目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
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根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
|
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根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ______________ 到 _______________ 的過渡期內
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
|
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（州或其他司法管轄區 |
（美國國税局僱主 |
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公司或組織） |
證件號） |
（主要行政辦公室地址）
（郵政編碼）
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
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每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
||
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這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b‑2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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大型加速過濾器 ☐ |
加速過濾器 ☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明發行人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至2023年11月10日，發行人已經
目錄
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第一部分 |
財務信息 |
3 |
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第 1 項。 |
未經審計的簡明財務報表 |
3 |
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截至2023年9月30日和2022年12月31日的資產負債表 |
3 |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的運營報表 |
4 |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流量表 |
5 |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中三個月期間的股東權益表 |
6 |
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財務報表附註 |
7 |
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第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
13 |
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第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
17 |
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第 4 項。 |
控制和程序 |
17 |
|
第二部分 |
其他信息 |
18 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
18 |
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第 1A 項。 |
風險因素 |
18 |
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第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 |
18 |
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第 3 項。 |
優先證券違約 |
18 |
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第 4 項。 |
礦山安全披露 |
18 |
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第 5 項。 |
其他信息 |
18 |
|
第 6 項。 |
展品 |
19 |
|
簽名 |
20 |
|
第 I 部分財務信息
第 1 項。簡明財務報表
IDEAL POWER INC
資產負債表
（未經審計）
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9月30日 |
十二月三十一日 |
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2023 |
2022 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
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應收賬款，淨額 |
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預付款和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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| 財產和設備，淨額 | ||||||||
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無形資產，淨額 |
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使用權資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
$ | $ | ||||||
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
$ | $ | ||||||
|
應計費用 |
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租賃負債的當期部分 |
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流動負債總額 |
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長期租賃負債 |
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其他長期負債 |
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負債總額 |
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承付款和或有開支（注5） |
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股東權益： |
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普通股，$ |
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額外的實收資本 |
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庫存股，按成本計算， |
( |
) | ( |
) | ||||
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累計赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
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股東權益總額 |
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|
負債和股東權益總額 |
$ | $ | ||||||
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
IDEAL POWER INC
運營聲明
（未經審計）
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三個月已結束 |
九個月已結束 |
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9月30日 |
9月30日 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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|
開發收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
補助金收入 |
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總收入 |
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|
開發收入成本 |
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|
補助金收入成本 |
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|
總收入成本 |
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毛利（虧損） |
( |
) | ||||||||||||||
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運營費用： |
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研究和開發 |
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一般和行政 |
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銷售和營銷 |
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運營費用總額 |
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運營損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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淨利息收入 |
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淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
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每股淨虧損——基本虧損和攤薄後 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
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加權平均已發行股票數量——基本和攤薄後 |
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所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
IDEAL POWER INC
