vrex-20230929假的2023FY0001681622http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountingStandardsUpdate202006MemberP3YP2Yhttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent0.048084http://fasb.org/us-gaap/2023#Assetshttp://fasb.org/us-gaap/2023#Assetshttp://fasb.org/us-gaap/2023#Liabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2023#Liabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2023#Assetshttp://fasb.org/us-gaap/2023#Liabilities00016816222022-10-012023-09-2900016816222023-03-31iso421:USD00016816222023-11-08xbrli: 股票00016816222023-07-012023-09-2900016816222023-09-2900016816222021-10-022022-09-3000016816222020-10-032021-10-01iso421:USDxbrli: 股票00016816222022-09-300001681622美國通用會計準則:普通股成員2020-10-020001681622US-GAAP:額外實收資本會員2020-10-020001681622US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2020-10-020001681622US-GAAP:留存收益會員2020-10-020001681622US-GAAP:家長會員2020-10-020001681622US-GAAP:非控股權益成員2020-10-0200016816222020-10-020001681622US-GAAP:留存收益會員2020-10-032021-10-010001681622US-GAAP:家長會員2020-10-032021-10-010001681622US-GAAP:非控股權益成員2020-10-032021-10-010001681622美國通用會計準則:普通股成員2020-10-032021-10-010001681622US-GAAP:額外實收資本會員2020-10-032021-10-010001681622US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2020-10-032021-10-010001681622美國通用會計準則:普通股成員2021-10-010001681622US-GAAP:額外實收資本會員2021-10-010001681622US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-10-010001681622US-GAAP:留存收益會員2021-10-010001681622US-GAAP:家長會員2021-10-010001681622US-GAAP:非控股權益成員2021-10-0100016816222021-10-010001681622US-GAAP:留存收益會員2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:家長會員2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:非控股權益成員2021-10-022022-09-300001681622美國通用會計準則:普通股成員2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:額外實收資本會員2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-10-022022-09-300001681622美國通用會計準則:普通股成員2022-09-300001681622US-GAAP:額外實收資本會員2022-09-300001681622US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-09-300001681622US-GAAP:留存收益會員2022-09-300001681622US-GAAP:家長會員2022-09-300001681622US-GAAP:非控股權益成員2022-09-300001681622US-GAAP:留存收益會員2022-10-012023-09-290001681622US-GAAP:家長會員2022-10-012023-09-290001681622US-GAAP:非控股權益成員2022-10-012023-09-290001681622SRT:收養調整成員的累積影響期US-GAAP:額外實收資本會員2022-09-300001681622US-GAAP:留存收益會員SRT:收養調整成員的累積影響期2022-09-300001681622SRT:收養調整成員的累積影響期US-GAAP:家長會員2022-09-300001681622SRT:收養調整成員的累積影響期2022-09-300001681622US-GAAP:額外實收資本會員2022-10-012023-09-290001681622美國通用會計準則:普通股成員2022-10-012023-09-290001681622US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-10-012023-09-290001681622美國通用會計準則:普通股成員2023-09-290001681622US-GAAP:額外實收資本會員2023-09-290001681622US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-09-290001681622US-GAAP:留存收益會員2023-09-290001681622US-GAAP:家長會員2023-09-290001681622US-GAAP:非控股權益成員2023-09-29vrex: 分段vrex: 實體0001681622US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP:客户集中度風險成員VREX:佳能醫療系統公司前東芝醫療繫統會員2022-10-012023-09-29xbrli: pure0001681622US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP:客户集中度風險成員VREX:佳能醫療系統公司前東芝醫療繫統會員2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP:客户集中度風險成員VREX:佳能醫療系統公司前東芝醫療繫統會員2020-10-032021-10-010001681622US-GAAP:應收賬款會員US-GAAP:客户集中度風險成員VREX:佳能醫療系統公司前東芝醫療繫統會員2022-10-012023-09-290001681622US-GAAP:應收賬款會員US-GAAP:客户集中度風險成員VREX:佳能醫療系統公司前東芝醫療繫統會員2021-10-022022-09-300001681622美國公認會計準則:土地改善成員2023-09-290001681622美國公認會計準則:建築會員2023-09-290001681622SRT: 最低成員US-GAAP:機械和設備成員2023-09-290001681622US-GAAP:機械和設備成員SRT: 最大成員2023-09-290001681622美國通用會計準則:Landmember2023-09-290001681622美國通用會計準則:Landmember2022-09-300001681622Vrex:建築物和租賃權改善會員2023-09-290001681622Vrex:建築物和租賃權改善會員2022-09-300001681622US-GAAP:機械和設備成員2023-09-290001681622US-GAAP:機械和設備成員2022-09-300001681622US-GAAP:在建會員2023-09-290001681622US-GAAP:在建會員2022-09-300001681622US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住Vrex: dpix Holding會員2023-07-010001681622US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住Vrex: dpix Holding會員2023-07-010001681622SRT: 最低成員2023-09-290001681622SRT: 最大成員2023-09-29vrex: unit0001681622SRT: 最低成員2022-10-012023-09-290001681622SRT: 最大成員2022-10-012023-09-290001681622美國公認會計準則:2020/2006 年會計準則更新會員2022-10-010001681622美國公認會計準則:可轉換債務成員Vrex:ConvertibleNotes 會員2020-06-090001681622US-GAAP:EquityMethodInvesteemberVrex: dpix Holding會員2023-09-290001681622vrex: dpixllcMemberUS-GAAP:EquityMethodInvesteemberVrex: dpix Holding會員2023-09-290001681622US-GAAP:EquityMethodInvesteemberVrex: dpix Holding會員2022-10-012023-09-290001681622US-GAAP:EquityMethodInvesteemberVrex: dpix Holding會員2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:EquityMethodInvesteemberVrex: dpix Holding會員2020-10-032021-10-010001681622US-GAAP:EquityMethodInvesteemberVrex: dpix Holding會員2022-09-300001681622Vrex: PurchasesMemberVrex: dpix Holding會員2022-10-012023-09-290001681622Vrex: PurchasesMemberVrex: dpix Holding會員2021-10-022022-09-300001681622Vrex: PurchasesMemberVrex: dpix Holding會員2020-10-032021-10-010001681622US-GAAP:EquityMethodInvesteember2013-10-012013-10-300001681622Vrex: dpix Holding會員SRT: 場景預測成員Vrex:固定成本承諾會員2023-01-012023-12-310001681622SRT: 場景預測成員Vrex:固定成本承諾會員US-GAAP:EquityMethodInvesteemberVrex: dpix Holding會員2023-01-012023-12-310001681622US-GAAP:EquityMethodInvesteemberVrex: vecimaginggmbhco.kgmber2022-10-012023-09-290001681622US-GAAP:EquityMethodInvesteemberVrex: vecimaginggmbhco.kgmber2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:EquityMethodInvesteemberVrex: vecimaginggmbhco.kgmber2020-10-032021-10-010001681622US-GAAP:EquityMethodInvesteemberVrex: vecimaginggmbhco.kgmber2023-09-290001681622US-GAAP:EquityMethodInvesteemberVrex: vecimaginggmbhco.kgmber2022-09-300001681622Vrex:醫療部門成員2022-10-012023-09-290001681622Vrex:醫療部門成員2021-10-022022-09-300001681622Vrex:醫療部門成員2020-10-032021-10-010001681622US-GAAP:限制性股票成員2022-10-012023-09-290001681622US-GAAP:限制性股票成員2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:限制性股票成員2020-10-032021-10-010001681622US-GAAP:Warrant 會員2022-10-012023-09-290001681622US-GAAP:Warrant 會員2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:Warrant 會員2020-10-032021-10-010001681622美國公認會計準則:可轉換債務成員Vrex:ConvertibleNotes 會員2020-06-042020-06-050001681622US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員US-GAAP:淨投資對衝成員2022-10-012022-12-30vrex: 樂器0001681622US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員US-GAAP:淨投資對衝成員2023-09-290001681622US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2022-10-012023-09-290001681622US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2020-10-032021-10-010001681622US-GAAP:利息支出會員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2022-10-012023-09-290001681622US-GAAP:利息支出會員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:利息支出會員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2020-10-032021-10-010001681622US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員US-GAAP:其他流動資產成員US-GAAP:淨投資對衝成員2023-09-290001681622US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員US-GAAP:其他流動資產成員US-GAAP:淨投資對衝成員2022-09-300001681622US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員US-GAAP:其他非流動資產成員US-GAAP:淨投資對衝成員2023-09-290001681622US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員US-GAAP:其他非流動資產成員US-GAAP:淨投資對衝成員2022-09-300001681622US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員US-GAAP:其他非流動負債成員US-GAAP:淨投資對衝成員2023-09-290001681622US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員US-GAAP:其他非流動負債成員US-GAAP:淨投資對衝成員2022-09-300001681622美國公認會計準則:短成員US-GAAP:外匯合同成員貨幣:澳元2023-09-290001681622美國公認會計準則:短成員US-GAAP:外匯合同成員貨幣:人民幣2023-09-290001681622貨幣:歐元美國公認會計準則:短成員US-GAAP:外匯合同成員2023-09-290001681622貨幣:印度盧比美國公認會計準則:短成員US-GAAP:外匯合同成員2023-09-290001681622美國公認會計準則:短成員US-GAAP:外匯合同成員2023-09-290001681622US-GAAP:其他債務證券成員2023-09-290001681622US-GAAP:其他債務證券成員2022-09-300001681622US-GAAP:其他債務證券成員2022-10-012023-09-290001681622美國公認會計準則:可轉換債務成員2023-09-290001681622美國公認會計準則:可轉換債務成員2022-10-012023-09-290001681622美國公認會計準則:可轉換債務成員2022-09-300001681622美國公認會計準則:可轉換債務成員2021-10-022022-09-300001681622美國公認會計準則:有擔保債務成員Vrex:SeniorSecuredNotes 會員2023-09-290001681622美國公認會計準則:有擔保債務成員Vrex:SeniorSecuredNotes 會員2022-10-012023-09-290001681622美國公認會計準則:有擔保債務成員Vrex:SeniorSecuredNotes 會員2022-09-300001681622美國公認會計準則:有擔保債務成員Vrex:SeniorSecuredNotes 會員2021-10-022022-09-300001681622美國公認會計準則:有擔保債務成員2023-09-290001681622美國公認會計準則:有擔保債務成員2022-09-300001681622美國公認會計準則:有擔保債務成員2022-10-012023-09-290001681622美國公認會計準則:可轉換債務成員Vrex:ConvertibleNotes 會員2020-06-092020-06-090001681622美國公認會計準則:可轉換債務成員Vrex:ConvertibleNotes 會員SRT: 最大成員2020-06-092020-06-090001681622美國公認會計準則:可轉換債務成員Vrex:ConvertibleNotes 會員2020-06-0500016816222020-06-050001681622美國公認會計準則:可轉換債務成員Vrex:ConvertibleNotes 會員2022-10-012023-09-290001681622美國公認會計準則:有擔保債務成員Vrex:SeniorSecuredNotes 會員2020-09-300001681622美國公認會計準則:有擔保債務成員Vrex:SeniorSecuredNotes 會員2021-07-150001681622美國公認會計準則:有擔保債務成員Vrex:SeniorSecuredNotes 會員2021-07-152021-07-150001681622美國公認會計準則:有擔保債務成員Vrex:SeniorSecuredNotes 會員2022-03-180001681622美國公認會計準則:有擔保債務成員Vrex:SeniorSecuredNotes 會員2022-03-182022-03-180001681622US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:有擔保債務成員VREX:基於資產的貸款循環信貸機制成員2020-09-300001681622SRT: 最低成員US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:有擔保債務成員VREX:基於資產的貸款循環信貸機制成員2020-09-302022-03-090001681622US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:有擔保債務成員VREX:基於資產的貸款循環信貸機制成員SRT: 最大成員2020-09-302022-03-090001681622SRT: 最低成員US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:有擔保債務成員VREX:基於資產的貸款循環信貸機制成員2022-03-092022-03-090001681622US-GAAP:循環信貸機制成員VREX:適用的保證金率會員美國公認會計準則:有擔保債務成員VREX:基於資產的貸款循環信貸機制成員2022-03-092022-03-090001681622SRT: 最低成員US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:有擔保債務成員VREX:基於資產的貸款循環信貸機制成員2022-03-080001681622SRT: 最低成員US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:有擔保債務成員VREX:基於資產的貸款循環信貸機制成員2022-03-090001681622US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:有擔保債務成員VREX:基於資產的貸款循環信貸機制成員2023-09-290001681622US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:有擔保債務成員VREX:基於資產的貸款循環信貸機制成員2022-10-012023-09-290001681622美國公認會計準則:可轉換債務成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-09-290001681622US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則:有擔保債務成員2023-09-290001681622美國公認會計準則:可轉換債務成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-09-300001681622US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則:有擔保債務成員2022-09-300001681622US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-290001681622US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-290001681622US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-09-290001681622US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-290001681622US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-09-300001681622US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-09-300001681622US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-09-300001681622US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-09-300001681622US-GAAP:商業票據成員2023-09-290001681622US-GAAP:公司債券證券會員2023-09-290001681622US-GAAP:美國財政法案證券會員2023-09-290001681622US-GAAP:美國政府機構債務證券成員2023-09-290001681622US-GAAP:商業票據成員2022-09-300001681622US-GAAP:公司債券證券會員2022-09-300001681622US-GAAP:美國財政法案證券會員2022-09-300001681622US-GAAP:美國政府機構債務證券成員2022-09-300001681622US-GAAP:現金和現金等價物成員US-GAAP:商業票據成員2023-09-290001681622US-GAAP:現金和現金等價物成員US-GAAP:公司債券證券會員2023-09-290001681622US-GAAP:現金和現金等價物成員US-GAAP:美國政府機構債務證券成員2023-09-290001681622US-GAAP:現金和現金等價物成員US-GAAP:美國財政法案證券會員2023-09-290001681622US-GAAP:現金和現金等價物成員2023-09-290001681622US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員US-GAAP:商業票據成員2023-09-290001681622US-GAAP:公司債券證券會員US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員2023-09-290001681622US-GAAP:美國政府機構債務證券成員US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員2023-09-290001681622US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員US-GAAP:美國財政法案證券會員2023-09-290001681622US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員2023-09-290001681622US-GAAP:現金和現金等價物成員US-GAAP:商業票據成員2022-09-300001681622US-GAAP:現金和現金等價物成員US-GAAP:公司債券證券會員2022-09-300001681622US-GAAP:現金和現金等價物成員US-GAAP:美國政府機構債務證券成員2022-09-300001681622US-GAAP:現金和現金等價物成員US-GAAP:美國財政法案證券會員2022-09-300001681622US-GAAP:現金和現金等價物成員2022-09-300001681622US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員US-GAAP:商業票據成員2022-09-300001681622US-GAAP:公司債券證券會員US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員2022-09-300001681622US-GAAP:美國政府機構債務證券成員US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員2022-09-300001681622US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員US-GAAP:美國財政法案證券會員2022-09-300001681622US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員2022-09-300001681622US-GAAP:其他資產成員US-GAAP:商業票據成員2022-09-300001681622US-GAAP:其他資產成員US-GAAP:公司債券證券會員2022-09-300001681622US-GAAP:其他資產成員US-GAAP:美國政府機構債務證券成員2022-09-300001681622US-GAAP:其他資產成員US-GAAP:美國財政法案證券會員2022-09-300001681622US-GAAP:其他資產成員2022-09-300001681622Vrex:醫療部門成員2022-09-300001681622Vrex:工業部門成員2022-09-300001681622Vrex:工業部門成員2022-10-012023-09-290001681622Vrex:醫療部門成員2023-09-290001681622Vrex:工業部門成員2023-09-290001681622US-GAAP:發達技術權利會員2023-09-290001681622US-GAAP:發達技術權利會員2022-09-300001681622US-GAAP:知識產權成員2023-09-290001681622US-GAAP:知識產權成員2022-09-300001681622Vrex:客户合同和供應商關係成員2023-09-290001681622Vrex:客户合同和供應商關係成員2022-09-300001681622Vrex:沙特阿拉伯合資企業成員2018-09-300001681622Vrex:Mevis 醫療解決方案 Agmevis 會員2015-04-300001681622Vrex:Mevis 醫療解決方案 Agmevis 會員2015-10-012015-10-31iso421:EURxbrli: 股票0001681622Vrex:Mevis 醫療解決方案 Agmevis 會員2015-10-310001681622Vrex:Mevis 醫療解決方案 Agmevis 會員2018-09-282018-09-280001681622Vrex:Mevis 醫療解決方案 Agmevis 會員2017-09-292017-09-290001681622Vrex:Mevis 醫療解決方案 Agmevis 會員2018-12-310001681622Vrex:Mevis 醫療解決方案 Agmevis 會員2023-09-290001681622Vrex:Mevis 醫療解決方案 Agmevis 會員Vrex:Mevis 醫療解決方案 Agmevis 會員2023-09-290001681622Vrex: a2017ESPPMemberUS-GAAP:員工股票會員2017-01-012017-01-310001681622Vrex: a2017ESPPMemberUS-GAAP:員工股票會員2021-10-022022-09-300001681622Vrex: a2017ESPPMemberUS-GAAP:員工股票會員2023-09-290001681622美國公認會計準則:銷售成員成本2022-10-012023-09-290001681622美國公認會計準則:銷售成員成本2021-10-022022-09-300001681622美國公認會計準則:銷售成員成本2020-10-032021-10-010001681622US-GAAP:研發費用會員2022-10-012023-09-290001681622US-GAAP:研發費用會員2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:研發費用會員2020-10-032021-10-010001681622US-GAAP:出售一般和管理費用會員2022-10-012023-09-290001681622US-GAAP:出售一般和管理費用會員2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:出售一般和管理費用會員2020-10-032021-10-010001681622US-GAAP:員工股權會員2023-09-290001681622US-GAAP:員工股權會員2022-10-012023-09-290001681622Vrex:2020 年 OmnibusStock Planm 成員US-GAAP:員工股權會員2023-09-290001681622Vrex: a2017ESPPMemberUS-GAAP:員工股權會員2023-09-290001681622US-GAAP:員工股權會員2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:員工股權會員2020-10-032021-10-010001681622US-GAAP:員工股票會員2022-10-012023-09-290001681622US-GAAP:員工股票會員2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:員工股票會員2020-10-032021-10-010001681622Vrex: a2017ESPPMemberUS-GAAP:員工股票會員2022-10-012023-09-290001681622SRT: 最低成員2022-09-300001681622SRT: 最大成員2022-09-300001681622美國公認會計準則:外國會員2023-09-290001681622Vrex:工業部門成員2021-10-022022-09-300001681622Vrex:工業部門成員2020-10-032021-10-010001681622SRT: AmericasMeber2022-10-012023-09-290001681622SRT: AmericasMeber2021-10-022022-09-300001681622SRT: AmericasMeber2020-10-032021-10-010001681622SRT: AmericasMeber2023-09-290001681622SRT: AmericasMeber2022-09-300001681622美國公認會計準則:EME成員2022-10-012023-09-290001681622美國公認會計準則:EME成員2021-10-022022-09-300001681622美國公認會計準則:EME成員2020-10-032021-10-010001681622美國公認會計準則:EME成員2023-09-290001681622美國公認會計準則:EME成員2022-09-300001681622SRT: 亞太地區會員2022-10-012023-09-290001681622SRT: 亞太地區會員2021-10-022022-09-300001681622SRT: 亞太地區會員2020-10-032021-10-010001681622SRT: 亞太地區會員2023-09-290001681622SRT: 亞太地區會員2022-09-300001681622國家:美國2022-10-012023-09-290001681622國家:美國2021-10-022022-09-300001681622國家:美國2020-10-032021-10-010001681622US-GAAP:累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2021-10-010001681622US-GAAP:累積固定福利計劃調整包括歸屬於非控股權益成員的部分2021-10-010001681622US-GAAP:累計外幣調整,包括歸屬於非控股權益成員的部分2021-10-010001681622US-GAAP:累計淨投資收益虧損,包括歸屬於非控股權益成員的部分2021-10-010001681622US-GAAP:AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2021-10-010001681622US-GAAP:累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:累積固定福利計劃調整包括歸屬於非控股權益成員的部分2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:累計外幣調整,包括歸屬於非控股權益成員的部分2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:累計淨投資收益虧損,包括歸屬於非控股權益成員的部分2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2022-09-300001681622US-GAAP:累積固定福利計劃調整包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-09-300001681622US-GAAP:累計外幣調整,包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-09-300001681622US-GAAP:累計淨投資收益虧損,包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-09-300001681622US-GAAP:AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-09-300001681622US-GAAP:累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2022-10-012023-09-290001681622US-GAAP:累積固定福利計劃調整包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-10-012023-09-290001681622US-GAAP:累計外幣調整,包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-10-012023-09-290001681622US-GAAP:累計淨投資收益虧損,包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-10-012023-09-290001681622US-GAAP:累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2023-09-290001681622US-GAAP:累積固定福利計劃調整包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-09-290001681622US-GAAP:累計外幣調整,包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-09-290001681622US-GAAP:累計淨投資收益虧損,包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-09-290001681622US-GAAP:AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-09-29 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
____________________________________________________________
表單 10-K
____________________________________________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的年度報告 |
在截至的財政年度 9 月 29 日, 2023
要麼
