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場景預測成員美國公認會計準則:外國計劃成員2024-05-310000866729US-GAAP:員工股權會員2023-09-012023-11-300000866729US-GAAP:員工股權會員2022-09-012022-11-300000866729US-GAAP:員工股權會員2023-06-012023-11-300000866729US-GAAP:員工股權會員2022-06-012022-11-300000866729US-GAAP:限制性股票成員2023-09-012023-11-300000866729US-GAAP:限制性股票成員2022-09-012022-11-300000866729US-GAAP:限制性股票成員2023-06-012023-11-300000866729US-GAAP:限制性股票成員2022-06-012022-11-300000866729SCHL:管理股票購買計劃會員2023-09-012023-11-300000866729SCHL:管理股票購買計劃會員2022-09-012022-11-300000866729SCHL:管理股票購買計劃會員2023-06-012023-11-300000866729SCHL:管理股票購買計劃會員2022-06-012022-11-300000866729SCHL:員工股票購買計劃會員2023-09-012023-11-300000866729SCHL:員工股票購買計劃會員2022-09-012022-11-300000866729SCHL:員工股票購買計劃會員2023-06-012023-11-300000866729SCHL:員工股票購買計劃會員2022-06-012022-11-300000866729SCHL:董事會授權的 2023 年股票回購計劃成員2023-03-220000866729SCHL:董事會授權的 2024 年股票回購計劃成員2023-07-190000866729SCHL:Underall 董事會授權成員2023-03-182023-11-3000008667292023-07-190000866729US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-08-310000866729US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-08-310000866729US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-09-012023-11-300000866729US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-09-012023-11-300000866729US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-11-300000866729US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-11-300000866729US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-08-310000866729US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-08-310000866729US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-09-012022-11-300000866729US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-09-012022-11-300000866729US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-11-300000866729US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-11-300000866729US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-05-310000866729US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-05-310000866729US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-06-012023-11-300000866729US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-06-012023-11-300000866729US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-05-310000866729US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-05-310000866729US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-06-012022-11-300000866729US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-06-012022-11-300000866729US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-09-012023-11-300000866729US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-09-012022-11-300000866729US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-06-012023-11-300000866729US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-06-012022-11-300000866729US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:非指定成員2023-11-300000866729US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:非指定成員2022-11-300000866729US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:非指定成員2023-06-012023-11-300000866729US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:非指定成員2022-06-012022-11-300000866729US-GAAP:後續活動成員美國通用會計準則:普通股成員2023-12-130000866729US-GAAP:後續活動成員2023-12-13 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
| | | | | | | | | | | | | | |
在截至的季度期間 | 2023年11月30日 | | 委員會文件編號 | 000-19860 |
學術公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 13-3385513 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (國税局僱主識別號) |
百老匯 557 號, | | |
紐約, | 紐約 | | 10012 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號 (212) 343-6100
| | | | | | | | |
班級標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | SCHL | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記指明註冊人(1)在過去的12個月(或要求註冊人提交此類報告的較短時期)中是否提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。
是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是否在過去 12 個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短時限)以電子方式提交了根據第 S-T 條例(本章第 229.405 條)要求提交的所有交互式數據文件。
是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的 ☐ 沒有 ☒
註明截至可行的最近日期,發行人每類普通股的已發行股票數量:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 截至2023年11月30日的已發行股票數量 |
普通股,面值0.01美元 | | 28,222,041 |
A類股票,面值0.01美元 | | 1,656,200 |
學術公司
截至2023年11月30日的季度期間的10-Q表
索引
| | | | | | | | | | | |
| | | |
第一部分-財務信息 | 頁面 |
| |
第 1 項。 | | 財務報表 | |
| | | |
| | 簡明合併運營報表(未經審計) | 3 |
| | | |
| | 綜合收益(虧損)簡明合併報表(未經審計) | 4 |
| | | |
| | 簡明合併資產負債表(未經審計) | 5 |
| | | |
| | 股東權益變動簡明合併報表(未經審計) | 6 |
| | | |
| | 簡明合併現金流量表(未經審計) | 8 |
| | | |
| | 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9 |
| | | |
第 2 項。 | | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
| | | |
第 3 項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
| | | |
第 4 項。 | | 控制和程序 | 32 |
| | | |
第二部分-其他信息 | |
| | | |
第 1A 項。 | | 風險因素 | 33 |
| | | |
第 2 項。 | | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 34 |
| |
第 6 項。 | | 展品 | 35 |
| | | |
簽名 | | | 37 |
第一部分-財務信息
| | |
學術公司 簡明合併運營報表——未經審計 (美元金額以百萬計,每股數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 11月30日 | | 11月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 562.6 | | | | $ | 587.9 | | | | $ | 791.1 | | | | $ | 850.8 | | |
運營成本和支出: | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售商品的成本 | | 234.1 | | | | | 260.4 | | | | | 364.1 | | | | | 404.9 | | |
銷售、一般和管理費用 | | 213.1 | | | | | 213.6 | | | | | 397.3 | | | | | 376.4 | | |
折舊和攤銷 | | 14.1 | | | | | 13.8 | | | | | 27.5 | | | | | 27.5 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
運營成本和支出總額 | | 461.3 | | | | | 487.8 | | | | | 788.9 | | | | | 808.8 | | |
營業收入(虧損) | | 101.3 | | | | | 100.1 | | | | | 2.2 | | | | | 42.0 | | |
利息收入(支出),淨額 | | 0.4 | | | | | 0.7 | | | | | 1.8 | | | | | 0.9 | | |
定期淨收益(成本)的其他組成部分 | | (0.2) | | | | | 0.1 | | | | | (0.5) | | | | | 0.1 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收益(虧損) | | 101.5 | | | | | 100.9 | | | | | 3.5 | | | | | 43.0 | | |
所得税準備金(福利) | | 24.6 | | | | | 25.5 | | | | | 0.8 | | | | | 13.0 | | |
淨收益(虧損) | | 76.9 | | | | | 75.4 | | | | | 2.7 | | | | | 30.0 | | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | | — | | | | | 0.1 | | | | — | | | | | 0.2 | | |
歸屬於Scholastic公司的淨收益(虧損) | $ | 76.9 | | | | $ | 75.3 | | | | $ | 2.7 | | | | $ | 29.8 | | |
A類和普通股的每股基本和攤薄後收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | $ | 2.51 | | | | $ | 2.17 | | | | $ | 0.09 | | | | $ | 0.86 | | |
稀釋 | $ | 2.45 | | | | $ | 2.12 | | | | $ | 0.09 | | | | $ | 0.84 | | |
參見隨附的註釋
| | |
學術公司 綜合收益(虧損)簡明合併報表——未經審計 (以百萬美元計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 11月30日 | | 11月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損) | $ | 76.9 | | | | $ | 75.4 | | | | $ | 2.7 | | | | $ | 30.0 | | |
其他綜合收益(虧損),淨額: | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | 0.2 | | | | | 3.0 | | | | | 2.0 | | | | | (6.6) | | |
養老金和退休後調整(扣除税款) | | 0.1 | | | | | (0.1) | | | | | 0.3 | | | | | (0.1) | | |
其他綜合收益(虧損)總額,淨額 | $ | 0.3 | | | | $ | 2.9 | | | | $ | 2.3 | | | | $ | (6.7) | | |
綜合收益(虧損) | $ | 77.2 | | | | $ | 78.3 | | | | $ | 5.0 | | | | $ | 23.3 | | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | | — | | | | | 0.1 | | | | | — | | | | | 0.2 | | |
歸屬於Scholastic公司的綜合收益(虧損) | $ | 77.2 | | | | $ | 78.2 | | | | $ | 5.0 | | | | $ | 23.1 | | |
參見隨附的註釋
| | |
學術公司 簡明合併資產負債表——未經審計 (美元金額以百萬計,每股數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年11月30日 | | 2023年5月31日 | | 2022年11月30日 |
| (未經審計) | | (已審計) | | (未經審計) |
資產 | | | | | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 149.5 | | | | $ | 224.5 | | | | $ | 261.1 | | |
應收賬款,淨額 | | 311.8 | | | | | 278.0 | | | | | 345.9 | | |
庫存,淨額 | | 302.3 | | | | | 334.5 | | | | | 380.4 | | |
應收所得税 | | 11.6 | | | | | 8.9 | | | | | 17.4 | | |
預付費用和其他流動資產 | | 65.4 | | | | | 47.0 | | | | | 77.5 | | |
| | | | | | | | | | | |
流動資產總額 | | 840.6 | | | | | 892.9 | | | | | 1,082.3 | | |
非流動資產: | | | | | | | | | | | |
財產、廠房和設備,淨額 | | 523.6 | | | | | 521.4 | | | | | 511.7 | | |
出版前費用,淨額 | | 55.2 | | | | | 56.4 | | | | | 53.4 | | |
經營租賃使用權資產,淨額 | | 97.3 | | | | | 85.7 | | | | | 75.1 | | |
特許權使用費預付款,淨額 | | 55.4 | | | | | 56.8 | | | | | 57.9 | | |
善意 | | 132.8 | | | | | 132.7 | | | | | 132.0 | | |
非當期遞延所得税 | | 20.9 | | | | | 21.0 | | | | | 21.5 | | |
其他資產和遞延費用 | | 107.7 | | | | | 99.8 | | | | | 100.1 | | |
非流動資產總額 | | 992.9 | | | | | 973.8 | | | | | 951.7 | | |
總資產 | $ | 1,833.5 | | | | $ | 1,866.7 | | | | $ | 2,034.0 | | |
| | | | | | | | | | | |
負債和股東權益 | | | | | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | | | | | |
信貸額度和長期債務的流動部分 | $ | 6.3 | | | | $ | 6.0 | | | | $ | 4.8 | | |
應付賬款 | | 159.5 | | | | | 170.9 | | | | | 212.4 | | |
應計特許權使用費 | | 57.5 | | | | | 52.8 | | | | | 69.4 | | |
遞延收入 | | 225.0 | | | | | 169.1 | | | | | 232.7 | | |
其他應計費用 | | 162.5 | | | | | 168.9 | | | | | 180.4 | | |
應計所得税 | | 2.5 | | | | | 13.4 | | | | | 2.1 | | |
經營租賃負債 | | 23.4 | | | | | 21.2 | | | | | 22.9 | | |
流動負債總額 | | 636.7 | | | | | 602.3 | | | | | 724.7 | | |
非流動負債: | | | | | | | | | | | |
長期債務 | | — | | | | | — | | | | | — | | |
經營租賃負債 | | 84.1 | | | | | 73.8 | | | | | 61.9 | | |
