LZ-20230930
錯誤12月31日2023Q300012861390.00526600012861392023-01-012023-09-3000012861392023-11-02Xbrli：共享00012861392023-09-30ISO 4217：美元00012861392022-12-31ISO 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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
___________________________________
表格10-Q
(標記一)
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至以下三個月2023年9月30日
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
從中國到中國的過渡期
佣金文件編號001-35618
LegalZoom.com，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
___________________________________
特拉華州
95-4752856
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主身分證號碼)
北布蘭德大道101號,
11這是地板, 格倫代爾, 加利福尼亞91203

(主要行政辦公室地址，包括郵政編碼)
(323) 962-8600
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元LZ
這個納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☒不支持☐。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。*是☒不支持☐。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器☒
加速文件管理器
o
非加速文件服務器
o
規模較小的報告公司
o
新興成長型公司
o
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐*☒
截至2023年11月2日，註冊人有未償還的187,934,053普通股，每股面值0.001美元，已發行.
1
目錄表
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述。我們打算將這類前瞻性陳述納入修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節中關於前瞻性陳述的安全港條款。除本季度報告10-Q表中包含的歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。這份Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來的運營結果和財務狀況、行業和業務趨勢、股票薪酬、業務戰略、計劃、市場增長和我們未來運營目標的陳述。
本季度報告中有關Form 10-Q的前瞻性陳述僅為預測。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。前瞻性聲明涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，可能會導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性聲明中明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同，包括但不限於以下“風險因素摘要”和第二部分“風險因素”項“風險因素”中討論的因素，以及本10-Q表季報中其他部分以及在提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的後續報告中提到的那些因素。本Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述基於截至本Form 10-Q季度報告發布之日我們掌握的信息，雖然我們認為這些信息構成此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
您應閲讀本Form 10-Q季度報告以及我們在此引用的文件，並將其作為本Form 10-Q季度報告的附件提交，並瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。除非適用法律另有要求，我們不打算公開更新或修改本季度報告中包含的關於Form 10-Q的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
風險因素摘要
我們的業務涉及重大風險，在對我們進行投資之前，請您仔細考慮本季度報告10-Q表格中第II部分第1A項“風險因素”中討論的風險。這些風險包括但不限於以下風險：
•我們最近的增長可能並不意味着我們未來的增長，如果我們繼續增長，我們可能無法有效地管理我們的增長。
•我們的業務主要依賴於業務構成，業務構成數量的波動或下降可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們的業務在很大程度上依賴於將我們的交易型客户轉變為訂閲者，我們的訂閲者向我們續訂他們的訂閲，並擴大他們對我們平臺的使用。
•我們未來的季度運營業績可能會因各種因素而大幅波動，這使得我們未來的業績很難預測。
•我們有淨虧損的歷史，我們預計未來的支出會增加，我們可能無法保持盈利能力。
•如果我們不能提供優質的產品和服務、客户關懷和客户體驗，添加符合客户期望的新產品和服務，我們可能就無法吸引和留住客户。
•如果我們不繼續創新並提供一個對客户有用的平臺，我們可能無法保持競爭力，我們的運營結果可能會受到影響。
•法律解決方案市場競爭激烈，我們未能有效地成功競爭可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和未來前景產生實質性的不利影響。
•我們的業務依賴於我們的品牌和聲譽，這可能會受到許多因素的不利影響。

目錄表
•如果我們的營銷努力不成功，我們吸引新客户或留住現有客户的能力可能會受到不利影響，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和未來前景產生不利影響。
•我們依賴包括我們的高級管理團隊在內的頂尖人才來發展和運營我們的業務，如果我們無法招聘、留住或激勵我們的員工，我們可能無法實現增長或有效運營，這可能會對我們的業務和未來前景產生不利影響。
•我們的業務和成功在一定程度上取決於我們與第三方的戰略關係，包括我們的合作伙伴生態系統，如果我們不能保持或擴大這些關係，我們的業務將受到損害。
•我們已經發現了財務報告內部控制的重大缺陷，如果我們不能糾正這些重大缺陷，我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或運營結果，這可能會對投資者信心和我們普通股的價格產生不利影響。
•最近重述我們之前的某些季度財務報表可能會影響投資者的信心，引發聲譽問題，並可能使我們面臨更多的風險和不確定因素，包括專業成本增加以及法律訴訟和監管調查的可能性增加。
•我們的業務和服務使我們在未經授權的法律實踐、法律文件處理、法律計劃、税務準備和其他相關事項方面受到複雜和不斷變化的美國和外國法律法規的約束，我們未能或被認為未能遵守適用的法律和法規可能會使我們受到監管機構的調查、索賠、訴訟和起訴，以及我們提供的服務的變化、潛在的責任或額外的成本。
關於第三方信息的説明
這份Form 10-Q季度報告包括基於行業分析師、市場研究公司和其他獨立來源的報告和其他出版物的市場數據和某些其他統計信息和估計，以及管理層自己的誠信估計和分析。我們相信這些第三方報告是可信的，但尚未獨立核實潛在的數據來源、方法或假設。參考的報告和其他出版物一般向公眾開放，並不是LegalZoom.com，Inc.委託發佈的。基於估計、預測、預測、市場研究或類似方法的信息本身就會受到不確定性的影響，實際事件或情況可能與此信息中反映的事件和情況大不相同。



目錄表
目錄
頁面
第一部分
財務信息
第1項。
簡明合併財務報表(未經審計)
4
簡明綜合資產負債表
4
簡明綜合業務報表
5
簡明綜合全面收益表(損益表)
6
的簡明綜合報表 股東權益
7
現金流量表簡明合併報表
9
簡明合併財務報表附註
10
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
26
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
45
第四項。
控制和程序
46
第II部
其他信息
第1項。
法律訴訟
48
第1A項.
風險因素
48
第二項。
未登記的股權證券銷售、收益的使用和發行人購買股權證券
71
第三項。
高級證券違約
71
第四項。
煤礦安全信息披露
71
第五項。
其他信息
71
第六項。
陳列品
72
簽名
73








3
目錄表
第一部分
項目1.簡明合併財務報表(未經審計)
LegalZoom.com，Inc.
未經審計的簡明綜合資產負債表
(單位為千，面值除外)
2023年9月30日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物
$212,147 $189,082 
應收賬款，扣除準備金淨額#美元5,703及$4,730，分別
14,417 13,177 
預付費用和其他流動資產
17,494 16,699 
持有待售流動資產22,722 22,722 
流動資產總額
266,780 241,680 
財產和設備，淨額
43,763 30,823 
商譽
63,318 63,229 
無形資產，淨額
15,026 18,900 
經營性租賃使用權資產9,199 11,148 
遞延所得税
18,570 29,380 
可供出售的債務證券
1,237 995 
其他資產
8,620 9,240 
總資產
$426,513 $405,395 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款
$32,311 $25,312 
應計費用和其他流動負債
55,375 57,373 
遞延收入
176,867 164,200 
經營租賃負債2,269 2,317 
流動負債總額
266,822 249,202 
非流動經營租賃負債
7,346 8,958 
遞延收入
560 892 
其他負債
4,443 3,968 
總負債
279,171 263,020 
承付款和或有事項(附註8)
股東權益：
優先股，$0.001票面價值；100,0002023年9月30日和2022年12月31日授權的股票，無在2023年9月30日和2022年12月31日發行或未償還
— — 
普通股，$0.001票面價值；1,000,000授權股份；187,776股票和190,822分別於2023年9月30日和2022年12月31日發行和發行的股份
187 190 
額外實收資本
1,086,222 1,032,550 
累計赤字
(940,550)(891,862)
累計其他綜合收益
1,483 1,497 
股東權益總額
147,342 142,375 
總負債和股東權益
$426,513 $405,395 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分
4

LegalZoom.com，Inc.
未經審計的簡明合併經營報表
(以千為單位，每股除外)

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
(重述)(重述)
收入$167,274 $155,277 $502,064 $473,353 
收入成本59,213 50,314 183,356 163,647 
毛利108,061 104,963 318,708 309,706 
運營費用：
銷售和市場營銷51,071 67,369 164,746 215,964 
技術與發展21,491 17,457 61,074 51,613 
一般和行政25,243 30,103 78,683 88,560 
長壽資產和其他資產的減值— 237 — 237 
總運營費用97,805 115,166 304,503 356,374 
營業收入(虧損)10,256 (10,203)14,205 (46,668)
利息收入，淨額2,623 535 6,357 511 
其他(費用)收入，淨額(882)(2,536)436 (6,102)
所得税前收入(虧損)11,997 (12,204)20,998 (52,259)
所得税準備金(受益於)4,463 (223)14,427 (1,782)
淨收益(虧損)$7,534 $(11,981)$6,571 $(50,477)
普通股股東每股淨收益(虧損)--基本情況：$0.04 $(0.06)$0.03 $(0.26)
普通股股東每股淨收益(虧損)-稀釋後：$0.04 $(0.06)$0.03 $(0.26)
用於計算普通股股東每股淨收益(虧損)的加權平均股份-基本：191,033194,906191,222196,984
加權平均-用於計算普通股股東每股淨收益(虧損)的加權平均股份-稀釋：197,454 194,906 194,953 196,984 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分
5

LegalZoom.com，Inc.
未經審計的全面收益(虧損)簡明綜合報表
(單位：千)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
(重述)(重述)
淨收益(虧損)$7,534 $(11,981)$6,571 $(50,477)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣換算調整的變動980 2,644 (187)6,255 
可供出售的債務證券因未實現收益而發生的變化173 — 173 38 
其他全面收益(虧損)合計1,153 2,644(14)6,293
全面收益(虧損)合計$8,687 $(9,337)$6,557 $(44,184)
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分
6

LegalZoom.com，Inc.
未經審計的股東權益簡明合併報表
(單位：千)
 普通股其他內容
已繳費
資本		累計
赤字		累計
其他
全面
收入		總計
股東的
權益
 股票金額
2022年12月31日的餘額190,822 $190 $1,032,550 $(891,862)$1,497 $142,375 
行使股票期權時發行普通股28 — 22 — — 22 
在歸屬限制性股票獎勵時發行普通股1,164 1 (1)— — — 
基於股票的薪酬— — 17,378 — — 17,378 
回購普通股(771)(1)— (6,767)— (6,768)
其他綜合損失— — — — (631)(631)
淨虧損— — — (2,358)— (2,358)
2023年3月31日的餘額191,244 $190 $1,049,948 $(900,987)$866 $150,017 
在行使股票期權和員工持股計劃時發行普通股362 — 2,951 — — 2,951 
在歸屬限制性股票獎勵時發行普通股661 1 (1)— — — 
為解決法定最低扣繳税款而交出的股份(232)— (2,469)— — (2,469)
基於股票的薪酬— — 20,031 — — 20,031 
回購普通股(378)— — (3,041)— (3,041)
其他綜合損失— — — — (536)(536)
淨收入— — — 1,395 — 1,395 
2023年6月30日的餘額191,657 $191 $1,070,461 $(902,633)$330 $168,349 
行使股票期權時發行普通股326 — 3,011 — — 3,011 
在歸屬限制性股票獎勵時發行普通股824 1 (1)— — — 
為解決法定最低扣繳税款而交出的股份(312)— (3,884)— — (3,884)
基於股票的薪酬— — 16,635 — — 16,635 
回購普通股(4,719)(5)— (45,159)— (45,164)
股票回購消費税— — — (292)— (292)
其他綜合收益— — — — 1,153 1,153 
淨收入— — — 7,534 — 7,534 
2023年9月30日的餘額187,776 $187 $1,086,222 $(940,550)$1,483 $147,342 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分















7


LegalZoom.com，Inc.
未經審核簡明合併股東權益表（續）
(單位：千)
 普通股其他內容
已繳費
資本		累計
赤字		累計
其他
全面
(虧損)收入		總計
股東權益
 股票金額
2021年12月31日的餘額198,084 $198 $947,160 $(748,012)$(1,795)$197,551 
行使股票期權時發行普通股202 — 225 — — 225 
在歸屬限制性股票獎勵時發行普通股392 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 22,346 — — 22,346 
回購普通股(79)— — (1,102)— (1,102)
其他綜合收益— — — — 1,440 1,440 
淨虧損— — — (25,753)— (25,753)
2022年3月31日餘額(重述)198,599 $198 $969,731 $(774,867)$(355)$194,707 
在行使股票期權和員工持股計劃時發行普通股174 — 1,262 — — 1,262 
在歸屬限制性股票獎勵時發行普通股268 1 (1)— — — 
為解決法定最低扣繳税款而交出的股份(1)— (30)— — (30)
基於股票的薪酬— — 23,596 — — 23,596 
回購普通股(2,961)(3)— (38,050)— (38,053)
其他綜合收益— — — — 2,209 2,209 
淨虧損— — — (12,743)— (12,743)
2022年6月30日餘額(重述)196,079 $196 $994,558 $(825,660)$1,854 $170,948 
行使股票期權時發行普通股46 — 195 — — 195 
在歸屬限制性股票獎勵時發行普通股350 — — — — — 
為解決法定最低扣繳税款而交出的股份(2)— (11)— — (11)
基於股票的薪酬— — 20,326 — — 20,326 
回購普通股(2,625)(3)— (24,873)— (24,876)
其他綜合收益— — — — 2,644 2,644 
淨虧損— — — (11,981)— (11,981)
2022年9月30日餘額(重發)193,848 $193 $1,015,068 $(862,514)$4,498 $157,245 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分
8

LegalZoom.com，Inc.
未經審計的現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
截至9月30日的9個月，
20232022
(重述)
經營活動的現金流
淨收益(虧損)$6,571 $(50,477)
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷18,061 16,187 
使用權資產攤銷2,011 1,290 
債務發行成本攤銷170 170 
其他股權證券減值— 170 
長期資產減值準備— 237 
基於股票的薪酬51,005 64,490 
遞延所得税10,818 (2,637)
或有對價的公允價值變動(836)(150)
未實現匯兑(利得)損失(179)5,958 
其他(39)(1)
營業資產和負債的變動，扣除業務合併的影響：
應收賬款(946)(3,024)
預付費用和其他流動資產(785)(296)
其他資產345 (863)
應付帳款5,992 (6,417)
應計費用和其他負債(992)7,585 
經營租賃負債(1,723)(1,599)
應付所得税16 22 
遞延收入12,325 21,370 
經營活動提供的淨現金101,814 52,015 
投資活動產生的現金流
收購，扣除收購現金後的淨額— (2,532)
收購所得收益流動資本調整— 307 
購置財產和設備(23,220)(16,441)
其他38 — 
用於投資活動的現金淨額(23,182)(18,666)
融資活動產生的現金流
償還資本租賃債務(27)— 
支付或有對價 — (600)
普通股回購(54,873)(61,736)
為結算最低法定預扣税而交回的股份 (6,353)(41)
根據員工股票計劃發行股票所得款項5,690 1,682 
用於融資活動的現金淨額(55,563)(60,695)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(4)(139)
現金及現金等價物淨增(減)23,065 (27,485)
現金及現金等價物，期初189,082 239,297 
現金及現金等價物，期末$212,147 $211,812 
非現金經營、投資和融資活動：
應計股票回購消費税$292 $— 
根據僱員股票計劃發行股票應收款295 — 
購置列入應付帳款和應計費用及其他流動負債的財產和設備1,548 1,124 
資本化股票薪酬3,039 1,779 
經營性租賃下的使用權資產— 13,165 
收購企業的或有對價— 850 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分
9

LegalZoom.com，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

注1。業務描述
LegalZoom.com，Inc.最初成立於1999年，是加州的一家公司，2007年重新註冊為特拉華州的一家公司。LegalZoom.com，Inc.及其全資子公司在本文中被稱為“公司”、“我們”、“我們”或“我們”。
我們是一家滿足小企業和消費者合法需求的服務提供商。我們在業務啟動時的地位使我們能夠成為值得信賴的業務顧問，支持新業務在其生命週期中不斷髮展的需求。除了業務形成，我們還提供持續的合規和税務建議和申請、營業執照、會計、虛擬郵箱和電子簽名解決方案、商標申請和遺產計劃。此外，我們對我們的客户有洞察力，並利用我們的產品作為渠道，將小型企業介紹給我們合作伙伴生態系統中的領先品牌，從而解決他們更多的業務需求。
注2.重述
正如之前在2023年2月17日和2月27日披露的，在編制截至2022年12月31日的年度綜合財務報表時，我們發現了截至2022年3月31日或2022年第1季度、2022年6月30日或2022年第2季度、2022年9月30日或2022年第3季度的未經審計簡明綜合財務報表中的税務錯誤，這些錯誤包括在我們之前提交的10-Q表格季度報告中。管理層的結論是，該等錯誤導致先前發出的2022年第1季度、2022年第2季度及2022年第3季度未經審核的簡明綜合財務報表(包括各自的年初至今期間)出現重大錯報，因此需要重述。
具體地説，在我們的所得税條款中，存在一個與識別被任命的高管有關的錯誤，但受到根據國內收入法典第162(M)條或第162(M)條對高管薪酬扣除的限制。第162(M)條錯誤的影響是$1.2900萬美元誇大了所得税的好處，以及1美元2.8分別誇大了截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税撥備，以及對遞延税項資產的相關影響。
關於上述税務錯誤，我們還在糾正以前發現的與以下方面有關的其他重大錯誤：i)$1.22022年第二季度本應確認為銷售和營銷費用減少的延遲客户獲取營銷，或CAM信用，並在2022年第三季度初步更正為期外調整；以及ii) $0.930萬美元的收入和0.3 本應在2022年第三季度確認的相關收入成本。
財務信息重述説明
於下表中，我們已呈列原本呈報的未經審核簡明綜合財務資料與截至二零二二年九月三十日止三個月及九個月的經重列金額的對賬。
下表載列未經審核簡明綜合資產負債表資料，包括呈報結餘、調整及重列結餘（以千元計，每股金額除外）：
2022年9月30日
如報道所述調整如上所述
資產
流動資產：
現金和現金等價物
211,812 — 211,812 
應收賬款，扣除準備金淨額#美元4,419
13,578 122 13,700 
預付費用和其他流動資產
16,624 (264)16,360 
持有待售流動資產22,722 — 22,722 
流動資產總額
264,736 (142)264,594 
財產和設備，淨額
29,012 — 29,012 
商譽
63,184 — 63,184 
無形資產，淨額
13,552 — 13,552 
10

2022年9月30日
如報道所述調整如上所述
經營性租賃使用權資產
11,796 — 11,796 
遞延所得税
27,473 2,803 30,276 
可供出售的債務證券
1,183 — 1,183 
其他資產
12,877 (1)12,876 
總資產
423,813 2,660 426,473 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款
25,805 — 25,805 
應計費用和其他流動負債59,916 (21)59,895 
遞延收入
168,705 (738)167,967 
經營租賃負債
2,054 — 2,054 
流動負債總額
256,480 (759)255,721 
非流動經營租賃負債
9,568 — 9,568 
遞延收入
1,013 — 1,013 
其他負債
2,926 — 2,926 
總負債
269,987 (759)269,228 
承付款和或有事項
股東權益：
優先股，$0.001票面價值；100,000授權股份；0於2022年9月30日發行或未償還
— — — 
普通股，$0.001票面價值；1,000,000授權股份；193,848於2022年9月30日發行及發行的股份
193 — 193 
額外的實收資本
1,015,068 — 1,015,068 
累計赤字
(865,933)3,419 (862,514)
累計其他綜合收益
4,498 — 4,498 
股東權益總額
153,826 3,419 157,245 
總負債和股東權益
$423,813 $2,660 $426,473 
下表列出了未經審計的簡明綜合業務報表，包括報告的餘額、調整數和重報的餘額(以千計，但每股金額除外)：
截至三個月九個月結束
2022年9月30日2022年9月30日
如報道所述調整如上所述如報道所述調整如上所述
收入
$154,416 $861 $155,277$472,492 $861 $473,353
收入成本50,050 264 50,314 163,383 264 163,647 
毛利
104,366 597 104,963 309,109 597 309,706 
運營費用：
銷售和市場營銷66,145 1,224 67,369 215,964 — 215,964 
技術與發展
17,457 — 17,457 51,613 — 51,613 
一般和行政
30,103 — 30,103 88,560 — 88,560 
長壽資產和其他資產的減值237 — 237 237 — 237 
總運營費用
113,942 1,224 115,166 356,374 — 356,374 
運營虧損
(9,576)(627)(10,203)(47,265)597 (46,668)
利息收入，淨額
535 — 535 511 — 511 
其他費用，淨額
(2,536)— (2,536)(6,102)— (6,102)
所得税前虧損
(11,577)(627)(12,204)(52,856)597 (52,259)
所得税撥備(受益於)
(1,469)1,246 (223)1,040 (2,822)(1,782)
11

截至三個月九個月結束
2022年9月30日2022年9月30日
如報道所述調整如上所述如報道所述調整如上所述
淨虧損$(10,108)$(1,873)$(11,981)$(53,896)$3,419 $(50,477)
普通股股東每股淨虧損--基本和稀釋後：
$(0.05)$— $(0.06)$(0.27)$— $(0.26)
加權平均股份-用於計算普通股股東每股淨虧損的股份-基本和攤薄：
194,906 — 194,906 196,984 — 196,984 
下表列出了未經審計的簡明綜合損失表，包括報告的餘額、調整和重報的餘額(千)：
截至三個月九個月結束
2022年9月30日2022年9月30日
如報道所述調整如上所述如報道所述調整如上所述
淨虧損$(10,108)$(1,873)$(11,981)$(53,896)$3,419 $(50,477)
其他全面收入合計2,644 — 2,644 6,293 — 6,293 
全面損失總額$(7,464)$(1,873)$(9,337)$(47,603)$3,419 $(44,184)

下表列出了未經審計的股東權益簡明綜合報表，包括報告的餘額、調整和重報的餘額(千)：
普通股其他內容
已繳費
資本		累計
赤字		累計
其他
全面
收入		總計
股東的
權益
股票金額
據報道，2022年9月30日的餘額193,848 $193 $1,015,068 $(865,933)$4,498 $153,826 
對淨虧損的累計調整— — — 3,419 — 3,419 
重述的2022年9月30日的餘額193,848 $193 $1,015,068 $(862,514)$4,498 $157,245 

下表列出了未經審計的簡明綜合現金流量表，包括報告的餘額、調整和重報的餘額(千)：

截至2022年9月30日的9個月
如報道所述調整如上所述
經營活動的現金流
淨虧損
$(53,896)$3,419 $(50,477)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷
16,187 — 16,187 
使用權資產攤銷1,290 — 1,290 
債務發行成本攤銷
170 — 170 
其他股權證券減值170 — 170 
長期資產減值準備237 — 237 
基於股票的薪酬
64,490 — 64,490 
遞延所得税
166 (2,803)(2,637)
或有對價的公允價值變動(150)— (150)
未實現匯兑損失
5,958 — 5,958 
其他
(1)— (1)
12

截至2022年9月30日的9個月
如報道所述調整如上所述
營業資產和負債的變動，扣除業務合併的影響：
應收賬款
(2,902)(122)(3,024)
預付費用和其他流動資產
(560)264 (296)
其他資產
(864)1 (863)
應付帳款
(6,417)— (6,417)
應計費用和其他負債
7,606 (21)7,585 
經營租賃負債(1,599)— (1,599)
應付所得税
22 — 22 
遞延收入
22,108 (738)21,370 
經營活動提供的淨現金
52,015 — 52,015 
投資活動產生的現金流
收購，扣除收購現金後的淨額(2,532)— (2,532)
收購所得收益流動資本調整
307 — 307 
購置財產和設備
(16,441)— (16,441)
用於投資活動的現金淨額
(18,666)— (18,666)
融資活動產生的現金流
支付或有對價(600)— (600)
普通股回購(61,736)— (61,736)
為結算最低法定預扣税而交回的股份
(41)— (41)
根據員工股票計劃發行股票所得款項1,682 — 1,682 
用於融資活動的現金淨額
(60,695)— (60,695)
匯率變動對現金及現金等價物的影響
(139)— (139)
現金及現金等價物和限制性現金等價物淨減少
(27,485)— (27,485)
期初的現金和現金等價物以及限制性現金等價物
239,297 — 239,297 
期末現金和現金等價物
$211,812 $— $211,812 
注3.重要會計政策摘要
我們在編制隨附的未經審計簡明綜合財務報表時遵循的主要會計政策摘要如下。
列報和合並的基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則或公認會計原則列報的，以提供中期財務資料。按照公認會計原則編制的綜合財務報表中通常包含的某些信息和披露已被精簡或省略。因此，這些未經審計的簡明綜合財務報表應與我們的已審計綜合財務報表及其相關附註一起閲讀，這些附註包括在截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中。2022年12月31日未經審計的簡明綜合資產負債表來自我們截至該日的經審計綜合財務報表。我們的未經審核簡明綜合財務報表包括管理層認為對未經審核簡明綜合財務報表的公允報表所必需的所有調整，包括正常和經常性項目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。截至2023年9月30日止三個月及九個月內，會計政策與截至2022年12月31日止年度綜合財務報表及相關附註所披露的會計政策並無重大變動，以下最近採用的會計公告.
截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表明截至2023年12月31日的全年預期業績。
13