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號 001-37860
____________________________________________________________
萬睿視影像公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | | 81-3434516 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | | (美國國税局僱主 證件號) |
| | | |
南先鋒路 1678 號, 鹽湖城, 猶他 | | | 84104 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
(801)972-5000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
____________________________________________________________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | VREX | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12 (g) 條註冊的證券:無
按照《證券法》第405條的定義,用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的 ¨ 沒有ý
用勾號註明註冊人是否不需要根據《交易法》第13條或第15(d)條提交報告。是的 ¨ 沒有ý
用勾號指明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ý 沒有 ¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ý沒有 ¨
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | | 加速過濾器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
| | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 | | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。☒
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,請用複選標記説明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。☐
用複選標記指明這些更正中是否有一項是重報,需要根據§240.10D-1 (b),對註冊人的任何執行官在相關恢復期內獲得的基於激勵的薪酬進行回收分析。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的☐沒有☒
截至2023年3月31日,即註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值(基於2023年3月31日納斯達克全球精選市場上此類股票的收盤價)約為美元728.7百萬。
截至2023年11月8日,有 40.5註冊人已發行普通股的百萬股。
以引用方式納入的文檔
註冊人與註冊人2024年年度股東大會有關的部分委託書以引用方式納入本年度報告的10-K表第三部分。
萬睿視影像公司
索引
| | | | | | | | | | | |
第一部分 | | 財務信息 | 2 |
| | | |
第 1 項。 | | 商業 | 2 |
第 1A 項。 | | 風險因素 | 13 |
項目 1B。 | | 未解決的員工評論 | 27 |
第 2 項。 | | 屬性 | 27 |
第 3 項。 | | 法律訴訟 | 28 |
第 4 項。 | | 礦山安全披露 | 28 |
| | | |
第二部分。 | | | 29 |
| | | |
第 5 項。 | | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 29 |
第 6 項。 | | [已保留] | 29 |
第 7 項。 | | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 30 |
項目 7A。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
第 8 項。 | | 財務報表和補充數據 | 38 |
第 9 項。 | | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 38 |
項目 9A。 | | 控制和程序 | 38 |
項目 9B。 | | 其他信息 | 40 |
項目 9C。 | | 有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 40 |
| | | |
第三部分。 | | | 40 |
| | | |
第 10 項。 | | 董事、執行官和公司治理 | 40 |
項目 11。 | | 高管薪酬 | 40 |
項目 12。 | | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 40 |
項目 13。 | | 某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 41 |
項目 14。 | | 首席會計師費用和服務 | 41 |
| | | |
第四部分。 | | | 42 |
| | | |
項目 15。 | | 展品和財務報表附表 | 42 |
項目 16。 | | 10-K 表格摘要 | 44 |
| | 簽名 | 45 |
| |
前瞻性陳述
本10-K表年度報告(以下簡稱 “年度報告”),包括標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”(“MD&A”)的部分,包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性” 陳述,該法為基於V管理層的信念、估計和當前可用信息的未來事件、產品和財務業績的陳述提供了 “安全港” Arex Imaging Corporation(“我們”,“我們”,“公司”,或 “萬睿視”,)。這些前瞻性陳述中描述的實際結果以及某些事件的結果或時間受風險和不確定性的影響,可能與這些前瞻性陳述中的預測有很大差異。可能導致我們的實際業績和財務狀況與這些預測或預期存在顯著差異的重要因素包括,除其他外,包括:
•我們的一個或多個有限的原始設備製造(“OEM”)客户的業務減少或損失;
•失去競爭對手的業務並無法與競爭對手進行有效競爭;
•定價壓力和其他可能導致利潤減少的因素;
•未能滿足客户的需求和要求;
•全球、地區和特定國家的經濟不穩定、不斷變化的政治環境、不斷變化的税收待遇、反動的進出口監管制度以及與國際製造、運營和銷售相關的其他風險;
•供應鏈中斷導致產品交付延遲,某些關鍵部件依賴數量有限的供應商導致成本增加;
•無法維護或捍衞我們的知識產權,保護我們的知識產權和抗辯侵權索賠的成本很高;
•關鍵信息系統的中斷或我們系統安全的重大違規行為;
•不遵守適用於營銷、製造、貼標籤和分銷我們產品的法規,以及延遲獲得監管許可或批准;
•以及本年度報告第1A項所列風險因素中引用的其他因素、業務和MD&A以及我們在向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中不時描述的其他因素或其他原因。
關於供應鏈和物流挑戰;成本增加和支出管理;美國和全球經濟狀況的變化,例如通貨膨脹和外幣匯率波動的影響;地緣政治緊張局勢;行業或細分市場展望;市場接受或過渡到先進的X射線管和數字平板探測器產品等新產品或技術;增長動力;未來訂單、收入、積壓、收益或其他財務業績;以及任何使用 “相信” 一詞的聲明期望”、“預期”、“可以”、“應該”、“會”、“可能”、“估計”、“可能”、“打算”、“潛在” 和 “可能” 或類似陳述是前瞻性陳述,涉及風險和不確定性,可能導致我們的實際業績以及某些事件的結果和時間與預測或管理層當前的預期存在重大差異。
本年度報告中的任何前瞻性陳述(包括以引用方式納入的任何證物或文件)僅基於萬睿視及其管理層目前可用的信息,並且僅代表截至發表之日的信息。由於新信息、未來事件或其他原因,我們沒有承擔任何義務更新或修改這些聲明,您也不應指望我們這樣做。
第一部分
第 1 項。商業
概述
Varex Imaging Corporation 是 X 射線成像組件的領先創新者、設計者和製造商,這些組件包括特定應用領域的 X 射線管、平板和光子計數探測器及附件、線性加速器、圖像軟件處理解決方案和基於 X 射線的獨立系統。我們的組件用於醫療診斷成像、安全檢查系統和工業質量檢測系統,以及工業製造應用中的分析和測量應用。全球 OEM 將我們的 X 射線成像組件集成到他們的系統中,用於檢測、診斷、保護、照射和檢查。萬睿視擁有大約 2,400 名全職同等員工,分佈在北美、歐洲和亞洲的工程、製造和服務中心。
我們的產品在三個地理區域銷售:美洲、歐洲、中東和非洲以及亞太地區。美洲包括北美(主要是美國)和拉丁美洲。EMEA 包括歐洲、中東、印度和非洲。亞太地區包括亞洲(印度除外)和澳大利亞。按地區劃分的收入基於已知的最終銷售目的地。
除其他外,我們的成功取決於我們預測和應對市場變化的能力、技術創新的方向以及客户的需求。我們不斷投資於研發,僱用了大約 400 名員工從事產品開發相關活動。我們對創新和產品性能的關注以及牢固而長期的客户關係使我們能夠與客户合作,將行業領先的產品推向X射線成像市場。我們將繼續努力改善成像組件的使用壽命和質量,並利用我們作為最大的獨立X射線成像組件供應商之一的規模為我們的客户提供具有成本效益的解決方案。
運營部門和產品
我們有兩個可報告的運營部門:醫療和工業。這些細分市場使我們的產品和服務與醫療和工業市場的客户使用情況保持一致。
醫療
在我們的醫療領域,我們設計、製造、銷售和服務 X 射線成像組件,包括 X 射線管、平板和光子計數探測器及附件、高壓連接器、圖像處理軟件和工作站、三維重建軟件、計算機輔助診斷軟件、準直器、自動曝光控制設備、發電機和冷卻器。這些組件用於一系列醫學成像應用,包括 CT、乳房 X 光檢查、腫瘤學、心臟、外科、牙科、熒光檢查和其他診斷放射照相用途。
我們的 X 射線成像組件主要出售給 OEM 客户。然後,這些 OEM 客户將我們的產品設計到他們的 X 射線成像系統中,用於各種醫療模式。全球絕大多數醫用 X 射線成像 OEM 都是我們的客户,其中許多已經成為我們的客户超過 35 年。我們認為,客户忠誠度的原因之一是我們的硬件和軟件產品與客户的系統緊密集成。我們與客户緊密合作,基於我們開發的技術平臺為他們的系統創建定製組件。由於我們的產品通常是針對客户的特定設備定製的,因此我們的客户切換到其他供應商可能既昂貴又複雜。一旦我們的組件被設計到客户的設備中,我們的客户通常會繼續從我們這裏購買任何替換部件以及為該設備提供服務和支持。我們的一些產品還包含在客户設備的產品註冊中,這些註冊需要監管部門批准才能更改。除了向OEM客户銷售產品外,我們還將產品出售給獨立的服務公司和分銷商,並直接出售給最終用户以進行更換。
我們是全球最大的獨立X射線成像組件製造商之一,每年我們生產超過27,000個X射線管和20,000個X射線探測器。我們估計,我們在全球安裝的產品庫包括超過 160,000 個 X 射線管、170,000 個 X 射線探測器、600,000 個連接和控制組件以及 16,500 個軟件實例。現有安裝基礎的更換和服務佔我們收入的很大一部分。根據使用情況和其他因素,我們的許多組件需要定期更換。例如,CT X 射線管通常需要每 2 到 6 年更換一次,而普通射線照相管的使用壽命長達 10 年,具體視使用情況而定。在中國,由於成像設備的高利用率,目前CT X射線管的更換週期可能高達每10至20個月的頻率。其他產品,例如X射線探測器,其使用壽命長達7年或更長時間,但在使用壽命內可能需要更頻繁的服務和維修。此外,我們的探測器客户通常選擇在當前產品的使用壽命結束之前將產品升級到更新的技術。X 射線成像軟件在我們業務中所佔的比例相對較小,包括軟件許可證的維護收入。
在中國,政府正在擴大醫療服務的覆蓋範圍。結果,包括CT在內的X射線診斷成像系統的數量顯著增加。隨着中國整車廠在中國推出新系統,我們正在為他們開發CT X射線管和相關子系統。從長遠來看,隨着CT系統在中國市場的廣泛採用,我們的目標是成為原始設備製造商和替代市場的首選合作伙伴。
近年來,我們在中國的業務主要受到與美國貿易戰的影響:(1)從中國向美國進口原材料變得更加昂貴;(2)從美國向中國進口原材料和子組件變得更加昂貴;(3)將美國製成品進口到中國變得更加困難和昂貴。儘管美國和中國政府都批准了關税豁免,暫時取消了對特定商品應繳的額外關税,提供了部分減免,但這些豁免是臨時性的,並且/或者必須逐船徵求和批准。無法保證任何一國政府都會批准或延長此類豁免,除非延期,否則美國的關税豁免將於2023年12月31日到期。為了減輕關税對從中國進口的材料的影響,我們已經實施了變革,以確保更多用於製造我們的X射線成像產品的材料的非中國來源。為了幫助減輕關税對進口到中國的材料的影響,並更接近我們的全球客户羣,我們將繼續擴大我們在中國、德國、荷蘭和菲律賓的工廠的製造能力。我們還實施了本地採購策略,以提供本地內容。這種以當地為本的策略受到了我們的本地客户和全球 OEM 的好評,是抵禦貿易戰和其他潛在供應鏈中斷的自然對衝工具。如果中國和臺灣之間的緊張局勢加劇導致中美貿易關係惡化,我們的緩解措施可能沒有預期的那麼有效。
工業
在我們的工業領域,我們設計、開發、製造、銷售和服務用於多個市場的X射線成像產品,包括港口和邊境貨物安檢的安全應用、機場的行李安檢以及許多其他垂直市場中使用的無損檢測、輻照和檢驗應用。我們的工業產品包括 Linatron® X 射線線性加速器、X 射線管、平板和光子計數探測器、計算機射線照相掃描儀、高壓連接器和冷卻器。此外,我們還許可專有的圖像處理和檢測軟件,這些軟件旨在與其他萬睿視產品配合使用,為我們的工業客户提供打包的子裝配解決方案。隨着我們繼續為我們的技術尋找新的應用,我們的工業業務受益於醫療方面的研發投資和製造規模經濟。與醫療業務相比,再加上更有利的定價動態,這使我們總體上能夠實現更高的工業產品毛利潤。此外,我們的工業業務受益於我們的 Linatron® 產品的長期服務協議。
安保市場主要包括在港口和邊境安檢卡車、火車和貨物集裝箱的貨物安全,以及託運行李和託盤貨物的機場安保。邊境保護系統的最終客户通常是政府機構,其中許多位於石油經濟體和戰區,那裏的購買模式可能存在顯著差異。
無損檢測和檢驗垂直行業利用 X 射線成像掃描物品,以檢測包括航空航天、汽車、電子、石油和天然氣、食品包裝、金屬鑄件和增材製造在內的各種行業的製造缺陷和產品完整性。此外,正在開發新的X射線源應用,例如食品及其包裝的消毒。我們為各種垂直領域的 OEM 客户、系統集成商和製造商提供 X 射線源、數字探測器、高壓連接器和圖像處理軟件。我們認為,無損檢測市場為我們的業務提供了重要的增長機會,我們正在積極為我們的產品尋求新的潛在應用。
顧客
我們的客户主要是大型 OEM。按收入計算,我們的前五名客户是佳能醫療系統公司(“佳能”)、聯合影像醫療保健、通用電氣公司、西門子健康股份公司和Elekta AB,它們合計約佔2023財年總收入的39%。我們的最大客户佳能分別佔我們2023、2022和2021財年總收入的17%、17%和18%,而我們的十大客户集團分別佔我們2023、2022和2021財年收入的51%、52%和51%。
競爭
成像組件市場競爭激烈。OEM 可以選擇在內部開發和製造 X 射線成像組件,也可以選擇外包給萬睿視或我們的競爭對手等供應商。我們的成功取決於我們預測市場變化的能力、技術創新的方向和客户需求。為了保持競爭力,我們必須持續投資於以創新為重點的研發,提高產品性能和質量,並繼續降低成像組件的成本。製造成像組件需要大量的資本投資。我們相信,我們有足夠的製造規模,可以利用我們的高產量,通過將固定成本分散到更多單位來降低總體成本。
醫療
我們經常與主要診斷成像系統公司的內部X射線管制造業務競爭,這些公司是我們醫療產品的主要OEM客户。為了有效地與這些內部能力競爭,我們必須在一個或多個重要領域擁有競爭優勢,例如創新技術和更高的產品性能、更好的產品質量、更好的產品可用性或更低的產品價格。我們向具有內部 X 射線管生產能力的 OEM 客户銷售大量 X 射線管。此外,我們還與一些OEM客户競爭,例如佳能、飛利浦醫療和其他向小型原始設備製造商和其他製造商(例如Industria Applicazioni Elettroniche S.p.A)以及中國新興的X射線管制造商銷售X射線管的公司。高資本成本和對提高產量和產品壽命的複雜製造工藝的掌握是 X 射線管業務的重要特徵。
數字探測器市場競爭激烈。我們向許多 OEM 客户銷售數字探測器,這些客户將我們的探測器集成到他們的醫療診斷、腫瘤學、3D 牙科和獸醫成像系統中。我們的非晶硅基數字探測器技術、光子計數技術和互補金屬氧化物半導體技術與其他探測器技術競爭,例如非晶硒、電荷耦合器件和非晶硅閃爍體的變體。我們相信,由於產品質量和性能以及在產品生命週期中較低的總擁有成本,我們的產品具有競爭優勢。在數字平板探測器市場,我們主要與Trixell S.A.S.、佳能、Vieworks Co., Ltd.、濱鬆公司、iRay 科技(上海)有限公司和江蘇凱瑞醫療系統有限公司競爭。
工業
在工業領域的低能耗市場中,我們與其他 OEM 供應商競爭,例如 iRay、Teledyne 和 Comet AG。儘管還有其他製造商生產用於專業和小眾工業應用的低能耗 X 射線管和數字探測器,但我們的產品專為檢測、分析和無損檢測領域的廣泛應用而設計。在高能耗市場,我們與Nuctech有限公司、西門子股份公司、ETM Electromatic Inc.和PMB Alcen的技術競爭,後者的X射線源用於貨物和集裝箱掃描、邊境安全、航空航天應用、鑄件和壓力容器檢查等應用。
客户服務和支持
我們的產品保修期通常為 12 到 24 個月。在某些情況下,保修由使用量指標(例如掃描次數)指定。我們在猶他州、加利福尼亞州、內華達州、紐約、德克薩斯和伊利諾伊州的美國辦事處,以及菲律賓、中國、荷蘭、德國、法國、瑞典、瑞士、芬蘭、英國、意大利和日本的國際辦事處,為主要的OEM客户提供技術諮詢和諮詢。我們的應用專家和工程師會提出建議,以在客户的預算範圍內滿足客户的技術要求。我們經常為獨特的產品制定規格,這些產品的設計和製造將滿足特定客户的要求。
製造和供應
我們在猶他州鹽湖城、內華達州拉斯維加斯、紐約利物浦、伊利諾伊州富蘭克林公園、德克薩斯州休斯頓、英國博登、荷蘭杜廷赫姆、德國瓦盧夫和不來梅、芬蘭埃斯波、菲律賓卡蘭巴市和中國無錫的工廠生產產品。這些設施採用最先進的製造技術,其中一些設施因其對質量改進的承諾而獲得了媒體、政府和貿易組織的認可。這些製造設施均已通過國際標準組織(“ISO”)的ISO 9001(適用於工業產品)或ISO 13485(用於醫療設備)的認證。此外,我們在德國威利希設有區域服務中心。醫療和工業製造基礎設施相結合,使我們能夠利用生產規模來實現生產率和低成本優勢以及研發協同效應。
我們各種設施的製造過程包括加工、製造、組裝、系統組裝和最終測試。我們已經投資了各種自動化和半自動設備,用於製造和加工我們產品中包含的零件和組件。我們可能會不時進一步投資此類設備。我們的質量保證計劃包括各種質量控制措施,從原材料、採購零件和組件的檢驗到在線檢驗。在某些情況下,我們將子組件的製造外包,同時仍在內部進行系統設計、最終組裝和測試。在這種情況下,我們認為外包使我們能夠降低或維持固定成本和資本支出,同時還提供了提高生產能力的靈活性。我們從不同的供應商那裏購買材料和組件,這些材料和組件要麼是標準產品,要麼是根據我們的規格定製的。我們產品中包含的某些組件可能來自有限的供應商集團或單一來源供應商,例如用於數字探測器和專用集成電路的晶體管陣列和碘化銫塗層、X 射線管靶材、外殼、軸承和其他各種組件。我們需要某些原材料,例如銅、鎳、銀、金、鉛、鎢、銥、錸合金、鉬、銠、鈮、鋯、鈹以及用於 X 射線管和工業產品的各種高等級鋼合金。這些原材料的全球需求、可用性和價格一直波動不定,我們預計未來供應量和價格將繼續波動。
研究和開發
創新和開發基於先進技術的產品、系統和服務對於我們在市場上有效競爭的能力至關重要。我們擁有一支負責產品設計和工程的研發和工程人員。
研發主要在我們位於猶他州鹽湖城、加利福尼亞州聖何塞、內華達州拉斯維加斯、紐約利物浦和伊利諾伊州富蘭克林公園的國內工廠進行,在國際上則在我們位於荷蘭、英國、瑞典、芬蘭和德國的工廠進行。我們的研發活動主要集中在開發和改進成像組件技術上。當前的 X 射線源開發領域包括佔地面積更小的線性加速器、改善管道壽命和管道穩定性、降低管道噪聲,以及使原始設備製造商能夠繼續降低劑量輸送量並提高圖像分辨率的管道設計,從而經濟實惠。數字探測器成像技術的研究旨在開發新的面板技術(例如光子計數),這些技術具有更好的劑量利用率、更好的圖像質量和材料辨別能力、更低的產品成本以及用於高級應用的新圖像處理工具。
工業產品與醫療產品具有一些相同的基礎技術能力和平臺,因此,我們的醫療和工業開發團隊位於猶他州鹽湖城、加利福尼亞州聖何塞、荷蘭杜廷赫姆、瑞典丹德呂德、芬蘭埃斯波和德國瓦盧夫同地辦公。我們的競爭優勢之一是,為醫療應用開發的某些基礎技術和軟件組件也可能適用於工業組件,反之亦然。除了這些產品開發的協同效應外,我們還能夠在不同的產品和市場領域實現採購、生產、服務中心和物流的協同效應。
產品和其他負債
我們的業務使我們面臨潛在的產品責任索賠,這些索賠是X射線成像設備、相關軟件和其他含有危險物質或提供輻射的設備的製造、銷售、安裝、維修和支持所固有的。由於我們的產品涉及故意向人體傳遞輻射以及其他人們可能接觸輻射的情況(例如,當我們的工業產品被用來掃描貨物時)以及醫療問題的檢測、計劃和治療,因此如果我們的產品無法工作或使用不當,就有可能造成重大傷害或死亡。對於因我們的產品和客户產品的設計、製造、安裝、服務、支持、測試或互操作性,或者它們的濫用或失敗而導致的損失,我們可能對患者、我們的客户和其他人承擔重大責任。我們還可能就與我們的產品或產品的安裝、服務和支持中的任何錯誤或缺陷相關或導致的財產損失或經濟損失提出索賠。無論我們的產品或服務是否是一個因素,任何事故或虐待都可能使我們承擔法律費用、訴訟、負面宣傳並損害我們的聲譽。此外,如果我們設計或製造的產品存在缺陷(無論是由於設計、標籤或製造缺陷、產品使用不當還是其他原因),或者監管機構發現存在缺陷,我們可能會被要求更正或召回該產品並通知其他監管機構。我們維持有限產品責任、職業責任和遺漏責任保險。
政府監管
美國法規
管理醫療器械營銷的法律。在美國,作為放射性或使用放射性副產品材料的醫療器械和設備的製造商和銷售商,我們和我們的一些供應商和分銷商受到聯邦政府機構的廣泛監管,例如美國食品藥品監督管理局(“FDA”)、核監管委員會(“NRC”)以及州和地方監管機構,以確保這些設備安全有效,並符合管理釋放輻射產品的法律,產生或控制輻射。類似的國際法規適用於海外。這些法規,包括美國食品、藥品和化粧品法案(“FDC 法案”)和美國食品和藥物管理局頒佈的法規,除其他外,對醫療器械的設計、開發、測試、製造、包裝、標籤、分銷、進出口、銷售和處置、售後監督、報告嚴重傷害和死亡、維修、更換、召回以及其他與醫療器械、輻射發射設備有關的事項進行了規定,以及使用放射性副產品材料的設備。各州的法規非常廣泛,各州之間各不相同。我們的 X 射線管產品、成像工作站和平板探測器被視為醫療設備。根據FDC法案,每家醫療器械製造商都必須遵守FDA嚴格執行的質量體系法規。
除非例外情況適用,否則美國食品和藥物管理局要求現有醫療器械或現有已上市醫療器械使用適應症的製造商獲得510(k)上市前通知許可,然後才能在美國銷售或銷售這些產品。當引入商業分銷的設備基本上等同於合法銷售的設備時,適用510(k)許可程序。從提交申請之日起,獲得510(k)許可通常需要至少六個月的時間,但可能需要更長的時間,並且通常需要提交支持測試數據。產品獲得 510 (k) 許可後,對產品進行的任何修改或改進,如果可能嚴重影響其安全性或有效性,或者會對設備、技術、材料、標籤、包裝或製造工藝的預期用途構成重大變化,都可能需要新的510 (k) 許可。FDA要求每個製造商首先做出這一決定,但FDA可以審查任何此類決定。如果美國食品和藥物管理局不同意製造商的決定,它可能會追溯要求製造商提交510(k)上市前通知許可申請,並可能要求製造商在獲得510(k)許可之前停止銷售和召回該產品。美國食品和藥物管理局於2019年9月通過了指導方針,我們預計該指南將增加合法銷售設備變更的許可數量和頻率。我們的大多數產品都屬於非分類或 I 類醫療器械,不需要 510 (k) 許可。
質量體系。我們的醫療器械生產業務以及第三方製造商的醫療器械生產業務必須遵守美國食品藥品管理局的質量體系法規(“QSR”),該條例規定了公司在產品設計、測試和製造質量保證以及記錄和文件維護方面的責任。QSR 要求每個製造商制定質量體系計劃,製造商通過該計劃監控制造過程並保存記錄,以表明符合美國食品和藥物管理局的法規以及製造商與設備相關的書面規格和程序。QSR 合規是獲得和維持 FDA 許可或批准才能上市新產品和現有產品的必要條件。美國食品和藥物管理局對醫療器械製造商進行公開和突擊的定期和持續檢查,以確定其是否符合QSR。如果美國食品和藥物管理局認為製造商未能遵守適用的法規和/或程序,則可能會發布意見,要求立即採取糾正措施。如果FDA的檢查意見未得到解決和/或未及時採取令FDA滿意的糾正措施,則FDA可能會發出警告信(這同樣需要立即採取糾正措施)和/或直接採取其他形式的
執法行動。未能及時迴應美國食品和藥物管理局的檢查意見、警告信或其他違規通知並迅速合規,可能會導致美國食品和藥物管理局對我們提起執法行動,其中可能包括完全關閉我們的生產設施,剝奪在海外製造的產品的美國進口權,剝奪美國產品的出口權以及刑事和民事罰款。
FDA和聯邦貿易委員會(“FTC”)監管我們產品的廣告和促銷活動,以確保我們提出的主張與監管許可一致,我們有足夠和合理的科學數據來證實我們的主張,並確保我們的促銷標籤和廣告既不虛假也不具有誤導性。我們不得在許可或批准書中宣傳或宣傳不屬於預期用途聲明範圍的產品,也不得提出未經證實的安全和有效性聲明。
我們的產品還必須符合電氣安全和環境標準,例如美國保險商實驗室(“UL”)、加拿大標準協會(“CSA”)和國際電工委員會(“IEC”)的標準。此外,使用放射性材料製造和銷售醫療器械需要特定的放射性材料許可證。對美國而言,這些放射源和裝置的製造和分銷也必須符合核管制委員會或協議國頒發的特定型號證書。基本上,在每個國家和州,這些產品的安裝和服務都必須符合相關輻射控制機構頒發的特定放射性材料許可證。這些產品的服務必須符合特定的放射性材料許可證。我們還受各種其他環境法律的約束,這些法律規範了我們的製造業務以及危險物質的處理、儲存、運輸和處置,這些法律規定了清除這些物質造成的任何污染的責任。
其他適用的美國法規。作為醫療保健行業的參與者,我們還受到保護我們收到的患者醫療信息的隱私和完整性的廣泛法律和法規的約束,包括1996年的《健康保險流通與責任法》(“HIPAA”)、新的州隱私法、“欺詐和濫用” 法律法規,包括禁止醫生自我推薦以及虛假索賠法。這些法律法規可能會不時地被修訂或解釋,這可能會使我們的客户更難開展業務,例如最近對禁止醫生自我轉診的法律的擬議修訂,而此類修訂可能會對我們產品的需求,進而對我們的業務和經營業績產生不利影響。我們還必須遵守許多與環境保護、安全工作條件、生產規範、火災危險控制和其他事項有關的更具普遍適用性的聯邦、州和地方法律。
法律法規及其執法不斷變化,我們無法預測這些法律法規的變化會對我們的業務產生什麼影響(如果有的話)。例如,國家和州法律規範隱私,並可能規範我們對數據的使用。此外,《經濟和臨牀健康健康健康信息技術法》對HIPAA進行了修訂,規定有權獲得醫院和醫療保健提供者提供的患者健康信息的商業夥伴現在直接受HIPAA的約束,包括相關的執法計劃和檢查要求。
醫療保險和醫療補助報銷
美國聯邦和州政府制定指導方針,並根據聯邦醫療保險計劃和州一級的醫療補助,向醫院和獨立診所支付診斷檢查和治療程序的費用。私人保險公司通常根據政府制定的報銷率和指導方針來制定付款水平和政策。
聯邦政府和國會每年審查和調整費率,並不時考慮各種醫療保險和其他醫療改革提案,這些提案可能會對醫院和獨立診所醫療服務的私人和公共報銷產生重大影響。過去,我們已經看到,美國報銷率的不確定性對客户系統(其中包含我們的產品)的需求產生了負面影響。州政府的服務報銷根據各州的醫療補助計劃確定,該計劃由州法律法規制定,但須遵守聯邦法律和法規的要求。
州一級也出現了各種醫療改革提案,我們無法預測這些提案中有哪些(如果有的話)將獲得通過。此外,聯邦醫療保健法律和政策的變化可能會導致醫療保健系統立法的更多提案和/或變更,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。醫療改革造成的不確定性使客户的決策過程複雜化,因此可能會影響我們的業務。
醫療器械的銷售、推薦患者接受使用此類設備的診斷檢查和治療,以及向第三方付款人(包括醫療保險和醫療補助)提交索賠以尋求此類服務的報銷,均受與醫療保健 “欺詐和濫用” 有關的各種聯邦和州法律的約束。反回扣法規定,為換取業務推薦而索取、誘導、提供、收取或支付任何報酬,包括從特定製造商處購買醫療器械或使用此類設備將患者轉介給特定的診斷服務供應商,均屬非法。法律禁止虛假索賠
任何人不得故意和故意向第三方付款人(包括醫療保險和醫療補助)提出虛假或欺詐性的付款索賠、未按索賠方式提供的服務或醫療上不必要的服務索賠。監察長辦公室起訴違反欺詐和濫用法律的行為,任何違規行為都可能導致刑事和/或民事制裁,包括在某些情況下監禁和禁止參與聯邦醫療保健計劃,例如醫療保險和醫療補助,這可能會對我們產品的需求產生負面影響。
外國法規
我們在美國境外的運營、銷售和服務受監管要求的約束,這些要求因國家/地區而異,可能與美國的監管要求有很大差異。一般而言,我們的產品作為醫療器械在美國以外受到類似於美國食品藥品管理局的外國政府機構的監管。
在國際上銷售醫療器械。為了使我們在國際上銷售我們的產品,我們必須獲得產品和產品修改的許可或批准。我們需要在產品上貼上 CE 標誌才能在歐盟(“歐盟”)成員國銷售。CE 標誌是遵守某些基本安全性和有效性原則的國際象徵,一旦貼上,產品就可以在歐洲經濟區(“EEA”)的成員國銷售。CE 標誌在歐盟以外的許多國家也得到認可,可以幫助辦理通關手續。要獲得在我們的醫療器械產品上貼上 CE 標誌的許可,我們必須通過經認可的公告機構獲得批准和質量體系認證,例如 ISO 13485,否則必須擁有符合《歐盟醫療器械指令》的質量管理體系,該指令於 2021 年 5 月被歐盟 MDR-MDR 醫療器械法規取代。國際標準化組織頒佈了質量保證業務的認證標準。我們被認證為我們的安全和檢查產品符合 ISO 9001 標準,我們的醫療設備符合 ISO 13485。一些亞洲國家,包括日本和中國,已經採用了與歐盟計劃相似的監管計劃,在某些情況下甚至更為嚴格。要將醫療器械進口到日本,必須滿足日本《藥品和醫療器械法》的要求,並且必須獲得在日本銷售醫療產品的批准。同樣,在中國銷售醫療器械需要國家醫療產品管理局頒發的註冊認證和某些產品的中國強制性認證標誌。在我們的產品上獲得此類認證可能很耗時,並可能導致我們延遲某些產品在這些國家的營銷或銷售。同樣,在加拿大銷售設備之前,二類設備的製造商必須獲得加拿大衞生部的醫療器械許可證。此外,許多國家都有適用於我們產品的輻射和輻射安全方面的法律法規。在大多數國家,放射監管機構要求設施在購置和運行X射線發生設備或輻射源之前獲得某種形式的許可或登記。放射性金屬和源材料的處理、運輸和回收也受到嚴格管制。
包括歐盟成員國在內的許多國家已經實施或正在實施法規,要求製造商在產品的使用壽命結束時處置產品或承擔一定的處置費用,並限制在這些國家銷售的某些產品中使用某些有害物質。儘管這些法規可能會給公司帶來未來的成本,但已經制定了合規計劃,以預測或確定此類成本出現時可能面臨的潛在風險的最佳估計。
在國際上製造和銷售設備。我們受美國境外適用於輻射產生設備和使用放射性材料的產品製造商的法律和法規的約束,以及與環境保護、安全工作條件、生產實踐和其他事項有關的普遍適用的法律和法規,在每種情況下,這些法律和法規通常都與美國的法規相當,甚至更嚴格。此外,我們在國外的產品銷售受商品標準、包裝要求、標籤要求、進口限制、環境和產品回收要求、關税法規以及關税和税收要求等方面的監管。在某些國家,我們依靠外國分銷商和代理商來協助我們遵守外國監管要求。
其他適用的國際法規。除了有關患者醫療信息的隱私和完整性的美國法律外,我們還受國外類似或更嚴格的法律和法規的約束,這些法律法規涵蓋數據隱私以及其他健康和員工信息保護。特別是在歐洲,數據保護立法既全面又複雜,最近出現了更嚴格執行個人數據保護和保密要求的趨勢,並頒佈更嚴格的立法。我們還受到國際 “欺詐和濫用” 法律法規以及虛假聲明和誤導性廣告法的約束。我們還必須遵守許多與環境保護、安全工作條件、生產規範、火災危險控制和其他事項有關的更具普遍適用性的國際法律。
反腐敗法律法規
我們受美國《反海外腐敗法》和反腐敗法以及國外類似法律的約束,例如2010年的《英國反賄賂法》和《俄羅斯聯邦健康保護基礎法》。總的來説,有
加強反腐敗法律及其執法是全球趨勢,醫療保健行業和醫療設備製造商一直是這些調查和執法工作的特別目標。我們或我們的代理商或分銷商違反這些法律的任何行為都可能使我們承擔重大責任,使我們的高級管理人員和董事承擔個人責任,並導致市場聲譽損失。
透明國際的2022年腐敗感知指數衡量了全球180個國家/地區認為公共部門腐敗的存在程度,發現該指數中三分之二的國家,包括許多我們認為是產品高增長地區的國家,例如中國和印度,得分低於50,範圍從100(非常乾淨)到0(高度腐敗)。我們目前在許多被認為公共部門更加腐敗或高度腐敗的國家開展業務,我們的戰略業務計劃包括在被透明國際評為腐敗活動風險較高的地區和國家擴展業務。
在高風險國家的業務增加可能會使我們以及我們的高管和董事受到更嚴格的審查,並增加責任。此外,熟悉和實施必要的基礎設施,以遵守適用於新業務活動的法律、規章和條例,緩解和防範腐敗風險,成本可能相當高。我們或我們的代理商或分銷商不遵守這些法律、規章和條例可能會延遲我們向高增長市場的擴張,並可能對我們的業務產生重大和不利影響。
競爭和貿易合規法
在我們開展業務的司法管轄區,我們受各種競爭和貿易合規法律的約束。我們開展業務的監管或政府機構可能擁有執法權,可以使我們受到制裁,並可能對我們開展業務的方式施加變更或條件。例如,地方當局可能不同意我們如何對產品進行分類,我們可能會被要求更改分類,這可能會增加我們的運營成本或使我們面臨更多的税收或罰款和處罰。此外,越來越多的司法管轄區還為競爭對手或消費者提供私人訴訟權,要求對反競爭行為提出索賠。政府加強對我們的行為或執法或私人訴訟權的審查可能會對我們的業務產生重大不利影響或損害我們的聲譽。此外,我們可能會進行或可能被要求進行內部調查,或者面臨一個或多個國內或外國政府或監管機構的審計或調查,這可能既昂貴又耗時,並可能使我們的管理層和關鍵人員從業務運營中轉移注意力。任何此類調查或審計中的不利結果都可能使我們面臨更高的成本、罰款或刑事或其他處罰,這可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。此外,競爭法可能會禁止或增加我們可能希望進行的未來收購的成本。
我們的某些 Linatron 的國際銷售®X 射線加速器受美國出口許可證的約束,這些許可證由美國政府自行決定頒發。我們的安全和檢查產品的訂單和收入一直是不可預測的,而且可能仍然是不可預測的,因為政府機構可能會在短時間內向我們或我們的客户下大額訂單,然後在完成先前訂購的產品部署和安裝之前可能不會再下訂單。此外,正如我們之前遇到的那樣,該業務的招標中標可能會受到第三方的質疑,這可能使某些安全和檢查產品的訂單轉化為收入變得不可預測。邊境保護系統市場在2023財年有所改善,2023財年的銷售額有所增加,2024財年的招標也有所增加。
知識產權
我們非常重視獲得和維護重要新技術、產品和工藝的專利、版權和商業祕密保護,因為將新產品通過開發過程和投放市場需要花費大量時間和費用。
我們通常依靠專利、版權、商標、商業祕密和其他法律的組合,以及對披露、複製和轉讓所有權的合同限制,包括與供應商、戰略合作伙伴、共同開發者、員工、顧問和其他第三方簽訂的保密協議,來保護我們在開發、改進和發明中的所有權,這些開發、改進和發明是我們發明的、並已納入我們的產品或屬於我們感興趣領域的開發、改進和發明。截至2023年9月29日,我們擁有在美國頒發的約250項專利,在世界其他地區頒發的約380項專利,全球各專利機構正在申請約150項專利。頒發的專利將在2023年至2042年之間到期。我們打算酌情提交其他專利申請。我們擁有註冊和未註冊的商標,這些商標的維護和執行是為了讓客户在市場上認可我們的產品。我們還與第三方簽訂了協議,規定對專利或專有技術進行許可,包括特許權使用費許可和技術交叉許可。這些許可證通常只能因違規而被終止。參見第 1A 項。“風險因素-與我們的知識產權和信息系統相關的風險.”
在 2017 年 1 月與瓦里安醫療系統公司(“瓦里安”)分離之際,我們與瓦里安簽訂了知識產權事務協議,根據該協議,除其他外,我們各自授予了其他使用某些知識產權的許可。瓦里安隨後於2021年4月被西門子收購。
環境問題
我們的運營和設施,無論是過去還是現在,都受環境法的約束,包括規範危險物質處理、儲存、運輸和處置的法律。其中某些法律在某些情況下規定了清理責任。根據這些法律以及我們過去和現在的某些業務和設施,我們有義務向瓦里安賠償與先前公司重組活動相關的清理負債的20%,而瓦里安的一個分支機構,並全額補償瓦里安因這些活動而轉移給它的業務運營所產生的其他負債。其中包括1995年作為瓦里安電子設備業務的一部分出售的設施以及1997年作為薄膜系統業務的一部分出售的設施。根據經修訂的1980年《全面環境響應補償和責任法》(“CERCLA”),美國環境保護署(“EPA”)或第三方已將瓦里安列為潛在責任方,這些場地據稱瓦里安或1995年和1997年出售的企業設施運送廢物進行回收或處置(“CERCLA 場地”)。我們預計,在調整任何保險收益後,我們將有義務向瓦里安償還與這些 CERCLA 場地相關的負債的 20%。截至2023年9月29日,扣除預期的保險收益,我們與CERCLA場地相關的現有環境負債約為280萬美元。
營運資金
我們的營運資金需求和信貸做法與在類似市場生產和銷售類似產品的其他公司的營運資金需求和信貸做法相當。我們努力儲備足夠的庫存以滿足客户的產品交付需求。我們還在正常業務過程中向客户提供付款條件。我們的標準條款和條件中包含的產品保修義務通常從 12 個月到 24 個月不等,具體視產品而定。
人力資本資源
人才管理
為了保持X射線診斷設備關鍵部件的領先創新者、設計者和製造商,我們必須繼續吸引和留住優秀人才。我們的業務業績取決於我們成功管理人力資本資源的能力,包括吸引、識別和留住關鍵人才。可能影響我們吸引和留住合格員工的能力的因素包括員工士氣、我們的聲譽、來自其他僱主的競爭、工資上漲以及合格人才的可用性。
截至 2023 年 9 月 29 日,我們在全球擁有大約 2,400 名全職同等員工。我們在美國的員工均未加入工會或受集體談判協議的約束。駐紮在某些國外的僱員可能會不時由勞資委員會或工會代表,或者受集體談判協議的約束。我們認為我們與員工的關係良好。
作為人事管理戰略的一部分,我們監控員工士氣和市場聲譽。為了更好地瞭解如何衡量我們人員管理策略的有效性,並建立對員工忠誠度和留存率的基準理解,我們通過員工滿意度和其他調查徵求員工的反饋。對這些調查的結果進行分析,我們會與員工舉行會議,分享和討論改進之處。我們認為,這是一個有用的過程,可以為未來如何做出決策提供信息,從而提高員工士氣和參與度。
總獎勵
我們通過提供有競爭力的整體薪酬計劃來投資我們的員工,其中包括薪資和工資、健康和保健福利、股權激勵、退休金和教育福利的組合。我們努力提供響應當地市場的全面獎勵計劃。在我們最大的員工羣所在的美國,我們為符合條件的員工提供的福利包括:
•全職員工可享受健康保險;
•每年不超過指定金額的學費報銷;
•將繳款與符合納税條件的固定繳款儲蓄(“401(k)”)計劃進行配對,按美元兑美元計算,最高為員工基本薪酬的4%;
•員工援助計劃;以及
•旨在幫助員工提高工作場所績效的培訓和發展計劃。
我們約有91%的符合條件的員工參與了我們的401(k)計劃。此外,為了進一步使符合條件的員工的利益與股東保持一致,我們制定了一項以股權為基礎的激勵計劃,規定向董事、高級管理人員和其他符合條件的員工授予不合格股票期權和限制性股票單位。此外,為了創造績效激勵措施和鼓勵員工持股,我們實施了員工股票購買計劃,使符合條件的員工能夠通過工資繳款以折扣價購買我們的普通股。
