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成員2022-01-012022-09-300001823239US-GAAP：員工股權會員2023-07-012023-09-300001823239US-GAAP：員工股權會員2022-07-012022-09-300001823239US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-09-300001823239US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-09-300001823239US-GAAP：員工股票會員2023-07-012023-09-300001823239US-GAAP：員工股票會員2022-07-012022-09-300001823239US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-09-300001823239US-GAAP：員工股票會員2022-01-012022-09-300001823239US-GAAP：B類普通會員2023-07-012023-09-300001823239US-GAAP：B類普通會員2022-07-012022-09-300001823239US-GAAP：B類普通會員2023-01-012023-09-300001823239US-GAAP：B類普通會員2022-01-012022-09-300001823239mrvi: maravaitopcoHoldingsLC 會員MRVI: 税收分配會員2023-07-012023-09-300001823239mrvi: maravaitopcoHoldingsLC 會員MRVI: 税收分配會員2023-01-012023-09-300001823239mrvi: maravaitopcoHoldingsLC 會員MRVI: 税收分配會員MRVI：maravailifeSciencesHoldingsincesC2023-01-012023-09-300001823239mrvi: maravaitopcoHoldingsLC 會員MRVI: 税收分配會員2022-07-012022-09-300001823239mrvi: maravaitopcoHoldingsLC 會員MRVI: 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核酸生產部門成員US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-09-300001823239US-GAAP：運營部門成員MRVI: 生物製劑安全測試部門成員2023-07-012023-09-300001823239US-GAAP：運營部門成員MRVI: 生物製劑安全測試部門成員2022-07-012022-09-300001823239US-GAAP：運營部門成員MRVI: 生物製劑安全測試部門成員2023-01-012023-09-300001823239US-GAAP：運營部門成員MRVI: 生物製劑安全測試部門成員2022-01-012022-09-300001823239US-GAAP：運營部門成員2023-07-012023-09-300001823239US-GAAP：運營部門成員2022-07-012022-09-300001823239US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-09-300001823239US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-09-300001823239US-GAAP：分段間消除成員2023-07-012023-09-300001823239US-GAAP：分段間消除成員2022-07-012022-09-300001823239US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-09-300001823239US-GAAP：分段間消除成員2022-01-012022-09-300001823239US-GAAP：員工離職會員SRT: 場景預測成員2023-11-30

目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
委員會檔案編號 001-39725
Maravai 生命科學控股有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華85-2786970
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
10770 Wateridge Circle, 200 套房
聖地亞哥, 加利福尼亞
92121
（主要行政辦公室地址）
（郵政編碼）
______________________________
註冊人的電話號碼，包括區號:(858) 546-0004
______________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.01美元MRVI納斯達克股票市場有限責任公司

用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）；以及（2）在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。是的  x沒有o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。（勾選一個）：
大型加速過濾器ý加速過濾器
o
非加速過濾器
o
規模較小的申報公司
o
新興成長型公司
o
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的☐沒有x
截至2023年11月1日， 132,188,632註冊人的A類普通股已發行並且 119,094,026註冊人的B類普通股已流通。
1

目錄
目錄
頁面
前瞻性陳述
3
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
截至2023年9月30日（未經審計）和2022年12月31日的簡明合併資產負債表
5
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表（未經審計）
6
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的綜合（虧損）收益簡明合併報表（未經審計）
7
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益變動報表（未經審計）
8
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表（未經審計）
10
簡明合併財務報表附註（未經審計）
12
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
36
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
54
第 4 項。控制和程序
54
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
56
第 1A 項。風險因素
56
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
57
第 3 項。優先證券違約
57
第 5 項。其他信息
57
第 6 項。展品
57
簽名
58

2

目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
這份10-Q表季度報告包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。除本報告中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括但不限於 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分下的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述給出了我們當前與財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來業績和業務相關的預期和預測。您可以通過前瞻性陳述與歷史或當前事實不嚴格相關這一事實來識別前瞻性陳述。這些陳述通常可能包括 “預期”、“估計”、“期望”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“可能” 等詞語以及其他含義相似的詞語和術語。這些報表基於管理層當前的預期、假設和估計，不能保證我們未來運營或財務業績或其他事件的時機或性質。所有前瞻性陳述均受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際業績與我們的預期存在重大差異，包括：
•我們與 COVID-19 相關產品和服務相關的收入的範圍和持續時間尚不確定，在重要方面取決於我們無法控制的因素。
•我們取決於客户對外包核酸生產和生物製劑安全測試產品和服務的支出水平和需求。減少支出或改變客户的支出優先事項可能會大大減少對我們產品和服務的需求，並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和前景產生重大不利影響。
•持續的宏觀經濟挑戰和經濟狀況的變化，包括影響銀行和金融機構的不利事態發展、這些事件的後續影響以及相關的系統性壓力，可能會直接或間接地對我們和客户當前和未來的業務運營以及我們的財務狀況、收入和收益產生負面影響。
•我們的某些產品被客户用於生產疫苗和療法，其中一些是相對較新且仍在開發的治療方式。不可預見的不良事件、負面的臨牀結果、替代療法的開發或對這些藥物及其財務成本的監管審查的加強，都可能損害公眾對這些疫苗和療法或其他治療方式的安全性、效用或功效的看法，並可能損害我們的客户開展業務的能力。此類事件可能會對我們的收入產生負面影響，並對我們的業績產生不利影響。
•我們與生命科學、製藥和生物技術公司競爭，這些公司比我們規模大得多，有可能開發出可能使我們的產品、服務和技術過時的新方法。
•如果我們的產品和服務無法按預期運行，或者我們的產品和服務所依據的技術可靠性受到質疑，我們可能會遭受收入損失、產品和服務的市場接受度延遲或降低、成本增加和聲譽受損。
•我們的產品非常複雜，並受質量控制要求的約束。
•我們的商業成功取決於市場對生命科學試劑的接受程度。我們的試劑可能無法達到或保持明顯的商業市場接受度。
•未來我們的經營業績可能會大幅波動，這使得我們未來的經營業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於預期或我們可能提供的任何指導。
•持續的地緣政治不穩定以及由此產生的經濟混亂可能會對我們的業務、運營和財務狀況產生負面影響。
•我們的收購使我們面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險，我們可能無法實現收購業務或技術的預期收益。
•針對我們的產品責任訴訟可能導致我們承擔鉅額負債，限制現有產品的銷售，限制我們可能開發的任何產品的商業化。
•我們的收購使我們面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險，而且我們可能無法實現收購業務或技術的預期收益。
•我們依靠有限數量的客户來獲得很大一部分收入。如果我們無法維持與客户的當前關係，無法維持與現有客户的經常性收入來源，或者如果我們未能建立新的關係，我們未來的經營業績將受到不利影響。
3

目錄
•我們的某些原材料依賴數量有限的供應商，或者在某些情況下僅依賴獨家供應商，因此可能無法找到替代品或立即過渡到替代供應商。
•將來，我們的產品可能會受到美國食品藥品管理局或其他監管機構的更嚴格的監管，這可能會增加我們的成本，推遲或阻止我們產品的商業化，從而對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和前景產生重大不利影響。
•如果我們無法為當前或未來的產品獲得、維持和執行知識產權保護，或者如果我們的知識產權保護範圍不夠廣泛，我們成功實現產品商業化和有效競爭的能力可能會受到重大不利影響。
•如果我們未能遵守任何許可協議規定的義務，在合同解釋上存在分歧，或者我們與許可方的業務關係中斷，我們可能會失去業務所必需的知識產權。
•我們現有的債務可能會對我們的業務和增長前景產生不利影響。
•我們的主要資產是我們在Maravai Topco Holdings, LLC（“Topco LLC”）的權益，因此，我們依靠Topco LLC的分配來支付我們的税款和費用，包括根據與Topco LLC的前所有者簽訂的應收税款協議（“應收税款協議” 或 “TRA”）支付的款項。Topco LLC進行此類分發的能力可能會受到各種限制和限制。
•我們的股東與Topco LLC唯一的其他成員Maravai Life Sciences Holdings, LLC（“MLSH 1”）之間可能會出現利益衝突，這可能會阻礙可能使我們的股東受益的商業決策。
•應收税款協議要求我們就我們可能有權獲得的某些税收優惠向MLSH 1和Maravai Life Sciences Holdings 2, LLC（“MLSH 2”）支付現金，我們的某些前所有者通過該實體持有公司權益，我們預計將需要支付大量款項。
•我們的組織結構，包括應收税款協議，為MLSH 1和MLSH 2帶來了某些好處，這些好處不會像MLSH 1和MLSH 2那樣使其他普通股股東受益。
•GTCR, LLC（“GTCR”）控制着我們，其利益將來可能會與我們或您的利益發生衝突。
•我們公司治理文件的規定可能會使收購我們變得更加困難，並可能阻止我們的股東試圖更換或罷免我們目前的管理層，即使這對我們的股東有利。
我們的許多前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測，這些預算和預測基於許多詳細的假設。儘管我們認為我們的假設是合理的，但我們警告説，很難預測已知因素的影響，而且我們不可能預測所有可能影響我們實際業績的因素。我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告和本10-Q表季度報告中標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的章節中披露了可能導致我們的實際業績與預期或警示聲明存在重大差異的重要因素。
本報告中包含的前瞻性陳述僅在發佈之日作出。除非法律另有要求，否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因更新或修改任何前瞻性陳述。

4

目錄
第一部分
第 1 項。財務報表和補充數據
MARAVAI 生命科學控股有限公司

簡明的合併資產負債表
（以千計，面值除外）
（未經審計）
2023年9月30日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$579,605 $632,138 
應收賬款，淨額45,674 138,624 
庫存49,142 43,152 
預付費用和其他流動資產22,916 25,798 
應收政府資金3,528 8,190 
流動資產總額700,865 847,902 
財產和設備，淨額153,565 52,694 
善意326,029 283,668 
無形資產，淨額227,856 216,663 
遞延所得税資產773,659 765,799 
其他資產85,579 115,589 
總資產$2,267,553 $2,282,315 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$9,424 $5,991 
應計費用和其他流動負債56,042 53,371 
遞延收入2,553 3,088 
根據應收税款協議，應付給關聯方的當期部分4,198 42,254 
長期債務的當前部分5,440 5,440 
融資租賃負債的流動部分596 — 
流動負債總額78,253 110,144 
長期債務，減去流動部分519,520 521,997 
融資租賃負債，減去流動部分32,077 — 
遞延所得税負債6,690 — 
根據應收税款協議應付給關聯方，減去流動部分674,201 675,956 
其他長期負債64,531 68,975 
負債總額1,375,272 1,377,072 
股東權益：
A 類普通股，$0.01面值- 500,000授權股份； 131,945和 131,692分別截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票
1,319 1,317 
B 類普通股，$0.01面值- 300,000授權股份； 119,094和 123,669分別截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票
1,191 1,237 
額外的實收資本125,088 137,898 
留存收益391,696 404,766 
歸屬於馬拉維生命科學控股公司的股東權益總額519,294 545,218 
非控股權益372,987 360,025 
股東權益總額892,281 905,243 
負債和股東權益總額$2,267,553 $2,282,315 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
MARAVAI 生命科學控股有限公司

簡明合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）

三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
收入$66,865 $191,263 $214,804 $678,288 
運營費用：
收入成本36,686 38,176 113,635 115,704 
銷售、一般和管理38,864 30,795 112,912 92,056 
研究和開發4,347 5,389 12,686 13,358 
或有對價估計公允價值的變化2,385 — 69 (7,800)
運營費用總額82,282 74,360 239,302 213,318 
運營收入（虧損）(15,417)116,903 (24,498)464,970 
其他收入（支出）：
利息支出(11,637)(3,136)(30,492)(10,234)
利息收入7,432 — 20,268 — 
債務消滅造成的損失— — — (208)
根據應收税款協議應付給關聯方的變動(1,007)— (2,342)2,340 
其他收入（支出）
66 (4)(1,386)(1,272)
所得税前（虧損）收入(20,563)113,763 (38,450)455,596 
所得税（福利）支出(5,461)14,110 (10,057)52,362 
淨（虧損）收入(15,102)99,653 (28,393)403,234 
歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益(8,640)55,184 (15,323)220,663 
歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的淨（虧損）收益$(6,462)$44,469 $(13,070)$182,571 
歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 的每股 A 類普通股的淨（虧損）收益：
基本$(0.05)$0.34 $(0.10)$1.39 
稀釋$(0.05)$0.34 $(0.10)$1.37 
已發行A類普通股的加權平均數：
基本131,930 131,540 131,845 131,518 
稀釋131,930 131,651 131,845 255,323 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
目錄
MARAVAI 生命科學控股有限公司

全面（虧損）收益的簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）

三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
淨（虧損）收入$(15,102)$99,653 $(28,393)$403,234 
歸屬於非控股權益的綜合（虧損）收益(8,640)55,184 (15,323)220,663 
歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的綜合（虧損）收益總額$(6,462)$44,469 $(13,070)$182,571 
所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄
MARAVAI 生命科學控股有限公司

股東權益變動的簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）

截至2023年9月30日的三個月
A 類普通股B 類普通股
股份金額股份金額額外的實收資本留存收益非控股權益股東權益總額
2023年6月30日131,901$1,319 119,094$1,191 $119,903 $398,158 $377,067 $897,638 
根據員工權益計劃發行A類普通股，扣除預扣員工税的股份44 — — — (242)— — (242)
因Topco LLC按比例所有權變更而進行的非控股權益調整— — — — 178 — (178)— 
基於股票的薪酬— — — — 5,249 — 4,738 9,987 
淨虧損— — — — — (6,462)(8,640)(15,102)
2023年9月30日131,945$1,319 119,094$1,191 $125,088 $391,696 $372,987 $892,281 

截至2023年9月30日的九個月
A 類普通股B 類普通股
股份金額股份金額額外的實收資本留存收益非控股權益股東權益總額
2022年12月31日131,692$1,317 123,669$1,237 $137,898 $404,766 $360,025 $905,243 
結構化交易的影響
— — (4,575)(46)(26,348)— 26,392 (2)
根據員工權益計劃發行A類普通股，扣除預扣員工税的股份253 2 — — (208)— — (206)
因Topco LLC按比例所有權變更而進行的非控股權益調整— — — — 493 — (493)— 
基於股票的薪酬— — — — 13,253 — 11,993 25,246 
向非控股權益持有人分配納税負債— — — — — — (9,607)(9,607)
淨虧損— — — — — (13,070)(15,323)(28,393)
2023年9月30日131,945$1,319 119,094$1,191 $125,088 $391,696 $372,987 $892,281 

8
目錄
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
A 類普通股B 類普通股
股份金額股份金額額外的實收資本留存收益非控股權益股東權益總額
2022年6月30日131,539$1,315 123,669$1,237 $131,373 $322,663 $317,204 $773,792 
交換有限責任公司單位的影響
— — — — — — — — 
根據員工權益計劃發行A類普通股，扣除預扣員工税的股份1 — — — 25 — — 25 
因Topco LLC按比例所有權變更而進行的非控股權益調整— — — — (35)— 35 — 
基於股票的薪酬— — — — 2,443 — 2,297 4,740 
向非控股權益持有人分配納税負債— — — — 271 — (36,812)(36,541)
淨收入— — — — — 44,469 55,184 99,653 
2022年9月30日131,540$1,315 123,669$1,237 $134,077 $367,132 $337,908 $841,669 

截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
A 類普通股B 類普通股
股份金額股份金額額外的實收資本留存收益非控股權益股東權益總額
2021年12月31日131,488$1,315 123,669$1,237 $128,386 $184,561 $229,862 $545,361 
根據員工權益計劃發行A類普通股，扣除預扣員工税的股份52 — — — 1,173 — — 1,173 
因Topco LLC按比例所有權變更而進行的非控股權益調整— — — — (529)— 529 — 
基於股票的薪酬— — — — 6,532 — 6,143 12,675 
向非控股權益持有人分配納税負債— — — — 206 — (119,289)(119,083)
與向Topco LLC繳納現金相關的遞延所得税資產變更的影響
— — — — (1,691)— — (1,691)
淨收入— — — — — 182,571 220,663 403,234 
2022年9月30日131,540$1,315 123,669$1,237 $134,077 $367,132 $337,908 $841,669 
所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
MARAVAI 生命科學控股有限公司

簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）

九個月已結束
9月30日
20232022
經營活動：
淨（虧損）收入$(28,393)$403,234 
為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊8,966 5,604 
無形資產的攤銷20,487 18,033 
經營租賃使用權資產的攤銷6,348 4,437 
遞延融資成本的攤銷2,186 2,134 
股票薪酬支出25,246 12,675 
債務消滅造成的損失— 208 
遞延所得税(9,808)35,307 
或有對價估計公允價值的變化69 (7,800)
重估應收税款協議下的負債2,342 (2,340)
其他(4,474)(5,529)
運營資產和負債的變化：
應收賬款93,180 3,502 
庫存2,833 (9,814)
預付費用和其他資產1,761 (36,375)
應付賬款3,625 1,890 
應計費用和其他流動負債8,962 14,114 
遞延收入(558)(4,388)
其他長期負債(14,338)1,750 
經營活動提供的淨現金118,434 436,642 
投資活動：
為收購企業支付的現金，扣除收購的現金(69,622)(238,836)
購買財產和設備(48,754)(10,876)
分配給財產和設備的政府援助收入8,969 — 
出售業務的收益，扣除剝離的現金— 620 
用於投資活動的淨現金(109,407)(249,092)
籌資活動：
向非控股權益持有人分配納税負債(9,607)(119,289)
長期債務借款的收益— 8,455 
長期債務的本金償還(4,080)(12,535)
融資租賃負債的支付(190)— 
衍生工具的收益3,845 — 
支付收購對價滯留(9,706)— 
根據應收税款協議向MLSH 1付款(35,661)— 
根據應收税款協議向MLSH 2付款(6,492)— 
根據員工權益計劃發行A類普通股的收益，扣除為員工税預扣的股份
331 1,993 
用於融資活動的淨現金(61,560)(121,376)
現金和現金等價物的淨增加（減少）
(52,533)66,174 
現金和現金等價物，期初632,138 551,272 
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目錄
九個月已結束
9月30日
20232022
現金和現金等價物，期末$579,605 $617,446 
補充現金流信息：
支付利息的現金$32,188 $11,416 
支付所得税的現金（退款），淨額$(3,077)$19,581 
非現金活動的補充披露：
應付賬款和應計費用中包含的財產和設備$3,703 $1,799 
根據政府合同應償還的資本支出的應計應收賬款$3,528 $1,105 
為換取新的融資租賃負債而獲得的使用權資產$32,862 $— 
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產$3,931 $7,872 
因收購企業而記錄的或有對價負債的公允價值$5,289 $7,800 
收購 myChem 時應付的應計對價
$— $10,000 
所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
MARAVAI 生命科學控股有限公司

