”)和廣播音樂公司(“BMI”)提供的許可證涵蓋了我們直播的大部分音樂,並受與數十年前的訴訟有關的同意令的約束。2019年,美國司法部表示正在正式審查這些同意令的相關性和必要性。這些同意令的條款或解釋的變更,包括同意令的解除,可能會影響我們以合理的條件從這些專業人士那裏獲得許可的能力,這可能會損害其業務、經營業績和財務狀況。此外,必須從不受許可令約束的專業人士那裏獲得許可的作品數量的增加,或者從已撤回Pro的公共表演權的版權所有者那裏獲得許可的作品數量的增加,同樣可能阻礙Slacker以優惠條件許可公共表演權的能力。截至2023年9月30日,我們拖欠此類專業人士的總特許權使用費為1,690萬美元。
在世界其他地區,包括歐洲、亞洲和拉丁美洲,我們通過代表出版商的當地收藏協會或直接從出版商那裏獲得音樂作品的機械和表演許可,或兩者兼而有之。我們無法保證其與收藏協會簽訂的許可以及與出版商簽訂的直接許可可以全面涵蓋我們在這些國家/地區向用户提供的所有音樂作品。在亞洲和拉丁美洲,我們看到一種擺脱版權集體一攬子許可的趨勢,這導致了版權許可格局的分散。出版商、詞曲作者和其他版權持有人選擇不由收藏協會代理,可能會對我們為這些版權持有者擁有或控制的音樂作品獲得有利許可安排的能力產生不利影響,包括增加此類音樂作品的許可成本,或要求我們對侵犯版權承擔重大責任。
對於播客和其他非音樂內容,我們自己製作或委託製作內容或直接從版權持有者那裏獲得發行權。在前一種情況下,我們採用各種商業模式來創作原創內容。在後一種情況下,我們和/或PodcaStone直接與個人協商許可,使創作者能夠在同意遵守適用的條款和條件後直接向我們的服務發佈內容。我們依賴那些在我們的服務上提供內容的人遵守我們的許可協議的條款和條件以及PodcaStone的使用條款和條件。但是,我們無法保證版權持有人或內容提供商會遵守其義務,否則可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。
也不能保證我們擁有直播內容所需的所有許可,因為獲得此類許可的過程涉及許多版權持有人,其中一些人不為人知,並且涉及許多司法管轄區的無數複雜法律問題,包括關於何時以及是否需要特定許可的懸而未決的法律問題。此外,版權持有者、創作者、表演者、作家及其代理人,或協會、工會、行會或立法或監管機構有可能創造或試圖創造新的權利,這可能需要我們與新定義的權利持有人羣體簽訂許可協議並向他們支付特許權使用費,其中一些羣體可能難以或無法識別。
即使我們可以與版權持有人簽訂許可協議,我們也不能保證此類協議會無限期續訂。例如,在我們就續訂進行談判時,我們與某些權利持有人和/或其代理人的許可協議可能會不時到期,並且根據行業慣例和慣例,我們可能會簡短地延長這些協議或臨時許可(例如長達一個月、一週甚至幾天),和/或像許可協議已延期一樣繼續隨意運營,包括繼續提供音樂。在此期間,我們可能無法保證長期訪問此類權利持有者的內容,這可能會對其業務產生重大不利影響,並可能導致潛在的版權侵權索賠。
此類協議也有可能永遠不會延期。不續訂或終止我們的一項或多項許可協議,或者以不太優惠的條件續訂許可協議,也可能對其業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與普通股所有權相關的風險
我們的A系列優先股的轉換將稀釋我們現有股東的所有權,包括之前轉換過可轉換票據的持有人,或者可能以其他方式壓低我們普通股的價格。
截至2023年10月1日,我們的A系列優先股可轉換為約1,090萬股普通股。將部分或全部A系列優先股轉換為普通股將稀釋現有股東的所有權權益。此外,在公開市場上出售此類轉換後可發行的普通股和/或預期將A系列優先股轉換為普通股的現行市場價格都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
發行未註冊證券
除了下文所述以及我們在表格8-K的當前報告中報告的內容外,在本季度報告所涉期間,沒有其他未根據《證券法》進行註冊的未註冊證券的銷售或發行。
在截至2023年9月30日的三個月中,我們向員工發行了531,876股普通股,價值50萬美元。我們對這些股票的估值在每股0.81美元至2.14美元之間,即發行當日普通股的市場價格。
在截至2022年9月30日的三個月中,我們向多位顧問發行了311,773股普通股,價值30萬美元。我們對這些股票的估值在每股1.52美元至1.85美元之間,即發行當日普通股的市場價格。
我們認為,上述證券的要約、銷售和發行是基於《證券法》第4(a)(2)條和/或據此頒佈的D條例第506條中規定的註冊豁免進行的,涉及發行人進行的不涉及任何公開發行的交易。在任何免於登記的交易中,證券的每位收款人都通過就業、業務或其他關係獲得了或有足夠的機會獲得有關我們的信息。
發行人及關聯買家購買股權證券
(c) |
(d) |
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總計 |
最大值 |
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的數量 |
號碼 |
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(或近似 |
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(或單位) |
美元價值)的 |
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(a) |
已購買 |
股份 |
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總計 |
(b) |
作為其中的一部分 |
(或單位) |
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的數量 |
平均值 |
公開 |
那可能還沒有 |
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股份 |
已支付的價格 |
宣佈了 |
被購買 |
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(或單位) |
每股 |
計劃或 |
在計劃中 |
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時期 |
已購買 |
(或單位) |
節目 |
或程序 |
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2023 年 7 月 1 日 — 2023 年 7 月 31 日 |
15,300 | $ | 1.96 | 1,895,836 | 2,000,246 股 |
||||||||
2023 年 8 月 1 日 — 2023 年 8 月 31 日 |
152,385 | $ | 1.82 | 2,048,221 | 1,832,561 股 |
||||||||
2023 年 9 月 1 日 — 2023 年 9 月 30 日 |
147,744 | $ | 1.81 | 2,195,965 | 1,684,817 股 |
||||||||
總計(2023 年 7 月 1 日 — 2023 年 9 月 30 日) |