安全與健康
我們員工的健康和安全是我們業務成功的基礎。我們為員工提供前期和持續的安全培訓,以確保安全政策和程序得到有效傳達和實施。在需要時,向這些員工提供個人防護設備,以使員工安全地履行其工作職能。我們在每個生產基地都有經驗豐富的人員在場,負責環境、健康和人身安全教育和合規工作。在鹽湖城,我們有一名現場執業護士為員工提供醫療需求。
多元化與包容性
正如我們的價值觀之一所説,“我們擁護平等”,我們致力於營造一個尊重所有人的多元化和包容性工作場所。我們的一些舉措包括為傳統上代表性不足的班級以及科學、技術、工程和數學(“STEM”)課程提供教育獎學金,定期分析薪酬平等,以及參加校內活動以增加我們接觸不同人羣的機會,從而促進招聘的多樣性。我們不容忍歧視和騷擾,我們希望我們的團隊始終按照萬睿視的行為準則以合乎道德的方式行事。
可供投資者使用的信息
美國證券交易委員會維護着一個名為www.sec.gov的互聯網站點,其中包含報告、委託書和信息聲明,以及有關公司和其他以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的信息。在向美國證券交易委員會提交文件或向美國證券交易委員會提供信息後,我們還會在合理可行的情況下儘快在我們的網站www.vareximaging.com的投資者頁面上免費提供以下報告和信息:
•我們在表格 10-K 上的年度報告;
•表格 10-Q 的季度報告;
•表格8-K的最新報告(包括對這些報告的任何修改);
•委託聲明;以及
•第 16 節所有權報告。
此外,我們的《行為準則》、《公司治理準則》、《人權政策》以及審計委員會、薪酬和人力資本管理委員會以及提名和公司治理委員會的章程也可以在我們網站的投資者頁面上查閲。投資者和其他人應注意,我們通過投資者關係網站 (https://www.vareximaging.com/investor-relations/)、新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播向投資者公佈重要的財務和運營信息。請注意,我們網站上的信息或可通過該網站訪問的信息不被視為已向美國證券交易委員會 “提交”,也不得以提及方式納入我們根據經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)或經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)提交的任何文件中。
有關我們執行官的信息
我們執行官的傳記摘要如下:
Sunny S. Sanyal, 59,有 自 2017 年 1 月起擔任總裁、首席執行官和董事。在萬睿視從瓦里安分離之前,Sunny 自 2014 年 2 月起擔任瓦里安高級副總裁兼瓦里安成像組件業務總裁。在 2014 年加入瓦里安之前,Sunny 曾擔任 T-System 的首席執行官。T-System 是一家為醫院和緊急護理機構提供信息技術解決方案和服務的私營公司。他還曾擔任McKesson Provider Technologies的總裁,在那裏他帶領公司憑藉臨牀軟件、醫學成像技術和服務解決方案實現了顯著的市場擴張。Sunny曾在通用電氣醫療保健、埃森哲和IDX Systems擔任高管職務。他獲得了哈佛商學院的工商管理碩士(“MBA”)、路易斯安那州立大學的工業工程理學碩士學位和孟買大學的電氣工程工程學士學位。
Shubham Maheshwari,52,自2020年7月起擔任首席財務官(“首席財務官”)。Shubham(Sam)從SiFive, Inc. 加入萬睿視之前,該公司是開發基於RISC-V的處理器和半導體芯片的硬件和軟件解決方案的領先提供商,他曾擔任該公司的首席財務官。在加入SiFive之前,Sam曾在半導體加工設備製造商Veeco儀器公司(納斯達克股票代碼:VECO)擔任首席財務官六年,後來又擔任首席財務官兼首席運營官。此前的重要職位包括半導體公司Spansion, Inc. 的財務高級副總裁,他在2010年幫助領導公司完成了重組和首次公開募股,以及
在全球半導體設備公司KLA-Tencor Corp. 擔任各種高級職務超過10年,包括併購副總裁兼公司財務總監。Sam 擁有沃頓商學院金融學工商管理碩士學位和德里印度理工學院化學工程學士學位。
金伯利 E. Honeysett, 52, 自2022年2月起擔任首席法務官,自2017年1月起擔任高級副總裁、總法律顧問和公司祕書。在萬睿視從瓦里安分離之前,Kim 曾擔任瓦里安副總裁兼助理總法律顧問兼助理公司祕書,為瓦里安董事會、行政管理層和公司職能(包括業務發展、投資者關係、人力資源、信息技術)提供諮詢,並負責公司治理、一般合規事務、訴訟和全球子公司治理。在 2005 年加入瓦里安之前,Kim 曾在企業軟件公司 Siebel Systems, Inc. 擔任集團法律事務總監,並在 Brobeck、Phleger & Harrison LLP 律師事務所擔任合夥人。Kim 擁有康奈爾大學法學院的法學博士學位和加州大學洛杉磯分校的傳播學學士學位。
安德魯·哈特曼,61,自 2023 年 4 月起擔任探測器高級副總裁兼總經理,自 2018 年 7 月起擔任醫療銷售與營銷高級副總裁。在加入萬睿視之前,他曾在多家領先的原始設備製造商擔任過各種領導職務,最近於2012年4月至2018年6月擔任全球X射線成像系統提供商Carestream Health, Inc. 的X射線和超聲波業務總經理。在加入Carestream之前,安德魯曾在領先的醫療技術公司西門子醫療解決方案美國有限公司(Siemens Healthineers)工作,在美國國內和國際上擔任西門子超聲業務的銷售和營銷職務。在加入西門子之前,他曾在Acuson Corp.(隨後被西門子收購)擔任領導職務,包括Acuson澳大利亞和新西蘭業務的總經理。安德魯擁有英國倫敦阿什裏奇商學院的工商管理碩士(“EMBA”)學位,並獲得了澳大利亞悉尼技術學院的電子學文憑。
Mark S. Jonaitis, 62,自 2017 年 1 月起擔任 X 射線源高級副總裁兼總經理。在萬睿視從瓦里安分離之前,Mark 曾在瓦里安擔任過多個管理職位,包括最近擔任 X 射線管產品和全球製造副總裁兼總經理。Mark 於 1983 年加入瓦里安的前身 Varian Associates,在那裏他擔任過各種產品和工程職位。Mark 擁有猶他大學物理學理學學士學位。
第 1A 項。風險因素
投資萬睿視影像公司普通股涉及風險,應仔細考慮本10-K表年度報告第1項 “業務”、第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和第7A項 “市場風險的定量和定性披露” 下包含的以下風險因素和其他信息。儘管下文描述的風險因素是管理層認為重大的,但我們目前尚不瞭解或我們目前所知但我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務運營產生不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們向有限數量的原始設備製造商(“OEM”)客户銷售產品和服務,其中許多客户也是我們的競爭對手,其中一個或多個客户的業務減少或損失可能會嚴重減少我們的銷售額。
在 2023 財年,我們有一位客户佔我們收入的 17%。作為一個集團,我們的十大客户分別佔我們2023、2022和2021財年收入的51%、52%和51%。由於我們通常需要大量時間來彌補損失的業務,因此,如果將來我們的一個或多個主要OEM客户取消、延遲或減少訂單,我們的經營業績可能會受到重大和不利影響。
此外,我們通過銷售產品和直接向主要客户提供服務來產生大量應收賬款。截至2023年9月29日,我們有一位客户佔我們應收賬款的13.8%。如果這些客户中的一個或多個取消產品訂單或服務合同,資不抵債,或者無法或未能及時為我們的產品和/或服務付款,我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們可能無法準確預測我們產品的需求或交貨時間表。
最終用户產品需求、經濟不確定性、流行病的影響、自然災害、武裝衝突、地緣政治緊張局勢、政府行動(例如,中國政府啟動了與其醫療保健行業相關的反腐敗調查)以及其他我們無法控制的事項,使我們的客户難以準確預測和規劃未來的業務活動,這使我們難以準確預測對我們產品的需求。由於我們的產品製造需要一定的交貨時間,因此客户購買預測的變化此前會導致庫存過剩和銷售放緩,這種情況將來可能會再次發生。客户預測可能會在短時間內發生變化,因為我們的客户面臨固有的競爭問題、新產品推出延遲以及市場和監管風險。我們的成像組件協議包含購買估算,這些估計通常基於客户的前瞻性預測而不是公司承諾,協議下的實際購買量可能與這些估計有很大差異。與預測的採購量的差異可能部分歸因於X射線管壽命的延長,這可能導致更換X射線管的需求減少,而我們可能無法準確預測。購買模式的減少過去和將來可能會對我們的經營業績產生重大和不利影響。
我們在競爭激烈的市場中競爭,我們受到定價壓力和其他可能導致利潤減少的因素的影響。
我們在以技術快速發展、激烈競爭和定價壓力為特徵的市場中競爭。我們經常與擁有比我們更多的財務、營銷和其他資源的公司競爭。一些主要的診斷成像系統公司是我們的X射線成像組件的主要OEM客户,它們也生產X射線成像組件,包括X射線管,用於自己的成像系統產品。如果這些客户提高了內部製造組件的比例,或者以其他方式減少了對外部來源的採購,則其中一個或多個客户的採購量可能會減少或流失,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外,我們與其他獨立的獨立X射線管制造商競爭,爭奪主要診斷成像設備製造商的OEM業務和X射線管的獨立維修業務。
平板探測器的市場競爭也非常激烈,我們面臨着來自十幾個小型競爭對手的激烈競爭。我們過去曾做出過價格和其他讓步以維持現有客户和吸引新客户,將來可能不得不做出額外的價格讓步。
在我們的工業領域,我們主要與美國以外的其他 OEM 供應商競爭。我們在美國以外的一些競爭對手可能從他們的政府那裏獲得我們沒有的資源和支持,例如對本地製造商的優惠,並且可能不受與我們相同的貿易合規法規的約束。
我們的競爭對手並不都受到與我們相同的標準、監管和/或其他法律要求的約束,因此,他們在開發、製造和營銷產品和服務方面可能具有競爭優勢。
任何無法像競爭對手一樣快速、有效地開發、獲得監管部門批准並向市場供應商業數量的競爭產品都可能限制市場對我們產品的接受程度,並對我們的定價、銷售、收入、市場份額和毛利率以及我們維持或增加營業利潤率的能力產生負面和實質性影響。
我們的成功取決於滿足客户的需求和要求。
為了取得成功,我們必須預測客户的需求和需求,以及市場偏好的潛在變化。如果我們無法預測這些需求和需求,或者客户要求的產品組合與我們的預期有所不同,我們的收入、利潤率和財務業績可能會受到不利影響。當美元與國際客户的運營貨幣相比走強時,我們滿足此類客户定價預期的能力尤其具有挑戰性,並可能導致收入、產品利潤率和/或市場份額下降或其他商業條件上的讓步。
此外,與新產品相關的某些成本,包括安裝和保修成本,可能成比例地高於與其他產品相關的成本,因此可能會對我們的毛利率和營業利潤率產生不成比例、實質性的不利影響。由於大宗商品價格上漲以及轉讓定價不足,有利於向第三方銷售而不是內部銷售,我們的利潤率也可能降低。如果我們無法隨着時間的推移降低這些成本,我們的經營業績可能會受到重大不利影響。我們的平板探測器中使用的某些電子元件和集成電路容易受到停產和淘汰風險的影響,這可能迫使我們採用新一代的這些組件,從而導致計劃外的額外研發費用、新產品的發佈延遲、供應中斷或庫存減記。此外,使用老化的生產設備可能會阻礙我們為滿足客户需求和要求以及保持競爭力而進行創新的能力。未能開發和採用人工智能(“AI”)技術也可能阻礙快速發展的市場中的競爭力和增長潛力。我們還可能在制定和實施有效的市場策略方面遇到挑戰,導致錯失機會和客户不滿意。
我們可能無法成功開發、製造或推出新產品或改進現有產品,這些產品的推出涉及遵守複雜的質量保證流程,包括美國食品藥品監督管理局(“FDA”)的質量體系法規(“QSR”)。未能及時、高效地完成這些流程可能會導致延誤,從而影響我們吸引和留住客户的能力,或導致客户延遲或取消訂單,這將對我們的收入和經營業績產生重大不利影響。
我們一半以上的收入來自美國以外的客户,並受到全球、地區和特定國家的經濟不穩定、不斷變化的政治環境、不斷變化的税收待遇以及與國際製造、運營和銷售相關的其他風險的影響。
在2023財年、2022財年和2021財年,來自美國以外的客户產生的收入分別佔我們總收入的69%、69%和68%。我們打算繼續擴大我們在國際市場的影響力,並預計將為此投入大量資源。我們未來的業績可能會受到多種因素的影響,包括:
•貨幣波動,尤其是美元(我們的功能和報告貨幣)的走強;
•政治和經濟不穩定,包括可能發生的內亂、恐怖主義、大規模暴力或武裝衝突,除其他外,這些可能影響我們的運營和業務准入;
•在國外業務中,在人員配置和管理員工關係方面遇到困難,特別是在吸引和留住有資格設計、測試、銷售和支持我們產品的人員方面;
•難以協調我們的全球業務,難以在整個業務中保持統一的標準、控制、程序和政策;
•與許多位於美國以外的客户相關的較長付款週期;
•在解釋或執行協議以及通過許多外國法律制度收取應收款方面存在困難;
•實施繁瑣的政府法規,包括修改與收集和維護個人身份數據有關的法律和法規;
•政府徵收的額外税收、關税、全球經濟制裁計劃或其他對外貿易限制;以及
•遵守出口法律和要求。
與美國辦公地點相比,我們的國際辦公場所使我們面臨更高的安全風險,這可能對我們的員工和承包商造成傷害或造成鉅額成本。我們的某些服務是在高風險地區或附近提供的,這些地區或地區及周邊地區正遭受政治、社會或經濟動盪、戰爭或內亂,或者犯罪或恐怖活動頻繁。在我們有員工或業務的地方,我們可能會為維護員工安全承擔大量費用,並且我們可能會失去員工和承包商,這可能會損害我們的商業聲譽和經營業績。
我們可能無法完成未來的收購,也無法實現收購或投資新業務、產品或技術的預期收益,這可能會損害我們的業務。
我們識別和利用有吸引力的收購或其他業務發展機會的能力是實施我們整體業務戰略的重要組成部分。此類交易涉及許多風險,包括:
•在評估潛在交易時,我們可能會產生大量成本,包括諮詢費和轉移管理層的注意力;
•我們可能無法從交易中獲得預期收益,包括我們的投資回報;
•我們可能難以將收購企業的組織、產品、技術或員工整合到我們的運營中,也可能難以留住收購業務的關鍵人員;
•我們可能會發現我們需要重組或剝離收購的業務或收購業務的資產;以及
•如果我們未能實現收購帶來的預期增長,或者我們決定出售資產或業務,則可能需要確認減記資產和商譽的減值損失。
法律訴訟可能會對我們的業務、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們不時參與或以其他方式參與在美國境內外的法律訴訟、索賠、政府檢查、審計或調查以及其他法律事務,這些事務是在我們正常業務過程中或其他方面產生的。此類訴訟通常很漫長,存在很大的不確定性,並且可能昂貴、耗時,並會干擾我們的運營。出於這些和其他原因,我們可能會選擇解決法律訴訟和索賠,無論其實際案情如何。如果針對我們的法律訴訟最終得到解決,我們可能會被要求支付賠償金或罰款,其中一些可能超出我們的保險範圍,或者可能要求我們改變業務慣例,這可能會對我們的業務、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們的子公司萬睿視影像德國股份公司持有VEC Imaging GmbH & Co. 50%的權益。KG,(“VEC”)是一家合資企業,旨在開發用於 X 射線成像組件的技術。2023 年 8 月,VEC 合資企業的合夥人在德國對彼此提起司法訴訟,質疑 2023 年 1 月通過的股東決議的有效性。雙方都在尋求罷免另一方的董事總經理,並將另一方排除在合資企業之外。如果任何一方成功,則勝訴方將被要求以相當於合資企業公允市場價值75%的金額購買非勝利方在合資企業中的權益,該金額存在爭議。
產品缺陷或濫用可能導致重大產品或其他責任或專業錯誤和遺漏索賠、訴訟、監管機構調查或產品召回。
我們的業務使我們面臨潛在的產品和其他責任索賠,這些索賠是製造、銷售、安裝、維修和支持醫療設備和其他輻射設備中使用的組件所固有的。由於我們的產品通過整合到原始設備製造商的系統中,會故意將輻射傳遞到人體以及其他人們可能接觸到輻射的情況,因此有可能造成重大人身傷害或生命損失。此外,如果我們的X射線檢測系統無法檢測到炸彈、爆炸物、武器、違禁品或其他對人身安全的威脅,則可能導致人身傷害、生命損失和大量財產損失。對於與我們的產品或產品的安裝、服務或支持中的任何錯誤或缺陷相關或導致的財產損失、人身傷害或經濟損失,我們也可能受到保修和損害索賠。無論我們的產品或服務是否是一個因素,任何事故或虐待都可能使我們承擔法律費用、訴訟、負面宣傳並損害我們的聲譽。我們目前是某些產品責任訴訟的當事方,如果對該訴訟作出不利裁決,可能會對我們的財務業績產生不利的重大影響。如果我們設計或製造的產品存在缺陷,我們可能需要更正或召回該產品並通知監管機構。
我們可以選擇解決針對我們的產品責任索賠,無論索賠的實際案情如何。針對我們的產品責任訴訟可能導致負面宣傳或重大損失,包括可能的懲罰性賠償,我們的合併財務狀況、經營業績或現金流可能會受到重大不利影響。
我們維持有限的產品責任保險。我們的產品責任保險單價格昂貴,且免賠額很高,並且有自保的留存額。事實證明,我們的保險範圍可能不足,未來的保單可能無法以可接受的條款或金額充足(如果有的話)提供。如果重大索賠沒有投保或超過我們的保險範圍,我們可能不得不支付鉅額賠償金,這可能會對我們的財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
與我們的產品製造相關的風險
供應鏈中斷,包括失去供應商,以及通貨膨脹導致無法獲得原材料或重要部件的供應,都影響了我們製造產品的能力,延遲了我們交付產品的能力,並增加了我們的成本,並可能繼續如此。
通貨膨脹和供應鏈中斷已經、正在並且可能繼續對我們製造某些產品的能力產生影響。通貨膨脹有可能增加我們的整體成本結構,持續的通貨膨脹已經並可能繼續導致利率和資本成本上升、運輸成本增加、供應短缺、勞動力成本增加、匯率疲軟以及其他類似的影響。
由於通貨膨脹和其他市場限制而導致的材料短缺和延誤已經導致並將來可能導致我們暫時停止某些產品的生產或錯過追求某些產品額外銷售的機會。我們需要某些原材料,例如銅、鎳、銀、金、鉛、鎢、銥、錸合金、鉬、銠、鈮、鋯、鈹以及用於 X 射線管和工業產品的各種高等級鋼合金。這些原材料的全球需求、可用性和價格一直波動不定。如果我們無法毫不拖延地獲得製造某些產品所需的材料,這些客户可能會尋找替代供應商或決定內購某些產品,或者如果我們必須為某些材料支付更多費用,則可能會降低我們的利潤率或以其他方式對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。此外,擁有更多財務資源的競爭對手可能能夠更好地重組其製造業和供應鏈,以應對地緣政治和經濟趨勢,從而比我們更具競爭優勢。
我們從有限的供應商集團或獨家供應商那裏獲得產品中包含的某些組件,例如晶體管陣列、碘化銫塗層和用於平板探測器的專用集成電路、X 射線管靶材、外殼、玻璃框架、高壓電纜、軸承和其他各種組件。如果當前的供應商停止生產這些組件或其他組件,未能在我們的交貨期限內提供產品,或者償付能力不足以繼續運營,則無法保證這些組件會以合理的條件或根本無法從其他供應商處獲得,這可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。
此外,我們可能被要求獲得一個或多個替代供應商並對其進行資格認證,或者在內部製造組件。此類事件 (1) 可能還要求我們重新設計或修改產品以加入新部件和/或進一步要求我們獲得這些產品的許可、資格或認證,包括獲得美國食品藥品管理局的許可、資格或認證,或獲得其他國家的其他適用監管批准,(2) 可能顯著增加受影響產品的成本,(3) 導致受影響產品和其他相關產品的交付出現重大延遲,或 (4) 可能阻礙我們履行對客户的交付義務。
如果我們無法將我們的製造能力與對產品的需求相匹配,我們的財務業績可能會受到影響。
我們的許多產品都有很長的生產週期,我們必須預測對我們產品的需求,以確保足夠的製造和測試能力。如果我們無法預測需求,並且我們的製造或測試能力跟不上產品需求的步伐,我們將無法及時履行訂單,這可能會對我們的財務業績和整體業務產生負面影響。相反,如果對我們產品的需求減少,與製造能力過剩相關的固定成本可能會損害我們的財務業績,包括降低毛利率和增加研發成本佔收入的百分比。
我們的安全、工業和檢驗產品的交付時間表往往是不可預測的。
對我們安全和檢查產品的需求在很大程度上受到美國和外國政府關於國家和國土安全、邊境保護和海關活動的政策的影響,這些政策取決於受經濟狀況以及政治變化和石油價格影響的政府預算和撥款。由於各個司法管轄區的經濟增長仍然緩慢,而其他司法管轄區的經濟增長似乎正在惡化,而且人們對政府就業和政府債務水平的擔憂仍在繼續,這可能會導致我們的收入和收益波動。
由於自然災害或其他災害、氣候變化的影響、停電、罷工和其他我們無法控制的事件,我們的運營很容易受到中斷或損失。
我們開展一些活動,包括製造、研發、管理和數據處理,這些設施位於過去經歷過或將來可能發生自然災害的地區。影響我們或供應商設施的重大災難(例如重大火災、颶風、地震、洪水、海嘯、火山爆發或恐怖襲擊)或與氣候變化有關的事件可能會嚴重幹擾我們的運營,並在修復、重建或更換我們或供應商受損的生產設施所需的時間內延遲或阻止產品的生產和運輸。這些延誤可能漫長且代價高昂。如果我們的任何客户的設施受到此類災難或事件的不利影響,我們產品的發貨可能會延遲。此外,客户可能會推遲購買我們的產品,直到我們或他們的運營恢復正常。即使我們的供應商或客户能夠快速應對此類災難或事件,持續的影響也可能給我們的業務運營帶來一些不確定性。此外,對恐怖主義、恐怖襲擊的影響、政治動盪或流行病爆發的擔憂過去曾對我們的業務運營、供應商和客户的業務運營以及旅行能力產生負面影響,對我們的收入和財務業績造成不利影響,從而對我們的收入和財務業績造成不利影響。
與我們的知識產權和信息系統相關的風險
如果我們無法維護或捍衞我們的知識產權,我們的競爭地位就會受到損害,而保護我們的知識產權和抗辯侵權索賠可能代價高昂。
我們會酌情申請涵蓋新產品和製造工藝的專利。但是,我們無法確定我們的任何待處理或未來的專利申請是否會頒發專利,也無法確定我們目前的專利、當前專利所允許的權利主張或許可給我們的技術專利是否足夠廣泛,足以保護我們的技術地位免受競爭對手的侵害。我們還與第三方共同開發知識產權,並尋求通過許可和其他合同安排保護我們對此類知識產權的權利。
我們還依靠版權、商業祕密和其他法律以及對披露、複製和轉讓所有權的合同限制(包括與供應商、戰略合作伙伴、共同開發者、員工、顧問和其他第三方簽訂的保密協議)來保護我們的所有權和其他機密權利。我們的商業祕密可能會被他人知曉或由他人獨立開發,包括因未經授權訪問我們的技術系統而被盜用,我們的業務和財務業績可能會受到重大和不利影響。我們擁有註冊和未註冊的商標,這些商標的維護和執行是為了讓買家在市場上對我們的產品進行認可,但未經授權的各方仍可能使用它們。我們還許可他人提供的某些專利或專有技術。在某些情況下,收入可觀的產品可能取決於這些許可權。如果我們失去許可這些技術的權利,或者許可這些技術的成本大幅增加,我們的業務就會受到影響。
在我們競爭的行業中,有大量針對專利和其他知識產權的訴訟。我們的競爭對手,例如從事許多高科技業務的公司,會不斷審查其他公司的活動是否可能與自己的知識產權發生衝突。此外,非執業實體可能會審查我們的活動是否存在與其專利權的衝突。我們不時收到聲稱侵權的當事方的通知,並且我們也受到指控侵犯專利或其他知識產權的訴訟。此外,我們有時會簽訂協議,要求我們賠償客户的知識產權侵權行為,這些協議可能會使我們承擔責任。我們子公司的一位客户被指定為訴訟的被告,該訴訟指控該客户的系統(包含我們子公司的產品)侵犯了原告的專利。根據與客户簽訂的合同,我們的子公司有義務賠償客户因該訴訟而造成的損失,如果得到不利的裁定,可能會對我們的經營業績產生負面影響。與知識產權有關的法律糾紛已經發生、正在發生並且將來可能發生。任何有關專利或其他知識產權的爭議,包括與違反許可協議或其他合同安排有關的爭議,都可能代價高昂且耗時,並可能使我們的管理層和關鍵人員從業務運營中轉移注意力。我們可能無法在爭端中獲勝。我們不為知識產權侵權行為提供保險,因此,無論我們是否成功為侵權索賠進行辯護,辯護費用都將由我們承擔,並且可能數額巨大。如果我們未能成功為侵權索賠或指控其他合同違規的索賠進行辯護或上訴,我們可能會遭受重大損失,我們的合併財務狀況、經營業績或現金流可能會受到重大不利影響。我們還可能受到禁止開發和銷售產品的禁令的約束,其影響可能會大幅減少我們的收入。
隨着我們在美國以外地區擴大製造能力,我們的更多知識產權可能存放在沒有強有力的知識產權保護的司法管轄區,這可能使我們更難充分保護我們的知識產權。
關鍵信息系統的中斷或系統安全的重大漏洞可能會對我們的業務和客户關係產生重大不利影響。
信息技術(包括來自第三方提供商的技術)可以幫助我們高效運營、與客户互動和提供支持、保持財務準確性和效率以及編制財務報表。在我們的正常業務過程中,我們在數據中心、網絡上以及第三方異地數據中心收集、處理和存儲敏感數據,包括知識產權、專有業務信息、客户、供應商和業務合作伙伴的信息、訪問我們網站的第三方、患者數據以及客户和員工的個人身份信息。儘管採取了安全措施,但信息安全攻擊的威脅越來越大,包括來自計算機病毒或其他惡意代碼、未經授權的訪問嘗試以及對包括我們在內的公司構成風險的網絡攻擊。由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,變得越來越複雜,並且通常只有在針對目標發射後才能被識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施,這可能會導致數據泄露或以其他方式泄露我們的機密或專有信息,從而嚴重幹擾我們的運營。此類安全漏洞可能使我們面臨丟失信息和知識產權、提起訴訟的風險,並可能對員工、客户、股東和/或監管機構承擔責任。如果我們的數據管理系統無法有效地收集、保護、存儲、處理和報告業務運營所需的相關數據,無論是由於設備故障或限制、軟件缺陷還是人為錯誤,我們有效規劃、預測和執行業務計劃以及遵守適用法律和法規的能力都將受到重大損害。任何此類減值都可能對我們的財務狀況、經營業績、現金流以及我們內部和外部報告經營業績的及時性產生重大不利影響。
我們使用某些基於雲的軟件。安全漏洞,無論是我們的產品、客户的網絡安全和系統,還是第三方託管服務,都可能中斷對客户存儲信息的訪問,並可能導致客户存儲的信息(包括患者健康信息)丟失、損壞或公開披露。此類事件可能會造成嚴重的負面後果,包括可能的患者受傷、監管行動、罰款、處罰和賠償、對我們解決方案的需求減少、客户不願使用我們的解決方案、損害我們的聲譽和品牌以及耗時而昂貴的訴訟,所有這些都可能對我們的財務業績產生重大不利影響。
與我們的法律和監管環境相關的風險
進出口監管制度、關税和國家政策的變化可能會繼續對我們的業務產生負面影響。
作為組件製造商,我們的產品已集成到我們的 OEM 客户的系統和產品中。如果美國、中國或其他國家對客户的產品徵收關税、進口限制、關税或其他額外税收或限制,則對此類產品以及此類產品中包含的組件的需求可能會減少,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。關税和貿易戰的不確定性也可能導致我們的客户延遲或取消我們產品的訂單。
過去,美國曾對從中國和其他國家進口的包含在我們產品中的商品徵收關税。對這些商品徵收的關税增加了我們的成本和價格,降低了我們某些產品的毛利率,從而對我們的業務和經營業績產生了直接的不利影響。中國還徵收了報復性關税,影響了我們的許多產品,包括原產於美國的X射線管、熱交換裝置和某些平板探測器。這些關税增加了我們的客户進口到中國的產品的成本,這導致我們對某些產品進行了價格優惠,並導致一些客户停止購買我們的產品。
關税可能會限制我們在中國爭奪更大市場份額的能力,這可能會使我們在中國的長期前景受到影響。美國徵收的額外關税可能導致中國和其他國家採取額外關税,並導致任何受影響的國家採取進一步的報復行動,這可能會對全球成像設備市場產生負面影響,並可能對我們的業務產生重大不利影響。
美國和中國政府都批准了關税豁免,暫時取消了對特定商品應繳的關税,從而部分減免了此類關税,但必須逐船徵求和批准。無法保證任何一國政府都會批准或延長此類豁免,除非延期,否則美國的關税豁免將於2023年12月31日到期。
除關税外,中國宣佈的減少對外國製造商和科技公司依賴的政策可能導致中國對我們產品的需求減少,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。除其他外,中國政府可能要求使用本地供應商,迫使在中國開展業務的公司與當地公司合作開展業務,或者激勵政府支持的本地客户從本地供應商而不是像我們這樣的公司那裏購買,所有這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
中國政府最近開始調查其醫療保健行業的腐敗行為。這對中國的醫療保健行業產生了廣泛的影響,並減緩了那裏的醫療保健產品的銷售。結果,我們在中國的銷售也有所放緩。我們預計,調查將持續到2024財年,這可能會繼續對我們在中國業務的收入產生不利影響。
中國和臺灣之間日益加劇的緊張局勢可能導致美國和/或中國徵收更高的關税,發動貿易戰,更快地採取行動減少對彼此商品的依賴,或者抵制彼此的商品,這可能會嚴重幹擾我們所服務的市場和行業以及我們的供應鏈,減少客户對使用我們的解決方案的最終產品的需求,並嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
為了應對俄羅斯在白俄羅斯的大力支持下持續侵略烏克蘭,美國商務部加強了對俄羅斯和白俄羅斯的《出口管理條例》規定的現有制裁。加強的制裁將需要工業和安全局的出口許可證才能向俄羅斯和白俄羅斯出口我們的產品,包括用於醫療、健康和安全或人道主義目的的產品。向俄羅斯或白俄羅斯出口產品的申請將根據拒絕政策進行審查,並根據具體情況進行審查。如果我們產品的出口許可證被拒絕,可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
國際銷售佔我們總收入的百分比的變化或税法的進一步變化可能會提高我們的有效税率。
我們國際子公司的收益通常按不同於美國的税率徵税。我們在國際子公司總收益中所佔百分比的變化、國際子公司之間特定税收管轄區組合的變化或貨幣匯率的變化都可能導致我們的有效税率上升。此外,儘管美國税收改革對累計未分配收益徵收現行税,但如果這些收入實際匯入美國,也可能被徵收增量外國預扣税或美國州税,在這種情況下,我們的財務業績可能會受到重大不利影響。
美國擬議立法中包含的法定修改,包括解釋性指導,如果獲得通過,可能會對所得税支出、有效税率或遞延所得税資產和負債的價值產生重大影響。我們遞延所得税資產或負債估值的變化、税法或税率的額外變化、其他司法管轄區對税法的解釋的變化或其他我們無法控制的變化都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們在某些司法管轄區有累計淨營業虧損的實體,由於全額估值補貼頭寸,無法記錄其所得税優惠。這些司法管轄區和其他司法管轄區未來可能會出現額外的損失,這將對我們的有效税率產生負面影響。
遵守適用於我們產品的營銷、製造和分銷的外國法律和法規可能會付出高昂的代價,不遵守可能會導致不利的法律訴訟、嚴厲的處罰以及對我們的業務造成其他損害。
在美國以外,我們的一些產品被外國政府機構作為醫療器械進行監管,類似於美國食品藥品管理局。
為了使我們在國際上銷售我們的產品,我們必須獲得產品和產品修改的許可或批准,這可能耗時、昂貴、不確定,並且可能會延遲我們推銷產品的能力。延遲收到或未能獲得監管部門的批准、對產品的指定用途進行重大限制、失去先前獲得的批准或不遵守現有或未來的監管要求可能會限制或阻止我們在一個國家開展業務,或使我們受到各種執法行動和民事或刑事處罰,這將對我們的業務產生重大和不利影響。此外,遵守不斷變化的監管計劃可能會增加營銷或銷售我們產品的複雜性、成本和延遲。
在歐盟(“歐盟”)和歐洲經濟區(“EEA”)內,我們必須獲得CE標誌認證,然後再貼上CE標誌認證,表明產品符合歐盟醫療器械指令(“MDD”)和歐盟醫療器械法規的基本要求。通過在我們的產品上貼上 CE 標誌,我們證明我們的產品符合歐盟/歐洲經濟區國家要求的法律和法規,從而允許我們的產品在這些國家以及接受 CE 標誌標準的其他國家/地區自由流動。如果我們無法支持我們的性能聲明並證明我們遵守了適用的歐洲法律和 MDD,我們將失去在產品上貼上 CE 標誌的權利,這將阻止我們在歐盟/歐洲經濟區/瑞士境內以及其他認可 CE 標誌的國家/地區銷售我們的產品。
我們還受與環境保護、安全工作條件和生產實踐等事項相關的具有普遍適用性的國際法律和法規的約束。這些法規通常與美國的同類法規相當,甚至更為嚴格。海外銷售還受到產品標準、包裝、標籤、環境和產品回收要求、進出口限制、關税、關税和税收等監管的影響。
此外,我們還必須及時向國際監管機構提交各種報告,類似於我們需要及時向美國監管機構提交的報告,包括國際不良事件報告法規要求的報告。如果這些報告未及時提交,監管機構可能會實施制裁,包括暫時暫停我們的市場授權或CE標誌,我們產品的銷售可能會受到影響。
當我們在國際上進入新業務或尋求新的商機時,或者隨着監管計劃的變化,我們可能會受到其他法律、法規和法規的約束,合規成本可能很高。我們或我們的代理人不遵守這些法律、規則和條例可能會延遲新產品的推出,造成聲譽損害,或導致調查、罰款、禁令、民事處罰、刑事起訴,或無法在某些國家銷售我們的產品或將我們的產品進口到某些國家,這可能會對我們的業務造成重大和不利影響。
遵守適用於我們產品的營銷、製造和分銷的美國法律和法規可能代價高昂,未能或延遲獲得監管許可或批准,或者不遵守適用的法律和法規可能會損害我們的業務。
如果我們或我們的任何供應商、分銷商、代理商或客户未能遵守FDA、聯邦貿易委員會或其他適用的美國監管要求,或者被認為未能遵守法規,我們可能會面臨:
•影響我們和我們的客户的負面宣傳;
•來自競爭對手的壓力增加;
•政府當局的調查;
•罰款、禁令、民事處罰和刑事起訴;
•部分暫停或完全關閉生產設施或實施運營限制;
•獲得所需許可或批准的難度增加,或者已經授予的許可或批准丟失;
•沒收或召回我們或我們客户的產品;
•客户延遲做出購買決定或取消現有訂單;
•無法銷售我們的產品;以及
•難以以合理的成本或根本無法獲得產品責任或運營保險。
通常,我們的醫療器械生產業務以及第三方製造商的生產業務必須遵守美國食品藥品管理局的 QSR 以及其他聯邦和州有關醫療器械和輻射發射產品的法規。未能及時迴應警告信或任何其他不遵守適用法規和/或程序的通知,也未能迅速遵守規定,可能會導致美國食品和藥物管理局提起執法行動,其中可能包括完全關閉我們的生產設施、剝奪在海外生產的產品向美國的進口權、負面宣傳以及刑事和民事罰款。我們可能採取的任何糾正措施的費用和成本,包括產品召回、更正產品並將其從客户場所移除,或更改我們的產品製造和質量體系,都可能對我們的財務業績產生重大不利影響,還可能轉移管理資源、注意力和時間。此外,如果發出警告信,客户可能會推遲購買決定或取消訂單,我們可能會面臨來自競爭對手的更大壓力,他們可能會在競爭激烈的銷售環境中使用警告信來對付我們,這兩種情況都可能對我們的聲譽、業務和股票價格產生重大和不利影響。
我們的 OEM 客户有責任在其集成我們產品的系統上獲得 510 (k) 的上市前通知許可。我們的絕大多數產品都是 “I 類” 設備,不需要 510 (k) 許可,但我們生產的軟件被歸類為 II 類設備,需要獲得 510 (k) 許可。除非例外情況適用,否則美國食品和藥物管理局法規可能會要求我們在美國銷售或銷售這些產品,或者對產品進行可能嚴重影響其安全性或有效性或可能構成重大變化的產品獲得510(k)的上市前通知許可,或與製造新的醫療器械或當前上市的醫療器械的新適應症或其他重大變化有關的產品獲得上市前通知許可設備的預期用途、技術、材料、標籤、包裝或製造過程。我們無法確保美國食品藥品管理局同意我們的決定,即不為產品的特定修改尋求額外批准或許可,也無法確保我們能夠成功獲得新的510(k)修改許可。獲得許可或批准既耗時、昂貴又不確定。此外,即使我們獲得了監管許可或批准,它們也可能包括對產品指定用途的重大限制,這可能會限制產品的市場。如果我們無法獲得產品所需的美國食品藥品管理局批准或批准,或者過分拖延這樣做,或者該產品的用途受到限制,我們的業務可能會受到影響。
我們必須及時向FDA提交各種報告,包括醫療器械報告法規(“MDR”)要求的報告,這些報告要求我們向監管機構報告我們的設備是否可能導致或導致死亡或嚴重傷害,或者如果故障再次發生,則可能導致或促成死亡或重傷的故障。如果我們開始更正或移除設備以降低該設備對健康構成的風險,我們將被要求向FDA提交一份公開的更正和移除報告,在許多情況下,還需要向其他監管機構提交類似的報告。該報告可能被FDA歸類為設備召回,這可能會導致FDA、其他國際監管機構和我們的客户對我們設備的質量和安全性加強審查。如果未及時提交這些 MDR 或更正和刪除報告,監管機構可能會實施制裁,我們產品的銷售可能會受到影響,我們可能會承擔產品責任或監管執法行動,所有這些都可能損害我們的業務。
政府監管還可能導致重大延誤或阻礙我們可能開發的未來產品或服務的營銷和全面商業化,和/或可能對我們的業務提出昂貴的要求。當我們進入新業務或尋求新的商機時,我們將受到其他法律、規章和法規的約束,包括FDA和外國規章制度,合規可能會付出高昂的代價。不遵守這些法律、規章和條例可能會延遲新產品的推出,並可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們還受與環境保護、安全工作條件、生產實踐和其他事項有關的普遍適用的聯邦和州法律法規的約束。商業上沒有針對違法行為的保險,包括因違反監管而可能產生的罰款、罰款或調查費用。因此,我們沒有可以承保此類責任的保險。
我們出售某些 X 射線管產品作為替代品,這些產品受醫療器械認證和產品註冊法律法規的約束,這些法律法規因國家/地區而異,可能會發生變化,我們可能無法獲得註冊批准或現有註冊的續期。
我們通過分銷商和第三方/多供應商服務組織銷售和分銷某些 X 射線管,這些管可用作特定 OEM 管的等效替代品。我們受醫療器械認證和產品註冊法律的約束,這些法律因國家/地區而異,並受到這些國家/地區監管機構的定期審查和變更。這些地方法律和法規中的某些具有貿易壁壘的作用,可能難以預見地駕駛。
此外,在某些銷售我們產品的國家/地區,如果產品發生任何重大變化,則要求產品進行重新註冊。
這些註冊過程可能既昂貴又耗時,客户可能會決定從我們的競爭對手那裏購買不必參與重新註冊過程的產品。此外,我們無法接收或續訂產品註冊可能會使我們無法在特定國家/地區銷售和/或分銷用於替代申請的特定產品。
現有和未來的醫療改革和報銷率的變化可能會間接地對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
向醫療領域原始設備製造商銷售我們的產品間接取決於客户產品能否從各種渠道獲得足夠的報銷,例如政府醫療保險計劃,包括美國醫療保險和醫療補助計劃、外國政府計劃、私人保險計劃、健康維護組織和首選提供者組織。如果沒有足夠的補償,對客户產品的需求以及對我們產品的間接需求可能會受到限制,這可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況和前景。
美國和許多國外的醫療改革提案和醫療成本控制措施可能會限制我們和客户產品的使用,減少此類用途的補償,進一步徵收我們產品的銷售或使用税,並進一步增加合規的行政和財務負擔。任何降低我們或客户產品和/或使用這些產品的程序報銷的變更,包括從模擬X射線系統轉換為數字X射線系統的現有報銷激勵措施,或者減少醫療手術量或增加我們或醫療保健領域其他公司成本控制壓力的變更,都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們受管理我們商業行為的聯邦、州和外國法律的約束,如果違反這些法律,可能會受到嚴厲的處罰。此外,對我們的做法的質疑或調查可能會導致負面宣傳,應對成本高昂,從而可能損害我們的業務。
反腐敗法律法規。我們受美國《反海外腐敗法》和反腐敗法以及外國類似法律的約束,例如英國《反賄賂法》。我們或我們的代理商或分銷商違反這些法律的任何行為都可能使我們承擔重大責任,使我們的高級管理人員和董事承擔個人責任,並導致市場聲譽損失。我們在許多國家開展業務,包括印度和中國,那裏的公共部門被視為腐敗。我們的戰略業務計劃包括在被透明國際集團評為腐敗活動風險較高的地區和國家擴展業務。透明國際是一家國際非營利組織,發佈年度腐敗感知指數,這可能會使我們以及我們的高級管理人員和董事受到更嚴格的審查,並增加我們業務運營的責任。熟悉和實施必要的基礎架構,以遵守適用於新業務活動的法律、規章和法規,緩解和防範腐敗風險,可能會付出高昂的代價。我們或我們的代理商或分銷商不遵守這些法律、規章和法規可能會延遲我們向高增長市場的擴張,並可能對我們的業務產生重大和不利影響。