其他非流動負債 | | 33.6 | | | | | 26.1 | | | | | 29.3 | | |
非流動負債總額 | | 117.7 | | | | | 99.9 | | | | | 91.2 | | |
承付款和意外開支(見附註 5) | | — | | | | | — | | | | | — | | |
股東權益: | | | | | | | | | | | |
優先股,$1.00面值:已授權, 2.0股票;已發行和流通, 無 | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | |
A 類股票,美元0.01面值:已授權, 4.0股票;已發行和流通, 1.7股份 | | 0.0 | | | | | 0.0 | | | | | 0.0 | | |
普通股,$0.01面值:已授權, 70.0股票;已發行, 42.9股票;已發行股票, 28.2, 30.0,以及 32.4分別為股票 | | 0.4 | | | | | 0.4 | | | | | 0.4 | | |
額外的實收資本 | | 630.8 | | | | | 632.2 | | | | | 629.0 | | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (53.5) | | | | | (55.8) | | | | | (52.1) | | |
留存收益 | | 1,026.0 | | | | | 1,035.6 | | | | | 992.4 | | |
庫存股,按成本計算: 14.7, 12.9和 10.6分別為股票 | | (524.6) | | | | | (449.5) | | | | | (353.2) | | |
Scholastic 公司的股東權益總額 | | 1,079.1 | | | | | 1,162.9 | | | | | 1,216.5 | | |
非控股權益 | | — | | | | | 1.6 | | | | | 1.6 | | |
股東權益總額 | | 1,079.1 | | | | | 1,164.5 | | | | | 1,218.1 | | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,833.5 | | | | $ | 1,866.7 | | | | $ | 2,034.0 | | |
參見隨附的註釋
| | |
學術公司 股東權益變動簡明合併報表——未經審計 (美元金額以百萬計,每股數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 類股票 | 普通股 | 額外的實收資本 | 累積的 其他綜合 收入(虧損) | 已保留 收益 | 國庫股 不計成本 | 總計 股東 Scholastic 公司的股權 | | 非控股權益 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | 股份 | | 金額 |
截至2022年6月1日的餘額 | 1.7 | | $ | 0.0 | | 32.5 | | $ | 0.4 | | | $ | 627.0 | | | $ | (45.4) | | | $ | 976.5 | | | $ | (341.5) | | | $ | 1,217.0 | | | $ | 1.4 | | | $ | 1,218.4 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (45.5) | | | — | | | (45.5) | | | 0.1 | | | (45.4) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (9.6) | | | — | | | — | | | (9.6) | | | — | | | (9.6) | |
養老金和退休後調整(扣除税款)0.1) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 0.0 | | | — | | | — | | | 0.0 | | | — | | | 0.0 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | — | | | — | | | 1.7 | | | — | | | — | | | — | | | 1.7 | | | — | | | 1.7 | |
根據股票薪酬計劃獲得的收益 | — | | | — | | — | | | — | | | 11.6 | | | — | | | — | | | — | | | 11.6 | | | — | | | 11.6 | |
按成本購買庫存股 | — | | | — | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.1) | | | (5.1) | | | — | | | (5.1) | |
根據股票計劃發行的庫存股 | — | | | — | | 0.3 | | | — | | | (10.8) | | | — | | | — | | | 12.4 | | | 1.6 | | | — | | | 1.6 | |
股息 ($)0.20每股) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.9) | | | — | | | (6.9) | | | — | | | (6.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年8月31日的餘額 | 1.7 | | | $ | 0.0 | | 32.7 | | | $ | 0.4 | | | $ | 629.5 | | | $ | (55.0) | | | $ | 924.1 | | | $ | (334.2) | | | $ | 1,164.8 | | | $ | 1.5 | | | $ | 1,166.3 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 75.3 | | | — | | | 75.3 | | | 0.1 | | | 75.4 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 3.0 | | | — | | | — | | | 3.0 | | | — | | | 3.0 | |
養老金和退休後調整(扣除税款)0.0) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | — | | | — | | | 4.2 | | | — | | | — | | | — | | | 4.2 | | | — | | | 4.2 | |
根據股票薪酬計劃獲得的收益 | — | | | — | | — | | | — | | | 1.5 | | | — | | | — | | | — | | | 1.5 | | | — | | | 1.5 | |
按成本購買庫存股 | — | | | — | | (0.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26.0) | | | (26.0) | | | — | | | (26.0) | |
根據股票計劃發行的庫存股 | — | | | — | | 0.3 | | | — | | | (6.2) | | | — | | | — | | | 7.0 | | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | |
股息 ($)0.20每股) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.0) | | | — | | | (7.0) | | | — | | | (7.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年11月30日的餘額 | 1.7 | | | $ | 0.0 | | 32.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 629.0 | | | $ | (52.1) | | | $ | 992.4 | | | $ | (353.2) | | | $ | 1,216.5 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1,218.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 類股票 | 普通股 | 額外的實收資本 | 累積的 其他綜合 收入(虧損) | 已保留 收益 | 國庫股 不計成本 | 總計 股東 Scholastic 公司的股權 | | 非控股權益 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | 股份 | | 金額 |
截至 2023 年 6 月 1 日的餘額 | 1.7 | | | $ | 0.0 | | 30.0 | | | $ | 0.4 | | | $ | 632.2 | | | $ | (55.8) | | | $ | 1,035.6 | | | $ | (449.5) | | | $ | 1,162.9 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1,164.5 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (74.2) | | | — | | | (74.2) | | | — | | | (74.2) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 1.8 | | | — | | | — | | | 1.8 | | | — | | | 1.8 | |
養老金和退休後調整(扣除税款)0.1) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | — | | | — | | | 2.3 | | | — | | | — | | | — | | | 2.3 | | | — | | | 2.3 | |
根據股票薪酬計劃獲得的收益 | — | | | — | | — | | | — | | | 3.0 | | | — | | | — | | | — | | | 3.0 | | | — | | | 3.0 | |
按成本購買庫存股 | — | | | — | | (0.8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36.2) | | | (36.2) | | | — | | | (36.2) | |
根據股票計劃發行的庫存股 | — | | | — | | 0.1 | | | — | | | (4.3) | | | — | | | — | | | 5.9 | | | 1.6 | | | — | | | 1.6 | |
股息 ($)0.20每股) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.3) | | | — | | | (6.3) | | | — | | | (6.3) | |
其他(非控股權益) | — | | | — | | — | | | — | | | (0.5) | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | | | (1.6) | | | (2.1) | |
截至2023年8月31日的餘額 | 1.7 | | | $ | 0.0 | | 29.3 | | | $ | 0.4 | | | $ | 632.7 | | | $ | (53.8) | | | $ | 955.1 | | | $ | (479.8) | | | $ | 1,054.6 | | | $ | — | | | $ | 1,054.6 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 76.9 | | | — | | | 76.9 | | | — | | | 76.9 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
養老金和退休後調整(扣除税款)0.0) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | — | | | — | | | 4.1 | | | — | | | — | | | — | | | 4.1 | | | — | | | 4.1 | |
根據股票薪酬計劃獲得的收益 | — | | | — | | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | |
按成本購買庫存股 | — | | | — | | (1.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (52.3) | | | (52.3) | | | — | | | (52.3) | |
根據股票計劃發行的庫存股 | — | | | — | | 0.3 | | | — | | | (6.6) | | | — | | | — | | | 7.5 | | | 0.9 | | | — | | | 0.9 | |
股息 ($)0.20每股) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.0) | | | — | | | (6.0) | | | — | | | (6.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 11 月 30 日的餘額 | 1.7 | | | $ | 0.0 | | 28.2 | | | $ | 0.4 | | | $ | 630.8 | | | $ | (53.5) | | | $ | 1,026.0 | | | $ | (524.6) | | | $ | 1,079.1 | | | $ | — | | | $ | 1,079.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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參見隨附的註釋
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學術公司 簡明合併現金流量表——未經審計 (以百萬美元計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 11月30日 | | 11月30日 |
| 2023 | | 2022 |
現金流量-經營活動: | | | | | | | |
歸屬於Scholastic公司的淨收益(虧損) | $ | 2.7 | | | | $ | 29.8 | | |
為調節淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金而進行的調整: | | | | | | | |
應收賬款損失準備金 | | 3.1 | | | | | 1.3 | | |
存貨損失準備金 | | 11.8 | | | | | 9.6 | | |
特許權使用費預付款損失準備金 | | 1.5 | | | | | 1.8 | | |
出版前成本的攤銷 | | 13.3 | | | | | 12.4 | | |
折舊和攤銷 | | 32.1 | | | | | 32.2 | | |
養老金和退休後計劃的攤銷 | | 0.2 | | | | | (0.2) | | |
遞延所得税 | | 0.3 | | | | | (0.4) | | |
基於股票的薪酬 | | 6.4 | | | | | 5.9 | | |
權益法投資的收入 | | (0.3) | | | | | (1.3) | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
扣除收購金額後的資產和負債變動: | | | | | | | |
應收賬款 | | (36.3) | | | | | (50.4) | | |
庫存 | | 21.2 | | | | | (112.0) | | |
預付費用和其他流動資產 | | (18.3) | | | | | (8.9) | | |
應收所得税 | | (2.7) | | | | | 9.3 | | |
特許權使用費墊款 | | 0.0 | | | | | (10.8) | | |
應付賬款 | | (11.3) | | | | | 51.0 | | |
應計所得税 | | (10.8) | | | | | (0.4) | | |
應計特許權使用費 | | 4.6 | | | | | 8.9 | | |
遞延收入 | | 55.8 | | | | | 60.6 | | |
其他應計費用 | | (9.3) | | | | | (13.3) | | |
其他,網 | | 7.6 | | | | | (3.8) | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | | 71.6 | | | | | 21.3 | | |
| | | | | | | |
現金流——投資活動: | | | | | | | |
出版前支出 | | (11.7) | | | | | (11.0) | | |
增加不動產、廠房和設備 | | (29.1) | | | | | (24.1) | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他與投資和收購相關的付款 | | (8.3) | | | | | (10.7) | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | | (49.1) | | | | | (45.8) | | |
| | | | | | | |
現金流量-融資活動: | | | | | | | |
信貸額度、信貸協議和循環貸款下的借款 | | 27.1 | | | | | 2.0 | | |
償還信貸額度、信貸協議和循環貸款 | | (26.8) | | | | | (3.5) | | |
償還資本租賃債務 | | (1.2) | | | | | (1.1) | | |
重新收購普通股 | | (90.2) | | | | | (29.7) | | |
根據股票薪酬計劃獲得的收益 | | 6.1 | | | | | 15.3 | | |
支付股息 | | (12.8) | | | | | (12.0) | | |
| | | | | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | | (97.8) | | | | | (29.0) | | |
| | | | | | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | 0.3 | | | | | (2.0) | | |
| | | | | | | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | | (75.0) | | | | | (55.5) | | |
期初的現金和現金等價物 | | 224.5 | | | | | 316.6 | | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 149.5 | | | | $ | 261.1 | | |
參見隨附的註釋
| | |
學術公司 簡明合併財務報表附註——未經審計 (美元金額以百萬計,每股數據除外) |
1. 列報基礎
整合原則
隨附的簡明合併中期財務報表(此處稱為 “財務報表”)包括Scholastic Corporation(以下簡稱 “公司”)以及所有全資和控股子公司(統稱為 “Scholastic” 或 “公司”)的賬目。公司間往來交易在合併中被刪除。
公司的財政年度不是日曆年。因此,本文件中提及的2024財年涉及截至2024年5月31日的十二個月期間。
非控股權益
2023年6月1日,該公司收購了總部位於英國的兒童讀物出版公司Make Believe Ideas Limited(“MBI”)的剩餘股份,該公司代表着 5.0% 非控股權益,將公司的總所有權從 95.0% 至 100%.