簡明合併財務報表附註
1.組織和重要會計政策
業務描述
Maravai LifeSciences Holdings, Inc.（以下簡稱 “公司”，及其合併子公司 “Maravai”、“我們” 和 “我們的”）提供關鍵產品，以支持藥物、療法、診斷和疫苗的開發，並支持人類疾病的研究。我們的產品涉及生物製藥開發的關鍵階段，包括用於診斷和治療應用的複雜核酸，以及用於在生物製藥產品生產過程中檢測雜質的抗體產品。
公司總部位於加利福尼亞州聖地亞哥，擁有 二主要業務：核酸生產和生物製劑安全測試。我們的核酸生產業務生產和銷售用於基因療法、疫苗、核苷化學、寡核苷治療和分子診斷領域的產品，包括用於脱氧核糖核酸（“DNA”）和核糖核酸（“RNA”）的化學合成、修飾、標記和純化的試劑。我們的核心核酸生產產品包括信使核糖核酸（“mRNA”）、長核苷酸和短寡核苷酸、我們專有的 CleanCap® 封蓋技術和寡核苷酸構建模塊，以及定製酶的開發和製造。我們的生物製劑安全測試業務銷售用於生物製劑製造工藝開發的高度專業化的分析產品，包括定製產品特異性開發抗體和檢測開發服務。
組織和組織事務
我們於 2020 年 8 月作為特拉華州的一家公司註冊成立，目的是促進首次公開募股（“IPO”）。在首次公開募股之前，我們進行了一系列組織交易（“組織交易”），這些交易與首次公開募股一起於2020年11月完成，這促使公司運營，控制了所有商業事務，成為Maravai Topco Holdings, LLC（“Topco LLC”）及其合併子公司的最終母公司。由隸屬於GTCR的投資實體控制的Maravai Life Sciences Holdings, LLC（“MLSH 1”）是Topco LLC的唯一其他成員。
該公司是Topco LLC的唯一管理成員，該公司運營和控制TriLink Biotechnologies, LLC（“TriLink”）、Glen Research, LLC、mockV Solutions, LLC、Cygnus Technologies, LLC（“天鵝座”）和Alphazyme, LLC（“Alphazyme”）及其各自的子公司。
在公司收購Alphazyme（見附註2）時，公司進行了一系列結構性交易（“結構化交易”），包括：
•2023年1月18日，公司收購了Alphazyme的所有未償還會員權益（見注2）。
•2023年1月19日，公司與公司的全資子公司Alphazyme Holdings, Inc.（“Alphazyme Holdings”）簽訂了出資協議（“出資協議”），根據該協議，公司將Alphazyme的所有此類會員權益（“Alphazyme會員權益”）出資給Alphazyme Holdings。
•2023 年 1 月 22 日，Alphazyme Holdings 與 Topco LLC 簽訂了出資和交換協議（“出資和交換協議”），根據該協議，該公司將所有 Alphazyme 會員權益出資給 TopCo LLC 以換取 5,059,134Topco LLC 新發行的有限責任公司單位，每單位價格為 $13.87，這等於 50 天2023年1月18日計算的公司A類普通股的交易量加權平均價格（“出資和交換”）。
•出資和交換後，公司立即與關聯方Alphazyme Holdings、TopCo LLC和MLSH 1簽訂了沒收協議（“沒收協議”），根據該協議，公司（以及Alphazyme Holdings）和MLSH 1同意沒收 5,059,134和 4,871,970LLC 單位，分別代表 3.7公司（與 Alphazyme Holdings 一起）和 MLSH 1 各自持有 Topco LLC 的有限責任公司單位的百分比，以及等數量的公司 B 類普通股，面值 $0.01每股均被MLSH 1沒收，每種情況均無對價。
這些交易被視為共同控制下的實體之間的交易。因此，為了列報目的，對這些交易之前各期的合併財務報表進行了調整，以合併以前獨立的實體。
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目錄
演示基礎
公司經營和控制Topco LLC的所有業務和事務，並通過Topco LLC及其子公司開展業務。由於我們管理和運營業務，控制Topco LLC的戰略決策和日常運營，並且在Topco LLC擁有大量財務權益，因此我們合併了Topco LLC的財務業績，我們的部分淨（虧損）收入分配給了MLSH 1持有的Topco LLC的非控股權益。
隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。在隨附的合併財務報表中，構成公司的業務之間的所有公司間交易和賬户均已刪除。
未經審計的中期簡明合併財務報表
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”）以及證券交易委員會（“SEC”）S-X條例的10-Q表格編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。這些未經審計的簡明合併財務報表包括根據公認會計原則公允列報財務狀況以及中期經營業績和現金流所必需的所有調整。所有這些調整都屬於正常的、反覆出現的性質。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度或未來任何時期的預期業績。
截至2022年12月31日公佈的簡明合併資產負債表源自截至該日的經審計的合併財務報表。簡明合併財務報表和附註是在10-Q表允許的情況下列報的，不包含公司年度財務報表及其附註中包含的所有信息。本報告中包含的簡明合併財務報表和附註應與公司向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年10-K表”）中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。
估算值的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求公司做出影響報告的資產、負債、權益、收入和支出金額以及相關披露的判斷、估計和假設。這些估計構成了公司對資產和負債賬面價值做出的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。公司的估計和判斷基於歷史經驗以及公司認為在這種情況下合理的各種其他假設。這些估計基於管理層對時事的瞭解以及對公司未來可能採取的行動的預期。重要估算包括但不限於使用權資產和租賃負債以及相關的增量借款利率的計量、根據應收税款協議（定義見附註12）向關聯方支付的款項、我們的遞延所得税淨資產的可變現性以及企業合併中收購的商譽和無形資產的估值。實際結果可能與這些估計存在重大差異。
重要會計政策
對公司重要會計政策的描述載於其2022年10-K表格所含合併財務報表附註1中。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司的重大會計政策沒有重大變化。
收入確認
該公司的收入主要來自產品的銷售，在較小程度上來自核酸生產和生物製劑安全測試領域的服務。當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時，收入即被確認，其金額反映了該實體在換取這些商品或服務時預期有權獲得的對價。為了確定與客户安排的收入確認，公司執行了以下五個步驟：（i）確定與客户的合同；（ii）確定合同中的履約義務；（iii）確定交易價格；（iv）將交易價格分配給合同中的履約義務；（v）在實體履行履約義務時確認收入。公司的大多數合同僅包含一項履約義務。履約義務是合同中向客户轉讓特定商品或服務的承諾，被定義為收入確認的記賬單位。公司還確認來自其他合同的收入，這些合同可能包括產品和服務的組合、僅提供服務，或者可能與產品交付相關的許可費安排。如果產品和服務相結合，則公司將承諾視為個人履約義務，前提是這些承諾是截然不同的。性能
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目錄
如果義務在合同範圍內既能區分又有區別, 則視為截然不同。在確定履約義務是否符合區別標準時，公司會考慮許多因素，例如義務之間的相互關係和相互依存程度，以及商品或服務是否會顯著修改或改變合同中的另一種商品或服務。實際上，如果在合同簽訂時，客户付款與商品或服務轉讓之間的期限預計為一年或更短，我們不會根據重要融資部分的影響調整交易價格。與客户的合同是逐份合同評估的，因為合同可能包括多種類型的商品和服務，如下所述。
核酸產生
核酸生產收入來自於高度修飾的複雜核酸產品的製造和銷售，以支持客户的研究、治療和疫苗計劃的需求。主要產品包括CleanCap®、mRNA和特種寡核苷酸。合同通常由單一履約義務組成。我們還銷售用於標記和檢測細胞和組織樣本研究中蛋白質的核酸產品。公司在通過將控制權移交給客户履行履約義務的期限內確認這些產品的收入。核酸目錄產品的收入在單一時間點確認，通常是在發貨給客户時。某些定製核酸產品合同的收入，具有可強制執行的付款權和迄今為止完成的工作的合理利潤，根據製造期間的成本對成本輸入法，隨着時間的推移確認。在產品交付之前，從客户那裏收到的款項記為遞延收入。
生物製劑安全性測試
該公司的生物製劑安全測試收入與生物過程雜質檢測試劑盒產品的銷售有關。我們還簽訂了包括定製抗體開發、分析開發和抗體親和力提取服務的合同。這些產品和服務能夠檢測生物藥物和其他療法制造過程中出現的雜質。在通過將控制權移交給客户履行履約義務期間，公司確認銷售生物過程雜質檢測試劑盒的收入。定製抗體開發合同包括單一的履約義務，通常具有可強制執行的付款權和迄今為止完成的工作的合理利潤。在合同期限內，根據成本對成本的輸入法，隨着時間的推移確認收入。如果不存在可強制執行的付款權，則在控制權移交給客户時確認收入。化驗開發服務合同由單一履約義務組成。收入是在成功向客户提供抗原測試和報告時確認的。Affinity 提取服務通常在短時間內完成，包括執行提取服務並向客户提供摘要報告的單一履約義務。根據與客户簽訂的合同付款條款，收入要麼在一段時間內確認，要麼在某個時間點確認。
公司選擇了實用的權宜之計，即不披露原始期限為一年或更短的合同未履行的履約義務。在提交的任何期限內，對於原始期限超過一年的合同，公司均沒有重大未履行的履約義務。
只有在產品不符合客户規格的情況下，公司才接受退貨，而且從歷史上看，公司的產品退貨量並不大。此外，除保證類型的保修外，對承諾的商品和服務不提供任何擔保。
個人合同的收入按相關交易價格確認，這是公司預計為換取轉讓產品和/或服務而有權獲得的金額。產品銷售的交易價格按合同規定的產品銷售價格計算。具有多項履約義務的合同的交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。產品的獨立銷售價格是根據向買家收取的價格確定的，這些價格是可以直接觀察到的。服務的獨立銷售價格主要基於時間和材料。通常，客户應在轉移商品和服務時付款。由於大多數合同都包含單一履約義務，因此交易價格代表向客户收取的獨立銷售價格。只有在未來各期可能不會出現累計確認金額大幅逆轉的情況下，才確認收入。可變對價對我們的合併財務報表並不重要。
銷售税
公司徵收的銷售税不作為收入包含在交易價格中，因為它們最終匯給政府當局。
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目錄
運費和手續費
公司已選擇將與客户簽訂的合同相關的運輸和裝卸活動計為履行轉讓相關產品承諾的成本。因此，在確認相關產品收入的同時確認運輸和裝卸收入。
合同成本
當本來可以確認的資產的攤銷期為一年或更短時，公司將獲得合同的增量成本視為支出。這些費用包含在銷售和市場營銷以及一般和管理費用中。履行合同的成本被確定為無關緊要，在發生時被確認為支出。
合同餘額
合同資產是在合同賬單時間表與收入確認時間不同時生成的，並且公司在擁有無條件對價權時記錄應收合同。曾經有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日的合同資產餘額。
合同負債包括超過已確認收入的賬單，例如客户存款和遞延收入。客户存款包含在應計費用中，在收到現金付款或在履約前到期時入賬。當公司有未履行的履約義務時，將記錄遞延收入。合同負債總額為美元4.8截至2023年9月30日和2022年12月31日，為百萬人。合同負債預計將在未來十二個月內確認為收入。
收入分類
下表彙總了所列期間按細分市場和地區劃分的收入（以千計）：
截至2023年9月30日的三個月
核酸產生生物製劑安全性測試總計
北美$27,893$6,622$34,515
歐洲、中東和非洲3,7033,9197,622
亞太地區19,6015,02224,623
拉丁美洲和中美洲3174105
總收入$51,228$15,637$66,865
截至2023年9月30日的九個月
核酸產生生物製劑安全性測試總計
北美$88,961$20,392$109,353
歐洲、中東和非洲21,34512,41833,763
亞太地區55,49515,82071,315
拉丁美洲和中美洲143230373
總收入$165,944$48,860$214,804
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
核酸產生生物製劑安全性測試總計
北美$91,130$6,583$97,713
歐洲、中東和非洲77,7554,06981,824
亞太地區5,9315,54111,472
拉丁美洲和中美洲65189254
總收入$174,881$16,382$191,263
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目錄
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
核酸產生生物製劑安全性測試總計
北美$252,563$21,274$273,837
歐洲、中東和非洲322,56613,344335,910
亞太地區48,53519,47468,009
拉丁美洲和中美洲115417532
總收入$623,779$54,509$678,288
總收入根據交易的收單地點歸因於地理區域。在列報的所有時期中，我們的大部分收入都是在某個時間點確認的。
非控股權益
非控股權益是指根據我們對這些實體的所有權百分比，合併子公司的損益、淨資產和綜合（虧損）收入中不可分配給公司的部分。
2020年11月，組織交易完成後，我們成為Topco LLC的唯一管理成員。截至2023年9月30日，我們舉行了大約 52.6Topco LLC 和 MLSH 1 持有的未償還有限責任公司單位的百分比約為 47.4Topco LLC已發行的有限責任公司單位的百分比。因此，我們根據截至2023年9月30日MLSH 1在簡明合併資產負債表上持有的Topco LLC有限責任公司單位的百分比報告非控股權益。歸屬於Topco LLC非控股權益的收益或虧損基於產生收益或虧損的期間內未償還的有限責任公司單位，並在簡明合併運營報表和簡明合併的綜合（虧損）收益報表中列報。
MLSH 1有權將其Topco LLC的有限責任公司單位以及同等數量的B類普通股（統稱為 “配對權益”）換成a類普通股 一-一次，或者根據我們的選擇，從基本同時進行的公開募股或私募出售（基於我們在此類公開發行或私募中A類普通股的價格）中獲得現金。因此，當Topco LLC的淨資產為正或負時，MLSH 1未來交換配對權益將導致所有權變更，減少或增加記錄為非控股權益的金額，並增加或減少額外的實收資本。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，MLSH 1沒有交換任何配對利益。
$ 的分佈9.6在截至2023年9月30日的九個月中，向MLSH 1繳納了100萬美元的納税義務。$ 的分配36.8百萬和美元119.3在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別向MLSH 1繳納了100萬美元的納税義務。 沒有此類分配是在截至2023年9月30日的三個月內進行的。
細分信息
該公司在以下地區運營 二可報告的區段。運營部門被定義為企業的組成部分，在決定如何分配資源和評估業績時，公司首席運營決策者（“CODM”）定期評估其單獨的財務信息。CODM根據分部層面的離散財務信息分配資源和評估業績。我們所有的長期資產都位於美國。
現金和現金等價物
公司將所有原始到期日不超過三個月的高流動性投資視為現金等價物。這些現金等價物的賬面價值接近公允價值。現金和現金等價物包括持有的金融機構和貨幣市場基金的存款。
應收賬款和信用損失備抵金
應收賬款主要包括客户因產品銷售和服務而應付的款項。公司的預期信用損失是使用估計損失率方法制定的，該方法考慮了歷史收款經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理且可支持的預測。估計的損失率適用於具有類似風險特徵的貿易應收賬款，例如未清餘額的時間長度、客户的流動性和財務狀況以及客户的地理位置。在某些情況下，公司可能會識別與其他應收賬款沒有共同風險特徵的個人應收賬款資產，在這種情況下，公司根據個人資產記錄其預期的信用損失。
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目錄
信貸損失備抵額約為 $2.2截至2023年9月30日和2022年12月31日，為百萬人。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，應收賬款的註銷幅度不大。有 $0.5在截至2023年9月30日的九個月中，有數百萬筆追回款項。有 不在截至2023年9月30日的三個月中，復甦情況。應收賬款的註銷和追回款項是 不在截至2022年9月30日的三個月和九個月中意義重大。
歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的每股A類普通股淨（虧損）收益
歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 的每股A類普通股基本淨（虧損）收益是通過將歸屬於我們的淨（虧損）收益除以該期間已發行的A類普通股的加權平均數計算得出的。每股A類普通股攤薄後的淨（虧損）收益是通過將所有潛在的加權平均攤薄股票期權、限制性股票單位和Topco LLC單位生效來計算的，這些單位加上相同數量的B類普通股可以轉換為我們的A類普通股。未償獎勵的攤薄效應（如果有）反映在適用庫存股法或轉換法攤薄後的每股收益中。該公司報告了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的淨（虧損）收益。
政府援助
美國國防部授予公司的對價超出了與客户簽訂的合同、所得税、資助的研發和捐款指導的範圍。這是因為授標實體不被視為客户，資金的收入不以公司的所得税狀況為前提，沒有退款條款，而且該實體向公司提供的支持沒有獲得互惠價值。公司選擇的政策是，如果有合理的保證資金將以安排的存在為證據，有資格獲得報銷的金額是可以確定的，已經產生或支付，該安排下的適用條件已得到滿足，到期金額的可收取性得到合理保證，則將此類援助視為與獎勵相關的資產賬面金額的減少。
金融工具的公允價值
公司將公允價值定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。公司遵循會計指導方針，公允價值計量採用三級層次結構，其基礎是截至計量之日的資產或負債估值投入的透明度。具有現成報價的工具，或者可以根據有序市場中的活躍報價來衡量公允價值的工具，通常具有更高的市場價格透明度，而在衡量公允價值時使用的判斷力也較小。層次結構的三個級別定義如下：
第 1 級 — 反映活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）的可觀察輸入；
第 2 級-包括市場上可直接或間接觀察到的其他投入；以及
第 3 級-由很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的輸入。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，由於這些工具的到期日短，公司流動資產和負債的賬面價值接近公允價值。公司長期債務的公允價值近似賬面價值，不包括未攤銷的債務折扣的影響，因為它基於公司目前對類似條款和到期日債務（二級投入）可用的借款利率。
收購
公司對合並、收購和其他類似交易進行評估，以評估該交易是否應記作業務合併或資產收購。公司首先通過確定目標是法人實體還是資產或負債集團來確定收購實體。如果正在評估對法人實體的控制權，公司還會評估目標是可變權益還是有表決權益的實體。對於收購有表決權的權益實體，公司採用篩選測試，以確定收購的總資產的幾乎所有公允價值是否集中在單一可識別資產或一組類似的可識別資產中。如果符合屏幕測試，則交易記為資產收購。如果不符合篩選，則需要進一步確定公司是否獲得了能夠創造符合業務定義的產出的投入和流程。
公司使用收購會計方法對其業務合併進行核算，該方法要求收購的資產和承擔的被收購業務的負債在收購之日按各自的公允價值入賬。收購價格，包括轉讓對價的公允價值，歸因於所收資產的公允價值
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目錄
