美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
外國私人發行人的報告
根據第 13a-16 條或 15d-16
1934 年的《證券交易法》
在結束的三個月和九個月裏
委員會文件編號 001-36028
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
麗城大廈,
一樓,
皮茨灣路 69 號
彭布羅克,
HM08,
百慕大
(主要行政辦公室地址)
用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告。
20-F 表格⌧表格 40-F◻
這份 6-K 表格報告中包含的信息
本表格6-K報告附有(1)管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析,以及(2)截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的阿德莫爾航運公司(以下簡稱 “公司”)未經審計的中期簡明合併財務報表和相關附註。
本報告特此以引用方式納入公司的以下注冊聲明:
● | 2015年4月2日向美國證券交易委員會提交的F-3D表格(註冊號333-203205)的註冊聲明; |
● | 2016年8月26日向美國證券交易委員會提交的S-8表格(註冊號333-213344)的註冊聲明; |
● | 2021年8月20日向美國證券交易委員會提交的F-3表格(註冊號333-258974)的註冊聲明;以及 |
● | 2022年9月2日向美國證券交易委員會提交的F-3表格(註冊號333-267260)的註冊聲明。 |
前瞻性陳述
本報告中討論的事項可能構成前瞻性陳述。1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了安全港保護,以鼓勵公司提供有關其業務的潛在信息。前瞻性陳述包括與計劃、目標、目標、策略、未來事件或績效有關的陳述,以及基本假設和其他陳述,這些陳述除歷史事實陳述外。該公司希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》中的安全港條款,並將這份與該安全港立法相關的警告聲明包括在內。“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“計劃”、“潛力”、“應該”、“可能”、“將”、“期望” 等詞語以及類似的表達方式都用於識別前瞻性陳述。
除其他外,本報告中的前瞻性陳述包括以下方面的陳述:未來的經營業績;公司戰略的結果和公司能源轉型計劃的實施;未來的幹船塢天數、幹船塢費用和洗滌器和壓載水處理系統的預期安裝;流動性和資本資源的充足性;流動性需求的預期資金和融資來源;公司對融資安排契約的預期;公司對國外的預期交易所風險和信用風險;公司對通貨膨脹風險和潛在影響的預期;最近宣佈的哈馬斯-以色列戰爭對公司業務、經營業績、財務狀況和現金流的潛在影響;基於股份的薪酬;以及公司季度分紅的時間和支付時間。本報告中的前瞻性陳述基於各種假設,包括公司對歷史運營趨勢的審查、公司記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據等。儘管公司認為這些假設在做出時是合理的,因為這些假設本質上會受到重大的不確定性和突發事件的影響,這些不確定性和突發事件難以或無法預測,並且超出了公司的控制範圍,但公司無法向您保證它將實現或實現這些期望、信念或預測。
除了這些重要因素外,公司認為可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的業績存在重大差異的其他重要因素包括:總體市場狀況,包括租船費率和船舶價值的波動;油輪運力的需求和供應變化;公司運營支出的變化,包括船用燃料價格、幹船塢和保險成本;公司現貨和定期租船或聯營交易預測的變化船隻;石油波動價格;公司船舶市場;油輪行業的競爭;融資和再融資的可用性和完成情況、公司的經營業績和資本要求以及公司董事會宣佈的任何未來分紅;租船交易對手錶現;定期幹船塢或預計安裝的洗滌器和壓載水處理系統可能出現的任何意外延誤或併發症;獲得融資和遵守公司契約的能力的融資安排;世界經濟和貨幣的實力;政府規章制度的變化或監管機構採取的行動;新的或修訂的會計聲明;一般的國內和國際政治狀況;地緣政治衝突;由於事故、海盜行為或政治事件可能導致的航線中斷;船舶故障和被解僱事件;與俄羅斯入侵烏克蘭(包括相關的制裁和進口禁令)或最近宣佈的哈馬斯-以色列戰爭有關的未來發展;以及其他因素。請參閲公司向美國證券交易委員會提交的文件,包括公司截至2022年12月31日止年度的20-F表格,以更全面地討論這些風險和其他風險和不確定性。公司提醒本報告的讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至發佈日期。公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不能保證公司的未來業績,實際業績和未來發展可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| 哈德莫爾航運公司 | |
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日期:2023 年 11 月 7 日 | 來自: | /s/Bart B. Kelleher |
|
| Bart B. Kelleher |
|
| 首席財務官 |
哈德莫爾航運公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析應與本表格6-K報告(本 “報告”)中包含的未經審計的中期簡明合併財務報表和隨附附註以及載於 “第18項” 的經審計的合併財務報表一起閲讀。財務報表” 和 “項目5。截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告的運營和財務回顧及展望”。本報告中包含的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國公認的中期財務報表(“美國公認會計原則”)編制的,截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月均以美元列報。除非上下文另有要求,否則 “Ardmore”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 等術語是指阿德莫爾航運公司(紐約證券交易所代碼:ASC)及其合併子公司。
將軍
Ardmore擁有並運營一支由中程(“MR”)產品和化學品船組成的船隊,載重噸位從25,000到50,000不等。我們通過現代化、節油的中型油輪船隊,向石油巨頭、國家石油公司、石油和化學品貿易商以及化工公司提供全球石油產品和化學品的海運運輸。截至2023年9月30日,我們有26艘船隻(包括四艘租船),包括20艘MR油輪,載重噸位從45,000載重噸到49,999載重噸不等(15艘生態設計和五艘生態改裝),以及六艘生態設計船(IMO 2號產品/化學品船),載重噸從25,000載重噸到37,800載重噸不等。自 2021 年 3 月 1 日起,我們一直在對卡爾·布特納的 24,000 載重噸化學品船中的一艘進行商業管理。
我們的戰略重點是現代化、節油、中型產品和化學品船。我們積極尋找機會,利用我們認為清潔石油產品(“CPP”)和化工行業之間存在的重疊之處,以增加收益,還尋求從事更復雜的CPP交易,例如多級和多港裝卸業務,在這些業務中,我們的化學品運營知識對我們的CPP客户有利。
我們的節油運營旨在提高我們的運營績效併為我們的客户提供增值服務。我們相信,我們處於燃油效率和減排趨勢的最前沿,並且完全有能力利用我們的生態設計和生態改造船隊來利用這些發展。我們的收購策略包括繼續使用生態設計新造船或生態設計二手船以及可以升級到生態模式的現代二手船來建造船隊。
我們相信,全球能源轉型將對航運業,包括產品船和化學品船領域產生深遠影響。儘管這種轉變將持續數年,但通過預期的現有船舶能效指數和碳強度指標法規以及對新建築訂購活動的限制,已經感受到了這種影響。我們認為能源轉型與其説是合規挑戰,不如説是一種機遇,我們在能源轉型計劃(“ETP”)中對此進行了闡述。我們的 ETP 中的信息未以引用方式納入本報告。
我們是一家綜合航運公司。我們所有的22艘自有船隻均由Ardmore航運服務(愛爾蘭)有限公司和Anglo Ardmore船舶管理有限公司合併管理,後者是一家合資實體,由我們持有50%的股權。我們堅定不移地關注高質量的服務和高效的運營,我們相信我們的支出與同行相比極具競爭力。
我們在商業上是獨立的,因為我們與第三方或關聯方商業經理沒有全面的僱傭安排。通過我們的內部租船和商業團隊,我們直接向廣泛的客户推銷我們的服務,包括石油巨頭、國有石油公司、石油和化工貿易商以及化工公司。我們監控油輪市場,以瞭解如何最好地利用我們的船隻,並可能改變我們的租船策略以利用不斷變化的市場條件。
1
截至2023年9月30日,我們的船隊由以下 22 艘自有船隻組成,不包括四艘租船。
船名 |
| 類型 |
| 載重噸位 |
| IMO |
| 建成 |
| 國家 |
| 旗幟 |
| 規格 |
阿德莫爾海鷹 |
| 產品/化學品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| 11 月 15 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
Ardmore Seawolf |
| 產品/化學品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| Aug-15 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾海狐 |
| 產品/化學品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| 6 月 15 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
Ardmore Sealion |
