附錄 99.1

 

翡翠公佈2023年第二季度財務業績

 

收入同比增長21％

 

 

 

紐約州紐約——2023年8月2日——美國最大的貿易展覽及其相關會議、內容和商務製作商翡翠控股有限公司（紐約證券交易所代碼：EEX）（“翡翠” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績。

 

財務要聞

•
2023年第二季度收入為8,650萬美元，比2022年第二季度增長1,510萬美元，增長21.1％，這主要是由於2023年第二季度和2022年第二季度舉辦的活動有所增加
•
有機收入是一項非公認會計準則指標，考慮了收購和日程安排調整的影響，2023年第二季度為7,920萬美元，較2022年第二季度的7,130萬美元增加了790萬美元，增長了11.1％（有關收入對賬情況，這是最直接可比的GAAP指標，請參閲附表1）
•
2023年第二季度的淨虧損為810萬美元，而2022年第二季度的淨虧損為70萬美元
•
2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標）為1,460萬美元，而2022年第二季度為1,560萬美元；2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標）為1,460萬美元，而2022年第二季度為750萬美元（淨額（虧損）收入對賬情況，這是最直接可比的公認會計準則指標）
•
將公司定期貸款的到期日從2024年5月22日延長至2026年5月22日
•
本季度末，現金為2.047億美元，1.1億美元的循環信貸額度已全部到位
•
2023年全年，公司預計將產生超過4億美元的收入和1億美元的調整後息税折舊攤銷前利潤

 

運營亮點

•
後COVID的復甦週期推動了參展商和參會人數的持續增長
•
宣佈與美國國家籃球協會合作舉辦一系列全球球迷賽事，首場 NBA Con 賽事將於 2023 年 7 月在拉斯維加斯舉行。

 

Emerald總裁兼首席執行官Hervé Sedky表示：“直播活動的強勁復甦繼續推動Emerald的兩位數增長，觀眾人數和定價均呈非常積極的趨勢。我們通過集中關鍵職能和投資我們的技術能力來提高規模和效率所做的工作使Emerald成為促進內部和外部增長的強大平臺。通過利用我們已經進行的投資，我們預計將在今年和明年繼續推動可觀的收入增長和利潤率的顯著提高。我們最近擴展到消費者直播活動，包括NBA Con和廣受歡迎的Overland Expo系列，這有助於為Emerald解鎖新的受眾，這將補充我們的核心B2B產品組合。此外，我們對增值產品（例如我們的Elastic電子商務軟件套件）的投資正在為我們的客户帶來更高的價值，我們希望隨着時間的推移，這將為我們強勁的現金流創造做出有意義的貢獻。”

Emerald首席財務官大衞·多夫特補充説：“我們今年的展望表明，收入同比增長20％以上，調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長76％，這既反映了復甦的勢頭，也反映了我們顯著的運營槓桿作用。在我們繼續密切關注當前的經濟環境的同時，我們將提前預訂2024年第三季度的展會，這使我們能夠了解未來的收入，並對出席人數和定價的持續積極趨勢充滿信心。除了有機增長的好處外，我們在技術和集中關鍵職能方面的投資也為我們在併購市場中的優勢做出了貢獻。在併購市場中，Emerald平臺的規模和運營效率使我們在分散的市場中成為極具吸引力的整合者。”

 

2023 年第二季度財務業績和亮點

 

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

改變

 

 

% 變化

 

 

2023

 

 

2022

 

 

改變

 

 

% 變化

 

 

 

（未經審計，以百萬美元計，百分比和每股數據除外）

 

收入

 

$

86.5

 

 

$

71.4

 

 

$

15.1

 

 

 

21.1

%

 

$

208.8

 

 

$

169.9

 

 

$

38.9

 

 

 

22.9

%

淨（虧損）收入

 

$

(8.1

)

 

$

(0.7

)

 

$

(7.4

)

 

 

(1,057.1

%)

 

$

(1.0

)

 

$

15.4

 

 

$

(16.4

)

 

NM

 

提供的淨現金由
經營活動

 

$

7.3

 

 

$

12.2

 

 

$

(4.9

)

 

 

(40.2

%)