以及承擔的負債。購買價格還可能包括或有對價。公司評估此類或有對價是否受負債分類和公允價值計量的約束，還是符合衍生品的定義。或有對價負債按收購日的估計公允價值進行確認。在我們的簡明合併運營報表中，被確定為補償性質的或有對價安排被確認為合併後的支出，在隱含服務期內按比例確認為合併後的費用，從該期間開始，此類款項很可能會支付。收購的收購價格超過被收購方可識別淨資產的公允價值記為商譽。在某些情況下，收購的資產和承擔的負債的公允價值可能會根據收購之日起不超過十二個月的最終確定公允價值進行修訂。收購業務的業績自收購之日起計入公司的合併財務報表。直接歸因於收購業務的交易成本在發生時記為支出。
確定收購的無形資產的公允價值，定義為在願意的市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格，需要管理層運用重要的判斷，包括估值方法的選擇、對未來淨現金流的假設和貼現率。這些因素中的每一個都可能顯著影響企業合併中收購的可識別無形資產的價值。
或有對價
或有對價是指如果未來發生某些事件或條件得到滿足，將來可能會轉移給被收購實體的前所有者的額外對價。收購企業產生的或有對價在收購之日按公允價值入賬。此類或有對價重新計量為每個報告日的估計公允價值，並在公司簡明合併運營報表的運營費用中確認公允價值的變化。在簡明合併現金流量表中，或有對價公允價值的後續變動歸類為對經營活動現金流的調整，因為公允價值的變化是確定淨（虧損）收入的投入。為結算或有對價負債而支付的現金歸類為截至收購日公允價值的融資活動產生的現金流，任何超出部分歸類為經營活動產生的現金流。
與收購企業相關的或有對價負債公允價值的變化可能是由於假設的更新，例如實現與客户相關的績效目標的預期時間或概率、特定的銷售里程碑、預計收入的變化或折扣率的變化。判斷用於確定截至收購之日和隨後的每個報告期的假設。因此，公允價值的任何變化都將影響公司在該報告期內的經營業績，從而導致在這些突發事件得到解決之前，公司的經營業績可能發生變化。
信用風險的集中度
可能使公司面臨嚴重集中的信用風險的金融工具主要包括現金和應收賬款。該公司幾乎所有的現金餘額都存放在管理層認為信貸質量高且財務穩定的金融機構。存入主要金融機構的現金超過了聯邦存款保險公司（“FDIC”）的保險限額。該公司認為，由於存放現金的存款機構的財務實力，它不會面臨重大的信用風險。在正常業務過程中，公司向地理分散的國際和國內分銷商和客户提供信貸。公司試圖通過對客户進行持續的信用評估和為潛在的信用損失保持足夠的準備金來限制其信用風險。
下表彙總了每位客户的收入，這些客户在報告所述期間分別佔我們總收入或應收賬款的10％或以上：
收入應收賬款，淨額
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日		2023年9月30日2022年12月31日
2023202220232022
Nacalai USA, Inc.22.9 %*18.5 %*32.9 %20.3 %
BioNTech*38.7 %*37.2 %*12.0 %
輝瑞公司*29.1 %*30.4 %*19.2 %
CureVac N.V.*****15.7 %
____________________
*小於 10%
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目錄
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，Nacalai USA, Inc.的所有收入均由核酸生產板塊產生。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，BioNTech SE和輝瑞公司記錄的幾乎所有收入都來自核酸生產部門。
2.收購
Alphazyme, LLC
2023年1月18日，公司完成了對Alphazyme, LLC（“Alphazyme”）的收購，該公司是一傢俬人控股的原始設備製造商（“OEM”），為基因分析和核酸合成市場的客户提供定製、可擴展的分子生物學酶。此次收購將擴大公司的內部酶產品組合，並增加公司的差異化mRNA製造服務和產品供應。Alphazyme生產定製酶的能力使公司能夠擴展到鄰近的市場，並提高我們的酶垂直水平。
該公司收購了Alphazyme，總收購對價為 $75.3百萬，視收盤後慣常調整而定，包括營運資金結算。現金對價總額是使用現有手頭現金支付的。該交易被視為對一家企業的收購，因為Alphazyme包括應用於那些有能力為產出創造做出貢獻的投入和流程。
在截至2023年9月30日的九個月中，公司支出了美元4.1與收購Alphazyme相關的交易成本為百萬美元，這些成本記錄在簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。該公司做到了 不在截至2023年9月30日的三個月內產生任何此類交易費用。
收購日為收購Alphazyme而轉移的對價的公允價值包括以下內容（以千計）：
已支付現金 (1)
$70,037 
或有對價的公允價值5,289 
轉賬的對價總額$75,326 
____________________
(1)代表收盤時支付的現金對價 $70.1百萬，扣除 2023 年 6 月收到的購買價格調整後的美元0.1百萬。
根據公司與Alphazyme賣方之間的證券購買協議（“Alphazyme SPA”），向Alphazyme賣方支付的額外款項取決於在2023至2025財年達到或超過規定的收入目標（“Alphazyme績效付款”）。Alphazyme SPA 規定的 Alphazyme 績效補助金總額為 $75.0百萬。Alphazyme 績效補助金被記錄為或有對價，並作為收購對價的一部分包括在內。該公司根據使用收益方法的蒙特卡洛模擬模型估算了Alphazyme績效付款或有對價的公允價值。估計的公允價值基於Alphazyme收入預測、預期支付期限、波動率和風險調整後的貼現率，這些都是第三級投入（見附註4）。
Alphazyme SPA還規定，公司將向Alphazyme的某些員工額外支付總額為 $9.3截至不同日期的百萬（“Alphazyme 留存補助金”），但主要持續到2025年12月31日，前提是這些人繼續受僱於公司。公司認為支付Alphazyme留存款是可能的，並正在確認收購後期與這些款項相關的薪酬支出，服務期約為大約 三年。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司錄得美元0.6百萬和美元1.6簡明合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中與Alphazyme留存款相關的薪酬支出分別為百萬美元。與收入成本和研發費用中記錄的Alphazyme留存款相關的薪酬支出並不重要。
公司正在完成對與結構性交易相關的所得税影響的評估（見附註1），這可能會改變收購對價的分配和臨時衡量標準
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目錄
遞延所得税負債和商譽。 下表彙總了收購之日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值（以千計）：
現金$288 
庫存7,246 
其他流動資產660 
無形資產，淨額31,680 
其他資產5,043 
購置的可識別資產總額44,917 
流動負債(482)
其他長期負債(11,470)
承擔的負債總額(11,952)
收購的淨可識別資產32,965 
善意42,361 
收購的淨資產$75,326 
我們在2023年第一季度記錄了初步的收購價格分配。在截至2023年9月30日的三個月中，我們記錄了衡量期調整，導致商譽減少了美元0.4百萬，與其他長期負債相等。
此次收購是按照收購會計方法核算的，因此，總收購價格分配給收購的可識別的有形資產和無形資產以及根據收購之日各自的公允價值承擔的負債。超過已收購淨資產確認金額的購買對價記為商譽。商譽主要歸因於與縱向供應整合相關的收購預計將擴大協同效應。與收購Alphazyme有關的所有商譽都分配給了該公司的核酸生產部門。 沒有預計已確認的商譽可扣除用於所得税目的。
收購完成後，大約 $1.5百萬美元存入托管賬户，以支付潛在的營運資金調整和大約 $3.0根據Alphazyme SPA的條款，將百萬美元存入托管賬户，以獲得某些陳述和擔保。這些金額包含在總購買對價中 $75.3百萬。這個 $1.52023 年第二季度從託管賬户中解凍了百萬美元，其中公司獲得了 $0.1百萬美元與淨營運資金調整有關。因為剩下的 $3.0託管中持有的百萬美元不受公司控制，截至2023年9月30日，該金額未包含在隨附的簡明合併資產負債表中。
下表彙總了截至收購之日Alphazyme可識別無形資產的估計公允價值及其估計使用壽命：
估計公允價值
（以千計）		預計使用壽命
（以年為單位）
商標名稱$220 5
開發的技術31,000 12
客户關係460 12
總計$31,680 
商品名稱和客户關係無形資產與Alphazyme的名稱、客户忠誠度和客户關係有關。開發的技術無形資產與其獨特的製造過程優化能力有關，既可以擴大生產規模，又可以達到質量標準。這些無形資產的公允價值基於Alphazyme的預計收入，並使用收益法進行估算，特別是商品名稱的特許權使用費減免法、已開發技術的多期超額收益法以及客户關係的分銷商法。根據收益法，無形資產的公允價值等於資產所有權所產生的未來經濟收益的現值。估計的公允價值是通過利用3級投入按基於市場的回報率將未來的淨現金流折現為現值而得出的。這些無形資產的使用壽命是根據資產預計將直接或間接影響未來現金流的剩餘期限確定的。用於確定已開發技術無形資產公允價值的關鍵定量假設
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目錄
包括收入增長率，範圍為 3.0% 至 55.0%，折扣率為 17.8% 和假定的技術過時曲線為 5.0%.
根據其短期性質，收購的剩餘資產或承擔的負債的賬面價值估計等於其公允價值。這些估計基於公司認為合理的假設；但是，實際業績可能與這些估計有所不同。
myChem, LLC
2022年1月27日，公司完成了對MyChem, LLC（“MyChem”）的收購，該公司是一家總部位於加利福尼亞州聖地亞哥的私營公司，為診斷、製藥、基因組學和研究市場的客户提供超純核苷酸。此次收購將縱向整合公司的供應鏈，並擴大其產品供應，用於治療藥物和疫苗開發的投入。
該公司收購了MyChem，總收購對價為 $257.9百萬，包括淨營運資金調整。現金對價總額是使用現有手頭現金支付的。該交易被視為對一家企業的收購，因為MyChem包括應用於那些有能力為產出創造做出貢獻的投入和流程。
在截至2022年9月30日的九個月中，公司支出了美元3.4與收購MyChem相關的百萬美元交易成本，這些成本計入簡明合併運營報表中的銷售、一般和管理費用。在截至2022年9月30日的三個月中，公司承擔的此類交易成本微不足道。
收購日期為收購MyChem而轉移的對價的公允價值包括以下內容（以千計）：
已支付現金 (1)
$240,145 
應付對價10,000 
或有對價的公允價值7,800 
轉賬的對價總額$257,945 
____________________
(1)代表收盤時支付的現金對價 $240.0百萬美元，並於 2022 年 11 月支付的收購價格調整為美元0.1百萬。
根據公司與MyChem賣方之間的證券購買協議（“MyChem SPA”），向MyChem賣方支付的額外款項取決於2022財年是否達到或超過規定的收入目標（“MyChem績效補助金”）。MyChem SPA 規定的 myChem 績效補助金總額為 $40.0百萬。MyChem績效補助金被記錄為或有對價，並作為收購對價的一部分包括在內。該公司根據使用收益方法的蒙特卡洛模擬模型估算了MyChem績效付款或有對價的公允價值。估計的公允價值基於MyChem的收入預測、預期支付期限、波動率和風險調整後的貼現率，這些都是第三級投入（見附註4）。適用於 myChem 績效補助金的績效期於 2022 年 12 月 31 日結束，已確定沒有達到任何規定的收入門檻。因此，沒有向MyChem的賣家支付任何款項。
MyChem SPA還規定，公司將向MyChem的賣家額外支付 $20.0截至收購之日結束兩週年，百萬美元（“MyChem留存款”），只要 二同時也是MyChem銷售商的高級員工繼續受僱於Trilink。該公司認為支付MyChem留存款是可能的，並確認在收購後時期內與這筆款項相關的薪酬費用在預期服務期內按比例分配 兩年。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司錄得美元1.2百萬和美元3.0在簡明合併運營報表中，收入成本範圍內與MyChem留存款相關的薪酬支出分別為百萬美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司錄得美元1.3百萬和美元3.8在簡明合併運營報表中，研發費用中與MyChem留存款相關的薪酬支出分別為百萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，該公司的收入為美元2.5百萬和美元6.8在簡明合併運營報表中，研發費用中與MyChem留存款相關的薪酬支出分別為百萬美元。
MyChem SPA進一步規定，公司將向MyChem的賣家額外支付高達$的款項10.0百萬美元取決於與購置庫存相關的某些計算的完成。在 2023 年第一季度，但在測量期結束之後，這些計算已完成，並支付了 $9.7公司向賣家賺了百萬美元。剩下的 $0.3百萬美元被記為本年度運營中的非現金收益。
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目錄
下表彙總了根據收購之日收購資產和承擔的負債的公允價值（以千計）對收購價格的最終分配：
現金$1,176 
流動資產2,741 
無形資產，淨額123,360 
其他資產8,585 
購置的可識別資產總額135,862 
流動負債(420)
其他長期負債(8,399)
承擔的負債總額(8,819)
收購的淨可識別資產127,043 
善意130,902 
收購的淨資產$257,945 
我們在2022年第一季度記錄了初步的收購價格分配。在 2022 年第四季度，我們記錄了衡量期調整，導致商譽增加了 $0.1百萬美元，其他資產和流動負債減少美元0.7百萬。
此次收購是按照收購會計方法核算的，因此，總收購價格分配給收購的可識別的有形資產和無形資產以及根據收購之日各自的公允價值承擔的負債。超過已收購淨資產確認金額的購買對價記為商譽。商譽主要歸因於與縱向供應整合相關的收購預計將擴大協同效應。由於MyChem的直通所得税待遇，此次收購併未產生任何税收影響。因收購MyChem而獲得的所有商譽均分配給了該公司的核酸生產部門，出於所得税的目的，可以扣除給Topco LLC。
收購完成後，大約 $1.0百萬美元存入托管賬户，以支付潛在的營運資金調整和大約 $12.5根據MyChem SPA的條款，將百萬美元存入托管，以獲得某些陳述和擔保。這些金額包含在總購買對價中 $257.9百萬。該公司發佈了 $1.0在託管中存入百萬美元，並額外支付了 $0.1百萬美元與2022年第四季度的淨營運資金調整有關。在 2023 年第一季度，但在測量期結束之後，$12.4用於獲得某些陳述和保證的託管金額中有百萬美元已發放給賣家，剩餘的美元0.1向公司發放了百萬美元，用於賠償收盤前的負債，這些負債記錄在本年度的運營中。
下表彙總了截至收購之日MyChem可識別無形資產的估計公允價值及其估計使用壽命：
估計公允價值
（以千計）		預計使用壽命
（以年為單位）
商標名稱$460 3
開發的技術121,000 12
客户關係1,900 12
總計$123,360 
商品名稱和客户關係無形資產與MyChem的名稱、客户忠誠度和客户關係有關。已開發的技術無形資產與合成和開發超純核苷酸的過程和技術有關。這些無形資產的公允價值基於MyChem的預計收入，並使用收益法，特別是多期超額收益法進行估算。根據收益法，無形資產的公允價值等於資產所有權所產生的未來經濟收益的現值。估計的公允價值是通過利用3級投入按基於市場的回報率將未來的淨現金流折現為現值而得出的。這些無形資產的使用壽命是根據資產預計將直接或間接影響未來現金流的剩餘期限確定的。中使用的關鍵定量假設
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目錄
確定已開發技術無形資產的公允價值包括收入增長率從 3.0% 至 30.6%，折扣率為 16.5% 和假定的技術過時曲線範圍為 5.0% 至 7.5%.
根據MyChem SPA的條款，公司確認了賠償資產 $8.0其他資產中的百萬美元，這代表賣方有義務償還收購前承擔的收購前所得税負債，並記入其他長期負債中。
根據其短期性質，收購的剩餘資產或承擔的負債的賬面價值估計等於其公允價值。
3.商譽和無形資產
該公司的商譽為 $326.0百萬和美元283.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，表示收購對價超過收購資產和承擔負債的公允價值。截至2023年9月30日，該公司已經 四報告單位， 三其中包含在核酸生產板塊中。在截至2023年9月30日的九個月中，公司錄得的商譽為美元42.4百萬美元與2023年1月完成的對Alphazyme的收購有關（見注2）。截至2022年12月31日，該公司已經 三報告單位， 二其中包含在核酸生產板塊中。在本報告所述的任何時期，公司均未確認任何商譽減值。
下表彙總了報告所述期間按細分市場劃分的公司商譽活動（以千計）：
核酸產生生物製劑安全性測試總計
截至2022年12月31日的餘額$163,740 $119,928 $283,668 
收購42,361 — 42,361 
截至2023年9月30日的餘額$206,101 $119,928 $326,029 
無形資產是按直線攤銷的，這反映了在估計的使用壽命內獲得無形資產經濟利益的預期模式 3到 14年份。
以下是截至報告期限的有限期無形資產和累計攤銷的組成部分（以千計）：
2023年9月30日
總賬面金額累計攤銷淨賬面金額預計使用壽命加權平均剩餘攤銷期
（以千計）（以年為單位）（以年為單位）
商標名稱$7,800 $6,214 $1,586 
3 - 10
3.0
專利和已開發技術319,649 103,584 216,065 
10 - 14
9.1
客户關係22,313 12,108 10,205 
10 - 12
6.1
總計$349,762 $121,906 $227,856 8.9
2022年12月31日
總賬面金額
累計攤銷
淨賬面金額
預計使用壽命
加權平均剩餘攤銷期
（以千計）（以年為單位）（以年為單位）
商標名稱$7,580 $5,746 $1,834 
3 - 10
3.5
專利和已開發技術288,649 85,058 203,591 
10 - 14
9.5
客户關係21,853 10,615 11,238 
10 - 12
6.5
總計$318,082 $101,419 $216,663 9.3
2023年第一季度，公司記錄的無形資產為美元31.7百萬美元與2023年1月完成的對Alphazyme的收購有關（見注2）。
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目錄
公司認可了 $6.2百萬和美元18.5在截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表中，分別來自收入成本內與創收活動直接相關的無形資產的百萬分期攤銷費用。公司認可了 $5.6百萬和美元15.9在截至2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表中，分別來自收入成本內與創收活動直接相關的無形資產的百萬分期攤銷費用。
與銷售活動沒有直接關係的無形資產的攤銷費用為美元0.7百萬和美元2.0在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，銷售費用、一般費用和管理費用分別記錄為百萬美元。與銷售活動無直接關係的無形資產的攤銷費用為美元0.7百萬和美元2.2在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，銷售費用、一般費用和管理費用分別記錄為百萬美元。
截至2023年9月30日，有限壽命無形資產的預計未來攤銷費用如下（以千計）：
2023 年（剩餘三個月）
$6,869 
202427,478 
202527,335 
202627,098 
202726,082 
此後112,994 
估計的攤銷費用總額$227,856 
4.公允價值測量
下表彙總了截至報告期內按公允價值層次結構中經常按公允價值計量的公司金融資產和負債（以千計）：
截至2023年9月30日的公允價值衡量標準
第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產
貨幣市場基金
$425,367 $— $— $425,367 
利率上限— 13,268 — 13,268 
總資產$425,367 $13,268 $— $438,635 
負債