現金流量表
（未經審計）
|
九個月已結束 |
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9月30日 |
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2023 |
2022 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
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為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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為服務而發行的股票 |
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運營資產減少（增加）： |
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應收賬款 |
( |
) | ||||||
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預付費用和其他資產 |
( |
) | ||||||
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營業負債增加（減少）： |
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應付賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
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應計費用和其他負債 |
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用於經營活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
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來自投資活動的現金流： |
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購買財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
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收購無形資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
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用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
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現金和現金等價物的淨減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
IDEAL POWER INC
股東權益表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月內的三個月期間
（未經審計）
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額外 |
總計 |
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普通股 |
付費 |
國庫股 |
累積的 |
股東 |
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股份 |
金額 |
資本 |
股份 |
金額 |
赤字 |
公平 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
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行使期權 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
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為服務而發行的股票 |
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基於股票的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
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截至2022年3月31日的三個月的淨虧損 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
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截至2022年3月31日的餘額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
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基於股票的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
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截至2022年6月30日的三個月的淨虧損 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
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截至2022年6月30日的餘額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
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基於股票的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
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截至2022年9月30日的三個月的淨虧損 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
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截至2022年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
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截至2022年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
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限制性股票單位的歸屬 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
|
基於股票的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
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截至2023年3月31日的三個月的淨虧損 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
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截至2023年3月31日的餘額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票單位的歸屬 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
|
基於股票的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
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截至2023年6月30日的三個月淨虧損 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
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截至2023年6月30日的餘額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票單位的歸屬 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
|
基於股票的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
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截至2023年9月30日的三個月的淨虧損 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
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截至2023年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
Ideal Power Inc
財務報表附註
（未經審計）
注1 — 業務組織和描述
Ideal Power Inc.（“公司”）於 2007 年 5 月 17 日在德克薩斯州註冊成立，名為 Ideal Power Converters, Inc.。該公司於 2013 年 7 月 8 日更名為 Ideal Power Inc.，並於 2013 年 7 月 15 日在特拉華州重新註冊成立。該公司總部位於德克薩斯州奧斯汀，專注於其雙向雙極結TransiStor (B-TRAN™) 固態開關技術的進一步開發和商業化。
自成立以來，該公司主要通過出售普通股為其研發工作和運營提供資金。除其他外，該公司的持續運營取決於其通過未來收入、後續股票發行、發行認股權證、債務融資、共同開發協議、政府補助、出售或許可已開發知識產權或其他替代方案獲得充足資金來源的能力。
附註2 — 重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的未經審計的財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）10-Q表的規章制度編制的。因此，根據這些細則和條例，按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些資料和腳註披露已予精簡或省略。2022年12月31日的資產負債表源自公司2023年3月30日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表。
管理層認為，這些財務報表反映了公允列報所必需的所有正常經常性調整和其他調整。這些財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表一起閲讀。中期經營業績不一定代表整個財年或未來任何其他時期的經營業績。
每股淨虧損
根據會計準則編纂260，以很少或根本沒有現金對價即可發行的股票被視為已發行普通股，幷包含在每股基本淨虧損的計算中。因此，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，公司包括了預先融資的認股權證
在出現淨虧損的時期，攤薄後每股淨虧損的計算中不包括普通股等價物，因為它們會產生反攤薄作用。截至2023年9月30日和2022年9月30日，可能具有攤薄作用的已發行股票為
最近的會計公告
管理層認為，任何最近發佈但尚未生效的會計準則如果獲得通過，都不會對公司的財務報表產生重大影響。
附註3 — 無形資產
淨無形資產包括以下內容：
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9月30日 |
十二月三十一日 |
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2023 |
2022 |
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（未經審計） |