在2023年6月1日之前,MBI的創始人兼首席執行官保留了 5.0MBI 的非控股所有權百分比。截至收購之日,公司已全面合併MBI, 5.0非控股權益百分比被歸類為股東權益。
中期財務報表
隨附的財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“SEC”)第S-X條中期財務信息編制的,應與公司截至2023年5月31日財年的10-K表年度報告一起閲讀。本10-Q表季度報告中列報的財務報表未經審計;但是,管理層認為,財務報表反映了公允列報各期財務報表所必需的所有調整,僅包括正常的經常性調整。
季節性
該公司的兒童讀物出版和發行校本讀書俱樂部和書展渠道及其大部分渠道 教育解決方案企業按學年運營;因此,該公司的業務具有高度的季節性。因此,該公司在本財年第一和第三季度的收入通常低於其他兩個財季的收入。通常,由於學校不上課,學校頻道和雜誌收入在本財年的第一季度微乎其微。第四季度教育渠道的收入普遍較高。由於已出版書籍的發行日期不同,全年交易額可能會有所不同。
估計數的使用
這些財務報表的編制涉及管理層對估計數和假設的使用,這會影響財務報表和所附附註中報告的金額。該公司的估算基於歷史經驗、當前的業務因素以及其他各種在當時情況下被認為合理的假設,所有這些假設都是必要的,以便為確定某些資產和負債的賬面價值奠定基礎。實際結果可能與這些估計和假設不同。公司持續評估其儲備金的充足性以及這些計算中使用的估算值,包括但不限於:
•應收賬款信貸損失備抵金
•養老金和退休後福利計劃
•不確定的税收狀況
•未來所得税和相關扣除的時間和金額
•庫存儲備
•根據估計的毛利率計算的中期書展運營所售商品的成本
•銷售税意外開支
| | |
學術公司 簡明合併財務報表附註——未經審計 (美元金額以百萬計,每股數據除外) |
•特許權使用費預付款儲備金和應計特許權使用費支出
•商譽、無形資產和其他長期資產和投資的減值測試
•通過企業合併獲得的資產和負債
•與預期回報相關的可變考慮因素
•將交易價格分配給合同履約義務
新的會計公告
2023年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2023-07年《會計準則更新》(“ASU”),“分部報告(主題280)——對應報告的分部披露的改進”。該亞利桑那州立大學改善了應報告的細分市場披露要求,主要是通過加強對重大分部支出的披露。該ASU將在公司的2025財年以及從2026財年開始的過渡期內生效。允許提前收養。本ASU的修正案將追溯適用於財務報表中列報的所有先前時期。該公司目前正在評估披露要求對其合併財務報表的影響。有關當前適用的權威指導及其對公司財務報表影響的更多信息,請參閲公司截至2023年5月31日財年的10-K表年度報告。
2. 收入
分類收入數據
下表顯示了按地區和國內渠道分列的公司分部收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 |
| 11月30日 | 11月30日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
讀書俱樂部-美國 | $ | 32.4 | | | $ | 57.6 | | | $ | 35.0 | | | $ | 63.9 | | |
書展-美國 | | 242.1 | | | | 240.8 | | | | 269.4 | | | | 269.1 | | |
貿易-美國 | | 101.0 | | | | 107.9 | | | | 163.5 | | | | 184.1 | | |
貿易-國際 (1) | | 17.3 | | | | 12.0 | | | | 27.7 | | | | 25.9 | | |
兒童讀物出版和發行總數 | $ | 392.8 | | | $ | 418.3 | | | $ | 495.6 | | | $ | 543.0 | | |
| | | | | | | | | | | | |
教育解決方案-美國 | $ | 81.0 | | | $ | 80.0 | | | $ | 147.0 | | | $ | 153.2 | | |
全面的教育解決方案 | $ | 81.0 | | | $ | 80.0 | | | $ | 147.0 | | | $ | 153.2 | | |
| | | | | | | | | | | | |
國際-主要市場 (2) | $ | 75.4 | | | $ | 77.1 | | | $ | 123.2 | | | $ | 130.5 | | |
國際-其他市場 (3) | | 11.1 | | | | 12.5 | | | | 20.5 | | | | 24.1 | | |
道達爾國際 | $ | 86.5 | | | $ | 89.6 | | | $ | 143.7 | | | $ | 154.6 | | |
| | | | | | | | | | | | |
總計 (4) | $ | 560.3 | | | $ | 587.9 | | | $ | 786.3 | | | $ | 850.8 | | |
(1) 主要包括外國版權和某些產品在英國的銷售。
(2) 包括加拿大、英國、澳大利亞和新西蘭。
(3) 主要包括亞洲市場。
(4) 總收入為美元562.6和 $791.1在截至2023年11月30日的三個月和六個月中,分別包括租金收入為美元2.3和 $4.8,分別與公司總部未分配給某一分區的租賃空間有關。租金收入為 $1.6和 $3.1在截至2022年11月30日的三個月和六個月中,分別被視為銷售、一般和管理費用的減少。
預計回報
預期回報為 $ 的負債37.7, $34.9,以及 $43.9分別計入截至2023年11月30日、2023年5月31日和2022年11月30日的其他應計費用。此外,回報資產為美元5.4, $4.7,以及 $6.1截至2023年11月30日、2023年5月31日和2022年11月30日,分別記錄在預付費用和其他流動資產中,用於估計客户退回的產品可收回成本。
| | |
學術公司 簡明合併財務報表附註——未經審計 (美元金額以百萬計,每股數據除外) |
合同負債
下表列出了截至指定日期的公司合同負債的更多詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年11月30日 | 2023年5月31日 | 2022年11月30日 |
書展獎勵積分 | $ | 114.1 | | | $ | 110.8 | | | $ | 107.6 | | |
雜誌+訂閲 | | 53.3 | | | | 5.0 | | | | 55.5 | | |
美國數字訂閲 | | 24.6 | | | | 22.8 | | | | 22.3 | | |
與美國教育相關 (1) | | 10.6 | | | | 9.8 | | | | 13.4 | | |
媒體相關 | | 0.2 | | | | 0.0 | | | | 10.6 | | |
儲值計劃 | | 24.1 | | | | 12.4 | | | | 13.8 | | |
其他 (2) | | 7.6 | | | | 8.3 | | | | 9.5 | | |
合同負債總額 | $ | 234.5 | | | $ | 169.1 | | | $ | 232.7 | | |
(1) 主要包括與學區和專業服務合同相關的合同負債。
(2) 主要包括與各種國際產品和服務相關的合同負債。
公司的合同負債包括預付賬單和從客户那裏收到的超過確認收入和分配給未償書展激勵信貸的收入的款項。截至2023年11月30日,合同負債為美元225.0記入公司簡明合併資產負債表的遞延收入,歸類為短期收入,因為預計幾乎所有相關的履約義務都將在一年內得到履行並確認相關收入。剩下的 $9.5截至2023年11月30日,的合同負債計入公司簡明合併資產負債表上的其他非流動負債,因為相關的履約義務預計將在一年以上得到履行,相關收入的確認。合同負債為美元169.1和 $232.7截至2023年5月31日和2022年11月30日,分別計入公司簡明合併資產負債表的遞延收入。公司確認了包含在期初遞延收入餘額中的收入,金額為 $48.4和 $80.7在截至2023年11月30日的三個月和六個月中,分別為美元49.5和 $80.3分別在截至2022年11月30日的三個月和六個月中。
信貸補貼 損失
公司確認客户應收賬款的信貸損失備抵金,這些損失預計將在應收賬款的有效期內發生。估計的信用損失儲備金是在銷售時確定的,其基礎是有關過去發生的事件、當前狀況以及影響其最終可收回性的可支持預測的相關信息,包括以客户為基礎的特定儲備金、公司客户的信譽和先前的收款經驗。公司會在獲得新信息時對其進行審查,並相應地對儲備金進行調整。當公司確定應收賬款餘額或其任何部分被視為永久無法收回時,該餘額將被註銷。
下表顯示了信貸損失備抵的變化,該準備金包含在簡明合併資產負債表中的應收賬款淨額中:
| | | | | | | | | | | |
| 信用損失備抵金 |
截至2023年6月1日的餘額 | $ | 16.7 | | |
撥款(福利) | | 0.6 | | |
註銷和其他 | | (0.2) | | |
截至2023年8月31日的餘額 | $ | 17.1 | | |
撥款(福利) | | 2.5 | | |
註銷和其他 | | (3.4) | | |
截至 2023 年 11 月 30 日的餘額 | $ | 16.2 | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
學術公司 簡明合併財務報表附註——未經審計 (美元金額以百萬計,每股數據除外) |
3. 區段信息
該公司將其業務分為 三可報告的細分市場: 兒童讀物出版和發行,教育解決方案 和 國際.
•兒童讀物的出版和發行作為一家綜合性企業運營,包括通過其學校閲讀活動業務(包括讀書俱樂部和書展渠道)以及貿易渠道主要在美國出版和發行兒童讀物、電子書、媒體和互動產品。此部分包括 二運營部門。
•教育解決方案包括出版和向學校和圖書館分發兒童讀物、課堂雜誌、印刷和數字補充和核心課堂材料及相關支持服務,以及適用於美國幼兒園前至12年級的印刷和在線參考和非虛構產品。此部分包括 一運營部門。
•國際 包括公司的國際業務及其出口業務在美國境外出版和分銷產品和服務。此部分包括 三運營部門。
下表按分部列出了公司在所示期間的收入和營業收入(虧損):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 |
| 11月30日 | 11月30日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
收入 | | | | | | | | | | | | |
兒童讀物的出版和發行 | $ | 392.8 | | | $ | 418.3 | | | $ | 495.6 | | | $ | 543.0 | | |
教育解決方案 | | 81.0 | | | | 80.0 | | | | 147.0 | | | | 153.2 | | |
國際 | | 86.5 | | | | 89.6 | | | | 143.7 | | | | 154.6 | | |
總計 (1) | $ | 560.3 | | | $ | 587.9 | | | $ | 786.3 | | | $ | 850.8 | | |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | | | | | | | |
兒童讀物的出版和發行 | $ | 110.8 | | | $ | 113.2 | | | $ | 69.3 | | | $ | 83.1 | | |
教育解決方案 | | 5.8 | | | | 7.0 | | | | (12.9) | | | | 2.7 | | |
國際 | | 8.0 | | | | 6.7 | | | | (0.2) | | | | 3.2 | | |
開銷 (2) | | (23.3) | | | | (26.8) | | | | (54.0) | | | | (47.0) | | |
總計 | $ | 101.3 | | | $ | 100.1 | | | $ | 2.2 | | | $ | 42.0 | | |
(1) 總收入為 $562.6和 $791.1在截至2023年11月30日的三個月和六個月中,分別包括租金收入為美元2.3和 $4.8,分別與公司總部未分配給某一分區的租賃空間有關。租金收入為 $1.6和 $3.1在截至2022年11月30日的三個月和六個月中,分別被視為銷售、一般和管理費用的減少。
(2) 管理費用包括所有未分配給細分市場的國內公司金額,包括與公司資產管理相關的費用和成本。
4. 債務
下表彙總了截至所示日期公司債務的賬面價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 2023年11月30日 | 2023年5月31日 | 2022年11月30日 |
美國循環信貸協議 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | |
無抵押信貸額度 | | 6.3 | | | | 6.0 | | | | 4.8 | | |
債務總額 | $ | 6.3 | | | $ | 6.0 | | | $ | 4.8 | | |
減去信貸額度、短期債務和長期債務的流動部分 | | (6.3) | | | | (6.0) | | | | (4.8) | | |
長期債務總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | |
截至2023年11月30日,該公司的債務到期日為一年或更短。
| | |
學術公司 簡明合併財務報表附註——未經審計 (美元金額以百萬計,每股數據除外) |
美國信貸協議
2021年10月27日,Scholastic Corporation及其主要運營子公司Scholastic Inc. 進行了修訂和重述 5 年與銀行集團和作為管理代理人的北卡羅來納州美國銀行簽訂的信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定了 $300.0無抵押循環信貸額度,允許公司在2026年10月27日到期日之前的任何時候借款、還款或預付和再借款。信貸協議還為允許支付股息和其他股本分配提供了無限量的一攬子資金,前提是公司的預計合併淨槓桿率(如定義)不超過以下水平 2.75:1.
2023年2月28日,公司不時與信貸協議當事方簽訂了信貸協議的第一和第二修正案,Truist Bank和富國銀行全國協會作為聯合銀團代理人,北卡羅來納州美國銀行作為行政代理人(統稱 “修正案”)。修正案除其他外,(i) 將SOFR(紐約聯邦儲備銀行管理的有擔保隔夜融資利率)的信貸利差調整調整為 0.10%(10個基點)和(ii)將信貸協議下從倫敦銀行同業拆借利率(倫敦銀行同業拆借利率)的參考利率過渡到SOFR,以及其他各種符合條件的變化以適應此類替換。
根據信貸協議,根據信貸協議借款的利息應在利息期的最後一天(定義為從預付款之日開始,到借款人在每次預付款時選擇的期限的最後一天結束的期限)的最後一天到期並拖欠支付。信貸協議下的利息定價取決於借款人選擇的利率,該利率要麼是:
•a 基準利率等於 (i) 最優惠利率、(ii) 現行聯邦基金利率中較高者加上 0.50% 或 (iii) 歐元美元匯率加 1.00% 加上每種情況下適用的保證金,範圍為 0.35% 至 0.75%,由公司現行的合併槓桿比率(定義見信貸協議)確定;
-或-
•a 歐元美元匯率等於 SOFR(單日或期限),再加上 SOFR 調整為 0.10年利率,適用的利潤率範圍為 1.35% 至 1.75%,由公司現行合併槓桿比率確定。
截至2023年11月30日,基本利率預付款的適用利潤率為 0.35%,歐元美元預付款的適用保證金為 1.35%,均基於公司現行的合併槓桿比率。
信貸協議規定就循環信貸承諾的未使用總額支付承諾費,範圍為 0.20% 每年至 0.30年利率基於公司當時的合併槓桿比率。截至2023年11月30日,承諾費率為 0.20%.
循環信貸額度的一部分,最高不超過美元50.0,可用於開具信用證。此外,循環信貸額度的一部分,最高不超過美元15.0,可用於搖擺線貸款。信貸協議具有手風琴功能,允許公司在滿足某些條件的前提下,將貸款額度最多額外增加美元150.0.