或有對價，非當期$— $— $5,358 $5,358 
截至2022年12月31日的公允價值衡量標準
第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產
利率上限$— $11,362 $— $11,362 
或有對價
關於收購 Alphazyme（見註釋 2），公司必須向賣方支付不超過 $ 的或有付款75.0百萬，前提是達到一定的收入門檻。作為收購會計期初資產負債表一部分的收購時確認的或有付款負債的初步公允價值總額為美元5.3百萬。或有對價的初步公允價值是使用基於蒙特卡洛模擬的折現值模型確定的。此計算中使用的假設是預期收入，折現率為 17.8% 和各種概率因子。根據這些財務措施的實際結果，或有對價的最終結算可能會偏離目前的估計。或有對價有 三績效補助金跨越 三年從 2024 年開始。該負債被視為第三級財務負債，每個報告期都會重新計量。或有對價公允價值的變動被確認為收益或虧損，並計入簡明合併運營報表中或有對價估計公允價值的變動中。在這三年中
24
目錄
截至2023年9月30日的九個月，該公司的漲幅為美元2.4百萬和美元0.1或有對價的估計公允價值分別為百萬美元。這是由於與Alphazyme收入預測達到門檻相關的估計值發生了變化，這將觸發Alphazyme SPA規定的或有付款。
在收購MyChem時（見注2），公司必須向賣方支付不超過$的或有付款40.0百萬，前提是達到一定的收入門檻。作為收購會計期初資產負債表一部分的收購時確認的或有付款負債的初步公允價值總額為美元7.8百萬。或有對價的初步公允價值是使用基於蒙特卡洛模擬的折現值模型確定的。此計算中使用的假設是預期收入，折現率為 16.9% 和各種概率因子。或有對價的最終結算可能偏離目前根據這些財務措施的實際結果得出的估計。或有對價的預計付款年份為2023年。該負債被視為第三級財務負債，每個報告期都會重新計量。或有對價公允價值的變動被確認為收益或虧損，並計入簡明合併運營報表中或有對價估計公允價值的變動中。在2022年第二季度，該公司錄得了美元7.8或有對價的估計公允價值減少百萬美元。這是由於與MyChem收入預測相關的估計值發生了變化，達到門檻，這將觸發MyChem SPA的或有付款。或有對價已於 2022 年 12 月 31 日到期，收入門檻未達到。
下表提供了在報告所述期間使用大量不可觀察的投入（3級）（以千計）定期按公允價值計量的負債的對賬情況：
或有對價
截至2021年12月31日的餘額$— 
與收購 MyChem 相關的或有對價7,800 
或有對價估計公允價值的變化(7,800)
截至2022年12月31日的餘額— 
與收購 Alphazyme 相關的或有對價5,289 
或有對價估計公允價值的變化69 
截至2023年9月30日的餘額$5,358 
5.資產負債表組成部分
庫存
截至報告所述期間，庫存包括以下內容（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
原材料$26,787 $13,486 
在處理中工作12,209 21,950 
成品10,146 7,716 
總庫存$49,142 $43,152 
其他資產
截至報告所述期間，其他資產包括以下資產（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
經營租賃使用權資產
$62,859 $63,896 
利率上限
13,268 11,362 
賠償資產（見附註 2）
6,312 7,682 
預付租賃付款— 27,253 
其他3,140 5,396 
其他資產總額$85,579 $115,589 
25
目錄
6.政府援助
合作協議
2022年5月，Trilink與美國國防部簽訂了一項合作協議（“合作協議”），該協議由化學、生物、放射和核防禦聯合項目執行辦公室代表，代表美國衞生與公共服務部（“HHS”）下屬的生物醫學高級研究與發展局（“BARDA”），以推進國內製造能力的發展並擴大Trilink的國內產能在其聖地亞哥製造園區（“法蘭德斯聖地亞哥”）設施”），用於對mRNA疫苗和療法的開發和製造至關重要的產品。自2023年1月起，合作協議已從美國國防部過渡到國土安全部。法蘭德斯聖地亞哥設施包括 二建築物（“法蘭德斯一號” 和 “法蘭德斯二號”），但是，合作協議僅涉及法蘭德斯一期。
合作協議要求公司向美國政府提供有條件的優先准入和某些優惠定價義務 10 年自公司在宣佈的突發公共衞生事件期間在法蘭德斯聖地亞哥工廠生產的醫療對策（或其組成部分）的建設項目完成之日起的期限。
根據某些要求，BARDA向TriLink發放了等於美元的金額38.8百萬或 50法蘭德斯聖地亞哥設施預算建設和驗證成本的百分比。合同履行期為2022年5月至2034年1月，即合作協議的生效日期，直至合作協議預計到期 10 年有條件的優先訪問期。報銷金額有待審計，在某些情況下，國土安全部可能會收回。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司獲得了 $0.3百萬和美元9.0根據合作協議償還的款額分別為百萬美元，在簡明的合併資產負債表上對財產和設備進行相等的抵消。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司尚未收到合作協議下的任何報銷。截至2023年9月30日，該公司已記錄應收賬款為美元3.5百萬，與財產和設備相等的抵消。
7.租賃
公司的所有設施，包括辦公室、實驗室和製造空間，均根據不可取消的長期租賃安排佔用，到期日期各不相同，直至2038年，其中一些包括延長至期限的期權 20年份。公司沒有任何包含剩餘價值擔保的租約。
2023年1月，該公司接管了Alphazyme在佛羅裏達州朱庇特的現有設施租約，該租賃與收購Alphazyme有關（見注2）。租賃期限從2023年1月開始，並將於2032年1月結束。租約用於 10年份，可以選擇延長 一額外 5一年期。
2023年2月，該公司簽訂了一項協議，擴大現有的Alphazyme設施租約，以增加空間。租賃期限將與初始租賃期同時生效，並作為初始租賃期限的一部分。
2023年3月和2023年6月，公司分別開始對法蘭德斯一號和法蘭德斯二期的租約。該公司於2021年8月簽訂了租賃協議。租約用於 十一年了可以選擇延長 一額外 5 年時期。公司有理由肯定會執行續訂期權，因此已將其視為其ROU資產和租賃負債的一部分。租約包括租户改善條款、租金減免條款以及在租賃期限內不斷增加的租金支付。
26
目錄
下表列出了截至報告期內與公司租賃相關的補充資產負債表信息（以千計）：
簡明合併資產負債表中的細列項目2023年9月30日2022年12月31日
使用權資產
融資租賃財產和設備，淨額$76,656 $— 
經營租賃其他資產62,859 63,896 
使用權資產總額$139,515 $63,896 
當期租賃負債
融資租賃融資租賃負債的流動部分$596 $— 
經營租賃應計費用和其他流動負債7,093 6,269 
流動租賃負債總額$7,689 $6,269 
非流動租賃負債
融資租賃融資租賃負債，減去流動部分$32,077 $— 
經營租賃其他長期負債49,953 51,556 
非流動租賃負債總額$82,030 $51,556 
在報告所述期間，公司簡明合併運營報表中反映的公司租賃淨租賃成本的組成部分如下（以千計）：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
融資租賃成本：
租賃資產的折舊$1,370 $— $1,943 $— 
租賃負債的利息684 — 1,015 — 
融資租賃費用總額2,054 — 2,958 — 
運營租賃成本3,121 2,480 9,299 6,246 
可變租賃成本1,021 790 2,918 1,858 
租賃費用總額$6,196 $3,270 $15,175 $8,104 
截至報告所述期間，與公司ROU資產及其租賃負債相關的加權平均剩餘租賃期限和加權平均折扣率如下：
2023年9月30日2022年12月31日
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）：
融資租賃14.4*
經營租賃7.47.9
加權平均折扣率：
融資租賃8.4 %*
經營租賃6.7 %6.5 %
____________________
*截至2022年12月31日，該公司沒有任何融資租約。
27
目錄
下表詳細説明瞭公司簡明合併現金流量表中記錄的有關公司租賃產生的現金流影響的補充信息（以千計）：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
為租賃負債中包含的金額支付的現金：
為用於融資租賃的現金流提供融資$124 $— $190 $— 
用於融資租賃的運營現金流684 — 1,015 — 
用於經營租賃的運營現金流2,618 1,865 7,658 4,884 
非現金交易：
為換取新的融資租賃負債而獲得的使用權資產$— $— $32,862 $— 
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產— 7,099 3,931 7,872 
截至2023年9月30日，該公司預計，其未來的最低租賃付款將按以下方式到期和應付款（以千計）：
融資租賃經營租賃總計
2023 年（剩餘三個月）
$824 $2,651 $3,475 
20243,327 10,774 14,101 
20253,427 10,952 14,379 
20263,530 10,042 13,572 
20273,636 8,564 12,200 
此後44,102 34,125 78,227 
最低租賃付款總額58,846 77,108 135,954 
減去：利息(26,173)(20,062)(46,235)
租賃負債總額$32,673 $57,046 $89,719 
8.承付款和或有開支
無條件購買義務
在正常業務過程中，我們與供應商簽訂了某些無條件的購買義務。這些協議是購買產品和服務的協議，這些協議具有強制性，具有法律約束力，並規定的條款包括有關購買數量、定價和時間的規定。
根據這些債務購買的金額共計美元0.3百萬和美元2.7截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，這些金額並不重要。
截至2023年9月30日，這些義務下的未來最低承諾總額為美元3.6百萬，其中 $0.3百萬美元與截至2023年12月31日的三個月有關，美元3.3百萬美元與截至2024年12月31日的年度有關。
9.長期債務
信貸協議
2020年10月，Topco LLC的全資子公司Maravai Intermediate Holdings, LLC（“中級”）及其某些子公司（加上中間公司，即 “借款人”）簽訂了信貸協議（經修訂的 “信貸協議”），該協議規定了定期貸款額度和循環信貸額度。2022年1月，公司簽訂了一項修正案（“修正案”），為定期貸款再融資，並解決倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）的計劃逐步取消問題，該利率被基於定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的利率所取代。
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目錄
信貸協議規定了 $600.02027 年 10 月到期的 100 萬美元定期貸款額度（“B 批定期貸款”）和 a $180.0百萬循環信貸額度（“循環信貸額度”）。
截至2023年9月30日，B批定期貸款的利率為 8.32每年%。
信貸協議還規定了 $20.0信用證的上限為百萬元。截至2023年9月30日，該公司的收入為美元0.5百萬未償還的信用證作為租賃協議的擔保，這使循環信貸額度下的信貸可用性減少了美元0.5百萬。
信貸協議下的借款由Topco LLC以及Topco LLC的現有和未來的重要國內子公司（某些例外情況除外）無條件擔保，具體如相應的擔保協議所規定。信貸協議下的借款還由作為貸款方的Topco LLC現有和未來重要國內子公司的幾乎所有資產（某些例外情況除外）的第一優先留置權和擔保權益擔保。
與訂立修正案有關的會計是逐個債權人逐一評估的，以確定每筆交易應記作修改還是失效。第一留置權定期貸款下的某些債權人沒有參與此次再融資交易，他們獲得了本金和利息的償還8.5百萬美元，不再是該公司的債權人，其相關未償債務餘額的償還已被視為債務的清償。從新貸款人那裏借款的收益為美元8.5百萬美元被計為新的債務融資。公司因清償債務而錄得的虧損為美元0.2隨附的2022年第一季度簡明合併運營報表中有百萬美元。對於其餘債權人來説，這筆交易被視為修改，因為兩者之間現金流現值的變化 二按債權人逐一計算，交易前後的定期貸款低於10％。作為再融資的一部分，公司產生了 $0.9百萬種各種成本，其中微不足道的金額與最初的發行折扣有關，全部在隨附的資產負債表中的長期債務中資本化，並且需要在再融資債務期限內攤銷，以此作為使用實際利息法對利息支出的調整。
我們還產生了 $0.3與循環信貸額度相關的百萬筆融資相關費用。截至2023年9月30日，未攤銷的債務發行成本總額為美元1.6百萬美元，並在隨附的簡明合併資產負債表中記為其他資產中的資產 不與循環信貸額度相關的未清餘額。
從截至2021年12月31日的財年開始，以及此後的每個財政年度，信貸協議要求我們對某些超額現金流強制預付B批定期貸款本金，但根據公司的第一留置權淨槓桿率進行某些下調。強制性預付款應減少到 25% 或 0如果公司的第一留置權淨槓桿率等於或小於，則為計算出的超額現金流的百分比 4.75:1.00 或 4.25: 1.00 但是，如果相應期間計算的超額現金流等於或小於美元，則無需預付款10.0百萬。截至2023年9月30日，該公司的第一筆留置權淨槓桿率低於 4.25:1.00。因此，不需要從我們多餘的現金流中強制性地預付B批定期貸款。
信貸協議包含某些契約，包括限制我們承擔或預付某些債務、支付股息或分配、處置資產、進行合併和合並、進行收購或其他投資以及改變業務性質的能力的契約。此外，如果循環信貸額度的未償債務餘額超過，信貸協議還要求我們維持一定的淨槓桿率 35.0美元可用信貸總額的百分比180.0百萬。截至2023年9月30日，該公司遵守了這些契約。
利率上限
2021年第一季度，公司簽訂了利率上限協議，以管理其未償長期債務的部分浮動利率風險。該合同於2021年3月31日生效，使公司有權在每個日曆季度末從交易對手那裏獲得應用於合約名義金額美元的特定浮動市場利率超過上限行使利率的金額（如果有）415.0百萬。浮動利率在每三個月期限結束時重置。該合同定於2023年3月31日到期。
2022年5月，公司修改了利率上限協議，自2022年6月30日起生效，將合同的名義金額提高到美元500.0百萬，並將到期日延長至2025年1月19日。此外，浮動利率選項從基於倫敦銀行同業拆借利率的利率改為基於SOFR的利率。由於修正案，其他條款保持不變。為修改利率上限協議而支付的保費並不重要。
利率上限協議未被指定為套期保值關係，已在簡明合併資產負債表上按公允價值計入美元13.3百萬美元屬於其他資產，其公允價值變動在簡明合併運營報表的利息支出中確認。
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目錄
截至報告所述期間，該公司的長期債務包括以下內容（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
B 批定期貸款$534,480 $538,560 
未攤銷的債務發行成本(9,520)(11,123)
長期債務總額524,960 527,437 
減去：當前部分(5,440)(5,440)
長期債務總額，減去流動部分$519,520 $521,997 
有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司循環信貸額度的未償餘額。
截至2023年9月30日，根據合同到期日，公司未來五年中每年的債務本金到期日總額如下（以千計）：
2023 年（剩餘三個月）
$1,360 
20245,440 
20255,440 
20265,440 
2027516,800 
長期債務總額$534,480 
10.歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的每股A類普通股淨（虧損）收益
每股A類普通股的基本淨（虧損）收益的計算方法是將該期間經歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益調整後的淨（虧損）收益除以該期間已發行的A類普通股的加權平均數。A類普通股每股攤薄後的淨（虧損）收益通過適用國庫股法或如果轉換後的方法，可以使潛在的稀釋證券生效。歸屬於公司的每股A類普通股攤薄後的淨（虧損）收益是通過調整淨額（虧損）收益和已發行A類普通股的加權平均數來計算的，以反映可能攤薄的證券。在計算截至2023年9月30日的三個月和九個月的攤薄後每股淨虧損時，由於具有反稀釋作用，可能具有攤薄效果的A類普通股被排除在攤薄後的每股虧損計算之外。
30
目錄
下表顯示了報告所述期間歸屬於公司的每股A類普通股的基本和攤薄後淨（虧損）收益的計算（以千計，每股金額除外）：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
分子：
淨（虧損）收入$(15,102)$99,653 $(28,393)$403,234 
減去：歸屬於普通非控股權益的虧損（收入）8,640 (55,184)15,323 (220,663)
歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的淨（虧損）收益—基本(6,462)44,469 (13,070)182,571 
稀釋證券的淨（虧損）收益影響：
稀釋性員工股票購買計劃（“ESPP”）、限制性股票單位（“RSU”）和股票期權的影響— 18 — 90 
假設轉換B類普通股的影響— — — 168,454 
歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的淨（虧損）收益——攤薄$(6,462)$44,487 $(13,070)$351,115 
分母：
已發行A類普通股的加權平均值——基本131,930 131,540 131,845 131,518 
攤薄證券的加權平均效應：
稀釋性ESPP、RSU和股票期權的影響— 111 — 136 
假設轉換B類普通股的影響— — — 123,669 
已發行A類普通股的加權平均值——攤薄131,930 131,651 131,845 255,323 
歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 的每股 A 類普通股的淨（虧損）收益：
基本$(0.05)$0.34 $(0.10)$1.39 
稀釋$(0.05)$0.34 $(0.10)$1.37 
B類普通股不分擔公司的收益或虧損，因此不是參與證券。因此，尚未單獨列報兩類法下B類普通股的基本和攤薄後每股淨（虧損）收益。
下表列出了在所列期間計算攤薄後每股淨（虧損）收益時不包括的潛在稀釋性證券，因為在所列期間，它們的影響本來是反稀釋性的（以千計）：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
RSU3,768—3,209—
股票期權4,5242,3384,5242,338
預計將根據ESPP購買的股票993821
B 類普通股的股份119,094131,540119,094—
總計127,395133,971126,8352,359
截至報告期末尚未滿足必要條件的或有可發行獎勵所依據的股票不包括在該期間歸屬於公司的A類普通股攤薄後每股淨（虧損）收益的計算中。截至2023年9月30日，該公司有不符合市場和業績條件的已發行PSU，因此不包括在歸屬於公司的A類普通股攤薄後每股淨（虧損）收益的計算範圍內。截至2023年9月30日，歸屬此類獎勵後可以發行的具有潛在稀釋性的A類普通股的最大數量微不足道。這些金額也被排除在外
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目錄
來自上表中可能具有稀釋性的證券。截至2022年9月30日，該公司沒有未償還的或有可發行的PSU。
11.所得税
對於我們在Topco LLC的任何應納税收入或虧損中的可分配份額，以及我們產生的任何獨立收入或虧損，我們需要繳納美國聯邦和州所得税。Topco LLC是一家有限責任公司，出於聯邦税收目的，被視為合夥企業，在大多數司法管轄區，通常不為其應納税所得額繳納所得税。取而代之的是，Topco LLC的應納税所得額或虧損會轉嫁給包括我們在內的其成員。
下表彙總了公司在報告所述期間的所得税（福利）支出和有效税率（以千計，百分比除外）：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
所得税前（虧損）收入$(20,563)$113,763 $(38,450)$455,596 
所得税（福利）支出$(5,461)$14,110 $(10,057)$52,362 
有效税率26.6 %12.4 %26.2 %11.5 %
