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會員2022-12-310001649739US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:為銷售成員舉辦的已停止運營BAFN:全國住宅抵押貸款生產運營會員美國公認會計準則:住宅抵押貸款成員2023-09-300001649739US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:為銷售成員舉辦的已停止運營BAFN:全國住宅抵押貸款生產運營會員美國公認會計準則:住宅抵押貸款成員2023-09-300001649739US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:為銷售成員舉辦的已停止運營BAFN:全國住宅抵押貸款生產運營會員美國公認會計準則:住宅抵押貸款成員2022-12-310001649739US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:為銷售成員舉辦的已停止運營BAFN:全國住宅抵押貸款生產運營會員美國公認會計準則:住宅抵押貸款成員2022-12-310001649739US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住BAFN:無息存款會員2023-09-300001649739US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員BAFN:無息存款會員2023-09-300001649739US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住BAFN:無息存款會員2022-12-310001649739US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員BAFN:無息存款會員2022-12-310001649739US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP:計息存款會員2023-09-300001649739US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:計息存款會員2023-09-300001649739US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP:計息存款會員2022-12-310001649739US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:計息存款會員2022-12-310001649739BAFN:銀行儲蓄和貨幣市場存款會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-09-300001649739US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住BAFN:銀行儲蓄和貨幣市場存款會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-09-300001649739BAFN:銀行儲蓄和貨幣市場存款會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001649739US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住BAFN:銀行儲蓄和貨幣市場存款會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001649739BAFN:sbaloan 會員2023-06-300001649739BAFN:sbaloan 會員2022-06-300001649739BAFN:sbaloan 會員2021-12-310001649739BAFN:sbaloan 會員2023-07-012023-09-300001649739BAFN:sbaloan 會員2022-07-012022-09-300001649739BAFN:sbaloan 會員2022-09-300001649739US-GAAP:土地和土地改善成員2023-09-300001649739US-GAAP:土地和土地改善成員2022-12-310001649739US-GAAP:建築和建築改善成員2023-09-300001649739US-GAAP:建築和建築改善成員2022-12-310001649739US-GAAP:LeaseHoldiments 成員2023-09-300001649739US-GAAP:LeaseHoldiments 成員2022-12-310001649739BAFN:傢俱固定裝置和設備會員2023-09-300001649739BAFN:傢俱固定裝置和設備會員2022-12-310001649739US-GAAP:在建會員2023-09-300001649739US-GAAP:在建會員2022-12-310001649739US-GAAP:聯邦住房貸款銀行預付會員2023-09-300001649739US-GAAP:聯邦儲備銀行高級會員2023-09-300001649739US-GAAP:聯邦儲備銀行高級會員2022-12-310001649739US-GAAP:聯邦住房貸款銀行預付會員2022-12-310001649739美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:商業貸款成員US-GAAP:聯邦儲備銀行高級會員2023-09-300001649739美國公認會計準則:有擔保債務成員US-GAAP:聯邦儲備銀行高級會員2023-09-300001649739美國公認會計準則:次級債務成員BAFN:2021 年 6 月下屬債券成員2021-06-300001649739美國公認會計準則:次級債務成員BAFN:2021 年 6 月下屬債券成員2021-06-012021-06-300001649739BAFN:會員有保障的隔夜融資利率美國公認會計準則:次級債務成員BAFN:2021 年 6 月下屬債券成員2021-06-012021-06-300001649739US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員US-GAAP:Primerate 會員BAFN:攤銷Notepayable會員2023-01-012023-09-300001649739US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員BAFN:攤銷Notepayable會員2023-01-012023-09-300001649739BAFN:股票計劃成員2023-07-012023-09-300001649739BAFN:股票計劃成員2022-07-012022-09-300001649739BAFN:股票計劃成員2023-01-012023-09-300001649739BAFN:股票計劃成員2022-01-012022-09-300001649739US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001649739US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001649739US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-09-300001649739US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-09-300001649739US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-09-300001649739US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-09-300001649739US-GAAP:基於股份的支付安排非僱員會員US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-09-300001649739US-GAAP:員工股票會員2023-01-012023-09-300001649739US-GAAP:員工股票會員2022-01-012022-09-3000016497392021-01-012021-12-310001649739BAFN:員工持股計劃終止會員2023-01-012023-09-300001649739BAFN:員工持股計劃終止會員2023-09-300001649739BAFN:待售貸款會員US-GAAP:為銷售成員舉辦的已停止運營BAFN:全國住宅抵押貸款生產運營會員2023-07-012023-09-300001649739BAFN:待售貸款會員US-GAAP:為銷售成員舉辦的已停止運營BAFN:全國住宅抵押貸款生產運營會員2022-07-012022-09-300001649739US-GAAP:利率鎖定承諾成員US-GAAP:為銷售成員舉辦的已停止運營BAFN:全國住宅抵押貸款生產運營會員2023-07-012023-09-300001649739US-GAAP:利率鎖定承諾成員US-GAAP:為銷售成員舉辦的已停止運營BAFN:全國住宅抵押貸款生產運營會員2022-07-012022-09-300001649739US-GAAP:利率鎖定承諾成員US-GAAP:為銷售成員舉辦的已停止運營BAFN:全國住宅抵押貸款生產運營會員2023-01-012023-09-300001649739US-GAAP:利率鎖定承諾成員US-GAAP:為銷售成員舉辦的已停止運營BAFN:全國住宅抵押貸款生產運營會員2022-01-012022-09-300001649739美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:為銷售成員舉辦的已停止運營BAFN:全國住宅抵押貸款生產運營會員2023-07-012023-09-300001649739美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:為銷售成員舉辦的已停止運營BAFN:全國住宅抵押貸款生產運營會員2022-07-012022-09-300001649739美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:為銷售成員舉辦的已停止運營BAFN:全國住宅抵押貸款生產運營會員2023-01-012023-09-300001649739美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:為銷售成員舉辦的已停止運營BAFN:全國住宅抵押貸款生產運營會員2022-01-012022-09-300001649739US-GAAP:其他資產成員Bafn:BesteffortsForwardSales Contract 成員US-GAAP:為銷售成員舉辦的已停止運營BAFN:全國住宅抵押貸款生產運營會員2022-12-310001649739US-GAAP:未使用的信用額度會員2023-09-300001649739US-GAAP:未使用的信用額度會員2022-12-310001649739US-GAAP:備用信用證成員2023-09-300001649739US-GAAP:備用信用證成員2022-12-310001649739US-GAAP:無資金貸款承諾成員2023-01-012023-09-300001649739US-GAAP:員工股權會員2023-07-012023-09-300001649739US-GAAP:員工股權會員2022-07-012022-09-300001649739US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-09-300001649739US-GAAP:員工股權會員2022-01-012022-09-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
| 在截至的季度期間 2023年9月30日 |
o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
| 在過渡期內 到 |
委員會檔案編號 001-41068
BAYFIRST 金融公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | |
佛羅裏達 | 59-3665079 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
| |
中央大道 700 號 聖彼得堡, 佛羅裏達 | 33701 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(727) 440-6848
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | BAFN | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
| | |
|
|
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告(或註冊人必須提交此類報告的較短期限);以及(2)在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。是的 x沒有o |
用複選標記指明在過去的12個月內(或要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時期),註冊人是否以電子方式提交併張貼了根據S-T條例第405條(本章第232.405條)要求提交和發佈的所有交互式數據文件(如果有)。是的 x沒有o |
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。(選一個): |
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | o | | 加速過濾器 | o |
非加速過濾器 | x | | 規模較小的申報公司 | x |
| | | 新興成長型公司 | x |
| | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐ |
|
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第 12b-2 條)。是的o沒有☒ |
|
註冊人表現出色 4,110,650截至2023年11月6日的普通股。 |
BayFirst 金融公司
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分-財務信息 | 3 |
第 1 項。 | 財務報表 | 3 |
| 截至2023年9月30日(未經審計)和2022年12月31日的合併資產負債表 | 3 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併損益表(未經審計) | 5 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併綜合收益(虧損)(未經審計)報表 | 7 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併股東權益變動表(未經審計) | 8 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的合併現金流量表(未經審計) | 10 |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 12 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 42 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 66 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 67 |
| | |
第二部分-其他信息 | 68 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 68 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 68 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 68 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 69 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 69 |
第 5 項。 | 其他信息 | 69 |
第 6 項。 | 展品 | 70 |
簽名 | 71 |
首字母縮略詞和縮略語詞彙表
以下首字母縮略詞和縮寫可用於本10-Q表季度報告或我們在美國證券交易委員會提交的其他文件中。在閲讀此報告時,您可能會發現在回過頭來參考此頁面會很有幫助。
| | | | | |
ACL:信用損失備抵金 | FDIA:《聯邦存款保險法》 |
AFS:可供出售 | FDIC:聯邦存款保險公司 |
AIO:架構、基礎設施和運營 | FFIEC:聯邦金融機構審查委員會 |
ALCO:資產負債委員會 | FHLB:聯邦住房貸款銀行 |
ALL:貸款損失備抵金 | FNBB:第一國民銀行家銀行 |
AOCI:累計其他綜合收益 | FRB:聯邦儲備銀行 |
ASC:FASB 會計準則編纂 | FVO:公允價值期權 |
亞利桑那州立大學:FASB 會計準則更新 | GAAP:公認會計原則 |
BHCA:經修訂的1956年銀行控股公司法 | HFI:持有以供投資 |
BOLI:銀行自有人壽保險 | HTM:持有至到期 |
BSA:1970 年《銀行保密法》 | IRA:個人退休賬户 |
CAA:《合併撥款法》 | 《喬布斯法案》:2012年的《快速啟動我們的創業企業法》 |
CARES法案:冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法 | LGD:違約後虧損 |
CBLR:社區銀行槓桿比率 | LHFS:待售貸款 |
CDARS:存款證賬户註冊服務 | MMDA:貨幣市場存款賬户 |
CECL:當前的預期信貸損失 | 現在:提款順序可協商 |
首席執行官:首席執行官 | NSPP:不合格股票購買計劃 |
CET1:普通股第一級資本 | OCC:貨幣審計長辦公室 |
CFPB:消費者金融保護局 | OLC:官員貸款委員會 |
C&I:商業和工業 | 奧利奧:擁有的其他房地產 |
CIK:中央索引鍵 | OTTI:臨時減值以外的減值 |
COVID-19:2019 年冠狀病毒病 | PCAOB:上市公司會計監督委員會 |
DCLC:董事信貸和貸款委員會 | PD:違約概率 |
DEI:多元化、公平和包容性 | PPP:薪資保護計劃 |
多德-弗蘭克法案:2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法 | PPPLF:薪資保護計劃流動性基金 |
DRIP:股息再投資計劃 | QIB:合格機構買家 |
EGC:新興成長型公司 | ROU:使用權 |
每股收益:每股收益 | SBA:小型企業管理局 |
股票計劃:經修訂和重述的2017年股權激勵計劃 | SEC:美國證券交易委員會 |
ESG:環境、社會和治理 | SOFR:有擔保隔夜融資利率 |
ESOP:員工持股計劃 | 美國:美國 |
ESPP:員工股票購買計劃 | USDA:美國農業部 |
交易法:1934 年《證券交易法》 | USDA B&I:美國農業工商部 |
FASB:財務會計準則委員會 | WARM:加權平均剩餘壽命 |
FBCA:《佛羅裏達商業公司法》 | |
BAYFIRST 金融公司
合併資產負債表
(千美元,每股數據除外)
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
銀行的現金和應付款 | $ | 4,501 | | | $ | 3,649 | |
銀行的計息存款 | 108,052 | | | 62,397 | |
現金和現金等價物 | 112,553 | | | 66,046 | |
銀行定期存款 | 4,631 | | | 4,881 | |
可供出售的投資證券,按公允價值計算(攤銷成本:美元)44,569和 $47,374分別在2023年9月30日和2022年12月31日) | 39,683 | | | 42,349 | |
按攤餘成本持有至到期的投資證券,扣除信貸損失備抵額為美元19和 $0(公允價值:$2,282和 $4,755分別在2023年9月30日和2022年12月31日) | 2,482 | | | 5,002 | |
非有價股票證券 | 4,250 | | | 4,037 | |
| | | |
待售的政府擔保貸款 | 1,855 | | | — | |
以公允價值持有的用於投資的政府擔保貸款 | 84,178 | | | 27,078 | |
按攤餘成本持有的用於投資的貸款,扣除信貸損失備抵金美元13,365和 $9,046分別在2023年9月30日和2022年12月31日 | 780,904 | | | 692,528 | |
應計應收利息 | 6,907 | | | 4,452 | |
房舍和設備,淨額 | 37,992 | | | 35,440 | |
貸款還本付息權 | 14,216 | | | 10,906 | |
遞延所得税資產 | 414 | | | 980 | |
使用權經營租賃資產 | 2,594 | | | 3,177 | |
銀行自有的人壽保險 | 25,630 | | | 25,159 | |
其他資產 | 15,292 | | | 15,649 | |
來自已終止業務的資產 | 398 | | | 1,211 | |
總資產 | $ | 1,133,979 | | | $ | 938,895 | |
負債和股東權益 | | | |
負債: | | | |
無息存款 | $ | 98,008 | | | $ | 93,235 | |
計息交易賬户 | 267,404 | | | 202,656 | |
儲蓄和貨幣市場存款 | 350,110 | | | 363,053 | |
定期存款 | 302,274 | | | 136,126 | |
存款總額 | 1,017,796 | | | 795,070 | |
FRB 和 FHLB 借款 | — | | | 25,000 | |
次級債券 | 5,947 | | | 5,992 | |
應付票據 | 2,503 | | | 2,844 | |
| | | |
應計應付利息 | 632 | | | 704 | |
經營租賃負債 | 2,812 | | | 3,538 | |
| | | |
應計費用和其他負債 | 9,409 | | | 12,205 | |
來自已終止業務的負債 | 715 | | | 1,658 | |
負債總額 | 1,039,814 | | | 847,011 | |
目錄
BAYFIRST 金融公司
合併資產負債表(續)
(千美元,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (未經審計) | | |
股東權益: | | | |
優先股,A系列;無面值, 10,000授權股份, 6,395截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票;清算優先權總額為美元6,395 | 6,161 | | | 6,161 | |
優先股,B系列;無面值, 20,000授權股份, 3,210截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票;清算優先權總額為美元3,210 | 3,123 | | | 3,123 | |
優先股,C系列;無面值, 10,000授權股份, 1,835截至2023年9月30日已發行和流通的股票以及 不截至2022年12月31日已發行和流通的股票;清算優先權總額為美元1,8352023 年 9 月 30 日 | 1,835 | | | — | |
普通股和其他實收資本;無面值, 15,000,000授權股份, 4,110,650和 4,042,474分別於2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票 | 54,500 | | | 53,023 | |
累計其他綜合虧損,淨額 | (3,621) | | | (3,724) | |
未賺取的補償 | (1,242) | | | (178) | |
留存收益 | 33,409 | | | 33,479 | |
股東權益總額 | 94,165 | | | 91,884 | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,133,979 | | | $ | 938,895 | |
參見隨附的註釋。
目錄 | | |
BAYFIRST 金融公司 合併收益表(未經審計) (千美元,每股數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利息收入: | | | | | | | |
貸款,包括費用 | $ | 16,032 | | | $ | 10,650 | | | $ | 45,475 | | | $ | 24,812 | |
銀行和其他機構的計息存款 | 1,588 | | | 634 | | | 4,188 | | | 1,234 | |
利息收入總額 | 17,620 | | | 11,284 | | | 49,663 | | | 26,046 | |
利息支出: | | | | | | | |
存款 | 9,055 | | | 1,856 | | | 21,076 | | | 4,133 | |
借款 | 172 | | | 258 | | | 1,033 | | | 487 | |
利息支出總額 | 9,227 | | | 2,114 | | | 22,109 | | | 4,620 | |
淨利息收入 | 8,393 | | | 9,170 | | | 27,554 | | | 21,426 | |
信貸損失準備金 | 3,001 | | | 750 | | | 7,708 | | | (1,400) | |
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入 | 5,392 | | | 8,420 | | | 19,846 | | | 22,826 | |
非利息收入: | | | | | | | |
| | | | | | | |
貸款還本付息收入,淨額 | 760 | | | 620 | | | 2,149 | | | 1,508 | |
出售政府擔保貸款的收益,淨額 | 7,139 | | | 7,446 | | | 17,576 | | | 15,915 | |
服務費和費用 | 408 | | | 347 | | | 1,166 | | | 951 | |
政府擔保貸款公允價值收益 | 4,543 | | | 999 | | | 11,021 | | | 3,510 | |
其他非利息收入 | 1,829 | | | 392 | | | 3,152 | | | 1,262 | |
非利息收入總額 | 14,679 | | | 9,804 | | | 35,064 | | | 23,146 | |
非利息支出: | | | | | | | |
工資和福利 | 7,912 | | | 6,758 | | | 23,527 | | | 21,177 | |
獎金、佣金和激勵措施 | 1,406 | | | 883 | | | 3,515 | | | 1,833 | |
| | | | | | | |
佔用率和設備 | 1,262 | | | 1,070 | | | 3,608 | | | 3,010 | |
數據處理 | 1,526 | | | 1,247 | | | 4,189 | | | 3,486 | |
市場營銷和業務發展 | 929 | | | 662 | | | 2,696 | | | 2,100 | |
專業服務 | 816 | | | 956 | | | 2,587 | | | 3,089 | |
貸款發放和收款 | 1,981 | | | 1,068 | | | 4,697 | | | 2,486 | |
員工招聘和發展 | 543 | | | 518 | | | 1,667 | | | 1,653 | |
監管評估 | 284 | | | 110 | | | 615 | | | 299 | |
| | | | | | | |
其他非利息支出 | 768 | | | 886 | | | 2,140 | | | 2,586 | |
非利息支出總額 | 17,427 | | | 14,158 | | | 49,241 | | | 41,719 | |
所得税前持續經營的收入 | 2,644 | | | 4,066 | | | 5,669 | | | 4,253 | |
持續經營的所得税支出 | 674 | | | 983 | | | 1,415 | | | 888 | |
來自持續經營業務的淨收益 | 1,970 | | | 3,083 | | | 4,254 | | | 3,365 | |
| | | | | | | |
所得税前已終止業務的虧損 | (62) | | | (5,973) | | | (275) | | | (6,706) | |
已終止業務的所得税優惠 | (15) | | | (1,488) | | | (68) | | | (1,670) | |
已終止業務的淨虧損 | (47) | | | (4,485) | | | (207) | | | (5,036) | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | 1,923 | | | (1,402) | | | 4,047 | | | (1,671) | |
優先股分紅 | 208 | | | 208 | | | 624 | | | 624 | |
普通股股東可獲得的淨收益(可歸因於虧損) | $ | 1,715 | | | $ | (1,610) | | | $ | 3,423 | | | $ | (2,295) | |
| | | | | | | |
目錄
BAYFIRST 金融公司
合併損益表(未經審計)(續)
(千美元,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
普通股每股基本收益(虧損): | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.43 | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.89 | | | $ | 0.68 | |
已終止的業務 | (0.01) | | | (1.11) | | | (0.05) | | | (1.25) | |
普通股每股基本收益(虧損)總額 | $ | 0.42 | | | $ | (0.40) | | | $ | 0.84 | | | $ | (0.57) | |
| | | | | | | |
普通股每股攤薄收益(虧損): | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.42 | | | $ | 0.68 | | | $ | 0.88 | | | $ | 0.67 | |
已終止的業務 | (0.01) | | | (1.03) | | | (0.05) | | | (1.15) | |
每股普通股攤薄後收益(虧損)總額 | $ | 0.41 | | | $ | (0.35) | | | $ | 0.83 | | | $ | (0.48) | |
參見隨附的註釋。
目錄 | | |
BAYFIRST 金融公司 綜合收益(虧損)合併報表(未經審計) (千美元) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損) | $ | 1,923 | | | $ | (1,402) | | | $ | 4,047 | | | $ | (1,671) | |
可供出售的投資證券的未實現淨收益(虧損) | (516) | | | (1,628) | | | 139 | | | (4,530) | |
遞延所得税(支出)福利 | 134 | | | 422 | | | (36) | | | 1,170 | |
其他綜合收益(虧損),淨額 | (382) | | | (1,206) | | | 103 | | | (3,360) | |
綜合收益(虧損) | $ | 1,541 | | | $ | (2,608) | | | $ | 4,150 | | | $ | (5,031) | |
參見隨附的註釋。
目錄 | | |
BAYFIRST 金融公司 合併股東權益變動報表(未經審計) (千美元,每股數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 首選 股票,A系列 | | 首選 股票,B系列 | | 首選 股票,C系列 | | 普通股 和其他 實收資本 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | | | 已保留 收益 | | 總計 |
截至2022年7月1日的餘額 | | | | | | | $ | 6,161 | | | $ | 3,123 | | | $ | — | | | $ | 51,965 | | | $ | (2,574) | | | | | $ | 34,620 | | | $ | 93,295 | |
淨虧損 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (1,402) | | | (1,402) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在以下條件下發行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不合格股票購買計劃 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 211 | | | — | | | | | — | | | 211 | |
股息再投資計劃 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 84 | | | — | | | | | — | | | 84 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權,淨額 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | | | — | | | 7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票獎勵——普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税收影響後的限制性股票支出 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 66 | | | — | | | | | — | | | 66 | |