| 產品/化學品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| 5 月 15 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾工程師 |
| 產品/化學品 |
| 49,420 |
| 2/3 |
| 3 月 14 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
Ardmore Seavguard |
| 產品/化學品 |
| 49,998 |
| 2/3 |
| 2 月 14 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾出口商 |
| 產品/化學品 |
| 49,466 |
| 2/3 |
| 2 月 14 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
Ardmore Seavantage |
| 產品/化學品 |
| 49,997 |
| 2/3 |
| 1 月 14 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾遭遇 |
| 產品/化學品 |
| 49,478 |
| 2/3 |
| 1 月 14 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾探險家 |
| 產品/化學品 |
| 49,494 |
| 2/3 |
| 1 月 14 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾耐力 |
| 產品/化學品 |
| 49,466 |
| 2/3 |
| 12 月 13 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾企業 |
| 產品/化學品 |
| 49,453 |
| 2/3 |
| 9 月 13 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾奮進號 |
| 產品/化學品 |
| 49,997 |
| 2/3 |
| 7 月 13 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾海洋冒險樂園 |
| 產品/化學品 |
| 49,998 |
| 2/3 |
| 6 月 13 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
Ardmore Seavaliant |
| 產品/化學品 |
| 49,998 |
| 2/3 |
| 2 月 13 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾海員 | 產品 | 49,999 | - | 6 月 10 日 |
| 日本 |
| SG |
| Eco-Mod | ||||
阿德莫爾防禦者 |
| 產品/化學品 |
| 37,791 |
| 2 |
| 2 月 15 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
Ardmore 無畏 |
| 產品/化學品 |
| 37,764 |
| 2 |
| 2 月 15 日 |
| 南朝鮮 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾·奇珀瓦 |
| 產品/化學品 |
| 25,217 |
| 2 |
| 11 月 15 日 |
| 日本 |
| MI |
| 生態設計 |
Ardmore Chinook |
| 產品/化學品 |
| 25,217 |
| 2 |
| 7 月 15 日 |
| 日本 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾·夏安 |
| 產品/化學品 |
| 25,217 |
| 2 |
| 3 月 15 日 |
| 日本 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾·切諾基 |
| 產品/化學品 |
| 25,215 |
| 2 |
| 1 月 15 日 |
| 日本 |
| MI |
| 生態設計 |
總計 |
| 22 |
| 973,181 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重大進展
資本配置政策,包括分紅
根據我們為普通股支付相當於調整後收益三分之一的股息的可變股息政策,我們的董事會於2023年11月7日宣佈,截至2023年9月30日的季度現金分紅為每股普通股0.16美元。股息將於2023年12月15日支付給2023年11月30日登記在冊的所有股東。
洗滌器裝置
2023 年第三季度,我們在預定幹船塢期間在兩艘船上完成了模塊化、碳捕集就緒型洗滌器的安裝。在2024年底之前,我們打算在另外七艘船舶的預定幹船塢期間安裝洗滌器系統。
地緣政治衝突
烏克蘭持續的衝突擾亂了能源供應鏈,造成了全球經濟的不穩定和巨大波動,並導致了多個國家的經濟制裁。持續的衝突極大地促成了現貨加油費率的相關上漲。
全球地緣政治緊張局勢進一步升級,包括持續的以色列-哈馬斯衝突。敵對行動或此類危機的升級或擴大、其他團體或國家的幹預、經濟制裁的實施、航運貿易路線的中斷或類似結果都可能影響原油和石油行業的價格、油輪業、對公司服務的需求、其業務、經營業績、財務狀況和現金流。
2
請參閲 “第 3 項”。公司20-F表年度報告中的 “關鍵信息——風險因素”,用於提供與政治不穩定、恐怖或其他襲擊、戰爭或國際敵對行動以及烏克蘭衝突有關的公司及其業務風險的信息。
操作結果
評估我們的結果時應考慮的因素
在評估我們的歷史財務業績和評估我們的未來前景時,應考慮許多因素。在分析經營業績時,我們會使用各種財務和運營術語和概念。請閲讀 “第 5 項。運營和財務回顧及展望”,請參閲我們截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告,以獲取更多信息。
根據美國公認會計原則,我們在簡明的運營報表中報告總收入,並分別報告航行費用。船東根據實際和預期的定期租船等值或TCE費率(代表淨收入除以收入天數)來制定有關船舶部署的經濟決策,行業分析師通常使用TCE費率來衡量費率。這是因為在定期租船下,客户通常支付航行費用,而在航次租賃(也稱為現貨市場租船)下,船東通常支付航行費用。因此,下文對收入的討論側重於適用的TCE費率,因為TCE提供了有意義的信息以及航運收入,這是最直接可比的GAAP衡量標準,因為無論Ardmore選擇使用遠航包機還是定期租船,它都使Ardmore能夠一致地評估其收入。我們對TCE的計算可能無法與其他公司報告的計算結果相提並論。淨收入是一項非公認會計準則財務指標,代表收入減去航行費用。航行費用是與特定航行有關的所有費用,其中包括船舶燃料和港口/運河費用等。用於計算 TCE 的淨收入是根據從排放到排放的基礎上確定的,這與我們在美國 GAAP 下記錄收入的方式不同。在從卸貨到卸貨項下,收入從前一航次的貨物卸貨開始確認,直到本航次預計卸貨為止,航程費用被確認為發生的運費。
3
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的運營報表
下表顯示了我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的經營業績。
三個月已結束 |
| ||||||||||
以千美元計 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 方差 |
| 方差 (%) | |||
收入,淨額 | $ | 86,940 | 142,417 | (55,477) | (39%) | ||||||
航行費用 |
| (30,640) | (45,970) | 15,330 | 33% | ||||||
船舶運營費用 |
| (14,427) | (13,316) | (1,111) | (8%) | ||||||
Time Charter-in | |||||||||||
運營費用部分 | (2,115) | (2,320) | 205 | 9% | |||||||
船舶租賃費用部分 | (1,946) | (2,135) | 189 | 9% | |||||||
折舊 |
| (6,928) | (7,253) | 325 | 4% | ||||||
遞延幹船塢支出的攤銷 |
| (733) | (1,006) | 273 | 27% | ||||||
一般和管理費用 |
| ||||||||||
企業 |
| (5,081) | (5,830) | 749 | 13% | ||||||
商業和租船 |
| (1,087) | (919) | (168) | (18%) | ||||||
衍生品的未實現收益 | - | 3,364 | (3,364) | (100%) | |||||||
利息支出和財務成本 |
| (2,998) | (4,548) | 1,550 | 34% | ||||||
滅火損失 | - | (611) | 611 | 100% | |||||||
利息收入 |
| 418 | 191 | 227 | 119% | ||||||
税前淨收入 |
| 21,403 | 62,064 | (40,661) | 66% | ||||||
所得税 |
| (50) | (27) | (23) | (85%) | ||||||
權益法投資的(虧損) | (150) | (205) | 55 | 27% | |||||||
淨收入 | $ | 21,203 | 61,832 | (40,629) | 66% | ||||||
優先股息 | (857) | (857) | — | 0% | |||||||
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 20,346 | 60,975 | (40,629) | 67% |
收入。截至2023年9月30日的三個月,收入為8,690萬美元,較截至2022年9月30日的三個月的1.424億美元減少了5,550萬美元。在截至2023年9月30日的三個月中,我們的平均運營船隻數量為26.0艘,而截至2022年9月30日的三個月中,我們的平均運營船隻數量為27.0艘。