公司的有效税率為 26.6% 和 26.2截至2023年9月30日的三個月和九個月中，％分別與21.0％的美國聯邦法定所得税税率不同，這主要是由於與非控股權益相關的收入（虧損）、與州所得税税率相關的估算值變化導致的遞延所得税資產的變化，以及由於到期法規而公佈的先前不確定的税收狀況。
公司的有效税率為 12.4% 和 11.5截至2022年9月30日的三個月和九個月中，百分比分別與美國聯邦法定利率21.0％不同，這主要是由於與非控股權益相關的收入。
對Topco LLC所有者的税收分配
Topco LLC受組織交易之日簽訂的運營協議（“LLC運營協議”）的約束。有限責任公司運營協議中有許多與收入和虧損分配以及向其所有者分配的時間和金額有關的條款。該協議還包括一項條款，要求現金分配，使其所有者能夠為從Topco LLC轉移的收入納税。這些税收分配是根據假設的所得税税率計算的，該税率等於 (i) 適用於個人的最高聯邦和州合併邊際所得税税率和 (ii) 淨投資所得税。當前假設的所得税税率總計 46.7%，可能會增加到 54.1在某些情況下，如果無法獲得符合條件的營業收入扣除額，則為百分比。
此外，根據税收規定，Topco LLC必須將應納税所得額不成比例地分配給其單位持有人。由於税收分配是根據按單位分配最大應納税所得額的有限責任公司單位持有人確定的，但根據所有權按比例分配，因此Topco LLC的税收分配總額可能超過Topco LLC按假設的所得税税率對其應納税所得額徵税時本應繳納的税額。Topco LLC在某些州需要繳納實體層面的税收，其某些子公司需要繳納實體層面的美國和國外所得税。因此，隨附的簡明合併運營報表包括與Topco LLC或我們的任何子公司需要繳納所得税的州以及與美國和外國司法管轄區相關的所得税支出。
在截至2023年9月30日的三個月中，Topco LLC做到了 不向其所有者支付任何税收分配。在截至2023年9月30日的九個月中，Topco LLC繳納的税款分配為美元20.3百萬美元給其所有者，包括 $10.7一百萬給我們。
在截至2022年9月30日的三個月中，Topco LLC繳納的税收分配為美元75.7百萬美元給其所有者，包括 $38.9給我們一百萬。在截至2022年9月30日的九個月中，Topco LLC繳納的税收分配為美元246.1百萬美元給其所有者，包括 $126.8一百萬給我們。
截至2023年9月30日， 不税收分配的金額已累計，因為此類款項是在該期間支付的。
12.關聯方交易
MLSH 1的大股東是GTCR, LLC（“GTCR”）。公司的董事會執行主席、首席財務官（“CFO”）和總法律顧問是MLSH 1和MLSH 2的高管。
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目錄
根據應收税款協議應付給關聯方
我們是與MLSH 1和MLSH 2簽訂的應收税款協議（“TRA”）的當事方。TRA 規定我們共同向 MLSH 1 和 MLSH 2 支付以下款項 85由於組織交易、首次公開募股以及隨後對Topco LLC的有限責任公司單位的任何收購或交換，我們實際實現或在某些情況下被視為實現的某些税收優惠（如果有的話）的百分比。根據我們目前對應納税所得額的預測，在扣除任何特別分配的折舊和攤銷之前，我們預計有足夠的應納税所得額來使用其中的大部分税收優惠。
截至2023年9月30日，我們在TRA下的責任為美元678.4百萬，應付給 MLSH 1 和 MLSH 2，約為 85我們預計未來幾年能夠使用的計算得出的税收節省額的百分比。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司確認虧損為美元1.0百萬和美元2.3分別為百萬美元，用於TRA負債調整，這反映了由於預期税收優惠的變化而導致的税收優惠義務的變化。調整的主要原因是我們估計的州分配額發生了變化，以及我們估計的州税率也發生了相應的變化。
我們支付了 $42.6在截至2023年9月30日的九個月中，根據TRA向MLSH 1和MLSH 2提供百萬美元，其中1美元0.4百萬與利息有關。 沒有款項是在截至2023年9月30日的三個月或截至2022年9月30日的三個月和九個月內支付的。
與 MLSH 簽訂的捐款、交換和沒收協議 1
2023年1月，公司進行了結構化交易，並與MLSH 1簽訂了出資、出資和交換以及沒收協議（見附註1）。
Topco LLC 運營協議
MLSH 1是組織交易當天簽訂的有限責任公司運營協議的當事方。該協議包括一項條款，要求進行現金分配，使其所有者能夠為來自Topco LLC的收入繳納税款。在截至2023年9月30日的九個月中，公司分配了美元9.6根據本協議，MLSH 1的納税義務為百萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司分配了美元36.8百萬和美元119.3根據本協議，MLSH 1的納税義務分別為百萬美元。 沒有此類分配是在截至2023年9月30日的三個月內進行的。
13.細分市場
該公司的財務業績報告於 二分段。以下是每個片段的描述：
•核酸產生: 專注於製造和銷售高度改性核酸產品，以支持客户的研究、治療和疫苗計劃的需求。該部門還提供用於標記和檢測細胞和組織樣本中蛋白質的研究產品。
•生物製劑安全性測試: 專注於製造和銷售生物製劑安全和雜質測試以及分析開發服務，我們的客户在生物藥物生產領域使用這些服務。
公司已確定，調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）是CODM用來做出資源分配決策和評估分部業績的損益衡量標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）消除了管理層認為不能直接反映核心業務、因此未包含在衡量細分市場業績的某些項目的影響，從而幫助管理層持續比較該細分市場的業績，以制定業務決策。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨（虧損）收入、某些非現金項目以及我們在評估不同時期的持續經營業績時未考慮的其他調整。扣除沖銷後的公司成本是獨立管理的，不分配給細分市場。
33
目錄
以下附表包括公司每個應申報運營部門的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤（以千計）：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
收入：
核酸產生$51,228 $174,881 $165,944 $623,786 
生物製劑安全性測試15,638 16,382 48,863 54,509 
可報告的細分市場總收入66,866 191,263 214,807 678,295 
分段間淘汰(1)— (3)(7)
總計$66,865 $191,263 $214,804 $678,288 
部門調整後的息税折舊攤銷前利潤：
核酸產生$16,591 $133,816 $58,656 $502,906 
生物製劑安全性測試11,246 12,997 35,307 43,631 
應報告的細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤總額27,837 146,813 93,963 546,537 
將應申報細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤總額與所得税前（虧損）收入的對賬
攤銷(6,870)(6,254)(20,487)(18,033)
折舊(4,071)(1,857)(8,966)(5,604)
利息支出(11,637)(3,136)(30,492)(10,234)
利息收入7,432 — 20,268 — 
扣除沖銷後的公司成本(15,937)(14,296)(49,188)(38,549)
其他調整：
收購或有對價(2,385)— (69)7,800 
收購整合成本 (3,268)(2,760)(9,198)(10,642)
基於股票的薪酬(9,987)(4,740)(25,246)(12,675)
與合併和收購相關的費用(46)— (3,708)(1,195)
融資成本— (7)— (1,071)
與收購相關的税收調整77 — (1,370)(1,264)
應收税款協議負債調整(1,007)— (2,342)2,340 
其他(701)— (1,615)(1,814)
所得税前（虧損）收入(20,563)113,763 (38,450)455,596 
所得税優惠（費用）5,461 (14,110)10,057 (52,362)
淨（虧損）收入$(15,102)$99,653 $(28,393)$403,234 
在截至2023年9月30日的三個月和九個月以及截至2022年9月30日的九個月中，分部間收入為 非實質的在核酸生產和生物製劑安全測試領域之間。有 不截至2022年9月30日的三個月中，分部間收入。出於合併目的，期末記錄的任何分部間銷售額和相關的庫存毛利率均被扣除。細分市場間銷售的內部銷售價格與該細分市場向外部各方提供的正常零售價格一致。有 不在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，確認了分部間銷售的佣金支出。
公司不向其應報告的細分市場分配資產，因為這些資產未包含在CODM為評估細分市場業績和分配資源而進行的審查中。
14.後續事件
2023 年 11 月，公司宣佈了一項成本調整計劃，預計該計劃將導致大約 15佔公司員工的百分比。因此，該公司目前估計將產生約為美元的一次性成本5.0百萬，主要包括現金遣散費，公司預計將在2023年第四季度確認這筆費用。估計的費用受多種假設的影響，實際結果可能存在重大差異
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目錄
來自估計的金額。由於成本調整計劃可能導致或與之相關的事件，公司還可能承擔目前未考慮的額外費用。
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應該閲讀以下對財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表和相關附註，以及我們向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註。本次討論和分析反映了我們的歷史經營業績和財務狀況，幷包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論或暗示的業績存在重大差異。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素。另請參閲標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明” 的部分。我們成立於2020年8月，根據簡明合併財務報表附註1中描述的組織交易，我們成為一家控股公司，其主要資產為Topco LLC的控股權益。作為Topco LLC的唯一管理成員，我們經營和控制Topco LLC及其子公司的業務和事務。因此，我們在合併財務報表中合併了Topco LLC，並報告了與我們不擁有的Topco LLC部分相關的非控股權益。由於組織交易被視為共同控制下的實體之間的交易，因此為了列報目的，對組織交易和首次公開募股之前各期的合併財務報表進行了調整，以合併以前獨立的實體。除非另有説明或上下文另有要求，否則本10-Q表季度報告中提及的 “我們”、“我們” 或 “我們的” 是指Maravai LifeSciences Holdings, Inc.及其子公司。
概述
我們是一家領先的生命科學公司，提供關鍵產品，以實現藥物療法、診斷和新疫苗的開發，並支持人類疾病的研究。我們的客户包括根據行業顧問的研究和開發支出排名的全球頂級生物製藥公司，以及許多其他新興的生物製藥和生命科學研究公司，以及領先的學術研究機構和 體外診斷公司。我們的產品涉及生物製藥開發的關鍵階段，包括用於診斷和治療應用的複雜核酸、用於在生物製藥產品生產過程中檢測雜質的抗體產品，以及用於檢測各種物種組織中蛋白質表達的產品。
我們已經並將繼續通過收購業務並通過資本注入和行業專業知識加速其增長，打造一傢俱有變革性的生命科學產品公司。生物醫學創新依賴於核酸生產、生物製劑安全測試和蛋白質標記領域的可靠試劑供應。從富有創造力的初創公司到世界領先的生物製藥、疫苗、診斷以及基因和細胞療法公司，這些客户求助於我們來解決他們複雜的發現挑戰，幫助他們簡化和擴大從研發到臨牀試驗再到商業化的供應鏈需求。
我們的主要客户是從事新研究和產品開發計劃的生物製藥公司。我們的客户還包括一系列政府、學術和生物技術機構。
截至2023年9月30日，我們僱用了一支由670多名員工組成的團隊，其中約有21％擁有高級學位。我們主要使用直銷模式向北美的客户進行銷售。我們的國際銷售，主要在歐洲和亞太地區，通過第三方分銷商和直銷模式進行銷售。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們來自北美客户的總收入的百分比分別為51.6％和50.9％。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們來自北美客户的總收入的百分比分別為51.1％和40.4％。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們分別創造了6,690萬美元和2.148億美元的收入，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們分別創造了1.913億美元和6.783億美元的收入。
截至2023年9月30日的三個月，按細分市場劃分的總收入為5,120萬美元，生物製劑安全測試的總收入為1,560萬美元，而截至2022年9月30日的三個月，分別為1.749億美元和1,640萬美元。
截至2023年9月30日的九個月，按細分市場劃分的總收入為1.659億美元，生物製劑安全測試的總收入為4,890萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中，分別為6.238億美元和5,450萬美元。
我們將很大一部分資源用於支持我們的核心業務領域。我們正在積極尋找機會，通過與現有和新客户及分銷商建立牢固的關係，擴大國內和國際客户羣。我們的管理團隊在生物製藥、疫苗、診斷等方面擁有豐富的經驗
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目錄
基因和細胞療法公司以及學術和研究科學家。我們還打算繼續投資我們的整體基礎設施和業務領域，以支持我們的增長。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的銷售、一般和管理費用總額分別為3,890萬美元和1.129億美元，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們分別承擔了3,080萬美元和9,210萬美元。
我們的研發工作旨在支持客户的需求。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的研發費用分別為430萬美元和1,270萬美元，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們的研發費用分別為540萬美元和1,340萬美元。我們打算繼續投資研發以及新產品和技術，以在可預見的將來支持客户的需求。
最近的事態發展
收購
2023年1月，我們完成了對Alphazyme, LLC（“Alphazyme”）的收購。Alphazyme, LLC（“Alphazyme”）是一傢俬人控股的原始設備製造商（“OEM”）供應商，向基因分析和核酸合成市場的客户提供定製、可擴展的分子生物學酶，總收購對價為7,530萬美元。此次收購的結果是，我們擁有Alphazyme的所有未償權益。截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的合併經營業績包括Alphazyme自收購之日以來的經營業績。參見本季度報告10-Q表第一部分第1項中所載的簡明合併財務報表附註2。
趨勢和不確定性
COVID-19 相關的收入趨勢和不確定性
在截至2022 年 12 月 31 日、2021 年和 2020 年 12 月 31 日的每一個年度中，我們的經營業績和現金流都大大受益於對 COVID-19 相關產品和服務的需求，包括我們專有的 CleanCap® 類似物和高度修飾的 RNA 產品，特別是 mRNA，我們的客户在生產 COVID-19 疫苗時使用。由於市場對 COVID-19 相關產品和服務（包括 COVID-19 疫苗的供應和製造）的需求普遍下降，尤其是在2022年5月初美國聯邦公共衞生緊急聲明和世界衞生組織宣佈疫情結束之後，我們預計 COVID-19 相關收入將繼續大幅連續下降。
我們估計，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，COVID-19 相關產品和服務的收入分別佔我們總收入的22.3％和19.7％，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別佔總收入的66.1％和70.2％。我們認為，2022年第二季度將是我們 COVID-19 相關產品和服務收入最高的季度，自該季度以來，與COVID-19 相關的收入大幅下降，這是由於隨着疫情的消退，包括 COVID-19 相關疫苗的供應和製造，以及世界衞生組織宣佈結束 COVID-19 疫情，市場總體趨勢是對 COVID-19 相關產品和服務的需求減少。我們預計，由於這些原因，以及客户手頭上未使用的產品庫存，與 COVID-19 相關的收入將進一步下降。鑑於我們的客户通常沒有向我們提供詳細的庫存數據，我們目前無法完全估計這些未使用庫存對我們未來 COVID-19 相關收入的影響，也無法預測我們的客户何時會恢復購買 COVID-19 相關產品。我們對 COVID-19 相關產品的長期收入前景非常不確定，但預計將大大低於疫情高點。可能影響 COVID-19 相關長期收入的因素包括：新病毒變種的出現、持續時間和強度；我們的客户面臨的來自其他 COVID-19 疫苗製造商或替代療法開發商的競爭；兒科疫苗和加強疫苗的供應和管理、疫苗供應限制、疫苗猶豫和針對新病毒株的疫苗的有效性；以及美國經濟和全球經濟，包括供應鏈限制、勞動力市場短缺造成的影響通貨膨脹壓力。與 COVID-19 相關的需求萎縮將大大減少我們的收入和現金流，這反過來又可能對我們未來的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
其他趨勢和不確定性
儘管我們認為，生物製藥客户依賴外部各方為其臨牀研究和製造提供重要投入和服務的長期趨勢仍然是我們的長期增長動力，但我們認為，最近的行業趨勢和不確定性，包括客户支出優先事項和預算政策及做法的變化，對我們在2023年三個季度的收入和經營業績產生了負面影響，可能會持續下去，並導致放緩
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目錄
在2023年第四季度，增長和/或導致我們的收入進一步下降。這些趨勢和不確定性主要歸因於早期生物技術公司的研發資金投資水平下降以及在持續的負面宏觀經濟挑戰下資本市場的下降和不確定性，這些趨勢和不確定性已經並將繼續促使這些公司採取行動節約資本，從而可能導致我們所參與市場的研發支出減少。
我們的業務也繼續受到亞洲，尤其是中國經濟活動普遍萎縮的不利影響，這可能會對我們從這些市場獲得的收入產生負面影響。
我們如何評估我們的業務
在評估我們的業務表現時，我們會考慮各種財務和運營衡量標準。我們用來確定業務表現的關鍵指標是收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，我們將其定義為經利息支出、所得税準備金、折舊、攤銷和股票薪酬支出調整後的淨（虧損）收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了為消除某些項目（包括某些非現金和其他項目）的影響而進行的進一步調整，我們認為這些項目不代表我們的持續經營業績。我們還列出了調整後的自由現金流，這是一項非公認會計準則指標，我們將其定義為調整後息税折舊攤銷前利潤減去資本支出。
管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們業務的財務業績和業務戰略的有效性。我們之所以列出調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的自由現金流，是因為我們認為分析師、投資者和其他利益相關方經常使用它們來評估我們行業的公司，它們有助於在各個報告期內進行一致的比較。此外，我們認為，它們有助於突出我們經營業績的趨勢，因為它們不包括不能代表我們核心經營業績的項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤也是我們信貸協議下財務契約的一部分，該協議規定了我們在循環信貸額度下獲得總額超過6,300萬美元的信用證和可用借款的能力。此外，如果我們的借款超過6,300萬美元，則需要維持規定的淨槓桿率。請參閲 “流動性和資本資源——流動性來源——債務契約”以下是關於該財務契約的討論。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的自由現金流作為分析工具存在侷限性，您不應將其孤立地考慮，也不應將其視為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。將來，我們可能會產生類似於調整後息税折舊攤銷前利潤列報調整的費用。特別是，我們預計未來將產生可觀的基於股份的薪酬支出。其他限制包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的自由現金流不反映：