315,429 | $ | 1.82 | 2,195,965 | $ 4,000,000 |
* |
不包括我們在2023年9月宣佈的對回購計劃的100萬美元增加額,但須經董事會批准。 |
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
沒有。
第 6 項。展品。
展覽 數字 |
描述 |
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3.1 |
公司註冊證書(參照公司於2017年8月8日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.1註冊成立)。 |
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3.2 |
截至2017年9月30日的公司註冊證書修正證書(參照公司於2017年10月6日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明第3號修正案附錄3.2納入)。 |
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3.3 |
公司章程(參照公司於2017年8月8日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.2納入)。 |
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3.4 |
公司章程第1號修正案(參照公司於2021年1月14日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入)。 |
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3.5 |
截至2021年9月30日,公司與LiveOne, Inc.(參照公司於2021年10月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.1註冊成立)的合併證書。 |
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4.1 |
截至2021年6月2日,公司向華美銀行發行的期票(參照公司於2021年6月11日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄4.1合併)。 |
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4.2 |
PodcaStone向其購買者發行的10%原始發行折扣可轉換本票表格,日期為2022年7月15日(參照公司於2022年7月20日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄4.1)。 |
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4.3 |
2022年7月15日PodcaStone向PodcaStone於2022年7月15日向PodcaStone的10%原始發行折扣可轉換本票的購買者發行的認股權證表格(參照公司於2022年7月20日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.2)。 |
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4.4 |
公司A系列永久可轉換優先股的優先權、權利和限制指定證書,日期為2023年2月2日(參照公司2023年2月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄4.1納入)。 |
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10.1† |
董事 /高級管理人員賠償協議表格(參照公司於2014年4月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.14納入)。 |
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10.2† |
公司的2016年股權激勵計劃(參照公司於2016年11月14日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告附錄10.23納入該計劃)。 |
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10.3† |
公司2016年股權激勵計劃第1號修正案(參照2019年2月13日向美國證券交易委員會提交的公司10-Q表季度報告附錄10.23納入)。 |
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10.4† |
公司2016年股權激勵計劃第2號修正案(參照公司於2021年7月6日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1納入)。 |
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10.5† |
2016年股權激勵計劃下的董事期權協議表格(參照公司於2016年11月14日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告附錄10.24納入)。 |
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10.6† |
2016年股權激勵計劃下的員工期權協議表格(參照公司於2016年11月14日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告附錄10.25納入其中)。 |
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10.7† |
公司與羅伯特·埃林(Robert S. Ellin)之間的僱傭協議,日期為2017年9月7日(參照公司於2017年9月8日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.3)。 |
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10.8† |
截至2017年12月15日,公司與羅伯特·埃林簽訂的僱傭協議第1號修正案(參照公司於2017年12月15日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1)。 |
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10.9† |
截至2017年12月14日,公司與羅伯特·艾林簽訂的僱傭協議第2號修正案。(參照公司於2023年2月14日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告附錄10.9納入)。 |