 

$

16.2

 

 

$

45.2

 

 

$

(29.0

)

 

 

(64.2

%)

攤薄後的每股虧損

 

$

(0.29

)

 

$

(0.15

)

 

$

(0.14

)

 

 

(93.3

%)

 

$

(0.33

)

 

$

(0.05

)

 

$

(0.28

)

 

 

(560.0

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則指標：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後 EBITDA

 

$

14.6

 

 

$

15.6

 

 

$

(1.0

)

 

 

(6.4

%)

 

$

51.1

 

 

$

64.9

 

 

$

(13.8

)

 

 

(21.3

%)

調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括活動取消保險收益

 

$

14.6

 

 

$

7.5

 

 

$

7.1

 

 

 

94.7

%

 

$

51.1

 

 

$

33.1

 

 

$

18.0

 

 

 

54.4

%

自由現金流

 

$

4.6

 

 

$

10.5

 

 

$

(5.9

)

 

 

(56.2

%)

 

$

9.8

 

 

$

40.3

 

 

$

(30.5

)

 

 

(75.7

%)

自由現金流，不包括活動取消保險收益，淨額

 

$

4.6

 

 

$

2.4

 

 

$

2.2

 

 

 

91.7

%

 

$

9.8

 

 

$

8.5

 

 

$

1.3

 

 

 

15.3

%

 

•
2023年第二季度的收入為8,650萬美元，與2022年第二季度相比增長了1,510萬美元，增長了21.1％，這主要是由790萬美元的有機收入增長以及730萬美元的收購收入推動的。2022 年第二季度受益於 810 萬美元的保險收益，這些收益與前幾個時期取消或受 COVID-19 影響的事件有關。

•
2023年第二季度有機收入為7,920萬美元，與2022年第二季度相比增長790萬美元，增長11.1％，這主要是由於兩個時期交易的活動收入增加了720萬美元，訂閲軟件收入增加120萬美元，新推出的活動增加了90萬美元，部分抵消了其他營銷服務的疲軟。

•
2023年第二季度淨虧損為810萬美元，而2022年第二季度的淨虧損為70萬美元，這主要是由於利息支出增加以及與重新計算或有對價相關的一次性收益。

•
2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,460萬美元，而2022年第二季度為1,560萬美元。不包括活動取消保險收益，2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,460萬美元，而2022年第二季度調整後的除保險息税折舊攤銷前利潤為750萬美元。

 

有關公司列報有機收入和調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標）的討論，請參閲下文 “非公認會計準則財務信息” 標題下。有關有機收入與收入的對賬（在本節第一段中討論），這是最直接可比的GAAP指標，請參閲附表3以瞭解調整後的息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的GAAP衡量標準淨（虧損）收入（在本節第二段中討論）的對賬。

現金流

•
2023年第二季度運營活動提供的淨現金為730萬美元，而2022年第二季度為1,220萬美元。

•
2023年第二季度的資本支出為270萬美元，而2022年第二季度為170萬美元。

•
2023年第二季度自由現金流（不包括活動取消保險收益）淨額為460萬美元，而2022年第二季度為240萬美元，公司將其定義為運營活動提供的淨現金減去資本支出、活動取消保險收益和為活動取消保險收益繳納的税款。2023年第二季度自由現金流（不包括活動取消保險收益）的計算結果，包括對利息支出收取的210萬美元非經常性融資費用、20萬美元的收購相關交易成本、80萬美元的收購整合和重組相關過渡成本，以及非經常性法律、審計和
40萬美元的諮詢費。2022年第二季度自由現金流（不包括活動取消保險收益）的計算結果包括超過最初估計的210萬美元的或有對價、200萬美元的收購相關交易成本、20萬美元的整合相關過渡成本以及80萬美元的非經常性法律和諮詢費用。截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度，這些項目的總額分別為350萬美元和510萬美元。

 

•
在2023年第二季度，公司將其定期貸款的到期日從2024年5月22日延長至2026年5月22日，並修訂了利率條款，以反映採用SOFR作為利率基礎的情況。結合該修正案，公司支付了1,250萬美元的原始發行折扣和280萬美元的債務發行成本。鑑於與定期貸款修正案相關的現金流出，Emerald在2023年第二季度末的現金餘額為2.047億美元，而上一季度末的現金餘額為2.173億美元。