股票期權費用 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 114 | | | — | | | | | — | | | 114 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合虧損,淨額 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,206) | | | | | — | | | (1,206) | |
分紅申報日期: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (208) | | | (208) | |
普通股 ($)0.08每股) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (324) | | | (324) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | | | | | | $ | 6,161 | | | $ | 3,123 | | | $ | — | | | $ | 52,447 | | | $ | (3,780) | | | | | $ | 32,686 | | | $ | 90,637 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 | | | | | | | $ | 6,161 | | | $ | 3,123 | | | $ | — | | | $ | 52,998 | | | $ | (3,239) | | | | | $ | 32,022 | | | $ | 91,065 | |
淨收入 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 1,923 | | | 1,923 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在以下條件下發行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不合格股票購買計劃 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 21 | | | — | | | | | — | | | 21 | |
股息再投資計劃 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 75 | | | — | | | | | — | | | 75 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
回購普通股 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | | | — | | | (3) | |
行使股票期權,淨額 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (49) | | | — | | | | | — | | | (49) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股的發行,淨額 | | | | | | | — | | | — | | | 1,835 | | | — | | | — | | | | | — | | | 1,835 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票獎勵——普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税收影響後的限制性股票支出 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 191 | | | — | | | | | — | | | 191 | |
股票期權費用 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 25 | | | — | | | | | — | | | 25 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合虧損,淨額 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (382) | | | | | — | | | (382) | |
分紅申報日期: | | | | | | | | | | | — | | | | | | | | | | | |
優先股 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (208) | | | (208) | |
普通股 ($)0.08每股) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (328) | | | (328) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | | | | | | $ | 6,161 | | | $ | 3,123 | | | $ | 1,835 | | | $ | 53,258 | | | $ | (3,621) | | | | | $ | 33,409 | | | $ | 94,165 | |
參見隨附的註釋。
目錄 | | |
BAYFIRST 金融公司 合併股東權益變動報表(未經審計) (千美元,每股數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 首選 股票,A系列 | | 首選 股票,B系列 | | 首選 股票,C系列 | | 普通股 和其他 實收資本 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | | | 已保留 收益 | | 總計 |
2022 年 1 月 1 日的餘額 | | | | | | | $ | 6,161 | | | $ | 3,123 | | | $ | — | | | $ | 51,479 | | | $ | (420) | | | | | $ | 35,947 | | | $ | 96,290 | |
淨虧損 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (1,671) | | | (1,671) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在以下條件下發行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不合格股票購買計劃 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 232 | | | — | | | | | — | | | 232 | |
股息再投資計劃 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 167 | | | — | | | | | — | | | 167 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
回購普通股 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (49) | | | — | | | | | — | | | (49) | |
股票期權的行使,淨額 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | | | — | | | 12 | |
普通股發行量,淨額 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | | | — | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票獎勵——普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税收影響後的限制性股票支出 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 307 | | | — | | | | | — | | | 307 | |
股票期權費用 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 286 | | | — | | | | | — | | | 286 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合虧損,淨額 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,360) | | | | | — | | | (3,360) | |
分紅申報日期: | | | | | | | | | | | — | | | | | | | | | | | |
優先股 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (624) | | | (624) | |
普通股 ($)0.24每股) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (966) | | | (966) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | | | | | | $ | 6,161 | | | $ | 3,123 | | | $ | — | | | $ | 52,447 | | | $ | (3,780) | | | | | $ | 32,686 | | | $ | 90,637 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日的餘額 | | | | | | | $ | 6,161 | | | $ | 3,123 | | | $ | — | | | $ | 52,845 | | | $ | (3,724) | | | | | $ | 33,479 | | | $ | 91,884 | |
淨收入 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 4,047 | | | 4,047 | |
採用 ASC 326 的影響 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (2,508) | | | (2,508) | |
在以下條件下發行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不合格股票購買計劃 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 206 | | | — | | | | | — | | | 206 | |
股息再投資計劃 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 159 | | | — | | | | | — | | | 159 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股的發行,淨額 | | | | | | | — | | | — | | | 1,835 | | | — | | | — | | | | | — | | | 1,835 | |
回購普通股 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | | | — | | | (13) | |
行使股票期權,淨額 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (49) | | | — | | | | | — | | | (49) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未賺到的 ESOP 份額分配 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (329) | | | — | | | | | — | | | (329) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票獎勵——普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税收影響後的限制性股票支出 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 356 | | | — | | | | | — | | | 356 | |
股票期權費用 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 83 | | | — | | | | | — | | | 83 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益,淨額 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 103 | | | | | — | | | 103 | |
分紅申報日期: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (624) | | | (624) | |
普通股 ($)0.24每股) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (985) | | | (985) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | | | | | | $ | 6,161 | | | $ | 3,123 | | | $ | 1,835 | | | $ | 53,258 | | | $ | (3,621) | | | | | $ | 33,409 | | | $ | 94,165 | |
參見隨附的註釋。
目錄 | | |
BAYFIRST 金融公司 合併現金流量表(未經審計)(續) (千美元) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
來自持續經營業務的淨收益 | $ | 4,254 | | | $ | 3,365 | |
已終止業務的淨虧損 | (207) | | | (5,036) | |
淨收益(虧損) | 4,047 | | | (1,671) | |
為將淨收益(虧損)與經營活動產生的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
固定資產折舊 | 1,744 | | | 1,247 | |
淨證券溢價攤銷 | 69 | | | 40 | |
債務發行成本的攤銷 | 5 | | | 5 | |
所購貸款的溢價攤銷,淨額 | 182 | | | 81 | |
信貸損失準備金 | 7,708 | | | (1,400) | |
增加無擔保貸款的折扣 | (2,302) | | | (2,087) | |
遞延所得税支出(福利) | 1,361 | | | (313) | |
發放待售的政府擔保貸款 | (4,276) | | | (2,018) | |
出售待售的政府擔保貸款的收益 | 350,521 | | | 268,250 | |
出售政府擔保貸款的淨收益 | (17,576) | | | (15,915) | |
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持有的用於投資的政府擔保貸款按公允價值計算的公允價值變化 | (11,021) | | | (3,510) | |
貸款還本付息權的攤銷 | 3,080 | | | 2,216 | |
出售擁有的其他房地產的淨收益 | (355) | | | — | |
不合格股票購買計劃費用 | 20 | | | 78 | |
股票薪酬支出 | 439 | | | 515 | |
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銀行自有的人壽保險收入 | (471) | | | (457) | |
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以下方面的變化: | | | |
應計應收利息 | (2,455) | | | (257) | |
其他資產 | 883 | | | 227 | |
應計應付利息 | (72) | | | (90) | |
其他負債 | (3,856) | | | (873) | |
持續經營業務的經營活動提供的淨現金 | 327,882 | | | 249,104 | |
已終止業務的經營活動提供的(用於)的淨現金 | (337) | | | 34,333 | |
經營活動提供的淨現金 | 327,545 | | | 283,437 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買可供出售的投資證券 | — | | | (20,326) | |
可供出售的投資證券的本金支付 | 2,736 | | | 2,234 | |
購買持有至到期的投資證券 | — | | | (3,568) | |
持有至到期的投資證券的本金支付 | 1 | | | 62 | |
召集持有至到期的投資證券 | 2,500 | | | — | |
非有價股票證券的淨(買入)出售 | (213) | | | 296 | |
在銀行購買定期存款 | — | | | (2,500) | |
銀行定期存款的到期日 | 250 | | | — | |
| | | |
購買政府擔保貸款和消費貸款 | (106,413) | | | (50,689) | |
貸款(發放)和付款,淨額 | (373,529) | | | (298,083) | |
購買房舍和設備 | (6,199) | | | (4,935) | |
出售擁有的其他房地產的收益 | 2,314 | | | — | |
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用於投資活動的淨現金 | (478,553) | | | (377,509) | |
目錄 | | |
BAYFIRST 金融公司 合併現金流量表(未經審計)(續) (千美元) |
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| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
來自融資活動的現金流: | | | |
存款淨變動 | 222,726 | | | 64,051 | |
短期借款淨增加(減少) | (25,000) | | | 28,000 | |
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應付票據的付款 | (341) | | | (341) | |
PPP 流動性機制借款的淨還款額 | — | | | (69,654) | |
發行優先股的收益,淨額 | 1,835 | | | — | |
償還次級債務 | (50) | | | — | |
為福利計劃發行普通股的收益,淨額 | 296 | | | 424 | |
普通股回購-贖回股票 | (13) | | | (49) | |
| | | |
未賺取的 ESOP 股票 | (329) | | | — | |
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普通股支付的股息 | (985) | | | (966) | |
優先股的股息支付 | (624) | | | (624) | |
融資活動提供的淨現金 | 197,515 | | | 20,841 | |
現金和現金等價物的淨變化 | 46,507 | | | (73,231) | |
現金和現金等價物,期初 | 66,046 | | | 109,727 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 112,553 | | | $ | 36,496 | |
補充現金流信息 | | | |
支付的利息 | $ | 22,181 | | | $ | 4,710 | |
繳納的所得税 | 2 | | | 169 | |
補充非現金披露 | | | |
採用ASC 326對扣除税款後的留存收益的影響 | (2,508) | | | — | |
扣除税收影響後,可供出售的投資證券未實現持有虧損的淨變化 | 103 | | | (3,360) | |
將可供出售的債務證券轉讓給按公允價值持有至到期證券 | — | | | 1,500 | |
將持有的用於投資的政府擔保貸款轉為待售貸款 | 336,914 | | | 255,171 | |
將持有的投資貸款轉讓給奧利奧 | — | | | 53 | |
將場所和設備移交給奧利奧 | (1,903) | | | — | |
使用權、資產和經營租賃負債的承認 | — | | | 627 | |
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參見隨附的註釋。
目錄
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BAYFIRST 金融公司 合併財務報表附註 (千美元,每股數據除外) |
註釋 1- 列報基礎
隨附的未經審計的合併財務報表包括BayFirst Financial Corp. 及其全資子公司BayFirst National Bank,統稱為 “公司”。
這些未經審計的合併財務報表是根據金融服務行業中期財務信息所遵循的美國公認會計原則和S-X條例第8條編制的。因此,它們不包括完整財務報表所需的所有信息或附註。截至2022年12月31日的合併資產負債表來自BayFirst Financial Corp. 同期經審計的合併財務報表。
該公司目前運營 一業務板塊。2022年第三季度,該公司終止了該銀行的全國住宅抵押貸款部門。該分部的業務被列為已終止業務。
管理層認為,所有調整,包括正常項目和經常項目,都已列入公允列報過渡期合併財務報表。在合併中,所有重要的公司間賬户和交易均已刪除。以往各期報告的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。這些重新分類對先前報告的淨收益、股東權益或現金流沒有實質性影響。
截至2023年9月30日的九個月期間的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。這些報表應與截至2022年12月31日止年度的合併財務報表及其附註一起閲讀。
公司在10-K表上提交的年度報告中,截至2022年12月31日止年度的合併財務報表附註1中描述了公司的重要會計政策,以及會計政策的變更,如下所述。出於中期報告的目的,公司遵循相同的基本會計政策,並將每個中期視為年度期間不可分割的一部分。
估算值的使用: 為了根據公認會計原則編制財務報表,管理層根據現有信息做出估算和假設。這些估計和假設影響財務報表中報告的金額和所提供的披露,實際結果可能有所不同。最重要的估計與ACL、政府擔保貸款還本付息權和政府擔保貸款的公允價值有關。
新興成長型公司地位:根據喬布斯法案的定義,預計該公司將在2026年12月31日之前保持為 “新興成長型公司”。《喬布斯法》第107條規定,新興成長型公司在遵守新的或修訂的會計準則時,可以利用延長的過渡期。換句話説,新興成長型公司可以將某些會計準則的採用推遲到這些準則適用於私營公司之後。公司選擇利用這一延長的過渡期,這意味着只要公司仍是一家新興成長型公司,這些財務報表以及他們將來提交的財務報表都將受到普遍適用於私營公司的所有新的或修訂的會計準則的約束。
突發事件: 由於其活動的性質,公司及其子公司有時會參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟,其中一些訴訟截至2023年9月30日尚未解決。儘管目前尚無法確定截至2023年9月30日所有未決索賠和訴訟的最終結果,但管理層認為,這些問題一旦得到解決,不會對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
採用新會計準則:
2023年1月1日,公司通過了亞利桑那州立大學第2016-13號 “金融工具——信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量”(“ASU 2016-13”)及其修正案,該修正案用CECL方法取代了過去標準中的發生損失減值方法,並要求考慮更廣泛的信息來確定信用損失估算。根據CECL方法對預期損失的衡量適用於以攤餘成本計量的金融資產,以及在報告日被視為資產負債表外信貸風險敞口的無資金承諾。該衡量標準基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測,需要加強與估算信貸損失時使用的重大估計和判斷以及組織投資組合的信貸質量和承保標準相關的披露。此外,亞利桑那州立大學2016-13年度修訂了可供出售債務的信貸損失核算
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BAYFIRST 金融公司 合併財務報表附註 (以千美元計,每股數據除外)(未經審計) |
有信用惡化的證券和購買的金融資產。其中一項變化是要求將信貸損失作為備抵列報,而不是作為減記管理層不打算出售的可供出售債務證券列報。
公司對所有以攤餘成本和資產負債表外信貸風險敞口計量的金融資產採用了ASC 326,使用了修改後的追溯法。自2023年1月1日起及之後的報告期的業績根據ASC 326列報,而前一期金額繼續按照先前適用的GAAP進行報告。該公司的留存收益減少了美元2,508,扣除税款,包括一美元3,107貸款和美元ACL的税前增長18對於加上美元的 HTM 證券213截至2023年1月1日,無準備金承付款的税前準備金增加,以反映採用ASC 326的累積效應。
下表總結了 2023 年 1 月 1 日採用的税前影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月1日 | | 2022年12月31日 | | |
信用損失備抵金 | 正如下文報道的那樣 | | ASC 326 之前的版本 | | 的影響 |
| ASC 326 | | 收養 | | ASC 326 收養 |
資產 | | | | | |
投資證券 HTM-公司債券 | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 18 | |
HFI 貸款,按攤餘成本計算 | | | | | |
房地產-住宅 | 2,210 | | | 731 | | | 1,479 | |
房地產-商業 | 1,569 | | | 956 | | | 613 | |
房地產-建築和土地 | 309 | | | 28 | | | 281 | |
商業和工業 | 7,298 | | | 6,182 | | | 1,116 | |
消費者和其他 | 767 | | | 1,090 | | | (323) | |
未分配 | — | | | 59 | | | (59) | |
HFI 貸款,按攤餘成本計算的總額 | 12,153 | | | 9,046 | | | 3,107 | |
負債 | | | | | |
無準備金承付款的信用損失備抵金 | 724 | | | 511 | | | 213 | |
總計 | $ | 12,877 | | | $ | 9,557 | | | $ | 3,320 | |
ASU 2022-02,“金融工具——信用損失(主題326)”(“ASU 2022-02”)取消了有關陷入困境的債務重組的指導方針,並要求各實體評估所有貸款修改,以確定它們是否會帶來新的貸款或現有貸款的延續。ASU 2022-02還要求各實體按貸款發放年份披露當期扣除總額。本更新中的修正於2023年1月1日對公司生效,適用於所有過渡期和年度期間。本更新中各項條款的通過是前瞻性的,因此對調整向遇到財務困難的借款人提供的貸款進行了更多披露,並對貸款扣款進行了分門別類的披露。另請參閲 附註5 — 信貸損失備抵金以進一步披露向遇到財務困難的借款人提供的貸款的變動,以及按發放年份和應收融資類別分列的當期融資應收賬款的扣除總額。
信用損失備抵——投資證券:
持有至到期證券的ACL是根據ASC 326確定的反資產估值,根據管理層對預計收取的淨額進行評估,該估值在資產負債表日從證券的攤餘成本基礎中扣除。對於具有相似風險特徵的證券,該備抵額是使用歷史信用損失信息,根據當前狀況和合理和可支持的預測進行調整,對風險特徵相似的證券進行彙總計量的。被確定為無法收回的證券將從補貼中註銷。
對於處於未實現虧損狀況(“證券受損”)的可供出售證券,我們會評估是否 1) 我們打算出售證券,或 (2) 在收回攤銷成本基礎之前,我們很可能會被要求出售證券。在上述任何一種情況下,證券的攤餘成本都通過向先前確認的補貼或收益(如適用)扣除以公允價值減記為公允價值。對於不符合這些條件的減值證券,我們會評估公允價值的下降是信貸損失還是其他因素造成的。該評估認為,
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BAYFIRST 金融公司 合併財務報表附註 (以千美元計,每股數據除外)(未經審計) |
除其他外:1)公允價值在多大程度上低於攤銷成本,2)發行人的財務狀況和短期前景,3)評級機構對證券評級的任何變化,以及4)我們在足以實現公允價值預期回升的時間內保留投資的意圖和能力。如果預計收取的現金流的現值小於攤銷成本基礎,則存在信用損失,並記錄信用損失部分的ACL。未通過ACL記錄的非信貸相關因素造成的任何減值均計入其他綜合收益(虧損)。用於確定預期現金流現值的貼現率基於購買當日證券所隱含的有效利率。
投資證券 HTM 的 ACL 是一種反資產估值,從投資證券 HTM 的賬面金額中扣除,以表示預計將收取的淨金額。當投資證券HTM被視為無法收回時,將從ACL中扣除。對ACL的調整在我們的合併損益表中列報,以備抵信貸損失。我們按主要證券類型集體衡量證券HTM的預期信用損失,每種證券類型具有相似的風險特徵,並考慮根據當前狀況以及合理和可支持的預測進行調整的歷史信用損失信息。就美國政府贊助的機構和抵押貸款支持證券而言,所有這些投資證券均由美國政府贊助的實體發行,並有隱含或明確的政府擔保;因此,沒有記錄這些投資證券的ACL。關於公司債券HTM,我們根據未評級的投資證券的公司規模和行業,考慮發行人的債券評級或類似投資證券的平均預期違約頻率。與評級與我們投資組合中的證券相似的投資證券相關的歷史虧損率微不足道。
應計應收利息不包括在持有至到期證券和可供出售證券的攤餘成本和公允價值中,幷包含在合併資產負債表的應計應收利息中。當本金或利息的合同逾期超過九十天時,或者管理層預計不會全額支付本金和利息時,投資證券將處於非應計狀態。我們不記錄投資證券應計應收利息的ACL,因為當投資處於非應計狀態時,這些金額會被註銷。在合併財務報表中列報的任何時期內都沒有非應計投資證券。
信貸損失備抵——為投資而持有的貸款和無準備金的承付款:
ACL 是一個估值賬户,從貸款的攤餘成本基礎中扣除,以表示預計收取的淨金額。ACL不包括在公允價值期權下持有的待售貸款和計入公允價值期權的貸款。當管理層認為貸款餘額無法收回時,將從ACL中扣除貸款。
公司的貸款ACL是使用來自內部和外部來源的相關信息估算的,這些信息與過去的事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關。公司的歷史信用損失經驗為估計預期的信貸損失提供了依據。管理層會根據當前風險特徵(例如投資組合風險等級、拖欠水平或投資組合的差異)以及環境條件的變化(例如失業率的變化)調整歷史損失信息。無準備金貸款承諾的ACL基於根據歷史利用經驗、預期損失嚴重程度和為集合融資貸款確定的損失率對提取這些承諾的概率的估計。關於無準備金承付款的ACL是包含在其他負債中的負債賬户。管理層每季度對這些津貼進行估算。
當投資組合中存在相似的風險特徵時,ACL是在合併的基礎上進行衡量的。該公司已根據具有相似信用風險特徵的貸款池確定了投資組合細分市場,這些細分市場通常符合聯邦監管報告守則,並單獨考慮政府擔保貸款。ACL模型使用PD/LGD方法來衡量政府擔保貸款的預期信貸損失,並使用WARM方法來衡量剩餘貸款的預期信貸損失。PD/LGD 方法利用預估的 PD、LGD 和個人違約貸款水平來估算損失。WARM模型利用歷史損失信息,考慮池層面的預期損失。部分政府擔保貸款有政府對信貸損失的擔保,因此,這些貸款餘額沒有記錄任何ACL。為了量化貸款組合中其他趨勢和變化的信用風險影響,公司對建模的估計損失方法進行了定性調整。這些定性調整包括:貸款政策、程序和戰略的變化;投資組合性質和數量的變化;工作人員經驗;分類貸款、拖欠貸款和非應計貸款數量和趨勢的變化;集中風險;基礎抵押品價值的趨勢;競爭、法律、監管等外部因素;貸款審查系統質量的變化;以及經濟狀況。此外,該公司利用聯邦公開市場委員會對全國GDP變化和全國失業率的中位數預測的數據,使用合理且可支持的預測。
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BAYFIRST 金融公司 合併財務報表附註 (以千美元計,每股數據除外)(未經審計) |
不具有共同風險特徵的貸款將根據個人情況進行評估,不包括在合併評估之外。這通常發生在根據當前的信息和事件,公司可能無法根據最初簽訂的或經過合理修改的貸款協議條款收取所有到期的利息和本金付款時。
對個人評估的貸款進行減值評估,並分配一部分備抵額,以便使用原始貸款協議中隱含的利率,按預計未來現金流的現值淨額報告貸款,如果預計僅通過抵押品還款,則按抵押品的公允價值報告貸款。
預期的信貸損失是在貸款的合同期限內估算的,並酌情根據預期的預付款進行調整。合同條款不包括預期的延期、續訂和修改,除非管理層在報告日合理地預期將與個人借款人一起執行修改,或者公司在報告日將延期或續訂選項包含在合同中。
貸款的逾期狀態是根據合同條款確定的。商業和住宅貸款處於非應計狀態,如果拖欠90天或有證據表明借款人按要求還款的能力受到損害,則停止計息。 其他消費和個人貸款繼續累計利息,通常不遲於到期日後的120天內扣除。
停止應計利息時,所有未付的應計利息將被沖銷,除非美國農業部為迄今為止應計的全部或部分利息提供擔保,在這種情況下,擔保金額不會被沖銷。管理層已選擇會計政策,將貸款的應計應收利息排除在信貸損失估算之外。
確定ACL的適當級別本質上涉及高度的主觀性,要求公司對當前的信用風險和未來趨勢做出重大估計,所有這些都可能發生重大變化。儘管管理層認為評估ACL適當級別的現有流程是可靠的,但此類政策和程序存在侷限性,包括管理層風險分析中的判斷錯誤,可能無法防止將來出現意外損失。此外,由於ACL水平的變化將取決於宏觀經濟預測和狀況、貸款組合量和信貸質量等因素,因此CECL方法可能會使我們的ACL水平在每個季度之間產生更大的波動。這些因素可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
優先股發行:
2023 年 9 月 30 日,公司發行了 1,835的股份 11.0% 通過私募發行的C系列累計可轉換優先股。這些股票沒有面值,清算優先權為美元1每股加上等於截至該分配款全額支付之日所有累計股息(無論是否申報但不計利息)的金額。優先股發行的總收益為美元1,835至2023年9月30日,這將用於支付運營費用或向BayFirst國民銀行出資以支持其增長和運營。另外一個 1,995股票和 1,760股票分別於2023年10月18日和2023年10月31日發行。目前優先股發行的總收益總額為美元5,590.