截至2023年11月30日,該公司已經 不信貸協議下的未償還借款。
信貸協議包含與槓桿率和利息覆蓋率(定義見信貸協議)、對股息和其他分配金額的限制以及對公司或其業務根本變化的其他限制相關的某些財務契約。該公司在提交的所有時期都遵守了規定的契約。
截至2023年11月30日,該公司的未結備用信用證總額為美元3.8根據某些信貸額度發行,包括 $0.4根據信貸協議和 $3.4根據下文討論的國內信貸額度。
| | |
學術公司 簡明合併財務報表附註——未經審計 (美元金額以百萬計,每股數據除外) |
信用額度
截至2023年11月30日,該公司在無抵押貨幣市場買入利率信貸額度下可用的國內信貸額度總額為美元10.0。有 不截至2023年11月30日、2023年5月31日和2022年11月30日,這些信貸額度下的未償借款。截至2023年11月30日,這些無抵押貨幣市場出價信貸額度下的可用額度總額為美元6.6,不包括美元承付款3.4. 根據這些信貸額度發放的所有貸款均由貸款人自行決定,利率和期限在發放每筆貸款時商定,但不得超過 365天。如果公司提出要求,貸款人可以選擇續訂這些信貸額度。
截至2023年11月30日,該公司擁有各種本幣國際信貸額度,總額為美元30.9主要由美國、加拿大和英國的銀行承保。這些設施下的未償借款為美元6.32023年11月30日,加權平均利率為 3.9%,與未償借款相比 $6.0截至2023年5月31日,加權平均利率為 4.9% 和 $4.82022年11月30日,加權平均利率為 5.8%。截至2023年11月30日,這些設施下的可用金額總額為美元24.6。這些信貸額度通常可用於透支借款或貸款,最高可達 364幾天,如果公司提出要求,可以由貸款人自行選擇續期。
5. 承付款和意外開支
法律事務
在正常業務過程中對公司提出的各種索賠和訴訟尚待審理。當可能發生負債並且可以合理估計此類負債的金額時,公司就會對此類事項產生負債。當只能估計一個區間時,則應計該區間中最可能的金額,除非該範圍內的任何金額都不能比任何其他金額都更好,在這種情況下,應計該區間的最低金額。與訴訟相關的法律費用在發生期間列為費用。對於在正常業務過程中出現的、被認為可能或合理可能出現損失的各種索賠和訴訟,公司預計,此類索賠和訴訟(無論是單獨還是總計)造成的合理可能損失不會對公司的合併財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
該公司預計將從其與2021財年累積的知識產權法律和解相關的保險計劃中獲得額外的賠償金,但是,目前以任何概率或準確度確定這些追回金額還為時過早。
6. 每股收益(虧損)
下表彙總了所述期間基本和攤薄後每股收益(虧損)計算的分子和分母的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 |
| 11月30日 | 11月30日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
歸屬於A類股東和普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 76.9 | | | $ | 74.8 | | | $ | 2.7 | | | $ | 29.6 | |
按每股基本收益(虧損)計算的A類股票和普通股的加權平均流通股(單位:百萬) | | 30.7 | | | | 34.5 | | | | 31.2 | | | 34.4 | |
根據股票薪酬計劃可能發行的A類股票和普通股的稀釋效應(以百萬計) | | 0.7 | | | | 0.9 | | | | 0.8 | | | | 1.0 | | |
攤薄後每股收益(虧損)的調整後已發行A類股票和普通股的加權平均值(以百萬計) | | 31.4 | | | | 35.4 | | | | 32.0 | | | 35.4 | |
A類股票和普通股的每股收益(虧損): | | | | | | | | | | | | |
基本 | $ | 2.51 | | | $ | 2.17 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.86 | |
稀釋 | $ | 2.45 | | | $ | 2.12 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.84 | |
基於股票的薪酬計劃的反稀釋股票 | | 1.1 | | | | 1.3 | | | | 0.7 | | | | 0.8 | | |
| | |
學術公司 簡明合併財務報表附註——未經審計 (美元金額以百萬計,每股數據除外) |
下表列出了截至指定日期根據股票薪酬計劃未償還的期權:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年11月30日 | | 2022年11月30日 |
根據股票薪酬計劃未償還的期權(單位:百萬) | 3.1 | | 3.4 |
截至2023年11月30日,美元33.8根據董事會(“董事會”)於該日生效的回購授權,仍可供將來購買普通股。有關公司股票回購計劃的更完整描述,請參閲附註12 “美國國庫股”;有關董事會對普通股回購的額外授權,請參閲附註18 “後續事件”。
7。收購
2023年6月1日,該公司以美元收購了總部位於英國的兒童讀物出版公司Make Believe Ideas Limited的剩餘股份2.1,將公司的總所有權從 95.0% 至 100%。由於控制權沒有變化,此次收購被視為股權交易。收購之日非控股權益的賬面價值為 $1.6。已付對價的公允價值與賬面價值之間的差額被確認為對額外實收資本美元的調整0.5.
2022 年 9 月 1 日,公司收購了 100Learning Ovations, Inc.(一家總部位於美國的教育技術企業,也是識字評估和教學系統的開發商)的股本百分比,以美元計11.1,扣除購置的現金。根據收購會計方法,公司將此次收購記為業務合併。公允價值被分配給收購的資產和負債,包括現金、應收賬款和技術/專有技術。收購的應收賬款的公允價值為美元0.1並已於 2023 年 11 月 30 日收集。公司利用內部制定的折扣現金流預測來確定技術/專有技術的公允價值,折現率為 17.5% 用於考慮估計的未來現金流的相對風險。由於使用了這些重要的不可觀察的投入,該公司將其歸類為三級公允價值衡量標準。淨資產的公允價值為$3.6,其中包括 $4.1歸屬於該技術/專有知識的可攤銷無形資產和一美元0.6遞延所得税負債。此次收購帶來了 $7.6商譽分配給公司的教育解決方案板塊,出於税收目的不可扣除。該業務在收購後的經營業績包含在教育解決方案板塊中。該交易未被確定為對公司的業績具有重要意義,因此尚未提供預估財務信息。
8. 商譽和其他無形資產
公司每年對商譽和其他無限期無形資產進行減值評估,如果指標出現,則更頻繁地進行減值評估。公司根據市場狀況的變化、對公司產品的短期和長期需求以及其他相關因素對減值指標進行監測。
下表彙總了所示期間Goodwill的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年11月30日 | 2023年5月31日 | 2022年11月30日 |
期初餘額毛額 | $ | 172.3 | | | $ | 164.9 | | | $ | 164.9 | | |
累計減值 | | (39.6) | | | | (39.6) | | | | (39.6) | | |
期初餘額 | $ | 132.7 | | | $ | 125.3 | | | $ | 125.3 | | |
增補 | | — | | | | 7.6 | | | | 7.0 | | |
| | | | | | | | | |
外幣折算 | | 0.1 | | | | (0.2) | | | | (0.3) | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
期末餘額 | $ | 132.8 | | | $ | 132.7 | | | $ | 132.0 | | |
在2023財年,該公司收購了總部位於美國的教育技術公司Learning Ovations, Inc,從而認可了美元7.6的商譽包含在 教育解決方案段。有關此次收購的更多詳情,請參閲附註7 “收購”。
| | |
學術公司 簡明合併財務報表附註——未經審計 (美元金額以百萬計,每股數據除外) |
有 不在任何一段時間內,與商譽相關的減值費用。
下表彙總了公司財務報表所列期間其他資產和遞延費用中包含的其他無形資產的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年11月30日 | 2023年5月31日 | 2022年11月30日 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
期初餘額-其他需要攤銷的無形資產 | $ | 7.8 | | | $ | 6.0 | | | $ | 6.0 | | |
增補 | | 5.8 | | | | 4.1 | | | | 4.1 | | |
| | | | | | | | | |
攤銷費用 | | (1.2) | | | | (2.2) | | | | (1.1) | | |
外幣折算 | | 0.0 | | | | (0.1) | | | | (0.1) | | |
| | | | | | | | | |
其他需攤銷的無形資產總額,扣除累計攤銷額美元37.7, $36.5和 $35.4,分別地 | $ | 12.4 | | | $ | 7.8 | | | $ | 8.9 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
不需攤銷的其他無形資產總額 | $ | 2.1 | | | $ | 2.1 | | | $ | 2.1 | | |
其他無形資產總額 | $ | 14.5 | | | $ | 9.9 | | | $ | 11.0 | | |
在2024財年第二季度,公司以美元收購了某些與教育項目相關的可攤銷無形資產5.8。這些無形資產在估計的使用壽命內進行攤銷 8年份。
在2023財年,該公司收購了總部位於美國的教育技術公司Learning Ovations, Inc.,從而認可了美元4.1可攤銷的無形資產。這些無形資產在估計的使用壽命內攤銷 7年份。
壽命無限期的無形資產主要由商標權和商品名稱權組成。具有固定壽命的無形資產主要包括客户名單、知識產權、商品名稱和其他協議。具有固定壽命的無形資產按其估計使用壽命進行攤銷。所有可攤銷無形資產的加權平均剩餘使用壽命約為 6.1年份。
有 不在所列任何期間與無形資產相關的減值費用。
9. 投資
投資包含在簡明合併資產負債表的其他資產和遞延費用中。 下表彙總了截至指定日期的公司投資:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年11月30日 | 2023年5月31日 | 2022年11月30日 | 細分市場 |
權益法投資 | $ | 32.4 | | | $ | 31.6 | | | $ | 31.0 | | | 國際 |
其他股權投資 | | 6.0 | | | | 6.0 | | | | 6.0 | | | 兒童讀物出版與發行 |
投資總額 | $ | 38.4 | | | $ | 37.6 | | | $ | 37.0 | | | |
該公司的 26.2英國一家兒童讀物出版企業的股權百分比使用權益會計法進行核算。該投資的權益法收入報告在 國際 段。
該公司有一個 4.6一家為青年市場製作電影、電視和數字節目的融資和製作公司的所有權百分比。該股權投資的公允價值不容易確定,公司已選擇採用衡量替代方案,在公司簡明合併資產負債表上按成本減去減值額報告該投資。曾經有 不本投資賬面價值的減值或調整。
股票投資收入在簡明合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中列報,總額為美元0.1和 $0.3在截至2023年11月30日的三個月和六個月中,分別為美元1.2和 $1.3分別在截至2022年11月30日的三個月和六個月中。
| | |
學術公司 簡明合併財務報表附註——未經審計 (美元金額以百萬計,每股數據除外) |
10. 員工福利計劃
下表列出了公司在英國的Scholastic Corporation的間接子公司Scholastic Ltd. 的固定福利養老金計劃(“英國養老金計劃”)和退休後福利計劃(包括公司向符合條件的美國退休員工提供的某些醫療和人壽保險福利(“美國退休後福利”)所示期間淨定期福利成本的組成部分表明:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 英國養老金計劃 | 美國退休後福利 |
| 三個月已結束 | 三個月已結束 |
| 11月30日 | 11月30日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
定期淨福利成本的組成部分: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
利息成本 | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | |
預期資產回報率 | | (0.3) | | | | (0.3) | | | | — | | | | — | | |
先前服務(信貸)損失攤銷 | | 0.0 | | | | 0.0 | | | | (0.2) | | | | (0.2) | | |
| | | | | | | | | | | | |
淨精算(收益)虧損的攤銷 | | 0.3 | | | | 0.1 | | | | 0.0 | | | | — | | |
總計 | $ | 0.3 | | | $ | 0.0 | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.1) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 英國養老金計劃 | 美國退休後福利 |
| 六個月已結束 | 六個月已結束 |
| 11月30日 | 11月30日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
定期淨福利成本的組成部分: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
利息成本 | $ | 0.7 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | |
預期資產回報率 | | (0.6) | | | | (0.6) | | | | — | | | | — | | |
先前服務(信貸)損失攤銷 | | 0.0 | | | | 0.0 | | | | (0.4) | | | | (0.4) | | |
| | | | | | | | | | | | |
淨精算(收益)虧損的攤銷 | | 0.6 | | | | 0.2 | | | | 0.0 | | | | — | | |
總計 | $ | 0.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.2) | | |
精算損益採用走廊法攤銷。損益走廊等於預計收益義務和市場相關資產價值中較大值的10%。超過走廊的損益將在未來的工作壽命內攤銷。
公司在英國養老金計劃方面的融資做法是每年至少繳納適用法律要求的最低金額。在截至2023年11月30日的六個月中,公司出資了美元0.6加入英國養老金計劃。根據精算計算,該公司預計將出資約為美元的現金1.2適用於截至2024年5月31日的財政年度的英國養老金計劃。
11. 股票薪酬