 

有關公司列報的自由現金流（一項非公認會計準則指標）的回顧，請參閲下文 “非公認會計準則財務信息” 標題下。有關自由現金流與運營活動提供的淨現金的對賬情況（在本節第一段中討論），請參閲附表4，這是最直接可比的GAAP指標。

 

電話會議網絡直播詳情

正如先前宣佈的那樣，公司領導層將於美國東部時間2023年8月2日星期三上午8點30分舉行電話會議，討論其2023年第二季度業績。

撥打 1-888-886-7786（國內）或 1-416-764-8658（國際）即可參加電話會議。電話會議結束大約兩小時後，將撥打 1-844-512-2921 進行電話重播，國際來電者撥打 1-412-317-6671。重播的密碼是 86030577。重播將持續到2023年8月9日晚上 11:59（美國東部時間）。

 

感興趣的投資者和其他各方可以通過訪問Emerald網站的 “投資者” 部分來觀看電話會議的網絡直播，網址為 http://investor.emeraldx.com。電話會議結束後，將立即在同一網站上提供在線重播。

 

關於翡翠

Emerald 才華橫溢且經驗豐富的團隊通過人脈、內容和商務每年365天發展客户的業務。我們通過超過140場年度活動、婚介和潛在客户開發服務來擴大人脈，推動新的商機、產品發現和關係。我們創建內容是為了確保我們的客户處於行業的最前沿，並不斷髮展他們的技能。而且，我們通過全年高效的買入和銷售來推動商業發展。我們通過無縫整合面對面和數字平臺和渠道來實現所有這些目的。Emerald 沉浸在我們所服務的行業中，並致力於為我們運營所在的社區提供支持。作為真正的合作伙伴，我們創造的體驗能夠激發靈感、令人驚奇並取得突破性成果。欲瞭解更多：http://www.emeraldx.com/。

 

非公認會計準則財務信息

本新聞稿介紹了某些 “非公認會計準則” 財務指標。這些非公認會計準則指標的組成部分是使用根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）確定的金額計算得出的。本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標與其最接近的可比公認會計準則財務指標的對賬已包含在本文所附附表中。

 

有機收入

我們將 “有機收入增長” 和 “有機收入下降” 分別定義為我們從一個時期到下一個時期的收入增長或下降，並根據以下收入影響進行調整：（i）收購和處置，（ii）已終止活動和（iii）重大展會日程調整。我們之所以披露有機收入的變化，是因為我們認為有機收入的變化可以幫助投資者和分析師持續比較Emerald在報告期內的經營業績，方法是排除我們認為不能公平比較我們現有活動投資組合背後的趨勢的項目。管理層和Emerald董事會評估有機收入的變化，以評估我們的歷史和預期財務業績，並瞭解我們活動的潛在收入趨勢。

 

調整後 EBITDA

我們之所以使用調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括我們認為不代表我們核心經營業績的項目，可以幫助投資者和分析師持續比較Emerald在報告期內的經營業績。管理層和Emerald董事會使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們的財務業績，並認為這有助於突出趨勢，因為它排除了管理層無法控制的決策結果，而其他衡量標準可能會有很大不同，具體取決於有關資本結構、我們運營所在的税收管轄區和資本投資的長期戰略決策。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為衡量財務業績的淨收入或作為流動性衡量標準的運營現金流的替代方案。

 

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除（i）利息支出、（ii）所得税優惠、（iii）折舊和攤銷、（iv）股票薪酬、（v）遞延收入調整、（vi）商譽和其他無形資產減值費用以及（vii）管理層認為不屬於我們核心業務的其他項目。

 

我們還列出了不包括活動取消保險收益的調整後息税折舊攤銷前利潤，以説明來自持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤。

 