C系列優先股股東有權獲得季度現金分紅 11每年百分比(除非公司在股票發行十週年之前尚未贖回股票,在這種情況下,利率可能會提高至 12%)。C系列優先股的持有人有權將此類股票轉換為普通股,其轉換值等於以下商數:(i)美元1清算優先權;除以 (ii) 根據公司財務報表計算得出的截至持有人行使轉換權之日之前的日曆季度最後一天的每股普通股有形賬面價值;但是,前提是該有形賬面價值應進行調整,以反映下一個季度末在該季度末的下一個季度末的情況。
在任何C系列優先股發行十週年之際,公司必須贖回此類股票;但是,如果公司沒有足夠的資金支付贖回價款,或者法律或其他方面禁止公司贖回股份,則公司沒有這種義務。公司可以在C系列優先股發行三週年後的任何時間贖回已發行股票的任何部分。無論哪種情況,兑換價格都將為 $1每股加上等於截至該分配付款之日所有累計股息(無論是否已賺取或申報但不計利息)的金額。
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注意事項 2 — 已終止的業務
在2022年第三季度,該公司停止了該銀行在全國範圍內的住宅抵押貸款生產業務。該決定基於許多戰略優先事項和其他因素,包括抵押貸款額的急劇下降以及未來時期抵押貸款前景的不確定性。由於這些行動,該公司將住宅抵押貸款部門的業務歸類為根據ASC 205-20已終止的業務。合併資產負債表、合併損益表和合並現金流量表列報了本期和往期已終止的業務。
以下是截至2023年9月30日和2022年12月31日住宅抵押貸款部門已終止業務的資產負債摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
按公允價值持有的待售貸款 | $ | — | | | $ | 449 | |
| | | |
貸款還本付息權 | — | | | 201 | |
| | | |
使用權運營租賃資產 | 398 | | | 559 | |
應計應收利息 | — | | | 2 | |
| | | |
總資產 | $ | 398 | | | $ | 1,211 | |
負債 | | | |
經營租賃責任 | $ | 715 | | | $ | 1,189 | |
| | | |
其他負債 | — | | | 469 | |
負債總額 | $ | 715 | | | $ | 1,658 | |
以下是住宅抵押貸款部門截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中已終止業務的經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利息收入 | $ | — | | | $ | 862 | | | $ | 1 | | | $ | 2,466 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非利息收入 | — | | | 7,116 | | | (2) | | | 30,540 | |
淨收入總額 | — | | | 7,978 | | | (1) | | | 33,006 | |
非利息支出 | 62 | | | 13,951 | | | 274 | | | 39,712 | |
所得税前已終止業務的虧損 | (62) | | | (5,973) | | | (275) | | | (6,706) | |
所得税優惠 | (15) | | | (1,488) | | | (68) | | | (1,670) | |
已終止業務的淨虧損 | $ | (47) | | | $ | (4,485) | | | $ | (207) | | | $ | (5,036) | |
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注意事項 3 — 投資證券
截至2023年9月30日和2022年12月31日可供出售的投資證券和持有至2023年9月30日到期的投資證券的攤銷成本、未實現損益總額和估計公允價值,以及持有至2023年9月30日到期的投資證券的ACL彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公平 價值 |
可供出售的投資證券: | | | | | | | |
資產支持證券 | $ | 8,597 | | | $ | 1 | | | $ | (71) | | | $ | 8,527 | |
抵押貸款支持證券: | | | | | | | |
美國政府贊助的企業 | 3,909 | | | — | | | (807) | | | 3,102 | |
抵押貸款債務: | | | | | | | |
美國政府贊助的企業 | 20,730 | | | — | | | (4,011) | | | 16,719 | |
公司債券 | 11,333 | | | 11 | | | (9) | | | 11,335 | |
可供出售的投資證券總數 | $ | 44,569 | | | $ | 12 | | | $ | (4,898) | | | $ | 39,683 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公平 價值 | | ACL |
持有至到期的投資證券: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券: | | | | | | | | | |
美國政府贊助的企業 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
公司債券 | 2,500 | | | — | | | (219) | | | 2,281 | | | 19 | |
持有至到期的投資證券總額 | $ | 2,501 | | | $ | — | | | $ | (219) | | | $ | 2,282 | | | $ | 19 | |
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BAYFIRST 金融公司 合併財務報表附註 (千美元,每股數據除外) |
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2022年12月31日 | 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公平 價值 |
可供出售的投資證券: | | | | | | | |
資產支持證券 | $ | 9,873 | | | $ | — | | | $ | (268) | | | $ | 9,605 | |
抵押貸款支持證券: | | | | | | | |
美國政府贊助的企業 | 4,133 | | | — | | | (693) | | | 3,440 | |
抵押貸款債務: | | | | | | | |
美國政府贊助的企業 | 22,031 | | | — | | | (3,811) | | | 18,220 | |
公司債券 | 11,337 | | | — | | | (253) | | | 11,084 | |
可供出售的投資證券總數 | $ | 47,374 | | | $ | — | | | $ | (5,025) | | | $ | 42,349 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公平 價值 |
持有至到期的投資證券: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券: | | | | | | | | | | | |
美國政府贊助的企業 | | | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
公司債券 | | | | | 5,000 | | | — | | | (247) | | | 4,753 | |
持有至到期的投資證券總額 | | | | | $ | 5,002 | | | $ | — | | | $ | (247) | | | $ | 4,755 | |
截至目前投資證券的攤餘成本和公允價值 2023年9月30日 按合同到期日顯示在下表中。如果借款人有權催繳或預付債務,有或沒有催繳或預付罰款,則實際時機可能與合同到期日有所不同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | 持有至到期 |
| 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
| | | | | | | |
一到五年 | $ | 11,333 | | | $ | 11,335 | | $ | 1,500 | | | $ | 1,384 |
五到十年 | — | | | — | | 1,000 | | | 897 |
超過十年 | 33,236 | | | 28,348 | | 1 | | | 1 |
總計 | $ | 44,569 | | | $ | 39,683 | | $ | 2,501 | | | $ | 2,282 |
截至2023年9月30日,無需為投資證券AFS提供ACL。證券應計應收利息AFS不包括在信貸損失估算範圍內,幷包含在合併資產負債表的應計應收利息中。
截至2023年9月30日,沒有與HTM證券相關的逾期本金和利息支付。ACL 為 $19在公司債券 HTM 上,基於對評級相似的證券應用長期歷史信用損失率。
下表顯示了截至2023年9月30日的三個月和九個月中按主要證券類型劃分的投資證券HTMACL中的活動:
目錄 | | |
BAYFIRST 金融公司 合併財務報表附註 (千美元,每股數據除外) |
| | | | | | | | | | | |
| 在已結束的三個月中 | | 在結束的九個月裏 |
公司債券 | 2023年9月30日 |
期初餘額 | $ | 19 | | | $ | — | |
採用 ASC 326 的影響 | — | | | 18 | |
信貸損失準備金 | — | | | 1 | |
投資證券扣除/追回 | — | | | — | |
投資證券回收率 | — | | | — | |
期末餘額 | $ | 19 | | | $ | 19 | |
下表彙總了未實現虧損的投資證券 2023年9月30日按證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長短彙總:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於 12 個月 | | 12 個月或更長時間 | | 總計 | | |
2023年9月30日 | 公允價值 | | 未實現的虧損 | | 公允價值 | | 未實現的虧損 | | 公允價值 | | 未實現的虧損 | | 證券數量 |
可供出售的投資證券: | | | | | | | | | | | | | |
資產支持證券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,500 | | | $ | (71) | | | $ | 6,500 | | | $ | (71) | | | 2 |
抵押貸款支持證券: | | | | | | | | | | | | | |
美國政府贊助的企業 | — | | | — | | | 3,102 | | | (807) | | | 3,102 | | | (807) | | | 2 |
抵押貸款債務: | | | | | | | | | | | | | |
美國政府贊助的企業 | — | | | — | | | 16,719 | | | (4,011) | | | 16,719 | | | (4,011) | | | 7 |
公司債券 | 5,007 | | | (9) | | | — | | | — | | | 5,007 | | | (9) | | | 2 |
可供出售的投資證券總數 | $ | 5,007 | | | $ | (9) | | | $ | 26,321 | | | $ | (4,889) | | | $ | 31,328 | | | $ | (4,898) | | | 13 |
| | | | | | | | | | | | | |
持有至到期的投資證券: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
公司債券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,781 | | | $ | (219) | | | $ | 1,781 | | | $ | (219) | | | 2 |
持有至到期的投資證券總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,781 | | | $ | (219) | | | $ | 1,781 | | | $ | (219) | | | 2 |
目錄 | | |
BAYFIRST 金融公司 合併財務報表附註 (千美元,每股數據除外) |
下表彙總了未實現虧損的投資證券 2022年12月31日按證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長短彙總:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於 12 個月 | | 12 個月或更長時間 | | 總計 | | |
2022年12月31日 | 公允價值 | | 未實現的虧損 | | 公允價值 | | 未實現的虧損 | | 公允價值 | | 未實現的虧損 | | 證券數量 |
可供出售的投資證券: | | | | | | | | | | | | | |
資產支持證券 | $ | 2,156 | | | $ | (103) | | | $ | 7,449 | | | $ | (165) | | | $ | 9,605 | | | $ | (268) | | | 3 |
抵押貸款支持證券: | | | | | | | | | | | | | |
美國政府贊助的企業 | — | | | — | | | 3,440 | | | (693) | | | 3,440 | | | (693) | | | 2 |
抵押貸款債務: | | | | | | | | | | | | | |
美國政府贊助的企業 | 4,188 | | | (383) | | | 14,103 | | | (3,428) | | | 18,291 | | | (3,811) | | | 7 |
公司債券 | 11,085 | | | (253) | | | — | | | — | | | 11,085 | | | (253) | | | 5 |
可供出售的投資證券總數 | $ | 17,429 | | | $ | (739) | | | $ | 24,992 | | | $ | (4,286) | | | $ | 42,421 | | | $ | (5,025) | | | 17 |
| | | | | | | | | | | | | |
持有至到期的投資證券: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
公司債券 | $ | 4,982 | | | $ | (247) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,982 | | | $ | (247) | | | 4 |
持有至到期的投資證券總額 | $ | 4,982 | | | $ | (247) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,982 | | | $ | (247) | | | 4 |
截至2023年9月30日或2022年12月31日,沒有投資證券被質押,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中或截至2022年12月31日的年度中,也沒有出售投資證券。
注意事項 4 — 貸款
截至2023年9月30日和2022年12月31日,按攤餘成本持有的投資貸款如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
房地產: | | | |
住宅 | $ | 248,973 | | | $ | 202,329 | |
商用 | 280,620 | | | 231,281 | |
建築和土地 | 25,339 | | | 9,320 | |
商業和工業 | 174,238 | | | 194,643 | |
商業和工業-PPP | 15,364 | | | 19,293 | |
消費者和其他 | 39,024 | | | 37,288 | |
按攤餘成本持有的用於投資的貸款總額 | 783,558 | | | 694,154 | |
遞延貸款成本,淨額 | 12,928 | | | 10,740 | |
出售的政府擔保貸款的折扣(1) | (6,623) | | | (5,621) | |
所購貸款的溢價,淨額 | 4,406 | | | 2,301 | |
信用損失備抵金 | (13,365) | | | (9,046) | |
為投資而持有的貸款,按攤銷成本計算 | $ | 780,904 | | | $ | 692,528 | |
(1)公司根據留存部分和已售部分的相對公允價值分配已售貸款的留存部分,從而使留存部分獲得折扣。
目錄 | | |
BAYFIRST 金融公司 合併財務報表附註 (千美元,每股數據除外) |
注意 5- 信用損失備抵金
2023年1月1日,公司採用了ASU 2016-13(CECL),對所有按攤餘成本計量的貸款使用了修改後的追溯法。通過採用CECL,公司選擇將應計應收利息排除在貸款的攤餘成本基礎中。
以下時間表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中按貸款分列的ACL中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三個月已結束 | 房地產-住宅 | | 房地產-商業 | | 房地產-建築和土地 | | 商業和工業 | | 消費者及其他 | | 未分配 | | 總計 |
2023年9月30日 | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 2,542 | | | $ | 1,889 | | | $ | 359 | | | $ | 7,011 | | | $ | 797 | | | $ | — | | | $ | 12,598 | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣款 | — | | | (108) | | | — | | | (1,542) | | | (874) | | | — | | | (2,524) | |
回收率 | 8 | | | 75 | | | — | | | 114 | | | 93 | | | — | | | 290 | |
規定 | 131 | | | (298) | | | 121 | | | 1,861 | | | 1,186 | | | — | | | 3,001 | |
期末餘額 | $ | 2,681 | | | $ | 1,558 | | | $ | 480 | | | $ | 7,444 | | | $ | 1,202 | | | $ | — | | | $ | 13,365 | |
2022年9月30日 | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 589 | | | $ | 1,133 | | | $ | 38 | | | $ | 6,764 | | | $ | 1,038 | | | $ | 2 | | | $ | 9,564 | |
扣款 | — | | | 36 | | | — | | | (697) | | | (68) | | | — | | | (729) | |
回收率 | — | | | 13 | | | — | | | 105 | | | 36 | | | — | | | 154 | |
規定 | 134 | | | (66) | | | (4) | | | 670 | | | 13 | | | 3 | | | 750 | |
期末餘額 | $ | 723 | | | $ | 1,116 | | | $ | 34 | | | $ | 6,842 | | | $ | 1,019 | | | $ | 5 | | | $ | 9,739 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地產-住宅 | | 房地產-商業 | | 房地產-建築和土地 | | 商業和工業 | | 消費者及其他 | | 未分配 | | 總計 |
九個月已結束 | | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 731 | | | $ | 956 | | | $ | 28 | | | $ | 6,182 | | | $ | 1,090 | | | $ | 59 | | | $ | 9,046 | |
採用 ASC 326 的影響 | 1,479 | | | 613 | | | 281 | | | 1,116 | | | (323) | | | (59) | | | 3,107 | |
扣款 | — | | | (108) | | | — | | | (4,660) | | | (2,214) | | | — | | | (6,982) | |
回收率 | 8 | | | 77 | | | — | | | 303 | | | 219 | | | — | | | 607 | |
規定 | 463 | | | 20 | | | 171 | | | 4,503 | | | 2,430 | | | — | | | 7,587 | |
期末餘額 | $ | 2,681 | | | $ | 1,558 | | | $ | 480 | | | $ | 7,444 | | | $ | 1,202 | | | $ | — | | | $ | 13,365 | |
2022年9月30日 | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 1,437 | | | $ | 2,349 | | | $ | 241 | | | $ | 9,202 | | | $ | 154 | | | $ | 69 | | | $ | 13,452 | |
扣款 | — | | | (17) | | | — | | | (2,667) | | | (109) | | | — | | | (2,793) | |
回收率 | — | | | 74 | | | — | | | 365 | | | 41 | | | — | | | 480 | |
規定 | (714) | | | (1,290) | | | (207) | | | (58) | | | 933 | | | (64) | | | (1,400) | |
期末餘額 | $ | 723 | | | $ | 1,116 | | | $ | 34 | | | $ | 6,842 | | | $ | 1,019 | | | $ | 5 | | | $ | 9,739 | |
2023年1月1日,公司採用了CECL,這極大地改變了貸款的信用損失估算模型。ACL代表了管理層對其持有的投資貸款組合未來終身預期損失的最佳估計。公司通過集體估算具有相似風險特徵的貸款的預期信貸損失來計算其ACL。對與其他貸款不具有相似風險特徵的貸款進行信用評估
目錄 | | |
BAYFIRST 金融公司 合併財務報表附註 (千美元,每股數據除外) |
個人損失。公司結合使用建模和非建模方法,結合當前和未來的經濟狀況,在集體基礎上估算生命週期的預期損失。
該公司的ACL模型利用PD/LGD方法來衡量政府擔保貸款的預期信貸損失,並使用WARM方法來衡量剩餘貸款的預期信貸損失。PD/LGD 方法利用預估的 PD、LGD 和個人違約貸款水平來估算損失。WARM模型利用歷史損失信息,考慮池層面的預期損失。部分政府擔保貸款有政府對信貸損失的擔保,因此,這些貸款餘額沒有記錄任何ACL。為了量化貸款組合中其他趨勢和變化的信用風險影響,公司對建模的估計損失方法進行了定性調整。這些定性調整包括:貸款政策、程序和戰略的變化;投資組合性質和數量的變化;工作人員經驗;分類貸款、拖欠貸款和非應計貸款數量和趨勢的變化;集中風險;基礎抵押品價值的趨勢;競爭、法律、監管等外部因素;貸款審查系統質量的變化;以及經濟狀況。 除此之外,該公司還利用聯邦公開市場委員會對全國GDP變化和全國失業率的中位數預測的數據,使用合理且可支持的預測。聯邦公開市場委員會對本日曆年剩餘時間的預測與來自FRED(美聯儲經濟數據)的最新4個季度的歷史數據結合使用,以確定計算損失率時使用的某些定性因素的變化。
不具有共同風險特徵的貸款將根據個人情況進行評估,不包括在合併評估之外。這通常發生在根據當前的信息和事件,公司可能無法根據最初簽訂的或經過合理修改的貸款協議條款收取所有到期的利息和本金付款時。
對個人評估的貸款進行減值評估,並分配一部分備抵額,以便使用原始貸款協議中隱含的利率,按預計未來現金流的現值淨額報告貸款,如果預計僅通過抵押品還款,則按抵押品的公允價值報告貸款。
參見 注意事項 1合併財務報表附註,用於進一步討論公司的ACL方法。
該公司為其資產負債表外無準備金貸款承諾保留單獨的ACL。無準備金貸款承諾的ACL基於根據歷史利用經驗、預期損失嚴重程度和為集合融資貸款確定的損失率對提取這些承諾的概率的估計。截至2023年9月30日和2022年12月31日,記入其他負債的無資金承諾的ACL為美元844和 $511,分別地。
下表顯示了截至2023年9月30日的三個月和九個月中,ACL中未到位承諾的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 在已結束的三個月中 | | 在結束的九個月裏 |
| 2023年9月30日 |
期初餘額 | $ | 844 | | | $ | 511 | |
採用 ASC 326 的影響 | — | | | 213 | |
信貸損失準備金 | — | | | 120 | |
未到位的承付款項扣款 | — | | | — | |
資金無着落的承付款項追回額 | — | | | — | |
期末餘額 | $ | 844 | | | $ | 844 | |
目錄 | | |
BAYFIRST 金融公司 合併財務報表附註 (千美元,每股數據除外) |
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日按貸款分段分列的對非應計貸款和逾期超過89天的貸款的已記錄投資。在下表中,記錄的投資不包括政府擔保餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | 沒有 ACL 時不可累積 | | 使用 ACL 進行不可累計 | | 逾期未付的貸款 還有 89 天在累積 |
房地產-住宅 | $ | — | | | $ | 3,588 | | | $ | — | | |
房地產-商業 | — | | | 791 | | | — | | |
商業和工業 | — | | | 3,703 | | | 317 | | |
消費者和其他 | — | | | 26 | | | 351 | | |
總計 | $ | — | | | $ | 8,108 | | | $ | 668 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | 不可累積 | | 逾期未付的貸款 還有 89 天在累積 |
| | | | | |
房地產-商業 | | | $ | 1,563 | | | $ | — | |
商業和工業 | | | 1,854 | | | — | |
消費者和其他 | | | — | | | 254 | |
總計 | | | $ | 3,417 | | | $ | 254 | |
當債務人遇到財務困難並且預計主要通過出售或運營抵押品進行償還時,金融資產被視為依賴抵押品。抵押品依賴貸款的預期信用損失基於報告日抵押品的公允價值,並酌情根據銷售成本進行調整。逐季的重大變化反映了非應計狀態的變化,不一定與評估價值等信用質量指標有關。 下表顯示了截至2023年9月30日按貸款組合細分市場分列的單獨分析的抵押品依賴貸款的攤餘成本基礎:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 抵押品的類型 | | ACL |
| | | | | 商業資產 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
商業和工業 | | | | | $ | 1,500 | | | $ | 206 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表按貸款分段顯示了截至2023年9月30日按攤餘成本計算的逾期未到期總貸款 HFI 中記錄的投資賬齡情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 30-89 天 逾期未交 | | 大於 89 天 逾期未交 | | 總計 逾期未交 | | 不貸款 逾期未交 (1) | | 總計 貸款 |
房地產-住宅 | $ | 2,835 | | | $ | 3,535 | | | $ | 6,370 | | | $ | 242,603 | | | $ | 248,973 | |
房地產-商業 | 525 | | | 786 | | | 1,311 | | | 279,309 | | | 280,620 | |
房地產-建築和土地 | — | | | — | | | — | | | 25,339 | | | 25,339 | |
商業和工業 | 3,221 | | | 3,787 | | | 7,008 | | | 167,230 | | | 174,238 | |
商業和工業-PPP | — | | | — | | | — | | | 15,364 | | | 15,364 | |
消費者和其他 | 934 | | | 377 | | | 1,311 | | | 37,713 | | | 39,024 | |
總計 | $ | 7,515 | | | $ | 8,485 | | | $ | 16,000 | | | $ | 767,558 | | | $ | 783,558 | |
(1) $3,783已過期 30-89 天的餘額和 $2,028由於政府擔保,逾期超過89天的餘額被列為未過期貸款。在這些貸款中,$531截至2023年9月30日,的商業和工業PPP貸款拖欠了。 |
目錄 | | |
BAYFIRST 金融公司 合併財務報表附註 (千美元,每股數據除外) |
下表按貸款細分列出了截至2022年12月31日按攤餘成本計算的逾期未到期總貸款 HFI 中記錄的投資賬齡情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 30-89 天 逾期未交 | | 大於 89 天 逾期未交 | | 總計 逾期未交 | | 不貸款 逾期未交 (1) | | 總計 貸款 |
房地產-住宅 | $ | 719 | | | $ | — | | | $ | 719 | | | $ | 201,610 | | | $ | 202,329 | |
房地產-商業 | 586 | | | 639 | | | 1,225 | | | 230,056 | | | 231,281 | |
房地產-建築和土地 | — | | | — | | | — | | | 9,320 | | | 9,320 | |
商業和工業 | 2,157 | | | 1,760 | | | 3,917 | | | 190,726 | | | 194,643 | |
商業和工業-PPP | — | | | — | | | — | | | 19,293 | | | 19,293 | |
消費者和其他 | 669 | | | 254 | | | 923 | | | 36,365 | | | 37,288 | |
總計 | $ | 4,131 | | | $ | 2,653 | | | $ | 6,784 | | | $ | 687,370 | | | $ | 694,154 | |
(1) $1,904已過期 30-89 天的餘額和 $4,288由於政府擔保,逾期超過89天的餘額被列為未過期貸款,美元1,302逾期未付的商業和工業PPP貸款主要是由於借款人拖欠了PPP貸款,沒有其他銀行產品。這些借款人對寬恕申請和付款的請求沒有迴應,隨後向小企業管理局提交了從銀行購買100%擔保的申請。 |
對遇到財務困難的借款人的修改
在結束的三個月和九個月裏 2023年9月30日,在此期間,沒有對遇到財務困難的借款人進行貸款修改,也沒有調整貸款以後出現違約。
陷入困境的債務重組
截至2022年12月31日,該公司沒有被歸類為陷入困境的債務重組的貸款。有關 TDR 的更多討論,請參閲註釋 1。
信貸質量指標
內部風險評級由貸款、信貸管理或貸款審查人員根據對每筆貸款的財務和抵押實力以及其他信用屬性的分析,為貸款分配內部風險評級。管理層分析由此產生的評級以及其他統計數據和因素,例如拖欠行為,以跟蹤投資組合餘額的遷移表現。該分析至少每年進行一次。銀行使用以下定義進行風險評級:
通行證 —經適當批准、記錄、抵押和履行的貸款不會反映異常信用風險。
特別提及—這些積分 存在潛在的弱點,如果不加以檢查或糾正,這些弱點可能會削弱資產,或者在未來的某個日期無法充分保護公司的地位。這些資產構成較高的風險,但它們的弱點尚不能成為歸類為 “不合格” 的理由。
不合格 —這些貸款沒有受到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨資產和支付能力的充分保護。如此分類的貸款有明確的弱點或弱點,會危及債務的清算。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,銀行顯然有可能蒙受一些損失。
值得懷疑—這些貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點,另外一個特徵是,根據目前已知的事實、條件和價值,這些弱點使得全額收款或清算非常值得懷疑和不可能。
目錄 | | |
BAYFIRST 金融公司 合併財務報表附註 (千美元,每股數據除外) |
下表根據截至2023年9月30日的內部分配風險評級以及截至2023年9月30日的九個月的總註銷額,列出了按貸款分部分列的商業貸款組合的信用敞口:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 旋轉 | | 旋轉 | | |
| | | | | | | | | 貸款 | | 貸款 | | |
| 按發放年度分列的定期貸款攤銷成本基礎 | | 攤銷 | | 已轉換 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 優先的 | | 成本基礎 | | 到學期 | | 總計 |
房地產-商業 | | | | | | | | | | | | | |
風險評級 | | | | | | | | | | | | | |
通過 | $ | 77,037 | | | $ | 81,500 | | | $ | 51,126 | | | $ | 66,435 | | | $ | 3,350 | | | $ | — | | | $ | 279,448 | |
特別提及 | — | | | — | | | — | | | 381 | | | — | | | — | | | 381 | |
不合標準 | — | | | 195 | | | 31 | | | 565 | | | — | | | — | | | 791 | |
值得懷疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地產總額-商業貸款 | $ | 77,037 | | | $ | 81,695 | | | $ | 51,157 | | | $ | 67,381 | | | $ | 3,350 | | | $ | — | | | $ | 280,620 | |
註銷總額 | $ | — | | | $ | 101 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 108 | |
| | | | | | | | | | | | | |
房地產-建築和土地 | | | | | | | | | | | | | |
風險評級 | | | | | | | | | | | | | |
通過 | $ | 9,574 | | | $ | 12,005 | | | $ | 3,760 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25,339 | |
特別提及 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
不合標準 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
值得懷疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地產總額-建築和土地貸款 | $ | 9,574 | | | $ | 12,005 | | | $ | 3,760 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25,339 | |
註銷總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
商業和工業 | | | | | | | | | | | | | |
風險評級 | | | | | | | | | | | | | |
通過 | $ | 38,823 | | | $ | 46,618 | | | $ | 14,787 | | | $ | 61,853 | | | $ | 8,417 | | | $ | — | | | $ | 170,498 | |
特別提及 | — | | | 155 | | | — | | | 518 | | | — | | | — | | | 673 | |
不合標準 | — | | | 883 | | | 26 | | | 2,158 | | | — | | | — | | | 3,067 | |
值得懷疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商業和工業貸款總額 | $ | 38,823 | | | $ | 47,656 | | | $ | 14,813 | | | $ | 64,529 | | | $ | 8,417 | | | $ | — | | | $ | 174,238 | |
註銷總額 | $ | 60 | | | $ | 1,069 | | | $ | 204 | | | $ | 3,327 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,660 | |
| | | | | | | | | | | | | |
商業和工業-PPP | | | | | | | | | | | | | |
風險評級 | | | | | | | | | | | | | |
通過 | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | 222 | | | $ | 15,123 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,354 | |
特別提及 | — | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | 10 | |
不合標準 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
值得懷疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
目錄 | | |
BAYFIRST 金融公司 合併財務報表附註 (千美元,每股數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 旋轉 | | 旋轉 | | |
| | | | | | | | | 貸款 | | 貸款 | | |
| 按發放年度分列的定期貸款攤銷成本基礎 | | 攤銷 | | 已轉換 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 優先的 | | 成本基礎 | | 到學期 | | 總計 |
商業和工業貸款總額-PPP 貸款 | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | 222 | | | $ | 15,133 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,364 | |
註銷總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
公司通過考慮貸款組合的表現來確定其對ACL的影響。對於住宅和消費貸款類別,公司根據還款活動的貸款賬齡狀況評估信貸質量。下表根據還款活動列出了截至2023年9月30日的住宅和消費貸款的攤銷成本以及截至2023年9月30日的九個月的註銷總額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 旋轉 | | 旋轉 | | |
| | | | | | | | | 貸款 | | 貸款 | | |
| 按發放年度分列的定期貸款攤銷成本基礎 | | 攤銷 | | 已轉換 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 優先的 | | 成本基礎 | | 到學期 | | 總計 |
房地產-住宅 | | | | | | | | | | | | | |
付款績效 | | | | | | | | | | | | | |
表演 | $ | 25,394 | | | $ | 86,157 | | | $ | 25,040 | | | $ | 20,371 | | | $ | 88,423 | | | $ | — | | | $ | 245,385 | |
表現不佳 | — | | | 600 | | | 287 | | | 2,381 | | | 320 | | | — | | | 3,588 | |
房地產總額-住宅貸款 | $ | 25,394 | | | $ | 86,757 | | | $ | 25,327 | | | $ | 22,752 | | | $ | 88,743 | | | $ | — | | | $ | 248,973 | |
註銷總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
消費者和其他 | | | | | | | | | | | | | |
付款績效 | | | | | | | | | | | | | |
表演 | $ | 13,786 | | | $ | 22,551 | | | $ | 1,268 | | | $ | 217 | | | $ | 825 | | | $ | — | | | $ | 38,647 | |
表現不佳 | — | | | 351 | | | 26 | | | — | | | — | | | — | | | 377 | |
消費貸款和其他貸款總額 | $ | 13,786 | | | $ | 22,902 | | | $ | 1,294 | | | $ | 217 | | | $ | 825 | | | $ | — | | | $ | 39,024 | |
註銷總額 | $ | 27 | | | $ | 2,174 | | | $ | 8 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,214 | |
下表根據內部分配的風險評級,列出了截至2022年12月31日按貸款分部分列的貸款組合的信用敞口:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 通過 | | 特別 提及 | | 不合標準 | | 值得懷疑 | | 總計 貸款 |
房地產-住宅 | $ | 202,275 | | | $ | — | | | $ | 54 | | | $ | — | | | $ | 202,329 | |
房地產-商業 | 227,367 | | | 2,351 | | | 1,563 | | | — | | | 231,281 | |
房地產-建築和土地 | 9,320 | | | — | | | — | | | — | | | 9,320 | |
商業和工業 | 192,226 | | | 100 | | | 2,317 | | | — | | | 194,643 | |
商業和工業-PPP | 19,293 | | | — | | | — | | | — | | | 19,293 | |
消費者和其他 | 37,288 | | | — | | | — | | | — | | | 37,288 | |
為投資而持有的貸款,按攤銷成本計算 | $ | 687,769 | | | $ | 2,451 | | | $ | 3,934 | | | $ | — | | | $ | 694,154 | |
目錄 | | |
BAYFIRST 金融公司 合併財務報表附註 (千美元,每股數據除外) |
在2023年1月1日通過ASC 326之前,公司使用發生的損失方法計算了ALLL。下表是與以往各期貸款相關的披露。
下表顯示了截至2022年12月31日按貸款分部和減值法計算的ALLL餘額和記錄的貸款投資。政府擔保貸款餘額包含在集體評估的減值餘額中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地產- 住宅 | | 房地產- 商用 | | 房地產- 施工 和土地 | | 商用 和 工業 | | 商用 和 工業- 購買力平價 | | 消費者 和其他 | | 未分配 | | 總計 |
貸款損失備抵金: | | | | | | | | | | | | | | | |
單獨評估了減值情況 | $ | — | | | $ | 74 | | | $ | — | | | $ | 499 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 573 | |
對減值進行了集體評估 | 731 | | | 882 | | | 28 | | | 5,683 | | | — | | | 1,090 | | | 59 | | | 8,473 | |
總計 | $ | 731 | | | $ | 956 | | | $ | 28 | | | $ | 6,182 | | | $ | — | | | $ | 1,090 | | | $ | 59 | | | $ | 9,046 | |
貸款: | | | | | | | | | | | | | | | |
單獨評估了減值情況 | $ | — | | | $ | 1,563 | | | $ | — | | | $ | 1,854 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,417 | |
對減值進行了集體評估 | 202,329 | | | 229,718 | | | 9,320 | | | 192,789 | | | 19,293 | | | 37,288 | | | — | | | 690,737 | |
總計 | $ | 202,329 | | | $ | 231,281 | | | $ | 9,320 | | | $ | 194,643 | | | $ | 19,293 | | | $ | 37,288 | | | $ | — | | | $ | 694,154 | |
就上面按貸款分段分列的減值貸款表而言,未付本金餘額和記錄的投資不包括政府擔保餘額。截至2022年12月31日,減值貸款的政府擔保餘額為美元6,797.