下表彙總了所示期間的銷售、一般和管理費用中包含的股票薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 |
| 11月30日 | 11月30日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
股票期權費用 | $ | 2.4 | | | $ | 2.4 | | | $ | 3.0 | | | $ | 3.0 | | |
限制性股票單位支出 | | 1.4 | | | | 1.3 | | | | 2.9 | | | | 2.3 | | |
管理層股票購買計劃 | | 0.3 | | | | 0.4 | | | | 0.3 | | | | 0.4 | | |
員工股票購買計劃 | | 0.0 | | | | 0.1 | | | | 0.2 | | | | 0.2 | | |
股票薪酬支出總額 | $ | 4.1 | | | $ | 4.2 | | | $ | 6.4 | | | $ | 5.9 | | |
| | |
學術公司 簡明合併財務報表附註——未經審計 (美元金額以百萬計,每股數據除外) |
下表列出了在所示時期內根據股票薪酬計劃發行的普通股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 11月30日 | | 11月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
根據股票薪酬計劃發行的普通股(單位:百萬) | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.6 | |
12. 庫存股
董事會已授權公司在條件允許的情況下不時在公開市場上或通過私下談判的交易回購普通股。
下表顯示了董事會在所示日期的授權:
| | | | | | | | | | | | |
授權 | 金額 | |
| | | | |
| | | | |
2023 年 3 月 | $ | 50.0 | | | |
2023 年 7 月 | | 100.0 | | | |
理事會當前的授權總數 | $ | 150.0 | | | |
減少在這些授權下進行的回購 | $ | (116.2) | | | |
截至 2023 年 11 月 30 日的剩餘董事會授權 | $ | 33.8 | | | |
截至2023年11月30日,董事會授權的剩餘金額代表當前美元以下的剩餘金額100.0董事會於2023年7月19日宣佈了對普通股回購的授權,可在條件允許的情況下不時在公開市場上或通過私下談判交易進行進一步回購。有關董事會對普通股回購的額外授權,請參閲附註18 “後續事件”。
公司普通股的回購額為美元52.3和 $88.5,包括對股票回購徵收的消費税0.4和 $0.7, 在結束的三個月和六個月中d 分別於2023年11月30日。公司的回購計劃可能隨時暫停,恕不另行通知。
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13. 累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總了所示期間按組成部分分列的扣除税款的累計其他綜合收益(虧損)的活動: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 11 月 30 日的三個月 |
| 外幣折算調整 | 退休金計劃 | 總計 |
2023 年 9 月 1 日的期初餘額 | $ | (48.2) | | | $ | (5.6) | | | $ | (53.8) | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 0.2 | | | | — | | | | 0.2 | | |
減去從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額: | | | | | | | | | |
淨精算虧損(扣除税款)的攤銷(美元)0.0) | | — | | | | 0.3 | | | | 0.3 | | |
先前服務(抵免)成本的攤銷(扣除税款)美元0.0) | | — | | | | (0.2) | | | | (0.2) | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | 0.2 | | | | 0.1 | | | | 0.3 | | |
截至 2023 年 11 月 30 日的期末餘額 | $ | (48.0) | | | $ | (5.5) | | | $ | (53.5) | | |
| | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 11 月 30 日的三個月 |
| 外幣折算調整 | 退休金計劃 | 總計 |
2022 年 9 月 1 日的期初餘額 | $ | (54.2) | | | $ | (0.8) | | | $ | (55.0) | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 3.0 | | | | — | | | | 3.0 | | |
減去從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額: | | | | | | | | | |
淨精算虧損(扣除税款)的攤銷(美元)0.0) | | — | | | | 0.1 | | | | 0.1 | | |
| | | | | | | | | |
先前服務(抵免)成本的攤銷(扣除税款)美元0.0) | | — | | | | (0.2) | | | | (0.2) | | |
| | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | 3.0 | | | | (0.1) | | | | 2.9 | | |
截至2022年11月30日的期末餘額 | $ | (51.2) | | | $ | (0.9) | | | $ | (52.1) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 11 月 30 日的六個月 |
| 外幣折算調整 | 退休金計劃 | 總計 |
2023 年 6 月 1 日的期初餘額 | $ | (50.0) | | | $ | (5.8) | | | $ | (55.8) | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 2.0 | | | | — | | | | 2.0 | | |
減去從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額: | | | | | | | | | |
淨精算(收益)虧損(扣除税款)的攤銷(扣除美元)0.0) | | — | | | | 0.6 | | | | 0.6 | | |
先前服務(抵免)成本的攤銷(扣除税款)美元0.1) | | — | | | | (0.3) | | | | (0.3) | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | 2.0 | | | | 0.3 | | | | 2.3 | | |
截至 2023 年 11 月 30 日的期末餘額 | $ | (48.0) | | | $ | (5.5) | | | $ | (53.5) | | |
| | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 11 月 30 日的六個月 |
| 外幣折算調整 | 退休金計劃 | 總計 |
2022 年 6 月 1 日的期初餘額 | $ | (44.6) | | | $ | (0.8) | | | $ | (45.4) | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (6.6) | | | | — | | | | (6.6) | | |
減去從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額: | | | | | | | | | |
淨精算(收益)虧損(扣除税款)的攤銷(扣除美元)0.0) | | — | | | | 0.2 | | | | 0.2 | | |
| | | | | | | | | |
先前服務(抵免)成本的攤銷(扣除税款)美元0.1) | | — | | | | (0.3) | | | | (0.3) | | |
| | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | (6.6) | | | | (0.1) | | | | (6.7) | | |
截至2022年11月30日的期末餘額 | $ | (51.2) | | | $ | (0.9) | | | $ | (52.1) | | |
| | |
學術公司 簡明合併財務報表附註——未經審計 (美元金額以百萬計,每股數據除外) |
下表列出了在所述期間從累計其他綜合收益(虧損)中進行重新分類對收益的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | 簡明合併運營報表細列項目 |
| 11月30日 | 11月30日 | 11月30日 | 11月30日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
員工福利計劃: | | | | | | | | | | | | | |
淨精算損失的攤銷 | $ | 0.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.2 | | | 定期淨收益(成本)的其他組成部分 |
先前服務(信貸)損失攤銷 | | (0.2) | | | | (0.2) | | | | (0.4) | | | | (0.4) | | | 定期淨收益(成本)的其他組成部分 |
減去:税收影響 | | 0.0 | | | | 0.0 | | | | 0.1 | | | | 0.1 | | 所得税準備金(福利) |
總成本,扣除税款 | $ | 0.1 | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.3 | | | $ | (0.1) | | |
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14. 公允價值測量
公司為公司財務報表中經常性按公允價值記賬的資產和負債的每項公允價值衡量標準確定公允價值層次結構中的適當級別。公允價值層次結構將投入(指市場參與者在根據最高和最佳用途對資產或負債進行定價時使用的假設)分為三個等級,如下所示:
•第 1 級在衡量之日,活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
•第 2 級 第1級中包含的報價以外的可觀察投入,包括活躍市場中類似資產或負債的報價、不活躍市場中相同資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入以及主要來自可觀察到的市場數據或經其證實的投入。
•第 3 級無法觀察的投入,其中幾乎沒有或根本沒有可用的市場數據,這對於公允價值衡量具有重要意義,需要公司制定自己的假設。
公司以公允價值計量的金融資產和負債包括現金和現金等價物、債務和外幣遠期合約。現金和現金等價物由銀行存款和短期投資組成,例如貨幣市場基金,其公允價值基於報價的市場價格,這是第一級公允價值衡量標準。公司採用二級公允價值衡量標準來披露其各種信貸額度和長期債務的公允價值。公司債務的公允價值近似於所有列報期的賬面價值。公司用於管理外匯匯率變動影響的外幣遠期合約的公允價值基於金融機構的報價,這是二級公允價值衡量標準。
公司以非經常性方式採用公允價值衡量標準的非金融資產包括:
•長期資產,包括持有待售資產
•經營租賃使用權 (ROU) 資產
•投資
•通過企業合併收購的資產
•商譽和無形資產的減值評估
公司採用2級和3級投入來衡量這些資產的公允價值。對於公司對某些不動產、廠房和設備、投資和出版前資產採用的公允價值衡量標準,公司評估了歸屬於這些資產的未來預期現金流。有關所採用的公允價值衡量標準的更完整描述,請參閲附註9 “投資”。對於公司對某些收購的無形資產採用的公允價值衡量標準,公司使用了內部制定的折扣現金流預測。有關收購資產和所採用的公允價值衡量標準的更多詳細信息,請參閲附註7 “收購”。
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15. 所得税和其他税
所得税
在臨時計算所得税準備金時,公司使用基於當前已知事實和情況的年度有效税率估算值,並將該税率應用於其年初至今的收益或虧損。公司的有效税率基於預期的所得税率和法定税率,並考慮了在公司運營所在的各個司法管轄區適用於公司的財務報表和納税申報表收入之間的永久差異。離散項目的影響,例如估算值的變化、税率或税收狀況的變化以及異常或不經常發生的事件,在離散項目出現的過渡期內得到確認。用於計算所得税準備金的會計估計數可能會隨着新事件的發生、更多信息的獲得或新的司法解釋或監管或税法的變化而發生變化。
截至2023年11月30日的三個月和六個月期間,公司的臨時有效税率(包括離散項目)為 24.2% 和 22.9百分比,分別為 25.3% 和 30.2上一個財政年度的百分比分別為。截至2023年11月30日的六個月中,臨時有效税率與法定税率有所不同,這主要是由於GILTI的包容税以及州和地方所得税。
公司,包括其國內子公司,提交合並的美國所得税申報表,並在各州和其他地方司法管轄區提交納税申報表。此外,公司的某些子公司在外國司法管轄區提交所得税申報表。公司定期接受各税務機關的審計。該公司此前曾接受過2015財年至2020財年納税年度的審計,審查於2023財年完成,對財務業績沒有影響。2021財年和2022財年的納税年度仍有待審計。
非所得税
公司必須接受銷售税的税務審查。其中一些考試正在進行中,在某些情況下,税務機關已經進行了評估。公司根據所有相關事實,包括法規、法規、判例法和經驗,評估其運營所在司法管轄區的銷售税突發事件。如果該司法管轄區可能存在銷售税負擔,並且可以可靠地估算該司法管轄區的銷售税,則公司已對這些事項進行了應計處理,這些賬目將反映在公司的簡明合併財務報表中。這些金額包含在 銷售、一般和管理費用。與上述有關的未來發展可能導致對這些應計賬款進行調整。
16. 衍生品和套期保值
公司簽訂外幣衍生品合約,以經濟地對衝與預計購買庫存相關的外幣波動風險、與某些以外幣計價的應收賬款相關的外匯風險以及某些未來的外匯支出承付款。這些衍生品合約是經濟套期保值,不被指定為現金流套期保值。
公司按市價計算這些工具,並在銷售、一般和管理費用中記錄這些項目的公允價值的變化,並確認其他流動資產或其他流動負債的未實現收益或虧損。截至2023年11月30日和2022年11月30日,這些合同的名義價值為美元22.8。未實現淨收益為 $0.3和 $0.8在截至2023年11月30日和2022年11月30日的六個月中分別獲得認可。
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學術公司 簡明合併財務報表附註——未經審計 (美元金額以百萬計,每股數據除外) |
17. 其他應計費用
截至所示日期,其他應計支出包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年11月30日 | 2023年5月31日 | 2022年11月30日 |
應計工資、工資税和福利 | $ | 32.8 | | | $ | 29.2 | | | $ | 34.7 | | |