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專利 |
$ | $ | ||||||
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商標 |
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其他無形資產 |
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累計攤銷-專利 |
( |
) | ( |
) | ||||
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累計攤銷——其他無形資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| $ | $ | |||||||
截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司已資本化美元
攤銷費用為 $
注4 — 租賃
2021 年 3 月，該公司簽訂了一份租賃協議
為了計算公司財務報表中包含的使用權、資產和租賃負債，該公司估計其增量借款利率為
租賃項下未來的最低還款額如下：
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在截至12月31日的年度中， |
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2023（剩餘） |
$ | |||
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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租賃付款總額 |
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減去：估算利息 |
( |
) | ||
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租賃負債總額 |
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減去：租賃負債的當期部分 |
( |
) | ||
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長期租賃負債 |
$ |
截至2023年9月30日，剩餘的租賃期限為
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，租賃付款的運營現金流出總額為美元
附註5——承諾和意外開支
許可協議
2015年，該公司簽訂了許可協議，該協議將於2033年2月到期。根據協議，該公司擁有與半導體功率開關相關的獨家免版税許可，這增強了其知識產權組合。公司將支付 $
2023年4月，該公司修訂了2021年許可協議，該協議將於2034年2月到期。根據協議，該公司擁有與半導體驅動電路相關的獨家免版税許可，這增強了其知識產權組合。公司將支付 $
截至2023年9月30日和2022年12月31日，許可協議下未來付款的估計現值的另一項長期負債為美元
法律訴訟
在正常業務過程中，公司可能會不時受到訴訟。該公司目前不是任何法律訴訟的當事方。
賠償義務
公司高管的僱傭協議包括一項賠償條款，根據該條款，只要高管的行為是本着誠意採取的，是為了促進公司的業務，在高管的職責和權限範圍內，公司就應為其高管提供賠償和辯護，費用由公司承擔。
附註6 — 股權激勵計劃
2013年5月，公司通過了2013年股權激勵計劃（經修訂和重述，即 “計劃”），並根據該計劃預留普通股發行，該計劃最後一次修訂於2023年6月。本計劃由公司董事會薪酬委員會（“董事會”）管理。截至2023年9月30日，
公司的股票期權活動和相關信息摘要如下：
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加權 |
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加權 |
平均值 |
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平均值 |
剩餘的 |
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股票 |
運動 |
生活 |
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選項 |
價格 |
（以年為單位） |
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截至 2022 年 12 月 31 日已發行 |
$ | |||||||||||
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已授予 |
$ | |||||||||||
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截至2023年9月30日未付清 |
$ | |||||||||||
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可在 2023 年 9 月 30 日行使 |
$ | |||||||||||
公司的限制性股票單位（RSU）和績效股票單位（PSU）活動摘要如下：
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RSU |
PSU |
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截至 2022 年 12 月 31 日已發行 |
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已授予 |
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既得 |
( |
) | ||||||
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截至2023年9月30日未付清 |
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在截至2023年9月30日的九個月中，公司授予
截至 2023 年 9 月 30 日，有 $
附註7 — 認股權證
截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司已經
截至2023年9月30日，所有認股權證均可行使，儘管公司某些認股權證持有人持有的認股權證只能在該認股權證持有人當時實益擁有的普通股總數不超過的情況下才能行使
關於本報告中包含的前瞻性陳述和其他信息的特別説明
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條、《證券法》、經修訂的1934年《證券交易法》第21E條或《交易法》所指的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於有關我們未來財務業績、業務狀況和經營業績的陳述；我們未來的業務計劃以及尋求額外的政府資助和發展協議的聲明；我們對技術改進的期望，包括將客户反饋納入未來產品中；我們對B-TRAN™ 產品商業製造和產品開始銷售時機的期望；我們對B-TRAN™ 業績的預期以及預期績效與實際績效之間的一致性；我們對產品測試和認證的期望；以及我們對未來支出的預期。前瞻性陳述給出了我們當前對未來事件的預期或預測。你可以通過以下事實來識別這些陳述：它們與歷史或當前事實並不完全相關。通過在本報告中查找 “近似”、“相信”、“希望”、“期望”、“預期”、“估計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“會”、“應該”、“可能”、“可能” 或其他類似表達方式，你可以找到許多（但不是全部）陳述。特別是，這些陳述包括與未來行動、潛在產品、應用程序、客户、技術、預期產品的未來業績或業績、支出和財務業績有關的報表。這些前瞻性陳述受某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績與我們的歷史經驗以及我們目前的預期或預測存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果不同的因素包括但不限於：
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● |
我們的損失歷史； |
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● |
我們的創收能力； |
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● |
我們有限的運營歷史； |
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● |
我們技術市場的規模和增長； |
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● |
可能影響我們業務的監管動態； |
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● |
我們成功開發新產品的能力以及這些產品的預期性能； |
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● |
第三方顧問和服務提供商的表現，我們已經並將繼續依賴這些顧問和服務提供商來協助我們開發和商業化我們的B-TRAN™ 及相關的封裝和驅動電路； |
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● |
我們的 B-TRAN™ 以及當前和未來的 B-TRAN™ 產品的市場接受率和程度； |
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● |
第三方使用我們的 B-TRAN™ 重新設計、測試和認證其產品所需的時間； |
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● |
我們成功將 B-TRAN™ 技術商業化的能力； |
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● |
我們與半導體制造商以及與我們的B-TRAN™ 技術相關的其他公司建立戰略夥伴關係的能力； |
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● |
我們獲取、維護、捍衞和執行保護我們技術的知識產權的能力； |
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● |
我們在管理現金支出方面的努力取得了成功，尤其是在我們的B-TRAN™ 技術大規模商業化之前； |
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● |
總體經濟狀況和事件，包括通貨膨脹，以及它們可能對我們和我們的潛在合作伙伴和被許可方產生的影響； |
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● |
我們對全球供應鏈的依賴以及供應鏈中斷的影響； |
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● |
我們有能力在將來需要時獲得充足的資金； |
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● |
全球健康疫情對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響； |
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● |
我們在管理上述項目所涉及的風險方面取得的成功；以及 |
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● |
本報告中討論的其他因素。 |
前瞻性陳述基於管理層的信念和假設，自本報告發布之日起作出。除非適用法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改本報告中包含的任何前瞻性陳述。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。
除非另有説明或上下文另有要求，否則 “Ideal Power”、“我們”、“我們的” 和 “公司” 等術語指的是 Ideal Power Inc.