•資本支出或合同承諾的所有支出或未來需求；
•我們營運資金需求的變化；
•所得税準備金，這可能是我們成本和運營能力的必要要素；
•更換折舊資產的成本，這些資產將來往往必須更換；
•員工薪酬開支的非現金部分；以及
•我們認為無法反覆反映我們持續運營的事項所產生的收益或費用的影響。
此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的自由現金流可能無法與我們行業或不同行業的其他公司使用的類似標題指標相提並論。
運營結果的組成部分
收入
我們的收入主要包括產品收入，在較小程度上包括服務收入。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們通過以下部門分別創造了6,690萬美元和2.148億美元的合併總收入，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們分別創造了1.913億美元和6.783億美元的合併收入：（i）核酸生產和（ii）生物製劑安全測試。
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目錄
核酸生產部門
我們的核酸生產部門專注於製造和銷售高度改性核酸產品，以支持客户的研究、治療和疫苗計劃的需求。該部門還提供用於標記和檢測細胞和組織樣本中蛋白質的研究產品。
生物製劑安全測試板塊
我們的生物製劑安全測試部門專注於製造和銷售生物製劑安全和雜質測試以及分析開發服務，我們的客户在生物藥物生產活動中使用這些服務。
收入成本
與我們的產品相關的收入成本主要包括生產過程中產生的製造相關成本，包括人事和相關成本、庫存補償費用、庫存減記、材料成本、人工和管理費用、包裝和交付成本以及分配成本，包括設施、信息技術、無形資產的折舊和攤銷。與我們的服務相關的收入成本主要包括人員和相關成本、股票薪酬支出、材料成本和分配成本，包括設施和信息技術成本。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，服務成本並不重要。
運營費用
銷售、一般和管理
我們的銷售、一般和管理費用主要包括商業銷售職能、營銷、行政、會計和財務、法律和人力資源職能的員工的工資、福利和股票薪酬支出，以及差旅費、專業服務費，例如諮詢、審計、税收和律師費、一般公司成本和分配成本，包括設施、信息技術和無形資產攤銷。
我們預計，我們的銷售、一般和管理費用將繼續增加，這主要是由於設施佔地面積不斷擴大，以支持業務的預期長期增長，為擴大我們的全球影響力而產生的成本，以及為提高我們產品和服務的知名度和採用率而增加的營銷活動。
研究和開發
研發成本主要包括工資、福利、股票薪酬支出、外部合同服務、供應成本、資產收購產生的過程研發成本以及從事產品和服務研發的員工的分配設施成本。我們將在研發費用發生期間支付所有研發費用。在收到用於研發的商品或服務之前支付的款項被確認為預付資產，直到收到貨物或提供服務。
我們預計，隨着我們繼續進行研發工作，包括滿足客户的需求，我們的研發成本將在未來一段時間內波動。由於我們開發活動的時間和範圍，這些成本可能會因時期而波動。
或有對價估計公允價值的變動
或有對價估計公允價值的變動包括對與已完成收購相關的或有對價負債的公允價值調整。這些調整是基於我們對達到某些收入門檻的概率和其他概率因素的評估。
其他收入（費用）
利息支出
利息支出包括利息成本以及我們未償債務的債務折扣和延期發行成本的相關攤銷。利息支出還包括我們的利率上限協議公允價值的變化。
利息收入
利息收入包括我們的現金餘額所得利息和對金融機構持有的貨幣市場基金的短期投資。
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目錄
根據應收税款協議變更應付給關聯方的款項
應收税款協議負債調整反映了我們簡明合併資產負債表中記錄的應收税款協議負債的變化，這主要是由於我們估計的州分配額的變化以及我們估計的州税率的相應變化。
所得税支出
由於我們擁有Topco LLC的有限責任公司單位，因此對於我們在Topco LLC任何應納税收入中的可分配份額，我們需要繳納美國聯邦、州和地方所得税，並將按現行公司税率納税。
非控股權益
非控股權益是指根據我們對這些實體的所有權百分比，我們合併子公司的損益、淨資產和綜合收益或虧損中不可分配給公司的部分。 歸屬於非控股權益的收益或虧損基於該期間未償還的有限責任公司單位，並在簡明合併運營報表中列報。截至2023年9月30日，我們持有Topco LLC已發行有限責任公司約52.6％的已發行有限責任公司單位，而MLSH 1持有Topco LLC已發行有限責任公司約47.4％的已發行有限責任公司單位。
運營結果
下文列出的經營業績應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表和附註一起進行審查。有關最近的信息
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目錄
對我們具有重要意義或潛在意義的會計聲明，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註1。
截至9月30日的三個月
20232022改變
（以千計，每股金額除外）
收入$66,865 $191,263 (65.0)%
運營費用：
收入成本 (1)
36,686 38,176 (3.9)%
銷售、一般和管理 (1)
38,864 30,795 26.2 %
研究和開發 (1)
4,347 5,389 (19.3)%
或有對價估計公允價值的變化2,385 — *
運營費用總額82,282 74,360 10.7 %
運營收入（虧損）(15,417)116,903 (113.2)%
其他收入（支出），淨額(5,146)(3,140)63.9 %
所得税前（虧損）收入(20,563)113,763 (118.1)%
所得税（福利）支出(5,461)14,110 (138.7)%
淨（虧損）收入(15,102)99,653 (115.2)%
歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益(8,640)55,184 (115.7)%
歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的淨（虧損）收益$(6,462)$44,469 (114.5)%
歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 的每股 A 類普通股的淨（虧損）收益：
基本$(0.05)$0.34 
稀釋$(0.05)$0.34 
已發行A類普通股的加權平均數：
基本131,930 131,540 
稀釋131,930 131,651 
非公認會計準則指標：
調整後 EBITDA$11,900 $132,517 
調整後的自由現金流$379 $116,882 
41
目錄
截至9月30日的九個月
20232022改變
（以千計，每股金額除外）
收入$214,804 $678,288 (68.3)%
運營費用：
收入成本 (1)
113,635 115,704 (1.8)%
銷售、一般和管理 (1)
112,912 92,056 22.7 %
研究和開發 (1)
12,686 13,358 (5.0)%
或有對價估計公允價值的變化69 (7,800)(100.9)%
運營費用總額239,302 213,318 12.2 %
運營收入（虧損）(24,498)464,970 (105.3)%
其他收入（支出），淨額(13,952)(9,374)48.8 %
所得税前（虧損）收入(38,450)455,596 (108.4)%
所得税（福利）支出(10,057)52,362 (119.2)%
淨（虧損）收入(28,393)403,234 (107.0)%
歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益(15,323)220,663 (106.9)%
歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的淨（虧損）收益$(13,070)$182,571 (107.2)%
歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 的每股 A 類普通股的淨（虧損）收益：
基本$(0.10)$1.39 
稀釋$(0.10)$1.37 
已發行A類普通股的加權平均數：
基本131,845 131,518 
稀釋131,845 255,323 
非公認會計準則指標：
調整後 EBITDA$44,775 $507,988 
調整後的自由現金流$4,990 $479,633 
____________________
* 沒有意義
(1)包括股票薪酬支出，如下所示（以千計，百分比除外）：
截至9月30日的三個月
20232022改變
收入成本$2,169 $1,129 92.1 %
銷售、一般和管理7,094 3,288 115.8 %
研究和開發724 323 124.1 %
股票薪酬支出總額$9,987 $4,740 110.7 %
截至9月30日的九個月
20232022改變
收入成本$5,676 $2,956 92.0 %
銷售、一般和管理17,647 8,984 96.4 %
研究和開發1,923 735 161.6 %
股票薪酬支出總額$25,246 $12,675 99.2 %
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目錄
收入
報告所述期間按細分市場劃分的合併收入如下（以千計，百分比除外）：
截至9月30日的三個月收入百分比
20232022改變20232022
核酸產生$51,228 $174,881 (70.7)%76.6 %91.4 %
生物製劑安全性測試15,637 16,382 (4.5)%23.4 %8.6 %
總收入$66,865 $191,263 (65.0)%100.0 %100.0 %
截至9月30日的九個月收入百分比
20232022改變20232022
核酸產生$165,944 $623,779 (73.4)%77.3 %92.0 %
生物製劑安全性測試48,860 54,509 (10.4)%22.7 %8.0 %
總收入$214,804 $678,288 (68.3)%100.0 %100.0 %
截至2023年9月30日的三個月和2022年9月30日的三個月的比較
截至2023年9月30日的三個月，總收入為6,690萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為1.913億美元，減少了1.244億美元，下降了65.0％。
核酸生產收入從截至2022年9月30日的三個月的1.749億美元下降至截至2023年9月30日的三個月的5,120萬美元，減少了1.237億美元，下降了70.7％。核酸生產收入的下降主要是由於 COVID-19 疫苗製造商需求減少導致我們專有的 CleanCap 類似物的收入減少所致。在截至2023年9月30日的三個月中，我們估計，在2470萬美元的CleanCap收入中，約有1,490萬美元，佔60.4％，來自於 COVID-19 疫苗或其他與 COVID-19 相關的商業產品或開發計劃的客户需求。在截至2022年9月30日的三個月中，我們估計，我們的1.365億美元CleanCap收入中約有1.265億美元，佔92.7％，來自於 COVID-19 疫苗或其他 COVID-19 相關商業產品或開發計劃的客户需求。
生物製劑安全測試收入從截至2022年9月30日的三個月的1,640萬美元下降至截至2023年9月30日的三個月的1,560萬美元，減少了70萬美元，下降了4.5％。與前一時期相比下降幅度不大。
截至2023年9月30日的九個月與2022年9月30日的九個月的比較
截至2023年9月30日的九個月中，總收入為2.148億美元，而截至2022年9月30日的九個月為6.783億美元，減少了4.635億美元，下降了68.3％。
核酸生產收入從截至2022年9月30日的九個月的6.238億美元下降至截至2023年9月30日的九個月的1.659億美元，減少了4.578億美元，下降了73.4％。核酸生產收入的下降主要是由於 COVID-19 疫苗製造商需求減少導致我們專有的 CleanCap 類似物的收入減少所致。在截至2023年9月30日的九個月中，我們估計，我們的8,090萬美元CleanCap收入中約有4,240萬美元，佔52.4％，來自於 COVID-19 疫苗或其他 COVID-19 相關商業產品或開發計劃的客户需求。在截至2022年9月30日的九個月中，我們估計，在5.11億美元的CleanCap收入中，約有4.762億美元，佔93.2％，來自於 COVID-19 疫苗或其他與 COVID-19 相關的商業產品或開發計劃的客户需求。
生物製劑安全測試收入從截至2022年9月30日的九個月的5,450萬美元下降至截至2023年9月30日的九個月的4,890萬美元，減少了560萬美元，下降了10.4％。與前一時期相比下降的主要原因是整個行業的需求環境疲軟以及亞太地區生物製劑生產放緩，這繼續影響對我們的HCP ELISA試劑盒的需求。
細分信息
管理層已確定，調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益是用於做出資源分配決策和評估分部業績的損益指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤通過消除影響，幫助管理層持續比較該細分市場的表現，以便做出業務決策
43
目錄
管理層認為某些項目不能直接反映核心業務，因此不包括在衡量細分市場的績效中。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨（虧損）收入、某些非現金項目以及我們在評估各期持續經營業績時未考慮的其他調整。除去沖銷後的企業成本是獨立管理的，不分配給細分市場。
我們不向應報告的細分市場分配資產，因為這些資產不包括在我們的首席運營決策者為評估細分市場業績和分配資源而進行的審查中。
截至2023年9月30日，我們所有的長期資產都位於美國境內。
以下附表包括我們每個應申報運營部門的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤（以千計）：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
收入：
核酸產生$51,228 $174,881 $165,944 $623,786 
生物製劑安全性測試15,638 16,382 48,863 54,509 
可報告的細分市場總收入66,866 191,263 214,807 678,295 
分段間淘汰(1)— (3)(7)
總計$66,865 $191,263 $214,804 $678,288 
部門調整後的息税折舊攤銷前利潤：
核酸產生$16,591 $133,816 $58,656 $502,906 
生物製劑安全性測試11,246 12,997 35,307 43,631 
應報告的細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤總額27,837 146,813 93,963 546,537 
將應申報細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤總額與所得税前（虧損）收入的對賬
攤銷(6,870)(6,254)(20,487)(18,033)
折舊(4,071)(1,857)(8,966)(5,604)
利息支出(11,637)(3,136)(30,492)(10,234)
利息收入7,432 — 20,268 — 
扣除沖銷後的公司成本(15,937)(14,296)(49,188)(38,549)
其他調整：
收購或有對價(2,385)— (69)7,800 
收購整合成本(3,268)(2,760)(9,198)(10,642)
基於股票的薪酬(9,987)(4,740)(25,246)(12,675)
與合併和收購相關的費用(46)— (3,708)(1,195)
融資成本— (7)— (1,071)
與收購相關的税收調整77 — (1,370)(1,264)
應收税款協議負債調整(1,007)— (2,342)2,340 
其他(701)— (1,615)(1,814)
所得税前（虧損）收入(20,563)113,763 (38,450)455,596 
所得税（福利）支出5,461 (14,110)10,057 (52,362)
淨（虧損）收入$(15,102)$99,653 $(28,393)$403,234 
在截至2023年9月30日的三個月和九個月以及截至2022年9月30日的九個月中，核酸生產和生物製劑安全測試板塊之間的細分市場間收入並不重要。在截至2022年9月30日的三個月中，沒有分部間收入。出於合併目的，本期末記錄的任何細分市場間銷售和相關的庫存毛利率均被扣除。細分市場間銷售的內部銷售價格與該細分市場向外部各方提供的正常零售價格一致。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，沒有確認分部間銷售的佣金支出。
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目錄
非公認會計準則財務指標
調整後 EBITDA
淨（虧損）收入與調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則衡量標準）的對賬如下（以千計）：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
淨（虧損）收入$(15,102)$99,653 $(28,393)$403,234 
添加：
攤銷6,870 6,254 20,487 18,033 
折舊4,071 1,857 8,966 5,604 
利息支出11,637 3,136 30,492 10,234 
利息收入(7,432)— (20,268)— 
所得税（福利）支出(5,461)14,110 (10,057)52,362 
EBITDA(5,417)125,010 1,227 489,467 
收購或有對價 (1)
2,385 — 69 (7,800)
收購整合成本 (2)
3,268 2,760 9,198 10,642 
基於股票的薪酬 (3)
9,987 4,740 25,246 12,675 
合併和收購相關費用 (4)
46 — 3,708 1,195 
融資成本 (5)
— 7 — 1,071 
與收購相關的税收調整 (6)
(77)— 1,370 1,264 
應收税協議負債調整 (7)
1,007 — 2,342 (2,340)
其他 (8)
701 — 1,615 1,814 
調整後 EBITDA$11,900 $132,517 $44,775 $507,988 
____________________
(1)指與已完成收購相關的或有對價估計公允價值的變化。
(2)指執行和整合已完成的收購所產生的增量成本以及與這些收購相關的留存款。
(3)指與股票薪酬相關的非現金支出。
(4)指與已進行但尚未完成的收購相關的盡職調查、法律、會計、税務和諮詢費用。
(5)指與我們的長期債務再融資相關的不可資本化的交易成本。
(6)指與2022年1月完成的收購MyChem, LLC（“MyChem”）相關的賠償資產調整相關的非現金（收入）支出。
(7)指應收税協議負債的調整，主要是由於我們估計的州分攤額的變化以及我們估計的州税率的相應變化。
(8)在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，指遣散費、法律和解金額、與收購Alphazyme相關的庫存增加費用、與收購MyChem相關的某些營運資金和其他調整以及其他非經常性成本。在截至2022年9月30日的九個月中，指與2021年9月完成的出售Vector Laboratories, Inc. 相關的某些營運資金和其他調整所確認的虧損，以及清償債務所產生的損失。
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目錄
調整後的自由現金流