在截至2023年9月30日的三個月中,我們的即期收入天數為2,185天,而截至2022年9月30日的三個月,我們的即期收入天數為2374天。截至2023年9月30日和2022年9月30日,我們有26艘船直接在現貨市場上使用。與截至2022年9月30日的三個月相比,即期匯率的變化導致收入減少4,290萬美元,即期收入天數的減少導致截至2023年9月30日的三個月收入減少了1,120萬美元。
截至2023年9月30日,我們沒有按定期租船僱用任何產品油輪,而截至2022年9月30日,只有一艘油輪。在截至2023年9月30日的三個月中,沒有來自定期租船的收入天數,而截至2022年9月30日的三個月中,該收入天數為92天。定期租船收入天數的減少導致收入減少140萬美元。
航行費用。截至2023年9月30日的三個月,航行費用為3,060萬美元,較截至2022年9月30日的三個月的4,600萬美元減少了1,540萬美元。總體下降包括因船用燃料價格下降而減少的1,460萬美元,以及港口和代理費用加上佣金成本減少100萬美元。
4
TCE 費率。在截至2023年9月30日的三個月中,我們機隊的平均TCE費率為每天26,347美元,較截至2022年9月30日的三個月的每天40,308美元下降了13,961美元。平均TCE利率的下降主要是截至2023年9月30日的三個月的即期利率低於截至2022年9月30日的三個月的即期利率的結果。TCE 費率表示淨收入(或收入減去航行費用)除以收入天數。用於計算 TCE 的淨收入是根據從排放到排放的基礎上確定的,這與我們在美國 GAAP 下記錄收入的方式不同。
船舶運營費用。截至2023年9月30日的三個月,船舶運營費用為1,440萬美元,較截至2022年9月30日的三個月的1,330萬美元增加了110萬美元。這一增長是由四艘船的技術經理變更以及某些船舶在兩個季度之間的運營開支的時間安排所推動的。就其性質而言,船舶運營費用容易在不同時期之間波動。
包機租賃費用。截至2023年9月30日的三個月,包機租賃費用總額為410萬美元,較截至2022年9月30日的三個月的450萬美元減少了40萬美元。下降的原因是,在截至2023年9月30日的三個月中,我們平均租用了4.0艘船,而在截至2022年9月30日的三個月中,平均租用了4.5艘船。2023年第三季度的租船費用總額包括210萬美元的運營費用部分和200萬美元的船舶租賃支出部分。
折舊。截至2023年9月30日的三個月,折舊費用為690萬美元,較截至2022年9月30日的三個月的730萬美元減少了40萬美元。這是由於2023年第一季度每艘船的報廢價值從每輕噸300美元(“lwt”)變為每升400美元。
遞延幹船塢支出的攤銷。截至2023年9月30日的三個月,遞延幹船塢支出的攤銷額為70萬美元,較截至2022年9月30日的三個月的100萬美元減少了30萬美元。給定船舶幹船塢的遞延費用按直線攤銷,直線攤銷到該船的下一次定期幹船塢。
一般和管理費用:公司。 截至2023年9月30日的三個月,與公司相關的一般和管理費用為510萬美元,較截至2022年9月30日的三個月的580萬美元減少了70萬美元。成本下降是由非經常性項目推動的,包括40萬美元的再融資相關費用,這些費用是在截至2022年9月30日的三個月中發生的,而在截至2023年9月30日的三個月中,這種情況並未發生。
一般和管理費用:商業和租船。 商業和租船費用是指屬於我們的租船和商業運營部門的與現貨交易活動相關的費用。截至2023年9月30日的三個月,商業和租船費用為110萬美元,較截至2022年9月30日的三個月的90萬美元增加了20萬美元。
衍生品的未實現收益/(虧損)。在截至2023年9月30日的三個月中,我們的衍生品沒有未實現的收益或虧損,而截至2022年9月30日的三個月中,未實現收益為340萬美元。利率互換協議於2023年7月到期。
利息支出和財務成本。 截至2023年9月30日的三個月,利息支出和財務成本為300萬美元,較截至2022年9月30日的三個月的450萬美元減少了150萬美元。成本下降的主要原因是,在2022年下半年完成了19艘船舶的再融資後,未償債務總額減少。截至2023年9月30日,我們的循環貸款僅提取了500萬美元,其靈活性最大限度地減少了利率上升環境的影響。截至2023年9月30日的三個月,遞延融資費的攤銷額為30萬美元,較截至2022年9月30日的三個月的40萬美元略有下降。
5
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的運營報表
下表顯示了我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的經營業績
九個月已結束 |
| ||||||||||
以千美元計 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 方差 |
| 方差 (%) | |||
收入,淨額 | $ | 297,099 | 312,910 | (15,811) | (5%) | ||||||
航行費用 |
| (98,735) | (114,223) | 15,488 | 14% | ||||||
船舶運營費用 |
| (44,622) | (45,846) | 1,224 | 3% | ||||||
Time Charter-in | |||||||||||
運營費用部分 | (7,229) | (4,664) | (2,565) | (55%) | |||||||
船舶租賃費用部分 | (6,652) | (4,291) | (2,361) | (55%) | |||||||
折舊 |
| (20,683) | (22,025) | 1,342 | 6% | ||||||
遞延幹船塢支出的攤銷 |
| (2,635) | (3,162) | 527 | 17% | ||||||
一般和管理費用 |
|
| |||||||||
企業 |
| (14,902) | (14,588) | (314) | (2%) | ||||||
商業和租船 |
| (3,310) | (2,863) | (447) | (16%) | ||||||
已售船隻的損失 |
| — | (6,917) | 6,917 | 100% | ||||||
未實現(虧損)/衍生品收益 | (31) | 4,264 | (4,295) | (101%) | |||||||
利息支出和財務成本 |
| (8,687) | (13,502) | 4,815 | 36% | ||||||
滅火損失 | — | (688) | 688 | 100% | |||||||
利息收入 |
| 1,263 | 221 | 1,042 | 471% | ||||||
税前收入 |
| 90,876 | 84,626 | 6,250 | 7% | ||||||
所得税 |
| (347) | (72) | (276) | (389%) | ||||||
(虧損)/權益法投資的利潤 | (730) | (36) | (694) | (1,928%) | |||||||
淨收入 | $ | 89,799 | 84,518 | 5,281 | 6% | ||||||
優先股息 | (2,543) | (2,543) | 0 | 0% | |||||||
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 87,256 | 81,975 | 5,281 | 6% |
收入。截至2023年9月30日的九個月中,收入為2.971億美元,較截至2022年9月30日的九個月的3.129億美元減少了1,580萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的平均運營船隻數量為26.2艘,而截至2022年9月30日的九個月中,我們的平均運營船隻數量為27.0艘。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們的即期收入天數為6,866天,而截至2022年9月30日的九個月中,我們的即期收入天數為6,846天。截至2023年9月30日和2022年9月30日,我們有26艘船直接在現貨市場上使用。與截至2022年9月30日的九個月相比,即期匯率的變化導致收入減少1,010萬美元,即期收入天數的增加使截至2023年9月30日的九個月收入增加了90萬美元。
截至2023年9月30日,我們沒有按定期租船僱用任何產品油輪,而截至2022年9月30日,只有一艘油輪。在截至2023年9月30日的九個月中,沒有來自定期租船的收入天數,而截至2022年9月30日的九個月中,該收入天數為445天。截至2023年9月30日的九個月中,定期租船收入天數的減少導致收入減少660萬美元。
航行費用。截至2023年9月30日的九個月中,航行費用為9,870萬美元,較截至2022年9月30日的九個月的1.142億美元減少了1,550萬美元。儘管現貨收入天數減少,但船舶消費、港口和代理費用加上佣金成本增加了580萬美元,但截至2023年9月30日的九個月中,船用燃油價格下降了2,130萬美元,抵消了這一點。
6
TCE 費率。在截至2023年9月30日的九個月中,我們機隊的平均TCE費率為每天29,114美元,較截至2022年9月30日的九個月的每天27,895美元增加了1,219美元。平均TCE利率的提高主要是截至2023年9月30日的九個月的即期利率高於截至2022年9月30日的九個月的即期利率的上升。TCE 費率表示淨收入(或收入減去航行費用)除以收入天數。用於計算 TCE 的淨收入是根據從排放到排放的基礎上確定的,這與我們在美國 GAAP 下記錄收入的方式不同。
船舶運營費用。截至2023年9月30日的九個月中,船舶運營費用為4,460萬美元,較截至2022年9月30日的九個月的4580萬美元減少了120萬美元。減少的原因是該產品的銷售已經完成 Ardmore Sealeader、Ardmore Seali和 Ardmore 密封劑2022年,以及與2023年八艘船舶技術經理變更有關的成本增加部分抵消了某些船舶運營支出的時間。就其性質而言,船舶運營費用容易在不同時期之間波動。