應計獎金和佣金 | | 13.7 | | | | 31.2 | | | | 16.5 | | |
退貨責任 | | 37.7 | | | | 34.9 | | | | 43.9 | | |
其他應計税款 | | 28.4 | | | | 24.8 | | | | 33.7 | | |
累積的廣告和促銷活動 | | 9.7 | | | | 7.3 | | | | 10.8 | | |
其他應計費用 | | 40.2 | | | | 41.5 | | | | 40.8 | | |
應計費用總額 | $ | 162.5 | | | $ | 168.9 | | | $ | 180.4 | | |
18. 後續事件
2023 年 12 月 13 日,董事會宣佈季度現金分紅為 $0.202024財年第三季度公司A類和普通股的每股。股息將於2024年3月15日支付給截至2024年1月31日營業結束時的登記股東。
2023 年 12 月 13 日,董事會還批准增加美元66.2用於根據公司的股票回購計劃回購普通股,因此董事會目前的授權為美元100.0,其中包括 $33.8是董事會先前授權的剩餘部分。
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學術公司 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”) |
概述與展望
截至2023年11月30日的第二季度收入為5.626億美元,而上一財年的收入為5.879億美元,下降了2530萬美元,下降了4%。該公司報告稱,在2024財年第二季度,A類和普通股的攤薄後每股淨收益為2.45美元,而上一財年季度攤薄後每股淨收益為2.12美元。
在第二財季中, 兒童讀物的出版和發行 儘管美國學校面臨複雜的環境,但該細分市場仍通過書展渠道實現了銷售增長,書展數量有望達到疫情前水平的近90%。該公司還通過減少無利可圖的優惠和促銷支出以及實施以客户為中心的新戰略,開始了重新定位讀書俱樂部業務的過程。該交易頻道受益於多個頭條新聞,包括 Cat Kid 漫畫俱樂部®: 有影響力的人作者:Dav Pilkey,新的平裝本 《鳴鳥與蛇之歌》,蘇珊娜·柯林斯的前傳 飢餓遊戲®系列,互動版 《哈利波特與阿茲卡班的囚徒》®和 《哈利波特巫師年鑑》。在 教育解決方案,收入同比保持穩定,這反映了該公司通過州和地區合作伙伴關係為兒童提供獲得引人入勝的藏書的機會,從而支持掃盲的獨特能力。在國際上,澳大利亞和新西蘭的貿易渠道繼續受到整體零售市場疲軟的影響;但是,英國書展和貿易渠道的表現超過了去年同期,部分抵消了這些收入的下降。
第二季度業績低於公司對利潤增長的預期,這反映了其學校閲讀活動業務的參與和支出減少,這一趨勢預計將在本學年的剩餘時間內持續下去。預計該交易渠道將繼續從新版本中受益,包括來自新版本的新遊戲 Dog Man®和 HearstopperTM系列。公司仍然致力於繼續部署資金來投資增長和提高股東回報。
運營結果
合併
截至2023年11月30日的季度收入減少了2530萬美元,至5.626億美元,而上一財年同期為5.879億美元。那個 兒童讀物的出版和發行 該細分市場的收入減少了2550萬美元,這主要是受讀書俱樂部渠道銷售下降的推動,這反映了隨着該業務實施以客户為中心的新戰略並整合到學校閲讀活動業務中,計劃減少無利可圖的報價,以及媒體收入與去年同期相比有所下降,而去年受益於該書的發佈 貓頭鷹伊娃TM電視劇,改編自 貓頭鷹日記TM系列叢書。在裏面 教育解決方案細分市場,收入增長了100萬美元,這主要是由於國家贊助的計劃收入增加,但補充教學材料的銷售下降部分抵消了這一點,這主要與掃盲教學方法的轉變有關。以當地貨幣計算, 國際該板塊的收入減少了380萬美元,這反映了澳大利亞和新西蘭的銷售額下降,這兩者受到整體零售市場持續疲軟的影響,但英國書展和貿易渠道收入的增加部分抵消了這兩方面的下降。 國際 截至2023年11月30日的季度,該分部的收入受到70萬美元有利外匯的影響。
截至2023年11月30日的六個月中,收入減少了5,970萬美元,至7.911億美元,而上一財年的收入為8.508億美元。那個 兒童讀物的出版和發行 分部收入下降了4,740萬美元,這主要是由於計劃減少無利可圖的報價,讀書俱樂部渠道收入減少,再加上零售圖書市場持續疲軟導致的貿易渠道收入減少,媒體收入與去年同期相比受益於Eva the Owlet的發行有所減少TM電視劇,改編自 貓頭鷹日記TM系列叢書。在裏面 教育解決方案細分市場中,收入減少了620萬美元,這主要是由於暑期學習產品的收入出現時機,該公司的銷售額繼續從第一財季轉移到第四財季,再加上補充教學材料的銷售下降,這主要與掃盲教學方法的轉變有關。以當地貨幣計算, 國際分部收入減少了1,020萬美元,這主要是由於加拿大和澳大利亞的銷售額下降,這主要是由於貿易渠道繼續受到零售市場疲軟的影響,但英國書展和貿易渠道收入的增加部分抵消了這一影響。 國際 在截至2023年11月30日的期間,70萬美元的不利外匯也影響了該分部的收入。
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學術公司 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”) |
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和六個月中,銷售商品成本的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | 六個月已結束 |
| 11月30日 | | 11月30日 | | | 11月30日 | 11月30日 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | 2022 |
(以百萬美元為單位) | | $ | 佔收入的百分比 | | | $ | 佔收入的百分比 | | | $ | 佔收入的百分比 | | | $ | 佔收入的百分比 |
產品、服務和生產成本以及庫存儲備 | $ | 143.0 | | 25.5 | % | | $ | 158.6 | | 27.0 | % | | $ | 215.8 | | 27.3 | % | | $ | 241.0 | | 28.3 | % |
特許權使用費 | | 40.1 | | 7.1 | % | | | 45.4 | | 7.7 | % | | | 63.6 | | 8.0 | % | | | 72.8 | | 8.6 | % |
出版前攤銷 | | 6.9 | | 1.2 | % | | | 6.4 | | 1.1 | % | | | 13.9 | | 1.8 | % | | | 12.8 | | 1.5 | % |
郵費、運費、運費、配送及其他 | | 44.1 | | 7.8 | % | | | 50.0 | | 8.5 | % | | | 70.8 | | 8.9 | % | | | 78.3 | | 9.2 | % |
總計 | $ | 234.1 | | 41.6 | % | | $ | 260.4 | | 44.3 | % | | $ | 364.1 | | 46.0 | % | | $ | 404.9 | | 47.6 | % |
截至2023年11月30日的季度,商品銷售成本為2.341億美元,佔收入的41.6%,而上一財年的銷售成本為2.604億美元,佔收入的44.3%。截至2023年11月30日的六個月中,商品銷售成本為3.641億美元,佔收入的46.0%,而上一財年為4.049億美元,佔收入的47.6%。銷售成本佔收入百分比的提高主要歸因於印刷和入境運費降低帶來的產品成本優惠,以及截至2023年11月30日止期間在國內貿易渠道上出售的低特許權使用費圖書組合增加導致生產成本降低和特許權使用費成本降低。發行後,出版前攤銷額的增加,部分抵消了這一點 Ready4ReadingTM在 2023 財年末。
截至2023年11月30日的季度的銷售、一般和管理費用降至2.131億美元,而上一財年同期為2.136億美元。50萬美元的減少主要歸因於促銷支出的減少,但大部分被支出的增加所抵消 在書展渠道的預期增長以及對增長機會的投資之前,與設施和勞動力有關 教育解決方案。
截至2023年11月30日的六個月中,銷售、一般和管理費用增至3.973億美元,而上一財年為3.764億美元。增加的2,090萬美元主要歸因於支出的增加 在書展渠道的預期增長以及對增長機會的投資之前,與設施和勞動力有關 教育解決方案。 此外,公司因與學校閲讀活動業務的重組工作和成本節約計劃相關的630萬美元重組計劃而承擔了更高的遣散費, 教育解決方案而在加拿大。促銷支出的減少部分抵消了這一點。
截至2023年11月30日的三個月和六個月中,折舊和攤銷費用分別為1,410萬美元和2750萬美元,與上一財年分別為1,380萬美元和2750萬美元,相比之下,折舊和攤銷費用分別為1,380萬美元和2750萬美元。公司繼續將支出轉向雲計算安排,在這種安排中,攤銷費用包含在銷售、一般和管理費用中,而不是折舊和攤銷中。截至2023年11月30日的期間,與雲計算安排相關的攤銷與上年同期一致。在截至2023年11月30日的期間,沒有大量資產投入使用。
截至2023年11月30日的三個月,利息收入為90萬美元,而上一財年季度為110萬美元。利息收入減少是由於與上一財年季度相比投資餘額減少。截至2023年11月30日的六個月中,利息收入為260萬美元,而上一財年為170萬美元。增長歸因於截至2023年11月30日的期間的利率上升。公司將多餘的現金投資於短期投資,這些投資可獲得相對於聯邦基金利率而定向變化的有競爭力的利率。
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SCHOLASTIC 公司第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”) |
截至2023年11月30日的三個月和六個月的利息支出分別為50萬美元和80萬美元,而上一財年分別為40萬美元和80萬美元。與上一財年相比,平均債務借款沒有顯著變化。
截至2023年11月30日的三個月和六個月,公司的臨時有效税率(包括分散項目)分別為24.2%和22.9%,而上一財年分別為25.3%和30.2%。
截至2023年11月30日的季度,歸屬於Scholastic Corporation的淨收入增加了160萬美元,達到7,690萬美元,而上一財年同期為7,530萬美元。截至2023年11月30日的財季,A類和普通股的基本股和攤薄後的每股收益分別為2.51美元和2.45美元,而上一財年季度分別為2.17美元和2.12美元。
截至2023年11月30日的六個月中,歸屬於Scholastic Corporation的淨收入減少了2710萬美元,至270萬美元,而上一財年為2980萬美元。截至2023年11月30日的六個月,A類和普通股的基本股和攤薄後的每股收益分別為0.09美元和0.09美元,而上一財年分別為0.86美元和0.84美元。
截至2022年11月30日的三個月和六個月中,歸屬於非控股權益的淨收益分別為10萬美元和20萬美元。
兒童讀物的出版和發行
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| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的六個月 |
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(以百萬美元為單位) | 2023 | 2022 | 改變 | | 改變 | | | 2023 | | 2022 | 改變 | 改變 |
收入 | $ | 392.8 | | | $ | 418.3 | | | $ | (25.5) | | | (6.1) | % | | $ | 495.6 | | | $ | 543.0 | | | $ | (47.4) | | | (8.7) | % |
銷售商品的成本 | | 156.1 | | | | 180.6 | | | | (24.5) | | | (13.6) | % | | | 219.4 | | | | 257.7 | | | | (38.3) | | | (14.9) | % |
其他運營費用 (1) | | 125.9 | | | | 124.5 | | | | 1.4 | | | 1.1 | % | | | 206.9 | | | | 202.2 | | | | 4.7 | | | 2.3 | % |
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營業收入(虧損) | $ | 110.8 | | | $ | 113.2 | | | $ | (2.4) | | | (2.1) | % | | $ | 69.3 | | | $ | 83.1 | | | $ | (13.8) | | | (16.6) | % |
營業利潤率 | | 28.2 | % | | | 27.1 | % | | | | | | | | 14.0 | % | | | 15.3 | % | | | | | |
(1) 其他運營費用包括銷售、一般和管理費用、壞賬支出以及折舊和攤銷。
截至2023年11月30日的季度收入減少了2550萬美元,至3.928億美元,而上一財年同期為4.183億美元。學校閲讀活動的收入減少了2390萬美元,這是由於調整業務的努力導致贊助商數量減少和活動減少,書展渠道收入減少了2390萬美元,但由於公平數量增加,書展渠道收入增加130萬美元,部分抵消了這一點。同樣在書展渠道內,激勵計劃抵免額贖回量的增加被每場書展平均收入略有下降所部分抵消,這反映了隨着公司增加公平數量,大多數規模較小的展會也隨之增加。貿易渠道收入減少了160萬美元,這主要是由於媒體收入與去年公司完成動畫電視節目劇集的交付相比有所減少。”貓頭鷹伊娃"TM 基於 貓頭鷹日記TM系列叢書。不包括媒體渠道的銷售,貿易渠道收入增長了3%,這得益於多個頭名單和黑名單遊戲的成功以及國外版權銷售的增加。截至2023年11月30日的季度中發佈的新版本包括 Cat Kid 漫畫俱樂部:網紅,的互動版 《哈利波特與阿茲卡班的囚徒》, 火之翼TM: 龍之世界指南, 官方 《玩具熊的五夜後宮》食譜, 看看《誰在説話》中的壞人 (壞傢伙® #18) 和 我們所需要的只是愛和一個非常柔軟的枕頭。該貿易渠道還受益於新平裝本的銷量增加 《鳴鳥與蛇之歌》這與獅門影業於 2023 年 11 月上映有關,原作銷量的類似增長 飢餓遊戲三部曲。
截至2023年11月30日的六個月中,收入減少了4,740萬美元,至4.956億美元,而上一財年的收入為5.430億美元。學校閲讀活動的收入減少了2860萬美元,這是由於調整業務的努力導致贊助商數量減少和活動減少,讀書俱樂部渠道的收入減少了。書展渠道的收入同比保持穩定。去年發佈的貿易渠道收入減少了1,880萬美元,這反映了零售圖書市場的温和下滑 《哈利波特與鳳凰社:插圖版》以及與去年發行動畫系列相關的媒體收入減少”貓頭鷹伊娃"TM。儘管零售圖書市場略有下滑,但該貿易渠道仍受益於新平裝本的銷售 《鳴鳥與蛇之歌》與獅門影業於 2023 年 11 月在影院上映以及原版遊戲的銷量增加有關 飢餓遊戲三部曲以及幾部新發行的作品,包括Cat Kid 漫畫俱樂部:
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網紅,的互動版 《哈利波特與阿茲卡班的囚徒》, 火之翼:龍之世界指南和 《哈利波特魔法年鑑》。
截至2023年11月30日的季度,商品銷售成本為1.561億美元,佔收入的39.7%,而上一財年同期為1.806億美元,佔收入的43.2%。截至2023年11月30日的六個月中,銷售商品成本為2.194億美元,佔收入的44.3%,而上一財年為2.577億美元,佔收入的47.5%。銷售的商品成本受益於有利的產品成本,這要歸因於較低的入境運費和印刷成本,以及較低的生產成本。在截至2023年11月30日的期間,由於在貿易渠道中出售的含特許權使用費較低的圖書組合增加,特許權使用費成本也有所改善。預計銷售商品的優惠成本將持續到本財年的下半年。