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10.10†£ |
公司與亞倫·沙利文(Aaron Sullivan)之間截至2019年3月6日的錄用通知書(參照公司於2022年6月29日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告附錄10.10註冊成立)。 |
10.11† |
公司與亞倫·沙利文(Aaron Sullivan)之間的僱傭要約協議第1號修正案,生效日期為2020年10月26日,自2020年10月1日起生效(參照公司於2022年6月29日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告附錄10.11)。 |
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10.12 |
截至2023年8月22日,公司與華美銀行簽訂的商業貸款協議(參照公司於2023年9月14日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1合併)。 |
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10.13 |
截至2021年6月2日,公司與華美銀行簽訂的商業安全協議(參照公司於2021年6月11日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入)。 | |
10.14 |
截至2023年8月22日,公司與華美銀行簽訂的條款變更協議(參照公司於2023年9月14日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.2合併)。 | |
10.15 |
PodcaStone與Joseph Gunnar & Co., LLC於2022年7月15日簽訂的配售代理協議(參照公司於2022年7月20日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入)。 |
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10.16 |
截至2023年2月3日,公司與Harvest Small Cap Partners, L.P. 簽訂的交換協議(參照公司於2023年2月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1併入)。 |
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10.17 |
截至2023年2月3日,公司與Harvest Small Cap Partners, Ltd.之間的交換協議(參照公司於2023年2月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.2併入)。 |
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10.18 |
截至2023年2月3日,公司與Trinad Capital Master Fund Ltd.之間的交換協議(參照公司於2023年2月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.3合併)。 |
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10.19 |
截至2023年8月2日,公司與Capchase Inc.簽訂的貸款和擔保協議(參照公司於2023年8月8日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1合併)。 | |
31.1* |
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
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31.2* |
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
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32.1** |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席執行官進行認證。 |
|
32.2** |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席財務官進行認證。 |
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101.INS* |
內聯 XBRL 實例文檔 |
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101.SCH* |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL* |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
101.DEF* |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
|
101.LAB* |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE* |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
|
104* |
封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
† |
管理合同或補償計劃或安排。 |
£ |
這些證物中的某些機密信息已被遺漏或編輯,這些信息不具實質性,如果公開披露,可能會對公司造成競爭損害。 |
* |
隨函提交。 |
** |
隨函提供。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
LIVEONE INC. |
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日期:2023 年 11 月 20 日 |
來自: |
/s/ 羅伯特·S·艾林 |
姓名: |
羅伯特·S·艾林 |
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標題: |
首席執行官兼董事長 |
|
(首席執行官) |
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日期:2023 年 11 月 20 日 |
來自: |
/s/ 亞倫沙利文 |
姓名: |
亞倫沙利文 |
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標題: |
臨時首席財務官和 執行副總裁 (臨時首席財務官和 臨時首席會計官) |