競爭和貿易合規法。我們在全球開展業務的司法管轄區受各種競爭和貿易合規法律的約束。這些司法管轄區的監管機構可能有權對我們進行制裁,並對我們開展業務的方式施加變更或條件。越來越多的司法管轄區為競爭對手或消費者提供私人訴訟權,以提出反競爭行為索賠和尋求賠償。政府加強對我們的行為或執法或私人訴訟權的審查可能會對我們的業務產生重大不利影響或損害我們的聲譽。我們可能會被要求進行內部調查,或者面臨一個或多個國內或外國政府機構的審計或調查,這可能既昂貴又耗時,並可能使我們的管理層和關鍵人員從業務運營中轉移注意力。任何此類調查或審計中的不利結果都可能使我們受到罰款和刑事或其他處罰,這可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。此外,競爭法可能會禁止或增加我們可能希望進行的未來收購的成本。
管理與醫療保健提供者互動的法律和道德規則。我們偶爾會通過分銷商將我們的產品出售給醫療保健提供者,或以其他方式聘請醫療保健提供者提供服務。美國醫療保險和醫療補助 “反回扣” 法以及類似的州法律禁止為誘使醫院、醫生或其他人轉診患者或購買、租賃或訂購,或安排或推薦購買、租賃或訂購可根據聯邦和州醫療保健計劃(例如醫療保險和醫療補助)支付的醫療保健產品或服務的付款或其他報酬。這些法律限制了我們與醫院、醫生或其他潛在產品購買者可能達成的財務安排種類,從而影響我們的銷售、營銷和其他促銷活動。它們尤其會影響我們如何組織銷售產品,包括折扣做法、客户支持、教育和培訓計劃、醫生諮詢、研究補助金和其他收費服務安排。這些法律措辭廣泛,通常很難準確地確定這些法律將如何適用於具體情況。
聯邦和州的 “虛假索賠” 法律通常禁止故意提出或導致提出虛假或欺詐性的醫療保險、醫療補助或其他政府付款人提出的虛假或欺詐性付款索賠,也禁止就未按要求提供的物品或服務提出索賠。儘管我們不直接向付款人提交索賠,但如果製造商被視為通過向客户提供不準確的賬單或編碼信息或通過某些其他活動(包括促銷產品用於未經美國食品藥品管理局批准或批准的用途,即所謂的標籤外促銷),“導致” 提交虛假或欺詐性索賠,則根據這些法律可以而且已經被追究責任。違反 “反回扣” 和 “虛假索賠” 法可能會導致民事和刑事處罰,這些處罰可能很嚴重,並可能因不合規而被強制或酌情排除在醫療保健計劃之外。即使對我們的做法提出質疑或調查失敗,也可能造成負面宣傳,辯護成本高昂,從而可能損害我們的業務和經營業績。此外,最近頒佈的幾項州和聯邦法律,包括馬薩諸塞州和佛蒙特州的法律以及聯邦《醫生付款陽光法》,現在要求廣泛跟蹤和維護有關披露股權所有權和向醫生、醫療保健提供者和醫院付款的數據庫。這些法律可能要求我們實施必要且昂貴的基礎設施,以跟蹤和報告向醫療保健提供者支付的某些款項。不遵守這些跟蹤和報告法可能會使我們受到重大的民事罰款。
其他法律。我們受國外開展業務的其他法律的約束。例如,在歐盟內部,控制非法營銷活動是每個成員國的國家法律問題。歐盟成員國密切監視公司感知到的非法營銷活動。如果任何成員國認定我們違反了該州國家法律規定的義務,我們可能會面臨民事、刑事和行政制裁。行業協會還密切監測成員公司的活動。如果這些組織或當局點名我們違反了其法規、規章或標準規定的義務,我們的聲譽就會受到損害,我們的業務和財務狀況可能會受到重大和不利影響。
我們的某些產品受放射性材料使用相關法規的約束,遵守這些法規可能會付出高昂的代價,不遵守這些法規可能會對我們的業務產生重大不利影響。
作為發射輻射或使用放射性副產品材料的醫療器械和設備的製造商和銷售商,我們和我們的一些供應商和分銷商受到美國政府機構的廣泛監管,例如美國食品藥品管理局、核監管委員會(“NRC”)以及州和地方監管機構,旨在確保這些設備安全有效,並遵守有關發射、產生或控制輻射產品的法律。除其他外,這些法規適用於我們產品的設計、開發、測試、製造、包裝、標籤、分銷、進出口、銷售、營銷和處置。我們還受適用於輻射發射設備和使用放射性材料產品的製造商的國際法律和法規的約束。這些法規通常與美國的同類法規相當,甚至更為嚴格。
我們使用放射性物質的工業和醫療設備必須遵守NRC的許可和批准要求,這些產品的製造和銷售受聯邦和州監管的約束,這些法規因州而異,因地區而異。我們製造、分銷、安裝、維修和拆除使用放射性物質或發射輻射的工業設備,也要求我們為這些設備和材料獲得大量許可證和認證。這些產品的維修也必須根據特定的放射性材料許可證進行。獲得許可證和認證可能耗時、昂貴且不確定。
處理和處置因製造、使用或處置我們的產品而產生的放射性材料可能會帶來高昂的成本和要求。合法處置因製造、使用或停用我們的產品而產生的材料的處置場所將來可能不再接受這些物質,或者可能以不利的條件接受這些物質。
環境法會給我們的業務帶來合規成本,也可能導致責任。
環境法規範着我們運營的許多方面,包括我們對危險物質的處理、儲存、運輸和處置,例如我們在製造業務中使用的化學品和材料。他們還可以徵收清理責任,包括與已終止業務有關的清理責任。與其他企業一樣,我們可能對製造業務中使用的危險物質處理不當或管理不當,並且永遠無法完全消除我們在業務中使用的某些材料造成的污染或傷害風險,因此,我們無法完全消除由此產生的索賠和損害賠償的可能性。我們還可能因未能遵守環境法律和法規而被處以罰款和/或其他處罰。保險已為歷史事件造成的部分清理費用提供了保障,但我們預計不會為未來任何污染可能造成的費用或索賠維持保險。
根據我們在從瓦里安分拆出來時與瓦里安簽訂的《分離和分銷協議》,我們有義務向瓦里安賠償與之前在瓦里安分拆時進行的公司重組活動相關的20%的清理負債。這包括1995年作為瓦里安電子器件業務的一部分出售的設施和1997年作為薄膜系統業務的一部分出售的設施。根據修訂後的1980年《綜合環境應對補償和責任法》(“CERCLA”),美國環境保護署(“EPA”)或第三方已將瓦里安列為潛在的責任方,這些場所據稱瓦里安或1995年和1997年出售的企業設施運送廢物進行回收或處置(“CERCLA場地”)。我們預計,我們將有義務向瓦里安償還瓦里安與這些CERCLA基地相關的20%的負債(在根據瓦里安獲得的任何保險收益或税收優惠進行調整後)。我們每季度向瓦里安評估此項賠償義務,並相應地進行應計支付。從歷史上看,這些應計額很小,但有時會因時期而異,波動幅度很大。例如,在2023財年的第二季度,瓦里安向我們通報了其負債估計值的調整,這導致我們的負債在扣除預期的保險收益後增加了約290萬美元。
未來環境法的變化也可能大大增加我們的經商成本。一些國家,包括一些歐盟國家,現在要求醫療設備製造商在產品的使用壽命結束時承擔一定的處置成本,從而增加了其成本。歐盟還通過了指令,這些指令可能會限制我們在那裏銷售的某些產品中使用某些有害物質或其他受管制物質。這些指令,以及另一項要求應要求提供物質信息的指令,可能會增加我們的運營成本,以維持我們進入某些市場的機會。所有這些成本,以及未來環境法律或法規規定的任何違規行為或責任,都可能對我們的業務產生重大不利影響。
環境、社會、治理風險
我們的業務受不斷變化的環境、社會和治理(“ESG”)要求和利益相關者的期望的影響,這可能會使我們面臨許多風險。
監管機構、客户、投資者和其他利益相關者越來越關注ESG問題和相關披露。ESG要求和利益相關者期望的變化已經導致並可能繼續導致一般和管理費用增加,管理層花在遵守或滿足此類法規和期望上的時間和精力增加。我們還可能在我們的 SEC 文件或其他公開披露中傳達某些 ESG 舉措和目標。如果我們的ESG相關數據、流程和報告不完整或不準確,或者如果我們未能在ESG目標方面及時取得進展,或者根本無法取得進展,我們的聲譽、業務、財務業績和增長可能會受到不利影響。
此外,我們的客户已經採用並可能繼續採用要求我們遵守社會和環境規定的採購政策。越來越多的投資者已經為其投資組合公司採用並可能繼續採用ESG政策,各種自願可持續發展舉措和組織也頒佈了不同的社會、環境和可持續發展指導方針。這些慣例、政策、規定和舉措正在積極制定中,隨時可能發生變化,可能不可預測且相互矛盾,對我們來説可能難以遵守且代價高昂,並可能對我們的聲譽、業務或財務狀況產生負面影響。
如果我們無法留住、吸引、擴大、整合和培訓我們的管理團隊和其他關鍵人員,我們可能無法維持或擴展我們的業務。
我們未來的成功取決於我們留住、吸引、擴大、整合和培訓我們的管理團隊和其他關鍵人員(例如合格的工程、服務、銷售、營銷、製造和其他員工)的能力。我們與其他醫療設備和軟件製造商和技術公司以及大學和研究機構爭奪關鍵人才。我們觀察到,在過去幾年中,勞動力市場總體緊縮且競爭日益激烈,這導致其他僱主提供的工資增加,該行業的員工自願減員,這使得招聘、僱用和留住人才變得更加困難。由於競爭非常激烈,尤其是在失業率相對較低的猶他州,與薪酬相關的成本已經大幅增加,並可能繼續大幅增加。此外,我們在美國的員工,包括我們的高級管理團隊,是隨意為我們工作的,無法保證任何此類員工會留在我們身邊。更換關鍵員工可能需要很長時間,而且如果我們從競爭對手那裏僱用員工,我們也可能受到不當要求或泄露專有信息或其他機密信息的指控。凍結新頭寸或終止現有頭寸可能會阻礙我們執行戰略計劃和實現增長目標的能力,從而為短期收益做出長期犧牲。此外,在家辦公政策的變化、有限的增長機會和競爭激烈的市場條件所導致的潛在員工流失可能導致知識流失和生產力下降。如果我們無法留住、僱用和培訓合格的人員,我們可能無法維持或擴大我們的業務。同樣,如果我們未能對領導力培訓和職業發展資源進行足夠的投資,這可能會限制員工的成長,導致熟練人員短缺,阻礙有效的管理和決策,並阻礙組織的整體成功。
與我們的債務有關的風險
ABL融資機制和管理我們的優先擔保票據的契約施加了嚴格的運營和財務限制,這可能會限制我們當前和未來的運營靈活性,尤其是我們應對經濟或行業變化或採取某些行動的能力,這可能會損害我們的長期利益,並可能限制我們支付票據的能力。
截至2023年9月29日,我們的合併負債總額約為4.48億美元的本金,其中包括2025年到期的4.00%可轉換優先無擔保票據(“可轉換票據”)和2027年到期的7.875%的優先擔保票據(“優先擔保票據”)。有關我們借款的更多信息,請參閲附註9, 借款本報告的合併財務報表附註。
我們的1億美元循環信貸額度(“資產抵押貸款” 或 “ABL貸款”)和管理優先擔保票據的契約對我們施加了重大的運營和財務限制,包括但不限於我們的能力:
•承擔、承擔或允許存在額外債務(包括債務擔保);
•為我們的股本支付股息或某些其他分配,或者回購我們的資本存量或預付次級債務;
•預付、贖回或回購某些債務;
•發行某些優先股或類似的股權證券;
•對資產產生留置權;
•提供某些貸款、投資或其他限制性付款;
•允許對我們受限制的子公司向我們支付股息或向我們支付其他款項的能力存在某些限制;
•與關聯公司進行交易;
•改變我們開展的業務;以及
•出售某些資產,或者與其他公司合併或合併。
由於這些限制,我們可能會:
•我們開展業務的方式受到限制;
•無法籌集額外的債務或股權融資以在經濟或商業普遍衰退期間運營;
•我們根據需要借入額外資金的能力有限,或者增加了此類借款的成本;
•在履行我們的義務(包括我們的債務義務)方面受到質疑;
•容易受到不利的經濟和一般行業條件的影響,包括利率波動,因為我們的一部分借款利率現在和將來都將保持浮動利率;
•需要將運營現金流的很大一部分用於償還債務,這將減少我們從運營中獲得的現金流,用於為營運資金、資本支出或其他一般公司用途提供資金;
•與債務可能相應減少的競爭對手相比,處於不利地位;或
•無法有效競爭或利用新的商機。
違反管理我們的優先擔保票據或ABL融資機制的契約下的契約可能導致適用債務違約。此類違約如果得不到糾正或免除,則可能允許債權人加速償還相關債務,可能導致受適用的交叉加速或交叉違約條款約束的任何其他債務加速償付,並允許ABL融資機制下的貸款人終止ABL Facility下進一步提供信貸的所有承諾。此外,如果我們無法償還ABL融資機制下到期和應付的款項,則這些貸款人可以繼續抵押擔保此類債務的抵押品。如果我們的貸款人或票據持有人加快償還借款,我們和我們的子公司可能沒有足夠的資產來償還這筆債務。
如果我們未來的現金需求大於預期,那麼我們的運營現金流可能不足以償還所有到期未償債務,我們可能無法以可接受的條件借錢、出售資產或以其他方式籌集資金,或者根本無法為債務再融資。未來我們債務的任何再融資都可能以更高的利率進行,並可能要求我們遵守更繁瑣的契約,這可能會進一步限制我們的業務運營。此外,與我們的票據有關的契約限制了處置我們資產所得收益的使用。因此,契約可能會阻止我們使用此類處置的收益來履行我們的償債義務。
我們繼續擁有運營業務所需的流動性的能力可能會受到多種因素的不利影響,而消費者支出減少導致的經營業績和現金流惡化除其他外,可能會影響我們遵守ABL Facility中包含的固定費用覆蓋比率的能力。
我們為持續的現金需求提供資金的歷史流動性來源包括來自運營的現金流、現金和現金等價物、通過我們之前的信貸額度進行的借款以及債券發行。信貸的充足性和可用性可能會受到多種因素的不利影響,包括但不限於信貸市場的緊縮,包括作為我們借款和流動性信貸來源的金融機構的貸款;資本成本增加;信貸可用性減少;我們執行戰略的能力;我們的現金流水平,這將受到客户對我們產品的需求的影響;遵守我們包含的固定費用覆蓋率 ABL 設施;和利率波動。我們無法預測未來的利率水平,也無法預測利率上升對借款可用性或總成本的影響。我們無法確定所需的任何額外融資,無論是債務還是股權,能否以所需的金額或我們可以接受的條件提供(如果有的話)。
ABL融資機制的最低固定費用覆蓋比率為1.00比1.00,當ABL下的超額可用性小於(i)貸款上限的10.0%((a)ABL融資機制下的總承付款額和(b)總借款基礎中較低者)和(ii)750萬美元中較低者時進行測試。過去經濟的不利發展已經導致並將來可能導致客户和最終用户的支出減少,這可能會對我們的淨銷售額和現金流產生不利影響,從而影響我們遵守固定費用覆蓋率的能力。
我們建立了某些套期保值頭寸,這些頭寸可能會影響可轉換票據的價值以及普通股的波動性和價值。
在發行可轉換票據方面,我們進行了某些可轉換票據對衝交易。預計這些對衝交易通常會減少轉換票據對普通股的潛在稀釋,或者抵消我們需要支付的超過此類轉換後可轉換票據本金的現金(視情況而定),但此類減少或抵消有上限。這些套期保值頭寸的交易對手或其各自的關聯公司可以在可轉換票據到期之前,通過訂立或平倉與我們的普通股有關的各種衍生品,或者在二級市場交易中買入或賣出我們的普通股來修改其對衝頭寸(並且很可能在與轉換票據轉換相關的觀察期內或我們在任何基本變動、回購日期或其他日期回購可轉換票據之後這樣做),這可能會導致或避免上漲或者一個普通股或可轉換票據的市場價格下跌,可能會對普通股的價值產生不利影響。
與我們的普通股相關的風險
可轉換票據的有條件轉換功能如果觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果持有人在2025年6月1日前的工作日營業結束之前滿足了可轉換票據的可選轉換票據的條件,則可轉換票據的持有人將有權在指定時段內隨時選擇轉換可轉換票據。如果我們選擇通過以現金結算全部或部分轉換義務來履行轉換義務,則可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,即使持有人不選擇轉換其可轉換票據,根據適用的會計規則,我們也可能被要求將可轉換票據的全部或部分未償本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的淨營運資金大幅減少,並可能嚴重損害我們的業務。如果我們選擇償還普通股或現金和普通股組合的轉換義務,則通過此類轉換髮行的任何普通股銷售都可能對普通股的現行市場價格產生不利影響。此外,可轉換票據的存在可能會鼓勵市場參與者賣空,因為可轉換票據的轉換可用於滿足空頭頭寸,或者預計可轉換票據轉換為普通股股票,其中任何一種都可能壓低我們普通股的市場價格。
與我們的分拆相關的風險
當我們加入瓦里安時,與我們的運營相關的負債,或者與瓦里安分拆相關的負債,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
當我們從瓦里安分拆出來時,我們簽訂了分離和分銷協議。除其他外,該協議規定了賠償義務,旨在使萬睿視對我們的註冊聲明中包含的信息承擔財務責任,這些信息描述了萬睿視、我們與瓦里安的分離、分離和分配協議所設想的交易以及分拆前可分配給萬睿視的負債。如果我們被要求對瓦里安進行賠償,或者瓦里安被要求但無法對我們進行賠償,我們可能會承擔鉅額責任。這兩種情況都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和/或現金流產生負面影響。
一般風險
未能保持有效的內部控制和程序可能會對我們產生負面影響。
過去,我們在維持有效的內部控制和程序方面並不總是成功的。財務報告的內部控制很複雜,可能會隨着時間的推移進行修訂,以適應我們業務的變化或適用會計規則的變化。我們無法保證我們對財務報告的內部控制將來會有效,也無法保證不會發現與我們先前認為內部控制有效的前一時期相比存在重大缺陷。如果我們的內部控制和程序無效,我們的財務報表可能無法準確反映我們的業務和運營業績。此外,由於投資者對我們失去信心以及財務報表的可靠性,金融市場也可能出現負面反應,這可能會影響我們的股價。
項目 1B。未解決的員工評論
沒有。
第 2 項。屬性
我們的公司總部位於猶他州鹽湖城,我們在那裏擁有大約 37 英畝的土地和大約 494,000 平方英尺的空間,用於醫療和工業領域的製造、管理職能以及研發。我們還在北美、歐洲和亞洲擁有或租賃 29 個其他設施,包括超過 800,000 平方英尺的製造設施、倉庫、銷售和服務、研發和辦公空間,根據地點的不同,這些設施用於我們的醫療和/或工業領域。
除了位於猶他州鹽湖城外,我們的其他主要自有設施位於內華達州的拉斯維加斯、伊利諾伊州的富蘭克林公園和荷蘭的Doetinchem。我們在內華達州拉斯維加斯的工廠擁有大約 5 英畝的土地和 94,000 平方英尺的空間,用於工業領域的製造、管理職能和研發。我們在伊利諾伊州富蘭克林公園的工廠擁有大約 3 英畝的土地和大約 61,000 平方英尺的空間,用於醫療和工業領域的製造、管理職能和研發。我們的
荷蘭Doetinchem工廠佔地約4英畝,佔地約100,000平方英尺,用於醫療和工業領域的製造、工程、管理職能以及研發。
主要租賃設施包括位於菲律賓拉古納的大約 288,000 平方英尺、位於中國無錫的大約 46,000 平方英尺、位於德國不來梅的大約 34,000 平方英尺、位於德國瓦盧夫的大約 34,000 平方英尺以及位於加利福尼亞州聖何塞的大約 26,000 平方英尺,所有這些設施都用於醫療和工業領域的製造、研發或管理職能。
我們相信,我們目前的設施維護良好,足以滿足我們當前和合理預期的未來需求。我們相信,我們將能夠根據需要以可接受的條件續訂租約,或者我們將能夠找到合適的替代方案。
第 3 項。法律訴訟
在正常業務過程中,我們不時會受到各種索賠、投訴和法律訴訟。此類索賠、投訴和法律訴訟的解決存在很大的不確定性,可能昂貴、耗時,並會對我們的運營造成幹擾。目前,我們認為我們沒有任何可能對我們的運營或財務狀況產生重大不利影響的當前或未決訴訟。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第二部分
第 5 項。註冊人普通股權市場、相關股東事務和發行人購買股權證券的市場
萬睿視的普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)上市,股票代碼為 “VREX”。
自成立以來,我們沒有支付任何現金分紅,目前也沒有計劃支付萬睿視普通股的現金分紅。截至2023年11月8日,大約有1,310名萬睿視普通股的記錄持有人。該數字不包括以 “被提名人” 或 “街道” 名義持有股份的受益所有人。
該圖顯示了截至2023年9月29日的五年中VREX普通股的總回報率,以及羅素2000指數(“RUT”)和道瓊斯醫療設備指數(“DJUSAM”)的比較總回報率。下圖假設2018年9月29日向我們的普通股以及在RUT和DJUSAM上市的公司投資了100美元,並對在此期間為此類投資支付的股息進行了再投資。![835](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1681622/000168162223000074/vrex-20230929_g2.jpg)
第 6 項。 [已保留]
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
如上文 “前瞻性陳述” 中所述,以下討論和分析包含與未來事件或我們未來財務或經營業績相關的前瞻性陳述,這些陳述涉及風險和不確定性。由於本10-K表年度報告中描述的某些因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。
我們的業務
Varex Imaging Corporation 是 X 射線成像組件的領先創新者、設計者和製造商,這些組件包括 X 射線管、平板和光子計數探測器及附件、線性加速器和其他圖像軟件處理解決方案,這些組件是各種基於 X 射線的成像設備的關鍵組件。除其他外,我們的成功取決於我們預測和應對市場變化的能力、技術創新的方向以及客户需求。有關我們業務的更多信息,請參閲第 1 項 “業務”。
總體經濟環境的影響
儘管年內總體經濟環境有所改善,但我們仍保持謹慎,因為許多因素仍然是動態和不可預測的。不確定的經濟環境、供應鏈和物流挑戰以及地緣政治緊張局勢已經並可能繼續導致通貨膨脹、利率和資本成本上升、運輸成本增加、供應短缺、勞動力和材料成本增加、匯率波動以及其他類似影響。
2023 年,我們遇到了一些供應鏈、製造和物流方面的挑戰。目前,我們預計此類挑戰在2024財年的影響將較小。某些材料的短缺已經導致並可能繼續導致我們的客户延遲生產產品。在某些情況下,供應商的原材料短缺和交貨延遲給運營和客户訂單履行帶來了挑戰。此外,2023年底,由於中國政府啟動了與醫療保健行業相關的反腐敗措施,我們的醫療業務受到負面影響。我們預計這些行動將持續到2024財年,這可能會影響我們在中國業務的收入。
有關與供應鏈和物流挑戰、成本上漲、美國和全球經濟狀況變化、地緣政治緊張局勢以及可能影響我們業績的其他風險相關的風險的更多信息,請參閲第1A項 “風險因素”。
財政年度
我們的財政年度是指在最近的9月30日星期五結束的52周或53週期間。2023財年是截至2023年9月29日的52週期,2022財年是截至2022年9月30日的52週期,2021財年是截至2021年10月1日的52週期。
運營結果
有關我們截至2022年9月30日和2021年10月1日的財政年度的同比變化、財務狀況和經營業績的討論和分析,請參閲我們於2022年11月18日向美國證券交易委員會提交的截至2022年9月30日財年的10-K表年度報告第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。下文列出了截至2023年9月29日和2022年9月30日的財年的同比變化、財務狀況和經營業績。
2023 財年和 2022 財年的經營業績比較
收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2023 | | % 變化 | | 2022 | | % 變化 | | 2021 |
醫療 | $ | 673.3 | | | —% | | $ | 674.7 | | | 5% | | $ | 643.8 | |
工業 | 220.1 | | | 19% | | 184.7 | | | 6% | | 174.3 | |
總收入,淨額 | $ | 893.4 | | | 4% | | $ | 859.4 | | | 5% | | $ | 818.1 | |
醫療佔總收入的百分比 | 75.4 | % | | | | 78.5 | % | | | | 78.7 | % |
工業佔總收入的百分比 | 24.6 | % | | | | 21.5 | % | | | | 21.3 | % |
與2022財年相比,2023財年的醫療收入減少了140萬美元,這主要是由於我們在中國業務的銷售額下降,以及用於腫瘤和牙科應用的數字探測器的銷售減少,部分抵消了用於CT和乳房X光檢查應用的X射線管銷售的增長。
由於安全檢查產品和用於檢查應用的數字探測器的銷售增加,工業收入增加了3540萬美元。
按地區劃分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2023 | | % 變化 | | 2022 | | % 變化 | | 2021 |
美洲 | $ | 281.8 | | | 3% | | $ | 273.3 | | | 2% | | $ | 268.5 | |
EMEA | 290.7 | | | 4% | | 280.8 | | | 2% | | 276.3 | |
亞太地區 | 320.9 | | | 5% | | 305.3 | | | 12% | | 273.3 | |
總收入,淨額 | $ | 893.4 | | | 4% | | $ | 859.4 | | | 5% | | $ | 818.1 | |
美洲佔總收入的百分比 | 31.5 | % | | | | 31.8 | % | | | | 32.8 | % |
歐洲、中東和非洲佔總收入的百分比 | 32.5 | % | | | | 32.7 | % | | | | 33.8 | % |
亞太地區佔總收入的百分比 | 35.9 | % | | | | 35.5 | % | | | | 33.4 | % |
與2022財年相比,美洲2023財年的收入增加了850萬美元,這主要是由於安檢產品、數字探測器和X射線管的銷售增加。歐洲、中東和非洲地區的收入增加了990萬美元,這主要是由於安全檢查產品和X射線管的銷售增加,但腫瘤和牙科應用數字探測器的銷售下降部分抵消了這一增長。亞太地區的收入增加了1,560萬美元,這主要是由於X射線管銷售的增加被數字探測器銷售的下降部分抵消。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2023 | | % 變化 | | 2022 | | % 變化 | | 2021 |
醫療 | $ | 205.5 | | | (2)% | | $ | 210.5 | | | 4% | | $ | 203.2 | |
工業 | 84.8 | | | 16% | | 73.0 | | | 7% | | 68.3 | |
總毛利 | $ | 290.3 | | | 2% | | $ | 283.5 | | | 4% | | $ | 271.5 | |
醫療毛利率 | 30.5 | % | | | | 31.2 | % | | | | 31.6 | % |
工業毛利率 | 38.5 | % | | | | 39.5 | % | | | | 39.2 | % |
總毛利率 | 32.5 | % | | | | 33.0 | % | | | | 33.2 | % |
與2022財年相比,醫療板塊的毛利潤在2023財年下降了500萬美元,這主要是由於與數字探測器相關的材料成本增加。
與2022財年相比,工業板塊的毛利在2023財年增加了1180萬美元,這主要是由於安檢產品和X射線管的銷售增加。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2023 | | % 變化 | | 2022 | | % 變化 | | 2021 |
研究和開發 | $ | 84.8 | | | 10% | | $ | 77.0 | | | 7% | | $ | 71.9 | |
佔總收入的百分比 | 9.5 | % | | | | 9.0 | % | | | | 8.8 | % |
銷售、一般和管理 | $ | 128.4 | | | 9% | | $ | 118.3 | | | (6)% | | $ | 125.5 | |
佔總收入的百分比 | 14.4 | % | | | | 13.8 | % | | | | 15.3 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
運營費用 | $ | 213.2 | | | 9% | | $ | 195.3 | | | (1)% | | $ | 197.4 | |
佔總收入的百分比 | 23.9 | % | | | | 22.7 | % | | | | 24.1 | % |
研究和開發
2023財年的研發成本增加到收入的9.5%,這主要是由於支持研發計劃的材料成本增加,其中包括與2022財年與第三方公司簽訂的開發協議相關的200萬美元成本。參見附註 12, 承付款和或有開支,包含在隨附的合併財務報表附註中。我們致力於投資研發工作,通過為我們的客户提供新的創新產品來支持長期增長目標。
銷售、一般和管理
銷售、一般和管理費用佔總收入的百分比從2022財年的13.8%增加到2023財年的14.4%,這主要是由於薪酬成本增加,以及外部服務和環境修復成本的額外增加。
利息和其他費用,淨額
下表彙總了我們的淨利息和其他支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2023 | | % 變化 | | 2022 | | % 變化 | | 2021 |
利息收入 | $ | 3.7 | | | 825% | | $ | 0.4 | | | 300% | | $ | 0.1 | |
利息支出 | (29.3) | | | (26)% | | (39.8) | | | (5)% | | (42.1) | |
其他費用,淨額 | (20.2) | | | 370% | | (4.3) | | | 23% | | (3.5) | |
利息和其他費用,淨額 | $ | (45.8) | | | 5% | | $ | (43.7) | | | (4)% | | $ | (45.5) | |
與2022財年相比,2023財年的利息收入有所增加,這主要是由於對有價債務證券和其他銀行存款的投資增加。
與2022財年相比,2023財年的利息支出有所下降,這主要是由於我們在2022年3月贖回了2,700萬美元的優先擔保票據,ABL融資機制的費用降低,以及由於採用ASU 2020-06而減少了利息支出。參見注釋 1, 重要會計政策摘要,“最近通過的會計公告”,瞭解有關採用亞利桑那州立大學2020-06的更多詳情。
其他支出,與2022財年相比,2023財年的淨增長主要是由於權益法投資的減值,但部分被外匯支出的減少所抵消。
所得税
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2023 | | 2022 |
有效税率 | (55.6) | % | | 30.8 | % |
在2023和2022財年,我們的所得税優惠為1,740萬美元,所得税支出為1,370萬美元,有效税率分別為(55.6)%和30.8%。
在2023財年,我們的有效税率與21%的美國聯邦法定税率不同,這主要是由於美國估值補貼的發佈、美國有關國際條款的税收改革、研發抵免和準備金調整的有利影響。這些有利項目被法定税率超過21%的外國司法管轄區的利潤的不利影響部分抵消。
在2022財年,我們的有效税率與21%的美國聯邦法定税率不同,這主要是由於利潤對法定税率超過21%的外國司法管轄區的不利影響,以及美國遞延税屬性和某些提供估值補貼的外國司法管轄區的虧損。這些不利項目被美國税收改革在國際條款、準備金回報調整和研發税收抵免方面的有利影響所部分抵消。
我們估算了2023財年的GILTI(全球無形低税收收入)、BEAT(税基侵蝕反濫用税)、FDII(外國衍生的無形收入)、利息支出扣除限制以及美國税收改革的其他組成部分,並將這些金額納入2023財年税收準備金的計算中。經美國證券交易委員會和財務會計準則委員會允許,我們進行了會計政策選擇,以將GILTI的影響視為週期成本。
流動性和資本資源
我們根據產生現金為我們的運營(包括營運資金和投資活動)提供資金的能力來評估我們的流動性。我們認為,我們的運營現金流、資產負債表上的現金以及ABL融資機制下的可用性足以滿足我們至少未來12個月的預期運營現金需求,也足以使我們能夠繼續投資現有業務,完成戰略收購併管理短期和長期的資本結構。我們目前尚不清楚任何趨勢或需求、承諾、事件或不確定性會導致或合理可能導致我們在未來12個月內或以後的流動性需求發生實質性變化。參見第 1A 項。“風險因素” 供進一步討論。截至2023年9月29日,我們的ABL設施下的最大可用性為1億美元;但是,
ABL機制下的借款基礎逐月波動,主要取決於符合條件的應收賬款、庫存和房地產的金額。截至2023年9月29日,我們的ABL融資機制下的可用金額為8,870萬美元,ABL貸款仍未提取。截至2023年9月29日,我們的債務總額為4.426億美元,扣除折扣和540萬美元的延期發行成本。
現金和現金等價物、存款證和有價債務證券
下表彙總了我們的現金和現金等價物、存款證和有價債務證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | $ Change | | % 變化 |
現金和現金等價物 | $ | 152.6 | | | $ | 89.4 | | | $ | 63.2 | | | 70.7 | % |
現金和現金等價物中不包括存款證 | 1.0 | | | 7.2 | | | (6.2) | | | (86.1) | % |
不包括在現金和現金等價物中的有價債務證券 | 41.3 | | | 16.7 | | | 24.6 | | | 147.3 | % |
總計 | $ | 194.9 | | | $ | 113.3 | | | $ | 81.6 | | | 72.0 | % |
借款
下表彙總了我們未償債務的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | $ Change | | % 變化 |
長期債務的當前到期日 | | | | | | | |
| | | | | | | |
其他債務的流動部分 | $ | 1.5 | | | $ | 2.1 | | | $ | (0.6) | | | (28.6) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
長期債務的非流動到期日: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可轉換優先無抵押票據 | $ | 200.0 | | | $ | 200.0 | | | $ | — | | | — | % |
高級擔保票據 | 243.0 | | | 243.0 | | | — | | | — | % |
其他債務 | 3.5 | | | 4.6 | | | (1.1) | | | (23.9) | % |
長期債務的非流動到期總額: | $ | 446.5 | | | $ | 447.6 | | | $ | (1.1) | | | (0.2) | % |
| | | | | | | |
未攤銷的發行成本和債務折扣 | | | | | | | |
未攤銷折扣-可轉換票據(1) | $ | — | | | $ | (28.7) | | | $ | 28.7 | | | (100.0) | % |
未攤銷發行成本-可轉換票據(1) | (2.5) | | | (3.1) | | | 0.6 | | | (19.4) | % |
債務發行成本——優先擔保票據 | (2.9) | | | (3.5) | | | 0.6 | | | (17.1) | % |
總計 | $ | (5.4) | | | $ | (35.3) | | | $ | 29.9 | | | (84.7) | % |
未償債務總額,淨額 | $ | 442.6 | | | $ | 414.4 | | | $ | 28.2 | | | 6.8 | % |
(1)隨着ASU 2020-06的採用,與可轉換票據相關的未攤銷折扣和權益部分被取消確認,發行成本的賬面價值在2023財年第一季度進行了調整。更多詳情請參閲附註1,重要會計政策摘要。
現金流 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
提供的淨現金流由(用於): | | | | | |
經營活動 | $ | 108.4 | | | $ | 16.9 | | | $ | 92.6 | |
投資活動 | (44.9) | | | (48.4) | | | (16.2) | |
籌資活動 | (0.2) | | | (23.8) | | | (32.3) | |
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 | 0.1 | | | (0.2) | | | (0.1) | |
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加(減少) | $ | 63.4 | | | $ | (55.5) | | | $ | 44.0 | |
經營活動提供的淨現金。 在2023和2022財年,經營活動提供的淨現金分別為1.084億美元和1,690萬美元。經營活動提供的現金增加主要是由於減少了
庫存現金流出和應收賬款收款的增加,部分被2023財年應付賬款付款的增加所抵消。
用於投資活動的淨現金. 在2023和2022財年,用於投資活動的現金分別為4,490萬美元和4,840萬美元。用於投資活動的現金減少主要是由於與淨投資套期保值結算相關的現金收入以及不動產、廠房和設備購買量的減少,但購買有價股票和債務證券的增加部分抵消了這一點。
用於融資活動的淨現金。 在2023和2022財年,用於融資活動的淨現金分別為20萬美元和2380萬美元。用於融資活動的現金減少主要是由於我們在2022財年部分贖回了優先擔保票據。
未結銷售天數
截至2023年9月29日和2022年9月30日,貿易應收賬款未償銷售天數(“DSO”)分別為65天和68天。我們的應收賬款和DSO受到多種因素的影響,包括產品出貨時間、收款業績、付款條件、來自不同地區的收入組合以及經濟不穩定的影響。
重大合同義務
下表彙總了截至2023年9月29日,未來各個時期到期的未來付款總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期的付款 |
(以百萬計) | 總計 | | 2024 財年 | | 2025-2026 財政年度 | | 2027-2028 財政年度 | | 超越 |
租賃義務 | $ | 38.0 | | | $ | 5.7 | | | $ | 10.1 | | | $ | 7.5 | | | $ | 14.7 | |
借款本金支付 | 448.0 | | | 1.5 | | | 202.8 | | | 243.7 | | | — | |
dPix 固定成本承諾 | 3.3 | | | 3.3 | | | — | | | — | | | — | |
向MeVis非控股權益分紅 | 2.5 | | | 0.5 | | | 1.0 | | | 1.0 | | | — | |
開發和股份購買承諾 | 2.0 | | | 2.0 | | | — | | | — | | | — | |
不可取消的供應商購買義務 | 7.3 | | | 4.3 | | | 3.0 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 501.1 | | | $ | 17.3 | | | $ | 216.9 | | | $ | 252.2 | | | $ | 14.7 | |
我們根據不可取消的運營租約租賃租賃辦公空間。有關我們的運營租賃的更多信息,請參閲註釋 3, 租賃,包含在隨附的合併財務報表附註中。
有關我們借款的進一步討論,見附註9, 借款,包含在隨附的合併財務報表附註中。
2013年10月,我們與DPix和其他各方簽訂了經修訂的協議,除其他外,該協議賦予我們使用DPix在2014年1月1日之後生產的總製造能力的50%的權利。修訂後的協議要求我們支付固定成本(定義見修訂後的協議)的50%,該費用在每個日曆年年初確定。在2023日曆年的剩餘時間內,我們估計,與本修訂後的協議相關的固定成本承諾為330萬美元。未來時期的固定成本承諾將在每個日曆年開始時由dPix董事會確定和批准。除非dPiX的所有權結構發生變化(如修訂後的協議中所定義),否則修訂後的協議將繼續有效。
2015年10月,根據支配權和損益轉讓協議(“MeVis協議”),我們承諾向MeVis的非控股股東提供每股0.95歐元的年度經常性淨薪酬;(2)每股MeVis股票的看漲權,價格為每股19.77歐元。每年的淨付款將持續到MeVis協議的有效期,我們預計,只要我們仍然是MeVis的控股股東,該協議將持續下去。截至2023年9月29日,非控股股東共持有MeVis約50萬股股份,佔已發行股份的26.3%。