截至2023年11月30日的季度的其他運營支出增加了140萬美元,至1.259億美元,而上一財年同期為1.245億美元。截至2023年11月30日的六個月中,其他運營支出增加了470萬美元,達到2.069億美元,而上一財年為2.022億美元。其他運營支出的增加主要是由於在2024財年預期增長之前書展渠道的勞動力和設備成本上漲,以及倉庫空間租金的增加。由於向學校分發工具包的頻率發生變化,與讀書俱樂部工具包相關的促銷支出減少,部分抵消了這一點。
截至2023年11月30日的季度,該分部營業收入為1.108億美元,而上一財年季度為1.132億美元。營業收入減少240萬美元的主要原因是讀書俱樂部渠道收入減少,這反映了業務調整的努力。此外,書展渠道在設施和勞動力方面的計劃支出超過了預期的增長,但部分被與讀書俱樂部套件相關的促銷支出減少所抵消。
截至2023年11月30日的六個月中,該分部的營業收入為6,930萬美元,而上一財年為8,310萬美元。營業收入減少1,380萬美元的主要原因是努力調整業務後,讀書俱樂部的渠道收入減少。此外,在書展渠道的預期增長之前,該細分市場在設施和勞動力方面的計劃支出有所增加,但與讀書俱樂部套件相關的促銷支出減少部分抵消了這一增長。
教育解決方案
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| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的六個月 |
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(以百萬美元為單位) | 2023 | 2022 | 改變 | | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | | 改變 |
收入 | $ | 81.0 | | | $ | 80.0 | | | $ | 1.0 | | | 1.3 | % | | $ | 147.0 | | | $ | 153.2 | | | $ | (6.2) | | | (4.0) | % |
銷售商品的成本 | | 30.7 | | | | 28.6 | | | | 2.1 | | | 7.3 | % | | | 63.3 | | | | 59.0 | | | | 4.3 | | | 7.3 | % |
其他運營費用 (1) | | 44.5 | | | | 44.4 | | | | 0.1 | | | 0.2 | % | | | 96.6 | | | | 91.5 | | | | 5.1 | | | 5.6 | % |
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營業收入(虧損) | $ | 5.8 | | | $ | 7.0 | | | $ | (1.2) | | | (17.1) | % | | $ | (12.9) | | | $ | 2.7 | | | $ | (15.6) | | | NM |
營業利潤率 | | 7.2 | % | | | 8.8 | % | | | | | | | | NM | | | 1.8 | % | | | | | |
(1) 其他運營費用包括銷售、一般和管理費用、壞賬支出以及折舊和攤銷。
NM 沒意義
截至2023年11月30日的季度收入增長了100萬美元,達到8100萬美元,而上一財年的收入為8,000萬美元。該細分市場受益於國家贊助項目收入的增加,但補充教學材料的銷售下降部分抵消了這一增長,這主要與現行掃盲教學方法的轉變有關。該細分市場繼續為具有重要季節性的第四財季做準備。
截至2023年11月30日的六個月中,收入減少了620萬美元,至1.470億美元,而上一財年的收入為1.532億美元。該細分市場收入的下降主要是由暑期學習產品的收入時機推動的,因為該公司的銷售額繼續從第一財季轉移到第四財季,再加上補充教學材料的下降。該細分市場受益於其掃盲計劃收入的增加,這在一定程度上抵消了收入的減少,例如 學術家庭和社區參與 (FACE)TM倡議,這是支持兒童掃盲的社區和擴展學習計劃的資金持續增加的結果。
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截至2023年11月30日的季度,商品銷售成本為3,070萬美元,佔收入的37.9%,而上一財年的銷售成本為2,860萬美元,佔收入的35.8%。截至2023年11月30日的六個月中,商品銷售成本為6,330萬美元,佔收入的43.1%,而上一財年為5,900萬美元,佔收入的38.5%。銷售成本佔收入百分比的增加主要歸因於截至2023年11月30日的期間與銷售產品組合相關的成本增加,以及配送成本的增加。此外,由於該板塊的發佈,該板塊的出版前攤銷額更高 Ready4ReadingTM在 2023 財年末。
截至2023年11月30日的季度的其他運營支出為4,450萬美元,而上一財年季度為4,440萬美元,增加了10萬美元。截至2023年11月30日的六個月中,其他運營支出為9,660萬美元,而上一財年為9150萬美元,增加了510萬美元。其他運營支出的增加主要歸因於長期增長機會投資支出增加導致勞動力和外部服務成本增加,但宣傳材料支出的減少部分抵消了這一點。
截至2023年11月30日的季度,該分部營業收入為580萬美元,而上一財年季度為700萬美元。營業收入減少了120萬美元,這主要是由於產品組合和出版前攤銷增加導致產品成本不利,再加上投資增長機會的支出增加。
截至2023年11月30日的六個月中,該分部的營業虧損為1,290萬美元,而上一財年的營業收入為270萬美元。營業收入減少1,560萬美元的主要原因是收入減少,加上產品組合導致產品成本不利、出版前攤銷增加以及增長機會投資支出的增加。隨着公司繼續投資增長計劃,預計將在2024財年下半年繼續提高運營成本水平。
國際
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| 截至11月30日的三個月 | | 截至11月30日的六個月 |
| | | $ | | % | | | | $ | | % |
(以百萬美元為單位) | 2023 | 2022 | 改變 | | 改變 | | 2023 | 2022 | 改變 | | 改變 |
收入 | $ | 86.5 | | | $ | 89.6 | | | $ | (3.1) | | | (3.5) | % | | $ | 143.7 | | | $ | 154.6 | | | $ | (10.9) | | | (7.1) | % |
銷售商品的成本 | | 48.9 | | | | 53.8 | | | | (4.9) | | | (9.1) | % | | | 84.8 | | | | 93.3 | | | | (8.5) | | | (9.1) | % |
其他運營費用 (1) | | 29.6 | | | | 29.1 | | | | 0.5 | | | 1.7 | % | | | 59.1 | | | | 58.1 | | | | 1.0 | | | 1.7 | % |
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營業收入(虧損) | $ | 8.0 | | | $ | 6.7 | | | $ | 1.3 | | | 19.4 | % | | $ | (0.2) | | | $ | 3.2 | | | $ | (3.4) | | | (106.3) | % |
營業利潤率 | | 9.2 | % | | | 7.5 | % | | | | | | | | NM | | | 2.1 | % | | | | | |
(1) 其他運營費用包括銷售、一般和管理費用、壞賬費用、遣散費、折舊和攤銷。
NM 沒意義
截至2023年11月30日的季度收入減少了310萬美元,至8,650萬美元,而上一財年的收入為8,960萬美元。該公司對外業務的當地貨幣收入減少了380萬美元,其中不包括70萬美元的有利外匯影響。在澳大利亞和新西蘭,當地貨幣收入減少了380萬美元,這主要是由於零售市場持續疲軟,以及讀書俱樂部渠道的銷售減少,貿易渠道的銷售額下降所致。亞洲的當地貨幣收入減少了50萬美元,這主要是由於亞洲貿易和教育渠道的銷售額減少,但菲律賓教育渠道收入的增加部分抵消了這一點。與上一財年季度相比,出口渠道銷售額也下降了90萬美元。英國本幣收入增加了140萬美元,部分抵消了收入的下降,這主要是受貿易和書展渠道收入增加的推動,但部分被讀書俱樂部渠道銷售額的減少所抵消。在加拿大,當地貨幣收入與上年持平,因為書展渠道銷量的增加被讀書俱樂部渠道收入的減少所抵消。
截至2023年11月30日的六個月中,收入減少了1,090萬美元,至1.437億美元,而上一財年的收入為1.546億美元。公司正在進行的國外業務的當地貨幣收入減少了850萬美元,其中不包括出售亞洲直銷業務導致的170萬美元收入減少以及70萬美元的不利外匯影響。在澳大利亞和新西蘭,當地貨幣收入減少了570萬美元,這主要是由於貿易渠道的銷售減少所致
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零售市場持續疲軟,加上讀書俱樂部渠道的銷售額下降。在加拿大,當地貨幣收入減少了270萬美元,這主要是由於零售圖書市場疲軟的貿易渠道銷售減少以及讀書俱樂部渠道收入的減少,但書展渠道每場博覽會收入的增加部分抵消了這一點。亞洲的當地貨幣收入減少了100萬美元,這主要是由於亞洲貿易和教育渠道的銷售額減少,但菲律賓教育渠道收入的增加部分抵消了這一點。與上一財年相比,出口渠道銷售額也下降了70萬美元。英國的當地貨幣收入增加了160萬美元,這在一定程度上抵消了收入的下降,這主要是受貿易和書展渠道收入增加的推動,但部分被讀書俱樂部渠道銷售額的減少所抵消。
截至2023年11月30日的季度,商品銷售成本為4,890萬美元,佔收入的56.5%,而上一財年的銷售成本為5,380萬美元,佔收入的60.0%。截至2023年11月30日的六個月中,商品銷售成本為8,480萬美元,佔收入的59.0%,而上一財年為9,330萬美元,佔收入的60.3%。銷售成本佔收入百分比的下降主要歸因於印刷和入境運費降低以及出境運費降低(主要在加拿大和澳大利亞)所帶來的產品成本優惠。
截至2023年11月30日的季度的其他運營支出為2960萬美元,而上一財年季度為2910萬美元。其他運營支出增加了50萬美元,這主要是由於截至2023年11月30日的季度股票投資收入減少所致。
截至2023年11月30日的六個月中,其他運營支出為5,910萬美元,而上一財年為5,810萬美元。其他運營支出增加了100萬美元,這主要是由於股權投資收入減少,加上截至2023年11月30日止期間加拿大讀書俱樂部渠道內重組計劃的遣散費為120萬美元。由於處置直銷業務,亞洲的管理支出減少,部分抵消了這一點。
截至2023年11月30日的季度,該分部營業收入為800萬美元,而上一財年季度為670萬美元。營業收入增長了130萬美元,這主要是由加拿大的運營效率推動的,加拿大受益於讀書俱樂部業務的重組。
截至2023年11月30日的六個月中,該分部的營業虧損為20萬美元,而上一財年的營業收入為320萬美元。營業收入減少340萬澳元的主要原因是加拿大和澳大利亞的貿易渠道收入減少,這反映了零售市場的持續疲軟,加上加拿大重組計劃的遣散費增加,預計這些計劃將繼續推動北美業務運營效率的提高。
開銷
截至2023年11月30日的季度未分配管理費用從上一季度的2680萬美元減少了350萬美元,至2330萬美元。減少的主要原因是可自由支配支出的時機,以及由於在公司總部租用了新的租户空間,租金收入增加了70萬美元。
截至2023年11月30日的六個月中,未分配管理費用從上一年的4,700萬美元增加了700萬美元至5,400萬美元。增長的主要原因是員工相關成本的增加,其中包括第一財季因重組計劃而產生的510萬美元遣散費,這些費用與學校閲讀活動部門的重組工作和成本節約計劃有關,以及 教育解決方案以及更高的醫療費用。由於公司總部新的租户租賃空間和可自由支配的支出時機,租金收入增加170萬美元,部分抵消了這一點。
季節性
該公司的兒童讀物出版和發行校本讀書俱樂部和書展渠道及其大部分渠道 教育解決方案企業按學年運營;因此,公司的業務具有很強的季節性。因此,該公司在本財年第一和第三季度的收入通常低於其他兩個財季的收入。通常,由於學校不開課,校內頻道和雜誌收入在本財政年度的第一季度微乎其微。教育頻道
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第四季度的收入通常更高。由於已出版書籍的發行日期不同,全年的貿易銷售額可能會有所不同。
流動性和資本資源
截至2023年11月30日的六個月中,經營活動提供的現金為7,160萬美元,而上一財年經營活動提供的現金為2,130萬美元,這意味着經營活動提供的現金增加了5,030萬美元。現金供應的增加主要是由庫存購買減少約8000萬美元所推動的,因為交貨時間已恢復到疫情前的水平,從而恢復了歷史購買模式,這也反映了運費和製造成本的降低。應收賬款餘額的客户匯款減少,增長計劃支出的增加部分抵消了這一點 教育解決方案 和 在書展渠道的預期增長之前,與設施和勞動力相關的計劃支出增加,以及截至2023年11月30日的遣散費增加。
截至2023年11月30日的六個月中,用於投資活動的現金為4,910萬美元,而上一財年用於投資活動的現金為4,580萬美元,這意味着用於投資活動的現金增加了330萬美元。使用現金的增加是由500萬美元的資本支出增加所推動的,資本支出主要用於書展頻道的新銷售點設備和預告片,以及與書展頻道產品開發相關的70萬美元出版前支出增加 教育解決方案。與去年同期以1,070萬美元收購Learning Ovations相比,在截至2023年11月30日的期間,公司以210萬美元的價格收購了Make Believe Ideas Limited的剩餘股份,並以580萬美元的價格收購了與教育項目相關的某些可攤銷無形資產,從而部分抵消了這一點。
截至2023年11月30日的六個月中,用於融資活動的現金為9,780萬美元,而上一財年用於融資活動的現金為2900萬美元,這意味着用於融資活動的現金增加了6,880萬美元。使用現金的增加歸因於普通股回購9,020萬美元,而上一財年的回購額為2970萬美元,截至2023年11月30日的股票期權行使淨收益減少920萬美元,股息支付額增加80萬美元。
現金狀況
截至2023年11月30日,該公司的現金及現金等價物總額為1.495億美元,截至2023年5月31日為2.245億美元,截至2022年11月30日為2.611億美元。截至2023年11月30日,公司在美國業務持有的現金及現金等價物總額為1.151億美元,截至2023年5月31日為1.746億美元,截至2022年11月30日為2.287億美元。由於 “季節性” 中討論的業務的季節性質,公司在6月至9月期間通常會出現負現金流。
公司的運營理念是使用運營活動提供的現金通過償還債務、對現有業務進行再投資、不時進行可補充其業務組合的收購或收購其他戰略資產,以及參與股票回購或股息申報等股東增值計劃來創造價值。根據該公司的公開市場回購計劃,截至2023年11月30日,仍有3,380萬美元可用於未來購買普通股。2023年11月30日之後,董事會批准將普通股回購增加6,620萬美元,使董事會目前的授權額為1.00億美元,其中包括董事會先前授權的剩餘金額。