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告其他地方包含的財務報表和相關附註一起閲讀 10-Q 以及我們經審計的 2022 年財務報表和相關附註，包含在我們的年度表單報告中 截至12月的年度為10-K 2022 年 31 日。除了歷史信息外，此處和整個表格的討論和分析 10-Q 包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於某些因素，包括但不限於下述因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異 “風險因素”在部分中 I, 我們的表單年度報告第 1A 項 截至12月的年度為10-K 31, 2022.
概述
Ideal Power Inc. 位於德克薩斯州的奧斯汀。我們只專注於雙向雙極結 TransiStor (B-TRAN™) 固態開關技術的進一步開發和商業化。
迄今為止，運營資金主要來自出售普通股，我們已經為雙向電源開關開發創造了370萬美元的贈款收入和10萬美元的開發收入。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，收入分別為1,557美元和137,388美元，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，收入分別為10,675美元和186,661美元。截至2023年9月30日的三個月的收入與開發協議有關。截至2023年9月30日的九個月的收入與開發協議和政府補助金有關。截至2022年9月30日的三個月和九個月的收入與政府補助金有關。如果有的話，我們希望尋求額外的開發協議和政府補助，以進一步開發、改進和/或商業化我們的技術。我們正在將我們的 B-TRAN™ 技術商業化。
產品發佈
2023 年 1 月，我們推出了我們的第一款商用產品，即 SymCool™ 電源模塊。這種多晶片 B-TRAN™ 模塊旨在滿足固態斷路器 (SSCB) 市場對極低的傳導損耗需求。我們預計，SymCool™ 的初始銷售最早將於2023年底開始，具體取決於該初始產品的製造和商業銷售的最終日期。
2023 年 9 月，我們推出了第二款商用產品，即 SymCool™ IQ 智能功率模塊。SymCool™ IQ 建立在我們的 SymCool™ 功率模塊的雙向 B-TRAN™ 多芯片封裝設計之上，並增加了針對雙向操作進行了優化的集成智能驅動器。該產品面向多個市場，包括可再生能源、儲能、電動汽車充電和用於數據中心的 UPS 系統。我們預計該產品的首次銷售將於明年開始。
開發協議
在2022年第四季度，我們宣佈並開始了與全球排名前十的汽車製造商達成的產品開發協議的第一階段，該協議涉及定製的B-TRAN™ 功率模塊，用於該汽車製造商下一代電動汽車平臺中的電動汽車（EV）傳動系統逆變器。在該計劃的第一階段，我們向全球排名前十的汽車製造商提供了封裝的B-TRAN™ 設備、測試套件和技術數據，供他們進行評估。在2023年第三季度，我們確保並開始了該計劃的第二階段。在該計劃的第二階段，我們將與汽車製造商選擇的一家包裝公司合作，該公司將製造定製的B-TRAN™ 模塊。在第三階段，即該計劃下的最後開發階段，預計將根據汽車規範和標準對定製的B-TRAN™ 功率模塊進行測試和認證。基於 B-TRAN™ 的量產模塊的交付目標是 2025 年。在截至2023年9月30日的九個月中，我們記錄了本協議第一階段的所有收入。我們預計該計劃第二階段的收入將在未來一到兩個季度內創歷史新高。
測試和評估協議
自2021年年中以來，我們宣佈了與潛在客户的多項測試和評估協議，其中包括第二家全球十大汽車製造商、一家全球十大太陽能行業功率轉換解決方案提供商、兩家全球多元化電源管理市場領導者、一家一級汽車供應商和一家全球電力轉換供應商。這些公司以及我們測試和評估計劃的其他當前和未來參與者打算測試和評估用於其應用的B-TRAN™。我們希望將這些客户的反饋納入我們未來的商業產品中。我們於 2023 年 6 月開始向計劃參與者發貨 B-TRAN™ 客户。
運營結果
截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月的比較
收入。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，收入分別為1,557美元和10,675美元。截至2023年9月30日的三個月的收入包括開發收入（見上面的開發協議）。截至2022年9月30日的三個月的收入包括補助金收入。
截至2022年9月30日的三個月的撥款收入涉及與多元化技術公司（“DTI”）簽訂的120萬美元分包合同，供應B-TRAN™ 設備，這是美國海軍海洋系統司令部（“NAVSEA”）授予DTI的開發和演示支持B-TRAN™ 的高效直流固態斷路器（“SSCB”）的合同的一部分。我們在2023年第二季度完成了分包合同下的工作。
我們於 2023 年 1 月推出了我們的第一款商用產品，預計該產品的初始銷售最早將於 2023 年底開始，具體取決於該初始產品製造並可供商業銷售的最終日期。我們在2023年9月推出了第二款商用產品，預計該產品的首次銷售將於明年開始。我們還預計將尋求更多的開發協議，包括上文討論的開發協議的第三階段，以及未來可能帶來更多開發和/或撥款收入的政府融資機會。
收入成本。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，收入成本分別為2787美元和10,675美元。截至2023年9月30日的三個月的收入成本與開發協議的第一階段有關。截至2022年9月30日的三個月的收入成本與DTI的分包合同有關。對於與DTI簽訂的分包合同，補助金收入成本等於相關的補助金收入，因此沒有毛利。