下表按貸款分部列出了截至2022年9月30日的九個月中與減值貸款相關的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未付款 校長 平衡 | | 已錄製 投資 | | 津貼 用於信貸 損失 已分配 | | 平均值 已錄製 投資 | | 利息 收入 已認可 | | 現金基礎 利息 已認可 |
在未記錄相關津貼的情況下: | | | | | | | | | | | |
房地產-住宅 | $ | 246 | | | $ | 246 | | | $ | — | | | $ | 165 | | | $ | — | | | $ | — | |
房地產-商業 | 1,611 | | | 1,611 | | | — | | | 2,154 | | | 15 | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
小計 | 1,857 | | | 1,857 | | | — | | | 2,319 | | | 15 | | | 15 | |
在記錄津貼的情況下: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
房地產-商業 | — | | | — | | | — | | | 102 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
商業和工業 | 2,388 | | | 2,388 | | | 949 | | | 1,176 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
小計 | 2,388 | | | 2,388 | | | 949 | | | 1,278 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 4,245 | | | $ | 4,245 | | | $ | 949 | | | $ | 3,597 | | | $ | 15 | | | $ | 15 | |
注意事項 6 — 公允價值
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中,在主要市場或最有利的市場上轉移資產或負債的負債(退出價格)而獲得或支付的交易價格。有三個輸入級別可用於衡量公允價值:
第1級 — 實體在衡量日能夠獲得的活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
第 2 級 — 除第 1 級價格以外的其他重要可觀察輸入,例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價,以及其他可觀察到或可觀察到的市場數據可以證實的投入。
第 3 級 — 重要的不可觀察的輸入,反映了公司自己對市場參與者在定價資產或負債時將使用的假設的假設。
目錄 | | |
BAYFIRST 金融公司 合併財務報表附註 (千美元,每股數據除外) |
金融工具在估值層次結構中的分類基於對公允價值衡量具有重要意義的最低輸入水平。以下是對以公允價值計量的工具所使用的估值方法的描述,以及根據估值層次結構對此類工具進行的一般分類。
可供出售的投資證券:可供出售的投資證券的公允價值由矩陣定價確定,矩陣定價是一種用於對債務證券進行估值的數學技術,不完全依賴特定投資證券的報價,而是依賴投資證券與其他基準上市投資證券的關係(第二級)。管理層每月從第三方定價服務機構獲得可供出售的投資證券的公允價值。
待售住宅貸款: 該公司已選擇按公允價值對待售的住宅貸款進行核算。待售貸款的公允價值是儘可能使用資產的實際報價(第一級)或根據該貸款的特定屬性調整後的類似資產的報價(第二級)來確定的。待售貸款的公允價值收益(虧損)包含在合併損益表中的已終止業務中。
按公允價值持有的用於投資的政府擔保貸款: 公司已選擇按公允價值對某些用於投資的政府擔保貸款進行核算。公允價值是根據預計未來付款的現值計算得出的(等級3)。估值模型使用利率、預付款速度和違約率假設,市場參與者將在估算未來付款時使用這些假設。只要有現值,就會根據可用的市場數據驗證現值。
抵押銀行衍生品: 在正常業務過程中使用的抵押銀行衍生品主要包括盡最大努力的遠期銷售合同。盡最大努力遠期銷售合同的公允價值是使用市場可觀察的投入來衡量的,這些投入使用不可觀察的輸入進行了調整,包括期限、價差和拉動率(第三級)。
單獨評估的貸款:公司定期記錄根據公允價值衡量標準對貸款賬面價值的非經常性調整,以部分扣除這些貸款中無法收回的部分。非經常性調整還可以包括在建立ACL時計算的抵押貸款的某些減值金額。當公司確定抵押品有可能被取消抵押品贖回權時,或者當借款人遇到財務困難並且預計將通過運營或出售抵押品來償還貸款時,貸款被視為依賴抵押品。抵押品依賴貸款的ACL是根據截至衡量日抵押品的公允價值與貸款的攤餘成本基礎之間的差異來衡量的。貸款抵押品的公允價值由評估、獨立估值或管理層對公允價值的估計確定,然後根據與抵押品清算相關的成本進行調整。根據管理層的判斷和估計,抵押品依賴貸款通常被歸類為3級。
政府擔保貸款服務權:政府擔保服務權的公允價值以計算估計淨服務收入現值的估值模型為基礎。估值模型包含市場參與者在估算未來淨服務收入時將使用的假設。截至2023年9月30日和2022年12月31日,沒有按公允價值計值的政府擔保貸款還本付息權。政府擔保貸款服務權每季度根據權利與成本的公允價值進行減值評估。如果賬面金額超過公允價值,則記錄減值,以便按公允價值記賬服務資產。
截至2023年9月30日定期以公允價值計量的資產彙總如下。截至2023年9月30日,沒有經常性按公允價值記賬的負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的報價 活躍市場 用於相同資產 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) | | 總計 |
金融資產 | | | | | | | |
可供出售的投資證券 | $ | — | | | $ | 39,683 | | | $ | — | | | $ | 39,683 | |
| | | | | | | |
以公允價值持有的用於投資的政府擔保貸款 | — | | | — | | | 84,178 | | | 84,178 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
目錄 | | |
BAYFIRST 金融公司 合併財務報表附註 (千美元,每股數據除外) |
截至2022年12月31日定期以公允價值計量的資產彙總如下。截至2022年12月31日,沒有經常性按公允價值記賬的負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價在 活躍市場 對於相同的資產 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) | | 總計 |
金融資產 | | | | | | | |
可供出售的投資證券 | $ | — | | | $ | 42,349 | | | $ | — | | | $ | 42,349 | |
待售住宅貸款 (1) | 449 | | | — | | | — | | | 449 | |
以公允價值持有的用於投資的政府擔保貸款 | — | | | — | | | 27,078 | | | 27,078 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1) 在合併資產負債表上被歸類為來自已終止業務的資產或來自已終止業務的負債。
在報告期內,以公允價值記賬的資產和負債之間沒有經常性的轉賬。
使用公允價值期權記錄的金融工具
公司已為待售住宅貸款選擇了公允價值期權。這些貸款旨在出售,在合併資產負債表上被歸類為來自已終止業務的資產。該公司認為,公允價值是衡量這些貸款解決的最佳指標。來自已終止業務的利息收入根據貸款的合同條款和公司的投資貸款政策入賬。截至2023年9月30日,沒有待售的住宅貸款。 沒有的貸款已逾期90天或更長時間,或者截至2022年12月31日為非應計貸款。
截至2022年12月31日,已終止業務中待售住宅貸款的總公允價值、合同餘額和收益如下:
| | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 |
合計公允價值 | | | $ | 449 | |
合同平衡 | | | 434 | |
獲得 | | | $ | 15 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,來自已終止業務的待售住宅貸款的已終止業務的利息收入和公允價值變動虧損的總額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
利息收入 | $ | 1 | | | $ | 2,466 | |
公允價值的變化 | (15) | | | (3,784) | |
總損失 | $ | (14) | | | $ | (1,318) | |
該公司還為其持有的某些用於投資的政府擔保貸款選擇了公允價值選項,因為該公司認為公允價值是當時這些貸款解決的最佳指標。根據市場狀況和公司的流動性需求,管理層決定以逐筆貸款的方式持有或出售政府擔保貸款是否有利。這些貸款中由政府擔保的部分通常很容易在二級市場上銷售,而沒有擔保的貸款部分可以定期出售給其他第三方金融機構。這些貸款的利息收入是根據貸款的合同條款和公司對其他投資貸款的政策記錄的。
目錄 | | |
BAYFIRST 金融公司 合併財務報表附註 (千美元,每股數據除外) |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,持有的用於投資的政府擔保貸款按公允價值計算的總公允價值、合同餘額和收益如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
合計公允價值 | $ | 84,178 | | | $ | 27,078 | |
合同平衡 | 80,320 | | | 26,201 | |
獲得 | $ | 3,858 | | | $ | 877 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,按公允價值持有的用於投資的政府擔保貸款的公允價值和利息收入變動產生的損益總額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
利息收入 | $ | 3,151 | | | $ | 1,112 | |
公允價值的變化 | 11,021 | | | 3,510 | |
總收益(虧損) | $ | 14,172 | | | $ | 4,622 | |
以公允價值計算的用於投資的政府擔保貸款的公允價值變化包括在 政府擔保貸款公允價值收益在合併損益表上。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,按公允價值持有的用於投資的政府擔保貸款的對賬情況,這些貸款是經常性估值的,使用了大量不可觀察的投入(3級):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
期初按公允價值持有的以公允價值投資的政府擔保貸款餘額 | $ | 27,078 | | | $ | 9,614 | |
新的政府以公允價值擔保原產地 | 143,535 | | | 53,697 | |
出售的貸款 | (90,120) | | | (38,722) | |
本金付款 | (7,336) | | | (3,108) | |
扣款 | — | | | (26) | |
| | | |
該期間的總收益 | 11,021 | | | 3,510 | |
期末以公允價值投資的政府擔保貸款餘額 | $ | 84,178 | | | $ | 24,965 | |
該公司對持有的用於投資的政府擔保貸款的公允價值估值得到了獨立第三方編寫並經管理層批准的分析的支持。確定公允價值的方法包括以下幾個步驟:1) 確定每筆貸款的獨特特徵,包括餘額、還款類型、期限、息票、年限以及本金和利息支付;2) 預測每筆貸款期限內的這些貸款水平特徵;3) 進行貼現現金流建模。
目錄 | | |
BAYFIRST 金融公司 合併財務報表附註 (千美元,每股數據除外) |
下表提供了有關對截至2023年9月30日和2022年12月31日屬於公允價值層次結構第三級的公允價值政府擔保貸款、利率鎖定承諾和盡最大努力遠期銷售合同進行估值時使用的估值技巧和不可觀察的投入的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 估價 技術 | | 不可觀察的輸入 | | 範圍(加權平均值) |
2023年9月30日 | | | | | | | |
為投資而持有的政府擔保貸款, | $ | 84,178 | | | 已打折 | | 折扣率 | | 7.34%-10.84% (8.59%) |
按公允價值計算 | | | 現金流 | | 有條件的預付款率 | | 9.04%-13.29% (11.20%) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | |
為投資而持有的政府擔保貸款, | $ | 27,078 | | | 已打折 | | 折扣率 | | 5.50%-10.00% (8.00%) |
按公允價值計算 | | | 現金流 | | 有條件的預付款率 | | 8.66%-10.15% (8.95%) |
| | | | | | | |
影響按公允價值計量的政府擔保投資貸款的公允價值計量的重要不可觀察的投入包括貼現率和有條件的預還款率。貼現率或預付款率的提高將導致公允價值衡量標準降低。儘管預付款率和貼現率並不直接相關,但它們通常朝着相反的方向發展。貼現率和有條件的預還款率由這些貸款的相對未償還本金餘額加權。
截至2023年9月30日以非經常性公允價值計量的資產彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 估值技術 | | 意義重大 無法觀察 輸入 | | 折扣百分比金額 |
單獨評估的貸款 | $ | 1,294 | | | 折扣評估,抵押品的估計可變現淨價值 | | 抵押品折扣 | | 10% |
截至2022年12月31日以非經常性公允價值計量的資產彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 估值技術 | | 意義重大 無法觀察 輸入 | | 折扣百分比金額 |
減值貸款 | $ | 1,355 | | | 折扣評估,抵押品的估計可變現淨價值 | | 抵押品折扣 | | 10% |
目錄 | | |
BAYFIRST 金融公司 合併財務報表附註 (千美元,每股數據除外) |
金融工具的公允價值
截至2023年9月30日和2022年12月31日,未按公允價值計入的金融工具的賬面價值和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 級別 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
資產: | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | 1 | | $ | 112,553 | | | $ | 112,553 | | | $ | 66,046 | | | $ | 66,046 | |
銀行定期存款 | 2 | | 4,631 | | | 4,542 | | | 4,881 | | | 4,714 | |
持有至到期的投資證券 | 2 | | 2,482 | | | 2,282 | | | 5,002 | | | 4,755 | |
按成本計算的非有價股票證券 | 2 | | 4,250 | | | 4,250 | | | 5,537 | | | 5,537 | |
待售的政府擔保貸款 | 2 | | 1,855 | | | 1,959 | | | — | | | — | |
為投資而持有的貸款,按攤銷成本計算 | 3 | | 780,904 | | | 755,116 | | | 692,528 | | | 687,365 | |
應計應收利息 (1) | 2 | | 6,907 | | | 6,907 | | | 4,454 | | | 4,454 | |
政府擔保貸款還本付息權 | 3 | | 14,216 | | | 15,339 | | | 10,906 | | | 13,051 | |
抵押貸款還本付息權(2) | 3 | | — | | | — | | | 201 | | | 201 | |
負債: | | | | | | | | | |
無息存款 | 2 | | $ | 98,008 | | | $ | 98,008 | | | $ | 93,235 | | | $ | 93,235 | |
計息交易賬户 | 2 | | 267,404 | | | 267,404 | | | 202,656 | | | 202,656 | |
儲蓄和貨幣市場存款 | 2 | | 350,110 | | | 350,110 | | | 363,053 | | | 363,053 | |
定期存款 | 2 | | 302,274 | | | 295,703 | | | 136,126 | | | 134,564 | |
FRB 和 FHLB 借款 | 2 | | — | | | — | | | 25,000 | | | 25,000 | |
次級債券 | 2 | | 5,947 | | | 4,959 | | | 5,992 | | | 5,270 | |
應付票據 | 2 | | 2,503 | | | 2,482 | | | 2,844 | | | 2,843 | |
應計應付利息 | 2 | | 632 | | | 632 | | | 704 | | | 704 | |
(1) 包括美元餘額2截至2022年12月31日,在合併資產負債表上被歸類為來自已終止業務的資產。
(2) 在合併資產負債表上被歸類為來自已終止業務的資產。
注意事項 7 — 政府擔保貸款服務活動
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司保留的政府擔保貸款(不包括PPP貸款)的本金餘額為美元373,719和 $300,219,分別是 $176,062和 $139,587代表貸款的擔保部分。為他人償還的貸款不包括在隨附的合併資產負債表中。為需要確認服務資產的其他人償還的政府擔保貸款的未付本金餘額為美元825,723和 $660,600分別在2023年9月30日和2022年12月31日。
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BAYFIRST 金融公司 合併財務報表附註 (千美元,每股數據除外) |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的政府擔保貸款還本付息權活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
期初 | $ | 12,820 | | | $ | 7,760 | | | $ | 10,906 | | | $ | 6,407 | |
增補 | 2,543 | | | 2,918 | | | 6,390 | | | 5,741 | |
攤銷 | (1,147) | | | (746) | | | (3,080) | | | (2,216) | |
期末 | $ | 14,216 | | | $ | 9,932 | | | $ | 14,216 | | | $ | 9,932 | |
政府擔保貸款還本付息權的公允價值為 $15,339和 $13,051分別在2023年9月30日和2022年12月31日。公允價值是使用加權平均折現率確定的 15.25%,加權平均預付款速度為 10.71截至2023年9月30日的百分比。公允價值是使用加權平均折現率確定的 14.88%,加權平均預付款速度為 9.93截至2022年12月31日的百分比。政府擔保的貸款還本付息權在貸款期限內按貸款分期攤銷。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中出售政府擔保貸款(不包括出售PPP貸款)淨收益的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
出售有擔保的政府擔保貸款的收益 | $ | 4,596 | | | $ | 4,685 | | | $ | 11,998 | | | $ | 10,723 | |
出售無擔保的政府擔保貸款的虧損 | — | | | (63) | | | (797) | | | (411) | |
出售政府擔保貸款時確認的成本 | — | | | (94) | | | (15) | | | (138) | |
創建的服務權的公允價值 | 2,543 | | | 2,918 | | | 6,390 | | | 5,741 | |
出售政府擔保貸款的收益,淨額 | $ | 7,139 | | | $ | 7,446 | | | $ | 17,576 | | | $ | 15,915 | |
註釋 8- 場所和設備
場所和設備位於 2023年9月30日2022 年 12 月 31 日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
土地和改善 | $ | 6,392 | | | $ | 4,488 | |
建築和改進 | 21,978 | | | 13,131 | |
租賃權改進 | 3,302 | | | 2,833 | |
傢俱、固定裝置和設備 | 7,062 | | | 6,520 | |
處理中的固定資產 | 6,226 | | | 14,716 | |
房舍和設備總數 | 44,960 | | | 41,688 | |
累計折舊和攤銷 | (6,968) | | | (6,248) | |
網絡房舍和設備 (1) | $ | 37,992 | | | $ | 35,440 | |
(1)有 不截至2023年9月30日或2022年12月31日,被歸類為已終止業務資產的場所和設備資產。
折舊和攤銷費用(包括已終止業務的費用)為 $616和 $509在結束的三個月裏 分別為 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日,以及 $1,744和 $1,505在結束的九個月裏 2023年9月30日和 分別為2022年9月30日.
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注意事項 9 — 租賃
對於這三個和 九個月已結束2023年9月30日和2022年9月30日,總租賃成本和與運營租賃相關的補充信息的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
運營租賃成本 | $ | 509 | | | $ | 387 | | | $ | 1,097 | | | $ | 1,159 | |
短期租賃成本 | (224) | | | 190 | | | (204) | | | 463 | |
租賃成本總額,淨額 (1) | $ | 285 | | | $ | 577 | | | $ | 893 | | | $ | 1,622 | |
(1) 包括列為已終止業務的租賃成本,金額為 $44和 $232在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,分別為美元131和 $847分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
與經營租賃負債相關的現金流 | $ | 281 | | | $ | 388 | | | $ | 965 | | | $ | 1,156 | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | — | | | 627 | | | — | | | 627 | |
截至2023年9月30日,運營租賃的加權平均貼現率為 2.34%,經營租賃的加權平均剩餘壽命為 3.35年份。
資產負債表上記錄的2023年9月30日之後運營租賃的未來最低租賃付款彙總如下:
| | | | | |
2023 | $ | 197 | |
2024 | 1,216 | |
2025 | 1,029 | |
2026 | 832 | |
2027 | 413 | |
此後 | — | |
未貼現的租賃付款總額 | $ | 3,687 | |
減去:估算利息 | (160) | |
淨租賃負債 | $ | 3,527 | |
ROU 資產減值
來自運營租賃的ROU資產受ASC 360減值指導的約束, 財產、廠房和設備,並在存在減值指標時進行減值審查。ASC 360需要三個步驟來識別、識別和衡量減值。如果存在減值指標(步驟1),則公司將進行可收回性測試(步驟2),將歸屬於相關ROU資產的估計未貼現現金流總額與賬面金額進行比較。公司估算ROU資產的公允價值,並在賬面金額超過估計的公允價值時確認減值損失(步驟3)。
2022年,該公司關閉了租賃抵押貸款辦公室,這是其終止全國住宅貸款業務的一部分。如上所述,對抵押貸款辦公室進行了評估,以確定運營租賃是否受到減值。作為可收回性測試的一部分,公司選擇將運營租賃負債排除在資產組賬面金額之外。可收回性測試中使用的未貼現未來現金流是基於公司的假設,而不是市場參與者的假設。由於已選擇將運營租賃負債排除在資產或資產組之外,因此該租賃的所有未來現金租賃付款也被排除在外。此外,公司選擇將運營租賃負債排除在估計的公允價值中,這符合
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可恢復性測試。在確定ROU資產的公允價值時,該公司估算了市場參與者為租賃資產支付的費用,前提是資產的當前形式中用途最高、用途最好。
根據分析,該公司得出結論,這些辦公室的ROU資產已減值,剩餘的ROU賬面價值為美元398截至2023年9月30日。分析結果顯示,在截至2023年9月30日的九個月中,沒有出現額外的減值。
註釋 10 — 其他借款
截至2023年9月30日,該公司已經 不向FHLB和FRB借款。有 $25,000的借款額為 4.50% 來自聯邦儲備銀行和 不截至2022年12月31日向FHLB借款。
該銀行是亞特蘭大FHLB的成員,該銀行向其成員提供以抵押貸款相關資產為抵押的短期和長期資金。FHLB 短期借款是ar 按FHLB設定的浮動利率計算。任意 a該銀行將獲得的預付款將由美元的一攬子留置權擔保274,900截至2023年9月30日,房地產相關貸款的比例。基於這筆抵押品以及公司持有的FHLB股票,該公司有資格借入不超過該抵押品的款項
$156,4722023 年 9 月 30 日從 FHLB 出發。
此外,該銀行與亞特蘭大聯邦儲備銀行有擔保信貸額度,該信貸額度由美元擔保59,636截至2023年9月30日的商業貸款。聯邦儲備銀行短期借款熊 按浮動利率計算的利息關於聯邦公開市場委員會的聯邦基金利率目標區間。基於這筆抵押品,公司有資格借入不超過美元40,0892023年9月30日來自聯邦儲備銀行。
在2021 年 6 月,公司發行了 $6,0002031年6月30日到期且可在之後兑換的次級債券(“債券”) 5年份。債券的固定利率為 4.50初始年利率 5期限多年,期末按浮動利率計息 5任期多年。根據債務協議,浮動利率基於SOFR基準加值 3.78每年百分比。扣除發行成本後,公司未償還的次級債券餘額為美元5,947和 $5,992分別在2023年9月30日和2022年12月31日。
該公司有一張定期票據,每季度支付本金和利息,利息為 Prime (8.50%(截至2023年9月30日)。該票據將於2029年3月10日到期,票據餘額為美元2,503和 $2,844分別在2023年9月30日和2022年12月31日。 該票據由以下方式保護 100銀行股票的百分比,並要求公司在票據期限內遵守某些貸款契約。截至2023年9月30日,該公司遵守了所有金融債務契約。
註釋 11 — 股票薪酬
股票計劃管理公司的限制性股票補助和股票期權。從與股票計劃相關的收入中收取的總薪酬成本為美元167和 $186在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,分別為美元486和 $609分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。
限制性股票
公司將限制性普通股授予某些員工和非僱員董事,其薪酬費用根據發行日股票的公允價值在獎勵歸屬期內按比例確認。
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截至2023年9月30日的九個月中,公司非既得限制性股票變動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均值 授予日期 每股公允價值 |
2023 年 1 月 1 日未歸屬 | 22,000 | | | $ | 21.52 | |
已授予 | 46,175 | | | 18.30 | |
既得 | (13,935) | | | (20.01) | |
被沒收 | (1,865) | | | (19.38) | |
2023 年 9 月 30 日未歸屬 | 52,375 | | | $ | 18.75 | |
截至 2023 年 9 月 30 日,有 $598與根據股票計劃授予的非既得限制性股票相關的未確認補償成本總額,預計將在加權平均期內確認 2.9年份。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,歸屬股票的總公允價值為美元252和 $177,分別地。
股票期權
股權計劃允許向公司的員工和非僱員董事授予股票期權,最高不超過期限 15佔已發行和流通的公司普通股總數的百分比,最多 1,500,000股份。期權獎勵是
授予的行使價等於授予當日公司普通股的市場價格。公司普通股的市場價格是授予之日納斯達克普通股的收盤價。這些期權獎勵的歸屬期通常為 5員工年限和 3非僱員董事任職年限,並有10 年合同條款。
每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用封閉式期權估值(Black-Scholes)模型估算的,該模型使用下表中列出的假設。預期波動率基於同行金融機構歷史波動率的平均值。授予期權的預期期限代表授予的期權預計在多長時間內尚未兑現,前提是期權不可轉讓。期權預期期限的無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線。
截至2023年9月30日的九個月中,股票計劃中的活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權 平均值 運動 價格 | | 加權 平均值 剩餘的 合同的 期限(年) | | 聚合 固有的 價值 |
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | 405,688 | | | $ | 15.67 | | | | | |
| | | | | | | |
已鍛鍊 | (30,375) | | | (15.71) | | | | | |
被沒收 | (7,980) | | | (15.51) | | | | | |
| | | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清 | 367,333 | | | $ | 15.67 | | | 5.93 | | $ | — | |
2023 年 9 月 30 日歸屬並可行使 | 323,022 | | | $ | 15.79 | | | 5.78 | | $ | — | |
有 不在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三個月和九個月內授予的期權。與根據股票計劃授予的非既得股票期權相關的未確認補償成本總額為美元812023 年 9 月 30 日。預計該成本將在加權平均期內確認 1.58年份。
註釋 12 — 其他福利計劃
公司已經制定了股票股息再投資和股票購買計劃。根據DRIP,符合條件的股東可以自願使用股息購買股票,也可以額外購買股票。在截至2023年9月30日的九個月中, 10,589股票的平均價格為 $14.98。在截至2022年9月30日的九個月中, 9,776股票的平均價格為 $17.07.