在2022財年的第四季度,我們與第三方公司簽訂了開發協議和股票購買協議。有關這些協議的更多信息,請參閲註釋12, 承付款和或有開支,包含在隨附的合併財務報表附註中。
公司在正常業務過程中與供應商簽訂購買協議,以購買商品和服務。其中一些購買協議是不可取消的,因此根據合同,我們有義務在未來支付現金。
我們的運營和設施,無論是過去還是現在,都受環境法的約束,包括規範危險物質處理、儲存、運輸和處置的法律。其中某些法律在某些情況下規定了清理責任。根據這些法律以及我們過去和現在的某些業務和設施,我們有義務向瓦里安賠償與先前公司重組活動相關的清理責任。截至2023年9月29日,扣除預期的保險收益,我們估計這些場地的環境責任為280萬美元。有關我們環境義務的進一步討論,見注1, 重要會計政策摘要,包含在隨附的合併財務報表附註中。
突發事件
我們不時參與或以其他方式參與法律訴訟、政府檢查、調查、海關和關税審計,以及在美國境內外發生的其他索賠和突發事件,這些事宜是在我們正常業務過程中或其他方面出現的。在可以合理估計的範圍內,我們會對可能的損失進行累計,我們認為這些金額足以解決與法律訴訟有關的任何負債以及我們認為可能造成損失的其他突發損失(包括可能的結算價值等)。當有合理可能發生重大損失並可以估算時,或者當損失金額(如果是重大損失)有合理可能超過記錄的準備金時,就會披露損失或一系列損失。截至2023年9月29日和2022年9月30日,我們沒有任何重大或有負債。法律費用在發生時記作支出。
有關法律訴訟的更多信息,請參閲本年度報告第3項 “法律訴訟” 和附註12, 承付款和意外開支,在合併財務報表附註中,以瞭解有關我們的某些合同義務和意外開支的更多信息,這些討論以引用方式納入此處。
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制合併財務報表和相關披露要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估算和假設。這些估計和假設基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的各種其他因素。我們受會計估算影響的關鍵會計政策要求我們做出判斷,這通常是因為需要對本質上不確定的事項做出估計和假設,而實際結果可能與這些估計存在重大差異。
我們會定期審查我們的會計政策、估計和假設,並根據事實和情況進行調整。此類會計政策要求我們做出判斷,這通常是因為需要對本質上不確定的事項做出估計和假設,而實際結果可能與這些估計存在重大差異。我們受會計估算影響的關鍵會計政策包括庫存估值、商譽和無形資產可收回性評估以及所得税。注1, 重要會計政策摘要,在合併財務報表附註中,第8項 “財務報表和補充數據” 描述了在編制公司合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。有關這些估算值和其他因素可能如何影響我們業務的討論,請參閲第 1A 項。“風險因素。”
庫存,淨額
庫存按成本或可變現淨值中較低者估值。成本包括材料、人工、外部服務和製造費用,採用標準成本計算,標準成本近似於實際成本,採用先入先出的原則。我們會審查現有庫存數量,並記錄預計過剩、流動緩慢和過時庫存的準備金。對庫存賬面價值的評估考慮了諸如歷史和預期的未來銷售量與現有數量的比較以及我們預計在各個市場上獲得的產品價格等因素。我們將過剩和過時的庫存調整為可變現的淨價值,並將過剩和過時庫存的減記記為收入成本的一部分。參見注釋 1, 重要會計政策摘要,“庫存淨額” 以瞭解更多詳情。
商譽和無形資產
商譽最初是在為企業收購支付的收購價格超過已收購的已確定的有形和無形資產淨值的估計公允價值時記錄的。我們未來的經營業績將受到這些收購的無形資產的未來攤銷以及與這些無形資產或商譽(如果是減值指標)相關的潛在減值費用的影響
存在。將收購價格從業務收購中分配到商譽和無形資產可能會對我們未來的經營業績產生重大影響。此外,將收購企業的收購價格分配給商譽和無形資產要求我們做出重要的估計和假設,包括對收購資產預計產生的未來現金流的估算以及這些現金流的適當貼現率。如果情況與收購時管理層的估計不同,則可能需要對無形資產和/或商譽進行重大減記,這將對我們的經營業績產生不利影響。
我們至少每年或每當發生事件或情況發生變化時,都會對商譽進行減值評估,這很可能會使申報單位的公允價值降至其賬面金額以下。評估包括考慮定性因素,包括行業和市場考慮因素、整體財務業績以及影響報告單位的其他相關事件和因素。如果我們確定需要進行定量分析,我們會進行定量分析,包括將申報單位的公允價值與其賬面金額(包括分配給每個申報單位的商譽)進行比較。
在2023財年、2022財年和2021財年,我們對兩個申報單位進行了年度商譽定性減值測試,並確定當時申報單位的公允價值低於其賬面金額並因此沒有記錄減值的可能性不大。我們在每個財政年度第四季度的第一天進行了年度商譽分析(使用截至該財年第三季度末的餘額)。我們對經營業績或其他因素的預測發生重大變化可能導致我們在任何季度對減值進行中期評估,這可能導致部分或全部商譽受到損害。未來的商譽減值費用可能會對公司的合併財務狀況和經營業績產生重大影響。
所得税
我們根據我們開展業務的各個司法管轄區的税收法規、法規和判例法來計算所得税。在確定免賠額和可抵免額項目的時間和金額時,需要做出重大判斷。只有在確定不確定的税收狀況很有可能經受住税務機關的挑戰之後,才會將不確定税收狀況的好處記錄在我們的財務報表中。我們會定期重新評估我們的頭寸,並酌情在財務報表中記錄任何變化。截至2023年9月29日和2022年9月30日,不包括利息和罰款在內的不確定税收狀況總額分別為140萬美元和120萬美元。我們認為,這些問題的解決不會對我們的合併財務報表產生重大影響。附註15進一步描述了所得税, 所得税, 我們的合併財務報表。
關於是否需要或是否應該調整估值補貼的評估基於對可能的應納税收入來源的評估,還考慮了所有可用的正面和負面證據因素。我們對遞延所得税資產估值的會計是我們對未來事件的最佳估計。由於意想不到的市場狀況、政府立法行動或事件,我們目前的估計發生了變化,可能會對我們使用遞延所得税資產的能力產生重大影響。請參閲附註 15, 所得税, 查看我們的合併財務報表,以獲取有關估值津貼構成的更多信息。
最近的會計準則或更新尚未生效
參見注釋 1, 重要會計政策摘要,合併財務報表附註,以説明最近的會計準則,包括預計的採用日期以及對合並財務報表的估計影響。
待辦事項
積壓是指收入尚未確認且仍被視為有效的所有訂單的累計。待辦事項還包括遞延收入中包含的一小部分已計費服務合同。據估計,截至2023年9月29日,積壓的總額約為3.35億美元。
訂單可能會根據其條款或客户需求的變化進行修改或取消。因此,很難肯定地預測將產生收入的積壓量。我們會進行季度審查,以驗證待辦事項中未完成的訂單是否仍然有效。預計不會轉化為收入的過期訂單被視為休眠訂單,並反映為所定期間積壓金額的減少。
除了收入尚未確認且仍被視為有效的訂單外,我們還與許多老客户簽訂了跨越多年的定價協議。這些定價協議包括下訂單的數量範圍。
第 7A 項有關市場風險的定量和定性披露
我們面臨四種主要類型的市場風險:外幣匯率風險、信用和交易對手風險、利率風險和大宗商品價格風險。
風險
外幣匯率風險
我們的客户中有很大一部分在美國境外,而我們的財務報表是以美元計價的,我們的產品通常以美元定價。美元堅挺可能會給位於美國境外且以美元以外的貨幣開展業務的客户帶來定價壓力。這種定價壓力已經並可能繼續導致我們的一些客户要求折扣價,推遲購買決策,或者考慮轉向組件的內包供應或轉向成本較低的替代方案。此外,由於我們的業務是全球性的,有些付款可能以當地貨幣支付,因此外幣匯率的波動可能會影響我們的收入和支出和/或我們在國外市場提供或購買的產品和服務的美元盈利能力。
我們可能會與金融機構簽訂外幣遠期和期權合約,以防範與某些現有資產和負債、對外國子公司的淨投資以及以外幣計價的預測購買相關的外匯風險。我們可能會對部分預測的外匯敞口進行套期保值,通常為一到三個月。此外,我們還持有歐元和美元之間的跨貨幣互換,作為收購Direct Conversion的淨投資對衝工具。根據結算時歐元和美元之間的即期匯率以及我們是否有足夠的歐元可用,我們可能不得不以美元增量借款來償還這筆債務。此外,我們可能出於各種原因選擇不對衝某些外匯風險敞口,包括但不限於會計考慮、對衝特定風險敞口的令人望而卻步的經濟成本,或者不同風險敞口之間的自然抵消。
信用和交易對手風險
我們使用集中式方法來管理幾乎所有的現金併為我們的運營融資。我們的現金和現金等價物以及有價證券可能面臨信用風險集中的風險,在我們提供信貸額度的範圍內,我們也可能面臨信用風險和利率風險。
我們對客户進行持續的信用評估,並在評估和發放客户信用時保持我們認為嚴格的信用控制,包括對客户的財務狀況和信譽進行持續評估,經常使用信用證或要求某些客户提供首付。
利率風險
我們的ABL融資機制下的借款按浮動利率計息。截至2023年9月29日,我們沒有受浮動利率限制的借款。參見注釋 9, 借款,請參閲合併財務報表附註以獲取更多信息。
我們的利率風險敞口還與我們的計息資產有關,主要是我們的現金和現金等價物以及有價證券。由於利率上升,固定利率證券的市值可能會受到不利影響,而如果利率下降,浮動利率證券產生的收入可能低於預期。部分由於這些因素,我們未來的投資收益可能會因利率的變化而波動,或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券,我們可能會遭受本金損失。
大宗商品價格風險
我們面臨與產品中使用的原材料價格波動相關的市場風險。這些原材料的價格會隨着供需基本面的變化而波動,我們的產品利潤率和盈利水平往往會隨着這些原材料價格的變化而波動。我們試圖通過各種業務策略來防範這種波動。在截至2023年9月29日的財年中,我們沒有任何大宗商品衍生工具來管理我們對價格變動的敞口。
靈敏度分析
下表列出了截至2023年9月29日相關市場利率或價格的假設變化導致的未來收益、公允價值或現金流的潛在損失。
| | | | | | | | | | | |
市場風險類別 | 假設的變化 | 估計的影響 (以百萬計) | 影響類別 |
外幣-收入 | 外匯匯率下降10% | $ | 18.2 | | 收益 |
利率-有價證券 | 標的投資利率下降100個基點 | 1.6 | | 收益 |
商品價格 | 大宗商品價格上漲10% | $ | 3.6 | | 收益 |
第 8 項。財務報表和補充數據。
F-1頁合併財務報表、附表和附錄索引中列出的合併財務報表和附表作為本年度報告的一部分提交,並以引用方式納入本項目8。
第 9 項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。
沒有。
項目 9A。控制和程序。
評估披露控制和程序
如《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所定義,我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,即我們根據《交易法》提交或提交的定期報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並確保這些信息會被收集並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和財務官,適於就以下方面作出及時的決定要求披露。管理層認識到,任何控制措施和程序,無論設計和運作如何良好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制措施和程序的成本效益關係時必須運用其判斷力。根據這項評估,首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)得出結論,我們的披露控制和程序自2023年9月29日起生效。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下,負責根據《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條的規定,對我們的財務報告建立和維持適當的內部控制。我們對財務報告的內部控制旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架(2013年)(“COSO框架”(2013年))中制定的標準,評估了財務報告內部控制的設計和運營有效性。所有內部控制系統,無論設計得多好,都有固有的侷限性。因此,即使有效的內部控制和程序也只能為財務報表的編制和列報提供合理的保證。
在管理層的監督和參與下,截至2023年9月29日,我們對財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於此評估顯示,我們的管理層得出的結論是,截至2023年9月29日,我們對財務報告保持了有效的內部控制。
截至2023年9月29日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計,如其認證報告所述,該報告見下文第9A項。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月29日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條),也沒有發生重大影響)。
獨立註冊會計師事務所的報告
致萬睿視影像公司的股東和董事會
關於財務報告內部控制的意見
根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的內部控制——綜合框架(2013年)中規定的標準,我們已經審計了萬睿視影像公司及其子公司(以下簡稱 “公司”)截至2023年9月29日財務報告的內部控制。我們認為,根據COSO發佈的內部控制——綜合框架(2013年)中確立的標準,截至2023年9月29日,公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的準則審計了公司截至2023年9月29日止年度的合併財務報表,我們於2023年11月16日發佈的報告對這些財務報表表示了無保留意見,並附有一段關於公司採用新會計準則的解釋性段落。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,這些評估已包含在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於公司。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事;以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
//德勤會計師事務所
猶他州鹽湖城
2023年11月16日
項目 9B。其他信息
在截至2023年9月29日的三個月中,我們的董事或高級管理人員均未向我們通報情況 收養要麼 終止“第 10b5-1 條交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”,這些術語的定義見法規 S-K 第 408 項。
第 9C 項有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露。
不適用。
第三部分
除非下文另行披露,否則第10、11、12、13和14項所要求的信息以引用方式納入了我們在2024年年度股東大會上提交的最終委託書。我們將在2023年9月29日之後的120天內向美國證券交易委員會提交2024年年度股東大會的最終委託書(“委託書”)。
第 10 項。董事、執行官和公司治理。
董事和執行官
本10-K表年度報告第1項 “業務” 中列出了本項目10-K要求的有關執行官和董事行為準則的可用性的信息,下文列出了與我們的執行官和董事行為準則的可用性有關的信息。
《行為守則》
我們已經通過了一項適用於我們所有執行官和董事的行為準則。《行為準則》可在我們的網站上查閲,網址為 http://www.vareximaging.com。
我們打算通過在我們的網站上發佈上述信息,遵守表格8-K第5.05(c)項的披露要求,即修改或豁免適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或履行類似職能的人員的《行為準則》條款。
我們將在委託書中披露第16(a)條的逾期報告(如果有),並且此類披露(如果有)以引用方式納入此處。
項目 11。高管薪酬
本第11項所要求的信息以引用方式從我們的委託書中納入,標題為 “高管薪酬”。
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務。
股權補償計劃信息
下表提供了截至2023年9月29日我們根據現有股權補償計劃可能發行的普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別(除每股數據外,金額以千計) | | 行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量 (1) (a) | | 未平倉期權、認股權證和權利的加權平均行使價 (2) (b) | | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量 (3)(不包括 (a) 和 (b) 欄中反映的證券) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 4,140 | | $ | 28.08 | | | 2,778 |
股權補償計劃未獲得證券持有人批准 | | — | | — | | | — |
總計 | | 4,140 | | $ | 28.08 | | | 2,778 |
(1) 由根據萬睿視影像公司2017年綜合股票計劃和2020年股票計劃授予的股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和遞延股票單位(“DSU”)組成。不包括ESPP下的購買權。
(2) 加權平均行使價未計入歸屬未償還的RSU和DSU時可發行的股票,這些股票沒有行使價。
(3) 包括2020年股票計劃下可供未來發行的22.11萬股股票,還包括ESPP下可供未來發行的56.7萬股股票。ESPP下可供發行的股票,包括在當前購買期內需要購買的股票,該購買期從2023年8月28日開始(具體數量要到2024年2月23日的購買日才能知道)。視股份儲備中剩餘的股份數量而定,任何參與者在任何一個購買日期(包括當前購買期)可購買的最大股票數量不得超過2,000股。
本第12項所要求的有關某些受益所有人的證券所有權以及董事和執行官的證券所有權的信息以引用方式納入了我們的委託書,標題為 “股票所有權——某些股東、董事和執行官的受益所有權”。
第 13 項。某些關係和關聯交易以及董事獨立性。
本第 13 項要求的有關某些關係和相關交易的信息以引用方式從我們的委託書中納入,標題為 “某些關係和相關交易”。本項目要求的有關董事和委員會成員獨立性的信息以引用方式納入了我們的委託書,標題為 “提案——董事選舉”。
項目 14。首席會計師費用和服務。
本第14項所要求的信息以引用方式從我們的委託書中納入,標題為 “提案——批准我們的獨立註冊會計師事務所的任命”。
第四部分
第 15 項。展覽和財務報表附表。
作為本年度報告的一部分提交的文件包括:
| | | | | |
1. | 合併財務報表。作為本10-K表年度報告的一部分,我們已在F-1頁上提交了合併財務報表、附表和附錄索引中列出的合併財務報表。 |
| | | | | |
2. | 財務報表附表及其他所有財務報表附表均被省略,因為它們不適用,或者合併財務報表或其附註中列出了不重要或所需信息。 |
| | | | | |
3. | 展品。下面列出的證物是作為10-K表年度報告的一部分提交的。 |
| | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 |
2.1* | | 瓦里安與瓦里安之間簽訂的截至2017年1月27日的分離和分銷協議(參照公司2017年1月30日提交的8-K表最新報告的附錄2.1納入)。 |
| | |
3.1* | | 經修訂和重述的公司註冊證書,日期為2017年1月27日(經2017年12月11日更正)(參照公司2018年11月27日提交的10-K表年度報告的附錄3.1納入)。 |
| | |
3.2* | | 經修訂和重述的公司章程,經2021年2月11日修訂(參照公司2021年2月16日提交的8-K表最新報告的附錄3.1合併)。 |
| | |
4.1 | | S-K法規第202(a)至(d)和(f)項要求的根據《交易法》第12條註冊的每類公司證券的信息。 |
| | |
4.2* | | 2020年6月9日由萬睿視影像公司和富國銀行全國協會作為受託人簽訂的契約,包括2025年到期的4.00%可轉換優先票據(參照公司2020年6月9日提交的8-K表最新報告附錄4.1納入)。 |
| | |
4.3* | | 契約,截至2020年9月30日,由萬睿視影像公司、其擔保方和作為受託人和抵押代理人的富國銀行全國協會共同簽訂,包括作為附錄A的2027年到期的7.875%優先擔保票據(參照公司2021年11月30日提交的10-K表最新報告附錄4.3納入)。 |
| | |
10.1* | | 瓦里安與公司簽訂的截至2017年1月27日的税務事項協議(參照公司於2017年1月30日提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入)。 |
| | |
10.2* | | 截至2017年1月27日,瓦里安與公司簽訂的知識產權事務協議(參照公司於2017年1月30日提交的8-K表最新報告的附錄10.4納入)。 |
| | |
10.3* | | 截至2017年1月27日,瓦里安與公司簽訂的商標許可協議(參照公司於2017年1月30日提交的8-K表最新報告的附錄10.5納入)。 |
| | |
10.4*† | | 萬睿視影像公司2017年綜合股票計劃(參照2017年1月27日提交的公司S-8表格附錄99.1納入)。 |
| | |
10.5*† | | 2017年綜合股票計劃下的不合格股票期權協議表格(參照公司2017年2月16日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入)。 |
| | |
10.6*† | | 2017年綜合股票計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格(參照公司2017年2月16日提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入)。 |
| | |
10.7*† | | 萬睿視影像公司2017年員工股票購買計劃(參照2017年1月27日提交的公司S-8表格附錄99.2納入此處)。 |
| | |
10.8*† | | 萬睿視影像公司管理激勵計劃(參照公司2017年1月30日提交的8-K表最新報告附錄10.9納入)。 |
| | |
| | | | | | | | |
10.9† | | 控制權變更協議表格(參照公司於2021年11月19日提交的10-K表年度報告附錄10.11納入). |
| | |
10.10*† | | 賠償協議表格(參照公司於2017年1月30日提交的8-K表最新報告的附錄10.11納入)。 |
| | |
10.11*† | | 萬睿視影像公司2016年遞延薪酬計劃(參照公司於2016年12月8日提交的表格10號修正案附錄10.6納入)。 |
| | |
10.12*† | | 萬睿視影像公司凍結遞延補償計劃(參照公司於2016年12月8日提交的表格10號修正案附錄10.7納入)。 |
| | |
10.13*† | | 2017年綜合股票計劃下遞延股票單位的授予協議表格(參照公司於2017年12月13日提交的10-K表年度報告的附錄10.17納入。 |
| | |
10.14*† | | 2017年綜合股票計劃下遞延股票單位的授予協議表格(參照公司於2019年12月20日提交的10-K表年度報告附錄10.18納入)。 |
| | |
10.15*† | | 萬睿視影像公司2020年綜合股票計劃,包括不合格股票期權協議形式、限制性股票單位協議形式和授予協議形式——遞延股票單位(參照公司於2020年2月14日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入)。 |
| | |
10.16* | | 截至2020年9月30日,萬睿視影像公司、萬睿視影像西部有限責任公司、萬睿視影像德國股份公司、其擔保方和作為行政和抵押代理人的美國銀行北美銀行及其貸款方簽訂的信貸協議(參照公司2021年11月30日提交的10-K表最新報告附錄10.18納入)。 |
| | |
10.17* | | 萬睿視影像公司與其各交易對手之間日期為2020年6月4日的基礎可轉換債券對衝確認表(參照公司2020年6月9日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入)。 |
| | |
10.18* | | 萬睿視影像公司與其各交易對手之間日期為2020年6月4日的基本認股權證確認表(參照公司2020年6月9日提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入)。 |
| | |
10.19* | | 萬睿視影像公司與其各交易對手之間日期為2020年6月5日的額外可轉換債券對衝確認表(參照公司2020年6月9日提交的8-K表最新報告的附錄10.3納入)。 |
| | |
10.20* | | 2020年6月5日萬睿視影像公司與各交易對手之間的附加認股權證確認表(參照公司2020年6月9日提交的8-K表最新報告的附錄10.4納入)。 |
| | |
10.21* | | 截至2022年3月9日的倫敦銀行同業拆借利率過渡修正案,由萬睿視影像公司、萬睿視影像西部有限責任公司、萬睿視影像德國股份公司、其他貸款方、貸款人、發行銀行和搖擺線貸款人以及作為行政代理人和抵押代理人的北美銀行簽訂。 |
| | |
10.22*† | | Brian Giambattista與萬睿視影像公司於2023年1月10日簽訂的過渡和發行協議(參照公司2023年1月10日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入)。 |
| | |
21.1 | | 截至2023年9月29日的子公司名單 |
| | |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所的同意 |
| | |
31.1 | | 根據《證券交易法》第13a-14 (a) 條進行首席執行官認證。 |
| | |
31.2 | | 根據《證券交易法》第13a-14 (a) 條進行首席財務官認證。 |
| | |
32.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條進行認證。 |
| | |
32.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條進行認證。 |
| | |
101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
| | |
| | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| | |
101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| | |
101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
| | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為內聯 XBRL 幷包含在附錄 101 中)。 |
| | |
* | | 以引用方式納入此處 |
| | |
† | | 管理合同或補償協議。 |
| | |
| | |
項目 16。10-K 表格摘要
沒有
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促成由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | | 萬睿視影像公司 |
| | | |
| | | |
日期: | 2023年11月16日 | 來自: | /s/ Shubham Maheshwari |
| | | Shubham Maheshwari |
| | | 首席財務官 |
| | | (正式授權官員兼首席財務官) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 容量 | | 日期 |
/s/ SUNNY S. SANYAL | | 總裁、首席執行官兼董事 (首席執行官) | | 2023年11月16日 |
Sunny S. Sanyal | | | | |
| | | | |
/s/ SHUBHAM MAHESHWARI | | 首席財務官 (首席財務和會計官) | | 2023年11月16日 |
Shubham Maheshwari | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
/s/ WALTER M ROSEBROUGH,JR. | | 董事會主席 | | 2023年11月16日 |
Walter M Rosebrough,Jr. | | | | |
| | | | |
/s/ KATHLEEN L. BARDWELL | | 導演 | | 2023年11月16日 |
凱瑟琳·L·巴德威爾 | | | | |
| | | | |
/s/ JOCELYN D. CHERTOFF | | 導演 | | 2023年11月16日 |
Jocelyn D. Chertoff | | | | |
| | | | |
/s/ 蒂莫西 ·E.GUERTIN | | 導演 | | 2023年11月16日 |
蒂莫西 E. Guertin | | | | |
| | | | |
/s/ JAY K. KUNKEL | | 導演 | | 2023年11月16日 |
傑伊·K·昆克爾 | | | | |
| | | | |
//CHRISTINE A. TSINGOS | | 導演 | | 2023年11月16日 |
Christine A. Tsingos | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
合併財務報表索引
| | | | | | | | |
獨立註冊會計師事務所的報告(PCAOB ID No. 34) | | F-1 |
| | |
| | |
| | |
截至2023年、2022年和2021財年的合併運營報表 | | F-3 |
| | |
截至2023年、2022年和2021財年的合併綜合收益表 | | F-4 |
| | |
截至2023和2022財年末的合併資產負債表 | | F-5 |
| | |
2023、2022 和 2021 財年的合併股東權益表 | | F-6 |
| | |
截至2023年、2022年和2021財年的合併現金流量表 | | F-7 |
| | |
合併財務報表附註 | | F-8 |
獨立註冊會計師事務所的報告
致萬睿視影像公司的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了截至2023年9月29日和2022年9月30日的萬睿視影像公司及其子公司(以下簡稱 “公司”)的隨附合並資產負債表、截至2023年9月29日的三年中每年的相關合並運營報表、綜合收益、股東權益和現金流量表,以及相關票據(統稱為 “財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2023年9月29日和2022年9月30日的財務狀況以及截至2023年9月29日的三年中每年的經營業績和現金流量。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制——綜合框架(2013年)中確立的標準,審計了截至2023年9月29日公司對財務報告的內部控制,以及我們於2023年11月16日發佈的報告,對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
會計原則的變化
如財務報表附註1所述,由於採用了2020-06年的會計準則更新,公司更改了可轉換票據的會計方法,自2022年10月1日起生效, 債務 — 帶有轉換和其他期權的債務(副主題 470-20)和衍生品與套期保值 — 實體自有權益合約(副主題 815-40):實體自有權益中可轉換工具和合約的會計,使用修改後的回顧方法。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是本期對已告知或要求向審計委員會通報的財務報表的審計所產生的事項,(1) 涉及對財務報表至關重要的賬目或披露,(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的看法,而且我們不會通過在下文中傳達關鍵審計事項就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
庫存——過剩和過時庫存的估值——參見財務報表附註1
關鍵審計事項描述
庫存按成本或可變現淨值中較低者估值。公司在評估庫存賬面價值時考慮了歷史銷售額和預期未來銷售量與現有量相比以及公司預計在各個市場上獲得的產品價格等因素。公司將多餘和過時的庫存調整為可變現的淨價值,並將過剩和過時庫存的減記記為收入成本的一部分。截至2023年9月29日,該公司的淨庫存為美元277.5百萬。在截至2023年9月29日的年度中,庫存減記為美元5.6百萬。估算過剩和過時庫存的數量涉及重要的判斷和估計。
我們將過剩和過時庫存的估值確定為關鍵審計事項,因為管理層在確定過剩和過時庫存的估值時對預期未來銷售的估值做出了重要判斷。這需要審計師的高度判斷力,並加大工作量。
審計中如何解決關鍵審計問題
我們與管理層對過剩和過時庫存估值相關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了控制過剩和過時庫存估值的有效性。我們測試的控制措施包括對計算中使用的基礎數據的計算、準確性和完整性的控制,包括按產品分列的歷史銷售額和預期的未來銷售額、現有產品數量和適用價格。
•我們通過將實際庫存減記與管理層的歷史估計進行比較,評估了管理層準確估算過剩和過時庫存估值的能力。
•我們執行了一些程序,以評估管理層在估算過剩和過時庫存時使用的方法、假設和判斷的合理性,其中包括考慮歷史銷售額、預期的未來銷售額以及從生產計劃和供應鏈員工那裏獲得的信息。
•我們測試了公司計算過剩和過時庫存估值時使用的基礎數據的準確性和完整性,包括歷史使用情況、預期的未來銷售額、現有數量和定價。
•我們評估了估算過剩和過時庫存估值時使用的假設的合理性,其中包括考慮預期的未來銷售以及從生產計劃和供應鏈員工那裏獲得的信息,制定獨立預期並將我們的獨立預期與公司的計算結果進行比較。
•我們測試了公司計算過剩和過時庫存的數學準確性。
對私人控股公司的投資——權益減值法投資——參見財務報表附註1、4、6和10
關鍵審計事項描述
如果公司有能力對私人控股公司的股權投資施加重大影響力,但不能控制這些投資,則公司將按照權益會計法對這些投資進行核算。如果存在減值並被視為非暫時性減值,則公司將記錄其權益法投資的減值損失。為了確定權益法投資的公允價值,公司對基於折扣現金流的收益法和基於類似業務領域可比上市公司的市場方法進行同等權重。在截至2023年9月29日的年度中,公司評估了其對DPix Holding LLC(“Dpix Holding”)的權益法投資進行減值,得出的結論是,該投資的賬面價值大於其公允價值,價值損失不是暫時的。該公司記錄的減值費用總額為 $16.4百萬。該公司對權益法投資公允價值的估算包括折現現金流技術,其中包括對DpiX Holding的貼現率和未來收入的估計。
我們將DpiX Holding的估值確定為關鍵審計事項,因為管理層在確定權益法投資的公允價值以記錄減值費用時做出了重要的判斷和估計。這需要審計師在執行審計程序時做出高度的判斷,並加大工作力度,評估管理層與選擇貼現率和用於確定減值費用的未來收入預測相關的估計和假設的合理性,包括需要讓我們的估值專家參與進來。
審計中如何解決關鍵審計問題
我們的審計程序涉及管理層在確定DPix Holding減值時與選擇貼現率和未來收入預測相關的估計和假設,包括以下內容:
•我們測試了對管理層減值費用計算的控制措施的有效性,包括對權益法投資公允價值的確定,例如與管理層估算和與折現率選擇和未來收入預測相關的假設的控制措施。
•我們通過將關鍵假設與歷史業績、公司與DPix Holding之間的溝通和合同協議以及從公司銷售和營銷人員那裏獲得的信息進行比較,評估了管理層收入預測估計值的合理性。
•在公允價值專家的幫助下,我們通過以下方式評估了貼現率的合理性:
◦測試確定貼現率和計算的數學準確性所依據的源信息。
◦制定一系列獨立估算值並將其與管理層選擇的貼現率進行比較。
•我們評估了收入預測估計值是否與在其他審計領域獲得的證據一致。
/s/ 德勤會計師事務所
猶他州鹽湖城
2023年11月16日
自2021年以來,我們一直擔任公司的審計師。
萬睿視影像公司
合併運營報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(以百萬計,每股金額除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入,淨額 | $ | 893.4 | | | $ | 859.4 | | | $ | 818.1 | |
收入成本 | 603.1 | | | 575.9 | | | 546.6 | |
毛利 | 290.3 | | | 283.5 | | | 271.5 | |
運營費用: | | | | | |
研究和開發 | 84.8 | | | 77.0 | | | 71.9 | |
銷售、一般和管理 | 128.4 | | | 118.3 | | | 125.5 | |
運營費用總額 | 213.2 | | | 195.3 | | | 197.4 | |
營業收入 | 77.1 | | | 88.2 | | | 74.1 | |
利息收入 | 3.7 | | | 0.4 | | | 0.1 | |
利息支出 | (29.3) | | | (39.8) | | | (42.1) | |
其他費用,淨額 | (20.2) | | | (4.3) | | | (3.5) | |
利息和其他費用,淨額 | (45.8) | | | (43.7) | | | (45.5) | |
税前收入 | 31.3 | | | 44.5 | | | 28.6 | |
所得税(福利)支出 | (17.4) | | | 13.7 | | | 10.7 | |
淨收入 | 48.7 | | | 30.8 | | | 17.9 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | 0.5 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
歸屬於萬睿視的淨收益 | $ | 48.2 | | | $ | 30.3 | | | $ | 17.4 | |
歸屬於萬睿視的每股普通股淨收益 | | | | | |
基本 | $ | 1.20 | | | $ | 0.76 | | | $ | 0.44 | |
稀釋 | $ | 1.08 | | | $ | 0.73 | | | $ | 0.43 | |
已發行普通股的加權平均值 | | | | | |
基本 | 40.3 | | | 39.8 | | | 39.3 | |
稀釋 | 50.3 | | | 41.6 | | | 40.3 | |
參見隨附的合併財務報表附註。
萬睿視影像公司
綜合收益合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 48.7 | | | $ | 30.8 | | | $ | 17.9 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 | | | | | |
| | | | | |
固定福利債務的未實現(虧損)收益 | (1.0) | | | 1.4 | | | (0.1) | |
| | | | | |
遠期合約的收益(虧損) | 0.1 | | | (0.6) | | | — | |