毛利（虧損）。截至2023年9月30日的三個月，毛利（虧損）為總虧損1,230美元。截至2022年9月30日的三個月，毛利（虧損）為0美元。截至2023年9月30日的三個月中，總虧損與開發協議有關。在截至2022年9月30日的三個月中，我們沒有記錄到DTI分包合同的毛利潤，預計我們正在尋求或將來可能追求的政府補助也不會帶來毛利潤。
研究和開發費用。截至2023年9月30日的三個月中，研發費用從截至2022年9月30日的三個月的780,151美元增加了910,387美元，至1,690,538美元，增長了117％。增長是由於半導體制造成本增加552,721美元、股票薪酬支出增加284,871美元、工程服務（主要是設備封裝成本）增加71,379美元、人事成本60,671美元，部分被53,823美元的搜索和安置費下降以及其他B-TRAN™ 開發支出5,432美元所抵消。
在截至2023年9月30日的三個月中，較高的半導體制造成本包括在大批量生產鑄造廠運行晶圓，以及開始對第二家大批量生產鑄造廠進行資格認證。在截至2023年9月30日的三個月中，股票薪酬支出包括與2022年12月授予的績效股票單位相關的207,776美元，派生服務期為0.89年。
研發費用將受季度波動的影響，這主要是由於半導體制造的數量、規模和時間及其相關成本以及其他重大開發活動的時間和成本。
一般和管理費用。在截至2023年9月30日的三個月中，一般和管理費用從截至2022年9月30日的三個月的768,957美元增加了85,068美元，增長了11％，至854,025美元。增長是由於股票薪酬支出增加，達到93,470美元，投資者關係支出增加43,158美元，人事成本增加31,736美元，但部分被諮詢成本降低的69,550美元（與我們在截至2022年9月30日的三個月中的薪酬基準研究有關）和其他淨成本13,746美元所抵消。在截至2023年9月30日的三個月中，股票薪酬支出包括與2022年12月授予的績效股票單位相關的66,056美元，派生服務期為0.89年。
我們預計，與2023年第三季度相比，2023年第四季度的一般和管理費用（不包括股票薪酬）將相對持平。
銷售和營銷費用。截至2023年9月30日的三個月中，銷售和營銷費用從截至2022年9月30日的三個月的207,443美元增加了86,520美元，增長了42％，至293,963美元。增加的原因是人事成本增加57,131美元，商業合同的律師費增加13,970美元，股票薪酬支出增加13,772美元，其他淨支出為1,647美元。我們預計，與2023年第三季度相比，2023年第四季度的銷售和營銷費用將相對持平。
運營損失。出於上述原因，在截至2023年9月30日的三個月中，我們的運營虧損為2839,756美元，比截至2022年9月30日的三個月的運營虧損1,756,551美元高出62％。
利息收入，淨額由於利率上升對我們貨幣市場賬户的影響，截至2023年9月30日的三個月淨利息收入為99,275美元，而截至2022年9月30日的三個月淨利息收入為52,781美元。
淨虧損。出於上述原因，截至2023年9月30日的三個月，我們的淨虧損為2740,481美元，增長61％，而截至2022年9月30日的三個月淨虧損為1,703,770美元。
截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月的比較
收入。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，收入分別為137,388美元和186,661美元。截至2023年9月30日的九個月的收入包括10萬美元的開發收入和37,388美元的贈款收入。截至2022年9月30日的九個月的收入包括補助金收入。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的撥款收入主要與上文討論的與DTI簽訂的120萬美元分包合同有關。我們在2023年第二季度完成了該分包合同下的工作。在截至2022年9月30日的九個月中，補助金收入還包括與DTI簽訂的第二份分包合同相關的收入。2021年底，根據美國能源部第一階段小型企業創新研究撥款，我們與DTI簽訂了一份價值5萬美元的分包合同並開始工作，以開發B-TRAN™ 驅動的低損耗交流電SSCB。我們在2022年第一季度完成了該分包合同下的工作。
收入成本。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，收入成本分別為114,188美元和186,661美元。收入成本涉及截至2023年9月30日的九個月的開發協議和與DTI簽訂的NAVSEA分包合同，以及與DTI簽訂的截至2022年9月30日的九個月的分包合同。對於與DTI簽訂的分包合同，補助金收入成本等於相關的補助金收入，因此沒有毛利。
毛利。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，毛利分別為23,200美元和0美元。截至2023年9月30日的九個月中，毛利與開發協議有關。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們沒有記錄到DTI分包合同的毛利潤，預計我們正在尋求或將來可能追求的政府補助也不會帶來毛利潤。