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所有員工和董事都有資格參加 NSPP。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,與NSPP相關的確認費用為美元20和 $78,分別地。
公司與執行官簽訂了薪資延續協議(“協議”)。根據該協議,行政人員每年將獲得1美元的補助金25為了 二十年離職後。該協議記錄的負債為美元347和 $336分別為2023年9月30日和2022年12月31日,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,相關費用為美元11和 $57,分別地。預計將在首席執行官於2023年12月31日退休後於2024年開始付款。
公司有一項401(k)計劃,涵蓋所有符合特定年齡和服務要求的員工。公司捐款 3每位員工每個工資期的工資百分比作為安全港繳款。公司還可以由董事會自行決定每年匹配員工的繳款。與401(k)計劃相關的確認費用為美元678和 $1,333分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。 2022年全國住宅貸款部門的解散引發了部分計劃的終止,所有受影響的員工都是 100百分比歸於公司對該計劃的繳款。
公司為符合條件的員工提供ESOP。每年,公司董事會可批准將員工工資的任意比例用於向符合條件的員工繳納ESOP。2021 年,收購了 ESOP 信託基金 14,154公司股票的股份。由於這是一項槓桿計劃,因此每年將未分配的股份分配給員工。有 11,323公允價值為美元的未分配股票127截至 2023 年 9 月 30 日仍有效。ESOP信託的未償貸款由未分配股票擔保,其固定利率等於截至票據當日的最優惠利率,即 3.25%。該票據要求在2026年12月之前每年支付本金和利息。該公司的內部槓桿式ESOP沒有將向ESOP提供的應收貸款列為資產,也沒有報告應付給公司的ESOP債務。
2022年全國住宅貸款部門的解散引發了部分計劃的終止,所有受影響的員工都是 100% 歸屬於公司對 ESOP 的繳款。由於受影響的參與者退出該計劃,該計劃獲得了 23,383公司股票的股份。由於這是一項槓桿計劃,因此每年將未分配的股份分配給員工。有 23,383公允價值為美元的未分配股票263截至 2023 年 9 月 30 日仍有效。ESOP 信託基金髮行了 五年截至票據當日,其利率等於最優惠利率的貸款,即 8.25%,並從下一個日曆年的第一天起每年進行調整,以反映該日曆年第一個工作日的最優惠利率。該票據要求在2027年12月之前每年支付本金和利息。該公司的內部槓桿式ESOP沒有將向ESOP提供的應收貸款列為資產,也沒有報告應付給公司的ESOP債務。
董事會在 2022 年沒有批准任何捐款,也沒有在 2023 年批准任何捐款。有 不截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,與ESOP相關的費用。
注意 13- 所得税
公司及其子公司需繳納美國聯邦所得税。在正常業務過程中,它們通常要接受美國國税局的審計。目前,公司將在2020年及以後的納税申報年度接受税務機關的審查。
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使用21%的聯邦法定税率對截至的三個月和九個月的預期所得税支出(收益)進行了對賬 2023年9月30日和 2022年9月30日實際所得税支出(福利)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
基於聯邦公司法定税率的聯邦税 | $ | 555 | | $ | 854 | | $ | 1,190 | | $ | 893 |
州税,扣除聯邦影響 | 81 | | 187 | | 173 | | 132 |
由以下原因引起的更改: | | | | | | | |
BOLI 收入 | (6) | | (20) | | (18) | | (32) |
其他,淨額 | 44 | | (38) | | 70 | | (105) |
持續經營的所得税支出 | 674 | | 983 | | 1,415 | | 888 |
來自已終止業務的所得税(收益) | (15) | | (1,488) | | (68) | | (1,670) |
所得税支出總額(福利) | $ | 659 | | $ | (505) | | $ | 1,347 | | $ | (782) |
注意 14 — 監管事項
銀行和銀行控股公司受聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。資本充足率指導方針以及銀行業的即時糾正措施法規涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些資產負債表外項目的量化衡量標準。資本金額和分類也受監管機構的定性判斷。未能滿足資本要求可能會啟動監管行動。管理層認為,該銀行符合其在2023年9月30日和2022年12月31日必須遵守的所有資本充足率要求。
即時糾正措施法規提供了五種分類:資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足,儘管這些術語並不用於代表整體財務狀況。如果資本充足,則需要監管部門批准才能接受經紀存款。如果資本不足,則資本分配受到限制,資產增長和擴張也是如此,並且需要資本恢復計劃。在2023年9月30日和2022年12月31日,最新的監管通知將該銀行歸類為在監管框架下進行了資本化,以便迅速採取糾正措施。自該通知以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了該機構的分類。
2019年2月,聯邦銀行監管機構發佈了一項最終規則,修訂了亞利桑那州立大學2016-13年度 “金融工具——信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的衡量” 下的某些資本法規,幷包括一項過渡選項,允許銀行組織在三年內逐步考慮採用的第一天對其監管資本比率的不利影響(三年過渡期權)。在2021年1月1日採用ASC 326時,公司確認了留存收益的税後累計影響減少。那個
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公司選擇採用三年過渡期權,延期適用於下文所示的資本比率。 截至2023年9月30日,銀行的實際和所需資本金額和比率列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實際的 | | 資本必需的 充足性目的 | | 為了好起來 資本化小於 立即更正 行動法規 |
| 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
總資本 | | | | | | | | | | | |
(至風險加權資產) | $ | 109,171 | | | 13.47 | % | | $ | 64,858 | | | 8.00 | % | | $ | 81,072 | | | 10.00 | % |
第 1 級資本 | | | | | | | | | | | |
(至風險加權資產) | $ | 99,010 | | | 12.21 | % | | $ | 48,643 | | | 6.00 | % | | $ | 64,858 | | | 8.00 | % |
普通股一級資本 | | | | | | | | | | | |
(至風險加權資產) | $ | 99,010 | | | 12.21 | % | | $ | 36,482 | | | 4.50 | % | | $ | 52,697 | | | 6.50 | % |
第 1 級資本 | | | | | | | | | | | |
(至平均資產) | $ | 99,010 | | | 9.16 | % | | $ | 43,258 | | | 4.00 | % | | $ | 54,072 | | | 5.00 | % |
截至2022年12月31日,銀行的實際和所需資本金額和比率列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實際的 | | 資本必需的 充足性目的 | | 為了好起來 資本化小於 立即更正 行動法規 |
| 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
總資本 | | | | | | | | | | | |
(至風險加權資產) | $ | 108,307 | | | 15.00 | % | | $ | 57,767 | | | 8.00 | % | | $ | 72,209 | | | 10.00 | % |
第 1 級資本 | | | | | | | | | | | |
(至風險加權資產) | $ | 99,269 | | | 13.75 | % | | $ | 43,325 | | | 6.00 | % | | $ | 57,767 | | | 8.00 | % |
普通股一級資本 | | | | | | | | | | | |
(至風險加權資產) | $ | 99,269 | | | 13.75 | % | | $ | 32,494 | | | 4.50 | % | | $ | 46,936 | | | 6.50 | % |
第 1 級資本 | | | | | | | | | | | |
(至平均資產) | $ | 99,269 | | | 10.79 | % | | $ | 36,816 | | | 4.00 | % | | $ | 46,020 | | | 5.00 | % |
股息限制
銀行法規限制了可以支付的股息金額。如果申報的分紅的影響會導致銀行的監管資本降至規定的最低水平以下,則需要監管機構的批准。如果申報的股息超過銀行當年的淨利潤加上前兩年的留存淨利潤,也需要獲得批准。
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註釋 15 — 抵押貸款銀行業務——已終止的業務
下表列出了這三家公司從已終止業務中獲得的住宅貸款費用收入的組成部分 九個月已於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日結束:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
出售待售住宅貸款實現的淨收益 | $ | — | | | $ | 5,988 | | | $ | 13 | | | $ | 19,295 | |
待售住宅貸款確認的公允價值淨變動 | — | | | (1,745) | | | (15) | | | (3,784) | |
利率鎖定承諾中確認的公允價值淨變動 | — | | | (1,094) | | | — | | | (1,362) | |
強制性和盡力遠期銷售合同確認的公允價值淨變動 | — | | | 2,940 | | | — | | | 12,514 | |
抵押銀行費用 | — | | | 1,022 | | | — | | | 3,851 | |
來自已終止業務的住宅貸款費用收入 | $ | — | | | $ | 7,111 | | | $ | (2) | | | $ | 30,514 | |
在終止全國抵押貸款業務之前,公司簽訂了利率鎖定承諾,即承諾發放貸款,貸款利率是在融資之前確定的,客户已經鎖定了該利率。然後,公司向投資者鎖定了貸款和利率,並承諾在達成和解後交付貸款(“盡最大努力”),或者承諾在與投資者簽訂具有約束力(“強制性”)的交付計劃中交付鎖定貸款。該公司的慣例是在簽訂利率鎖定承諾時為未來住宅抵押貸款的交付作出遠期承諾,以便經濟地對衝其貸款融資承諾所產生的利率變化的影響。利率鎖定承諾和向投資者提供貸款的強制性承諾被視為衍生品。
截至2023年9月30日,沒有未償還的抵押貸款銀行衍生品。 下表反映了截至2022年12月31日合併資產負債表上已終止業務的資產和負債中包含的抵押貸款銀行衍生品的金額和公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 |
| | | | | 名義上的 金額 | | 公平 價值 |
已終止業務的其他資產中包括: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
盡最大努力簽訂遠期銷售合同 | | | | | $ | 221 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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註釋 16 — 貸款承諾和其他相關活動
一些金融工具,例如貸款承諾、信用額度和信用證,是為了滿足客户的融資需求而發行的。這些協議是提供信貸或支持他人信貸的協議,前提是合同中規定的條件得到滿足,通常有到期日期。承諾可能在未使用的情況下到期。儘管預計不會出現重大損失,但資產負債表外的信用損失風險不超過這些工具的面值。使用與貸款相同的信貸政策來作出此類承諾,包括在履行承諾時獲得抵押品。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,具有資產負債表外風險的金融工具的合同金額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
無準備金的貸款承諾 | $ | 20,459 | | | $ | 23,512 | |
未使用的信貸額度 | 169,634 | | | 134,366 | |
備用信用證 | 61 | | | 244 | |
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截至2023年9月30日和2022年12月31日,所有未使用的信貸額度均為浮動利率信貸額度,截至2023年9月30日和2022年12月31日,大多數未到位的貸款承諾是為浮動利率貸款提供資金的承諾。無準備金貸款承諾的期限通常為 90幾天或更短。
公司保留資產負債表外貸款承諾的ACL,該ACL是使用基於歷史使用情況的估計線路利用率按貸款類型計算得出的。將未償貸款的損失率應用於估計的利用率,以計算資產負債表外貸款承諾的ACL。截至2023年9月30日和2022年12月31日,資產負債表外貸款承諾的ACL總額為美元844和 $511,分別地。
注意 17 — 普通股每股收益
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中每股普通股基本收益和攤薄後收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
基本: | | | | | | | |
持續經營的收入 | $ | 1,970 | | | $ | 3,083 | | | $ | 4,254 | | | $ | 3,365 | |
已終止業務造成的虧損 | (47) | | | (4,485) | | | (207) | | | (5,036) | |
淨收益(虧損) | 1,923 | | | (1,402) | | | 4,047 | | | (1,671) | |
減去:優先股分紅 | 208 | | | 208 | | | 624 | | | 624 | |
普通股股東可獲得的淨收益(可歸因於虧損) | $ | 1,715 | | | $ | (1,610) | | | $ | 3,423 | | | $ | (2,295) | |
已發行普通股的加權平均值 | 4,105,014 | | | 4,028,212 | | | 4,096,584 | | | 4,015,476 | |
| | | | | | | |
普通股每股基本收益(虧損): | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.43 | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.89 | | | $ | 0.68 | |
已終止的業務 | (0.01) | | | (1.11) | | | (0.05) | | | (1.25) | |
總計 | $ | 0.42 | | | $ | (0.40) | | | $ | 0.84 | | | $ | (0.57) | |
| | | | | | | |
稀釋: | | | | | | | |
持續經營的收入 | $ | 1,970 | | | $ | 3,083 | | | $ | 4,254 | | | $ | 3,365 | |
已終止業務造成的虧損 | (47) | | | (4,485) | | | (207) | | | (5,036) | |
淨收益(虧損) | 1,923 | | | (1,402) | | | 4,047 | | | (1,671) | |
減去:優先股分紅 | 208 | | | 208 | | | 624 | | | 624 | |
增加:B系列優先股股息 | 64 | | | 64 | | | 193 | | | 193 | |
普通股股東可獲得的淨收益(可歸因於虧損) | $ | 1,779 | | | $ | (1,546) | | | $ | 3,616 | | | $ | (2,102) | |
普通股每股基本收益的加權平均已發行普通股 | 4,105,014 | | | 4,028,212 | | | 4,096,584 | | | 4,015,476 | |
增加:將B系列優先股轉換為普通股的稀釋效應 | 250,690 | | | 270,743 | | | 253,626 | | | 270,743 | |
增加:假設行使股票期權和認股權證的稀釋效應 | — | | | 42,163 | | | 4,098 | | | 62,961 | |
平均股和稀釋性潛在普通股 | 4,355,704 | | | 4,341,118 | | | 4,354,308 | | | 4,349,180 | |
| | | | | | | |
普通股每股攤薄收益(虧損): | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.42 | | | $ | 0.68 | | | $ | 0.88 | | | $ | 0.67 | |
已終止的業務 | (0.01) | | | (1.03) | | | (0.05) | | | (1.15) | |
總計 | $ | 0.41 | | | $ | (0.35) | | | $ | 0.83 | | | $ | (0.48) | |
目錄 | | |
BAYFIRST 金融公司 合併財務報表附註 (千美元,每股數據除外) |
截至2023年9月30日未償還的以下證券以及 2022年9月30日 已被排除在加權平均已發行股票的計算範圍之外,因為它們對計算每股收益(虧損)的影響具有反攤薄作用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
普通股期權 | 367,461 | | 0 | | 374,802 | | 0 |
| | | | | | | |
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論分析了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績以及截至2023年9月30日和2022年12月31日的財務狀況。本討論和分析應與合併財務報表和相關附註一起閲讀。
除了此處包含的歷史信息外,本表格10-Q還包括1995年《私人證券訴訟改革法》中該術語所指的 “前瞻性陳述”。這些聲明存在許多風險和不確定性,包括但不限於健康危機、全球軍事敵對行動或氣候變化的影響,包括其對經濟環境、客户和運營的影響,以及與之相關的聯邦、州或地方政府法律、法規或命令的任何變化;公司實施其戰略和擴大銀行業務的能力;利率和其他總體經濟、商業和政治條件的變化,包括以下方面的更改金融市場或全球軍事敵對行動;商業計劃視情況而定的變化;與併購相關的風險;用於定價貸款和存款的基準利率的變化、税法、法規和指導方針的變化;以及公司不時向美國證券交易委員會提交的文件中詳述的其他風險。讀者應注意,此處包含的前瞻性陳述並不能保證未來發生的事件,實際事件可能與前瞻性陳述中所作或暗示的事件存在重大差異。
前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別,例如 “將”、“提議”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“繼續” 或類似的術語。此處提供的任何前瞻性陳述僅在本文件發佈之日作出,公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映假設的變化、意外事件的發生或其他情況。
概述
以下討論和分析綜合介紹了財務狀況和經營業績。但是,由於公司的所有重要業務均通過銀行進行,因此討論和分析主要涉及在子公司層面開展的活動。以下討論應與合併財務報表一起閲讀。
作為一家單一銀行控股公司,該公司的大部分收入來自向二級市場出售政府擔保貸款所得的貸款利息和銷售收益收入。其貸款的主要資金來源是存款。公司依賴非利息收入,非利息收入主要來自出售政府擔保貸款擔保部分的淨收益。最大的支出是這些存款和借款的利息、專業費用、工資和佣金以及相關的員工福利。公司通過扣除信貸損失、平均資產回報率和平均普通股回報率後的淨利息收入來衡量其業績,同時保持適當的監管槓桿率和基於風險的資本比率。
關鍵會計政策和估算的應用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求公司做出估算和判斷,這些估計和判斷會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。該公司的這些估計基於歷史經驗和其他各種假設,這些假設被認為在當前情況下是合理的,這些假設的結果構成了判斷某些不容易從其他來源獲得的資產和負債賬面價值的基礎。對估算值進行持續評估。實際結果可能與這些估計值不同。
如公司合併財務報表附註中詳細描述的那樣,會計政策是公司合併財務報表不可分割的一部分。在審查公司報告的經營業績和財務狀況時,透徹瞭解這些會計政策至關重要。管理層認為,下文列出的關鍵會計政策和估計要求公司對本質上不確定的事項做出困難、主觀或複雜的判斷。截至2023年9月30日,在理解編制合併財務報表所涉及的估計和假設方面,這些重要會計政策中最關鍵的是與ACL、投資證券、政府擔保服務權和為公允價值投資而持有的政府擔保貸款的公允價值計量相關的政策,下文將對此進行更全面的討論。
信用損失備抵金
計算ACL的目的是維持足以吸收估計損失的儲備金。管理層根據對貸款組合、貸款相關承諾和其他相關因素的定期評估來確定補貼的適當性。這種評估本質上是主觀的,因為它需要大量的估計,包括內部風險評級的損失、抵押品價值以及預期未來現金流的金額和時間。 公司的貸款ACL是使用來自內部和外部來源的相關信息估算的,這些信息與過去的事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關。 此外,管理可以包括定性調整,旨在反映貸款環境中其他不確定性的影響,例如承保標準、當前的經濟和政治狀況以及影響信貸質量的其他因素。更改使用的一個或多個估計值可能會導致不同的估計 ACL。
公允價值測量
投資和某些政府擔保貸款經常按公允價值入賬。此外,其他資產和負債可能會不時以非經常性方式按公允價值入賬,例如減值貸款、其他房地產、政府擔保的還本付息權以及某些其他資產和負債。公允價值是估算日市場參與者之間的有序交易(即不是強制交易,例如清算或不良銷售)中出售資產將獲得的或為轉讓負債而支付的交易價格,其基礎是市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設。公允價值衡量和披露指導為披露以公允價值記錄的資產和負債建立了三級層次結構。基於模型的技術得出的估值被視為三級,並反映了市場參與者在定價資產或負債時將使用的假設的估值。
這些估計值可能在不同時期內發生變化,或者使用公司本可以在本期合理使用的不同估算值,可能會對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。
此外,該公司是一家新興的成長型公司。《就業法》規定,在要求私營公司遵守新的或經修訂的財務會計準則之前,新興成長型公司無需遵守新的或經修訂的財務會計準則。《喬布斯法案》規定,新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。公司已選擇利用這段延長的過渡期。這意味着,當標準發佈或修訂時,上市公司或私營公司的申請日期不同,公司作為一家新興成長型公司,可以在私營公司採用新的或修訂後的標準時採用新的或修訂後的標準。這可能使公司的財務報表無法與既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的財務報表具有可比性,後者由於所使用的會計準則可能存在差異而選擇不使用延長的過渡期。
最近的事態發展
優先股發行。 2023年9月30日,公司發行了1,835股11.0%的C系列累計可轉換優先股。這些股票沒有面值,清算優先權為每股1,000美元,外加等於截至該分配款全額支付之日所有累計股息(無論是否已賺取或申報但不計利息)的金額。2023年10月18日和2023年10月31日分別又發行了1,995股和1,760股股票。目前,優先股發行的總收益總額為559萬美元,
這將用於支付運營費用或向BayFirst National Bank出資以支持其增長和運營。
第四季度普通股股息。 2023年10月24日,BayFirst董事會宣佈2023年第四季度現金分紅為每股普通股0.08美元,將於2023年12月15日支付給截至2023年12月1日的登記在冊的普通股股東。這筆分紅標誌着 30第四自2016年BayFirst啟動現金分紅以來,連續支付季度現金分紅。
第四季度優先A輪股票分紅。BayFirst董事會宣佈A系列優先股的季度現金分紅為22.50美元。股息將於2024年1月2日支付給截至2023年10月16日的登記股東。分紅的金額和時間符合A系列優先股的條款。
第四季度優先B系列股票分紅。BayFirst董事會宣佈B系列可轉換優先股的季度現金分紅為20.00美元。股息將於2024年1月2日支付給截至2023年10月16日的登記股東。分紅的金額和時間符合B系列可轉換優先股的條款。
第四季度優先C系列股票分紅。BayFirst董事會宣佈C系列累計可轉換優先股的季度現金分紅為27.50美元。股息將於2024年1月2日支付給截至2023年10月16日的登記股東。分紅的金額和時間符合C系列累計可轉換優先股的條款。
精選財務數據-未經審計 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至截至已結束的三個月 | | 截至及結束的九個月 |
(以千美元計,股票數據除外) | 9/30/2023 | | 6/30/2023 | | 9/30/2022 | | 9/30/2023 | | 9/30/2022 |
損益表數據: | | | | | | | | | |
淨利息收入 | $ | 8,393 | | | $ | 10,108 | | | $ | 9,170 | | | $ | 27,554 | | | $ | 21,426 | |
信貸損失準備金(1) | 3,001 | | | 2,765 | | | 750 | | | 7,708 | | | (1,400) | |
非利息收入 | 14,679 | | | 10,937 | | | 9,804 | | | 35,064 | | | 23,146 | |
非利息支出 | 17,427 | | | 16,402 | | | 14,158 | | | 49,241 | | | 41,719 | |
所得税支出(福利) | 674 | | | 461 | | | 983 | | | 1,415 | | | 888 | |
來自持續經營業務的淨收益 | 1,970 | | | 1,417 | | | 3,083 | | | 4,254 | | | 3,365 | |
已終止業務的淨虧損 | (47) | | | (32) | | | (4,485) | | | (207) | | | (5,036) | |
淨收益(虧損) | 1,923 | | | 1,385 | | | (1,402) | | | 4,047 | | | (1,671) | |
優先股分紅 | 208 | | | 208 | | | 208 | | | 624 | | | 624 | |
普通股股東可獲得的淨收益(可歸因於虧損) | $ | 1,715 | | | $ | 1,177 | | | $ | (1,610) | | | $ | 3,423 | | | $ | (2,295) | |
資產負債表數據: | | | | | | | | | |
持有的用於投資的平均貸款,不包括PPP貸款 | $ | 841,920 | | | $ | 824,460 | | | $ | 663,716 | | | $ | 804,993 | | | $ | 582,432 | |
按攤餘成本持有的用於投資的平均貸款,不包括PPP貸款 | 773,749 | | | 763,854 | | | 625,129 | | | 746,876 | | | 554,177 | |
平均總資產 | 1,088,517 | | | 1,064,068 | | | 939,847 | | | 1,041,131 | | | 897,588 | |
普通股股東平均權益 | 81,067 | | | 80,310 | | | 83,014 | | | 80,080 | | | 83,408 | |
持有的投資貸款總額 | 878,447 | | | 836,704 | | | 680,805 | | | 878,447 | | | 680,805 | |
持有的投資貸款總額,不包括PPP貸款 | 863,203 | | | 821,016 | | | 658,669 | | | 863,203 | | | 658,669 | |
持有的用於投資的貸款總額,不包括政府擔保貸款餘額 | 687,141 | | | 638,148 | | | 520,408 | | | 687,141 | | | 520,408 | |
信用損失備抵金(1) | 13,365 | | | 12,598 | | | 9,739 | | | 13,365 | | | 9,739 | |
總資產 | 1,133,979 | | | 1,087,399 | | | 930,275 | | | 1,133,979 | | | 930,275 | |