調整後的自由現金流是一項非公認會計準則指標，我們將其定義為調整後息税折舊攤銷前利潤減去資本支出，如下所示期間（以千計）：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
調整後 EBITDA$11,900 $132,517 $44,775 $507,988 
資本支出 (1)
(11,521)(15,635)(39,785)(28,355)
調整後的自由現金流$379 $116,882 $4,990 $479,633 
____________________
(1)我們將資本支出定義為：（i）購買包含在投資活動現金流中的不動產和設備，由收到的政府資金抵消；（ii）被確定為出租人改善的建築成本，記為預付租賃款和使用權資產，由收到的政府資金抵消。我們在截至2023年3月31日的季度中修改了資本支出定義，將應付賬款和應計費用中的部分排除在外。
運營費用
所列期間的運營費用包括以下各項（以千計，百分比除外）：
截至9月30日的三個月收入百分比
20232022改變20232022
收入成本$36,686 $38,176 (3.9)%54.9 %20.0 %
銷售、一般和管理38,864 30,795 26.2 %58.1 %16.1 %
研究和開發4,347 5,389 (19.3)%6.5 %2.8 %
或有對價估計公允價值的變化2,385 — *3.6 %— %
運營費用總額$82,282 $74,360 10.7 %123.1 %38.9 %
截至9月30日的九個月收入百分比
20232022改變20232022
收入成本$113,635 $115,704 (1.8)%52.9 %17.1 %
銷售、一般和管理112,912 92,056 22.7 %52.6 %13.6 %
研究和開發12,686 13,358 (5.0)%5.9 %2.0 %
或有對價估計公允價值的變化69 (7,800)(100.9)%0.0 %(1.2)%
運營費用總額$239,302 $213,318 12.2 %111.4 %31.5 %
____________________
*沒有意義
收入成本
截至2023年9月30日的三個月和2022年9月30日的三個月的比較
收入成本從截至2022年9月30日的三個月的3,820萬美元下降到截至2023年9月30日的三個月的3,670萬美元，下降了150萬美元，下降了3.9％。收入成本的下降主要歸因於收入減少導致直接產品成本減少了1190萬美元，專業服務費減少了80萬美元。這部分被以下因素所抵消：由於直接人工和管理費用吸收減少而增加的530萬美元；人事成本增加430萬美元，這主要是由於增加員工以支持擴大製造能力和增加與收購Alphazyme相關的員工；新設備和新收購的無形資產導致的100萬美元折舊和攤銷費用增加；以及新設施推動的設施成本增加60萬美元。
毛利下降了1.229億美元，從截至2022年9月30日的三個月的1.531億美元下降至截至2023年9月30日的三個月的3,020萬美元。毛利率佔銷售額百分比的下降主要是
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目錄
這歸因於銷量減少、不利的產品結構轉移，以及由於勞動力和設施成本、折舊和攤銷的增加，以及製造吞吐量和相關吸收的降低，收入成本佔銷售額的百分比總體上增加，這增加了該期間作為收入成本產生的直接人工和管理費用。
截至2023年9月30日的九個月與2022年9月30日的九個月的比較
收入成本下降了210萬美元，從截至2022年9月30日的九個月的1.157億美元降至截至2023年9月30日的九個月的1.136億美元，下降了1.8％。與上期相比，收入成本下降的主要原因是收入減少導致直接產品成本減少了3,130萬美元，用品和材料減少了50萬美元。這部分被人事成本增加1,380萬美元所抵消，這主要是由於為支持擴大製造能力而增加的員工人數以及與收購Alphazyme相關的員工人數增加；由於直接人工和管理費用吸收減少而增加了1160萬美元；由於新設備和新收購的無形資產，折舊和攤銷費用增加了320萬美元；新設施推動的設施成本增加了110萬美元。
毛利從截至2022年9月30日的九個月的5.626億美元下降至截至2023年9月30日的九個月的1.012億美元，下降了4.614億美元。毛利率佔銷售額百分比的下降主要歸因於銷量減少、不利的產品結構轉移、勞動力和設施成本、折舊和攤銷增加導致收入成本佔銷售額的百分比總體增加，以及製造吞吐量和相關吸收的降低，這增加了同期收入成本產生的直接人工和管理費用。
銷售、一般和管理
截至2023年9月30日的三個月和2022年9月30日的三個月的比較
銷售、一般和管理費用增加了810萬美元，從截至2022年9月30日的三個月的3,080萬美元增加到截至2023年9月30日的三個月的3,890萬美元，增長26.2％。增長的主要原因是人事成本增加了630萬美元，這要歸因於為支持公司的長期戰略增長計劃而增加的員工人事成本，以及新設施推動的折舊費用增加了180萬美元。
截至2023年9月30日的九個月與2022年9月30日的九個月的比較
銷售、一般和管理費用增加了2,090萬美元，從截至2022年9月30日的九個月的9,210萬美元增加到截至2023年9月30日的九個月的1.129億美元，增長22.7％。增長的主要原因是人事成本增加了2,020萬美元，這得益於為支持公司的長期戰略增長計劃而增加的員工。
研究和開發
截至2023年9月30日的三個月和2022年9月30日的三個月的比較
研發費用減少了100萬美元，從截至2022年9月30日的三個月的540萬美元降至截至2023年9月30日的三個月的430萬美元，下降了19.3％。與前一時期相比，支出減少的主要原因是人事費用減少了80萬美元，專業服務費減少了50萬美元。新設施推動的設施成本增加20萬美元，部分抵消了這些下降。
截至2023年9月30日的九個月與2022年9月30日的九個月的比較
研發費用減少了70萬美元，從截至2022年9月30日的九個月的1,340萬美元降至截至2023年9月30日的九個月的1,270萬美元，下降了5.0％。與前一時期相比，支出減少幅度不大。
或有對價估計公允價值的變動
截至2023年9月30日的三個月和2022年9月30日的三個月的比較
在截至2023年9月30日的三個月中，或有對價的估計公允價值變動為240萬美元，這是由於與收購Alphazyme相關的或有付款負債的估計公允價值增加。這是由於與Alphazyme收入預測相關的估算值相對於已確定的收入目標或門檻發生了變化，這將觸發Alphazyme SPA的或有付款。請參閲附註 2 和 4
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目錄
本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡要合併財務報表，以提供更多信息。
截至2023年9月30日的九個月與2022年9月30日的九個月的比較
截至2023年9月30日的九個月中，或有對價的估計公允價值變動為790萬美元，這主要是由於與收購MyChem相關的或有付款負債的估計公允價值發生了淨變化。這是由於與已確定的收入目標或門檻相關的估計值發生了變化，這將觸發MyChem SPA規定的或有付款。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註2和4。
其他收入（費用）
其他收入（支出）包括所列期間的以下收入（以千計，百分比除外）：
截至9月30日的三個月收入百分比
20232022改變20232022
利息支出$(11,637)$(3,136)271.1 %(17.4)%(1.6)%
利息收入7,432 — *11.1 %— %
根據應收税款協議應付給關聯方的變動(1,007)— *(1.5)%— %
其他收入（支出）66 (4)*0.1 %0.0 %
其他支出總額$(5,146)$(3,140)63.9 %(7.7)%(1.6)%
截至9月30日的九個月收入百分比
20232022改變20232022
利息支出$(30,492)$(10,234)197.9 %(14.2)%(1.5)%
利息收入20,268 — *9.4 %— %
債務消滅造成的損失— (208)*— %0.0 %
根據應收税款協議應付給關聯方的變動(2,342)2,340 (200.1)%(1.1)%0.3 %
其他收入（支出）(1,386)(1,272)9.0 %(0.6)%(0.2)%
其他支出總額$(13,952)$(9,374)48.8 %(6.5)%(1.4)%
____________________
*沒有意義
截至2023年9月30日的三個月和2022年9月30日的三個月的比較
截至2022年9月30日的三個月，其他支出為310萬美元，而截至2023年9月30日的三個月中，其他支出為510萬美元，增加了200萬美元，增長了63.9％。其他支出的總體增長主要歸因於本年度利率上升的推動，利息支出增加了850萬美元。這一增長進一步受到與應收税收協議相關的100萬美元確認虧損的推動，這是由於我們估計的州所得税分配額發生變化以及我們估計的州所得税税率的相應變化。2023年，存入貨幣市場基金的資金和金融機構持有的計息存款的利息收入增加了740萬美元，進一步抵消了這些增長。
截至2023年9月30日的九個月與2022年9月30日的九個月的比較
截至2022年9月30日的九個月中，其他支出為940萬美元，而截至2023年9月30日的九個月中，其他支出為1,400萬美元，增加了460萬美元，增長了48.8％。其他支出的總體增長主要歸因於本年度利率上升的推動，利息支出增加了2,030萬美元。與應收税款協議相關的已確認收益（虧損）發生了470萬美元的變化，這進一步推動了這一增長，這是我們估計的州所得税分配額的變化以及我們估計的州所得税税率的相應變化所致。我們的新貨幣市場基金和金融機構持有的計息存款的利息收入增加了2,030萬美元，進一步抵消了這些增長。
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目錄
與 GTCR, LLC（“GTCR”）的關係
截至2023年9月30日，隸屬於GTCR的投資實體共同控制了我們普通股約56％的投票權，這使GTCR能夠控制提交給股東表決的所有事項的表決，並控制董事會成員的選舉和所有其他公司決策。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們分配了960萬美元，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們分別向MLSH 1分配了3680萬美元和1.193億美元。MLSH 1由GTCR控制，是除我們和我們的全資子公司之外的有限責任公司單位的唯一持有人。在截至2023年9月30日的三個月中，沒有進行任何此類分配。
我們還是與主要由GTCR擁有的MLSH 1和MLSH 2簽訂的應收税款協議（TRA）的當事方（見本10-Q表季度報告第一部分第1項中所載的簡明合併財務報表附註12）。TRA規定，由於 (i) 收購或交易導致Topco LLC及其子公司資產的税基有所增加，我們向MLSH 1和MLSH 2共同支付我們實際實現或在某些情況下被視為已實現的從有限責任公司單位（以及相應的B類普通股）兑換A類普通股中獲得的税收優惠金額的85％ 有限責任公司單位，（ii）從MLSH 1和MLSH 2收購的實體的某些税收屬性組織交易、Topco LLC和首次公開募股之前存在的Topco LLC的子公司，以及（iii）與我們加入TRA相關的某些其他税收優惠，包括歸因於我們在TRA下支付的款項的税收優惠（統稱為 “税收屬性”）。TRA規定的付款義務不以任何Topco LLC單位持有人繼續持有我們或Topco LLC的所有權為條件，TRA下的MLSH 1和MLSH 2的權利是可轉讓的。TRA沒有明確的期限，除非我們行使權利，以商定的金額終止TRA，否則TRA將持續到所有税收優惠用完或到期為止。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們根據TRA向MLSH 1和MLSH 2支付了4,260萬美元，其中40萬美元與利息有關。在截至2023年9月30日的三個月或截至2022年9月30日的三個月和九個月中，沒有支付任何款項。截至2023年9月30日，我們在TRA下的負債為6.784億美元。
流動性和資本資源
概述
我們的運營資金主要來自運營現金流、長期債務協議下的借款，以及在較小程度上出售A類普通股。
截至2023年9月30日，我們的現金及現金等價物為5.796億美元，留存收益為3.917億美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的淨虧損分別為1,510萬美元和2840萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的運營現金流也為1.184億美元。
迄今為止，我們一直依靠產品和服務銷售以及股權和債務融資產生的收入來為我們的運營提供資金。
我們現金的主要用途是為運營、收購和資本支出提供資金，以及向MLSH 1進行税收分配，向MLSH 1和MLSH 2支付TRA，以及為我們的長期債務支付利息和強制性本金。
我們計劃利用現有的手頭現金以及運營產生的現金，主要用於資助我們與產品和服務相關的商業和營銷活動、持續的研發計劃以及對製造設施的持續投資，以提高效率和建設能力。我們相信，我們的手頭現金、運營產生的現金以及持續獲得信貸額度的機會將足以滿足我們在未來12個月及以後的現金需求。
由於我們擁有Topco LLC的有限責任公司單位，該公司在Topco LLC任何應納税所得額中的應分配份額需繳納美國聯邦、州和地方所得税，並按現行公司税率徵税。除了税收支出外，我們還將產生與運營相關的費用，並且我們將被要求根據TRA向MLSH 1和MLSH 2付款。由於各種因素的不確定性，我們無法精確地量化由於有限責任公司單位交易而可能獲得的税收優惠，以及根據TRA我們可能向Topco LLC的有限責任公司單位持有人支付的由此產生的金額；但是，我們估計此類款項可能是可觀的。假設相關税法沒有變化，並且我們獲得的應納税所得額足以實現受TRA約束的所有税收優惠，我們預計未來根據TRA支付的與公司從MLSH 1購買有限責任公司單位和税收屬性相關的款項約為6.784億美元，在未來17年內將從大約420萬美元到7,150萬美元不等
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目錄
每年百萬，此後將下降。後續交易所或融資的未來付款將在這些數額之外額外支付，預計將為數額可觀。上述數字是估計數，實際付款可能存在重大差異。我們希望使用手頭現金和運營產生的現金為這些款項提供資金。
由於控制權變更、重大違規行為或我們選擇提前終止TRA，(1) 我們可能需要向MLSH 1和MLSH 2支付高於我們最終實現的受TRA約束的税收優惠實際收益的指定百分比的現金，以及 (2) 我們將被要求立即支付相當於預期未來税收優惠現值的現值的現值的現金 TRA 的主體，這筆款項可以在實際實現（如果有的話）之前提前很長一段時間支付這樣的未來税收優惠。在這種情況下，我們在TRA下的義務可能會對我們的流動性產生重大不利影響，並可能延遲、推遲或阻止某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更。無法保證我們將能夠為TRA規定的付款義務提供充足的資金。
除了根據TRA支付的款項外，我們還必須根據有限責任公司運營協議向MLSH 1分配從Topco LLC轉移給他們的收入部分。在截至2023年9月30日的九個月中，我們分配了960萬美元，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們分別向MLSH 1分配了3,680萬美元和1.193億美元，用於支付本協議規定的納税義務。在截至2023年9月30日的三個月中，沒有進行任何此類分配。
信貸協議
中間體、天鵝座和TriLink作為借款人、Topco LLC作為控股方、不時貸款人和作為行政和抵押代理人的摩根士丹利Senior Funding, Inc. 之間的信貸協議（經修訂、補充或以其他方式修改的 “信貸協議”）為我們提供了總額為6億美元的定期貸款額度（“定期貸款”）和循環信貸額度（“循環信貸額度”）”）1.8億美元的信用證和貸款，用於營運資金和其他一般公司融資目的。根據信貸協議，信貸協議下的借款由Topco LLC以及Topco LLC的現有和未來的重要國內子公司（某些例外情況除外）無條件擔保，並由作為貸款方的Topco LLC現有和未來重要國內子公司幾乎所有資產的留置權和擔保權益擔保。
2022年1月，公司簽訂了一項修正案（“修正案”），以為定期貸款再融資，並解決倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）的計劃逐步取消的問題，取而代之的是基於定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的利率。
從截至2021年12月31日的財年開始，以及之後的每個財政年度，信貸協議要求我們從某些超額現金流中強制性預付B批定期貸款本金，但須根據公司的第一留置權淨槓桿率進行某些下調。如果公司的第一留置權淨槓桿比率分別等於或小於4. 75:1.00 或 4. 25:1.00，則強制性預付款應減少到計算出的超額現金流的25％或0％；但是，如果相應期間計算的超額現金流等於或小於1,000萬美元，則無需預付款。截至2023年9月30日，我們的第一留置權淨槓桿比率低於4. 25:1.00。因此，不需要從多餘的現金流中強制性預付B批定期貸款。
債務契約
信貸協議包括財務契約。一份財務契約是截至每個財政季度最後一天衡量的合併第一留置權覆蓋率。另一項財務契約要求，如果截至任何財政季度末，截至該財政季度末循環信貸額度下未償還的信用證債務和借款總額（不包括現金抵押信用證債務和信用證債務）總額不超過500萬美元的信用證債務總額超過截至該日有效的所有循環信貸承諾總額的35％，則中間的淨槓桿率為可能不會更大比 8.00 到 1.00。就本契約而言，淨槓桿率的計算方法是將前四個財政季度的未償第一留置權債務（扣除現金）除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。
除了財務契約外，信貸協議還包含負面和肯定契約，包括限制我們承擔或預付某些債務、支付股息或分配、處置資產、進行合併和合並、進行收購或其他投資以及改變業務性質的契約。信貸協議包含某些違約事件，包括但不限於不支付本金、利息或其他債務、違反契約、破產、法院下令的判決和某些控制權變更。信貸協議還要求公司在年底後的120天內向貸款人提供經審計的合併財務報表。
截至2023年9月30日，我們遵守了這些契約。
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目錄
截至2023年9月30日，B批定期貸款的利率為8.32％。
應收税款協議
我們是 TRA 的派對，有 MLSH 1 和 MLSH 2。TRA規定，我們共同向MLSH 1和MLSH 2支付我們因組織交易、首次公開募股以及隨後收購或交換Topco LLC的有限責任公司單位而實際實現或在某些情況下被視為實現的某些税收優惠（如果有的話）的85％。根據我們目前對應納税所得額的預測，在扣除任何特別分配的折舊和攤銷之前，我們預計有足夠的應納税所得額來使用其中的大部分税收優惠。
截至2023年9月30日，我們在TRA下的負債為6.784億美元，佔我們預計未來幾年可以使用的已計算税收節省額的85％。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們確認了分別為100萬美元和230萬美元的損失，這與TRA負債調整有關，這主要是由於我們估計的州撥款的變化以及我們估計的州所得税税率的相應變化。當未來交換有限責任公司單位時，以及我們對未來税收屬性、淨營業虧損和其他税收優惠的估計發生變化時，我們可能會在TRA下記錄額外負債。我們預計將在該應納税年度的美國聯邦所得税申報表延期到期日後的125天內根據TRA付款。此類付款的利息將從此類納税申報表的到期日（不延期）開始計算，利率為倫敦銀行同業拆借利率加上100個基點。在支付此類款項之前，任何逾期付款將繼續按倫敦銀行同業拆借利率計算利息加上500個基點。
TRA規定的付款義務是Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的義務，而不是Topco LLC的義務。儘管根據TRA可能支付的任何款項的實際時間和金額會有所不同，但我們預計，我們將需要向MLSH 1和MLSH 2支付的總額將是可觀的。我們根據TRA支付的任何款項通常都會減少我們或Topco LLC本可以獲得的總現金流，而且，如果我們出於任何原因無法根據TRA付款，則未付金額將被延期並累積利息，直到我們付款。我們預計，TRA下的普通課程付款將來自Topco LLC及其子公司運營的現金流、信貸協議下的可用現金和/或可用借款。
現金流
下表彙總了我們在所述期間的現金流量（以千計）：
截至9月30日的九個月
20232022
提供的淨現金（用於）：
經營活動$118,434 $436,642 
投資活動(109,407)(249,092)