研究和開發費用。截至2023年9月30日的九個月中，研發費用從截至2022年9月30日的九個月的2,337,081美元增加了2,000,173美元，增長了86％，至4,337,254美元。增長是由於股票薪酬支出增加至851,265美元，半導體制造成本增加674,098美元，人員成本增加286,767美元，工程服務（主要是設備封裝）增加258,812美元，其他B-TRAN™ 支出增加4,390美元，但被合同勞動力成本減少的75,159美元略微抵消。
在截至2023年9月30日的九個月中，較高的半導體制造成本包括在大批量生產鑄造廠運行晶圓，以及開始對第二家大批量生產鑄造廠進行資格認證。在截至2022年9月30日的九個月中，半導體制造成本僅包括開發代工廠產生的製造成本。在截至2023年9月30日的九個月中，股票薪酬支出包括與2022年12月授予的績效股票單位相關的623,329美元，衍生服務期為0.89年。
一般和管理費用。截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理費用從截至2022年9月30日的九個月的2,356,543美元增加了326,408美元，增幅14％，至2682,951美元。增長是由於股票薪酬支出增加271,083美元，人事成本增加138,027美元，但部分被諮詢成本降低的69,550美元（與我們在截至2022年9月30日的九個月中的薪酬基準研究有關）和其他淨成本13,152美元所抵消。在截至2023年9月30日的九個月中，股票薪酬支出包括與2022年12月授予的績效股票單位相關的198,168美元，衍生服務期為0.89年。
銷售和營銷費用。截至2023年9月30日的九個月中，銷售和營銷費用從截至2022年9月30日的九個月的660,024美元增加了210,165美元，至870,189美元，增長了32％。增長是由於人事成本增加129,303美元，搜索和安置費增加43,750美元，股票薪酬為40,733美元，但被其他淨支出減少的3621美元略微抵消。
運營損失。出於上述原因，在截至2023年9月30日的九個月中，我們的運營虧損為7,867,194美元，比截至2022年9月30日的九個月的5,353,648美元的運營虧損高出47％。
利息收入，淨額由於利率上升對我們貨幣市場賬户的影響，截至2023年9月30日的九個月中，淨利息收入為318,922美元，而截至2022年9月30日的九個月中，淨利息收入為55,243美元。
淨虧損。出於上述原因，截至2023年9月30日的九個月中，我們的淨虧損為7,548,272美元，增長42％，而截至2022年9月30日的九個月淨虧損為5,298,405美元。
流動性和資本資源
在截至2023年9月30日的九個月中，我們僅創造了開發和撥款收入。我們預計最早將於2023年底實現初始產品的銷售，具體取決於我們初始產品製造並可供商業銷售的最終日期。自成立以來，我們蒙受了損失。迄今為止，我們通過出售普通股為我們的業務提供了資金。
截至2023年9月30日，我們的現金及現金等價物為1,080萬美元。截至2023年9月30日，我們的淨營運資金為1,040萬美元。截至2023年9月30日，我們沒有未償債務。
我們認為，自提交這份10-Q表季度報告之日起，我們手頭的現金和現金等價物將足以滿足我們至少在未來十二個月內的持續流動性需求；但是，將來我們將需要額外的資金來全面實施我們的運營計劃，並且無法保證如果需要，我們將能夠以我們可以接受的條件或根本無法保證我們能夠獲得額外的債務或股權融資。儘管我們認為從長遠來看，我們有足夠的流動性來源，但我們的成功運營、全球經濟前景和市場的可持續增長步伐都可能影響我們的業務和流動性。
截至2023年9月30日的九個月中，經營活動導致現金流出5,178,734美元，這是由於該期間淨虧損7,548,272美元，部分被1,859,209美元的股票薪酬、193,900美元的折舊和攤銷以及316,429美元的有利資產負債表時機所抵消。
在截至2022年9月30日的九個月中，經營活動導致現金流出4,512,733美元，這是由於該期間淨虧損5,298,405美元，淨營運資金的變化為145,112美元，但被696,127美元的股票薪酬、100,100美元的服務發行股票以及134,557美元的折舊和攤銷所部分抵消。
隨着我們繼續將B-TRAN™ 技術商業化，我們預計，2023年第四季度運營活動的現金流出量將增加。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，投資活動分別導致現金流出406,035美元和206,879美元，用於收購無形資產和固定資產。
關鍵會計估計
在截至2023年9月30日的九個月中，管理層在截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中披露的關鍵會計估計沒有重大變化。
趨勢、事件和不確定性
截至2022年12月31日的財年，我們在10-K表年度報告中披露的趨勢、事件或不確定性沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
作為一家規模較小的申報公司，我們無需提供這些信息。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）包括但不限於控制和程序，旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。公司的披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保收集這些信息並酌情傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。截至2023年9月30日，公司在首席執行官（首席執行官）和首席財務官（首席財務和會計官）的監督和參與下（根據《交易法》第13a-15（b）條）對公司披露控制和程序的有效性進行了評估，得出的結論是，截至2023年9月30日，該公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。
