附件10.17

貸款和擔保協議第二修正案

貸款和擔保協議的第二項修正案(本修正案)日期為2023年11月27日(修正案日期),由Better Treateutics,Inc.、特拉華州的一家公司(及其作為借款人不時單獨和集體加入本協議的子公司)、本協議的幾家銀行和其他金融機構或實體(統稱為貸款人)和馬裏蘭州的Hercules Capital,Inc.(馬裏蘭州的一家公司)以其自身和貸款人的行政代理和抵押品代理的身份簽訂。代理?)。

借款人、貸款人和代理人是截至2021年8月18日的貸款和擔保協議(經不時修訂、重述或修改,包括日期為2023年4月5日的貸款和擔保協議第一修正案)的各方。借款人已要求代理人和貸款人就貸款和擔保協議的某些修訂達成一致。代理商和貸款人已同意此類請求,但須遵守本協議的條款和條件 。

據此,雙方同意如下:

第1節定義;解釋。

(A)貸款和擔保協議中定義的條款。本修正案中使用的所有大寫術語(包括在本修正案的摘錄中)以及在本修正案中未另行定義的所有大寫術語應具有貸款和擔保協議賦予它們的含義。

(B)釋義。貸款和擔保協議第1.3和1.4節中規定的解釋規則應適用於本修正案,並通過本參考併入本文。

第2節貸款和擔保協議修正案。

(A)《貸款和擔保協議》應修訂如下:

(I)新定義。以下定義按字母順序添加到第13.1節中:

·第二修正案生效日期指2023年11月27日。

(2)修訂和重新定義。特此修訂第13.1條下的以下定義,並將其全文重述如下:

?攤銷日期是指2023年11月1日。

?定期貸款到期日是指2025年8月1日;此外,如果該日不是營業日,則定期貸款到期日應為緊隨其後的營業日。

(3)刪除定義。現將以下定義從第13.1節中刪除:

?僅限利息延期條件 指貸款文件下沒有違約或違約事件已經發生並仍在繼續,並且(A)FDA已授權BT-001在借款人S新分類請求下的BT-001 2型糖尿病患者中銷售與血糖控制相關的標籤聲明,經代理商合理核實,或(B)代理商收到令 代理商合理滿意的證據,證明借款人已從股權投資、業務發展交易、特許權使用費或合成特許權使用費融資或其他非債務融資來源,從第一修正案之日起至2023年7月31日止(含該日),總額不少於500,000美元

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(Iv)第(C)款IOF第2.3節現予修訂,並將其全文重述如下:

(C)允許提前付款。借款人可以選擇支付全部或部分未償還定期貸款預付款,方法是支付全部本金餘額(或其部分)、所有應計和未付利息,以及相當於定期貸款預付款金額 以下百分比的預付款費用:就每筆定期貸款預付款而言,如果此類定期貸款預付款(I)在生效日期後十二(12)個月的前一天預付,則預付款為3.0%;(Ii)在生效日期十二(12)個月週年日或之後但在生效日期二十四(24)個月週年日之前的期間內,2%;(Iii)在生效日期二十四(24)個月週年日或之後但生效日期三十六(36)個月週年日之前的期間內,1%;及(Iv)此後,0%(每次預付費用)。如果借款人 在任何時候選擇提前還款,並且此時有多個階段的未償還定期貸款墊款,則應按以下順序確定提前還款費用:首先,按以下順序確定提前還款額:首先,按最後初始供資日期的該部分未償還定期貸款墊款的未償還本金金額(及其應計但未支付的利息)確定;第二,定期貸款的未清償本金金額(及其應計但未付利息) 在下一次最後一次初始供資日期之前未清償的付款,依此類推,直至根據本協議支付的所有定期貸款預付款的全部本金餘額(及其所有應計但未付利息)全部付清為止。借款人同意 鑑於提前償還定期貸款預付款造成的實際損害賠償的困難和不切實際,提前還款費用是貸款人損失利潤的合理計算。借款人在發生控制權變更或本協議項下任何其他預付款時,應在預付款日期前預付所有本金和應計利息的未償還金額和任何適用的預付款費用,不得重複。儘管有上述規定,如果代理人或任何貸款人(以其唯一和絕對的酌情決定權)在定期貸款到期日之前以書面形式同意對定期貸款進行再融資,則預付款費用(X)不適用(並被視為在任何人沒有采取任何行動的情況下自動免除),並且(Y)不適用於在2023年11月1日至2024年3月31日期間用股權出資、允許的可轉換債務融資或業務發展交易的新現金收益淨額支付的任何預付款,超過滿足僅限利息觸發條件所需的現金收益淨額;為免生疑問,(I)就本條(Y)至 而言,預付款應被排除在只計利息觸發條件下的任何金額的現金收益淨額之外,以及(Ii)已用於預付定期貸款預付款的任何金額的現金收益淨額應從僅計利息觸發條件的金額中剔除。為免生疑問,如果本合同項下的付款在非營業日到期並應支付,則其到期日應為緊隨其後的 營業日(未償還的定期貸款墊款每增加一天應計利息)。