預算的使用
根據公認會計原則編制財務報表需要對合並財務報表和附註中資產和負債、收入和費用的報告金額以及或有負債的相關披露產生影響的估計和假設。估計數用於但不限於收入確認、銷售津貼和預期信貸損失津貼、可供出售的債務證券、其他股權證券、長期資產和商譽的可回收性、所得税、承諾和或有事項，以及基於股票的薪酬。實際結果可能與這些估計大相徑庭。我們根據歷史經驗及其他因素(包括當前的經濟及監管環境)持續評估估計，這些因素構成我們對資產及負債賬面價值的判斷的基礎。
重大會計政策
重要會計政策詳見本公司截至2022年12月31日止年度年報10-K表格的“附註2.重要會計政策摘要”。2022年1月1日，我們通過了財務會計準則委員會，或FASB，會計準則編撰第842號，租約，或ASC 842，適用於自採用之日起存在的租約。2022年1月1日，我們還採用了會計準則更新，或ASU，編號2016-13，金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量(主題326)，或ASU 2016-13，對以攤銷成本而不是可供出售債務證券計量的資產採用修正的追溯過渡法，該方法採用了預期過渡法。採用ASU 2016-13年度並未對我們未經審計的簡明綜合財務報表產生重大影響。
細分市場和地理信息
我們的首席執行官作為首席運營決策者，組織我們的公司，管理資源分配，並在以下基礎上衡量業績一運營部門。
根據客户所在地，截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月，美國以外的收入佔我們未經審計的綜合收入的不到1%。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們位於美國境外的財產和設備以及使用權或ROU資產並不重要。
外幣
英鎊是我們在英國註冊的外國子公司的本位幣。這些外國子公司的財務報表使用期末資產和負債匯率、歷史股權匯率和當期收入和支出的平均匯率換算為美元。換算損益計入累計其他全面收益(虧損)，作為未經審計的簡明綜合股東權益表的組成部分。我們確認外幣交易損失為#美元。0.9百萬美元和收益$0.2在截至2023年9月30日的三個月和九個月內分別為2.6百萬美元和美元6.0在截至2022年9月30日的三個月和九個月內分別為100萬美元。
信用風險的集中度
我們在美國和英國的銀行擁有由聯邦存款保險公司(FDIC)和金融服務補償計劃(FSCS)分別承保的資金。我們的銀行賬户有時可能會超過FDIC和FSCS的保險限額。可能使我們面臨信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物。管理層認為，我們不存在與我們的現金或現金等價物相關的任何重大信用風險，也沒有在該等賬户中經歷任何損失。
由於客户羣龐大且多樣化，沒有哪一家客户的代表性超過漢佔總人口的10%截至2023年、2023年和2022年9月30日的三個月和九個月的平均水平。截至2023年9月30日和2022年12月31日，沒有客户的未償餘額達到或超過我們應收賬款餘額總額的10%。
應收賬款與信用損失準備
我們的應收賬款餘額沒有抵押，也不計息，主要包括從我們的信用卡和借記卡商家處理商那裏應收的金額，客户應收賬款，以及我們的客户從第三方購買服務所應支付的第三方費用。我們減少了銷售備抵的應收賬款和可能無法收回的應收賬款準備金。我們是根據各種因素來釐定免税額的，包括過往的收取經驗、應收賬款結餘的年齡、客户的信貸質素、目前的經濟狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，以及其他可能影響我們的能力的因素。
14

從客户那裏收取費用。當我們確定不可能收回應收賬款時，賬户餘額將從備抵中註銷。在2023年9月30日和2022年12月31日，信貸損失撥備並不重要。
租契
2022年1月1日，我們記錄了運營租賃ROU資產為$5.71000萬美元，經營租賃負債為$5.91000萬美元。租賃資產和租賃負債之間的差額為採用ASC 842時的現有遞延租金負債餘額，這是由於歷史上對經營租賃的直線確認所致，在採用時進行了重新分類，以減少對租賃資產的計量。該標準的採用並未對我們的股東權益、經營結果或現金流產生實質性影響。
該標準在過渡過程中提供了幾個可選的實用權宜之計。我們選擇了過渡指南允許的一攬子實際權宜之計，消除了重新評估合同是否包含租賃和租賃分類的要求。
我們還作出了會計政策選擇，包括短期租賃例外政策，允許我們不將該準則的確認要求應用於短期租賃，即預期期限為12個月或更短的租賃，以及將租賃和某些非租賃組成部分作為特定資產類別的單一組成部分進行會計政策。此外，我們在應用基於美元金額和債務期限選擇的貼現率時，使用了投資組合方法。
如果我們能夠識別一項資產，並能得出結論，我們有權在一段時間內控制已識別的資產，我們就會在一開始就確定一項安排是租賃還是包含租賃。租賃計入未經審計的簡明綜合資產負債表中的經營租賃ROU資產和經營租賃負債。初始租期為12個月或以下的租約不計入簡明綜合資產負債表。
ROU資產代表我們在租賃期內控制標的資產的權利，而租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。營運單位資產及經營租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的租賃不提供隱含利率，我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定用於呈現價值租賃付款的貼現率。我們對2022年1月1日或之前開始的運營租賃使用了遞增借款利率。使用的增量借款利率是根據我們在類似期限內為抵押貸款所需支付的費用來估計的。我們的租賃通常不包括任何剩餘價值擔保、廉價購買選擇權或資產報廢義務。
我們的租賃條款只適用於我們擁有可強制執行權利的時期。如果承租人和出租人都有權在未經另一方允許的情況下終止租約，但不超過微不足道的罰款，則租約不再具有強制執行力。我們的租賃條款受到延長或終止租約的選項的影響，當我們合理地確定我們將行使該選項時。在確定租賃資產和負債時，我們通常使用基本的、不可撤銷的租賃期限。
我們的協議可能包含可變的租賃付款。我們包括取決於指數或費率的可變租賃費，不包括那些取決於生效日期後發生的事實或情況的租賃費，而不是根據時間推移的情況。
收入確認
我們的收入來源如下：
交易收入-交易收入主要來自我們提供的定製法律文件服務。交易收入包括申請費，並扣除取消、促銷折扣、銷售津貼和信用準備金。
訂閲收入-訂閲收入主要來自對我們的註冊代理的訂閲、合規包、律師建議、法律表格、税務、虛擬郵件和電子簽名服務，以及英國的軟件即服務(SaaS)、會計解決方案訂閲和SaaS訂閲。我們通常在訂閲期限內按比例確認訂閲收入。訂閲期限一般從30天到一年不等。訂閲收入包括分配給我們訂閲服務捆綁免費試用的交易價格，並扣除促銷折扣、取消、銷售津貼和信用儲備以及向法律計劃律師事務所等第三方服務提供商支付的款項。
對於交易和訂閲收入，我們通常在下單時和提供服務之前收取付款和費用。我們將尚未履行的服務的收入額作為遞延收入記錄在我們的合併資產負債表上。我們記錄的交易價格一般是以合同金額為基礎的，減去估計的銷售折扣。
15

特許權、退款、銷售抵免和退款，這些在估計要確認的收入金額時被列為可變考慮因素。
合作伙伴收入-合作伙伴收入主要包括從第三方提供商那裏賺取的一次性或經常性費用，這些費用來自通過我們的在線法律平臺向此類提供商產生的線索。收入在符合相關的績效標準時予以確認。我們評估是否以點擊成本或行動成本為基礎滿足了性能標準。
我們的交易收入、訂閲收入和合作夥伴收入如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
(重述)(重述)
交易記錄
$57,351 $58,411 $180,084 $189,027 
訂閲
104,457 91,397 303,967 267,069 
合作伙伴
5,466 5,469 18,013 17,257 
總收入
$167,274 $155,277 $502,064 $473,353 
近期會計公告
在2022年12月31日之前，我們有資格成為一家新興成長型公司，或EGC，並被JumpStart Our Business Startups Act允許推遲採用適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明，直到這些聲明適用於非上市公司。在截至2022年12月31日的財年結束時，我們成為了一家大型加速申報機構，不再具有EGC資格。下文討論的最近通過的會計聲明的採用日期反映了自2022年12月31日成為大型加速申報人所需的過渡期。我們將被要求根據上市公司的時間表採用所有未來新的或修訂的會計聲明。
最近採用的會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量(主題326)其中修訂了減值模型，使用預期損失方法取代目前使用的已發生損失方法，從而更及時地確認金融工具的損失，包括但不限於可供出售的債務證券和應收賬款。我們採用了ASU 2016-13，從2022年1月1日起生效。採用這一會計準則並未對我們未經審計的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
2022年6月，FASB發佈了ASU 2022-03號，公允價值計量--受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量(主題820)，或ASU 2022-03，其中澄清，對股權證券銷售的合同限制不被視為股權證券會計單位的一部分，因此在計量公允價值時不考慮。這些修正案從2023年12月15日之後的財年開始生效。在截至2023年6月30日的三個月中，我們提前採用了ASU 2022-03。採用這一會計準則並未對我們未經審計的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
2022年9月，FASB發佈了ASU 2022-04號，負債-供應商財務方案(分主題405-50)：供應商財務方案義務的披露它要求供應商融資計劃中的買方披露有關其供應商融資計劃的定性和定量信息。我們採用了ASU 2022-04，從2023年1月1日起生效。採用這一會計準則並未對我們未經審計的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
2023年3月，FASB發佈了ASU 2023-01號，租賃(主題842)：共同管制安排，它修訂了ASC 842中與共同控制安排中租賃改進會計有關的某些條款。ASU 2023-01在2023年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。我們很早就採用了ASU 2023-01,2023年1月1日生效。採用這一會計準則並未對我們未經審計的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
2023年3月，FASB發佈了ASU 2023-02號，使用比例攤銷法核算税收抵免結構的投資，這允許報告實體使用比例攤銷法選擇對合格的税收股權投資進行核算，而不管產生相關所得税抵免的計劃是什麼。ASU 2023-02在2023年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。我們很早就採用了ASU 2023-02,2023年1月1日生效。
16

採用這一會計準則並未對我們未經審計的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
2023年7月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2023-03，對《會計準則彙編》中的各個段落進行了修改，以與之前發佈的《美國證券交易委員會》準則保持一致。ASU 2023-03沒有提供任何新的指導，也沒有與之相關的過渡或生效日期，導致ASU 2023-03在發佈時生效。因此，採用這一會計準則並未對我們未經審計的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
注4.其他財務報表信息
應收帳款
津貼的變化包括以下內容(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
(重述)(重述)
期初餘額$5,734 $4,508 $4,730 $4,060 
增加：確認為收入減少的金額1,271 2,099 7,349 6,291 
增列：一般和行政費用中確認的信貸損失準備493 2 981 143 
減去：撇除回收後的註銷(1,795)(2,190)(7,357)(6,075)
期末餘額$5,703 $4,419 $5,703 $4,419 
被確認為收入減少的減值主要與我們的分期付款計劃應收賬款有關，根據我們在類似交易中的歷史經驗，我們預計我們將無權獲得交易價格的一部分。從一般和行政費用中確認的備抵是與不再被視為應收的合作伙伴應收款有關的備抵。
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計)：
2023年9月30日2022年12月31日
預付費用$11,195 $10,624 
遞延收入成本2,551 1,915 
資本化的雲計算開發成本1,011 1,407 
應收所得税575 760 
其他流動資產2,162 1,993 
預付費用和其他流動資產總額$17,494 $16,699 
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計)：
2023年9月30日2022年12月31日
應計工資及相關費用$27,082 $27,822 
應計供應商應付款15,684 15,531
應計廣告13 1,071
銷售津貼4,672 4,426
應計銷售税、使用税和營業税4,800 3,838
17

2023年9月30日2022年12月31日
其他3,124 4,685
應計費用和其他流動負債總額$55,375 $57,373 
折舊及攤銷
我們財產和設備的折舊和攤銷費用，包括資本化的內部使用的軟件和無形資產，包括以下內容(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
(重述)(重述)
收入成本$3,307 $1,966 $8,940 $6,220 
銷售和營銷1,400 1,754 4,011 5,508 
技術與發展1,168 694 2,867 2,112 
一般和行政780 840 2,243 2,347 
折舊和攤銷費用合計$6,655 $5,254 $18,061 $16,187 
遞延收入
截至2023年9月30日和2022年12月31日的遞延收入為$177.41000萬美元和300萬美元165.1 百萬，分別。截至2023年及2022年9月30日止三個月確認並計入2023年及2022年6月30日遞延收入的收入為$86.51000萬美元和300萬美元81.7 百萬，分別。截至2023年及2022年9月30日止九個月確認並計入2022年及2021年12月31日遞延收入的收入為$154.61000萬美元和300萬美元146.5分別為2.5億美元和2.5億美元。
由於我們與客户訂立的為期超過一年的合約並不重大，故我們已省略披露分配至餘下履約責任的交易價格及收入確認的估計時間。
注5.持有待售資產
在截至2022年9月30日的季度，在對我們的辦公空間和業務需求進行評估後，我們開始計劃出售我們位於德克薩斯州奧斯汀的運營總部，包括土地，建築物和建築裝修，並確定這些資產符合持有待售標準。我們於符合持作出售標準後停止記錄該等資產的折舊。於2023年9月30日，持作出售資產的總賬面值為$22.7 萬持作出售資產的估計公平值減出售成本超過其賬面值，因此於截至2023年9月30日止季度毋須減值。
注6.收購
United Agent Services Corp
2022年8月，我們以美元收購了聯合機構服務公司(UA Services)的某些資產和負債，該公司提供註冊代理服務和企業合規解決方案3.51000萬美元，其中2.6在收購之日以現金支付，最高可達$1.01,000,000美元應於收購日起12個月內根據某些盈利指標的實現情況以現金支付。在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，我們錄得0.1百萬美元和美元0.8分別減少作為收入成本組成部分的或有對價的公允價值，因為沒有實現溢價指標。此外，最高可達$的額外付款0.4向UA服務賣家支付的100萬美元取決於滿足某些服務條件。這筆金額被排除在購買對價之外，並記錄為2022年的補償費用。
完成收購是為了建立一個更持久的註冊代理平臺，並已作為業務合併入賬。購買價格分配給所獲得的資產和承擔的負債。商譽為$3.3收購產生的100,000,000美元主要包括整合的勞動力和合並我們的業務預期的協同效應。已取得的商譽可在納税時扣除。不存在與此次收購相關的無形資產收購。與這筆交易相關的收購成本約為$0.41百萬美元在發生時支出，幷包括在一般情況下
18

以及所附未經審計的簡明綜合經營報表的行政費用。
被收購業務的收入和收益自收購日起計入我們的經營業績，對截至2022年9月30日的三個月和九個月的綜合財務業績並不重要。此次收購的預計收入和運營結果並未公佈，因為對我們截至2022年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合財務報表的影響並不重要。
注7.長期債務
2021年，我們簽訂了修訂和重述的信貸和擔保協議，即2021年循環貸款，規定循環借款最高可達$150.01000萬美元，可用期限為5年。在2021年循環貸款機制下，我們可以使用最多$20.01000萬美元的信用證，最高可達美元10.0同日通知借款2.5億美元，稱為Swingline貸款。額外的債務發行成本為#美元0.8向2021年循環基金劃撥了1.3億美元。
2023年5月5日，我們對2021年循環安排進行了修訂，以有擔保隔夜融資利率(SOFR)基準取代倫敦銀行同業拆借利率基準，0.10對所有可用利息期的SOFR基準或調整後期限SOFR的信用利差調整百分比，前提是如果調整後期限SOFR小於零，則調整後期限SOFR應被視為零。除上述條款外，2021年循環貸款機制的其餘條款保持不變。適用於2021年循環貸款的利率受1.0%下限，等於(I)行政代理的最優惠利率(Ii)聯邦基金有效利率加1.0%的1/2或(Iii)調整後期限SOFR加中的最大者1.0%.

2021年循環安排項下的利差可減少0.25%，並進一步降低0.25達到總淨第一留置權槓桿率的百分比3.50至1.00和2.50分別降至1.00。我們被要求為2021年循環融資機制下未使用的承付款支付承諾費。承諾費最初是，0.35年利率。承諾費的減幅為0.10淨第一留置權槓桿率合計不超過3.50到1.00。我們還需要支付慣例的信用證費用和代理費。我們有權在任何時候自願償還2021年循環貸款項下的未償還貸款，而無需支付溢價或罰款，但與SOFR貸款相關的慣常“破壞”成本除外。2021年循環融資機制下沒有預定的攤銷。自2021年循環融資結束之日起五年內，任何未償還的本金都應在到期時全額支付。除某些例外情況外，2021年循環融資機制下的債務由我們現有和未來的直接和間接材料全資擁有的國內子公司擔保。
2021年循環融資包含多項契諾，除某些例外情況外，這些契諾限制我們及受限制附屬公司招致額外債務及擔保債務的能力；設立或產生留置權；支付股息及分派或回購股本；合併、清算及出售資產；更改業務範圍；更改我們的財政年度；對我們的附屬公司作出分派及設立留置權的能力造成限制；修改我們的組織文件；作出投資、貸款及墊款；以及與聯屬公司進行某些交易。
2021年循環貸款要求遵守總的淨第一留置權槓桿率4.50至1.00，或財務契約。只有在所有未償還的循環貸款、Swingline貸款和開立信用證的本金總額超過35在該財政季度的最後一天，在2021年循環融資機制下的承付款總額的百分比。
在2023年9月30日和2022年12月31日，我們有不是在我們的2021年循環融資或任何未償還信用證項下的未償還金額，我們遵守了所有金融契約。
注8.承付款和或有事項
承付款
我們已經與不同的供應商簽訂了不可取消的協議，這需要我們支付$46.0一百萬美元5年期期間，其中#美元35.0截至2023年9月30日，仍有100萬人有待支付。
法律訴訟
我們可能會不時地在正常業務過程中受到法律程序、索賠和訴訟的影響。我們目前並不是任何重大法律訴訟的一方，我們也不知道任何懸而未決或受到威脅的訴訟可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響，如果此類訴訟得到不利解決的話。
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彌償
我們的第三方服務提供商協議中的賠償條款規定，對於因我們的網站、廣告、營銷、支付處理、收款或客户服務活動而導致的任何第三方索賠，我們將逐一賠償、保持無害並賠償受賠償方遭受或發生的損失。根據這些賠償條款，我們未來可能需要支付的最高金額是無法確定的。
由於我們認為這些賠償債務的公允價值無關緊要，因此在列報的任何期間都沒有應計或支付任何數額。
注9.股東權益
股票回購計劃
2022年3月1日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權我們回購至多$150.0百萬我們的普通股，沒有固定的到期日。截至2023年9月30日，有不是根據2022年股票回購計劃，可用於未來回購的資金。2023年10月，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權回購至多$100.0百萬我們的普通股，沒有固定的到期日。根據這一新計劃，股票回購可以通過任何方式進行，包括公開市場交易、加速股票回購協議或與第三方私下談判的交易，金額由管理層認為適當。公開市場回購將按照適用的聯邦證券法進行，包括在1934年修訂的《證券交易法》規則10b-18的定價和數量要求範圍內進行。我們還可以不時地制定規則10b5-1計劃，以便在此授權下回購我們的普通股。本計劃不要求我們購買任何特定數量的普通股，並可由我們的董事會在任何時候酌情修改、暫停或終止。根據我們的股票回購計劃回購的股票將立即退休。
在截至2023年9月30日的三個月內，我們總共回購了4,718,755我們的普通股，總回購金額為$45.1直接從出售股東（由於出售股東的所有權而成為關聯方）以美元的價格在非公開、非承銷交易中獲得100萬美元。9.55每股，這相當於承銷商在同時進行的第二次公開發行中向出售股東支付的價格。回購記錄為股東權益減少。於該次回購後，我們的2022年股票回購計劃下並無進一步回購。二次發售 16,100,000我們的普通股的股票由一個出售的股東完成了一個價格為$向公眾10.00在承銷折扣和佣金前每股。與二次發行有關的所有直接和增量成本均已支出，因為我們在二次發行中沒有收到出售普通股的任何收益。
截至2023年9月30日止九個月，我們共回購了 5,867,835通過使用規則10 b5 -1計劃和上述非公開、非承銷交易的公開市場購買我們的普通股，平均每股價格為美元9.35回購總額為54.9包括經紀人佣金。回購記錄為股東權益減少。
於2022年8月頒佈的《2022年通貨膨脹削減法案》對股票在成熟證券市場交易的國內公司淨回購股票徵收1%的不可扣除消費税。因此，該消費税適用於我們從2023年開始的股票回購計劃，並代表回購我們普通股的成本。我們認識到，0.3截至2023年9月30日的百萬消費税負債，因為股票回購的公平市值超過了截至2023年9月30日的九個月內股票發行的公平市值。
注10.基於股票的薪酬
基於股票的薪酬費用
我們在隨附的未經審核簡明綜合經營報表及資產負債表中按以下類別記錄以股票為基礎的薪酬開支（以千計）：
20

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
(重述)(重述)
收入成本
$1,115 $597 $3,094 $2,205 
銷售和市場營銷
1,623 2,972 $4,602 $9,633 
技術與發展
4,706 3,857 $13,901 $12,303 
一般和行政
8,138 12,352 $29,408 $40,349 
基於股票的薪酬總支出
15,582 19,778 $51,005 $64,490 
用於內部使用軟件的資本化金額
1,054 549 $3,039 $1,779 
基於股票的薪酬總支出
$16,636 $20,327 $54,044 $66,269 
股票期權
在截至2023年9月30日的9個月內，我們批准4.2向我們的高級領導團隊成員提供100萬股票期權。期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型計量的，相關費用將在必要的服務期內確認。根據期權授予協議的定義，在控制權變更期間發生的合格終止時，或緊接控制權變更生效時間之前(如果期權獎勵沒有被倖存或收購實體(或其母公司)就該控制權變更承擔、繼續或取代)，期權的歸屬將被加速。使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算我們股票期權授予的授予日期公允價值時使用的加權平均假設如下：
截至9月30日的9個月，
2023
預期壽命(年)
5.87
無風險利率
3.4% - 3.8%
預期波動率
50.4% - 50.7%
預期股息收益率
—
限售股單位
在截至2023年9月30日的9個月內，我們批准8.22000萬個限制性股票單位，或RSU，總授予日期公允價值為$71.61000萬美元給不同的員工。RSU按授出當日標的股票的公平市價計量，並於必要的服務期內確認為開支。
在截至2023年9月30日的9個月內，我們還批准1.3向我們高級領導團隊的成員發送具有績效條件的100萬個RSU或PSU。PSU的歸屬取決於接受者在必要的服務期內的連續受僱情況，並取決於公司是否滿足預定的績效標準。只有在業績期間達到由董事會薪酬委員會制定並在其指導下制定的某些業績目標，才能獲得此類獎勵。需要歸屬的PSU數量在履約期結束時確定，可以等於0%(0%)至150%(150%)基於公司實現特定收入、盈利能力和市場份額目標的目標獎勵。如果達到了性能標準，75%的PSU將在董事會薪酬委員會證明達到業績標準之日授予，其餘的25%的PSU將在該認證日期的一年週年時授予。PSU按授出日期標的股票的公平市價計量，並在有可能達到業績條件的範圍內按分級歸屬方法確認為僱員所需服務期內的支出。截至2023年9月30日，這些獎勵不可能歸屬，因此，在截至2023年9月30日的三個月內，與這些PSU獎勵相關的先前確認的基於股票的薪酬支出被沖銷。如果發生控制權變更(如本公司與每個績效獎獲得者之間的僱傭協議中所定義)，將修改PSU的歸屬條件，從而獲得(I)100%(100目標獎勵的百分比)，或(Ii)在截至控制權變更日期前最近一個月的最後一個月結束之日止的過去12個月內，與公司市場份額相稱的股份數量，前提是
21

那75此類PSU的%將於2024年6月30日歸屬，其餘的25此類PSU的%將於2025年6月30日授予，但接受者在此期間仍是服務提供商，如果收購者沒有以經濟上同等的方式承擔獎勵，則加速授予。

2023年5月5日，董事會薪酬委員會批准了對截至2022年12月31日的年度內授予我們高級領導團隊成員的股票期權和RSU獎勵條款的修訂，據此，在(I)在控制權更改期內發生的符合資格的終止或(Ii)個人因其死亡或殘疾而終止(每個該等條款在公司與適用個人之間的僱傭協議中定義)時，將加快該等股票期權和RSU的授予速度。此外，修訂規定，在個人有資格終止或在個人死亡或殘疾的情況下終止受僱之日(視何者適用而定)，該等股票期權應保持未平倉及可行使，直至下列較早者：(X)該等股票期權原來的到期日，(Y)該個人終止受僱於本公司之日的一週年，及(Z)在緊接控制權變更生效時間之前(如未採用該股票期權)，由尚存或收購實體(或其母公司)繼續或替換，與控制權的這種變更有關。增加上述條款的修改並未導致受影響賠償的公允價值增加，因為最初的歸屬條件預計將在修改日期得到滿足，並且在控制權發生變更或因個人死亡或殘疾而終止僱用的情況下，在本申請日期不太可能終止個人的僱用。
注11.所得税
我們記錄了一筆#美元的所得税準備金。4.5百萬美元和美元14.4截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元，所得税收益為0.2百萬美元和美元1.8截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。截至2023年和2022年9月30日的三個月的實際税率為37.2%和1.8%(重述)。截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月，有效税率為68.7%和3.4%(重述)。與聯邦法定税率21%的差異主要是由於確認了重大的不可扣除的基於股票的薪酬和其他離散調整。

未確認的税收優惠總額為$9.7百萬美元和美元8.9分別截至2023年9月30日和2022年12月31日。未確認的税收優惠總額，如果得到我們的確認，將減少大約$9.7不包括利息和罰款的所得税撥備，從而有利地影響了我們的實際税率。我們的政策是在所得税費用中確認與所得税相關的利息和罰款。在本報告所述期間，與所得税頭寸相關的利息和罰款對我們未經審計的簡明綜合財務報表並不重要。

我們在美國聯邦、州和外國司法管轄區納税並提交所得税申報單。2018年的聯邦所得税報税表以及2008及以後納税年度的遠期和州所得税報税表仍可供審查。我們正在一個州接受審查，預計不會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生影響。
注12.普通股股東每股淨收益(虧損)
下表顯示了普通股股東每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法(單位為千，不包括每股金額)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
(重述)(重述)
分子：
淨收益(虧損)
$7,534 $(11,981)$6,571 $(50,477)
可歸因於普通股股東的淨收益(虧損)-基本和攤薄
$7,534 $(11,981)$6,571 $(50,477)
分母：
用於計算普通股股東每股淨收益(虧損)的加權平均普通股-基本
191,033 194,906 191,222 196,984 
潛在攤薄證券的影響
購買普通股的期權2,699 — 1,347 — 
22