包機租賃費用。截至2023年9月30日的九個月中,包機租賃費用總額為1,390萬美元,較截至2022年9月30日的九個月的900萬美元增加了490萬美元。這一增長是由於在截至2023年9月30日的九個月中,我們平均租用了4.2艘船,而在截至2022年9月30日的九個月中,平均租用了3.0艘船。在截至2023年9月30日的九個月中,租船費用總額包括720萬美元的運營費用部分和670萬美元的船舶租賃支出部分。
折舊。截至2023年9月30日的九個月中,折舊費用為2,070萬美元,較截至2022年9月30日的九個月的2,200萬美元減少了130萬美元。其中,60萬美元是由於2022年6月出售了一艘船,2022年7月又出售了兩艘船隻,70萬美元歸因於2023年第一季度每艘船的報廢價值從每噸300美元(“lwt”)變為每升400美元。
遞延幹船塢支出的攤銷。截至2023年9月30日的九個月中,遞延幹船塢支出的攤銷額為260萬美元,較截至2022年9月30日的九個月的320萬美元減少了50萬美元。給定船舶幹船塢的遞延費用按直線攤銷,直線攤銷到該船的下一次定期幹船塢。
一般和管理費用:公司。 截至2023年9月30日的九個月中,與公司相關的一般和管理費用為1,490萬美元,較截至2022年9月30日的九個月的1,460萬美元增加了30萬美元。與截至2022年9月30日的九個月相比,在截至2023年9月30日的九個月中,薪酬和福利的增加以及Covid-19封鎖後的差旅相關成本增加,推動了成本的增加。
一般和管理費用:商業和租船。 商業和租船費用是指屬於我們的租船和商業運營部門的與現貨交易活動相關的費用。截至2023年9月30日的九個月中,商業和租船費用為330萬美元,較截至2022年9月30日的九個月的290萬美元增加了40萬美元。與截至2022年9月30日的九個月相比,在截至2023年9月30日的九個月中,薪酬和福利的增加以及Covid-19封鎖後的差旅相關成本增加,推動了成本的增加。
未實現(虧損)/衍生品收益。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的衍生品未實現虧損微不足道,而截至2022年9月30日的九個月中,未實現收益為430萬美元。利率互換協議於2023年7月到期。
利息支出和財務成本。 截至2023年9月30日的九個月中,利息支出和財務成本為870萬美元,較截至2022年9月30日的九個月的1,350萬美元減少了480萬美元。成本下降的主要原因是,在2022年下半年完成了19艘船舶的再融資後,未償債務總額減少。截至2023年9月30日,我們的循環貸款僅提取了500萬美元,其靈活性最大限度地減少了利率上升環境的影響。截至2023年9月30日的九個月中,遞延融資費的攤銷額為90萬美元,與截至2022年9月30日的九個月的80萬美元基本持平。
7
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是現金和現金等價物、我們的業務提供的現金流、未提取的信貸額度以及通過融資交易籌集的資金。截至2023年9月30日,我們有2.737億美元的可用流動性,現金及現金等價物為5,080萬美元(2022年12月31日:5,060萬美元),循環信貸額度下的可用和未提取金額為2.229億美元(2022年12月31日:1.7億美元)。我們認為,我們的營運資金加上預期的運營現金流將足以滿足我們目前的需求。
我們的短期流動性需求包括支付運營費用(包括航行費用和現貨租船舶所產生的燃料)、幹船塢支出、償債成本、租賃付款、季度優先股和普通股現金分紅、利率互換結算、定期償還長期債務以及為我們的其他營運資金需求提供資金。我們的短期和即期租約加劇了我們淨運營現金流的波動,因此我們有能力產生足夠的現金流來滿足我們的短期流動性需求。從歷史上看,油輪行業一直是週期性的,由於船舶運力的供應和需求的變化,盈利能力和資產價值出現波動。此外,油輪現貨市場歷來表現出包機費率的季節性變化。由於北半球石油消費量增加以及不可預測的天氣模式往往會干擾船舶的調度,油輪現貨市場通常在冬季表現強勁。定期租船提供的合同收入可以減少現貨市場上運營的船舶所產生的收入的波動性(因為費率可能會在幾個月內波動)和季節性。即期租船可以靈活地利用費率上漲的環境,但也使船東面臨費率下降的環境。我們淨運營現金流的波動還反映了利率的變化、營運資金餘額的波動、幹船塢支出的時間和金額、維修和保養活動以及在役船舶的平均數量。每個時期船舶幹船塢的數量往往會有所不同,具體取決於船舶的維護計劃和所需的維護。
我們的長期資本需求主要用於資本支出、債務償還和融資租賃付款。通常,我們預計我們的長期資金來源將是現金餘額、長期銀行借款、融資租賃和其他債務或股權融資。我們預計,我們將依靠內部和外部融資來源,包括現金餘額、銀行借款、融資租賃以及債務和股權證券的發行,為船舶收購或新建築以及擴建資本支出提供資金。
本報告中包含的未經審計的中期簡明合併財務報表附註3(“債務”)和附註4(“租賃”)分別描述了我們的信貸額度和融資租賃。我們的融資機制包含契約和其他限制,我們認為這是船舶抵押的典型債務融資,包括限制相關子公司承擔或擔保額外債務、授予某些留置權以及出售、轉讓、分配或轉讓資產的契約和其他限制。我們的融資機制不會對股息、分配或資本回報施加限制,除非違約事件已經發生、正在持續或將由此類付款導致。我們的大多數融資機制都要求我們維持各種財務契約。如果我們不履行這些財務契約或其他契約,貸款人可能會宣佈我們在適用協議下的義務立即到期應付,並終止任何進一步的貸款承諾,這將嚴重影響我們的短期流動性需求。截至2023年9月30日,我們遵守了與融資機制有關的所有契約。
我們的債務融資和與融資租賃相關的某些義務通常要求我們根據有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)支付利息。利率持續居高不下或上升可能會對經營業績和我們償還債務的能力產生不利影響;但是,作為我們最大限度地降低財務風險戰略的一部分,我們有時會使用利率互換來減少利率變動造成的市場風險敞口。我們目前沒有任何利率互換。欲瞭解更多信息,請參閲本報告中包含的未經審計的中期簡明合併財務報表附註5(“利率互換”)。
8
現金流數據
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流數據
現金流數據 |
| 九個月已結束 | ||||
以千美元計 | 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | |||
經營活動提供的淨現金 | $ | 140,866 | 63,467 | |||
淨現金(用於)/投資活動提供的淨現金 | $ | (18,643) | 37,659 | |||
(用於)融資活動的淨現金 | $ | (122,032) | (105,952) |
經營活動提供的現金
在截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金為1.409億美元,而截至2022年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金為6,350萬美元。儘管截至2023年9月30日的九個月淨收入相對穩定,為8,980萬美元,而截至2022年9月30日的九個月淨收入為8,450萬美元,但增長的主要原因是應收賬款的變動,截至2023年9月30日的九個月中減少了2910萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,應收賬款增加了4,520萬美元。
現金(用於)/投資活動提供
在截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金為1,860萬美元,這主要是由壓載水和洗滌器系統的預付款1,210萬美元、船舶和船舶設備的付款540萬美元以及與股權投資和其他非流動資產相關的120萬美元付款所致。在截至2022年9月30日的九個月中,投資活動提供的淨現金為3,770萬美元,其中包括待售船舶的收益3,990萬美元,部分被船舶設備、壓載水處理系統預付款和其他220萬美元非流動資產所抵消。
(用於)融資活動的現金
在截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金為1.22億美元。債務償還額為7,750萬美元,普通股的現金分紅為4,060萬美元,A系列可贖回優先股的股息支付額為250萬美元,融資租賃的還款額為150萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金為1.060億美元。長期債務的償還額為1.381億美元。融資租賃安排的本金還款總額為8,470萬美元,其中包括兩筆融資租賃貸款的全額償還,總額為1,230萬美元。我們的A系列可贖回優先股股票的股息支付額為240萬美元。債務收益為9,600萬美元。
9
資本支出
幹船塢
截至2023年9月30日,我們投入運營的船舶的幹船停靠時間表如下:
| 在截至12月31日的年度中, | |||||||
| 2023(1) |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 | |
幹船塢的船隻數量(不包括水中調查) | 3 | 5 | 8 | 2 |
我們打算繼續尋求在艦隊中錯開幹船塢。隨着我們船隊的成熟和擴大,我們的幹船塢費用可能會增加。遵守環境法規和社會分類調查(包括壓載水處理系統)的持續成本是我們船舶運營費用的一部分。
(1) 截至2023年12月31日的三個月期間
壓載水處理系統的安裝
截至 2023 年 9 月 30 日,我們的船舶上已投入運行的壓載水處理系統的安裝時間表如下:
| 在截至12月31日的年度中, | |||||||
| 2023(1) |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 | |
壓載水處理系統裝置的數量 | 3 | 3 | — | — |
壓載水處理系統的安裝時間與幹船塢時間表一致。
(1) 截至2023年12月31日的三個月期間
安裝洗滌器系統
截至 2023 年 9 月 30 日,我們的船舶上正在運行的洗滌器系統的安裝時間表如下:
| 在截至12月31日的年度中, | |||||||
| 2023(1) |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 | |
安裝的洗滌器系統數量 | 3 | 4 | — | — |
洗滌器系統的安裝時間與幹船塢時間表一致。
(1) 截至2023年12月31日的三個月期間
10