(V)現將第2.4節全文修訂和重述如下:

?2.4定期貸款預付款的轉換。在S代理人收到令代理人合理 滿意的證據後,借款人已成功地從修改日期至2024年3月31日(股權轉換觸發條件)之間的獨立(I)股權募集交易、(Ii)允許的可轉換債務融資或(Iii)金額為5,000,000美元或更多的業務發展交易中獲得新的現金淨收益,借款人有權(但沒有義務)以私募方式將總計1,000,000美元的未償還定期貸款墊款(在貸款人之間按其未償還定期貸款總額的百分比按比例分配)轉換為借款人普通股(轉換股份),價格為每股普通股最低價格

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任何股票發行的投資者,其收益用於滿足股權轉換觸發條件(轉換期權)。借款人應 向貸款人授予有關轉換股份的登記權,條件不低於根據借款人與所列買方於2023年7月25日訂立的某項證券購買協議授予S私募其普通股的條款。為免生疑問,在確定是否已滿足股權轉換觸發條件時,不應包括用於滿足僅限利息觸發條件的任何金額,且股權轉換觸發條件只能滿足一次。要行使轉換選擇權,借款人應不遲於2024年3月31日向代理人遞交書面通知。如果借款人在2024年3月31日或之前未能行使轉換選擇權,則轉換選擇權將到期並終止。為免生疑問,代理人和貸款人無權行使轉換選擇權或促使借款人提供轉換選擇權,除非借款人選擇交付該書面通知。

(6)現對第2.5節第(D)款進行修訂,並將其全文重述如下:

“(D)付款;利息計算。利息應在每個月拖欠的付款日按月支付,並應按實際經過的天數按一年360天計算。在計算利息時,(I)在下午12:00之後收到的所有付款任何一天的太平洋時間應被視為在下一個營業日開盤時收到,以及(Ii)任何信貸延期的日期應包括在內,付款日期不包括在內;但如果任何信貸延期在 作出的同一天償還,該日應計入該信貸延期的利息計算中。借款人應償還在緊接攤銷日期前一天尚未償還的定期貸款預付款的總本金餘額,從攤銷日期開始按月分期償還本金和利息(抵押方式),並在此後每個月的付款日繼續按月償還,直至償還債務(根據其條款,在本協議終止後仍未終止的早期賠償或償還義務或其他債務除外);但是,如果(I)貸款文件或違約事件沒有發生並且仍在繼續,以及(Ii)借款人從2023年11月1日至2024年3月31日期間從股權出資、允許的可轉換債務融資或業務發展交易中籌集的新現金淨收益總額為500,000美元或更多,或代理人自行書面同意的其他金額,則借款人選擇在滿足本條第(Ii)(I)和(Ii)款規定的金額的情況下申請的僅限利息觸發條件), 經代理人以其合理的酌情決定權進行核實後,借款人沒有義務在僅限利息觸發條件滿足後的下一個付款日就債務本金支付任何款項(為免生疑問,借款人可在每次單獨滿足僅限利息觸發條件後多次使用)。但為免生疑問,就本條款(Ii)而言,已用於滿足與先前付款日期有關的僅限利息觸發條件的任何金額均不包括在內);此外,為滿足股權轉換觸發條件而應用的金額不得計入任何僅限利息的觸發條件;此外,如果(X)貸款文件下的違約或違約事件沒有發生並仍在繼續,並且(Y)借款人已成功滿足股權轉換觸發條件,則借款人沒有義務在股權轉換觸發條件滿足 之後的下三個付款日就債務本金支付任何款項,但須經代理人以其合理的酌情權進行核實;此外,如果本合同的任何但書允許借款人不就借款人已被免除付款義務的付款日期支付本金,則借款人可以將這種減免適用於借款人有義務支付本金的下一個付款日期。定期貸款墊款的全部本金餘額和本協議項下所有應計但未支付的利息應在定期貸款到期日到期並支付。

