f-20211231假象2021財年0000037996P2YP3Y116Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent8.8757.1257.5006.6256.6256.37500000379962021-01-012021-12-310000037996F:FPRB成員2021-01-012021-12-310000037996F:FPRCM成員2021-01-012021-12-3100000379962021-06-30ISO 4217:美元0000037996美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-31Xbrli:共享0000037996美國-公認會計準則:公共類別成員2022-01-3100000379962019-01-012019-12-3100000379962020-01-012020-12-310000037996f:BrazilManufacturingExitNonCashChargesMember2020-01-012020-12-310000037996f:BrazilManufacturingExitNonCashChargesMember2021-01-012021-12-3100000379962018-12-3100000379962019-12-3100000379962020-12-3100000379962021-12-310000037996F:汽車細分市場成員2019-01-012019-12-310000037996F:汽車細分市場成員2020-01-012020-12-310000037996F:汽車細分市場成員2021-01-012021-12-310000037996F:FordCreditMember2019-01-012019-12-310000037996F:FordCreditMember2020-01-012020-12-310000037996F:FordCreditMember2021-01-012021-12-310000037996F:移動細分市場成員2019-01-012019-12-310000037996F:移動細分市場成員2020-01-012020-12-310000037996F:移動細分市場成員2021-01-012021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310000037996美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公共類別成員2020-12-310000037996Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310000037996Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310000037996美國-美國公認會計準則:普通股成員2018-12-310000037996US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2018-12-310000037996美國-公認會計準則:保留預付款成員2018-12-310000037996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000037996美國-公認會計準則:財政部股票成員2018-12-310000037996美國-GAAP:母公司成員2018-12-310000037996美國公認會計準則:非控制性利益成員2018-12-310000037996美國-公認會計準則:會計標準更新201602成員美國-公認會計準則:保留預付款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000037996美國-公認會計準則:會計標準更新201602成員美國-GAAP:母公司成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000037996美國-公認會計準則:會計標準更新201602成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000037996美國-美國公認會計準則:普通股成員2019-01-012019-12-310000037996US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-01-012019-12-310000037996美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-01-012019-12-310000037996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000037996美國-公認會計準則:財政部股票成員2019-01-012019-12-310000037996美國-GAAP:母公司成員2019-01-012019-12-310000037996美國公認會計準則:非控制性利益成員2019-01-012019-12-310000037996美國-美國公認會計準則:普通股成員2019-12-310000037996US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310000037996美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-12-310000037996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000037996美國-公認會計準則:財政部股票成員2019-12-310000037996美國-GAAP:母公司成員2019-12-310000037996美國公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-310000037996美國-公認會計準則:會計標準更新201602成員美國-公認會計準則:保留預付款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:會計標準更新201602成員美國-GAAP:母公司成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:會計標準更新201602成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310000037996美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-01-012020-12-310000037996US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310000037996美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-01-012020-12-310000037996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000037996美國-公認會計準則:財政部股票成員2020-01-012020-12-310000037996美國-GAAP:母公司成員2020-01-012020-12-310000037996美國公認會計準則:非控制性利益成員2020-01-012020-12-310000037996美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310000037996US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000037996美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-310000037996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:財政部股票成員2020-12-310000037996美國-GAAP:母公司成員2020-12-310000037996美國公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-310000037996美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-12-310000037996US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310000037996美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-12-310000037996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000037996美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-01-012021-12-310000037996美國-GAAP:母公司成員2021-01-012021-12-310000037996美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-012021-12-310000037996美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310000037996US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000037996美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310000037996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-12-310000037996美國-GAAP:母公司成員2021-12-310000037996美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-12-310000037996F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員SRT:關聯實體成員2020-12-310000037996F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員SRT:關聯實體成員2021-12-310000037996美國公認會計準則:運營部門成員F:汽車細分市場成員SRT:關聯實體成員2020-12-310000037996F:移動細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員SRT:關聯實體成員2020-12-310000037996美國公認會計準則:運營部門成員F:汽車細分市場成員SRT:關聯實體成員2021-12-310000037996F:移動細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員SRT:關聯實體成員2021-12-310000037996F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員SRT:關聯實體成員2019-01-012019-12-310000037996F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員SRT:關聯實體成員2020-01-012020-12-310000037996F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員SRT:關聯實體成員2021-01-012021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:車輛零件和配件成員2019-01-012019-12-310000037996F:FordCreditMemberf:車輛零件和配件成員2019-01-012019-12-310000037996f:車輛零件和配件成員2019-01-012019-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:SaleOfUsedVehicles會員2019-01-012019-12-310000037996f:SaleOfUsedVehicles會員F:FordCreditMember2019-01-012019-12-310000037996f:SaleOfUsedVehicles會員2019-01-012019-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberF:服務和其他收入成員2019-01-012019-12-310000037996F:FordCreditMemberF:服務和其他收入成員2019-01-012019-12-310000037996F:服務和其他收入成員2019-01-012019-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberF:所有銷售類型產品和服務成員2019-01-012019-12-310000037996F:FordCreditMemberF:所有銷售類型產品和服務成員2019-01-012019-12-310000037996F:所有銷售類型產品和服務成員2019-01-012019-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberF:租賃收入成員2019-01-012019-12-310000037996F:租賃收入成員F:FordCreditMember2019-01-012019-12-310000037996F:租賃收入成員2019-01-012019-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:融資收入成員2019-01-012019-12-310000037996f:融資收入成員F:FordCreditMember2019-01-012019-12-310000037996f:融資收入成員2019-01-012019-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberF:保險收入成員2019-01-012019-12-310000037996F:FordCreditMemberF:保險收入成員2019-01-012019-12-310000037996F:保險收入成員2019-01-012019-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember2019-01-012019-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:車輛零件和配件成員2020-01-012020-12-310000037996F:FordCreditMemberf:車輛零件和配件成員2020-01-012020-12-310000037996f:車輛零件和配件成員2020-01-012020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:SaleOfUsedVehicles會員2020-01-012020-12-310000037996f:SaleOfUsedVehicles會員F:FordCreditMember2020-01-012020-12-310000037996f:SaleOfUsedVehicles會員2020-01-012020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberF:服務和其他收入成員2020-01-012020-12-310000037996F:FordCreditMemberF:服務和其他收入成員2020-01-012020-12-310000037996F:服務和其他收入成員2020-01-012020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberF:所有銷售類型產品和服務成員2020-01-012020-12-310000037996F:FordCreditMemberF:所有銷售類型產品和服務成員2020-01-012020-12-310000037996F:所有銷售類型產品和服務成員2020-01-012020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberF:租賃收入成員2020-01-012020-12-310000037996F:租賃收入成員F:FordCreditMember2020-01-012020-12-310000037996F:租賃收入成員2020-01-012020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:融資收入成員2020-01-012020-12-310000037996f:融資收入成員F:FordCreditMember2020-01-012020-12-310000037996f:融資收入成員2020-01-012020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberF:保險收入成員2020-01-012020-12-310000037996F:FordCreditMemberF:保險收入成員2020-01-012020-12-310000037996F:保險收入成員2020-01-012020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember2020-01-012020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:車輛零件和配件成員2021-01-012021-12-310000037996F:FordCreditMemberf:車輛零件和配件成員2021-01-012021-12-310000037996f:車輛零件和配件成員2021-01-012021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:SaleOfUsedVehicles會員2021-01-012021-12-310000037996f:SaleOfUsedVehicles會員F:FordCreditMember2021-01-012021-12-310000037996f:SaleOfUsedVehicles會員2021-01-012021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberF:服務和其他收入成員2021-01-012021-12-310000037996F:FordCreditMemberF:服務和其他收入成員2021-01-012021-12-310000037996F:服務和其他收入成員2021-01-012021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberF:所有銷售類型產品和服務成員2021-01-012021-12-310000037996F:FordCreditMemberF:所有銷售類型產品和服務成員2021-01-012021-12-310000037996F:所有銷售類型產品和服務成員2021-01-012021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberF:租賃收入成員2021-01-012021-12-310000037996F:租賃收入成員F:FordCreditMember2021-01-012021-12-310000037996F:租賃收入成員2021-01-012021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:融資收入成員2021-01-012021-12-310000037996f:融資收入成員F:FordCreditMember2021-01-012021-12-310000037996f:融資收入成員2021-01-012021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberF:保險收入成員2021-01-012021-12-310000037996F:FordCreditMemberF:保險收入成員2021-01-012021-12-310000037996F:保險收入成員2021-01-012021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember2021-01-012021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberSRT:最小成員數美國公認會計準則:運營部門成員f:車輛零件和配件成員2021-01-012021-12-310000037996SRT:最大成員數F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員f:車輛零件和配件成員2021-01-012021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員f:車輛零件和配件成員2019-01-012019-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員f:車輛零件和配件成員2020-01-012020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員f:車輛零件和配件成員2021-01-012021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:ExtendedServiceContractsMemberSRT:最小成員數美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996SRT:最大成員數F:公司不包括FordCreditMemberf:ExtendedServiceContractsMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:ExtendedServiceContractsMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:ExtendedServiceContractsMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:ExtendedServiceContractsMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-01-012020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:ExtendedServiceContractsMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:ExtendedServiceContractsMember美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:ExtendedServiceContractsMember2023-01-01美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:ExtendedServiceContractsMember美國公認會計準則:運營部門成員2024-01-012021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:ExtendedServiceContractsMember美國公認會計準則:運營部門成員2019-01-012019-12-310000037996F:VehicleRelatedDesignAndTestingServicesMemberF:公司不包括FordCreditMemberSRT:最小成員數美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:VehicleRelatedDesignAndTestingServicesMemberSRT:最大成員數F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996f:ExtendedServiceContractsMember美國公認會計準則:運營部門成員F:汽車細分市場成員2022-01-012021-12-310000037996f:ExtendedServiceContractsMember2023-01-01美國公認會計準則:運營部門成員F:汽車細分市場成員2021-12-310000037996f:ExtendedServiceContractsMember美國公認會計準則:運營部門成員2024-01-01F:汽車細分市場成員2021-12-310000037996F:CashEquivalentsMarketableSecuritiesAndOtherInvestmentsMember2019-01-012019-12-310000037996F:CashEquivalentsMarketableSecuritiesAndOtherInvestmentsMember2020-01-012020-12-310000037996F:CashEquivalentsMarketableSecuritiesAndOtherInvestmentsMember2021-01-012021-12-31Xbrli:純0000037996美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310000037996美國-公認會計準則:股票期權成員2021-01-012021-12-310000037996美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2019-01-012019-12-310000037996美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2020-01-012020-12-310000037996美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-12-310000037996美國公認會計準則:績效共享成員2019-01-012019-12-310000037996美國公認會計準則:績效共享成員2020-01-012020-12-310000037996美國公認會計準則:績效共享成員2021-01-012021-12-310000037996美國公認會計準則:績效共享成員2019-12-310000037996美國公認會計準則:績效共享成員2020-12-310000037996美國公認會計準則:績效共享成員2021-12-310000037996美國公認會計準則:績效共享成員F:對等組成員2019-01-012019-12-310000037996美國公認會計準則:績效共享成員F:對等組成員2020-01-012020-12-310000037996美國公認會計準則:績效共享成員F:對等組成員2021-01-012021-12-310000037996美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2020-12-310000037996Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementNonemployeeMember美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-12-310000037996SRT:最小成員數2021-01-012021-12-310000037996SRT:最大成員數2021-01-012021-12-310000037996美國-公認會計準則:股票期權成員2021-12-310000037996國家:美國2019-01-012019-12-310000037996國家:美國2020-01-012020-12-310000037996國家:美國2021-01-012021-12-310000037996美國-GAAP:非美國成員2019-01-012019-12-310000037996美國-GAAP:非美國成員2020-01-012020-12-310000037996美國-GAAP:非美國成員2021-01-012021-12-3100000379962018-01-012018-12-3100000379962018-01-012018-01-010000037996F:OperatingLossCarryforwardNotSubjectToExpirationMember2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:美國證券成員美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996F:FordCreditMember美國-公認會計準則:美國證券成員美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:美國證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員F:FordCreditMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:股權證券成員2020-12-310000037996F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:股權證券成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:股權證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員F:其他有市場價值的產品成員美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員F:FordCreditMemberF:其他有市場價值的產品成員美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員F:其他有市場價值的產品成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:美國證券成員美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996F:FordCreditMember美國-公認會計準則:美國證券成員美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:美國證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員F:FordCreditMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:股權證券成員2021-12-310000037996F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:股權證券成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:股權證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員F:其他有市場價值的產品成員美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員F:FordCreditMemberF:其他有市場價值的產品成員美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員F:其他有市場價值的產品成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:股權證券成員F:RivianMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:股權證券成員2020-01-012020-12-310000037996美國-公認會計準則:股權證券成員2021-01-012021-12-310000037996美國-公認會計準則:股權證券成員F:RivianMember美國公認會計準則:次要事件成員2022-02-020000037996美國-公認會計準則:股權證券成員F:RivianMember2021-11-100000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:美國證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberF:其他有市場價值的產品成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:美國證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberF:其他有市場價值的產品成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMemberF:RetailInstallmentContracts成員2020-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMemberF:RetailInstallmentContracts成員2021-12-310000037996F:FordCreditMember美國-美國公認會計準則:融資租賃組合細分成員US-GAAP:汽車貸款會員2020-12-310000037996F:FordCreditMember美國-美國公認會計準則:融資租賃組合細分成員US-GAAP:汽車貸款會員2021-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMember2020-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMember2021-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMemberUS-GAAP:汽車貸款會員2020-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMemberUS-GAAP:汽車貸款會員2021-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:批發商和不良貸款者成員F:FordCreditMember2020-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:批發商和不良貸款者成員F:FordCreditMember2021-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:FordCreditMember2020-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:FordCreditMember2021-12-310000037996F:FordCreditMember2020-12-310000037996F:FordCreditMember2021-12-310000037996Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員F:FordCreditMember2020-12-310000037996Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員F:FordCreditMember2021-12-310000037996F:FordCreditMemberSRT:最小成員數美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996SRT:最大成員數F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996美國-美國公認會計準則:融資租賃組合細分成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996美國-美國公認會計準則:融資租賃組合細分成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員2020-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員2021-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員2020-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員2021-12-310000037996SRT:最大成員數美國-GAAP:消費者投資組合細分成員美國-美國公認會計準則:通過成員2021-01-012021-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員美國-公認會計準則:特別成員SRT:最小成員數2021-01-012021-12-310000037996SRT:最大成員數美國-GAAP:消費者投資組合細分成員美國-公認會計準則:特別成員2021-01-012021-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員SRT:最小成員數美國-GAAP:不符合標準的成員2021-01-012021-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員f:融資應收款逾期31至60天會員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員f:融資應收款逾期31至60天會員F:FordCreditMember2020-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FinancingReceivables61to120DaysPastdueMemberF:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FinancingReceivables61to120DaysPastdueMemberF:FordCreditMember2020-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員f:融資應收款逾期超過120天會員2020-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMemberf:融資應收款逾期超過120天會員2020-12-310000037996F:FinancingReceivableGreaterThan30DaysPastDueMember美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:FinancingReceivableGreaterThan30DaysPastDueMember美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMember2020-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMemberUs-gaap:FinancingReceivables1To29DaysPastDueMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMemberUs-gaap:FinancingReceivables1To29DaysPastDueMember2020-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員f:融資應收款逾期31至60天會員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員f:融資應收款逾期31至60天會員F:FordCreditMember2021-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FinancingReceivables61to120DaysPastdueMemberF:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FinancingReceivables61to120DaysPastdueMemberF:FordCreditMember2021-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員f:融資應收款逾期超過120天會員2021-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMemberf:融資應收款逾期超過120天會員2021-12-310000037996F:FinancingReceivableGreaterThan30DaysPastDueMember美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:FinancingReceivableGreaterThan30DaysPastDueMember美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMember2021-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMemberUs-gaap:FinancingReceivables1To29DaysPastDueMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMemberUs-gaap:FinancingReceivables1To29DaysPastDueMember2021-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:FordCreditMemberF:DelarLoansMemberF:內部分配等級組成員2020-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:FordCreditMemberF:內部分配等級組成員2020-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:批發商和不良貸款者成員F:FordCreditMemberF:內部分配等級組成員2020-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:FordCreditMemberF:DelarLoansMemberF:內部分配等級組成員2020-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:FordCreditMemberF:內部分配等級組成員2020-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:批發商和不良貸款者成員F:FordCreditMemberF:內部分配等級組成員2020-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:FordCreditMemberF:DelarLoansMemberF:內部分配等級組III成員2020-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:FordCreditMemberF:內部分配等級組III成員2020-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:批發商和不良貸款者成員F:FordCreditMemberF:內部分配等級組III成員2020-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:內部分配等級組IV成員F:FordCreditMemberF:DelarLoansMember2020-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:內部分配等級組IV成員F:FordCreditMember2020-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:批發商和不良貸款者成員F:內部分配等級組IV成員F:FordCreditMember2020-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:FordCreditMemberF:DelarLoansMember2020-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:批發商和不良貸款者成員F:FordCreditMember2020-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:批發商和不良貸款者成員F:FinancingReceivableTotalPastDueMemberF:FordCreditMember2020-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:FordCreditMemberF:DelarLoansMemberF:內部分配等級組成員2021-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:FordCreditMemberF:內部分配等級組成員2021-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:批發商和不良貸款者成員F:FordCreditMemberF:內部分配等級組成員2021-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:FordCreditMemberF:DelarLoansMemberF:內部分配等級組成員2021-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:FordCreditMemberF:內部分配等級組成員2021-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:批發商和不良貸款者成員F:FordCreditMemberF:內部分配等級組成員2021-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:FordCreditMemberF:DelarLoansMemberF:內部分配等級組III成員2021-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:FordCreditMemberF:內部分配等級組III成員2021-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:批發商和不良貸款者成員F:FordCreditMemberF:內部分配等級組III成員2021-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:內部分配等級組IV成員F:FordCreditMemberF:DelarLoansMember2021-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:內部分配等級組IV成員F:FordCreditMember2021-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:批發商和不良貸款者成員F:內部分配等級組IV成員F:FordCreditMember2021-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:FordCreditMemberF:DelarLoansMember2021-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:批發商和不良貸款者成員F:FordCreditMember2021-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:批發商和不良貸款者成員F:FinancingReceivableTotalPastDueMemberF:FordCreditMember2021-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2019-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2019-12-310000037996F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2019-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-01-012020-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-01-012020-12-310000037996F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-01-012020-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996美國-GAAP:消費者投資組合細分成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-12-310000037996F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-12-310000037996美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberUS-GAAP:PropertySubjectToOperatingLeaseMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberUS-GAAP:PropertySubjectToOperatingLeaseMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996US-GAAP:PropertySubjectToOperatingLeaseMemberF:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996US-GAAP:PropertySubjectToOperatingLeaseMemberF:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996US-GAAP:PropertySubjectToOperatingLeaseMember2020-12-310000037996US-GAAP:PropertySubjectToOperatingLeaseMember2021-12-310000037996F:SecuritizationTransactionsVIEPrimaryBeneficiaryandNonVIEPrimaryBeneficiaryMemberF:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:SecuritizationTransactionsVIEPrimaryBeneficiaryandNonVIEPrimaryBeneficiaryMemberF:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2019-01-012019-12-310000037996美國-GAAP:機器和設備成員2021-01-012021-12-310000037996US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-01-012021-12-310000037996美國-公認會計準則:地方性改進成員2021-01-012021-12-310000037996美國-GAAP:BuildingMembers2021-01-012021-12-310000037996美國-公認會計準則:本土成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:本土成員2021-12-310000037996US-GAAP:構建和構建改進成員2020-12-310000037996US-GAAP:構建和構建改進成員2021-12-310000037996美國-GAAP:其他機器和設備成員2020-12-310000037996美國-GAAP:其他機器和設備成員2021-12-310000037996US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2020-12-310000037996US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-12-310000037996美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員2020-12-310000037996美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員2021-12-310000037996F:LandPlantAndEquipmentExcludingSpecialToolsMember2020-12-310000037996F:LandPlantAndEquipmentExcludingSpecialToolsMember2021-12-310000037996US-GAAP:模具和模具成員2020-12-310000037996US-GAAP:模具和模具成員2021-12-310000037996US-GAAP:模具和模具成員2019-01-012019-12-310000037996US-GAAP:模具和模具成員2020-01-012020-12-310000037996US-GAAP:模具和模具成員2021-01-012021-12-310000037996F:ArgoAIMembers2020-12-310000037996F:ArgoAIMembers2021-12-310000037996F:ChanganFordAutomobileCorporationLimitedMember2020-12-310000037996F:ChanganFordAutomobileCorporationLimitedMember2021-12-310000037996F:江鈴汽車股份有限公司成員2020-12-310000037996F:江鈴汽車股份有限公司成員2021-12-310000037996F:AutoAlliance泰國有限公司成員2020-12-310000037996F:AutoAlliance泰國有限公司成員2021-12-310000037996F:FordOtommovSanayi AnonimSirketiMembers2020-12-310000037996F:FordOtommovSanayi AnonimSirketiMembers2021-12-310000037996F:FordSollers荷蘭BVMembers2020-12-310000037996F:FordSollers荷蘭BVMembers2021-12-310000037996F:FfsFinanceSouth African aPtyLtd.成員2020-12-310000037996F:FfsFinanceSouth African aPtyLtd.成員2021-12-310000037996F:IonityGmbHMembers2020-12-310000037996F:IonityGmbHMembers2021-12-310000037996F:GetraFordTransmissionsGmbhMember2020-12-310000037996F:GetraFordTransmissionsGmbhMember2021-12-310000037996F:其他股權投資成員2020-12-310000037996F:其他股權投資成員2021-12-310000037996F:ChanganFordAutomobileCorporationLimitedMember2020-01-012020-12-310000037996F:江鈴汽車股份有限公司成員2020-01-012020-12-310000037996F:GetraFordTransmissionsGmbhMember2020-01-012020-12-310000037996F:江鈴汽車股份有限公司成員2021-01-012021-12-310000037996F:GetraFordTransmissionsGmbhMember2021-01-012021-12-310000037996US-GAAP:EquityMethodInvestee成員2019-01-012019-12-310000037996US-GAAP:EquityMethodInvestee成員2020-01-012020-12-310000037996US-GAAP:EquityMethodInvestee成員2021-01-012021-12-310000037996US-GAAP:EquityMethodInvestee成員2020-12-310000037996US-GAAP:EquityMethodInvestee成員2021-12-310000037996美國公認會計準則:其他收入成員2021-01-012021-03-310000037996美國-公認會計準則:股權證券成員F:RivianMember2021-10-012021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:OneTimeContributionMember2019-01-012019-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310000037996Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310000037996國家:美國F:UnitedStatesPensionPlanUSEntityServiceCostMember2020-01-012020-12-310000037996國家:美國F:UnitedStatesPensionPlanUSEntityServiceCostMember2021-01-012021-12-310000037996F:ForeignPensionPlanServiceCostMember美國-GAAP:外國計劃成員2020-01-012020-12-310000037996F:ForeignPensionPlanServiceCostMember美國-GAAP:外國計劃成員2021-01-012021-12-310000037996F:OtherPostretirementBenefitPlanServiceCostMember2020-01-012020-12-310000037996F:OtherPostretirementBenefitPlanServiceCostMember2021-01-012021-12-310000037996F:UnitedStatesPensionPlanUSEntityInterestCostMember國家:美國2020-01-012020-12-310000037996F:UnitedStatesPensionPlanUSEntityInterestCostMember國家:美國2021-01-012021-12-310000037996美國-GAAP:外國計劃成員F:外匯養老金計劃利息成本成員2020-01-012020-12-310000037996美國-GAAP:外國計劃成員F:外匯養老金計劃利息成本成員2021-01-012021-12-310000037996F:OtherPostretirementBenefitPlanInterestCostMember2020-01-012020-12-310000037996F:OtherPostretirementBenefitPlanInterestCostMember2021-01-012021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-01-012020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-01-012021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-01-012020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-01-012021-12-310000037996Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310000037996Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2019-01-012019-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2019-01-012019-12-310000037996Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:內華達州2019-01-012019-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:全球重新設計成員2019-01-012019-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:全球重新設計成員2020-01-012020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:全球重新設計成員2021-01-012021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2019-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2019-12-310000037996Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員SRT:最小成員數2021-12-310000037996SRT:最大成員數美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000037996國家:GB美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:加利福尼亞州2021-12-310000037996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國2020-12-310000037996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公司債務證券成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公司債務證券成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國美國-公認會計準則:公司債務證券成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公司債務證券成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:固定收入基金CommingledFundsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:固定收入基金CommingledFundsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:固定收入基金CommingledFundsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國F:固定收入基金CommingledFundsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:固定收入基金CommingledFundsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:固定收入基金CommingledFundsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:固定收入基金CommingledFundsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:固定收入基金CommingledFundsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員F:固定收入基金CommingledFundsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:固定收入基金CommingledFundsMember2020-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanDeriativeMembers美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:DefinedBenefitPlanDeriativeMembers美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員US-GAAP:DefinedBenefitPlanDeriativeMembers美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanDeriativeMembers美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國2020-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanDeriativeMembers美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanDeriativeMembers美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:DefinedBenefitPlanDeriativeMembers美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員US-GAAP:DefinedBenefitPlanDeriativeMembers美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanDeriativeMembers美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanDeriativeMembers美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員F:定義福利計劃固定收入成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:定義福利計劃固定收入成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:定義福利計劃固定收入成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國F:定義福利計劃固定收入成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:定義福利計劃固定收入成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員F:定義福利計劃固定收入成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:定義福利計劃固定收入成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:定義福利計劃固定收入成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員F:定義福利計劃固定收入成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:定義福利計劃固定收入成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國公認會計準則:對衝基金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國公認會計準則:對衝基金成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國公認會計準則:對衝基金成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國美國公認會計準則:對衝基金成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國公認會計準則:對衝基金成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國公認會計準則:對衝基金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國公認會計準則:對衝基金成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國公認會計準則:對衝基金成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員美國公認會計準則:對衝基金成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國公認會計準則:對衝基金成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:私人股本基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:私人股本基金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:私人股本基金成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:私人股本基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:私人股本基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:私人股本基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:私人股本基金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:私人股本基金成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:私人股本基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:私人股本基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國2020-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:備選方案成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:備選方案成員國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:備選方案成員國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:備選方案成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:備選方案成員國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:備選方案成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:備選方案成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:備選方案成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:備選方案成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:備選方案成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:CashCashEquivalentsAndRepurchaseAgreementsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:CashCashEquivalentsAndRepurchaseAgreementsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:CashCashEquivalentsAndRepurchaseAgreementsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國F:CashCashEquivalentsAndRepurchaseAgreementsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:CashCashEquivalentsAndRepurchaseAgreementsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:CashCashEquivalentsAndRepurchaseAgreementsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:CashCashEquivalentsAndRepurchaseAgreementsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:CashCashEquivalentsAndRepurchaseAgreementsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員F:CashCashEquivalentsAndRepurchaseAgreementsMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:CashCashEquivalentsAndRepurchaseAgreementsMember2020-12-310000037996F:其他養老金福利計劃資產成員成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員F:其他養老金福利計劃資產成員成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員F:其他養老金福利計劃資產成員成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996F:其他養老金福利計劃資產成員成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國2020-12-310000037996F:其他養老金福利計劃資產成員成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996F:其他養老金福利計劃資產成員成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員F:其他養老金福利計劃資產成員成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員F:其他養老金福利計劃資產成員成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996F:其他養老金福利計劃資產成員成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996F:其他養老金福利計劃資產成員成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:回購協議成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:回購協議成員2020-12-310000037996F:FordWerkeGmbhMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:OtherPensionBenefitPlanAssetInsuranceContractsMember2020-12-310000037996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國2021-12-310000037996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公司債務證券成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公司債務證券成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國美國-公認會計準則:公司債務證券成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公司債務證券成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:固定收入基金CommingledFundsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:固定收入基金CommingledFundsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:固定收入基金CommingledFundsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國F:固定收入基金CommingledFundsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:固定收入基金CommingledFundsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:固定收入基金CommingledFundsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:固定收入基金CommingledFundsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:固定收入基金CommingledFundsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員F:固定收入基金CommingledFundsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:固定收入基金CommingledFundsMember2021-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanDeriativeMembers美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:DefinedBenefitPlanDeriativeMembers美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員US-GAAP:DefinedBenefitPlanDeriativeMembers美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanDeriativeMembers美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國2021-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanDeriativeMembers美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanDeriativeMembers美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:DefinedBenefitPlanDeriativeMembers美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員US-GAAP:DefinedBenefitPlanDeriativeMembers美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanDeriativeMembers美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanDeriativeMembers美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員F:定義福利計劃固定收入成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:定義福利計劃固定收入成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:定義福利計劃固定收入成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國F:定義福利計劃固定收入成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:定義福利計劃固定收入成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員F:定義福利計劃固定收入成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:定義福利計劃固定收入成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:定義福利計劃固定收入成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員F:定義福利計劃固定收入成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:定義福利計劃固定收入成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國公認會計準則:對衝基金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國公認會計準則:對衝基金成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國公認會計準則:對衝基金成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國美國公認會計準則:對衝基金成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國公認會計準則:對衝基金成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國公認會計準則:對衝基金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國公認會計準則:對衝基金成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國公認會計準則:對衝基金成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員美國公認會計準則:對衝基金成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國公認會計準則:對衝基金成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:私人股本基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:私人股本基金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:私人股本基金成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:私人股本基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:私人股本基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:私人股本基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:私人股本基金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:私人股本基金成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:私人股本基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:私人股本基金成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國2021-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:備選方案成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:備選方案成員國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:備選方案成員國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:備選方案成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:備選方案成員國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:備選方案成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:備選方案成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:備選方案成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:備選方案成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員F:備選方案成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:CashCashEquivalentsAndRepurchaseAgreementsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:CashCashEquivalentsAndRepurchaseAgreementsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:CashCashEquivalentsAndRepurchaseAgreementsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國F:CashCashEquivalentsAndRepurchaseAgreementsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國F:CashCashEquivalentsAndRepurchaseAgreementsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:CashCashEquivalentsAndRepurchaseAgreementsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:CashCashEquivalentsAndRepurchaseAgreementsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:CashCashEquivalentsAndRepurchaseAgreementsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員F:CashCashEquivalentsAndRepurchaseAgreementsMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:CashCashEquivalentsAndRepurchaseAgreementsMember2021-12-310000037996F:其他養老金福利計劃資產成員成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員F:其他養老金福利計劃資產成員成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員F:其他養老金福利計劃資產成員成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996F:其他養老金福利計劃資產成員成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國2021-12-310000037996F:其他養老金福利計劃資產成員成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996F:其他養老金福利計劃資產成員成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員F:其他養老金福利計劃資產成員成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員F:其他養老金福利計劃資產成員成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996F:其他養老金福利計劃資產成員成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996F:其他養老金福利計劃資產成員成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:回購協議成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:回購協議成員2021-12-310000037996F:FordWerkeGmbhMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員F:OtherPensionBenefitPlanAssetInsuranceContractsMember2021-12-310000037996F:FordWerkeGmbhMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310000037996F:FordWerkeGmbhMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-12-310000037996美國-GAAP:其他非當前資產成員2020-12-310000037996美國-GAAP:其他非當前資產成員2021-12-310000037996美國公認會計準則:其他責任成員2020-12-310000037996美國公認會計準則:其他責任成員2021-12-310000037996美國-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMembers2020-12-310000037996美國-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMembers2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:債務成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:債務成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996美國公認會計準則:債務成員2020-12-310000037996美國公認會計準則:債務成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:短期債務成員美國公認會計準則:運營部門成員SRT:權重平均成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:短期債務成員美國公認會計準則:運營部門成員SRT:權重平均成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:先進技術車輛製造計劃成員美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:先進技術車輛製造計劃成員美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員美國公認會計準則:運營部門成員F:延遲繪製期限貸款成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員美國公認會計準則:運營部門成員F:延遲繪製期限貸款成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996美國公認會計準則:可轉換債務成員2020-12-310000037996美國公認會計準則:可轉換債務成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員美國公認會計準則:運營部門成員F:英國出口金融計劃成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員美國公認會計準則:運營部門成員F:英國出口金融計劃成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:長期債務成員美國公認會計準則:運營部門成員SRT:權重平均成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:長期債務成員美國公認會計準則:運營部門成員SRT:權重平均成員2021-12-310000037996Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberF:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberF:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996美國公認會計準則:短期債務成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員SRT:權重平均成員2020-12-310000037996美國公認會計準則:短期債務成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員SRT:權重平均成員2021-12-310000037996美國公認會計準則:不安全債務成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996美國公認會計準則:不安全債務成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996美國-GAAP:SecuredDebt成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996美國-GAAP:SecuredDebt成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員SRT:權重平均成員2020-12-310000037996F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員SRT:權重平均成員2021-12-310000037996Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員美國公認會計準則:短期債務成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員美國公認會計準則:短期債務成員2021-12-310000037996F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員美國公認會計準則:短期債務成員2020-12-310000037996F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員美國公認會計準則:短期債務成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2019-01-012019-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-01-012020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberF:債務日期2021年9月15日美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberF:債務日期2021年9月15日美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員F:DebenturesDue1月15日2022成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員F:DebenturesDue1月15日2022成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:A8500 NotesDueApril212023成員F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:A8500 NotesDueApril212023成員F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:A9000NotesDueApril222025成員F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:A9000NotesDueApril222025成員F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996f:到期日為152025年11月的債券成員F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996f:到期日為152025年11月的債券成員F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:可轉換債務成員f:ZeroRise ConvertibleSeniorNotesDue2026成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:可轉換債務成員f:ZeroRise ConvertibleSeniorNotesDue2026成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員f:2026年8月到期的債券成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員f:2026年8月到期的債券成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員F:NotesDue12月82026成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員F:NotesDue12月82026成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:DebenturesDue2月15日F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:DebenturesDue2月15日F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員12月12月12月1月28日美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員12月12月12月1月28日美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員f:2029年2月到期的債務美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員f:2029年2月到期的債務美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:A930NotesDueMarch12030成員F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:可轉換債務成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:A930NotesDueMarch12030成員F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:A930NotesDueMarch12030成員F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員F:A9625NotesDueApril222030成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員F:A9625NotesDueApril222030成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員f:GloblsDueJuly162031會員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員f:GloblsDueJuly162031會員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員f:到期日152032年1月的債券成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員f:到期日152032年1月的債券成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員F:A325NotesDue2月122032成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員F:A325NotesDue2月122032成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員F:DebenturesDue2月15日2032成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員F:DebenturesDue2月15日2032成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996附註:1月15日2043月F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996附註:1月15日2043月F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員F:債務152043年6月美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員F:債務152043年6月美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員F:DebenturesDue11月份12046成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員F:DebenturesDue11月份12046成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員F:NotesDue12月82046成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員F:NotesDue12月82046成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員F:DebenturesDue2月15日2047成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員F:DebenturesDue2月15日2047成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員f:NotesDueJune12059成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員f:NotesDueJune12059成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員F:12月12059年12月美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員F:12月12059年12月美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996f:5月152097日到期的債券成員F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996f:5月152097日到期的債券成員F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-10-012021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:可轉換債務成員f:ZeroRise ConvertibleSeniorNotesDue2026成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-03-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:可轉換債務成員F:ZeroPercentConvertibleSeniorNotesDue2026OverAllotmentOptionMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-03-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:可轉換債務成員f:ZeroRise ConvertibleSeniorNotesDue2026成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-03-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:可轉換債務成員f:ZeroRise ConvertibleSeniorNotesDue2026成員F:債務轉換術語OneMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-03-31F:天數0000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:可轉換債務成員f:ZeroRise ConvertibleSeniorNotesDue2026成員美國公認會計準則:運營部門成員F:債務轉換術語兩個成員2021-01-012021-03-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:可轉換債務成員f:ZeroRise ConvertibleSeniorNotesDue2026成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:先進技術車輛製造計劃成員美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-01-012020-06-300000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:先進技術車輛製造計劃成員美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-07-012020-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberf:先進技術車輛製造計劃成員美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-12-310000037996F:FordOfBritainMemberF:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-31ISO4217:英鎊0000037996F:FordOfBritainMember美國公認會計準則:運營部門成員US-GAAP:MediumTermNotesMemberF:汽車細分市場成員2021-01-012021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberF:Corporation信用便利成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員f:補充信貸便利成員2021-12-310000037996F:延遲繪製期限貸款成員F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員f:補充信貸便利成員2021-12-310000037996F:FordCreditMemberF:地方信貸機構成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberF:地方信貸機構成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberF:Corporation信用便利成員外:4月30日2022號成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberF:Corporation信用便利成員外:2023年7月27日成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember外:4月30日2022號成員美國公認會計準則:運營部門成員f:補充信貸便利成員2021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:FordCreditMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996F:FordCreditMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:FordCreditMemberSRT:最小成員數Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-01-012020-12-310000037996SRT:最大成員數F:FordCreditMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-01-012020-12-310000037996F:FordCreditMemberSRT:最小成員數Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-12-310000037996SRT:最大成員數F:FordCreditMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-12-310000037996美國-GAAP:SecuredDebt成員F:SecuritizationTransactionsVIEPrimaryBeneficiaryandNonVIEPrimaryBeneficiaryMemberF:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2019-01-012019-12-310000037996美國-GAAP:SecuredDebt成員F:SecuritizationTransactionsVIEPrimaryBeneficiaryandNonVIEPrimaryBeneficiaryMemberF:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-01-012020-12-310000037996美國-GAAP:SecuredDebt成員F:SecuritizationTransactionsVIEPrimaryBeneficiaryandNonVIEPrimaryBeneficiaryMemberF:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-12-310000037996美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-12-310000037996美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310000037996美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-12-310000037996美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-12-310000037996美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310000037996美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-12-310000037996US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:公允價值對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-12-310000037996US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:公允價值對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310000037996US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:公允價值對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-12-310000037996Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-12-310000037996Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310000037996Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-12-310000037996美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:非指定成員2019-01-012019-12-310000037996美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:非指定成員2020-01-012020-12-310000037996美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-12-310000037996Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-公認會計準則:非指定成員2019-01-012019-12-310000037996Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-公認會計準則:非指定成員2020-01-012020-12-310000037996Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-12-310000037996US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:非指定成員2019-01-012019-12-310000037996US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:非指定成員2020-01-012020-12-310000037996US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-12-310000037996美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員2019-01-012019-12-310000037996美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員2020-01-012020-12-310000037996美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員2021-01-012021-12-310000037996美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:銷售成本成員2019-01-012019-12-310000037996美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:銷售成本成員2020-01-012020-12-310000037996美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-012021-12-310000037996美國-美國公認會計準則:外匯合同成員US-GAAP:非運營收入支出成員美國-公認會計準則:非指定成員2019-01-012019-12-310000037996美國-美國公認會計準則:外匯合同成員US-GAAP:非運營收入支出成員美國-公認會計準則:非指定成員2020-01-012020-12-310000037996美國-美國公認會計準則:外匯合同成員US-GAAP:非運營收入支出成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-12-310000037996美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000037996美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000037996美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000037996美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000037996美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:公允價值對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:公允價值對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:公允價值對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:公允價值對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:非指定成員2020-12-310000037996美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310000037996美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-公認會計準則:非指定成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:非指定成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000037996F:FordSollersJointVentureMember2019-06-300000037996F:FordSollersJointVentureMemberF:FordSollers荷蘭BVMembers2019-07-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2019-12-310000037996美國-GAAP:養老金成本成員F:全球重新設計成員2020-01-012020-12-310000037996美國-GAAP:養老金成本成員F:全球重新設計成員2021-01-012021-12-310000037996F:印度汽車運營公司成員2019-01-012019-12-310000037996F:全球重新設計成員2021-01-012021-12-310000037996F:AccelerateddepreciationseparationsandpaymentsMemberF:全球重新設計成員SRT:最小成員數2021-12-310000037996F:志願者分離包成員美國-GAAP:銷售成本成員2020-01-012020-03-310000037996F:員工離職成本成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-12-310000037996F:外匯本幣翻譯調整成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:其他收入成員F:FordLioHoMotorCoLtd.成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-04-012021-06-300000037996F:GetraFordTransmissionsGmbhMemberF:公司不包括FordCreditMemberF:IncomeLossFromEquityMethodInvestments成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-03-310000037996F:GetraFordTransmissionsGmbhMemberF:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-03-310000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員F:GetraFordTransmissionsGmbhMember2021-01-012021-12-310000037996F:GetraFordTransmissionsGmbhMemberF:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-12-310000037996F:公司不包括FordCreditMemberF:ArgoAIMembers美國公認會計準則:運營部門成員2020-04-012020-06-300000037996F:公司不包括FordCreditMember美國公認會計準則:其他收入成員F:ArgoAIMembers美國公認會計準則:運營部門成員2020-04-012020-06-300000037996Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberF:印度汽車運營公司成員2019-01-012019-12-310000037996Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberF:印度汽車運營公司成員2020-01-012020-12-310000037996Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberF:ForsoNordicABMembers美國公認會計準則:其他收入成員F:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-01-012020-03-310000037996Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberF:ForsoNordicABMembersF:FordCreditMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-01-012020-03-310000037996SRT:ParentCompany Member2018-12-310000037996SRT:ParentCompany Member2019-12-310000037996SRT:ParentCompany Member2020-12-310000037996SRT:ParentCompany Member2019-01-012019-12-310000037996SRT:ParentCompany Member2020-01-012020-12-310000037996SRT:ParentCompany Member2021-01-012021-12-310000037996SRT:ParentCompany Member2021-12-310000037996Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310000037996Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310000037996美國-公認會計準則:財務擔保成員2020-12-310000037996美國-公認會計準則:財務擔保成員2021-12-310000037996US-GAAP:保障性擔保成員2020-12-310000037996US-GAAP:保障性擔保成員2021-12-310000037996美國公認會計準則:市場價值擔保成員2021-12-310000037996f:現場服務員和客户服務員成員2021-12-310000037996美國公認會計準則:運營部門成員F:汽車細分市場成員2019-01-012019-12-310000037996F:移動細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2019-01-012019-12-310000037996美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2019-01-012019-12-310000037996F:利息負債成員美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2019-01-012019-12-310000037996F:特殊項目成員美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2019-01-012019-12-310000037996US-GAAP:部門間消除成員2019-01-012019-12-310000037996美國公認會計準則:運營部門成員F:汽車細分市場成員2019-12-310000037996F:移動細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2019-12-310000037996美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2019-12-310000037996F:利息負債成員美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2019-12-310000037996F:特殊項目成員美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2019-12-310000037996US-GAAP:部門間消除成員2019-12-310000037996美國公認會計準則:運營部門成員F:汽車細分市場成員2020-01-012020-12-310000037996F:移動細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-01-012020-12-310000037996美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2020-01-012020-12-310000037996F:利息負債成員美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2020-01-012020-12-310000037996F:特殊項目成員美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2020-01-012020-12-310000037996US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-12-310000037996美國公認會計準則:運營部門成員F:汽車細分市場成員2020-12-310000037996F:移動細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310000037996美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2020-12-310000037996F:利息負債成員美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2020-12-310000037996F:特殊項目成員美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2020-12-310000037996US-GAAP:部門間消除成員2020-12-310000037996美國公認會計準則:運營部門成員F:汽車細分市場成員2021-01-012021-12-310000037996F:移動細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-12-310000037996美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-01-012021-12-310000037996F:利息負債成員美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2021-01-012021-12-310000037996F:特殊項目成員美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2021-01-012021-12-310000037996US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-12-310000037996美國公認會計準則:運營部門成員F:汽車細分市場成員2021-12-310000037996F:移動細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000037996美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-12-310000037996F:利息負債成員美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2021-12-310000037996F:特殊項目成員美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2021-12-310000037996US-GAAP:部門間消除成員2021-12-310000037996F:RivianMember2021-01-012021-12-310000037996國家:美國2019-12-310000037996國家:美國2020-12-310000037996國家:美國2021-12-310000037996國家:加利福尼亞州2019-01-012019-12-310000037996國家:加利福尼亞州2019-12-310000037996國家:加利福尼亞州2020-01-012020-12-310000037996國家:加利福尼亞州2020-12-310000037996國家:加利福尼亞州2021-01-012021-12-310000037996國家:加利福尼亞州2021-12-310000037996國家:德2019-01-012019-12-310000037996國家:德2019-12-310000037996國家:德2020-01-012020-12-310000037996國家:德2020-12-310000037996國家:德2021-01-012021-12-310000037996國家:德2021-12-310000037996國家:GB2019-01-012019-12-310000037996國家:GB2019-12-310000037996國家:GB2020-01-012020-12-310000037996國家:GB2020-12-310000037996國家:GB2021-01-012021-12-310000037996國家:GB2021-12-310000037996國家:MX2019-01-012019-12-310000037996國家:MX2019-12-310000037996國家:MX2020-01-012020-12-310000037996國家:MX2020-12-310000037996國家:MX2021-01-012021-12-310000037996國家:MX2021-12-310000037996F:其他地域成員2019-01-012019-12-310000037996F:其他地域成員2019-12-310000037996F:其他地域成員2020-01-012020-12-310000037996F:其他地域成員2020-12-310000037996F:其他地域成員2021-01-012021-12-310000037996F:其他地域成員2021-12-310000037996US-GAAP:允許貸款和租賃損失成員2018-12-310000037996US-GAAP:允許貸款和租賃損失成員2019-01-012019-12-310000037996US-GAAP:允許貸款和租賃損失成員2019-12-310000037996US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2018-12-310000037996US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-01-012019-12-310000037996US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-12-310000037996美國公認會計準則:庫存評估保留成員2018-12-310000037996美國公認會計準則:庫存評估保留成員2019-01-012019-12-310000037996美國公認會計準則:庫存評估保留成員2019-12-310000037996Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-12-310000037996Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-01-012019-12-310000037996Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310000037996US-GAAP:允許貸款和租賃損失成員2020-01-012020-12-310000037996US-GAAP:允許貸款和租賃損失成員2020-12-310000037996US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310000037996US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-12-310000037996美國公認會計準則:庫存評估保留成員2020-01-012020-12-310000037996美國公認會計準則:庫存評估保留成員2020-12-310000037996Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-01-012020-12-310000037996Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310000037996US-GAAP:允許貸款和租賃損失成員2021-01-012021-12-310000037996US-GAAP:允許貸款和租賃損失成員2021-12-310000037996US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310000037996US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-12-310000037996美國公認會計準則:庫存評估保留成員2021-01-012021-12-310000037996美國公認會計準則:庫存評估保留成員2021-12-310000037996Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310000037996Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310000037996美國-GAAP:會計標準更新201613成員2020-01-012020-12-310000037996F:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsRecognizedInAccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2019-01-012019-12-310000037996F:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsRecognizedInAccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2020-01-012020-12-310000037996F:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsRecognizedInAccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossMember2021-01-012021-12-310000037996F:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsRecognizedInIncomeStatementMember2019-01-012019-12-310000037996F:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsRecognizedInIncomeStatementMember2020-01-012020-12-310000037996F:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsRecognizedInIncomeStatementMember2021-01-012021-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-K
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號1-3950
福特汽車公司公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 38-0549190 |
(成立為法團的國家) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | |
一條美國之路 | | |
迪爾伯恩 | 密西根 | | 48126 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
313-322-3000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | F | | 紐約證券交易所 |
債券利率6.200%,2059年6月1日到期 | | 財務及公共關係科 | | 紐約證券交易所 |
債券利率6.000釐,2059年12月1日到期 | | Fprc | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:他們一個也沒有。
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條所界定的知名經驗豐富的發行人。是 ☑不,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑不,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了S-T法規(本章232.405節)第405條規定要求提交的所有交互數據文件。這是一個很大的問題。是 ☑不,不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☑ 加速過濾器 非加速過濾器 小型上市公司 ☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐ 沒有
截至2021年6月30日,福特擁有3,923,909,331股普通股和70,852,076股B類股票。 根據當日紐約證券交易所普通股綜合交易收盤價(每股14.86美元),該普通股的總市值為美元。58,309,292,659*雖然我們的B類股票沒有報價市場,但B類股票可以隨時轉換為同等數量的普通股,以實現出售或以其他方式處置此類普通股。2021年6月30日已發行的普通股和B類股票包括可能被視為福特“關聯公司”的人擁有的股份。*然而,我們不認為任何這樣的人應該被視為關聯公司。關於已發行普通股和B類股票所有權的信息,請訪問:見目前定於2022年5月12日舉行的福特年度股東大會的委託書(我們的“委託書”),該委託書通過引用併入本報告的各個項目,如下所示。
截至2022年1月31日,福特擁有傑出的3,933,395,476普通股和普通股70,852,076B類股票:根據當日紐約證券交易所普通股的綜合交易收盤價(每股20.30美元),該普通股的總市值為79,847,928,163美元。
以引用方式併入的文件
| | | | | | | | |
文檔 | | Where Inc. |
代理聲明 * | | 第三部分(項目10、11、12、13和14) |
__________
*如本報告各項目所述,只有這種文件的某些特定部分通過參考納入本報告。
展品索引從第頁開始99
福特汽車公司
表格10-K的年報
截至2021年12月31日止的年度
| | | | | | | | | | | |
| 目錄表 | | 頁面 |
| 第一部分 | | |
項目1 | 業務 | | 1 |
| 概述 | | 2 |
| 汽車領域 | | 2 |
| 移動細分市場 | | 6 |
| 福特信貸部門 | | 6 |
| 企業其他 | | 7 |
| 債務利息 | | 7 |
| 政府標準 | | 7 |
| 人力資本資源 | | 13 |
第1A項 | 風險因素 | | 17 |
項目1B | 未解決的員工意見 | | 26 |
項目2 | 屬性 | | 27 |
第3項 | 法律訴訟 | | 28 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | | 30 |
第4A項 | 福特的高級管理人員 | | 31 |
| 第II部 | | |
第5項 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | | 32 |
第7項 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 34 |
| 影響福特和汽車工業的主要趨勢和經濟因素 | | 34 |
| 運營結果-2021年 | | 38 |
| 汽車領域 | | 40 |
| 移動細分市場 | | 46 |
| 福特信貸部門 | | 46 |
| 企業其他 | | 49 |
| 債務利息 | | 49 |
| 税費 | | 50 |
| 運營結果-2020年 | | 51 |
| 汽車領域 | | 53 |
| 移動細分市場 | | 58 |
| 福特信貸部門 | | 58 |
| 企業其他 | | 59 |
| 債務利息 | | 59 |
| 税費 | | 59 |
| 流動性與資本資源 | | 60 |
| 信用評級 | | 72 |
| 展望 | | 73 |
| 關於前瞻性陳述的警示説明 | | 74 |
| 補充GAAP計量的非GAAP財務計量 | | 75 |
| 非公認會計準則財務計量調整 | | 77 |
| 2021年補充財務信息 | | 80 |
| 關鍵會計估計 | | 84 |
| 已發佈但尚未採用的會計準則 | | 92 |
目錄表
(續) | | | | | | | | | | | |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 93 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | | 96 |
項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | | 96 |
第9A項 | 控制和程序 | | 97 |
項目9B | 其他信息 | | 97 |
項目9C | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | | 97 |
| 第三部分 | | |
第10項 | 福特公司董事、高管與公司治理 | | 98 |
項目11 | 高管薪酬 | | 98 |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | | 98 |
第13項 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | | 98 |
項目14 | 首席會計費及服務 | | 98 |
| 第IV部 | | |
項目15 | 展品和財務報表附表 | | 99 |
項目16 | 表格10-K摘要 | | 103 |
| 簽名 | | 104 |
| 福特汽車公司及其子公司財務報表 | | |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | | 106 |
| 合併現金流量表 | | 109 |
| 合併損益表 | | 110 |
| 綜合全面收益表 | | 110 |
| 合併資產負債表 | | 111 |
| 合併權益表 | | 112 |
| 財務報表附註 | | 113 |
| 附表二-估值及合資格賬目 | | 177 |
第一部分:
第1項。公事。
福特汽車公司於1919年在特拉華州成立。我們收購了密歇根州一家公司的業務,該公司也被稱為福特汽車公司,該公司於1903年成立,生產和銷售亨利·福特設計和設計的汽車。我們是一家總部設在密歇根州迪爾伯恩的全球性公司。該公司在全球擁有約183,000名員工,致力於幫助建設一個更美好的世界,在這個世界裏,每個人都可以自由行動和追求自己的夢想。該公司的Ford+增長和價值創造計劃結合了現有的優勢、新的能力和與客户的始終在線的關係,以豐富這些客户的體驗並加深他們的忠誠度。福特設計、製造、營銷和服務全系列聯網、日益電氣化的乘用車和商用車:福特卡車、多功能車、貨車和轎車,以及林肯豪華車。該公司在電氣化、聯網車輛服務和移動解決方案(包括自動駕駛技術)方面處於領先地位,並通過福特汽車信貸公司(“Ford Credit”)提供金融服務。
除本截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K報告”或“報告”)所載有關福特及其附屬公司的資料外,有關本公司的廣泛資料可在Http://corporate.ford.com,包括有關我們的管理團隊、品牌、產品、服務和公司治理原則的信息。
我們網站上的公司治理信息包括我們的公司治理原則、高級財務人員道德準則、董事會道德準則、所有員工的公司行為準則以及我們董事會每個委員會的章程。此外,對我們道德準則的任何修改或授予我們董事和高管的豁免將張貼在我們的公司網站上。所有這些文件都可以通過訪問我們的公司網站來訪問,或者可以通過寫信給我們的股東關係部,福特汽車公司,One-American Road,P.O.Box 1899,Dearborn,免費獲取。密歇根州48126-1899年。
我們最近根據經修訂的1934年證券交易法第13(A)或15(D)節向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的定期報告可在以下網址免費獲取:Http://shareholder.ford.com。這包括Form 10-K的最新年度報告、Form 10-Q的季度報告和Form 8-K的當前報告,以及對這些報告的任何修訂和我們的第16節文件。*這些文件以電子方式提交給美國證券交易委員會後,我們在合理可行的情況下儘快將其發佈在我們的網站上。我們向美國證券交易委員會提交的報告也可以在美國證券交易委員會的網站上找到Www.sec.gov.
我們的綜合可持續發展和財務報告詳細説明瞭我們在實現可持續發展和企業責任目標方面的表現和進展,可在Http://sustainability.ford.com.