對控制有效性的限制
控制系統，無論設計和操作多麼良好，都只能為控制系統的目標得到實現提供合理而非絕對的保證。此外，任何控制系統的設計都必須反映出存在資源限制這一事實，而且必須根據其成本考慮所有控制措施的好處。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都被發現。這些固有的侷限性包括這樣一個現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能是由於錯誤或錯誤而發生的。控制系統也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的勾結，或者通過管理層對控制的推翻來規避。任何控制系統的設計也部分基於對未來發生事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移，由於條件的變化或對政策或程序的遵守程度的下降，控制可能會變得不足。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，我們可能會不時受到訴訟。我們目前沒有參與任何法律訴訟。
第 1A 項。風險因素
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
沒有。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
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附錄 數字 |
文檔 |
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31.1* |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條和15d-14 (a) 對首席執行官進行認證 |
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31.2* |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條和15d-14 (a) 對首席財務官進行認證 |
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32.1** |
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的 18 U.S.C. 1350 認證 |
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101.INS* |
內聯 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 |
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101.SCH* |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL* |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF* |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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10.LAB* |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE* |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 |
封面交互式數據文件（嵌入在 Inline XBRL 文檔中幷包含在附錄 101 中） |
| * | 隨函提交 |
| ** | 隨函提供 |
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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日期為 2023 年 11 月 14 日 |
IDEAL POWER INC. |
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來自： |
//R. Daniel Bradar |
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丹尼爾·佈雷達博士 |
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首席執行官 |
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來自： |
//Timothy W. Burns |
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蒂莫西·W·伯恩斯 |
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首席財務官 |
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