普通股股東權益 | 82,725 | | | 81,460 | | | 81,032 | | | 82,725 | | | 81,032 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至截至已結束的三個月 | | 截至及結束的九個月 |
(以千美元計,股票數據除外) | 9/30/2023 | | 6/30/2023 | | 9/30/2022 | | 9/30/2023 | | 9/30/2022 |
每股數據: | | | | | | | | | |
普通股每股基本收益(虧損) | $ | 0.42 | | | $ | 0.29 | | | $ | (0.40) | | | $ | 0.84 | | | $ | (0.57) | |
普通股攤薄後每股收益(虧損) | $ | 0.41 | | | $ | 0.29 | | | $ | (0.35) | | | $ | 0.83 | | | $ | (0.48) | |
每股普通股股息 | $ | 0.08 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.24 | |
普通股每股賬面價值 | $ | 20.12 | | | $ | 19.85 | | | $ | 20.10 | | | $ | 20.12 | | | $ | 20.10 | |
每股普通股的有形賬面價值 (2) | $ | 20.12 | | | $ | 19.85 | | | $ | 20.10 | | | $ | 20.12 | | | $ | 20.10 | |
性能比率: | | | | | | | | | |
平均資產回報率(3) | 0.71 | % | | 0.52 | % | | (0.60) | % | | 0.52 | % | | (0.25) | % |
普通股平均回報率(3) | 8.46 | % | | 5.86 | % | | (7.76) | % | | 5.70 | % | | (3.67) | % |
淨利率 | 3.36 | % | | 4.18 | % | | 4.63 | % | | 3.89 | % | | 3.90 | % |
股息支付率 | 19.15 | % | | 27.89 | % | | (20.02) | % | | 28.72 | % | | (41.99) | % |
資產質量數據: | | | | | | | | | |
淨扣除額 | $ | 2,234 | | | $ | 2,253 | | | $ | 575 | | | $ | 6,375 | | | $ | 2,313 | |
淨扣除額/按攤餘成本持有的用於投資的平均貸款,不包括購買力平價(3) | 1.15 | % | | 1.18 | % | | 0.37 | % | | 1.14 | % | | 0.56 | % |
不良貸款 | $ | 10,393 | | | $ | 8,606 | | | $ | 10,267 | | | $ | 10,393 | | | $ | 10,267 | |
不良貸款(不包括政府擔保餘額) | $ | 8,776 | | | $ | 6,590 | | | $ | 4,015 | | | $ | 8,776 | | | $ | 4,015 | |
不良貸款/持有用於投資的貸款總額 | 1.18 | % | | 1.03 | % | | 1.51 | % | | 1.18 | % | | 1.51 | % |
不良貸款(不包括政府擔保餘額)/持有的用於投資的貸款總額 | 1.00 | % | | 0.79 | % | | 0.59 | % | | 1.00 | % | | 0.59 | % |
ACL/按攤餘成本持有的用於投資的貸款總額(1) | 1.68 | % | | 1.61 | % | | 1.48 | % | | 1.68 | % | | 1.48 | % |
ACL/按攤餘成本持有的投資貸款總額,不包括PPP貸款(1) | 1.72 | % | | 1.64 | % | | 1.54 | % | | 1.72 | % | | 1.54 | % |
其他數據: | | | | | | | | | |
全職同等效員工 | 307 | | 302 | | 524 | | 307 | | 524 |
銀行中心 | 10 | | 9 | | 8 | | 10 | | 8 |
(1) 在2023年1月1日之前,使用發生的損失方法來估算信貸損失。從該日期開始,使用CECL方法估算信貸損失。 |
(2) 有關與大多數可比公認會計準則等值的對賬情況,請參閲下文標題為 “GAAP對賬和管理對非公認會計準則財務指標的解釋” 部分。 |
(3)按年計算 |
GAAP 對賬和管理對非公認會計準則財務指標的解釋
本報告中包含的某些財務指標不是GAAP認可的財務狀況或績效指標。這些非公認會計準則財務指標包括有形普通股股東權益和每股普通股有形賬面價值。管理團隊使用這些非公認會計準則財務指標來分析其業績,他們認為,向財務分析師和投資者提供這些信息可以使他們評估資本充足率。
以下列出了這些非公認會計準則財務指標及其根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標:
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有形普通股股東權益和每股普通股有形賬面價值 |
| | 截至截至 |
(以千美元計,股票數據除外) | | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
| | (未經審計) | | (未經審計) | | (未經審計) |
股東權益總額 | | $ | 94,165 | | | $ | 91,065 | | | $ | 90,637 | |
減去:優先股清算優先權 | | (11,440) | | | (9,605) | | | (9,605) | |
普通股股東可獲得的總權益 | | 82,725 | | | 81,460 | | | 81,032 | |
減去:善意 | | — | | | — | | | — | |
有形普通股股東權益 | | $ | 82,725 | | | $ | 81,460 | | | $ | 81,032 | |
| | | | | | |
已發行普通股 | | 4,110,650 | | | 4,103,834 | | | 4,031,937 | |
每股普通股的有形賬面價值 | | $ | 20.12 | | | $ | 19.85 | | | $ | 20.10 | |
運營結果
BayFirst的經營業績取決於其淨利息收入,即計息資產的利息收入與主要由存款組成的計息負債的利息支出之間的差額。淨利息收入由賺取利息資產的收益率與計息負債支付的利率(“利率利差”)之間的差額以及計息資產和計息負債的相對金額決定。利差受到影響利率、貸款需求和存款流量的監管、經濟和競爭因素的影響。此外,其經營業績可能受到不良資產水平以及非利息收入和非利息支出水平(例如工資和員工福利、佔用和設備成本以及所得税)的影響。
公司依賴非利息收入,非利息收入主要來自出售政府擔保貸款擔保部分的淨收益,以及管理層選擇公允價值選項的某些貸款的公允價值調整。儘管公司在資產負債表上保留部分政府擔保貸款,但公司可以出售其政府擔保貸款的擔保餘額以及此類貸款中一定比例的無擔保部分。
2022年第二季度,該銀行終止了其主要消費者直接住宅抵押貸款業務線。2022年第三季度,管理層決定停止全國住宅貸款業務。由於終止,全國住宅業務線被重新歸類為已終止業務,並在財務報表中按原樣列報。
淨收入
截至2023年9月30日的三個月,該公司的淨收益為190萬美元,攤薄後每股普通股收益為0.41美元,而截至2022年9月30日的三個月淨虧損為140萬美元,攤薄後每股普通股虧損0.35美元。那個 增加330 萬美元的 是由於出售政府擔保貸款的收益增加了350萬美元,其他非利息收入增加了140萬美元,已終止業務的淨虧損減少了440萬美元。這被淨利息收入減少80萬美元、信貸損失準備金增加230萬美元以及非利息支出增加330萬美元部分抵消。2022年第三季度,該公司做出了停止該銀行在全國範圍內的住宅抵押貸款業務的戰略決策,這導致已終止業務淨虧損。
2023年前九個月,淨收益為400萬美元,攤薄後每股普通股收益0.83美元,較淨虧損增加570萬美元 170 萬美元,即2022年前九個月攤薄後每股普通股0.48美元。增長的主要原因是持續經營的利息收入增加了2360萬美元,政府擔保貸款公允價值收益增加了750萬美元,其他非利息收入增加了190萬美元,出售政府擔保貸款的收益增加了170萬美元,已終止業務的淨虧損減少了480萬美元。這被存款利息支出增加1,690萬美元、信貸損失準備金增加910萬美元以及非利息支出增加750萬美元部分抵消。
淨利息收入
來自持續經營業務的淨利息收入為840萬美元 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月,較去年同期的920萬美元減少了80萬美元,下降了8.5% 截至2022年9月30日的三個月。減少的主要原因是存款利息支出增加720萬美元,但部分被包括費用在內的貸款利息收入增加的540萬美元所抵消。利潤率壓縮的主要原因是本季度存款利息支出增加,特別是公司於2023年8月31日結束的6%的13個月定期存款特別計劃。額外的定期存款取代了其他非核心資金,將為小企業管理局當前和未來的小額美元貸款提供資金,目前收入為Prime plus4.75%。儘管第三季度定期存款餘額有所增加,但7,100萬美元的定期存款將於2023年第四季度到期,其中大部分預計不會續期。
包括已終止業務在內的淨利率降至2023年第三季度的3.36%,較2022年第三季度的4.63%下降了128個基點。
截至九個月,來自持續經營業務的淨利息收入為2760萬美元 2023年9月30日,較截至九個月的2140萬美元增加了610萬美元,增長了28.6% 2022年9月30日。增長的主要原因是包括費用在內的貸款利息收入增加了2,070萬美元,但部分被存款利息支出增加的1,690萬美元所抵消。
截至九個月,包括已終止業務在內的淨利率略有下降至3.89% 2023年9月30日,而截至九個月的這一比例為3.90% 2022年9月30日.
平均資產負債表和淨利息收入分析
下表列出了所示期間的以下信息:(i)BayFirst從計息資產中獲得的利息和股息收入總額以及由此產生的平均收益率;(ii)計息負債的利息支出總額及由此產生的平均成本;(iii)淨利息收入;(iv)利率利差;(v)淨利率;(vi)平均利息收入比率至平均計息負債。出於以下計算的目的,處於非應計狀態的貸款包含在平均貸款餘額中。FRB,
FHLB和FNBB持有的限制性股票包含在其他計息資產中。該公司沒有大量的免税資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
(千美元) | 平均餘額 | | 利息 | | 收益率 | | 平均餘額 | | 利息 | | 收益率 |
賺取利息的資產: | | | | | | | | | | | |
投資證券 | $ | 43,383 | | | $ | 465 | | | 4.25 | % | | $ | 50,196 | | | $ | 316 | | | 2.50 | % |
貸款,不包括購買力平價 (1) (2) | 841,920 | | | 15,992 | | | 7.54 | | | 723,284 | | | 11,371 | | | 6.24 | |
PPP貸款 | 15,418 | | | 40 | | | 1.03 | | | 28,102 | | | 141 | | | 1.99 | |
其他 | 91,749 | | | 1,123 | | | 4.86 | | | 57,583 | | | 318 | | | 2.19 | |
賺取利息的資產總額 | 992,470 | | | 17,620 | | | 7.04 | | | 859,165 | | | 12,146 | | | 5.61 | |
非利息資產 | 96,047 | | | | | | | 80,682 | | | | | |
總資產 | $ | 1,088,517 | | | | | | | $ | 939,847 | | | | | |
計息負債: | | | | | | | | | | | |
現在,MMDA 和儲蓄 | $ | 633,657 | | | $ | 6,390 | | | 4.00 | | | $ | 587,331 | | | $ | 1,290 | | | 0.87 | |
定期存款 | 235,100 | | | 2,665 | | | 4.50 | | | 97,693 | | | 566 | | | 2.30 | |
| | | | | | | | | | | |
其他借款 | 15,714 | | | 172 | | | 4.34 | | | 44,929 | | | 258 | | | 2.28 | |
計息負債總額 | 884,471 | | | 9,227 | | | 4.14 | | | 729,953 | | | 2,114 | | | 1.15 | |
活期存款 | 100,734 | | | | | | | 106,846 | | | | | |
無息負債 | 12,600 | | | | | | | 10,429 | | | | | |
股東權益 | 90,712 | | | | | | | 92,619 | | | | | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,088,517 | | | | | | | $ | 939,847 | | | | | |
淨利息收入 | | | $ | 8,393 | | | | | | | $ | 10,032 | | | |
利率差額 | | | | | 2.90 | | | | | | | 4.46 | |
淨利率 (3) | | | | | 3.36 | | | | | | | 4.63 | |
平均計息資產與平均計息負債的比率 | 112.21 | % | | | | | | 117.70 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)包括非應計貸款。 |
(2)包括截至2023年9月30日已終止業務中未持有的待售住宅貸款以及截至2022年9月30日已終止業務中待售住宅貸款的平均收益率為5.74%的59,568美元。 |
(3)淨利率等於淨利息收入除以平均總計利息資產。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中, |
| 2023 | | 2022 |
(千美元) | 平均餘額 | | 利息 | | 收益率 | | 平均餘額 | | 利息 | | 收益率 |
賺取利息的資產: | | | | | | | | | | | |
投資證券 | $ | 44,888 | | | $ | 1,398 | | | 4.16 | % | | $ | 42,474 | | | $ | 642 | | | 2.02 | % |
貸款,不包括購買力平價 (1) (2) | 805,049 | | | 45,346 | | | 7.53 | | | 654,604 | | | 26,398 | | | 5.39 | |
PPP貸款 | 17,337 | | | 130 | | | 1.00 | | | 40,566 | | | 880 | | | 2.90 | |
其他 | 80,522 | | | 2,790 | | | 4.63 | | | 82,239 | | | 592 | | | 0.96 | |
賺取利息的資產總額 | 947,796 | | | 49,664 | | | 7.01 | | | 819,883 | | | 28,512 | | | 4.65 | |
非利息資產 | 93,335 | | | | | | | 77,705 | | | | | |
總資產 | $ | 1,041,131 | | | | | | | $ | 897,588 | | | | | |
計息負債: | | | | | | | | | | | |
現在,MMDA 和儲蓄 | $ | 620,237 | | | $ | 15,598 | | | 3.36 | | | $ | 613,613 | | | $ | 3,350 | | | 0.73 | |
定期存款 | 186,827 | | | 5,478 | | | 3.92 | | | 54,714 | | | 783 | | | 1.91 | |
PPPLF 的進展 | — | | | — | | | — | | | 7,577 | | | 20 | | | 0.35 | |
其他借款 | 30,325 | | | 1,033 | | | 4.55 | | | 22,177 | | | 467 | | | 2.82 | |
計息負債總額 | 837,389 | | | 22,109 | | | 3.53 | | | 698,081 | | | 4,620 | | | 0.88 | |
活期存款 | 101,661 | | | | | | | 99,234 | | | | | |
無息負債 | 12,383 | | | | | | | 7,260 | | | | | |
股東權益 | 89,698 | | | | | | | 93,013 | | | | | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,041,131 | | | | | | | $ | 897,588 | | | | | |
淨利息收入 | | | $ | 27,555 | | | | | | | $ | 23,892 | | | |
利率差額 | | | | | 3.48 | | | | | | | 3.77 | |
淨利率 (3) | | | | | 3.89 | | | | | | | 3.90 | |
平均計息資產與平均計息負債的比率 | 113.18 | % | | | | | | 117.45 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1) 包括非應計貸款。 |
(2)包括截至2023年9月30日和2022年9月30日已終止業務中待售住宅貸款的56美元和72,172美元,平均收益率分別為4.57%。 |
(3)淨利率表示淨利息收入除以平均總計利息資產。 |
費率/體積分析
下表列出了數額和利率變化對所述期間利息收入和支出的影響。交易量變化是平均餘額的變化乘以上一期間的平均匯率。利率變化是平均利率的變化乘以上一期間的平均餘額。歸因於費率和數量綜合影響的淨變動已按數量變化和費率變化按比例分配。出於以下計算的目的,處於非應計狀態的貸款包含在平均貸款餘額中。FRB、FHLB和FNBB持有的限制性股票包含在其他計息資產中。該公司沒有大量的免税資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 費率 | | 音量 | | 總計 |
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月與 2022 年 9 月 30 日的對比: | | | | | |
賺取利息的資產: | | | | | |
投資證券 | $ | 197 | | | $ | (48) | | | $ | 149 | |
貸款,不包括購買力平價 | 2,585 | | | 2,036 | | | 4,621 | |
PPP貸款 | (52) | | | (49) | | | (101) | |
其他賺取利息的資產 | 541 | | | 264 | | | 805 | |
賺取利息的資產總額 | 3,271 | | | 2,203 | | | 5,474 | |
計息負債: | | | | | |
現在,MMDA 和儲蓄 | 4,990 | | | 110 | | | 5,100 | |
定期存款 | 850 | | | 1,249 | | | 2,099 | |
| | | | | |
其他借款 | 145 | | | (231) | | | (86) | |
計息負債總額 | 5,985 | | | 1,128 | | | 7,113 | |
淨利息收入的淨變動 | $ | (2,714) | | | $ | 1,075 | | | $ | (1,639) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 費率 | | 音量 | | 總計 |
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與 2022 年 9 月 30 日的對比: | | | | | |
賺取利息的資產: | | | | | |
投資證券 | $ | 718 | | | $ | 38 | | | $ | 756 | |
貸款,不包括購買力平價(1) | 11,998 | | | 6,950 | | | 18,948 | |
PPP貸款 | (400) | | | (350) | | | (750) | |
其他賺取利息的資產 | 2,211 | | | (13) | | | 2,198 | |
賺取利息的資產總額 | 14,527 | | | 6,625 | | | 21,152 | |
計息負債: | | | | | |
現在、MMDA 和儲蓄 | 12,211 | | | 37 | | | 12,248 | |
定期存款 | 1,422 | | | 3,273 | | | 4,695 | |
PPPLF 的進展 | — | | | (20) | | | (20) | |
其他借款 | 355 | | | 211 | | | 566 | |
計息負債總額 | 13,988 | | | 3,501 | | | 17,489 | |
淨利息收入的淨變動 | $ | 539 | | | $ | 3,124 | | | $ | 3,663 | |
(1)包括截至2023年9月30日和2022年9月30日已終止業務中待售住宅貸款的利息收入分別為1美元和2466美元。 |
信貸損失準備金
信貸損失準備金記入運營部門,以將總備抵額調整到管理層認為適當的水平,其依據是銀行發放的貸款量和類型、行業標準、不良貸款金額、總體經濟狀況,尤其是與市場領域有關的經濟狀況、經濟預測以及可能影響其投資組合中貸款收取能力的其他因素。
在截至2023年9月30日的三個月中,公司記錄的貸款信貸損失準備金為300萬美元,這主要是由於淨扣除額和淨貸款增長所致。相比之下,截至2022年9月30日的三個月中,根據已發生虧損方法編列的準備金為80萬美元。在截至2023年9月30日的三個月中,貸款淨扣除額為220萬美元,而截至2022年9月30日的三個月中,淨扣除額為60萬美元。
T該公司在截至2023年9月30日的九個月中記錄的信貸損失準備金為770萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,根據發生的虧損方法,該準備金為140萬美元。信貸損失支出準備金增加了910萬美元,這主要是由於貸款增長、扣除額增加以及 公司已將2022年根據發生虧損方法計算的全部虧損從2020年 COVID-19 疫情爆發時達到的歷史最高水平減少了。 在結束的九個月中
2023年9月30日,淨貸款扣除總額為640萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,淨貸款扣除額為230萬美元。 由於購買的無抵押消費貸款組合的表現,2023年前三個季度的淨扣除額增加了190萬美元。該投資組合目前有90萬美元的貸款逾期30-89天,還有40萬美元的貸款逾期90天以上。該公司於2022年底停止購買這些貸款,自2023年初以來,投資組合餘額已從2940萬美元減少到1,960萬美元。
截至2023年9月30日,ACL為1,340萬美元,按2022年9月30日發生的虧損計算法計算,ACL為970萬美元。
非利息收入
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月來自持續經營業務的非利息收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三個月中 | | 在截至9月30日的九個月中, |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
非利息收入: | | | | | | | |
| | | | | | | |
貸款還本付息收入,淨額 | $ | 760 | | | $ | 620 | | | $ | 2,149 | | | $ | 1,508 | |
出售政府擔保貸款的收益,淨額 | 7,139 | | | 7,446 | | | 17,576 | | | 15,915 | |
服務費和費用 | 408 | | | 347 | | | 1,166 | | | 951 | |
政府擔保貸款公允價值收益 | 4,543 | | | 999 | | | 11,021 | | | 3,510 | |
政府擔保貸款包裝費 | 1,158 | | | 208 | | | 2,076 | | | 496 | |
其他非利息收入 | 671 | | | 184 | | | 1,076 | | | 766 | |
非利息收入總額 | $ | 14,679 | | | $ | 9,804 | | | $ | 35,064 | | | $ | 23,146 | |
在截至2023年9月30日的三個月中,來自持續經營業務的非利息收入為1,470萬美元,增長了490萬美元,增長了49.7%,高於截至2022年9月30日的三個月中的980萬美元。增長是與投資相關的公允價值收益增加的350萬美元政府擔保貸款以及100萬美元的政府擔保貸款包裝費增加的結果。
截至2023年9月30日的九個月中,來自持續經營業務的非利息收入為3510萬美元, 增加從截至2022年9月30日的九個月的2310萬美元增至1190萬美元,佔51.5%。 增長的主要原因是出售170萬美元政府擔保貸款的收益增加,與政府擔保投資貸款相關的公允價值收益增加了750萬美元,政府擔保貸款包裝費增加了160萬美元。與持有的政府擔保投資貸款相關的公允價值收益的增加主要與按公允價值持有的貸款量的增加有關。截至目前 2023年9月30日,該公司的收入為8,420萬美元,而截至2022年9月30日,該公司的收入為2,500萬美元。
非利息支出
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中來自持續經營業務的非利息支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三個月中 | | 在截至9月30日的九個月中, |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
非利息支出: | | | | | | | |
工資和福利 | $ | 7,912 | | | $ | 6,758 | | | $ | 23,527 | | | $ | 21,177 | |
獎金、佣金和激勵措施 | 1,406 | | | 883 | | | 3,515 | | | 1,833 | |
| | | | | | | |
佔用率和設備 | 1,262 | | | 1,070 | | | 3,608 | | | 3,010 | |
數據處理 | 1,526 | | | 1,247 | | | 4,189 | | | 3,486 | |
市場營銷和業務發展 | 929 | | | 662 | | | 2,696 | | | 2,100 | |
專業服務 | 816 | | | 956 | | | 2,587 | | | 3,089 | |
貸款發放和收款 | 1,981 | | | 1,068 | | | 4,697 | | | 2,486 | |
員工招聘和發展 | 543 | | | 518 | | | 1,667 | | | 1,653 | |
監管評估 | 284 | | | 110 | | | 615 | | | 299 | |
| | | | | | | |
董事薪酬 | 147 | | | 177 | | | 438 | | | 514 | |
責任和忠誠度債券保險 | 148 | | | 119 | | | 403 | | | 349 | |
自動取款機和交匯處 | 154 | | | 133 | | | 359 | | | 293 | |
電信 | 90 | | | 99 | | | 275 | | | 273 | |
其他非利息支出 | 229 | | | 358 | | | 665 | | | 1,157 | |
非利息支出總額 | $ | 17,427 | | | $ | 14,158 | | | $ | 49,241 | | | $ | 41,719 | |
在此期間,來自持續經營業務的非利息支出為1740萬美元g 截至2023年9月30日的三個月,較截至2022年9月30日的三個月的1,420萬美元增加了330萬美元,增長了23.1%。增長的主要原因是補償成本增加170萬美元,貸款發放支出增加90萬美元。
在截至2023年9月30日的九個月中,非利息支出為4,920萬美元,增加了750萬美元,增長了18.0%高於截至2022年9月30日的九個月的4170萬美元。漲幅 主要是補償成本以及貸款發放和收款費用增加的結果。
已終止的業務
在截至2023年9月30日的三個月中,已終止業務的淨虧損為47,000美元,與截至2022年9月30日的三個月的淨虧損450萬美元相比,這是一個440萬美元的有利變化。2023年第三季度的虧損部分是由於我們尋求轉租空置空間時設施成本滯後。淨虧損比去年同期減少了440萬美元,這主要是由於非利息支出減少了1,390萬美元,但部分被住宅貸款費用收入減少710萬美元、利息收入90萬美元和所得税優惠減少150萬美元所抵消。在2022年第三季度,該公司確認了因住宅抵押貸款業務終止而產生的370萬美元重組費用,這些費用記作非利息支出。
截至2023年9月30日的九個月中,已終止業務的淨虧損為20.7萬美元,較截至2022年9月30日的九個月的500萬美元淨虧損減少了480萬美元。2022年已終止虧損的大部分記錄在2022年第三季度。因此,2022年前九個月已終止業務的淨虧損包括430萬美元的重組費用,而2023年前九個月的已終止虧損代表了終止業務產生的少量追蹤費用。
所得税
截至2023年9月30日的三個月,來自持續經營業務的所得税支出為67.4萬美元,比截至2022年9月30日的三個月的98.3萬美元的所得税支出減少了30.9萬美元。下降的主要原因是持續經營的税前收益減少。截至2023年9月30日的三個月中,來自已終止業務的所得税優惠為15,000美元,而所得税優惠為所得税優惠
的 150 萬美元截至2022年9月30日的三個月。這一變化主要是由於已終止業務的税前虧損減少所致。