以上有關我們網站及其內容的信息僅為方便起見,不被視為通過引用而併入本報告或提交給美國證券交易委員會。
概述
以下是對我們的可報告部門和其他活動的描述。
汽車細分市場
汽車部門主要包括福特和林肯汽車、零部件和配件的全球銷售,以及車輛、零部件和配件的開發、製造、分銷和維修的相關成本。這一部分包括與我們的電氣化汽車計劃相關的收入和成本。該部門包括以下地區業務部門:北美、南美、歐洲、中國(包括臺灣)和國際市場集團。
一般信息
我們的汽車品牌是福特和林肯。2021年,我們在全球批發銷售了大約394.2萬輛汽車。關於批發量計算的討論,見“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”(“項目7”)。
我們幾乎所有的汽車、零部件和配件都是通過分銷商和經銷商(統稱為經銷商)銷售的,其中絕大多數是獨立擁有的。截至12月31日,全球經銷我們汽車品牌的經銷商數量大致如下:
| | | | | | | | | | | |
品牌 | 2020 | | 2021 |
福特 | 9,618 | | | 8,900 | |
福特-林肯(合併) | 707 | | | 654 | |
林肯 | 392 | | | 401 | |
總計 | 10,717 | | | 9,955 | |
我們不依賴任何一個客户或幾個客户,因為這些客户的流失將對我們的業務產生重大不利影響。
除了我們銷售給經銷商的零售產品外,我們還向經銷商銷售車輛,供車隊客户銷售,包括商業車隊客户、日租汽車公司和政府。我們還銷售零部件和配件,主要銷售給我們的經銷商(反過來,經銷商將這些產品銷售給零售客户)和授權零部件分銷商(後者又主要將這些產品銷售給零售商)。我們還提供延長服務合同。
全球汽車業受到我們幾乎無法控制的一般經濟和政治條件的重大影響。汽車是耐用商品,消費者和企業可以自由決定是否以及何時更換現有汽車。是否購買汽車的決定可能會受到經濟增長放緩、地緣政治事件和其他因素(包括購買和運營汽車、卡車和SUV的成本,以及融資和燃料的可獲得性和成本)的重大影響。因此,汽車、卡車和SUV的銷量可能每年都有很大差異。此外,汽車行業是一個競爭激烈的行業,越來越多的製造商提供種類繁多且不斷增加的產品和服務。
我們的批發量隨行業總需求水平和我們在該行業需求中所佔份額的不同而變化。我們的批發量還受到經銷商庫存水平的影響,以及我們在供應商中斷或其他類型的中斷影響我們生產的情況下維持足夠的生產水平以支持所需經銷商庫存的能力。我們的份額受到客户對我們產品的看法的影響,與其他製造商提供的產品相比,我們的產品基於許多因素,包括價格、質量、款式、可靠性、安全性、燃油效率、功能和聲譽。我們的份額還受到新車型推出的時機和頻率的影響。我們滿足不斷變化的消費者和業務偏好(關於車輛類型或大小以及設計和性能特徵)的能力顯著影響我們的銷售和收益。
與其他製造商一樣,我們業務的盈利能力受到許多因素的影響,包括:
•批發量
•每輛售出車輛的利潤率--這反過來又受到許多因素的影響,例如:
◦市場因素-售出的車輛和期權的數量和組合,以及淨定價(除其他因素外,還反映了激勵計劃)
◦生產汽車所需的零部件和原材料成本
◦客户保修索賠和其他服務行動的成本
◦安全、排放和燃油經濟性技術和設備的成本
•相對固定的結構性成本比例較高,因此批發單位數量的微小變化可能會顯著影響整體盈利能力
我們的行業有一個非常有競爭力的定價環境,部分原因是行業產能過剩。在過去的幾十年裏,製造商通常會提供價格折扣和其他營銷激勵措施,以為客户提供價值,並維持市場份額和生產水平。然而,過去外幣價值的下降在很大程度上加劇了我們許多市場的競爭壓力。美國政府一直在尋求通過美國-墨西哥-加拿大協定和美國-中國貿易協定中包含的貨幣條款來解決這個問題。
競爭地位。*全球汽車行業由許多生產商組成,沒有單一的佔主導地位的生產商。然而,某些製造商佔特定國家總銷售額的主要百分比,特別是其原產國。
季節性。*我們根據許多因素來管理我們的車輛生產計劃,包括零售額(即我們的經銷商以零售方式銷售給客户的單位)和經銷商庫存水平(即我們的經銷商為出售給他們的客户而持有的庫存單位的數量)。從歷史上看,我們的業務經歷了一些季節性波動,許多市場的產量在今年上半年往往會更高,以滿足春季和夏季(通常是一年中銷售最強勁的月份)的需求。由於2020年與新冠肺炎相關的限制,以及最近半導體短缺,下半年的產量一直較高。
積壓訂單。*過去一年,經銷商的總庫存水平低於正常水平,主要原因是半導體短缺,完成某些汽車訂單所需的時間增加。
原材料。*我們從世界各地的眾多供應商購買各種原材料,用於生產和開發我們的汽車技術。這些材料包括賤金屬(例如鋼和鋁)、貴金屬(例如鈀)、能源(例如天然氣)和塑料/樹脂(例如聚丙烯)。隨着我們過渡到更多的電池電動汽車組合,我們預計將增加對鋰、鈷和鎳電池的依賴。我們相信我們有足夠的供應或必要的原材料來源來滿足我們的需求;然而,關於原材料的供應總是存在風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能會影響供應,並以符合成本效益的價格滿足我們的需求。請參見第7項中的“影響福特和汽車行業的關鍵趨勢和經濟因素”部分,以討論由於關鍵零部件短缺造成的供應商中斷,以及商品和能源價格的變化,以及“第7A項。關於市場風險的定量和定性披露“(”項目7A“),討論商品價格風險。
知識產權。*我們擁有或持有在全球範圍內使用大量專利、商業祕密、版權和商標的許可證。我們希望在積極追求業務每個部分的創新的同時,繼續建立這一組合。我們還擁有大量商標和服務標誌,有助於我們公司及其產品和服務在全球的身份和認可。儘管我們的知識產權總體上對我們每一項業務的運營都很重要,但我們不認為任何特定知識產權到期或終止任何特定知識產權協議會對我們的業務產生實質性影響。
保修範圍、現場服務行動和客户滿意行動。*我們為我們銷售的車輛提供保修。我們為特定的時間和/或里程提供保修。保修根據產品類型和銷售的地理位置而有所不同。*根據這些保修,我們將在指定的保修期內維修、更換或調整車輛上在出廠供應的材料或工藝上有缺陷的部件。*除了與我們車輛提供的保修範圍相關的成本外,我們還會因現場服務行動(即安全召回、排放召回和其他產品活動)以及客户滿意行動而產生成本。
關於保修和相關費用的更多信息,見財務報表附註第7項和附註25中的“關鍵會計估計數”。
批發業
批發主要包括出售給經銷商的車輛。對於這類銷售的大部分,我們在將車輛從我們的製造設施運往經銷商時確認收入。關於收入確認做法的額外討論見項目7。在過去三年中,每個地區和每個地區內某些關鍵市場的批發量如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 批發業(A) |
| (單位:千) |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
美國 | 2,412 | | | 1,826 | | | 1,716 | |
加拿大 | 289 | | | 210 | | | 233 | |
墨西哥 | 53 | | | 34 | | | 40 | |
北美 | 2,765 | | | 2,081 | | | 2,006 | |
巴西 | 218 | | | 135 | | | 27 | |
阿根廷 | 47 | | | 31 | | | 26 | |
南美 | 295 | | | 185 | | | 81 | |
英國 | 367 | | | 208 | | | 227 | |
德國 | 328 | | | 211 | | | 152 | |
歐洲20歐元(B) | 1,317 | | | 904 | | | 806 | |
土耳其 | 47 | | | 102 | | | 72 | |
歐洲 | 1,390 | | | 1,020 | | | 891 | |
中國(C) | 535 | | | 617 | | | 649 | |
澳大利亞 | 64 | | | 57 | | | 70 | |
印度 | 73 | | | 46 | | | 34 | |
東盟(D) | 102 | | | 67 | | | 75 | |
俄羅斯 | 28 | | | 14 | | | 22 | |
國際市場集團 | 401 | | | 284 | | | 315 | |
公司總數 | 5,386 | | | 4,187 | | | 3,942 | |
__________
(a)批發量包括中型和重型卡車的銷售。批發量還包括銷售給經銷商的所有福特和林肯品牌汽車(無論是由福特還是由未合併的附屬公司生產)、由福特製造並銷售給其他製造商的汽車、由福特分銷給其他製造商的汽車、由我們未合併的中國合資企業江鈴汽車股份有限公司(“江鈴汽車”)生產、銷售給經銷商的本地品牌汽車,以及從2021年第二季度起,由Lio Ho Group在臺灣生產的福特品牌汽車。出售給有保證回購選擇權(即租賃回購)的日租車公司的車輛,以及收入確認推遲的其他成品車輛的銷售(例如寄售),也計入批發單位數量。批發單位數量的某些車輛的收入(具體地説,由我們未合併的附屬公司生產和分銷的福特標誌汽車,以及JMC品牌汽車)不包括在我們的收入中。
(b)Eu20市場包括英國、德國、法國、意大利、西班牙、奧地利、比利時、捷克共和國、丹麥、芬蘭、希臘、匈牙利、愛爾蘭、荷蘭、挪威、波蘭、葡萄牙、羅馬尼亞、瑞典和瑞士。
(c)中國包括臺灣。
(d)東盟包括菲律賓、泰國和越南。
零售額、行業規模和市場份額
過去三年,各地區及各地區內某些主要市場的零售額、行業數量及市場佔有率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 零售業銷貨額(A) | | 行業數量(B) | | 市場份額(C) |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) | | (以百分比表示) |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
美國 | 2.4 | | | 2.0 | | | 1.9 | | | 17.5 | | | 14.9 | | | 15.4 | | | 13.8 | % | | 13.7 | % | | 12.4 | % |
加拿大 | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 2.0 | | | 1.6 | | | 1.7 | | | 14.6 | | | 15.1 | | | 14.3 | |
墨西哥 | 0.1 | | | — | | | — | | | 1.4 | | | 1.0 | | | 1.0 | | | 4.4 | | | 4.0 | | | 4.0 | |
北美 | 2.8 | | | 2.3 | | | 2.2 | | | 21.1 | | | 17.6 | | | 18.4 | | | 13.2 | | | 13.2 | | | 12.0 | |
巴西 | 0.2 | | | 0.1 | | | — | | | 2.8 | | | 2.1 | | | 2.1 | | | 8.1 | | | 6.8 | | | 1.7 | |
阿根廷 | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | 0.3 | | | 0.4 | | | 11.4 | | | 9.7 | | | 7.9 | |
南美 | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 4.3 | | | 3.1 | | | 3.6 | | | 7.2 | | | 6.2 | | | 2.6 | |
英國 | 0.4 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 2.7 | | | 1.9 | | | 2.0 | | | 13.0 | | | 12.9 | | | 11.8 | |
德國 | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 4.0 | | | 3.3 | | | 3.0 | | | 8.3 | | | 7.4 | | | 5.7 | |
歐盟20(d) | 1.3 | | | 1.0 | | | 0.9 | | | 17.9 | | | 13.7 | | | 13.7 | | | 7.4 | | | 7.1 | | | 6.4 | |
土耳其 | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.5 | | | 0.8 | | | 0.8 | | | 10.1 | | | 12.4 | | | 9.7 | |
歐洲 | 1.4 | | | 1.1 | | | 1.0 | | | 19.2 | | | 15.1 | | | 15.1 | | | 7.3 | | | 7.2 | | | 6.4 | |
中國(E) | 0.6 | | | 0.6 | | | 0.6 | | | 26.1 | | | 25.2 | | | 26.3 | | | 2.2 | | | 2.4 | | | 2.4 | |
澳大利亞 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 1.1 | | | 0.9 | | | 1.1 | | | 6.0 | | | 6.5 | | | 6.8 | |
印度 | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | 3.8 | | | 2.8 | | | 3.5 | | | 2.0 | | | 1.7 | | | 1.0 | |
東盟(F) | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 1.8 | | | 1.3 | | | 1.4 | | | 5.9 | | | 5.3 | | | 5.3 | |
俄羅斯 | — | | | — | | | — | | | 1.8 | | | 1.5 | | | 1.7 | | | 1.6 | | | 0.9 | | | 1.2 | |
國際市場集團 | 0.4 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 21.2 | | | 17.5 | | | 18.7 | | | 1.9 | | | 1.7 | | | 1.8 | |
全球/總公司 | 5.5 | | | 4.5 | | | 4.2 | | | 91.9 | | | 78.5 | | | 82.1 | | | 6.0 | % | | 5.8 | % | | 5.1 | % |
__________
(a)零售額主要代表經銷商的銷售額,部分基於估計的車輛登記數量;包括中型和重型卡車。
(b)行業銷量是根據從全球各地的政府、私人和公共來源收集的公開數據進行的內部估計;包括中型和重型卡車。
(c)市場份額是指我們的品牌在相關市場或地區的報告零售額佔行業總銷售額的百分比。
(d)Eu20市場包括英國、德國、法國、意大利、西班牙、奧地利、比利時、捷克共和國、丹麥、芬蘭、希臘、匈牙利、愛爾蘭、荷蘭、挪威、波蘭、葡萄牙、羅馬尼亞、瑞典和瑞士。
(e)中國包括臺灣;中國市場份額包括我們未合併的子公司生產和銷售的福特品牌和江鈴品牌汽車。
(f)東盟包括菲律賓、泰國和越南。
按類型劃分的美國銷售額
下表顯示按卡車、運動型多用途車(“SUV”)和汽車銷售劃分的美國零售量和美國批發量。 美國零售銷售量反映了與(i)零售和車隊客户(由經銷商報告),(ii)政府和(iii)福特管理層的交易。 美國的批發反映了對經銷商的銷售。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國零售額 | | 美國批發業 |
| 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 |
卡車 | 1,102,097 | | | 1,011,198 | | | 953,165 | | | 942,472 | |
運動型多用途車 | 749,583 | | | 827,278 | | | 712,623 | | | 724,539 | |
汽車 | 193,064 | | | 67,479 | | | 160,449 | | | 49,470 | |
車輛總數 | 2,044,744 | | | 1,905,955 | | | 1,826,237 | | | 1,716,481 | |
移動細分市場
自2021年1月1日起,我們重新調整了與企業連接活動相關的成本和收益,這些成本和收益先前包括在汽車分部中。 因此,移動部門主要包括福特自動駕駛汽車及相關業務的開發成本、福特在Argo AI(自動駕駛系統開發商)的股權以及其他移動業務和投資。
福特信用額度
福特信貸部門由綜合基礎上的福特信貸業務組成,主要是與車輛相關的融資和租賃活動。
福特信貸向世界各地的汽車經銷商提供各種各樣的汽車金融產品。福特信貸的主要業務包括為我們的車輛融資和支持我們的經銷商。福特信貸的收入主要來自根據零售分期付款銷售和融資租賃(零售融資)以及其發起和購買的運營租賃合同支付的款項;我們及其附屬公司的利率補充和其他支持付款;以及經銷商融資計劃下的付款。
作為這些融資活動的結果,Ford Credit擁有大量的金融應收賬款和經營租賃組合,並將其分為兩個投資組合-“消費者”和“非消費者”。消費者投資組合中的金融應收賬款和經營租賃包括向個人和企業提供的產品,用於從經銷商手中購買我們的汽車供個人和商業使用。零售融資包括新車和二手車的零售分期付款銷售合同,以及向零售和商業客户(包括租賃公司、政府實體、日常租賃公司和車隊客户)購買新車的融資租賃(包括銷售型和直接融資租賃)。非消費者投資組合中的金融應收賬款包括提供給汽車經銷商的產品。福特信貸向經銷商提供批發貸款,為購買汽車庫存提供資金,也稱為平面圖融資,以及向經銷商提供貸款,為營運資金和經銷商設施的改善提供資金,為購買經銷商房地產提供資金,併為其他經銷商車輛項目提供資金。福特信貸還購買我們及其附屬公司產生的應收賬款,主要與向經銷商銷售零部件和配件以及從日租車隊公司購買某些二手車有關。福特信貸還為我們租賃給員工的車輛提供融資。
福特信貸通過商業中心在美國和加拿大開展業務。在美國之外,歐洲是福特信貸最大的業務。福特信貸的歐洲業務主要通過其位於英國的子公司FCE Bank plc(“FCE”)進行管理。在歐洲,福特信貸最大的市場是英國和德國。
關於Ford Credit的應收賬款、信貸損失、信貸損失準備、虧損與應收賬款比率、資金來源和籌資策略的詳細討論,見財務報表附註第7項和附註10和12。關於Ford Credit如何管理其金融市場風險的討論,見項目7A。
我們經常向選擇從Ford Credit融資或租賃我們車輛的經銷商客户提供特別零售融資和租賃激勵。為了補償Ford Credit向零售客户提供的較低利息或租賃付款,當Ford Credit與經銷商的客户簽訂零售融資或租賃合同時,我們直接向Ford Credit支付激勵的貼現價值。這些計劃增加了福特信貸的融資量和份額。有關我們對這些計劃的會計信息,請參閲財務報表附註2。
我們與Ford Credit簽訂了第二份修訂和重新簽署的關係協議,根據該協議,如果Ford Credit在一個日曆季度的管理槓桿率高於11.5:1(如其最新定期報告中所述),則Ford Credit可要求我們向其出資額足以導致此類管理槓桿率為11.5:1的金額。*根據本協議,沒有進行任何出資。在與FCE的單獨協議中,Ford Credit已同意將FCE的淨資產維持在5億美元以上。沒有根據該協議支付任何款項。
福特信貸定期向美國證券交易委員會提交報告,其中包含有關福特信貸的其他信息。 這些報告可通過福特信貸的網站獲得, www.fordcredit.com/investor-center也可以在SEC的網站上找到, Www.sec.gov.
有關福特信貸網站及其內容的上述信息僅為方便起見,不應視為通過引用納入本報告或提交給SEC。
企業其他
公司其他主要包括公司治理費用、利息收入(不包括從我們的汽車部門包括的延長服務合同組合中賺取的利息)、現金、現金等價物和有價證券的損益(不包括股權證券投資的損益),以及與公司間拆借相關的外匯衍生品損益。公司治理費用主要是行政費用,代表全球企業提供利益,而不是分配給運營部門。這些費用包括與制定和指導全球政策、提供監督和管理以及促進公司利益相關的費用。
自2021年1月1日起,(I)在汽車部門報告的現金和其他中央管理的公司資產被重新調整到公司其他,以及(Ii)以前在汽車部門報告的有利於全球企業的某些公司治理費用被報告為公司其他的一部分。
債務利息
債務利息包括公司債務的利息支出,不包括福特信貸。
政府標準
許多與安全、燃油經濟性、排放控制、噪音控制、車輛回收、關注物質、車輛損壞和防盜有關的政府標準和法規適用於新的機動車、發動機和設備。此外,製造和其他汽車組裝設施必須遵守嚴格的標準,管理空氣排放、水排放以及危險物質的處理和處置。下面討論影響我們的最重要的標準和法規:
車輛排放控制
美國要求-聯邦和加州的尾氣排放標準。美國環境保護局(EPA)和加州空氣資源委員會(CARB)都制定了機動車尾氣和蒸發排放標準,這些標準隨着時間的推移變得越來越嚴格。已有15個州採用了加州的輕型標準,其他州可能會加入他們的行列,各州也可能採用加州的重型標準。聯邦和加利福尼亞州的法規還要求機動車配備車載診斷(OBD)系統,以監控與排放相關的系統和部件。此外,輕型和中型車輛和重型發動機在美國銷售之前必須經過美國環保局的認證,在加利福尼亞州和相關州銷售之前必須經過CARB的認證。加拿大接受EPA認證。遵守排放標準、OBD要求和相關法規可能具有挑戰性,並可能導致產品開發成本、保修成本和車輛召回成本增加。
CARB已經通過了適用於2024年車型重型發動機的新排放法規,以及2022年車型年延長的重型保修要求,美國環保局宣佈,它打算從2027年車型年開始採用更嚴格的重型標準。這些規定包括更嚴格的排放標準,以及影響耐久性測試、保修和OBD的新要求。CARB還提出了適用於2026款年車型的新的輕型排放標準,其中包括更嚴格的車隊平均排放標準和其他新的排放要求。這些新規定預計將給輕型汽車和重型發動機的發展帶來更大的挑戰和成本。
遵守汽車排放標準在一定程度上取決於車輛設計使用的高質量和一致的汽車燃料的廣泛可用性。國家和州一級與燃油質量有關的立法、法規和司法發展可能會影響車輛製造商的保修成本以及他們遵守車輛排放標準的能力。
加州機動車排放計劃還包括要求製造商生產和交付零排放汽車(ZEV)。目前的輕型汽車ZEV法規使用了一個基於信用的系統,可以存入銀行並結轉,要求在2025車型年之前大幅增加電池-電動、燃料電池和插電式混合動力汽車的生產和銷售。屆時,該法規將要求積分相當於一家制造商在加州輕型汽車銷量的22%。加利福尼亞州正在通過適用於2026-2035車型年的新ZEV法規。擬議的法規包括大幅增加所需年銷售量,對信用使用進行重大限制,以及對電動汽車電池耐用性的新要求。加利福尼亞州還制定了針對中型和重型車輛的ZEV法規,從2024年車型年開始。這些中型和重型規則可能會帶來巨大的成本和合規挑戰,包括一些車輛配置的複雜保修和召回要求。遵守ZEV規則取決於市場條件以及是否有足夠的基礎設施來支持車輛充電。
歐洲的要求。歐盟(EU)和英國的法規、指令和相關立法限制了在歐盟和英國銷售的新機動車和發動機可能排放的受監管污染物的數量。自引入第六階段排放標準以來,監管嚴格程度大大提高,隨後實施了一氧化碳實驗室測試周期2以及採用便攜式尾氣分析儀進行道路尾氣排放測試(真實駕駛尾氣排放或“RDE”)。這些道路上的廢氣排放測試是對實驗室測試的補充。隨着監管要求的增加,在實驗室條件下測試的監管限值與在RDE測試中測得的允許值之間的偏差最終將減少到零。此外,即將出台的歐7法規將包括對尾氣排放和非尾氣排放的新要求。遵守所有這些要求的相關成本是巨大的,隨着歐盟委員會在其路線圖出版物《歐盟綠色協議》以及歐盟可持續機動性行動計劃中表示有意加快排放規則,這些挑戰將在包括英國在內的歐洲市場繼續存在。此外,整車類型審批(“WVTA”)規例亦已更新,以加強市場監管。此外,在英國S退出歐盟後,我們可能會受到歐洲市場不同要求的約束,這可能會增加車輛的複雜性和關税。
對內燃機驅動的車輛實施城市准入限制的趨勢越來越大,特別是在不符合空氣質量限制的歐洲城市。正在引入的訪問規則是由各個城市根據其特定關注事項制定的,導致快速部署不同城市之間差異很大的訪問規則。准入規則的實施速度可能會直接影響客户車輛的剩餘價值和下一次購買的選擇,這些規則可能會導致客户需要為其車輛改裝排放後處理系統。為了支持《巴黎協定》,一些國家正在採取每年增加二氧化碳排放的做法2例如,挪威將於2025年和聯合王國和荷蘭分別於2025年和2030年公佈內燃機車輛不再登記的日期。
其他國家要求。為了解決空氣質量和氣候變化方面的關切,許多國家正在採用以前版本的歐洲或聯合國歐洲經濟委員會(“聯合國歐洲經委會”)移動污染源排放條例。一些國家在最新版本的歐洲或美國法規的基礎上採用了更先進的法規。例如,基於歐洲輕型車輛第六階段排放標準、美國蒸發和加油排放標準以及CARB OBD II要求的中國第六階段輕型車輛排放標準,對尾氣排放納入了兩個級別的嚴格要求。根據中國目前在全國範圍內實施的一級(VI(A))標準,除了CO比歐盟第六階段的限制低30%外,排放限制與歐盟第六階段的限制相當。更嚴格的第二級(VI(B))標準的排放限制大約比歐盟第六階段的限制低30%-50%,具體取決於污染物。雖然第二級(VI(B))要到2023年7月才能在全國範圍內實施,但政府已經鼓勵經濟較發達的省市提前實施。例如,上海、天津、河北和廣東省都已開始實施第二級(VI(B))。中國第七階段輕型車輛和重型車輛排放法規目前都在評估中,生態環境部表示,第七階段法規將對污染物排放有更嚴格的限制,並將對温室氣體(主要是CO)設定限制2)尾氣排放。
加拿大的標準排放法規在很大程度上與美國的要求一致;然而,魁北克現有的ZEV法規和2020年7月在不列顛哥倫比亞省公佈的法規比加利福尼亞州的法規更嚴格。聯邦政府已經開始就潛在的ZEV授權進行初步磋商。
在其他地方,有基於美國和歐盟標準的各種法規和程序。並非所有國家都通過了適當的燃料質量標準來配合嚴格的排放標準。這可能會導致合規問題,特別是在實施OBD或在用監視要求的情況下。
全球發展。近年來,EPA和CARB越來越多地關注“減效裝置”的使用。減效裝置是設計元素(通常嵌入在軟件中),在沒有正當理由的情況下,不適當地導致排放控制系統在正常道路駕駛期間的工作效率低於在官方實驗室排放測試期間的工作效率。在許多司法管轄區,它們是被法律禁止的,我們在我們的車輛上不使用減效裝置。
世界各地的監管機構繼續審查汽車製造商的排放測試,這已導致多家制造商達成多項減值裝置和解協議。美國環保局正在進行額外的非標準測試,作為其車輛認證計劃的一部分。CARB還一直在進行廣泛的非標準排放測試,在某些情況下,這導致柴油車的認證延遲。過去,幾個歐洲國家進行了非標準的排放測試並公佈了結果,在某些情況下,這種補充測試引發了對製造商可能的減效裝置的調查。預計測試將持續進行。此外,原告律師正在就汽車和卡車排放超標提起消費者集體訴訟,這反過來可能會促使監管機構展開進一步調查。
汽車燃油經濟性和温室氣體標準
美國的要求-輕型車輛。聯邦法律要求輕型車輛滿足國家駭維金屬加工交通安全管理局(NHTSA)制定的最低企業平均燃油經濟性(CAFE)標準。如果製造商在任何車型年未能達到CAFE標準,在考慮到前五個車型年的所有可用信用額度和隨後三個車型年的預期信用額度後,製造商將受到重大民事處罰。該法律要求NHTSA頒佈並執行適用於每個製造商的國內乘用車、進口乘用車和輕型卡車車隊的單獨CAFE標準。
環保局還根據《清潔空氣法》監管車輛温室氣體(“GHG”)排放。由於車輛排放的絕大多數温室氣體是燃料燃燒的結果,因此温室氣體排放標準與燃油經濟性標準相似。因此,NHTSA和EPA分別在燃油經濟性和温室氣體標準上相互協調,以避免潛在的不一致。
從2012車型年開始,美國環保局和美國國家公路交通安全管理局在後來被稱為“一個國家計劃”(“ONP”)的框架下聯合頒佈了協調的温室氣體和燃油經濟性法規。加州已經頒佈了自己的一套針對州的温室氣體法規,它同意,遵守聯邦計劃將滿足對自己的温室氣體要求的遵守,從而避免聯邦和州温室氣體標準可能相互衝突的拼湊。ONP要求製造商達到越來越嚴格的年復一年標準。
預計ONP至少將持續到2025年車型年。2020年,美國環保局推出了適用於2021-2026車型年的明顯不那麼嚴格的燃油經濟性和温室氣體標準。聯邦政府還撤銷了加州制定和執行自己的機動車温室氣體標準的權力,以及其他選擇採用加州標準的州的權力。加州繼續維護其監管機動車温室氣體的權力,在法庭上挑戰聯邦政府的先發制人行動,退出ONP,並計劃重新執行自己的州特定温室氣體標準。
圍繞標準和優先購買權的訴訟,結果不確定,給福特未來的產品規劃帶來了困難。為了避免加州和其他15個採用加州温室氣體標準的州執行一套規則,而另一套規則適用於美國其他地區的監管情況,福特與加州就替代框架的一套條款達成了協議,在該框架中,福特承諾在全國範圍內滿足指定的一套標準,而不是加州的監管計劃。這一框架使福特能夠在全國範圍內繼續進行產品規劃,同時與福特的環境目標保持一致。福特於2020年與加州敲定了協議,其他採用加州標準的州表示將尊重該協議。
2021年,環保局再次重新評估了2026年車型年燃油經濟性和温室氣體標準的嚴格性,以及是否將嚴格性恢復到以前的ONP水平,或更高。適用於2023-2026年模型年的最終温室氣體標準於2021年12月敲定,並更加嚴格。這些標準,加上預計將於2022年敲定的2024-2026年車型年更嚴格的燃油經濟性標準,可能會增加福特的成本和複雜性。聯邦政府還在2021年12月採取行動,廢除了阻止加州制定和執行自己的機動車温室氣體標準的權力,以及採用加州標準的其他州的權力的規定。根據《清潔空氣法》,環保局預計將在2022年初採取類似行動。如果任何聯邦或州機構強加和執行與市場狀況不一致的燃油經濟性和温室氣體標準,福特很可能會被迫採取各種行動,可能對其銷量和運營結果產生重大不利影響。這些行動可能包括限制部分發動機和熱門選項的供應;增加對福特最省油汽車的市場支持計劃;並最終限制某些汽車的生產和銷售,如高性能轎車、多用途車和/或全尺寸輕型卡車,以保持合規。
美國的要求-重型車輛。美國環保局和美國國家公路交通安全局聯合頒佈了重型汽車的温室氣體和燃油經濟性標準(通常是指總重超過8500磅的車輛),直至2027年車型年。在福特的案例中,這些標準主要影響重型皮卡和麪包車,以及穿梭巴士和送貨卡車等職業車輛。隨着重型標準越來越嚴格,在繼續提供全系列重型卡車的同時,遵守標準可能會變得更加困難。
歐洲的要求。歐盟監管乘用車和輕型商用車公司2使用不同CO的滑動標度進行排放2每個製造商的目標是根據其車隊在一個日曆年首次登記的車輛的平均車輛重量確定的,乘用車和輕型商用車的目標各不相同。懲罰制度適用於未能達到個人CO要求的製造商2目標。製造商之間的共享協議在某些條件下是可能的,我們已經簽訂了這種共享協議,以便遵守燃油經濟性規定而無需支付罰款,並使其他製造商能夠從我們的正CO中受益2性能。對於“多階段車輛”(例如,福特的運輸底盤駕駛室),底座製造商(例如,福特)完全負責CO2最後一輛車的性能。 最初的目標水平每五年(2025年,2030年,2035年)就會變得更加嚴格,需要在推進技術和廣泛的車隊管理方面進行大量投資,以降低CO2排放 延遲發佈、供應短缺或低CO需求降低2排放車輛以及有限的充電基礎設施可能會引發合規風險。
歐盟委員會正在調查引入真實駕駛CO2和生命週期評估要素,以及重型車輛在具有類似要求和挑戰的單獨條例中處理。如上所述,歐盟委員會已經宣佈了一項“綠色協議”,這可能會引發對CO的更嚴格要求2排放(包括更嚴格的CO2船隊法規)和其他受管制的排放,幷包括回收和物質限制。雖然歐盟委員會的目標是到2050年實現淨氣候中立,並制定更雄心勃勃的2030年中期目標(55%而不是40%的CO2(與1990年相比減少),德國等幾個國家採取了更嚴格的中期目標和更早的淨氣候中和目標。
在歐盟之外,英國和瑞士也出臺了類似的規則。福特面臨着對乘用車和輕型商用車提前支付保費要求的風險,例如,由於意外的市場波動和較短的交貨期影響了車隊的平均表現。
聯合國制定了乘用車排放和CO排放的技術法規,2。這一世界輕型測試程序(WLTP)主要集中在更好地協調實驗室CO2和燃料消耗數據與客户報告的數字。 WLTP於2017年9月開始在歐洲推出,需要更新CO2標籤,從而影響CO國家的税收2税務計劃以及CO2乘用車和輕型商用車的車隊法規。 與WLTP的新的或增量測試相關的成本很高。
一些歐洲國家已經實施或正在考慮其他減少二氧化碳排放的舉措。2車輛排放,包括財政措施和一氧化碳2貼上標籤,以解決與《巴黎協定》相關的國傢俱體目標。例如,英國、法國、德國、西班牙、葡萄牙和荷蘭等國都採用了以CO為基礎的税收。2排放。歐盟公司2這些要求可能會引發進一步的措施。
其他國家要求。加拿大聯邦政府根據《加拿大環境保護法》對車輛温室氣體排放進行監管。2014年10月,加拿大聯邦政府公佈了輕型車輛法規的最終修改,這些車輛在2017-2025年車型年與美國環保局車輛温室氣體標準保持一致。修訂後的美國環保局標準在加拿大自動通過了2022-2025車型年的參考;然而,加拿大也對2022車型年及以後的標準進行了中期評估,該評估於2021年結束,試圖與美國(聯邦或州)最嚴格的標準保持一致。當美國環保局的最終規則生效時,加拿大將參照美國聯邦法規自動採用新標準。然而,目前正在就2023-2025年模式年未自動參照通過的少數獨立要素進行協商,這些修正草案預計將於2022年通過。2021年車型年及以後的重型車輛和發動機温室氣體排放法規於2018年5月發佈,符合美國的要求,但這些要求在本屆美國總統政府的領導下可能會發生任何變化。
中國的企業平均燃油消耗量和新能源汽車(“NEV”)信用管理規則包含了對新能源乘用車(即插電式混合動力車、電池電動汽車或燃料電池汽車)的油耗要求和信用要求。燃料消耗要求採用以重量為基礎的方法來確定目標,目標是逐年減少。中國為2020年乘用車行業油耗車隊平均設定了5.0L/100公里的目標,根據新歐洲駕駛循環(NEDC)系統,到2025年,這一目標將降至4.0L/100公里。政府計劃在2030年進一步降低燃油消耗,目標是3.2L/100公里。NEV要求原始設備製造商每年產生特定數量的NEV信用,其中NEV信用至少佔2021年、2022年和2023年ICE乘用車年產量或進口量的14%、16%和18%。未來的百分比目前正在考慮中。
如下文項目1A所述。“風險因素”福特可能需要大幅修改其產品計劃,以符合安全、排放、燃油經濟性、自動駕駛汽車和其他法規,生產中斷、停運、我們車輛的市場接受度低於計劃,或其他中間事件可能會導致我們修改產品計劃,或者在某些情況下,為了符合燃油經濟性標準而購買積分。
車輛安全
美國的要求。1966年《國家交通和機動車輛安全法》(“安全法”)以兩種主要方式管理車輛和車輛設備。首先,《安全法》禁止在美國銷售任何不符合美國國家公路交通安全管理局制定的適用車輛安全標準的新車輛或設備。滿足或超過許多安全標準的成本很高,而且隨着全球合規性和公共領域(例如,新車評估計劃(NCAP)、駭維金屬加工安全保險協會(IIHS))要求繼續發展,要求不斷增加,並且在全球範圍內缺乏協調,這些要求一直在不斷髮展。隨着我們將業務重點擴展到包括自動駕駛汽車和更廣泛的移動產品和服務,我們的財務敞口也有所增加。其次,《安全法》要求通過安全召回運動來補救與機動車安全有關的缺陷。如果製造商確定車輛不符合安全標準,就有義務召回車輛。如果我們或NHTSA確定我們的任何車輛存在安全缺陷或不合規問題,此類召回活動的成本可能會很高。
歐洲的要求。歐盟已經建立了車輛安全標準和法規,並可能在未來採取額外或更嚴格的要求,特別是在獲取車載數據和自動駕駛汽車方面。
歐洲通用安全法規(“GSR”)引入了聯合國歐洲經委會的法規,這將是歐洲型式認證過程所必需的。GSR包括強制引入多種主動和被動安全功能,包括2022年新車型和2024年所有註冊的網絡安全要求。歐盟監管機構還將重點放在主動安全功能上,如車道偏離警告系統、電子穩定性控制和自動剎車輔助。
其他國家要求。在全球範圍內,各國政府普遍通過了以聯合國歐洲經委會為基礎的條例,但略有不同,以解決當地的關切。北美法規和基於聯合國歐洲經委會的法規之間的任何差異都可能增加全球平臺車輛開發的複雜性和成本,我們繼續支持協調法規的努力,以降低車輛設計的複雜性,同時提供共同的安全性能;正在進行的幾項關於自由貿易的雙邊談判可能有助於實現這一目標。
巴西、中國、印度和海灣合作委員會(“GCC”)國家的安全和召回要求可能會給我們的全球召回實踐增加大量成本和複雜性。巴西已經設定了強制性的機隊安全目標,如果不能保持這些水平,就會受到懲罰,而表現超標的可能會減税。在加拿大,監管要求目前與美國法規保持一致;然而,根據加拿大《機動車安全法》,交通部長有廣泛的權力,在部長認為符合安全利益的情況下,命令製造商提交缺陷或不符合規定的通知。2021年,加拿大開始就幾項新的擬議法規進行初步磋商,其中包括一項行政貨幣處罰(AMPS)條例。AMPS法規的措辭草案預計將於2022年出臺。在中國,一項比美國要求更全面的強制性事件數據記錄器新規定已經發布,在中國、馬來西亞和韓國,強制性電子通話要求正在起草中。從2021年車型年開始,阿聯酋的新車必須使用電子呼叫,預計五年內其他一些GCC國家也將強制使用電子呼叫。
新車評估計劃。世界各地的組織對NCAP中的機動車進行評級和比較,為消費者和企業提供有關新車安全的更多信息。NCAP使用與適用法規要求不同的碰撞測試和其他評估,並使用星級對車輛安全進行評級,最高評級為五星,最低評級為一星。實現高NCAP評級(可能因國家或地區而異)可能會增加車輛的複雜性和成本。同樣,環境評級系統也存在於不同區域,例如歐洲的綠色NCAP。在中國身上,C-NCAP有嚴格的評級結構,以減少五星評級的數量。此外,還實施了中國保險汽車安全指數(類似於IIHS),對乘客和行人保護以及駕駛員輔助技術提出了更高的標準。這些協議規定了與測試、評估和強制安全功能相關的額外要求,遵守這些要求(或對其進行任何後續更新)可能代價高昂。
人力資本資源
人才戰略與治理
通過重視多樣性,擁抱包容,慶祝成功,鼓勵新思維,通過變革相互支持,以及作為一個團隊贏得勝利,這是我們推動長期業務成功計劃的關鍵要素。 福特設有一個由首席執行官和高層領導團隊組成的高管論壇,每月舉行一次會議,重點討論人員和組織主題,以實現並加速業務計劃的交付。 主要主題領域包括我們的企業人才戰略、組織設計和勞動力規劃、人才規劃和發展以及領導力發展和文化。
我們的董事會和董事會委員會對某些人力資本事務提供重要監督,包括在高管論壇上討論的項目。 薪酬、人才及文化委員會負責檢討、討論及制定多項與人員相關的業務策略的策略方向,包括:薪酬及福利計劃;領導層繼任計劃;文化;多元化、公平及包容(“DEI”);及人才發展計劃。 可持續發展、創新及政策委員會負責就維持及改善可持續發展策略與管理層進行討論及提供意見,而可持續發展策略的實施可創造價值,並符合長期維護及提升股東價值及社會福祉的原則,包括人權、工作條件及負責任採購。 向董事會及其委員會提出的集體建議是我們如何以符合福特價值觀的方式積極管理我們的人力資本和關心我們的員工。
多樣性、公平性和包容性
在福特,我們相信為所有員工創造一種歸屬感文化既是實現福特+計劃的基礎,也是正確的做法。 福特提供11個員工資源小組(“ERG”),代表我們員工羣體的各個方面,包括種族,民族,性別,宗教,性取向和性別認同,能力和代際社區,在世界各地設有分會,以及福特歸屬倡導(“FAB”)委員會。 我們的ERG和FAB委員會有助於為我們全球多元化的員工提供發言權,並分享對產品,服務和體驗開發的寶貴見解。
於二零二零年及二零二一年,我們在美國及七個主要市場進行全面的DEI審核。 審計的目的包括定性數據、定量數據和深入的民族誌,旨在加快我們改善員工體驗和培養歸屬感文化的努力。 我們的每個全球業務單位都制定了針對其獨特需求和文化的行動計劃。 從企業的角度來看,我們已經採取了一些具體措施來進一步推動這些努力,包括將DEI嵌入我們的企業戰略和治理,併為每一位受薪員工制定進步目標。 這一全面的DEI戰略包括對種族平等和DEI教育的強烈關注。
截至2021年12月31日,我們的多元化統計數據包括以下內容(基於聘用之日的自我報告):我們全球受薪員工中有28.1%為女性(根據歐盟的一般數據保護條例,不包括歐洲的某些員工);我們在美國的受薪和小時工總數中有25.0%是女性;在美國,34.9%的受薪和小時工是少數族裔。
人才吸引、成長和能力評估
在一個許多員工不再侷限於物理位置的環境中,我們在哪裏以及如何尋找人才正在發生變化。 從增長的角度來看,我們專注於對我們的成功至關重要的幾個關鍵領域(例如,軟件、電氣化和數據科學)。 自二零二零年一月起,我們已為受薪員工隊伍增加大量僱員,以支持我們業務的這些新興領域,並投入更多資源招聘該等僱員。
從能力的角度來看,我們正在利用評估和人才管理方面的最佳實踐來加強我們目前的能力和未來的人才儲備,同時加強歸屬感、賦權和創新的文化。 此外,我們還創造了有針對性的學習體驗,使整個組織的學習和職業發展機會民主化,並使員工能夠設計自己的職業道路,並針對當前和未來的角色進行技能發展。
最後,我們的員工領導者在多大程度上有能力關心、激勵和授權我們的員工,這在我們的戰略中起着至關重要的作用,我們致力於通過專門的學習途徑和非傳統的學習機會幫助我們的領導者加強這些能力。 2021年,我們成立了“領導+”,這是一個新的機制,旨在培養員工領導者,並傳遞與該角色相關的關鍵信息,包括展示關懷、培養心理安全、灌輸挑戰者的心態,以及引領工作的發展。 通過Leadership+,我們已經快速、大規模地激活了People Leaders,以幫助實現Ford+。
員工健康與安全
沒有什麼比我們員工的健康、安全和福祉更重要,我們始終致力於通過應用合理的政策和最佳實踐來實現世界級的安全水平。 我們維持穩健的安全文化,以減少工傷,並輔以有效的溝通、報告及外部基準。 我們核實是否符合監管規定及內部安全標準,並定期向公司管理層報告重大安全問題,包括重大事故及高潛在未遂事故,以防止再次發生。 我們還參與汽車行業內外的多行業團體,分享安全最佳實踐,併合作解決共同問題。
我們的安全記錄
在工作場所發生的任何生命損失或嚴重傷害都是不可接受的,並深表遺憾。 不幸的是,我們的北美生產設施於二零二一年發生三起致命事故。 另一項關鍵安全指標為我們的全球損失工時個案率(“LTCR”),其定義為每200,000工作小時因工傷╱疾病而損失一個或以上工作日的個案數目。 我們的LTCR由2020年的0. 31增加至2021年的0. 35,主要由於生產時間表及員工流失率變動較大。
我們繼續應對全球COVID-19疫情的複雜性,包括我們如何支持和保護我們的員工、我們經營所在的社區以及我們的公司資產。 COVID-19業務恢復計劃,即,《復工手冊》繼續指引我們在疫情持續下保護員工的努力。 《重返工作崗位行動手冊》是我們的企業指導方針,與世界衞生組織、疾病控制和預防中心以及國家和地方衞生部門的建議保持一致。 行動手冊的核心目標是保護我們的員工並提供安全的工作環境。 行動手冊的主要內容包括:
•完成每日健康檢查調查的指南和要求
•進入某些設施前的温度掃描指南
•個人防護設備的正確使用和應用指南
•工作站內外保持社交距離的指南和建議
•清潔和消毒工作站和公共區域
•支持洗手方法和頻率的指南
•洗手液加油站的設置策略
我們將繼續保持警惕和積極主動,有效管控新冠肺炎疫情。
員工福利計劃
我們的全球整體福利方法涵蓋了我們員工的財務、社會、心理/情感、身體和職業需求。我們的福利理念的基礎是提供廣泛的資源和解決方案,以教育員工、建設能力並滿足個人和組織的福利需求和目標。幸福感是我們整體獎勵戰略中不可或缺的一部分,因為我們努力通過多渠道方法來應對業務和員工挑戰,為我們不同的人羣和全球地區提供靈活性和選擇,以滿足他們的特定需求。
我們使用通過調查、焦點小組和索賠數據收集的數據驅動的洞察力來了解員工需求,並確定我們的福利努力的優先順序。通過我們的全球福利計劃,其中包括加強兒童保育和父母資源、精神健康急救、正念俱樂部和世界精神衞生日紀念活動等,我們為員工提供體驗、自我指導工具,並獲得他們實現自身幸福感所需的專業支持和資源。我們致力於創造一個環境,在我們交付Ford+的過程中,員工和員工領導人相互關心。
員工情緒策略
我們利用我們的詢問/傾聽/觀察框架來了解福特員工的情緒。這種方法是一種整體和一致的方法,使我們能夠實時瞭解員工的感受並採取相應的行動。我們的測量側重於幾個對我們的業務至關重要的領域:員工心理和情緒健康狀況、健康與安全(包括我們的新冠肺炎安全協議)、員工體驗、文化、Dei、領導力和戰略一致性。我們在這些領域推動變革的努力正在得到回報。 例如,我們從新冠肺炎疫情開始就開始調查員工的工作與生活平衡;2021年,87%的受訪者(主要是受薪員工)表示,他們可以靈活地平衡工作和個人生活的需求。2021年,員工回覆還表明,84%的受訪者瞭解公司戰略及其在其中的角色,85%的受訪者對福特未來能夠取得的成就感到興奮。
我們衡量計劃的一個關鍵要素是確保數據最終落入那些最有能力推動有意義的變化的人手中。為此,各級領導可以訪問儀錶板,儀錶板上有來自其團隊和組織的數據,以及嵌入行動規劃工具的個性化下一步建議。我們的衡量方法也被用來為我們作為一個組織的重點領域提供信息,並評估整個企業的人才計劃的有效性。
就業數據
截至12月31日,我們和我們合併的實體僱用的個人人數大致如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2020 (a) | | 2021 |
北美 | 100 | | | 99 | |
南美 | 8 | | | 4 | |
歐洲 | 42 | | | 42 | |
中國(含臺灣) | 4 | | | 3 | |
國際市場集團 | 14 | | | 16 | |
全汽車 | 168 | | | 164 | |
Ford Credit | 6 | | | 5 | |
移動性 | 2 | | | 2 | |
公司和其他 | 10 | | | 12 | |
公司總數 | 186 | | | 183 | |
__________
(a)自2021年報告起,先前在汽車行業報告的全球企業的某些成本現在在企業其他中報告,而先前在移動行業報告的與連接相關的成本和收益現在在汽車行業報告。 過往期間總額已更新,以與二零二一年報告一致。
2021年的員工減少主要是由於我們在全球(主要是南美和歐洲)進行了重新設計,部分被增長領域(包括軟件和電氣化)的員工增加所抵消。
我們汽車業務的絕大部分小時工均由工會代表,並受集體談判協議所涵蓋。 在美國,我們汽車分部約99%的工會小時工由國際工會、美國汽車、航空航天和農具工人聯合會(“UAW”或“美國汽車工人聯合會”)代表。 於二零二一年十二月三十一日,美國約有56,000名小時工由UAW代表。
第1A項。風險因素。
我們已將適用於我們的重大風險因素分為以下類別:營運風險;宏觀經濟、市場及策略風險;財務風險;以及法律及監管風險。
操作風險
福特和福特信貸的財務狀況和經營業績已經並可能繼續受到公共衞生問題的不利影響,包括流行病或COVID-19等大流行病。 我們面臨與公共衞生問題相關的各種風險,包括流行病、大流行病和其他疫情,包括全球爆發的COVID-19。 COVID-19的影響,包括消費者行為的變化、對疫情的擔憂和市場低迷,以及對商業和個人活動的限制,週期性地給全球經濟帶來重大波動。 國際、聯邦、州及地方公共衞生及政府當局已採取特別行動,以遏制及對抗COVID-19在全球各地的爆發及傳播,包括旅行禁令、禁令、“待在家中”令及類似授權,以大幅限制許多個人的日常活動及令許多企業縮減或停止正常營運。 例如,於2020年,為配合政府當局所採取的行動,我們暫停了全球各地的製造業務,然後在工廠引入新的安全協議後,分階段恢復製造業務。 在任何地點病例激增的情況下,可能會在這些地區恢復以前可能已經放鬆的對日常活動的嚴格限制。 此外,倘COVID-19出現新菌株或變種,或缺乏足夠數量的疫苗或治療方法、未能在相當長一段時間內廣泛施用或以其他方式證明無效,則COVID-19對全球經濟的影響,進而對我們的財務狀況、流動資金及經營業績的影響可能重大。
福特信貸的主要業務包括為福特和林肯汽車提供融資,而COVID-19或類似公共衞生問題的持續時間或死灰復燃可能對福特信貸的發起水平產生負面影響。 例如,福特暫停製造業務、經銷商展廳流量大幅下降和/或經銷商業務減少可能導致福特信貸的消費者和非消費者來源大幅下降。 此外,COVID-19對許多企業造成重大負面影響,失業率較COVID-19前水平上升。 經濟不確定性和失業率上升可能導致福特信貸消費者組合的違約率上升,而長期失業可能對新車和二手車需求產生負面影響。
全球經濟放緩和美國各地頒佈的居家令擾亂了許多地方的拍賣活動,這對實現退租和收回車輛的轉售價值產生了不利影響並造成延誤。 儘管拍賣價值大幅增加,但未來或額外的限制可能會對福特信貸產生類似的不利影響。 有關較高信貸損失和較低殘值對福特信貸業務影響的更多信息,請參見“福特信貸可能會經歷高於預期的信貸損失,低於預期的剩餘價值,或高於預期的回報量租賃車輛“下面。
如下面在“福特和福特信貸以具有競爭力的利率或足夠的金額進入全球債務、證券化或衍生品市場可能會受到信用評級下調、市場波動、市場混亂、監管要求或其他因素的影響,“COVID-19造成的波動對福特信貸進入債務和證券化市場及其融資成本產生了不利影響,而資本市場因COVID-19病例激增、新的疫情或變種或任何其他原因而出現的任何波動都可能對福特信貸進入這些市場及其融資成本產生不利影響。
COVID-19對我們財務狀況及經營業績的全面影響仍不確定,並將取決於未來發展,例如疫情的最終持續時間及範圍(包括任何潛在的未來浪潮,變種的出現或重新出現及其傳播性,以及疫苗接種計劃和治療的成功),其對我們的客户,經銷商和供應商的影響,正常的經濟狀況、運營和對我們產品的需求能多快恢復,以及疫情可能導致的任何永久性行為變化。 例如,倘若製造業務再次暫停,將我們的生產進度全面提升至先前水平所需的時間可能較先前恢復所需的時間為長,並將部分取決於我們的供應商及經銷商是否已恢復正常營運。 我們的汽車業務一般不會實現收入,而我們的製造業務暫停,但我們繼續產生經營和非經營費用,導致我們的現金流惡化。 因此,無論是由於我們自己或供應商暫停運營,我們的生產計劃在區域或全球範圍內的任何重大未來中斷都可能對我們的財務狀況、流動性和經營業績產生重大不利影響。 此外,我們的客户、供應商、經銷商或我們可能無法獲得政府為應對COVID-19而發起的流動性或刺激計劃,即使有,也可能不足以應對COVID-19的影響。 此外,我們的供應和分銷鏈可能會因供應商或經銷商破產或其永久停止運營而中斷。
2019冠狀病毒病疫情亦可能加劇我們於2021年10-K表格報告中披露的其他風險,包括但不限於我們的競爭力、對我們產品及服務的需求或市場接受度、消費者偏好的轉變,以及我們成功執行策略的能力。
福特高度依賴其供應商按照福特的生產計劃交付零部件,關鍵零部件(如半導體)或原材料的短缺可能會擾亂福特的汽車生產。我們的產品包含我們從全球供應商採購的組件,而供應商又從其供應商採購組件。 如果我們的供應鏈中出現關鍵部件短缺,而該部件無法輕易從其他供應商採購,則短缺可能會擾亂我們的生產。 例如,汽車行業繼續面臨半導體的嚴重短缺,該行業的供應鏈複雜,需要較長的交貨時間來提高產量和產能。 短缺在很大程度上是由於強勁的跨行業需求,這在全球範圍內帶來了挑戰和生產中斷,包括我們的裝配廠。 此外,汽車行業(尤其是我們)的主要半導體供應商瑞薩電子公司(Renesas Electronics Corporation)於二零二一年三月在其Naka工廠發生重大火災,而東南亞與COVID相關的工作限制進一步影響了半導體生產。 由於車輛上的模塊多達50個,我們和需要集成電路的競爭對手正在經歷不同程度的半導體影響。 由於供應鏈中斷、產能限制、汽車行業及其他行業內對該等項目的競爭或其他原因而導致的關鍵零部件或原材料短缺,可能會對我們的生產計劃造成重大幹擾,並對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
福特的長期競爭力取決於Ford+的成功執行。我們之前宣佈了我們的增長和價值創造計劃-福特+。 Ford+專注於提供獨特且日益電動化的產品,以及“Always-On”的客户關係和用户體驗。 我們的Ford+計劃旨在利用我們的基礎優勢建立新的能力-豐富客户體驗並加深忠誠度。 當我們進行業務轉型時,我們必須將我們的戰略舉措整合到一個有凝聚力的業務模式中,並平衡相互競爭的優先事項,否則我們將不會成功。 為了促進這一轉變,我們正在進行大量投資,招募新的人才,並優化我們的商業模式,管理體系和組織。 因此,保持資本分配的紀律仍然很重要,因為強大的核心業務和資產負債表提供了投資這些新增長機會的靈活性,這對我們的福特+計劃的成功至關重要。 如果我們無法優化我們在車輛、服務、技術和其他資本需求之間的資本配置,或者我們未能成功執行Ford+(或因我們無法控制的原因而延遲),我們可能無法實現我們計劃的全部利益,這可能對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。 此外,如果我們未能按照股東期望的速度推進我們的計劃,可能會導致股東激進主義的增加,這可能會擾亂我們的業務,轉移管理層的注意力和資源。
福特的汽車可能會受到缺陷的影響,這些缺陷會導致新車型的發佈延遲、召回活動或增加保修成本。政府的安全標準要求製造商通過安全召回活動來補救與汽車安全相關的缺陷,如果製造商確定車輛不符合安全標準,就有義務召回車輛。NHTSA的執法戰略導致了重大的民事處罰,並使用了要求NHTSA直接監督某些製造商安全流程的同意令,這一趨勢可能會繼續下去。如果我們或政府安全監管機構在開始生產之前確定我們的某些車輛存在安全或其他缺陷或不符合規定,則此類車輛的推出可能會推遲,直到此類缺陷得到補救。為補救已售出車輛的缺陷而採取的召回和客户滿意行動的成本可能會很高,特別是如果這些行動與全球平臺有關,或涉及在生產多年後發現的缺陷。例如,NHTSA和汽車行業目前正在對美國約5600萬台高田乾燥安全氣囊充氣泵的安全性進行研究。其中,大約三百五十萬個充氣裝置在我們的車輛上。如果NHTSA確定充氣泵存在安全缺陷,福特和其他製造商可能面臨鉅額增量召回成本。此外,如果召回和客户滿意行動涉及我們從供應商那裏收到的有缺陷的部件,我們向供應商追回的能力可能會受到供應商財務狀況的限制。我們在車輛售出時計入基本保修範圍和現場服務行動的估計成本,並定期重新評估應計費用的充分性。此外,我們不時自費簽發延長保修,其估計成本在簽發時應計。有關保修和外勤服務行動費用的更多信息,包括我們建立準備金的過程,見財務報表附註7中的“關鍵會計估計數”和附註25。如果由於車輛和部件複雜性增加、採用新技術或其他原因導致保修成本高於預期,則此類成本可能會對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響。此外,發佈延遲、召回行動和增加的保修成本可能會對我們的聲譽或市場對我們產品的接受度產生不利影響,如下所述。福特的新產品和現有產品、數字和物理服務以及移動服務都受到市場的接受,並面臨來自汽車、移動和數字服務行業現有和新進入者的激烈競爭.”