關鍵會計估計
我們根據美國公認會計原則編制財務報表,這要求我們在應用會計政策時根據我們的最佳假設、判斷和意見進行估算。管理層定期審查會計政策、假設、估計和判斷,以確保我們的合併財務報表按照美國公認會計原則公允列報。但是,由於無法確定未來事件及其影響,因此實際結果可能與我們的假設和估計存在重大差異。“項目5” 討論了會計估計和假設,我們認為這些估計和假設對於理解我們的財務報表最為關鍵,因為它們本質上涉及重大判斷和不確定性。《運營和財務回顧及展望》,載於我們截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告。自2023年1月1日起,我們根據鋼鐵的15年平均廢料價值,將船舶的估計報廢價值從每升300美元提高到每升400美元。估計報廢價值的變化將導致船舶資產剩餘壽命內的折舊費用減少。 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,估計報廢價值的增加導致折舊費用分別減少了40萬美元和70萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,這些估計和假設沒有其他重大變化。
有關市場風險的披露
除了下文列出的風險外,您還應仔細考慮 “第 3 項” 中討論的風險因素。關鍵信息 — D. 風險因素”,見我們截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告,內容涉及可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響的風險。
運營風險
我們面臨着各種船舶運營產生的運營成本。運營風險的關鍵領域包括幹船塢、維修成本、保險、盜版和燃油價格。我們的風險管理包括對幹船塢和維修進行技術管理的各種策略,重點是衡量成本和質量。我們的現代機隊有助於將風險降至最低。鑑於船舶運營中可能發生事故和其他事故,船隊有各種風險保險。我們已經制定了一系列對策,以最大限度地減少航行期間發生海盜襲擊的風險,特別是穿越聯合戰爭委員會或我們的保險公司認為風險較高的地區或他們建議進行監控的地區,從而使海上工作人員的航行更安全,並保護我們的資產。燃料的價格和供應是不可預測的,可能會不時波動;燃油價格在2022年大幅上漲,但此後在2023年有所下降。我們會定期考慮和監控燃料套期保值的需求,以管理這種風險。
外匯風險
我們的大部分交易、資產和負債都以我們的本位貨幣美元計價。我們以其他貨幣(主要是歐元、新加坡元和英鎊)承擔某些一般和運營費用,因此,我們面臨交易風險,即貨幣波動會對我們的現金流價值產生負面影響。這種風險可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。我們認為這些不利影響並不重要,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們沒有簽訂任何衍生合約來管理外匯風險。
利率風險
我們面臨利率變動的影響,主要是通過借款,要求我們根據SOFR支付利息。利率的大幅上漲可能會對我們的經營業績和償還債務的能力產生不利影響。當我們認為這樣做具有經濟優勢時,我們會定期監控利率敞口,並簽訂互換安排以對衝風險敞口。
11
如果利率互換協議的交易對手不履行義務,我們將面臨信用損失的風險。為了最大限度地降低交易對手風險,我們在交易時僅與投資級別的交易對手進行了衍生品交易。此外,在可能和可行的範圍內,與不同的交易對手進行利率互換,以降低集中風險。
在截至2020年6月30日的三個月中,我們與多個交易對手簽訂了為期三年的浮動至固定利率互換協議,互換協議於2023年7月到期。根據這些交易,我們支付了0.32%的平均固定利率利率,並根據倫敦銀行同業拆借利率獲得了浮動利率利率。由於自2022年3月以來利率普遍上升,我們的利息成本可能會大幅增加。
在2022年第三季度,我們與荷蘭銀行和CACIB以及Nordea/SEB簽訂了新的融資安排。這些新設施的定價為SOFR。
流動性風險
我們在流動性方面的主要目標是確保我們能夠以最低的成本獲得足夠的流動性,使我們能夠在到期時履行義務併為突發事件做好充足的準備。我們的政策是通過預測現貨航行收入、定期租船收入、集合收入、船舶運營費用、一般和管理管理費用以及償還債務所產生的現金流和支出來管理我們的流動性。
信用風險
我們的現金和現金等價物信用風險集中,因為幾乎所有金額都存放在荷蘭銀行和北歐銀行,以及由貝萊德、道富環球顧問和摩根大通資產管理公司管理的短期基金(信用風險評級至少為AA)中。儘管我們認為這種損失風險很低,但如果認為謹慎行事,我們打算審查和修改現金及現金等價物的管理政策。
我們通過對客户的財務狀況進行持續的信用評估,限制應收貿易賬款的信用風險。我們通常不需要為應收貿易賬款提供抵押品。
我們可能會面臨與船舶使用有關的信用風險,有時可能由一個租船人僱用多艘船。我們定期考慮和評估信用風險的集中度,並持續評估這些租船人的信用風險,包括信用集中風險。截至2023年9月30日,我們的26艘正在運營的船隻(包括四艘租船)受僱於19家不同的租船公司。
通脹
自2022年以來,通貨膨脹一直是全球經濟的重要因素,通貨膨脹壓力導致運營、航行(包括燃油)以及一般和管理成本增加。儘管通貨膨脹一直在放緩,但通貨膨脹壓力可能會對我們的經營業績產生不利影響,因為我們的即期租船費率不足以支付燃料成本上漲的成本。
地緣政治因素
有關烏克蘭持續衝突和最近宣佈的哈馬斯-以色列戰爭給我們和我們的業務帶來的風險的信息,請參閲本報告中的 “重大進展——以色列和烏克蘭的衝突”。
12
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表索引
| 頁面 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日的未經審計的中期簡明合併資產負債表 | F-2 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的中期簡明合併運營報表 | F-3 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的中期簡明綜合收益表 | F-4 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的可贖回優先股和股東權益變動中期簡明合併報表 | F-5 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月未經審計的中期簡明合併現金流量表 | F-6 | |
未經審計的中期簡明合併財務報表附註 | F-7 |
F-1
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併資產負債表
截至2023年9月30日和2022年12月31日
| 截至截至 | |||
除非另有説明,否則以千美元計 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 |
資產 |
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|
流動資產 |
|
|
| |
現金和現金等價物 | |
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應收賬款,扣除美元壞賬備抵額 | |
| | |
預付費用和其他資產 | |
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預付款和存款 | |
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庫存 | |
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衍生資產的流動部分 | | | ||
流動資產總額 | |
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非流動資產 |
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投資和其他資產,淨額 | | | ||
船隻和船舶設備,網 | |
| | |
遞延的幹船塢支出,淨額 | |
| | |
壓載水處理和洗滌器系統的進展 | |
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遞延融資費用,淨額 | | | ||
經營租賃、使用權資產 | |
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非流動資產總額 | |
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總資產 | |
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負債、可贖回優先股和股權 |
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流動負債 |
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應付賬款 | |
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應計費用和其他負債 | |
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遞延收入 | |
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債務和融資租賃的應計利息 | |
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長期債務的當前部分 | |
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融資租賃債務的當期部分 | |
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經營租賃債務的當前部分 | |
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流動負債總額 | |