公司一直保持足夠的流動性,並預計在可預見的將來保持足夠的流動性,為持續運營提供資金,包括營運資金需求、養老金繳款、退休後福利、還本付息、計劃資本支出和其他投資,以及股息和股票回購。截至2023年11月30日,公司的主要流動性來源包括1.495億美元的現金及現金等價物、運營現金和公司的美國信貸協議。該公司預計,美國信貸協議將為其提供適當的靈活性,以戰略性地管理其業務運營。該公司的美國信貸協議減去40萬美元的承付款後,可用資金為2.996億美元。此外,該公司的短期信貸額度為4,090萬美元,減去630萬美元的當期借款和340萬美元的承付款,因此這些貸款下的當前可用資金為3,120萬美元
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截至2023年11月30日的設施。因此,公司認為這些流動性來源足以為其目前預期的持續運營需求以及融資和投資活動提供資金。
融資
如簡明合併財務報表附註4所述,該公司是美國信貸協議和與多家銀行簽訂的某些信貸額度的當事方,該附註在第1項 “財務報表” 中未經審計。截至2023年11月30日,該公司在美國信貸協議下沒有未償還的借款。
新的會計公告
有關自公司提交截至2023年5月31日財年的10-K表年度報告以來最近的會計聲明的信息,請參閲財務報表附註附註1——第1項 “財務報表” 中未經審計。
前瞻性陳述
這份10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。公司可能會不時在證券交易委員會(“SEC”)文件和其他文件中發表其他書面和口頭前瞻性陳述。公司提醒讀者,前瞻性陳述所表達的結果或預期,包括但不限於與公司未來業務前景和戰略計劃、電子商務和數字計劃、新產品推出、戰略、新教育標準、目標、收入、效率提高、包括運輸和勞動力成本在內的一般運營成本以及這些成本在多大程度上受到通貨膨脹壓力、製造成本、醫療成本、潛在成本節約、績效報酬、營業利潤率的影響,營運資金、流動性、資本需求、資本項目的成本和時機、利息成本、現金流和收入都受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會影響公司的運營,並可能導致實際業績與前瞻性陳述中指出的因素存在重大差異,原因包括年度報告和本季度報告中提到的因素,以及公司在向美國證券交易委員會提交的文件中不時確定的其他風險和因素。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,公司均不打算或沒有義務更新或修改前瞻性陳述。
該公司在多個國外開展業務,因此,其現金流和收益受到外幣匯率變動波動的影響。該公司將其國內業務的產品出售給其外國子公司,這帶來了額外的貨幣風險。公司通過內部既定程序管理其對該市場風險的敞口,並在認為適當時使用短期遠期外匯合約,截至2023年11月30日,短期遠期外匯合約並不重要。公司不進行衍生交易或使用其他金融工具進行交易或投機目的。
與公司運營相關的市場風險主要源於其浮動利率借款利率的變化。該公司面臨的風險是,市場利率及其借貸成本將增加,從而增加其浮動利率債務下收取的利息。
與公司未償金融工具有關的其他信息包含在第1項 “財務報表” 中未經審計的簡明合併財務報表附註4中。
下表列出了截至2023年11月30日的公司債務工具信息:
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(以百萬美元為單位) | 財政年度到期日 |
| 2024 (1) | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | 總計 | | 公平 價值為 11/30/2023 |
債務義務 | | | | | | | | | | | | | | | |
信貸額度和往來貸款 長期債務的一部分 | $ | 6.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6.3 | | | $ | 6.3 | |
平均利率 | 3.9 | % | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
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(1) 2024財年包括截至2024年5月31日的本財年的剩餘六個月。
公司首席執行官和首席財務官與公司管理層其他成員一起對截至2023年11月30日公司披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估,得出的結論是,公司的披露控制和程序有效地確保了公司在根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總,並在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行報告,並彙總並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層成員,以便及時就所需的披露做出決定。在截至2023年11月30日的季度中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,沒有對公司對財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分 — 其他信息
學術公司
在公司截至2023年5月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項(風險因素)中,公司描述了可能影響其業務的重大風險因素。除下文所述外,截至本10-Q表季度報告發布之日,公司截至2023年5月31日財年的年度報告中描述的風險因素沒有重大變化。此類年度報告、本10-Q表季度報告或公司向美國證券交易委員會提交的其他報告中確定的任何風險,以及公司未預料到或未討論的其他風險,都可能對公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
如果我們不能適應新的購買模式或趨勢,我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
公司的業務受到客户購買模式的變化或兒童貿易、教育和媒體市場的潛在實力的變化以及潛在實力的重大影響。特別是,預算限制和教育資金的其他變化可能會對公司的教育出版業務產生不利影響,這些變化是可能在聯邦一級實施的新政策或聯邦、州或地方各級的新立法或監管行動所致,或者由於採購流程的變化,公司可能無法成功適應這些變化。此外,對教育資金的需求有許多競爭,無法保證公司能夠成功地繼續從任何可用資金中獲得教育項目和材料的銷售。此外,影響教育材料結構或內容或需要調整新的學習方法,尤其是學前班至六年級的教育實踐的變化,以及州或地方層面針對內容或教學實踐和材料的新立法或政策可能產生的變化,公司無法成功適應這些變化,都可能導致業務流失,對公司的業務和財務業績產生不利影響。特別是,州課程的變化對公司某些補充掃盲教學材料(包括藏書)的學校銷售產生了不利影響,公司正在調整現有和創建新的掃盲教材,以更好地與基於證據和科學的掃盲教學方法保持一致,這些方法可能無法成功緩解當前此類材料銷量的下降。此外,在高度政治化的環境中,公司出售的某些產品的內容或作者可能會引起爭議,從而對通過與政府機構合作或通過贊助和資助計劃向學校或通過學校進行的銷售產生負面影響。特別是,最近頒佈或待決的限制學校某些內容的州立法可能會影響公司在某些州舉辦博覽會的能力或導致博覽會取消,因為公司和學校志願者正在努力應對此類立法所產生的複雜而困難的社會、政治和法律環境,這些行為可能會對公司的聲譽造成負面宣傳,從而對公司的短期財務業績產生不利影響。在童書出版業務中,該公司的財務業績也可能受到美國讀書俱樂部頻道完成與美國書展渠道的戰略整合的能力的不利影響。作為新成立的學校閲讀活動部門的一部分,公司採取了全面的方法來為客户提供服務,公司執行新戰略和運營改進的能力可能與客户購買行為不一致,這可能會對經營業績產生負面影響。
學術公司
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用下表提供了公司在截至2023年11月30日的三個月中回購普通股的信息:
發行人購買股票證券
(以百萬美元計,每股金額除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 的總數 購買的股票 | | 平均值 已支付的價格 每股 | | 股票總數 作為公開購買的一部分購買 宣佈的計劃或 節目 | | 最大股票數(或 根據計劃或計劃可能尚未購買的金額(大概的美元價值) (i) |
2023 年 9 月 1 日至 9 月 30 日 | | 152,850 | | | $39.23 | | 152,850 | | | $79.7 |
2023 年 10 月 1 日至 10 月 31 日 | | 704,958 | | | 37.41 | | | 704,958 | | | 53.3 |
2023 年 11 月 1 日至 11 月 30 日 | | 497,469 | | | 39.07 | | | 497,469 | | | 33.8 |
總計 | | 1,355,277 | | | | | 1,355,277 | | | $33.8 |
(i) 代表董事會於2023年7月19日宣佈的當前100美元普通股回購授權下截至2023年11月30日的剩餘金額,該授權可在條件允許的情況下不時在公開市場上或通過私下談判交易進行進一步回購。有關公司股票回購計劃和股票回購授權的描述,請參閲第1項 “財務報表” 中未經審計的簡明合併財務報表附註12。2023年11月30日之後,董事會批准將普通股回購增加66.2美元,因此董事會目前的授權額為100.0美元,其中包括董事會先前授權的剩餘金額。
展品:
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10.1* | Scholastic Corporation與彼得·沃裏克之間的績效股票單位協議,日期為2023年7月18日。 |
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10.2* | 經修訂和重述的Scholastic Corporation2017年外部董事股票激勵計劃下的限制性股票單位協議表格。 |
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31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交的Scholastic Corporation首席執行官的認證。 |
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31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交的Scholastic Corporation首席財務官的認證。 |
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32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條提供的Scholastic Corporation首席執行官和首席財務官的認證。 |
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101 | 公司截至2023年11月30日的季度10-Q表季度報告的財務報表,採用內聯可擴展業務報告語言格式:(i)簡明合併運營報表;(ii)簡明合併綜合收益(虧損),(iii)簡明合併資產負債表;(iv)簡明合併股東權益變動表;(v)簡明合併現金流量表;以及(vi)附註簡明合併財務報表。 |
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104 | 封面,採用內聯可擴展商業報告語言格式,包含在附錄 101 中。 |
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學術公司
2023 年 11 月 30 日的 10-Q 表季度報告
展品索引
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展品編號 | 文件描述 |
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10.1* | Scholastic Corporation與彼得·沃裏克之間的績效股票單位協議,日期為2023年7月18日。 |
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10.2* | 經修訂和重述的Scholastic Corporation2017年外部董事股票激勵計劃下的限制性股票單位協議表格。 |
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31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交的Scholastic Corporation首席執行官的認證。 |
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31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交的Scholastic Corporation首席財務官的認證。 |
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32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條提供的Scholastic Corporation首席執行官和首席財務官的認證。 |
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101 | 公司截至2023年11月30日的季度10-Q表季度報告的財務報表,採用內聯可擴展業務報告語言格式:(i)簡明合併運營報表;(ii)簡明合併綜合收益(虧損),(iii)簡明合併資產負債表;(iv)簡明合併股東權益變動表;(v)簡明合併現金流量表;以及(vi)附註簡明合併財務報表。 |
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104 | 封面,採用內聯可擴展商業報告語言格式,包含在附錄 101 中。 |
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學術公司
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | 學術公司 |
| | | (註冊人) |
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日期:2023 年 12 月 15 日 | 來自: | /s/ 彼得·沃裏克 |
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| | | 彼得·沃裏克 |
| | | 總裁兼首席執行官 執行官員 (首席執行官) |
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日期:2023 年 12 月 15 日 | 來自: | /s/ Kenneth J. Cleary |
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| | | Kenneth J. Cleary |
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首席財務官 (首席財務官) |