福特可能無法實現現有或未決的戰略聯盟、合資企業、收購、資產剝離或新業務戰略的預期好處。我們已經投資了一些公司,與之結成了戰略聯盟,並宣佈或與之成立了合資企業,我們可能會擴大這些關係,或者與更多的公司建立類似的關係。這些舉措通常涉及巨大的複雜性,並可能涉及漫長的監管審批過程。因此,我們可能無法完成預期的交易,這些交易的預期收益可能無法實現,或者收益可能會延遲。例如,我們可能無法成功地將聯盟或合資企業整合到我們的運營中,包括實施我們的控制、系統、程序和政策,或者可能出現在投資或加入戰略聯盟之前的盡職調查中未發現的意外費用或負債,或者我們與另一方之間可能出現利益錯位。此外,如果我們與合資企業中的另一方共享所有權、控制權或管理權,我們影響合資企業的能力可能會受到限制,我們可能無法防止不當行為或實施我們的合規或內部控制制度。此外,實施新的業務戰略可能會擾亂我們現有的業務運營,包括分散管理層對當前運營的注意力。新活動的運營結果可能低於我們現有的活動,如果一項戰略不成功,我們可能無法收回在該戰略中的投資,這可能是重大的。此外,我們可能在戰略資產剝離或停止市場運營後繼續面臨財務風險,重組行動可能會使我們受到員工、供應商、經銷商或政府當局的潛在索賠,或損害我們的聲譽。如果不能成功和及時地實現這些交易或戰略的預期收益,可能會對我們的財務狀況或經營結果產生不利影響。
操作系統、安全系統、車輛和服務可能會受到網絡事件、勒索軟件攻擊和其他中斷的影響。我們依賴信息技術網絡和系統,包括車載系統和移動設備,其中一些由供應商管理,以處理、傳輸、存儲對我們的業務、我們的車輛和我們提供的服務的運營至關重要的電子信息。儘管採取了安全措施,但我們仍面臨以下方面的中斷、中斷和損害:(I)業務、財務、會計、產品開發、消費者應收賬款、數據處理或製造流程;(Ii)設施安全系統;和/或(Iii)車載系統或移動設備,無論是由勒索軟件或其他網絡攻擊、安全漏洞或其他原因(例如自然災害、火災或超負荷的基礎設施系統)引起的。此類事件可能會嚴重擾亂運營系統;導致商業祕密或其他專有或競爭敏感信息的丟失;危及消費者、員工或其他人的個人信息隱私;危及我們設施的安全;影響我們提供的車載系統或服務的性能;和/或影響我們車輛的安全。隨着我們繼續開發和生產連接能力更強的汽車,這種風險敞口也會增加。此外,我們、我們的供應商和我們的經銷商過去一直是網絡攻擊的目標,未來此類攻擊將繼續並演變,這可能會導致網絡事件在一段時間內更難被發現。我們的網絡和車載系統共享相似的架構,也可能受到訪問我們網絡和系統的內部人員或第三方的疏忽或不當行為的影響,或者數據泄露可能會導致這些疏忽或不當行為。我們不斷採用旨在降低和減輕網絡攻擊風險的功能、流程和其他安全措施;然而,此類預防性措施不能提供絕對安全,可能在所有情況下都不足以或緩解所有潛在風險。此外,網絡事件可能損害我們的聲譽,導致客户對我們的安全措施失去信任,和/或使我們受到監管行動或訴訟的影響,而涉及我們或我們的供應商之一的網絡事件可能會影響生產、我們的內部運營或我們向客户提供產品和服務的能力。
福特的生產以及福特供應商的生產可能會受到勞工問題、自然災害或人為災難、財務困境、生產困難、產能限制或其他因素的幹擾。福特或其供應商的工廠可能因各種原因停工或其他限制生產,包括勞工問題,包括與工會現有集體談判協議下的糾紛或與談判新的集體談判協議有關的糾紛、曠工、公共衞生問題(如新冠肺炎)、居家訂單或應對潛在的重組行動(如工廠關閉);供應商財務困難或其他生產限制,如零部件數量有限,包括但不限於半導體或原材料、質量問題、能力限制或其他困難;自然災害(包括與氣候有關的實際風險);網絡事件;或其他原因。我們車輛中使用的許多部件只能從單一或有限數量的供應商處獲得,因此不能快速或廉價地重新採購給另一家供應商(由於交貨期較長、另一家供應商在增加提供部件或材料之前可能需要新的合同承諾等)。這些供應商還可能威脅要擾亂我們的生產,作為談判中的籌碼。此外,當我們進行型號轉換時,我們的一個或多個生產設施可能需要長時間的停機,如果我們的一個設施或供應商的設施遇到生產困難,我們恢復全面生產的能力可能會被推遲。此外,隨着車輛、零部件及其集成變得更加複雜,我們可能面臨新車生產延遲的風險增加。不管是什麼原因,我們挽回損失的產量的能力可能是有限的。因此,生產計劃的重大中斷可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響,並可能影響我們遵守下文下文討論的燃油經濟性標準的戰略。福特可能需要大幅修改其產品計劃,以符合安全、排放、燃油經濟性、自動駕駛汽車和其他法規。”
福特維持有競爭力的成本結構的能力可能會受到勞動力或其他限制的影響。我們在美國和加拿大的汽車業務中幾乎所有的小時工都由工會代表,並由集體談判協議涵蓋。這些協議在整個合同期限內提供有保證的工資和福利水平,並在一定程度上提供收入保障,但受某些條件的限制。這些協議可能會限制我們關閉工廠和剝離業務的能力。我們在其他地區的大量員工由工會或政府委員會代表,促進在州、國家或地區保留製造業或其他就業的立法或習俗可能會在實際問題上限制我們出售或關閉製造或其他設施的能力。
福特吸引和留住有才華、多樣化和高技能員工的能力對其成功和競爭力至關重要。我們的成功取決於我們是否有能力繼續招聘和留住在工程、軟件、技術(包括數字能力和連接)、營銷和金融等領域具有高度技能的有才華和多樣化的員工。對這類員工的競爭非常激烈,這導致整個勞動力市場的薪酬都增加了,因此可能會增加僱主的成本。除了薪酬考慮外,潛在員工越來越看重各種無形資產,比如為目標明確的公司工作,靈活的工作安排,以及其他考慮因素。如果我們不被視為首選僱主,我們可能無法招聘到高技能員工。此外,如果我們失去了擁有所需技能的現有員工。或者我們無法提升現有員工的技能和發展,特別是在引入新技術的情況下,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
宏觀經濟、市場和戰略風險
福特的新產品和現有產品、數字和物理服務以及移動服務都受到市場的認可,並面臨來自汽車、移動和數字服務行業現有和新進入者的激烈競爭。儘管我們在推出新車或更新換代汽車以及推出新服務之前進行了廣泛的市場研究,但我們控制範圍內外的許多因素都會影響新產品和服務在市場上的成功,我們可能無法準確預測或識別新興趨勢或新產品或服務在市場上的成功。設計和開發一輛新車或更換一輛現有車需要數年時間。由於客户的喜好可能會迅速變化,我們的新產品和現有產品可能無法以足夠低的成本和足夠的數量產生銷售,從而盈利並收回投資成本。提供客户想要的和有價值的車輛和服務可以緩解價格競爭加劇和需求下降的風險,但被認為不太可取的產品和服務(無論是在價格、質量、款式、安全、總體價值、燃油效率或其他屬性方面)可能會加劇這些風險。例如,如果我們無法將我們的產品和服務與競爭對手的產品和服務區分開來,開發創新的新產品和服務,或根據其他市場的客户充分定製我們的產品和服務,可能會對我們的產品和服務需求不足,這可能會對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。
隨着消費者通過互聯網、社交媒體和其他媒體相互聯繫的增加,僅涉及質量、安全、燃油效率、企業社會責任或其他關鍵屬性的指控就會對我們的聲譽或市場對我們產品或服務的接受度產生負面影響,即使這些指控被證明是不準確或沒有根據的。此外,我們通過在電氣化、連通性、數字和物理服務以及移動領域的產能擴展和投資實現成功增長的能力取決於許多因素,包括技術進步、監管變化、基礎設施發展(例如廣泛的車輛充電網絡)以及其他難以預測的因素,這些因素可能會對電動汽車和自動駕駛汽車、數字和物理服務以及移動服務的未來產生重大影響。汽車、移動和數字服務業務競爭非常激烈,正在經歷快速變化。傳統競爭對手正在擴大其產品範圍,而新類型的競爭對手(特別是在我們的優勢領域,如皮卡和公用事業)可能擁有優越的技術,可能在某些方面具有更高效率的商業模式,並且不受與我們相同的固定成本水平的影響,正在進入市場。這種水平的競爭增加了我們及時預測、開發和提供客户所需的產品和服務的能力的重要性,這些產品和服務的數量與需求一致,成本低到足以盈利。
我們已經宣佈,我們打算繼續在電氣化和機動性方面進行數十億美元的投資。我們的計劃包括提供我們的許多車輛的電氣化版本,包括F-150 Lightning和E-Transport。如果電動汽車市場沒有以我們預期的速度發展,即使監管框架鼓勵快速採用電動汽車,人們對我們的汽車或一般電動汽車也有負面看法,或者如果消費者更喜歡我們競爭對手的汽車,可能會對我們的財務狀況或運營業績產生不利影響。此外,如下所述,“福特可能需要大幅修改其產品計劃,以符合安全、排放、燃油經濟性、自動駕駛汽車和其他法規,市場對我們車輛的接受度低於計劃,可能會影響我們遵守燃油經濟性標準的戰略。此外,新產品,包括與電動汽車和自動駕駛汽車相關的產品,可能會帶來技術挑戰,實施和克服這些挑戰的成本可能會很高,如果這些產品沒有按預期運行,我們可能會受到客户的投訴。此外,由於新技術取決於市場接受程度,涉及任何製造商的自動駕駛汽車的故障可能會對自動駕駛汽車的認知產生負面影響,並侵蝕客户的信任。
福特的近期業績取決於更大、更有利可圖的汽車的銷量,尤其是在美國。消費者偏好從更大、更有利可圖的內燃機汽車(包括卡車和公用事業)轉向電池電動汽車或我們投資組合中其他可能利潤較低的汽車,可能會在短期內對我們的財務狀況或運營業績造成不利影響。從長期來看,如果對電池電動汽車的需求增長速度超過了我們提高這些汽車產能的能力,可能會導致市場份額和收入下降,以及與內燃機汽車生產相關的設施和其他資產相關費用(如加速折舊)。
由於業務遍及全球,福特的業績可能會受到經濟、地緣政治、保護主義貿易政策或包括關税在內的其他事件的不利影響。隨着全球經濟的相互聯繫,大流行、金融危機、經濟低迷或衰退、自然災害、地緣政治危機或世界某一地區發生的其他重大事件的挑戰可能會對世界各地的市場產生直接和實質性的不利影響。國際貿易政策的變化也可能對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。美國政府對汽車、零部件和其他產品及材料徵收或考慮徵收關税的步驟可能會擾亂現有供應鏈,給我們的業務帶來額外成本,並可能導致其他國家試圖通過徵收關税進行報復,這將使我們的產品對其他市場的客户來説更加昂貴,進而可能降低我們的產品的競爭力。由於美中關係緊張,以及中國獨特的監管環境,中國給美國汽車製造商帶來了獨特的風險。
我們在經濟或政治環境動盪的不同市場開展業務。這可能會使我們面臨更高的經濟、地緣政治或其他事件風險,包括政府接管(即國有化)我們的製造設施或知識產權、限制性匯率或進口管制、系統性政治或經濟不穩定導致的運營中斷、戰爭爆發或敵對行動擴大以及恐怖主義行為,每一項都可能對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。此外,美國政府、其他政府、國際組織可以施加額外的制裁,限制我們在某些國家或政黨直接或間接做生意,或與某些國家或政黨做生意,這些國家或政黨可能包括附屬公司。
福特任何一個關鍵市場的行業銷量都可能波動,如果發生金融危機、經濟衰退或重大地緣政治事件,銷量可能會下降。由於我們與其他製造商一樣,擁有較高比例的相對固定的結構性成本,行業銷售量相對較小的變化可以對我們的現金流和經營業績產生重大影響。行業車輛銷售受到整體經濟和市場狀況以及發展趨勢的影響,如共享車輛所有權和交通即服務模式,例如拼車服務。如果行業車輛銷量大幅下降到顯著低於我們對美國、歐洲或中國等關鍵市場的規劃假設的水平,這種下降可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。關於經濟趨勢的討論,見項目7。
由於行業產能過剩、匯率波動、競爭行動或其他因素,福特可能面臨更激烈的價格競爭或對其產品的需求減少。全球汽車行業競爭激烈,製造能力普遍遠遠超過當前的需求(最近的產能限制是一個暫時的例外)。從歷史上看,行業產能過剩導致許多製造商為保持和擴大市場份額而對汽車提供營銷激勵;這些激勵措施歷來包括補貼融資或租賃計劃、價格回扣和其他激勵措施的組合。因此,我們不一定能夠設定我們的價格來抵消更高的營銷激勵、商品或其他成本增加、關税或不利匯率波動的影響,包括外國競爭對手可能因為本國市場貨幣疲軟而擁有的成本優勢,這反過來可能使這些競爭對手能夠以更低的價格提供產品。隨着汽車行業向電池電動汽車轉型,產能過剩,特別是內燃機卡車和公用事業的產能過剩可能會持續或增加。這種過剩的產能可能會進一步加劇該細分市場的價格競爭,這可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
通脹壓力以及商品價格、外幣匯率、利率和福特或福特信貸投資的市場價值(包括有價證券)的波動可能會對業績產生重大影響。我們面臨通脹壓力和各種市場風險,包括大宗商品價格、外幣匯率和利率變化的影響。我們監測和管理這些風險敞口,作為我們整體風險管理計劃的組成部分,該計劃認識到市場的不可預測性,並尋求減少對我們業務的潛在不利影響。商品價格的變化(如上文“#”項下所討論的,從關税開始在全球範圍內,福特的業績可能會受到經濟、地緣政治、保護主義貿易政策或包括關税在內的其他事件的不利影響、“或其他)、貨幣匯率和利率不能總是被預測、對衝或通過價格上漲來抵消以消除收益波動。因此,大宗商品價格、外幣匯率或利率的重大變化可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。關於貨幣、商品價格和利率風險的額外討論見項目7和項目7A。此外,我們的業績受到我們投資的市場價值波動的影響,包括我們的Rivian有價證券,未實現收益和虧損在任何時期都可能是重大的。
金融風險
福特和福特信貸在世界各地以具有競爭力的利率或足夠的金額獲得債務、證券化或衍生品市場的機會可能會受到信用評級下調、市場波動、市場混亂、監管要求或其他因素的影響。福特和福特信貸是否有能力以合理的成本獲得無擔保融資,取決於它們的信用評級或其感知的信譽。此外,Ford Credit能否根據其承諾的資產擔保流動性計劃和某些其他資產擔保證券化交易獲得證券化資金,取決於是否有足夠數量的資產符合這些計劃的資格,以及Ford Credit獲得適當信用評級的能力,以及對於某些承諾的計劃,獲得管理利率風險的衍生品的能力。隨着時間的推移,特別是在信用評級下調、市場波動、市場混亂或其他因素的情況下,Ford Credit可能會因為資金限制而減少其購買或來源的應收賬款金額。終止LIBOR是可能導致市場波動或中斷的風險之一,並可能對Ford Credit進入債務、證券化或衍生品市場的機會產生不利影響,並增加其融資和對衝成本。此外,如果對其提供的證券類型的需求大幅下降,或Ford Credit無法獲得衍生品來管理與其證券化交易相關的利率風險,Ford Credit可能會減少其購買或發起的應收賬款金額。福特信貸採購或原始產品應收賬款的大幅減少將大大降低其持續的經營業績,並可能對其支持福特汽車銷售的能力產生不利影響。
福特收到的政府獎勵可能會被扣減、終止或追回。我們從世界不同地區的國家、州和地方政府獲得經濟利益,其形式是旨在鼓勵製造商建立、維持或增加投資、勞動力或生產的激勵措施。這些激勵措施可以採取各種形式,包括贈款、貸款補貼、減税或抵免。在報告所述期間,這些激勵措施對特定市場的影響可能很大。由於行政決定或其他原因,我們的任何業務部門減少、到期而不續期,或其他停止或收回政府激勵措施,可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。直到2021年,我們在南美的大部分製造設施都位於巴西,州或聯邦政府歷來向製造商提供重大激勵措施,以鼓勵資本投資、增加製造業生產和創造就業機會。因此,我們南美業務的業績在很大程度上受到了政府激勵措施的有利影響。巴西聯邦政府就我們之前獲得的聯邦激勵措施對我們徵收了税款,S聖保羅州對巴伊亞州給予我們的税收激勵措施提出了質疑。請參閲財務報表附註2,以討論我們對政府激勵措施的會計處理,以及“第3項.法律訴訟”,以討論在巴西的税務訴訟和我們提供抵押品的潛在要求。
福特信貸可能會經歷高於預期的信貸損失,低於預期的剩餘價值,或高於預期的租賃車輛回報率。 信用風險是指客户或經銷商未能按照合同條款付款而造成損失的可能性。信用風險(這在很大程度上取決於經濟因素,包括失業、消費者償債負擔、個人收入增長、經銷商盈利能力和二手車價格)對Ford Credit的業務有重大影響。福特信貸可能遭受的信貸損失水平可能超出其預期,並對其財務狀況或經營業績產生不利影響。此外,福特信貸預計其租賃車輛的預期剩餘價值(包括福特支付的剩餘價值支持付款)和返回量。Ford Credit在租賃終止時出售歸還的租賃車輛時實現的實際收益可能低於預期金額,這將減少Ford Credit在租賃交易中的回報。可能影響回收租賃車輛價值的因素包括整個行業回收車輛的數量和組合、經濟狀況、營銷計劃、車輛的質量或感知質量、安全、燃油效率或可靠性,或者推進技術的變化和相關的法律變化。實際退貨量可能會受到這些因素的影響,也可能受到合同租賃結束價值相對於拍賣價值的影響。2021年,福特信貸的回報率低於預期。如果未來拍賣價值大幅下降,返回量可能會超出福特信貸的預期。如果實際結果與福特信貸的預測大不相同,這些因素中的每一個單獨或結合在一起,都有可能對福特信貸的經營業績產生不利影響。其他討論見項目7中的“關鍵會計估計數”。
養老金和其他退休後福利計劃的經濟和人口統計經驗(例如,貼現率或投資回報)可能比福特假設的更糟糕. 在根據我們的養老金和其他退休後福利計劃衡量我們的義務、成本和與福利相關的負債時,我們需要估計預計向所有參與者支付的未來付款的現值。我們使用許多假設來計算這些估計,包括與貼現率、指定計劃資產的投資回報以及人口統計經驗(例如死亡率和退休比率)相關的假設。我們通常在每年年底重新衡量這些估計,並確認發生的年度與我們計劃資產和負債變化相關的任何收益或損失。如果實際結果不如我們的假設,我們可能會在結果中確認重新測量的損失,這可能是很大的損失。有關我們的假設的更多信息,請參閲財務報表附註7中的“關鍵會計估計數”和附註17。
養老金和其他退休後的負債可能會對福特的流動性和財務狀況產生不利影響。我們在美國已經確定了福利退休計劃,涵蓋了我們的許多小時工和工薪族。我們還向非美國員工和退休人員提供養老金福利,主要是在歐洲。此外,我們還發起了為退休員工提供其他退休後福利(“OPEB”)的計劃(主要是醫療和人壽保險福利)。有關這些計劃的更多信息,見財務報表附註17。這些福利計劃給我們帶來了巨大的負債,並可能需要我們做出額外的現金貢獻,這可能會損害我們的流動性。如果我們的現金流和資本資源不足以支付任何養老金或OPEB義務,我們可能會被迫減少或推遲投資和資本支出,暫停股息支付,尋求額外資本,或者重組或再融資我們的債務。
法律和監管風險
福特和福特信貸可能會遭遇不尋常或重大的訴訟、政府調查或因產品、服務、感知到的環境影響或其他方面的所謂缺陷而產生的負面宣傳。我們花費大量資源確保遵守政府安全法規、移動和固定污染源排放法規、消費者和汽車財務法規以及其他標準,但我們不能確保員工或與我們有關聯的其他個人不會違反這些法律或法規。此外,如下文“福特可能需要大幅修改其產品計劃,以符合安全、排放、燃油經濟性、自動駕駛汽車和其他法規“和”福特信用可能會受到新的或增加的信用法規、消費者保護法規或其他法規的約束監管標準和解釋可能會在短時間內發生變化,並影響我們的合規狀態。此外,遵守政府標準並不一定能防止個人或集體訴訟,這可能會帶來巨大的成本和風險。在某些情況下,即使我們的車輛、服務和金融產品符合聯邦和/或其他適用法律,法院也可以允許提起民事訴訟。此外,僅僅迴應實際或威脅的訴訟或政府對我們遵守監管標準的調查,無論是與我們的產品、服務或業務或商業關係相關的,都需要花費大量的時間和其他資源。訴訟本身也是不確定的,我們可能會遇到重大的不利結果,這可能會對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響。此外,圍繞指控的負面宣傳可能會造成重大的聲譽損害,可能會對我們的銷售產生重大不利影響。
福特可能需要大幅修改其產品計劃,以符合安全、排放、燃油經濟性、自動駕駛汽車和其他法規。汽車行業受到全球範圍內管理產品特性的法規的約束,這些法規因全球地區、國家和地區而異,有時還在國內範圍內。此外,繼續提出額外和新的法規,以解決有關環境(包括對全球氣候變化及其影響的擔憂)、車輛安全和能源獨立性的擔憂,監管格局可能會在短時間內發生變化。在美國,法律和政策辯論仍在繼續,主要焦點是減少温室氣體排放和增加汽車電氣化。特朗普政府在2026車型年期間取消了奧巴馬政府的温室氣體標準,並試圖阻止加州通過自己的法規的權力,以及其他州選擇加入加州標準的權力。各州、環保組織和其他人在法庭上對特朗普政府的這兩項行動提出了質疑。拜登政府已經完成了逆轉温室氣體排放標準倒退的行動,並廢除了美國國家公路交通安全局阻止加州和其他州權威的規定,預計拜登政府將逆轉美國國家公路交通安全局對燃油經濟性標準的倒退,以及美國環保局阻止加州和其他州權威的行動。加州有一項雄心勃勃的計劃,要在2030年之前將總體温室氣體排放量減少到1990年水平的40%,環境保護局也在2026年車型年之後制定新的更嚴格的温室氣體排放標準。聯邦、加利福尼亞州和其他州監管機構的法院裁決和行動造成了監管的不確定性,並有可能使適用的監管標準迅速變化。此外,許多政府監管當地產品含量和/或實施進口要求,目的是創造就業機會,保護國內生產者,並影響國際收支。
我們正在繼續改變我們的產品週期計劃,以提高我們石油動力汽車的燃油經濟性,並提供更多的推進選擇,如温室氣體排放較低的電動汽車。然而,我們在特定時間框架內實現燃油經濟性改善的能力是有限的,主要涉及現有技術的成本和有效性、消費者對新技術的接受程度以及車輛組合的變化(如上文“福特的新產品和現有產品、數字和物理服務以及移動服務都受到市場的接受,並面臨來自汽車、移動和數字服務行業現有和新進入者的激烈競爭“)、消費者是否願意承擔新技術的額外成本、某些技術是否適合(或缺乏)、新技術的配套基礎設施的普遍可獲得性(或缺乏),以及在短時間內在各種產品和動力系統中部署新技術所需的人力、工程和財政資源。如果燃料價格相對較低,而且市場狀況不會促使消費者大量購買電動汽車和其他高能效汽車,那麼在不影響結果的情況下,可能很難達到適用的環境標準。此外,生產中斷、停運、必要組件(如電池)的可獲得性有限、對我們車輛的市場接受度低於計劃,或其他中間事件可能會導致我們修改產品計劃,或在某些情況下更改購買積分,以符合燃油經濟性標準,這可能會對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響,和/或造成聲譽損害。
世界各地監管機構對汽車製造商排放測試的更嚴格審查導致了新的法規、更嚴格的執法計劃、要求採取現場行動、要求報告排放組件的現場性能和對現場數據進行更嚴格的審查,和/或監管審批的延遲。遵守現有政府法規的成本(加上監管行動可能導致的任何現場服務行動的成本)是巨大的,額外的法規、法規解釋的變化或影響車輛組合的消費者偏好的變化可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。此外,一些政府以及非政府組織根據自己的協議公開評估車輛。協議可能會改變,任何對我們接受此類測試的車輛性能的負面看法都可能會減少未來的銷售。由消費者和投資者訴訟引起的法院裁決可能會導致事實改變對現有排放法律法規的解釋,從而給製造商帶來新的負擔。有關標準對我們全球業務的影響的更多討論,請參閲上文“項目1.業務”中的“政府標準”討論。
我們和其他公司繼續開發自動駕駛汽車技術,美國和外國政府也在繼續制定管理自動駕駛汽車的監管框架。自動駕駛汽車監管框架的演變,以及此類監管框架的發展速度,可能會使我們面臨更高的成本和不確定性,並最終可能影響我們提供客户想要的自動駕駛汽車和相關服務的能力。
福特和福特信貸可能會受到更嚴格的隱私、數據使用和數據保護法律法規的持續發展以及消費者對保護個人信息的更高期望的影響。我們受制於美國和其他國家/地區與收集、使用、跨境數據傳輸和保護消費者、員工或其他人的個人信息有關的法律、規則、指導方針以及美國和其他國家/地區的法規(如歐盟的一般數據保護條例和加州消費者隱私法),包括可能要求我們將數據安全事件通知監管機構和受影響個人的法律。現有和新制定的法律和法規可能包含對個人信息的廣泛定義,可能會受到法院和監管機構的變化和不確定解釋的影響,並且可能因州與州或國與國之間的不一致而不一致。因此,遵守此類法律和法規可能會導致消費者參與度下降,或導致我們在修改運營或業務實踐時產生鉅額成本。此外,在數據泄露、濫用消費者信息、或被認為或實際違反數據保護或隱私要求的情況下,可能會對我們採取監管行動,尋求對不遵守規定和/或法律行動(包括根據規定消費者私人訴訟權利的法律)施加重大經濟處罰。此外,任何未經授權泄露個人信息都可能損害我們的聲譽,擾亂我們的業務,導致我們花費大量資源,並導致消費者信心喪失,從而對我們的業務和/或決定拒絕或撤回對我們收集或使用數據的同意的消費者造成不利影響。
福特信貸可能會受到新的或增加的信用法規、消費者保護法規或其他法規的約束。 作為一家金融公司,福特信貸在其運營地點受到政府當局的高度監管,這可能會對其業務施加顯著的額外成本和/或限制。例如,在美國,福特信貸的運營受到各種聯邦、州和當地法律的監管和監督,包括聯邦真實貸款法、消費者租賃法、平等信用機會法和公平信用報告法。
多德-弗蘭克法案指示聯邦機構採用規則來監管金融業和資本市場,並賦予消費者金融保護局(CFPB)廣泛的規則制定和執行權,以監管一系列監管消費金融業務的消費者金融保護法,例如Ford Credit的汽車金融業務。CFPB行使這些權力可能會增加汽車金融業務公司的成本,對其施加額外限制,或以其他方式對其產生不利影響。CFPB有權監督和檢查福特信貸等最大的非銀行汽車金融公司是否遵守消費者金融保護法。
不遵守適用的法律和法規可能會使Ford Credit面臨監管執法行動,包括同意令或類似命令,在這些命令中,Ford Credit可能被要求修改做法、向客户支付報酬或支付罰款。針對福特信貸的執法行動可能會損害福特信貸的聲譽,或導致進一步的訴訟。
項目1B.決議草案未解決的員工評論。
沒有。
第二項。財產。
我們的主要資產包括製造和組裝設施、配送中心、倉庫、銷售或行政辦公室以及工程中心。
我們基本上擁有我們在美國的所有制造和組裝設施。我們的工廠分佈在全國各地,包括組裝廠、發動機廠、鑄造廠、五金衝壓廠、變速器廠和其他零部件廠。我們的大部分配送中心都是租賃的(我們擁有大約35%的總面積,其餘的都是租賃的)。我們運營的大部分倉庫都是租賃的,儘管我們的許多製造和組裝設施都有一些倉儲空間。我們幾乎所有的銷售辦公室都是租來的。我們的工程中心和輔助研發空間約90%的總面積由我們擁有。
此外,我們還維護和運營美國以外的製造工廠、組裝設施、零部件配送中心和工程中心。我們基本上擁有我們所有的非美國製造工廠、組裝設施和工程中心。我們在美國以外的大部分零部件配送中心都是由供應商根據服務合同租用或提供的。
截至2021年12月31日,我們和我們整合的實體使用8個地區性工程、研發中心和48家制造和組裝工廠,其中包括由我們運營的工廠或支持我們汽車部門的合併合資企業。
在我們的汽車部門,我們有一家重要的合併合資企業:
•福特越南有限公司- 福特(75%的合夥人)和Diesel Song Cong One Member Limited Liability Company(越南發動機和農業機械公司的子公司,該公司由越南工業和貿易部代表的國家擁有多數股權(87.43%))(25%的合夥人)之間的合資企業。 福特越南有限公司組裝和分銷各種福特乘用車和商用車車型。 該合資企業在越南經營一家工廠。
除了我們直接運營或由我們合併的合資企業運營的工廠外,支持我們汽車部門的更多工廠由我們是合作伙伴的未合併的合資企業運營。我們汽車和移動領域最重要的未合併合資企業如下:
•Argo AI,LLC — Argo AI是一家自動駕駛技術平臺公司,在賓夕法尼亞州匹茲堡、加利福尼亞州帕洛阿爾託、密歇根州艾倫公園、新澤西州克蘭伯裏德國慕尼黑。福特和大眾分別持有Argo AI 41%的所有權權益,其餘權益由員工、創始人和Lyft持有。
•汽車聯盟(泰國)有限公司Ltd.(“AAT”)- 福特和馬自達各佔50/50的合資企業,在泰國羅勇擁有並經營一家制造工廠。 AAT生產福特和馬自達產品,供國內和出口銷售。
•長安福特汽車有限公司(“CAF”)--福特與重慶長安汽車股份有限公司(“長安”)各佔一半股權的合資企業。CAF在中國經營着四家組裝廠、一家發動機廠和一家變速器廠,在那裏生產和分銷各種福特乘用車車型。
•Ford Lio Ho Motor Company Ltd.(“FLH”)-福特(26%的合作伙伴)和當地合作伙伴(總計74%的所有權)在臺灣成立的合資企業,組裝從福特採購的各種福特汽車。除了國內組裝外,FLH還從亞太地區、歐洲和美國進口福特品牌的組裝汽車。這家合資企業在臺灣經營着一家工廠。
•Ford Otomotiv Sanayi Anonim Sirketi(“Ford Otosan”)-由福特(41%合作伙伴)、土耳其科克集團(41%合作伙伴)和公眾投資者(18%)在土耳其成立的合資企業,是我們在歐洲的過境、過境定製和過境快遞商用車的唯一供應商,也是我們在土耳其的福特汽車的獨家分銷商。福特奧多桑還為歐洲、中東和非洲市場製造福特重型卡車。合資企業在土耳其擁有三家工廠、一個零部件配送倉庫和一個研發中心。
•Ford Sollers Netherlands B.V.(“Ford Sollers”) -福特(49%的股東)和索勒斯PJSC(索勒斯)(51%的股東)的合資企業。該合資企業主要從事在俄羅斯銷售的輕型商用車的製造,並通過某些商標和知識產權的許可,擁有在俄羅斯製造、組裝和分銷輕型商用福特汽車的獨家權利。這家合資企業在俄羅斯經營着一家制造工廠。
•JMC--中國的一家上市公司,福特汽車(持股32%)和南昌江鈴投資有限公司(持股41%)為控股股東。中國南昌江鈴投資有限公司是長安汽車和江鈴汽車股份有限公司各佔一半股權的合資企業。京東汽車的公眾投資者持有其總流通股的27%。京東汽車組裝福特交通、一系列福特SUV、福特發動機和非福特車輛和發動機,用於在中國和其他出口市場分銷。JMC在南昌經營着兩家組裝廠和一家發動機廠。
管理層認為,上述設施適用於我們和我們合資企業產品的製造和組裝。
我們的福特信貸業務擁有的傢俱、設備和其他實物財產與業務總資產相比並不重要。
項目3.法律訴訟。
訴訟過程受到許多不確定因素的影響,個別案件的結果無法有把握地預測。關於或有損失的討論,見財務報表附註25。以下是我們重要的懸而未決的法律程序的討論:
產品責任問題
我們是美國國內外州和聯邦法院多起訴訟的被告,這些訴訟指控我們的車輛因據稱存在的缺陷而造成(或因此而加重)的傷害造成的損害。在許多訴訟中,沒有具體説明損害賠償的金額,或者所指控的具體金額是司法管轄區的最低金額。根據我們在訴訟中聲稱的特定損害賠償金額的經驗,平均而言,這些金額與我們為解決這類問題而支付的實際損害賠償金額(如果有的話)幾乎沒有關係。
除了待採取的行動外,我們還評估可能已經發生但尚未報告給我們的事件的可能性。我們亦會考慮已提出索償但尚未進行訴訟的具體事項。個別產品責任問題有超過很小的損失風險,如果問題以對我們不利的方式解決,這種損失可能會很大,將在這裏描述。目前沒有這樣的事情要報告。
石棉事宜
自20世紀初以來,石棉被用於一些剎車、離合器和其他汽車部件。與其他汽車製造商一樣,我們一直是石棉訴訟的目標,因此,我們也成為了多起訴訟的被告,這些訴訟聲稱是由於據稱接觸了福特零部件和其他含有石棉的產品而造成的傷害。這些人身傷害案件的原告聲稱,石棉暴露導致各種健康問題,無論是舊車中發現的零部件、我們設施中的絕緣材料或其他石棉產品,還是我們前海上船隊上的石棉。我們認為,我們在石棉訴訟中成為更積極的目標,因為許多以前受到攻擊的公司已經申請破產或擺脱破產,免除了此類索賠的責任。
我們面臨的大多數石棉訴訟涉及聲稱曾在我們的車輛剎車上工作的個人。我們準備為這些案件辯護,並相信科學證據證實了我們的長期立場,即接觸以前用於車輛剎車的石棉類型不會增加與石棉有關的疾病的風險。我們對石棉訴訟的財務風險仍然很難估計,可能包括補償性和懲罰性損害賠償。我們大多數的石棉案件都沒有規定損害賠償的金額;在許多其他案件中,規定的金額是司法管轄區的最低金額,而且這些案件絕大多數涉及多名被告,有時超過100人。其中許多案件還涉及多名原告,我們往往無法從訴狀中分辨出哪些原告對我們提出索賠(與其他被告相反)。未來,每年的支出和國防成本可能會變得很大。我們對石棉事項的應計包括已索賠和未索賠的可能損失。
消費者事務
我們為銷售的車輛提供保修服務。保修針對特定的時間和/或里程提供,並根據產品類型和銷售地理位置的不同而有所不同。根據這些保修,我們將在指定的保修期內維修、更換或調整車輛上在工廠供應的材料或工藝上存在缺陷的部件。我們是州法院和聯邦法院多起訴訟的被告,這些訴訟指控違反保修,並根據州和聯邦消費者保護法要求損害賠償。這些法規下的補救措施可能包括車輛回購、民事處罰和福特支付原告的律師費。在某些情況下,原告還包括欺詐指控。欺詐索賠的補救措施可能包括合同解除、車輛回購和懲罰性賠償。
這些訴訟事項的成本包括在我們的保修成本中。我們使用模式估計模型在銷售時應計保修成本的義務,該模型包括每個車型年每個車輛系列的索賠的性質、頻率和平均成本的歷史信息。我們定期重新評估應計項目的充分性。
我們目前是許多與車輛性能有關的訴訟案件的被告,包括那些配備DPS6變速器的車輛。
環境問題
我們已收到根據各種聯邦和州環境法發出的通知,我們(與其他人一起)是或可能是與補救許多州的大量危險物質儲存、回收或處置場所相關的費用的潛在責任方,在某些情況下,還可能承擔自然資源損害的費用。我們也可能在其他一些地點產生了危險物質。我們可能要承擔的任何此類費用或損害的金額可能是巨大的。目前,我們沒有根據任何聯邦、州或地方條款而提起的法律程序,這些條款已經頒佈或通過,以監管向環境排放材料或主要出於保護環境的目的,其中(I)政府當局是當事一方,(Ii)我們認為存在超過1,000,000美元的金錢制裁(不包括利息和費用)的可能性。
集體訴訟
鑑於過去針對我們提起的所謂集體訴訟中,很少有被法院認證為集體訴訟的事實,我們通常列出以下訴訟:(I)已被有管轄權的法院認證為集體訴訟(以及提出與現有和經認證類別基本相似的指控的任何其他據稱的集體訴訟),以及(Ii)存在更大的損失風險,如果訴訟的解決對我們不利,這種損失可能會很大。目前,我們還沒有對我們提起這樣的集體訴訟。
其他事項
巴西的税務問題。巴西的一個州(S)和巴西聯邦税務當局目前對福特汽車公司巴西有限公司有大量未繳納的税款。(“福特巴西”)與福特巴西公司在巴西巴伊亞州的業務獲得的州和聯邦税收優惠有關。對S的評估是巴西各州之間更廣泛衝突的一部分。聯邦立法機構頒佈了旨在鼓勵各州結束這場衝突的法律,2017年,各州就解決框架達成了協議。福特巴西公司繼續在該框架下尋求一項決議,並預計各州剩餘的任何分攤金額將在該框架下得到解決。聯邦評估超出了立法的範圍。
所有未繳攤款均已向每個司法管轄區的有關行政法院提出上訴。要在司法法院系統內進行上訴,上訴人可能被要求提供抵押品。到目前為止,我們沒有被要求提供任何抵押品。如果我們被要求提供抵押品,金額可能超過10億美元,我們預計它將以固定資產、擔保債券和/或信用證的形式出現,但我們可能被要求提供現金抵押品。雖然這些問題的最終解決可能需要很多年,但我們認為我們的總體損失風險很小。
歐洲競爭法很重要。2018年10月5日,FCE Bank plc(“FCE”)收到意大利競爭管理局(“ICA”)的通知,稱其涉嫌違反《歐盟運作條約》第101條。 ICA指控FCE和其他各方在意大利汽車金融市場上從事反競爭做法。 2019年1月9日,FCE收到了ICA的決定,其中包括對FCE罰款4200萬歐元的評估。 2019年3月8日,FCE就該決定和罰款向意大利行政法院提出上訴,2020年11月24日,意大利行政法院作出了有利於FCE的裁決。 2020年12月23日,ICA就意大利行政法院的決定向意大利國務委員會提出上訴,並於2022年1月13日舉行了上訴聽證會。 2022年2月1日,意大利國務委員會駁回了ICA的上訴。
排放認證。從2018年開始到2020年,該公司調查了涉及其美國排放認證過程的潛在問題。 該事項側重於與道路負荷估計有關的問題,包括分析建模和滑行測試。 潛在問題不涉及失效裝置的使用(失效裝置定義見第1項政府標準)。 我們分別於2019年2月18日和2019年2月21日自願向美國環境保護署(“EPA”)和加州空氣資源委員會(“CARB”)披露了此事。 隨後,美國司法部(“司法部”)對此事展開刑事調查。 此外,我們還通知了其他一些州和聯邦機構。 我們與這些政府機構充分合作。 我們收到了EPA,CARB和DOJ的通知,這些機構已經結束了對此事的調查,不打算採取任何進一步行動。 加拿大環境和氣候變化部的信息請求已經完成。
過境連接海關罰款通知。美國海關及邊境保護局(“CBP”)於2013年裁定,以貨車形式進口並其後改裝為貨車的過境接駁車輛須繳付適用於貨車的25%關税,而非適用於客車的2.5%關税。 我們向美國國際貿易法院(“CIT”)提出質疑,而CIT於二零一七年作出有利於我們的裁決。 CBP隨後向美國聯邦巡迴上訴法院提交了上訴通知,該法院作出了有利於CBP的裁決。 在美國最高法院於2020年駁回我們的certaintari令狀申請後,我們支付了某些先前進口產品的增加關税,加上利息,並披露CBP可能會提出罰款索賠。 隨後,CBP於2021年7月22日向我們發出罰款通知,並於2021年11月18日對我們徵收13億美元的罰款和1. 81億美元的額外關税,外加利息。 我們打算積極為我們的行為辯護,並對罰款和附加税的支付提出異議。
項目4.煤礦安全信息披露。
不適用。
項目4A。福特的高級管理人員。
我們的執行官如下,以及每個執行官在2022年2月1日的職位和年齡: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 職位 | | 職位 持有日期為 | | 年齡 |
小威廉·克萊·福特(A) | | 執行主席和理事會主席 | | 2006年9月 | | 64 |
James D.小法利(b) | | 總裁與首席執行官 | | 2020年10月 | | 59 |
小喬恩·M·亨茨曼(C) | | 負責政策的副主席 | | 2021年5月 | | 61 |
約翰·勞勒 | | 首席財務官 | | 2020年10月 | | 55 |
厚泰堂 | | 首席產品平臺和運營官 | | 2020年10月 | | 55 |
邁克爾·麥迪恩 | | 首席數字和信息官 | | 2021年9月 | | 44 |
史蒂文·P·克羅利 | | 首席政策官兼總法律顧問 | | 2021年7月 | | 56 |
J·道格·菲爾德 | | 首席高級技術和嵌入式系統官 | | 2021年9月 | | 56 |
基爾斯滕·羅賓遜 | | 首席人員和員工體驗官 | | 2020年10月 | | 51 |
陳安寧 | | 福特中國總裁兼首席執行官 | | 2018年12月 | | 60 |
Ashwani(“Kumar”)Galhotra | | 美洲和國際市場集團總裁 | | 2020年4月 | | 56 |
斯圖爾特·羅利 | | 福特歐洲總裁 | | 2019年4月 | | 54 |
凱西·奧卡拉漢 | | 控制器 | | 2018年6月 | | 53 |
__________
(a)也是董事,主席和首席執行官辦公室主席,財務委員會主席,以及董事會可持續發展,創新和政策委員會成員。 福特先生的女兒亞歷山德拉·福特英語是董事會成員。
(b)也是主席兼首席執行官辦公室主任和成員。
(c)也是董事會可持續發展、創新和政策委員會的董事和成員。
除下文所述者外,上述每名高級職員在過去五年內均曾以一種或多種身份受僱於福特或其子公司。
在成為政策副主席之前,洪博培州長在2012年至2017年擔任董事後,於2020年10月再次當選福特董事會成員。 洪博培州長於2017年至2019年擔任美國駐俄羅斯大使。 他曾於2014年至2017年擔任美國大西洋理事會主席,並於2012年至2017年擔任亨茨曼癌症基金會主席。 他曾擔任美國駐中國大使、美國駐新加坡大使和美國副貿易代表。 洪博培曾兩次當選猶他州州長。
在成為首席數字和信息官之前,邁克爾·莫迪恩於2018年至2021年在羅氏在線工作,供職於總裁。2015年至2018年,莫迪恩先生在JCPenney擔任執行副總裁總裁,負責全方位服務。
在成為首席政策官和總法律顧問之前,Steven Croley於2017年至2021年擔任Latham&Watkins華盛頓辦事處的合夥人。2014-2017年間,克羅利先生擔任美國能源部總法律顧問。
在成為首席高級技術和嵌入式系統官之前,J·道格·菲爾德於2018年至2021年在蘋果公司擔任特別項目組副主任總裁。2013年至2018年,菲爾德先生擔任特斯拉的高級副總裁工程部。
在2010年至2018年出任中國汽車有限公司首席執行官兼福特首席執行官之前,陳安寧在奇瑞汽車有限公司擔任過多個領導職務,包括:首席執行官中國;執行副總裁總裁兼首席運營官;產品與工程部副總裁。他還擔任過奇瑞捷豹路虎汽車公司董事會主席中國和觀致汽車公司董事長中國。
根據我們的附例,執行人員由董事會為此目的舉行的年度會議或通過決議選舉產生,以填補空缺。每名人員均獲選任職,直至選出繼任者或附例另有規定為止。
第二部分。
第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
註冊人股票市場
我們的普通股在美國紐約證券交易所上市,代碼為F。截至2022年1月31日,福特的記錄股東包括大約107,225名普通股持有人和3名B類股票持有人。我們相信,受益所有人的數量遠遠多於記錄保持者的數量,因為我們的普通股很大一部分是由經紀商以“街頭名義”持有的。
股票表現圖表
本“股票表現圖表”一節中包含的信息不應被視為“徵集材料”或“存檔”,或在未來提交給美國證券交易委員會的文件中以引用方式併入,或承擔交易法第18節的責任,除非我們特別通過引用將其併入根據證券法或交易法提交的文件中。
下圖比較了截至2021年12月31日的五年期間,我們普通股的累計股東總回報與S指數和道瓊斯汽車及零部件巨頭30指數的總回報。它顯示了2016年12月31日100美元投資的增長,包括所有股息的再投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基期 | | 結束的年份 |
公司/指數 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
福特汽車公司 | | 100 | | 109 | | 71 | | 93 | | 89 | | 211 |
標準普爾500指數 | | 100 | | 122 | | 116 | | 153 | | 181 | | 233 |
道瓊斯汽車及零部件巨頭30強 | | 100 | | 121 | | 95 | | 108 | | 163 | | 204 |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券(續)
發行人購買證券
2021年第四季度,根據我們的各種補償計劃,我們從員工手中回購了與某些股票期權行使相關的福特普通股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可購買的最大股票數量(或近似美元價值) |
2021年10月1日至2021年10月31日 | | 1,593,054 | | | $ | 16.02 | | | — | | | — | |
2021年11月1日至2021年11月30日 | | 4,096,030 | | | 19.69 | | | — | | | — | |
2021年12月1日至2021年12月31日 | | 373,535 | | | 20.28 | | | — | | | — | |
總數/平均值 | | 6,062,619 | | | $ | 18.76 | | | — | | | — | |
分紅
下表顯示了我們在2020年和2021年每個季度支付的普通股和B類股每股股息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 |
| 第一 季度 | | 第二 季度 | | 第三 季度 | | 第四 季度 | | 第一 季度 | | 第二 季度 | | 第三 季度 | | 第四 季度 |
福特普通股和B類股每股股息 | $ | 0.15 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.10 | |
2021年10月27日,我們宣佈從2021年第四季度開始恢復普通股和B類股每股0.10美元的定期季度股息,我們打算繼續對我們已發行的普通股和B類股支付季度現金股息。未來股息的宣佈和支付由董事會在考慮各種因素後自行決定,這些因素包括我們的財務狀況、經營業績、可用現金以及當前和預期的現金需求。
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
影響福特和汽車工業的主要趨勢和經濟因素
供應商中斷。汽車行業擁有一個複雜的供應網絡,每個製造商的產品都包含從供應商那裏採購的零部件,而供應商又從他們的供應商那裏採購零部件。當我們的供應鏈中有一個關鍵部件短缺,並且該部件不能很容易地從不同的供應商處採購時,這種短缺可能會擾亂生產。自2021年初以來,我們和汽車行業的其他公司一直面臨半導體嚴重短缺的問題。全球半導體短缺在很大程度上是由於半導體制造商配置了產能,以滿足新冠肺炎疫情期間消費電子產品需求的激增,而汽車原始設備製造商則經歷了全行業的工廠關閉。與此同時,支持芯片製造商的晶片代工廠近年來投資不足,無法將產能提高到支持所有客户需求所需的水平。晶圓生產的提前期很長,這進一步加劇了短缺。當全球汽車製造商在2020年恢復汽車生產時--甚至比一些人預期的更快--半導體供應變得更加緊張。消費電子產品的需求增加、新冠肺炎導致的汽車停產、汽車需求的快速復甦以及晶圓生產的長時間交貨期等這些因素的綜合作用,正在導致半導體的持續短缺。有關半導體短缺影響的更多信息,請參閲第頁的展望部分73.
新冠肺炎。新冠肺炎的影響,包括消費者行為的變化、對疫情的擔憂和市場低迷,以及對企業和個人活動的限制,已經在全球經濟中造成了極大的波動。與政府當局採取的行動一致,2020年3月下旬,我們在中國以外的地區閒置了我們的製造業務,那裏的製造業務在1月和2月暫停,然後在3月份開始恢復運營。我們的製造工廠、供應網絡和其他相關功能在2020年第二季度成功地分階段重啟。我們在2020年實施的遠程工作安排在大多數地點仍然有效。我們的遠程工作安排旨在允許繼續運行非生產業務關鍵職能,包括財務報告系統和內部控制。新冠肺炎對未來結果的全面影響取決於未來的發展,例如疫情的最終持續時間和範圍(包括因變異或其他原因而可能出現的未來浪潮,以及疫苗接種計劃的成功)及其對客户、經銷商和供應商的影響。儘管我們的製造業務在2020年成功重啟,但我們的供應鏈繼續經歷與新冠肺炎相關的間歇性中斷。此外,新的限制措施可能會對汽車的生產、供應鏈、分銷和需求產生不利影響。關於新冠肺炎對我們的影響和潛在影響的更多信息,請參見第1A項。第頁的風險因素17.
全球重新設計。我們之前宣佈了我們的全球業務重新設計計劃,根據該計劃,我們正在努力扭轉汽車業務,像挑戰者一樣競爭,並通過將更多資本、更多資源和更多人才分配給我們最強大的業務和汽車特許經營權來利用我們的優勢。根據該計劃,我們預計將產生約110億美元的息税前費用,其中約70億美元的現金影響,與我們的全球重新設計努力有關。在2018年至2022年期間,我們預計將產生110億美元息税前費用中的絕大多數。有關全球重新設計的其他信息,請參閲第頁的Outlook部分73.
貨幣匯率波動性。在為應對新冠肺炎疫情而大舉放鬆貨幣政策之後,美聯儲和世界各地的其他央行準備通過加息來取消貨幣刺激。上一次美聯儲從寬鬆轉向收緊是在2013年至2017年,當時美元走強,金融市場變得更加動盪。發達和新興市場貨幣的波動性增加,可能再次是政策收緊的結果。新興市場還面臨着不同的通脹背景,在某些情況下,還面臨大宗商品價格和政治不穩定的風險敞口,這導致它們的匯率出現不可預測的波動。除了對全球汽車公司的資金流產生直接影響外,匯率變動也會影響出口到海外市場的汽車的定價,最明顯的是日元和韓元。在大多數市場,匯率是由市場決定的,所有匯率都受到許多不同的宏觀經濟和政策因素的影響,因此可能會保持波動。然而,在一些市場,匯率受到政府的嚴重影響或控制。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
產能過剩。根據汽車研究公司IHS Automotive的數據,2021年全球輕型車產能估計約為1.24億輛,比全球產量高出略低於4100萬輛。預計2021年全球實際產量將增加890萬輛,而產能增加略低於200萬輛,導致過剩產能下降略低於700萬輛。下降的部分原因是與新冠肺炎相關的生產中斷的影響,但2021年產量的反彈仍使全球過剩產能比2019年高出1%。在北美,過剩產能從2019年的480萬套增加到2020年的750萬套,但隨後在2021年下降到570萬套。歐洲也遵循了類似的模式,過剩產能從2019年的620萬輛增加到2020年的1060萬輛,但隨後在2021年下降到860萬輛。然而,在亞洲,過剩產能從2019年的1,930萬輛下降到2020年的1,590萬輛,並在2021年下降到1,520萬輛,這是由於2018年至2019年中國的經濟和汽車行業基礎薄弱。在與大流行相關的中斷緩解後,IHS預計全球過剩產能將呈下降趨勢,從2021年的約49%降至2028年的略低於30%。儘管預計將逐步下降,但過剩產能的數量仍將很大,並對汽車價格和收入構成風險。
定價壓力。過去一年,由於需求上升和供應短缺,新車和二手車的價格都大幅上漲。隨着汽車生產從半導體短缺中緩慢復甦,價格上漲速度很可能會放緩,但目前尚不清楚價格是否會完全回落至新冠肺炎疫情爆發前的水平。從長期來看,激烈的競爭和過剩的產能可能會給同樣滿意的汽車經通脹調整後的價格帶來下行壓力,併為大多數主要市場的汽車業帶來具有挑戰性的定價環境。
大宗商品和能源價格的變化。從新冠肺炎疫情中恢復過來,在過去一年裏推高了能源價格。預計油價將保持波動,由於全球庫存較低,近期油價可能會上漲。從長期來看,去碳化的結果可能會抑制石油需求,但全球能源轉型也將加劇石油和其他能源價格的波動。其他大宗商品的價格也一直不穩定,儘管總體上較高,因為全球需求的波動以及疫情導致的不同行業產出的差異,導致不同大宗商品的價格走勢存在差異。有關大宗商品成本的其他信息,請參閲第頁的Outlook部分73.
車輛盈利能力。我們的財務業績取決於我們銷售的車輛的盈利能力,這可能會因車輛系列而異。總體而言,無論是在汽車領域還是在汽車領域,大型汽車往往比小型汽車價格更高,利潤更高。例如,在北美,我們的較大、更有利可圖的車輛的平均貢獻利潤率是我們所有車輛總平均貢獻利潤率的118%,而我們的較小車輛的貢獻利潤率明顯較低。此外,旨在減少排放和提高燃油效率的政府法規(如ZEV指令和低排放區),以及其他加速向電動汽車過渡的因素,可能會使車輛成本增加超過消費者預期的好處,並抑制利潤率。
貿易政策。如果不同地區的政府設置或加強進口壁壘,或實施有利於當地出口商在全球市場銷售的貨幣政策,可能會對總部設在其他市場的製造商產生重大負面影響。雖然我們相信這一長期趨勢將支持自由貿易的增長,但我們關切地注意到一些地區最近的事態發展。在亞太地區,疲軟的日元顯著降低了日本製造商向美國、歐洲和其他全球市場出口的成本,並在一段時間內促使其他國家通過幹預匯率市場來推行疲軟的貨幣政策。在韓國等其他亞洲國家,這種情況尤其可能發生。我們認為,拜登政府的首要任務將是應對新冠肺炎疫情,推進經濟刺激計劃。我們將繼續監測和解決發展中的問題。
其他經濟因素。利率,尤其是成熟市場的政府債券收益率,一直低於預期。與此同時,通脹加速,許多主要市場的政府赤字和債務仍處於較高水平。政府赤字和債務增加、貨幣政策收緊以及長期利率可能上升的最終影響,可能會在我們的規劃期內推動更高的資金成本。為解決更高的赤字而提高利率和/或税收,也可能阻礙國內生產總值的實際增長,從而阻礙我們規劃期內的汽車銷售。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
收入
我們的汽車部門收入主要來自汽車、零部件和配件的銷售。當控制權轉移到我們的客户(通常是我們的經銷商和分銷商)手中時,收入就被記錄下來。對於大多數銷售來説,這發生在產品從我們的製造設施發貨時。但是,當有單獨的未來或準備就緒的履行義務時,例如延長服務合同或持續的車輛連接,我們將推遲收到的部分考慮。與延長服務合同相關的收入在協議期限內按我們預計履行合同義務所產生的成本的比例確認;與其他未來或隨時可用的履約義務相關的收入一般在預期提供服務的期間以直線方式確認。出售給日租汽車公司的車輛有義務以保證金額回購,可由客户選擇行使,作為經營租賃入賬,租賃收入和利潤在租賃期內確認。拍賣車輛所得款項在將車輛控制權轉讓給買方後在收入中確認。
我們銷售給經銷商和分銷商的大部分汽車都是由福特信貸批發融資的。當Ford Credit發起與經銷商購買車輛相關的批發應收賬款時,Ford Credit向相關汽車法人實體支付現金,以支付經銷商對車輛購買價格的義務。然後,經銷商在將車輛出售給零售客户時,向Ford Credit支付應收批發融資。
我們的福特信貸部門的收入主要來自應收金融賬款的利息,扣除作為融資收入減去的某些遞延發起成本,此類收入使用利息方法在應收賬款期限內確認。此外,經營性租賃的收入在租賃期內以直線基礎確認。當收入超過支出時,就會產生收入,其中大部分是利息、折舊和運營費用。
我們的汽車和福特信貸部門之間的交易發生在正常的業務過程中。 例如,我們為選擇從福特信貸融資或租賃我們車輛的經銷商客户提供特殊的零售融資和租賃激勵。 該等獎勵的成本於記錄向經銷商銷售相關車輛當日計入我們對可變代價的估計。 為了補償福特信貸向零售客户提供的較低利息或租賃付款,我們在福特信貸與經銷商的客户簽訂零售融資或租賃合同時,直接向福特信貸支付獎勵的貼現值。 Ford Credit在零售融資合同的有效期內將獎勵金額確認為融資收入的一部分,並在租賃合同的有效期內將獎勵金額確認為折舊的減少。 有關我們汽車和福特信貸部門之間交易的更詳細討論,請參見財務報表附註的附註1。
成本和開支
我們的利潤表將公司(不包括福特信貸)的總成本和費用分為兩類:(i)銷售成本,(ii)銷售、行政和其他費用。 我們在銷售成本中包括與我們的車輛、零部件、配件和服務的開發、生產和分銷相關的成本。 具體而言,我們在銷售成本中包括以下各項:材料成本(包括商品成本);運費;保修,包括產品召回成本;與我們的車輛開發和生產以及連接,零件,配件和服務相關的勞動力和其他成本;折舊和攤銷;以及其他相關成本。 我們在銷售、行政和其他費用中包括與我們的車輛、零部件、配件和服務的開發和生產沒有直接關係的勞動力和其他成本,包括廣告和促銷成本等費用。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
我們的某些成本,如材料成本,通常會隨着產量和生產結構的變化而直接變化。在我們的行業中,產量經常因季度和年度而變化很大。季度生產量全年經歷季節性變化(包括零售銷售旺季以及型號轉換和新產品發佈對生產的影響)。年產量受到外部經濟因素的嚴重影響,包括經濟增長速度和消費信貸可獲得性和燃料成本等因素。
因此,我們分析了保持當年產量和組合不變以及貨幣兑換不變的某些成本變化對利潤的影響,以評估我們的成本趨勢,而不是不同的生產和貨幣兑換水平的影響。我們從以下幾個方面分析這些成本變化:
•繳費成本-這些成本通常因生產量而異。這些成本包括材料(包括商品)、保修、運費和關税。
•結構成本這些成本通常與產量不成正比。 這些成本包括製造成本;車輛和軟件工程;與支出有關;廣告和促銷;行政、信息技術和銷售;以及養老金和OPEB成本。
雖然貢獻成本通常與生產量成正比,但我們結構性成本類別中的要素受到生產量變化的不同程度的影響。當涉及到控制我們結構成本內的不同因素時,我們也有不同程度的自由裁量權。例如,折舊和攤銷費用在很大程度上與先前的資本支出決定有關。另一方面,雖然人工成本不會隨着生產量的增加而直接變化,但製造人工成本可能會受到產量變化的影響,例如,當我們增加加班、增加生產班次或增加人員以支持產量增加時。其他結構性成本,如廣告或工程成本,不一定與產量成正比。我們的結構性成本一般在我們的酌情決定範圍內,儘管程度不同,並可以隨着時間的推移而根據外部因素進行調整。
我們認為,某些結構性成本是對未來增長和收入的直接投資。例如,結構性成本對於我們的業務增長和盈利能力的提高、對新產品和技術的投資、對不斷增長的行業銷售量的響應以及我們的市場份額的增長都是必要的。
銷售成本和銷售、管理和其他費用2021年全年為1,266億元。 我們汽車部門的材料和商品成本佔這些成本和費用的最大部分,其次是結構性成本。 雖然材料成本是我們最大的絕對成本,但我們的利潤率可能會受到任何類別成本變化的重大影響。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
經營業績-二零二一年
2021年福特汽車公司應佔淨收入為179. 37億元。 公司調整後的EBIT為100億美元。
淨收入/(虧損)包括不包括在公司調整後息税前利潤中的某些項目(“特殊項目”)。 該等項目於財務報表附註之附註26內有更詳細討論。 我們單獨報告特殊項目,以便投資者分析我們的業績,以確定他們在考慮持續經營業績趨勢時可能希望排除的某些不常見的重要項目。 我們的税前及税項特別項目如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 |
全球重新設計 | | | | |
歐洲 | | $ | (727) | | | $ | (530) | |
印度 | | (23) | | | (468) | |
南美 | | (2,486) | | | (803) | |
俄羅斯 | | 18 | | | 5 | |
中國(含臺灣) | | (56) | | | 150 | |
分色和其他(未包括在上面) | | (94) | | | (74) | |
小計全球重新設計 | | $ | (3,368) | | | $ | (1,720) | |
其他項目 | | | | |
通過Argo AI獲得交易收益 | | $ | 3,454 | | | $ | — | |
Rivian首次公開募股和按市值計價的收益 | | 143 | | | 9,096 | |
股權證券投資的損益(不包括Rivian) | | 100 | | | 92 | |
債務清償保費 | | — | | | (1,692) | |
高田現場服務行動 | | (610) | | | — | |
福特信貸-巴西和阿根廷 | | — | | | 14 | |
其他 | | (226) | | | (10) | |
小計其他項目 | | $ | 2,861 | | | $ | 7,500 | |
養老金和OPEB收益/(虧損) | | | | |
養老金和OPEB的重新計量 | | $ | (1,435) | | | $ | 3,873 | |
養卹金結算和削減 | | (61) | | | (70) | |
養老金和OPEB損益小計 | | $ | (1,496) | | | $ | 3,803 | |
息税前特殊項目合計 | | $ | (2,003) | | | $ | 9,583 | |
| | | | |
全球重新設計的現金效應(包括分色) | | $ | (503) | | | $ | (1,935) | |
| | | | |
特別税項撥備(受益)(A) | | $ | 721 | | | $ | (1,924) | |
__________
(a)包括特殊項目的相關税收影響和特殊項目的税收影響。
自2021年第四季度業績報告起,税前特別項目現在包括股權證券投資的收益和損失。就全年而言,我們錄得96億美元的税前特別項目,主要反映年內我們在Rivian的股權投資因Rivian的首次公開招股及按市值計價的估值調整所帶來的收益,以及與我們的全球退休金及海外收益計劃相關的重新計量收益。收益被與我們的全球重新設計行動相關的成本以及與回購和贖回我們的76億美元較高票面利率債務相關的債務清償溢價部分抵消。
在財務報表附註26中,特殊項目作為單獨的對賬項目反映,而不是在汽車、移動和福特信貸部門之間分配。這反映了管理層為了衡量分部的盈利能力和分配資源而從其對經營分部業績的審查中排除了這些項目。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
公司關鍵指標
下表顯示了與一年前相比,公司2021年全年的主要指標。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | H/(L) |
GAAP財務指標 | | | | | | |
經營活動現金流(億美元) | | $ | 24.3 | | | $ | 15.8 | | | $ | (8.5) | |
收入(百萬美元) | | 127,144 | | | 136,341 | | | 7 | % |
淨收益/(虧損)(百萬美元) | | (1,279) | | | 17,937 | | | $ | 19,216 | |
淨收益/(虧損)利潤率(%) | | (1.0) | % | | 13.2 | % | | 14.2釐 |
每股收益(稀釋) | | $ | (0.32) | | | $ | 4.45 | | | $ | 4.77 | |
| | | | | | |
非公認會計準則財務指標 (a) | | | | | | |
公司調整自由現金流(億美元) | | $ | 1.3 | | | $ | 4.6 | | | $ | 3.3 | |
公司調整息税前利潤(百萬美元) | | 2,536 | | | 10,000 | | | 7,464 | |
公司調整息税前利潤(%) | | 2.0 | % | | 7.3 | % | | 5.3ppt |
調整後每股收益(稀釋) | | $ | 0.36 | | | $ | 1.59 | | | $ | 1.23 | |
調整後的ROIC(落後四個季度) | | 0.7 % | | 9.8 | % | | 9.1釐 |
__________
(a)看見非公認會計準則財務計量調整符合公認會計準則的對賬部分。
2021年,我們普通股和B類股的稀釋後每股收益為4.45美元,稀釋後調整後每股收益為1.59美元。
2021年淨收益/(虧損)利潤率為13.2%,高於一年前的負1.0%。2021年,公司調整後的EBIT利潤率為7.3%,高於一年前的2.0%。
下表顯示了我們2021年全年可歸因於福特和公司調整後的EBIT的淨收益/(虧損),按部門劃分(以百萬為單位)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | H/(L) |
汽車 | | $ | 1,706 | | | $ | 7,397 | | | $ | 5,691 | |
移動性 | | (1,052) | | | (1,030) | | | 22 | |
福特信貸 | | 2,608 | | | 4,717 | | | 2,109 | |
企業其他 | | (726) | | | (1,084) | | | (358) | |
公司調整後息税前利潤(A) | | 2,536 | | | 10,000 | | | 7,464 | |
債務利息 | | (1,649) | | | (1,803) | | | 154 | |
特殊項目 | | (2,003) | | | 9,583 | | | (11,586) | |
税項/非控股權益 | | (163) | | | 157 | | | (320) | |
淨收益/(虧損) | | $ | (1,279) | | | $ | 17,937 | | | $ | 19,216 | |
__________
(a)看見非公認會計準則財務計量調整符合公認會計準則的對賬部分。
2021年淨收益/(虧損)同比增加192億美元,其中包括特殊項目的影響,包括Rivian首次公開募股和按市值計價的收益,以及更高的汽車息税前利潤和福特信貸EBT。公司調整後息税前利潤同比增長75億美元是由於汽車息税前利潤增加和福特信貸EBT增加所致。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
汽車領域
下表按業務單位顯示了我們2021年全年的汽車部門息税前利潤(以百萬為單位)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | H/(L) |
北美 | | $ | 3,710 | | | $ | 7,377 | | | $ | 3,667 | |
南美 | | (490) | | | (121) | | | 369 | |
歐洲 | | (851) | | | (154) | | | 697 | |
中國(含臺灣) | | (499) | | | (327) | | | 172 | |
國際市場集團 | | (164) | | | 622 | | | 786 | |
汽車領域 | | $ | 1,706 | | | $ | 7,397 | | | $ | 5,691 | |