來自持續經營業務的所得税支出為 140 萬美元在截至2023年9月30日的九個月中,增長了 50 萬美元來自所得税支出 90 萬美元截至2022年9月30日的九個月內。增長的主要原因是持續經營的税前收益增加。截至2023年9月30日的九個月中,來自已終止業務的所得税優惠為68,000美元,變化為 160 萬美元來自所得税優惠 170 萬美元截至2022年9月30日的九個月內。這一變化主要是由於已終止業務的税前虧損減少所致。
截至2023年9月30日,該公司有270萬美元的聯邦淨營業虧損結轉額和40萬美元的州淨營業虧損結轉額。淨營業虧損結轉額不會過期。截至2022年9月30日,該公司有240萬美元的聯邦淨營業虧損結轉額和40萬美元的州淨營業虧損結轉額。
截至2023年9月30日的九個月中,有效所得税税率為24.97%,截至2022年9月30日的九個月中,有效所得税税率為31.88%。
財務狀況
投資證券
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日被歸類為可供出售的公司投資證券投資組合的公允價值。
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
可供出售的投資證券: | | | |
資產支持證券 | $ | 8,527 | | | $ | 9,605 | |
抵押貸款支持證券: | | | |
美國政府贊助的企業 | 3,102 | | | 3,440 | |
抵押貸款債務: | | | |
美國政府贊助的企業 | 16,719 | | | 18,220 | |
公司債券 | 11,335 | | | 11,084 | |
可供出售的投資證券總數 | $ | 39,683 | | | $ | 42,349 | |
截至2023年9月30日,投資證券AFS的未實現淨虧損為490萬美元,而截至2022年12月31日,投資證券AFS的未實現淨虧損為500萬美元。從2022年12月31日到2023年9月30日,投資證券AFS未實現虧損的變化主要是由於利率環境的變化。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日歸類為持有至到期的公司投資證券投資組合的攤餘成本。
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
持有至到期的投資證券: | | | |
| | | |
抵押貸款支持證券: | | | |
美國政府贊助的企業 | $ | 1 | | | $ | 2 | |
| | | |
| | | |
公司債券 | 2,500 | | | 5,000 | |
持有至到期的投資證券總額 | $ | 2,501 | | | $ | 5,002 | |
截至2023年9月30日,公司債券HTM的ACL為19,000美元,截至2022年12月31日,沒有ACL。截至2023年9月30日,投資證券HTM的未實現淨虧損為21.9萬美元,而截至2022年12月31日,投資證券HTM的未實現淨虧損為24.7萬美元。
截至2023年9月30日或2022年12月31日,沒有投資證券質押,在截至2023年9月30日的三個月和九個月或截至2022年9月30日的三個月和九個月中,也沒有出售投資證券。
下表中列出的可供出售的投資證券按攤餘成本和合同到期日列報,截至2023年9月30日和2022年12月31日。如果借款人有權催繳或預付債務,有或沒有催繳或預付罰款,則實際時機可能與合同到期日有所不同。此外,住宅抵押貸款支持證券和抵押貸款債務每月還本金,下文未對此進行反映。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 一年或更短 | | 一到五年 | | 五到十年 | | 十年後 |
(千美元) | 攤銷 成本 | | 平均收益率 | | 攤銷 成本 | | 平均收益率 | | 攤銷 成本 | | 平均收益率 | | 攤銷 成本 | | 平均收益率 |
資產支持證券 | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 8,597 | | | 6.37 | % |
抵押貸款支持證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府贊助的企業 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,909 | | | 1.56 | |
抵押貸款債務: | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府贊助的企業 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,730 | | | 1.84 | |
公司債券 | — | | | — | | | 11,333 | | | 6.37 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可供出售的投資證券總數 | $ | — | | | — | % | | $ | 11,333 | | | 6.37 | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 33,236 | | | 2.98 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 一年或更短 | | 一到五年 | | 五到十年 | | 十年後 |
(千美元) | 攤銷 成本 | | 平均收益率 | | 攤銷 成本 | | 平均收益率 | | 攤銷 成本 | | 平均收益率 | | 攤銷 成本 | | 平均收益率 |
資產支持證券 | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 9,873 | | | 5.40 | % |
抵押貸款支持證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府贊助的企業 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,133 | | | 1.55 | |
抵押貸款債務: | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府贊助的企業 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,031 | | | 1.89 | |
公司債券 | — | | | — | | | 9,981 | | | 3.70 | | | 1,356 | | | 4.34 | | | — | | | — | |
可供出售的投資證券總數 | $ | — | | | — | % | | $ | 9,981 | | | 3.70 | % | | $ | 1,356 | | | 4.34 | % | | $ | 36,037 | | | 2.81 | % |
下表中列出的持有至到期的投資證券按攤餘成本和合同到期日列報,截至2023年9月30日和2022年12月31日。如果借款人有權催繳或預付債務,有或沒有催繳或預付罰款,則實際時機可能與合同到期日有所不同。此外,住宅抵押貸款支持證券每月還本金,下文未對此進行反映。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 一年或更短 | | 一到五年 | | 五到十年 | | 十年後 |
(千美元) | 攤銷 成本 | | 平均收益率 | | 攤銷 成本 | | 平均收益率 | | 攤銷 成本 | | 平均收益率 | | 攤銷 成本 | | 平均收益率 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府贊助的企業 | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 1 | | | 2.45 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
公司債券 | — | | | — | | | 1,500 | | | 4.38 | | | 1,000 | | | 4.38 | | | — | | | — | |
持有至到期的投資證券總額 | $ | — | | | — | % | | $ | 1,500 | | | 4.38 | % | | $ | 1,000 | | | 4.38 | % | | $ | 1 | | | 2.45 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 一年或更短 | | 一到五年 | | 五到十年 | | 十年後 |
(千美元) | 攤銷 成本 | | 平均收益率 | | 攤銷 成本 | | 平均收益率 | | 攤銷 成本 | | 平均收益率 | | 攤銷 成本 | | 平均收益率 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府贊助的企業 | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 2 | | | 2.65 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
公司債券 | — | | | — | | | 4,000 | | | 5.79 | | | 1,000 | | | 4.38 | | | — | | | — | |
持有至到期的投資證券總額 | $ | — | | | — | % | | $ | 4,000 | | | 5.79 | % | | $ | 1,000 | | | 4.38 | % | | $ | 2 | | | 2.65 | % |
貸款組合構成
公司提供各種產品,旨在滿足借款人的信貸需求。我們的貸款活動主要包括政府擔保貸款、房地產貸款、商業商業貸款、住宅抵押貸款和消費貸款。高級管理層和貸款官員繼續開發新的貸款推薦來源,尤其是在具有當地影響力的中心和房地產專業人士中,並且在銀行所服務的市場中也獲得了忠實客户的回頭客。該銀行不將信貸集中在任何佔其貸款組合10%或以上的行業。下表列出了截至所示日期的貸款組合的構成,包括LHFS。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
(千美元) | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 |
已終止業務中持有的待售住宅貸款 | $ | — | | | | | $ | 449 | | | |
待售的政府擔保貸款 | $ | 1,855 | | | | | $ | — | | | |
以公允價值持有的用於投資的政府擔保貸款 | $ | 84,178 | | | | | $ | 27,078 | | | |
按攤餘成本持有的用於投資的貸款: | | | | | | | |
住宅房地產 | $ | 248,973 | | | 31.8 | % | | $ | 202,329 | | | 29.1 | % |
商業地產 | 280,620 | | | 35.8 | | | 231,281 | | | 33.3 | |
建築和土地 | 25,339 | | | 3.2 | | | 9,320 | | | 1.3 | |
商業和工業 | 174,238 | | | 22.2 | | | 194,643 | | | 28.0 | |
商業和工業 — PPP | 15,364 | | | 2.0 | | | 19,293 | | | 2.8 | |
消費者和其他 | 39,024 | | | 5.0 | | | 37,288 | | | 5.5 | |
按攤餘成本持有的用於投資的貸款總額 | 783,558 | | | 100.0 | % | | 694,154 | | | 100.0 | % |
出售的政府擔保貸款的折扣 | (6,623) | | | | | (5,621) | | | |
所購貸款的溢價,淨額 | 4,406 | | | | | 2,301 | | | |
遞延貸款成本,淨額 | 12,928 | | | | | 10,740 | | | |
信用損失備抵金(1) | (13,365) | | | | | (9,046) | | | |
按攤餘成本持有的投資貸款,淨額 | $ | 780,904 | | | | | $ | 692,528 | | | |
(1)在2023年1月1日之前,使用發生的損失方法來估算信貸損失。從該日期開始,使用CECL方法估算信貸損失。 |
在截至2023年9月30日的九個月中,該銀行通過常規貸款渠道發放了約1.597億美元的貸款,並通過CreditBench(其政府擔保貸款職能)發放了4.025億美元的貸款。此外,該銀行出售了3.163億美元的擔保餘額和1,090萬美元的政府擔保貸款的無擔保餘額。該銀行購買了1.064億美元的政府擔保貸款。在年內購買的貸款中,有5,820萬美元已經出售或還清。
在截至2022年9月30日的九個月中,該銀行通過傳統貸款渠道發放了約2.068億美元的貸款,通過CreditBench發放了2.769億美元的貸款,通過已停止業務的住宅抵押貸款部門發放了8.866億美元的貸款。此外,該銀行出售了2.331億美元的擔保餘額和1,380萬美元的政府擔保貸款的無擔保餘額。該銀行購買了1,660萬美元的政府擔保貸款和3,410萬美元的無抵押消費貸款。
貸款到期日/利率敏感度
下表顯示了截至2023年9月30日我們貸款的合同到期日。該表中的貸款餘額包括按公允價值持有的用於投資的貸款、按攤餘成本持有的用於投資的貸款、已售貸款留存餘額的折扣、已購貸款的溢價和折扣以及遞延貸款成本(淨額)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 一年後到期 或更少 | | One 之後到期 從一年到五年 年份 | | 五點後到期 幾年到 15 年 | | 15 點後到期 年份 | | 總計 |
房地產: | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 1,914 | | | $ | 1,465 | | | $ | 14,727 | | | $ | 231,342 | | | $ | 249,448 | |
商用 | 14,186 | | | 1,407 | | | 40,447 | | | 257,228 | | | 313,268 | |
建築和土地 | 5,561 | | | 2,797 | | | 86 | | | 16,894 | | | 25,338 | |
商業和工業 | 7,992 | | | 23,398 | | | 195,175 | | | 7,941 | | | 234,506 | |
商業和工業-PPP | 810 | | | 14,433 | | | — | | | — | | | 15,243 | |
消費者和其他 | 1,763 | | | 30,025 | | | 7,939 | | | 917 | | | 40,644 | |
持有的投資貸款總額 | $ | 32,226 | | | $ | 73,525 | | | $ | 258,374 | | | $ | 514,322 | | | $ | 878,447 | |
下表顯示了截至2023年9月30日合同期限超過一年、利率固定或可調整的貸款。
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 已修復 利率 | | 可調節 利率 |
房地產: | | | |
住宅 | $ | 59,504 | | | $ | 188,030 | |
商用 | 12,530 | | | 286,552 | |
建築和土地 | — | | | 19,777 | |
商業和工業 | 9,981 | | | 216,533 | |
商業和工業-PPP | 14,433 | | | — | |
消費者和其他 | 17,275 | | | 21,606 | |
持有的投資貸款總額 | $ | 113,723 | | | $ | 732,498 | |
信用風險
該銀行的主要業務是提供商業、消費和房地產貸款。這種活動不可避免地存在潛在信貸損失的風險,其規模取決於影響借款人的各種經濟因素,而這些因素是其無法控制的。該銀行制定了評估其信貸組合總體質量和及時發現潛在問題貸款的政策和程序。管理層對補貼是否充足的判斷基於對經濟環境的許多假設,它認為這些假設會影響截至資產負債表日的信貸質量,管理層認為這些假設是合理的,但可能準確也可能不準確。因此,無法保證將來的扣款額不會超過ACL,也無法保證不需要額外增加 ACL。
信用損失補貼。 根據公認會計原則的變化,公司於2023年1月1日採用了新的信用損失會計準則,即CECL。在通過時,貸款的ACL增加了310萬美元,達到貸款的1.73%, 無準備金承付款準備金增加了21.3萬美元,為持有至到期的投資證券設立了18,000美元的準備金.這些一次性增長導致税後資本減少了250萬美元,對收益沒有影響。根據CECL,ACL基於預計的信用損失,而不是基於已發生的損失。
銀行必須根據評估其貸款組合中可能存在的損失的綜合方法維持足夠的ACL。銀行根據許多定量和定性因素維持ACL,包括逾期和非應計貸款的水平和趨勢、資產分類、貸款等級、貸款數量和組合的變化、抵押品價值、歷史損失經歷、個人信貸的規模和複雜性以及經濟狀況。 除此之外,該公司還利用聯邦公開市場委員會對全國GDP變化和全國失業率的中位數預測的數據,使用合理且可支持的預測。 信貸損失準備金既有具體的,也有一般性的。對於風險特徵與使用集體(集合)基礎進行評估的工具不具有相似風險特徵的個人貸款,可提供專項補貼。一般估值補貼由貸款池確定,並對上述各種定量和定性因素進行進一步評估。
世界銀行定期審查假設並制定修改具體和總體估值ACL的方法,以便根據上述因素的現狀完善此類備抵額。
對所有非應計貸款和對遇到財務困難的借款人的貸款的修改進行審查,以確定這些貸款是否具有與集合貸款相同的風險特徵。如果貸款不具有相同的風險特徵,則對貸款進行單獨評估,以確定其信用損失。個人評估貸款的具體儲備金分配考慮了抵押品的價值、借款人的財務狀況以及行業和當前的經濟趨勢。銀行審查每筆單獨評估的信貸的抵押品價值、現金流和三級支持。房地產抵押品評估分析中概述的任何缺陷或現金流短缺,都將通過貸款的特定分配加以考慮。
在2023年1月1日之前,使用發生的損失方法來估算信貸損失。從該日期開始,使用CECL方法估算信貸損失。
不良資產。截至2023年9月30日,該公司擁有880萬美元的不良資產,不包括政府擔保貸款餘額,其ACL佔攤銷後持有的投資貸款總額的1.68%
成本。截至2022年9月30日,該公司擁有410萬美元的不良資產,不包括政府擔保貸款餘額,其全部佔按攤銷成本持有的投資貸款總額的1.48%。 截至2023年9月30日持有的用於投資的貸款總額以及 2022年9月30日包括政府擔保貸款和按公允價值計量的貸款, 這些貸款沒有分配儲備金. 截至2023年9月30日,根據CECL持有的按攤銷成本進行投資的貸款(不包括政府擔保貸款餘額)的ACL佔2.03%,而截至2022年9月30日,按已發生虧損法計算,該比例為1.90%。
下表列出了截至所示日期的非應計貸款和止贖資產的某些信息、此類貸款和止贖資產佔總資產的比率以及某些其他相關信息。
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 9月30日 2023 | | 9月30日 2022 | |
不良貸款(政府擔保餘額) | $ | 1,617 | | | $ | 6,252 | | |
不良貸款(無擔保餘額) | 8,776 | | | 4,015 | | |
不良貸款總額 | 10,393 | | | 10,267 | | |
奧利奧 | — | | | 56 | | |
不良資產總額 | $ | 10,393 | | | $ | 10,323 | | |
不良貸款佔持有的投資貸款總額的百分比 | 1.18 | % | | 1.51 | % | |
不良貸款(不包括政府擔保餘額)佔持有的用於投資的貸款總額 | 1.00 | % | | 0.59 | % | |
不良資產佔總資產的百分比 | 0.92 | % | | 1.11 | % | |
不良資產(不包括政府擔保餘額)佔總資產的比例 | 0.77 | % | | 0.44 | % | |
對不良貸款的ACL | 128.60 | % | | 94.86 | % | |
不良貸款(不包括政府擔保餘額)的 ACL | 152.29 | % | | 242.57 | % | |
下表列出了有關所示期間ACL中貸款活動的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 在截至9月30日的三個月中, | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
期初津貼 | $ | 12,598 | | | $ | 9,564 | | | $ | 9,046 | | | $ | 13,452 | |
採用 ASC 326 的影響 | — | | | — | | | 3,107 | | | — | |
扣款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商業地產 | (108) | | | 36 | | | (108) | | | (17) | |
商業和工業 | (1,542) | | | (697) | | | (4,660) | | | (2,667) | |
消費者和其他 | (874) | | | (68) | | | (2,214) | | | (109) | |
扣款總額 | (2,524) | | | (729) | | | (6,982) | | | (2,793) | |
回收率: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商業地產 | 75 | | | 13 | | | 77 | | | 74 | |
商業和工業 | 114 | | | 105 | | | 303 | | | 365 | |
消費者和其他 | 93 | | | 36 | | | 219 | | | 41 | |
總回收率 | 290 | | | 154 | | | 607 | | | 480 | |
淨扣除額 | (2,234) | | | (575) | | | (6,375) | | | (2,313) | |
信貸損失準備金 | 3,001 | | | 750 | | | 7,587 | | | (1,400) | |
期末津貼 | $ | 13,365 | | | $ | 9,739 | | | $ | 13,365 | | | $ | 9,739 | |
按攤餘成本持有的用於投資的平均貸款的淨扣除額(按年計算) | 1.13 | % | | 0.35 | % | | 1.11 | % | | 0.52 | % |
補貼佔按攤銷成本持有的用於投資的貸款總額的百分比 | 1.68 | % | | 1.48 | % | | 1.68 | % | | 1.48 | % |
補貼佔按攤銷成本持有的投資貸款的百分比,不包括政府擔保貸款 | 2.03 | % | | 1.90 | % | | 2.03 | % | | 1.90 | % |
補貼佔不良貸款的百分比 | 128.60 | % | | 94.86 | % | | 128.60 | % | | 94.86 | % |
持有的投資貸款總額 | $ | 878,447 | | | $ | 680,805 | | | $ | 878,447 | | | $ | 680,805 | |
按攤餘成本持有的用於投資的平均貸款 | $ | 789,167 | | | $ | 653,231 | | | $ | 764,213 | | | $ | 594,743 | |
不良貸款(包括政府擔保餘額) | $ | 10,393 | | | $ | 10,267 | | | $ | 10,393 | | | $ | 10,267 | |
不良貸款(不包括政府擔保餘額) | $ | 8,776 | | | $ | 4,015 | | | $ | 8,776 | | | $ | 4,015 | |
政府擔保貸款的擔保餘額 | $ | 191,306 | | | $ | 160,397 | | | $ | 191,306 | | | $ | 160,397 | |
| | | | | | | |
下表詳細列出了按貸款類別分列的平均未償貸款的淨扣除額 三個月 已於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日結束。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
(千美元) | 淨(扣除)恢復 | | HFI 平均貸款 | | 淨(扣除)回收率 | | 淨(扣除)恢復 | | HFI 平均貸款 | | 淨(扣除)回收率 |
住宅房地產 | $ | 8 | | | $ | 228,539 | | | 0.01 | % | | $ | — | | | $ | 131,536 | | | — | % |
商業地產 | (33) | | | 326,051 | | | (0.04) | | | 49 | | | 276,226 | | | 0.07 | |
商業和工業 | (1,428) | | | 248,096 | | | (2.30) | | | (592) | | | 219,005 | | | (1.08) | |
商業和工業-PPP | — | | | 15,418 | | | — | | | — | | | 28,102 | | | — | |
消費者和其他 | (781) | | | 39,234 | | | (7.96) | | | (32) | | | 36,949 | | | (0.35) | |
持有的投資貸款總額 | $ | (2,234) | | | $ | 857,338 | | | (1.04) | % | | $ | (575) | | | $ | 691,818 | | | (0.33) | % |
下表詳細列出了按貸款類別分列的平均未償貸款的淨扣除額 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
(千美元) | 淨(扣除)恢復 | | HFI 平均貸款 | | 淨(扣除)回收率 | | 淨(扣除)恢復 | | HFI 平均貸款 | | 淨(扣除)回收率 |
住宅房地產 | $ | 8 | | | $ | 209,934 | | | 0.01 | % | | $ | — | | | $ | 102,486 | | | — | % |
商業地產 | (31) | | | 299,972 | | | (0.01) | | | 57 | | | 246,341 | | | 0.03 | |
商業和工業 | (4,357) | | | 258,043 | | | (2.25) | | | (2,302) | | | 211,950 | | | (1.45) | |
商業和工業-PPP | — | | | 17,337 | | | — | | | — | | | 40,566 | | | — | |
消費者和其他 | (1,995) | | | 37,044 | | | (7.18) | | | (68) | | | 21,655 | | | (0.42) | |
持有的投資貸款總額 | $ | (6,375) | | | $ | 822,330 | | | (1.03) | % | | $ | (2,313) | | | $ | 622,998 | | | (0.50) | % |
資產質量在2023年第三季度保持穩定。T該公司在截至2023年9月30日的九個月中記錄的信貸損失準備金為770萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,根據發生的虧損方法,該準備金為140萬美元。信貸損失支出準備金增加了910萬美元,這主要是由於貸款增長、扣除額增加以及 公司在2022年的ALLL從2020年大流行開始時達到的歷史最高水平下調。
截至2023年9月30日,不良資產佔總資產(不包括政府擔保貸款餘額)為0.77%,而截至2022年9月30日為0.44%。
SBA 和其他政府擔保貸款
下表列出了所示時期內有關小企業管理局和其他政府擔保貸款活動的信息,不包括PPP貸款。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 在截至9月30日的九個月中, | | |
政府擔保,不包括PPP | | 2023 | | 2022 | | |
發放的貸款數量 | | 1,968 | | 825 | | |
發放的貸款金額 | | $ | 402,528 | | | $ | 276,583 | | | |
發放的平均貸款規模 | | $ | 205 | | | $ | 335 | | | |
政府擔保貸款餘額已出售 | | $ | 316,333 | | | $ | 233,105 | | | |
政府無擔保貸款餘額已出售 | | $ | 10,937 | | | $ | 13,803 | | | |
政府擔保貸款總額 | | $ | 373,719 | | | $ | 286,798 | | | |
政府擔保貸款餘額 | | $ | 176,062 | | | $ | 138,261 | | | |
政府無擔保貸款餘額 | | $ | 197,657 | | | $ | 148,537 | | | |
為他人償還的政府擔保貸款 | | $ | 825,723 | | | $ | 616,419 | | | |
該銀行在美國各地提供政府擔保貸款。下表列出了截至所示日期的政府擔保貸款組合的地域分配信息。“所有其他” 類別包括在所列的任何時期內收入低於5%的州。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
(千美元) | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 | | | | |
佛羅裏達 | $ | 131,928 | | | 35 | % | | $ | 89,373 | | | 31 | % | | | | |
加利福尼亞 | 45,121 | | | 12 | | | 31,930 | | | 11 | | | | | |
田納西 | 28,395 | | | 8 | | | 18,672 | | | 7 | | | | | |
德州 | 23,710 | | | 6 | | | 21,478 | | | 7 | | | | | |
所有其他 | 144,565 | | | 39 | | | 125,345 | | | 44 | | | | | |
政府擔保貸款總額,不包括PPP貸款 | $ | 373,719 | | | 100 | % | | $ | 286,798 | | | 100 | % | | | | |
存款