可供出售證券的未實現收益(虧損) | 0.1 | | | (0.1) | | | — | |
外幣折算調整 | (0.5) | | | (0.6) | | | (0.7) | |
| | | | | |
綜合收入總額 | 47.4 | | | 30.9 | | | 17.1 | |
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益 | 0.5 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
歸屬於萬睿視的綜合收益 | $ | 46.9 | | | $ | 30.4 | | | $ | 16.6 | |
參見隨附的合併財務報表附註。
萬睿視影像公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計,股票金額除外) | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 152.6 | | | $ | 89.4 | |
應收賬款,扣除信貸損失備抵金美元0.6百萬和美元0.6截至2023年9月29日和2022年9月30日分別為百萬美元 | 163.6 | | | 173.3 | |
庫存,淨額 | 277.5 | | | 303.2 | |
預付費用和其他流動資產 | 64.6 | | | 44.0 | |
流動資產總額 | 658.3 | | | 609.9 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 143.6 | | | 141.3 | |
善意 | 288.5 | | | 284.5 | |
無形資產,淨額 | 22.4 | | | 33.6 | |
投資私人控股公司 | 29.0 | | | 46.4 | |
遞延所得税資產 | 41.3 | | | 2.3 | |
經營租賃資產 | 29.0 | | | 23.2 | |
其他資產 | 37.5 | | | 43.2 | |
總資產 | $ | 1,249.6 | | | $ | 1,184.4 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 64.7 | | | $ | 78.2 | |
應計負債和其他流動負債 | 82.6 | | | 81.4 | |
當期經營租賃負債 | 3.8 | | | 4.0 | |
長期債務的當前到期日 | 1.5 | | | 2.1 | |
遞延收入 | 10.2 | | | 7.4 | |
流動負債總額 | 162.8 | | | 173.1 | |
長期債務,淨額 | 441.1 | | | 412.3 | |
遞延所得税負債 | — | | | 0.5 | |
經營租賃負債 | 23.1 | | | 18.0 | |
其他長期負債 | 41.6 | | | 33.8 | |
負債總額 | 668.6 | | | 637.7 | |
承付款和或有開支(注12) |
| |
|
股東權益: | | | |
優先股,$0.01面值: 20,000,000授權股份, 無發行的 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值: 150,000,000授權股份 | | | |
已發行和流通股票: 40,529,573和 40,085,126分別在2023年9月29日和2022年9月30日 | 0.4 | | | 0.4 | |
| | | |
額外的實收資本 | 450.4 | | | 469.1 | |
累計其他綜合(虧損)收益 | (1.2) | | | 0.1 | |
留存收益 | 118.1 | | | 63.8 | |
萬睿視股東權益總額 | 567.7 | | | 533.4 | |
非控股權益 | 13.3 | | | 13.3 | |
股東權益總額 | 581.0 | | | 546.7 | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,249.6 | | | $ | 1,184.4 | |
參見隨附的合併財務報表附註。
萬睿視影像公司
股東權益合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | | | 累計其他綜合收益 | | 留存收益 | | 萬睿視股票總額 | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
(以百萬計) | 股份 | | 金額 | | | | | | | |
2020年10月2日 | 39.1 | | | $ | 0.4 | | | $ | 434.4 | | | | | $ | 0.8 | | | $ | 16.1 | | | $ | 451.7 | | | $ | 14.1 | | | $ | 465.8 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 17.4 | | | 17.4 | | | 0.5 | | | 17.9 | |
限制性股票歸屬後發行的普通股 | 0.2 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票歸屬時扣留的股份 | (0.1) | | | — | | | (1.5) | | | | | — | | | — | | | (1.5) | | | — | | | (1.5) | |
根據員工股票購買計劃發行的普通股 | 0.2 | | | — | | | 2.8 | | | | | — | | | — | | | 2.8 | | | — | | | 2.8 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 13.9 | | | | | — | | | — | | | 13.9 | | | — | | | 13.9 | |
扣除税款的固定福利債務的未實現虧損 | — | | | — | | | — | | | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | |
其他 | — | | | — | | | (0.2) | | | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (1.4) | | | (1.6) | |
2021年10月1日 | 39.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 449.4 | | | | | $ | — | | | $ | 33.5 | | | $ | 483.3 | | | $ | 13.2 | | | $ | 496.5 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 30.3 | | | 30.3 | | | 0.5 | | | 30.8 | |
行使股票期權 | 0.1 | | | — | | | 3.8 | | | | | — | | | — | | | 3.8 | | | — | | | 3.8 | |
限制性股票歸屬後發行的普通股 | 0.4 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票歸屬時扣留的股份 | (0.1) | | | — | | | (2.8) | | | | | — | | | — | | | (2.8) | | | — | | | (2.8) | |
根據員工股票購買計劃發行的普通股 | 0.3 | | | — | | | 4.9 | | | | | — | | | — | | | 4.9 | | | — | | | 4.9 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 14.0 | | | | | — | | | — | | | 14.0 | | | — | | | 14.0 | |
遠期合約的未實現虧損 | — | | | — | | | — | | | | | (0.6) | | | — | | | (0.6) | | | — | | | (0.6) | |
可供出售證券公允價值變動造成的未實現虧損 | — | | | — | | | — | | | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
扣除税款的固定福利債務的未實現收益 | — | | | — | | | — | | | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | | | (0.6) | | | — | | | (0.6) | | | — | | | (0.6) | |
其他 | — | | | — | | | (0.2) | | | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.4) | | | (0.6) | |
2022年9月30日 | 40.1 | | | $ | 0.4 | | | $ | 469.1 | | | | | $ | 0.1 | | | $ | 63.8 | | | $ | 533.4 | | | $ | 13.3 | | | $ | 546.7 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 48.2 | | | 48.2 | | | 0.5 | | | 48.7 | |
會計變更的累積影響 | — | | | — | | | (34.6) | | | | | — | | | 6.1 | | | (28.5) | | | — | | | (28.5) | |
行使股票期權 | — | | | — | | | 0.2 | | | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
限制性股票歸屬後發行的普通股 | 0.2 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票歸屬時扣留的股份 | (0.1) | | | — | | | (1.4) | | | | | — | | | — | | | (1.4) | | | — | | | (1.4) | |
根據員工股票購買計劃發行的普通股 | 0.3 | | | — | | | 3.9 | | | | | — | | | — | | | 3.9 | | | — | | | 3.9 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 13.5 | | | | | — | | | — | | | 13.5 | | | — | | | 13.5 | |
遠期合約的已實現收益 | — | | | — | | | — | | | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
可供出售證券公允價值變動的未實現收益 | — | | | — | | | — | | | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
扣除税款的固定福利債務的未實現虧損 | — | | | — | | | — | | | | | (1.0) | | | — | | | (1.0) | | | — | | | (1.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | | | (0.5) | | | — | | | (0.5) | | | — | | | (0.5) | |
其他 | — | | | — | | | (0.3) | | | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.5) | | | (0.8) | |
2023年9月29日 | 40.5 | | | $ | 0.4 | | | $ | 450.4 | | | | | $ | (1.2) | | | $ | 118.1 | | | $ | 567.7 | | | $ | 13.3 | | | $ | 581.0 | |
參見隨附的合併財務報表附註。
萬睿視影像公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
來自經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 48.7 | | | $ | 30.8 | | | $ | 17.9 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | |
基於股份的薪酬支出 | 13.5 | | | 14.0 | | | 13.9 | |
| | | | | |
折舊 | 19.5 | | | 19.0 | | | 20.5 | |
無形資產的攤銷 | 13.7 | | | 14.6 | | | 16.8 | |
遞延税 | (39.5) | | | 0.6 | | | (3.0) | |
權益法投資的虧損 | 1.6 | | | 2.6 | | | 3.0 | |
權益法投資減值 | 16.4 | | | — | | | — | |
遞延貸款成本的攤銷 | 2.6 | | | 10.9 | | | 10.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
其他資產減值費用 | — | | | — | | | 0.5 | |
庫存減記 | 5.6 | | | 6.4 | | | 3.5 | |
放棄經營租賃造成的損失 | — | | | 1.9 | | | — | |
其他,淨額 | 3.0 | | | 4.1 | | | 1.3 | |
資產和負債的變化: | | | | | |
應收賬款 | 9.8 | | | (18.1) | | | (32.9) | |
庫存 | 20.2 | | | (85.0) | | | 42.8 | |
預付費用和其他資產 | 7.0 | | | 10.3 | | | (0.9) | |
應付賬款 | (15.0) | | | 19.7 | | | (13.6) | |
應計負債和其他流動和長期負債 | (1.0) | | | (14.9) | | | 12.2 | |
遞延收入 | 2.3 | | | — | | | 0.6 | |
| | | | | |
經營活動提供的淨現金 | 108.4 | | | 16.9 | | | 92.6 | |
來自投資活動的現金流: | | | | | |
購置不動產、廠房和設備 | (20.7) | | | (21.3) | | | (15.1) | |
現金流套期保值結算虧損 | (0.2) | | | (0.5) | | | — | |
| | | | | |
有價債務證券到期日的收益 | 28.3 | | | 2.0 | | | — | |
購買有價債務證券 | (52.2) | | | (18.7) | | | — | |
購買有價股權證券 | (2.7) | | | (2.4) | | | — | |
購買存款證 | (1.0) | | | (7.2) | | | — | |
收購業務和資產 | (1.0) | | | — | | | — | |
淨投資對衝的結算 | 7.0 | | | — | | | — | |
出售業務和資產的收益 | — | | | 1.7 | | | — | |
對私人控股公司的投資和貸款 | — | | | (0.6) | | | (1.4) | |
其他 | (2.4) | | | (1.4) | | | 0.3 | |
用於投資活動的淨現金 | (44.9) | | | (48.4) | | | (16.2) | |
來自融資活動的現金流: | | | | | |
| | | | | |
發行債務的收益 | — | | | — | | | 1.5 | |
償還借款 | (2.4) | | | (29.4) | | | (33.1) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
根據員工股票購買計劃發行的股票的收益 | 3.9 | | | 4.9 | | | 2.8 | |
行使股票期權的收益 | 0.2 | | | 3.8 | | | — | |
| | | | | |
與股權獎勵的淨股份結算相關的税收 | (1.4) | | | (2.8) | | | (1.5) | |
| | | | | |
其他籌資活動 | (0.5) | | | (0.3) | | | (2.0) | |
用於融資活動的淨現金 | (0.2) | | | (23.8) | | | (32.3) | |
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 | 0.1 | | | (0.2) | | | (0.1) | |
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加(減少) | 63.4 | | | (55.5) | | | 44.0 | |
期初的現金和現金等價物以及限制性現金 | 90.6 | | | 146.1 | | | 102.1 | |
期末的現金和現金等價物以及限制性現金 | $ | 154.0 | | | $ | 90.6 | | | $ | 146.1 | |
補充現金流信息: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 27.4 | | | $ | 29.5 | | | $ | 21.6 | |
已支付所得税的現金,扣除退款 | 16.7 | | | 2.2 | | | 14.1 | |
補充非現金活動: | | | | | |
購買通過應付賬款融資的不動產、廠房和設備 | $ | 2.7 | | | $ | 1.5 | | | $ | 1.5 | |
| | | | | |
| | | | | |
參見隨附的合併財務報表附註。
萬睿視影像公司
合併財務報表附註
1. 重要會計政策摘要
業務描述
萬睿視影像公司(“公司” 或 “萬睿視”)設計、製造、銷售和服務各種醫療產品,其中包括X射線成像組件,包括X射線管、平板和光子計數探測器及附件、電離室、高壓連接器、圖像處理軟件和工作站、三維重建軟件、計算機輔助診斷軟件、準直器、自動曝光控制設備、發電機和熱交換器。該公司將其產品出售給成像系統原始設備製造商(“OEM”)客户以用於新的醫療診斷、放射治療、牙科和獸醫設備,以及獨立服務公司和分銷商,並直接出售給最終用户進行更換。
該公司還設計、製造、銷售和服務工業產品,包括Linatron® X射線直線加速器、X射線管、數字探測器、高壓連接器、冷卻器、成像處理軟件和用於安全和檢查目的的圖像檢測產品,例如港口和邊境的貨物安檢以及各種應用中的無損檢測。公司通常向將萬睿視產品納入其檢查或輻照系統和流程的 OEM 客户銷售安全和檢驗產品。該公司開展了一項積極的研發計劃,專注於醫療和工業X射線成像市場的新技術和應用。
演示基礎
隨附的合併財務報表由公司根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例以及美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制。該公司已合併其所有控股子公司和其控制的實體。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
前期列報的重新分類
合併財務報表附註中某些前期金額的列報方式有所變化,以符合本期列報方式。此更改不影響先前報告的結果。
分部報告
該公司有 二可報告的運營部門;(i)醫療和(ii)工業。參見注釋 16, 細分信息, 包含在本報告中,以獲取有關公司細分市場的更多信息。
財政年度
報告的公司財政年度是指截至9月30日星期五的52周或53週期間。2023財年是截至2023年9月29日的52週期,2022財年是截至2022年9月30日的52週期,2021財年是截至2021年10月1日的52週期。
可變利息實體
對於公司擁有可變權益的實體,公司重點確定哪個實體有權指導對可變利息實體經濟表現影響最大的活動,以及哪個實體有義務吸收損失或有權從可變利息實體獲得剩餘收益。如果公司是可變權益實體的主要受益人,則可變權益實體的資產、負債和經營業績將包含在公司的合併財務報表中。截至2023年9月29日,該公司持有可變權益 二實體,兩者均未被公司合併。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。此類估算包括庫存估值、商譽和無形資產估值、應收賬款、擔保、退款負債、長期債務
資產估值、投資減值、金融工具估值和所得税。實際結果可能與這些估計值不同。
現金和現金等價物
公司將非限制性手頭貨幣、活期存款、定期存款以及在購買之日原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金和現金等價物。
限制性現金
限制性現金主要包括與某些租賃和庫存安排相關的現金抵押品。限制性現金包含在公司合併資產負債表上的其他資產中。合併現金流量表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 29 日的十二個月 | | 截至2022年9月30日的十二個月 |
(以百萬計) | 期初 | | 期末 | | 期初 | | 期末 |
現金和現金等價物 | $ | 89.4 | | | $ | 152.6 | | | $ | 144.6 | | | $ | 89.4 | |
限制性現金 | 1.2 | | | 1.4 | | | 1.5 | | | 1.2 | |
合併現金流量表中列報的總計 | $ | 90.6 | | | $ | 154.0 | | | $ | 146.1 | | | $ | 90.6 | |
公平 價值
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,在主要市場或最有利的市場上為資產或負債轉移負債(退出價格)而獲得的交換價格。有一個三級公允價值層次結構,對用於衡量公允價值的投入進行優先排序。這種層次結構要求實體最大限度地使用可觀察的輸入,並最大限度地減少不可觀測輸入的使用。用於衡量公允價值的三個投入水平如下:
第 1 級 — 活躍市場中相同資產或負債的報價。
第 2 級-除第 1 級所含報價以外的其他可觀察輸入,例如活躍市場中類似資產和負債的報價;非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價;或可觀察到的市場數據可以觀察到或可以證實的其他輸入。
第 3 級——幾乎或根本沒有市場活動支撐且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。
衍生工具和套期保值活動
截至報告日,公司在合併資產負債表上按公允價值記錄所有衍生品。對於被指定為現金流套期保值的衍生工具,當套期保值交易影響收益時,衍生品的收益或虧損被列為其他綜合收益或虧損的一部分,並從累計的其他綜合(虧損)收益(“OCI”)重新歸類為收益。對於被指定為淨投資套期保值的衍生品,在出售套期保值項目之前,衍生品的收益或虧損作為其他綜合收益或虧損的一部分列報。在評估這些淨投資套期保值(或交叉貨幣互換)的有效性時,與跨幣種基差相關的公司淨投資套期保值(或交叉貨幣互換)的公允價值變動部分不包括在內。對套期保值效果的定性評估每季度進行一次,除非事實和情況表明套期保值可能不再非常有效,在這種情況下,將對套期保值效果進行定量評估。
風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、有價證券、存款證和應收貿易賬款。金融機構持有的現金可能超過聯邦存款保險公司的保險限額或外國司法管轄區的類似限額。迄今為止,該公司尚未實現現金和現金等價物存款的任何虧損。該公司對客户進行持續的信用評估,除政府招標、團體採購和帶有信用證的訂單外,其工業客户通常會提供首付。公司根據所有應收賬款的預期可收回性維持信貸損失備抵金。該公司從有限的供應商羣體或單一來源供應商那裏獲得其產品中的某些組件。當這些供應商無法滿足公司的供應需求時,公司的生產就會受到負面影響。
根據對客户財務狀況的評估,向客户提供信貸,不需要抵押品。在某些情況下,客户可能需要在控制權轉讓之前預付全部或部分合同價格。 在本報告所述期間,公司的一位客户佔收入的很大一部分,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
佳能醫療系統公司 | 16.5 | % | | 17.2 | % | | 17.9 | % |
佳能醫療系統公司佔了比例 13.8% 和 10.3截至2023年9月29日和2022年9月30日,分別佔公司應收賬款的百分比。
庫存,淨額
庫存按成本或可變現淨值中較低者估值。成本包括材料、人工、外部服務和製造開銷,按先入先出的原則計算。公司在評估庫存賬面價值時考慮了歷史和預期的未來銷售額與現有數量的比較以及公司預計在各個市場上獲得的產品價格等因素。公司將多餘和過時的庫存調整為可變現的淨價值,並將過剩和過時庫存的減記記為收入成本的一部分。
下表彙總了公司的淨存貨:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
原材料和零件 | $ | 217.5 | | | $ | 240.3 | |
在處理中工作 | 20.0 | | | 23.2 | |
成品 | 40.0 | | | 39.7 | |
庫存總額 | $ | 277.5 | | | $ | 303.2 | |
該公司記錄的庫存減記為美元5.6百萬,美元6.4百萬和美元3.5截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年10月1日的十二個月中,分別為百萬美元。
不動產、廠房和設備,淨額
財產、廠房和設備按扣除累計折舊後的成本列報。重大改善措施以資本形式計算,而維修和保養則按發生情況記作支出。折舊是使用直線法計算資產的估計使用壽命或剩餘租賃期限。土地不受折舊影響,但土地改良會折舊 十五年。土地租賃權和租賃權改良按其估計使用壽命或剩餘租賃期限中較低者進行折舊。建築物的折舊率高達 三十年。機械和設備的折舊幅度從 三到 七年。須租賃的資產按其估計使用壽命或剩餘租賃期限中較低者進行折舊。定期審查估計的使用壽命,並酌情進行前瞻性修改。當某些事件發生或運營條件變化時,可以調整資產壽命,並可以對賬面金額的可收回性進行減值評估。當資產報廢或以其他方式處置時,資產和相關的累計折舊將從賬户中扣除。
下表彙總了公司的財產、廠房和設備,淨額:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
土地 | $ | 8.3 | | | $ | 8.3 | |
建築物和租賃權改善 | 159.1 | | | 149.2 | |
機械和設備 | 194.9 | | | 182.9 | |
在建工程 | 20.8 | | | 29.1 | |
不動產、廠房和設備總額 | 383.1 | | | 369.5 | |
累計折舊和攤銷 | (239.5) | | | (228.2) | |
不動產、廠房和設備總額,淨額 | $ | 143.6 | | | $ | 141.3 | |
該公司記錄的折舊費用為美元19.5百萬,美元19.0百萬,以及 $20.52023 年、2022 年和 2021 財年分別為百萬美元。
權益法投資
如果公司有能力對私人控股公司的股權投資施加重大影響力,但不能控制這些投資,則公司將按照權益會計法對這些投資進行核算。如果存在減值並被視為非暫時性減值,則公司將記錄其權益法投資的減值損失,減值損失基於多種因素,包括但不限於投資公允價值低於賬面價值的時間長短、無法收回投資賬面金額的能力以及被投資方無法維持可證明投資賬面金額合理的盈利能力。在2023財年第四季度,公司評估了其對dPix Holding LLC(“Dpix Holding”)的權益法投資進行減值評估,並聘請了一家外部服務公司對其截至2023年7月1日在DPix Holding的所有權進行估值。截至估值日,公司在dPix Holding的股權的公允價值確定為美元27.6百萬。截至2023年7月1日,該公司的投資賬面價值為美元44.0百萬。該公司得出結論,該投資的價值損失不是暫時的,主要是由於萬睿視減少了預期的玻璃購買量,因為該公司是dPix LLC(“DPix”)的最大客户之一。參見注釋 4, 關聯方交易,瞭解該公司對DPiX控股公司投資的詳細信息。結果,該公司記錄了總額為 $ 的税前減值費用16.4百萬美元,包含在其他支出中,淨額計入公司合併運營報表。有 不2022 或 2021 財年記錄的減值。
有價證券
該公司的有價證券主要包括金融工具,例如美國國庫券、美國機構債券、公司債券、商業票據、貨幣市場基金和股票證券。
有價債務證券
該公司的有價債務證券被歸類為可供出售。有價債務證券的分類是在購買時確定的,公司從每個資產負債表日起都會重新評估此類分類。有價債務證券按估計的公允價值入賬,包含在現金和現金等價物、預付費用和其他流動資產以及合併資產負債表中的其他資產中。任何未實現的收益或虧損均包含在合併資產負債表中累計的其他綜合(虧損)收入中。當有價債務證券的公允價值降至低於其攤銷成本基礎時,該下降中歸因於信貸損失的任何部分,在出售證券之前預計無法收回的範圍內,將在合併運營報表中確認。當有價債務證券的公允價值因利率變動而降至低於其攤餘成本基礎時,此類金額將計入累計的其他綜合(虧損)收益,並且只有當公司在收回成本基礎之前出售或打算出售證券時,才在合併運營報表中確認。在截至2023年9月29日的十二個月中,沒有與記錄的有價債務證券相關的減值。
有價股票證券
有價股票證券按公允價值列報,公允價值由資產負債表日每種證券的最新交易價格確定,幷包含在合併資產負債表中的其他資產中。有價股票證券的所有未實現損益均作為其他支出的一部分入賬,淨額記入公司的合併運營報表。參見注釋 10, 公允價值,瞭解更多細節。
商譽和無形資產
當收購的收購價格超過已收購的已確定的有形和無形資產的公允價值時,商譽即被記錄在案。購買的無形資產按成本記賬,扣除累計攤銷額,並計入公司合併資產負債表中的淨額無形資產。壽命有限的無形資產主要按其估計使用壽命進行攤銷 二到 七年使用直線法。
長期資產、無形資產和商譽的減值
每當事件或情況變化表明這些資產的賬面金額可能無法收回時,公司就會審查這些資產的賬面金額可能無法收回,公司就會對這些資產進行減值審查。公司根據估計的未貼現未來現金流對這些資產進行減值評估。如果資產的賬面價值超過預計的未來未貼現現金流,則公司根據賬面金額超過資產公允價值確認減值損失。
公司在每個財年第四季度初或每當發生事件或情況變化時,都會對商譽進行減值評估,這很可能會使申報單位的公允價值降至其賬面金額以下。總體而言,評估包括對定性因素的考慮,包括行業和市場方面的考慮
財務業績以及影響報告單位的其他相關事件和因素.如果公司確定需要進行定量分析,則公司將進行第一步分析,包括將申報單位的公允價值與其賬面金額(包括分配給每個申報單位的商譽)進行比較。在2023、2022和2021財年中,公司對我們進行了年度商譽定性減值測試 二申報單位,並確定在這些日期,申報單位的公允價值不太可能低於其賬面金額並據此入賬 不減值。
意外損失
公司不時參與在美國境內外的法律訴訟、索賠和政府檢查或調查、海關和關税審計、其他在正常業務過程中或其他突發事件。公司在可以合理估計的範圍內,對可能的損失進行累計,這些金額足以解決與法律訴訟和其他突發損失相關的責任,公司認為這些負債將導致可能的損失(包括可能的結算價值等)。當有合理可能發生重大損失並可以估算時,或者當損失金額(如果是重大損失)有合理可能超過記錄的準備金時,就會披露損失或一系列損失。如果可能出現意外損失,但不能合理估計,則披露意外開支的性質以及無法估算的事實。參見附註 12, 承付款和意外開支,瞭解有關我們的某些合同義務和突發事件的更多信息。
環境義務
公司過去和現在的運營和設施都受環境法的約束,包括規範危險物質處理、儲存、運輸和處置的法律。其中某些法律在某些情況下規定了清理責任。根據這些法律以及我們過去和現在的某些業務和設施,公司有義務向瓦里安賠償與先前公司重組活動相關的清理責任。該公司預計,它將有義務向瓦里安償還以下費用 20瓦里安與這些網站相關的負債百分比(根據瓦里安獲得的任何保險收益或税收優惠進行調整後)。截至2023年9月29日和2022年9月30日,該公司對這些網站的估計負債為美元2.8百萬和美元1.1百萬,分別扣除預期的保險收益。
產品質保
公司為其大部分產品保修一段特定的期限,通常 12到 24自交付或驗收之日起數月,針對材料缺陷。當確認相關收入時,公司將未來保修義務的估計成本計入收入成本。應計的保修成本是銷售時對公司維修或更換在保修期內出現故障的產品部件所產生的總成本的最佳估計。
既定產品的應計估計保修成本義務金額主要基於產品故障的歷史經驗,並根據當前的維修成本信息進行了調整。對於新產品,估算值包括類似產品的歷史經驗,以及與新產品相關的合理保修費用補貼。公司每季度審查應計保修成本,並在需要時更新歷史保修成本趨勢。
下表反映了公司應計產品保修的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
(以百萬計) | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
期初累計產品保修 | $ | 7.9 | | | $ | 8.5 | |
新的應計費用計入收入成本 | 12.7 | | | 11.3 | |
產品保修支出 | (12.9) | | | (11.9) | |
期末累積產品保修 | $ | 7.7 | | | $ | 7.9 | |
租賃
公司在安排之初決定一項安排是否為或包含租約。公司的經營租賃使用權(“ROU”)資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表其支付租賃產生的租賃款項的義務。ROU 資產還可能包括產生的初始直接成本和預付的租賃付款,減去租賃激勵措施。租賃負債及其相應的ROU資產根據租賃期內租賃付款的現值進行確認,並使用公司的增量借款利率進行貼現。公司確認租賃期超過十二個月的運營租賃資產、當期經營租賃負債以及
其合併資產負債表上的運營租賃負債。公司在其合併資產負債表上確認租賃期超過十二個月的不動產、廠房和設備、淨額、應計負債和其他流動負債以及其他長期負債的融資租賃。為了計算租賃負債和相應的ROU資產,公司的租賃期限可能包括在合理確定會行使該選擇權的情況下延長或終止租賃的選項。
收入確認
該公司的收入主要來自硬件和服務的銷售。公司確認其收入扣除任何增值税或銷售税以及扣除銷售折扣。
該公司向有限數量的 OEM 客户銷售很大一部分的 X 射線產品。X射線成像組件,包括X射線管、數字探測器和圖像處理工具,以及安防和檢查產品通常單獨出售。但是,該公司偶爾會將其數字探測器、X射線管和成像處理工具作為針對數字X射線成像進行優化的套裝出售,並向OEM客户出售其Linatron® X射線線性加速器以及圖像處理軟件和圖像檢測產品,這些客户將其整合到他們的檢測或輻照系統和流程中。服務合同通常與某些安全和檢查產品以及計算機輔助檢測產品一起出售。
公司通過以下步驟確定收入確認:
•識別與客户簽訂的一份或多份合同
•確定合同中的履約義務
•確定交易價格
•將交易價格分配給合同中的履約義務
•在履行履約義務時或履行履約義務時確認收入
合同和履約義務
當雙方均獲得批准和承諾、雙方權利得到確定、付款條件得到確定、合同具有商業實質內容並且對價有可能收取時,公司將對與客户的合同進行核算。公司的履約義務主要包括轉讓合同或採購訂單中確定的產品和服務的控制權。對於每份合同,公司將向客户轉讓產品和服務的義務視為履約義務,這些義務是不同的。
交易價格和履約義務分配
產品或服務的交易價格通常基於合同費率。如果交易價格包括可變對價,則當有大量具有相似特徵的交易時,公司使用預期價值法估算應包含在交易價格中的可變對價金額,或者在有兩種可能的結果(視交易情況而定)時使用最有可能的金額法估算應包含在交易價格中的可變對價金額。如果公司認為合同項下的累計收入未來可能不會出現大幅逆轉,則交易價格中將包括可變對價。對可變對價的估計以及是否在交易價格中包括估計金額的決定主要基於對公司預期業績的評估以及所有可合理獲得的信息(歷史、當前和預測)。
公司允許客户退回購買的X射線管的特定部件,以獲得部分退款積分,這被確定為可變對價。對於具有回報權的銷售,收入減少並記錄預期回報的負債,並記錄一項資產,用於在結清負債時向客户收回產品的權利。公司確認出售時收入和銷售成本的減少以及相應的退款負債和資產回報權。公司根據產品退貨的歷史數量記錄這一估計,並根據本季度的銷售額和本季度的回報每季度調整估計值。
如果合同包含單一履約義務,則整個交易價格將分配給單一履約義務。包含多項履約義務的合同要求根據每項履約義務所依據的承諾產品或服務的估計相對獨立銷售價格來分配交易價格。公司根據單獨出售履約義務的價格確定獨立銷售價格。
收入確認
當合同條款規定的義務得到履行時,或在履行合同條款規定的義務時確認收入,這種情況發生在對承諾產品或服務的控制權移交給客户時。收入的衡量標準是公司為換取向客户轉讓產品或服務而期望獲得的對價。
產品收入通常是在客户獲得對公司產品的控制權時確認的,這種控制發生在某個時間點,可能是在發貨時或根據合同的合同運輸條款交貨時。
服務收入通常在服務合同期限內確認。預計服務將在整個合同期限內轉移給客户,公司認為,在合同期限內按比例確認收入最能描述向客户的價值轉移。
收入分解
收入按地域間合同和應申報的運營部門分列,公司認為這最能説明收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。請參閲附註 16, 細分信息, 包含在本報告中,用於根據應報告的運營部門對公司收入進行分解,並按地理區域分列。
合約餘額
合同負債包含在遞延收入中,其他長期負債餘額包含在合併資產負債表中。該公司沒有任何重大合同資產。
遞延收入代表公司有義務向已經從客户那裏收到對價(或應付金額)的客户轉讓商品或服務。公司的遞延收入餘額主要與合同預付款和保修合同賬單有關。
預計將在接下來的十二個月內確認的遞延收入記為遞延收入,其餘部分作為其他長期負債記錄在合併資產負債表中。
獲得或履行客户合同的成本
公司需要支付一定的費用來獲得和履行客户合同,例如佣金和運費。如果公司本應確認的資產的攤銷期為一年或更短,則公司在發生合同時將獲得合同的增量成本確認為支出。獲得將在一年以上的時間內得到確認的合同的增量成本並不大。公司將與與客户簽訂的合同相關的運輸和裝卸活動記作履行轉讓相關產品承諾的成本。這些成本作為收入成本的組成部分包括在內。
信用損失備抵金
在批准所有主要銷售交易的發貨之前,公司會評估客户的信譽。公司每季度都會考慮歷史趨勢、當前信息以及任何合理和可支持的預測,以確定是否應將一筆金額包含在信貸損失補貼中。該公司的信貸損失備抵金為美元0.6百萬和美元0.6截至2023年9月29日和2022年9月30日,分別為百萬人。
基於股份的薪酬支出
公司有一項以股權為基礎的激勵計劃,規定向董事、高級管理人員和其他員工授予不合格股票期權和限制性股票單位。公司還允許員工根據萬睿視員工股票購買計劃購買股票。
公司使用Black-Scholes期權定價模型對授予的股票期權以及根據股票激勵計劃購買的普通股的期權部分以及根據員工股票購買計劃購買的股票進行估值。限制性股票單位的股票薪酬支出使用授予當日公司股票的公允價值來衡量,並在獎勵的相應服務期內攤銷。Black-Scholes期權定價模型需要輸入某些假設,假設的變化可能會對基於股票的支付獎勵的公允價值估計產生重大影響。
公司根據其公允價值衡量和確認所有基於股份的支付獎勵的費用。合併運營報表中確認的基於股份的薪酬支出包括基於股份的薪酬指導方針估算的授予日期公允價值的股份支付獎勵的薪酬支出。公司在沒收發生時進行記錄。公司使用直線法將基於股份的薪酬的價值歸因於支出。在計算税收意外收入或短缺金額時,公司僅考慮基於股份的薪酬獎勵的直接税收影響。欲瞭解更多信息,請參見注釋 14 員工股票計劃,包含在本報告中。
軟件開發成本
在確定技術可行性之前,開發新軟件產品和對現有軟件產品進行實質性改進的成本在發生時記作費用,屆時任何額外的成本都將資本化。由於該公司認為,在確定技術可行性的同時,其當前的軟件開發過程已基本完成,因此尚未將與軟件開發相關的成本資本化。
研究和開發
研發費用在發生時記作支出。這些成本主要包括員工的薪酬、諮詢費和材料成本。
所得税