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
(重述)(重述)
RSU3,702 — 2,372 — 
員工購股計劃20 — 12 — 
用於計算普通股股東每股淨收益(虧損)的加權平均普通股-稀釋後
197,454194,906194,953196,984
普通股股東每股淨收益(虧損)--基本
$0.04 $(0.06)$0.03 $(0.26)
普通股股東每股淨收益(虧損)-攤薄
$0.04 $(0.06)$0.03 $(0.26)
下表列出了股票期權、RSU和PSU的數量，這些股票期權、RSU和PSU不包括在普通股股東每股稀釋淨收益(虧損)的計算中，因為它們是反稀釋的(單位為千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
(重述)(重述)
購買普通股的期權
3,66117,70311,75217,703
RSU
2,5578,6495,5808,649
員工購股計劃
—794879
PSU
1,316— 1,316 — 
總計
7,53426,43118,69626,431
注13.重組
我們不時地發起降低成本的活動，以整合收購的業務，使我們的員工隊伍與戰略業務活動保持一致，或提高我們的運營效率。在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，我們產生了0.11000萬美元和300萬美元0.8與我們英國員工減少相關的遣散費分別為2.5億美元，預計將在2023年12月31日之前基本完成。重組費用包括受影響員工的遣散費，並在隨附的未經審計的簡明綜合財務報表中計入一般和行政費用。.
注14.公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期市場參與者之間的有序交易中從出售資產中獲得的價格或為轉移負債而支付的價格。該準則根據圍繞用於計量公允價值的投入的獨立、客觀證據的水平建立了公允價值等級。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。公允價值層次如下：
第1級-相同資產和負債在活躍市場的報價。
第2級-非活躍市場中相同資產和負債的報價，活躍市場中類似資產和負債的報價，或直接或間接可觀察到重大投入的金融工具的報價。
第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
於2023年9月30日及2022年12月31日，我們按公允價值經常性入賬的金融資產包括現金等價物及可供出售債務證券。於2022年12月31日，我們的金融負債按公允價值按經常性基礎記錄，包括收購UA服務的或有對價。現金等價物包括按活躍市場報價估值的貨幣市場基金，代表公允價值層次中的第一級投入。可供出售的債務證券使用蒙特卡羅模擬進行估值，其中包括以公允價值表示第三級投入的投入
23

層級結構。或有對價使用現值和估計未來現金流出的概率進行估值，其中包括代表公允價值層次中第三級投入的投入。
由於這些項目的短期性質，應收賬款、應付賬款和應計費用及其他流動負債的賬面金額接近公允價值。
下表彙總了我們的資產和負債，這些資產和負債是在公允價值層次結構內按公允價值經常性、按級別計量的(以千計)：
截至2023年9月30日
第1級二級第三級
可供出售的債務證券$— $— $1,237 
貨幣市場基金191,393 — — 
總資產$191,393 $— $1,237 
 截至2022年12月31日
 第1級二級第三級
可供出售的債務證券
$— $— $995 
貨幣市場基金
130,215 — — 
總資產
$130,215 $— $995 
或有對價— — 836 
總負債
$— $— $836 

注15.累計其他綜合(虧損)收入
累計其他綜合(虧損)收入的變動情況如下：
截至2023年9月30日的9個月
(單位：千)税前
金額		税負效應税金淨額
金額
外幣折算調整：
截至2022年12月31日的期初餘額$1,358 $— $1,358 
期間的更改(631)— (631)
截至2023年3月31日的期末餘額727 — 727 
期間的更改(536)— (536)
截至2023年6月30日的期末餘額$191 $— $191 
期間的更改980 — 980 
2023年9月30日期末餘額$1,171 $— $1,171 
可供出售的債務證券：
截至2022年12月31日的期初餘額$184 $(45)$139 
未實現收益(虧損)— — — 
截至2023年3月31日的期末餘額184 (45)139 
未實現收益(虧損)— — — 
截至2023年6月30日的期末餘額$184 $(45)$139 
未實現收益230 (57)173 
2023年9月30日期末餘額$414 $(102)$312 
累計其他綜合收益：
截至2022年12月31日的期初餘額$1,542 $(45)$1,497 
其他綜合損失(631)— (631)
截至2023年3月31日的期末餘額911 (45)866 
其他綜合損失(536)— (536)
截至2023年6月30日的期末餘額$375 $(45)$330 
24

截至2023年9月30日的9個月
(單位：千)税前
金額		税負效應税金淨額
金額
其他綜合收益1,210 (57)1,153 
2023年9月30日期末餘額$1,585 $(102)$1,483 
截至2022年9月30日的9個月
(重述)
(單位：千)税前
金額		税負效應税金淨額
金額
外幣折算調整：
截至2021年12月31日的期初餘額$(2,078)$— $(2,078)
期間的更改1,402 — 1,402 
截至2022年3月31日的期末餘額(676)— (676)
期間的更改2,209 — 2,209 
截至2022年6月30日的期末餘額$1,533 $— $1,533 
期間的更改2,644 — 2,644 
2022年9月30日期末餘額$4,177 $— $4,177 
可供出售的債務證券：
截至2021年12月31日的期初餘額$331 $(48)$283 
未實現收益51 (13)38 
截至2022年3月31日的期末餘額382 (61)321 
未實現收益(虧損)— — — 
截至2022年6月30日的期末餘額$382 $(61)$321 
未實現收益— — — 
2022年9月30日期末餘額$382 $(61)$321 
累計其他綜合(虧損)收入：
截至2021年12月31日的期初餘額$(1,747)$(48)$(1,795)
其他綜合收益1,453 (13)1,440 
截至2022年3月31日的期末餘額(294)(61)(355)
其他綜合收益2,209 — 2,209 
截至2022年6月30日的期末餘額1,915 (61)1,854 
其他綜合收益2,644— 2,644
2022年9月30日期末餘額$4,559 $(61)$4,498 
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
您應該閲讀以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們未經審計的簡明綜合財務報表和相關説明，包括在本季度報告中其他地方的Form 10-Q表，以及第二部分，第7項，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，以及第二部分，第八項，“財務報表和補充數據”，包括在我們於2023年3月1日提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的2022年年度報告Form 10-K中。此外，本文中包括的截至2022年9月30日的三個月和九個月的財務信息已重述，在本季度報告10-Q表其他部分包括的未經審計簡明綜合財務報表的附註2中進行了更全面的描述。以下討論包含基於當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述，涉及風險和不確定因素。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括本季度報告中10-Q表格的“風險因素”部分所述的那些因素。請參閲本季度報告前一部分表格10-Q中的“前瞻性陳述”。
概述
LegalZoom是美國或美國領先的在線創業平臺。在釋放企業家精神的使命推動下，我們通過易於使用的技術為小企業主提供全面的法律、税務、會計和合規產品和專業知識。從免費的企業組建到企業管理解決方案和專業諮詢服務，我們在整個創業旅程中為數百萬小企業主及其家人提供支持。我們在創業初期的獨特地位使我們能夠成為值得信賴的商業顧問，支持新企業在其整個生命週期中不斷變化的需求，我們已經擴展了我們的平臺，包括專業知識和其他法律和非法律產品，以更好地滿足小企業的需求。除了組織，我們的服務還包括持續的合規和税務建議和申請、營業執照、會計、虛擬郵箱和電子簽名解決方案、商標申請和遺產計劃。此外，我們對我們的客户擁有獨特的洞察力，並利用我們的產品作為渠道，將小企業介紹給我們合作伙伴生態系統中的領先品牌，從而解決他們更多的業務需求。我們在美國所有50個州和3000多個縣開展業務，在為我們的客户簡化法律和合規流程並授權企業家將他們的夢想變為現實方面擁有20多年的經驗。
我們的業務模式和增長戰略
我們的業務模式是在業務形成時獲得客户，然後通過我們的交易、訂閲和合作夥伴產品組合，在其業務生命週期內繼續服務於他們的法律、合規和税務解決方案需求。交易產品包括為小企業主及其家人提供的法律文件、商業備案和相關服務，如企業組建、年度合規備案、知識產權、遺產規劃文件、表格和協議。訂閲產品包括合規解決方案和有證書的專業訂閲服務，包括法律和税務諮詢和準備服務，以及其他自有服務，如會計、商業執照、虛擬郵件和電子簽名。我們還向我們的客户介紹各種第三方合作伙伴，使他們能夠獲得他們啟動和運營業務所需的關鍵服務，如信用卡和銀行服務、網站開發、生產力工具和商業保險等。
我們的戰略是通過投資於我們的小企業生態系統和營銷來擴大我們現有的業務並獲得市場份額；將我們的獨立律師網絡和税務專業人員整合到我們的產品中；擴大我們的潛在市場；通過推出更低價格的產品和服務來吸引更多的客户和提高轉化率。我們正在創新我們的產品陣容，以瞄準更多對價格敏感的客户羣，我們的某些業務形成服務現在可以在全國範圍內免費提供。隨着我們繼續測試新產品和價格點以優化我們的陣容，我們預計我們提供的產品的波動性會增加。我們還旨在通過建立內部鄰接關係和擴展我們的生態系統來提供新的經常性收入流，從而提高每訂閲單位的平均收入(ARPU)。
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最新發展和更新
•2023年11月2日，我們宣佈推出新的營業執照合規產品。這一新產品建立在一個專有的全國性數據庫的基礎上，該數據庫將一個小企業概況與各級政府所需的許可證和許可相匹配。

•2023年9月，我們宣佈推出文檔輔助測試版，這是一款使用生成式人工智能幫助小企業審查文檔的文檔摘要產品。

•2023年9月11日，一名出售股票的股東完成了16,100,000股我們普通股的二次公開發行，在承銷折扣和佣金之前，向公眾公開的價格為每股10.00美元。在完成第二次發售的同時，我們以非包銷交易方式直接從出售股東手中回購了4,718,755股普通股，總購買價約為4,510萬美元，每股價格為9.55美元，相當於承銷商在第二次發售中向出售股東支付的價格。股票回購的資金來自手頭的現金，是我們2022年股票回購計劃的一部分。

•2023年8月3日，我們推出了LZ Books，這是一款簡單的在線會計解決方案，旨在讓“獨行者”、單一成員有限責任公司或獨資企業能夠有效地管理他們的賬簿，確保新工作的安全，併為納税時間做好準備。我們相信，LZ圖書代表了LegalZoom一個新的潛在客户切入點，同時也與LZ Tax整合，併為LZ Tax提供追加銷售機會。

•我們退出了某些渠道合作伙伴關係，作為我們專注於盈利、客户主導的增長的一部分。短期內，我們預計這些退出將對業務構成產生負面影響，進而影響我們的訂閲單位增長，因為業務構成是許多客户進入LegalZoom生態系統的切入點。

•我們正在繼續擴大LZ Tax的規模，在此過程中我們正在更多地瞭解我們的税務客户。隨着我們優化我們的LZ Tax產品以更好地滿足目標客户的需求，我們看到並預計購買和保留LZ Tax訂閲單元的客户數量將繼續減少。雖然這一下降將帶來2024年的收入逆風，但我們預計長期而言，我們的LZ税務訂閲單位將增加保留。
關鍵業務指標
除了我們未經審計的簡明綜合財務報表中提出的指標外，我們還定期監測以下財務和運營指標，以評估我們的業務增長、衡量我們營銷努力的有效性、確定趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。
業務單位的數量
我們將給定期間內的業務單位數量定義為在此期間在我們的平臺上下達的有限責任公司(LLC)、公司註冊、非營利組織和開展業務的訂單(DBA)的數量，不包括來自我們在英國的業務的此類訂單。考慮到它通常是小型企業客户在我們的平臺上購買的第一個產品或服務，我們認為業務單位數量是一個重要的衡量標準，因為客户在其業務生命週期中採用額外的產品和服務，從而為額外的產品和後續的訂閲和合作夥伴收入奠定基礎。
我們相信，將在我們的平臺上提交DBA的客户包括在內，可以更準確地表示我們服務的新成立企業的數量。這些交易通常是由獨資業主完成的，隨着業務的成熟，他們代表着潛在的未來交易和認購交叉銷售機會。
此外，我們認為，我們對企業組成數量的定義與美國人口普查報告的僱主識別號新申請(EINS)最為一致，我們認為這是公開可用的美國市場數據的最相關來源。
27

下表列出了截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月和九個月的業務組成數量：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
(單位：千)
業務單位的數量
137 117 468 359 
與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月，我們的業務形成交易量分別增長了17%和30%。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，我們的業務形成交易增加，主要是由於我們從2023年第一季度開始在全國範圍內推出免費的LLC形成，推動了LLC形成的增加。在截至2023年9月30日的三個月中，業務形成交易的增加被我們最近退出某些渠道合作伙伴關係所部分抵消。根據對美國人口普查數據的審查，與截至2022年9月30日的三個月相比，我們的業務形成交易超過了截至2023年9月30日的三個月美國整體業務形成的12%的增長，也超過了截至2023年9月30日的九個月美國整體業務形成的7%的增長。
交易數量
我們將給定期間內的交易數量定義為該期間我們平臺上未退款前的總交易訂單量。交易可以包括同時購買的一項或多項服務。例如，我們業務組建服務的客户可能會選擇組建一家有限責任公司，並同時購買經營協議和營業執照。這構成了單個事務。在某些情況下，根據我們的客户滿意保證條款，可能會發出退款或部分退款。考慮到我們的客户通常從一筆交易開始他們的LegalZoom之旅，為後續訂閲和合作夥伴收入創造基礎，我們認為交易數量是一個重要的衡量標準。
下表列出了截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月和九個月的交易數量：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
(單位：千)
交易數量
237 226 828 718 
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的交易數量增長了5%，與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月增長了15%。在截至2023年9月30日的三個月內，交易數量的增加主要是由於上文討論的業務構成的增加。在截至2023年9月30日的9個月內，交易數量的增加主要是由於上述業務構成的增加，以及與合規相關的交易數量的增加。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，遺產規劃和其他交易分別減少了18%和12%，部分抵消了這些增長。
平均訂單值
我們將給定期間的平均訂單價值定義為總交易收入除以該期間的交易總數。我們認為平均訂單價值是一個重要的衡量標準，因為它表明客户在我們的平臺上每筆交易花費了多少錢。
28

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的平均訂單價值：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2023202220232022
(重述)(重述)
平均訂單值
$242 $258 $217 $263 
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的平均訂單價值下降了6%，與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月下降了17%。截至2023年9月30日的三個月和九個月的平均訂單價值下降的主要原因是，由於2023年第一季度在全國範圍內推出了免費的LLC形成，與我們的業務形成相關的平均訂單價值分別下降了21%和14%。
我們預計，隨着我們開始加快免費LLC陣型的初步推出，平均訂單價值的同比增長將在2023年剩餘時間內有所改善。
認購單位數
我們將給定期間內的認購單位數定義為該期間結束時的付費認購數量，包括尚未超過其認購訂單日期60天的認購數量。在某些情況下，根據我們的客户滿意保證條款，可能會發出退款或部分退款。
我們認為訂閲單位的數量是一個重要的衡量標準，因為訂閲使我們能夠通過更深入、更長期的關係來增加客户的終身價值。此外，隨着我們創新我們的產品線，並將免費業務形成作為我們業務模式的基本要素，我們相信，當結合特定時期的業務形成數量查看訂閲單位數量時，我們可以洞察到我們的“免費增值”戰略的有效性及其推動訂閲業務增長的能力。
訂閲期限通常從30天到一年不等，我們的絕大多數新訂閲來自業務組織訂單，並有年度期限。我們的客户可以在一個期限結束時擁有多個訂閲。例如，對於新的小企業主來説，一個流行的組合是律師建議和註冊代理訂閲。
下表列出了截至2023年、2023年和2022年9月的認購單位數量：
 截至9月30日，
 20232022
(單位：千)
認購單位數
1,568 1,415 
從2022年9月30日到2023年9月30日，我們的認購單位增長了11%，主要是由於我們的註冊代理和合規認購單位增加了12%，但我們的消費者和其他認購單位的下降部分抵消了這一增長。
在連續的基礎上，截至2023年9月30日的認購單位數量比截至2023年6月30日的155.3萬個認購單位增加了1%。
每個訂閲單位的平均收入
我們將截至給定日期的每個認購單位的平均收入或ARPU定義為截至該日期或LTM的12個月期間的認購收入除以LTM期間開始和結束時的認購單位數量的平均值。我們認為ARPU是一個重要的衡量標準，因為它有助於説明我們提供更高價值訂閲並將其貨幣化的能力。此外，當與訂閲單元一起查看時，ARPU可以深入瞭解更高價值的訂閲對我們增長訂閲單元的能力的影響.
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月的ARPU：
29

截至9月30日，
20232022
每個訂閲單位的平均收入
$265 $259 
截至2023年9月30日，ARPU同比增長2%，主要是由於我們更高價格的訂閲產品的組合發生了變化。截至2023年9月30日，ARPU較2023年6月30日環比上漲2%。
年度小企業留存率
我們將年度小企業留存率定義為截至一年前一個季度的最後一天活動的小企業訂閲單位的百分比，這些訂閲在12個月後仍然有效。小企業訂閲單元代表我們針對小企業客户的訂閲，包括註冊代理和合規服務、LZ Tax、小企業法律諮詢計劃的訂閲以及通過收購Earth Class Mail和RevvSales Inc.獲得的訂閲，但不包括來自企業客户的訂閲、我們在英國的業務以及我們的消費者法律諮詢計劃。年度小型企業留存率包括月度和年度訂閲單位，並反映所有訂閲單位的損耗，包括由於某些客户的實際業務失敗而造成的損失。截至2023年9月30日，我們的年度小企業保留率約為63%。
我們預計，隨着我們繼續測試新產品、訂閲期限和價格點，並尋求根據我們的“免費增值”戰略優化我們的產品陣容，每年的留存率將會波動。雖然每年的小型企業保留率與我們增加客户終身價值的能力和客户羣的增長之間可能存在普遍的相關性，但我們並不將其視為未來收入的預測指標，因為小型企業在其生命週期中的不同需求以及我們訂閲單位基礎產品的不同使用案例。
影響我們業績的關鍵因素
我們認為，我們未來的表現將取決於許多因素，包括以下因素：
•我們的份額 業務構成. 我們的大部分交易收入來自提供形成性服務，引導我們的客户從有抱負的企業主過渡到實際成立他們的實體。我們為有限責任公司、公司和非營利性組織以及DBA備案提供實體組建服務。在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月和九個月裏，業務組建佔我們總交易訂單的最大份額。此外，業務組織充當許多客户進入LegalZoom生態系統的入口點，然後他們經常在那裏購買額外的產品和服務。我們的業務依賴於美國新業務構成的持續，這可能是季節性的，取決於宏觀經濟因素，更取決於我們在這些構成中增加份額的能力。此外，隨着我們繼續投資於履行自動化技術並提高完成業務形成訂單的效率，我們在未來時期確認收入的時間可能會因歷史季節性和其他趨勢而異。
•平臺領先地位.我們已經並預計將繼續在我們的用户體驗方面進行大量投資，我們認為這對吸引和轉化客户以及提高保留率至關重要。這些投資主要包括創建教育內容，改善我們的網站和應用程序用户界面，以及創建和提供更多的產品和服務，包括在客户過程中越來越多地使用專家。此外，我們產品的性能對於吸引新客户到我們的平臺、保持健康的訂户基礎和留住我們的客户非常重要。
•提升客户終身價值的能力。我們與小型企業客户的關係通常始於他們業務的形成，我們的目標是隨着他們的業務增長和需求變得更加複雜，隨着時間的推移深化這種關係。我們的目標是，隨着客户業務的發展，他們越來越多地使用我們的平臺，包括更多的產品和訂閲服務，進而隨着時間的推移，他們在我們這裏的累計支出也會增加。我們還在改進客户參與現有訂閲的方式，我們相信這將帶來更高的客户參與度。此外，我們通過我們的合作伙伴生態系統提供第三方服務，例如我們與Wix的合作伙伴關係，我們的目標是通過這些合作伙伴產品創造增量收入。
•對市場營銷的投資。我們已經投資，並預計將繼續投資，通過我們的各種客户獲取渠道，包括績效營銷、搜索引擎優化、電視、數字視頻、社交和我們的內部銷售團隊，促進我們的服務。我們
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經常評估我們如何定價、營銷和銷售交易產品，以優化我們的訂閲業務。
•對税收優惠的投資。 税務服務是我們讓小企業獲得法律和合規服務的使命中的天然鄰接。根據客户調查，我們估計，大約92%的小企業主在成立實體時沒有諮詢税務專業人員。為了滿足這一客户需求，我們已投資於我們的税務諮詢服務，我們預計隨着我們繼續擴大這些税收服務的規模，將產生與LZ Tax相關的額外成本。我們相信，我們的税收產品代表着一個有吸引力的增加收入增長的機會。
•人才的獲取和留住。我們專注於提供優質的員工體驗，因為我們相信，我們業務的未來成功在很大程度上取決於我們吸引和留住有才華的高生產率員工的能力，包括軟件工程師、產品設計師、品牌和績效營銷人員以及面向客户的職位。我們在技術行業內爭奪人才，並相信我們強大的品牌認知度和更大的公司目標是我們招聘人才能力的重要和積極的考慮。我們還在組建一支由註冊會計師和註冊代理人組成的內部團隊，這些人員對我們的税務服務至關重要。
•宏觀經濟因素. 總體宏觀經濟、政治、監管和市場條件的波動，如對衰退的擔憂、當前的通脹環境和利率上升，可能對消費者支出模式、現有小企業的成功和新小企業的成立產生不利影響。儘管根據對美國人口普查數據的審查，截至2023年9月30日的三個月和九個月，美國整體商業形態與2022年同期相比有所增加，但我們認為，持續通脹、更高利率或其他宏觀經濟波動對未來的負面或減速影響仍然不確定。
我們運營結果的關鍵組成部分
收入
我們從以下確定的來源獲得收入。
交易收入。交易收入主要來自我們提供的定製化法律文件服務。交易收入包括申請費，並扣除取消、促銷折扣、銷售津貼和信用準備金。
訂閲收入。訂閲收入主要來自對我們的註冊代理的訂閲、合規包、律師建議、法律表格、税務、虛擬郵件和電子簽名服務以及軟件即服務(或SaaS)、會計解決方案訂閲和SaaS訂閲。我們通常在訂閲期限內按比例確認訂閲收入。訂閲期限一般從30天到一年不等。訂閲收入包括分配給我們訂閲服務捆綁免費試用的交易價格，並扣除促銷折扣、取消、銷售津貼和信用儲備以及向法律計劃律師事務所等第三方服務提供商支付的款項。
對於交易和訂閲收入，我們通常在下單時和提供服務之前收取付款和費用。我們將尚未履行的服務的收入額作為遞延收入記錄在我們的合併資產負債表上。吾等所記錄的交易價格一般以合約金額為基礎，並扣除因價格優惠、退款、銷售抵免及退款而估計的銷售折扣，在估計待確認的收入金額時，該等因素會作為可變考慮因素入賬。
合作伙伴收入。合作伙伴收入主要包括從第三方提供商那裏賺取的一次性或經常性費用，這些費用來自通過我們的在線法律平臺向這些提供商產生的線索。收入在符合相關的績效標準時予以確認。我們評估是否以點擊成本或行動成本為基礎滿足了性能標準。在短期內，我們預計合作伙伴的收入會減少，因為我們會放棄某些與我們的新戰略方向不一致的渠道合作伙伴，而更多地關注建立在經常性收入模式基礎上的戰略合作伙伴關係的長期機會。
見標題為“”的部分管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計估計--收入確認在我們的2022年年度報告Form 10-K中，介紹了與收入確認相關的會計政策，包括包含多個可交付成果的安排。
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收入成本
收入成本包括提供和履行我們服務的所有成本。收入成本主要包括政府備案費用；履約、客户關懷和有證書的專業人員的成本以及相關福利，包括基於股票的薪酬；文件準備的獨立承包商成本；電信和數據中心成本；已獲得的開發技術的攤銷；網絡計算機、設備和內部使用軟件的折舊和攤銷；打印、運輸和手續費；信用卡和借記卡費用；分配的管理費用；法律文件套件費用；以及銷售和使用税。我們推遲主要與相關服務達到收入確認標準之前發生的政府備案費用有關的直接和增量成本。這些合同資產在同期確認為收入成本，相關收入也確認。
我們預計，隨着我們繼續投資於改善客户體驗和新產品開發，包括為我們的税務和律師協助的法律服務提供專家協助的服務，我們的收入成本將以絕對美元計算增加。
毛利和毛利率
毛利潤，即收入減去收入成本，以及毛利率，或毛利潤佔收入的百分比，一直並將繼續受到各種因素的影響，主要是交易、訂閲和合作夥伴收入之間的組合。我們訂閲和合作夥伴收入的毛利高於交易收入的毛利。我們的長期毛利率擴張預計也將受到自動化改進和數字化努力的推動。此外，我們對其他公司的收購在短期內對我們的毛利率產生了負面影響，未來的任何此類收購都可能產生類似的影響。
短期內，我們預計我們的毛利潤將以絕對美元計算增加，但我們的毛利率將受到以下因素的影響：由於新產品系列的推出，申報費用佔收入的比例上升，以及我們繼續投資於擴大我們的税務業務，其毛利率低於我們投資組合中的其他產品。然而，我們預計，隨着我們繼續專注於增長更高利潤率的訂閲收入，以及我們對履行自動化技術的投資，我們的毛利率將在較長期內小幅增長。此外，由於完成率和季節性的原因，我們的毛利率可能會在不同時期波動。
運營費用
我們的運營費用主要包括銷售和營銷、技術和開發、一般和行政費用，以及較小程度的商譽減值、長期資產和其他資產。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用包括獲得客户的媒體費用；薪酬和相關福利，包括營銷和銷售人員的股票薪酬；媒體制作；公共關係和其他促銷活動；一般業務發展活動；折舊和攤銷的分配以及分配的管理費用。獲取客户的媒體成本主要包括搜索引擎營銷和電視成本。推廣我們服務的營銷和廣告費用將在發生的期間內支出。媒體制作成本在廣告第一次播出時計入費用。
我們打算繼續投資於銷售和營銷，以推動額外的收入，進一步滲透我們不斷擴大的潛在市場，並建立我們的數字品牌領導地位和知名度。我們預計，在可預見的未來，銷售和營銷費用仍將是我們最大的運營費用類別，我們預計這一支出的同比降幅將在未來有所緩和。
技術與發展
技術和開發費用主要包括人事費用和相關福利，包括按股票計算的薪酬、外部顧問費用、折舊和攤銷分攤額以及已分配的間接費用。這些費用包括開發和實施我們的產品、網站、移動應用程序、在線法律平臺、研發和相關基礎設施所產生的成本。技術和開發費用按已發生費用計入，但此類成本與符合資本化條件的內部使用軟件成本相關的情況除外。
不包括基於股票的薪酬，我們預計在可預見的未來，隨着我們投資於新產品和服務以及生產自動化技術以改善客户體驗，我們的技術和開發費用將繼續增加。我們預計，我們的技術和開發費用將保持相對穩定，或佔收入的比例在
32