將軍。除存款外,可用於貸款和其他用途的資金來源包括貸款還款和出售貸款的收益。貸款還款是相對穩定的資金來源,而存款流入和流出受到總體利率和市場條件的重大影響。借款以及可用的信貸額度可在短期基礎上用於補償其他來源的減少,例如低於預期水平的存款。
存款。存款主要來自佛羅裏達州皮內拉斯縣、希爾斯伯勒縣、海牛縣、帕斯科縣和薩拉索塔縣等主要服務區。銀行提供多種存款工具,包括活期存款賬户、NOW賬户、貨幣市場賬户、普通儲蓄賬户、存款證賬户和退休儲蓄計劃(例如IRA賬户)。
在成本和市場條件允許的情況下,設定存款證利率是為了鼓勵更長的到期日。存款賬户條款各不相同,主要區別是所需的最低餘額、資金必須存入的時間段以及利率。
世界銀行強調商業銀行關係,努力提高活期存款佔存款總額的百分比。根據對貸款需求的審查、最近的現金流和對競爭對手利率的調查,管理層至少每月設定存款利率,如果條件需要,則更頻繁地設定存款利率。
經紀存款。銀行有時會促成定期存款和非到期存款關係,以分散其資金來源。與其他融資來源相比,經紀存款具有多種好處,例如:在當前零售市場中無法複製的到期結構、在現有存款基礎市場之外的存款聚集、這些負債的無抵押性質以及快速籌集資金的能力。該銀行的內部政策限制使用經紀存款作為資金來源,不得超過總資產的15%。公司接受或續訂經紀存款的能力取決於銀行保持 “資本充足” 的資本水平。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司分別擁有16.7萬美元和74.6萬美元的經紀存款。
在指定日期,以下每類存款的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
無息存款 | $ | 98,008 | | | 9.6 | % | | $ | 93,235 | | | 11.8 | % |
計息交易賬户 | 267,404 | | | 26.3 | | | 202,656 | | | 25.5 | |
貨幣市場賬户 | 333,250 | | | 32.7 | | | 345,200 | | | 43.4 | |
儲蓄 | 16,860 | | | 1.7 | | | 17,853 | | | 2.2 | |
小計 | 715,522 | | | 70.3 | | | 658,944 | | | 82.9 | |
定期存款總額 | 302,274 | | | 29.7 | | | 136,126 | | | 17.1 | |
存款總額 | $ | 1,017,796 | | | 100.0 | % | | $ | 795,070 | | | 100.0 | % |
截至2023年9月30日,該公司持有約1.525億美元的超過聯邦存款保險公司保險限額(佔存款總額的15%)的存款。
下表提供了截至2023年9月30日超過聯邦存款保險公司25萬美元保險限額的定期存款的到期分配信息。
| | | | | |
(千美元) | |
三個月或更短 | $ | 27,073 | |
超過三個月到六個月 | 11,668 | |
超過六個月到 12 個月 | 16,581 | |
12 個月以上 | 61,480 | |
總計 | $ | 116,802 | |
存款增加 2.227 億美元在2023年的前九個月中增長了28.01%,其中t有所增長交易賬户(非計息和計息交易賬户)為6,950萬美元,佔23.5%,定期存款餘額為1.661億美元,佔122.1%。同期,儲蓄和貨幣市場賬户餘額減少了1,290萬美元。定期存款餘額的增加包括短期存款證賬户註冊服務(“CDARS”)和上市服務餘額小幅增加640萬美元。在未來18個月內到期的定期存款為2.441億美元,佔總額的80.8%。
其他借款
截至2023年9月30日,該公司沒有向FHLB和FRB借款。有 2500 萬美元截至2022年12月31日,從聯邦儲備銀行借款的比例為4.50%,沒有向FHLB借款。
該銀行是亞特蘭大FHLB的成員,該銀行向其成員提供以抵押貸款相關資產為抵押的短期和長期資金。FHLB 短期借款是ar 按FHLB設定的浮動利率計算。任意 a銀行將獲得的預付款將由一攬子留置權擔保 2.749 億美元截至2023年9月30日,房地產相關貸款的比例。基於這筆抵押品以及公司持有的FHLB股票,該公司有資格借入不超過該抵押品的款項 1.565 億美元2023 年 9 月 30 日從 FHLB 出發。
此外,該銀行還向亞特蘭大聯邦儲備銀行提供信貸額度,該信貸額度由 5,960 萬美元截至2023年9月30日的商業貸款。聯邦儲備銀行短期借款熊 按浮動利率計算的利息關於聯邦公開市場委員會的聯邦基金利率目標區間。基於這筆抵押品,公司有資格最多借款 4,010 萬美元2023年9月30日來自聯邦儲備銀行。
在2021 年 6 月,該公司發佈了 600 萬美元的次級債券(“債券”)將於2031年6月30日到期,5年後可贖回。債券最初5年的固定利率為每年4.50%
期限和最後五年的浮動利率計息。根據債務協議,浮動利率基於SOFR基準加上每年3.78%。扣除發行成本後,公司未償還的次級債券餘額為 590 萬美元和 600 萬美元分別在2023年9月30日和2022年12月31日。
該公司有一份定期票據,季度本金和利息支付,利息為Prime(截至2023年9月30日為8.50%)。該票據將於2029年3月10日到期,票據餘額為 250 萬美元截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為280萬美元。 該票據由公司100%的股票擔保,並要求公司在票據期限內遵守某些貸款契約。截至2023年9月30日,該公司遵守了所有金融債務契約。
資本資源
股東權益主要受收益、股息、公司出售和回購普通股和優先股以及累計其他綜合收益變化的影響,這些變化主要是由可供出售的投資證券扣除税款後的未實現收益或虧損的波動引起的。
股東權益 增加d 截至2023年9月30日,230萬美元至9,420萬美元,而截至2022年12月31日為9190萬美元。那個 增加主要是到期的到 淨收入為400萬美元,優先股發行為180萬美元。這被部分抵消了 新的信用損失會計準則的實施。由於會計變動,權益減少了250萬美元。
公司努力保持充足的資本基礎,以安全可靠的方式支持其活動,同時努力實現股東價值最大化。管理層根據資產負債表中固有的風險評估資本充足率,認識到意外損失是風險的共同分母,普通股吸收意外損失的能力最大。
該銀行受各監管銀行機構規定的監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會引發銀行監管機構採取某些強制性和全權行動,如果採取這些行動,可能會對BayFirst和該銀行的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率指導方針和迅速採取糾正措施的監管框架,公司必須滿足特定的資本指導方針,這些指導方針涉及根據監管會計慣例對其資產、負債和某些資產負債表外項目的量化衡量。資本金額和分類還受監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷的約束。
2020年,聯邦銀行監管機構通過了一項規則,以簡化小型簡單銀行的資本充足率衡量方法。該CBLR的計算方法是有形權益資本的比率除以平均合併資產總額。CBLR有形權益被定義為總權益資本,不包括少數股權,但不包括累計的其他綜合收益、淨營業虧損和税收抵免結轉產生的遞延所得税資產、商譽和其他無形資產(抵押貸款服務資產除外)。根據該提案,如果符合條件的組織的CBLR大於9%,則可以選擇使用CBLR框架。世界銀行選擇不使用CBLR框架。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,該銀行的資本比率超過了監管指導方針對 “資本充足” 的要求。
截至所示日期,該銀行滿足了其必須遵守的所有資本充足率要求。銀行的實際資本金額和百分比如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實際的 | | 最低限度(1) | | 資本充足(2) |
(千美元) | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
截至2023年9月30日 | | | | | | | | | | | |
總資本(指風險加權資產) | $ | 109,171 | | | 13.47 | % | | $ | 64,858 | | | 8.00 | % | | $ | 81,072 | | | 10.00 | % |
一級資本(指風險加權資產) | 99,010 | | | 12.21 | | | 48,643 | | | 6.00 | | | 64,858 | | | 8.00 | |
普通股一級資本(指風險加權資產) | 99,010 | | | 12.21 | | | 36,482 | | | 4.50 | | | 52,697 | | | 6.50 | |
一級資本(佔總資產比例) | 99,010 | | | 9.16 | | | 43,258 | | | 4.00 | | | 54,072 | | | 5.00 | |
截至2022年12月31日 | | | | | | | | | | | |
總資本(指風險加權資產) | 108,307 | | | 15.00 | | | 57,767 | | | 8.00 | | | 72,209 | | | 10.00 | |
一級資本(指風險加權資產) | 99,269 | | | 13.75 | | | 43,325 | | | 6.00 | | | 57,767 | | | 8.00 | |
普通股一級資本(指風險加權資產) | 99,269 | | | 13.75 | | | 32,494 | | | 4.50 | | | 46,936 | | | 6.50 | |
一級資本(佔總資產比例) | 99,269 | | | 10.79 | | | 36,816 | | | 4.00 | | | 46,020 | | | 5.00 | |
(1)根據巴塞爾協議III,最低資本充足率應被視為 “資本充足”。
(2)根據及時糾正措施條款,至少應被視為 “資本充足”。
資產負債表外安排
在正常業務過程中,該銀行是具有資產負債表外風險的金融工具的當事方。這些金融工具主要包括無準備金的貸款承諾、無準備金的信用額度和備用信用證。銀行使用這些金融工具來滿足其客户的融資需求。這些金融工具在不同程度上涉及信貸、利率和流動性風險等要素。這些不構成異常風險,管理層預計不會有任何會對銀行產生重大影響的會計損失。
截至所示日期,銀行具有資產負債表外風險的金融工具金額摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
無準備金的貸款承諾 | $ | 20,459 | | | $ | 23,512 | |
未使用的信貸額度 | 169,634 | | | 134,366 | |
備用信用證 | 61 | | | 244 | |
總計 | $ | 190,154 | | | $ | 158,122 | |
只要不違反合同中規定的任何條件,提供信貸的承諾就是向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於有些承付款預計將在未提取的情況下到期,因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。管理層會根據具體情況評估每位客户的信用價值。如果銀行認為有必要,在提供信貸時獲得的抵押品金額基於管理層對客户的信用評估。
備用信用證是銀行簽發的有條件貸款承諾,用於擔保客户向第三方的履約和支持私人借貸安排。從本質上講,信用證的到期日期在簽發日期的一年之內。簽發信用證所涉及的信用風險與發放信貸所涉及的信用風險基本相同。銀行可能持有支持這些承諾的抵押品。
一般而言,貸款承諾和信用證與未償貸款的條件相同,包括抵押品。每位客户的信譽和所需的抵押品都將根據具體情況進行評估。
公司為其資產負債表外貸款承諾保留ACL,該ACL是使用基於歷史使用情況的估計線路利用率按貸款類型計算得出的。未償貸款的損失率適用於估算值
用於計算資產負債表外貸款承諾的 ACL 的使用率。截至2023年9月30日和2022年12月31日,資產負債表外貸款承諾的ACL總額分別為84.4萬美元和51.1萬美元。
合同義務
在正常運營過程中,公司承擔了某些合同義務。截至2023年9月30日,合同債務總額為3.144億美元,較2022年12月31日的1.749億美元增加了1.395億美元。增長的主要原因是定期存款增加了1.661億美元,其中430萬美元來自短期CDARS經紀存款。
下表列出了我們截至2023年9月30日和2022年12月31日的合同義務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的合同義務 |
(千美元) | 少於一年 | | 一到三年 | | 三到五年 | | 超過五年 | | 總計 |
經營租賃義務 | $ | 1,117 | | | $ | 1,951 | | | $ | 619 | | | $ | — | | | $ | 3,687 | |
短期借款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
長期借款 | 456 | | | 912 | | | 912 | | | 223 | | | 2,503 | |
次級票據 | — | | | — | | | — | | | 5,947 | | | 5,947 | |
定期存款 | 160,251 | | | 141,497 | | | 526 | | | — | | | 302,274 | |
總計 | $ | 161,824 | | | $ | 144,360 | | | $ | 2,057 | | | $ | 6,170 | | | $ | 314,411 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的合同義務 |
(千美元) | 少於一年 | | 一到三年 | | 三到五年 | | 超過五年 | | 總計 |
經營租賃義務 | $ | 1,450 | | | $ | 2,267 | | | $ | 1,245 | | | $ | — | | | $ | 4,962 | |
短期借款 | 25,000 | | | — | | | — | | | — | | | 25,000 | |
長期借款 | 456 | | | 912 | | | 912 | | | 564 | | | 2,844 | |
次級票據 | 50 | | | — | | | — | | | 5,942 | | | 5,992 | |
定期存款 | 120,240 | | | 15,587 | | | 299 | | | — | | | 136,126 | |
總計 | $ | 146,740 | | | $ | 17,854 | | | $ | 1,544 | | | $ | 8,786 | | | $ | 174,924 | |
流動性
流動性管理是銀行管理及時以合理成本履行財務承諾所需的資金流的過程,從而利用收益增加的機會。這些財務承諾包括存款人的提款、對借款人的信貸承諾、運營費用和資本支出。銀行通常將流動資產與總資產的流動性比率維持在至少7.0%。流動資產包括銀行應付的現金和應付款、出售的聯邦基金、銀行的計息存款以及可供出售的未抵押投資證券。截至2023年9月30日,資產負債表上的流動性比率為13.99%,而截至2022年12月31日為12.58%。
2022年,該銀行向BayFirst支付了總額為175萬美元的季度股息。在2023年的前兩個季度,該銀行向BayFirst支付了總額為175萬美元的季度股息。2023 年第三季度,BayFirst 發行了 11.0%的C系列累計可轉換優先股1,835股,總收益為180萬美元,其中130萬美元注入銀行以支持其增長和運營。 在2021年之前,該銀行保留了收益以支持其增長。BayFirst的流動性歷來完全依賴發行和出售次級債務和優先股所獲得的資金。BayFirst的流動性需求是為其債務支付利息、其A系列優先股、B系列可轉換優先股、C系列累計可轉換優先股和普通股的股票分紅,以及支付某些運營費用。截至2023年9月30日,BayFirst Financial Corp. 持有49.8萬美元的現金及現金等價物。
該公司預計,包括合同承諾在內的所有流動性需求都可以由當前可用的流動資產和現金流來滿足。如果出現任何不可預見的需求或承諾,公司將
獲得FHLB、FRB的借貸能力,並獲得其他金融機構的信貸額度。公司不依賴投資證券作為主要的流動性來源,也沒有預見需要出於現金流目的出售投資證券。此外,公司有能力獲得批發存款作為另一種流動性來源。該公司預計,目前可用的流動資產以及向FHLB、FRB和其他金融機構借款的能力將足以滿足流動性需求,而不會對公司的流動性產生任何重大不利影響。
上文 “其他借款” 標題下對BayFirst和銀行的債務義務進行了描述。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險和利率敏感度
市場風險是指因市場價格和利率的不利變化而蒙受損失的風險。市場風險主要來自貸款和存款活動固有的利率風險。為此,公司積極監控和管理其利率風險敞口。只有彙總所有相關的和抵消的資產負債表內外交易,並確定由此產生的淨頭寸,衡量與金融工具相關的市場風險才有意義。還應考慮披露反映市場價格和利率變化的金融工具的公允價值。
管理利率風險的目標是最大限度地減少利率變化對淨利息收入和資本的不利影響,同時調整資產負債結構,以獲得該結構的最大收益成本差。該公司主要依靠其資產負債結構來控制利率風險。利率的突然或大幅上升可能會影響其收益,前提是資產和負債的利率不以相同的速度、相同程度或基礎發生變化。
公司制定了全面的利率風險管理政策,由管理層的資產負債委員會管理。該政策設定了風險限額,風險限額是量化衡量淨利息收入(風險淨利息收入)和權益資本公允價值(風險股票的經濟價值)的百分比變化,這些變化是由期限從一天到30年期的假設利率變化所致。管理層通過計算機生成的模擬分析來衡量利率變化可能對其短期收益、長期價值和流動性產生的潛在不利影響。該仿真模型旨在捕捉投資和貸款合同中包含的看漲特徵以及利率上限和下限。與任何分析利率風險的方法一樣,所使用的利率建模方法存在某些固有的缺點。當利率變化時,不同類別的計息資產和計息負債、貸款預付款以及定期存款和其他存款的提款的實際變動可能與建模中使用的假設大相徑庭。該方法沒有衡量更高的利率可能對借款人償還債務的能力產生的影響,也沒有衡量利率變化對貸款和存款產品需求的影響。
為了最大限度地減少利率變動對經營業績可能產生的不利影響,公司對資產和負債進行監測,以更好地匹配計息資產和計息負債的到期日和重新定價條款。為此,公司(i)強調發放可調利率和浮動利率貸款以供投資;(ii)維持穩定的核心存款基礎;(iii)保留很大一部分流動資產(現金、計息) 在其他銀行存款,並可用於出售投資證券)。
管理層定期審查其對利率變動的風險。他們考慮的因素包括利息資產和計息負債組合的變化、利差和重新定價期。ALCO至少每季度審查一次其利率風險狀況。
銀行使用淨利息收入模擬模型和股票敏感度分析的經濟價值來衡量和監測利率風險狀況,該分析可捕捉短期和長期利率風險敞口。
對淨利息收入和股票的經濟價值對市場利率變化的敏感度的建模在很大程度上取決於建模過程中採用的許多假設。用於這些衡量標準的模型依賴於對利率變化可能對其貸款組合、投資組合以及其他資產和負債的嵌入式期權和現金流的所有組成部分的價值和預還款速度產生的潛在影響的估計。資產負債表增長假設也包含在仿真建模過程中。該分析提供了一個框架,説明截至最新報告狀況的總體敏感度狀況以及利率的潛在變化可能對其淨利息收入及其股票的經濟價值產生的影響。
淨利息收入模擬涉及在包括即時衝擊在內的各種利率情景下預測淨利息收入。
下表列出了假設利率立即出現平行變動,截至2023年9月30日和2022年12月31日對淨利息收入的估計影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
費率變化 | 接下來的 12 個月 | | 接下來的 24 個月 | | 接下來的 12 個月 | | 接下來的 24 個月 |
+400 個基點 | 16.6 | % | | 15.0 | % | | 11.0 | % | | 11.9 | % |
+300 個基點 | 13.8 | | | 13.6 | | | 9.4 | | | 10.5 | |
+200 個基點 | 8.5 | | | 8.5 | | | 5.4 | | | 6.1 | |
+100 個基點 | 3.2 | | | 3.4 | | | 1.3 | | | 1.8 | |
-100 個基點 | (4.8) | | | (4.8) | | | (3.8) | | | (4.4) | |
-200 個基點 | (9.6) | | | (5.4) | | | (8.3) | | | (9.5) | |
管理策略可能會影響未來的報告期,因為由於利率變化的時間、幅度和頻率、實際經驗和假設特徵之間的差異以及市場條件的變化,實際結果可能與模擬結果有所不同。貸款和投資證券投資組合的分析考慮了基於市場的預付款速度。交易存款賬户的利率敏感度是根據歷史經驗和外部行業研究建模的。
公司使用股票敏感度分析的經濟價值來了解利率變化對長期現金流、收入和資本的影響。股票的經濟價值基於不同利率情景下所有資產負債表工具的現金流的貼現。
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票經濟價值的變化,前提是利率立即出現平行變化。這兩個時期之間出現的變化反映了最近資產/負債建模的改進,包括在不斷變化的利率環境中未到期存款的預計價值。
| | | | | | | | | | | |
費率變化 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
+400 個基點 | (3.2) | % | | (12.7) | % |
+300 個基點 | (1.8) | | | (9.5) | |
+200 個基點 | (1.8) | | | (7.0) | |
+100 個基點 | (1.9) | | | (4.3) | |
-100 個基點 | (0.3) | | | 2.6 | |
-200 個基點 | (1.2) | | | 5.0 | |
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至2023年9月30日,即本季度報告所涉期間的最後一天,在公司首席執行官兼首席財務官的監督和參與下,對公司的披露控制和程序(定義見《交易法》第13(a)-15(e)條和第15(d)-15(e)條)進行了評估。公司首席執行官兼首席財務官得出結論,披露控制和程序自2023年9月30日起生效,以確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 (i) 酌情收集並傳達給管理層(包括公司首席執行官和首席財務官),以便及時就所需的披露做出決定;(ii)在規定時間內記錄、處理、彙總和報告週期在美國證券交易委員會的規則和表格中規定。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涉財政期內,公司對財務報告的內部控制(該術語的定義見《交易法》第13a-15(f)條),沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中,公司被點名或威脅要被指定為各種訴訟的被告,他們預計這些訴訟都不會對公司產生實質性影響。但是,鑑於適用於其業務的廣泛法律和監管格局(包括有關消費者保護、公平貸款、公平勞動、隱私、信息安全、反洗錢和反恐的法律法規)的性質、範圍和複雜性,公司與所有銀行組織一樣,面臨更高的法律和監管合規及訴訟風險。除了公司作為當事方或其財產為標的與業務相關的普通例行訴訟外,沒有其他待處理的重大法律訴訟。
第 1A 項。風險因素
除了下文討論的風險因素和本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮公司截至2022年12月31日止年度的10-K表中 “第一部分——第1A項——風險因素” 下討論的因素。這些因素可能會對公司的業務、財務狀況、流動性、經營業績和資本狀況產生重大不利影響,並可能導致其實際業績與歷史業績或本報告中包含的前瞻性陳述所設想的業績存在重大差異。
存款損失或存款組合的變化可能會增加我們的融資成本並對我們的業績產生不利影響。
存款是一種低成本且穩定的資金來源。我們與銀行和其他金融機構爭奪存款,因此,公司將來可能會損失存款,客户可能會將存款轉向成本更高的產品,或者公司可能需要提高利率以避免存款流失。如果損失的存款被批發資金所取代,融資成本也可能會增加。更高的融資成本會降低我們的淨利率、淨利息收入和淨收入。最近幾個月,維護和增長礦牀的環境變得更具挑戰性。這在一定程度上歸因於聯邦儲備銀行通過量化緊縮縮縮縮規模縮小了資產負債表規模,並繼續提高利率,從而激勵存款人將存款轉移到貨幣市場基金和其他收益更高的替代基金。此外,最近從其他大型銀行提款的金額異常高,在某些情況下導致銀行倒閉,這可能會導致公司出現類似的提款模式。如果我們遇到任何這些事件,我們可能需要依賴更高成本的批發融資,這將對我們的財務業績和淨收入產生不利影響。
佛羅裏達州的財產保險市場正處於危機之中,我們的借款人無法獲得擔保貸款的財產保險,這可能會對抵押品的價值、貸款組合的表現以及我們通過房地產擔保貸款的能力產生不利影響。
佛羅裏達州容易受到颶風、熱帶風暴和相關的洪水和風災以及其他類似天氣事件的影響。此類事件可能會中斷運營,造成財產損失,並對我們市場的當地經濟產生負面影響。由於可能發生此類天氣事件,我們的許多客户為其財產支付了更高的保險費,或者無法獲得保險。這可能會對我們市場的房地產銷售和價值產生不利影響,並使我們的借款人在發生破壞性天氣事件時沒有資金來償還貸款。此類事件可能導致貸款發放量下降、貸款擔保財產價值下降或銷燬以及信貸質量下降,從而對我們的業務和經營業績產生負面影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
股票回購計劃。2023年2月28日,董事會批准了公司2023年股票回購計劃(“回購計劃”)。回購計劃允許公司回購最多1,000,000美元的公司已發行和流通的普通股。回購計劃將持續到:(i)回購總額為100萬美元的普通股之日;(ii)2023年12月31日;或(iii)董事會終止該計劃之日,以較早者為準。
2022年的《通貨膨脹降低法》為某些上市公司或其指定關聯公司在2022年12月31日之後回購公司股票設立了新的不可扣除的1%消費税。該税是根據在給定年份回購的受保公司股票的公允價值減去該年度發行的任何股票的公允市場價值徵收的。“受保公司” 是指其股票在成熟的證券市場(例如納斯達克)上交易的任何國內公司。消費税適用於受保公司的所有股票,無論該公司是否有利潤或虧損。該法案包含消費税的幾項例外情況,包括但不限於任何股票的回購:在給定年份內回購的股票的總價值不超過1,000,000美元;繳納給僱主贊助的退休計劃或其他類似的股票補償計劃;作為股息徵税。2022年《通貨膨脹降低法》對我們合併財務報表的影響將取決於未來各期股票回購的程度。
下表列出了公司在截至2023年9月30日的三個月中回購已發行普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 股票數量 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的累計股票數量 | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 |
2023年7月1日至31日 | | — | | | $ | — | | | 750 | | | $ | 989,203 | |
2023年8月1日至31日 | | 150 | | | 13.50 | | | 900 | | | $ | 987,178 | |
2023年9月1日至30日 | | — | | | — | | | 900 | | | $ | 987,178 | |
總計 | | 150 | | | $ | 13.50 | | | | | |
根據適用的州法律,佛羅裏達州的公司不得保留庫存股。因此,為回購股票支付的價格減少了合併資產負債表上的普通股數量。截至2023年9月30日,自回購計劃實施以來,以12,822美元的價格回購的股票總數已被贖回。回購的股票仍然是授權的、未發行的股票。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
它em 4.礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
(a)展品。
| | | | | | | | |
展覽 數字 | | 展品名稱 |
3.1 | | 經修訂和重述的公司章程 |
3.2 | | 章程 |
3.3 | | 2019 年 8 月 22 日的《章程》修正案 |
3.4 | | 2023 年 9 月 7 日的《公司章程》修正案 |
4.1 | | 普通股證書的形式 |
4.2 | | A系列優先股證書的表格 |
4.3 | | B系列可轉換優先股證書的表格 |
4.4 | | C 系列累積可轉換優先股證書的表格 |
31.1 | | 第 13 (a) -14 (a) 條要求的首席執行官認證——隨函提交 |
31.2 | | 細則13 (a) -14 (a) 要求的首席財務官認證——隨函提交 |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條規定的首席執行官認證——隨函提交 |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條規定的首席財務官認證——隨函提交 |
101 | | 公司截至季度期的10-Q表季度報告中的財務信息 2023年9月30日,根據S-T條例第405條採用ixBRL交互式數據文件格式:(i)合併資產負債表;(ii)合併收益表;(iii)綜合收益表;(iv)合併股東權益表;(v)合併現金流量表;(vi)合併財務報表附註——隨函提交。 |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式安排由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
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BAYFIRST 金融公司 | |
| | |
日期: | 2023年11月13日 | |
| | |
來自: | //Anthony N. Leo | |
| 安東尼 N. 利奧 | |
| 首席執行官 (首席執行官) | |
| | |
日期: | 2023年11月13日 | |
| | |
來自: | //Scott J. McKim | |
| 斯科特 J. McKim | |
| 首席財務官 (首席財務官) | |