注意：附表3提供了2023年和2022年調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況，但是，如果沒有不合理的努力，就無法估計展會日程調整、收購以及2023年可能發生的活動取消保險收益和某些其他特殊項目的金額和時間的影響，因為這些項目本質上是不確定性的，難以預測。因此，如果不作出不合理的努力，公司無法量化2023年預計調整後的息税折舊攤銷前利潤與預計淨收入的對賬中將包含的某些金額，也沒有為這些前瞻性的非公認會計準則財務指標提供對賬表。

 

自由現金流

我們之所以提供自由現金流，是因為我們認為自由現金流是衡量流動性的有用指標，可以向管理層和投資者提供有關我們核心業務產生的現金數額的信息，扣除資本支出後，這些現金可用於維持和發展我們的業務、償還債務、支付股息和為戰略機遇提供資金。自由現金流是衡量流動性的補充非公認會計準則，不基於公認會計準則規定的任何標準化方法。不應孤立地考慮自由現金流，也不應將其作為運營活動或根據公認會計原則確定的其他措施產生的現金流的替代方案。

 

我們還列出了不包括活動取消保險收益的淨自由現金流，以説明持續經營產生的自由現金流金額。

 

其他公司可能以不同的方式計算這些衡量標準。不應將任何非公認會計準則指標視為根據公認會計原則得出的任何其他衡量標準的替代方案。

 

關於前瞻性陳述的警示聲明

本新聞稿包含某些前瞻性陳述，我們的財報電話會議將包含某些前瞻性陳述，包括但不限於我們使業務恢復到COVID之前水平的能力；我們對估計收入和調整後息税折舊攤銷前利潤的指導；我們獲得與活動取消或中斷相關的保險的能力或能力；以及我們如何整合和發展被收購的業務。COVID-19這些陳述涉及風險和不確定性，包括但不限於公司無法控制的經濟、競爭、政府和技術因素，這些因素可能導致其業務、行業、戰略、融資活動或實際業績存在重大差異。參見公司最近提交的10-K表和10-Q表定期報告以及後續文件中的 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示説明”。公司沒有義務更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

聯繫我們

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投資者關係

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翡翠控股有限公司

（虧損）收益和綜合（虧損）收益簡明合併報表

（未經審計，以百萬美元計，股票數據以千計，每股虧損數據除外）

 

 

三個月已結束
2023年6月30日

 

 

三個月已結束
2022年6月30日

 

 

六個月已結束
2023年6月30日

 

 

六個月已結束
2022年6月30日

 

收入

 

$

86.5

 

 

$

71.4

 

 

$

208.8

 

 

$

169.9

 

其他收入，淨額

 

 

—

 

 

 

8.1

 

 

 

—

 

 

 

31.8

 

收入成本

 

 

32.8

 

 

 

26.4

 

 

 

76.0

 

 

 

60.6

 

銷售、一般和管理費用

 

 

41.8

 

 

 

32.3

 

 

 

90.6

 

 

 

78.9

 

折舊和攤銷費用

 

 

12.9

 

 

 

14.0

 

 

 

26.4

 

 

 

28.3

 

商譽減值費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6.3

 

無形資產減值費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1.6

 

營業（虧損）收入

 

 

(1.0

)

 

 

6.8

 

 

 

15.8

 

 

 

26.0

 

利息支出

 

 

11.4

 

 

 

4.8

 

 

 

19.4

 

 

 

8.7

 

利息收入

 

 

2.3

 

 

 

0.2

 

 

 

3.4

 

 

 

0.2

 

債務消滅造成的損失

 

 

2.3

 

 

 

—

 

 

 

2.3

 

 

 

—

 

其他費用

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

—

 

所得税前（虧損）收入

 

 

(12.5

)

 

 

2.2

 

 

 

(2.7

)

 

 

17.5

 

（受益）所得税準備金

 

 

(4.4

)

 

 

2.9

 

 

 

(1.7

)

 

 

2.1

 

歸屬於Emerald Holding, Inc.的淨（虧損）收益和綜合（虧損）收益

 

$

(8.1

)

 

$

(0.7

)

 

$

(1.0

)

 

$

15.4

 

可贖回可轉換優先股的贖回價值增加

 

 

(10.4

)

 

 

(9.6

)

 

 

(20.5

)

 

 

(18.8

)

歸屬於翡翠控股公司普通股股東的淨虧損和綜合虧損

 