下表及以下各頁提供了我們的汽車部門及其區域業務部門:北美、南美、歐洲、中國(包括臺灣)和國際市場集團的2021年全年關鍵指標以及2021年全年息税前利潤與2020年全年息税前利潤相比的變化。有關這些原因的説明,請參閲關於汽車因果因素的定義和信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | H/(L) |
關鍵指標 | | | | | | |
市場份額(%) | | 5.8 | % | | 5.1 | % | | (0.6)百萬分之三 |
批發單位(000個) | | 4,187 | | | 3,942 | | | (245) | |
收入(百萬美元) | | $ | 115,894 | | | $ | 126,150 | | | $ | 10,256 | |
息税前利潤(百萬美元) | | 1,706 | | | 7,397 | | | 5,691 | |
息税前利潤(%) | | 1.5 | % | | 5.9 | % | | 4.4ppt |
| | | | | | | | |
按因果因素計算的息税前利潤變動(單位:百萬) | | |
2020年全年息税前利潤 | | $ | 1,706 | |
音量/混合 | | (2,853) | |
淨定價 | | 9,700 | |
成本 | | (2,173) | |
交易所 | | 524 | |
其他 | | 493 | |
2021年全年息税前利潤 | | $ | 7,397 | |
2021年,我們汽車部門的批發量比一年前下降了6%,反映出與半導體相關的生產限制以及南美向新商業模式的轉變。2021年全年汽車收入增長9%,這是由於更高的淨定價、有利的組合和更強勁的貨幣,但部分被較低的批發量所抵消。
我們2021年全年的汽車部門息税前利潤比一年前增加了57億美元,息税前利潤為5.9%。息税前利潤的增長是由更高的淨價(反映了我們產品組合的實力和對經銷商庫存水平下降的激勵)、較低的保修費用、有利的組合、我們福特客户服務部業務的更高利潤以及更強的貨幣推動的,但部分被較低的批發量和增加的商品成本所抵消。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
北美 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | H/(L) |
關鍵指標 | | | | | | |
市場份額(%) | | 13.2 | % | | 12.0 | % | | (1.2)ppt |
批發單位(000個) | | 2,081 | | | 2,006 | | | (75) | |
收入(百萬美元) | | $ | 80,044 | | | $ | 87,783 | | | $ | 7,739 | |
息税前利潤(百萬美元) | | 3,710 | | | 7,377 | | | 3,667 | |
息税前利潤(%) | | 4.6 | % | | 8.4 | % | | 3.8ppt |
| | | | | | | | |
按因果因素計算的息税前利潤變動(單位:百萬) | | |
2020年全年息税前利潤 | | $ | 3,710 | |
音量/混合 | | (1,661) | |
淨定價 | | 7,858 | |
成本 | | (2,672) | |
交易所 | | 220 | |
其他 | | (78) | |
2021年全年息税前利潤 | | $ | 7,377 | |
在北美,2021年的批發量比一年前下降了4%,主要反映了半導體相關生產限制的影響。2021年全年收入增長10%,原因是更高的淨定價、有利的組合和更強勁的貨幣,但部分被較低的批發量所抵消。
北美2021年息税前利潤同比增長37億美元,息税前利潤率為8.4%。息税前利潤的改善是由更高的淨定價、更低的保修費用和有利的組合推動的,但部分被大宗商品價格上漲、銷量下降和結構成本上升所抵消。
南美 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | H/(L) |
關鍵指標 | | | | | | |
市場份額(%) | | 6.2 | % | | 2.6 | % | | (3.7)ppt |
批發單位(000個) | | 185 | | | 81 | | | (104) | |
收入(百萬美元) | | $ | 2,463 | | | $ | 2,399 | | | $ | (64) | |
息税前利潤(百萬美元) | | (490) | | | (121) | | | 369 | |
息税前利潤(%) | | (19.9) | % | | (5.1) | % | | 14.8釐 |
| | | | | | | | |
按因果因素計算的息税前利潤變動(單位:百萬) | | |
2020年全年息税前利潤 | | $ | (490) | |
音量/混合 | | (210) | |
淨定價 | | 602 | |
成本 | | (12) | |
交易所 | | 2 | |
其他 | | (13) | |
2021年全年息税前利潤 | | $ | (121) | |
在南美,2021年的批發量比一年前下降了56%,主要反映了該地區向新商業模式的轉變以及半導體相關生產限制的影響。2021年全年收入下降3%,原因是銷量下降和貨幣走弱,但部分被更高的淨定價和有利的組合所抵消。
南美2021年息税前利潤較上年同期增加3.69億美元,息税前利潤為負5.1%。息税前利潤的改善是由較高的淨定價推動的,但部分被較低的銷量所抵消。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
歐洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | H/(L) |
關鍵指標 | | | | | | |
市場份額(%) | | 7.2 | % | | 6.4 | % | | (0.8)ppt |
批發單位(000)(A) | | 1,020 | | | 891 | | | (128) | |
收入(百萬美元) | | $ | 22,644 | | | $ | 24,466 | | | $ | 1,822 | |
息税前利潤(百萬美元) | | (851) | | | (154) | | | 697 | |
息税前利潤(%) | | (3.8) | % | | (0.6) | % | | 3.2ppt |
__________
(a)包括我們在土耳其的未合併附屬公司生產和銷售的福特品牌汽車(2020年約72,000輛,2021年約61,000輛);收入不包括這些銷售。
| | | | | | | | |
按因果因素計算的息税前利潤變動(單位:百萬) | | |
2020年全年息税前利潤 | | $ | (851) | |
音量/混合 | | (941) | |
淨定價 | | 949 | |
成本 | | 472 | |
交易所 | | (112) | |
其他 | | 329 | |
2021年全年息税前利潤 | | $ | (154) | |
在歐洲,2021年的批發量比一年前下降了13%,主要反映了半導體相關生產限制的影響。2021年全年收入增長8%,這是由於有利的組合、更強勁的貨幣和更高的淨定價,但部分被較低的銷量所抵消。
歐洲2021年息税前利潤較上年同期增加6.97億美元,息税前利潤為負0.6%。息税前利潤的改善是由更高的淨定價、更低的材料和保修費用以及更低的結構成本推動的,但產量下降和大宗商品價格上漲部分抵消了這一影響。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
中國(包括臺灣)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | H/(L) |
關鍵指標 | | | | | | |
市場份額(%) | | 2.4 | % | | 2.4 | % | | - PPTs |
批發單位(000)(A) | | 617 | | | 649 | | | 31 | |
收入(百萬美元) | | $ | 3,202 | | | $ | 2,547 | | | $ | (655) | |
息税前利潤(百萬美元) | | (499) | | | (327) | | | 172 | |
息税前利潤(%) | | (15.6) | % | | (12.8) | % | | 2.8 PPTs |
| | | | | | |
中國未合併關聯公司 | | | | | | |
批發單位(b) | | 564 | | | 633 | | | 69 | |
福特股權收益/(虧損)(百萬美元) | | $ | 49 | | | $ | 165 | | | $ | 116 | |
__________(a)包括我們未合併的子公司生產和銷售的車輛。 收入不包括這些銷售。
(b)包括在中國生產和銷售的福特和林肯品牌以及江鈴品牌汽車,以及從2021年第二季度起,由六和集團在臺灣生產的福特品牌汽車。
| | | | | | | | |
按因果因素計算的息税前利潤變動(單位:百萬) | | |
2020年全年息税前利潤 | | $ | (499) | |
音量/混合 | | (190) | |
淨定價 | | 73 | |
成本 | | 16 | |
交易所 | | 69 | |
其他 | | 204 | |
2021年全年息税前利潤 | | $ | (327) | |
在中國,2021年的批發量比一年前增長了5%,這得益於合資企業數量的增加。2021年全年綜合收入下降20%,原因是產品本地化和臺灣業務的拆分,部分被有利的進口組合、對我們在中國的合資企業更高的零部件銷售以及貨幣走強所抵消。
中國2021年息税前利潤較上年同期增加1.72億美元,息税前利潤為負12.8%。息税前利潤的改善是由於進口汽車的有利組合、較高的合資企業利潤和特許權使用費以及較高的淨價,但部分被我們合併業務的較低銷量所抵消。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
國際市場集團 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | H/(L) |
關鍵指標 | | | | | | |
市場份額(%) | | 1.7 | % | | 1.8 | % | | - PPTs |
批發單位(000)(A) | | 284 | | | 315 | | | 31 | |
收入(百萬美元) | | $ | 7,541 | | | $ | 8,955 | | | $ | 1,414 | |
息税前利潤(百萬美元) | | (164) | | | 622 | | | 786 | |
息税前利潤(%) | | (2.2) | % | | 6.9 | % | | 9.1釐 |
_________
(a)包括我們在俄羅斯的非合併附屬公司生產和銷售的福特品牌汽車(2020年約為14,000輛,2021年約為22,000輛)。收入不包括這些銷售額。
| | | | | | | | |
按因果因素計算的息税前利潤變動(單位:百萬) | | |
2020年全年息税前利潤 | | $ | (164) | |
音量/混合 | | 150 | |
淨定價 | | 218 | |
成本 | | 24 | |
交易所 | | 344 | |
其他 | | 50 | |
2021年全年息税前利潤 | | $ | 622 | |
在我們的國際市場部,2021年的批發量比一年前增長了11%,反映出與COVID相關的停產不會重演,行業產量增加,但部分被半導體相關供應限制的影響所抵消。2021年全年收入增長19%,這是由於更高的銷量和組合、更高的淨定價和更強的貨幣。
我們國際市場集團2021年的息税前利潤比一年前增加了7.86億美元,息税前利潤達到6.9%。息税前利潤的增長是由更強勁的貨幣、更高的淨價和淨量以及更低的保修費用推動的。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
關於汽車因果因素的定義和信息
一般來説,我們使用下面列出的因果因素來衡量汽車部門息税前利潤的同比變化,其中淨定價和成本差異是根據本年度的銷量以及混合和交換計算的:
•市場因素(不包括未合併的附屬批發單位的影響):
◦音量和混合-主要衡量因行業數量、市場份額和經銷商庫存的變化而導致的批發單位數量變化(按前一年每單位平均貢獻利潤率計算)的息税前利潤差異,以及因產品組合變化而產生的息税前利潤差異,包括車輛系列之間的組合以及車輛系列內裝飾水平和選項的組合
◦淨定價-主要衡量經銷商批發單價變化和營銷激勵計劃(如返點計劃、低利率融資優惠、特殊租賃優惠和經銷商庫存庫存調整)所驅動的EBIT差異
•成本:
◦繳費成本-主要衡量單位成本類別中的EBIT差異,這些成本類別通常隨數量而變化,例如材料成本(包括商品和組件成本)、保修費用以及運費和關税成本
◦結構成本-主要衡量由成本類別的絕對變化驅動的息税前利潤差異,這些成本類別通常與生產量沒有直接的比例關係。結構成本包括以下成本類別:
▪製造業,包括與批量相關的-主要包括小時工和受薪製造人員的成本、工廠管理費用(如公用事業和税收)和新產品發佈費用。這些成本可能會受到加班、線速和班次計劃等操作模式操作量的影響
▪工程和連接– 主要包括車輛和軟件工程人員、原型材料、測試以及外部工程和軟件服務的成本
▪與支出相關– 主要包括製造和工程資產的折舊和攤銷,但也包括資產報廢和經營租賃
▪廣告和促銷活動– 包括廣告、營銷計劃、品牌推廣、客户郵寄和促銷活動以及車展的費用
▪管理、信息技術和銷售– 主要包括受薪人員和與我們的工作人員活動、信息技術和銷售職能有關的購買服務的費用
▪養老金和OPEB– 主要由過去的工作人員養卹金成本和其他退休後員工福利成本組成
•交易所-主要計量由以下一種或多種因素驅動的息税前利潤差異:(I)以有關實體的功能貨幣以外的貨幣計價的交易;(Ii)將功能貨幣收入轉換為美元的影響;(Iii)以其功能貨幣以外的貨幣重新計量相關實體的貨幣資產和負債的影響;或(Iv)我們的外幣對衝的結果
•其他– 包括各種項目,如部件和服務收入、特許權使用費、政府獎勵和與補償相關的變更
此外,本報告中使用的定義和計算包括:
•批發和收入-批發單位數量包括出售給經銷商的所有福特和林肯標誌單位(無論是由福特還是由未合併的附屬公司生產),由福特製造的出售給其他製造商的單位,福特為其他製造商分銷的單位,以及我們中國合資企業江鈴汽車股份有限公司生產的出售給經銷商的本地品牌單位。出售給有保證回購選擇權(即租賃回購)的日租車公司的車輛,以及收入確認推遲的其他成品車輛的銷售(例如寄售),也計入批發單位數量。批發單位數量的某些車輛的收入(特別是由我們未合併的附屬公司生產和分銷的帶有福特標誌的汽車,以及JMC品牌汽車)不包括在我們的收入中
•行業規模和市場份額-部分基於車輛登記估計數;包括中型和重型卡車
•薩爾-經季節調整的年率
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
移動細分市場
自2021年1月1日起,我們重新調整了與企業連接活動相關的成本和收益,這些成本和收益先前包括在汽車分部中。 因此,從2021年開始,移動部門主要包括福特自動駕駛汽車及相關業務的開發成本、福特在Argo AI(自動駕駛系統開發商)的股權以及其他移動業務和投資。
在移動出行業務方面,我們的2021年EBIT虧損較一年前改善22百萬美元。 10億美元的EBIT虧損反映了我們在2021年的戰略投資,因為我們繼續擴大我們在自動駕駛汽車和移動業務方面的能力。
福特信貸部門
下表按因果因素提供福特信貸分部二零二一年全年主要指標及二零二一年全年企業所得税較二零二零年全年的變動。 有關這些因果因素的説明,請參見 關於福特信用因果因素的定義和信息. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | H/(L) |
GAAP財務指標 | | | | | | |
淨收入總額(億美元) | | $ | 132 | | | $ | 118 | | | (11) | % |
(a) | | 36 | | | 6 | | | (30) | |
拍賣價值(b) | | $ | 20,600 | | | $ | 25,800 | | | 25 | % |
EBT(百萬美元) | | 2,608 | | | 4,717 | | | $ | 2,109 | |
淨資產收益率(%)(c) | | 15 | % | | 32 | % | | 17個百分點 |
| | | | | | |
其他資產負債表指標 | | | | | | |
債務(億美元) | | $ | 138 | | | $ | 118 | | | (15) | % |
淨流動資金(億美元) | | 35 | | | 32 | | | (10) | % |
財務報表槓桿(至1)(c) | | 8.8 | | | 9.5 | | | 0.7 | |
__________
(a)僅限美國零售融資。
(b)2021年全年美國36個月停租拍賣價值。
(c)由於採用ASU 2019-12,前期金額已更新, 簡化所得税的會計核算. 有關其他資料,請參閲財務報表附註3。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | H/(L) |
非公認會計準則財務指標 | | | | | | |
管理費用(B美元)(a) | | $ | 141 | | | $ | 123 | | | (12) | % |
管理槓桿(至1)(b)(c) | | 7.5 | | | 8.4 | | | 0.9 | |
__________
(a)看見非公認會計準則財務計量調整符合公認會計準則的對賬部分。
(b)看見流動性和資本資源-福特信貸部門符合公認會計準則的對賬部分。
(c)由於採用ASU 2019-12,前期金額已更新, 簡化所得税的會計核算. 有關其他資料,請參閲財務報表附註3。
| | | | | | | | |
按因果因素計算的EBT變化(單位:百萬) | | |
2020年全年EBT | | $ | 2,608 | |
音量/混合 | | (243) | |
融資保證金 | | (206) | |
信用損失 | | 1,136 | |
剩餘租約 | | 1,494 | |
交易所 | | 27 | |
其他 | | (99) | |
2021年全年EBT | | $ | 4,717 | |
於2021年12月31日,應收賬款淨額總額較去年同期減少140億元,主要反映半導體短缺導致經銷商庫存減少導致批發應收賬款減少。 福特信貸的損失指標反映了健康和穩定的消費信貸條件和強勁的拍賣價值。 福特信貸(Ford Credit)美國36個月非租賃汽車拍賣價值較上年同期增長25%,反映出二手車需求強勁,包括半導體短缺導致新車產量下降的影響。 我們計劃2022年全年的拍賣價值保持強勁。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
Ford Credit的2021年EBT較上年同期增加21.09億美元,主要原因是良好的經營租賃剩餘表現,由於與COVID-19相關的宏觀經濟狀況惡化導致的2020年信貸損失準備金增加不再發生,以及2021年信貸損失準備金減少,部分被全球半導體短缺和融資利潤率下降導致的銷量下降所抵消。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
關於福特信用因果因素的定義和信息。
總體而言,我們使用下面列出的因果因素來衡量Ford Credit的EBT的同比變化:
•音量和混合:
◦交易量主要衡量按前期匯率計算的平均管理應收賬款按融資保證金收益率(定義見下文融資保證金)變動所帶動的融資保證金淨額變動。銷量變化的主要驅動因素是新車和二手車的銷售量和租賃量、Ford Credit購買零售融資和運營租賃合同的程度、Ford Credit提供批發融資的程度、融資車輛的銷售價格、經銷商庫存水平、僅通過Ford Credit提供的福特贊助的特別融資計劃以及成本效益資金的可用性
◦Mix主要衡量由各地區內Ford Credit按產品分類的平均管理應收賬款構成的期間變化推動的淨融資利潤率的變化
•融資保證金:
◦融資保證金差異是指融資保證金收益率的期間變動乘以按前期匯率計算的本期平均管理應收賬款。此計算在產品和國家/地區級別執行,然後彙總。融資保證金收益率等於當期收入減去利息支出和計劃折舊除以同期平均管理應收賬款
◦融資保證金的變化是由收入和利息支出的變化推動的。收入的變化主要受市場利率水平、定價中的成本假設、業務組合和競爭環境的影響。利息支出的變化主要是由市場利率水平、借款利差和資產負債管理推動的
•信用損失:
◦信貸損失是指按前期匯率計提的信貸損失準備金的變動。為便於分析,管理層將信貸損失準備金分為淨沖銷和信貸損失準備變動。
◦淨沖銷變化主要受收回次數、每次收回的嚴重程度和收回次數的影響。信貸損失準備的變化主要是由於信貸損失和恢復的歷史趨勢的變化、Ford Credit目前投資組合的組成和規模的變化、歷史二手車價值趨勢的變化以及前瞻性宏觀經濟狀況的變化。有關更多信息,請參閲我們的2021年Form 10-K報告第二部分第7項的“關鍵會計估計--信貸損失準備”部分
•剩餘租約:
◦租賃餘額衡量按前期匯率計算的剩餘業績的變化。出於分析的目的,管理層將剩餘業績主要分為剩餘損益和累計補充折舊的變化。
◦剩餘損益變動主要是由退還Ford Credit並售出的車輛數量以及拍賣價值和售出車輛的折舊價值(包括基本和累計補充折舊)之間的差額推動的。累計補充折舊的變化主要是由於Ford Credit對租賃期結束時預期拍賣價值的估計發生了變化,以及Ford Credit對歸還給它並出售的車輛數量的估計發生了變化。有關更多信息,請參閲我們的2021年Form 10-K報告第二部分第7項的“關鍵會計估計--營運租賃車輛的累計折舊”部分
•交易所:
◦反映在將本位幣收入轉換為美元的影響下EBT的變化
•其他:
◦主要包括營業費用、其他收入、保險費和按前期匯率計算的其他收入
◦運營費用的變化主要是由受薪人員成本、設施成本以及與發起和服務客户合同相關的成本推動的
◦一般而言,其他收入變動主要是由與衍生工具(主要與利率變動有關)及其他雜項項目的市場估值調整有關的盈利變動所推動。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
此外,以下定義和計算適用於本報告中使用的福特信用:
•現金(如籌資、流動性和槓桿部分所示)-現金、現金等價物和有價證券,不包括與保險活動有關的金額
•債務(如關鍵指標和槓桿表所示)-福特信貸資產負債表上的債務。包括以證券化方式發行並僅從相關證券化資產的收款中支付的債務和相關增強措施。福特信貸擁有獲得不需要支付證券化實體發行的債務和其他債務的超額現金流的權利,這些實體是這些證券化交易的當事人
•税前收益(EBT)-反映福特信貸的所得税前收入
•股本回報率(ROE))(如關鍵指標表中所示)-反映按年化該期間的淨收入併除以該期間的月平均權益計算的股本回報率
•證券化與受限現金(如流動資金表所示)-為證券化投資者的利益而持有的證券化現金(例如,儲備基金)。限制性現金主要包括為滿足某些地方政府和監管機構的準備金要求而持有的現金,以及根據某些合同協議條款持有的現金
•證券化(如公共期限融資計劃表所示)-公共證券化交易,由Ford Credit贊助的規則144A,以及由Ford Credit Canada提供的廣泛分發的產品
•定期資產支持證券(如融資結構表所示)-證券化交易中發行的債務,只能從基礎證券化資產的集合中支付和相關增強
•應收賬款淨額合計(如關鍵指標和福特信貸淨應收賬款對賬管理應收賬款表格所示)-包括為合法目的銷售的金融應收賬款(零售融資和批發),以及證券化交易中不符合會計銷售處理要求的經營租賃淨投資。這些應收賬款和經營租賃在福特信貸的資產負債表上報告,僅可用於支付參與這些證券化交易的證券化實體發行的債務和其他債務;它們不能用於支付福特信貸的其他債務或福特信貸的其他債權人的債權
企業其他
公司其他主要包括公司治理費用、利息收入(不包括從我們的汽車部門包括的延長服務合同組合中賺取的利息)、現金、現金等價物和有價證券的損益(不包括股權證券投資的損益),以及與公司間拆借相關的外匯衍生品損益。公司治理費用主要是行政費用,代表全球企業提供利益,而不是分配給運營部門。這些費用包括與制定和指導全球政策、提供監督和管理以及促進公司利益相關的費用。2021年全年,Corporation Other虧損10.84億美元,而2020年虧損7.26億美元。較高的虧損是由於利息收入較低以及行政和IT相關費用較高所致。
債務利息
債務利息包括公司債務的利息支出,不包括福特信貸。我們2021年全年不包括福特信貸的公司債務利息支出為18.03億美元,比2020年高出1.54億美元,主要原因是美國無擔保債務利息支出增加。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
税費
我們的所得税準備金[受益於]所得税2021年全年的福利為1.3億美元,導致實際税率為負0.7%。這包括29億美元的收益,用於確認由於我們全球税收結構變化而產生的遞延税項資產,以及9.18億美元的收益,來自美國估值免税額的逆轉。
我們2021年全年調整後的有效税率(不包括特殊項目)為21.9%。
我們定期審查我們在非美國和美國税務管轄區的附屬公司的組織結構和所得税選舉,這可能會導致包括在我們的美國納税申報單中或從我們的美國納税申報單中排除的附屬公司的變化。我們未來結構的任何變化,以及我們運營的國家所得税法律的任何變化,都可能導致我們的遞延税收餘額和相關估值免税額的增加或減少。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
經營成果--2020
2020年,福特汽車公司的淨虧損為12.79億美元。公司調整後的EBIT為25.36億美元。
淨收入/(虧損)包括不包括在公司調整後息税前利潤中的某些項目(“特殊項目”)。 該等項目於財務報表附註之附註26內有更詳細討論。 我們單獨報告特殊項目,以便投資者分析我們的業績,以確定他們在考慮持續經營業績趨勢時可能希望排除的某些不常見的重要項目。 我們的税前及税項特別項目如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 |
全球重新設計 | | | | |
歐洲 | | $ | (1,246) | | | $ | (727) | |
印度 | | (804) | | | (23) | |
南美 | | (566) | | | (2,486) | |
俄羅斯 | | (357) | | | 18 | |
中國 | | (101) | | | (56) | |
分色和其他(未包括在上面) | | (107) | | | (94) | |
小計全球重新設計 | | $ | (3,181) | | | $ | (3,368) | |
其他項目 | | | | |
通過Argo AI獲得交易收益 | | $ | — | | | $ | 3,454 | |
Rivian按市值計價收益 | | 94 | | | 143 | |
股權證券投資的損益(不包括Rivian) | | 28 | | | 100 | |
高田現場服務行動 | | — | | | (610) | |
其他包括焦點取消,運輸連接海關裁決, 北美的每小時買斷,和戰車 | | (273) | | | (226) | |
小計其他項目 | | $ | (151) | | | $ | 2,861 | |
養老金和OPEB收益/(虧損) | | | | |
養老金和OPEB的重新計量 | | $ | (2,500) | | | $ | (1,435) | |
養老金削減 | | (45) | | | (61) | |
養老金和OPEB損益小計 | | $ | (2,545) | | | $ | (1,496) | |
息税前特殊項目合計 | | $ | (5,877) | | | $ | (2,003) | |
| | | | |
全球重新設計的現金效應(包括分色) | | $ | (911) | | | $ | (503) | |
| | | | |
特別税項撥備(受益)(A) | | $ | (1,298) | | | $ | 721 | |
__________
(a)包括特殊項目的相關税收影響和特殊項目的税收影響。
2020年,我們錄得20億美元的税前特殊項目費用,主要反映了全球在南美和歐洲的重新設計行動,我們的全球養老金和OPEB計劃按市值計價的調整,以及高田安全氣囊充氣泵的現場服務行動,部分被我們在2020年第二季度與Argo AI和大眾汽車交易帶來的Argo AI投資收益所抵消。
在財務報表附註26中,特殊項目作為單獨的對賬項目反映,而不是在汽車、移動和福特信貸部門之間分配。這反映了管理層為了衡量分部的盈利能力和分配資源而從其對經營分部業績的審查中排除了這些項目。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
公司關鍵指標
下表顯示了公司2020年全年與2019年全年的主要指標。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
GAAP財務指標 | | | | | | |
經營活動現金流(億美元) | | $ | 17.6 | | | $ | 24.3 | | | $ | 6.6 | |
收入(百萬美元) | | 155,900 | | | 127,144 | | | (18) | % |
淨收益/(虧損)(百萬美元) | | 47 | | | (1,279) | | | (1,326) | |
淨收益/(虧損)利潤率(%) | | 0.0 | % | | (1.0) | % | | (1.0)ppt |
每股收益(稀釋) | | $ | 0.01 | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.33) | |
| | | | | | |
非公認會計準則財務計量(A) | | | | | | |
公司調整自由現金流(億美元) | | $ | 2.9 | | | $ | 1.3 | | | $ | (1.6) | |
公司調整息税前利潤(百萬美元) | | 6,257 | | | 2,536 | | | (3,721) | |
公司調整息税前利潤(%) | | 4.0 % | | 2.0 | % | | (2.0)ppt |
調整後每股收益(稀釋) | | $ | 1.16 | | | $ | 0.36 | | | $ | (0.80) | |
調整後的ROIC(落後四個季度) | | 7.6 | % | | 0.7 | % | | (6.9)ppt |
__________
(a)有關與GAAP對帳的信息,請參閲非GAAP財務度量對帳部分。
2020年,我們普通股和B類股的稀釋後每股收益為虧損0.32美元,稀釋後調整後每股收益為0.36美元。
2020年淨收益/(虧損)利潤率為負1.0%,低於一年前的0.0%。2020年,公司調整後的EBIT利潤率為2.0%,低於2019年的4.0%。
下表顯示了我們2020年全年可歸因於福特和公司調整後的EBIT的淨收益/(虧損),按部門劃分(以百萬為單位)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
汽車 | | $ | 4,888 | | | $ | 1,706 | | | $ | (3,182) | |
移動性 | | (941) | | | (1,052) | | | (111) | |
福特信貸 | | 2,998 | | | 2,608 | | | (390) | |
企業其他 | | (688) | | | (726) | | | (38) | |
公司調整後息税前利潤(A) | | 6,257 | | | 2,536 | | | (3,721) | |
債務利息 | | (1,020) | | | (1,649) | | | 629 | |
特殊項目 | | (5,877) | | | (2,003) | | | (3,874) | |
税項/非控股權益 | | 687 | | | (163) | | | 850 | |
淨收益/(虧損) | | $ | 47 | | | $ | (1,279) | | | $ | (1,326) | |
__________
(a)看見非公認會計準則財務計量調整符合公認會計準則的對賬部分。
2020年淨收益/(虧損)和公司調整後息税前利潤同比下降13億美元,這是由汽車息税前利潤和福特信貸息税前利潤下降推動的,主要反映了新冠肺炎的影響。我們2020年的淨虧損包括特殊項目的影響,包括在南美和歐洲的全球重新設計行動,我們全球養老金和OPEB計劃的按市值計價調整,以及高田安全氣囊充氣泵的現場服務行動,但被我們在Argo AI的投資收益部分抵消。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
汽車領域
下表按業務單位顯示了我們2020年全年的汽車部門息税前利潤(以百萬為單位)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
北美 | | $ | 6,545 | | | $ | 3,710 | | | $ | (2,835) | |
南美 | | (696) | | | (490) | | | 206 | |
歐洲 | | 124 | | | (851) | | | (975) | |
中國(含臺灣) | | (762) | | | (499) | | | 263 | |
國際市場集團 | | (323) | | | (164) | | | 159 | |
汽車領域 | | $ | 4,888 | | | $ | 1,706 | | | $ | (3,182) | |
下表及以下各頁提供了我們汽車部門及其區域業務部門2020年全年的關鍵指標,以及2020年全年息税前利潤與2019年全年相比的變化情況。有關這些原因的説明,請參閲關於汽車因果因素的定義和信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
關鍵指標 | | | | | | |
市場份額(%) | | 6.0 | % | | 5.8 | % | | (0.2)ppt |
批發單位(000個) | | 5,386 | | | 4,187 | | | (1,199) | |
收入(百萬美元) | | $ | 143,604 | | | $ | 115,894 | | | $ | (27,710) | |
息税前利潤(百萬美元) | | 4,888 | | | 1,706 | | | (3,182) | |
息税前利潤(%) | | 3.4 | % | | 1.5 | % | | (1.9)ppt |
| | | | | | | | |
按因果因素計算的息税前利潤變動(單位:百萬) | | |
2019全年息税前利潤 | | $ | 4,888 | |
音量/混合 | | (9,417) | |
淨定價 | | 4,985 | |
成本 | | 904 | |
交易所 | | (312) | |
其他 | | 658 | |
2020年全年息税前利潤 | | $ | 1,706 | |
於二零二零年,汽車分部的批發業務較二零一九年減少22%,反映除中國外各業務單位均有所減少。 二零二零年全年汽車業務收入較二零一九年減少19%。
我們2020年全年汽車業務的息税前利潤較2019年減少32億美元,息税前利潤率為1. 5%。 更高的淨定價和有利的產品組合被新冠肺炎相關的行業銷量下降和向F-150的轉變所抵消。 結構性成本大幅下降,主要反映我們於二零二零年早些時候因COVID-19暫停生產的影響。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
北美 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
關鍵指標 | | | | | | |
市場份額(%) | | 13.2 | % | | 13.2 | % | | - PPTs |
批發單位(000個) | | 2,765 | | | 2,081 | | | (684) | |
收入(百萬美元) | | $ | 98,058 | | | $ | 80,044 | | | $ | (18,014) | |
息税前利潤(百萬美元) | | 6,545 | | | 3,710 | | | (2,835) | |
息税前利潤(%) | | 6.7 | % | | 4.6 | % | | (2.0)ppt |
| | | | | | | | |
按因果因素計算的息税前利潤變動(單位:百萬) | | |
2019全年息税前利潤 | | $ | 6,545 | |
音量/混合 | | (6,776) | |
淨定價 | | 3,041 | |
成本 | | 366 | |
交易所 | | (64) | |
其他 | | 598 | |
2020年全年息税前利潤 | | $ | 3,710 | |
在北美,由於與COVID相關的行業銷量下降以及改用F-150,2020年的批發量比2019年下降了25%。2020年全年收入比2019年下降18%,原因是銷量下降,部分被更高的淨價以及有利的系列和期權組合所抵消。
北美2020年息税前利潤較2019年減少28億美元,息税前利潤為4.6%。較低的息税前利潤是由較低的產量、較高的材料成本和較高的保修費用推動的。較高的淨定價、有利的組合和較低的結構成本是部分抵消。
南美 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
關鍵指標 | | | | | | |
市場份額(%) | | 7.2 | % | | 6.2 | % | | (1.0)ppt |
批發單位(000個) | | 295 | | | 185 | | | (111) | |
收入(百萬美元) | | $ | 3,893 | | | $ | 2,463 | | | $ | (1,430) | |
息税前利潤(百萬美元) | | (696) | | | (490) | | | 206 | |
息税前利潤(%) | | (17.9) | % | | (19.9) | % | | (2.0)ppt |
| | | | | | | | |
按因果因素計算的息税前利潤變動(單位:百萬) | | |
2019全年息税前利潤 | | $ | (696) | |
音量/混合 | | (143) | |
淨定價 | | 513 | |
成本 | | 89 | |
交易所 | | (232) | |
其他 | | (21) | |
2020年全年息税前利潤 | | $ | (490) | |
在南美,由於與COVID相關的行業銷量下降,2020年的批發量比2019年下降了38%。2020年全年收入比2019年下降37%,原因是銷量下降和貨幣走弱,但部分被更高的淨價和有利的車輛組合所抵消。
南美2020年息税前利潤較2019年增加2.06億美元,息税前利潤為負19.9%。息税前利潤的改善是由更高的淨定價和成本降低推動的。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
歐洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
關鍵指標 | | | | | | |
市場份額(%) | | 7.3 | % | | 7.2 | % | | (0.1)ppt |
批發單位(000)(A) | | 1,390 | | | 1,020 | | | (370) | |
收入(百萬美元) | | $ | 28,150 | | | $ | 22,644 | | | $ | (5,506) | |
息税前利潤(百萬美元) | | 124 | | | (851) | | | (975) | |
息税前利潤(%) | | 0.4 | % | | (3.8) | % | | (4.2)百萬分之三 |
_________
(a)包括我們在土耳其的未合併關聯公司生產和銷售的福特品牌汽車(2019年約34,000輛,2020年約72,000輛);收入不包括這些銷售。
| | | | | | | | |
按因果因素計算的息税前利潤變動(單位:百萬) | | |
2019全年息税前利潤 | | $ | 124 | |
音量/混合 | | (1,973) | |
淨定價 | | 1,354 | |
成本 | | (190) | |
交易所 | | 74 | |
其他 | | (240) | |
2020年全年息税前利潤 | | $ | (851) | |
在歐洲,受新冠肺炎相關行業交易量下降的推動,2020年的批發量比2019年下降了27%。2020年全年收入比2019年下降20%,原因是銷量下降,部分被更高的淨價以及有利的系列和期權組合所抵消。
歐洲2020年息税前利潤較2019年減少9.74億美元,息税前利潤為負3.8%。較低的息税前利潤更多地是由於新冠肺炎行業銷量較低以及庫加PHEV在2020年第三季度召回。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
中國(包括臺灣) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
關鍵指標 | | | | | | |
市場份額(%) | | 2.2 | % | | 2.4 | % | | 0.2ppt |
批發單位(000)(A) | | 535 | | | 617 | | | 83 | |
收入(百萬美元) | | $ | 3,615 | | | $ | 3,202 | | | $ | (413) | |
息税前利潤(百萬美元) | | (762) | | | (499) | | | 263 | |
息税前利潤(%) | | (21.1) | % | | (15.6) | % | | 5.5ppt |
| | | | | | |
中國未合併關聯公司 | | | | | | |
批發單位(b) | | 462 | | | 564 | | | 102 | |
福特股權收益/(虧損)(百萬美元) | | $ | (161) | | | $ | 49 | | | $ | 210 | |
__________
(a)包括我們未合併的子公司生產和銷售的車輛。 收入不包括這些銷售。
(b)包括在中國生產和銷售的福特和林肯品牌汽車以及江淮汽車品牌汽車。
| | | | | | | | |
按因果因素計算的息税前利潤變動(單位:百萬) | | |
2019全年息税前利潤 | | $ | (762) | |
音量/混合 | | (137) | |
淨定價 | | (15) | |
成本 | | 193 | |
交易所 | | (113) | |
其他 | | 335 | |
2020年全年息税前利潤 | | $ | (499) | |
在合資企業銷量增加的推動下,中國2020年的批發量比2019年增長了16%。2020年全年綜合收入較2019年下降11%,原因是銷量下降,但對我們在中國的合資企業的零部件銷售增加以及有利的系列和選項組合部分抵消了這一影響。
中國2020年息税前利潤較2019年增加2.63億美元,息税前利潤為負15.6%。息税前利潤的改善是由於合資企業利潤和特許權使用費的增加以及結構成本的降低。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
國際市場集團 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
關鍵指標 | | | | | | |
市場份額(%) | | 1.9 | % | | 1.7 | % | | (0.2)ppt |
批發單位*(000) | | 401 | | | 284 | | | (117) | |
收入(百萬美元) | | $ | 9,888 | | | $ | 7,541 | | | $ | (2,347) | |
息税前利潤(百萬美元) | | (323) | | | (164) | | | 159 | |
息税前利潤(%) | | (3.3) | % | | (2.2) | % | | 1.1ppt |
_________
(a)包括我們在俄羅斯的未合併附屬公司生產和銷售的福特品牌汽車(2019年約為2.8萬輛,2020年約為1.4萬輛)。2019年第二季度之後的收入不包括這些銷售。
| | | | | | | | |
按因果因素計算的息税前利潤變動(單位:百萬) | | |
2019全年息税前利潤 | | $ | (323) | |
音量/混合 | | (388) | |
淨定價 | | 91 | |
成本 | | 446 | |
交易所 | | 22 | |
其他 | | (12) | |
2020年全年息税前利潤 | | $ | (164) | |
在我們的國際市場組中,由於與COVID相關的行業交易量下降,2020年的批發量比2019年下降了29%。2020年全年收入比2019年下降24%,原因是銷量下降和貨幣走弱,但部分被更高的淨價以及有利的系列和期權組合所抵消。
我們國際市場集團2020年息税前利潤虧損比2019年增加了1.59億美元,息税前利潤為負2.2%。息税前利潤的改善是由成本降低、更高的淨定價和有利的組合推動的,但部分被較低的銷量所抵消。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
移動細分市場
在我們的移動部門,我們2020年的EBIT虧損比2019年高出1.11億美元。11億美元的息税前利潤虧損反映了我們在2020年的戰略投資,因為我們繼續擴大我們在自動駕駛汽車和移動業務方面的能力。
福特信貸部門
下表按因果因素提供了2020年全年的關鍵指標以及2020年全年的EBT與2019年全年相比的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
GAAP財務指標 | | | | | | |
淨收入總額(億美元) | | $ | 142 | | | $ | 132 | | | (7) | % |
(a) | | 52 | | | 36 | | | (16) | |
拍賣價值(b) | | $ | 19,955 | | | $ | 20,600 | | | 3 | % |
EBT(百萬美元) | | 2,998 | | | 2,608 | | | $ | (390) | |
淨資產收益率(%)(c) | | 16 | % | | 15 | % | | (1)ppt |
| | | | | | |
其他資產負債表指標 | | | | | | |
債務(億美元) | | $ | 140 | | | $ | 138 | | | (1) | % |
淨流動資金(億美元) | | 33 | | | 35 | | | 6 | % |
財務報表槓桿(至1)(c) | | 8.5 | | | 8.8 | | | 0.3 | |
__________
(a)僅限美國零售融資。
(b)2021年全年美國36個月停租拍賣價值。
(c)由於採用ASU 2019-12,前期金額已更新, 簡化所得税的會計核算. 有關其他資料,請參閲財務報表附註3。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
非公認會計準則財務指標 | | | | | | |
管理費用(B美元)(a) | | $ | 152 | | | $ | 141 | | | (7) | % |
管理槓桿(至1)(b)(c) | | 7.8 | | | 7.5 | | | (0.3) | |
__________
(a)看見非公認會計準則財務計量調整符合公認會計準則的對賬部分。
(b)看見流動性和資本資源-福特信貸部門符合公認會計準則的對賬部分。
(c)由於採用ASU 2019-12,前期金額已更新, 簡化所得税的會計核算. 有關其他資料,請參閲財務報表附註3。
| | | | | | | | |
按因果因素計算的EBT變化(單位:百萬) | | |
2019全年EBT | | $ | 2,998 | |
音量/混合 | | (173) | |
融資保證金 | | 20 | |
信用損失 | | (539) | |
剩餘租約 | | 304 | |
交易所 | | (9) | |
其他 | | 7 | |
2020年全年EBT | | $ | 2,608 | |
福特信貸2020年的虧損指標反映了健康穩定的消費信貸狀況,停租車輛的拍賣價值比2019年高出3%。
福特信貸2020年的EBT較2019年減少3.9億美元,主要原因是新冠肺炎導致的信貸損失準備金增加,以及應收賬款減少導致的不利數量和組合,但由於拍賣價值的提高,有利的租賃剩餘表現部分抵消了這一影響。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
企業其他
2020年全年,Corporation Other虧損7.26億美元,而2019年虧損6.88億美元。這一同比下降的原因不僅僅是利息收入的下降。
債務利息
我們2020年全年不包括福特信貸債務的公司利息支出為16.49億美元,比2019年高出6.29億美元,超過了美國債務利息支出的增長。
税費
我們的所得税準備金[受益於]所得税2020年全年撥備為1.6億美元,實際税率為負14.3%。這包括建立13億美元估值免税額的費用,主要針對記錄為遞延税項資產的美國税收抵免。
我們2020年全年調整後的有效税率(不包括特殊項目)為負63.2%。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
流動資金和資本資源
截至2021年12月31日,資產負債表上的現金、現金等價物、有價證券和限制性現金(包括福特信貸)總額為498億美元。
我們認為我們的主要資產負債表指標是:(I)公司現金,包括現金等價物、有價證券和限制性現金,不包括Ford Credit的現金、現金等價物、有價證券和限制性現金;以及(Ii)公司流動性,包括公司現金、較少的限制性現金和可用承諾信用額度,不包括Ford Credit的可用承諾信用額度。
不包括福特信貸的公司 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 |
資產負債表 ($B) | | | | |
公司現金 | | $ | 30.8 | | | $ | 36.5 | |
流動性 | | 46.9 | | | 52.4 | |
債務 | | (24.0) | | | (20.4) | |
扣除債務後的現金淨額 | | 6.8 | | | 16.1 | |
| | | | |
養老金出資狀況($B) | | | | |
有資金的計劃 | | $ | 0.3 | | | $ | 5.8 | |
資金不足的計劃 | | (7.0) | | | (6.1) | |
全球養老金總額 | | $ | (6.7) | | | $ | (0.3) | |
| | | | |
資金狀況OPEB合計 | | $ | (6.6) | | | $ | (6.0) | |
流動性。我們的主要優先事項之一是保持強勁的資產負債表,同時擁有可用於投資和發展業務的資源。截至2021年12月31日,我們擁有公司現金365億美元,比2020年12月31日增加57億美元,主要反映出納入了106億美元的Rivian有價證券。不包括Rivian有價證券,截至2021年12月31日,公司現金為260億美元。截至2021年12月31日,公司流動資金為524億美元。公司現金和流動性包括有價證券,例如我們的Rivian股票。因此,隨着有價證券價值的增加或減少,公司的現金和流動性也將同樣增加或減少。此外,截至2021年12月31日,公司約92%的現金由在美國註冊的合併實體持有。
為了為經濟低迷做好準備,我們的目標是持續的公司現金餘額達到或超過200億美元,外加比我們的公司現金目標高出的大量額外流動性。我們預計,由於(I)未來現金流預期,例如對未來機會的投資、資本投資、債務到期日、養老金繳款或重組要求,(Ii)短期時間差異,以及(Iii)全球經濟環境的變化,我們將有高於或低於這一數額的時期。
我們公司的現金投資(不包括Rivian有價證券)主要包括美國財政部債務、聯邦機構證券、投資級機構的銀行定期存款、投資級公司證券、投資級商業票據,以及少數非美國政府、非美國政府機構和超國家機構的債務。這些投資的平均期限約為一年,並根據市場狀況和流動性需求進行調整。我們每天監測公司的現金水平和平均到期日。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
材料現金需求。我們的主要現金需求包括:(1)資本支出(有關更多信息,請參閲下面的“公司現金變化”部分)以及用於工程、軟件、產品開發和執行我們的電池電動汽車計劃的其他付款;(2)購買原材料和部件,以支持汽車(包括電動汽車)、零部件和配件的製造和銷售(有關更多信息,請參見下面的合同義務總表和我們的“購買義務”的説明);(3)向經銷商支付營銷獎勵款項;(4)保修和外地服務行動的付款(詳情見財務報表附註25);(5)債務償還(詳情見下表合同債務總額表和財務報表附註19);(6)對我們全球養卹金計劃的酌情和強制性付款(詳情見下表合同債務總額表、下文“公司現金變動”一節和財務報表附註17);(7)僱員工資、福利和獎勵;(8)經營租賃支付(有關更多信息,請參閲下面的合同債務總額表和財務報表附註18);(9)與我們業務的全球重新設計相關的現金影響(有關更多信息,請參閲下面的“公司現金變化”部分);以及(10)戰略收購和投資,以發展我們的業務,包括電氣化。此外,根據我們董事會的批准,以股息支付和/或股票回購計劃形式進行的股東分配可能需要花費大量現金。此外,我們可能會受到額外的重大現金需求的約束,這些需求取決於某些事件的發生,例如法律或有事項、不確定的税收狀況和其他事項。
我們是許多合同義務的當事方,涉及向第三方付款的承諾,如上所述,這種承諾需要大量現金。其中大部分是我們的福特信貸部門產生的債務。此外,作為我們正常業務做法的一部分,我們與供應商簽訂購買某些原材料、零部件和服務的合同,以促進這些材料和服務的充足供應。這些安排可能包含固定數量或最低數量的購買要求。以下合同義務合計表中的“採購義務”被定義為購買對公司具有強制執行力和法律約束力的商品或服務的表外協議,並規定了所有重要條款;然而,由於我們購買的原材料和零部件超出了“購買義務”所要求的最低金額,我們對這些項目的重大現金需求高於合同合計債務表中反映的金額。有關這些付款的時間和對我們營運資金的影響的更多信息,請參閲下面的“公司現金變化”部分。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
下表彙總了截至2021年12月31日我們的總合同義務(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間到期的付款 | | |
| 2022 | | 2023 - 2024 | | 2025 - 2026 | | 此後 | | 總計 |
不包括福特信貸的公司 | | | | | | | | | |
資產負債表內 | | | | | | | | | |
長期債務(A) | $ | 2,811 | | | $ | 134 | | | $ | 6,069 | | | $ | 10,862 | | | $ | 19,876 | |
與長期債務有關的利息支付(b) | 855 | | | 1,650 | | | 1,442 | | | 8,970 | | | 12,917 | |
融資租賃(c) | 94 | | | 157 | | | 119 | | | 289 | | | 659 | |
經營租賃(d) | 370 | | | 504 | | | 270 | | | 326 | | | 1,470 | |
養卹金供資(e) | 171 | | | 357 | | | 366 | | | — | | | 894 | |
表外 | | | | | | | | | |
購買義務 | 1,476 | | | 1,143 | | | 604 | | | 132 | | | 3,355 | |
不包括福特信貸的公司總數 | 5,777 | | | 3,945 | | | 8,870 | | | 20,579 | | | 39,171 | |
| | | | | | | | | |
福特信貸 | | | | | | | | | |
資產負債表內 | | | | | | | | | |
長期債務(A) | 31,709 | | | 39,047 | | | 22,976 | | | 8,968 | | | 102,700 | |
與長期債務有關的利息支付(b) | 2,408 | | | 3,212 | | | 1,415 | | | 838 | | | 7,873 | |
經營租約 | 15 | | | 26 | | | 19 | | | 9 | | | 69 | |
表外 | | | | | | | | | |
購買義務 | 31 | | | 29 | | | 3 | | | — | | | 63 | |
福特汽車信貸總額 | 34,163 | | | 42,314 | | | 24,413 | | | 9,815 | | | 110,705 | |
美國道達爾公司 | $ | 39,940 | | | $ | 46,259 | | | $ | 33,283 | | | $ | 30,394 | | | $ | 149,876 | |
__________
(a)不包括未攤銷債務貼現/溢價、未攤銷債務發行成本和公允價值調整。
(b)長期債務可能有固定或浮動利率。 就浮息長期債務而言,我們根據從第三方收到的各種浮息基準的預測市場利率估計未來利息付款。
(c)包括支付9400萬美元的利息。
(d)不包括未來期間開始的各種經營租賃的約2.52億美元的未來租賃付款。
(e)金額代表我們對福特-韋克計劃合同義務捐款的估計。有關我們預計的2021年養老金繳費和資金狀況的進一步信息,請參閲財務報表附註17。
我們計劃利用我們的流動性(如上所述)和我們來自業務運營的現金流來滿足我們的重要現金需求。
公司現金的變動。在管理我們的業務時,我們將公司現金的變化分為經營性項目和非經營性項目。經營項目包括:公司調整後的息税前利潤,不包括福特信貸EBT、資本支出、折舊和工具攤銷、營運資本的變化、福特信貸分配、債務利息、現金税和所有其他和時間差異(包括應計息税前利潤和相關現金流之間的時間差異)。非經營性項目包括:全球重新設計(包括離職付款)、不包括福特信貸的公司債務變化、對基金養老金計劃的貢獻、股東分配和其他項目(包括股權證券投資的損益、收購和剝離以及與福特信貸的其他交易)。
關於“營運資本的變化”,一般來説,與我們的貿易應收賬款相比,我們的汽車部門貿易應收賬款相對較低,因為我們的大多數汽車批發業務在向經銷商銷售車輛後立即提供資金(主要由福特信貸提供),這通常發生在生產後不久。相比之下,我們的汽車貿易應付款主要基於行業標準的生產供應商約45天的付款條款。因此,如果批發量(和相應的收入)減少,而貿易應付款繼續到期,我們的現金流就會惡化。相反,如果批發量(和相應的收入)增加,而新的貿易應付款通常不會在大約45天內到期,我們的現金流就會改善。例如,2020年初,由於新冠肺炎的影響,我們大部分組裝廠停產和行業產量下降導致我們的現金流最初惡化,而隨後我們大多數組裝廠恢復生產運營並恢復到新冠肺炎之前的生產水平,導致我們的現金流隨後有所改善。然而,即使在正常的經濟條件下,這些營運資本餘額通常也會受到季節性變化的影響,這可能會影響現金流。例如,我們通常會遇到與庫存和應付款相關的現金流時間差異,這是由於我們每年的夏季和12月停產期間,此時生產通常處於最低水平,因此庫存和批發量通常處於最低水平,而應付款仍在繼續到期和支付。這種影響的淨影響通常會導致現金流出,因為在這些關閉期間,我們的營運資金餘額發生了變化。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
我們的庫存包括已完成但等待安裝受半導體供應短缺影響的部件的車輛。由於短缺,我們2021年的庫存高於前幾年。
作為對供應商中斷的響應或預期,我們可能會儲存某些零部件或原材料,以幫助防止我們的車輛生產中斷。這樣的行動可能會對我們的現金產生不利影響,並增加我們的庫存。
金融機構參與供應鏈融資(“SCF”)計劃,使我們的供應商能夠在無追索權的基礎上將他們的福特應收賬款(即我們對供應商的付款義務)出售給金融機構,以便比我們的付款條件更早支付。我們的供應商自願將發票納入SCF計劃,對我們的付款條件、我們支付的金額或我們的流動性沒有任何影響。我們對供應商決定參與SCF計劃沒有任何經濟利益,我們與SCF金融機構也沒有直接的財務關係。此外,我們不提供與SCF計劃相關的任何保證。截至2021年12月31日,供應商選擇出售給SCF金融機構的福特應收賬款餘額為1.78億美元。2021年通過SCF計劃達成的和解金額為10億美元。
不包括福特信貸的公司現金變化彙總如下(以十億計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 |
不包括福特信貸的公司 | | | | | | |
公司調整後息税前利潤(不包括福特信貸)(A) | | $ | 3.3 | | | $ | (0.1) | | | $ | 5.3 | |
| | | | | | |
資本支出 | | $ | (7.6) | | | $ | (5.7) | | | $ | (6.2) | |
折舊和工裝攤銷 | | 5.5 | | | 5.3 | | | 5.1 | |
淨支出 | | $ | (2.1) | | | $ | (0.4) | | | $ | (1.1) | |
| | | | | | |
應收賬款 | | $ | (0.1) | | | $ | 0.4 | | | $ | (0.2) | |
庫存 | | 0.1 | | | 0.3 | | | (1.8) | |
貿易應付款 | | (0.6) | | | 1.3 | | | 0.3 | |
營運資金的變動 | | $ | (0.6) | | | $ | 2.0 | | | $ | (1.7) | |
| | | | | | |
福特信用分配 | | $ | 2.9 | | | $ | 3.3 | | | $ | 7.5 | |
債務利息和現金税 | | (1.5) | | | (1.8) | | | (2.3) | |
所有其他差異和時間差異 | | 0.9 | | | (1.7) | | | (3.1) | |
公司調整自由現金流(A) | | $ | 2.9 | | | $ | 1.3 | | | $ | 4.6 | |
| | | | | | |
全球重新設計(包括分色) | | $ | (0.9) | | | $ | (0.5) | | | $ | (1.9) | |
債務的變動 | | 1.1 | | | 8.4 | | | (3.7) | |
基金養老金繳費 | | (0.7) | | | (0.6) | | | (0.8) | |
股東分派 | | (2.6) | | | (0.6) | | | (0.4) | |
所有其他(B) | | (0.4) | | | 0.5 | | | 7.9 | |
現金零錢 | | $ | (0.8) | | | $ | 8.5 | | | $ | 5.7 | |
__________
(a)看見非公認會計準則財務計量調整符合公認會計準則的對賬部分。
(b)2021年包括我們在Rivian的106億美元投資,以及與回購和贖回76億美元高票面利率債務相關的支付的現金溢價16億美元。
注:由於四捨五入,數字相加可能不相等。
我們的2021年全年經營活動提供的(用於)現金淨額為正158億美元,比一年前減少85億美元(更多信息見第78頁)。 同比下降的原因是不利的營運資本和福特信貸經營現金流的減少。 公司調整後的自由現金流為46億美元,比去年同期高出33億美元,這是由於福特信貸分配增加和公司調整後的息税前利潤增加。
2021年的資本支出為62億美元,比一年前增加5億美元,預計2022年將在70億至80億美元之間。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
由於庫存增加,2021年全年營運資本影響為17億美元。 所有其他和時間差異為負31億美元,反映了各種差異,包括應計息税前利潤和相關現金流之間的差異(例如,營銷激勵和對經銷商的保修付款;養老金和OPEB收入或費用)。 我們預計,當供應恢復、經銷商庫存反彈、激勵措施可能增加時,營運資本和時間差異將正常化。
2021年的股東分派為4億元,全部歸因於我們於第四季度恢復定期季度股息。
我們之前宣佈了我們對全球業務重新設計的計劃,根據該計劃,我們正在努力扭轉汽車業務,像挑戰者一樣競爭,並通過分配更多資本,更多資源和更多人才來利用我們最強大的業務和汽車特許經營權。 從我們在2018年採取的行動開始,我們預計我們的全球重新設計將產生約70億美元的潛在現金效應。 截至2021年12月31日,與我們的全球重新設計活動相關的現金影響為35億美元。 有關全局重新設計的其他信息,請參閲第頁的Outlook部分 73.