(Vii)現對第7.12節的(A)款進行修訂,並將其全文重述如下:

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(A)最低現金。借款人應始終保持合格現金 的金額等於或大於250萬美元(2,500,000美元);但第7.12節(A)款規定借款人必須持有的2,500,000美元合格現金應減去根據第2.3節(C)(Y)款構成預付款的任何預付款金額。只要借款人維持至少2億5千萬美元(合250,000,000美元)的估值,借款人就不會遵守第7.12(A)條的規定,該估值是根據借款人S的每股公開收盤價(彭博社或代理商合理接受的其他交易商間報價系統)乘以完全稀釋的流通股(即市值)確定的。

(B)貸款和擔保協議中的引用。在《貸款和擔保協議》中,凡提及本協議及本協議中的詞語、本修正案、下文或類似含義的詞語,均指經本修正案修訂的貸款和擔保協議。

第三節生效條件。 本修正案第2款的效力應以滿足下列每個先決條件為前提:

(A)本修訂。代理人應已收到本修正案,由代理人、出借人和借款人簽署。

(B)陳述和保證;沒有違約。在修訂日期,在修訂貸款和擔保協議及預期進行的其他交易生效後:

(I)第5節中包含的陳述和擔保在修訂日期當日和截至該日期在所有重要方面都應真實和正確(不影響任何重要性的重複),如同在該日期並截至該日期作出的一樣,但在所有情況下使協議中包含的關於該陳述和擔保的重要性的任何標準(S)生效後,該陳述和擔保明確涉及較早日期的範圍除外;以及

(Ii)在修訂日期不存在違約事件。

第四節陳述和保證。為促使代理人和貸款人訂立本修正案,借款人特此確認:(A)借款人在《貸款與擔保協議》第5節(第5.6節除外)和其他貸款文件中作出的陳述和擔保在所有重要方面均真實無誤。 提供, 然而,該重要性限定詞不應適用於任何已因其文本中的重要性而受到限制或修改的陳述和保證;以及(B)沒有 且不存在實質性的不利影響。就本第4節而言,(I)本《貸款與擔保協議》第5節中對本協議的每一次提及,以及 本條款中的詞語、此處的-、本條款下的-、或該章節中類似含義的詞語,均指並參照經本修正案修訂的《貸款與擔保協議》,以及(Ii)僅與較早日期有關的任何陳述和擔保,自本修正案之日起不得被視為已確認和重述(但此類陳述和擔保應屬實,截至該較早日期,在所有實質性方面都正確和完整(不影響任何重大複製))。

第五節其他。

(A)其他方面不受影響的貸款文件;重申。除非根據本協議明確修改或在本協議中提及,貸款和擔保協議及其他貸款文件應保持不變,並具有全部效力和效力,並在此得到所有方面的批准和確認。貸款人和S代理人簽署和交付或接受本修訂,不應被視為創建了交易過程或以其他方式創建了任何明示或默示的責任,以在未來提供任何其他或進一步的修訂、同意或豁免。借款人特此 重申根據《貸款和擔保協議》第4節設立和授予擔保,並在此重申,抵押品擔保的授予將擔保《貸款和擔保協議》和其他貸款文件項下的所有義務。

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(B)條件。為確定是否符合第3條規定的條件,已簽署本修正案的每個貸款人應被視為已同意、批准或接受或滿意根據本修正案要求貸款人同意、批准、接受或滿意的每一份文件或其他事項,除非代理人在修改日期之前已收到該貸款人的通知,説明其反對意見。