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非流動負債 |
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長期債務的非流動部分 | |
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融資租賃債務的非流動部分 | |
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經營租賃債務的非流動部分 | |
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其他非流動負債 | | | ||
非流動負債總額 | |
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負債總額 | | | ||
可贖回優先股 | ||||
累積系列 A | |
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可贖回優先股總額 | | | ||
股東權益 |
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普通股 | |
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額外實收資本 | |
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累計其他綜合收益 | |
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庫存股 | ( |
| ( | |
留存收益 | |
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股東權益總額 | |
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可贖回優先股和股東權益總額 | | | ||
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負債總額、可贖回優先股和權益 | |
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隨附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-2
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併運營報表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
| 三個月已結束 |
| 九個月已結束 | |||||
除股票和每股數據外,以千美元計 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
收入,淨額 |
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航行費用 |
| ( |
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船舶運營費用 |
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Time Charter-in |
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運營費用部分 | ( |
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| ( | |
船舶租賃費用部分 | ( |
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折舊 |
| ( |
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遞延幹船塢支出的攤銷 |
| ( |
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一般和管理費用 |
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企業 |
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| ( |
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| ( |
商業和租船 |
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已售船隻的損失 | — |
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衍生品的未實現收益/(虧損) | — |
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利息支出和財務成本 |
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滅火損失 | — | ( | | ( | ||||
利息收入 |
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税前淨收入 |
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所得税 |
| ( |
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(虧損)/權益法投資的利潤 |
| ( |
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淨收入 |
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優先股息 | ( | ( | ( |
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歸屬於普通股股東的淨收益 | |
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每股收益,基本 | |
| | |
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加權平均已發行股票數量,基本 | |
| | |
| | ||
攤薄後的每股收益 | |
| | |
| | ||
已發行股票的加權平均數, | |
| | |
| |
隨附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-3
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期綜合收益簡明合併報表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
三個月已結束 |
| 九個月已結束 | ||||||
以千美元計 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
淨收入 | | | | | ||||
其他綜合收益/(虧損),扣除税款 | ||||||||
未實現(虧損)淨變化/現金流套期保值收益 |
| ( |
| ( | ( | | ||
其他全面(虧損)/扣除税款後的收入 |
| ( |
| ( | ( |
| | |
綜合收入 |
| |
| | |
| |
隨附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-4
阿德莫爾航運公司
未經審計的可贖回優先股和股東權益中期簡明合併變動表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
|
|
| 累積的 |
|
| ||||||||||||||
可兑換的優先兑換 | 額外 | 其他 | 累積的 | ||||||||||||||||
股票 | 普通股 | 已付款 | 綜合的 | 財政部 |
| 赤字/保留 | |||||||||||||
以千美元計 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 首都 |
| 收入/(虧損) | 股票 | 收入 | 總計 | |||||||||
截至2022年7月1日的餘額 |
| | | | | | | ( | ( |
| | ||||||||
發行普通股 |
| — | — | |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
基於股份的薪酬 |
| — | — | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||
現金流套期保值未實現虧損的變化 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
股票發行的淨收益 | — | — | | | | — | — | — | | ||||||||||
優先股息 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
淨收入 |
| — | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||
截至2022年9月30日的餘額 |
| |
| | |
| |
| |
| |
| ( |
| ( |
| | ||
截至2023年7月1日的餘額 |
| | | |
| |
| | |
| ( |
| |
| | ||||
發行普通股 | — | — | | | ( | — | — | — | — | ||||||||||
基於股份的薪酬 |
| — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||
現金流套期保值未實現收益的變化 |
| — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||