可用信貸額度. 截至2021年12月31日,公司承諾的信貸額度總額(不包括福特信貸)為183億美元,其中包括135億美元的公司信貸額度、20億美元的補充循環信貸額度、15億美元的延遲提取定期貸款額度和13億美元的當地信貸額度。 於2021年12月31日,公司信貸融資的已動用部分為25百萬美元,相當於用於信用證的金額,而補充循環信貸融資的任何部分均未動用。 15億美元的延遲提取定期貸款融資已於2019年全額提取,並仍未償還。 此外,截至2021年12月31日,8.47億美元的承諾公司信貸額度(不包括福特信貸)已用於我們的關聯公司的本地信貸額度。
我們的企業信貸安排下的貸款人有34億美元的承諾於2024年9月29日到期,101億美元的承諾於2026年9月29日到期。 我們的補充循環信貸安排下的貸款人有20億美元的承諾,將於2024年9月29日到期。
於2021年9月,我們修訂了公司及補充信貸協議,以取消對我們回購股份或派付股息能力的限制。 此外,該等協議包括若干與可持續發展相關的目標,根據該等目標,倘福特達成或未能達成有關全球製造設施温室氣體排放、可再生電力消耗及福特歐洲公司(“福特歐洲”)的指定目標,則可調整適用的利潤率及設施費用。2尾氣排放 此外,公司及補充循環信貸融資項下的任何美元借款的利息將使用每日簡單SOFR計算。 於修訂前,該利息乃按倫敦銀行同業拆息計算。
企業信貸融資為無抵押,且不存在重大不利借貸變動條件、限制性財務契諾(例如利息或固定費用覆蓋比率、負債權益比率及最低淨值規定)及可能限制我們獲取資金或觸發提前還款能力的信貸評級觸發因素。 公司信貸融資包含一項流動性契約,要求我們在融資項下保持至少40億美元的國內現金、現金等價物、貸款和有價證券和/或可用性。 延遲提取定期貸款(與可持續發展掛鈎的撥備及由倫敦銀行同業拆息過渡至倫敦銀行同業拆息除外)及補充循環信貸融資的條款及條件與我們的企業信貸融資一致。
公司信貸融資、補充循環信貸融資、延遲提取定期貸款以及我們與美國能源部簽訂的貸款安排和償還協議(“DOE”)包括一項契約,要求我們在我們的高級、無擔保、長期債務未能維持惠譽、穆迪、以下附屬公司已根據信貸安排向貸款人及向DOE提供無抵押擔保:Ford Component Sales,LLC; Ford European Holdings LLC; Ford Global Technologies,LLC; Ford Holdings LLC(Ford Credit的母公司); Ford International Capital LLC; Ford Mexico Holdings LLC; Ford Motor Service Company; Ford Next LLC(前稱Ford Autonomous Vehicles LLC)、Ford Smart Mobility LLC和Ford Trading Company,LLC。
債務。如財務報表附註19所示,於2021年12月31日,不包括福特信貸的公司債務為204億美元。 這一餘額比2020年12月31日減少36億美元,主要反映了我們在2021年第四季度回購和贖回了76億美元的高票息債務,部分被我們在2021年3月發行的可轉換票據和2021年11月發行的綠色債券所抵消。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
2021年3月,我們發行了本金總額23億美元的無擔保0%可轉換優先票據,2026年到期。這些票據可在2025年12月15日或之後由票據持有人選擇兑換。在2025年12月15日之前,這些票據在某些情況下是可以轉換的。在轉換時,我們將支付現金,最高不超過待轉換票據的本金總額,並根據我們的選擇支付現金、我們普通股的股票或現金和普通股的組合,以支付超過被轉換票據本金總額的剩餘債務(如果有)。有關可轉換票據的更多信息,包括允許票據持有人在2025年12月15日之前進行轉換的情況説明,請參閲財務報表附註19。
2021年,我們推出了可持續融資框架,涵蓋了各種潛在的無擔保和證券化融資交易,包括福特和福特信貸為環境和社會項目融資而發行的ESG債券。可持續融資交易的淨收益將投資並用於四個領域:清潔交通、清潔製造、讓生活更美好和社區振興。2021年11月,我們發行了25億美元的綠色債券,這是我們可持續融資框架下的第一筆融資交易。我們將把此次發行的淨收益分配給我們的電池電動汽車的設計、開發和製造。
美國能源部先進技術車輛製造商(“ATVM”)獎勵計劃。有關ATVM貸款的資料,請參閲財務報表附註19。
籌碼。我們通過槓桿框架管理公司債務(不包括福特信貸)水平,該框架在正常商業週期中以投資級信用評級為目標。 槓桿框架包括公司債務總額(不包括福特信貸),資金不足的養老金負債,經營租賃和其他調整的比率,除以公司調整後的息税前利潤(不包括福特信貸EBT),並進一步調整以排除折舊和工具攤銷(不包括福特信貸)。
福特信貸的槓桿是作為一個單獨的業務計算的,如第7項的流動性-福特信貸部分所述。 福特信貸是自籌資金,其債務,這是用來資助其業務,是獨立於我們的公司債務不包括福特信貸。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
福特信貸部門
Ford Credit在2021年結束時擁有320億美元的流動性。 在這一年裏,福特信貸完成了140億美元的公共定期融資。
福特信貸融資戰略的關鍵要素包括:
•保持較強的流動性
•謹慎進入公開市場,包括歐洲的零售存款
•根據需要靈活增加ABS組合;保留資產和承諾產能
•目標管理槓桿率為8:1至9:1
•保持自我清償的資產負債表
福特信貸的流動性狀況繼續保持多樣化,穩健,並專注於保持滿足其業務和融資需求的流動性水平。 福特信貸定期對其資產負債表和流動性進行壓力測試,以確保其能夠在經濟週期中繼續履行其財務義務。
資金來源。福特信貸的資金來源主要包括無擔保債務和證券化交易(包括其他結構性融資)。福特信貸發行短期和長期債務,機構投資者和散户投資者都持有,長期債務的原始期限超過12個月。福特信貸贊助了一系列證券化計劃,這些計劃可以通過機構投資者和美國和國際資本市場的其他金融機構提供短期和長期融資。
Ford Credit根據其Ford Interest Advantage計劃以及通過FCE Bank plc(“FCE”)和Ford Bank GmbH(“Ford Bank”)的零售存款計劃出售即期票據獲得無擔保資金。 於2021年12月31日,Ford Interest Advantage票據(其持有人可隨時選擇贖回而不受限制)及FCE及Ford Bank存款的未償還本金額為129億元。
福特信貸維持多個隨時可用的流動資金來源,以支付其無擔保短期債務。
下表顯示了Ford Credit管理應收賬款的資金(以十億美元計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 |
資金結構 | | | | | | |
定期無擔保債務 | | $ | 75.5 | | | $ | 73.3 | | | $ | 59.4 | |
定期資產支持證券 | | 56.6 | | | 54.6 | | | 45.4 | |
福特利息優勢/零售存款 | | 8.0 | | | 9.8 | | | 12.9 | |
其他(A) | | 6.9 | | | 5.7 | | | 5.7 | |
權益(A) | | 16.4 | | | 15.6 | | | 12.4 | |
現金調整 | | (11.7) | | | (18.5) | | | (12.4) | |
管理應收賬款合計(B) | | $ | 151.7 | | | $ | 140.5 | | | $ | 123.4 | |
| | | | | | |
證券化資金佔管理應收賬款的百分比 | | 37.3 | % | | 38.8 | % | | 36.7 | % |
__________
(a)由於採用ASU 2019-12,前期金額已更新, 簡化所得税的會計核算. 有關其他資料,請參閲財務報表附註3。
(b)看見非公認會計準則財務計量調整符合公認會計準則的對賬部分。
截至2021年12月31日,管理應收賬款為1234億美元,資金主要來自定期債務和定期資產支持證券。證券化資金佔管理應收賬款的百分比為36.7%。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
公共長期資助計劃。下表顯示了福特信貸2019年、2020年和2021年全年的發行量,以及2022年全年的計劃發行量,不包括短期融資計劃(以十億美元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 實際 | | 2020 實際 | | 2021 實際 | | 2022 預測 |
| | | | | | | | |
不安全 | | $ | 17 | | | $ | 14 | | | $ | 5 | | | $ 8 - 11 |
證券化(A) | | 14 | | | 13 | | | 9 | | | 6 - 9 |
公共總人數 | | $ | 31 | | | $ | 27 | | | $ | 14 | | | $ 14 - 20 |
__________
(a)看見關於福特信用因果因素的定義和信息一節。
注:由於四捨五入,數字相加可能不相等。
2021年,福特信貸完成了140億美元的公共融資。福特信貸預計,2022年全年公共融資在140億至200億美元之間。截至2022年2月2日,福特信貸已經完成了30億美元的公開發行。
流動性。下表顯示了福特信貸的流動性來源和利用率(以十億計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 |
流動資金來源 (a) | | | | | | |
現金 | | $ | 11.7 | | | $ | 18.5 | | | $ | 12.4 | |
承諾的資產擔保設施 | | 36.6 | | | 38.1 | | | 37.1 | |
其他無擔保信貸安排 | | 3.0 | | | 2.5 | | | 2.7 | |
福特公司信貸安排分配 | | 3.0 | | | — | | | — | |
總流動資金來源 | | $ | 54.3 | | | $ | 59.1 | | | $ | 52.2 | |
| | | | | | |
流動資金利用 (a) | | | | | | |
證券化現金和限制性現金 | | $ | (3.6) | | | $ | (3.9) | | | $ | (3.9) | |
承諾的資產擔保設施 | | (17.3) | | | (16.7) | | | (12.5) | |
其他無擔保信貸安排 | | (0.8) | | | (0.5) | | | (1.0) | |
福特公司信貸安排分配 | | — | | | — | | | — | |
流動資金利用總量 | | $ | (21.7) | | | $ | (21.1) | | | $ | (17.4) | |
| | | | | | |
總流動資金 | | $ | 32.6 | | | $ | 38.0 | | | $ | 34.8 | |
資產擔保能力超過符合條件的應收款和其他調整 | | 0.4 | | | (2.6) | | | (2.8) | |
可使用的淨流動資金 | | $ | 33.0 | | | $ | 35.4 | | | $ | 32.0 | |
__________
(a)看見關於福特信用因果因素的定義和信息一節。
福特信貸的可用淨流動資金將根據近期債務到期日、應收賬款增長和下降以及融資交易的時機等因素按季度波動。截至2021年12月31日,福特信貸的可用淨流動資金為320億美元,比2020年底減少34億美元。福特信貸的流動性來源包括現金、承諾的資產擔保工具和無擔保信貸工具。截至2021年12月31日,福特信貸的流動性來源總計522億美元,較2020年底減少69億美元。
材料現金需求。Ford Credit的重大現金需求包括:(1)向經銷商購買零售融資和經營租賃合同,併為經銷商提供批發融資,為新車和二手車融資;以及(2)償還債務(有關債務的更多信息,請參閲下文“資產負債表流動性概況”部分、上文“流動性和資本資源-不包括Ford Credit的公司”的“重大現金需求”部分,以及財務報表附註19)。此外,根據福特信貸董事會的批准,股東分配可能需要花費大量現金。此外,福特信貸可能會受到額外的重大現金要求的約束,這些要求取決於某些事件的發生,例如法律或有事項、不確定的税收狀況和其他事項。
福特信貸計劃利用其流動性(如上所述)和業務運營的現金流,為其重要的現金需求提供資金。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
資產負債表流動性概況。Ford Credit將其資產負債表流動性狀況定義為其融資應收賬款、經營租賃投資和現金的累計到期日,減去即將到來的年度期間的累計債務到期日,包括預期預付款和信貸損失撥備的影響。福特信貸的資產負債表本質上是流動的,因為其融資應收賬款、運營租賃投資和現金的短期性質。福特信貸確保其累計債務到期日比其累計資產到期日更長。這種積極的到期日狀況是為了在福特信貸的所有資產都得到融資後為其提供額外的流動性,並作為可用於應對壓力情景的流動性之外的補充。
下表顯示了Ford Credit在報告期間的資產和總債務的累計到期日,以及在報告的各個期間的無擔保長期債務到期日(以十億美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025年及以後 |
資產負債表流動性狀況 | | | | | | | | |
資產(A) | | $ | 64 | | | $ | 92 | | | $ | 113 | | | $ | 135 | |
債務總額(B) | | 53 | | | 76 | | | 92 | | | 118 | |
備註:無擔保長期債務到期日 | | 14 | | | 11 | | | 11 | | | 22 | |
__________
(a)包括應收賬款毛額減去信貸損失準備(包括某些在合併中重新分類為貿易和其他應收款)、經營租賃投資扣除累計折舊、現金和現金等價物以及有價證券(不包括與保險活動有關的金額)。所列數額包括預期提前還款的影響。
(b)不包括未攤銷債務(貼現)/溢價、未攤銷發行成本和公允價值調整。
經營租賃的投資到期日主要包括租賃剩餘期限內可歸因於折舊的租金支付部分和租賃終止時的預期剩餘價值。上表中的融資應收賬款和經營租賃投資的到期日包括Ford Credit零售分期付款銷售合同的預期預付款和經營租賃投資。上表還反映了對債務到期日的調整,以使資產支持債務到期日與標的資產到期日相匹配。
所有批發證券化交易和批發應收賬款都顯示將在未來12個月到期,即使到期日延長至2022年以後。根據某些已承諾資產抵押安排進行的零售證券化交易假設為立即攤銷,而不是在承諾期屆滿後攤銷。截至2021年12月31日,福特信貸擁有1350億美元的資產,其中740億美元未獲擔保。
資金和流動性風險。福特信貸的融資計劃受到風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是其無法控制的,包括資本市場的中斷(例如新冠肺炎的影響),可能影響無擔保債務和資產支持證券,以及監管改革對金融市場的影響。
儘管福特信貸的資金和流動性來源多樣,但其維持流動性的能力可能會受到以下因素的影響(不一定按重要性或發生概率的順序列出):
•債務和證券化市場長期中斷;
•全球資本市場波動;
•分配給福特和福特信用的信用評級;
•福特和福特信貸贊助的投資的市場容量;
•對福特信貸提供的證券類型的一般需求;
•福特信貸繼續通過資產擔保融資結構融資的能力;
•福特信貸資產擔保融資結構內的標的資產表現;
•無法獲得套期保值工具;
•會計和監管變化(包括倫敦銀行同業拆借利率);以及
•福特信貸維持信貸安排和承諾的資產擔保安排的能力。
壓力測試。福特信貸定期對其資金和流動性來源進行壓力測試,以確保它能夠繼續履行財務義務,並在公司特定和整個市場的壓力事件期間支持福特和林肯汽車的銷售。壓力測試旨在量化各種不利情景對資產負債表和流動性的潛在影響。這些情景包括關於進入無擔保和擔保債務市場的假設、短期融資的流動以及續簽即將到期的流動性承諾的能力,並按不同的時間段進行衡量,包括30天、90天和更長期限。福特信貸的壓力測試沒有假設福特提供任何額外的資金、流動性或資本支持。福特信貸定期制定應急融資計劃,作為其流動性壓力測試的一部分。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
籌碼。Ford Credit使用槓桿率或債務權益比來做出各種商業決策,包括評估和制定應收融資和經營租賃融資的定價,以及評估其資本結構。
下表顯示了Ford Credit的財務報表槓桿率和管理槓桿率的計算(單位:十億): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 |
槓桿計算 | | | | | | |
債務 | | $ | 140.0 | | | $ | 137.7 | | | $ | 117.7 | |
現金調整 | | (11.7) | | | (18.5) | | | (12.4) | |
衍生會計調整(A) | | (0.5) | | | (1.5) | | | (0.4) | |
調整後債務總額 | | $ | 127.8 | | | $ | 117.7 | | | $ | 104.9 | |
| | | | | | |
股權(B) | | $ | 16.4 | | | $ | 15.6 | | | $ | 12.4 | |
衍生會計調整(A) | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
調整後股本總額 | | $ | 16.4 | | | $ | 15.7 | | | $ | 12.5 | |
| | | | | | |
財務報表槓桿率(至1)(GAAP)(C) | | 8.5 | | | 8.8 | | | 9.5 | |
管理槓桿(至1)(非公認會計準則)(C) | | 7.8 | | | 7.5 | | | 8.4 | |
__________
(a)主要與利率變動對衍生品的市場估值調整有關。債務調整與套期保值活動有關,權益調整與留存收益有關。
(b)在福特信貸的資產負債表上報告了總的股東權益。
(c)由於採用ASU 2019-12,前期金額已更新, 簡化所得税的會計核算. 有關其他資料,請參閲財務報表附註3。
福特信貸通過考慮市場狀況和業務的風險特徵來規劃其管理槓桿。截至2020年12月31日和2021年12月31日,福特信貸的財務報表槓桿率分別為8.8:1和9.5:1,管理槓桿率分別為7.5:1和8.4:1。福特信貸的目標是管理槓桿在8:1到9:1的範圍內。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
公司總數
養老金計劃繳費和戰略。我們的戰略是降低我們的基金固定收益養老金計劃的風險,包括將我們的養老金資產價值相對於養老金負債的波動性降至最低,以及需要意外使用資本資源為該計劃提供資金。該戰略減少了資產負債表、現金流和收入敞口,進而降低了我們的風險狀況。展望未來,我們預計:
•限制我們的養老金繳費,以抵消持續的服務成本或滿足監管要求(如果有的話);
•儘量減少我們的養老金資產價值相對於養老金債務的波動,並確保資產足以支付計劃福利;以及
•評估減少養老金負債的戰略行動,如計劃設計變更、削減或結算
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | 2021 H/(L) 2020 |
養老金出資狀況 ($B) | | | | | | |
美國的計劃 | | $ | (0.7) | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.7 | |
非美國計劃 | | (6.0) | | | (1.3) | | | 4.7 | |
全球養老金總額 | | $ | (6.7) | | | $ | (0.3) | | | $ | 6.4 | |
| | | | | | |
年終貼現率(加權平均) | | | | | | |
美國的計劃 | | 2.56 | % | | 2.91 | % | | 0.35% |
非美國計劃 | | 1.23 | % | | 1.75 | % | | 0.52ppt |
| | | | | | |
實際資產回報 | | | | | | |
美國的計劃 | | 16.44 | % | | 2.82 | % | | (13.62)ppt |
非美國計劃 | | 10.96 | % | | 2.69 | % | | (8.27)ppt |
| | | | | | |
僅限養老金基金計劃 ($B) | | | | | | |
資金狀況 | | $ | 0.3 | | | $ | 5.8 | | | $ | 5.5 | |
對供資計劃的供款 | | 0.6 | | | 0.8 | | | 0.2 | |
在全球範圍內,截至2021年12月31日,我們的固定收益養老金計劃資金不足3億美元,較2020年12月31日增加64億美元,主要反映了較高貼現率的影響以及相對於貼現率變化的持續強勁資產表現。截至2021年底,在3億美元的資金不足狀況中,我們的資金計劃超支58億美元,我們的無資金計劃資金不足61億美元。這些沒有資金的計劃是“現收現付”,福利由公司現金支付,主要包括德國的某些計劃和美國針對高級管理人員的固定福利計劃。
截至2021年底,我們在美國計劃中的固定收益組合為81%,在非美國計劃中為83%。
2021年,我們為全球基金養老金計劃貢獻了7.73億美元,比2020年增加了2.03億美元。在2022年期間,我們預計將為我們的全球資金養老金計劃貢獻6億至8億美元的現金。我們還預計將向無資金計劃的參與者支付約3.9億美元的福利。根據目前的假設和法規,我們預計不會有法律要求為我們在2022年的主要美國計劃提供資金。我們的全球資金計劃總體上仍然得到充分的資金支持,這表明了我們降低風險戰略的有效性,以及我們對強勁資產負債表的承諾。
有關我們的養老金計劃的詳細討論,請參閲我們的2021年Form 10-K報告第二部分第7項的“關鍵會計估計--養老金和其他退休後員工福利”部分和財務報表附註17。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
投資資本回報率(ROIC)。我們使用基於税後滾動四個季度平均值的調整後的ROIC財務指標來分析公司的整體業績。下表包含我們對所示年份的ROIC的計算(以十億為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 |
調整後現金税後淨營業利潤/(虧損) | | | | | | |
可歸因於福特的淨收益/(虧損) | | $ | — | | | $ | (1.3) | | | $ | 17.9 | |
添加:非控股權益 | | — | | | — | | | — | |
減去:所得税 | | 0.7 | | | (0.2) | | | 0.1 | |
添加:現金税 | | (0.6) | | | (0.4) | | | (0.6) | |
減:債務利息 | | (1.0) | | | (1.6) | | | (1.8) | |
減:養卹金/ OPEB總收入/(費用) | | (2.6) | | | (1.0) | | | 4.9 | |
加:養卹金/ OPEB服務費用 | | (1.0) | | | (1.1) | | | (1.1) | |
現金税後淨營業利潤/(虧損) | | $ | 1.4 | | | $ | 0.1 | | | $ | 13.0 | |
減:特殊項目(不包括養老金/ OPEB)税前 | | (3.3) | | | (0.4) | | | 5.9 | |
調整後現金税後淨營業利潤/(虧損) | | $ | 4.7 | | | $ | 0.5 | | | $ | 7.1 | |
| | | | | | |
已投資資本 | | | | | | |
權益 | | $ | 33.2 | | | $ | 30.8 | | | $ | 48.6 | |
可贖回的非控股權益 | | — | | | — | | | — | |
債務(不包括福特信貸) | | 15.3 | | | 24.0 | | | 20.4 | |
養卹金和OPEB負債淨額 | | 12.9 | | | 13.3 | | | 6.4 | |
投入資本(期末) | | $ | 61.4 | | | $ | 68.1 | | | $ | 75.4 | |
平均投資資本 | | $ | 61.7 | | | $ | 70.7 | | | $ | 72.1 | |
| | | | | | |
ROIC(A) | | 2.2 | % | | 0.1 | % | | 18.0 | % |
調整後的ROIC(非GAAP)(B) | | 7.6 | % | | 0.7 | % | | 9.8 | % |
__________
(a)計算方法為過去四個季度税後淨營業利潤的總和,除以過去四個季度的平均投資資本。
(b)計算方法為過去四個季度的調整後淨營業利潤(扣除現金税)除以過去四個季度的平均投資資本。
注:由於四捨五入,數字相加可能不相等。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
信用評級
我們的短期和長期債務由四家被美國證券交易委員會指定為國家認可統計評級機構(NRSRO)的信用評級機構進行評級:DBRS、惠譽、穆迪和S。
在幾個市場上,當地公認的評級機構也會對我們進行評級。信用評級反映評級機構對與公司實體或該實體發行的特定證券相關的信用風險的評估。評級機構對我們的評級是基於我們和其他來源提供的信息。信用評級不是購買、出售或持有證券的建議,可隨時由指定評級機構修改或撤回。每個評級機構可能有不同的標準來評估公司風險,因此,每個評級機構的評級應該獨立進行評估。
自我們提交截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告以來,這些NRSRO採取了以下評級行動:
•2021年11月18日,S確認福特和福特信用的信用評級為BB+,並將各自的前景從負面調整為正面。
下表彙總了這四個NRSRO目前分配的某些信用評級和展望: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| NRSRO評級 |
| 福特 | | 福特信貸 | | NRSRO |
| 發行人 默認/ 公司/ 發行人評級 | | 長期高級無擔保 | | 展望/趨勢 | | 長期高級無擔保 | | 短期 不安全 | | 展望/趨勢 | | 最低長期投資級評級 |
DBRS | BB(高) | | BB(高) | | 穩定 | | BB(高) | | R-4 | | 穩定 | | BBB(低) |
惠譽 | BB+ | | BB+ | | 穩定 | | BB+ | | B | | 穩定 | | BBB- |
穆迪 | 不適用 | | Ba2 | | 穩定 | | Ba2 | | NP | | 穩定 | | Baa3 |
標普(S&P) | BB+ | | BB+ | | 正性 | | BB+ | | B | | 正性 | | BBB- |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
展望
我們在2022年2月3日的8-K表格中提供了2022年公司指引。*該指引基於我們截至2022年2月3日的預期,並假設當前經濟環境不會發生實質性變化,包括外匯和關税。由於風險、不確定因素和其他因素,包括第一部分第1A項“風險因素”中所列的因素,我們的實際結果可能與我們的指導意見大不相同。 | | | | | | | | |
| | 2022年指南 |
公司總數 | | |
調整後息税前利潤(A) | | 115億-125億美元 |
調整後自由現金流(A) | | 55億至65億美元 |
資本支出 | | 70億至80億美元 |
養老金繳費 | | 6億至8億美元 |
全球重新設計息税前利潤 | | 18億至24億美元 |
全球重新設計現金效應 | | 20-25億美元 |
福特信貸 | | |
EBT | | 強勁,但低於2021年 |
__________
(a)當我們為調整後息税前利潤和調整後自由現金流量提供指導時,我們不會為最具可比性的GAAP衡量標準提供指導,因為正如下文“補充GAAP衡量標準的非GAAP衡量標準”中更詳細地描述的那樣,它們包括難以合理確定地預測的項目。
我們對2022年的展望假設了以下運營環境:
•供應限制將保持不穩定,反映出各種因素,包括半導體供應和新冠肺炎的影響
•批發量預計將同比增長約10%-15%
•預計定價環境將保持強勁,儘管數量和定價之間的相互作用將是動態的
•通脹壓力將影響一系列廣泛的成本
•大宗商品成本將同比上漲15億至20億美元
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
關於前瞻性陳述的警示説明
本文中包含或引用的陳述可能構成1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述基於我們管理層的預期、預測和假設,涉及許多風險、不確定性和其他因素,可能導致實際結果與陳述的結果大不相同,包括但不限於:
•福特和福特信貸的財務狀況和經營業績已經並可能繼續受到公共衞生問題的不利影響,包括流行病或新冠肺炎等流行病;
•福特高度依賴供應商按照福特的生產計劃交付零部件,半導體等關鍵零部件或原材料的短缺可能擾亂福特汽車的生產;
•福特的長期競爭力取決於福特+的成功執行;
•福特的汽車可能會受到缺陷的影響,這些缺陷會導致新車型的發佈延遲、召回活動或增加保修成本;
•福特可能無法實現現有或即將建立的戰略聯盟、合資企業、收購、資產剝離或新業務戰略的預期收益;
•操作系統、安全系統、車輛和服務可能受到網絡事件、勒索軟件攻擊和其他中斷的影響;
•福特的生產,以及福特供應商的生產,可能會受到勞工問題、自然災害或人為災難、財務困境、生產困難、產能限制或其他因素的幹擾;
•福特維持有競爭力的成本結構的能力可能會受到勞動力或其他限制的影響;
•福特吸引和留住有才華、多樣化和高技能員工的能力對其成功和競爭力至關重要;
•福特的新產品和現有產品、數字和物理服務以及移動服務都受到市場的接受,並面臨來自汽車、移動和數字服務行業現有和新進入者的激烈競爭;
•福特的近期業績依賴於更大、更有利可圖的汽車的銷售,尤其是在美國;
•在全球範圍內,福特的業績可能會受到經濟、地緣政治、保護主義貿易政策或包括關税在內的其他事件的不利影響;
•福特任何一個關鍵市場的行業銷量都可能波動,如果發生金融危機、經濟衰退或重大地緣政治事件,銷量可能會下降;
•由於行業產能過剩、匯率波動、競爭行為或其他因素,福特可能面臨更激烈的價格競爭或對其產品的需求減少;
•通脹壓力以及商品價格、外幣匯率、利率和福特或福特信貸投資的市值(包括有價證券)的波動可能對業績產生重大影響;
•福特和福特信貸在世界各地以具有競爭力的利率或足夠的金額獲得債務、證券化或衍生品市場的機會可能會受到信用評級下調、市場波動、市場混亂、監管要求或其他因素的影響;
•福特接受政府獎勵可能會受到減税、終止或追回的影響;
•福特信貸可能會經歷高於預期的信貸損失,低於預期的剩餘價值,或高於預期的租賃車輛回報量;
•養老金和其他退休後福利計劃的經濟和人口統計經驗(例如,貼現率或投資回報)可能比福特假設的更糟糕;
•養老金和其他退休後負債可能會對福特的流動性和財務狀況產生不利影響;
•福特和福特信貸可能會遭遇不尋常或重大的訴訟、政府調查或因產品、服務、感知的環境影響或其他方面的所謂缺陷而產生的負面宣傳;
•福特可能需要大幅修改其產品計劃,以符合安全、排放、燃油經濟性、自動駕駛汽車和其他法規;
•福特和福特信貸可能會受到更嚴格的隱私、數據使用和數據保護法律法規的持續發展以及消費者對保護其個人信息的更高期望的影響;以及
•福特信貸可能會受到新的或增加的信用法規、消費者保護法規或其他法規的約束。
我們不能肯定在準備前瞻性陳述時做出的任何期望、預測或假設將被證明是準確的,或者任何預測將被實現。可以預料的是,預計結果和實際結果之間可能會有差異。我們的前瞻性陳述僅在首次發佈之日起發表,我們不承擔任何義務,無論是否因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述。關於其他討論,見“項目1A”。風險因素“。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
補充GAAP衡量標準的非GAAP財務衡量標準
我們使用公認會計原則(“GAAP”)和非GAAP財務指標進行運營和財務決策,並評估公司和部門的業務表現。以下列出的非GAAP衡量標準旨在被用户視為其同等GAAP衡量標準的補充信息,以幫助投資者更好地瞭解我們的財務業績。我們相信,這些非GAAP衡量標準為潛在的經營結果和趨勢提供了有用的視角,並提供了一種比較我們期間業績的手段。這些非GAAP指標不應被視為替代或優於根據GAAP編制的財務業績指標。由於方法和調整的項目或事件可能存在差異,這些非GAAP衡量標準可能與其他公司使用的類似名稱的衡量標準不同。
•公司調整後息税前利潤(最具可比性的公認會計準則衡量標準:可歸因於福特的淨收益/(虧損))-息税前收益(EBIT)不包括債務利息(不包括福特信貸債務)、税收和税前特殊項目。這一非GAAP衡量標準對管理層和投資者很有用,因為它側重於基本的經營結果和趨勢,並提高了我們的期間業績的可比性。我們的管理層通常在審查經營部門的業績時不計入特殊項目,以衡量部門的盈利能力和分配資源。我們的税前特殊項目類別和每個項目(可能由與單一事件或行動相關的一組項目組成)適用的重要性準則如下:
| | | | | | | | |
税前特殊項目 | | 重要性準則 |
∘養卹金和其他支出項目的重新計量損益 | | ∘無最低要求 |
| | |
股權證券投資的∘損益 | | ∘無最低要求 |
| | |
∘人員費用、經銷商相關成本和設施相關費用源於我們努力使產能和成本結構與市場需求和不斷變化的車型組合相匹配 | | ∘一般為1億美元或更多 |
| | |
∘我們不一定認為是持續經營活動收益的其他項目 | | 個別外勤服務行動的∘為5億美元或以上;其他項目一般為1億美元或以上 |
當我們為經調整的息税前利潤提供指引時,我們並不以淨收益為基準提供指引,因為GAAP計量將包括尚未發生且難以合理確定地預測的潛在重大特殊項目,包括養老金和OPEB重新計量以及股權證券投資的損益。
•公司調整後息税前利潤(最具可比性的公認會計準則衡量標準:公司淨收入/(虧損)利潤率)-公司調整後息税前利潤是公司調整後息税前利潤除以公司收入。這一非GAAP衡量標準對管理層和投資者很有用,因為它允許用户根據行業報告評估我們的經營業績。
•調整後每股收益/(虧損)(最具可比性的公認會計準則衡量標準:每股收益/(虧損))-衡量經税前特殊項目(如上所述)、税收特殊項目和非控股權益重組影響調整後的公司稀釋後淨收益/(每股虧損)。該措施為投資者提供了有用的信息,以評估我們的業務表現,不包括不能表明我們業務的潛在運行率的項目。當我們為調整後的每股收益/(虧損)提供指引時,我們不提供每股收益/(虧損)的指引,因為GAAP衡量標準將包括潛在的重大特殊項目,這些項目尚未發生,很難在年底前合理確定地預測,包括養老金和OPEB重新計量損益。
•調整後的實際税率(最具可比性的公認會計準則衡量標準:實際税率)-不包括税前特殊項目(如上所述)和税收特殊項目的公司税率的衡量。該措施提供了一個持續有效的利率,投資者認為這對歷史比較和預測有用。當吾等就經調整的實際税率提供指引時,吾等並不就有效税率基準提供指引,因為GAAP措施將包括尚未發生且難以在年底前合理確定地預測的潛在重大特殊項目,包括退休金及OPEB重新計量損益。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
•公司調整後自由現金流量(最具可比性的公認會計準則衡量標準:由/(用於)經營活動的淨現金)-衡量公司的營運現金流,不包括福特信貸的營運現金流。該措施包含管理層考慮的經營活動要素,包括汽車和移動資本支出、福特向母公司的信貸分配以及衍生品結算。該措施不包括基金養老金繳費、全球重新設計(包括分離)的現金流出,以及根據美國公認會計準則被視為運營現金流的其他項目。這一措施對管理層和投資者是有用的,因為它與管理層對公司經營現金流業績的評估是一致的。當我們為公司調整後的自由現金流提供指導時,我們不會為經營活動提供/(用於)經營活動的淨現金提供指導,因為GAAP衡量標準將包括難以量化或難以合理確定地預測的項目,包括與公司對外幣匯率和某些商品價格的風險敞口相關的現金流量(與任何相關對衝分開)、Ford Credit的運營現金流以及與特殊項目相關的現金流,包括分離付款,每個單獨或合計都可能對我們的經營活動提供/(用於)我們的淨現金產生重大影響。
•調整後的ROIC-計算方法為最近四個季度調整後的現金税後淨營業利潤除以過去四個季度的平均投資資本。經調整投資回報率(“經調整ROIC”)為管理層及投資者提供有用的資料,以評估本公司於報告期內的投資資本除現金税後營運回報。調整後的現金税後淨營業利潤衡量經營業績減去特殊項目、債務利息(不包括。福特信用債務),以及某些養老金/OPEB成本。平均投資資本是平均資產負債表權益、債務(不包括)的總和。福特信貸債務),以及養老金/OPEB淨負債。
•福特信貸管理應收賬款(最具可比性的GAAP衡量標準:財務應收賬款淨額加上經營租賃投資淨額)-衡量Ford Credit的應收賬款淨額,不包括未賺取利息補充和剩餘支持、信貸損失準備和其他(主要是累積的補充折舊)。這一措施對管理層和投資者很有用,因為它非常接近客户的應收賬款未償餘額,這是賺取收入的基礎。
•福特信用管理槓桿(最具可比性的GAAP衡量標準:財務報表槓桿)-Ford Credit的債務與股權比率進行了調整(I)不包括現金、現金等價物和有價證券(與保險活動有關的金額除外),以及(Ii)用於衍生會計。這項措施對投資者很有用,因為它反映了福特信貸管理業務的方式。現金、現金等價物和有價證券被扣除,因為它們通常對應於超出支持運營和資產負債表內證券化交易所需金額的超額債務。衍生工具會計調整對資產、債務和股權頭寸進行調整,以反映Ford Credit定期債務發行和證券化交易所使用的利率工具的影響。Ford Credit通常在債務到期時償還債務,因此市場利率變化的臨時影響不包括在管理槓桿的計算中。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
非公認會計準則財務計量對賬
下表顯示了我們的非公認會計準則財務計量對賬。福特信貸管理槓桿的GAAP對賬可在“流動性和資本資源”的福特信貸部分找到。
淨收益/(虧損)對賬調整後息税前利潤(百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 2021 |
| | | | | | |
可歸因於福特(GAAP)的淨收益/(虧損) | | $ | 47 | | | $ | (1,279) | | | $ | 17,937 | |
可歸於非控股權益的收入/(虧損) | | 37 | | | 3 | | | (27) | |
淨收益/(虧損) | | $ | 84 | | | $ | (1,276) | | | $ | 17,910 | |
減去:(撥備)/所得税利益(A) | | 724 | | | (160) | | | 130 | |
所得税前收益/(虧損) | | $ | (640) | | | $ | (1,116) | | | $ | 17,780 | |
減去:特殊税前項目 | | (5,877) | | | (2,003) | | | 9,583 | |
特殊項目税前收益/(虧損) | | $ | 5,237 | | | $ | 887 | | | $ | 8,197 | |
減:債務利息 | | (1,020) | | | (1,649) | | | (1,803) | |
調整後息税前利潤(非公認會計原則) | | $ | 6,257 | | | $ | 2,536 | | | $ | 10,000 | |
| | | | | | |
備註: | | | | | | |
收入(億美元) | | $ | 155.9 | | | $ | 127.1 | | | $ | 136.3 | |
淨收益/(虧損)利潤率(%) | | — | % | | (1.0) | % | | 13.2 | % |
調整後的息税前利潤(%) | | 4.0 | % | | 2.0 | % | | 7.3 | % |
_________
(a)2021年包括確認遞延税項淨資產和我們估值津貼的變化,但被可出售證券的未實現收益的税收後果所抵消。
每股收益/(虧損)調整後每股收益/(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 2021 |
稀釋後的税後業績 ($M) | | | | | | |
稀釋後税後業績(GAAP) | | $ | 47 | | | $ | (1,279) | | | $ | 17,937 | |
減去:税前和税前特殊項目的影響 | | (4,579) | | | (2,724) | | | 11,507 | |
較少:俄羅斯重組對非控股利益的影響 | | (35) | | | — | | | — | |
調整後淨收益/(虧損)-攤薄(非公認會計準則) | | $ | 4,661 | | | $ | 1,445 | | | $ | 6,430 | |
| | | | | | |
基本股份和稀釋股份 (M) | | | | | | |
基本股份(平均流通股) | | 3,972 | | | 3,973 | | | 3,991 | |
淨稀釋期權、未歸屬限制性股票單位、未歸屬限制性股票和可轉換債務 | | 32 | | | 29 | | | 43 | |
稀釋後股份 | | 4,004 | | | 4,002 | | | 4,034 | |
| | | | | | |
每股收益/(虧損)-攤薄(GAAP)(A) | | $ | 0.01 | | | $ | (0.32) | | | $ | 4.45 | |
減去:調整的淨影響 | | (1.15) | | | (0.68) | | | 2.86 | |
調整後每股收益-攤薄(非公認會計準則) | | $ | 1.16 | | | $ | 0.36 | | | $ | 1.59 | |
_________
(a)2020年的計算不包括2900萬股淨稀釋期權、未授予的限制性股票單位和限制性股票,因為它們具有反稀釋作用。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
有效税率與調整後的有效税率的對賬 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 2021 |
税前業績 ($M) | | | | | | |
所得税前收益/(虧損)(GAAP) | | $ | (640) | | | $ | (1,116) | | | $ | 17,780 | |
減去:特殊項目的影響 | | (5,877) | | | (2,003) | | | 9,583 | |
調整後税前收益(非公認會計準則) | | $ | 5,237 | | | $ | 887 | | | $ | 8,197 | |
| | | | | | |
税費 ($M) | | | | | | |
(撥備)/所得税收益(GAAP) | | $ | 724 | | | $ | (160) | | | $ | 130 | |
減去:特別項目的影響(A) | | 1,298 | | | (721) | | | 1,924 | |
調整後(撥備)/所得税收益(非公認會計準則) | | $ | (574) | | | $ | 561 | | | $ | (1,794) | |
| | | | | | |
税率 (%) | | | | | | |
有效税率(GAAP) | | 113.1 | % | | (14.3) | % | | (0.7) | % |
調整後的有效税率(非公認會計原則) | | 11.0 | % | | (63.2) | % | | 21.9 | % |
_________
(a)2020年包括建立主要針對美國税收抵免的估值免税額。2021年包括確認遞延税項淨資產和我們估值津貼的變化,但被可出售證券的未實現收益的税收後果所抵消。
經營活動提供/使用的現金淨額對賬公司調整後的自由現金流量(百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 2021 |
| | | | | | |
經營活動提供/使用的現金淨額(公認會計原則) | | $ | 17,639 | | | $ | 24,269 | | | $ | 15,787 | |
| | | | | | |
減去:未計入公司調整後自由現金流量的項目 | | | | | | |
福特信貸營運現金流(A) | | $ | 11,531 | | | $ | 21,592 | | | $ | 15,293 | |
基金養老金繳費 | | (730) | | | (570) | | | (773) | |
全球重新設計(包括分色) | | (911) | | | (503) | | | (1,935) | |
根據分税制協議(A),福特汽車抵免税支付/(退款) | | 391 | | | 477 | | | 15 | |
其他,淨額 | | (77) | | | (583) | | | (341) | |
| | | | | | |
新增:包含在公司調整後自由現金流量中的項目 | | | | | | |
不包括福特信貸資本支出的公司 | | $ | (7,580) | | | $ | (5,702) | | | $ | (6,183) | |
福特信用分配(A) | | 2,900 | | | 3,290 | | | 7,500 | |
衍生工具的結算 | | 107 | | | (171) | | | (255) | |
公司調整的自由現金流量(非公認會計準則)(A) | | $ | 2,862 | | | $ | 1,273 | | | $ | 4,590 | |
__________
(a)由於採用ASU 2019-12,前期金額已更新, 簡化所得税的會計核算. 有關其他資料,請參閲財務報表附註3。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
福特信用淨應收款調節至管理應收款(美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 2021 |
| | | | | | |
福特信貸融資應收賬款淨額(公認會計準則)(A) | | $ | 107.4 | | | $ | 97.7 | | | $ | 83.8 | |
經營租賃淨投資(公認會計原則)(A) | | 27.6 | | | 26.6 | | | 25.2 | |
合併調整(B) | | 7.0 | | | 7.4 | | | 8.5 | |
應收賬款淨額合計 | | $ | 142.0 | | | $ | 131.7 | | | $ | 117.5 | |
| | | | | | |
待售應收賬款(GAAP) | | $ | 1.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
福特信貸未賺取利息補充和剩餘支持 | | 6.7 | | | 6.5 | | | 4.6 | |
信貸損失準備 | | 0.5 | | | 1.3 | | | 0.9 | |
其他,主要是累計的補充折舊 | | 1.0 | | | 1.0 | | | 0.4 | |
管理應收賬款總額(非公認會計準則) | | $ | 151.7 | | | $ | 140.5 | | | $ | 123.4 | |
__________
(a)包括為合法目的銷售的金融應收賬款(零售和批發)以及證券化交易中不符合會計出售處理要求的經營租賃淨投資。這些應收賬款和經營租賃在Ford Credit的資產負債表上列報,僅用於支付作為該等證券化交易當事人的證券化實體發行的債務和其他債務;它們不能用於支付Ford Credit的其他債務或Ford Credit的其他債權人的債權。
(b)主要包括福特信貸購買的汽車部門應收賬款,這些應收賬款分類為貿易和其他應收款在我們的綜合資產負債表上。還包括部門間交易的抵銷。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
2021年補充信息
下表提供了綜合財務信息和其他財務信息的補充。不包括福特信貸的公司包括我們的汽車和移動可報告部門、公司其他、債務利息和特殊項目。抵銷(如列示)主要指部門間交易和遞延税項淨額的抵銷。
選定的現金流信息。下表提供了補充現金流信息(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日止的年度 |
經營活動的現金流 | | 不包括福特信貸的公司 | | 福特信貸 | | 淘汰 | | 已整合 |
淨收益/(虧損) | | $ | 13,403 | | | $ | 4,507 | | | $ | — | | | $ | 17,910 | |
折舊和工裝攤銷 | | 5,652 | | | 1,666 | | | — | | | 7,318 | |
其他攤銷 | | 141 | | | (1,499) | | | — | | | (1,358) | |
巴西製造業退出非現金費用(不包括322美元的加速折舊) | 48 | | | — | | | — | | | 48 | |
(收益)/債務清償損失 | | 1,692 | | | 10 | | | — | | | 1,702 | |
信貸和保險損失準備金 | | 3 | | | (301) | | | — | | | (298) | |
養老金和OPEB費用/(收入) | | (4,865) | | | — | | | — | | | (4,865) | |
收到的股權投資股息超過(收益)/虧損 | 120 | | | (4) | | | — | | | 116 | |
外幣調整 | | 406 | | | 126 | | | — | | | 532 | |
現金等價物、有價證券和其他投資的已實現和未實現(收益)/損失淨額 | (9,174) | | | 15 | | | — | | | (9,159) | |
附屬公司投資變動淨額(收益)/虧損 | | (367) | | | (1) | | | — | | | (368) | |
股票薪酬 | | 296 | | | 9 | | | — | | | 305 | |
遞延所得税準備金 | | (710) | | | 147 | | | — | | | (563) | |
應收賬款(批發和其他)減少/(增加) | — | | | 7,656 | | | — | | | 7,656 | |
部門間應收/應付款減少/(增加) | | (662) | | | 662 | | | — | | | — | |
應收賬款和其他資產減少/(增加) | | (1,378) | | | 237 | | | — | | | (1,141) | |
庫存減少/(增加) | | (1,778) | | | — | | | — | | | (1,778) | |
增加/(減少)應付賬款、應計賬款和其他負債 | 187 | | | (223) | | | — | | | (36) | |
其他 | | (180) | | | (54) | | | — | | | (234) | |
對福特信貸的利息補充和剩餘價值支持 | (2,340) | | | 2,340 | | | — | | | — | |
經營活動提供的(用於)現金淨額 | | $ | 494 | | | $ | 15,293 | | | $ | — | | | $ | 15,787 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資活動產生的現金流 | | | | | | | | |
資本支出 | | $ | (6,183) | | | $ | (44) | | | $ | — | | | $ | (6,227) | |
收購融資應收賬款和經營租賃 | | — | | | (48,379) | | | — | | | (48,379) | |
應收融資和經營租賃收款 | | — | | | 52,094 | | | — | | | 52,094 | |
出售業務所得收益 | | 145 | | | — | | | — | | | 145 | |
購買有價證券和其他投資 | | (19,477) | | | (8,014) | | | — | | | (27,491) | |
有價證券和其他投資的銷售和到期日 | | 22,553 | | | 10,676 | | | — | | | 33,229 | |
衍生品的結算 | | (255) | | | (17) | | | — | | | (272) | |
其他 | | (354) | | | — | | | — | | | (354) | |
投資活動(到/來自其他細分市場) | | 7,478 | | | (146) | | | (7,332) | | | — | |
投資活動提供/(用於)的現金淨額 | | $ | 3,907 | | | $ | 6,170 | | | $ | (7,332) | | | $ | 2,745 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
融資活動產生的現金流 | | | | | | | | |
股息和股利等價物的現金支付 | | $ | (403) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (403) | |
購買普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | |
短期債務淨變化 | | (187) | | | 3,460 | | | — | | | 3,273 | |
發行長期債券所得收益 | | 4,800 | | | 23,101 | | | — | | | 27,901 | |
償還長期債務 | | (9,904) | | | (44,260) | | | — | | | (54,164) | |
其他 | | (42) | | | (63) | | | — | | | (105) | |
向/(從)其他細分市場融資活動 | | 146 | | | (7,478) | | | 7,332 | | | — | |
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 | | $ | (5,590) | | | $ | (25,240) | | | $ | 7,332 | | | $ | (23,498) | |
| | | | | | | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | $ | (104) | | | $ | (128) | | | $ | — | | | $ | (232) | |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
選定的損益表信息。下表提供了補充損益表信息(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 |
| 不包括福特信貸的公司 | | 福特信貸 | | 已整合 |
收入 | $ | 126,268 | | | $ | 10,073 | | | $ | 136,341 | |
總成本和費用 | 126,566 | | | 5,252 | | | 131,818 | |
營業收入/(虧損) | (298) | | | 4,821 | | | 4,523 | |
公司債務利息支出(不包括福特信貸) | 1,803 | | | — | | | 1,803 | |
其他收入/(虧損),淨額 | 14,868 | | | (135) | | | 14,733 | |
關聯公司淨收益/(虧損)權益 | 296 | | | 31 | | | 327 | |
所得税前收益/(虧損) | 13,063 | | | 4,717 | | | 17,780 | |
所得税準備金[受益於]所得税 | (340) | | | 210 | | | (130) | |
淨收益/(虧損) | 13,403 | | | 4,507 | | | 17,910 | |
減:非控股權益應佔收入╱(虧損) | (27) | | | — | | | (27) | |
可歸因於福特汽車公司的淨收益/(虧損) | $ | 13,430 | | | $ | 4,507 | | | $ | 17,937 | |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
選定的資產負債表信息。下表提供了補充的資產負債表信息(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
資產 | | 不包括公司 福特信貸 | | 福特信貸 | | 淘汰 | | 已整合 |
現金和現金等價物 | | $ | 9,577 | | | $ | 10,963 | | | $ | — | | | $ | 20,540 | |
有價證券 | | 26,880 | | | 2,173 | | | — | | | 29,053 | |
福特信貸融資應收賬款,淨額 | | — | | | 32,543 | | | — | | | 32,543 | |
貿易和其他應收款淨額 | | 3,564 | | | 7,806 | | | — | | | 11,370 | |
盤存 | | 12,065 | | | — | | | — | | | 12,065 | |
其他資產 | | 2,473 | | | 952 | | | — | | | 3,425 | |
其他分部應收賬款 | | 55 | | | 1,333 | | | (1,388) | | | — | |
流動資產總額 | | 54,614 | | | 55,770 | | | (1,388) | | | 108,996 | |
| | | | | | | | |
福特信貸融資應收賬款,淨額 | | — | | | 51,256 | | | — | | | 51,256 | |
經營租賃淨投資 | | 1,194 | | | 25,167 | | | — | | | 26,361 | |
網絡屬性 | | 36,915 | | | 224 | | | — | | | 37,139 | |
關聯公司淨資產權益 | | 4,422 | | | 123 | | | — | | | 4,545 | |
遞延所得税 | | 13,606 | | | 190 | | | — | | | 13,796 | |
其他資產 | | 13,273 | | | 1,669 | | | — | | | 14,942 | |
其他分部應收賬款 | | — | | | 29 | | | (29) | | | — | |
總資產 | | $ | 124,024 | | | $ | 134,428 | | | $ | (1,417) | | | $ | 257,035 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
應付款 | | $ | 21,315 | | | $ | 1,034 | | | $ | — | | | $ | 22,349 | |
其他負債和遞延收入 | | 17,394 | | | 1,292 | | | — | | | 18,686 | |
公司不包括福特公司一年內應付的信用債 | | 3,175 | | | — | | | — | | | 3,175 | |
福特一年內應付的信用債 | | — | | | 46,517 | | | — | | | 46,517 | |
應付給其他細分市場 | | 1,388 | | | — | | | (1,388) | | | — | |
流動負債總額 | | 43,272 | | | 48,843 | | | (1,388) | | | 90,727 | |
| | | | | | | | |
其他負債和遞延收入 | | 26,393 | | | 1,312 | | | — | | | 27,705 | |
不包括福特信貸長期債務的公司 | | 17,200 | | | — | | | — | | | 17,200 | |
福特信貸長期債務 | | — | | | 71,200 | | | — | | | 71,200 | |
遞延所得税 | | 905 | | | 676 | | | — | | | 1,581 | |
應付給其他細分市場 | | 29 | | | — | | | (29) | | | — | |
總負債 | | $ | 87,799 | | | $ | 122,031 | | | $ | (1,417) | | | $ | 208,413 | |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
已選擇其他信息。
公平。截至2020年12月31日,福特應佔總股本為307億美元,較2019年12月31日減少25億美元。截至2021年12月31日,福特應佔總股本為485億美元,比2020年12月31日增加178億美元。這些更改的詳細信息如下所示(以十億計): | | | | | | | | | | | |
| 2020年VS 2019年增長/ (減少) | | 2021年與2020年增長/ (減少) |
淨收益/(虧損) | $ | (1.3) | | | $ | 17.9 | |
股東分派 | (0.6) | | | (0.4) | |
其他綜合收益/(虧損) | (0.5) | | | — | |
採用會計準則 | (0.2) | | | — | |
已發行普通股(包括基於股份的薪酬影響) | 0.1 | | | 0.3 | |
總計 | $ | (2.5) | | | $ | 17.8 | |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
關鍵會計估計
在以下情況下,我們認為會計估計是關鍵的:(1)會計估計要求我們對作出會計估計時高度不確定的事項作出假設,以及(2)估計在不同時期可能發生的合理變化,或使用我們本應合理地在本期使用的不同估計,將對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
管理層已經與我們董事會的審計委員會討論了這些關鍵會計估計的制定和選擇。此外,我們的財務報表中還有其他項目需要估計,但不被認為是上文定義的關鍵項目。這些項目和其他項目中使用的估計值的變化可能會對我們的財務報表產生實質性影響。
保修和現場服務行動
所需估計的性質。我們為我們銷售的產品提供特定時間和/或里程的基本保修,具體時間和/或里程因產品類型和銷售的地理位置而異。另外,我們還定期執行與安全召回、排放召回和其他產品活動相關的現場服務行動。根據這些保修和現場服務行動,我們將維修、更換或調整車輛上出廠材料或工藝有缺陷的部件。我們在銷售時計入基本保修範圍和現場服務行動的估計成本。此外,我們不時自費簽發延長保修,其估計成本在簽發時應計。
所使用的假設和方法。我們使用模式化估計模型來確定我們對基本保證義務的估計。我們使用關於每個車型年每條車輛線路的索賠性質、頻率和平均成本的歷史信息。我們定期重新評估我們對基本保修義務的估計。經驗表明,任何給定模型年的初始數據可能是不穩定的;因此,我們的過程依賴於長期歷史平均值,直到有足夠的數據可用。根據實際經驗,我們使用這些數據來更新歷史平均值。然後,我們將由此產生的應計項目與目前的支出比率進行比較,以評估餘額是否足以履行預期的未來債務。根據這些數據,我們會根據需要更新我們的估計。
現場服務操作可能超出基本保修保修期。我們使用模式化估計模型來確定我們對外勤服務行動義務的估計。我們使用有關每個車型年索賠的性質、頻率、嚴重性和平均成本的歷史信息。我們根據實際索賠經驗定期評估我們對外地服務行動的義務,並在必要時更新我們的估計數。
由於在確定我們的估計時使用的因素存在不確定性和潛在的波動性,我們假設的變化可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。有關保修和外地服務行動費用的信息,見財務報表附註25。
養老金和其他退休後僱員福利
所需估計的性質。在估計我們的固定收益養老金和OPEB計劃的義務和費用時,我們需要利用對所有參與者的預計未來付款的現值的估計,並考慮到未來可能發生的事件,如人口統計經驗和醫療保健成本增加。計劃債務和費用以現有的退休計劃規定為基礎。除了我們目前承諾的福利條款(例如,在現有勞動合同中)之外,對於未來可能發生的任何福利條款變化,我們不做任何假設。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
所使用的假設和方法。編制所需估計數時使用的假設包括以下關鍵因素:
•貼現率。我們的貼現率假設主要基於現金流匹配分析的結果,該分析將每個主要計劃的未來現金流出與基於該計劃所在國家/地區的高質量債券的收益率曲線相匹配。福利付款按曲線上的比率貼現,以確定年終債務。
•計劃資產的預期長期回報率。我們的預期長期回報率考慮了一系列顧問對資本市場回報、通脹、債券收益率和其他變量的投入,並按計劃針對我們投資戰略的特定方面進行了調整。歷史收益在適當的時候也會被考慮。這一假設是基於對所有投入的考慮,重點放在長期趨勢上,以避免短期市場影響。
•工資增長。我們的薪資增長假設反映了我們的實際經驗、長期前景和假設的通脹。
•通貨膨脹。我們的通脹假設是基於對外部市場指標的評估,包括實際國內生產總值(GDP)增長和央行通脹目標。
•預期捐款。我們預計的捐款金額和時間是基於對最低要求、現金可獲得性和其他考慮因素(例如,資金狀況、避免監管溢價和徵税以及税收效率)的評估。
•退休比率。制定退休比率是為了反映實際和預測的計劃經驗。
•死亡率。制定死亡率是為了反映實際和預測的計劃經驗。
•醫療保健成本趨勢。我們的醫療保健成本趨勢假設是基於歷史成本數據、近期前景和對可能的長期趨勢的評估而制定的。
假設是在每年年底確定的,通常不會在一年內改變,除非發生重大計劃事件,如可能引發計劃重新計量的削減或結算。
有關養卹金和OPEB費用和假設的更多信息,見財務報表附註17。
養老金計劃
實際效果的效果。2021年底,美國計劃的加權平均貼現率為2.91%,非美國計劃的加權平均貼現率為1.75%,分別比2020年底增加了35和52個基點。2021年,美國實際資產收益率為2.82%,低於預期的6.0%的長期收益率。美國以外的實際資產回報率為2.69%,低於預期的3.42%的長期回報率。回報率較低的主要原因是固定收益資產的虧損被超過我們的增長回報假設的增長資產回報所抵消。總體而言,較高的利率和超額增長的資產回報,加上人口和其他最新情況,導致重新計量淨收益35億美元,已在淨定期福利成本中確認,並作為特殊項目報告。
2022年,美國計劃的預期長期資產回報率為5.75%,較2021年下降25個基點,非美國計劃為3.29%,較一年前下降13個基點,反映出顧問對資本市場回報預期的共識較低。
降低風險戰略。我們對我們的全球融資計劃採用了廣泛的去風險戰略,隨着融資狀況的改善,我們的資產相對於我們的義務增加了匹配特徵。利率的變化直接影響貼現率的變化,此外還有其他因素,對我們的養老金債務和固定收益資產組合的價值有重大影響。我們的去風險策略增加了對固定收益投資的配置,降低了我們的資金狀況對利率變化的敏感度。利率的變化應該會導致我們養老金債務的價值和固定收益資產組合的價值產生抵消效應。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
敏感性分析。2021年12月31日的養老金資金狀況和2022年的支出受到2021年年底假設的影響。對這些假設的敏感性可能是不對稱的,並特定於所指出的時間段。以下討論了通常對年終供資狀況和養卹金支出影響最大的因素的變化的影響。
貼現率和利率對我們的債務和固定收益資產的影響最大。下表估計了貼現率和利率的增加/減少對我們資金狀況的影響(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基礎 點變化 | | 增加/(減少) 2021年12月31日資金狀況 |
| | |
因素 | | | 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
貼現率--債務 | | +/-100 bps | | $4,800/$(5,800) | | $4,800/$(6,300) |
利率-固定收益資產 | | +/- 100 | | (4,600)/5,600 | | (3,300)/4,300 |
對供資狀況的淨影響 | | | | $200/$(200) | | $1,500/$(2,000) |
所示固定收益資產敏感度不包括其他固定收益回報組成部分(如,信用利差、債券息票和主動管理超額收益的變化)以及增長型資產收益。 影響資金淨額狀況的其他因素(例如,捐款)沒有反映。
利率和預期長期資產收益率對養老金支出的影響最大。 這些假設通常在每年年底為下一年度記錄的費用設定。 下表估計了這些因素的較高/較低假設對養老金支出的影響(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基礎 點變化 | | 增加/(減少) 2022年養老金計劃 |
| | |
因素 | | | 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
利率--服務成本和利息成本 | | +/-25bps | | $45/$(50) | | $35/$(30) |
預期長期資產收益率 | | +/- 25 | | (445)/445 | | (325)/325 |
同時改變多個因素的影響不能通過組合各個敏感度來計算。 退休金開支對貼現率假設變動之敏感度可能並非呈線性。
其他退休後員工福利
實際效果的效果。2021年12月31日用於確定全球OPEB計劃福利義務的加權平均貼現率為2.97%,而2020年12月31日為2.62%,導致全球淨重計量收益3.76億美元,已在淨定期福利成本內確認,並作為特殊項目報告。
敏感性分析。貼現率和利率對我們的OPEB義務和費用影響最大。下表估計了對這些因素的較高/較低假設對2022年OPEB支出的影響(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 全球OPEB |
| | 基礎 點變化 | | (增加)/減少 2021年YE義務 | | 增加/(減少) 2022年支出 |
| | | |
因素 | | | |
貼現率--債務 | | +/-100 bps | | $675/$(835) | | 不適用 |
利率--服務成本和利息成本 | | +/- 25 | | 不適用 | | $5/$(5) |
所得税
所需估計的性質。在為財務報告確定所得税撥備時,我們必須作出估計並作出判斷。我們主要在以下方面作出估計及判斷:(I)計算税項抵免,(Ii)就税務報告及財務報表而言,計算確認收入及開支的時間差異,以及(Iii)計算與不確定税務狀況有關的利息及罰金。這些估計和判斷的變化可能會導致我們的税收撥備大幅增加或減少,這將記錄在發生變化的期間。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
所使用的假設和方法。我們受我們運營所在多個司法管轄區的所得税法律和法規的約束。這些税收法律法規很複雜,在適用於我們的事實和情況時存在不確定性,這些事實和情況可能有待解釋。我們確認這些不確定税收頭寸的利益是基於一個過程,該過程需要對法律、法規和各種相關司法意見的技術應用做出判斷。根據我們的判斷,如果我們更有可能(定義為50%以上的可能性)對我們有利地解決不確定的税收狀況,我們估計最終將實現的金額。這一進程本質上是主觀的,因為它需要我們對未來結果的可能性進行評估。我們按季度評估這些不確定的税務狀況,包括考慮事實和情況的變化,如新法規或最近的司法意見,以及税務機關審計活動的狀況。我們對將變現金額的估計的變化在發生變化的期間記錄在我們的所得税準備金中。
我們還必須評估我們能夠從未來的應税收入來源收回遞延税項資產的可能性,並在根據所有現有證據更有可能無法實現全部或部分遞延税項資產的情況下,通過記錄估值撥備來減少遞延税項資產的賬面金額。
這項評估是在徵税管轄區的基礎上完成的,考慮了各種類型的證據,包括:
•當前和累計財務報告損失的性質、頻率和嚴重程度。客觀衡量的近期財務報告損失模式被嚴重視為負面證據的來源。 我們通常認為,截至本季度的三年期累計税前虧損是未來盈利能力的重大負面證據。 我們還考慮盈利的強度和趨勢,以及其他相關因素。 在某些情況下,由於我們的業務運營發生變化,歷史信息可能不再相關;
•未來應納税所得額來源。現有暫時性分歧的未來逆轉是可客觀核實的積極證據的重要來源。只有將對未來應税收入的預測與近期利潤的歷史相結合,並且可以合理估計,才能成為積極證據的來源,但不包括扭轉暫時性差異。否則,這些預測本身就被認為是主觀的,通常不足以克服包括最近幾年相關累計虧損在內的負面證據,特別是如果預測的未來應納税收入依賴於尚未實現的預期扭虧為盈。在這種情況下,我們在評估估值免税額時,一般不會考慮這些對未來應課税收入的預測;以及
•税務籌劃策略。如果有必要和可行,可以實施税務籌劃策略,以加快應税金額,以利用即將到期的結轉。這些戰略將是更多積極證據的來源,根據其性質,可能會受到很大的重視。
在評估遞延税項資產的變現能力時,我們考慮了現金保留和現金支出之間的權衡,以保留税收抵免。2021年,我們逆轉了之前確立的9.18億美元的美國估值津貼。這一逆轉主要反映了我們的意圖發生了變化,我們打算採取涉及現金支出的規劃行動,以保留税收抵免。我們目前認為需要11億美元的全球估值免税額。我們相信,我們最終將收回剩餘的122億美元遞延税項資產。然而,我們遞延税項資產的最終變數受制於若干變數,包括我們在相關税務管轄區的未來盈利能力、未來税務籌劃及對我們現金及流動資金狀況的相關影響。因此,我們的估值免税額在未來期間可能會增加或減少。
有關所得税的其他資料,見財務報表附註7。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
長期資產減值與商譽
資產組的測試是在可識別的最小資產組的水平上進行的,這些資產組產生的現金流入在很大程度上獨立於其他資產或資產組的現金流入。我們目前的資產集團包括區域汽車業務部門(即北美、南美、歐洲、中國(包括臺灣)和國際市場集團)、福特信貸以及移動業務部門中的獨立法人實體。當發生諸如組織結構和管理報告變化等事件時,將重新評估用於減值分析的資產分組。
所需估計的性質-持有和使用的長期資產。 當環境變化表明其賬面價值可能無法收回時,我們會測試我們的長期資產組。引發可回收測試的事件包括:預計收入或支出的重大不利變化、當前現金流量損失與現金流量損失歷史相結合以及顯示重大持續虧損、重大負面行業或經濟趨勢(包括消費者偏好的重大轉變)的預測、目前對長期資產組將在其使用年限結束前被大幅處置的預期、資產組的使用方式或實際狀況的重大不利變化,或資產組發生變化。當觸發事件發生時,執行可恢復性測試,將預測的未貼現未來現金流與資產組的賬面價值進行比較。如果可回收測試發現可能的減值,則資產組的公允價值主要根據貼現現金流量法進行計量。在可用範圍內,我們還將考慮為其他商業目的準備的長期資產的第三方估值。資產組的賬面價值超過其估計公允價值的金額確認為減值費用。當就應持有及使用的資產確認減值虧損時,該等資產的經調整賬面金額將於其剩餘使用年限內折舊。
所需估計的性質--商譽。商譽須進行定期減值評估。我們在第四季度,或當發生事件或情況變化表明資產可能減值時,每年測試商譽減值。我們評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值,包括商譽。如果定性評估確定了可能的減值或我們對報告單位的資產進行了減值,則進行商譽減值量化測試。如果報告單位的賬面價值高於公允價值,則確認減值損失的金額等於超出的金額。
假設和方法二手持有和使用的長期資產和商譽。資產組的公允價值是從市場參與者的角度來確定的,其中包括考慮適當的貼現率、估值技術、最有利的市場以及關於該資產組的最高和最佳使用的假設。
我們根據市場價格計量資產組的公允價值(即,資產可以出售給第三方的金額)。 當無法獲得市場價格時,我們一般使用收入法及╱或市場法估計資產組的公平值。 收入法使用現金流量預測。 我們制定現金流量預測的內在因素是對我們的經營業績、業務計劃預測、預期增長率和資本成本進行審查後得出的假設和估計,類似於市場參與者用於評估公允價值的假設和估計。 我們還對未來的經濟狀況和其他數據做出某些假設。 評估公平值所用的多項因素均非管理層所能控制,而該等假設及估計可能於未來期間變動。
假設或估計的變化可能對資產組的公允價值計量產生重大影響,因此可能影響測試結果。 以下為我們於作出現金流量預測時所採用的主要假設:
•商業預測。 我們對市場上對我們產品的需求做出假設。 這些
假設推動了我們對數量、組合和定價的規劃假設。我們還對我們的成本水平(例如,容量利用率、性價比)做出假設。這些預測是根據我們的內部業務計劃預測得出的,這些預測至少每年更新一次,並由我們的董事會審查。
•長期增長率。增長率用於計算企業的最終價值,並與無債務中期現金流的現值相加。增長率是指資產集團業務部門的盈利流在規劃期後預計將增長的預期增長率。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
•貼現率。在衡量可能的減值時,未來現金流的貼現率與我們預計潛在市場參與者將使用的加權平均資本成本一致。加權平均資本成本是對企業股權和債務持有人預期的整體風險調整後税前回報率的估計。
•經濟預測。有關一般經濟狀況的假設包含在我們對汽車行業銷售和定價估計的假設中,並會影響這些假設。這些宏觀經濟假設包括但不限於行業銷售量、通貨膨脹、利率、原材料(如商品)價格和外幣匯率。
市場法是衡量報告單位或資產組公允價值的另一種方法。這種方法依賴於與被評估的報告單位或資產組從事相同或類似業務的公司的市值(即市值)。此外,在可用範圍內,我們還考慮為其他商業目的準備的第三方估值。
在2021年期間,我們繼續通過重新評估我們的運營和降低結構成本來推進全球重新設計。作為重新設計的一部分,福特巴西公司在2020年承諾了一項退出製造業務的計劃,該計劃導致2021年關閉了卡馬薩裏、陶巴特和特羅爾的工廠。此外,2021年,福特印度公司承諾退出其在金奈工廠的發動機和車輛製造業務以及其在薩南德工廠的汽車製造業務。福特印度公司於2021年第四季度停止了在薩南德的汽車製造,並將在2022年第二季度之前停止在金奈的發動機和汽車製造。
在此背景下,我們確定存在與我們的南美和國際市場集團(“IMG”)業務部門相關的觸發事件。在年內發生觸發事件的每一種情況下,我們使用內部經濟和業務預測以及對某些長期資產的第三方估值來測試我們的長期資產的減值。我們確定,於2021年12月31日,長期資產的賬面價值可在這些業務部門收回。雖然不需要減值,但巴西和印度長期資產的賬面價值因加速折舊而減少,而加速折舊是在其估計使用壽命結束前決定停止製造業務時觸發的。如果我們的經濟或業務預測在未來幾個季度因我們的計劃或經濟或商業環境的變化而發生變化,長期資產的使用範圍或方式發生重大不利變化,或者目前預計長期資產組將在其使用壽命結束前被大幅處置,我們將酌情進行額外的測試,這可能導致長期資產減值。
在我們的移動部門,根據為其他業務目的評估的外部市場指標,與兩項投資相關的1.02億美元商譽在2021年下半年完全減值。
信貸損失準備
信貸損失準備是Ford Credit對截至資產負債表日的金融應收賬款中固有的預期終身信貸損失的估計。福特信貸的信貸損失撥備的充分性每季度進行一次評估,並定期評估建立撥備時使用的假設和模型。由於信貸損失可能會隨着時間的推移而變化很大,因此估計信貸損失需要對不確定的問題做出許多假設。假設的變化會影響福特信貸利息、運營和其他費用關於我們的綜合收益表和以下所載的信貸損失準備福特信貸融資應收賬款,淨額在我們的綜合資產負債表上。關於計提信貸損失準備的更多信息,見財務報表附註10。
所需估計的性質。Ford Credit根據集體評估,結合計量模型和管理層判斷,估計了具有類似風險特徵的應收賬款的信貸損失準備金。這些模型考慮了信貸損失的歷史趨勢、最近的投資組合表現和前瞻性宏觀經濟狀況等因素。這些模型根據投資組合和應收賬款類型的不同而不同,包括消費金融應收賬款、批發貸款和經銷商貸款。如果Ford Credit不認為模型反映了投資組合的終身預期信貸損失,則進行調整,以反映管理層對定性因素的判斷,包括經濟不確定性、投資組合業績的可觀察變化和其他相關因素。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
所使用的假設。福特信貸的信貸損失撥備是基於以下假設的:
•違約概率。預期付款概率和違約時間,其中包括對宏觀經濟因素和近期表現的假設;以及
•在違約情況下的損失。在違約時到期的預期餘額中不可收回的百分比。違約造成的損失考慮了預期的抵押品價值和未來的回收。
福特信貸的模型中使用的宏觀經濟因素因國家而異,包括失業率、房價和國內生產總值等變量。
敏感性分析。在假設違約的情況下,違約和損失概率的變化將影響信貸損失撥備。福特信貸對美國福特和林肯零售融資的假設增加/減少的影響如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | |
假設 | | 基點變化 | | 增加/(減少) |
違約概率(生存期) | | +/-100 bps | | $200/$(200) |
違約造成的損失 | | +/- 100 | | 10/(10) |
經營租賃車輛的累計折舊
受經營租賃約束的車輛的累計折舊使Ford Credit的經營租賃組合中租賃車輛的價值從最初的收購價值降至租賃期結束時的預期剩餘價值。
福特信貸每月監控剩餘價值,並每季度審查累計折舊是否充足。 如果福特信貸認為其車輛的預期剩餘價值發生了變化,它會修訂折舊,以確保經營租賃的淨投資(等於車輛的收購價值減去累計折舊)將得到調整,以反映福特信貸對租賃期結束時的預期剩餘價值的修訂估計。 折舊開支的調整導致經營租賃車輛的折舊率變動,並按直線法未來入賬。
每個租賃客户都可以選擇在租賃結束時購買租賃車輛或將車輛歸還給經銷商。
所需估計的性質。福特信貸投資組合中的每個運營租約代表其擁有的一輛已出租給客户的車輛。在福特信貸購買租賃時,它確定了車輛的預期剩餘價值。福特信貸通過評估最近的拍賣價值、租賃汽車的返回量、整個行業的二手車價格、營銷激勵計劃和汽車質量數據來估計預期的剩餘價值。
所使用的假設。福特信貸對受運營租賃約束的車輛的累計折舊基於以下假設:
•拍賣價。福特信貸對租賃結束時出售的車輛的市場價值的預測;以及
•返回音量。福特信貸對租賃期將歸還的汽車數量的預測。
有關經營租賃車輛累計折舊的更多資料,請參閲財務報表附註12。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
敏感性分析。對於歸還的車輛,福特信貸面臨的風險是,它從拍賣出售的車輛中獲得的金額將低於其對車輛預期剩餘價值的估計。 假設變動對未來拍賣價值及退貨量的影響將增加或減少經營租賃餘下年期內的累計補充折舊及折舊開支。 如果未來拍賣價值低於租賃合同中規定的購買價格,則拍賣價值假設的變化將影響福特信貸對累計補充折舊的估計。 福特信貸美國福特和林肯經營租賃組合假設的所示增加/減少的影響如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | |
假設 | | 基點 變化 | | 增加/(減少) |
未來拍賣價值 | | +/-100 bps | | $(20)/$20 |
返回卷 | | +/- 100 | | 5/(5) |
對經營租賃的累計補充折舊金額的調整反映在我們的資產負債表中, 經營租賃淨投資在我們的收益表上, 福特信貸的利息、運營和其他費用。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
已發佈但尚未採用的會計準則
財務會計準則委員會(“FASB”)已發佈以下會計準則更新(“ASU”),預計不會對我們的財務報表或財務報表披露產生重大影響。 有關其他資料,請參閲財務報表附註3。 | | | | | | | | | | | |
ASU | | 生效日期(A) |
2021-04 | 發行人對權證的某些修改或交換的會計處理 | | 2022年1月1日 |
2021-05 | 出租人-可變租賃付款的某些租賃 | | 2022年1月1日 |
2021-10 | 政府援助:商業實體披露政府援助 | | 2022年1月1日 |
2018-12 | 對長期合同會計的有針對性的改進 | | 2023年1月1日 |
2021-08 | 企業合併:從與客户的合同中核算合同資產和合同負債 | | 2023年1月1日 |
_________
(a)允許提早採納各項準則。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
概述
我們面臨各種市場風險和其他風險,包括外幣匯率、商品價格和利率變化的影響,以及資金來源的風險、危險事件和特定資產風險。
這些風險對我們的汽車和福特信貸部門的影響是不同的。我們將這些風險敞口作為我們整體風險管理計劃不可或缺的一部分進行監控和管理,該計劃包括定期向中央管理委員會--全球風險管理委員會(GRMC)提交報告。GRMC由我們的首席財務官擔任主席,委員會包括我們的主計長和財務主管。
我們的汽車和福特信貸部門面臨流動性風險,包括可能不得不削減業務或因資金來源可能減少或變得不可用而無法履行到期的財務義務。我們的計劃是維持資金來源,以確保在各種經濟或商業週期中的流動性。如第(7)項更詳細地討論,我們的資金來源包括證券化和其他結構性融資中的應收賬款銷售、無擔保債務發行、股權和股權掛鈎發行以及銀行借款。
我們面臨各種風險,如財產損失或損壞、責任索賠和員工受傷。我們通過購買商業保險來防範這些風險,該保險旨在保護我們免受可能造成重大損失的事件的影響,而不是我們的自我保險保留。
執行我們的市場風險管理策略的直接責任由我們的司庫辦公室負責,並由書面政策和程序管理。在衍生品交易的發展和授權、衍生品交易和現金流結算之間保持職責分離。定期進行審計,以確保適當的控制措施到位並保持有效。此外,我們的市場風險敞口和我們使用衍生品管理這些風險敞口的做法得到了GRMC的批准,並由我們董事會的審計委員會進行了審查。
根據我們的公司風險管理政策,我們使用衍生工具,如遠期合約、掉期和期權,這些工具可以對某些風險敞口(外幣、大宗商品和利率)進行經濟對衝。我們不將衍生品合約用於交易、做市或投機目的。在某些情況下,我們放棄對衝會計,而在某些其他情況下,我們的衍生品不符合對衝會計的資格。任何一種情況都會導致在收入中確認的未實現收益和損失。有關我們衍生品的更多信息,請參閲財務報表附註20。
我們的汽車和福特信貸部門的市場和交易對手風險將在下面討論和量化。
汽車市場風險
我們的汽車部門經常有以外幣計價的支出和收入,包括以下內容:購買和銷售成品汽車和生產零部件、債務和其他應付賬款、附屬股息以及對海外業務的投資。這些支出和收入造成了匯率變化的風險敞口。我們還受到用於生產汽車的大宗商品價格變化和利率變化的影響。
外幣風險、商品風險和利率風險使用一個模型來衡量和量化,以評估市場價值對利率和/或價格的瞬時、平行變化的敏感性。
外幣風險。外匯風險是指,由於貨幣匯率的變化,我們的財務業績可能會比計劃的更差。因此,我們的做法是使用衍生品工具來對衝我們在預測收入和成本、資產、負債和以某些外幣計價的公司承諾方面的經濟風險,以符合我們的整體風險管理戰略。在我們的套期保值行動中,我們使用公司常用的衍生工具來降低外匯風險(例如遠期合約)。
截至2021年12月31日的外匯遠期合約公允淨值(包括信用風險調整)為負債2.53億美元,而截至2020年12月31日的負債為4.87億美元。以美元計算,基礎匯率變化10%可能導致的公允價值變化在2021年12月31日為22億美元,而2020年12月31日為25億美元。本文提出的敏感性分析是假設的,並假設所有貨幣的匯率變化都是瞬時的和不利的。事實上,我們的一些風險敞口被抵消,外匯匯率在不同的時間以不同的幅度變動,公允價值的任何變化通常都會被基礎風險敞口的變化所抵消。有關我們的外幣兑換合同的更多信息,請參閲財務報表附註20。
商品價格風險。大宗商品價格風險是指,由於用於汽車生產的商品價格變化,我們的財務業績可能比計劃的更差,這些商品包括賤金屬(例如鋼、銅和鋁)、貴金屬(例如鈀)、能源(例如天然氣和電力)和塑料/樹脂(例如聚丙烯)。隨着我們向更多的電池電動汽車過渡,我們預計將增加對鋰、鈷和鎳電池的依賴。因此,我們的做法是使用衍生品工具來對衝我們可以經濟對衝的某些商品(主要是賤金屬和貴金屬)的預測購買的價格風險,並與我們的整體風險管理策略保持一致。在我們的對衝行動中,我們使用公司常用的衍生品工具來降低大宗商品價格風險(例如,財務結算的遠期合約)。我們對衝的程度也受到我們實現指定對衝會計的能力的影響。
截至2021年12月31日的商品遠期合約公允淨值(包括信用風險調整)為資產2.2億美元,而截至2020年12月31日的資產為1.05億美元。2021年12月31日,基礎大宗商品價格變化10%可能導致的公允價值變化為2.15億美元,而2020年12月31日的公允價值變化為1.41億美元。本文提出的敏感性分析是假設性的,假設所有商品的價格變化都是瞬時的和不利的。事實上,大宗商品價格的變動幅度和時間不同,公允價值的任何變化通常都會被基礎風險敞口的變化所抵消。