長期而言，雖然我們的技術和開發費用佔收入的百分比可能會因季節性以及這些費用的時間和幅度而在不同時期波動。
一般和行政
我們的一般和行政費用主要用於薪酬和相關福利，包括高管和公司人員的基於股票的薪酬、專業和諮詢費、折舊和攤銷的分配、分配的管理費用和法律成本。我們為法律訴訟辯護所產生的法律費用。
不包括基於股票的薪酬，我們預計在可預見的未來，由於與會計、合規、保險和投資者關係相關的額外成本，我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加。由於與我們的首次公開募股(IPO)相關的股權獎勵的某些修改，我們將在2024財年繼續產生基於股票的薪酬支出；然而，我們預計從長遠來看，我們的一般和行政支出佔收入的比例將下降。由於季節性以及這些支出的時間和幅度，我們的一般和行政費用佔收入的百分比可能會在不同時期波動。
利息收入(費用)，淨額
利息收入(支出)淨額主要包括我們投資貨幣市場基金產生的利息收入，被與我們修訂和重新簽署的信貸和擔保協議或2021循環貸款相關的債務發行成本攤銷所抵消。
我們預計利息支出在短期內仍將微不足道，因為我們沒有未償債務。然而，從長遠來看，如果我們動用2021年的循環貸款或產生其他債務，我們將產生利息支出。
所得税
我們的所得税撥備包括當期和遞延的聯邦、州和外國所得税。
我們按照美國會計準則第740條計算所得税，收入標籤其中要求對適用於臨時期間的全年的年度有效税率進行估計，同時考慮到今年迄今的數額和對全年的預期結果。基於經常性和非經常性因素，我們的有效税率可能在每個季度之間大幅波動，這些因素包括但不限於：司法管轄區税前收入或損失的估計和實際水平的變化；已制定的税收法律法規及其解釋的變化，包括税收抵免和州及地方所得税；税務審計和其他事項的發展；確認基於股票的薪酬和某些不可扣除的費用帶來的超額税收優惠和税收虧損。因評估新資料而導致確認、終止確認或重新計量上一年度所採取的税務狀況的判斷的變化，在變化的季度單獨確認。
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經營成果
下表列出了我們每一個所示期間的綜合業務報表數據。財務業績的逐期比較不應被視為對我們未來業績的預測或指示：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2023202220232022
(重述)(重述)
 (單位：千)
收入$167,274 $155,277 $502,064 $473,353 
收入成本(1)(2)
59,213 50,314 183,356 163,647 
毛利108,061 104,963 318,708 309,706 
運營費用：
銷售和市場營銷(1)(2)
51,071 67,369 164,746 215,964 
技術與發展(1)(2)
21,491 17,457 61,074 51,613 
一般和行政(1)(2)
25,243 30,103 78,683 88,560 
長壽資產和其他資產的減值— 237 — 237 
總運營費用97,805 115,166 304,503 356,374 
營業收入(虧損)10,256 (10,203)14,205 (46,668)
利息收入，淨額2,623 535 6,357 511 
其他(費用)收入，淨額(882)(2,536)436 (6,102)
所得税前收入(虧損)11,997 (12,204)20,998 (52,259)
所得税準備金(受益於)4,463 (223)14,427 (1,782)
淨收益(虧損)$7,534 $(11,981)$6,571 $(50,477)
(1)包括基於股票的薪酬費用如下：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2023202220232022
(重述)(重述)
 (單位：千)
收入成本
$1,115 $597 $3,094 $2,205 
銷售和市場營銷
1,623 2,972 4,602 9,633 
技術與發展
4,706 3,857 13,901 12,303 
一般和行政
8,138 12,352 29,408 40,349 
基於股票的薪酬總支出
$15,582 $19,778 $51,005 $64,490 
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的基於股票的薪酬支出大幅下降，這是由於與我們的IPO相關的某些股權獎勵的修改。請參閲本季度報告Form 10-Q中包含的未經審計的簡明綜合財務報表的附註10。
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(2)包括我們財產和設備的折舊和攤銷費用，包括資本化的內部使用的軟件和無形資產如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
(重述)(重述)
(單位：千)
收入成本
$3,307 $1,966 $8,940 $6,220 
銷售和市場營銷
1,400 1,754 4,011 5,508 
技術與發展
1,168 694 2,867 2,112 
一般和行政
780 840 2,243 2,347 
折舊和攤銷費用合計
$6,655 $5,254 $18,061 $16,187 
截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月比較
收入
截至9月30日的三個月，  
20232022零錢美元%的變化
(重述)
(以千人為單位，除1%外)
按類型劃分的收入
交易記錄
$57,351 $58,411 $(1,060)(2)%
訂閲
104,457 91,397 13,060 14 %
合作伙伴
5,466 5,469 (3)— %
總收入
$167,274 $155,277 $11,997 8 %
總收入的增長主要是由訂閲收入的增長推動的。截至2023年、2023年和2022年9月30日的三個月，訂閲收入分別佔總收入的62%和59%；截至2023年、2023年和2022年9月30日的三個月，交易收入分別佔總收入的34%和38%。
截至2023年9月30日的三個月的交易收入下降，原因是平均訂單價值與截至2022年9月30日的三個月相比下降了6%，但部分被同期交易單位增加5%所抵消。截至2023年9月30日的三個月的平均訂單價值下降的主要原因是與2023年第一季度在全國範圍內推出的免費LLC隊形相關的平均訂單價值下降了21%。在截至2023年9月30日的三個月中，交易單位的整體增長是由於業務構成增加了17%，這主要是由於在全國範圍內推出了免費的有限責任公司形成。地產規劃及其他消費交易減少18%，部分抵銷了這項增長。
截至2023年9月30日的三個月，訂閲收入增加，主要是由於訂閲單位數量增加了11%，與截至2022年9月30日的三個月相比，ARPU提高了2%。認購單位的增加主要是由於我們的註冊代理和合規認購單位增加了12%，但與截至2022年9月30日的三個月相比，我們的消費者和其他認購單位有所下降，部分抵消了這一增長。與2022年9月30日相比，ARPU增長了2%，主要是由於我們更高價格的訂閲產品的組合發生了變化。
截至2023年9月30日的三個月，合作伙伴收入與去年同期持平。
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收入成本
 截至9月30日的三個月， 
 20232022零錢美元%的變化
(重述)
 (除百分比外，以千為單位)
收入成本
$59,213 $50,314 $8,899 18 %
截至2023年9月30日的三個月，收入成本增加了890萬美元，主要是由於申請費增加了700萬美元。備案費用的增加主要是由於截至2023年9月30日的三個月內業務構成的增加。
毛利
 截至9月30日的三個月， 
 20232022零錢美元%的變化
(重述)
(除百分比外，以千為單位)
毛利
$108,061 $104,963 $3,098 3 %
毛利潤的增長是由收入增加1200萬美元推動的，收入成本增加了890萬美元，抵消了這一增長。
銷售和市場營銷
 截至9月30日的三個月，  
 20232022零錢美元%的變化
(重述)
 (除百分比外，以千為單位)
銷售和市場營銷
$51,071 $67,369 $(16,298)(24 %)
截至2023年9月30日的三個月的銷售和營銷費用下降，主要是由於客户獲取營銷支出減少了930萬美元，工資和相關福利減少了580萬美元。截至2023年、2023年和2022年9月30日的三個月，客户獲取營銷支出分別為3540萬美元和4480萬美元，這是因為我們減少了營銷支出，以應對不確定的宏觀經濟環境。
技術與發展
 截至9月30日的三個月，  
 20232022零錢美元%的變化
(重述)
 (除百分比外，以千為單位)
技術與發展
$21,491 $17,457 $4,034 23 %
截至2023年9月30日的三個月，技術和開發費用增加，主要是由於工資和相關福利的增加，這主要是由於技術和開發人員的增加。
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一般和行政
 截至9月30日的三個月，  
 20232022零錢美元%的變化
(重述)
 (除百分比外，以千為單位)
一般和行政
$25,243 $30,103 $(4,860)(16 %)
截至2023年9月30日的三個月的一般和行政費用下降，主要是由於基於股票的薪酬減少了420萬美元。
利息收入，淨額
 截至9月30日的三個月，  
 20232022零錢美元%的變化
(重述)
 (除百分比外，以千為單位)
利息收入，淨額
$2,623 $535 $2,088 390 %
利息收入淨額的變化主要是由於截至2023年9月30日的三個月內我們的貨幣市場投資產生的股息收入。
其他(費用)收入，淨額
 截至9月30日的三個月，  
 20232022零錢美元%的變化
(重述)
 (除百分比外，以千為單位)
其他(費用)收入，淨額
$(882)$(2,536)$1,654 (65 %)
2023年至2022年期間其他(費用)收入淨額的變化主要是由於與我們以英鎊或英鎊計價的公司間貸款相關的外幣變動。
所得税準備金(受益於)
 截至9月30日的三個月，  
 20232022零錢美元%的變化
(重述)
 (除百分比外，以千為單位)
所得税準備金(受益於)
$4,463 $(223)$4,686 N/m
實際税率
37.2 %1.8 %
截至2023年9月30日的三個月的所得税撥備是由於與截至2022年9月30日的三個月相比出現了470萬美元的不利變化。這一變化主要是由於截至2023年9月30日的三個月的税前賬面收入和不可扣除的基於股票的薪酬，而截至2022年9月30日的三個月的税前虧損。
37

截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的9個月比較
收入
截至9月30日的9個月，  
20232022零錢美元%的變化
(重述)
(以千人為單位，除1%外)
按類型劃分的收入
交易記錄
$180,084 $189,027 $(8,943)(5 %)
訂閲
303,967 267,069 36,898 14 %
合作伙伴
18,013 17,257 756 4 %
總收入
$502,064 $473,353 $28,711 6 %
總收入的增長主要是由訂閲收入的增長推動的。截至2023年、2023年和2022年9月30日的九個月，訂閲收入分別佔總收入的61%和56%；截至2023年和2022年9月30日的九個月，交易收入分別佔總收入的36%和40%。
截至2023年9月30日的9個月的交易收入下降，原因是平均訂單價值與截至2022年9月30日的9個月相比下降了17%，但部分被同期交易單位數量增加15%所抵消。截至2023年9月30日的9個月的平均訂單價值下降，主要是由於2023年第一季度在全國範圍內推出免費LLC形成，與我們的業務形成相關的平均訂單價值下降了14%。在截至2023年9月30日的9個月中，交易單位的整體增長是由於業務構成增加了30%，這主要是由於在全國範圍內推出了免費的有限責任公司形成。地產規劃及其他消費交易減少12%，部分抵銷了這項增長。
截至2023年9月30日的9個月的訂閲收入增加的主要原因是，截至2023年9月30日的訂閲單位數量比2022年9月30日增加了11%，ARPU比2022年9月30日增加了2%。認購單位的增加主要是由於我們的註冊代理和合規認購單位增加了12%，但與截至2022年9月30日的9個月相比，我們的消費者和其他認購單位有所下降，部分抵消了這一增長。與2022年9月30日相比，ARPU增長了2%，主要是由於我們更高價格的訂閲產品的組合發生了變化。
截至2023年9月30日的9個月，由於業務形成量增加，合作伙伴收入增加。
收入成本
 截至9月30日的9個月， 
 20232022零錢美元%的變化
(重述)
 (除百分比外，以千為單位)
收入成本
$183,356 $163,647 $19,709 12 %
截至2023年9月30日的9個月，收入成本增加了1970萬美元，主要是由於申請費增加了1090萬美元，第三方員工費用增加了380萬美元，折舊和攤銷費用增加了270萬美元。備案費用的增加主要是由於截至2023年9月30日的9個月內，與2022年同期相比，業務單位數量增加。
38

毛利

 截至9月30日的9個月， 
 20232022零錢美元%的變化
(重述)
 (除百分比外，以千為單位)
毛利
$318,708 $309,706 $9,002 3 %
毛利潤的增長是由收入增加2870萬美元推動的，收入成本增加了1970萬美元，部分抵消了這一增長。
銷售和市場營銷
 截至9月30日的9個月，  
 20232022零錢美元%的變化
(重述)
 (除百分比外，以千為單位)
銷售和市場營銷
$164,746 $215,964 $(51,218)(24 %)
截至2023年9月30日的9個月，銷售和營銷費用下降，主要是由於客户獲取營銷支出減少了3050萬美元，工資和相關福利減少了1250萬美元，媒體制作支出減少了640萬美元，股票薪酬支出減少了500萬美元，折舊和攤銷費用減少了150萬美元，但諮詢費增加了690萬美元，部分抵消了這一減少。基於股票的薪酬支出以及工資和相關福利的減少主要是由於銷售和營銷員工人數的減少。截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月，客户獲取營銷支出分別為112.2和142.7美元，這是因為我們減少了營銷支出，以應對不確定的宏觀經濟環境。
技術與發展
 截至9月30日的9個月，  
 20232022零錢美元%的變化
(重述)
 (除百分比外，以千為單位)
技術與發展
$61,074 $51,613 $9,461 18 %
截至2023年9月30日的9個月，技術和開發費用增加，主要是由於工資和相關福利的增加，這主要是由於技術和開發人員的增加。
一般和行政
 截至9月30日的9個月，  
 20232022零錢美元%的變化
(重述)
 (除百分比外，以千為單位)
一般和行政
$78,683 $88,560 $(9,877)(11 %)
截至2023年9月30日的9個月的一般和行政費用下降，主要是由於基於股票的薪酬減少了1090萬美元，主要與我們2021年7月IPO的獎勵修改有關。
39

利息收入，淨額
 截至9月30日的9個月，  
 20232022零錢美元%的變化
(重述)
 (除百分比外，以千為單位)
利息收入，淨額
$6,357 $511 $5,846 N/m
利息收入淨額的變化主要是由於截至2023年9月30日的9個月內我們的貨幣市場投資產生的股息收入。
其他(費用)收入，淨額
 截至9月30日的9個月，  
 20232022零錢美元%的變化
(重述)
 (除百分比外，以千為單位)
其他(費用)收入，淨額
$436 $(6,102)$6,538 (107 %)
2023年至2022年期間其他(費用)收入淨額的變化主要是由於與我們以英鎊計價的公司間貸款相關的外幣變動。
所得税準備金(受益於)
 截至9月30日的9個月，  
 20232022零錢美元%的變化
(重述)
 (除百分比外，以千為單位)
所得税準備金(受益於)
$14,427 $(1,782)$16,209 (910 %)
實際税率
68.7 %3.4 %
與截至2022年9月30日的9個月相比，截至2023年9月30日的9個月的所得税撥備出現了1620萬美元的不利變化。這一變化主要是由於截至2023年9月30日的9個月的税前賬面收入和不可扣除的基於股票的薪酬，而截至2022年9月30日的9個月的税前虧損。
流動性與資本資源
概述
我們從經營活動的現金流中為我們的運營和資本支出提供資金。我們對流動性和資本的主要要求是為營運資本、資本支出和一般企業用途提供資金。截至2023年9月30日，我們的主要流動性來源是現金和現金等價物2.121億美元，其中包括銀行和貨幣市場基金的存款現金，其中約180萬美元與我們的海外子公司有關。從2022年12月31日至2023年9月30日，我們的現金和現金等價物增加了2310萬美元，這主要是由於經營活動提供的現金，但在此期間購買物業和設備以及股票回購部分抵消了這一增長。
我們目前預計，我們的可用現金、現金等價物和經營活動提供的現金將足以滿足我們至少在未來12個月和可預見的未來的運營現金需求。我們有能力通過我們2021年循環貸款機制下的借款來補充我們長期的流動性需求。
我們歷來將海外子公司的未分配收益視為無限期再投資，因此沒有為此類收益計提任何税項。我們繼續評估我們的再投資或將源源不斷的外匯收入匯回國內的計劃，並沒有改變之前的無限期
40

2017年減税和就業法案或税法頒佈後的再投資決定。我們沒有將資金匯回美國以滿足國內流動性需求，我們預計也沒有這樣做的需要。如果我們確定我們的全部或部分海外收益不再無限期地再投資，我們可能需要繳納外國預扣税和美國州所得税。
截至2023年9月30日，根據我們的2022年股票回購計劃，沒有資金可用於回購。然而，在2023年10月，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，根據該計劃，我們的管理層有權不時回購最多1.00億美元的普通股。有關我們的股票回購計劃的更多信息，請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表的註釋9。
借款
2021年循環設施
2021年7月2日，我們以北卡羅來納州摩根大通銀行為行政代理，簽訂了2021年循環貸款協議。經修訂的《2021年循環貸款》規定簽發最多2000萬美元的信用證以及當日通知借款，稱為Swingline貸款，金額最高可達1000萬美元。截至2023年9月30日，我們沒有未償還的借款，2021年循環貸款機制下可使用的資金為1.5億美元。
在滿足某些標準的情況下，我們將能夠將2021年循環貸款增加一筆金額，金額相當於(I)過去12個月綜合利息、税項、折舊和攤銷前現金收益(LTM CEBITDA)的9000萬美元和75%，加上(Ii)一般債務籃子下的未使用金額(即，金額等於5000萬美元和合並LTM CEBITDA的同等百分比)，加上(Iii)在每種情況下，只要我們形式上遵守財務公約(定義如下)，經參與增資的貸款人同意。
我們被要求為2021年循環融資機制下未使用的承付款支付承諾費。承諾費最初為每年0.35%。如果總淨第一留置權槓桿率不超過3.50至1.00，承諾費將下調0.10%。我們還需要支付慣例的信用證費用和代理費。截至2023年9月30日，適用於2021年循環貸款的利率下限為1.0%，利率為最大的：(I)行政代理人的最優惠利率；(Ii)聯邦基金實際利率加1.0%的二分之一；和(Iii)有擔保隔夜融資利率(SOFR)加上對SOFR基準或調整後期限SOFR的0.10%的信用利差調整加1.0%；前提是如果調整後期限SOFR小於零，調整後期限SOFR應被視為零。若總第一留置權槓桿率淨值不超過3.50至1.00及2.50至1.00，則2021循環安排項下的利差將分別下調0.25%及進一步下調0.25%。
我們有權選擇在任何時候自願償還未償還貸款，而不支付溢價或罰款，但與SOFR貸款相關的慣常“破壞”費用除外。2021年循環融資機制下沒有預定的攤銷。自2021年循環融資結束之日起五年內到期的本金到期並應全額支付。
除某些例外情況外，2021年循環融資機制下的債務由我們現有和未來的直接和間接材料全資擁有的國內子公司擔保。2021年循環貸款以借款人和擔保人幾乎所有資產的優先擔保權益為擔保，但某些例外情況除外。
2021年循環融資包含多項契諾，除其他事項外，除某些例外情況外，這些契諾限制我們及受限制附屬公司招致額外債務及擔保債務的能力；設立或產生留置權；支付股息及分派或回購股本；合併、清算及出售資產；更改業務範圍；更改我們的財政年度；對我們的附屬公司作出分派及設立留置權的能力造成限制；修改我們的組織文件；作出投資、貸款及墊款；以及與聯屬公司進行某些交易。
2021年循環融資要求遵守第一留置權槓桿率淨額為4.50至1.00的總比例，即財務公約。只有在所有尚未償還的循環貸款、Swingline貸款和開立信用證的本金總額超過2021年循環貸款下的承諾總額的35%的情況下，財務公約才會在季度末得到檢驗。
41

現金流
下表列出了我們在所指時期的現金流摘要：
 截至9月30日的9個月，
 20232022
(重述)
 (單位：千)
經營活動提供的淨現金$101,814 $52,015 
用於投資活動的現金淨額(23,182)(18,666)
用於融資活動的現金淨額(55,563)(60,695)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(4)(139)
現金及現金等價物淨增(減)$23,065 $(27,485)
經營活動提供的淨現金
我們最大的運營現金來源是從客户那裏收取的現金，用於我們的交易和訂閲服務。我們在經營活動中現金的主要用途是用於我們的履行、生產和客户關懷成本、員工工資和福利、銷售和營銷費用以及第三方諮詢費用。經營活動提供的現金淨額受到經某些非現金項目調整的淨收益(虧損)的影響，包括折舊和攤銷費用、基於股票的補償和長期資產的減值，以及經營資產和負債變化的影響。
在截至2023年9月30日的9個月中，運營活動提供的現金為1.018億美元，淨收益為660萬美元，經股票薪酬和其他非現金支出調整後為8100萬美元，由運營資產和負債變化提供的現金流量淨額為1420萬美元。由我們的經營資產和負債的變化提供的1420萬美元的淨現金流包括主要由於我們的訂閲部門的增長(主要是在我們的收入確認之前開具賬單)增加的1,230萬美元的遞延收入，600萬美元的應付賬款增加，部分被應收賬款增加90萬美元以及由於我們的付款時機而導致的應計費用和經營租賃負債和其他負債減少270萬美元所抵消。
用於投資活動的現金淨額
我們的主要投資活動包括購買支持我們的客户聯繫中心、網絡和運營所需的物業和設備的資本支出，開發和維護我們的平臺以及提供為我們的客户提供價值的新產品和功能所需的內部使用軟件的資本化，業務收購和對其他公司的投資。隨着業務的增長，我們預計我們的資本支出將繼續增加。
在截至2023年9月30日的9個月中，用於投資活動的現金淨額為2320萬美元，主要來自購買財產和設備，包括內部使用軟件的資本化。
用於融資活動的現金淨額
我們在融資活動中現金的主要用途是回購普通股以及結算股票期權和RSU。融資活動提供的現金淨額主要受到員工行使股票期權和發行普通股的影響。
在截至2023年9月30日的9個月中，用於融資活動的現金淨額為5560萬美元，原因是根據我們的股票回購計劃回購了我們的普通股5490萬美元，以及解決了RSU歸屬時的最低法定預扣税640萬美元，部分被我們員工股票計劃下發行股票的570萬美元所抵消。
材料現金需求
我們相信，我們目前的現金和現金等價物，以及未來經營活動預計產生的現金，將足以滿足我們未來12個月的現金需求。我們的物質現金需求包括以下合同義務和其他義務：
42

承付款
我們與多家供應商簽訂了不可取消的協議，要求我們在5年內支付4600萬美元，其中3500萬美元截至2023年9月30日仍需支付。
租賃義務
A2023年9月30日，我們有各種不可取消的辦公空間和設備運營租約，租約將在2024年1月至2029年11月之間到期。截至2023年9月30日，我們總共有1080萬美元的最低運營租賃到期日，其中70萬美元在三個月內到期。有關我們未來經營租賃付款的更多信息，請參閲我們2022年年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註9。
非公認會計準則--財務指標
為了補充我們根據美國公認會計原則(GAAP)編制和呈報的未經審計的簡明綜合財務報表，我們使用如下所述的某些非GAAP財務指標來了解和評估我們的核心經營業績。這些非GAAP財務指標可能有別於其他公司使用的類似名稱的指標，旨在加強投資者對我們的財務業績和流動性的整體瞭解，不應被視為替代或優於根據GAAP編制和列報的財務信息。我們相信，這些非GAAP財務指標提供了有關我們的財務業績和流動性的有用信息，增強了對我們過去業績和未來前景的整體瞭解，並允許我們的管理層在財務和運營決策方面使用的重要指標有更大的透明度。我們提出這些非公認會計準則衡量標準，是為了幫助投資者從管理角度瞭解我們的財務表現，因為我們相信，這些衡量標準為投資者提供了一種額外的工具，可以用來將我們在多個時期的核心財務表現與行業內的其他公司進行比較。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
我們將調整後EBITDA定義為調整後的淨收益(虧損)，不包括利息收入(費用)、淨額、所得税、折舊和攤銷準備(利益)、其他費用(收入)、淨額、股票補償、商譽減值、長期和其他資產減值、重組費用、法律費用、交易相關費用和某些其他不時的非經常性收入和費用。我們的調整後EBITDA財務指標不同於公認會計準則，因為它不包括某些收入和費用項目。我們將調整後EBITDA利潤率定義為調整後EBITDA佔收入的百分比。我們根據未經審計的簡明合併財務報表，將淨收益(虧損)邊際定義為淨收益(虧損)佔收入的百分比。
調整後的EBITDA是我們管理層和董事會用來了解和評估我們的財務業績和經營趨勢的主要業績指標之一，包括期間與期間的比較、準備和批准我們的年度預算、制定短期和長期運營計劃以及為我們的員工確定適當的薪酬計劃。因此，我們認為，調整後的EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與我們的管理團隊和董事會相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。在評估我們的業績時，我們剔除了我們認為在一段時期內不可比較的某些費用，或者我們認為不能反映我們基本經營業績的費用。調整後的EBITDA不應作為根據公認會計原則編制和列報的措施的單獨或替代辦法來考慮。在使用調整後EBITDA而不是淨收益(虧損)方面存在一些限制，淨收益(虧損)是與調整後EBITDA最接近的公認會計準則等價物。其中一些限制包括非GAAP財務衡量標準：
•可能會被我們行業中的其他公司以不同的方式計算，限制了它作為一種比較指標的有效性；
•不反映我們的資本支出、未來資本支出的需求或合同承諾；
•不包括折舊和攤銷，雖然這些是非現金費用，但正在折舊的資產將來可能會被替換；
•不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•不包括基於股票的薪酬支出，它一直是並將繼續是我們業務的一項重要經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分；以及
•並不反映我們認為不代表我們基本經營業績的某些其他費用，但這會減少我們的可用現金。
43