$

(18.5

)

 

$

(10.3

)

 

$

(21.5

)

 

$

(3.4

)

每股基本虧損

 

 

(0.29

)

 

 

(0.15

)

 

 

(0.33

)

 

 

(0.05

)

攤薄後的每股虧損

 

 

(0.29

)

 

 

(0.15

)

 

 

(0.33

)

 

 

(0.05

)

基本加權平均已發行普通股

 

 

62,868

 

 

 

69,816

 

 

 

65,048

 

 

 

70,007

 

攤薄後的加權平均已發行普通股

 

 

62,868

 

 

 

69,816

 

 

 

65,048

 

 

 

70,007

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

翡翠控股有限公司

簡明合併資產負債表

（以百萬美元計，共享數據以千計，面值除外）

 

 

6月30日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

 

 

（未經審計）

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

204.7

 

 

$

239.1

 

截至2023年6月30日和2022年12月31日，扣除150萬美元備抵後的貿易和其他應收賬款

 

 

92.2

 

 

 

74.9

 

預付費用和其他流動資產

 

 

17.6

 

 

 

17.8

 

流動資產總額

 

 

314.5

 

 

 

331.8

 

非流動資產

 

 

 

 

 

 

財產和設備，淨額

 

 

1.9

 

 

 

2.2

 

無形資產，淨額

 

 

188.1

 

 

 

204.8

 

商譽，淨額

 

 

553.9

 

 

 

545.5

 

使用權資產

 

 

11.1

 

 

 

10.6

 

其他非流動資產

 

 

3.4

 

 

 

3.5

 

總資產

 

$

1,072.9

 

 

$

1,098.4

 

負債、可贖回的可轉換優先股和股東赤字

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

 

應付賬款和其他流動負債

 

$

50.2

 

 

$

58.1

 

應繳所得税

 

 

1.1

 

 

 

1.2

 

已取消的事件負債

 

 

2.7

 

 

 

3.3

 

遞延收入

 

 

162.4

 

 

 

151.2

 

或有考慮

 

 

0.5

 

 

 

3.5

 

使用權負債，流動部分

 

 

4.4

 

 

 

4.9

 

定期貸款，流動部分

 

 

4.2

 

 

 

 

流動負債總額

 

 

225.5

 

 

 

222.2

 

非流動負債

 

 

 

 

 

 

定期貸款，扣除折扣和遞延融資費用

 

 

398.9

 

 

 

413.9

 

遞延所得税負債，淨額

 

 

2.6

 

 

 

1.8

 

使用權負債，非流動部分

 

 

10.6

 

 

 

10.4

 

其他非流動負債

 

 

10.0

 

 

 

10.8

 

負債總額

 

 

647.6

 

 

 

659.1

 

承付款和意外開支

 

 

 

 

 

 

可贖回可轉換優先股

 

 

 

 

 

 

7% A系列可贖回可轉換分紅優先股，
面值0.01美元；截至2023年6月30日和12月31日的授權股票，
2022 年：80,000 股；已發行和流通的 71,403 股和 71,417 股；合計
清算優先權為4.926億美元和4.759億美元
分別是 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日

 

 

492.8

 

 

472.4

 

股東赤字

 

 

 

 

 

 

普通股，面值0.01美元；截至2023年6月30日的授權股票
以及 2022 年 12 月 31 日：800,000 股；62,871 股和 67,588 股
分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行和未償還

 

 

0.6

 

 

 

0.7

 

額外的實收資本

 

 

577.0

 

 

 

610.3

 

累計赤字

 

 

(645.1

)

 

 

(644.1

)

股東赤字總額

 

 

(67.5

)

 

 

(33.1

)

總負債、可贖回可轉換優先股和股東赤字

 

$

1,072.9

 

 

$

1,098.4

 

 

附表 1

翡翠控股有限公司

未經審計的收入與有機收入的對賬

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

改變

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

改變

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

$

 

 

%

 

 

2023

 

 

2022

 

 

$

 

 

%

 

 

 

（百萬美元）
（未經審計）

 

收入

 

$

86.5

 

 

$

71.4

 

 

$

15.1

 

 

 