優先股息 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
股息支付 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
淨收入 |
| — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||
截至2023年9月30日的餘額 |
| |
| | |
| |
| |
| — |
| ( |
| |
| |
|
|
| 累積的 |
|
| ||||||||||||||
可兑換的優先兑換 | 額外 | 其他 | 累積的 | ||||||||||||||||
股票 | 普通股 | 已付款 | 綜合的 | 財政部 |
| 赤字/保留 | |||||||||||||
以千美元計 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 首都 |
| 收入/(虧損) | 股票 | 收入 | 總計 | |||||||||
截至 2022 年 1 月 1 日的餘額 |
| | | | | | | ( | ( |
| | ||||||||
發行普通股 | — | — | | | ( | — | — | — | — | ||||||||||
基於股份的薪酬 |
| — | — | — | — | | — | — | — |
| | ||||||||
現金流套期保值未實現收益的變化 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
股票發行的淨收益 | — | — | | | | — | — | — | | ||||||||||
優先股息 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
淨收入 |
| — | — | |
| | |||||||||||||
截至2022年9月30日的餘額 |
| |
| | |
| |
| |
| |
| ( |
| ( |
| | ||
截至2023年1月1日的餘額 |
| | | |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||
發行普通股 |
| — | — | |
| | ( | — | — | — | — | ||||||||
基於股份的薪酬 |
| — | — | — |
| — | | — | — | — | | ||||||||
現金流套期保值未實現收益的變化 |
| — | — | — |
| — | — | ( | — | — | ( | ||||||||
優先股息 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
股息支付 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
淨收入 |
| — | — | — |
| — | — | — | — | | | ||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
| |
| | |
| |
| |
| — |
| ( |
| |
| |
隨附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-5
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併現金流量表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
九個月已結束 | ||||
以千美元計 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
來自經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
| |||
淨收入 |
| |
| |
為調節淨收入與經營活動提供的淨現金而進行的調整: |
|
| ||
折舊 |
| |
| |
遞延幹船塢支出的攤銷 |
| |
| |
基於股份的薪酬 |
| |
| |
已售船隻的損失 |
| |
| |
遞延融資費用的攤銷 |
| |
| |
衍生品未實現虧損/(收益) | |
| ( | |
經營租賃 ROU-租賃負債,淨額 |
| |
| ( |
權益法投資的虧損 | | | ||
延期的幹船塢付款 |
| ( |
| ( |
運營資產和負債的變化: |
| |||
應收款 |
| |
| ( |
預付費用和其他資產 |
| ( |
| ( |
預付款和存款 |
| |
| |
庫存 |
| |
| ( |
應付賬款 |
| ( |
| ( |
應計費用和其他負債 |
| ( |
| |
遞延收入 |
| |
| ( |
應計利息 |
| ( |
| |
經營活動提供的淨現金 |
| |
| |
|
| |||
來自投資活動的現金流 |
|
| ||
出售船隻的收益 |
| |
| |
購置船隻和船舶設備的付款 |
| ( |
| ( |
壓載水處理和洗滌器系統的進展 |
| ( |
| ( |
其他非流動資產的付款 |
| ( |
| ( |
股權投資的付款 | ( |
| ( | |
淨現金(用於)/投資活動提供的淨現金 |
| ( |
| |
|
| |||
來自融資活動的現金流量 |
|
| ||
預付融資租賃債務 | | ( | ||
長期債務的收益 |
| |
| |
償還長期債務 |
| ( |
| ( |
償還融資租賃 |
| ( |
| ( |
遞延融資費的支付 |
| |
| ( |
支付普通股股息 | ( |
| | |
普通股發行量,淨額 | | | ||
支付優先股股息 | ( |
| ( | |
(用於)融資活動的淨現金 | ( | ( | ||
|
| |||
現金和現金等價物的淨增加/(減少) |
| |
| ( |
|
|
| ||
年初的現金和現金等價物 |
| |
| |
|
| |||
期末的現金和現金等價物 |
| |
| |
|
| |||
在此期間為債務利息支付的現金 | | | ||
在此期間為融資租賃利息支付的現金 | | | ||
在此期間為經營租賃負債支付的現金 | | | ||
在此期間支付的所得税現金 | | | ||
非現金投資活動。本期壓載水處理系統和洗滌器系統的應計賬款 | ( | | ||
非現金融資活動:應計優先股息 | | |
隨附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-6
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
1。一般信息和重要會計政策
1.1。背景
Ardmore Shipping Corporation(紐約證券交易所代碼:ASC)(“ASC”)及其子公司(統稱 “公司”),憑藉其現代化、節油的中型產品和化學品船隊,為石油巨頭、國有石油公司、石油和化學品貿易商以及化工公司提供全球石油產品和化學品的海運運輸,該公司在以下地點開展業務
1.2。管理和組織結構
ASC 於 2013 年 5 月 14 日在馬紹爾羣島共和國註冊成立。ASC於2010年4月15日通過其前身公司Ardmore Shipping LLC開始業務運營。
截至2023年9月30日,澳大利亞證券交易委員會已經 (a)
Ardmore Maritime Services(亞洲)私人有限公司是一家在新加坡註冊成立的全資子公司,負責履行公司的管理服務和相關職能。Ardmore Shipping Services(愛爾蘭)有限公司是一家在愛爾蘭註冊成立的全資子公司,提供公司的企業、會計、車隊管理和運營服務。Ardmore Shipping(亞洲)私人有限公司各家分別在新加坡和特拉華州註冊成立的全資子公司Limited和Ardmore Shipping(美洲)有限責任公司為公司提供商業管理和租船服務。
1.3。準備基礎
隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)以及適用於中期簡明財務報表的美國證券交易委員會(“SEC”)規則和條例編制的。
因此,它們並不包括根據美國公認會計原則編制的合併財務報表中通常包含的所有信息和腳註。它們應與2023年3月24日向美國證券交易委員會提交的公司2022年20-F表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自當日經審計的財務報表,但不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有腳註。
隨附的中期簡明合併財務報表未經審計,包括管理層認為公允列報中期簡明合併財務狀況和經營業績所需的所有調整(包括正常的經常性調整)。所有公司間餘額和交易均已在合併時沖銷。
過渡期的經營結果不一定代表全年可能出現的結果。
F-7
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
1.4。重要會計政策
在2023年第一季度,該公司將船舶的估計報廢價值從美元上調
2。股權投資
Element 1 公司-2021 年 6 月 17 日,該公司購買了一個
e1 海洋有限責任公司 - 2021年6月17日,公司與E1和Maritime Partners LLC(“MP”)的子公司成立了合資企業e1 Marine LLC,該公司旨在向船舶部門提供氫氣輸送系統,每個合資合作伙伴都擁有
公司按季度記錄其在這些投資中的收益和虧損份額。該公司錄得的投資額為 $
F-8
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
3。債務
截至2023年9月30日,該公司已經
| 截至截至 | |||
以千美元計 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 |
Nordea/SEB 循環設施 | | | ||
ABN/CACIB 聯合銀行信貸 | | | ||
ABN/CACIB 循環設施 | | — | ||
荷蘭銀行循環設施 | |
| | |
債務總額 | |
| | |
遞延融資費 | ( |
| ( | |
淨負債總額 | |
| | |
長期債務的當前部分 | |
| | |