下表列出了所示每個期間的淨收入(虧損)與調整後EBITDA的對賬：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2023202220232022
(重述)(重述)
 (除百分比外，以千為單位)
淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬
淨收益(虧損)$7,534 $(11,981)$6,571 $(50,477)
利息收入，淨額
(2,623)(535)(6,357)(511)
所得税準備金(受益於)4,463 (223)14,427 (1,782)
折舊及攤銷6,655 5,254 18,061 16,187 
其他費用(收入)，淨額
882 2,536 (436)6,102 
基於股票的薪酬15,582 19,778 51,005 64,490 
長壽資產和其他資產的減值— 237 — 237 
交易相關費用— 636 — 758 
重組成本(1)
68 804 803 1,795 
律師費— — — 40 
某些其他非經常性開支(2)
1,179 400 1,179 400 
調整後的EBITDA$33,740 $16,906 $85,253 $37,239 
淨收益(虧損)利潤率5 %(8 %)1 %(11 %)
調整後EBITDA利潤率20 %11 %17 %8 %
(1)預計2023年，與削減英國員工相關的重組費用，預計將於2023年12月31日基本完成。2022年，與2022年6月和8月為減少美國員工人數而分階段遣散活動相關的重組費用。重組費用包括受影響員工的工資和福利，並在隨附的未經審計的簡明綜合經營報表中計入一般和行政費用。
(2)對於2023年，某些其他非經常性費用包括本公司在截至2023年9月30日的三個月內因出售股東二次發售16,100,000股我們的普通股而產生的成本。2022年，某些其他非經常性費用包括與一名管理層成員離職有關的費用。

調整後的EBITDA從截至2022年9月30日的三個月的1690萬美元增加到截至2023年9月30日的三個月的3370萬美元。增加1,680萬美元的主要原因是收入增加1,200萬美元，不包括非現金和非經常性項目的運營費用減少1,380萬美元，但由收入成本增加890萬美元部分抵消。
調整後的EBITDA從截至2022年9月30日的9個月的3,720萬美元增加到截至2023年9月30日的9個月的8,530萬美元。增加4,800萬美元的主要原因是收入增加2,870萬美元，不包括非現金和非經常性項目的運營費用減少3,900萬美元，但被收入成本增加1,970萬美元部分抵消。
自由現金流
自由現金流是管理層在購買物業和設備(包括資本化的內部使用軟件)後，用來評估我們業務產生的現金的流動性指標。我們認為自由現金流是一項重要的衡量標準，因為它為管理層和投資者提供了關於我們的業務產生的現金數量的有用信息，這些現金可以用於戰略機會，包括投資於我們的業務和加強我們的資產負債表。一旦我們的業務需求和義務得到滿足，現金就可以用來維持強勁的資產負債表，並投資於未來的增長。自由現金流作為一種分析工具的有用性是有侷限性的，因為它排除了某些以現金結算的項目，不代表可用於可自由支配費用的剩餘現金流，不反映我們未來的合同承諾，並且可能由我們行業的其他公司以不同的方式計算。因此，不應孤立地考慮或替代對其他公認會計準則財務指標的分析，如業務活動使用或提供的現金淨額。
44

下表列出了經營活動提供的現金淨額與自由現金流的對賬，這是公認會計準則最直接的可比性衡量標準：
截至9月30日的9個月，
20232022
(重述)
(單位：千)
經營活動提供的現金淨額與自由現金流量的對賬
經營活動提供的淨現金
$101,814 $52,015 
購置財產和設備
(23,220)(16,441)
自由現金流
$78,594 $35,574 
我們的自由現金流從截至2022年9月30日的9個月的3,560萬美元增加到截至2023年9月30日的9個月的7,860萬美元，這主要是由於運營活動提供的淨現金增加了4980萬美元。經營活動提供的淨現金增加是由於扣除基於股票的薪酬和其他非現金項目調整後的淨收入增加了5230萬美元，但被我們運營資產和負債的250萬美元的不利變化部分抵消了。自由現金流也受到購買財產和設備的資本支出增加的影響，包括內部使用軟件的資本化。
關鍵會計估計
於截至2023年9月30日止三個月及九個月內，與我們於2022年年報Form 10-K中“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析--關鍵會計估計”一欄所披露的數字相比，我們的關鍵會計估計並無重大變動。
近期會計公告
關於截至2023年9月30日期間採用的某些會計準則以及最近尚未要求實施並可能適用於我們未來業務的會計公告的進一步信息，請參閲本季度報告(Form 10-Q)其他部分中我們未經審計的簡明綜合財務報表的附註3。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國有業務，在英國也有業務，我們在正常業務過程中面臨市場風險。這些風險主要包括利率波動和外匯兑換風險，其次是通脹風險。
利率波動風險
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們分別擁有212.1美元和189.1美元的現金和現金等價物，其中包括銀行的存款現金和短期高流動性貨幣市場基金。賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。到目前為止，利息收入的波動並不大。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們沒有受到利率風險的未償債務，因此，我們預計在可預見的未來不會受到利率波動的影響。然而，如果我們在2021年循環安排下提取資金，包括簽發任何信用證，我們將受到利率波動的影響。
外幣兑換風險
我們有與我們的收入和支出相關的外幣風險，這些收入和支出是以我們的功能貨幣美元以外的貨幣計價的，主要是英鎊。匯率的波動性取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。我們已經並將繼續經歷我們淨(虧損)收入的波動，這是與轉換某些現金餘額、貿易應收賬款和應付餘額以及以美元以外的貨幣計價的公司間貸款相關的交易損益的結果。在截至2023年9月30日的9個月中，我們確認了20萬美元的外匯收益。在截至2023年9月30日的9個月裏，外幣計價賬户的外匯匯率出現10%的不利變化，包括公司間餘額，將產生
45