21.1

%

 

$

208.8

 

 

$

169.9

 

 

$

38.9

 

 

 

22.9

%

加（扣除）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收購收入

 

 

(7.3

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(7.5

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已停止的活動

 

 

 

 

 

(0.8

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(0.8

)

 

 

 

 

 

 

日程調整 (1)

 

 

—

 

 

 

0.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

3.5

 

 

 

 

 

 

 

有機收入

 

$

79.2

 

 

$

71.3

 

 

$

7.9

 

 

 

11.1

%

 

$

201.3

 

 

$

172.6

 

 

$

28.7

 

 

 

16.6

%

注意事項：

(1)
在截至2023年6月30日的三個月中，代表一項活動在2023財年第二季度舉辦，但在2022財年第一季度舉行，但被2022財年第二季度舉辦但計劃在2023財年不同季度舉辦的三場活動的收入所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中，代表在2023財年上半年舉辦、但在2022財年下半年舉辦的四場活動的收入，被2022財年上半年舉辦但計劃於2023財年晚些時候舉辦的五場活動的收入所抵消。

附表 2

翡翠控股有限公司

未經審計的收入與分類收入的對賬

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（百萬美元）
（未經審計）

 

貿易展

 

$

55.1

 

 

$

50.5

 

 

$

152.2

 

 

$

129.1

 

其他活動

 

 

19.6

 

 

 

9.3

 

 

 

33.8

 

 

 

18.4

 

訂閲軟件和服務

 

 

5.3

 

 

 

4.3

 

 

 

10.5

 

 

 

8.5

 

其他營銷服務

 

 

6.5

 

 

 

7.3

 

 

 

12.3

 

 

 

13.9

 

總收入

 

$

86.5

 

 

$

71.4

 

 

$

208.8

 

 

$

169.9

 

 

附表 3

翡翠控股有限公司

淨（虧損）收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的未經審計的對賬

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（百萬美元）
（未經審計）

 

淨（虧損）收入

 

$

(8.1

)

 

$

(0.7

)

 

$

(1.0

)

 

$

15.4

 

加（扣除）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出，淨額

 

 

9.1

 

 

 

4.6

 

 

 

16.0

 

 

 

8.5

 

債務消滅造成的損失

 

 

2.3

 

 

 

—

 

 

 

2.3

 

 

 

—

 

所得税（受益）準備金

 

 

(4.4

)

 

 

2.9

 

 

 

(1.7

)

 

 

2.1

 

商譽減值費用 (1)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6.3

 

無形資產減值費用 (2)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1.6

 

折舊和攤銷

 

 

12.9

 

 

 

14.0

 

 

 

26.4

 

 

 

28.3

 

基於股票的薪酬

 

 

1.9

 

 

 

1.6

 

 

 

4.0

 

 

 

3.7

 

遞延收入調整

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

0.4

 

其他物品 (3)

 

 

0.9

 

 

 

(7.0

)

 

 

5.1

 

 

 

(1.4

)

調整後 EBITDA

 

$

14.6

 

 

$

15.6

 

 

$

51.1

 

 

$

64.9

 

扣除：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活動取消保險收益

 

 

—

 

 

 

8.1

 

 

 

—

 

 

 

31.8

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括活動取消保險收益

 

$

14.6

 

 

$

7.5

 

 

$

51.1

 

 

$

33.1

 