當期所得税支出或福利是指本年度預計應付或應收的所得税金額。遞延所得税負債或資產是針對財務報告和資產負債的税基差異所產生的預期未來税收後果而設立的。税收監管的未來變化可能會產生重大影響,包括税率變化或遞延所得税資產的變現。如果部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現,則提供估值補貼。此外,存在當前虧損的司法管轄區的淨營業虧損結轉為變現提供了不確定性。此外,當不確定的税收狀況不符合所得税會計權威指南規定的確認門檻或衡量標準時,我們會為不確定的税收狀況提供儲備金。在研究與開發(“研發”)財務報表項目之外的美國一般營業税抵免中,有一部分具有一定的不確定性。在美國國税局選擇審計或訴訟時效到期之前,將對不確定部分保持合理的儲備金。對於計算和使用這種一般商業信貸的公司來説,研發儲備金是典型的。不確定税收狀況的金額將在獲得新信息或頭寸得到有效結算的時期內進行調整。與不確定税收狀況相關的利息和罰款被確認為所得税支出的一部分。
我們會根據所有現有證據(包括正面和負面證據)的權重,定期評估遞延所得税資產的可變現性,包括近期收益的歷史和司法管轄範圍內的預期未來應納税所得額,以及我們在未來產生足夠的應納税收入以實現遞延所得税淨資產的能力。截至2023年9月29日,根據我們對遞延所得税淨資產可變現性的評估,我們得出的結論是,由於近年來的累計收入以及對未來持續盈利的預期,美國聯邦遞延所得税資產很有可能變現。因此,我們對所有美國聯邦遞延所得税資產發放了估值補貼。我們繼續維持對美國各州研發信貸結轉額的估值補貼,並對預計無法實現的州淨營業虧損維持部分估值補貼。我們還對瑞典、芬蘭和沙特阿拉伯的遞延所得税淨資產維持全額估值補貼,這是由於它們最近的歷史虧損以及實現淨營業虧損的未來應納税收入的不確定性。
2017年《減税和就業法》(“TCJA”)包括一項條款,要求從2021年12月31日之後的納税年度開始將研發支出資本化,該條款從2023財年開始對公司生效。由於公司有大量的研發支出,預計未來幾年美國的應納税所得税和現金税將大幅增加。
外幣重新計量和折算
該公司主要使用美元作為其對外業務的功能貨幣。將外幣餘額重新計入美元產生的損益包含在合併運營報表中的其他支出淨額中。對於以當地貨幣為本位幣的外國子公司,將外幣財務報表折算成美元的折算調整記入累計的其他綜合(虧損)收益的單獨部分。
最近通過的會計公告
2020年8月,財務會計準則委員會發布了《2020-06年會計準則更新》(“ASU”),《實體自有權益中可轉換工具和合同的會計》。該標準刪除了ASC 470-20中針對可轉換工具的某些分離模型,因此,嵌入式轉換功能不再與具有轉換功能的可轉換工具的主機合同分開,而根據ASC 815無需將其記為衍生工具。這些可轉換債務工具作為單一負債記賬,按攤銷成本計算。這導致可轉換債務工具確認的利息支出通常更接近票面利率。此外,亞利桑那州立大學還對以下內容進行了修正
主題260中關於可轉換工具的每股收益(“EPS”)指南,其中最重要的影響是要求使用如果轉換後的方法來計算攤薄後的每股收益,並且不再允許使用淨股結算法。該公司於2022年10月1日採用了修改後的回顧性方法,採用了該ASU。在通過之日,該公司記錄了一份將額外實收資本減少美元的條目34.6百萬,增加長期債務,淨額增加美元28.0百萬,減少遞延所得税資產 $0.5百萬,並將留存收益增加美元6.1百萬美元,用於先前確認的與公司可轉換票據(定義見此處)相關的債務折扣攤銷所產生的税後影響。公司可轉換票據的未攤銷折扣(見附註9, 借款)在2023財年的第一季度被取消確認,這取消了債務折扣的攤銷,使有效利率更接近票面利率 4.00%。採用ASU 2020-06對公司攤薄後每股淨收益的影響將取決於每個時期的收益金額,並可能導致進一步的攤薄。
2. 收入確認
返還資產和退款負債的權利
歸還權資產包含在預付費用和其他流動資產以及合併資產負債表中的其他資產中。退款負債包含在合併資產負債表中的應計負債和其他流動負債和其他長期負債中。 下表彙總了截至2023年9月29日和2022年9月30日的十二個月中歸還權資產和退款負債的變化:
| | | | | | | | |
(以百萬計) | 返還資產的權利 | | | |
截至2021年10月1日的餘額 | $ | 24.3 | | | | |
在此期間從產品退貨中收回的費用 | (5.4) | | | | |
有權從產品裝運中退回資產,但須在此期間退貨 | 7.1 | | | | |
實際退貨與預留產品退貨的調整 | (0.6) | | | | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 25.4 | | | | |
在此期間從產品退貨中收回的費用 | (5.1) | | | | |
有權從產品裝運中退回資產,但須在此期間退貨 | 6.8 | | | | |
實際退貨與預留產品退貨的調整 | (1.1) | | | | |
截至2023年9月29日的餘額 | $ | 26.0 | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | |
(以百萬計) | 退款負債 | | | |
截至2021年10月1日的餘額 | $ | 27.0 | | | | |
免除年初退款責任中包含的退款責任 | (6.1) | | | | |
退款負債的補充 | 7.9 | | | | |
實際退貨與預留產品退貨的調整 | (0.6) | | | | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 28.2 | | | | |
免除年初退款責任中包含的退款責任 | (5.6) | | | | |
退款負債的補充 | 7.5 | | | | |
實際退貨與預留產品退貨的調整 | (1.2) | | | | |
截至2023年9月29日的餘額 | $ | 28.9 | | | | |
在2023財年,公司確認收入為美元6.7百萬美元與截至2022年9月30日的遞延收入有關。在2022財年,公司確認收入為美元6.7百萬美元與截至2021年10月1日的遞延收入有關。
剩餘的履約義務
剩餘履約義務代表尚未確認收入的固定訂單的交易價格,這些訂單主要與將在未來12個月內將控制權移交給客户的合同有關。參見注釋 1, 重要會計政策摘要,詳細瞭解這些合同中剩餘履約義務的性質以及如何解決這些義務。
3. 租賃
該公司擁有辦公空間、倉庫和製造空間、車輛和某些設備的運營和融資租約。公司的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保、可變租賃成本、討價還價購買選擇或限制性契約。公司與關聯方沒有任何租賃交易。初始期限為12個月或更短的租賃通常不記錄在資產負債表上,這些租賃的費用在租賃期限內按直線法確認。該公司的租約剩餘租賃期限少於 一年到大約 九十五年,其中一些可能包括將租約延長至多期的選項 五年還有一些包括提前終止的選項。當可以合理地確定將行使該期權時,這些選擇權已包括在租賃負債的確定中。
使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃合同產生的租賃款項的義務。運營租賃負債及其相應的使用權資產是根據預期租賃期內固定租賃付款的現值記錄的。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定。因此,公司的增量借款利率基於經信用調整後的無風險利率,該利率最接近類似租賃期限內的擔保利率。
在截至2022年9月30日的十二個月中,公司因放棄美元而錄得虧損1.9百萬,包含在合併運營報表的銷售、一般和管理中。
下表列出了與公司運營和財務租賃相關的補充資產負債表信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
(以百萬計) | 資產負債表地點 | | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
資產 | | | | | |
經營租賃使用權資產 | 經營租賃資產 | | $ | 29.0 | | | $ | 23.2 | |
融資租賃使用權資產 | 不動產、廠房和設備,淨額 | | 0.3 | | | 0.3 | |
負債 | | | | | |
經營租賃負債(當前) | 當期經營租賃負債 | | 3.8 | | | 4.0 | |
融資租賃負債(當前) | 應計負債和其他流動負債 | | 0.1 | | | 0.2 | |
經營租賃負債(非流動) | 經營租賃負債 | | 23.1 | | | 18.0 | |
融資租賃負債(非流動) | 其他長期負債 | | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | |
下表顯示了與公司運營和財務租賃相關的加權平均剩餘租賃期限和貼現率信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
運營租賃加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) | 7.8 | | 6.4 |
經營租賃加權平均折扣率 | 7.9 | % | | 5.6 | % |
融資租賃加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) | 3.6 | | 2.0 |
融資租賃加權平均貼現率 | 4.7 | % | | 3.6 | % |
下表提供了與公司運營和財務租賃相關的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
運營租賃成本總額(1) | $ | 5.8 | | | $ | 6.4 | | | $ | 8.1 | |
| | | | | |
融資租賃費用總額 | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | |
| | | | | |
來自經營租賃的運營現金流 | $ | 7.8 | | | $ | 7.3 | | | $ | 7.9 | |
為來自融資租賃的現金流融資 | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
為計量租賃負債所含金額支付的現金總額 | $ | 8.1 | | | $ | 7.5 | | | $ | 8.1 | |
| | | | | |
為換取新的租賃負債而獲得的非現金經營使用權資產 | $ | 10.6 | | | $ | 5.4 | | | $ | 5.6 | |
為換取新的租賃負債而獲得的非現金融資使用權資產 | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產總額 | $ | 10.8 | | | $ | 5.5 | | | $ | 5.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
(1) 包括可變和短期租賃費用,這在2023、2022和2021財年並不重要。
截至2023年9月29日,未來五年中每年的運營租賃和融資租賃負債的到期日及其後的總額如下:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | | |
財政年度: | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2024 | $ | 5.6 | | | $ | 0.1 | |
2025 | 5.5 | | | 0.1 | |
2026 | 4.4 | | | 0.1 | |
2027 | 4.2 | | | — | |
2028 | 3.3 | | | — | |
此後 | 14.7 | | | — | |
未來租賃付款總額 | $ | 37.7 | | | $ | 0.3 | |
減去:估算利息 | (10.8) | | | — | |
租賃負債的現值 | $ | 26.9 | | | $ | 0.3 | |
截至 2023年9月29日,該公司沒有簽訂任何尚未生效的物資租約。
4. 關聯方交易
投資私人控股公司
該公司有一個 40dPix Holding的所有權百分比,該控股公司擁有 100dPiX的所有權百分比,該公司為公司的數字圖像探測器所用平板提供非晶硅基薄膜晶體管陣列。根據Dpix Holding運營協議,淨利潤或虧損根據其所有權權益分配給成員。
對DpiX Holding的投資按權益會計法進行核算。當公司確認其在dPix Holding的淨利潤或虧損中所佔份額時,從DPiX購買的庫存中的利潤或虧損將被抵消。在2023財年、2022財年和2021財年,公司對DPix Holding的股權投資錄得虧損美元0.2百萬,美元2.6百萬,以及 $2.3分別為百萬。DpiX Holding的股權投資虧損包含在合併運營報表中的其他支出淨額中。對dPix Holding的股權投資的賬面價值為美元25.8百萬和美元42.4截至2023年9月29日和2022年9月30日,分別為百萬美元。
該公司對dPix Holding的投資減值為美元16.42023年第四季度為百萬美元。參見注釋 1, 重要會計政策摘要,詳細瞭解減值的性質。有 不2022 或 2021 財年記錄的減值。
在2023、2022和2021財年中,該公司從dPix購買了玻璃晶體管陣列,總額為美元18.7百萬,美元21.0百萬和美元18.5分別為百萬。這些玻璃晶體管陣列的購買作為庫存組成部分列為合併資產負債表中的淨額或合併運營報表中的收入成本。
截至2023年9月29日和2022年9月30日,該公司應付給dPix的賬款總額為美元2.7百萬和美元3.1分別是百萬。
2013年10月,該公司與DPiX和其他各方簽訂了經修訂的協議,除其他外,該協議規定其有權 50佔DPiX總製造能力的百分比。此外,公司還需要支付 50dPix 固定成本的百分比,在每個日曆年年初確定。2023 年 1 月,dPix 董事會確定並批准將固定成本承諾定為美元13.12023 日曆年度為百萬美元。截至2023年9月29日,該公司估計其固定成本承諾為美元3.3在2023日曆年的剩餘時間內,百萬美元與修訂後的協議有關。除非dPiX的所有權結構發生變化(如修訂後的協議中所定義),否則修訂後的協議將繼續有效。
該公司已確定DPiX Holding是一家可變權益實體,因為風險股權持有人作為一個羣體缺乏控股財務權益的特徵。需要多數票才能指導對DPiX經濟表現影響最大的製造活動、合法業務和其他活動。該公司沒有多數表決權,也無權單方面指導DPiX Holding的活動,因此不是DPiX Holding的主要受益者。該公司因參與dPix Holding而蒙受的損失僅限於公司投資的賬面價值美元25.8百萬美元和固定成本承諾。
2018年11月,該公司(通過其全資子公司之一)和CETTEEN GmbH(“CETTEEN”)成立了一家德國有限責任公司,負責管理VEC Imaging GmbH & Co.的事務和業務開展。KG(“VEC”),一家合資企業,旨在開發用於 X 射線成像組件的技術。根據VEC協議,淨利潤或虧損根據其所有權權益分配給成員。公司對VEC的投資按權益會計法進行核算。該公司已確定VEC是一個可變權益實體。
在2023財年、2022年和2021財年中,該公司對VEC的股權投資虧損為美元0.4百萬,美元0.8百萬,以及 $1.1分別為百萬。該公司對VEC的投資為 $2.1百萬和美元2.5截至2023年9月29日和2022年9月30日,分別為百萬人。在2023和2022財年中,該公司從VEC獲得的貸款和其他應收賬款為美元0.7百萬和美元0.9百萬美元,分別計入合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產。
5. 重組
2018年7月,該公司承諾將用於數字探測器的非晶硅玻璃的生產從其聖克拉拉工廠轉移到科羅拉多州的dPix製造工廠。2019年7月,該公司承諾關閉其聖克拉拉工廠,並將剩餘生產轉移到其他現有工廠。截至2020年10月2日,該公司停止了聖克拉拉工廠的所有運營,與關閉該設施有關的所有活動已於2020年12月底之前完成。
與這些重組費用相關的現金流出僅限於員工解僱費用、設施關閉以及設備銷售和處置。 以下是2023、2022和2021財年產生的重組費用的詳細信息,這些費用主要與公司的醫療部門有關:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 合併運營報表中重組費用的位置 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
其他資產減值費用 | 銷售、一般和管理 | | $ | — | | | $ | 1.8 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加速貶值 | 收入成本 | | — | | | — | | | 0.2 | |
遣散費 | 銷售、一般和管理 | | — | | | — | | | 0.6 | |
設施關閉費用 | 銷售、一般和管理 | | — | | | — | | | 0.2 | |
重組費用總額 | | | $ | — | | | $ | 1.8 | | | $ | 1.0 | |
6. 其他財務信息
下表彙總了公司的應計負債和其他流動負債:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
應計薪酬和福利 | $ | 33.4 | | | $ | 36.7 | |
產品質保 | 7.7 | | | 7.9 | |
應付税款 | 13.3 | | | 11.3 | |
| | | |
退款責任 | 7.2 | | | 6.8 | |
| | | |
應計利息 | 11.6 | | | 11.7 | |
其他 | 9.4 | | | 7.0 | |
應計負債和其他流動負債總額 | $ | 82.6 | | | $ | 81.4 | |
下表彙總了公司的其他長期負債:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
應繳長期所得税 | $ | 4.6 | | | $ | 4.3 | |
環境負債 | 1.9 | | | 1.3 | |
固定福利義務負債 | 5.2 | | | 3.3 | |
長期退款責任 | 21.7 | | | 21.4 | |
衍生責任 | 4.9 | | | — | |
長期其他 | 3.3 | | | 3.5 | |
其他長期負債總額 | $ | 41.6 | | | $ | 33.8 | |
這個下表彙總了公司的其他淨支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
權益法投資的虧損 | $ | (1.4) | | | $ | (3.0) | | | $ | (3.4) | |
| | | | | |
權益法投資減值 | (16.4) | | | — | | | — | |
已實現的外幣虧損,淨額 | (1.0) | | | (1.5) | | | (0.2) | |
其他 | (1.4) | | | 0.2 | | | 0.1 | |
其他支出總額,淨額 | $ | (20.2) | | | $ | (4.3) | | | $ | (3.5) | |
7. 每股淨收益
每股普通股基本淨收益的計算方法是將該期間的淨收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股普通股淨收益反映了潛在攤薄證券的影響,其計算方法是將淨收入和任何淨收入調整之和除以已發行普通股和攤薄普通股的加權平均數之和。
計算每股普通股基本收益和攤薄後淨收益時使用的分子和分母的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(以百萬計,每股金額除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
每股淨收益-基本 | | | | | |
歸屬於萬睿視的淨收益 | $ | 48.2 | | | $ | 30.3 | | | $ | 17.4 | |
基本加權平均已發行股份 | 40.3 | | | 39.8 | | | 39.3 | |
歸屬於萬睿視的基本每股淨收益 | $ | 1.20 | | | $ | 0.76 | | | $ | 0.44 | |
| | | | | |
每股淨收益——攤薄 | | | | | |
歸屬於萬睿視的淨收益 | $ | 48.2 | | | $ | 30.3 | | | $ | 17.4 | |
可轉換票據的利息支出,扣除税款 | 6.2 | | | — | | | — | |
攤薄後的淨收益 | 54.4 | | | 30.3 | | | 17.4 |
| | | | | |
基本加權平均已發行股份 | 40.3 | | | 39.8 | | | 39.3 | |
可轉換優先票據的攤薄效應 | 9.6 | | | 1.3 | | | 0.6 | |
基於股份的獎勵和其他的稀釋效應 | 0.4 | | | 0.5 | | | 0.4 | |
| | | | | |
攤薄後的加權平均已發行股數 | 50.3 | | | 41.6 | | | 40.3 | |
歸屬於萬睿視的攤薄後每股淨收益 | $ | 1.08 | | | $ | 0.73 | | | $ | 0.43 | |
| | | | | |
反稀釋股票摘要 | | | | | |
基於股份的獎勵及其他 | 2.7 | | 3.0 | | 2.8 |
| | | | | |
認股證 | 9.6 | | — | | — |
反攤薄股票總額 | 12.3 | | 3.0 | | 2.8 |
在計算歸屬於萬睿視的攤薄後每股淨收益時,在計算歸屬於萬睿視的攤薄後每股淨收益時,將潛在的稀釋股包括在內,這些股票基於普通股標的股票期權、未歸屬股票獎勵、根據員工股票購買計劃授予的購買權、認股權證和使用庫存股法或如果轉換方法(如適用)的可轉換票據。截至2022年10月1日,該公司採用了經過修改的回顧性方法,採用了亞利桑那州立大學2020-06年。該標準要求公司對可轉換票據採用如果轉換的方法,這要求公司假設可轉換票據本來可以在期初僅使用股票結算進行轉換,從而產生額外的 9.6已發行股份。使用這種方法,分子會受到税後利息支出相加的影響,如果影響是稀釋性的,則包括潛在股份結算的影響,則分母會受到影響。在採用ASU 2020-06之前,出於每股淨收益的目的,使用庫存股法對可轉換票據進行核算。參見注釋 1, 重要會計政策摘要, “最近通過的會計公告”,瞭解有關採用ASU 2020-06的更多詳細信息。此外,在發行可轉換票據時,該公司簽訂了可轉換票據套期保值和認股權證(見附註9, 借款)。但是,在計算潛在攤薄股票時,不包括公司的可轉換票據套期保值,因為它們的作用始終是反稀釋的。
8. 金融衍生品和套期保值活動
作為公司整體風險管理實踐的一部分,公司涉足金融衍生品以管理其對外幣匯率和利率的財務敞口。
公司在合併資產負債表上按公允價值記錄所有衍生品。衍生品公允價值變化的會計核算取決於衍生品的預期用途、公司是否選擇在套期保值關係中指定衍生品並採用套期保值會計,以及套期保值關係是否符合適用套期保值會計所必需的標準。對衝有效性的定性評估每季度進行一次,除非事實和情況表明套期保值可能不再非常有效,在這種情況下,公司將更頻繁地測試有效性。所有未指定用於套期會計的交易的公允價值變化均計入本期收入。出於列報目的,公司不抵消其合併資產負債表中確認的衍生工具的公允價值金額。
與衍生品交易相關的信用風險反映了交易一方可能無法履行衍生品合約規定的義務的風險。因此,公司對交易對手的信用風險敞口通常僅限於交易對手對公司的義務超過公司對交易對手的義務的金額(如果有)。公司的政策是隻與符合某些最低信用評級的金融機構簽訂合同,以幫助降低交易對手的信用風險。
被指定為套期保值工具的衍生品-淨投資套期保值
該公司使用交叉貨幣互換合約作為淨投資套期保值,以管理其在持有多數股權的國際業務中以外幣計價的淨投資波動的風險。被指定為淨投資套期保值的衍生品的所有公允價值變化均在累計的其他綜合(虧損)收益以及這些投資的外幣折算調整中列報。在2023財年第一季度,公司終止了所有 三其先前未償還的交叉貨幣掉期合約,這些合約導致在結算時收到的現金為美元7.3百萬。交叉貨幣互換合約的收益記入累計的其他綜合(虧損)收益中,直到國際業務發生大規模清算之前,該收益將保持在累計的其他綜合(虧損)收入中。在終止先前的交叉貨幣互換合約的同時,公司簽訂了 二新的交叉貨幣掉期合約被指定為淨投資套期保值。
截至2023年9月29日,該公司已將以下未償還衍生品指定為淨投資對衝工具:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計,樂器數量除外) | 樂器數量 | | 名義價值 |
交叉貨幣掉期合約 | 2 | | $ | 58.7 | |
下表彙總了所示期間從衍生工具中確認的税前收益(虧損)金額以及隨附的運營報表中記錄淨投資套期保值結果的細列項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品OCI中確認的(虧損)或收益金額 財政年度已結束 | | 衍生品收益中確認的收益或(虧損)地點(不包括在有效性測試之外的金額) | | 衍生品收入中確認的收益金額(不包括在有效性測試之外的金額) |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
交叉貨幣掉期合約 | $ | (4.4) | | | $ | 8.7 | | | $ | (0.3) | | | 利息支出 | | $ | 0.9 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.3 | |
這些衍生工具受主淨額結算協議的約束,這些協議賦予每個交易對手的抵消權。所有餘額均不符合淨額結算條件。 下表彙總了截至所述期間衍生工具的總公允價值以及記錄這些工具的隨附合並資產負債表中的細列項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | | | 衍生資產和負債 |
被指定為淨投資對衝的衍生品 | | 資產負債表地點 | | 2023 | | 2022 |
交叉貨幣掉期合約 | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 0.7 | | | $ | 1.2 | |
交叉貨幣掉期合約 | | 其他資產 | | — | | | 6.3 | |
| | | | | | |
交叉貨幣掉期合約 | | 其他長期負債 | | $ | 4.9 | | | $ | — | |
資產負債表套期保值
公司還簽訂外幣遠期合約,以對衝與以外幣計價的貨幣資產和負債(主要是現金、租賃合同、第三方應收賬款和應付賬款以及公司間應收賬款和應付賬款)相關的波動。這些遠期合約通常在一個財政期結束時簽訂,並在下一個會計期結束時到期。這些遠期合約未指定用於套期保值會計處理;因此,這些衍生品的公允價值變動作為其他支出的一部分,在合併運營報表中作為淨額入賬,抵消了以外幣計價的資產和負債的公允價值的變化,這些資產和負債也作為其他淨支出的一部分入賬。公司過去和現在都沒有將衍生金融工具用於投機或交易目的。
下表顯示了截至2023年9月29日未償外幣合約的名義金額: | | | | | | | |
| | | 未指定為套期保值工具的衍生品的名義價值: |
(以百萬美元等值美元計) | | | 賣出合約 |
澳元 | | | $ | 3.9 | |
中國人民幣 | | | 8.6 | |
歐元 | | | 15.9 | |
印度盧比 | | | 6.3 | |
| | | |
名義總價值 | | | $ | 34.7 | |
9. 借款
下表彙總了公司的短期和長期債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | |
(以百萬計,百分比除外) | 金額 | | 加權平均有效利率 | | 金額 | | 加權平均有效利率 | | $ Change |
長期債務的當前到期日 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他債務 | $ | 1.5 | | | | | $ | 2.1 | | | | | $ | (0.6) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
長期債務的非流動到期日: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可轉換優先無抵押票據 | $ | 200.0 | | | 4.8% | | $ | 200.0 | | | 10.9% | | $ | — | |
高級擔保票據 | 243.0 | | | 8.2% | | 243.0 | | | 8.2% | | — | |
其他債務 | 3.5 | | | | | 4.6 | | | | | (1.1) | |
長期債務的非流動到期總額: | $ | 446.5 | | | | | $ | 447.6 | | | | | $ | (1.1) | |
| | | | | | | | | |
未攤銷的發行成本和債務折扣 | | | | | | | | | |
未攤銷折扣-可轉換票據(1) | $ | — | | | | | $ | (28.7) | | | | | $ | 28.7 | |
未攤銷發行成本-可轉換票據(1) | (2.5) | | | | | (3.1) | | | | | 0.6 | |
債務發行成本——優先擔保票據 | (2.9) | | | | | (3.5) | | | | | 0.6 | |
總計 | $ | (5.4) | | | | | $ | (35.3) | | | | | $ | 29.9 | |
未償債務總額,淨額 | $ | 442.6 | | | | | $ | 414.4 | | | | | $ | 28.2 | |
| | | | | | | | | |
可轉換優先無抵押票據的權益部分(1)(2) | $ | — | | | | | $ | 49.7 | | | | | $ | (49.7) | |
(1)隨着亞利桑那州立大學2020-06的採用,與可轉換票據相關的未攤銷折扣和權益部分被取消確認,發行成本的賬面價值已在2023財年第一季度進行了調整。請參閲註釋 1, 重要會計政策摘要瞭解更多細節。
(2)包含在合併資產負債表的額外實收資本中。
截至2023年9月29日,未償長期債務的未來本金支付情況如下:
| | | | | |
(以百萬計) | |
財政年度: | |
2024 | $ | 1.5 | |
2025 | 201.5 | |
2026 | 1.3 | |
2027 | 243.7 | |
2028 | — | |
此後 | — | |
未償債務總額 | $ | 448.0 | |
減去:長期債務的當前到期日 | (1.5) | |
長期債務的非流動部分 | $ | 446.5 | |
下表彙總了公司的利息支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二個月已結束 |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 |
合同利息券及其他 | $ | 26.7 | | | $ | 27.6 | | | $ | 30.7 | |
債務發行成本的攤銷/清償 | 2.6 | | | 3.4 | | | 3.5 | |
債務折扣的攤銷 | — | | | 8.8 | | | 7.9 | |
利息支出總額 | $ | 29.3 | | | $ | 39.8 | | | $ | 42.1 | |
可轉換優先無抵押票據
2020 年 6 月 9 日,萬睿視發行了 $200.0本金總額為百萬美元 4.002025年到期的可轉換優先無抵押票據(“可轉換票據”)的百分比。扣除交易費用和公司應付的發行費用後,發行可轉換票據的淨收益約為美元193.1百萬。可轉換票據的年利率為 4.00%,從2020年12月1日起,每半年支付一次,於每年的6月1日和12月1日支付,並將於2025年6月1日到期,除非萬睿視提前轉換或回購。
根據萬睿視的選擇,可轉換票據可轉換為現金、萬睿視普通股或其組合,初始轉換率為每1,000美元可轉換票據本金48.048股普通股,相當於初始轉換價格約為美元20.81每股,但須根據管理可轉換票據的契約條款進行調整。可轉換票據可以在2024年12月15日(包括2024年12月15日)之後的任何時間進行轉換,直到到期日前第二個預定交易日營業結束為止。轉換可轉換票據時可發行的最大股票數量為 9.6百萬。
看漲價差
2020年6月4日和2020年6月5日,萬睿視就可轉換票據的發行進行了私下談判的可轉換票據對衝交易(統稱為 “對衝交易”)。對衝交易涵蓋最初作為可轉換票據基礎的萬睿視普通股數量,但須遵守慣例的反稀釋調整。如果萬睿視普通股的市場價格高於對衝交易的行使價(最初為美元),則預計對衝交易將減少潛在的攤薄和/或抵消萬睿視在轉換可轉換票據時需要支付的超過本金的任何現金20.81每股(可根據對衝交易條款進行調整)。$的行使價20.81對應於可轉換票據的初始轉換價格。套期保值交易所依據的股票數量為 9.6百萬。
2020年6月4日和2020年6月5日,萬睿視還進行了私下談判的認股權證交易(統稱為 “認股權證交易”,與對衝交易一起稱為 “看漲價差交易”),公司以更高的行使價出售了與最初作為可轉換票據基礎的相同數量的萬睿視普通股相關的認股權證,但須進行慣例的反稀釋調整。認股權證的初始行使價為美元24.975每股(可根據認股權證交易條款進行調整),即 50比2020年6月4日上次公佈的萬睿視普通股銷售價格高出%。認股權證交易可能會對公司股東產生稀釋作用,前提是根據認股權證交易條款衡量的萬睿視普通股的每股市價超過了萬睿視普通股的適用行使價
認股權證。認股權證交易所依據的股票數量為 9.6百萬。截至2023年9月29日,未兑現的認股權證數量為 9.6百萬。
高級擔保票據
萬睿視發行了 $300.0百萬本金總額為 7.875% 根據2020年9月30日簽訂的契約,2027年到期的優先擔保票據(“優先擔保票據”),由萬睿視及其某些直接或間接全資子公司作為擔保人,富國銀行作為受託人和抵押代理人。從2021年4月15日開始,每半年支付一次利息,分別在每年的4月15日和10月15日支付。
優先擔保票據由萬睿視幾乎所有資產及其子公司擔保人的資產和股本的第一優先權留置權擔保(有例外情況),但為ABL融資機制質押第一優先擔保權益的資產除外(定義見下文),優先擔保票據將擁有第二留置權擔保權益。優先擔保票據包括負面契約,但某些例外情況除外,限制或限制萬睿視及其受限制子公司承擔抵押品留置權;出售某些資產;承擔額外債務;支付股息;發行優先股;合併、合併或出售其全部或幾乎所有資產;以及與其關聯公司進行某些交易的能力。
2021 年 7 月 15 日,該公司兑換了 $30根據管理契約的條款和條件,通過支付美元現金,發行百萬張優先擔保票據31.5百萬,包括贖回溢價和應計利息,並確認一美元1.4百萬美元虧損與贖回溢價和註銷先前記錄的債務發行成本有關。已兑換票據的贖回價格為 103本金的百分比,加上自2021年4月15日(含當日)起至2021年7月15日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。
2022 年 3 月 18 日,該公司兑換了 $27根據管理契約的條款和條件,通過支付美元現金,發行百萬張優先擔保票據28.7百萬,包括贖回溢價和應計利息,並確認一美元1.2百萬美元虧損與贖回溢價和註銷先前記錄的債務發行成本有關。已兑換票據的贖回價格為 103本金的百分比,加上自2021年10月15日(含當日)起至2022年3月18日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。截至2023年9月29日,未償還的優先擔保票據的本金總額為美元243.0百萬。
資產抵押貸款
2020年9月30日,公司簽訂了一份循環信貸協議,其中包括一美元100.0百萬資產抵押貸款循環信貸額度(“資產抵押貸款” 或 “ABL貸款”)。
從2020年9月30日到2022年3月9日,資產抵押貸款下的借款根據倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)或可比利率或基準利率按浮動利率計息,並根據平均每日超額可用性(定義見資產貸款協議)計算適用的利率。此外,公司被要求支付的季度承諾費為 0.375% 至 0.5按年計算的百分比,基於資產抵押貸款下的未使用承付款總額。
2022年3月9日,對ABL工具進行了修訂,將某些以美元計價的預付款的參考利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到有擔保隔夜融資利率(“SOFR”),季度承諾費也修訂為 0.25按年計算的百分比,基於資產抵押貸款下的未使用承付款總額。此外,適用的利潤率降低了 75基點,利率下限從 50基點至 0基點。
ABL融資機制將於2025年9月30日或可轉換票據到期前91天到期,屆時ABL融資機制下的所有未償金額都將到期並應付。我們的 ABL 設施下的最大可用性為 $100.0百萬;但是,ABL下的借款基礎逐月波動,具體取決於符合條件的應收賬款、庫存和房地產的金額。截至2023年9月29日,我們的ABL貸款下的可用金額為美元88.7百萬,而ABL貸款仍未動用。
ABL機制包括各種限制性契約,這些契約限制了我們參與某些交易的能力,包括髮生債務、支付股息和其他限制性付款、存在影響子公司的限制、股票和資產的銷售、某些關聯交易、債務文件和組織文件的修改、業務範圍和財政年度的變更、留置權的產生、進行根本性的改變、預付次要債務以及某些其他交易。
ABL 設施包含的最低固定費用覆蓋率為 1.00到 1.00,即在 ABL 下的剩餘可用性小於 (i) 中較大值時進行測試 10.0貸款上限的百分比(a)ABL貸款機制下的總承付款額和(b)總借款基礎中較低者)和(ii)美元7.5百萬。截至2023年9月29日,該公司遵守了ABL設施契約。
ABL Facility對應收賬款、現金和庫存以及某些房地產擁有第一留置權擔保權益,並持有所有其他資產的第二留置權擔保權益。
10. 公允價值
經常性按公允價值計量的資產/負債
由於期限短,公司某些金融工具(包括現金和現金等價物中的銀行存款、應收賬款、淨額和應付賬款)的公允價值接近其公允價值。截至2023年9月29日,公司可轉換票據和優先有擔保票據的公允價值(如附註9所定義), 借款 和 使用 1 級輸入進行測量,為 $228.4百萬和美元243.6分別為百萬。截至2022年9月30日,使用1級投入衡量的公司可轉換票據和優先擔保票據的公允價值為美元250.2百萬和美元241.3分別為百萬。該公司已選擇使用收益法對其衍生工具進行估值,使用標準估值技術和二級投入,例如貨幣即期匯率、遠期點數和信用違約掉期利差。
在下表中,公司根據在計量日用於確定公允價值的投入,將所有定期按公允價值計量的資產和負債劃分為公允價值層次結構中最合適的級別。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月29日的公允價值衡量標準 |
(以百萬計) | 活躍市場的報價 (第 1 級) | | 重要的其他 可觀測的輸入 (第 2 級) | | 大量不可觀察的輸入 (第 3 級) | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | — | | | $ | 45.4 | | | $ | — | | | $ | 45.4 | |
商業票據 | — | | | 6.0 | | | — | | | 6.0 | |
公司票據/債券 | — | | | 8.3 | | | — | | | 8.3 | |
政府機構 | — | | | 6.6 | | | — | | | 6.6 | |
美國國庫券 | — | | | 28.6 | | | — | | | 28.6 | |
衍生資產 | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | |
遞延補償計劃(1) | 6.3 | | | — | | | — | | | 6.3 | |
有價股權證券 | 4.1 | | | — | | | — | | | 4.1 | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 10.4 | | | $ | 95.6 | | | $ | — | | | $ | 106.0 | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
衍生負債 | $ | — | | | $ | 4.9 | | | $ | — | | | $ | 4.9 | |
| | | | | | | |
以公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | 4.9 | | | $ | — | | | $ | 4.9 | |