導致截至2023年9月30日的9個月外幣虧損30萬美元。如果我們非美元計價的銷售額和支出增加，我們的經營結果可能會受到我們開展業務的貨幣匯率波動的更大影響。目前，我們沒有，但我們可能在未來，進入衍生品或其他金融工具，試圖對衝我們的外匯兑換風險。很難預測套期保值活動可能對我們的運營結果產生什麼影響。
通貨膨脹風險
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況、經營結果或未來前景有實質性影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和未來前景。此外，如果目前的通脹壓力持續很長一段時間，現有小企業的成功和新小企業的成立可能會繼續受到不利影響，這可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況或未來前景。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
在首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層在本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時評估了我們的披露控制和程序(如《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於這一評估，由於我們對財務報告的內部控制存在以下所述的重大弱點，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上並不有效。
物質弱點
我們發現了財務報告內部控制中的重大弱點，截至2023年9月30日，這些重大弱點仍然存在。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
我們識別的重大弱點如下：
· 我們沒有維持一個有效的控制環境。具體而言，我們並無維持與我們的架構及財務報告規定相稱的充足會計資源。該重大缺陷導致下文所述的其他重大缺陷。
· 我們沒有設計和維持有效的控制措施，以處理複雜會計準則的初始應用以及非常規、不尋常或複雜事件和交易的會計處理。
· 我們沒有設計和維護對財務報表結算流程的有效控制。具體而言，我們並未設計及維持對所得税撥備及若干賬目分析及賬目對賬的有效控制。
與所得税撥備相關的重大弱點導致我們重列截至2022年3月31日、2022年6月30日及2022年9月30日止季度及年度至今期間的未經審核簡明綜合財務報表。與控制環境、複雜會計準則的初始應用以及非常規、不尋常或複雜事件和交易的會計處理以及某些賬户對賬和賬户分析相關的重大缺陷導致我們對2018年財務報表進行了調整，主要涉及債務償還成本、商譽、收入、應收賬款、外匯費用和遞延收入。此外，該等重大弱點可能導致任何賬目結餘或披露出現錯誤陳述，從而導致年度或中期綜合財務報表出現無法防止或發現的重大錯誤陳述。
整治方案
管理層致力採取必要措施以補救上述已識別的重大弱點。我們正在實施一項計劃，以彌補以下重大缺陷：
•我們已聘請並計劃繼續聘請更多經驗豐富的會計、財務報告和內部控制人員，並完善我們的關鍵控制角色和責任;
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•我們已向所有會計人員提供並計劃提供額外的內部控制培訓計劃;
•我們設計並實施了控制措施，以解決非常規、不尋常或複雜的會計準則的識別、會計處理和審查以及複雜會計準則的初始應用，包括繼續聘請外部顧問提供支持並協助我們評估此類交易;以及
•我們已設計及實施並將繼續設計及實施相關監控，以有效及及時地審閲所得税撥備及若干賬目分析及賬目對賬，包括識別相關支持文件、評估所用報告及電子表格的可靠性，以及保留已執行審閲程序的足夠詳細證據。
我們已在補救重大弱點方面取得進展，且我們相信我們的補救計劃足以補救已識別的重大弱點。然而，實施該等補救措施需要在確定重大弱點已獲補救前，在財務報告的持續期間內驗證及測試內部控制的設計及運作成效。隨着我們繼續驗證和測試我們對財務報告的內部控制，我們可能會確定額外的措施或對補救計劃的修改是必要或適當的。如果我們採取的措施不能及時糾正重大缺陷，則該等控制缺陷或其他缺陷仍有合理的可能性導致賬户餘額或披露出現重大錯誤陳述，從而導致我們的年度或中期財務報表出現無法及時預防或發現的重大錯誤陳述。反過來，這可能會危及我們履行報告義務的能力，限制我們進入資本市場的能力，或對我們的股價產生不利影響。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生與《交易法》規則13 a-15（d）和15 d-15（d）要求的評估有關的變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者合理地可能產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
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第II部
項目1.法律訴訟
我們可能會不時地在正常業務過程中受到法律程序、索賠和訴訟的影響。我們目前並不是任何重大法律訴訟的一方，我們也不知道任何懸而未決或受到威脅的訴訟可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響，如果此類訴訟得到不利解決的話。
第1A項。風險因素
我們的業務涉及重大風險，下面描述了使我們的投資具有風險或投機性的重要因素。您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性，以及本季度報告中關於Form 10-Q的所有其他信息，包括我們未經審計的簡明綜合財務報表及其相關附註。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。任何這些風險和不確定性的實現都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營結果、增長和未來前景以及我們實現戰略目標的能力產生實質性的不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。
與我們的商業和工業有關的風險
我們最近的增長可能並不預示着我們未來的增長，如果我們繼續增長，我們可能無法有效地管理我們的增長
我們經歷了運營和員工人數的增長，這已經並將繼續對我們的管理團隊以及我們的行政、運營和財務基礎設施提出重大要求。在過去的幾年裏，我們還顯著擴大了客户羣的規模。我們的成功將在一定程度上取決於我們有效管理這種增長的能力。為了管理我們業務和人員的增長，我們需要繼續改進我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。隨着我們的發展，我們還必須有效地整合、發展和激勵我們的員工，並保持我們企業文化的有益方面。如果不能有效地管理我們的增長，可能會導致服務質量或客户滿意度下降、成本增加、推出新產品或服務的困難或延遲或其他運營困難。這些困難中的任何一個都可能對我們的品牌和聲譽、業務、經營結果、財務狀況或未來前景產生不利影響。
我們的增長也使我們很難評估未來的前景。我們預測未來經營業績的能力受到許多不確定因素的影響，包括我們對未來增長進行規劃和建模的能力。如果我們用來計劃業務的關於這些不確定性的假設是不正確的，或者隨着我們市場的變化而發生變化，我們的運營結果和財務狀況可能與我們的預期有很大的不同，我們的業務可能會受到影響，我們股票的交易價格可能會下降。
我們的業務主要取決於業務構成。
我們的成功在很大程度上取決於業務的形成。我們的大部分交易收入來自提供業務形成服務，以引導我們的客户從有抱負的企業主過渡到成立他們的實體。2022年和2023年前9個月，業務編隊在我們的總交易訂單中所佔份額最大。我們平臺上的業務組織數量會受到多種因素的影響，導致不可預測的下降或波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括美國商業組織數量的整體下降、經濟放緩或低迷、公共衞生流行病或流行病、競爭加劇、合規或運營成本(包括工資和福利壓力)、監管障礙、法律變化(包括税收法律法規的變化)、商業環境的變化(通脹、利率、政府援助或其他因素)以及對我們服務的不滿。我們平臺上的業務單位總數或業務單位數量的下降已對我們的業務、經營業績、財務狀況或未來前景產生不利影響，並可能在未來產生不利影響。如果新業務形成的增長率下降，預計這些影響將會加劇。
我們的業務在很大程度上依賴於將我們的交易型客户轉換為訂閲者，以及我們的訂閲者向我們續訂他們的訂閲並擴大他們對我們平臺的使用
在過去的幾年裏，我們很大一部分收入來自我們為小企業和個人訂閲的服務。2022年和2023年前9個月，我們收入的約58%和61%分別來自訂閲。訂閲主要來源於
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選擇成為訂閲者的交易客户。為了保持或改善我們的經營業績，我們必須將交易客户轉換為訂閲者，我們保留現有的訂閲者，並在現有訂閲期到期時與我們續訂訂閲。但是，訂閲可能隨時終止，交易客户訂閲的意願受到許多因素的影響，包括成本，我們服務隨時間的推移而提供的幫助，以及我們隨着訂閲者不斷增長的業務需求而不斷髮展的能力。因此，我們無法準確預測訂閲續訂率，無論是我們的現有客户還是新客户是否會訂閲我們的註冊代理服務，法律計劃或其他訂閲服務，或者他們是否會繼續以與歷史相同的速度訂閲。我們保留訂閲者的比率可能會因多種因素而下降或波動，包括訂閲者對我們平臺的滿意度或不滿度，我們客户支持服務的有效性，我們的税務專業人員和參與我們法律計劃網絡的獨立律師提供的服務的質量和感知質量，我們的定價以及競爭產品或服務的定價，客户業務的生命週期及其不斷變化的需求，以及全球經濟狀況、監管變化和用户可自由支配收入和支出水平下降的影響。倘我們無法繼續將交易客户轉換為訂户、保留現有訂户或現有訂户不擴大使用我們的平臺，則我們的業務、經營業績、財務狀況及未來前景將受到不利影響。如果我們認購業務的增長低於公開市場、證券分析師或投資者的預期，我們普通股的價格也可能受到損害。
我們未來的季度經營業績可能會因多種因素而大幅波動，這使得我們未來的業績難以預測
我們的收入及經營業績歷來隨期間而有所不同，而我們預期，由於多項因素（其中許多並非我們所能控制），包括但不限於本文所討論的風險及不確定性及以下各項，該等收入及經營業績將繼續有所不同：
•小企業的創辦數量和倒閉率;
•對我們服務的需求程度;
•我們吸引新客户和留住現有客户的能力，包括現有客户續訂訂閲的比率和向現有客户銷售額外訂閲的程度;
•我們與現有和新客户簽訂的認購協議的規模、時間和條款;
•我們產品的變化，包括價格變化和提供免費或更低成本的產品，以及我們對新產品系列的測試;
•在一段時期內銷售的訂閲和服務的組合;
•以股票為基礎的補償費用的變化;
•現有競爭對手或新進入者向我們的市場推出新產品和產品增強功能，以及我們或我們的競爭對手提供的解決方案的定價變化;
•季節性變化，包括與下訂單、銷售和營銷以及其他活動有關的變化，或我們經營結果中不受我們控制的其他季節性波動；
•採用新的或不斷變化的財務會計準則或做法；
•我們有能力增加、留住和激勵營銷和銷售我們平臺的戰略合作伙伴；
•我們控制成本的能力，包括我們的運營費用；
•影響我們業務的政府法規或其他法規的變化；
•政府機構做法、人員配備及其網站的變化，包括由於任何聯邦政府關門，這可能會導致我們的業務延遲或中斷，包括處理業務表格或僱主識別號，或EIN；
•不利的全球宏觀經濟和市場狀況，包括特別影響我們客户所在行業的經濟狀況；以及
•國內和國際上的一般地緣政治事件和情況(如烏克蘭和以色列的衝突)。
在當前的全球宏觀經濟環境中，我們的季度經營業績和普通股價格的波動可能特別明顯，包括由於經濟衰退擔憂、通脹和利率上升造成的不確定性及其對消費者支出模式、現有小企業的成功和新小企業成立的各自影響。此外,
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我們季度經營業績的波動可能會導致這些業績低於我們的財務指導或其他預測，或者低於分析師或投資者的預期，這可能導致我們的普通股價格下跌。我們結果的波動還可能導致許多其他問題。例如，分析師或投資者可能會改變他們對普通股的估值模型，我們可能會遇到短期流動性問題，我們留住或吸引關鍵人員的能力可能會減弱，以及可能會出現其他意想不到的問題。
我們的季度經營業績在未來可能會有所不同，對我們的經營業績進行期間間的比較可能沒有意義。此外，我們業務的季節性可能會隨着時間的推移而變化或變得更加明顯，這也可能導致我們的經營業績波動。你不應該依賴任何給定季度的結果作為未來業績的指示。
我們有淨虧損的歷史，我們預計未來的費用會增加，我們可能無法保持盈利能力
自成立以來，我們已累計出現虧損，並可能在可預見的未來出現淨虧損。截至2023年9月30日，我們的累計赤字為940.6美元。
我們將需要在未來幾個時期創造和維持更高的收入水平，以保持或提高我們的盈利水平。我們預計，隨着我們繼續投資於改善客户體驗和新產品開發，包括為我們的税務和律師協助的法律服務提供專家協助的服務，我們的收入和運營費用成本將會增加。如果我們的收入和毛利潤不能以高於運營費用的速度增長，我們將無法保持或提高盈利能力，我們的業務可能會受到損害。我們未來可能會因多種原因而蒙受重大損失，其中包括本文所述的風險和不確定性。即使我們盈利，我們也可能無法維持或提高季度或年度的盈利能力。如果我們不能實現持續盈利，將降低公司的價值，並可能削弱我們籌集資金、擴大業務、使我們的產品多樣化、營銷我們現有的和計劃中的產品或繼續運營的能力。
如果我們不能提供高質量的產品和服務、客户關懷和客户體驗，增加符合客户期望的新產品和服務，我們可能就無法吸引和留住客户
為了增加收入和保持盈利能力，我們必須吸引新客户並留住現有客户。新客户和現有客户購買和續訂我們服務的速度取決於許多因素，其中許多因素不在我們的控制範圍之內。我們服務的質量和價值、客户關懷和客户體驗，以及我們的會計師和參與我們和我們合作伙伴網絡的獨立律師提供的服務的質量和準確性，對我們吸引和留住客户的能力至關重要。
我們打算繼續增加新的服務，並加強我們現有的產品和服務，這將需要我們投入大量的資源，我們才知道這些產品或服務是否會成功。例如，我們於2023年8月推出了LZ Books，一個簡單的在線會計解決方案，並於2023年11月推出了一個新的營業執照合規產品。任何新產品或服務的成功或現有產品或服務的改進都取決於幾個因素，包括及時完成、有競爭力的價格、充分的質量測試、引入、與現有產品和服務的整合以及市場接受度。我們過去投入資源並推出新產品和服務，但未能產生我們預期的客户興趣。如果當前或未來的開發工作或服務未能及時滿足客户的期望，我們可能無法吸引新客户或失去現有客户。此外，大型企業可能需要更多的支持服務和功能，這給我們帶來了額外的壓力，以滿足這些客户所需的更多支持。如果我們無法繼續提供創新的解決方案，或者如果新的或增強的解決方案（包括LZ Tax或LZ Books）未能吸引我們的客户，我們可能無法吸引更多客户或留住現有客户，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況或未來前景產生不利影響。
如果我們不繼續創新並提供一個對客户有用的平臺，我們可能無法保持競爭力，我們的運營業績可能會受到影響
我們的成功取決於持續創新，以提供使我們的平臺對現有和潛在客户有用的功能。我們已經並打算繼續在技術和開發方面投入資源，以繼續提高我們平臺的簡單性和有效性。此外，我們已經推出並打算繼續對我們的平臺和產品進行重大更改，包括提供免費甚至更低成本的產品。我們還開發和推出了新的和未經驗證的服務，包括使用我們以前很少或沒有開發或運營經驗的技術，例如生成人工智能或AI。概不保證我們過往或未來對任何上述變動、發展或新產品推出的投資將為我們帶來預期的利益。
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我們還在我們的平臺上提供多種形式的文件，例如企業成立和遺囑，這些文件必須符合當地司法管轄區的最新要求。如果我們的任何表格存在缺陷，或者如果我們未能及時更新我們的表格以符合新的或修改的司法管轄區要求，這可能會對我們的客户造成負面後果，法律責任或損害我們的品牌，這可能會對我們的業務，經營業績，財務狀況和未來前景產生不利影響。
此外，由於我們的平臺可通過互聯網或移動網絡使用，我們需要定期修改和增強我們的平臺，以跟上與互聯網相關的硬件、軟件、通信和數據庫技術和標準的變化。如果我們不能及時、經濟地應對這些快速的技術發展和標準變化，我們的平臺可能會變得更不適銷、更不具競爭力或過時，我們的業務、運營結果、財務狀況和未來前景都將受到損害。如果出現了比LegalZoom更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供有競爭力的服務的新技術，這些技術可能會對我們的競爭能力產生不利影響。我們的平臺還必須與各種網絡、硬件、移動和軟件平臺和技術相集成，我們需要經常修改和增強我們的服務，以適應這些技術的變化和創新。如果我們的平臺在當前或未來的基礎設施平臺和技術中無法有效運行，可能會減少對我們平臺的需求。如果我們不能以具有成本效益的方式應對這些變化，我們的平臺可能會變得更不適合市場、競爭力更弱或過時，我們的業務、運營結果、財務狀況和未來前景可能會受到不利影響。
法律解決方案市場競爭激烈
我們在一個競爭非常激烈的行業中運營。我們面臨着來自律師事務所和獨立律師、在線法律文件服務、法律計劃、國務卿、納税準備公司和其他服務提供商的激烈競爭。在線法律解決方案市場正在迅速發展，競爭日益激烈，提供改進法律解決方案交付的技術的新市場進入者，如產生式人工智能和機器學習，也可能增加市場競爭水平。其他專注於在線法律文件服務市場的公司或可能選擇追求在線法律文件服務市場的商業組織和律師事務所，可以並確實與我們直接競爭。律師事務所和獨立律師提供面對面諮詢，並能夠提供由於有關未經授權執業法律的法律法規而我們通常無法提供的直接法律建議，或UPL，他們在線下與我們競爭，並已經開發並可能繼續開發競爭對手的在線法律服務。我們在註冊代理服務業務上與幾家以小企業為目標的公司競爭，這些競爭對手在這個市場上擁有豐富的經驗。此外，如果美國各州或聯邦機構增加向我們的目標客户提供服務，包括通過免費且易於使用的業務形成服務或其他文件歸檔門户網站，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。例如，美國某些州提供在線門户網站，消費者可以在這裏免費提交他們的組織文章，而不是申請費。我們還與幾家公司競爭税務諮詢和準備服務業務，其中許多公司規模更大，經驗更豐富。在我們無法競爭的程度上，我們的業務、運營結果、財務狀況或未來前景可能會受到損害。
我們的任何現有競爭對手，或其他尚未進入市場的潛在競爭對手，也可能開發創新和具有成本效益的服務，包括針對我們現有和潛在客户的自動公司組建文件處理。我們的一些競爭對手和潛在競爭對手規模更大，知名度更高，運營歷史更長，客户關係更牢固，預算更大，資源也比我們多得多。因此，我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。我們預計在我們的市場上將面臨來自線下和在線法律服務提供商的日益激烈的競爭，包括通過使用創生式人工智能，而我們未能有效地與這些提供商競爭可能會導致收入減少、利潤率下降或失去市場份額，任何這些都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和未來前景產生實質性的不利影響。
我們的業務依賴於我們的品牌和聲譽，這可能會受到許多因素的不利影響
我們相信，我們的品牌為我們的業務成功做出了貢獻，我們已經進行了大量投資，以建立和加強我們的品牌和聲譽。維護和提升LegalZoom品牌和我們的聲譽對於發展和留住我們的客户羣至關重要。監管程序、消費者索賠、訴訟、客户投訴或通過口碑、社交媒體、博客、更好的商業局和其他與我們的業務實踐相關的來源進行的負面宣傳，以及客户關懷、數據隱私和安全問題或我們代言人的聲譽，無論其有效性如何，都可能削弱對我們服務的信心，並對我們的品牌和聲譽以及我們吸引和留住客户的能力產生不利影響。
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此外，我們的服務，以及我們的競爭對手的服務，定期受到在線和社交媒體來源的審查和評論。負面評論，即我們的競爭對手的服務被評為比我們更高的評論，無論其準確性如何，都可能對我們的品牌和聲譽產生負面影響。我們過去收到過負面評論，其中我們的客户對我們的服務表示不滿，包括對我們的客户支持、我們的計費政策和我們的訂閲運營方式的不滿，我們預計未來還會收到類似的評論。如果我們不有效地處理客户投訴，我們的品牌和聲譽可能會受到影響。我們可能會失去客户的信心，他們可能會選擇不續訂或向我們購買額外的服務，而我們可能無法吸引新客户。此外，維護和提升我們的品牌和聲譽可能需要我們支付鉅額費用和進行大量投資，這可能不會成功。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌和聲譽，或者如果我們在這樣做的過程中產生了過高的費用，我們的業務、經營結果、財務狀況和未來前景可能會受到不利影響。
此外，我們的品牌和聲譽在一定程度上依賴於第三方，包括參與我們和我們合作伙伴網絡的獨立律師和會計師。這些律師和會計師未能或被認為未能滿足客户的期望，可能會對我們的品牌和聲譽造成負面影響。
我們正在將生成性人工智能整合到我們的一些產品中，這可能會帶來合規風險和聲譽風險
我們已經並打算繼續在我們的產品中加入一些創造性的人工智能功能。例如，2023年9月，我們宣佈推出Doc Assistate測試版，這是一款文檔摘要產品，使用生成式人工智能來幫助小型企業審查文檔。這項技術是一項新的新興技術，處於商業使用的早期階段，在使用過程中存在一些固有的風險。生成性人工智能技術可能會造成準確性問題、意外偏見和歧視性結果。如果有關人工智能應用程序的建議、預測、內容或分析(包括Doc協助、協助生成)存在或被指控存在缺陷或不準確，我們可能會受到競爭損害、潛在的法律責任以及品牌或聲譽損害。一些人工智能場景也可能會出現倫理問題。儘管已經採取措施解決算法偏差，但如果我們啟用或提供因其對人權、隱私、就業或其他社會問題的感知或實際影響而有爭議的人工智能解決方案，我們可能會遇到品牌或聲譽損害。此外，潛在的與人工智能使用和道德相關的政府監管可能會使我們承擔法律責任和/或增加這一領域的研發負擔和成本，如果不能妥善補救人工智能使用或道德問題，可能會導致公眾對人工智能的信心受到破壞，這可能會減緩我們解決方案中採用人工智能的速度。
如果我們的營銷努力不成功，我們吸引新客户或留住現有客户的能力可能會受到不利影響，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響。
我們吸引新客户和留住現有客户的能力在很大程度上取決於我們營銷渠道的成功。我們為網站帶來流量的主要營銷渠道包括搜索引擎營銷、社交媒體和其他數字渠道、電視和我們的內部銷售團隊。
我們維持或增加從互聯網搜索引擎到我們網站的客户流量的能力並不完全在我們的控制之內。我們依靠算法和付費列表互聯網搜索結果來推動客户流量到我們的網站。算法列表完全由互聯網搜索引擎公司設計的一套公式來確定和顯示。互聯網搜索引擎可能會定期修改他們的算法、方法和顯示，或者以我們無法預測的方式將人工智能整合到他們的平臺中。這些變化已經並可能繼續對我們搜索結果頁面排名的位置產生不利影響，這可能會減少我們網站的流量。此外，我們還可以購買付費列表，如果客户的互聯網搜索中包含特定的單詞或術語，則會顯示這些列表。我們與我們的競爭對手和第三方競標付費廣告，這些競爭對手和第三方可能在優先位置上出價高於我們，這可能會對廣告效率和客户獲取努力產生不利影響。如果付費列表的競爭加劇，或者如果付費列表禁止使用特定的詞語或術語，我們可能會被要求增加我們的營銷費用，或者減少這些付費列表的數量或顯著程度。如果我們減少互聯網搜索引擎廣告，訪問我們網站的客户數量可能會大幅下降。此外，法規的變化或第三方的商業實踐可能會限制我們的能力和搜索引擎和社交媒體平臺，包括谷歌和Meta平臺，從用户收集數據和從事有針對性的廣告，使他們在向我們的目標客户傳播我們的廣告時效率降低。對Cookie和其他當前在線跟蹤和廣告做法的使用進行監管，或我們喪失有效利用採用此類做法的服務的能力，都可能對我們的業務產生不利影響。
減少或失去我們的任何廣告渠道可能會對我們吸引新客户的能力產生不利影響，這可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響。
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我們依賴頂尖人才，包括我們的高級管理團隊來發展和運營我們的業務，如果我們無法招聘、留住或激勵我們的員工，我們可能無法實現增長或有效運營，這可能會對我們的業務和未來前景產生不利影響。
我們未來的成功將取決於我們繼續發現、聘用、發展、激勵和留住頂尖人才的能力。對這類人才的競爭非常激烈，尤其是在科技行業。為了吸引頂尖人才，我們必須提供極具競爭力的薪酬和福利方案，我們相信我們將需要繼續提供，然後才能驗證這些員工的生產率，這種做法可能是不可持續的，即使可持續，也可能代價高昂。我們不時遇到招聘和留住具有適當資歷的高技能員工的困難，我們預計將繼續遇到困難，這可能會阻礙我們執行增長戰略或繼續以令人滿意的方式運營業務的能力。此外，我們的遠程第一工作政策導致員工主要是遠程員工，這使得我們很難對員工進行定向、培訓、發展、激勵和參與，並將他們融入LegalZoom文化。如果我們不能有效地吸引或留住高質量的員工並管理我們的員工隊伍，例如，如果員工關係惡化或我們的部分員工加入工會，業務將會中斷，我們的成本將增加，我們實現戰略目標的能力將受到不利影響，我們的品牌或聲譽可能會受到影響，我們的業務可能會受到不利影響。此外，我們在過去和未來可能會採取裁員行動，這可能會導致對我們業務造成意想不到的不利影響的角色的取消，例如超出預期裁員的自然減員、由於知識轉移和新員工上崗時間差距而導致的新產品或服務開發的延遲、訴訟風險的增加、員工分心和員工士氣下降，任何這些都可能對我們作為僱主的聲譽造成不利影響，並使我們未來更難聘用新員工。
此外，如果我們不能吸引更多合格的獨立律師加入我們的法律計劃網絡，以滿足我們的法律計劃訂閲者、支持我們的律師協助的法律產品的律師、合格的註冊會計師、註冊代理和税務專業人員的需求，或者如果這些律師、會計師和税務專業人員遇到監管問題，阻止他們能夠服務於我們客户的需求，我們可能無法有效地發展和維持我們的法律計劃訂閲業務、其他輔助法律解決方案或税收產品，我們的業務、收入、運營結果和未來前景可能會受到不利影響。
我們的業務和成功在一定程度上取決於我們與第三方的戰略關係，包括我們的合作伙伴生態系統，如果我們不能保持或擴大這些關係，我們的業務可能會受到損害
我們依賴，並預計我們將繼續依賴各種第三方關係來維持和發展我們的業務。例如，我們目前與各種第三方合作，提供營業執照服務、網站開發、信用卡和銀行服務、生產力工具和商業保險等。我們的銷售和客户的用户體驗取決於我們輕鬆連接和集成到此類第三方解決方案的能力。我們過去有過，將來也可能決定退出某些合作伙伴關係，我們也可能因為許多原因而無法保留和擴大合作伙伴關係，包括第三方未能維護、支持或確保其技術平臺的總體安全、合規性施加的限制，特別是我們的整合。任何此類合作關係的終止，無論是自願的還是非自願的，都可能損害我們與客户的關係、我們的聲譽和品牌、我們的業務和運營結果以及我們的未來前景。
隨着我們尋求將不同類型的合作伙伴添加到我們的合作伙伴生態系統中，不確定這些第三方是否會成功地構建集成、聯合營銷我們的解決方案以提供大量和高質量的潛在推薦和訂單，或者在他們自己的產品發展過程中繼續與我們合作。確定和談判新的和擴大的合作伙伴關係需要大量資源，我們不能保證與我們有關係的各方能夠並將繼續投入必要的資源來運營和擴大我們的平臺。此外，集成第三方技術可能複雜、昂貴且耗時。第三方可能不願意構建集成，我們可能需要投入額外的資源來自行開發業務應用程序的集成。適用於第三方開發工具的合同可能是不利的，會給我們的業務增加成本或風險，或者可能需要我們向客户推送額外的合同條款，從而影響我們與客户的關係。與我們合作的第三方，包括與我們有集成關係的業務應用程序提供商，可能決定與我們競爭或與我們的競爭對手達成協議，導致這些提供商撤回對我們的集成的支持。如果我們不能成功地與第三方建立或維持我們的關係，我們的競爭能力或我們的收入、運營結果和未來前景可能會受到不利影響。即使我們成功地與第三方建立和維護了這些關係，我們也不能確保這些關係會增加我們平臺的使用率或增加收入。此外，如果我們的解決方案不能與這些業務應用程序一起有效運行，可能會減少對我們解決方案的需求並對我們的業務造成損害，我們還可能對第三方的行為或不作為所產生的義務負責。如果我們不能以經濟高效的方式應對這些故障，我們的解決方案可能會變得更不暢銷、更不具競爭力或過時，我們的運營結果可能會受到負面影響。
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如果我們不能有效地管理和減少第三方造成的錯誤、故障、中斷或延誤，或者如果我們的第三方服務提供商停止與我們開展業務，我們向客户提供服務的能力以及我們的業務、品牌、聲譽和運營結果可能會受到不利影響
我們依賴第三方來完成我們提供的部分服務並支持我們的運營。例如，我們依賴包括國務卿辦公室、美國國税局和美國專利商標局在內的政府機構來處理企業成立文件、税務申報和知識產權申請。這些機構過去曾這樣做，今後可能無法或拒絕及時處理提交的材料，包括任何政府關門、減速或人員短缺的結果。如果我們無法及時處理提交或提交的文件，我們的品牌和聲譽可能會受到不利影響，或者客户可能會尋求其他途徑來滿足他們的業務形成、税收或知識產權需求。我們還利用與履行和分發我們的服務相關的其他第三方，包括我們法律計劃網絡中的獨立律師，以及通過我們的訂閲計劃的會計師和税務專業人員，以及第三方來支持我們的註冊代理訂閲服務。我們的平臺還可以與某些第三方站點進行互操作。因此，我們的結果可能會受到這些方面的表現以及我們平臺與其他網站的互操作性的影響。如果某些第三方限制某些集成功能，隨時改變他們對我們服務的處理方式，或者遇到錯誤和缺陷等質量問題，我們的收入、運營結果和未來前景可能會受到不利影響。
我們還利用從非關聯第三方授權或以其他方式獲得的各種類型的數據、技術、知識產權和服務，以提供我們解決方案的某些要素。例如，我們依賴雲計算基礎設施，特別是來自Amazon Web Services或AWS的雲計算基礎設施來託管我們的平臺並支持我們的運營。我們對這些第三方(包括AWS)行使有限的控制(如果有的話)，這會增加我們在他們為我們提供的服務出現問題以及影響他們代表我們持有或處理的數據和信息的安全事件或漏洞時的脆弱性。任何第三方數據或其他技術中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的解決方案出現錯誤，這可能會損害我們的業務、損害我們的聲譽並導致收入損失，我們可能需要進行大量的額外研究並花費大量的開發資源來解決出現的任何問題。此外，此類許可的數據、技術、知識產權和服務可能不會繼續以商業合理的條款提供，或者根本不會。任何失去以商業合理條款使用任何這些服務的權利，或根本沒有權利，都可能導致我們的解決方案的生產或交付延遲，直到確定並整合同等的數據、技術、知識產權或服務，這可能會損害我們的業務。在這種情況下，我們將被要求要麼重新設計我們的解決方案，以便與其他各方提供的此類同等數據、技術、知識產權或服務一起運行，要麼自己開發這些組件或服務，這將導致成本增加和潛在的服務延遲。此外，我們可能會被迫限制當前或未來解決方案中可用的功能。如果我們不能維護或重新協商這些數據、技術或知識產權許可或服務中的任何一項，我們在嘗試開發類似或替代技術，或許可和集成相關數據、技術、知識產權或服務的功能等價物時，可能會面臨重大延誤和資源轉移。任何這些事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和未來前景產生不利影響。
我們未能成功應對不斷髮展的移動設備交易市場並開發移動產品，可能會損害我們的業務
過去幾年，通過移動設備(包括智能手機和手持平板電腦或電腦)訪問我們平臺的人數大幅增加，預計還將繼續增加。如果我們不能在移動設備上為客户提供他們想要的體驗、解決方案和功能，我們可能無法吸引或留住客户，也無法將我們的網站流量轉化為客户，我們的業務可能會受到損害。此外，我們從移動設備發送的交易與從個人電腦發送的交易面臨不同的欺詐風險和監管風險。如果我們不能有效地預測和管理這些風險，我們的業務、經營結果、財務狀況和未來前景可能會受到損害。
我們可能會收購或投資公司，這可能會轉移我們管理層的注意力，並導致對我們股東的額外稀釋
我們過去曾收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們現有平臺、增強我們的技術能力或提供增長機會的業務、產品或技術。作為我們業務戰略的一部分，我們未來可能會繼續尋求收購或投資我們認為可以補充或擴大我們的服務、增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會的業務、產品或技術。我們面臨的與此類收購或投資相關的風險，無論是否完成，包括但不限於：
•收購可能會對我們的運營結果產生負面影響，因為它可能需要我們產生費用或承擔大量債務或其他債務，可能會導致不利的税收後果，可能
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使我們面臨股東和第三方的索賠和糾紛，包括知識產權索賠和糾紛，或者可能無法產生足夠的財務回報來抵消與收購相關的額外成本和支出；
•在整合我們收購的任何公司的業務、技術、產品、人員或運營時，我們可能會遇到困難或不可預見的支出，特別是如果被收購公司的關鍵人員決定不為我們工作；
•我們可能無法及時實現預期的協同效應，如果有的話；
•收購或投資可能會擾亂我們正在進行的業務，轉移資源，增加我們的費用，並分散我們的管理層的注意力；
•收購或投資可能會導致我們和被收購公司的客户購買延遲或減少，原因是客户對任何一家公司的服務的連續性和有效性存在不確定性；
•我們可能會遇到將被收購公司的員工融入我們的公司文化的挑戰；
•我們使用現金支付收購或其他投資將限制我們現金的其他潛在用途；
•如果我們產生債務來為任何收購提供資金，由於新的財務維持和其他契約，這類債務可能會使我們的業務開展能力受到實質性限制；以及
•如果我們發行與未來任何收購相關的大量股權證券，現有股東可能會被稀釋，每股收益可能會下降。
我們過去曾在整合我們的一些收購交易方面遇到過困難，預計未來也會面臨類似的困難。這些困難可能從生產力損失到法律訴訟，我們不能預先知道特定收購或投資可能涉及的問題的程度。我們還可能決定重組、剝離或出售我們以前收購或投資的業務、產品或技術。任何前述風險的發生都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和未來前景產生不利影響，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
如果我們無法維持我們的收入增長速度，我們未來可能無法保持盈利能力
儘管我們最近某些時期的收入增長率有所提高，但我們的收入增長率可能會下降，即使我們的收入在未來的絕對基礎上增加到更高的水平。隨着我們業務的增長，由於多種原因，我們的收入增長率在未來可能會放緩。我們在未來可能經歷的任何成功，在很大程度上將取決於我們的能力，其中包括：
•維護和擴大我們的客户羣;
•通過增加或更廣泛地使用我們的服務來增加來自現有客户的收入;
•為客户提供高質量的服務;
•通過研究和開發提高我們服務的性能和能力;
•開發新服務;
•保持和/或提高客户購買我們訂閲的比率;
•識別和收購或投資我們認為可以補充或擴展我們平臺的新業務、產品或技術;
•繼續成功拓展我們的業務;以及
•成功地與其他公司競爭。
如果我們無法保持持續的收入或收入增長，我們的股價可能會波動，並且可能難以保持盈利能力。您不應依賴我們之前任何季度或年度的收入作為我們未來收入或收入增長的任何指標。
我們專注於公司的長期最佳利益，並考慮到我們的利益相關者，更廣泛地説，包括我們的股東、客户、員工和我們可能不時識別的其他利益相關者，這可能與短期或中期財務利益和業務績效相沖突，這可能會對我們普通股的價值產生負面影響
我們相信，關注公司的長期最佳利益，並考慮更廣泛的利益相關者，包括我們的股東、客户、員工、合作伙伴、
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我們經營的公司和我們可能不時識別的其他利益相關者，對我們公司的長期成功和長期股東價值至關重要。因此，我們已經做出了決定，並可能在未來做出決定，我們認為這符合我們公司和我們股東的長期最佳利益，即使這些決定可能會對我們的業務，運營結果和財務狀況的短期或中期表現產生負面影響，或者我們普通股的短期或中期表現。我們致力於為公司和股東追求長期價值，可能會以犧牲短期或中期業績為代價，這可能會對我們普通股的交易價格產生重大不利影響，包括使擁有我們普通股對專注於短期回報的投資者的吸引力降低。我們為追求長期成功和長期股東價值而做出的決定和採取的行動，可能包括對我們平臺的改變，以增強我們的客户、合作伙伴和我們運營所在社區的體驗，包括提高我們平臺的信任度和安全性，實現公平獲得法律和合規服務，投資於我們與客户、合作伙伴和員工的關係，投資和引入新服務，或改變我們與當地或國家司法管轄區就管理我們業務的法律和法規進行合作的方法，可能不會帶來我們預期的長期利益，在這種情況下，我們的業務，經營業績和財務狀況以及我們普通股的交易價格可能會受到重大不利影響。
此外，參與我們法律計劃的獨立律師和履行我們律師協助法律服務的律師對法院及其客户都負有責任。這些義務，包括相關的責任，如保密和有關律師-客户和律師工作成果特權的規則，是至關重要的。在某些情況下，參與我們網絡並履行律師協助法律服務的律師認為，為了履行這些職責，他們可能不得不違揹我們股東的利益和我們業務的短期盈利能力。
我們可能無法有效地確保在線服務和物理位置免受重大中斷、拒絕或降級服務攻擊、自然災害（包括惡劣天氣條件）和其他中斷的影響，其中任何一種都可能對我們的品牌和聲譽、業務、運營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響。
我們的業務運營和持續增長的一個關鍵因素是我們的客户訪問我們的網站和移動應用程序的能力，以及我們通過這些平臺履行訂單的能力。我們的系統可能沒有充分設計必要的可靠性，以避免可能對我們的業務有害的性能延遲，中斷或中斷。由於各種因素，包括基礎設施維護、自然災害、人為或軟件錯誤、勒索軟件攻擊、容量限制、拒絕或降級服務、欺詐、氣候變化和極端天氣相關事件、恐怖主義、戰爭、電信和電力故障，我們已經經歷過並可能在未來經歷網站和服務中斷、中斷和其他性能問題，網絡攻擊或其他安全相關事件。在某些情況下，我們為防止這些攻擊和中斷並減輕其對我們系統和運營的潛在影響而採取的措施可能代價高昂，並且可能無法成功防止系統故障。此外，對自動化系統的依賴可能會進一步增加操作系統缺陷、人員錯誤或篡改或對這些系統的操縱將導致難以檢測的缺陷或努力的風險。我們可能無法在可接受的時間內確定任何網站或移動應用程序性能問題的原因。如果我們提供的在線服務數量增加、我們的服務變得更加複雜或我們的客户流量增加，維護和改善我們的網站或移動應用程序性能可能會變得越來越困難，尤其是在使用高峯期。如果我們的網站或移動應用程序在客户嘗試訪問時不可用，我們的客户可能會尋求其他解決方案來滿足他們的需求，並且將來可能不會返回我們的網站或移動應用程序。此外，如果我們的客户在有限的時間內無法訪問他們存儲在我們平臺上的信息，或者我們在客户信息方面遇到了其他危害，我們可能有義務（根據法律，合同，隱私聲明或其他承諾）通知相關利益相關者（例如監管機構和受影響的個人），這可能會增加監管機構對我們的數據保護實踐進行調查的可能性。如未能維持我們的法律文件服務及網上技術平臺的性能、可靠性、安全性或可用性以令客户滿意，可能會損害我們的品牌及聲譽，以及我們挽留現有客户及吸引新客户的能力，從而可能對我們的業務、經營業績、財務狀況及未來前景造成不利影響。此外，如果我們不能有效地應對未來的容量限制、升級和保護我們的系統以及不斷開發我們的在線法律平臺以適應實際和預期的技術變化，我們的品牌和聲譽、業務、經營業績、財務狀況和未來前景可能會受到不利影響。