遞延融資費的當期部分 | ( |
| ( | |
長期債務的流動部分總額 | |
| | |
長期債務的非流動部分 | |
| |
公司貸款安排下每年的最低定期還款額如下:
| 截至 | |
以千美元計 | 2023年9月30日 | |
2023(1) |
| |
2024 |
| |
2025 | | |
2026 |
| |
2027 | | |
| |
(1) 截至2023年12月31日的三個月期間
F-9
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
3。債務(續)
Nordea /SEB 循環設施
2022年8月5日,
ABN/CACIB 聯合銀行定期貸款和循環信貸額度
2022年8月5日,
荷蘭銀行循環設施
2022 年 8 月 9 日,公司簽訂了與可持續發展掛鈎的新美元
長期債務財務契約
公司上述現有的長期債務融資包括某些契約。財務契約要求公司:
● | 維持不少於的最低償付能力 |
● | 保持最低現金和現金等價物(其中至少 |
自有和特許經營以及
● | 確保適用船舶的總公允市場價值加上任何其他抵押品不低於 |
● | 維持不少於公司的淨資產 $ |
● | 保持正的營運資金,不包括債務和租約的流動部分、大筆還款和荷蘭銀行循環貸款下的未償還款項,前提是該融資的剩餘到期日超過三個月。 |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司已完全遵守其所有長期債務財務契約。
F-10
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
4。租賃
截至2023年9月30日,該公司作為承租人是
| 截至 | |||
以千美元計 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 |
CMBFL /山東 | | | ||
融資租賃債務 | |
| | |
代表利息和遞延融資費用的金額 | ( |
| ( | |
融資租賃債務,扣除利息和遞延融資費用 | |
| | |
融資租賃債務的當期部分 | |
| | |
遞延融資費的當期部分 | ( |
| ( | |
融資租賃債務的非流動部分 | |
| | |
遞延融資費用的非流動部分 | ( |
| ( | |
扣除遞延融資費用後的融資租賃債務總額 | |
| |
公司每年的融資租賃額度到期分析如下:
截至截至 | ||
以千美元計 | 2023年9月30日 | |
2023(1) |
| |
2024 |
| |
2025 |
| |
2026 |
| |
2027 - 2030 |
| |
融資租賃債務 |
| |
代表利息和遞延融資費用的金額 |
| ( |
融資租賃債務,扣除利息和遞延融資費用 |
| |
CMBFL /山東
2021年6月25日,
F-11
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
4。租賃(續)
融資租賃財務契約
公司現有的融資租賃工具(如上所述)包括與附註3中描述的公司的長期債務財務契約相同或不更為繁瑣的財務契約。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司完全遵守了所有與融資租賃相關的財務契約。
長期運營租賃
該公司出售了 阿德莫爾·海領袖, Ardmore 海上救生員和 Ardmore 密封劑分別於2022年6月5日、2022年7月16日和2022年7月31日向買方租回船隻,期限為
運營租賃包含在公司合併資產負債表中的運營租賃、使用權(“ROU”)資產、運營租賃債務的流動部分和運營租賃債務的非流動部分中。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。運營租賃 ROU 資產和負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線法確認。
由於公司的租賃不提供隱性利率,公司根據生效日可用的信息使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。公司使用的增量借款利率
該公司做出了重要的判斷和假設,將定期租船的租賃部分與非租賃部分區分開來。公司使用易於確定和可觀察的數據來確定公司定期租船合同中船舶租賃和運營服務部分的獨立成本。公司根據租賃和非租賃部分的相對獨立價格,按比例將合同對價分配給租賃和非租賃部分。
短期租賃
該公司於2023年9月簽訂了短期租賃協議,租船期為12個月,並可以選擇再延長六個月。公司選出了
F-12
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
5。利率互換
該公司使用利率衍生品的目標是增加利息支出的穩定性並管理其對利率變動的風險。為了實現這些目標,公司主要使用利率互換作為其利率風險管理策略的一部分。被指定為現金流套期保值的利率互換涉及從交易對手那裏收到可變金額,以換取公司在協議有效期內支付固定利率款項,而不交換標的名義金額。
在2020年第二季度,公司簽訂了浮動至固定利率互換協議,該協議與現有的浮動利率債務和融資機制有關
對於被指定為利率風險現金流套期保值的衍生品,衍生品的收益或虧損記錄在累計其他綜合收益中,然後在套期保值交易影響收益的同一時期重新歸類為利息支出。
未被指定為套期保值的衍生品不是投機性的,用於管理公司的利率變動風險敞口和其他已知風險,但不符合嚴格的對衝會計要求和/或公司未選擇採用套期保值會計。未在套期保值關係中指定的衍生品公允價值的變化直接記錄在收益中。
公司將利率互換的公允價值記為資產負債表上的資產或負債。下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日被指定為對衝工具的利率互換資產:
被指定為套期保值工具的衍生品(以千美元計) |
| 資產負債表位置 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |
利率互換 |
| 衍生資產的流動部分 | $ | — |
| | |
利率互換 |
| 衍生資產的非流動部分 | $ | — |
| — |
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日未被指定為對衝工具的利率互換資產:
未被指定為套期保值工具的衍生品(以千美元計) |
| 資產負債表位置 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |
利率互換 |
| 衍生資產的流動部分 | $ | — |
| | |
利率互換 |
| 衍生資產的非流動部分 | $ | — |
| — |
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阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
6。基於股份的薪酬
股票增值權(“SAR”)
截至2023年9月30日的九個月中,SAR的變化全文如下:
|
|
| |||
| 加權平均值 | ||||
| 非典型肺炎數目 |
| 行使價格 | ||
截至2023年1月1日的餘額 |
| $ | |||
在截至 2023 年 9 月 30 日的九個月內行使的 SAR | ( | $ | ( | ||
截至2023年9月30日的餘額(均不可行使或兑換) |
| $ |
與預計在2024年之前確認的非既得SAR獎勵相關的總成本以千美元列示如下:
時期 | 總計 | ||
2023(1) | $ | | |
2024 | | ||
$ | |
(1) 截至2023年12月31日的三個月期間
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阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
6。基於股份的薪酬(續)
限制性股票單位(“RSU”)
截至2023年9月30日的九個月中,限制性股權單位的變化如下:
|
| 加權平均值 | |||
授予時的公允價值 | |||||
限制性股票單位的數量 | 約會 | ||||
截至2023年1月1日的餘額 |
| |
| $ | |
在截至 2023 年 9 月 30 日的九個月內批准的限制性股份 | | $ | | ||
在截至 2023 年 9 月 30 日的九個月內歸屬限制性股份 | ( | $ | ( | ||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額(均未歸屬) |
| | $ | |
與預計將在2026年之前確認的非既得RSU獎勵相關的總成本如下所示(以千美元計):
時期 |
| 總計 | |
2023(1) | $ | ||
2024 | |||
2025 | |||
2026 | |||
$ | |
(1) | 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月期間 |
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阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
7。優先股
2021 年 6 月 17 日和 2021 年 12 月 3 日,澳大利亞證券交易委員會發布了
在發生某些控制權變更事件時,包括個人或團體成為澳大利亞證券交易委員會總投票權多數的受益所有人,A系列優先股可全部或部分贖回,前提是公司或A系列優先股的持有人。由於無論發生這種情況的可能性如何,個人或團體都有可能在未經公司批准的情況下獲得澳大利亞證券交易所已發行普通股大部分投票權的受益所有權,從而觸發 “控制權變更”,因此出於會計目的,A系列優先股被歸類為臨時股權。公司對A系列優先股持有人的義務以公司在E1中的股份的質押為擔保。A系列優先股在公司的財務報表中列報,扣除相關股票發行成本。
作為向海事合作伙伴發行A系列優先股的一部分,公司向Maritime Partners授予的利潤權益為
8。後續事件
根據公司的可變股息政策,董事會於2023年11月7日宣佈現金分紅為美元
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