(C)釋放。借款人特此完全、最終和永遠免除代理人和貸款人及其各自的高級管理人員、董事、僱員、代理人、繼承人和受讓人的任何和所有義務、索賠、債務、損害賠償、要求、債務、留置權、缺陷或訴訟的因由或為借款人的利益 (無論直接或間接),在法律或衡平法上,已知或未知,或有或其他,無論主張或未主張,無論是現在已知的還是以後發現的,無論是法定的、合同的還是侵權的,以及目前持有的任何其他類型或性質的訴訟,借款人直接或間接擁有或擁有(無論是直接或間接地),在任何情況下,都是由於直接或間接的(I)貸款文件或與此相關的任何其他文件或協議的談判、審查、準備或文件編制,(Ii)貸款文件的管理,(Iii)執行、保護或保全S代理人和貸款人在貸款文件下的權利,或與此相關的任何其他文件或協議的執行、保護或保全,或與之相關的任何其他文件或協議。準備和記錄本修正案或與本修正案相關的任何其他文件或協議,和/或(V)代理人或貸款人在每種情況下與任何此類文件、文書和協議相關的任何行動或不作為,但因具有管轄權的法院不可上訴的最終裁決所確定的嚴重疏忽、惡意或故意不當行為除外。

借款人承認已閲讀和理解,特此放棄《加利福尼亞州民法典》第1542條的利益,該條款規定如下(並特此放棄該州可能適用的任何類似法律的利益):

一般免除不適用於債權人或免責方在執行免除時不知道或懷疑存在對其有利的索賠,而且如果債權人或免責方知道,將對其與債務人或被免責方的和解產生重大影響。

借款人承認,本第5(C)條的前述條款旨在就其中所述事項提供一般性豁免。借款人在此明確承認並同意,本修正案中包含的豁免和免除不得被解釋為承認和/或借款人對代理人或貸款人的任何索賠的存在。借款人在此承認並同意,本修正案和本修正案所包含的貸款人方面的契諾和協議對借款人的價值大大超過借款人根據本修正案免除或免除的任何種類或性質的任何索賠或債務的任何和所有價值。

(D)不信任。每一借款人在此向代理人和貸款人確認,該借款人基於自身的調查和自身原因執行本修正案,不依賴於任何其他人或其代表的任何協議、陳述、理解或溝通。

(E)費用和開支。每個借款人同意在修改日向代理商支付合理的自掏腰包代理和出借方的費用和開支,以及外部法律顧問(如有)向代理和出借方支付的與本修正案和將於修改日期或之後交付的本修正案和任何其他文件的談判、準備、執行和交付有關的合理費用和支出。

(F)具有約束力。本修正案對每一方的繼任者和允許受讓人具有約束力,並使其受益。

(G)適用法律。本修正案和其他貸款文件應受加利福尼亞州法律管轄、解釋和執行,不包括會導致適用任何其他司法管轄區法律的法律衝突原則。

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(H)完成協定;修正案。本修正案和貸款文件代表了關於該標的的全部協議,並取代了之前關於該標的的談判或協議。各方之間關於本修正案和貸款文件主題的所有先前協議、諒解、陳述、保證和談判均合併到本修正案和貸款文件中。

(I)撥備的可分割性。本修正案的每一條款均可與確定任何條款的可執行性的其他條款分開。

(J)對應方。本修正案可以在任何數量的副本中執行,也可以由不同的各方在不同的副本上執行,每個副本在執行和交付時都是原件,所有這些副本加在一起就構成了一項修正案。通過傳真、便攜文件格式(.pdf)或其他電子傳輸方式交付本修正案簽名頁的已執行副本與手動交付副本的效果相同。

(K)貸款文件。本修正案構成貸款文件。

[頁面餘額故意留空;簽名頁面緊隨其後]

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茲證明,自上文第一次寫明的日期起,雙方已正式簽署本修正案。

借款人:
Better Treeutics公司
簽署:

/s/弗蘭克·卡貝

印刷品名稱:弗蘭克·卡貝
職務:總裁和首席執行官

[貸款和擔保協議第一修正案的簽字頁]


代理:

大力神資本公司。

簽署:

撰稿S/賽斯·邁耶

印刷品名稱:塞斯·邁耶

職務:首席財務官

貸款人:

大力神資本公司。

簽署:

撰稿S/賽斯·邁耶

印刷品名稱:塞斯·邁耶

職務:首席財務官

大力神全球私人企業

成長基金I.L.P.

作者:Hercules Adviser LLC,其投資顧問

簽署:

撰稿S/賽斯·邁耶

印刷品名稱:塞斯·邁耶

標題:授權簽字人

大力神第四資本,L.P.

作者:Hercules Technology SBIC

管理層,有限責任公司,其普通合夥人

作者:Hercules Capital,Inc.,其經理

簽署:

撰稿S/賽斯·邁耶

印刷品名稱:塞斯·邁耶

職務:首席財務官