我們的運營和在線服務還依賴於某些物理位置的持續運作和可訪問性，包括由AWS或其他服務提供商運營的產品履行位置和數據中心。這些物理位置容易受到自然災害、惡劣天氣條件、停電、電信故障、恐怖襲擊、人為錯誤或瀆職、公共衞生流行病或流行病導致的封鎖令、闖入和類似事件的破壞或中斷。在我們的設施中發生任何上述事件或其他意外問題可能會導致我們的服務長時間中斷。如果發生這些事件之一，由於服務中斷，我們可能無法有效地重新定位我們的履行和交付業務，並且我們的保險範圍可能會
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不足以彌補我們的損失。由於我們的公司和執行總部所在的洛杉磯地區位於地震斷層帶，並且由於洛杉磯地區和我們運營總部目前所在的德克薩斯州奧斯汀市面臨野火，龍捲風和停電的風險增加，我們對以下損壞或完全摧毀的風險特別敏感，我們的主要辦事處和兩個主要的履行和交付中心。我們就因地震或野火導致業務中斷而可能導致的任何特定損失或開支的保險限額可能不足以涵蓋所有該等損失或開支，而發生任何該等事件均可能對我們的業務、經營業績、財務狀況及未來前景造成不利影響。
我們可能會不時捲入昂貴且耗時的訴訟、仲裁或政府調查事宜，如果解決不利，可能會損害我們的品牌和聲譽、業務、經營業績、財務狀況或未來前景。
我們已經或可能捲入客户、所謂的競爭對手、監管機構和其他各方提起的訴訟和其他訴訟，指控我們從事未經授權的法律實踐、不公平競爭或以其他方式違反法律。我們還可能面臨索賠、訴訟、仲裁、監管行動或其他涉及一系列問題的法律程序，包括專利、商標、商業祕密和其他知識產權事項、税收、勞工和就業、競爭和反壟斷、隱私、數據使用、數據保護、數據安全、網絡安全、消費者保護、不公平商業行為、違約和其他事項。我們預計，未來我們將繼續成為此類訴訟的目標。
這些訴訟中的原告通常尋求金錢損害賠償、處罰和/或禁令救濟。我們無法預測此類訴訟的結果，也無法預測解決此類訴訟所需的時間和費用。如果針對我們提出此類索賠，則無法保證將獲得有利的最終結果；如果此類索賠被裁定為對我們的利益不利，或者如果我們被迫以相當大的金額了結此類事項，此類解決或和解可能會導致我們的一些服務、潛在債務或額外成本發生變化或中斷。為這些索賠辯護的成本也很高，可能會給管理層和員工帶來巨大負擔，我們可能會在訴訟過程中收到不利的初步或臨時裁決。我們目前或將來可能參與的任何訴訟都可能導致繁重或不利的判決，上訴後可能無法推翻，或者我們可能決定以不利的條款解決訴訟。任何此類負面結果可能導致支付鉅額金錢損害賠償或罰款、禁令救濟、對我們普通股市場價格的不利影響或我們的產品或商業慣例的改變，因此，我們的品牌和聲譽、業務、經營業績、財務狀況或未來前景可能受到重大不利影響。
我們還可能遇到未來的索賠。例如，我們的英國子公司以前是作為替代業務結構或ABS運營的，它允許公司實體成為該司法管轄區保留的法律活動的特許提供者。同樣，我們的美國子公司LZ Legal Services，LLC於2021年9月作為亞利桑那州ABS獲得許可，並於2022年7月開始運營。因此，這些子公司可能容易受到客户潛在索賠的影響，例如違約、產品責任、疏忽或其他索賠。任何此類索賠都可能導致聲譽損害或對我們的運營結果產生不利影響。該等附屬公司所持有的專業責任保險，並根據與客户訂立的聘書限制其各自的責任，可能不會針對所有潛在的索償提供保險或保障，或就可能招致的所有責任向吾等或任何一間附屬公司提供足夠的賠償。超過保險承保範圍的任何此類責任，包括為任何此類索賠辯護可能產生的成本和費用，都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況或未來前景產生重大不利影響。
我們接受信用卡和借記卡付款的相關風險可能會損害我們的業務，或使我們承擔額外的成本和債務。
我們主要通過信用卡和借記卡交易接受客户的付款。我們的客户通常通過信用卡或借記卡預先支付交易費用，但根據分期付款計劃提供的某些服務除外，我們允許客户以兩筆或三筆等額付款的方式支付訂單。接受和處理信用卡和借記卡需要我們支付兑換和其他費用。此外，我們依賴第三方提供支付處理服務，包括處理我們的信用卡和借記卡交易，並提供付款收取服務。如果支付處理費用增加，支付生態系統中的重大變化，例如支付卡的大量重新發行、從支付處理商接收付款的延遲、支付合作夥伴的損失和/或支付處理系統(包括我們用來更新支付信息的產品)的中斷或故障，我們的收入、運營費用和運營結果可能會受到不利影響。例如，如果我們的處理供應商的計費軟件出現問題或計費軟件出現故障，我們可能會失去訂閲我們的法律計劃、註冊代理服務和其他訂閲服務的客户，這可能會減少我們的收入。此外，如果我們的計費軟件無法正常工作，導致我們不能及時或根本不自動向訂户的信用卡收費，我們的收入可能會受到不利影響。
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我們還受到支付卡行業規則、認證要求和電子資金轉賬規則的約束，這些規則中的任何一項都可能會改變或重新解釋，使我們更難遵守。如果我們未能完全遵守這些規則或要求，我們可能會面臨罰款、更高的交易費、罰金、損害賠償和民事責任，並可能導致我們失去接受信用卡和借記卡支付的能力，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和未來前景產生實質性的不利影響。
與我們的財務狀況、債務和資本要求有關的風險
我們的經營業績可能不會立即反映出銷售的下滑或好轉，因為我們在客户與我們的付費訂閲期間確認了他們的收入
我們確認在訂閲期的各個期限內對我們服務的付費訂閲所產生的收入。在短暫的試用期之後，如果有的話，大多數付費訂户都會做出為期一年的訂閲承諾，並在訂閲時支付即將到來的年度訂閲費。因此，我們的大部分收入來自確認與前幾個季度的訂閲有關的遞延收入。因此，任何一個季度對我們服務的需求不足或新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能會對我們該季度確認的收入產生輕微影響，但可能會對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此，銷售大幅下滑的影響，以及我們定價政策或客户擴張或留存速度的潛在變化，可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營結果中。此外，我們的大部分成本都作為已發生的費用支出，而收入則在訂閲協議的有效期內確認。因此，客户數量的增長可能會繼續導致我們在訂閲協議的早期階段認識到更高的成本和更低的收入。最後，我們基於訂閲的收入模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入，因為來自新客户的收入和現有客户訂閲規模的顯著增加必須在適用的訂閲期限內確認。
我們使用內部系統和工具跟蹤某些財務和運營指標，並且不獨立驗證此類指標。我們的某些財務和運營指標在衡量方面受到固有的挑戰，這些指標中真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務產生負面影響
我們使用未經任何第三方獨立驗證的公司內部數據、系統和工具跟蹤某些財務和運營指標，包括交易數量、訂閲單位數量和每個客户的平均收入等關鍵業務指標。我們的內部系統和工具有許多限制，我們跟蹤這些指標的方法可能會隨着時間的推移而改變，這可能會導致我們的指標發生意想不到的變化，包括我們公開披露的指標。如果我們用來跟蹤這些指標的內部系統和工具低於或超過計算性能，或者包含算法或其他技術錯誤，我們報告的數據可能不準確。雖然這些數字是基於我們認為在適用的測量期內對我們的指標的合理估計，但在衡量我們的服務在全球大量人口中的使用方式方面存在固有的挑戰。例如，有些客户有多個訂閲，為了計算訂閲單位，我們將其視為多個訂閲單位。
此外，在我們如何測量數據或我們測量的數據方面的限制或錯誤可能會影響我們對業務某些細節的理解，這可能會影響我們的長期戰略。如果我們的財務和運營指標不能準確反映我們的業務，或者如果我們發現指標中存在重大不準確，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務、運營結果、財務狀況和未來前景可能會受到不利影響。
我們正在實施企業資源計劃(ERP)軟件系統，實施該系統面臨的挑戰可能會影響我們的業務和運營
我們在2022年第一季度實施了新的ERP軟件系統和相關基礎設施的第一階段。我們將繼續在全公司範圍內實施企業資源規劃的過程，以支持未來的增長和整合我們的流程。企業資源規劃軟件程序的持續實施工作可能被證明比預期的更困難、更昂貴或更耗時，而且該系統可能不會產生預期的好處。我們新的ERP軟件程序的設計和實施過程中的任何中斷、延誤或缺陷都可能對我們的運營產生重大影響，並對我們處理訂單、履行合同義務或以其他方式運營業務的能力產生不利影響。
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重述我們之前的季度財務報表可能會影響投資者的信心，引起聲譽問題，並可能使我們面臨更多的風險和不確定因素，包括專業成本增加以及法律訴訟和監管調查的可能性增加。
正如先前披露的，在我們發現所得税條款中存在一個錯誤，即根據經修訂的1986年《國税法》第162(M)條對高管薪酬扣除的限制後，我們決定重述截至2022年3月31日止三個月、截至2022年6月30日止三個月及六個月以及截至2022年9月30日止三個月及九個月的未經審核簡明綜合財務報表。由於這一錯誤以及由此導致重報受影響期間我們未經審計的簡明綜合財務報表，我們已經並可能繼續產生與重述相關或與重述相關的意外會計和法律費用，並已受到許多額外風險和不確定性的影響，包括訴訟和監管調查的可能性增加。上述任何一項都可能影響投資者對我們財務披露準確性的信心，並可能給我們的業務帶來聲譽風險，這兩者都可能損害我們的業務和財務業績。
我們已經發現了財務報告內部控制的重大弱點，如果我們不能糾正這些重大弱點，我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或運營結果，這可能會對投資者的信心和我們的普通股價格產生不利影響。
如本Form 10-Q季度報告第二部分第4項“控制和程序”所披露的，截至2023年9月30日，我們發現了以下重大缺陷：
•我們沒有維持一個有效的控制環境。具體地説，我們沒有保持足夠的會計資源與我們的結構和財務報告要求相稱。這一重大弱點導致了下文所述的其他重大弱點。
•我們沒有設計和保持有效的控制措施，以解決最初應用複雜的會計準則和對非常規、不尋常或複雜的事件和交易進行會計處理的問題。
•我們沒有設計並保持對財務報表結算流程的有效控制。具體地説，我們沒有設計和保持對所得税撥備以及某些賬户分析和賬户對賬的有效控制。
與所得税撥備相關的重大缺陷導致我們重報了截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的季度和年初至今的未經審計簡明合併財務報表。與控制環境有關的重大弱點、複雜會計準則的初步應用、非常規、非常或複雜事件或交易的會計處理以及某些帳户調節和某些帳户分析導致我們對2018年財務報表進行了調整，這些財務報表主要涉及債務清償成本、商譽、收入、應收賬款、外匯費用和遞延收入。此外，這些重大弱點可能導致對任何賬户餘額或披露的錯報，從而導致年度或中期合併財務報表的重大錯報，而這些錯報是無法預防或發現的。
由於上述重大弱點，管理層得出結論，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序尚未生效。我們制定並實施了一項計劃，以彌補已查明的實質性弱點。有關我們的補救計劃的其他信息，請參閲本季度報告中表格10-Q中的第II部分，第4項，“控制和程序”。我們不能向您保證，這些措施是否會及時顯著改善或補救上述重大弱點。實施這些補救措施需要在一段持續的財務報告週期內對內部控制的設計和運作有效性進行驗證和測試。如果我們採取的措施不能及時糾正重大缺陷，這些控制缺陷或其他因素可能會繼續導致我們的年度或中期財務報表出現額外的重大錯報，而這些錯報將無法及時防止或發現。如果發生這種情況，可能會對我們財務報告和股票價格的準確性和時機產生不利影響，進而可能危及我們履行報告義務的能力，限制我們進入資本市場的能力，並對我們的股票價格產生不利影響。此外，投資者認為我們對財務報告的內部控制不足，或我們無法及時編制準確的財務報表，這可能會使我們更難向新老客户有效地營銷和銷售我們的服務。
如果我們未來不能對財務報告實施和保持有效的內部控制，投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，我們普通股的市場價格可能會下跌。
我們被要求對財務報告保持內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大弱點。管理層要求我們每年提交一份報告
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根據薩班斯-奧克斯利法案第404條，我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估，我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們的財務報告內部控制的有效性。
編制執行第404條所需的評估所需的系統和處理文件是昂貴和具有挑戰性的。我們遵守第404條要求我們產生大量的會計費用，並花費大量的管理努力。我們已經聘請並可能需要繼續聘用更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員，並編制必要的系統和流程文件，以保持對財務報告的有效內部控制。
在對我們的財務報告內部控制進行評估和測試的過程中，我們發現了截至2023年9月30日我們的財務報告內部控制的重大薄弱環節。我們不能向您保證，我們對財務報告的內部控制在未來不會有更多的重大弱點。任何未能對財務報告進行內部控制的行為都可能嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營結果的能力。我們目前在財務報告內部控制方面的重大弱點，以及未來的任何重大弱點，可能會導致投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們普通股的市場價格可能會受到負面影響，我們可能會受到證券上市交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查，這也將需要額外的財務和管理資源。未能實施或維持上市公司所需的有效控制系統，也可能限制我們未來進入資本市場的機會。
管理我們2021年循環基金的協議要求我們滿足某些運營和財務契約，並對我們的運營和財務靈活性施加限制。如果我們通過債務融資籌集更多資本，任何新債務的條款都可能進一步限制我們經營業務的能力
我們於2021年7月訂立的循環融資或2021年循環融資包含肯定及否定契諾、彌償條文及違約事件。平權契約除其他外包括行政、報告和法律契約，在每種情況下都有某些例外。負面契諾包括（其中包括）對我們及我們若干附屬公司進行以下活動的能力的限制，在各情況下，惟若干例外情況除外：
•承擔額外債務和擔保債務；
•設立或產生留置權；
•支付股利、分配或者回購股本;
•合併、清算和出售資產;
•改變業務線;
•改變我們的財政年度;
•限制我們的子公司進行分配和創建留置權的能力;
•修改我們的組織文件;
•進行投資、貸款及墊款;及
•與附屬公司進行某些交易。
2021年循環融資亦包含一項財務契諾，要求我們於任何財政季度的最後一天，當我們的2021年循環融資使用量超過2021年循環融資容量的35%時，維持總第一留置權淨槓桿比率為4. 50：1. 00。由於上述限制，我們開展業務的方式將受到限制，我們可能無法籌集額外的債務或股權融資以利用新的業務機會。我們可能招致的任何未來債務的條款可能包括更具限制性的契約。我們無法向您保證，我們將能夠在未來保持遵守這些契約，如果我們不能這樣做，我們將能夠獲得貸款人的豁免或修改契約。
我們遵守《2021年循環安排》所載契約和限制的能力可能會受到我們無法控制的經濟、金融和行業條件的影響。2021年循環融資機制的限制可能會阻止我們採取我們認為符合我們業務最佳利益的行動，並可能使我們難以成功地執行我們的業務戰略或與沒有類似限制的公司有效競爭。我們未能遵守限制性契約和我們債務的其他條款可能會導致違約事件，如果不治癒或免除違約，可能會導致貸款人宣佈所有債務以及應計和未付利息立即到期和支付，並控制抵押品，可能需要我們以對我們不太有利的條款重新談判2021年循環貸款，並可能觸發其他合同中的交叉違約條款，可能導致
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對我們的業務、經營結果、財務狀況和未來前景造成嚴重後果，包括破產或資不抵債。即使2021年循環融資機制終止，我們未來產生的任何額外債務也可能使我們受到類似或更多公約的約束。
此外，2021年循環貸款機制還允許以歐元、英鎊和其他替代貨幣計價的借款，這些貨幣可能得到行政機構和循環貸款人的批准。這種非美元計價的債務不一定與我們以這種貨幣產生的現金流相對應。
我們會受到利率波動的影響。
2021年循環貸款機制下的任何借款都將受到浮動利率的影響，並使我們面臨利率風險。利率的急劇變化，例如當前不斷上升的利率環境，包括美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)最近的加息，如果2021年循環貸款計劃下的金額未償還，可能會對我們產生不利影響。此外，如果基於SOFR的未來利率比歷史上確定的美元LIBOR利率更高或更不穩定，我們可能會遇到任何可變利率債務的利率潛在上升，這可能會對我們的利息支出、運營業績和現金流產生不利影響。未來，我們可能會簽訂合同安排，以對衝利率變化帶來的風險。如果吾等訂立衍生金融工具以減低未來的利率風險，吾等可能不會就吾等的所有負債維持利率互換、上限或其他適用的金融工具，而吾等訂立的任何金融工具可能未能完全減輕吾等的利率風險、可能被證明為不利或可能造成額外風險。如果這些對衝安排不成功，我們可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響。
税法或税收規則的變化可能會影響我們的財務狀況、經營結果和現金流
我們受制於或在其下運作的税收制度，包括所得税和非所得税，都是不穩定的，可能會發生重大變化。税收法律、法規或裁決的變化，或對現有法律和法規的解釋的變化，可能會影響我們的財務狀況、運營結果和現金流。例如，2017年《減税和就業法案》(Tax Act)對美國税法進行了廣泛而複雜的修改，包括對美國聯邦税率的修改，對利息扣除的額外限制，對淨營業虧損或NOL結轉的利用做出了積極和消極的改變，允許某些資本支出的支出，並實施了從“全球”税制向以地域為主的税制的過渡。根據2017年減税和就業法案，研發成本不再完全可扣除，必須從2022年1月1日起為美國税收目的資本化和攤銷。強制性資本化要求可能會對我們的遞延税項資產和現金税項負債產生影響。
發佈與税法相關的額外監管或會計指導可能會影響我們在發佈期間的納税義務和有效税率。此外，歐洲許多國家以及其他一些國家和組織最近提議或建議修改現行税法，或頒佈了新的法律，可能會大幅增加我們在業務所在國家的納税義務，或要求我們改變業務運營方式。
此外，2022年8月頒佈的《2022年降低通貨膨脹率法》對在成熟證券市場交易股票的國內公司淨回購股票徵收1%的消費税。對2022年12月31日之後進行的回購徵收消費税。對回購我們的股票徵收消費税可能會增加我們回購的成本，並可能導致管理層減少根據我們的股票回購計劃回購的股票數量。
經濟合作與發展組織一直在致力於一個税基侵蝕和利潤轉移項目，並在2015年發佈了一份報告，2018年發佈了一份中期報告，預計將繼續發佈指導方針和建議，可能會改變我們在許多開展業務的國家確定納税義務的現有框架的各個方面。同樣，歐盟委員會和幾個國家已經發布了提案，將改變目前徵税框架的各個方面。這些建議包括改變計算所得税的現有框架，以及改變或徵收新類型的非所得税，包括根據收入的百分比徵税。例如，幾個國家已經提議或頒佈了適用於數字服務的税收，這可能適用於我們的業務。
我們使用NOL結轉的能力可能是有限的
在我們的歷史中，我們遭受了巨大的損失，可能無法保持盈利。從2018年1月1日之前開始的應税年度未使用的美國聯邦淨營業虧損，或NOL，可以結轉以抵消未來的應税收入，如果有的話，直到這些未使用的NOL到期。根據經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案或CARE法案修改的税法，美國聯邦NOL
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在2017年12月31日後開始的納税年度發生的，可以無限期結轉，不得超過應納税所得額的80%。對於2018、2019和2020納税年度發生的美國聯邦NOL，可以向前結轉5年並無限期結轉，如果在2020年12月31日之後使用，則不得超過應納税所得額的80%。
此外，根據《法典》第382條和州法律的相應規定，如果一家公司經歷了“所有權變更”，這通常被定義為在三年內其股權所有權(按價值)變化超過50個百分點，該公司使用變更前的淨資產結轉來抵消變更後的收入或税款的能力可能會受到限制。我們已經完成了382條款的研究，並確定我們的淨運營虧損不會僅僅因為第382條的限制而到期。然而，我們未來可能會因為股票所有權的變化而經歷所有權的變化，其中一些可能不是我們所能控制的。這可能會限制我們每年可以用來抵消未來應納税所得額或納税義務的NOL數量。隨後所有權的改變以及美國關於NOL使用的税收規則的變化可能會在未來幾年進一步影響限制。此外，在州一級，可能會有暫停或以其他方式限制使用NOL的時期，這可能會加速或永久增加州應繳税款。
我們的實際税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響
我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税。我們全球所得税和其他税收負債撥備的確定需要管理層做出重大判斷，而且有許多交易的最終税收決定是不確定的。我們相信我們的所得税撥備是合理的，但最終的税收結果可能與我們綜合財務報表中記錄的金額不同，並可能影響我們在確定該結果的一個或多個期間的財務業績。
由於幾個因素，我們的實際税率可能會增加，包括：
•在我們經營業務的不同司法管轄區具有不同法定税率的税前收入相對金額的變化；
•修改税法、税務條約和條例或對它們的解釋，包括《税法》和《關税法》；
•根據對我們未來業績的估計、可能的税務籌劃策略的審慎和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境，對我們實現遞延税項資產能力的評估發生變化；
•當前和未來税務審計、審查或行政上訴的結果；以及
•收購的影響。
任何這些事態發展都可能對我們的運營結果產生不利影響。
對我們或我們的客户不利的税收法律或法規的變化可能會對我們的業務、現金流、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規則、法規或法令可能隨時頒佈，這可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。此外，現有的税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋、更改、修改或適用於我們。例如，《税法》對美國税法進行了許多重大修改。國税局和其他税務機關未來對税法的指導可能會影響我們，税法的某些方面可能會在未來的立法中被廢除或修改。我們業務運營、收購、投資、新的地理位置和公司間交易的變化可能會影響我們的税費和負債以及遞延税項淨資產的實現。上述所有條款以及未來的改革立法可能會對我們的遞延税收資產的價值產生實質性影響，可能會導致大量的一次性費用，並可能增加我們未來在美國的税收支出。
與法律、合規和監管事項有關的風險
我們的業務和服務使我們受制於複雜和不斷變化的美國和外國法律法規，涉及未經授權的法律實踐、法律文件處理、法律計劃和其他相關事項
我們的業務涉及提供滿足客户法律和會計需求的服務，因此受到各種複雜和不斷變化的美國和外國法律和法規的約束，包括：
•我們的商業模式包括提供替代傳統法律服務的服務，這使我們受到UPL的指控。UPL一般指的是實體或個人
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提供未經許可從事法律工作的法律諮詢或將其服務宣傳為從事法律工作。然而，定義UPL的法律和法規，以及執行UPL規則的管理機構，在我們開展業務的不同司法管轄區之間存在差異，而且往往含糊其辭。
•在美國，我們通常無法聘請律師作為員工直接向客户提供法律建議，因為我們不符合某些監管要求，例如由註冊律師獨家擁有。此外，我們目前無法在美國大多數州獲得執業執照，法律、法規和職業責任規則對律師和非註冊律師之間的商業交易施加了限制，包括與律師費用分擔道德和企業法律實踐(CPL)有關的交易。
•對法律文件處理服務和註冊代理服務的監管在我們開展業務的司法管轄區有所不同。
•對我們的法律計劃的監管在美國各州的保險部門、律師協會、最高法院和總檢察長之間存在很大差異。此外，美國一些州和聯邦機構可能會試圖規範我們的法律計劃或其他訂閲計劃。
我們的業務運營還使我們受到與一般商業慣例相關的法律法規的約束，我們向客户提供服務的方式使我們受到各種消費者法律法規的約束，包括虛假廣告、支付法、電話銷售、電子郵件營銷、自動合同或訂閲續訂以及欺騙性的貿易行為。
我們受制於的州和聯邦法律法規的範圍往往是模糊和寬泛的，它們的應用和解釋往往是不確定和相互衝突的。為了遵守這些不同的法律和法規，我們需要在某些司法管轄區以不同的方式構建我們的業務和服務。此外，這些法律和法規正在演變，這些法律的變化可能要求我們顯著改變我們構建業務和服務的方式。這些法律法規還可能使我們更難將交易型客户轉變為訂閲者，或者吸引新訂閲者來擴大我們的訂閲服務。我們投入了大量的管理時間和費用來處理這些問題，並預計隨着我們擴展到其他服務和司法管轄區，這些問題將繼續成為一個重要的重點。
此外，如果我們未能或被認為未能遵守適用的法律和法規，我們可能會受到監管機構的調查、索賠、訴訟和起訴。我們過去也發生過，並預計未來會發生與迴應、辯護、解決和/或和解訴訟相關的費用，特別是與UPL、競爭對手索賠和提供我們的服務相關的費用。我們不能保證我們會以商業上合理的條款或根本不會在此類監管調查、索賠、訴訟和起訴中獲勝。迴應、辯護和/或解決監管查詢、索賠、訴訟和起訴可能會耗費時間，並轉移管理和財務資源，或對我們的業務產生其他不利影響。這些訴訟中的任何負面結果都可能導致索賠、更改或中斷我們的一些服務、潛在的負債或額外成本，這可能對我們的業務、運營結果、財務狀況、未來前景和品牌產生實質性的不利影響。
我們的亞利桑那州子公司獲得了ABS許可，可能不會使我們免受未經授權的法律行為的指控，並受到亞利桑那州司法行政法典的限制
亞利桑那州目前允許非律師共同擁有律師事務所和其他法律服務業務。2021年9月，我們申請並獲得了亞利桑那州ABS的運營許可證，該公司僱用有執照的律師並與其簽訂合同，為在我們網站上購買此類服務的美國消費者提供有限範圍的法律服務。我們的美國子公司LZ Legal Services，LLC持有亞利桑那州ABS的運營許可證，可能會受到客户潛在索賠的影響，如違約、產品責任、疏忽或其他索賠。任何此類索賠都可能導致聲譽損害或對我們的運營結果產生不利影響。此外，這種結構通常在美國法院未經測試，我們不能向您保證，它將使我們免受CPL或UPL的索賠。我們美國子公司所持有的專業責任保險，並根據其與客户的聘約函限制其責任，可能不會針對所有潛在的索賠提供保險或保障，也不會就可能產生的所有責任充分賠償我們或我們的美國子公司。超過保險承保範圍的任何此類責任，包括為任何此類索賠辯護可能產生的成本和費用，都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況或未來前景產生重大不利影響。
此外，根據亞利桑那州司法行政法典(ACJA)第7-209條，持有持牌ABS或此類持牌ABS母公司的已發行股本中10%或更多的權益受到限制。由於我們在亞利桑那州的全資子公司是ACJA授權的ABS，這些限制適用於持有我們普通股10%或更多的任何持有人(S)。根據ACJA 702-9的定義，每個“授權者”，包括我們的董事會成員，當確定正在尋求一項ABS授權人申請時，可以被要求向亞利桑那州最高法院提交ABS授權者申請
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有限權益。亞利桑那州最高法院可以對任何關於持有受限權益的授權附加條件。
亞利桑那州最高法院可以強制任何人在違反適用規則的情況下獲得受限權益，無論是有意還是無意，放棄其在獲得許可的ABS或其母公司的股份所有權。如果發生任何此類違規行為，亞利桑那州最高法院也有權暫停或撤銷我們亞利桑那州子公司的許可ABS資格。暫停或撤銷我們亞利桑那州子公司的許可ABS資格將對我們的業務產生嚴重的不利影響，在這種情況下，我們將尋求與亞利桑那州最高法院合作，將由此產生的任何業務中斷降至最低。
如果參與我們或我們合作伙伴網絡的獨立專業人員，或者作為顧問或承包商與LegalZoom合作的獨立專業人員被描述為員工，我們將受到僱用和扣繳責任以及監管風險的影響
我們構建與獨立律師和獨立會計師的關係，這些獨立律師和獨立會計師參與我們和我們合作伙伴的網絡，我們認為這種方式會導致獨立承包商關係，而不是員工關係。另一方面，我們的一些LZ税務產品以及我們的知識產權產品是由我們或我們子公司自己的員工會計師、税務專業人員、律師和履行人員履行的。我們還使用承包商、臨時工和/或顧問作為我們業務的一部分。獨立承包人與僱員的區別通常在於他或她在提供服務方面的自主權和獨立性。高度自治和獨立通常表明承包商關係，而高度控制通常表明僱傭關係。税務或其他監管機構未來可能會挑戰我們對參與我們和我們合作伙伴的這些關係網絡的獨立律師或我們使用的其他承包商和顧問的描述。如果這樣的監管機構或州、聯邦或外國法院確定這些律師、會計師或其他承包商和顧問是僱員，而不是獨立承包商，我們將被要求扣繳所得税，扣繳和支付社會保障、聯邦醫療保險和類似税款，支付失業和其他相關工資税，並可能面臨UPL或CPL的指控。我們還將對過去未繳納的税款負責，並受到處罰。因此，任何認定這些人是我們的員工都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和未來前景產生實質性的不利影響。如果我們向LegalZoom提出僱傭索賠，我們也可能面臨參與我們合作伙伴網絡的獨立專業人員或作為顧問、臨時僱員或承包商工作的個人提出的聯合僱傭索賠。如果發現存在共同僱傭關係，則任何成功索賠的連帶責任也很可能存在。
遵守美國和全球隱私和數據安全要求可能會給我們帶來額外的成本和負債，或抑制我們收集和存儲數據的能力，而不遵守這些要求可能會使我們面臨鉅額罰款和處罰，這可能會對我們的業務、財務狀況和聲譽產生不利影響
在正常業務過程中，我們收集和處理客户提供的信息，其中可能包括個人信息和其他數據。因此，我們業務的某些方面受美國和其他國家/地區與隱私以及個人信息的收集、使用和安全相關的法律、規則和法規的約束，包括但不限於一般數據保護法規(GDPR)、2018年加州消費者隱私法案(CCPA)和加州隱私權利法案(CRPA)。我們還受制於我們的隱私政策條款以及與隱私、數據保護和信息安全相關的對第三方的義務。我們或代表我們工作的第三方實際或被認為未能遵守適用的隱私和數據安全法律、規則和法規，包括GDPR和CCPA/CPRA或相關的合同或其他義務，或任何被認為違反隱私權的行為，都可能導致政府實體和私人各方進行調查、索賠和訴訟，導致違約損害賠償、額外的報告義務和其他重大成本、處罰和其他責任，以及損害我們的聲譽和市場地位。此外，隱私和數據安全問題的全球監管框架正在迅速演變，隱私和數據安全法律已經並可能在未來由美國其他州和我們開展業務的國家頒佈。因此，對適用的隱私和數據安全法律、規則和法規的解釋正在進行中，目前可能無法完全確定，可能會在不同司法管轄區之間發生衝突。在我們努力滿足適用於我們的各種數據隱私法規的過程中，我們已經並將繼續對我們的產品和業務實踐做出某些運營上的改變。準備和遵守這些法律、規則和法規需要大量的時間和資源，可能需要對我們的信息技術、系統和實踐、我們的客户以及代表我們處理個人數據的任何第三方的信息技術、系統和實踐進行進一步的更改。此外，這些義務可能要求我們改變我們的商業模式。
此外，越來越多的立法和監管機構通過了消費者通知和其他要求，以防未經授權的人獲取消費者信息，以及
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關於這些數據的使用、訪問、準確性和安全性的附加規定是可能的。在美國，各州法律規定了不同的通知制度。如果我們的做法被視為侵犯隱私，無論是否符合當前或未來的法規和行業慣例，我們都可能受到公眾批評，私人集體訴訟，聲譽損害或監管機構的索賠，這可能會擾亂我們的業務並使我們承擔更大的責任。我們未能遵守這些法律或任何類似性質的未來法律或法規，可能導致重大監管處罰，訴訟費用和收入損失。
此外，某些司法管轄區已頒佈數據本地化法律和跨境個人數據傳輸法律，這可能使我們更難以跨司法管轄區傳輸個人數據（例如傳輸或接收源自歐盟或其他外國司法管轄區的個人數據）。促進跨境個人數據傳輸的現有機制可能會改變或失效。例如，GDPR通常禁止將個人信息傳輸到歐洲經濟區以外的國家，歐盟委員會認為這些國家不能提供足夠的隱私和數據安全水平，例如美國，缺乏適當的保障措施。此外，歐洲以外的某些國家也已經通過或正在考慮要求本地數據駐留或以其他方式阻止個人數據跨境傳輸的法律，其中任何一項都可能增加開展業務的成本和複雜性。如果我們無法實施有效的跨境數據傳輸合規機制，我們可能面臨更多的監管行動、鉅額罰款以及禁止處理來自歐洲或其他外國司法管轄區的個人數據的禁令。無法將個人數據導入美國可能會對我們的業務運營產生重大負面影響，限制我們與受跨境數據傳輸或本地化法律約束的各方合作的能力，或要求我們以高昂的成本提高我們在外國司法管轄區的數據處理能力和基礎設施。
我們的網絡或系統或我們的第三方服務提供商的網絡或系統的違規和其他類型的安全事件可能會對我們開展業務的能力、我們的品牌和聲譽、我們留住現有客户和吸引新客户的能力產生負面影響，並可能導致我們承擔重大責任，並對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響
我們收集、使用、存儲、傳輸和處理有關我們的客户、員工和其他人的數據和信息，其中一些可能是敏感的、個人的和/或機密的。任何對我們或我們的第三方服務提供商的安全措施的實際或感知的違反都可能對我們的業務、運營和未來前景產生不利影響。能夠規避我們的安全措施或我們的第三方服務提供商的安全措施的第三方可能會訪問、盜用、刪除、更改、發佈或修改這些信息，這可能會導致我們的業務和運營中斷、欺詐或第三方損失、監管執法行動、訴訟、賠償義務和其他可能的責任，以及負面宣傳。廣泛的負面宣傳也可能來自影響我們行業、競爭對手和客户的真實、威脅或感知的安全妥協。對數據隱私和安全的擔憂可能會導致我們的一些客户停止使用我們的服務，並且無法續訂他們的訂閲。此終止使用及未能續期可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況及未來前景。
我們的內部計算機系統、基於雲的計算服務以及我們當前和未來任何第三方服務提供商的計算機系統、基於雲的計算服務都容易受到各種不斷變化的威脅的影響。網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動，如計算機惡意軟件、黑客攻擊和網絡釣魚企圖，繼續增加。除了傳統的計算機“黑客”、惡意代碼（如病毒、蠕蟲和勒索軟件）、社會工程、網絡勒索和人員盜竊或濫用之外，複雜的民族國家和民族國家支持的行為者現在也參與類似的攻擊（包括高級持續威脅入侵）。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但我們可能不願意或無法進行此類付款，例如，由於適用的法律或法規禁止此類付款。
我們採取了遠程優先政策，允許所有員工遠程或幾乎無限期地工作，除非員工的工作性質需要他們在辦公室工作。該政策導致員工主要遠程工作，可能會對我們的信息技術系統和數據帶來額外的數據安全風險，因為我們越來越多的員工在家工作並使用我們場所以外的網絡連接。此外，未來或過去的業務交易（如收購或整合）可能會使我們面臨額外的網絡安全風險和漏洞，因為我們的系統可能會受到收購或整合實體的系統和技術中存在的漏洞的負面影響。任何先前確定的或類似的威脅都可能導致安全漏洞或其他中斷。安全漏洞或其他中斷可能導致未經授權、非法或意外獲取、修改、破壞、丟失、更改、加密、披露或訪問我們的敏感信息。
我們可能會花費大量資源或修改我們的業務活動，以試圖防範安全漏洞。此外，某些數據隱私和安全義務需要並可能在未來要求我們實施和維護特定的安全措施、行業標準或合理的安全措施，以保護我們的信息技術系統和敏感信息，包括合同。我們不能保證我們為保護客户信息和防止數據丟失而採取的安全措施
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安全漏洞將足以防止未經授權訪問或以其他方式泄露個人信息或機密、專有或其他敏感信息。用於破壞或未經授權訪問我們存儲數據或通過其傳輸數據的平臺、系統、網絡和/或物理設施的技術經常發生變化，我們過去並不總是能夠預測到此類技術，未來也可能無法預測到此類技術或實施足夠的預防措施或阻止可能由此類技術引起的安全漏洞。因此，我們的保障措施和預防措施可能不足以防止過去、當前或未來的網絡攻擊和安全漏洞，包括可能在很長一段時間內未被發現的安全漏洞，這可能會大大增加漏洞造成重大不利影響的可能性。此外，我們可能會在制定和部署旨在解決任何此類已確定的漏洞的補救措施方面遇到延誤。
像許多公司一樣，我們依賴第三方服務提供商在各種環境中運行關鍵業務系統來處理敏感信息，包括但不限於基於雲的基礎設施、員工電子郵件、客户服務和其他功能的第三方提供商。我們可能與第三方共享或從第三方接收敏感信息。我們監控這些第三方的信息安全做法的能力有限，而這些第三方可能沒有足夠的信息安全措施，這可能會導致我們的信息被泄露。
如果我們或我們依賴的第三方經歷或被認為(在過去或未來)經歷了安全漏洞，我們可能會經歷不利的後果。適用的數據隱私和安全義務可能要求我們通知相關利益相關者，其中可能包括受影響的個人、監管機構或客户的安全違規行為。我們所在的行業容易受到網絡攻擊。我們經歷過安全漏洞(如未經授權訪問客户信息)，我們可能已經或在法律上要求我們通知個人、客户、監管機構、媒體和其他人。數據泄露通知披露成本高、耗時長，可能會導致不良後果。此外，應對網絡安全事件或緩解可能發現的任何安全漏洞的成本可能會很高，包括補救此類事件的影響、支付贖金、從備份中恢復數據以及進行數據分析以確定哪些數據可能受到攻擊的成本。此外，我們遏制或補救安全漏洞或被利用來導致漏洞的任何漏洞的努力可能不會成功，而遏制或補救它們的努力和任何相關的失敗可能會導致中斷、延誤、失去客户信任、損害我們的聲譽和增加我們的保險覆蓋範圍。
我們的合同可能不包含責任限制，即使有，也不能保證我們的合同中的責任限制足以保護我們免受與我們的數據隱私和安全義務相關的責任、損害或索賠，包括根據最近在CCPA中擴大的私人訴權。我們可能沒有為安全事件或違規行為提供足夠的保險，包括罰款、判決、和解、處罰、費用、律師費和因此類違規行為而產生的其他影響。我們不能向您保證我們的網絡責任保險覆蓋範圍將足以覆蓋實際發生的責任，或者我們將繼續以經濟合理的條款獲得保險，或者根本不能。如果對我們提出的一項或多項超出我們可用保險範圍的大額索賠獲得成功，或導致我們的保單發生變化(包括增加保費或實施大額免賠額或共同保險要求)，可能會對我們的業務產生不利影響。隨着我們不斷擴大、擴大客户基礎和處理越來越大量的敏感信息，我們的風險可能會增加。
除了經歷安全事件外，第三方還可能從公共來源、數據經紀人或其他方式收集、收集或推斷有關我們的敏感信息，這些信息會泄露有關我們組織的競爭敏感細節，並可能被用來破壞我們的競爭優勢或市場地位。
增加和改變政府對我們業務的監管可能會損害我們的經營業績
我們遵守影響我們和我們客户活動的聯邦、州、地方和國際法律法規，包括但不限於勞動、廣告和營銷、税務、金融服務、電子資金轉賬、消費者保護、房地產、電子商務、促銷、知識產權所有權和侵權、進出口要求、反賄賂和反腐敗、保險、外匯管制和現金匯回限制、反競爭、環境、健康和安全以及其他受管制活動。政府對其中許多領域制定了重要的新法規，並加強了對這些領域的關注。隨着我們擴展產品和服務並發展我們的業務模式，我們可能會受到額外的政府監管或更嚴格的監管審查。此外，監管機構（美國和我們運營所在的其他司法管轄區）可能會採用新的法律或法規，更改現有法規，或者他們對現有法律或法規的解釋可能與我們的不同。
此外，新的立法、法規、公共政策考慮、政府或私人實體的訴訟、對現有法律的更改或新的解釋可能會限制我們可以提供的產品和服務的類型或我們可以收取的價格，或者以其他方式導致我們改變我們經營業務或提供產品和服務的方式。我們可能無法對這樣的監管做出快速反應，
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立法和其他方面的發展，而這些變化反過來可能增加我們的經營成本，限制我們的收入機會。此外，如果我們的做法與對現有法律的新解釋不一致，我們可能會受到訴訟、處罰和其他以前不適用的責任的影響。
一個或多個州對州強制要求的改變也可能會顯著增加向我們的客户提供服務的成本，並可能阻止我們及時向客户提供高質量的產品。
與知識產權有關的風險
我們使用開源軟件可能會對我們的專有技術以及我們提供和銷售產品訂閲的能力產生負面影響，並可能使我們面臨可能的訴訟
我們目前使用的某些技術結合了開源軟件，或稱OSS，我們希望在未來繼續使用OSS。OSS由其作者在各種許可類型下進行許可。其中一些許可(通常稱為“遺傳”或“病毒式”許可)包含的要求可能會導致我們提供我們基於許可的操作系統創建的修改或衍生作品的源代碼，並且我們根據授予第三方某些進一步使用權的特定開源許可的條款來許可此類修改或衍生作品。根據此類開放源碼許可的條款，如果我們以觸發許可義務的方式將我們的專有軟件與此類開放源碼軟件組合和/或分發，我們還可能被要求發佈我們的專有(封閉源碼)軟件的源代碼，並使我們的專有軟件在開放源碼許可下可用。我們不能確定所有操作系統及其相關許可證在用於我們的專有軟件之前都經過審查，我們的程序員沒有以觸發此類不利許可義務的方式將開源軟件整合到我們的專有軟件中，或者他們將來不會這樣做。此外，許多開源許可證的條款沒有得到美國或其他法院的解釋，這些許可證的解釋方式可能會對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制。我們可能會面臨其他聲稱擁有開源軟件所有權的人或閲讀該軟件的專利、我們的知識產權或違反開源許可條款的索賠，包括要求發佈我們源代碼的材料部分或以其他方式尋求強制執行適用的開源許可的條款。這些索賠可能導致訴訟，這可能是昂貴的辯護，需要我們購買昂貴的許可證(如開源許可證的商業版本)，要求我們建立額外的特定開源合規程序，或要求我們投入額外的研發資源從我們的解決方案中刪除開源元素或以其他方式更改我們的解決方案，任何這些都將對我們的業務、運營結果、財務狀況和未來前景產生負面影響。上述任何一項都可能擾亂和損害我們的業務、經營結果、財務狀況和未來前景。
如果我們不能充分保護我們的知識產權，防止未經授權的使用或挪用，我們的品牌和其他無形資產的價值，以及我們的業務、經營結果、財務狀況和未來前景可能會受到不利影響。
我們依賴並預計將繼續依靠與我們的員工、顧問和第三方達成的保密和許可協議，以及商標、版權、商業祕密和域名保護法來保護我們的專有權利。第三方可能有意或無意地侵犯或挑戰我們的專有權利，待決和未來的商標或其他知識產權申請可能不會獲得批准。此外，並不是在我們開展業務或打算開展業務的每個國家/地區都提供有效的知識產權保護。在這些情況下，我們可能會花費大量的時間和費用來防止侵權和加強我們的權利。我們不能向您保證，其他公司不會提供與我們基本相似的服務或概念，並與我們的業務競爭。如果對我們專有權的保護不足以防止未經授權的使用或挪用，我們的品牌和其他無形資產的價值可能會降低，競爭對手可能會更有效地模仿我們的服務、業務做法或運營，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和未來前景產生不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何，我們普通股的市場價格可能會波動或下跌，導致我們的投資者遭受重大損失。
我們普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
•我們的收入和經營結果的實際或預期波動；
•我們可能向公眾提供的運營和財務預測，這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測；
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•我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異；
•客户的增加或減少；
•產品銷售組合的波動；
•我們的定價策略或競爭對手的定價策略的變化；
•新立法和未決訴訟或監管行動的發展，包括司法或監管機構的臨時或最終裁決；
•我們參與了任何訴訟；
•相對於競爭對手，我們的增長率發生了實際或預期的變化；
•宣佈我們或我們的競爭對手提供的技術創新或新服務；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大收購、戰略夥伴關係、合資企業或籌資活動或承諾；
•關鍵人員的增減；
•發起或維持對我們進行報道的證券分析師的行為，跟蹤我們公司的任何證券分析師改變財務估計，或我們未能滿足這些估計或投資者的預期；
•投資者認為公司估值的波動與我們不相上下；
•我們普通股公開交易市場中的技術因素，可能會導致價格波動與宏觀、行業或公司特定的基本面相符，也可能不符合，包括但不限於散户投資者的情緒(包括可能在金融交易和其他社交媒體網站上表達的情緒)、空頭股數在我們普通股中的數量和地位、能否獲得保證金債務、以及我們普通股上的期權和其他衍生品的交易；
•由我們或我們的現有股東向市場出售的普通股或其他證券的額外股份或預期出售的股份；
•整體股票市場的價格和成交量波動，包括整個經濟趨勢的結果；
•其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件、公共衞生大流行或流行病、銀行倒閉或應對這些事件造成的事件或因素；以及
•總體宏觀經濟、政治、監管和市場狀況，如與衰退擔憂、當前通脹和利率上升環境有關的情況。
過去，經歷過股票市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能導致鉅額費用，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和未來前景產生不利影響。
我們總流通股的很大一部分可能在不久的將來出售給市場，這可能導致我們普通股的市場價格大幅下降，即使我們的業務表現良好。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為這些出售可能會發生，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測這種出售可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。持有約7,800萬股我們普通股的股東有權根據投資者權利協議享有權利，在某些條件下，要求我們提交關於他們股票的登記聲明，或將他們的股票包括在我們可能為自己或其他股東提交的登記聲明中。例如，在2023年9月，我們提交了一份S-3表格的登記聲明，登記回售LucasZoom，LLC(與其關聯投資實體Permira統稱)持有的最多38,012,988股普通股，其中16,100,000股和4,718,755股隨後分別以包銷公開發行和非包銷非包銷股票回購的形式出售。如果我們普通股的一個或多個持有者通過行使註冊權出售大量股票，這在過去是這樣做的，未來可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。此外，如果我們為了出售額外股份以籌集資本而提交註冊聲明，並要求將這些持有人根據其註冊權行使而持有的股份包括在內，我們籌集資本的能力可能會受到損害。
68