此外,我們的採購組織(酌情在GRMC的指導下)就持續供應原材料的合同進行談判。在某些情況下,這些合同規定了最低購買量和具體價格,因此在管理商品價格風險方面發揮了作用。
利率風險。利率風險是指我們的公司現金投資組合可能因利率變化而蒙受的損失。我們對投資組合的利率敏感性分析包括現金和現金等價物以及可銷售證券淨值。截至2021年12月31日,公司現金包括106億美元的Rivian有價證券和我們投資組合中的260億美元現金,而截至2020年12月31日,公司現金為308億美元。我們將投資組合投資於各種類型和期限的證券,這些證券的價值會受到利率波動的影響。投資策略基於明確定義的風險和流動性指導方針,以保持流動性,將風險降至最低,並從短期投資中賺取合理回報。在將現金投資於我們的投資組合時,本金安全是首要目標,風險調整後的回報是次要目標。
在任何時候,利率上升都可能對我們投資組合的公允價值產生實質性的不利影響。假設利率上調一個百分點,根據截至2021年12月31日的計算,我們投資組合的價值將減少2.5億美元。相比之下,截至2020年12月31日,這一數字為2.5億美元。雖然這些是我們對指定利率情景影響的最佳估計,但實際結果可能與預期的不同。本文提出的敏感度分析假設利率變化是收益率曲線上的瞬時平行移動。在現實中,這種規模的利率變化很少是瞬間或平行的。
福特信貸市場風險
福特信貸的市場風險是,利率和貨幣匯率的變化可能會對現金流和經濟價值產生不利影響。
利率風險。一般來説,福特信貸的資產和相關債務有不同的重新定價期限,因此對利率變化的反應也不同。
福特信貸的資產主要包括固定利率零售融資和經營租賃合同以及浮動利率批發應收款。 定息零售融資及經營租賃合約一般要求客户於合約期內每月支付等額款項。 批發應收款的來源是為經銷商庫存中的新車和二手車提供資金,通常要求經銷商支付浮動利率。
債務主要包括短期和長期無擔保和證券化債務。 福特信貸的定期債務工具主要是固定利率的,並要求在工具的生命週期內支付固定和相等的利息,並在到期時支付單一本金。
Ford Credit的利率風險管理目標是基於既定的風險容忍度(可能因市場而異)減少其現金流的波動性和經濟價值因利率變化而產生的波動性。Ford Credit使用經濟價值敏感性分析和重新定價差距分析來評估利率變化的潛在長期影響。然後,它進行利率互換,將部分浮動利率債務轉換為固定利率債務,或將固定利率債務轉換為浮動債務,以確保福特信貸的風險敞口在既定的容忍度範圍內。福特信貸還使用税前現金流敏感度分析來監控近期現金流敞口的水平。税前現金流敏感度分析衡量與Ford Credit的利率敏感型資產、負債和衍生金融工具相關的預期現金流的變化,這些變化來自12個月內利率的假設變化。利率互換是為了將風險敞口維持在批准的門檻內,資產負債委員會每月審查重新定價錯配的情況。
為提供税前現金流對利率變動敏感度的量化計量,Ford Credit使用假設所有期限的所有利率瞬時上升或下降一個百分點(“平行變動”)的利率情景,以及假設所有利率保持現有水平不變的基本情況。 事實上,利率變化很少是即時或平行的,利率的變化可能會比福特信貸分析中假設的一個百分點多或少。 因此,對税前現金流的實際影響可能高於或低於下表詳述的結果。 這些利率情景純屬假設,並不代表福特信貸對未來利率走勢的看法。
在這些利率情景下,福特信貸預計未來12個月將有更多的債務和負債而不是資產重新定價。 在其他條件相同的情況下,這意味着在利率上升期間,福特信貸資產的利息增長將低於福特信貸債務的利息增長,從而最初減少了福特信貸的税前現金流。 在利率下降期間,福特信貸預計其税前現金流最初將增加。 福特信貸的税前現金流對利率變動的敏感度如下表所示。
於12月31日的税前現金流量敏感度如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
税前現金流敏感度 | | 2020 | | 2021 |
一個百分點瞬間 增加在利率方面 | | $ | (3) | | | $ | (76) | |
一個百分點瞬間 減少量利率(A) | | 3 | | | 76 | |
__________
(a)在利率下降一個百分點的情況下,税前現金流量敏感度需要假設現有利率低於一個百分點的市場的負利率。
雖然所呈列的敏感度分析是福特信貸對特定假設利率情景影響的最佳估計,但其實際結果可能與預測結果不同。 福特信貸用於進行這一分析的模型在很大程度上依賴於假設。 該模式包含有關到期資產本金再投資、到期債務再融資、到期衍生工具置換、行使債務及衍生工具內含期權,以及零售融資及經營租賃合約於合約到期前的預計還款的假設。 福特信貸在合同到期前的還款預測是基於歷史經驗。 如果利率或其他因素髮生變化,福特信貸的實際提前還款經驗可能與預期不同。
外匯風險。 福特信貸的政策是將貨幣匯率變化的風險降至最低。為了實現融資目標,福特信貸以多種貨幣借款,主要是美元、加拿大元、歐元、英鎊和人民幣。如果應收賬款的貨幣與為這些應收賬款提供資金的債務的貨幣之間存在不匹配,福特信貸將面臨貨幣匯率的風險。在可能的情況下,應收賬款以相同貨幣的債務提供資金,從而最大限度地減少匯率變動的風險。當使用不同的貨幣時,Ford Credit可以使用外幣掉期和外幣遠期將其幾乎所有的外幣債務轉換為應收賬款的當地貨幣。由於這一政策,福特信貸認為,其與2021年12月31日貨幣匯率變化相關的市場風險敞口微不足道。
衍生工具公允價值。 截至2021年12月31日和2020年12月31日,福特信貸衍生金融工具的公允淨值分別為5.53億美元和21億美元。
從倫敦銀行同業拆借利率過渡到替代參考利率
我們和我們的附屬公司,包括福特信貸,一直在努力從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到替代參考利率。我們已經制定了受影響金融工具和合同的公司總庫存,一直在努力將與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的傳統合約轉換為替代參考利率,並且不再將倫敦銀行間同業拆借利率用於新合同。
交易對手風險
交易對手風險是指如果債務人或交易對手在投資或衍生品合同上違約,我們可能遭受的損失。我們與交易對手簽訂主協議,允許對某些風險敞口進行淨額結算,以管理這一風險。風險敞口主要涉及用於管理利率、外幣匯率和商品價格風險的固定收益工具和衍生品合約的投資。我們與福特信貸一起為每一家交易對手設定敞口上限,以將風險降至最低,並提供交易對手多元化。
我們管理交易對手風險的方法是前瞻性和前瞻性的,使我們能夠在風險變成損失之前採取風險緩解行動。風險敞口限額是根據我們的總體風險承受能力建立的,該風險承受能力是根據交易對手信用評級和基於市場的信用違約互換(CDS)利差計算得出的。對於規模較小、評級較低的交易對手、CDS利差相對較高的交易對手,以及期限較長的敞口,敞口上限較低。我們的風險敞口被定期監測,幷包括在提交給財務主管的定期報告中。
我們幾乎所有的交易對手敞口都是擁有投資級評級的交易對手。投資級是我們對最低交易對手長期評級的指導方針。
第八項。財務報表和補充數據。
作為本報告一部分提交的獨立註冊會計師事務所報告、我們的財務報表、財務報表附註和財務報表附表列在“第15項.證物和財務報表附表”下,並從第頁開始列出106緊跟在本報告的簽名頁之後。
第九項。與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
項目9A.控制和程序。
信息披露控制和程序的評估。我們的首席執行官(CEO)小詹姆斯·D·法利(James D.Farley,Jr.)和我們的首席財務官(CFO)約翰·T·勞勒(John T.Lawler)對公司的披露控制和程序進行了評估,該術語在1934年《證券交易法》(修訂後的《交易法》)規則13a-15(E)中定義,截至2021年12月31日,雙方均得出結論,此類披露控制和程序有效,可確保記錄、處理、彙總根據交易法提交的定期報告中要求披露的信息。並在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內報告,這些信息被積累並傳達給首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化或由於遵守政策或程序的程度可能惡化,控制措施可能變得不充分。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,我們對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。評估的依據是框架中確定的標準。內部控制--綜合框架(2013),由特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。基於這一評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性已由普華永道會計師事務所(PCAOB ID238),一家獨立的註冊會計師事務所,如本文所列報告所述。
財務報告內部控制的變化。在截至2021年12月31日的季度內,財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B:其他信息。
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分。
第10項。福特的董事、高管和公司治理。
第10項所要求的有關我們董事的信息通過參考納入了我們委託書中“建議1.董事選舉”、“公司治理--有益股票所有權”和“公司治理-拖欠第16(A)條報告”標題下的信息。項目10要求提供有關我們的執行幹事的資料,作為本報告第一部分下的項目4A。第10項所要求的有關審計委員會財務專家的資料,參考本公司委託書中“公司管治--審計委員會財務專家及核數師輪值”項下的資料。 第10項所要求的有關本公司董事會審計委員會成員的信息以參考方式納入本公司委託書中“委託書摘要”、“公司治理-董事會委員會職能”、“公司治理-審計委員會財務專家和審計師輪換”以及“建議1.董事選舉”的信息。第10項所要求的有關審核委員會審核及討論經審核財務報表的資料,以參考方式納入吾等委託書“審核委員會報告”項下的資料。第10項所要求的有關本公司道德守則的資料,以參考方式納入本公司委託書中“公司管治-道德守則”標題下的資料。此外,我們在第1項中包含了關於如何在我們的網站和互聯網地址上訪問我們的道德準則的説明。 對《高級財務人員道德守則》的修訂和豁免(如果有)也將張貼在我們的網站上。
第11項。高管薪酬。
第11項所要求的信息是通過引用從我們的委託書中下列標題下的信息中納入的:“2021年董事薪酬”,“薪酬討論與分析”,“薪酬委員會報告”,“薪酬委員會聯鎖和內部人士參與”,“被點名高管的薪酬”,“彙總薪酬表”,“2021年基於計劃的獎勵的授予”,“2021財政年末的傑出股權獎勵”,“2021年的期權行使和股票歸屬”,“2021年的養老金福利,”,“2021年非合格延期補償”、“終止或控制變更時的潛在付款”和“支付比率”。
第12項。若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。
第12項所要求的資料乃參考吾等委託書中“股權補償計劃資料”及“公司管治-實益股權”項下的資料而編入。
第13項。某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
第13項所需資料參考自吾等委託書中“公司管治-若干關係及關聯方交易”及“公司管治-董事獨立性及相關事實及情況”的資料。
第14項。首席會計費及服務費。
第14項所需資料以參考方式納入本行委託書中“建議2.認可獨立註冊會計師事務所”一欄下的資料。
第四部分。
第15項。展品和財務報表明細表。
1.財務報表--福特汽車公司及其子公司
以下內容包含在這份2021年Form 10-K報告中:
•獨立註冊會計師事務所報告。
•截至2019年12月31日、2019年12月31日、2020年和2021年的合併現金流量表。
•截至2019年12月31日、2019年12月31日、2020年和2021年的合併損益表。
•截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表。
•截至2020年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表。
•截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度的綜合權益報表。
•財務報表附註。
獨立註冊會計師事務所報告、綜合財務報表和上述財務報表附註作為本報告的一部分提交,並從第頁開始列出106緊跟在本報告的簽名頁之後。
(A)2.財務報表附表
| | | | | | | | |
名稱 | | 描述 |
附表II | | 截至2019年、2020年和2021年的估值和合格賬户 |
附表二作為本報告的一部分提交,載於第頁。177緊跟在上述財務報表附註之後。如其他附表因不適用而被省略,則須載於其中的資料在我們的綜合財務報表的其他地方披露,或所涉及的金額不足以要求提交。
(A)3.證物 | | | | | | | | | | | | | | |
名稱 | | 描述 | | 備案方法 |
附件3-A | | 重述的公司註冊證書,日期為2000年8月2日。 | | 在截至2000年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件3-A提交。(A) |
附件3-A-1 | | 2009年9月11日備案的A系列初級參與優先股指定證書。 | | 作為我們當前報告的附件3.1於2009年9月11日提交的Form 8-K。(A) |
附件3-B | | 附例。 | | 作為我們於2021年7月9日提交的Form 8-K的附件3.1。(A) |
附件4-A | | 2009年9月11日福特汽車公司和北卡羅來納州ComputerShare Trust Company之間的税收優惠保護計劃(“TBPP”)。 | | 作為我們當前報告的附件4.1於2009年9月11日提交的Form 8-K。(A) |
附件4-A-1 | | 2012年9月11日對TBPP的第1號修正案。
| | 作為我們2012年9月12日提交的Form 8-K當前報告的附件4提交。(A) |
附件4-A-2 | | 2015年9月9日TBPP第2號修正案。
| | 作為我們當前報告的附件4於2015年9月11日提交的Form 8-K。(A) |
附件4-A-3 | | TBPP第3號修正案,日期為2018年9月13日。 | | 作為我們於2018年9月14日提交的Form 8-K當前報告的附件4提交。(A) |
附件4-A-4 | | 2021年9月9日對TBPP的第4號修正案。 | | 作為我們當前報告的附件4於2021年9月10日提交的Form 8-K。(A) |
附件4-B | | 證券説明。 | | 隨本報告提交。 |
附件10-A | | 高管離職津貼計劃,經修訂重述,自2018年1月1日起生效。(B) | | 作為我們2018年2月7日提交的Form 8-K當前報告的附件10.1提交。(A) |
附件10-B | | 截至2012年1月1日修訂並重述的非僱員董事遞延薪酬計劃。(B) | | 在截至2011年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件10-B提交。(A) |
附件10-C | | 非僱員董事2014年股票計劃(B) | | 在截至2013年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件10-C提交。(A) |
| | | | | | | | | | | | | | |
名稱 | | 描述 | | 備案方法 |
附件10-D | | 福利均衡計劃,經修訂和重述,自2018年1月1日起生效。(B) | | 作為我們2018年2月7日提交的Form 8-K當前報告的附件10.2提交。(A) |
附件10-E | | 對向某些高管提供的財務諮詢服務的描述。(B) | | 作為我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10-E提交。(A) |
附件10-F | | 固定福利補充高管退休計劃,修訂並重述,自2018年1月1日起生效。(B) | | 作為我們2018年2月7日提交的Form 8-K當前報告的附件10.3提交。(A) |
附件10-F-1 | | 固定繳費補充高管退休計劃,經修訂和重述,自2020年7月9日起生效。(B) | | 作為我們季度報告的附件10提交到截至2020年6月30日的Form 10-Q。(A) |
附件10-G | | 董事截至2006年7月13日的薪酬説明。(B) | | 作為我們截至2006年9月30日的季度報告10-Q表格的附件10-G-3提交。(A) |
附件10-G-1 | | 修改董事截至2012年2月8日的薪酬説明。(B) | | 在截至2011年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件10-F-3提交。(A) |
附件10-G-2 | | 修改董事自2013年7月1日起的薪酬説明。(B) | | 在截至2013年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件10-G-2提交。(A) |
附件10-G-3 | | 修改董事自2017年1月1日起的薪酬説明。(B) | | 在截至2016年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件10-G-3提交。(A) |
附件10-H | | 2008年長期激勵計劃。(B) | | 作為我們截至2008年6月30日的季度報告10-Q表的附件10.1提交。(A) |
附件10-I | | 面向非執行董事的車輛評估計劃説明。(B) | | 隨本報告提交。 |
附件10-J | | 截至2010年12月31日修訂和重述的非僱員董事人壽保險和可選退休計劃。(B) | | 作為我們截至2010年12月31日的10-K表格年度報告的附件10-I提交。(A) |
附件10-K | | 非僱員董事意外死亡、肢解及永久完全傷殘賠償説明。(B) | | 作為附件10-S提交給我們截至1992年12月31日的年度報告Form 10-K。(A) |
附件10-K-1 | | 《基本人壽保險和意外死亡傷殘保險修正案説明》。(B) | | 在截至2013年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件10-K-1提交。(A) |
展品10--L | | 福特汽車公司與小喬恩·M·洪博培的協議。日期為2021年4月12日。(B) | | 作為我們截至2021年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.3提交。(A) |
展品10-M | | 日期為2021年8月16日的給邁克爾·莫迪的聘書。(B) | | 隨本報告提交。 |
附件10-N | | 給道格·菲爾德的邀請函日期為2021年8月26日。(B) | | 隨本報告提交。 |
展品10-O | | 福特汽車公司和小詹姆斯·D·法利之間的協議。日期為2020年8月3日。(B) | | 作為我們截至2020年9月30日的季度報告10-Q表的附件10.1提交。(A) |
附件10-P | | 選擇自2018年1月1日起修訂和重述的退休計劃。(B) | | 作為我們2018年2月7日提交的Form 8-K當前報告的附件10.4提交。(A) |
附件10-Q | | 延期補償計劃,截至2010年12月31日修訂和重述。(B) | | 在截至2010年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件10-M提交。(A) |
附件10-Q-1 | | 暫停延期補償計劃中的公開登記。(B) | | 在截至2009年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件10-M-1提交。(A) |
附件10-R | | 年度激勵薪酬計劃,修訂後重述,自2022年1月19日起生效。(B) | | 隨本報告提交。 |
附件10-R-1 | | 2020年年度激勵薪酬計劃指標。(B) | | 作為我們截至2020年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.1提交。(A) |
附件10-R-2 | | 2021年年度激勵薪酬計劃指標。(B) | | 作為我們截至2021年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.1提交。(A) |
附件10-R-3 | | 2018年基於業績的限制性股票單位指標。(B) | | 作為我們截至2018年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.2提交。(A) |
附件10-R-4 | | 2019年基於業績的限制性股票單位指標。(B) | | 作為我們截至2019年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.2提交。(A) |
附件10-R-5 | | 2020年基於業績的限制性股票單位指標。(B) | | 作為我們截至2020年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.2提交。(A) |
附件10-R-6 | | 2021年基於業績的限制性股票單位指標。(B) | | 作為我們截至2021年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.2提交。(A) |
附件10-R-7 | | 高管薪酬補償政策。(B) | | 在截至2010年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件10-N-8提交。(A) |
附件10-R-8 | | 遞增獎金説明。(B) | | 在截至2010年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件10-N-9提交。(A) |
展品10--S | | 2018年度長期激勵計劃。(B) | | 作為第333-226348號註冊説明書的附件4.1存檔。(A) |
展品10--S 1 | | 股票期權條款格式及長期激勵計劃條件。(B) | | 作為我們截至2020年9月30日的季度報告10-Q表的附件10.4提交。(A) |
展品10--S 2 | | 長期激勵計劃股票期權協議格式。(B) | | 在截至2017年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件10-P-3提交。(A) |
展品10--S 3 | | 長期激勵計劃股票期權協議(ISO)格式。(B) | | 在截至2017年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件10-P-4提交。(A) |
展品10--S 4 | | 長期激勵計劃股票期權協議(英國)格式。(B) | | 在截至2017年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件10-P-5提交。(A) |
| | | | | | | | | | | | | | |
名稱 | | 描述 | | 備案方法 |
展品10--S 5 | | 股票期權表格(英國)長期激勵計劃的條款和條件。(B) | | 在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件10-R-5提交。(A) |
展品10--S 6 | | 限制性股票授權書格式。(B) | | 在截至2017年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件10-P-7提交。(A) |
展品10--S 7 | | 業績限售股最終獲獎通知書格式。(B) | | 在截至2017年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件10-P-8提交。(A) |
展品10--S 8 | | 年度股權授權書格式V.1。(B) | | 在截至2017年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件10-P-9提交。(A) |
展品10--S-9 | | 年度股權授權書格式V.2.(B) | | 在截至2017年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件10-P-10提交。(A) |
展品10-S-10 | | 長期激勵計劃限制性股票單位協議格式。(B) | | 在截至2017年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件10-P-11提交。(A) |
展品10--S-11 | | 長期激勵計劃保留限制性股票單位協議格式(B) | | 隨本報告提交。 |
展品10-S-12 | | 長期激勵計劃限制性股票單位條款和條件。(B) | | 在截至2017年12月31日的10-K表格年度報告中作為附件10-P-12提交。(A) |
附件10-S-13 | | 長期激勵計劃下基於業績的限制性股票單位最終獎勵協議格式。(b) | | 作為附件10-P-13提交至我們截至2017年12月31日的10-K表格年度報告。(a) |
附件10-S-14 | | 長期激勵計劃下基於業績的限制性股票單位最終獎勵條款和條件表格。(b) | | 作為附件10-P-14提交至我們截至2017年12月31日的10-K表格年度報告。(a) |
附件10-S-15 | | 時間限制性股票單位通知函格式。(b) | | 作為附件10-P-15提交至我們截至2017年12月31日的10-K表格年度報告。(a) |
附件10-T | | 福特汽車公司與Edsel B.福特二號(b) | | 作為附件10-X提交至我們截至1998年12月31日的10-K表格年度報告。(a) |
附件10-T-1 | | 2010年5月5日,福特汽車公司和Edsel B之間的諮詢協議修正案。福特二號(b) | | 存檔為截至2010年3月31日的10-Q表季度報告的附件10.3。(a) |
附件10-T-2 | | 2012年1月1日,福特汽車公司與Edsel B.福特二號(b) | | 作為附件10-P-2提交至我們截至2011年12月31日的10-K表格年度報告。(a) |
附件10-U | | 福特汽車公司和福特汽車信貸有限責任公司於2020年3月19日簽訂的第二次修訂和重述關係協議。 | | 作為我們於2020年3月19日提交的8-K表格的當前報告的附件10提交。(A) |
附件10-V | | 關於高管俱樂部會員資格的公司慣例説明。(B) | | 隨本報告提交。 |
附件10-W | | 修訂並重新簽署了截至2009年11月24日的信貸協議。 | | 作為我們2009年11月25日提交的8-K表格的當前報告的附件99.2提交。(A) |
附件10-W-1 | | 截至2012年3月15日對截至2006年12月15日的信貸協議的第七次修訂,自2009年11月24日起修訂和重述,以及進一步修訂。 | | 作為我們2012年3月15日提交的Form 8-K當前報告的附件99.2提交。(A) |
展品10-W-2 | | 截至2013年4月30日對截至2006年12月15日的信貸協議的第九次修訂,截至2009年11月24日的修訂和重述,以及進一步修訂。 | | 在截至2013年3月31日的季度10-Q表格中作為我們季度報告的附件10提交。(A) |
展品10-W-3 | | 截至2014年4月30日對截至2006年12月15日的信貸協議的第十次修訂,自2009年11月24日起修訂和重述,以及進一步修訂。 | | 在截至2014年3月31日的季度10-Q表格中作為我們季度報告的附件10.1提交。(A) |
展品10-W-4 | | 截至2015年4月30日對我們截至2006年12月15日的信貸協議的第十一項修正案,截至2009年11月24日的修訂和重述,截至2014年4月30日的修訂和重述,以及進一步的修訂,包括第三次修訂和重新啟動的信貸協議。 | | 作為我們2015年5月1日提交的Form 8-K當前報告的附件10.1提交。(A) |
附件10-W-5 | | 截至2016年4月29日對截至2006年12月15日的信貸協議的第十二次修訂,於2009年11月24日修訂和重述,於2014年4月30日修訂和重述,以及截至2015年4月30日的進一步修訂和重述。 | | 作為我們於2016年4月29日提交的表格8-K當前報告的附件10提交。(a) |
展品10-W-6 | | 截至2017年4月28日對截至2006年12月15日的信貸協議的第十三次修訂,於2009年11月24日修訂和重述,截至2014年4月30日修訂和重述,以及截至2015年4月30日的進一步修訂和重述。 | | 作為我們於2017年4月28日提交的表格8-K當前報告的附件10提交。(a) |
展品10-W-7 | | 我們於2006年12月15日簽署的信貸協議於2018年4月26日簽署的第十四次修訂,於2009年11月24日修訂並重述,於2014年4月30日修訂並重述,於2015年4月30日進一步修訂並重述。 | | 作為我們於2018年4月26日提交的表格8-K當前報告的附件10提交。(a) |
| | | | | | | | | | | | | | |
名稱 | | 描述 | | 備案方法 |
附件10-W-8 | | 我們於2006年12月15日簽署的信貸協議於2019年4月23日簽署的第十五次修訂,於2009年11月24日修訂和重述,於2014年4月30日修訂和重述,並於2015年4月30日進一步修訂和重述。 | | 存檔為我們於2019年4月26日提交的表格8-K當前報告的附件10.1。(a) |
附件10-W-9 | | 我們於2006年12月15日簽署的信貸協議於2020年7月27日簽署的第十六次修訂,於2009年11月24日修訂並重述,於2014年4月30日修訂並重述,於2015年4月30日進一步修訂並重述。 | | 存檔為我們於2020年7月30日提交的表格8-K當前報告的附件10.1。(a) |
附件10-W-10 | | 我們於2006年12月15日簽署的信貸協議於2021年3月16日簽署的第十七次修訂,於2009年11月24日修訂並重述,於2014年4月30日修訂並重述,於2015年4月30日進一步修訂並重述。 | | 存檔為我們於2021年3月17日提交的表格8-K當前報告的附件10.1。(a) |
展品10-W-11 | | 截至2021年9月29日的第十八次修訂,日期為2006年12月15日,修訂和重述為2009年11月24日,修訂和重述為2014年4月30日,修訂和重述為2015年4月30日,以及進一步修訂,包括第四次修訂和重新簽署的信用協議。 | | 作為我們當前報告的附件10.1於2021年9月29日提交的Form 8-K。(A) |
附件10-X | | 截至2019年4月23日的循環信貸協議。 | | 作為我們2019年4月26日提交的Form 8-K當前報告的附件10.2提交。(A) |
附件10-X-1 | | 2019年4月23日循環信貸協議的2020年7月27日第一修正案。 | | 作為我們於2020年7月30日提交的Form 8-K當前報告的附件10.2提交。(A) |
展品10-X-2 | | 2019年4月23日循環信貸協議2021年3月16日第二修正案。 | | 作為我們當前報告的附件10.2提交於2021年3月17日提交的Form 8-K。(A) |
展品10-X-3 | | 2021年9月29日對2019年4月23日的循環信貸協議的第三次修正案,以及進一步修訂,包括第一次修訂和重新修訂的循環信貸協議。 | | 作為我們當前報告的附件10.2於2021年9月29日提交的Form 8-K。(A) |
附件10-Y | | 定期貸款信貸協議日期為2019年4月23日。 | | 作為我們2019年4月26日提交的Form 8-K當前報告的附件10.3提交。(A) |
附件10-Z | | 福特汽車公司與美國能源部於2009年9月16日簽訂的貸款安排和償還協議。 | | 作為我們2009年9月22日提交的Form 8-K當前報告的附件10.1提交。(A) |
附件10-AA | | 2009年9月16日聯邦金融銀行、福特汽車公司和美國能源部長簽署的票據購買協議。 | | 作為我們2009年9月22日提交的Form 8-K當前報告的附件10.2提交。(A) |
附件21 | | 截至2022年1月31日的福特子公司名單。 | | 隨本報告提交。 |
附件23 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 | | 隨本報告提交。 |
附件24 | | 授權書。 | | 隨本報告提交。 |
附件31.1 | | 規則15d-14(A)首席執行官的認證。 | | 隨本報告提交。 |
附件31.2 | | 規則15d-14(A)首席財務官的證明。 | | 隨本報告提交。 |
附件32.1 | | 第1350節首席執行官證書。 | | 隨本報告一起提供。 |
附件32.2 | | 第1350條首席財務官的證書。 | | 隨本報告一起提供。 |
附件101.INS | | 符合S-T法規第405條的交互數據文件,格式為內聯可擴展商業報告語言(“內聯XBRL”)。 | | (c) |
附件101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 | | (c) |
附件101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | (c) |
附件101.實驗室 | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | (c) |
附件101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | (c) |
附件101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | (c) |
展品104 | | 封面交互數據文件(格式為附件101中包含的內聯XBRL)。 | | (c) |
__________
(a)通過引用併入本報告(除非另有説明,檔案號為1-3950)。
(b)管理合同或補償計劃或安排。
(c)根據S-T條例的規定,以電子方式提交本報告。
由於任何一種此類債務的授權本金金額不超過福特及其子公司在合併基礎上總資產的10%,因此沒有將界定某些福特長期債務、某些合併子公司和任何未合併子公司的財務報表的持有人的權利的文書作為本報告的證物提交。*福特同意應要求向美國證券交易委員會提供每一份此類票據的副本。
項目16.表格10-K摘要。
沒有。
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,福特已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
福特汽車公司
| | | | | |
發信人: | /S/凱西·奧卡拉漢 |
| 凱西·奧卡拉漢,財務總監 |
| (首席會計官) |
| |
日期: | 2022年2月3日 |
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,本報告已於指定日期由以下人員代表福特並以其身份簽署:
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/S/小威廉·克萊·福特 | | 董事,董事會主席、執行主席、主席兼首席執行官辦公室主席、財務委員會主席 | | 2022年2月3日 |
小威廉·克萊·福特 | | | |
| | | | |
/S/小詹姆斯·D·法利 | | 董事、總裁和首席執行官 | | 2022年2月3日 |
小詹姆斯·D·法利 | | (首席行政官) | | |
| | | | |
金佰利A.卡西亞諾 * | | 董事 | | 2022年2月3日 |
金伯莉卡夏諾 | | | | |
| | | | |
安東尼F。EARLEY,JR.* | | 董事和薪酬、人才和文化委員會主席 | | 2022年2月3日 |
安東尼·F.小厄利 | | | |
| | | | |
亞歷山德拉·福特英語* | | 董事 | | 2022年2月3日 |
亞歷山德拉·福特英語 | | | | |
| | | | |
亨利·福特三世* | | 董事 | | 2022年2月3日 |
亨利·福特三世 | | | |
| | | | |
William W.赫爾曼四世 * | | 董事和可持續發展、創新和政策委員會主席 | | 2022年2月3日 |
威廉·W·赫爾曼四世 | | | |
| | | | |
/S/小喬恩·M·洪博培 | | 董事,政策副主席 | | 2022年2月3日 |
小喬恩·M·亨茨曼 | | | |
| | | | |
威廉·E·肯納德* | | 董事和提名與治理委員會主席 | | 2022年2月3日 |
威廉·E·肯納德 | | | |
| | | | |
約翰·C·梅二世* | | 董事 | | 2022年2月3日 |
約翰·C·梅二世 | | | | |
| | | | |
貝絲·E·穆尼* | | 董事 | | 2022年2月3日 |
貝絲·E·穆尼 | | | | |
| | | | |
林恩·沃伊沃迪奇·拉達科維奇* | | 董事 | | 2022年2月3日 |
林恩·沃伊沃迪奇·拉達科維奇 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
約翰·桑頓* | | 董事 | | 2022年2月3日 |
約翰·L·桑頓 | | | | |
| | | | |
John B. VEIHMEYER* | | 董事和審計委員會主席 | | 2022年2月3日 |
John B. Veihmeyer | | | | |
| | | | |
John S.温伯格 * | | 董事 | | 2022年2月3日 |
John S.温伯格 | | | | |
| | | | |
/S/約翰·T·勞勒 | | 首席財務官 | | 2022年2月3日 |
約翰·T·勞勒 | | (首席財務官)。 | | |
| | | | |
Cathy O'Callaghan | | 控制器 | | 2022年2月3日 |
凱西·奧卡拉漢 | | (首席會計官) | | |
| | | | |
*作者:/S/喬納森·E·奧斯古德 | | | | 2022年2月3日 |
喬納森·E·奧斯古德 | | | | |
事實律師 | | | | |
| | | | |
獨立註冊會計師事務所報告
致福特汽車公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本公司已審計福特汽車公司及其附屬公司(“本公司”)截至2021年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日的合併資產負債表,以及截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益表及現金流量表,包括列於第15(A)(2)項(統稱為“綜合財務報表”)指標的相關附註及財務報表附表。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,根據內部控制--綜合框架 (2013) 由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
吾等認為,上述綜合財務報表按美國公認會計原則,在各重大方面公平地呈列本公司於二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日的財務狀況,以及截至二零二一年十二月三十一日止三個年度內各年度的經營業績及現金流量。同樣,我們認為,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,截至2021年12月31日,根據內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註10所述,本公司改變了2020年信貸損失的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
福特信貸消費金融應收賬款信貸損失撥備
如綜合財務報表附註10所述,截至2021年12月31日,本公司的消費金融應收賬款為7344.46億美元,其中消費者信貸損失撥備為9.03億美元。消費者信貸損失準備是指管理層對截至資產負債表日的消費金融應收賬款固有的終身預期信貸損失的估計。對於具有相似風險特徵的消費者應收賬款,管理層基於使用計量模型和管理層判斷的集體評估來估計預期信貸損失。應收賬款的終身預期信貸損失是通過將違約概率和給定違約假設的損失應用於每月預期風險,然後使用應收賬款的原始有效利率或浮動利率應收賬款的當前有效利率將這些現金流量貼現至現值來確定的。如果管理層不認為模型反映了投資組合的終身預期信用損失,則進行調整,以反映管理層對定性因素的判斷,包括經濟不確定性、投資組合業績的可觀察變化和其他相關因素。
我們決定執行與Ford Credit消費金融應收賬款信貸損失準備相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在確定消費金融應收賬款信貸損失準備時的重大判斷;(Ii)鑑於違約假設和管理層對定性因素的判斷,審計師在執行程序和評估與違約和損失概率有關的審計證據方面具有高度的主觀性和努力;以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理該等事項涉及執行程序及評估審核憑證,以形成我們對綜合財務報表的整體意見。 這些程序包括測試與公司確定消費金融應收款信用損失準備有關的控制措施的有效性。 該等程序亦包括(其中包括)(i)測試管理層釐定消費金融應收款項信貸虧損撥備的程序;(ii)評估釐定撥備所用模型的適當性;(iii)評估違約概率及違約損失率假設的合理性;(iv)測試模型所用的數據;(iv)評估信貸虧損撥備的合理性。及(v)評估管理層就與經濟不明朗因素、投資組合表現的可觀察變動及其他相關因素有關的定性因素作出判斷的合理性。 使用具有專業技能和知識的專業人員協助執行(i)至(v)中所述的程序。
應計保修和現場服務行動(美國)
如綜合財務報表附註25所述,截至2021年12月31日,本公司估計未來保修和現場服務行動成本的應計費用(扣除估計供應商回收費用)(“保修應計費用”)為84. 51億美元,其中美國佔很大一部分。 管理層在銷售時計算基本保修範圍和現場服務行動的估計成本。 管理層使用模式估計模型,並使用有關各車型年度索賠性質、頻率及平均成本的歷史資料,建立其對基本保修責任的估計。 管理層使用模式估計模型,並使用有關各型號年度索賠性質、頻率、嚴重程度及平均成本的歷史資料,建立其對現場服務行動責任的估計。 管理層定期重新評估其應計項目的充足性。
我們確定執行與美國保修應計費用有關的程序是關鍵審計事項的主要考慮因素是:(i)管理層在估計應計費用和開發模式估計模型時的重大判斷;(ii)高度的審計判斷、主觀性,努力執行程序,評估與索賠頻率和平均費用有關的估計模型和重要假設;及(iii)審核工作涉及聘用具備專業技能及知識的專業人士。
處理該等事項涉及執行程序及評估審核憑證,以形成我們對綜合財務報表的整體意見。 這些程序包括測試與美國保修應計費用估計數有關的控制措施的有效性。 該等程序亦包括(其中包括)評估管理層為制定美國保修應計費用而使用的重大假設的合理性,該等假設與索賠的頻率及平均成本有關,部分是考慮本公司的歷史經驗。 利用具有專門技能和知識的專業人員協助評價該模式的適當性以及與索賠頻率和平均費用有關的重要假設的合理性.
/s/普華永道會計師事務所
密歇根州底特律
2022年2月3日
自1946年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
福特汽車公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨收益/(虧損) | $ | 84 | | | $ | (1,276) | | | $ | 17,910 | |
折舊及模具攤銷(附註12及附註13) | 9,689 | | | 8,751 | | | 7,318 | |
其他攤銷 | (1,199) | | | (1,294) | | | (1,358) | |
持作出售減值準備(附註21) | 804 | | | 23 | | | — | |
巴西製造業出口非現金費用(不包括加速折舊,145及$322(附註21) | — | | | 1,159 | | | 48 | |
償還債務(收益)╱虧損(附註5及附註19) | 55 | | | 1 | | | 1,702 | |
信貸和保險損失準備金 | 413 | | | 929 | | | (298) | |
退休金及其他退休後僱員福利開支╱(收入)(附註17) | 2,625 | | | 1,027 | | | (4,865) | |
收到的股權投資股息超過(收益)/虧損 | 203 | | | 130 | | | 116 | |
外幣調整 | (54) | | | (420) | | | 532 | |
現金等價物、有價證券和其他投資的已實現和未實現(收益)/損失淨額 | (139) | | | (315) | | | (9,159) | |
於聯屬公司投資變動之淨(收益)╱虧損(附註5) | (29) | | | (3,446) | | | (368) | |
股票報酬(注6) | 228 | | | 199 | | | 305 | |
遞延所得税準備金 | (1,370) | | | (269) | | | (563) | |
應收賬款(批發和其他)減少/(增加) | 1,554 | | | 12,104 | | | 7,656 | |
應收賬款和其他資產減少/(增加) | (816) | | | (63) | | | (1,141) | |
庫存減少/(增加) | 206 | | | 148 | | | (1,778) | |
增加/(減少)應付賬款、應計賬款和其他負債 | 5,260 | | | 6,809 | | | (36) | |
其他 | 125 | | | 72 | | | (234) | |
經營活動提供的(用於)現金淨額 | 17,639 | | | 24,269 | | | 15,787 | |
| | | | | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
資本支出 | (7,632) | | | (5,742) | | | (6,227) | |
收購融資應收賬款和經營租賃 | (55,576) | | | (55,901) | | | (48,379) | |
應收融資和經營租賃收款 | 50,182 | | | 48,746 | | | 52,094 | |
出售業務所得款項(附註22) | — | | | 1,340 | | | 145 | |
購買有價證券和其他投資 | (17,472) | | | (39,624) | | | (27,491) | |
有價證券和其他投資的銷售和到期日 | 16,929 | | | 32,395 | | | 33,229 | |
衍生品的結算 | (114) | | | (323) | | | (272) | |
其他 | (38) | | | 494 | | | (354) | |
投資活動提供/(用於)的現金淨額 | (13,721) | | | (18,615) | | | 2,745 | |
| | | | | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
股息和股利等價物的現金支付 | (2,389) | | | (596) | | | (403) | |
購買普通股 | (237) | | | — | | | — | |
短期債務淨變化 | (1,384) | | | (2,291) | | | 3,273 | |
發行長期債券所得收益 | 47,604 | | | 65,900 | | | 27,901 | |
償還長期債務 | (46,497) | | | (60,514) | | | (54,164) | |
其他 | (226) | | | (184) | | | (105) | |
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 | (3,129) | | | 2,315 | | | (23,498) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 45 | | | 225 | | | (232) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加/(減少) | $ | 834 | | | $ | 8,194 | | | $ | (5,198) | |
| | | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金(附註9) | $ | 16,907 | | | $ | 17,741 | | | $ | 25,935 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加/(減少) | 834 | | | 8,194 | | | (5,198) | |
期末現金、現金等價物和限制性現金(附註9) | $ | 17,741 | | | $ | 25,935 | | | $ | 20,737 | |
附註是合併財務報表的一部分。
福特汽車公司及其子公司
合併損益表
(單位:百萬,每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
收入 | | | | | |
汽車 | $ | 143,604 | | | $ | 115,894 | | | $ | 126,150 | |
福特信貸 | 12,260 | | | 11,203 | | | 10,073 | |
移動性 | 36 | | | 47 | | | 118 | |
總收入(注4) | 155,900 | | | 127,144 | | | 136,341 | |
| | | | | |
成本和開支 | | | | | |
銷售成本 | 134,693 | | | 112,752 | | | 114,651 | |
銷售、管理和其他費用 | 11,161 | | | 10,193 | | | 11,915 | |
福特信貸利息、運營和其他費用 | 9,472 | | | 8,607 | | | 5,252 | |
總成本和費用 | 155,326 | | | 131,552 | | | 131,818 | |
營業收入/(虧損) | 574 | | | (4,408) | | | 4,523 | |
公司債務利息支出(不包括福特信貸) | 1,020 | | | 1,649 | | | 1,803 | |
其他收入/(虧損)淨額(附註5和附註22) | (226) | | | 4,899 | | | 14,733 | |
關聯公司淨收益/(虧損)權益 | 32 | | | 42 | | | 327 | |
所得税前收益/(虧損) | (640) | | | (1,116) | | | 17,780 | |
所得税撥備/(受益)(注7) | (724) | | | 160 | | | (130) | |
淨收益/(虧損) | 84 | | | (1,276) | | | 17,910 | |
減去:可歸因於非控股權益的收入/(虧損) | 37 | | | 3 | | | (27) | |
可歸因於福特汽車公司的淨收益/(虧損) | $ | 47 | | | $ | (1,279) | | | $ | 17,937 | |
| | | | | |
可歸因於福特汽車公司普通股和B類股的每股收益/(虧損)(注8) |
基本收入/(虧損) | $ | 0.01 | | | $ | (0.32) | | | $ | 4.49 | |
攤薄收益/(虧損) | 0.01 | | | (0.32) | | | 4.45 | |
| | | | | |
用於計算每股收益/(虧損)的加權平均股份 | | | | | |
基本股份 | 3,972 | | | 3,973 | | | 3,991 | |
稀釋後股份 | 4,004 | | | 3,973 | | | 4,034 | |
綜合全面收益表
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
淨收益/(虧損) | $ | 84 | | | $ | (1,276) | | | $ | 17,910 | |
其他綜合收益/(虧損),税後淨額(附註23) | | | | | |
外幣折算 | 174 | | | (901) | | | 43 | |
有價證券 | 130 | | | 85 | | | (175) | |
衍生工具 | (689) | | | 222 | | | 73 | |
退休金和其他退休後福利 | 23 | | | 27 | | | 18 | |
其他綜合收益/(虧損)總額,税後淨額 | (362) | | | (567) | | | (41) | |
綜合收益/(虧損) | (278) | | | (1,843) | | | 17,869 | |
減去:非控股權益的綜合收益/(虧損) | 37 | | | 2 | | | (23) | |
福特汽車公司的綜合收益/(虧損) | $ | (315) | | | $ | (1,845) | | | $ | 17,892 | |
附註是合併財務報表的一部分。
福特汽車公司及其子公司
合併資產負債表
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | |
現金及現金等價物(附註9) | $ | 25,243 | | | $ | 20,540 | |
有價證券(附註9) | 24,718 | | | 29,053 | |
Ford Credit應收融資款項,扣除信貸虧損撥備$394及$282(注:10) | 42,401 | | | 32,543 | |
應收貿易賬款及其他應收款,減備抵84及$48 | 9,993 | | | 11,370 | |
存貨(附註11) | 10,808 | | | 12,065 | |
其他資產 | 3,581 | | | 3,425 | |
流動資產總額 | 116,744 | | | 108,996 | |
Ford Credit應收融資款項,扣除信貸虧損撥備$911及$643(注:10) | 55,277 | | | 51,256 | |
經營租賃投資淨額(附註12) | 27,951 | | | 26,361 | |
財產淨額(附註13) | 37,083 | | | 37,139 | |
聯屬公司淨資產權益(附註14) | 4,901 | | | 4,545 | |
遞延所得税(注7) | 12,423 | | | 13,796 | |
其他資產 | 12,882 | | | 14,942 | |
總資產 | $ | 267,261 | | | $ | 257,035 | |
負債 | | | |
應付款 | $ | 22,204 | | | $ | 22,349 | |
其他負債及遞延收入(附註16及附註25) | 23,645 | | | 18,686 | |
一年內應付債務(附註19) | | | |
不包括福特信貸的公司 | 1,374 | | | 3,175 | |
福特信貸 | 49,969 | | | 46,517 | |
流動負債總額 | 97,192 | | | 90,727 | |
其他負債及遞延收入(附註16及附註25) | 28,379 | | | 27,705 | |
長期債務(附註19) | | | |
不包括福特信貸的公司 | 22,633 | | | 17,200 | |
福特信貸 | 87,708 | | | 71,200 | |
遞延所得税(注7) | 538 | | | 1,581 | |
總負債 | 236,450 | | | 208,413 | |
股權 | | | |
普通股,面值$0.01每股(4,050已發行的百萬股6授權數為10億) | 40 | | | 40 | |
B類股票,面值$0.01每股(71已發行的百萬股530百萬授權) | 1 | | | 1 | |
超過股票面值的資本 | 22,290 | | | 22,611 | |
留存收益 | 18,243 | | | 35,769 | |
累計其他綜合收益/(虧損)(附註23) | (8,294) | | | (8,339) | |
庫存股 | (1,590) | | | (1,563) | |
福特汽車公司應佔權益總額 | 30,690 | | | 48,519 | |
歸屬於非控股權益的權益 | 121 | | | 103 | |
總股本 | 30,811 | | | 48,622 | |
負債和權益總額 | $ | 267,261 | | | $ | 257,035 | |
下表包括將用於結算綜合可變利息實體(“VIE”)負債的資產。這些資產和負債包括在上述綜合資產負債表中。有關VIE的其他信息,請參閲附註24。 | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,822 | | | $ | 3,407 | |
福特信貸融資應收賬款,淨額 | 51,472 | | | 43,001 | |
經營租賃淨投資 | 12,794 | | | 7,540 | |
其他資產 | — | | | 39 | |
負債 | | | |
其他負債和遞延收入 | $ | 56 | | | $ | 6 | |
債務 | 46,770 | | | 38,274 | |
附註是合併財務報表的一部分。
福特汽車公司及其子公司
合併權益表
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 福特汽車公司應佔權益 | | | | |
| 股本 | | 帽子。在……裏面 超過 票面價值 的庫存 | | 留存收益/(累計虧損) | | 累計其他全面收益/(虧損)(附註23) | | 庫存股 | | 總計 | | 權益 歸因於 致非控股權益 | | 總計 權益 |
2018年12月31日的餘額 | $ | 41 | | | $ | 22,006 | | | $ | 22,668 | | | $ | (7,366) | | | $ | (1,417) | | | $ | 35,932 | | | $ | 34 | | | $ | 35,966 | |
採用會計準則 | — | | | — | | | 13 | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | 13 | |
淨收益/(虧損) | — | | | — | | | 47 | | | — | | | — | | | 47 | | | 37 | | | 84 | |
其他綜合收益/(虧損),税後淨額 | — | | | — | | | — | | | (362) | | | — | | | (362) | | | — | | | (362) | |
已發行普通股(A) | — | | | 159 | | | — | | | — | | | — | | | 159 | | | — | | | 159 | |
國庫股/其他股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | (196) | | | (196) | | | (26) | | | (222) | |
宣佈的股息及股息等價物(B) | — | | | — | | | (2,408) | | | — | | | — | | | (2,408) | | | — | | | (2,408) | |
2019年12月31日的餘額 | $ | 41 | | | $ | 22,165 | | | $ | 20,320 | | | $ | (7,728) | | | $ | (1,613) | | | $ | 33,185 | | | $ | 45 | | | $ | 33,230 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | $ | 41 | | | $ | 22,165 | | | $ | 20,320 | | | $ | (7,728) | | | $ | (1,613) | | | $ | 33,185 | | | $ | 45 | | | $ | 33,230 | |
採用會計準則 | — | | | — | | | (202) | | | — | | | — | | | (202) | | | — | | | (202) | |
淨收益/(虧損) | — | | | — | | | (1,279) | | | — | | | — | | | (1,279) | | | 3 | | | (1,276) | |
其他綜合收益/(虧損),税後淨額 | — | | | — | | | — | | | (566) | | | — | | | (566) | | | (1) | | | (567) | |
已發行普通股(A) | — | | | 125 | | | — | | | — | | | — | | | 125 | | | — | | | 125 | |
國庫股/其他股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | 23 | | | 86 | | | 109 | |
宣佈的股息及股息等價物(B) | — | | | — | | | (596) | | | — | | | — | | | (596) | | | (12) | | | (608) | |
2020年12月31日餘額 | $ | 41 | | | $ | 22,290 | | | $ | 18,243 | | | $ | (8,294) | | | $ | (1,590) | | | $ | 30,690 | | | $ | 121 | | | $ | 30,811 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日餘額 | $ | 41 | | | $ | 22,290 | | | $ | 18,243 | | | $ | (8,294) | | | $ | (1,590) | | | $ | 30,690 | | | $ | 121 | | | $ | 30,811 | |
淨收益/(虧損) | — | | | — | | | 17,937 | | | — | | | — | | | 17,937 | | | (27) | | | 17,910 | |
其他綜合收益/(虧損),税後淨額 | — | | | — | | | — | | | (45) | | | — | | | (45) | | | 4 | | | (41) | |
已發行普通股(A) | — | | | 321 | | | — | | | — | | | — | | | 321 | | | — | | | 321 | |
國庫股/其他股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | 27 | | | 27 | | | 5 | | | 32 | |
宣佈的股息及股息等價物(B) | — | | | — | | | (411) | | | — | | | — | | | (411) | | | — | | | (411) | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 41 | | | $ | 22,611 | | | $ | 35,769 | | | $ | (8,339) | | | $ | (1,563) | | | $ | 48,519 | | | $ | 103 | | | $ | 48,622 | |
__________
(a)包括基於股份的薪酬的影響。
(b)我們宣佈普通股和B類股每股股息為#美元。0.60, $0.15、和$0.102019年、2020年和2021年分別為每股。
附註是合併財務報表的一部分。
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
目錄表 | | | | | | | | |
腳註 | | 頁面 |
注:1 | 介紹 | 114 |
注:2 | 重要會計政策摘要 | 115 |
注:3 | 新會計準則 | 120 |
注:4 | 收入 | 121 |
注:5 | 其他收入/(虧損) | 123 |
注:6 | 基於股份的薪酬 | 124 |
注:7 | 所得税 | 125 |
注:8 | 股本和每股收益/(虧損) | 129 |
注:9 | 現金、現金等價物和有價證券 | 130 |
注:10 | 福特信貸融資應收賬款及信貸損失撥備 | 133 |
注:11 | 盤存 | 140 |
注:12 | 經營性租賃淨投資 | 141 |
注:13 | 網絡屬性 | 142 |
附註:14 | 關聯公司淨資產權益 | 143 |
注:15 | 其他投資 | 144 |
注:16 | 其他負債和遞延收入 | 144 |
注:17 | 退休福利 | 145 |
注:18 | 租賃承諾額 | 152 |
注:19 | 債務和承諾 | 154 |
注:20 | 衍生金融工具與套期保值活動 | 161 |
注:21 | 員工離職行動和離職處置活動 | 165 |
注:22 | 收購和資產剝離 | 167 |
注:23 | 累計其他綜合收益/(虧損) | 168 |
注:24 | 可變利息實體 | 169 |
注:25 | 承付款和或有事項 | 170 |
注:26 | 細分市場信息 | 173 |
附註:1.修訂。演示文稿
在本報告中,“福特”、“公司”、“我們”、“我們”或類似的引用是指福特汽車公司、我們的合併子公司和我們是主要受益者的合併VIE,除非上下文另有要求。我們還參考了福特汽車信貸公司,這裏指的是福特信貸。我們的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。我們在合併財務報表中對上一年度的某些金額進行了重新分類,以符合本年度的列報。
汽車、移動和福特信貸之間的某些交易
分部間交易於日常業務過程中進行。 截至12月31日,有關某些交易及其對各分部的影響的其他詳情如下(以十億計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 |
| 汽車 | | 移動性 | | 福特信貸 | | 汽車 | | 移動性 | | 福特信貸 |
應收貿易賬款及其他應收款(a) | | | | | $ | 5.9 | | | | | | | $ | 7.4 | |
未得利息補貼和剩餘支助(b) | | | | | (6.5) | | | | | | | (4.6) | |
應收融資及其他(c) | | | | | 1.5 | | | | | | | 1.2 | |
分部間應收款╱(應付款) | $ | (2.7) | | | $ | — | | | 2.7 | | | $ | (1.4) | | | $ | — | | | 1.4 | |
__________ (a)汽車應收款項(主要來自向第三方銷售汽車及零部件)出售予福特信貸。
(b)汽車在零售融資或租賃發起時向福特信貸支付金額,代表利息補充和剩餘支持。
(c)與福特合併子公司的實體的優先應收款項,包括汽車和福特信貸之間的售後回租協議,主要涉及我們租賃給員工的車輛。
説明2. 重要會計政策摘要
對於在其各自的附註中涉及的每個會計主題,會計政策的説明可在相關附註中找到。其他重要的會計政策描述如下。
預算的使用
編制財務報表需要我們做出影響我們結果的估計和假設。估計用於核算某些項目,如營銷應計費用、保修成本、員工福利計劃、信貸損失準備金和其他需要判斷的項目。這些估計是基於我們認為在這種情況下是合理的假設。由於估計本身存在不確定性,實際結果可能會有所不同。
外幣
當一個實體的貨幣資產和負債以不同於其本位幣的貨幣計價時,我們將這些資產和負債從交易貨幣重新計量為該實體的本位幣。這個重新計量過程的影響和我們相關的外匯對衝活動的結果載於銷售成本和其他收入/(虧損),淨額和是$581000萬,$(46),以及(74),分別為2019年、2020年和2021年止的年度。
一般來説,我們的海外子公司使用當地貨幣作為他們的本位幣。我們使用期末匯率將海外子公司的資產和負債從各自的本位幣轉換為美元。可歸因於匯率波動的這些資產和負債的賬面價值變動在外幣折算,是的組件其他綜合收入/(損失),税後淨額。於出售或於境外附屬公司的投資完成或實質上完全清盤時,與該實體有關的累計外幣折算金額將重新分類為收入,並確認為投資損益的一部分。
現金等價物
現金和現金等價物是流動性高的投資,可隨時轉換為已知金額的現金,並受利率、報價或提款懲罰導致的價值變化的微不足道的風險。如果債務證券符合這些標準,並且自購買之日起剩餘時間不超過三個月,則將其歸類為現金等價物。存款和按需可用的金額,或協商提供每日流動資金而不受懲罰的金額,歸類為現金和現金等價物. 符合上述標準的定期存款、存單和貨幣市場賬户在我們的綜合資產負債表中按面值報告。
受限現金
根據某些合同協議的條款限制取款或使用的現金和現金等價物記錄在其他資產在我們合併餘額的非流動資產部分 薄膜. 本公司(不包括Ford Credit)的受限制現金結餘主要包括與法律、保險、海關及環境事宜有關的各種託管協議,以及根據若干合約協議條款持有的現金。 我們的福特信貸分部受限制現金餘額主要包括為滿足某些當地政府和監管要求而持有的現金。 儲備金及根據若干合約協議條款持有的現金。 受限制現金不包括規定的最低餘額或通過證券化交易發行的債務擔保現金。
説明2. 主要會計政策概要 (續)
有價證券
於購買日期起計到期日超過三個月的債務證券投資及因利率、報價或撤回罰款而導致價值變動的風險不重大的其他債務證券,均分類及入賬為交易或可供出售有價證券。 可輕易釐定公平值之股本證券分類及入賬為買賣有價證券。
我們所有有價證券的已實現損益、利息收入和股息收入以及未分類為可供出售證券的未實現損益均記錄在 其他收入/(虧損),淨額. 可供出售證券的未實現收益和損失在 證券未實現損益,是的組件其他綜合收益/(虧損),税後淨額。已實現損益和累計其他全面收益重新分類為淨收益採用特定的確認方法計量。
我們每季度審查一次可供出售的債務證券,以確定是否存在信用損失。我們將預期從證券中收取的現金流的現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於證券的攤餘成本基礎,我們將確定是否有必要計提信用損失準備金。如果有必要計提信用損失準備,我們將以公允價值小於攤銷成本基礎的金額為限,並確認相應的費用。其他收入/(虧損),淨額。我們考慮的因素包括減值的嚴重程度、價值下降的原因、利率變化和交易對手的長期評級。
應收貿易賬款
貿易和其他應收款主要包括與客户簽訂的車輛、零部件、配件和服務銷售合同中不包括福特信用應收賬款的公司。應收貿易賬款最初按交易金額入賬,通常為30幾天或更短時間。於每一報告期內,吾等評估應收賬款的可收回性,並記錄壞賬準備,代表吾等對應收賬款預期年限內可能發生的違約事件所導致的預期虧損的估計。對壞賬準備的更改是通過將費用記錄到#年報告的壞賬費用中來進行的銷售、管理和其他費用。
無形資產及商譽淨額
無限期無形資產及商譽不作攤銷,但每年進行減值測試,或於有事件或情況顯示資產可能減值時更頻密地進行減值測試。 商譽減值測試亦於商譽分配至將予出售之業務或報告單位變動後進行。 我們通過評估定性因素進行減值測試,以確定無限期無形資產或獲分配商譽的報告單位的公平值是否更有可能低於其賬面值。 倘定性評估顯示可能出現減值,則將資產或報告單位的賬面值與其公平值進行比較。 公平值主要依賴收入法(應用貼現現金流量法)、市場法(使用市值或倍數)及╱或第三方估值計量。我們將有限年限的無形資產資本化,並在其預計使用年限內攤銷。
無形資產和商譽的賬面金額在其他資產在我們綜合資產負債表的非流動資產部分。無形資產主要由廣告協議、土地權和技術許可證組成。我們無形資產的賬面淨值為$1441000萬美元和300萬美元111分別為2020年12月31日和2021年12月31日。於本報告所列期間,我們並無就無限期的無形資產記錄任何重大減值。商譽的賬面淨額為#美元。2581000萬美元和300萬美元619分別為2020年12月31日和2021年12月31日。2020年12月31日至31日的商譽增長主要反映了2021年3月收購Getrag Ford變速器有限公司和2021年6月收購Electrtriphi,Inc.(見附註22),但部分被我們移動部門兩項投資的商譽全額減值所抵消。
説明2. 主要會計政策概要 (續)
持有和使用的長期資產減值
當環境變化表明賬面價值可能無法收回時,我們會測試長期資產組。引發可回收測試的事件包括:預計收入或支出的重大不利變化、當前現金流量損失加上現金流量損失歷史以及顯示重大持續虧損的預測、重大負面行業或經濟趨勢、目前對長期資產組將在其使用年限結束前大量處置的預期、資產組使用方式或實際狀況的重大不利變化,或資產組發生變化。當觸發事件發生時,執行可恢復性測試,將預測的未貼現未來現金流與資產組的賬面價值進行比較。如果可回收測試發現可能的減值,則資產組的公允價值主要根據貼現現金流量法進行計量。在可用範圍內,我們還將考慮為其他商業目的準備的長期資產的第三方估值。資產組的賬面價值超過其估計公允價值的金額確認為減值費用。當就應持有及使用的資產確認減值虧損時,該等資產的經調整賬面金額將於其剩餘使用年限內折舊。在本報告所述期間,我們沒有記錄任何減值。
待售資產減值
當吾等承諾採取行動且行動預期於一年內完成時,吾等對將被終止、持有以供出售(“HFS”)或以其他方式處置的出售集團進行減值測試。我們估計公允價值以接近預期將收到的收益減去出售成本,並將其與出售集團的賬面價值進行比較。當賬面值超過估計公允價值時,確認減值費用(見附註22)。如果出現被認為不太可能的情況,我們也會評估公允價值,因此,我們決定不出售在重新分類為持有和使用時以前被歸類為HFS的處置集團。當銷售計劃發生變動,而資產由HFS重新分類為持有及使用時,長壽資產將按(I)指定HFS前的賬面金額(經調整折舊後如資產未被分類為HFS則會確認)或(Ii)資產不再符合分類為HFS的標準時的公允價值中較低者列報。
公允價值計量
我們使用各種估值方法衡量我們的金融工具的公允價值,包括那些在我們的養老金計劃中持有的工具,並優先使用可觀察到的投入。可觀察和不可觀察投入的使用及其在計量公允價值時的重要性反映在我們的公允價值層次結構中:
•一級-投入包括相同工具的報價,是最容易觀察到的
•二級-投入包括類似工具的報價和可觀察到的投入,如利率、貨幣匯率和收益率曲線
•第3級-輸入包括市場上無法觀察到的數據,並反映管理層對市場參與者在為工具定價時將使用的假設的判斷
固定收益證券、股票、混合基金、衍生金融工具和另類資產在我們的綜合財務報表中重新計量,並在經常性基礎上按公允價值列報。財務應收賬款和債務按公允價值計量,以進行披露。其他資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量。
確認調入和調出層級的情況,如同它們是在報告所述期間結束時發生的一樣。
説明2. 主要會計政策概要 (續)
計價方法
固定收益證券。固定收益證券主要包括政府證券、政府機構證券、公司債券和資產支持證券。我們通常使用定價服務獲得的價格或此類證券交易商的報價來衡量公允價值。定價服務使用的定價方法和估值模型的投入取決於證券類型(即資產類別)。在可能的情況下,公允價值是使用市場投入產生的,包括報價(交易所市場的收盤價)、買入價(買方準備購買的價格)和其他市場信息。對於交易不活躍的固定收益證券,定價服務使用其他方法來確定證券的公允價值,包括類似固定收益證券的報價、矩陣定價、使用基準曲線的貼現現金流或其他因素。在某些情況下,當市場數據不可用時,我們可能會使用經紀人報價或定價服務,這些服務使用專有定價模型來確定公允價值。專有模型納入了不可觀察的輸入,主要由提前還款曲線、貼現率、違約假設、回收率、收益率假設和信用利差假設組成。
對從我們的定價服務收到的證券價格進行年度審查,其中包括討論和分析定價服務用於對我們的證券進行估值的投入。我們還將在接近季度末時出售的某些證券的價格與同一證券在資產負債表日的價格進行比較,以確保報告的公允價值是合理的。
股票。股權證券主要在交易所交易,並根據活躍交易所的收盤價、正式收盤價或最後交易價格進行估值。如果收盤價不可用,則證券以最後報價的買入價進行估值,或使用最後可用價格進行估值。成交清淡或退市的證券使用不可觀察的定價數據進行估值。
混合基金。固定收益證券和公募股權證券可以各自合併為混合基金投資。大多數混合基金的估值是根據報告的年終資產淨值(“NAV”)來反映我們對基金的興趣。
衍生金融工具。 容易獲得市場報價的交易所交易衍生品,按其交易所在一級市場或交易所的獨立定價服務所報告的最後報告的銷售價格或官方收盤價進行估值。場外衍生品不進行交易所交易,並使用獨立定價服務或行業標準估值模型(如貼現現金流)進行估值。當使用貼現現金流模型時,根據市場對利率、匯率、商品價格和衍生工具的合同條款的預期,預測的未來現金流被折現為現值。使用的貼現率是相關基準利率(例如LIBOR、SONIA)加上對非履約風險的調整。這一調整反映了考慮到主要淨額結算協議和任何已入賬抵押品後,按交易對手計算的適用於淨風險敞口的全部信用違約互換(CDS)利差。當我們處於淨資產頭寸時,我們使用交易對手的CDS利差,當我們處於淨負債頭寸時,我們使用我們自己的CDS利差。在沒有市場數據的情況下,我們使用經紀人報價和模型(例如布萊克-斯科爾斯模型)來確定公允價值。這包括一種特定貨幣或商品缺乏流動性的情況,或者該工具的期限較長的情況。當使用經紀人報價或模型來確定公允價值時,衍生品被歸類在層次結構的第三級。所有其他衍生品都被歸類在第二級。
另類資產。 對衝基金通常持有流動性和易於定價的證券,如公共股票,交易所交易衍生品和公司債券。 私人股本和房地產投資的流動性較低。 外部投資經理通常報告反映初始成本的估值或更新的估值,並根據現金流量以及已實現和未實現的收益/損失進行調整。 所有另類資產均按投資發起人或第三方管理人提供的資產淨值估值,因為它們沒有現成的市場報價。 估值可能會滯後6個月。 資產淨值將根據現金流(額外投資或捐款以及分配)進行調整,直至年底。 我們可能會就資產淨值中未反映的任何已知重大估值變動作出進一步調整。
説明2. 主要會計政策概要 (續)
我們可能會在我們的一些非美國養老金計劃中持有年金合同(見注17)。一般來説,合同估值方法適用於我們從保險公司購買了非參保年金合同作為計劃資產的市場。福特-Werke GmbH(“Ford-Werke”)固定福利計劃主要通過參加團體保險合同提供資金。對於福特-沃克計劃,我們通過預測合同中預期的未來現金流、根據當前市場利率將其貼現到現值以及對保險公司的不履行風險進行評估來衡量保險資產的公允價值。用於預測預期未來現金流的假設是基於精算估計的,是不可觀察的。我們包括層次結構第三級內的所有年金合同。
財務部 我們使用內部估值模型(見附註10)按公允價值計量融資應收賬款。這些模型根據預定的合同付款(包括本金和利息)預測融資合同的未來現金流。預計現金流根據預期信貸損失、預付款速度和適用的利差折現至現值,以接近當前利率。應收金融賬款的公允價值歸類於層次結構的第三級。
在非經常性基礎上,我們還以公允價值計量零售合同, 120逾期或被認為無法收回的天數,以及可能喪失抵押品贖回權的個人經銷商貸款。我們使用抵押品的公允價值來確定這些應收賬款的公允價值,抵押品的公允價值根據出售的估計成本進行了調整。零售融資或批發應收賬款的抵押品是融資工具,經銷商貸款的抵押品是房地產或其他財產。
零售應收款項抵押品之公平值乃按未償還應收款項結餘乘以平均可收回價值百分比計算。 應收批發款項抵押品之公平值乃根據新車及二手車之批發市值或清盤價值釐定。 經銷商貸款抵押品的公允價值通過審查各種評估確定,包括土地和改進的總調整評估價值、替代用途評估價值、經紀人的價值意見和購買報價。
債務。我們按公允價值計量債務,使用我們自己剩餘期限大致相同的債務的報價(見附註19)。如無報價,我們會使用貼現現金流量及對利率、信貸風險及債務工具合約條款的市場預期來估計公允價值。對於某些原始到期日不超過一年的短期債務,我們假設賬面價值是債務公允價值的合理近似值。債務的公允價值被歸類在層次結構的第二級。
融資和租賃激勵措施
我們經常向選擇從福特信貸融資或租賃我們車輛的經銷商客户提供特別零售融資和租賃激勵。當車輛出售給經銷商時,這些激勵措施的成本包括在我們的可變對價估計中。Ford Credit在記錄基礎融資合同時記錄了應收融資減少或車輛運營租賃成本,我們代表經銷商的客户將獎勵金額轉移到Ford Credit。有關Automotive和Ford Credit之間交易的更多信息,請參見附註1。福特信貸部門確認的利息收入為1美元2.530億美元,2.430億美元,以及2.42019年、2020年和2021年分別為20億美元和更低的折舊美元2.6億,美元2.330億美元,以及1.92019年、2020年和2021年分別為10億美元,與這些激勵措施相關。
供應商價格調整
我們經常在整個生產週期內與供應商談判價格調整,即使在收到生產材料後也是如此。這些價格調整涉及設計規範或其他商業術語的更改,如經濟性、生產率和有競爭力的定價。當我們與供應商達成最終協議時,我們承認價格調整。一般來説,考慮到未來的業務,我們避免直接的價格變化;然而,當發生這種情況時,我們的政策是推遲確認任何此類明確考慮到未來業務的價格變化。
政府激勵措施
我們從美國和非美國政府實體以退税或抵免、贈款和貸款的形式獲得激勵。政府激勵措施按照其目的是減少開支、降低資本投資成本或其他收入,記錄在我們的合併財務報表中。一般情況下,當獎勵附帶的所有條件都已滿足,並且有合理的領取保證時,福利才會入賬。
説明2. 主要會計政策概要 (續)
選定的其他成本
工程、研究和開發費用在中報告銷售成本主要包括工資、材料和相關費用。如果我們保證報銷,工程、研究和開發成本在內部執行時或由供應商執行時按發生的方式計入費用。廣告費用在中報告銷售、管理和其他費用並在發生時計入費用。截至2013年12月31日的年度工程、研發和廣告費用如下(以十億計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
工程、研究和開發 | $ | 7.4 | | | $ | 7.1 | | | $ | 7.6 | |
廣告 | 3.6 | | | 2.8 | | | 3.1 | |
注:第三條。新會計準則
採用新會計準則
會計準則更新(“ASU”)2019-12,所得税--簡化所得税會計。自2021年1月1日起,我們通過了本ASU中的修正案,以簡化所得税的會計處理。修正案澄清,一個實體可以選擇,但不是必需的,以反映對税務機關在其單獨發佈的財務報表中視作不予理會的非應税法人實體的合併當期和遞延税項支出的分配。
隨着ASU 2019-12年度修正案的通過,福特信貸單獨發佈的財務報表不再反映我們在美國合併的當期和遞延税費支出分配給它及其某些美國子公司的情況,這些子公司在美國被視為被視為忽略實體。這些修訂的採用降低了所得税會計的複雜性,並更好地反映了福特信貸對税務機關的外部義務。通過後,於2021年4月,我們與福特信貸簽訂了第二份修訂和重新簽署的税收分享協議。採用ASU 2019-12年度及第二份經修訂及重新簽署的税務分成協議對本公司的綜合財務狀況或經營業績並無影響。這些修正案是在追溯的基礎上通過的,並反映在福特信貸的獨立財務報表和披露中。
ASU 2020-06,實體自有權益中可轉換工具和合同的會計。自2021年1月1日起,我們採用了新的準則,簡化了發行人對可轉換債務工具的會計處理,並修改了有關實體自有股權中可轉換工具和合同每股收益計算的某些指導意見。這對收養的日期沒有影響。在2021年第一季度,我們發行了可轉換票據(見附註19)。
已發佈但尚未採用的會計準則
本公司考慮所有華碩的適用性和影響力。華碩被評估並被確定為不適用或預計對我們的合併財務報表的影響最小。
注:4.收入
以下表格按主要來源分列了我們截至12月31日的年度收入(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| 不包括福特信貸的公司 | | 福特信貸 | | 已整合 |
車輛、部件和附件 | $ | 137,659 | | | $ | — | | | $ | 137,659 | |
二手車 | 3,307 | | | — | | | 3,307 | |
服務和其他收入(A) | 2,228 | | | 204 | | | 2,432 | |
銷售和服務收入 | 143,194 | | | 204 | | | 143,398 | |
| | | | | |
租賃收入 | 446 | | | 5,899 | | | 6,345 | |
融資收入 | — | | | 5,996 | | | 5,996 | |
保險收入 | — | | | 161 | | | 161 | |
總收入 | $ | 143,640 | | | $ | 12,260 | | | $ | 155,900 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 |
| 不包括福特信貸的公司 | | 福特信貸 | | 已整合 |
車輛、部件和附件 | $ | 110,180 | | | $ | — | | | $ | 110,180 | |
二手車 | 2,935 | | | — | | | 2,935 | |
服務和其他收入(A) | 2,514 | | | 161 | | | 2,675 | |
銷售和服務收入 | 115,629 | | | 161 | | | 115,790 | |
| | | | | |
租賃收入 | 312 | | | 5,653 | | | 5,965 | |
融資收入 | — | | | 5,261 | | | 5,261 | |
保險收入 | — | | | 128 | | | 128 | |
總收入 | $ | 115,941 | | | $ | 11,203 | | | $ | 127,144 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| 不包括福特信貸的公司 | | 福特信貸 | | 已整合 |
車輛、部件和附件 | $ | 120,973 | | | $ | — | | | $ | 120,973 | |
二手車 | 2,358 | | | — | | | 2,358 | |
服務和其他收入(A) | 2,651 | | | 161 | | | 2,812 | |
銷售和服務收入 | 125,982 | | | 161 | | | 126,143 | |
| | | | | |
租賃收入 | 286 | | | 5,291 | | | 5,577 | |
融資收入 | — | | | 4,560 | | | 4,560 | |
保險收入 | — | | | 61 | | | 61 | |
總收入 | $ | 126,268 | | | $ | 10,073 | | | $ | 136,341 | |
__________
(a)包括延長服務合同收入。
收入是在履行與客户的合同條款下的義務時確認的;通常情況下,這發生在我們轉移對車輛、零部件或附件的控制權或提供服務時。收入是指我們因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。對於大多數銷售來説,這發生在產品從我們的製造設施發貨時。但是,當有單獨的未來或準備就緒的履行義務時,例如延長服務合同或持續的車輛連接,我們將推遲收到的部分考慮。我們在創收活動的同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。在合同中無關緊要的附帶項目被確認為費用。與我們的基本保修和現場服務行動相關的預期成本在產品銷售時確認為費用(見附註25)。我們沒有任何實質性的付款條款,因為付款是在銷售點或之後不久收到的。
注:4.收入(續)
不包括福特信貸的公司
車輛、零部件和配件。對於大多數車輛、零部件和配件,當我們將產品從我們的製造設施發貨給我們的客户(經銷商和分銷商)時,我們會轉移控制權並確認銷售。我們收到的現金相當於批發時大多數汽車銷售的發票價格。當汽車銷售由我們的全資子公司Ford Credit提供資金時,經銷商有義務在向零售客户銷售車輛時支付Ford Credit(見附註10)。向經銷商、分銷商和零售商出售部分產品的付款條件為30至120幾天。我們收到的對價金額和我們確認的收入會隨着我們向客户及其客户提供的退貨權和營銷激勵措施的變化而變化。當我們給予經銷商退還合格部件和附件的權利時,我們基於對歷史經驗的分析來估計預期回報。對營銷激勵的估計是基於預期的零售和車隊銷售量、要銷售的產品組合以及將提供的激勵計劃。客户對產品和計劃的接受度以及其他市場狀況將影響這些估計。我們在預期對價價值發生變化或對價固定的較早時間調整我們的收入估計。由於我們對營銷激勵措施的估計發生了變化,我們的收入減少了1美元844百萬美元和美元9732019年和2020年分別達到100萬美元,收入增加美元2522021年期間與前幾個年度確認的收入相關的收入。
當車輛、部件或配件的控制權轉移到客户手中時,我們已選擇確認運費和運輸成本。銷售成本.