籌資活動(61,560)(121,376)
現金和現金等價物的淨增加（減少）$(52,533)$66,174 
經營活動
截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金為1.184億美元，這主要歸因於運營資產和負債變動產生的淨現金流入9,550萬美元，非現金折舊和攤銷2,950萬美元，經營租賃使用權資產的非現金攤銷630萬美元，遞延融資成本的非現金攤銷220萬美元，非現金股票基薪酬252美元百萬美元，TRA下負債重估造成的非現金損失為230萬美元。這部分被2,840萬美元的淨虧損和980萬美元的非現金遞延所得税所抵消。
截至2022年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金為4.366億美元，主要歸因於4.032億美元的淨收入、2360萬美元的非現金折舊和攤銷、440萬美元的運營租賃使用權資產的非現金攤銷、210萬美元的遞延融資成本的非現金攤銷、1,270萬美元的非現金股票基薪酬以及3,370萬美元的非現金遞延所得税 530 萬。這些部分被以下因素所抵消：780萬美元或有對價的估計公允價值變動所產生的非現金收益，TRA下負債重估產生的230萬美元非現金收益，以及運營資產和負債變動產生的2930萬美元淨現金流出，其中1,070萬美元是由我們租賃的法蘭德斯聖地亞哥設施和利蘭設施的預付租賃付款增加所推動的。
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目錄
投資活動
截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為1.094億美元，其中主要包括為收購Alphazyme支付的淨現金對價的6,980萬美元以及用於購買房地產和設備的4,880萬美元的現金流出。這部分被分配給財產和設備的900萬美元政府援助收入所抵消。
截至2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為2.491億美元，其中主要包括為收購MyChem支付的淨現金對價2.388億美元以及用於購買不動產和設備的1,090萬美元現金流出。
融資活動
截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的淨現金為6,160萬美元，這主要歸因於根據TRA向MLSH 1和MLSH 2支付的4,220萬美元，與收購MyChem相關的970萬美元收購對價滯留款，根據有限責任公司運營協議的條款向非控股權益持有人分配960萬美元的納税負債以及410萬美元的本金償還長期債務。這部分被衍生工具的380萬美元收益所抵消。
截至2022年9月30日的九個月中，用於融資活動的淨現金為1.214億美元，這主要歸因於根據有限責任公司運營協議的條款向非控股權益持有者進行的1.193億美元納税負債分配，以及1,250萬美元的長期債務本金償還。這部分被借入850萬美元長期債務的收益所抵消。
資本支出
截至2023年9月30日的九個月中，資本支出總額為3,980萬美元，扣除900萬美元的政府資助。截至2023年12月31日的財年，資本支出，包括出租人改善所產生的成本，預計將在5,000萬美元至6,000萬美元之間，其中扣除了預計確認的政府資金。這主要包括記錄為法蘭德斯聖地亞哥設施財產和設備的新設施建設成本。
合同義務和承諾
下表彙總了我們截至2023年9月30日的合同義務和承諾（以千計）：
按期到期的付款
總計1 年2-3 年4-5 年5 年以上
經營租賃 (1)
$69,311 $10,701 $21,585 $17,172 $19,853 
融資租賃 (2)
35,341 3,302 6,905 7,326 17,808 
債務義務 (3)
534,480 5,440 10,880 518,160 — 
TRA 付款 (4)
678,399 4,198 14,724 37,559 621,918 
無條件購買義務 (5)
3,551 251 3,300 — — 
總計$1,321,082 $23,892 $57,394 $580,217 $659,579 
____________________
(1)代表經營租賃付款義務，不包括我們有理由確定要執行並已確認為租賃負債的任何續訂選項。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註7。
(2)代表融資租賃付款義務，不包括我們有理由確定要執行並已確認為租賃負債的任何續訂選項。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註7。
(3)代表長期債務本金到期日，不包括利息。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註9。
(4)反映了截至2023年9月30日的預計TRA付款時間。此類款項的到期時間可能晚於預期，具體取決於我們使用基本税收屬性的時間。有關我們在TRA下的負債的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註12。
(5)代表我們對供應商的堅定購買承諾。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註8。
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目錄
根據Topco LLC協議的條款，需要進行税收分配。有關税收分配的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註11。
從截至2021年12月31日的財政年度開始，以及之後的每個財政年度，信貸協議要求我們對某些超額現金流強制性預付定期貸款本金，但須根據我們的第一留置權淨槓桿率進行某些下調。如果第一留置權淨槓桿率分別等於或小於4. 75:1.00 或 4. 25:1.00，則強制性預付款應減少到計算出的超額現金流的25％或0％；但是，如果相應期間計算的超額現金流等於或小於1,000萬美元，則無需預付款。截至2023年9月30日，我們的第一留置權淨槓桿比率低於4. 25:1.00。
關於我們對MyChem的收購，只要MyChem的賣方繼續受僱於Trilink，我們就可能需要在收購截止兩週年之前向其賣方支付一定數額為2,000萬美元的款項。目前，我們無法確定何時或是否會實現相關目標，也無法確定觸發開始付款義務的事件是否會發生。因此，此類付款未列入上表。更多詳情請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中所載的簡明合併財務報表附註2。
在我們收購Alphazyme時，我們可能需要向Alphazyme的賣家額外支付高達7500萬美元的款項，具體取決於在2023至2025財年達到或超過規定的收入目標。我們還可能被要求在不同日期向其賣家和某些員工支付930萬美元的某些款項，但主要是在2025年12月31日之前，前提是這些人繼續受僱於公司。目前，我們無法確定何時或是否會實現相關目標，也無法確定是否會發生觸發付款義務開始的事件。因此，此類付款未列入上表。有關更多詳細信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註2和4。
關鍵會計政策與估計
對我們財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的中期簡明合併財務報表為基礎，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。這些簡明合併財務報表的編制要求我們做出估算和判斷，以影響合併財務報表中報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設，我們認為這些假設在這種情況下是合理的，其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源不容易看出。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同，任何此類差異都可能是重大的。有關這些因素和其他因素如何影響我們的業務、財務狀況或經營業績的討論，請參閲 “第 1A 項。風險因素” 見我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告，以及本10-Q表季度報告第二部分中的 “項目1A.風險因素”。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註中描述了我們認為會影響我們在編制簡明合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。除下文所述外，我們的關鍵會計政策或估算值與截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中列出的政策或估計值沒有重大變化。
作為業務合併一部分的無形資產的確認
我們使用收購會計方法對我們的業務合併進行核算，該方法要求收購的資產和承擔的被收購企業的負債在收購之日按其各自的公允價值入賬。收購價格，包括轉讓對價的公允價值，歸因於收購的資產和承擔的負債的公允價值。收購的收購價格超過被收購方可識別淨資產的公允價值記為商譽。
確定收購的無形資產的公允價值需要管理層使用重要的判斷和估計，包括估值方法的選擇、對未來淨現金流的假設、貼現率和市場參與者。這些因素中的每一個都可能顯著影響企業合併中收購的可識別無形資產的價值。
我們通常使用收益法下的貼現現金流法來估算企業合併中收購的可識別無形資產的公允價值。在收購Alphazyme, LLC時，已開發技術無形資產的估計公允價值基於多期超額收益法。估計的公允價值是
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目錄
通過按基於市場的回報率將未來的淨現金流折現為現值而制定。我們使用歷史數據選擇了財務預測中使用的假設，並輔之以當前和預期的市場狀況、估計的收入增長率、管理層的計劃和指導公司。估算這種無形資產的公允價值時固有的一些更重要的假設包括收入增長率從3.0％到55.0％不等，貼現率為17.8％，假設的技術過時曲線為5.0％。
使用替代估計和假設可能會增加或減少估計的公允價值和分配給收購的可識別無形資產、未來攤銷費用和商譽的金額。
最近的會計公告
有關最近會計公告的預期影響的描述（如果有），請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中所載的簡明合併財務報表附註1。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2023年9月30日，我們的主要利率風險敞口與我們的浮動利率長期債務有關。根據我們的信貸協議，每筆基準利率貸款的利率等於基準利率加2.00％的利率，或SOFR期限（有擔保隔夜融資利率）加上每筆基於SOFR的貸款的利率為3.00％，但每種情況均適用基準利率或期限SOFR下限（見本第一部分第1項所含簡明合併財務報表附註9 10-Q表季度報告）。利率的波動可能有多種原因，包括財政和貨幣政策的變化或地緣政治事件的變化或總體經濟狀況的變化。這可能會對我們的現金流產生不利影響。
截至2023年9月30日，我們已經簽訂了利率上限協議，以對衝未償長期債務的部分浮動利率風險。該協議的合同名義金額為5億美元，使我們有權在每個日曆季度末從交易對手那裏獲得特定的浮動市場利率超過上限行使利率的金額（如果有）。浮動利率在每三個月期限結束時重置。該合同將於2025年1月19日到期。
截至2023年9月30日，我們在B批定期貸款下有5.345億美元的未償借款，循環信貸額度下沒有未償借款。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，假設總體利率上升或下降100個基點的影響將使我們的利息支出分別減少約140萬美元和410萬美元。
截至2023年9月30日，我們的現金及現金等價物為5.796億美元。鑑於我們投資的短期性質，我們認為利率的上升或降低不會對我們的投資價值構成任何重大風險。
外幣風險
我們所有的收入都以美元計價。儘管在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的收入中約有48.4％和49.1％來自國際銷售，主要是歐洲和亞太地區的銷售，但這些銷售都不是以當地貨幣計價的。我們的大部分支出通常以支出貨幣計價，而這些貨幣主要是在美國。隨着我們擴大在國際市場的影響力，如果我們需要簽訂以美元以外的貨幣計價的協議，則經營業績和現金流可能越來越多地受到外幣匯率變動引起的波動的影響，並且將來可能會因外幣匯率的變化而受到不利影響。迄今為止，我們還沒有就外幣風險達成任何套期保值安排。隨着我們國際業務的增長，我們將繼續重新評估管理與匯率波動相關的風險的方法。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15（d）-15（e）條，評估了截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末的披露控制和程序的有效性。我們的披露控制和程序旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在報告中得到記錄、處理、彙總和報告
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目錄
美國證券交易委員會的規則和表格中規定的時限，這些信息會被收集並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。任何控制措施和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制措施和程序的成本效益關係時必然會運用其判斷力。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有變化，如《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條所定義的那樣，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄
第二部分。
第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時參與各種法律訴訟，並受正常業務過程中產生的索賠的約束。儘管訴訟和索賠的結果本質上是不可預測和不確定的，但我們目前不是任何法律訴訟的當事方，這些訴訟的結果如果對我們不利，據信無論是單獨還是合在一起，都會對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源的轉移以及其他因素，訴訟都有可能對我們產生不利影響。
第 1A 項。風險因素
除下文所述外，在我們最新的10-K表年度報告中，在 “風險因素” 標題下披露的風險因素沒有重大變化。
與我們的業務和戰略相關的風險
我們取決於客户對外包核酸生產和生物製劑安全測試產品和服務的支出水平和需求。減少支出或改變客户的支出優先事項可能會大大減少對我們產品和服務的需求，並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和前景產生重大不利影響。
我們業務的成功主要取決於與客户（主要是製藥和生物技術公司）就我們的產品和服務簽訂的合同的數量和規模。例如，在 COVID-19 疫情期間，我們受益於對產品和服務的需求顯著增加，包括客户在生產 COVID-19 疫苗時使用的專有的 CleanCap® 類似物，在 2021 年和 2022 年，更籠統地説，受益於全球生物製劑市場的整體增長、客户研發預算的增加以及客户更大程度的外包。除其他外，客户對我們產品和服務的支出和需求水平還取決於他們自己的財務業績、可用資源的變化、商業製造計劃的時機、他們收購內部製造能力（而不是外包）的決定、包括研發預算在內的支出優先事項以及他們的預算政策和慣例，而這些反過來又取決於我們無法控制的許多因素。
我們的客户根據多種因素確定研發預算，包括他們開發新生物產品的需求、競爭對手的發現、開發和商業化生產計劃，以及特定產品和治療領域的預期市場、臨牀和報銷情景。此外，我們的客户經營所在行業的整合可能會對客户的支出產生影響，因為他們整合了收購的業務，包括研發部門和相關預算。
獲得資金對於我們的許多客户為研發提供資金的能力至關重要，尤其是早期的生物技術和製藥公司，從歷史上看，這些公司通過私下或在股票市場上籌集資金來為研發活動提供資金。資本市場的下滑和不確定性，包括持續的負面宏觀經濟挑戰、利率上升、銀行業最近的不穩定以及信貸市場的波動，限制了獲得資本的機會，並對公司為研發工作提供資金的能力產生了負面影響。儘管2021年和2022年對風險投資和私募股權支持的初創公司的投資水平很高，但對處於各個階段的公司，尤其是早期公司的資金在2023年已大幅收縮。此外，在更廣泛的經濟不確定性之後，我們的某些客户實施了更嚴格的預算政策以節省資本，這反過來又導致研發支出減少以及對我們產品和服務的進一步購買減少。我們無法保證此類研發支出是否或何時會穩定或增加（如果有的話）。此外，如果風險投資和私募股權支持的早期生物技術和製藥公司的資金仍然疲軟或繼續疲軟，我們客户的研發預算可能會進一步減少或取消。
如果我們的客户由於任何這些因素或其他因素而減少在我們的產品和服務上的支出，我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和前景將受到重大不利影響。
此外，我們無法控制客户的購買時間和數量，因此，收入可能難以預測。我們無法預測需求的波動可能會損害我們的業務、財務狀況和未來的經營業績。
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目錄
第 2 項。未註冊的股權證券銷售
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 5 項。其他信息
內幕交易安排
公司的任何董事或高級管理人員（定義見《交易法》第16條） 採用要麼 終止截至2023年9月30日的公司財季的 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”（均定義見S-K條例第408（a）和（c）項）。
第 6 項。展品
展品編號描述
3.1
Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 於 2020 年 11 月 19 日修訂和重述的公司註冊證書（參照 2020 年 11 月 25 日提交的 Maravai Life Sciences Holdings, Inc. 8-K 表附錄 3.1 納入）
3.2
Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 於2020年11月19日修訂和重述了章程（參照Maravai Life Sciences Holdings, Inc.於2020年11月25日提交的8-K表附錄3.2納入）。
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條，特此提交首席執行官證書。
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官的認證，特此提交。
32.1*
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官進行認證。
32.2*
根據《美國法典》第 18 節第 1350 條對首席財務官進行認證。
101.INSXBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔。
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEFXBRL 擴展定義 Linkbase 文檔。
101.LABXBRL 分類標籤鏈接庫文檔。
101.PREXBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104封面頁交互式數據文件（格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中）
_______________
*本文附錄32.1和32.2中提供的證明被視為本10-Q表季度報告的附錄，就交易法第18條而言，不被視為 “已提交”，也不應受該節的責任約束，也不得被視為以提及方式納入根據經修訂的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件，除非註冊人以提及方式將其納入此類申報中。
57
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促成本10-Q表季度報告由下列簽署人經正式授權代表其簽署。
Maravai 生命科學控股有限公司
來自：/s/ 凱文·赫德
姓名：凱文·赫德
標題：首席財務官
日期：2023 年 11 月 8 日
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