注意事項：

(1)
在截至2022年6月30日的六個月中，代表630萬美元的商譽非現金費用，這些費用與公司因2022年第一季度運營分部和報告單位的變化而產生的商譽減值中期測試有關。
(2)
截至2022年6月30日的六個月中，無形資產減值費用代表某些無限期無形資產的160萬美元非現金費用，這些費用與公司對無形資產進行中期減值測試有關。
(3)
截至2023年6月30日的三個月的其他項目包括：（i）20萬美元的收購相關交易成本；（ii）80萬美元的收購整合和重組相關過渡成本，包括20萬美元的一次性遣散費；（iii）40萬美元的非經常性法律、審計和諮詢費用，以及（iv）與重新計算或有對價相關的50萬美元收益。截至2022年6月30日的三個月的其他項目包括：（i）與重新計算或有對價相關的1,000萬美元收益；（ii）80萬美元的非經常性法律、審計和諮詢費用；（iii）200萬美元的收購相關交易成本和（iv）20萬美元的過渡費用。截至2023年6月30日的六個月的其他項目包括：（i）90萬美元的收購相關交易成本；（ii）250萬美元的收購整合和重組相關過渡成本，包括70萬美元的一次性遣散費；（iii）220萬美元的非經常性法律、審計和諮詢費用，以及（iv）與重新計算或有對價相關的50萬美元收益。截至2022年6月30日的六個月的其他項目包括：（i）與重新計算或有對價相關的580萬美元收益；（ii）120萬美元的非經常性法律、審計和諮詢費用；（iii）290萬美元的收購相關交易成本，（iv）30萬美元的過渡費用。

附表 4

翡翠控股有限公司

經營活動提供的淨現金與自由現金流的未經審計的對賬

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（百萬美元）
（未經審計）

 

經營活動提供的淨現金

 

$

7.3

 

 

$

12.2

 

 

$

16.2

 

 

$

45.2

 

減去：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

2.7

 

 

 

1.7

 

 

 

6.4

 

 

 

4.9

 

自由現金流

 

$

4.6

 

 

$

10.5

 

 

$

9.8

 

 

$

40.3

 

活動取消保險收益

 

 

—

 

 

 

(8.1

)

 

 

—

 

 

 

(31.8

)

不包括活動取消保險收益的自由現金流，淨額

 

$

4.6

 

 

$

2.4

 

 

$

9.8

 

 

$

8.5

 

 

附表 5

翡翠控股有限公司

應報告的分部業績與税前收入（虧損）的未經審計的對賬

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（百萬美元）
（未經審計）

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業

 

$

21.1

 

 

$

19.4

 

 

$

91.2

 

 

$

76.0

 

設計、創意和科技

 

 

59.5

 

 

 

47.6

 

 

 

106.1

 

 

 

85.1

 

所有其他

 

 

5.9

 

 

 

4.4

 

 

 

11.5

 

 

 

8.8

 

總收入

 

$

86.5

 

 

$

71.4

 

 

$

208.8

 

 

$

169.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他收入，淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業

 

$

—

 

 

$

4.5

 

 

$

—

 

 

$

5.6

 

設計、創意和科技

 

 

—

 

 

 

3.4

 

 

 

—

 

 

 

25.3

 

所有其他

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

0.9

 

其他收入總額，淨額

 

$

—

 

 

$

8.1

 

 

$

—

 

 

$

31.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後 EBITDA

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業

 

$

6.5

 

 

$

10.2

 

 

$

45.9

 

 

$

42.0

 

設計、創意和科技

 

 

23.0

 

 

 

21.9

 

 

 

36.1

 

 

 

54.5

 

所有其他

 

 

(1.0

)

 

 

(2.9

)

 

 

(1.9

)

 

 

(5.2

)

調整後息税折舊攤銷前利潤小計

 

$

28.5

 

 

$

29.2

 

 

$

80.1

 

 

$

91.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一般公司費用和其他費用

 

 

(13.9

)

 

 

(13.6

)

 

 

(29.0

)

 

 

(26.4

)

利息支出，淨額

 

 

(9.1

)

 

 

(4.6

)

 

 

(16.0

)

 

 

(8.5

)

債務消滅造成的損失

 

 

(2.3

)

 

 

—

 

 

 

(2.3

)

 

 

—

 

商譽減值費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6.3

)

無形資產減值費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1.6

)

折舊和攤銷費用

 

 

(12.9

)

 

 

(14.0

)

 

 

(26.4

)

 

 

(28.3

)

股票薪酬支出

 

 

(1.9

)

 

 

(1.6

)

 

 

(4.0

)

 

 

(3.7

)

遞延收入調整

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

 

 

—

 

 

 

(0.4

)

其他物品

 

 

(0.9

)

 

 

7.0

 

 

 

(5.1

)

 

 

1.4

 

税前（虧損）收入

 

$

(12.5

)

 

$

2.2

 

 

$

(2.7

)

 

$

17.5