我們將車輛出售給日常租賃公司,並可能保證我們將向他們支付協議金額與他們轉售時能夠實現的價值之間的差額。在將車輛轉讓給日租公司時,我們記錄了根據擔保我們可能支付的金額其他負債和遞延收入(見附註25).
二手車。我們既在拍賣會上出售二手車,也通過我們的綜合經銷商出售。出售這些車輛的收益確認為不包括福特信貸收入的公司在將車輛控制權轉讓給客户時,相關的車輛賬面價值在銷售成本.
服務和其他收入。我們使用可觀察價格來確定作為收到的車輛對價(例如,免費延長服務合同、車輛連通性、空中更新)包括的單獨或獨立的性能義務的獨立銷售價格,或者在沒有成本加保證金的情況下使用成本加成保證金方法。我們還銷售單獨定價的服務合同,這些合同將機械和維護覆蓋範圍擴大到我們對車主的基本保修協議之外。我們在合同開始時收到付款,合同範圍從12至120月份。我們確認車輛服務合同的收入,這些合同在協議期限內將機械和維護保險範圍擴大到我們的基本保修範圍之外,這與我們預計履行合同義務所產生的成本成比例。與其他未來或隨時待命的履約義務有關的收入一般在預計提供服務的期間內以直線方式確認。
截至2019年12月31日和2020年12月31日,餘額為美元4.2年報告了主要與未履行的延長服務合同有關的未賺取收入其他負債和遞延收入。我們認識到 $1.210億美元1.3在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度內,分別將未賺取的金額作為收入。截至2021年12月31日,未賺取的金額為$4.31000億美元。我們預計將確認大約$1.32022年未賺取的金額中的140億美元,1.12023年為140億美元,以及1.910億美元之後。
我們在估計與延長服務合同相關的未來成本超過未確認收入的範圍內,記錄了保費不足準備金。為獲得這些合同而支付給交易商的金額被遞延並記錄為其他資產。這些成本按照相關收入的確認方式攤銷至費用。我們有一筆餘額為$283百萬美元和美元309截至2020年12月31日和2021年12月31日的遞延成本分別為100萬美元。我們認出了$741000萬,$792000萬美元,和美元81分別在截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度內攤銷百萬美元。
注:4.收入(續)
我們還會因代理向客户銷售第三方產品或服務而獲得淨佣金,為他人提供與車輛相關的設計和測試服務的付款,以及與各種移動業務相關的收入。我們運用了實際的權宜之計來認識到汽車收入提供與車輛相關的設計和測試服務二至三這些協議的期限與我們有權開具發票的金額成比例。
租賃收入。 我們向日租公司出售車輛,並有義務按客户的選擇以保證金額回購車輛。 該等交易入賬列作經營租賃。 在將車輛轉讓給日租公司後,我們將收到的收入記錄在 其他負債和遞延收入。 已收所得款項與擔保回購金額之間的差額於 不包括福特信貸收入的公司租賃期內使用直線法。 車輛的成本記錄在 經營租賃淨投資在我們的綜合資產負債表上,車輛成本與預計拍賣價值之間的差額在#年折舊銷售成本在租約期限內。
福特信貸部門
租賃收入。福特信貸通過發起租賃的福特和林肯品牌經銷商向零售消費者提供租賃計劃。福特信貸記錄了從經銷商那裏購買的車輛的經營租賃。零售消費者支付的租賃費用代表Ford Credit購買車輛的價格與車輛的合同剩餘價值加上租賃費之間的差額,我們在租賃協議期限內以直線基礎確認這一差額。車輛的折舊和處置時的損益記錄在福特信貸利息、運營和其他費用.
融資收入。福特信貸發起併購買融資分期付款合同。融資收入指應收融資(包括銷售型及直接融資租賃)所賺取的利息。利息是用利息法確認的,包括某些直接產生成本的攤銷。
保險收入。保險合同的收入在協議期限內平均確認。保險佣金收入在向我們的客户銷售第三方的產品或服務時按淨額確認。
附註:5。2。其他收入/(虧損)
其中包含的金額其他收入/(虧損),淨額截至12月31日的年度情況如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
定期養卹金和OPEB收入/(成本)淨額,不包括服務成本(A) | $ | (1,602) | | | $ | 69 | | | $ | 5,997 | |
投資相關利息收入 | 809 | | | 452 | | | 254 | |
所得税利息收入/(費用) | (29) | | | (2) | | | 7 | |
現金等價物、有價證券和其他投資的已實現和未實現收益/(虧損)(B) | 144 | | | 325 | | | 9,159 | |
附屬公司投資變動的收益/(虧損)(C) | 20 | | | 3,446 | | | 368 | |
清償債務收益/(損失)(D) | (55) | | | (1) | | | (1,702) | |
特許使用費收入 | 381 | | | 493 | | | 619 | |
其他 | 106 | | | 117 | | | 31 | |
總計 | $ | (226) | | | $ | 4,899 | | | $ | 14,733 | |
__________
(A)有關我們的養老金和OPEB重新測量的更多信息,請參見附註17。
(B)關於我們對Rivian的投資的更多信息,請參見附註15。
(C)請參閲附註22,以瞭解有關我們在2020年進行的Argo AI、LLC(“Argo AI”)和大眾汽車(“VW”)交易的更多信息。
(D)有關我們的債務回購的其他資料,請參閲附註19。
注:6:00。基於股份的薪酬
根據我們的長期激勵計劃,我們可能會發行限制性股票單位(RSU)、限制性股票(RSS)和股票期權。RSU和RSS由基於時間和基於績效的獎勵組成。在任何一年可以授予的股票數量限制為2截至上一日曆年12月31日,我們已發行和已發行普通股的百分比。最高限額可以提高到3%,並相應減少未來幾年可供授予的股份。被授予的RSU通常是懸崖背心或按比例授予三年制服務期。 基於業績的受限制股份單位有兩個組成部分:一個是基於內部財務業績指標,另一個是基於相對於工業和汽車行業同行羣體的股東總回報。 於歸屬時,受限制股份單位獎勵以淨額結算(即,股份被扣留以支付僱員的納税義務)。 股票期權按比例歸屬於 三年制服務期限和終止 十年從授予之日起。
基於表現的受限制股份單位及受限制股份計劃的基於時間及內部表現指標部分的公平值乃使用我們的普通股於授出日期的收市價釐定。 就包含市場條件的獎勵而言,我們使用蒙特卡羅模擬法計量公平值。 截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度的加權平均每基金單位授出日期公平值為$8.99, $7.11、和$13.02,分別為。
按時間劃分的受限制股份單位一般具有分級歸屬特徵,據此,每次授出的三分之一於授出日期的第一週年後歸屬、三分之一於第二週年後歸屬及三分之一於第三週年後歸屬。 分級歸屬法在每個單獨歸屬的部分的服務期內確認費用,這導致費用的加速確認。 以時間為基礎的受限制股份單位、受限制股份計劃及購股權的公平值於各獨立歸屬期(採用分級歸屬法)或僱員於退休時合資格保留獎勵的時間期間(以較短者為準)內支銷。 按表現釐定的受限制股份單位及受限制股份單位的公平值於表現或所需服務期間(以較短者為準)內按表現指標計量時可能及可估計時支銷。 我們於授出日期使用柏力克-舒爾斯期權定價模式(適用於無市況的期權)或蒙特卡羅模擬(適用於有市況的期權)計量我們的股票期權的公平值。 我們已選擇將沒收確認為對所有受限制股份單位、受限制證券和股票期權的補償費用的調整,並在沒收發生的同一期間內進行。 記錄在 銷售、管理和其他費用.
限制性股票單位和限制性股票
截至12月31日止年度,已歸屬受限制股份單位及受限制股份單位的公平值以及補償成本如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
既得股公允價值 | $ | 231 | | | $ | 264 | | | $ | 217 | |
補償費用(A) | 190 | | | 156 | | | 229 | |
__________ (a) 扣除税收優惠$38百萬,$31百萬美元,以及$742019年、2020年和2021年分別為100萬美元。
截至2021年12月31日,約有美元121 與非歸屬受限制股份單位相關的未確認補償成本為100萬美元。 該費用將在以下加權平均期間內確認: 1.9好幾年了。
2019年3月、2020年和2021年授予的基於業績的RSU包括相對總股東回報(TSR)指標。用於通過蒙特卡洛模擬計算授權日公允價值的投入和假設如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | |
每股公允價值獎勵 | $ | 9.66 | | | $ | 7.21 | | | $ | 13.45 | | | |
授予日期股票價格 | 8.81 | | | 7.08 | | | 11.93 | | | |
假設: | | | | | | | |
福特股價預期波動(A) | 24.1 | % | | 25.4 | % | | 39.9 | % | | |
同行公司的預期平均波動率(A) | 25.8 | | | 26.4 | | | 39.6 | | | |
無風險利率 | 2.57 | | | 0.68 | | | 0.32 | | | |
__________ (a)預期波動率基於三年截至授權日的每日收盤價變動。
注6.以股份為基礎的薪酬(續)
2021年期間,減排股和減排股的活動情況如下(單位:百萬,加權平均公允價值除外): | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權的- 平均值 公允價值 | | |
突出,年初 | 72.2 | | | $ | 8.35 | | | |
已批出(A) | 23.4 | | | 13.02 | | | |
既得(A) | (24.1) | | | 9.01 | | | |
被沒收 | (9.0) | | | 10.73 | | | |
未清償,年終(B) | 62.5 | | | 10.31 | | | |
__________ (a)包括授予非僱員董事的股份。
(b)不包括821,082截至2021年12月31日已歸屬但未發行的非員工董事股票。
股票期權
截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度,未償還股票期權為26.9百萬美元和11.9百萬美元和可行使的股票期權分別為20.3百萬美元和7.5分別為100萬美元。在2021年期間,有111,000,000份股票期權,加權平均行權價為1美元12.07。行權期權價格由$6.19至$15.37在2021年期間。我們收到了大約$133百萬美元的收益,相當於大約$197新發行的100萬美元用於結算行使的期權。就截至2021年12月31日止年度內行使的購股權而言,已發行普通股的公允價值與各自行使價格之間的差額為$641000萬美元。截至2021年12月31日,既得股票期權和未既得股票期權的內在價值為美元。51.61000萬美元和300萬美元63.2分別為100萬美元。完全授予的股票期權和未授予的股票期權的平均剩餘期限為2.3年和8.5分別是幾年。截至2021年12月31日止年度的股票期權薪酬成本為$21000萬美元。截至2021年12月31日,有不是與非既得股票期權相關的未確認薪酬成本。在2021年期間,不是授予了新的股票期權。
注:7.所得税
我們承認與所得税相關的處罰在所得税準備金[受益於]所得税在我們的合併損益表上。我們確認與所得税有關的利息收入和利息支出。其他收入/(虧損),淨額在我們的合併損益表上。
我們對發生期間全球無形低税收入的美國税進行了核算。
遞延税項資產和負債的估值
遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的賬面價值與其各自的課税基礎之間存在的暫時性差異,以及按課税管轄區結轉的營業虧損及税項抵免之間存在的暫時性差異而產生的未來税務後果確認。我們使用已制定的税率來計量遞延税項資產和負債,該税率將適用於我們預計收回或支付臨時差額的年度。
我們對遞延税項後果的會計處理代表了我們對已在綜合財務報表或納税申報表上確認的事件未來可能產生的税項後果及其未來可能性的最佳估計。在評估估值撥備的必要性時,我們同時考慮與遞延税項資產變現可能性相關的正面和負面證據。如果根據現有證據的權重,遞延税項資產更有可能無法變現,我們將計入估值撥備。
注:7.所得税(續)
所得税的組成部分
在截至12月31日的年度中,不包括會計原則變化、其他全面收入和關聯公司税後淨收益中的權益的累積影響的所得税組成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
所得税前收入/(虧損)(單位:百萬) | | | | | |
美國 | $ | 2,656 | | | $ | (231) | | | $ | 10,043 | |
非美國 | (3,296) | | | (885) | | | 7,737 | |
總計 | $ | (640) | | | $ | (1,116) | | | $ | 17,780 | |
所得税撥備(受益)(百萬) | | | | | |
當前 | | | | | |
聯邦制 | $ | (101) | | | $ | (23) | | | $ | 102 | |
非美國 | 738 | | | 554 | | | 598 | |
州和地方 | 33 | | | (45) | | | 26 | |
總電流 | 670 | | | 486 | | | 726 | |
延期 | | | | | |
聯邦制 | (1,190) | | | (523) | | | 2,290 | |
非美國 | (70) | | | 168 | | | (3,254) | |
州和地方 | (134) | | | 29 | | | 108 | |
延期合計 | (1,394) | | | (326) | | | (856) | |
總計 | $ | (724) | | | $ | 160 | | | $ | (130) | |
有效税率對賬 | | | | | |
美國法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
美國税率下的非美國税率 | 46.9 | | | (2.6) | | | 1.3 | |
州和地方所得税 | 12.4 | | | 8.9 | | | 0.5 | |
一般商業信貸 | 67.0 | | | 35.1 | | | (2.3) | |
處置和重組(A) | 45.5 | | | (0.4) | | | (18.8) | |
美國對非美國收入徵税 | (49.2) | | | 27.0 | | | 2.4 | |
上一年的結算和索賠 | (5.0) | | | 8.3 | | | (0.3) | |
税收優惠 | 20.7 | | | (6.0) | | | (0.6) | |
制定和修改税法 | (12.5) | | | 1.5 | | | 1.1 | |
估值免税額 | (18.7) | | | (108.8) | | | (4.7) | |
其他 | (15.0) | | | 1.7 | | | (0.3) | |
有效率 | 113.1 | % | | (14.3) | % | | (0.7) | % |
__________
(a)包括$的收益2.92021年,我們將確認由於全球税收結構變化而產生的遞延税項資產。
2017年12月22日,《減税和就業法案》(H.R.1)簽署成為法律。該法案包括,除其他事項外,將美國企業所得税税率從35%至21%,從2018年1月1日起生效,並要求對積累的、未匯出的非美國收入立即徵税。在截至2019年12月31日的年度內,我們的税務撥備包括額外費用$95100萬美元與該法案的影響有關,隨後發佈了關於我們全球業務的財政部法規。
在2020年間,根據所有現有證據,我們確定了美國的估值免税額為$1.330億美元,主要是針對税收抵免,因為人們認為這些遞延税項資產更有可能無法實現。在評估遞延税項資產的變現能力時,我們考慮了現金保留和現金支出之間的權衡,以保留税收抵免。2021年,我們扭轉了美元918之前確立的美國估值免税額中的1.6億美元。這一逆轉主要反映了我們的意圖發生了變化,我們打算採取涉及現金支出的規劃行動,以保留税收抵免。
2021年12月31日,$16.710億美元的非美國利潤被認為是無限期再投資於美國以外的業務,沒有為這些業務提供遞延税款。量化與無限期再投資基差相關的遞延税項負債(如果有的話)是不可行的。
注:7.所得税(續)
遞延税項資產和負債的組成部分
截至12月31日,遞延税項資產和負債的組成部分如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 |
遞延税項資產 | | | |
員工福利計劃 | $ | 4,760 | | | $ | 2,320 | |
淨營業虧損結轉 | 1,584 | | | 4,163 | |
税收抵免結轉 | 11,037 | | | 10,437 | |
研究支出 | 1,321 | | | 1,117 | |
交易商和交易商的客户免税額和索賠 | 2,145 | | | 1,944 | |
其他境外遞延税項資產 | 729 | | | 2,005 | |
所有其他 | 2,335 | | | 2,353 | |
遞延税項總資產總額 | 23,911 | | | 24,339 | |
減去:估值免税額 | (1,981) | | | (1,067) | |
遞延税項淨資產總額 | 21,930 | | | 23,272 | |
遞延税項負債 | | | |
租賃交易 | 3,299 | | | 2,103 | |
折舊和攤銷(不包括租賃業務) | 3,218 | | | 2,881 | |
應收金融賬款 | 574 | | | 756 | |
投資的賬面價值 | 144 | | | 2,149 | |
其他外國遞延税項負債 | 839 | | | 893 | |
所有其他 | 1,971 | | | 2,275 | |
遞延税項負債總額 | 10,045 | | | 11,057 | |
遞延税項淨資產/(負債) | $ | 11,885 | | | $ | 12,215 | |
由於在美國納税申報單中同時對某些非美國業務徵税的選舉,與某些非美國業務相關的淨營業虧損和其他暫時性差異的遞延税項資產沒有被記錄下來。在2021年期間,我們重組了這些業務中的很大一部分,從而確認了美元2.91,000億美元的遞延税金淨資產。其餘選舉的逆轉將導致承認#美元。4.310億美元的遞延税項資產,須接受估值撥備測試。
為税務目的結轉的營業虧損為#美元。11.4截至2021年12月31日,其遞延税金資產為3,00億美元4.220億美元。目前還沒有到期日。3.2這些損失中的10億美元。剩餘虧損的很大一部分將在2024年後到期。可用於抵銷未來納税義務的税收抵免為$10.41000億美元。這些積分中的大部分具有剩餘的結轉期五年或者更多。營運虧損及税項抵免結轉的税項利益會持續評估,包括回顧過往及預測的未來經營業績、合資格的結轉期及可用的税務籌劃策略。在我們的評估中,我們預計將做出改變美國納税申報單上税收抵免結轉使用順序的税收選擇。
注:7.所得税(續)
其他
12月31日終了年度未確認税收優惠的期初和期末金額對賬如下(單位:百萬美元): | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 1,943 | | | $ | 1,913 | |
增加--前期税收頭寸 | 137 | | | 1,054 | |
增加-本期税種頭寸 | 25 | | | 25 | |
減税--前期納税頭寸 | (131) | | | (54) | |
聚落 | (61) | | | 1 | |
訴訟時效失效 | — | | | (7) | |
外幣折算調整 | — | | | (22) | |
期末餘額 | $ | 1,913 | | | $ | 2,910 | |
如果確認,將影響實際税率的未確認税收優惠金額為#美元。1.93億美元和3,000美元2.9分別截至2020年12月31日和2021年12月31日。
税務機關的考試通過以下幾年完成:印度2004年,墨西哥2006年,德國2008年,西班牙2010年,加拿大2011年,美國和英國2014年,中國2016年。
所得税淨利息為#美元。291000萬美元的費用,21000萬美元的費用,以及7截至2019年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的年度收入分別為2.5億美元。這些都被報道在其他收入/(虧損),淨額在我們的合併損益表中。與税務有關的利息應付款淨額為#美元。361000萬美元和300萬美元32分別截至2020年12月31日和2021年12月31日。
繳納所得税的現金為$599百萬,$421百萬美元,以及$5682019年、2020年和2021年分別為100萬美元。
注:8:00。股本和每股收益/(虧損)
所有普通投票權都屬於普通股和B類股的持有人。我們普通股的持有者60%的總投票權,而我們B類股票的持有者有權獲得每股投票權,這將使他們獲得剩餘的投票權40%。普通股和B類股票在支付時和支付時的股息份額相等,股票股息應以所持類別股票的股份支付。
如果清算,普通股每股有權獲得第一個$0.50可分配給普通股和B類股的持有者,B類股的每股有權獲得下一個$1.00因此,普通股每股有權獲得下一個$0.50因此,普通股和B類股的每股股票此後有權獲得相同的金額。
我們在財務報告中同時列出基本和稀釋後每股收益/(虧損)(“EPS”)金額。基本每股收益不包括稀釋,通過除以可歸因於福特汽車公司的淨收益/(虧損)按當期已發行普通股和B類股的加權平均數計算。稀釋每股收益反映了我們基於股票的薪酬(“現金”股票期權、未歸屬RSU和未歸屬RSS)和可轉換債務可能發生的最大潛在稀釋。如果潛在攤薄股票在該期間具有反攤薄作用,則不包括在計算範圍內。
福特汽車公司普通股和B類股的每股收益/(虧損)
每股基本收益和稀釋後收益/(虧損)的計算方法如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
可歸因於福特汽車公司的淨收益/(虧損) | $ | 47 | | | $ | (1,279) | | | $ | 17,937 | |
| | | | | |
基本股份和稀釋股份 | | | | | |
基本股份(平均流通股) | 3,972 | | | 3,973 | | | 3,991 | |
淨稀釋期權、未歸屬限制性股票單位、未歸屬限制性股票和可轉換債務(A) | 32 | | | — | | | 43 | |
稀釋後股份 | 4,004 | | | 3,973 | | | 4,034 | |
__________
(A)在2020年,有兩個國家293,000,000股由於其反稀釋作用,不包括在每股攤薄收益/(虧損)的計算中。
注:9:00。現金、現金等價物和有價證券
按公允價值經常性計量的現金、現金等價物和有價證券的公允價值如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 |
| 公允價值水平 | | 不包括福特信貸的公司 | | 福特信貸 | | 已整合 |
現金和現金等價物 | | | | | | | |
美國政府 | 1 | | $ | 2,940 | | | $ | 3,255 | | | $ | 6,195 | |
美國政府機構 | 2 | | 850 | | | 640 | | | 1,490 | |
非美國政府和機構 | 2 | | 600 | | | 717 | | | 1,317 | |
公司債務 | 2 | | 605 | | | 970 | | | 1,575 | |
歸類為現金等價物的有價證券總額 | | | 4,995 | | | 5,582 | | | 10,577 | |
現金、定期存款和貨幣市場基金 | | | 5,899 | | | 8,767 | | | 14,666 | |
現金和現金等價物合計 | | | $ | 10,894 | | | $ | 14,349 | | | $ | 25,243 | |
| | | | | | | |
有價證券 | | | | | | | |
美國政府 | 1 | | $ | 4,709 | | | $ | 1,082 | | | $ | 5,791 | |
美國政府機構 | 2 | | 3,259 | | | 485 | | | 3,744 | |
非美國政府和機構 | 2 | | 4,448 | | | 2,693 | | | 7,141 | |
公司債務 | 2 | | 7,095 | | | 308 | | | 7,403 | |
股票(A) | 1 | | 113 | | | — | | | 113 | |
其他有價證券 | 2 | | 234 | | | 292 | | | 526 | |
有價證券總額 | | | $ | 19,858 | | | $ | 4,860 | | | $ | 24,718 | |
| | | | | | | |
受限現金 | | | $ | 45 | | | $ | 647 | | | $ | 692 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 |
| 公允價值 技術水平 | | 不包括福特信貸的公司 | | 福特信貸 | | 已整合 |
現金和現金等價物 | | | | | | | |
美國政府 | 1 | | $ | 2,877 | | | $ | 711 | | | $ | 3,588 | |
美國政府機構 | 2 | | 355 | | | 240 | | | 595 | |
非美國政府和機構 | 2 | | 55 | | | 152 | | | 207 | |
公司債務 | 2 | | 105 | | | 940 | | | 1,045 | |
歸類為現金等價物的有價證券總額 | | | 3,392 | | | 2,043 | | | 5,435 | |
現金、定期存款和貨幣市場基金 | | | 6,185 | | | 8,920 | | | 15,105 | |
現金和現金等價物合計 | | | $ | 9,577 | | | $ | 10,963 | | | $ | 20,540 | |
| | | | | | | |
有價證券 | | | | | | | |
美國政府 | 1 | | $ | 4,018 | | | $ | 864 | | | $ | 4,882 | |
美國政府機構 | 2 | | 2,270 | | | 75 | | | 2,345 | |
非美國政府和機構 | 2 | | 3,373 | | | 697 | | | 4,070 | |
公司債務 | 2 | | 6,299 | | | 304 | | | 6,603 | |
股票(A) | 1 | | 10,673 | | | — | | | 10,673 | |
其他有價證券 | 2 | | 247 | | | 233 | | | 480 | |
有價證券總額 | | | $ | 26,880 | | | $ | 2,173 | | | $ | 29,053 | |
| | | | | | | |
受限現金 | | | $ | 69 | | | $ | 128 | | | $ | 197 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
__________ (A)費用包括美元10.620億股Rivian普通股,價值美元103.69截至2021年12月31日的每股收益。截至2020年12月31日和2021年12月31日仍持有的股權證券在報告期內發生的未實現淨收益/虧損為澳元。24百萬美元的收益和8.3分別獲得20億美元的收益。截至2022年2月2日,Rivian普通股估值為美元。64.32每股。福特的Rivian股票受到一份合同的約束180自2021年11月10日Rivian首次公開募股(首次公開募股)開始的天鎖定期。
附註:9.現金、現金等價物和有價證券(續)
現金等價物和有價證券作為可供出售證券(“AFS”)核算如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | |
| | | | | | | | | 證券的公允價值與 合同到期日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 1年內 | | 一年到五年後 | | 5年後 |
不包括福特信貸的公司 | | | | | | | | | | | | | |
美國政府 | $ | 2,894 | | | $ | 44 | | | $ | — | | | $ | 2,938 | | | $ | 1,649 | | | $ | 1,286 | | | $ | 3 | |
美國政府機構 | 2,588 | | | 15 | | | — | | | 2,603 | | | 772 | | | 1,629 | | | 202 | |
非美國政府和機構 | 2,926 | | | 31 | | | — | | | 2,957 | | | 1,330 | | | 1,617 | | | 10 | |
公司債務 | 7,482 | | | 102 | | | (1) | | | 7,583 | | | 3,566 | | | 3,987 | | | 30 | |
其他有價證券 | 212 | | | 3 | | | — | | | 215 | | | 1 | | | 147 | | | 67 | |
總計 | $ | 16,102 | | | $ | 195 | | | $ | (1) | | | $ | 16,296 | | | $ | 7,318 | | | $ | 8,666 | | | $ | 312 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | |
| | | | | | | | | 證券的公允價值與 合同到期日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 1年內 | | 一年到五年後 | | 5年後 |
不包括福特信貸的公司 | | | | | | | | | | | | | |
美國政府 | $ | 3,821 | | | $ | 12 | | | $ | (14) | | | $ | 3,819 | | | $ | 1,360 | | | $ | 2,435 | | | $ | 24 | |
美國政府機構 | 2,249 | | | 2 | | | (21) | | | 2,230 | | | 316 | | | 1,802 | | | 112 | |
非美國政府和機構 | 2,599 | | | 6 | | | (21) | | | 2,584 | | | 854 | | | 1,708 | | | 22 | |
公司債務 | 6,373 | | | 21 | | | (23) | | | 6,371 | | | 2,645 | | | 3,726 | | | — | |
其他有價證券 | 228 | | | 1 | | | (1) | | | 228 | | | — | | | 150 | | | 78 | |
總計 | $ | 15,270 | | | $ | 42 | | | $ | (80) | | | $ | 15,232 | | | $ | 5,175 | | | $ | 9,821 | | | $ | 236 | |
截至12月31日的年度,出售AFS證券的銷售收入和已實現損益總額如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
不包括福特信貸的公司 | | | | | |
銷售收益 | $ | 5,753 | | | $ | 8,574 | | | $ | 5,943 | |
已實現毛利 | 13 | | | 56 | | | 26 | |
已實現虧損總額 | 10 | | | 11 | | | 3 | |
附註:9.現金、現金等價物和有價證券(續)
現金等價物和有價證券中處於未實現虧損狀態的現金等價物和有價證券的當前公允價值和未實現虧損總額,按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 不到1年 | | 1年或更長時間 | | 總計 |
| 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
| | | | | | | | | | | |
不包括福特信貸的公司 | | | | | | | | | | | |
美國政府 | $ | 181 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 181 | | | $ | — | |
美國政府機構 | 83 | | | — | | | — | | | — | | | 83 | | | — | |
非美國政府和機構 | 164 | | | — | | | 10 | | | — | | | 174 | | | — | |
公司債務 | 1,538 | | | (1) | | | 9 | | | — | | | 1,547 | | | (1) | |
其他有價證券 | 23 | | | — | | | 13 | | | — | | | 36 | | | — | |
總計 | $ | 1,989 | | | $ | (1) | | | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | 2,021 | | | $ | (1) | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 不到1年 | | 1年或更長時間 | | 總計 |
| 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
不包括福特信貸的公司 | | | | | | | | | | | |
美國政府 | $ | 2,598 | | | $ | (14) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,598 | | | $ | (14) | |
美國政府機構 | 1,809 | | | (19) | | | 73 | | | (2) | | | 1,882 | | | (21) | |
非美國政府和機構 | 1,614 | | | (20) | | | 38 | | | (1) | | | 1,652 | | | (21) | |
公司債務 | 3,637 | | | (21) | | | 71 | | | (2) | | | 3,708 | | | (23) | |
其他有價證券 | 178 | | | (1) | | | 15 | | | — | | | 193 | | | (1) | |
總計 | $ | 9,836 | | | $ | (75) | | | $ | 197 | | | $ | (5) | | | $ | 10,033 | | | $ | (80) | |
我們使用特定的識別方法來確定AFS債務證券的信用損失。在截至2019年12月31日、2019年12月31日、2020年和2021年的幾年裏,我們做到了不是I don‘我不承認任何信用損失。證券的未實現虧損是由於利率和市場流動性的變化。
現金、現金等價物和受限現金
合併現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
現金和現金等價物 | $ | 25,243 | | | $ | 20,540 | |
受限現金(A) | 692 | | | 197 | |
現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | 25,935 | | | $ | 20,737 | |
__________
(a)包括在其他資產在我們綜合資產負債表的非流動資產部分。
注:10:00。福特信貸融資應收賬款及信貸損失準備
Ford Credit將應收賬款作為“消費者”和“非消費者”投資組合進行管理。應收賬款通常由融資的車輛、庫存或其他財產提供擔保。
消費者投資組合。這一投資組合中的應收賬款包括向個人和企業提供的產品,這些產品為從經銷商手中購買福特和林肯汽車提供資金,用於個人或商業用途。零售融資包括新車和二手車的零售分期付款合同,以及與零售客户、政府實體、日租公司和車隊客户的融資租賃。
非消費者產品組合。這一投資組合中的應收賬款包括提供給汽車經銷商的產品。經銷商融資包括向經銷商提供批發貸款,為購買汽車庫存提供資金,也稱為平面圖融資,以及向經銷商提供貸款,為營運資金和經銷商設施的改善提供資金,為購買經銷商房地產提供資金,併為其他經銷商計劃提供資金。批發融資大約是89佔經銷商融資的1%。
應收金融賬款在產生或購買時按公允價值入賬,隨後按扣除任何信貸損失準備後的攤餘成本報告。
對於所有應收賬款,福特信貸將“逾期”定義為任何付款,包括本金和利息,至少 31超過合同到期日的天數。
財務應收賬款分類
若Ford Credit有意及有能力為可預見的未來或直至到期或償付持有應收賬款,則應收賬款作為投資持有(“HFI”)入賬。在可預見的未來,對持有意圖和持有能力的確定具有很高的判斷力,需要福特信貸基於發起或購買時獲得的所有信息進行善意估計。如果福特信貸沒有持有應收賬款的意圖和能力,則應收賬款被歸類為HFS。
每個季度,Ford Credit都會根據歷史應收賬款銷售經驗、內部預測和預算以及截至評估日期的其他相關、可靠的信息,確定本季度產生或購買的融資應收賬款是否有可能在可預見的未來持有。就這一確定而言,可能指的是至少70%的可能性,與預算編制和預測期一致,可預見的未來指的是12個月。福特信貸按應收賬款將應收賬款歸類為HFI或HFS。表外銷售交易中包括的具體應收款一般要到銷售發生的月份才能確認。
為投資而持有。歸類為HFI的金融應收賬款在發起或購買時按公允價值入賬,隨後按扣除任何信貸損失準備後的攤餘成本報告。來自金融應收賬款(不包括批發及其他應收賬款)的現金流量最初被分類為HFI,但由於公認會計原則要求現金流量表的列報必須以應收賬款的原始分類為基礎,因此被記錄為一項投資活動。批發和其他應收賬款的現金流作為經營活動入賬。
持有待售。歸類為HFS的金融應收賬款按成本或公允價值中的較低者列賬。HFS應收賬款的產生或買賣產生的現金流量在#年作為經營活動入賬。應收賬款(批發和其他)減少/(增加)。一旦決定出售最初被歸類為HFI的應收賬款,應收賬款將被重新歸類為HFS,並以成本或公允價值中的較低者入賬。估值調整(如適用)記錄於其他收入/(虧損),淨額以成本或公允價值中較低者確認應收賬款。
附註:10.福特信貸融資應收賬款和信貸損失準備(續)
福特信貸融資應收賬款,淨額截至12月31日,數字如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 |
消費者 | | | |
零售分期付款合同,毛數 | $ | 73,631 | | | $ | 69,148 | |
融資租賃,毛收入 | 8,431 | | | 7,318 | |
零售融資,總金額 | 82,062 | | | 76,466 | |
未賺取的利息附加費 | (3,987) | | | (3,020) | |
消費金融應收賬款 | 78,075 | | | 73,446 | |
非消費者 | | | |
經銷商融資 | 20,908 | | | 11,278 | |
非消費金融應收賬款 | 20,908 | | | 11,278 | |
已記錄的總投資 | $ | 98,983 | | | $ | 84,724 | |
| | | |
應收金融賬款的記錄投資 | $ | 98,983 | | | $ | 84,724 | |
信貸損失準備 | (1,305) | | | (925) | |
應收金融賬款總額,淨額 | $ | 97,678 | | | $ | 83,799 | |
| | | |
當前部分 | $ | 42,401 | | | $ | 32,543 | |
非流動部分 | 55,277 | | | 51,256 | |
應收金融賬款總額,淨額 | $ | 97,678 | | | $ | 83,799 | |
| | | |
按公允價值計算的應收融資淨額(A) | $ | 89,651 | | | $ | 76,796 | |
公允價值(B) | 91,238 | | | 77,648 | |
__________ (a)按公允價值計算的融資應收賬款淨額不包括融資租賃。
(b)財務應收賬款的公允價值歸類於公允價值層次的第三級。
福特信貸的融資租賃包括銷售型和直接融資租賃。這些融資主要包括以下條款的租賃計劃24至60月份。截至2019年12月31日、2020年12月31日、2020年12月31日止年度的融資租賃收入及 2021年,是$380百萬,$3572000萬美元,和美元345分別為1000萬美元,幷包括在福特信貸收入在我們的合併損益表上。
截至12月31日,福特信貸的融資租賃合同到期金額如下(以百萬為單位): | | | | | | | | |
| | 2021 |
2022 | | $ | 2,190 | |
2023 | | 1,376 | |
2024 | | 897 | |
2025 | | 322 | |
2026 | | 52 | |
此後 | | — | |
未來現金支付總額 | | 4,837 | |
減去:現值折扣 | | (206) | |
融資租賃應收賬款 | | $ | 4,631 | |
附註:10.福特信貸融資應收賬款和信貸損失準備(續)
截至12月31日,融資租賃應收賬款與融資租賃、毛額和融資租賃之間的對賬情況如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 |
融資租賃應收賬款 | $ | 5,436 | | | $ | 4,631 | |
未擔保的剩餘資產 | 2,893 | | | 2,605 | |
初始直接成本 | 102 | | | 82 | |
融資租賃,毛收入 | 8,431 | | | 7,318 | |
福特及其關聯公司的未賺取利息補充 | (337) | | | (274) | |
信貸損失準備 | (67) | | | (41) | |
融資租賃,淨額 | $ | 8,027 | | | $ | 7,003 | |
2020年12月31日 和 2021年,應計利息為$181百萬美元和美元125分別為1000萬美元,我們在其他資產在我們綜合資產負債表的流動資產部分。
計入2020年12月31日的應收金融賬款投資 和 2021年為消費者應收賬款#美元43.73億美元和3,000美元39億美元,非消費者應收賬款為#16.410億美元12 已在證券化交易中出於法律目的出售,但繼續在我們的綜合財務報表中報告。 應收款僅可用於支付作為這些證券化交易當事方的證券化實體所發行的債務和其他義務;它們不能用於支付福特信貸其他債權人的其他義務或債權。 Ford Credit有權收取不需要支付證券化實體(即該等證券化交易的訂約方)所發行債務及其他責任的超額現金流量(見附註24)。
信用質量
消費者投資組合
在產生消費者應收款時,福特信貸使用專有的評分系統,該系統使用信貸申請中的信息、擬議合同條款、徵信機構數據和其他信息來衡量信用質量。 在生成專有風險評分之後,福特信貸基於對申請人、信貸申請、提議的合同條款、信用局信息(例如,FICO評分)、專有風險評分和其他信息。 評估強調申請人的支付能力和信譽,重點是支付能力,負擔能力,申請人信用記錄和穩定性作為主要考慮因素。
發起後,福特信貸根據客户支付活動審查零售融資的信用質量。 隨着每個客户的付款歷史記錄,內部開發的行為評分模型被用來幫助確定最佳的收集策略,這使得福特信貸集中收集活動的風險較高的帳户。 這些模型用於完善福特信貸基於風險的人員配置模型,以確保催收資源與投資組合風險保持一致。 根據該評分模型的數據,合同按收款風險分類。 福特信貸的收款模型評估了幾個因素,包括起源特徵、更新的徵信局數據和支付模式。
消費者應收賬款的信用質量評級基於賬齡。消費者應收賬款信用質量評級如下:
•經過- 電流至 60逾期天數;
•特別提及 – 61至120逾期天數和強化收款狀態;以及
•不合標準- 大於 120逾期天數及應收款項之不可收回部分已被撇銷,並以抵押品之公平值減出售成本計量。
附註:10.福特信貸融資應收賬款和信貸損失準備(續)
於2020年12月31日,應收消費者款項的信貸質素分析如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | | | | |
| 2016年前 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 總計 | | 百分比 |
消費者 | | | | | | | | | | | | | | | |
逾期31-60天 | $ | 45 | | | $ | 62 | | | $ | 103 | | | $ | 162 | | | $ | 166 | | | 143 | | $ | 681 | | | 0.9 | % |
逾期61 - 120天 | 7 | | | 12 | | | 24 | | | 44 | | | 45 | | | 31 | | | 163 | | | 0.2 | |
逾期超過120天 | 11 | | | 6 | | | 7 | | | 8 | | | 7 | | | 2 | | | 41 | | | — | |
逾期合計 | 63 | | | 80 | | | 134 | | | 214 | | | 218 | | | 176 | | | 885 | | | 1.1 | |
當前 | 782 | | | 2,518 | | | 6,648 | | | 13,704 | | | 20,822 | | | 32,716 | | | 77,190 | | | 98.9 | |
總計 | $ | 845 | | | $ | 2,598 | | | $ | 6,782 | | | $ | 13,918 | | | $ | 21,040 | | | $ | 32,892 | | | $ | 78,075 | | | 100.0 | % |
於2021年12月31日,應收消費者款項的信貸質素分析如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | | | | |
| 2017年前 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 總計 | | 百分比 |
消費者 | | | | | | | | | | | | | | | |
逾期31-60天 | $ | 39 | | | $ | 52 | | | $ | 98 | | | $ | 120 | | | $ | 186 | | | $ | 91 | | | $ | 586 | | | 0.8 | % |
逾期61 - 120天 | 7 | | | 10 | | | 20 | | | 29 | | | 40 | | | 21 | | | 127 | | | 0.2 | |
逾期超過120天 | 10 | | | 6 | | | 6 | | | 9 | | | 11 | | | 1 | | | 43 | | | — | |
逾期合計 | 56 | | | 68 | | | 124 | | | 158 | | | 237 | | | 113 | | | 756 | | | 1.0 | |
當前 | 812 | | | 2,607 | | | 6,559 | | | 12,689 | | | 22,701 | | | 27,322 | | | 72,690 | | | 99.0 | |
總計 | $ | 868 | | | $ | 2,675 | | | $ | 6,683 | | | $ | 12,847 | | | $ | 22,938 | | | $ | 27,435 | | | $ | 73,446 | | | 100.0 | % |
非消費者產品組合
福特信用主要以信用額度的形式向經銷商提供信貸,用於購買新的福特和林肯汽車以及二手車。當經銷商已售出車輛時,需要付款。通過考慮借款人的財務狀況和擔保貸款的基礎抵押品來評估每個非消費貸款請求。福特信用使用專有模型為每個交易商分配風險評級。該模型使用交易商的歷史業績數據來確定交易商的關鍵因素,這些因素被認為是預測交易商履行其財務義務的能力最重要的因素。福特信貸還考慮了經銷商運營的許多其他財務和質量因素,包括資本和槓桿、流動性和現金流、盈利能力以及與福特信貸和其他債權人的信用記錄。
交易商根據風險評級被分配到四個組之一,如下所示:
•第I組-強大到卓越的財務指標;
•第II組-公平對待有利的財務指標;
•第III組-邊際至薄弱的財務指標;以及
•第IV組-財務指標不佳,包括被歸類為無法收回的交易商。
福特信貸通常暫停信貸額度,不再向歸類為第四類的經銷商提供進一步的資金。
福特信貸定期審查該模型,以確認該模型的持續業務意義和統計可預測性,並可能進行更新,以提高該模型的性能。此外,福特信貸定期審計經銷商庫存和經銷商銷售記錄,以核實經銷商擁有融資車輛,並在融資車輛出售後及時支付每一筆應收款。現場車輛庫存審計的頻率主要取決於經銷商的風險評級。根據福特信貸的政策,只有在情況允許的情況下,才會對低風險經銷商進行現場車輛庫存審計。對風險較高的經銷商進行現場車輛庫存審計的頻率增加,主要基於經銷商的風險評級,但也考慮了對經銷商業績的電子監測結果,包括每日付款核實和對經銷商的財務報表、付款、陳舊庫存、超額信貸額度和拖欠報告的每月分析。福特信貸通常每年對每個經銷商進行信用審查,並根據經銷商的風險評級和總敞口更頻繁地審查某些經銷商。如有必要,福特信貸會調整交易商的風險評級。
附註:10.福特信貸融資應收賬款和信貸損失準備(續)
截至2020年12月31日經銷商融資應收賬款信用質量分析如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | | 批發貸款 | | | | |
| | 經銷商貸款 | | | | | |
| | 2016年前 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 總計 | | | 總計 | | 百分比 |
第I組 | | $ | 503 | | | $ | 129 | | | $ | 110 | | | $ | 188 | | | $ | 70 | | | $ | 248 | | | $ | 1,248 | | | $ | 13,160 | | | $ | 14,408 | | | 68.9 | % |
第II組 | | 38 | | | 20 | | | 11 | | | 35 | | | 3 | | | 87 | | | 194 | | | 4,680 | | | 4,874 | | | 23.3 | |
第III組 | | 9 | | | — | | | 3 | | | 19 | | | 3 | | | 35 | | | 69 | | | 1,464 | | | 1,533 | | | 7.3 | |
第IV組 | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 6 | | | 10 | | | 83 | | | 93 | | | 0.5 | |
總計(A) | | $ | 552 | | | $ | 149 | | | $ | 124 | | | $ | 242 | | | $ | 78 | | | $ | 376 | | | $ | 1,521 | | | $ | 19,387 | | | $ | 20,908 | | | 100.0 | % |
__________ (a)截至2020年12月31日,經銷商融資應收賬款總額為99百萬美元。
2021年12月31日經銷商融資應收賬款信用質量分析如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | | 批發貸款 | | | | |
| 經銷商貸款 | | | | | |
| 2017年前 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 總計 | | | 總計 | | 百分比 |
第I組 | $ | 391 | | | $ | 68 | | | $ | 151 | | | $ | 45 | | | $ | 109 | | | $ | 345 | | | $ | 1,109 | | | $ | 6,751 | | | $ | 7,860 | | | 69.7 | % |
第II組 | 11 | | | 7 | | | 26 | | | 2 | | | 4 | | | 54 | | | 104 | | | 2,689 | | | 2,793 | | | 24.8 | |
第III組 | 8 | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | 20 | | | 30 | | | 529 | | | 559 | | | 4.9 | |
第IV組 | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | 6 | | | 10 | | | 56 | | | 66 | | | 0.6 | |
總計(A) | $ | 410 | | | $ | 75 | | | $ | 182 | | | $ | 47 | | | $ | 114 | | | $ | 425 | | | $ | 1,253 | | | $ | 10,025 | | | $ | 11,278 | | | 100.0 | % |
__________ (a)於2021年12月31日,已逾期應收經銷商融資總額為$62百萬美元。
不應計收入。 當應收款項被確定為無法收回或無法收回時, 90天過期了 只有當客户結清所有過期短缺餘額且未來付款得到合理保證時,賬户才可恢復到應計狀態。 對於非應計狀態的應收款,僅在收到付款的情況下確認後續融資收入。 付款通常首先用於支付未付利息和費用,然後用於支付未付本金餘額。
問題債務重組(TDR)。債務重組構成貿易和發展報告,如果出於福特信貸公司不會考慮的與債務人財務困難有關的經濟或法律原因而給予債務人特許權。 消費者和非消費者應收款的修改後的利率低於市場利率或在依照《美國破產法》進行的重組程序中修改的,被視為貿易應收款,但損失風險最小的非消費者應收款除外。 Ford Credit並無就應收款項的本金結餘授出寬減。 如果在重組程序中修改了應收款,則需要滿足重組計劃的所有付款要求,然後才能免除剩餘餘額。
附註:10.福特信貸融資應收賬款和信貸損失準備(續)
信貸損失準備
信貸損失準備是對截至資產負債表日的金融應收賬款固有的終身預期信貸損失的估計。信貸損失準備金的充分性每季度進行一次評估。
對信貸損失準備的調整是通過將費用記錄到福特信貸利息、運營和其他費用在我們的合併損益表上。應收賬款的壞賬部分在賬款被認定為壞賬或賬款被清償時,計入信用損失準備。120拖欠天數,考慮到客户或借款人的財務狀況、抵押品的價值、對擔保人的追索權以及其他因素。
應收財務賬款的沖銷包括與本金、利息、滯納金和其他允許費用相關的未收回金額。以前被註銷為無法收回的財務應收賬款的收回計入信貸損失準備。在福特信貸收回抵押品的情況下,應收賬款被註銷,抵押品按其估計公允價值減去銷售成本進行記錄並報告其他資產在我們的綜合資產負債表上。
消費者投資組合
對於具有相似風險特徵的消費者應收賬款,如產品類型、初始信用風險、期限、年份、地理位置和其他相關因素,Ford Credit根據集體評估估計終身預期信用損失準備 運用計量模型和管理判斷。應收賬款的終身預期信貸損失是通過將違約概率和給定違約假設的損失模型應用於每月預期風險,然後使用應收賬款的原始有效利率或可變利率應收賬款的當前有效利率將這些現金流貼現到現值來確定的。違約概率模型是從內部風險評分模型發展而來的,該模型考慮了預期的付款概率和違約時間,並根據宏觀經濟前景和最近的表現進行了調整。這些模型考慮了一些因素,如發起時的風險評估、信用損失的歷史趨勢(包括TDR的影響),以及當前投資組合的組成和近期表現(包括車輛品牌、期限、風險評估和新/舊車輛)。違約損失是指在考慮到預期抵押品價值和復甦趨勢(包括拖欠、收回和破產等關鍵指標)後,在違約時到期的預期餘額中不可追回的百分比。每月風險敞口等於應收賬款的預期未償還本金和利息餘額。
信貸損失準備包含了基線、好轉和低迷情景下的前瞻性宏觀經濟條件。從這些情景中計算出三種不同的信用損失準備金。然後對它們進行概率加權,以確定財務報表中確認的信貸損失準備金的定量估計數。Ford Credit使用來自第三方的預測,這些預測在合理和可支持的預測期後恢復到長期歷史平均水平,這是特定於特定宏觀經濟變量的,並因市場而異。福特信貸每季度更新前瞻性宏觀經濟預測。
如果管理層不認為模型反映了投資組合的終身預期信用損失,則進行調整,以反映管理層對定性因素的判斷,這些因素包括經濟不確定性、投資組合業績的可觀察變化以及其他相關因素。
福特信用會持續審查其模型,包括宏觀經濟因素、宏觀經濟情景的選擇及其權重,以確保它們反映投資組合的風險。
附註:10.福特信貸融資應收賬款和信貸損失準備(續)
非消費者產品組合
交易商融資是在單個交易商的基礎上進行評估的,方法是根據風險特徵(如貸款金額、抵押品的性質、交易商的財務狀況和任何TDR修改)對交易商進行細分,以確定個別交易商是否需要特定的信用損失準備金。如有需要,撥備是基於交易商的應收賬款預期未來現金流的現值,按貸款的原始有效利率貼現,或抵押品的公允價值,經估計銷售成本調整後計算。
對於剩餘的經銷商融資,福特信貸估計將在集體基礎上計入信貸損失撥備。
批發貸款。Ford Credit根據歷史虧損與應收賬款比率、預期的未來現金流和抵押品的公允價值估計批發貸款的信貸損失準備金。對於具有類似風險特徵的批發貸款,信貸損失準備是使用LTR模型和管理層判斷以集體為基礎估計的。LTR模型是基於最近幾年的歷史。長期應收賬款比率的計算方法是將信貸損失(即扣除回收後的沖銷淨額)除以平均應收賬款淨額,不包括未賺取利息補充和信貸損失準備。平均LTR比率乘以期末餘額,代表終身預期信貸損失準備金。
經銷商貸款。Ford Credit使用加權平均剩餘期限法來估計經銷商貸款的終身預期信用損失準備金。損失模型基於整個行業的商業房地產信貸損失,並對交易商貸款組合的歷史信用損失進行了調整。預期信用損失是在不同的宏觀經濟情景下計算的,這些情景被加權,以提供總的終身預期信用損失。
在建立集體和具體的信貸損失撥備後,如果管理層認為,由於最近經濟趨勢和條件的變化或其他相關的前瞻性經濟因素,撥備沒有反映投資組合中固有的所有損失,則應根據管理層的判斷進行調整。
附註:10.福特信貸融資應收賬款和信貸損失準備(續)
對2013年12月31日終了年度與金融應收賬款有關的信貸損失準備的分析如下(單位:百萬美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 |
| 消費者 | | 非消費者 | | 總計 |
信貸損失準備 | | | | | |
期初餘額 | $ | 496 | | | $ | 17 | | | $ | 513 | |
採用ASU 2016-13(A) | 247 | | | 5 | | | 252 | |
沖銷 | (441) | | | (29) | | | (470) | |
復甦 | 161 | | | 8 | | | 169 | |
信貸損失準備金 | 771 | | | 57 | | | 828 | |
其他(B) | 11 | | | 2 | | | 13 | |
期末餘額 | $ | 1,245 | | | $ | 60 | | | $ | 1,305 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| 消費者 | | 非消費者 | | 總計 |
信貸損失準備 | | | | | |
期初餘額 | $ | 1,245 | | | $ | 60 | | | $ | 1,305 | |
沖銷 | (272) | | | (3) | | | (275) | |
復甦 | 202 | | | 8 | | | 210 | |
信貸損失準備金 | (270) | | | (40) | | | (310) | |
其他(B) | (2) | | | (3) | | | (5) | |
期末餘額 | $ | 903 | | | $ | 22 | | | $ | 925 | |
__________
(a)2020年1月1日,我們通過了ASU 2016-13《信用損失-金融工具信用損失計量》,用一種反映終身預期信用損失的方法取代了已發生損失減值方法。我們確認這一累積影響是對截至2020年1月1日的留存收益的税前調整。
(b)主要表示與換算調整相關的金額。
2021年12月31日的信貸損失撥備考慮了可歸因於新冠肺炎疫情的剩餘經濟不確定性,包括一旦經濟支持計劃結束對消費者流動性的負面影響,以及疫情對勞動力市場和失業的影響。
在截至2021年12月31日的年度中,信貸損失準備金減少了#美元。3802000萬美元,主要反映經濟前景的改善,導致福特信貸下調了可歸因於新冠肺炎推動的宏觀經濟假設的終身虧損預期。儘管截至2021年12月31日的年度淨沖銷保持在較低水平,部分原因是政府支持計劃、消費者支出行為的變化以及汽車拍賣價值較高,但新冠肺炎對未來信貸損失的影響仍不確定。福特信貸將繼續監測經濟趨勢和狀況以及投資組合表現,並將相應調整準備金。
注:11:00。庫存
所有存貨均按成本或可變現淨值中較低者列報。我們的庫存成本是通過近似先進先出(FIFO)的成本計算方法來確定的。截至12月31日的庫存情況如下(單位:百萬美元): | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 |
原材料、在製品和供應品 | $ | 4,676 | | | $ | 5,785 | |
成品 | 6,132 | | | 6,280 | |
總庫存 | $ | 10,808 | | | $ | 12,065 | |
上表中截至2021年12月31日的成品包括已完成但等待安裝受半導體供應短缺影響的部件的車輛,之後,它們將在發貨給我們的經銷商之前進行額外的質量審查程序。
注:12:00。經營租賃淨投資
經營租賃淨投資主要包括與個人、日租公司、政府實體和車隊客户簽訂的車輛租賃合同。受經營租賃約束的資產在租賃期內使用直線折舊法進行折舊,以將資產減少到其估計剩餘價值。估計剩餘價值是根據租賃終止時的二手車價格和預計歸還的車輛數量的假設計算的。
截至12月31日,經營租賃淨投資額如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 |
不包括福特信貸的公司 | | | |
車輛,扣除折舊的淨值 | $ | 1,304 | | | $ | 1,194 | |
福特信貸部門 | | | |
車輛和其他設備,按成本計算(A) | 32,486 | | | 29,982 | |
累計折舊 | (5,839) | | | (4,815) | |
福特信用部分合計 | 26,647 | | | 25,167 | |
總計 | $ | 27,951 | | | $ | 26,361 | |
__________ (a)包括福特信貸的經營租賃資產$12.83億美元和3,000美元7.5截至2020年12月31日 和 經營租賃的這些淨投資僅可用於償還證券化交易中已發行或產生的債務或其他債務;它們不能用於支付其他債務或其他債權人的債權。
福特信貸部門
包括在福特信貸利息、運營和其他費用經營租賃折舊費用,包括處置資產的收益和損失,以及在租賃終止時評估給客户的費用,如被視為可變租賃付款的過度磨損和使用以及過度里程。截至2013年12月31日年度的經營租賃折舊費用如下(單位:百萬美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
經營租賃折舊費用 | $ | 3,635 | | | $ | 3,235 | | | $ | 1,626 | |
截至2021年12月31日的經營租賃合同到期金額如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 | | 總計 |
經營租賃付款 | $ | 3,848 | | | $ | 2,278 | | | $ | 855 | | | $ | 138 | | | $ | 7 | | | $ | 7,126 | |
注:13。網絡屬性
淨資產是按成本扣除累計折舊後報告的,其中包括減值。當我們預計新資產的使用時間超過一年時,我們會將新資產資本化。發生時,一般的維護和維修費用都會計入費用。
財產和設備的折舊主要使用直線折舊法,折舊時間為資產的估計使用年限。3五年來40五年。估計的有用壽命一般為14.5機器和設備的使用年限,8多年來的軟件,30用於土地改良的年份,以及40 年,建築物。 模具通常是攤銷在預期壽命的產品程序使用直線法。
截至12月31日的淨財產如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 |
土地 | $ | 451 | | | $ | 450 | |
建築物及土地改善工程 | 12,557 | | | 12,438 | |
機器、設備和其他 | 40,463 | | | 39,636 | |
軟件 | 3,900 | | | 4,598 | |
在建工程 | 1,718 | | | 2,152 | |
土地、廠房和設備合計,以及其他 | 59,089 | | | 59,274 | |
累計折舊 | (32,848) | | | (32,342) | |
淨土地、廠房和設備及其他 | 26,241 | | | 26,932 | |
工裝,攤銷淨額 | 10,842 | | | 10,207 | |
總計 | $ | 37,083 | | | $ | 37,139 | |
截至12月31日的年度,不包括經營租賃投資淨額的與財產有關的支出如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
折舊及其他攤銷 | $ | 3,449 | | | $ | 2,792 | | | $ | 2,986 | |
工裝攤銷 | 3,409 | | | 2,747 | | | 2,706 | |
總計(A) | $ | 6,858 | | | $ | 5,539 | | | $ | 5,692 | |
| | | | | |
維護和重新安排 | $ | 1,963 | | | $ | 1,670 | | | $ | 1,940 | |
__________ (A)減值包括2019年和2020年持有待售長期資產的減值。有關更多信息,請參見附註22。
注:14:00。關聯公司淨資產權益
對於我們無法控制但我們能夠對其經營和財務政策施加重大影響的實體,我們採用權益法對其投資進行會計處理。
截至12月31日,我們的權益法投資的賬面價值和所有權百分比如下(除百分比外,以百萬美元計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資餘額 | | 所有權百分比 |
| 2020 | | 2021 | | 2021 |
Argo AI,LLC(見注22) | $ | 2,368 | | | $ | 2,042 | | | 41 | % |
長安福特汽車股份有限公司(a) | 691 | | | 860 | | | 50 | |
江鈴汽車股份有限公司(A)(B) | 592 | | | 468 | | | 32 | |
汽車聯盟(泰國)有限公司公司 | 428 | | | 391 | | | 50 | |
福特Otomotiv Sanayi Anonim Sirketi | 328 | | | 278 | | | 41 | |
福特·索勒斯荷蘭公司(Ford Soller Holland B.V.)(見注21) | 75 | | | 108 | | | 49 | |
FFS Finance South Africa(Pty)Limited | 76 | | | 70 | | | 50 | |
Ionity Holding GmbH & Co. KG | 52 | | | 41 | | | 20 | |
Getrag Ford變速器有限公司(A)(B)(見附註22) | 131 | | | — | | | 50 | |
其他 | 160 | | | 287 | | | 五花八門 |
總計 | $ | 4,901 | | | $ | 4,545 | | | |
__________ (a)2020年,長安福特汽車股份有限公司、江鈴汽車股份有限公司和Getrag福特變速器有限公司記錄了重組費用,我們的份額為$15百萬,$40百萬美元,以及$91分別為100萬美元。這些費用包括在關聯公司淨收益/(虧損)權益.