我們普通股的所有權集中在我們現有的高管、董事和關聯股東中，可能會阻止新的投資者影響重大的公司決策。
根據我們截至2023年9月30日的已發行普通股股份，我們的高管、董事和關聯股東總共實益擁有約36%的已發行普通股。如果我們的高管、董事和關聯股東齊心協力，他們可能能夠顯著影響所有需要股東批准的事項，包括選舉和罷免董事，以及批准任何合併、合併或出售我們所有或幾乎所有資產。投票權的集中和轉讓限制可能會推遲或阻止以其他股東可能希望或導致我們公司管理層以其他股東不同意的方式收購我們公司的條款。
此外，根據吾等與(I)Permira及(Ii)FPLZ I，L.P.及FPLZ II，L.P.(連同FPLZ I，L.P.及其關聯投資實體，或FP，以及連同主保薦人Permira)各自訂立的董事提名協議，吾等有責任支持以下人士的提名，並促使本公司董事會在推薦予本公司股東參選的提名名單中包括在內：指定人數至少等於：(I)兩名個人，只要每名主保薦人在緊接吾等首次公開招股後持續實益持有普通股股份，相當於該主保薦人所擁有普通股股份的至少50%；及(Ii)一名個人，只要每名主保薦人在緊接吾等IPO完成後持續實益持有該主保薦人持有的普通股股份至少25%，但少於普通股股份的50%。因此，Permira和FP及其各自的附屬公司可能對需要股東批准的事項(包括年度董事選舉和重大公司交易)的管理和控制具有影響力。
我們公司章程文件中的條款和特拉華州法律的條款可能會使收購我們變得更加困難，這可能對我們的股東有利，並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。
我們的公司章程和我們的章程中的條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的合併、收購或其他對我們的控制權的變化，包括您可能從您的股票中獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股支付的價格，從而壓低我們普通股的市場價格。此外，由於我們的董事會負責任命我們管理團隊的成員，這些規定可能會阻礙或阻止我們的股東通過增加股東更換董事會成員的難度來更換或罷免我們目前的管理層的任何嘗試。除其他外，這些條款包括：
•建立一個分類的董事會，不是所有董事會成員都是一次選舉產生的；
•經董事會決議後，方可變更本公司授權的董事人數；
•限制股東從董事會罷免董事的方式；
•制定股東提議的提前通知要求，可在股東會議和董事會提名中採取行動；
•要求股東的行動必須在正式召開的股東大會上進行，並禁止股東在書面同意下采取行動；
•限制誰可以召開股東大會；
•授權我們的董事會在沒有股東批准的情況下發行優先股，這可能被用來制定一項股東權利計劃，或所謂的“毒丸”，旨在稀釋潛在敵意收購者的股權，有效地防止未經我們董事會批准的收購；以及
•要求獲得所有股東有權投票的至少662/3%的股東的批准，以修改或廢除我們章程或章程的某些條款。
此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，該條款禁止擁有我們已發行有表決權股票15%或更多的人在交易日期後三年內與我們合併或合併，除非合併或合併以規定的方式獲得批准。這些規定可能會阻礙潛在的收購提議，並可能推遲或阻止控制權交易的變更。它們還可能起到阻止其他人對我們的普通股提出收購要約的效果，包括可能符合您的最佳利益的交易。這些
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條款還可能阻止我們的管理層發生變化，或者限制投資者願意為我們的股票支付的價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，“公司機會”原則將不適用於某些股東。
公司機會理論一般規定，公司受託人不得利用公司資源開發機會，不得獲得與公司的利益相反的利益，也不得獲得與公司當前或未來的業務合理相關的財產，或公司在當前或預期的利益中擁有合理的財產，除非該機會是首先提供給公司的，而公司選擇不追求該機會。公司機會原則旨在阻止高級管理人員或董事或其他受託人從屬於公司的機會中個人受益。我們修訂和重述的公司註冊證書規定，“公司機會”原則將不適用於我們的投資者權利協議的某些方，在每一種情況下，連同其各自的關聯公司，及其及其關聯公司的董事、合夥人、負責人、高級管理人員、成員、經理和/或員工。因此，LucasZoom，LLC，Permira Advisers LLC，FPLZ I，L.P.，FPLZ II，L.P.，GPI Capital Gemini Holdco，LP，TCV IX，L.P.，TCV IX(A)，L.P.，TCV IX(B)，L.P.，TCV Members Fund，L.P.，TCV(A)Opportunities，L.P.，Bryant Stibel Growth，LLC和Bryant-Stibel Fund，I LLC或其附屬公司將沒有責任向我們傳達或提供公司機會，並將有權為其(及其關聯方)自己的賬户和利益持有任何公司機會，或推薦、分配或以其他方式將該公司機會轉讓給我們以外的人。因此，我們的某些股東、董事和他們各自的關聯公司將不會被禁止經營或投資於相互競爭的業務。因此，我們可能會發現自己正在與某些股東、董事或他們各自的關聯公司競爭，而我們可能不知道或無法進行可能對我們有利的交易。因此，我們可能會失去一個企業機會或遭受競爭損害，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生負面影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院將成為我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家論壇，這可能限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛。
我們修改和重述的公司註冊證書規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院(或者，如果且僅當特拉華州衡平法院沒有標的管轄權，位於特拉華州境內的任何州法院，或者如果且僅如果所有這些州法院都沒有標的管轄權，特拉華州的聯邦地區法院)及其任何上訴法院應是特拉華州成文法或普通法下某些索賠或訴訟的獨家法院。
這些條款不適用於為執行1934年修訂的《證券交易法》或《交易法》所產生的義務或責任而提起的訴訟。此外，修訂後的1933年《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對所有此類《證券法》訴訟同時擁有管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅等考慮因素，我們修訂和重述的公司註冊證書進一步規定，美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的一個或多個訴訟因由的任何投訴的獨家論壇，包括針對該投訴的任何被告所主張的所有訴訟因由。
雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的，但股東仍然可以尋求在專屬法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，我們預計將大力主張我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他法域解決這類訴訟相關的大量額外費用，而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。
這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項獨家法庭條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決爭端相關的進一步重大額外費用，所有這些都可能嚴重損害我們的業務。

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第二項股權證券的未登記銷售、募集資金的使用和發行人購買股權證券
購買股票證券
2022年3月1日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權我們回購最多1.5億美元的普通股，沒有固定的到期日。截至2023年9月30日，根據該股票回購計劃，沒有資金可用於未來的回購。根據這一計劃，股票回購可以通過任何方式進行，包括公開市場交易、加速股票回購協議或與第三方私下談判的交易，金額由管理層認為適當。公開市場回購是根據適用的聯邦證券法進行的，包括在1934年修訂的《證券交易法》下的第10b-18條規則的定價和數量要求範圍內。我們還不時地訂立規則10b5-1計劃，以促進根據這一授權回購我們的普通股。該計劃並不要求我們購買任何特定數量的普通股，並可由我們的董事會在任何時候酌情修改、暫停或終止。
在截至2023年9月30日的三個月內，我們以非承銷的非承銷交易方式從出售股東手中直接回購了總計4,718,755股普通股，回購價格為每股9.55美元，相當於承銷商在同時進行的二次公開發行中向出售股東支付的價格。
截至2023年9月30日的三個月內，股票回購活動如下：
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股份總數根據該計劃可能尚未購買的股份的大約美元價值
2023年7月1日至2023年7月31日— $— — $45,064,116 
2023年8月1日至8月31日— $— — $45,064,116 
2023年9月1日至9月30日4,718,755 $9.55 4,718,755$— 
總計4,718,755$9.55 4,718,755
2023年10月，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權我們回購最多1.00億美元的普通股，沒有固定的到期日。根據這一新計劃，股票回購可以通過任何方式進行，包括公開市場交易(包括根據規則10b5-1計劃)、通過加速股票回購協議或在與第三方私下談判的交易中，並以管理層認為適當的金額進行。本計劃不要求我們購買任何特定數量的普通股，並可由我們的董事會在任何時候酌情修改、暫停或終止。
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
規則10B5-1貿易安排
在……上面2023年9月8日, 妮可·米勒，我們的總法律顧問, vt.進入，進入納入交易計劃，或米勒10b5-1銷售計劃，旨在滿足根據交易法規則10b5-1(C)的平權抗辯。米勒10b5-1銷售計劃是根據本公司的內幕交易政策在開放的交易窗口內訂立的，有效期至(1)2024年5月31日或(2)以下兩者中較早的日期308,025本公司普通股已根據米勒10b5-1銷售計劃出售。
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終止購買9900頻譜的協議
我們提供以下披露，以代替提交與第1.02項--終止表格8-K的實質性最終協議有關的表格8-K的當前報告：
如前所述，於2023年10月11日，我們的全資附屬公司9900 Spectrum LLC(一家德克薩斯州有限責任公司(“賣方”))與利邦基金會RE Venture，LLC(“買方”)訂立了一項購買協議(“協議”)，按原樣出售賣方位於德克薩斯州奧斯汀9900 Spectrum Drive，奧斯汀78717號的改良不動產(“該物業”)，現金為4,100萬美元。銷售交易的成交須遵守慣例成交條件，包括買方在下午5時結束的盡職調查期內對財產進行盡職調查。2023年11月22日(“盡職調查截止日期”)。2023年11月1日，買方向賣方發出通知，稱其不會在盡職調查截止日期或之前交付對該物業的批准通知，並正在行使終止協議的權利。因此，本協議根據其條款自動終止，買賣雙方在本協議項下不再對另一方承擔任何義務或責任(明確在本協議終止後仍存在的義務或責任除外)，在任何情況下，買方存入第三方託管的835,000美元將退還給買方，而不需要任何一方提供額外文件或達成協議。

以上對《協議》的描述以《協議》全文為準，其副本作為10-Q表格本季度報告的附件10.2存檔。

項目6.展品
以下列出的證據是作為本季度報告的一部分歸檔或提供的：
展品
數		展品説明
3.1
LegalZoom.com，Inc.公司註冊證書的修訂和重新發布。(參考附件3.1併入公司於2021年7月2日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告).
3.2
修訂和重新定義LegalZoom.com，Inc.的附則。(參考公司2021年6月21日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊書第1號修正案附件3.4).
10.1
LegalZoom.com，Inc.和LucasZoom，LLC之間於2023年9月5日簽署的股票購買協議(本公司於2023年9月11日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告中引用了附件10.1).
10.2*
物業購買協議和託管指示，日期為2023年10月11日，由9900 Spectrum LLC和三一基金會RE Venture，LLC簽署。
31.1*
根據規則第13a-14(A)/15d-14(A)條核證行政總裁.
31.2*
根據第13a-14(A)/15d-14(A)條核證首席財務幹事.
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席執行官和首席財務官.
101
我們截至2023年9月30日的三個月和九個月的Form 10-Q季度報告中的以下財務報表採用內聯XBRL格式：(I)簡明綜合資產負債表，(Ii)簡明綜合經營報表，(Iii)簡明全面損失表，(Iv)簡明股東權益表，(V)簡明現金流量表。
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
______________
*在此提交的文件。
**隨函提供的材料。

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

LegalZoom.com，Inc.
日期：2023年11月7日
發信人：
/發稿S/丹·維爾尼科夫
丹·維爾尼科夫
首席執行官
(首席行政主任)
日期：2023年11月7日
/作者S/諾埃爾·沃森
諾埃爾·沃森
首席財務官
(首席財務官兼首席會計官)



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