(1) 根據公司遞延薪酬計劃持有的資產被歸類為第一級,因為它們主要與公開交易的共同基金有關,在活躍的市場中,這些基金的市場價格是可以觀察到的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 年 9 月 30 日的公允價值衡量標準 |
(以百萬計) | 活躍市場的報價 (第 1 級) | | 重要的其他 可觀測的輸入 (第 2 級) | | 大量不可觀察的輸入 (第 3 級) | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | — | | | $ | 36.6 | | | $ | — | | | $ | 36.6 | |
商業票據 | — | | | 5.9 | | | — | | | 5.9 | |
公司票據/債券 | — | | | 3.6 | | | — | | | 3.6 | |
政府機構 | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
美國國庫券 | — | | | 10.2 | | | — | | | 10.2 | |
衍生資產 | — | | | 7.5 | | | — | | | 7.5 | |
遞延補償計劃(1) | 5.4 | | | — | | | — | | | 5.4 | |
有價股權證券 | 2.5 | | | — | | | — | | | 2.5 | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 7.9 | | | $ | 64.1 | | | $ | — | | | $ | 72.0 | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
衍生負債 | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 0.3 | |
| | | | | | | |
以公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 0.3 | |
(1) 根據公司遞延薪酬計劃持有的資產被歸類為第一級,因為它們主要與公開交易的共同基金有關,在活躍的市場中,這些基金的市場價格是可以觀察到的。
非經常性公允價值測量
在2023財年第四季度,公司評估了其對DPix Holding的權益法投資進行減值,得出的結論是,該投資的賬面價值大於其公允價值。公司為削弱其對DPix Holding的權益法投資而使用的非經常性公允價值衡量標準是通過對基於估計的折現未來現金流的收益法和基於類似業務領域可比上市公司的市場方法進行等量權重計算得出的。在收益法下,公允價值是根據貼現現金流技術確定的,該技術使用與這些現金流相關的風險相稱的利率對現金流進行折現估算。在市場方法下,通過將一組可比上市公司的收益和現金流指標的倍數與每個報告單位的相同衡量標準相關聯來估算公允價值,從而得出基於市場的價值。該估值得出了第三級非經常性公允價值衡量標準。參見注釋 1, 重要會計政策摘要,詳細瞭解減值的性質。
有價債務證券
以下是有價債務證券的摘要,這些證券包含在合併資產負債表上的現金和現金等價物、預付費用和其他流動資產以及其他資產餘額中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月29日 |
(以百萬計) | 攤銷成本 | | | | 未實現的虧損 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
商業票據 | $ | 6.0 | | | | | $ | — | | | $ | 6.0 | |
公司票據/債券 | 8.3 | | | | | — | | | 8.3 | |
美國國庫券 | 28.6 | | | | | — | | | 28.6 | |
政府機構 | 6.6 | | | | | — | | | 6.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有價債務證券總額 | $ | 49.5 | | | | | $ | — | | | $ | 49.5 | |
下表彙總了截至2022年9月30日合併資產負債表上的有價債務證券。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
(以百萬計) | 攤銷成本 | | | | 未實現的虧損 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
商業票據 | $ | 5.9 | | | | | $ | — | | | $ | 5.9 | |
公司票據/債券 | 3.7 | | | | | (0.1) | | | 3.6 | |
美國國庫券 | 10.2 | | | | | — | | | 10.2 | |
政府機構 | 0.3 | | | | | — | | | 0.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有價債務證券總額 | $ | 20.1 | | | | | $ | (0.1) | | | $ | 20.0 | |
截至2023年9月29日,有價債務證券的合同到期日如下表所示。實際到期日可能與合同到期日不同,因為借款人可能有權催繳或預付債務。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月29日 |
(以百萬計) | 攤銷成本 | | 公允價值 |
合同到期日: | | | |
一年內到期 | $ | 49.5 | | | $ | 49.5 | |
一年到五年後到期 | — | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
有價債務證券總額 | $ | 49.5 | | | $ | 49.5 | |
在截至2023年9月29日的十二個月中,從累計的其他綜合(虧損)收益中重新歸類的某些有價債務證券的已實現收益總額或虧損總額。
下表彙總了有價債務證券的資產負債表地點:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月29日 |
(以百萬計) | 商業票據 | | 公司票據/債券 | | 政府機構 | | 國庫券 | | 總計 |
現金和現金等價物 | $ | 6.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.2 | | | $ | 8.2 | |
預付費用和其他流動資產 | — | | | 8.3 | | | 6.6 | | | 26.4 | | | 41.3 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
有價債務證券總額 | $ | 6.0 | | | $ | 8.3 | | | $ | 6.6 | | | $ | 28.6 | | | $ | 49.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
(以百萬計) | 商業票據 | | 公司票據/債券 | | 政府機構 | | 國庫券 | | 總計 |
現金和現金等價物 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.3 | | | $ | 3.3 | |
預付費用和其他流動資產 | 5.9 | | | 1.9 | | | 0.3 | | | 6.4 | | | 14.5 | |
其他資產 | — | | | 1.7 | | | — | | | 0.5 | | | 2.2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
有價債務證券總額 | $ | 5.9 | | | $ | 3.6 | | | $ | 0.3 | | | $ | 10.2 | | | $ | 20.0 | |
11. 商譽和無形資產
下表反映了按應報告的細分市場劃分的商譽:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 醫療 | | 工業 | | 總計 |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 169.4 | | | $ | 115.1 | | | $ | 284.5 | |
業務合併 | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
外幣折算調整 | 2.1 | | | 1.4 | | | 3.5 | |
截至2023年9月29日的餘額 | $ | 171.5 | | | $ | 117.0 | | | $ | 288.5 | |
下表反映了合併資產負債表中其他資產中包含的公司有限壽命無形資產的賬面總額和累計攤銷額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
(以百萬計) | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
收購了現有技術 | $ | 72.3 | | | $ | (57.8) | | | $ | 14.5 | | | $ | 70.0 | | | $ | (49.9) | | | $ | 20.1 | |
專利、許可證及其他 | 12.5 | | | (12.2) | | | 0.3 | | | 12.3 | | | (11.6) | | | 0.7 | |
客户合同和供應商關係 | 50.3 | | | (42.7) | | | 7.6 | | | 49.6 | | | (36.8) | | | 12.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
無形資產總額 | $ | 135.1 | | | $ | (112.7) | | | $ | 22.4 | | | $ | 131.9 | | | $ | (98.3) | | | $ | 33.6 | |
| | | | |
無形資產的攤銷費用為美元13.7百萬,美元14.6百萬和美元16.8在2023財年、2022財年和2021財年分別為百萬美元。
截至2023年9月29日,壽命有限的無形資產的預計未來攤銷費用如下:
| | | | | |
(以百萬計) | |
財政年度: | |
2024 | $ | 9.1 | |
2025 | 3.1 | |
2026 | 3.0 | |
2027 | 2.8 | |
2028 | 2.7 | |
此後 | 1.7 | |
總計 | $ | 22.4 | |
12. 承付款和意外開支
租賃承諾
參見注釋 3, 租賃, 包含在本報告中,以提供有關公司租賃承諾的更多信息。
其他承諾
參見注釋 4, 關聯方交易, 包含在本報告中,以提供有關公司對DPix的承諾的更多信息。
參見注釋 13, 非控股權益, 包含在本報告中,以提供有關公司對MeVis非控股股東的承諾的更多信息。
該公司的環境責任約為 $2.8截至2023年9月29日,百萬人。參見注釋 1, 重要會計政策摘要,包含在隨附的註釋中 合併財務報表以獲取更多信息。
在2022財年,公司與一家第三方公司簽訂了多項協議,該公司的股票在外匯交易所公開交易。根據這些協議,公司將支付某些里程碑式的款項,最高金額為 $5達到指定里程碑後為百萬美元。在2022和2023財年中,公司支付了美元1百萬和美元2分別向第三方公司支付了百萬美元,這筆款項記錄在合併運營報表的研發中。其餘的里程碑預計將在2024財年實現。
公司在正常業務過程中與供應商簽訂購買協議,以購買商品和服務。其中一些購買協議是不可取消的,因此根據合同,公司有義務在未來支付現金。該公司有不可取消的供應商購買義務,金額約為 $7.3截至2023年9月29日,百萬人。
突發事件
截至2023年9月29日,該公司沒有任何重大或有負債 以及 2022 年 9 月 30 日。法律費用在發生時記為支出。
13. 非控制性權益
2018年9月,該公司在沙特阿拉伯建立了合夥企業。 該公司擁有大致多數表決權 75% 利息。因此,公司已將沙特阿拉伯合夥企業的業務合併到公司的合併財務報表中,並記錄了非控股權益。與合夥人相關的非控股權益 25合資企業的百分比權益包含在公司合併資產負債表股權部分的非控股權益中。代表非控股合夥人在運營收入中所佔份額的收入包含在公司的合併運營報表中。
2015 年 4 月,該公司完成了對的收購 73.5MeVis Medical Solutions AG(“MeVis”)當時已發行股份的百分比。MeVis 是一家總部位於德國不來梅的上市公司,為癌症篩查提供圖像處理軟件和服務。2015年8月,該公司通過其德國子公司與MeVis簽訂了支配權和損益轉移協議(“DPLTA”)。2015 年 10 月,DPLTA 在德國不來梅地方法院註冊後生效。Under DPLTA,MeVis將其管理層從屬於公司,並承諾將其所有年度利潤和虧損轉移給公司。作為回報,DPLTA向MeVis的非控股股東發放:(1)年度經常性淨薪酬為歐元0.95自2015年1月1日起,每股MeVis股票的看跌權為歐元19.77每份 MeVis 的份額。在2017和2018財年,公司額外購買了數量不多的MeVis股票 0.2公司現在擁有的看跌權下已發行股份的百分比 73.7MeVis 普通股流通股的百分比. 在2020財年的第四季度,根據DPLTA授予MeVis非控股股東的看跌權到期後未行使,這導致合併資產負債表中可贖回的非控股權益被重新歸類為永久股權,作為非控股權益。 截至2023年9月29日,非控股股東合計持有約 0.5百萬股 MeVis,代表 26.3已發行股份的百分比。
非控股權益的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| | | 2023 | | | 2022 |
(以百萬計) | | | 非控制性 興趣愛好 | | | | 非控股權益 |
期初餘額 | | | $ | 13.3 | | | | | $ | 13.2 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | 0.5 | | | | | 0.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他,包括外幣重新計算 | | | (0.5) | | | | | (0.4) | |
期末餘額 | | | $ | 13.3 | | | | | $ | 13.3 | |
14. 員工股票計劃
員工股票計劃
該公司的某些員工參與了萬睿視影像公司2020年綜合股票計劃(“2020年股票計劃”)、2017年綜合股票計劃(“2017年股票計劃”)和萬睿視影像公司2017年員工股票購買計劃(“2017年ESPP”),這些計劃允許向符合條件的員工授予股票期權、限制性股票單位和績效股票以及其他類型的獎勵。
2017 年 1 月,萬睿視股東批准了 2017 年 ESPP,該計劃為符合條件的員工提供了購買萬睿視普通股的機會85期初和期末其公允市場價值中較低者的百分比六個月購買期。在2022財年,公司董事會批准增加2017 ESPP下可供發行的股票數量 0.8百萬股。截至2023年9月29日,2017年ESPP規定最多可購買以下物品1.8萬睿視普通股百萬股。
基於股份的薪酬支出
合併運營報表中確認的基於股份的薪酬支出基於最終預計歸屬的獎勵。基於股份的薪酬支出包括與公司直接僱員相關的費用。
下表彙總了記錄基於股份的薪酬支出和員工股票購買計劃股票期權價值的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入成本 | $ | 1.7 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1.4 | |
研究和開發 | 3.3 | | | 3.1 | | | 3.0 | |
銷售、一般和管理 | 8.5 | | | 9.3 | | | 9.5 | |
基於股份的薪酬支出總額 | $ | 13.5 | | | $ | 14.0 | | | $ | 13.9 | |
截至2023年9月29日,未確認的基於股份的薪酬成本為美元23.1百萬,預計將在加權平均期內確認 2.5財政年度。截至2023年9月29日,大約有 2.2百萬和 0.6根據2020年股票計劃和2017年ESPP,分別有100萬股普通股可供未來發行。
該公司使用Black-Scholes估值模型來估算所授股票期權的公允價值以及ESPP補助金的期權部分。公司使用以下加權平均假設計算了相應授予日期的期權補助金和ESPP補助金期權部分的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工股票期權計劃 | | 員工股票購買計劃 |
| 財政年度 | | 財政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
預期期限(以年為單位) | 6.9 | | 7.0 | | 7.0 | | 0.5 | | 0.4 | | 0.5 |
無風險利率 | 3.6 | % | | 1.4 | % | | 1.0 | % | | 4.8 | % | | 1.6 | % | | 0.1 | % |
預期波動率 | 43.9 | % | | 42.7 | % | | 41.5 | % | | 34.8 | % | | 33.6 | % | | 68.4 | % |
預期分紅 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
授予日的加權平均公允價值 | $9.75 | | $12.07 | | $9.37 | | $4.96 | | $5.41 | | $5.90 |
包括Black-Scholes在內的期權估值方法需要輸入主觀假設,下文將對此進行討論。
無風險利率
所使用的利率基於美國財政部零息債券目前可用的隱含收益率,剩餘期限等於該獎勵的預期壽命。
預期期限
授予的期權通常在一段時間內歸屬 36到 48幾個月並過期 7到 10自撥款之日起數年.員工股票購買計劃的發售期通常為 6幾個月,為符合條件的員工提供購買萬睿視普通股的機會 85六個月購買期開始或結束時其公允市場價值中較低者的百分比。由於缺乏足夠的歷史信息,該公司選擇使用簡化的方法來計算其期權的預期期限。
預期股息收益率
使用的股息率是 零因為該公司從未為其普通股支付過任何現金分紅,預計在可預見的將來也不會這樣做。該公司還被限制在其債務安排下支付普通股股息。
預期波動率
關於股票薪酬的權威會計指南表明,公司應考慮與股票期權的預期或合同期限基本相稱的時期內的波動性。由於公司於2017年1月開始交易,因此在這段時間內沒有足夠的公司特定數據。所使用的波動率變量是一種混合方法,使用了公司上市年份的歷史數據以及其他可比公司前幾年的波動率基準。
股票期權活動
下表彙總了萬睿視針對公司員工的員工激勵計劃下的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計,每股金額和剩餘期限除外) | 選項 | | 價格範圍 | | 加權平均值 行使價格 | | 加權平均剩餘期限(以年為單位) | | 聚合內在價值 (1) |
截至 2022 年 9 月 30 日出色 | 2,902 | | | $13.61 - $37.60 | | $ | 28.97 | | | 4.5 | | $ | 1,361.4 | |
已授予 | 415 | | | $22.13 - $24.55 | | 22.31 | | | | | |
已取消、過期或沒收 | (442) | | $22.13 - $37.10 | | 28.92 | | | | | |
已鍛鍊 | (13) | | $13.61 - $13.61 | | 13.61 | | | | | |
截至2023年9月29日仍未付清 | 2,862 | | $13.61 - $37.60 | | $ | 28.08 | | | 4.8 | | $ | 871.4 | |
2023 年 9 月 29 日可行使 | 2,080 | | $13.61 - $37.60 | | $ | 29.44 | | | 3.4 | | $ | 642.6 | |
(1) 總內在價值代表税前內在價值總額,該內在價值是根據萬睿視普通股的行使價與收盤價之間的差額計算得出的18.79截至2023年9月29日,即公司各自財年的最後交易日,這代表瞭如果所有期權持有人行使期權並出售截至該日行使期權時獲得的股份,期權持有人本應獲得的金額。
2023、2022和2021財年授予期權的授予日期公允價值為美元4.0百萬,美元3.9百萬和美元3.7分別為百萬。在截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年10月1日的年度中,行使的期權的內在總價值為美元0.1百萬,美元0.5百萬和美元0 百萬,分別地。
限制性股票單位、限制性股票獎勵和遞延股票單位
下表彙總了2020年股票計劃下限制性股票單位、限制性股票獎勵和遞延股票單位的活動:
| | | | | | | | | | | |
(以千計,每股金額除外) | 股票數量 | | 加權平均值 撥款日期博覽會 價值 |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | 1,045 | | | $ | 24.35 | |
已授予 | 566 | | | 20.00 | |
既得 | (255) | | | 24.71 | |
已取消、過期或沒收 | (79) | | | 23.75 | |
截至2023年9月29日的餘額 | 1,277 | | | $ | 22.30 | |
授予日期授予的股票的總公允價值為 $11.3百萬,美元10.8百萬和美元8.92023、2022和2021財年分別為百萬美元。截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年10月1日的已發行股票的估計市值為美元24.0百萬,美元22.1百萬和美元30.9分別是百萬。
15. 所得税
所得税支出或福利基於所得税前報告的收入或虧損。遞延所得税反映了為財務報告目的確認的資產和負債金額與為所得税目的確認的金額之間的暫時差異的影響。這些遞延税是通過適用當前頒佈的税法來衡量的。確認估值補貼是為了將遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額。
所得税(福利)支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
當期所得税支出 | | | | | |
聯邦 | $ | 9.8 | | | $ | 3.7 | | | $ | 5.4 | |
州和地方 | 0.3 | | | 0.2 | | | 1.4 | |
國外 | 12.6 | | | 10.3 | | | 6.8 | |
總電流 | $ | 22.7 | | | $ | 14.2 | | | $ | 13.6 | |
已推遲 i所得税(福利)支出: | | | | | |
聯邦 | $ | (38.0) | | | $ | 0.4 | | | $ | 1.8 | |
州和地方 | (0.2) | | | (0.9) | | | (1.3) | |
國外 | (1.9) | | | — | | | (3.4) | |
延期總額 | (40.1) | | | (0.5) | | | (2.9) | |
所得税(福利)支出 | $ | (17.4) | | | $ | 13.7 | | | $ | 10.7 | |
税前收入由以下地理區域生成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國 | $ | (6.2) | | | $ | 16.4 | | | $ | (4.1) | |
國外 | 37.5 | | | 28.1 | | | 32.7 | |
税前收入 | $ | 31.3 | | | $ | 44.5 | | | $ | 28.6 | |
由於以下原因,有效税率與美國聯邦法定税率不同:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
聯邦法定所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州和地方税,扣除聯邦税收優惠 | 0.3 | | | (1.4) | | | 0.3 | |
| | | | | |
法定利率變更對上一年度延期的影響 | — | | | 1.1 | | | — | |
返回調配頁面 | (4.7) | | | (2.1) | | | 4.2 | |
研發信貸 | (8.4) | | | (0.9) | | | (4.2) | |
| | | | | |
上一年度的研發信貸 | — | | | — | | | (0.3) | |
| | | | | |
國外利率差 | 6.3 | | | 6.5 | | | 1.7 | |
國外研究創新箱 | — | | | — | | | (3.8) | |
估值補貼的變化 | (65.7) | | | 6.3 | | | 8.4 | |
美國税收改革——國際條款 | (9.2) | | | (4.6) | | | (0.7) | |
美國淨營業虧損結轉 | — | | | — | | | 5.2 | |
其他 | 4.8 | | | 4.9 | | | 5.6 | |
有效税率 | (55.6) | % | | 30.8 | % | | 37.4 | % |
| | | | | |
| | | | | |
在2023財年,公司的有效税率與21%的美國聯邦法定税率不同,這主要是由於美國估值補貼的發佈、美國有關國際條款的税收改革、研發抵免和準備金調整的有利影響。這些有利項目被法定税率超過21%的外國司法管轄區的利潤的不利影響部分抵消。
在2022財年,公司的有效税率與21%的美國聯邦法定税率不同,這主要是由於利潤對法定税率超過21%的外國司法管轄區的不利影響,以及美國遞延税屬性和某些提供估值補貼的外國司法管轄區的虧損。這些不利項目被美國税收改革國際條款、回報準備金調整和研發税收抵免的有利影響所部分抵消。
在2021財年,公司的有效税率與21%的美國聯邦法定税率不同,這主要是由於美國遞延所得税屬性和某些提供估值補貼的外國司法管轄區的虧損產生了不利影響,以及結轉至前幾年的美國淨營業虧損的收益減少。研發税收抵免和美國税收改革國際條款的有利影響部分抵消了這些不利項目。
該公司估算了其2023財年的GILTI(全球無形低税收收入)、BEAT(税基侵蝕反濫用税)、FDII(外國衍生的無形收入)、利息支出扣除限制以及美國税收改革的其他組成部分,並將這些金額納入2023財年税收準備金的計算中。經美國證券交易委員會和財務會計準則委員會允許,公司已選擇會計政策,將GILTI的影響視為週期成本。
遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
遞延所得税資產: | | | |
庫存調整 | $ | 5.9 | | | $ | 6.4 | |
基於股份的薪酬 | 6.7 | | | 6.3 | |
產品質保 | 1.5 | | | 1.4 | |
未實現的匯兑收益 | 2.5 | | | 2.6 | |
遞延補償 | 1.4 | | | 1.3 | |
淨營業虧損結轉 | 19.4 | | | 19.7 | |
應計假期 | 0.3 | | | 0.9 | |
應計激勵措施 | 2.0 | | | 2.8 | |
信用結轉 | 2.7 | | | 2.5 | |
遞延融資費用 | 5.7 | | | 2.4 | |
利息支出限制 | — | | | 3.9 | |
資本化利息 | 1.1 | | | 0.9 | |
租賃負債 | 6.1 | | | 5.4 | |
對私人控股公司的投資 | 3.2 | | | — | |
研究和實驗資本化 | 17.6 | | | — | |
其他 | 4.1 | | | 2.5 | |
| $ | 80.2 | | | $ | 59.0 | |
估值補貼 | (18.7) | | | (32.2) | |
遞延所得税資產總額 | $ | 61.5 | | | $ | 26.8 | |
遞延所得税負債: | | | |
收購的無形資產 | $ | (5.3) | | | $ | (7.9) | |
不動產、廠房和設備 | (8.0) | | | (8.8) | |
對私人控股公司的投資 | — | | | (1.4) | |
經營租賃資產 | (6.0) | | | (5.6) | |
其他 | (0.9) | | | (1.3) | |
遞延所得税負債總額 | (20.2) | | | (25.0) | |
遞延所得税淨資產 | $ | 41.3 | | | $ | 1.8 | |
報告為: | | | |
遞延所得税資產 | $ | 61.5 | | | $ | 26.8 | |
遞延所得税負債 | (20.2) | | | (25.0) | |
遞延所得税淨資產 | $ | 41.3 | | | $ | 1.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
該公司維持其對截至2023年9月29日止年度國外收益的再投資主張,即2018財年之前的所有收益均永久再投資於所有國家,直接轉換的所有收益(主要位於瑞典和芬蘭)也將無限期地再投資於這些國家,但2017財年之後的所有其他國家的收益並非永久再投資。由於可用於匯回的收入水平、適用於這些收入所在司法管轄區的條約福利以及目前美國對匯回國外收入的優惠税收待遇,記錄的與潛在匯回有關的遞延納税負債金額約為美元0.1百萬。該估計負債是指美國各州所得税和外國預扣税,如果國外收入以股息形式匯回本國,則將適用。
截至2023年9月29日,該公司的國外淨營業虧損結轉額(“NOL”)約為美元19.3百萬和 $0.8百萬美元將在2023年至2034年之間到期,還有美元18.5無限期結轉百萬美元。
估值補貼主要涉及某些外國司法管轄區的淨營業虧損和其他遞延所得税屬性,根據現有證據的權重,税收優惠很可能無法實現。估值補貼減少了美元13.52023 財年為百萬美元,增加了美元2.02022 財年為百萬美元。本年度的下降主要與針對美國遞延所得税屬性的估值補貼的發放有關。
公司遞延所得税資產估值補貼的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
估值補貼餘額——財年初 | $ | 32.2 | | | $ | 30.2 | | | $ | 28.7 | |
| | | | | |
其他漲幅 | — | | | 6.9 | | | 5.4 | |
其他降幅 | (13.5) | | | (4.9) | | | (3.9) | |
估值補貼餘額——財政年度末 | $ | 18.7 | | | $ | 32.2 | | | $ | 30.2 | |
該公司採用兩步方法來識別和衡量不確定的税收狀況,來解釋所得税的不確定性。第一步是評估税收狀況以獲得認可,方法是確定現有證據的權重是否表明,根據技術優點,這一立場很可能在審計(包括相關上訴或訴訟程序)的解決後得以維持。第二步是將税收優惠衡量為結算時可能實現的最大金額超過50%。
公司未確認的税收優惠的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | |
未確認的税收優惠餘額——財年初 | $ | 1.2 | | | $ | 1.1 | | | |
根據與上一年度相關的税收狀況增加的税收狀況 | — | | | 0.1 | | | |
根據與本年度相關的税收狀況增加的內容 | 0.2 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
未確認的税收優惠餘額——財政年度末 | $ | 1.4 | | | $ | 1.2 | | | |
截至2023年9月29日和2022年9月30日,未確認的税收優惠總額為美元1.4百萬和美元1.2分別為百萬美元,如果得到承認,所有這些都將影響有效税率。
公司在合併運營報表的所得税支出(收益)中包括與所得税相關的利息和罰款。在截至2023年9月29日的年度中,美元0.2在此期間,已包括百萬美元的利息和罰款。在截至2022年9月30日的年度中,美元0.2在此期間,已包括百萬美元的利息和罰款。在截至2021年10月1日的年度中,美元0.2在此期間,已包括百萬美元的利息和罰款。
公司在不同的司法管轄區提交美國聯邦和州所得税申報表以及非美國所得税申報表。從提交之日起至每個適用的時效期限,所有這些申報表都必須接受各自的税務管轄區的審查。被收購實體的其他期限仍未確定,有待審查。通常,2012年之前的時期不再需要審查。
在2021財年,紐約州財政和税務部和猶他州税務委員會開始審查萬睿視2017、2018年和2019年的納税申報表,這些申報表於2023年9月29日結束,沒有進行重大調整。
16. 區段信息
該公司有 二應報告的運營領域:醫療和工業,這與其首席執行官(公司首席運營決策者(“CODM”)對公司業績的審查方式一致。這些細分市場使公司的產品和服務與醫療和工業市場的客户使用情況保持一致,並與公司首席執行官評估業務以分配資源的方式一致。CODM主要根據收入和毛利為每個運營部門分配資源並評估其財務業績。運營和可報告的細分市場結構使業務戰略與經營業績保持一致。
區段描述
醫療部門設計、製造、銷售和服務X射線成像組件,包括X射線管、數字探測器和配件、電離室、高壓連接器、圖像處理軟件和工作站、三維重建軟件、計算機輔助診斷軟件、準直器、自動曝光控制設備、發電機和熱交換器。這些組件用於各種醫學成像應用,包括 CT、乳房 X 光檢查、腫瘤學、心臟、外科、牙科和其他放射診斷用途。
工業部門設計、開發、製造、銷售和服務用於多個市場的X射線成像產品,包括港口和邊境貨物安檢和機場行李安檢的安全應用,以及許多其他垂直市場中使用的無損檢測、輻照和檢查應用。該公司的工業產品包括Linatron® X射線線加速器、X射線管、數字探測器、高壓連接器和冷卻器。此外,該公司還許可專有的圖像處理和檢測軟件,該軟件旨在與其他萬睿視產品配合使用,為工業客户提供成套的子裝配解決方案。
因此,提供以下信息是為了瞭解業務情況,但如果所報告分部是獨立組織,則這些信息可能無法説明所報告的分部的財務業績。此外,將公司的運營與其他公司的類似業務進行比較可能沒有意義。
與公司各部門相關的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | |
醫療 | $ | 673.3 | | | $ | 674.7 | | | $ | 643.8 | |
工業 | 220.1 | | | 184.7 | | | 174.3 | |
總收入 | 893.4 | | | 859.4 | | | 818.1 | |
毛利 | | | | | |
醫療 | 205.5 | | | 210.5 | | | 203.2 | |
工業 | 84.8 | | | 73.0 | | | 68.3 | |
總毛利 | 290.3 | | | 283.5 | | | 271.5 | |
運營費用總額 | 213.2 | | | 195.3 | | | 197.4 | |
利息和其他費用,淨額 | (45.8) | | | (43.7) | | | (45.5) | |
税前收入 | 31.3 | | | 44.5 | | | 28.6 | |
所得税(福利)支出 | (17.4) | | | 13.7 | | | 10.7 | |
淨收入 | 48.7 | | | 30.8 | | | 17.9 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | 0.5 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
歸屬於萬睿視的淨收益 | $ | 48.2 | | | $ | 30.3 | | | $ | 17.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
公司沒有按細分市場披露總資產,因為這些信息沒有提供給CODM。
地理信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 長期資產 |
| 財政年度 | | 財政年度 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
美洲 | $ | 281.8 | | | $ | 273.3 | | | $ | 268.5 | | | $ | 101.8 | | | $ | 99.8 | |
EMEA | 290.7 | | | 280.8 | | | 276.3 | | | 22.8 | | | 23.2 | |
亞太地區 | 320.9 | | | 305.3 | | | 273.3 | | | 19.0 | | | 18.3 | |
公司總計 | $ | 893.4 | | | $ | 859.4 | | | $ | 818.1 | | | $ | 143.6 | | | $ | 141.3 | |
美利堅合眾國的收入為 $275.1百萬,美元263.7百萬和美元262.3在2023財年、2022財年和2021財年分別為百萬美元。
該公司在美國境外經營各種製造和營銷業務。美洲包括北美和南美。EMEA 包括歐洲、俄羅斯、中東、印度和非洲。亞太地區包括亞洲和澳大利亞。各地區的收入基於已知的最終銷售目的地。
17. 員工福利計劃
萬睿視的401(k)計劃旨在符合《守則》第401(a)條規定的資格,401(k)計劃的相關信託計劃將根據該守則第501(a)條免税,適用於美國的所有全職員工。該計劃允許員工繳納税前工資的一部分,但不得超過美國國税局規定的最高美元限額。該公司為該計劃提供了相應的捐款,總額為 $4.9百萬,美元4.4百萬和美元2.8在2023財年、2022財年和2021財年分別為百萬美元。
公司還為美國境外的某些員工制定了固定福利計劃。淨養老金負債包含在公司合併資產負債表上的其他長期負債中,總額為美元5.2百萬和美元3.3截至2023年9月29日和2022年9月30日,分別為百萬人。在2023財年、2022財年和2021財年,公司固定福利計劃的定期淨收益成本並不重要。
18. 累計其他綜合(虧損)收入
下表顯示了其他綜合(虧損)收入每個組成部分的累計餘額的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 遠期合約(虧損)收益 | | 固定福利債務的未實現(虧損)收益 | | CTA,包括淨投資對衝的影響 | | 可供出售證券的未實現(虧損)收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2021 年 10 月 1 日的餘額 | $ | — | | | $ | (0.8) | | | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | (0.8) | | | 2.0 | | | 8.7 | | | (0.1) | | | 9.8 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
所得税影響 | 0.2 | | | (0.6) | | | (0.4) | | | — | | | (0.8) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | (8.9) | | | — | | | (8.9) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | (0.6) | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.2 | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.1 | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | 0.1 | | | (1.2) | | | (4.4) | | | 0.1 | | | (5.4) | |
所得税影響 | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | 3.9 | | | — | | | 3.9 | |
截至2023年9月29日的餘額 | $ | (0.5) | | | $ | (0.4) | | | $ | (0.3) | | | $ | — | | | $ | (1.2) | |