(b)2021年,江鈴汽車股份有限公司和格特拉克福特變速器有限公司記錄了重組費用,我們的份額為$101000萬美元和300萬美元40分別為2.5億美元和2.5億美元。這些費用包括在關聯公司淨收益/(虧損)權益.
我們記錄了$2441000萬,$1802000萬美元,和美元452截至2019年12月31日、2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日止年度,該等聯營公司的股息分別為1,000萬元。
在正常業務過程中,我們向/從權益法被投資人購買/出售各種產品和服務,包括車輛、零部件和零部件。此外,我們還獲得特許權使用費收入。
截至12月31日或截至12月31日報告的權益法被投資人的交易情況如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
收益表 | 2019 | | 2020 | | 2021 |
銷售額 | $ | 3,541 | | | $ | 4,126 | | | $ | 4,777 | |
購買 | 10,106 | | | 8,439 | | | 9,245 | |
特許使用費收入 | 250 | | | 381 | | | 458 | |
| | | | | | | | | | | |
資產負債表 | 2020 | | 2021 |
應收賬款 | $ | 795 | | | $ | 724 | |
應付款 | 928 | | | 1,035 | |
附註:15。其他投資
我們對未按權益法入賬的實體的投資,其公允價值並不容易獲得。我們按成本(減去減值,如有)記錄這些投資,並根據同一發行人相同或類似投資的有序交易中可見的價格變化進行調整。我們將這些投資的賬面價值報告為其他資產在我們綜合資產負債表的非流動資產部分。這些投資是$1.73億美元和3,000美元0.9分別為2020年12月31日和2021年12月31日。
較2020年12月31日的減少主要反映了我們對Rivian的投資從其他資產至有價證券Rivian於2021年11月首次公開募股。 在IPO時,福特對Rivian優先股的投資(包括2021年早些時候可觀察到的事件,902 2000萬美元)和對Rivian無擔保高級可轉換票據轉換為普通股的投資,我們記錄了2000萬美元8.2 2021年第四季度未實現收益10億美元, 其他收入/(虧損),淨額在我們的綜合收益表上。
於2021年12月31日持有的其他投資相關調整的累計未實現收益淨額為$1011000萬美元。
説明16. 其他負債及遞延收入
其他負債和遞延收入截至12月31日,數字如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 |
當前 | | | |
交易商和交易商的客户免税額和索賠 | $ | 12,702 | | | $ | 8,300 | |
遞延收入 | 2,161 | | | 2,349 | |
員工福利計劃 | 1,752 | | | 1,687 | |
應計利息 | 1,215 | | | 888 | |
經營租賃負債 | 323 | | | 345 | |
OPEB | 339 | | | 332 | |
養老金 | 193 | | | 202 | |
其他 | 4,960 | | | 4,583 | |
流動其他負債和遞延收入總額 | $ | 23,645 | | | $ | 18,686 | |
| | | |
非當前 | | | |
養老金 | $ | 10,738 | | | $ | 8,658 | |
OPEB | 6,236 | | | 5,708 | |
交易商和交易商的客户免税額和索賠 | 3,072 | | | 4,909 | |
遞延收入 | 4,559 | | | 4,683 | |
經營租賃負債 | 991 | | | 1,048 | |
員工福利計劃 | 1,074 | | | 1,007 | |
其他 | 1,709 | | | 1,692 | |
非流動其他負債和遞延收入總額 | $ | 28,379 | | | $ | 27,705 | |
説明17. 退休福利
從12月31日起,至少每年根據所有參與者迄今提供的服務的預計未來福利付款的現值,重新計量固定福利養卹金和業務流程規劃計劃的債務。對預計未來收益的衡量取決於每個具體計劃的規定、該計劃涵蓋的羣體的人口統計情況以及其他關鍵的衡量假設。對於提供依賴於工資假設的福利的計劃,我們在測量中包括工資增長的預測。除了我們目前承諾的福利條款(例如,在現有勞動合同中)之外,對於未來可能發生的任何福利條款變化,我們不做任何假設。
定期福利成本淨額(包括服務成本、利息成本及預期資產回報)乃使用有關福利責任及計劃資產(如適用)於每年年初之公平值之假設釐定。 我們已選擇使用計劃資產的公平值以定期福利成本淨額計算資產的預期回報。 福利計劃的資金到位狀況,即福利責任與計劃資產公允價值之間的差額,按逐項計劃計算。 養卹金債務和相關資金到位狀況是使用截至每年年底的假設確定的。 重新計量計劃產生的精算損益在重新計量期間的定期福利費用淨額中確認。 追溯計劃修訂的影響記錄在 累計其他綜合收益/(虧損), 並作為淨定期成本的一部分攤銷,通常在在職員工的剩餘服務期內攤銷。服務成本部分包括在銷售成本和銷售、行政和其他費用。定期福利淨成本/(收入)的其他組成部分包括在其他收入/(虧損),淨額在我們的合併損益表上。
削減是由於發生了大幅減少預期未來服務年限或取消了相當數量僱員未來服務的固定福利的應計項目。當有資格享受福利的僱員終止僱用時,或當採用導致削減收益的計劃暫停或修訂時,記錄削減收益。當可能發生削減損失時,就記錄削減損失。當年度內與所有結算相關的成本超過受影響計劃的淨定期成本的利息部分時,我們確認結算費用。削減和結算的費用記入#。其他收入/(虧損),淨額.
固定收益養老金計劃。我們已經定義了覆蓋美國、加拿大、英國、德國和其他地點的小時工和工薪族的福利養老金計劃。我們全球義務的最大部分與我們的美國計劃有關。事實上,我們在全球範圍內的所有固定福利計劃都不對新參與者開放。
一般來説,我們的固定收益養老金計劃是有資金支持的(即,支付福利的資產受到限制)。我們沒有資金的固定收益養老金計劃是在“現收現付”的基礎上處理的,福利支付來自公司的一般現金。這些資金不足的計劃主要包括德國和美國的某些計劃,即高級管理人員的固定福利計劃。
OPEB我們已經定義了福利OPEB計劃,主要是某些醫療保健和人壽保險福利,涵蓋美國、加拿大和其他地點的小時工和工薪族。我們全球義務的最大部分與我們的美國計劃有關。我們的OPEB計劃沒有資金,福利是從一般公司現金支付的。
界定供款和儲蓄計劃。我們還為美國和其他地區的小時工和工薪族制定了繳費和儲蓄計劃。公司對這些計劃的貢獻(如果有)是從公司一般現金中支付的,並在發生時支出。我們的全球固定繳款和儲蓄計劃的費用為$4441000萬,$3982000萬美元,和美元432分別為2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日。這包括我們在美國的主要員工儲蓄計劃的公司匹配繳費費用$1431000萬,$1462000萬美元,和美元152截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度分別為3.8億美元。2019年的支出還反映了一次性捐款#美元。33作為UAW集體談判協議的一部分,向某些符合條件的員工發放100萬美元。
附註:17.退休福利(續)
定義的福利計劃-費用和狀態
用於確定福利債務和定期福利淨成本/(收入)的假設如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | 全球OPEB |
| 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 |
12月31日的加權平均假設 | | | | | | | | | | | |
貼現率 | 2.56 | % | | 2.91 | % | | 1.23 | % | | 1.75 | % | | 2.62 | % | | 2.97 | % |
補償的平均增長率 | 3.50 | | | 3.50 | | | 3.34 | | | 3.19 | | | 3.44 | | | 3.46 | |
用於確定截至12月31日止年度淨效益成本的加權平均假設 | | | | | | | | | | | |
貼現率-服務成本 | 3.55 | % | | 3.02 | % | | 1.75 | % | | 1.44 | % | | 3.57 | % | | 3.14 | % |
福利債務的實際利率 | 2.88 | | | 2.00 | | | 1.46 | | | 1.06 | | | 2.85 | | | 1.96 | |
預期長期資產收益率 | 6.50 | | | 6.00 | | | 3.67 | | | 3.42 | | | — | | | — | |
補償的平均增長率 | 3.50 | | | 3.50 | | | 3.37 | | | 3.34 | | | 3.44 | | | 3.44 | |
截至12月31日的年度,我們的固定收益養老金和OPEB計劃的税前定期收益淨成本/(收入)如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | 全球OPEB |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
服務成本 | $ | 474 | | | $ | 520 | | | $ | 526 | | | $ | 506 | | | $ | 529 | | | $ | 557 | | | $ | 43 | | | $ | 47 | | | $ | 49 | |
利息成本 | 1,570 | | | 1,291 | | | 928 | | | 691 | | | 514 | | | 420 | | | 211 | | | 169 | | | 127 | |
預期資產收益率 | (2,657) | | | (2,795) | | | (2,728) | | | (1,124) | | | (1,067) | | | (1,130) | | | — | | | — | | | — | |
攤銷先前服務費用/(貸項) | 87 | | | 4 | | | 2 | | | 33 | | | 32 | | | 24 | | | (70) | | | (16) | | | (12) | |
淨重計量(損益)/淨虧損 | (135) | | | 377 | | | (254) | | | 2,084 | | | 499 | | | (3,241) | | | 551 | | | 556 | | | (376) | |
離職計劃/其他 | 22 | | | 35 | | | 19 | | | 398 | | | 226 | | | 156 | | | — | | | — | | | — | |
定居點和削減量 | (67) | | | 5 | | | 70 | | | 8 | | | 103 | | | (2) | | | — | | | (2) | | | — | |
定期收益淨額成本/(收益) | $ | (706) | | | $ | (563) | | | $ | (1,437) | | | $ | 2,596 | | | $ | 836 | | | $ | (3,216) | | | $ | 735 | | | $ | 754 | | | $ | (212) | |
2019年,我們確認的額外費用為3611000萬美元與分居方案、定居和削減有關,其中包括1美元571000萬美元的和解損失,部分被1美元抵消121百萬美元削減收益,與將我們的荷蘭養老金義務和相關計劃資產轉移到一家保險公司有關,以及1美元4152000萬美元的離職費,部分被#美元抵消1041000萬美元的和解和削減收益,與正在進行的重新設計計劃有關。
在2020年,我們確認的額外支出為367700萬美元與分居方案、定居和削減有關,其中包括$61與非美國養老金計劃有關的百萬美元和解損失和268與正在進行的重新設計計劃有關的100萬美元。
2021年,我們確認的支出為244700萬美元與分居方案、定居和削減有關,其中包括$701.5億美元與美國養老金計劃有關的和解損失和額外的分居費用$156與正在進行的重新設計計劃相關的非美國養老金計劃中的1.8億美元。在我們的全球重新設計計劃完成之前,我們預計在接下來的時期內對我們的計劃進行進一步的調整。
附註:17.退休福利(續)
這些計劃的年終狀況如下(百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | | | |
| | 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | 全球OPEB |
| | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 |
福利義務的變更 | | | | | | | | | | | | |
1月1日的福利義務 | | $ | 45,672 | | | $ | 49,020 | | | $ | 35,373 | | | $ | 39,835 | | | $ | 6,072 | | | $ | 6,575 | |
服務成本 | | 520 | | | 526 | | | 529 | | | 557 | | | 47 | | | 49 | |
利息成本 | | 1,291 | | | 928 | | | 514 | | | 420 | | | 169 | | | 127 | |
修正 | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 21 | | | — | |
離職計劃/其他 | | (10) | | | (25) | | | 219 | | | 185 | | | — | | | — | |
削減開支 | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | |
聚落 | | (25) | | | (1,297) | | | (189) | | | — | | | — | | | — | |
計劃參與者繳費 | | 23 | | | 20 | | | 14 | | | 13 | | | 21 | | | 21 | |
已支付的福利 | | (3,055) | | | (2,522) | | | (1,394) | | | (1,565) | | | (339) | | | (356) | |
外匯兑換翻譯 | | — | | | — | | | 1,131 | | | (1,432) | | | 28 | | | — | |
精算(收益)/損失 | | 4,604 | | | (1,762) | | | 3,638 | | | (3,581) | | | 556 | | | (376) | |
12月31日的福利義務 | | 49,020 | | | 44,888 | | | 39,835 | | | 34,432 | | | 6,575 | | | 6,040 | |
計劃資產的變更 | | | | | | | | | | | | |
1月1日計劃資產的公允價值 | | 44,253 | | | 48,355 | | | 29,958 | | | 33,820 | | | — | | | — | |
計劃資產的實際回報率 | | 7,018 | | | 1,150 | | | 4,149 | | | 788 | | | — | | | — | |
公司繳費 | | 186 | | | 247 | | | 744 | | | 912 | | | — | | | — | |
計劃參與者繳費 | | 23 | | | 20 | | | 14 | | | 13 | | | — | | | — | |
已支付的福利 | | (3,055) | | | (2,522) | | | (1,394) | | | (1,565) | | | — | | | — | |
聚落 | | (25) | | | (1,297) | | | (189) | | | — | | | — | | | — | |
外匯兑換翻譯 | | — | | | — | | | 547 | | | (855) | | | — | | | — | |
其他 | | (45) | | | (44) | | | (9) | | | (28) | | | — | | | — | |
12月31日計劃資產的公允價值 | | 48,355 | | | 45,909 | | | 33,820 | | | 33,085 | | | — | | | — | |
12月31日的資金狀況 | | $ | (665) | | | $ | 1,021 | | | $ | (6,015) | | | $ | (1,347) | | | $ | (6,575) | | | $ | (6,040) | |
| | | | | | | | | | | | |
在資產負債表上確認的金額 | | | | | | | | | | | | |
預付資產 | | $ | 1,578 | | | $ | 3,130 | | | $ | 2,673 | | | $ | 5,404 | | | $ | — | | | $ | — | |
其他負債 | | (2,243) | | | (2,109) | | | (8,688) | | | (6,751) | | | (6,575) | | | (6,040) | |
總計 | | $ | (665) | | | $ | 1,021 | | | $ | (6,015) | | | $ | (1,347) | | | $ | (6,575) | | | $ | (6,040) | |
在累計其他全面虧損中確認的金額(税前) | | | | | | | | | | | | |
未攤銷先前服務成本/(積分) | | $ | 4 | | | $ | 2 | | | $ | 206 | | | $ | 170 | | | $ | (11) | | | $ | 22 | |
| | | | | | | | | | | | |
截至12月31日累計福利義務超過計劃資產的養老金計劃 | | | | | | | | | | | | |
累積利益義務 | | $ | 2,295 | | | $ | 2,192 | | | $ | 14,595 | | | $ | 12,586 | | | | | |
計劃資產的公允價值 | | 145 | | | 140 | | | 7,203 | | | 6,835 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的累積福利義務 | | $ | 47,848 | | | $ | 43,879 | | | $ | 36,272 | | | $ | 31,850 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至12月31日,預計福利義務超過計劃資產的養老金計劃 | | | | | | | | | | | | |
預計福利義務 | | $ | 2,389 | | | $ | 2,249 | | | $ | 15,951 | | | $ | 13,651 | | | | | |
計劃資產的公允價值 | | 145 | | | 140 | | | 7,264 | | | 6,900 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
12月31日的預計福利義務 | | $ | 49,020 | | | $ | 44,888 | | | $ | 39,835 | | | $ | 34,432 | | | | | |
附註:17.退休福利(續)
2020和2021年我們的養卹金福利債務的精算(收益)/損失主要與貼現率的變化有關。
養老金計劃繳費
我們對基金養老金計劃的政策是每年至少繳納適用法律和法規所要求的金額。我們可能會做出超出法律要求的捐款。
2021年,我們貢獻了773向我們的全球基金養老金計劃捐贈了100萬美元,並賺取了387向無資金計劃的參與者支付的福利金額為1.6億美元。在2022年期間,我們預計將貢獻6001000萬美元和300萬美元8002000萬現金用於我們的全球資金養老金計劃。我們還預計能賺到大約5美元390向無資金計劃的參與者支付的福利金額為1.6億美元。根據目前的假設和法規,我們預計不會有法律要求在2022年為我們的主要美國養老金計劃提供資金。
預期未來的福利支付
截至2021年12月31日的預期未來福利支出如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 福利支付 |
| | 養老金 | | |
| | 美國的計劃 | | 非美國 平面圖 | | 世界範圍 OPEB |
2022 | | $ | 2,700 | | | $ | 1,490 | | | $ | 335 | |
2023 | | 2,670 | | | 1,350 | | | 330 | |
2024 | | 2,680 | | | 1,360 | | | 330 | |
2025 | | 2,680 | | | 1,380 | | | 330 | |
2026 | | 2,650 | | | 1,380 | | | 330 | |
2027-2031 | | 12,805 | | | 7,035 | | | 1,620 | |
養老金計劃資產信息
投資目標和戰略。我們對美國計劃的投資目標是將我們的美國養老金資產價值相對於美國養老金義務的波動性降至最低,並確保資產足以支付計劃福利。我們最大的非美國計劃(例如英國和加拿大)的投資目標與美國計劃相似。
美國計劃和最大的非美國計劃的投資戰略和政策反映了降低風險和尋求回報的考慮之間的平衡。將資產相對於債務的波動性降至最低的目標主要通過資產負債匹配、資產多元化和對衝來實現。固定收益資產配置與養老金債務的債券性質和長期性質相匹配。資產在資產類別內廣泛分散,以實現風險調整後的回報,總體上,相對於債務,資產波動性較低。解決確保有足夠資產支付福利的目標的戰略包括對廣泛的資產類別進行目標分配,以及在資產類別內提供足夠的回報、多樣化和流動性的戰略。
附註:17.退休福利(續)
允許固定收益投資和公共股票經理使用衍生品作為傳統證券的有效替代品,並管理利率和外匯風險的敞口。金融利率和外幣衍生品工具用於對衝因利率變化和貨幣波動而導致的資產公允價值變化。金融利率衍生品也用於調整投資組合期限。衍生品不得被用來槓桿化或改變投資經理授權範圍以外的資產類別的經濟敞口。另類投資經理被允許使用可能改變經濟敞口的槓桿(包括通過使用衍生品或其他工具)。
另類投資執行不同的策略,這些策略提供了廣泛的對衝基金策略、對私人公司的股權投資和對私人房地產基金的投資。
風險高度集中。我們計劃資產中相當大的風險集中涉及利率、增長資產和經營風險。*為了將資產相對於債務的波動性降至最低,大多數計劃資產被配置到面臨利率風險的固定收益投資中。利率上升通常會導致固定收益資產的價值下降,同時降低債務的現值。相反,利率下降通常會增加固定收益資產的價值,抵消債務的相關增加。
為了確保資產足以支付福利,計劃資產的一部分被分配到成長型資產(主要是對衝基金、房地產、私募股權和公共股權),這些資產預計隨着時間的推移會獲得比固定收益投資更高的回報和更大的波動性,固定收益投資與養老金義務更接近。在成長型資產中,通過構建按資產類別、投資策略、經理、風格和流程廣泛分散的投資組合來降低風險。
運營風險包括多元化不足和控制不力的風險。為了緩解這些風險,投資在資產類別之間和資產類別內多樣化,以支持投資目標。應對運營風險的主要政策和做法包括持續的經理監督(例如,風格堅持、團隊實力、公司健康和內部風險控制)、傳達給經理的計劃和資產類別投資指南和指示,以及定期合規審查以確保遵守。
截至2021年年底,福特證券所佔比例不到1我們計劃資產的%。
預期長期資產回報率。2021年年底的長期回報假設為5.75對於美國的計劃,3.00%用於英國計劃,以及4.11加拿大計劃的%,以及平均值3.29對於所有非美國計劃。世界範圍內普遍採用一致的方法來發展這一假設。這種方法主要考慮了一系列顧問對長期資本市場回報、通脹、債券收益率和其他變量的投入,並根據我們投資策略的特定方面進行了計劃調整。在適當的情況下,也會考慮歷史回報。這一假設是基於對所有投入的考慮,重點放在長期趨勢上,以避免短期市場影響。
附註:17.退休福利(續)
我們的固定收益養老金計劃資產(包括股息和應收利息#美元)的公允價值3171000萬美元和300萬美元102(美國和非美國計劃分別為百萬美元)截至12月31日,按資產類別劃分的數字如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 按資產淨值(A)計量的資產 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 按資產淨值(A)計量的資產 | | 總計 |
資產類別 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
權益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國公司 | $ | 2,161 | | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,181 | | | $ | 1,989 | | | $ | 48 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,037 | |
國際公司 | 1,346 | | | 18 | | | 2 | | | — | | | 1,366 | | | 1,428 | | | 181 | | | 4 | | | — | | | 1,613 | |
總股本 | 3,507 | | | 38 | | | 2 | | | — | | | 3,547 | | | 3,417 | | | 229 | | | 4 | | | — | | | 3,650 | |
固定收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府和機構 | 9,243 | | | 2,177 | | | — | | | — | | | 11,420 | | | — | | | 75 | | | — | | | — | | | 75 | |
非美國政府 | — | | | 1,203 | | | 14 | | | — | | | 1,217 | | | — | | | 20,398 | | | — | | | — | | | 20,398 | |
公司債券 | — | | | 26,983 | | | — | | | — | | | 26,983 | | | — | | | 3,391 | | | 53 | | | — | | | 3,444 | |
抵押貸款/其他資產擔保 | — | | | 512 | | | — | | | — | | | 512 | | | — | | | 515 | | | 16 | | | — | | | 531 | |
混合型基金 | — | | | 189 | | | — | | | — | | | 189 | | | — | | | 111 | | | — | | | — | | | 111 | |
衍生金融工具,淨額 | 1 | | | (95) | | | — | | | — | | | (94) | | | 2 | | | 80 | | | (118) | | | — | | | (36) | |
固定收益總額 | 9,244 | | | 30,969 | | | 14 | | | — | | | 40,227 | | | 2 | | | 24,570 | | | (49) | | | — | | | 24,523 | |
替代方案 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
對衝基金 | — | | | — | | | — | | | 3,258 | | | 3,258 | | | — | | | — | | | — | | | 1,259 | | | 1,259 | |
私募股權 | — | | | — | | | — | | | 1,859 | | | 1,859 | | | — | | | — | | | — | | | 729 | | | 729 | |
房地產 | — | | | — | | | — | | | 1,220 | | | 1,220 | | | — | | | — | | | — | | | 323 | | | 323 | |
總替代方案 | — | | | — | | | — | | | 6,337 | | | 6,337 | | | — | | | — | | | — | | | 2,311 | | | 2,311 | |
現金、現金等價物和回購協議(b) | (605) | | | — | | | — | | | — | | | (605) | | | (2,257) | | | — | | | — | | | — | | | (2,257) | |
其他(C) | (1,151) | | | — | | | — | | | — | | | (1,151) | | | (458) | | | — | | | 6,051 | | | — | | | 5,593 | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 10,995 | | | $ | 31,007 | | | $ | 16 | | | $ | 6,337 | | | $ | 48,355 | | | $ | 704 | | | $ | 24,799 | | | $ | 6,006 | | | $ | 2,311 | | | $ | 33,820 | |
__________
(a)若干使用每股資產淨值(或其等值)實際權宜方法按公平值計量之資產並無分類為公平值層級。
(b)主要是為計劃投資經理提供流動性的短期投資基金,為支付福利而持有的現金,以及價值為300萬美元的回購協議。2.4)億美元的美國計劃和(2.9)10億美元的非美國計劃。
(c)對於美國計劃,與淨未結證券(購買)/銷售和淨未結外幣購買/(銷售)相關的金額。對於非美國計劃,主要是福特-韋爾克,計劃資產(保險合同價值$5(2020年底為30億美元),以及與未結清證券淨額(購買)/銷售和未結清外幣淨購買/(銷售)有關的金額。
附註:17.退休福利(續)
我們的固定收益養老金計劃資產(包括股息和應收利息#美元)的公允價值3101000萬美元和300萬美元96(美國和非美國計劃分別為百萬美元)截至12月31日,按資產類別劃分的數字如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 按資產淨值(A)計量的資產 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 按資產淨值(A)計量的資產 | | 總計 |
資產類別 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
權益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國公司 | $ | 1,396 | | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,416 | | | $ | 1,862 | | | $ | 48 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,910 | |
國際公司 | 740 | | | 8 | | | 8 | | | — | | | 756 | | | 1,254 | | | 59 | | | — | | | — | | | 1,313 | |
總股本 | 2,136 | | | 28 | | | 8 | | | — | | | 2,172 | | | 3,116 | | | 107 | | | — | | | — | | | 3,223 | |
固定收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府和機構 | 9,660 | | | 1,687 | | | — | | | — | | | 11,347 | | | 47 | | | 13 | | | — | | | — | | | 60 | |
非美國政府 | — | | | 1,230 | | | 12 | | | — | | | 1,242 | | | — | | | 20,338 | | | 123 | | | — | | | 20,461 | |
公司債券 | — | | | 25,842 | | | — | | | — | | | 25,842 | | | — | | | 2,901 | | | 70 | | | — | | | 2,971 | |
抵押貸款/其他資產擔保 | — | | | 464 | | | — | | | — | | | 464 | | | — | | | 338 | | | 15 | | | — | | | 353 | |
混合型基金 | — | | | 164 | | | — | | | — | | | 164 | | | — | | | 185 | | | — | | | — | | | 185 | |
衍生金融工具,淨額 | 1 | | | (19) | | | — | | | — | | | (18) | | | (1) | | | 23 | | | 28 | | | — | | | 50 | |
固定收益總額 | 9,661 | | | 29,368 | | | 12 | | | — | | | 39,041 | | | 46 | | | 23,798 | | | 236 | | | — | | | 24,080 | |
替代方案 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
對衝基金 | — | | | — | | | — | | | 3,390 | | | 3,390 | | | — | | | — | | | — | | | 1,221 | | | 1,221 | |
私募股權 | 1 | | | — | | | — | | | 1,976 | | | 1,977 | | | — | | | — | | | — | | | 756 | | | 756 | |
房地產 | — | | | — | | | — | | | 1,323 | | | 1,323 | | | — | | | — | | | — | | | 386 | | | 386 | |
總替代方案 | 1 | | | — | | | — | | | 6,689 | | | 6,690 | | | — | | | — | | | — | | | 2,363 | | | 2,363 | |
現金、現金等價物和回購協議(b) | (1,220) | | | — | | | — | | | — | | | (1,220) | | | (1,899) | | | — | | | — | | | — | | | (1,899) | |
其他(C) | (774) | | | — | | | — | | | — | | | (774) | | | (466) | | | — | | | 5,784 | | | — | | | 5,318 | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 9,804 | | | $ | 29,396 | | | $ | 20 | | | $ | 6,689 | | | $ | 45,909 | | | $ | 797 | | | $ | 23,905 | | | $ | 6,020 | | | $ | 2,363 | | | $ | 33,085 | |
__________
(a)若干使用每股資產淨值(或其等值)實際權宜方法按公平值計量之資產並無分類為公平值層級。
(b)主要是短期投資基金,為計劃投資經理提供流動性,持有現金支付福利,以及價值#美元的回購協議2.9美國計劃中的10億美元和2.610億美元的非美國計劃。
(c)對於美國計劃,與淨未結證券(購買)/銷售和淨未結外幣購買/(銷售)相關的金額。對於非美國計劃,$4.7200億美元的保險合同,主要是福特-韋爾克公司,以及與淨未結證券(購買)/銷售和淨未結外幣購買/(銷售)有關的金額。
附註:17.退休福利(續)
下表彙總了截至12月31日的年度按公允價值經常性計量的第三級固定收益養卹金計劃資產的變化(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 |
| | 計劃資產回報率 | | | | | | |
| 公平 價值 在… 一月一日 | | 歸因於 到資產 vbl.持有 在… 12月31日 | | 歸因於 至 資產 售出 | | 淨購買量/ (定居點) | | 轉入/(轉出)3級 | | 公平 價值 在… 12月31日 |
美國的計劃 | $ | 17 | | | $ | (2) | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16 | |
非美國計劃(A) | 5,572 | | | 473 | | | 1 | | | 1 | | | (41) | | | 6,006 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| | 計劃資產回報率 | | | | | | |
| 公平 價值 在… 一月一日 | | 歸因於 到資產 vbl.持有 在… 12月31日 | | 歸因於 至 資產 售出 | | 淨購買量/ (定居點) | | 轉入/(轉出)3級 | | 公平 價值 在… 12月31日 |
美國的計劃 | $ | 16 | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | 1 | | | $ | 20 | |
非美國計劃(A) | 6,006 | | | (943) | | | 153 | | | 687 | | | 117 | | | 6,020 | |
__________
(a)非美國計劃、保險合同,主要是福特-韋爾克計劃,價值$53億美元和3,000美元4.7分別在2020年底和2021年底達到10億美元。
注:18。 租賃承諾額
我們根據協議租賃土地、經銷設施、辦公室、配送中心、倉庫和設備,合同期限從一年至40好幾年了。我們的許多租約都包含一個或多個續期選項。在某些經銷商租賃協議中,我們是租户,我們將場地轉租給經銷商。如果轉租被終止,我們有權終止總租約。我們在考慮了所有相關的經濟和金融因素後,在評估租賃期時合理地確定將行使的期權。
在經濟上與購買資產類似的租賃被歸類為融資租賃。融資租賃安排中的租賃(“使用權”)資產在#中報告。網絡屬性在我們的綜合資產負債表上。否則,租約被歸類為經營性租約,並在其他資產在我們綜合資產負債表的非流動資產部分。
對於我們的大多數租賃,我們沒有將非租賃組成部分(例如,維護和運營服務)與它們相關的租賃組成部分分開。相反,非租賃部分計入了租賃負債的計量。然而,對於包含重要服務組成部分的合同(例如,能源履約合同),我們將租賃和非租賃組成部分分開。我們將初始租賃負債計算為尚未支付的固定付款和基於市場利率或指數(如CPI)的浮動付款的現值,在開始計量時計算。我們的大部分租約都是使用我們的增量借款利率進行貼現的,因為租約中隱含的利率不容易確定。所有其他可變付款在發生時計入費用。
注:18。 租賃承諾額(續)
截至12月31日的租賃使用權資產和負債情況如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 |
經營租約 | | | | |
其他非流動資產 | | $ | 1,287 | | | $ | 1,337 | |
| | | | |
其他負債和遞延收入,流動 | | $ | 323 | | | $ | 345 | |
其他非流動負債和遞延收入 | | 991 | | | 1,048 | |
經營租賃負債總額 | | $ | 1,314 | | | $ | 1,393 | |
| | | | |
融資租賃 | | | | |
財產和設備,毛額 | | $ | 540 | | | $ | 715 | |
累計折舊 | | (50) | | | (68) | |
財產和設備,淨額 | | $ | 490 | | | $ | 647 | |
| | | | |
公司不包括福特公司一年內應付的信用債 | | $ | 46 | | | $ | 76 | |
不包括福特信貸長期債務的公司 | | 368 | | | 489 | |
融資租賃負債總額 | | $ | 414 | | | $ | 565 | |
截至2021年12月31日,我們租賃負債的合同到期金額如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 經營租約(A) | | 金融 租契 |
2022 | | $ | 385 | | | $ | 94 | |
2023 | | 307 | | | 88 | |
2024 | | 223 | | | 70 | |
2025 | | 161 | | | 62 | |
2026 | | 128 | | | 57 | |
此後 | | 335 | | | 288 | |
總計 | | 1,539 | | | 659 | |
減去:現值折扣 | | 146 | | | 94 | |
租賃總負債 | | $ | 1,393 | | | $ | 565 | |
__________
(A)預算不包括約#美元252未來期間開始的各種經營租賃的未來租賃支付百萬美元。
注:18。 租賃承諾額(續)
截至12月31日止年度與租賃有關的補充現金流量資料如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 2021 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 460 | | | $ | 434 | | | $ | 424 | |
融資租賃的營運現金流 | | 6 | | | 15 | | | 14 | |
融資租賃產生的現金流 | | 35 | | | 105 | | | 52 | |
以租賃負債換取的使用權資產 | | | | | | |
經營租約 | | $ | 527 | | | $ | 304 | | | $ | 441 | |
融資租賃 | | 43 | | | 306 | | | 192 | |
12月31日終了年度的租賃費用構成如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 2021 |
經營租賃費用 | | $ | 467 | | | $ | 463 | | | $ | 444 | |
可變租賃費用 | | 53 | | | 57 | | | 49 | |
轉租收入 | | (16) | | | (14) | | | (16) | |
融資租賃費用 | | | | | | |
使用權資產攤銷 | | 15 | | | 27 | | | 34 | |
租賃負債利息 | | 6 | | | 15 | | | 14 | |
租賃總費用 | | $ | 525 | | | $ | 548 | | | $ | 525 | |
截至12月31日的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 2021 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | | | | |
經營租約 | | 6.3 | | 6.3 | | 6.0 |
融資租賃 | | 3.0 | | 14.8 | | 12.1 |
加權平均貼現率 | | | | | | |
經營租約 | | 3.4 | % | | 3.8 | % | | 3.3 | % |
融資租賃 | | 3.3 | % | | 3.5 | % | | 3.3 | % |
注:19年1月1日。債務和承諾
我們的債務包括短期和長期有擔保和無擔保的債務證券,以及來自銀行和其他貸款人的有擔保和無擔保的借款。這些債務發行由我們直接發行,或通過證券交易商或承銷商發行,由機構和散户投資者持有。此外,福特信貸還贊助證券化計劃,通過美國和國際資本市場的機構投資者提供短期和長期資產擔保融資。
債務於綜合資產負債表按面值列報,經未攤銷折價或溢價、未攤銷發行成本及與指定公允價值對衝相關的調整而調整(見附註20)。與發行債務直接相關的貼現、溢價和成本在債務有效期或認沽日期資本化和攤銷,並採用實際利息法計入利息支出。清償債務的損益記錄於其他收入/(虧損),淨額.
附註:19.政府債務和承付款(續)
截至12月31日,不包括福特信貸和福特信貸債務的公司債務賬面價值如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 利率 | |
| | | | | 平均合同 | | 平均有效(A) | |
不包括福特信貸的公司 | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | |
一年內應付的債務 | | | | | | | | | | | | |
短期 | $ | 613 | | | $ | 286 | | | 4.0 | % | | 0.4 | % | | 4.0 | % | | 0.4 | % | |
一年內的長期應付款項 | | | | | | | | | | | | |
公共無擔保債務證券 | 180 | | | 86 | | | | | | | | | | |
美國能源部先進技術汽車製造(DOE ATVM)激勵計劃 | 148 | | | 953 | | | | | | | | | | |
延期支取定期貸款 | — | | | 1,500 | | | | | | | | | | |
其他債務 | 434 | | | 348 | | | | | | | | | | |
未攤銷(折扣)/溢價 | (1) | | | 2 | | | | | | | | | | |
一年內應付債務總額 | 1,374 | | | 3,175 | | | | | | | | | | |
一年後應付的長期債務 | | | | | | | | | | | | |
公共無擔保債務證券 | 18,877 | | | 13,643 | | | | | | | | | | |
可轉換票據 | — | | | 2,300 | | | | | | | | | | |
延期支取定期貸款 | 1,500 | | | — | | | | | | | | | | |
能源部自動櫃員機獎勵計劃 | 1,064 | | | — | | | | | | | | | | |
英國出口融資計劃 | 854 | | | 843 | | | | | | | | | | |
其他債務 | 768 | | | 768 | | | | | | | | | | |
未攤銷(折扣)/溢價 | (242) | | | (188) | | | | | | | | | | |
未攤銷發行成本 | (188) | | | (166) | | | | | | | | | | |
一年後應付的長期債務總額 | 22,633 | | | 17,200 | | | 6.3 | % | (b) | 4.4 | % | (b) | 6.5 | % | (b) | 4.6 | % | (b) |
不包括福特信貸的公司總數 | $ | 24,007 | | | $ | 20,375 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
不包括福特信貸的公司債務公允價值(C) | $ | 27,794 | | | $ | 24,044 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
福特信貸 | | | | | | | | | | | | |
一年內應付的債務 | | | | | | | | | | | | |
短期 | $ | 11,429 | | | $ | 14,810 | | | 1.5 | % | | 1.2 | % | | 1.6 | % | | 1.3 | % | |
一年內的長期應付款項 | | | | | | | | | | | | |
無擔保債務 | 17,185 | | | 13,660 | | | | | | | | | | |
資產擔保債務 | 21,345 | | | 18,049 | | | | | | | | | | |
未攤銷(折扣)/溢價 | 2 | | | 1 | | | | | | | | | | |
未攤銷發行成本 | (17) | | | (13) | | | | | | | | | | |
公允價值調整(D) | 25 | | | 10 | | | | | | | | | | |
一年內應付債務總額 | 49,969 | | | 46,517 | | | | | | | | | | |
一年後應付的長期債務 | | | | | | | | | | | | |
無擔保債務 | 54,197 | | | 44,337 | | | | | | | | | | |
資產擔保債務 | 32,276 | | | 26,654 | | | | | | | | | | |
未攤銷(折扣)/溢價 | 28 | | | 28 | | | | | | | | | | |
未攤銷發行成本 | (235) | | | (199) | | | | | | | | | | |
公允價值調整(D) | 1,442 | | | 380 | | | | | | | | | | |
一年後應付的長期債務總額 | 87,708 | | | 71,200 | | | 2.7 | % | (b) | 2.6 | % | (b) | 2.7 | % | (b) | 2.6 | % | (b) |
福特汽車信貸總額 | $ | 137,677 | | | $ | 117,717 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
福特信用債務的公允價值(C) | $ | 139,796 | | | $ | 120,204 | | | | | | | | | | |
__________ (a)平均有效利率反映平均合同利率加上貼現、溢價和發行成本的攤銷。
(b)包括一年內和一年後應付的長期債務的利息。
(c)在2020年12月31日、2020年和2021年12月31日,債務的公允價值包括美元5291000萬美元和300萬美元209公司百萬美元,不包括福特信貸短期債務和美元10.43億美元和3,000美元14.1福特信貸分別持有1000億美元的短期債務,按成本計價,接近公允價值。所有其他債務均歸類於公允價值層次結構的第二級。
(d)這些調整與套期保值活動有關,包括#美元的停產套期保值關係調整。299百萬美元和美元257分別為2020年12月31日和2021年12月31日。對衝債務的賬面價值為#美元。45.510億美元37.5分別為2020年和2021年12月31日的10億美元。
附註:19.政府債務和承付款(續)
支付利息的現金為$130億美元,1.430億美元,以及1.92019年、2020年和2021年,不包括福特信用債務的公司分別為30億美元。支付利息的現金為$4.130億美元,3.4億美元,以及2.82019年、2020年和2021年分別為福特信用債務提供10億美元。
到期日
截至2021年12月31日的債務到期日如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 | | 調整 | | 總債務到期日 |
不包括福特信貸的公司 | | | | | | | | | | | | | | | |
公共無擔保債務證券 | $ | 86 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,234 | | | $ | 3,972 | | | $ | 10,737 | | | $ | (242) | | | $ | 15,787 | |
能源部自動櫃員機獎勵計劃 | 953 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 955 | |
延期支取定期貸款 | 1,500 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,500 | |
短期債務和其他債務 | 634 | | | 195 | | | 70 | | | 914 | | | 52 | | | 380 | | | (112) | | | 2,133 | |
總計 | $ | 3,173 | | | $ | 195 | | | $ | 70 | | | $ | 2,148 | | | $ | 4,024 | | | $ | 11,117 | | | $ | (352) | | | $ | 20,375 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
福特信貸 | | | | | | | | | | | | | | | |
無擔保債務 | $ | 27,761 | | | $ | 11,319 | | | $ | 10,730 | | | $ | 8,870 | | | $ | 5,150 | | | $ | 8,268 | | | $ | 260 | | | $ | 72,358 | |
資產擔保債務 | 18,758 | | | 11,791 | | | 5,207 | | | 6,736 | | | 2,220 | | | 700 | | | (53) | | | 45,359 | |
總計 | $ | 46,519 | | | $ | 23,110 | | | $ | 15,937 | | | $ | 15,606 | | | $ | 7,370 | | | $ | 8,968 | | | $ | 207 | | | $ | 117,717 | |
附註:19.政府債務和承付款(續)
不包括福特信貸部門的公司
公共無擔保債務證券
截至12月31日,我們的未償還公共無擔保債務證券如下(以百萬美元計): | | | | | | | | | | | |
| 未償還本金總額 |
證券頭銜 | 2020 | | 2021 |
9.215% 2021年9月15日到期的債券 | $ | 180 | | | $ | — | |
8 7/8%債券,2022年1月15日到期 | 86 | | | 86 | |
8.500% 2023年4月21日到期的票據 | 3,500 | | | — | |
9.000% 2025年4月22日到期的票據 | 3,500 | | | 1,058 | |
7 1/8%債券,2025年11月15日到期 | 209 | | | 176 | |
0.00% 2026年3月15日到期的票據 | — | | | 2,300 | |
2026年8月1日到期的7 1/2%債券 | 193 | | | 172 | |
4.346% 2026年12月8日到期的票據 | 1,500 | | | 1,500 | |
6 5/8%的債券將於2028年2月15日到期 | 104 | | | 104 | |
6 5/8%的債券將於2028年10月1日到期 (a) | 638 | | | 446 | |
6 3/8%債券,2029年2月1日到期 (a) | 260 | | | 202 | |
9.30% 2030年3月1日到期的票據 | 294 | | | 294 | |
9.625% 2030年4月22日到期的票據 | 1,000 | | | 432 | |
7.452031年7月16日到期的GLOBLS百分比 (a) | 1,794 | | | 1,070 | |
8.900% 2032年1月15日到期的債券 | 151 | | | 108 | |
3.25% 2032年2月12日到期的票據 | — | | | 2,500 | |
9.95% 2032年2月15日到期的債券 | 4 | | | 4 | |
4.75% 2043年1月15日到期的票據 | 2,000 | | | 2,000 | |
7.75% 2043年6月15日到期的債券 | 73 | | | 73 | |
7.40% 2046年11月1日到期的債券 | 398 | | | 398 | |
5.291% 2046年12月8日到期的票據 | 1,300 | | | 1,300 | |
9.980% 2047年2月15日到期的債券 | 181 | | | 114 | |
6.20% 2059年6月1日到期的票據 | 750 | | | 750 | |
6.00% 2059年12月1日到期的票據 | 800 | | | 800 | |
7.70% 2097年5月15日到期的債券 | 142 | | | 142 | |
公共無擔保債務證券總額 | $ | 19,057 | | | $ | 16,029 | |
__________ (a)在盧森堡交易所和新加坡交易所上市。
附註:19.政府債務和承付款(續)
2021年債務清償
根據我們2021年11月的現金投標報價和2021年12月的贖回要約,我們回購或贖回了$7.61,000億美元的公共無擔保債務證券本金,總成本為$9.330億美元(包括交易成本以及此類投標證券的應計和未付利息支付)。 由於這些交易,我們錄得税前虧損#美元。1.7200億美元(扣除未攤銷折扣、保費和費用後)其他收入/(虧損),淨額在2021年第四季度。
環境、社會、治理(ESG)債券
2021年11月,我們發行了美元2.520億美元本金總額綠色債券,利率為3.250%在我們新的可持續融資框架下。我們將把此次發行的淨收益分配給我們的電池電動汽車的設計、開發和製造。
可轉債
2021年3月,我們發行了美元2.330億美元無擔保本金總額02026年到期的可轉換優先票據百分比,包括$300根據授予初始購買者的超額配售選擇權的全部行使,該等票據的本金總額為100萬美元。這些票據將不會產生定期利息,並且不會產生本金。在扣除債務發行成本後,此次發行的淨收益總額約為#美元。2.2671000億美元。
每美元1,000票據的本金金額將可轉換為57.1886我們普通股的股份,相當於轉換價格約為$17.49每股,可根據特定事件的發生進行調整。這些票據可以在2025年12月15日或之後由票據持有人選擇兑換。在2025年12月15日之前,票據只有在以下情況下才可兑換:
•在2021年9月30日結束的財政季度之後開始的任何財政季度內(且僅在該財政季度內),如果我們的普通股至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130票據在每個適用交易日的轉換價的百分比;
•在.期間五任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間,每美元的交易價1,000每一天的票據本金五連續交易日期間少於98本公司普通股最近一次報告銷售價格的乘積的百分比和該交易日票據的轉換率;
•如果我們贖回任何或所有票據;或
•在發生特定公司事件時,如控制權變更或向普通股股東分配某些利益(如管理票據的契約所述)。
在轉換時,我們將支付現金,最高不超過待轉換票據的本金總額,並在我們選擇的情況下支付現金、普通股股票或現金和普通股的組合,以支付超過被轉換票據本金總額的剩餘債務(如果有)。
我們可能不會在2024年3月20日之前贖回這些票據。於2024年3月20日或之後,我們可贖回全部或任何部分票據,以換取相當於100如果我們普通股的最後一次報告銷售價格至少是130當時有效的轉換價格的%,至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間。
如果我們經歷了根本的改變(例如控制權的改變),在某些條件下,票據持有人可能要求我們以現金方式回購全部或任何部分票據,回購價格等於100票據本金的%。此外,如果特定公司事件在到期日之前發生或如果我們發佈贖回通知,我們將提高與此類公司事件相關而選擇轉換票據的持有人的轉換率預定義金額。2021年,允許票據持有人轉換的條件沒有得到滿足。
附註:19.政府債務和承付款(續)
該等票據按面值發行,與發行該等票據有關的費用攤銷至公司債務利息支出(不包括福特信貸)超過票據的合同期限。發行成本攤銷為#美元52021年將達到2.5億美元。票據的實際利率為0.3%.
截至2021年12月31日,票據的總估計公允價值約為$3.21000億美元。公允價值乃採用常用估值方法釐定,並採用可觀察到的市場投入,並歸類於公允價值等級的第二級。
這些票據對我們2021年全年稀釋後每股收益沒有影響。
能源部自動櫃員機獎勵計劃
2009年9月,我們與美國能源部簽訂了一項貸款安排和償還協議,根據該協議,我們通過多次提取美元借款。5.910億美元,為節油、先進技術汽車的某些成本提供資金。截至2021年12月31日,總金額為9531000萬美元是傑出的。2020年6月,ATVM貸款進行了修改,將季度本金支付從1美元減少到1美元。148百萬至美元371000萬美元。本金的延期部分將在2022年6月原始到期日到期。由於我們在2021年12月支付了股息,剩餘的季度本金支付從$37百萬美元恢復到美元148根據貸款安排及償還協議的條款,本公司將支付1,000,000美元。ATVM貸款以每次提取時美國國債收益率曲線為基礎的混合利率計息(所有此類提取的加權平均利率約為2.3本金的年利率),另加1.45本金遞延部分的年利率。
英國出口融資計劃
2020年,我們在英國的運營子公司福特汽車有限公司(“英國福特”)簽訂並全面制定了一項GB625與多家銀行組成的銀團提供百萬定期貸款信貸安排,以支持英國福特的一般出口活動。因此,英國出口金融公司(“UKEF”)提供了1 GB500根據其出口發展擔保計劃,為信貸安排提供100萬歐元的擔保,該計劃支持向英國出口商提供高價值商業貸款。我們還向福特保證,英國對貸款人的信貸安排將履行其義務。截至2021年12月31日,完整的GB625仍有1.8億美元未償還。這五年制,非攤銷貸款將於2025年6月30日到期。
不包括福特信貸融資的公司
截至2021年12月31日,公司承諾的總信貸額度(不包括福特信貸)為$18.3億美元,其中包括13.530億美元的企業信貸安排,2.010億美元的補充循環信貸安排,1.530億美元的延遲提取定期貸款安排,以及1.31000億美元的地方信貸安排。截至2021年12月31日,公司信貸安排的已使用部分為$252000萬美元,即用於信用證的金額,補充循環信貸安排的任何部分都沒有使用。這一美元1.52019年,1000億美元的延遲提取定期貸款安排已全額提取,目前仍未償還。此外,美元847截至2021年12月31日,承諾的公司信貸額度(不包括福特信貸)已在為我們的附屬公司提供的當地信貸安排下使用。
在我們的公司信貸安排下,貸款人有$3.42024年9月29日到期的承諾額為10億美元,10.12026年9月29日到期的承諾額為1000億美元。根據我們的補充循環信貸安排,貸款人有$2.02024年9月29日到期的10億美元承諾。
附註:19.政府債務和承付款(續)
於2021年9月,我們修訂了公司及補充信貸協議,以取消對我們回購股份或派付股息能力的限制。 此外,該等協議包括若干與可持續發展相關的目標,根據該等目標,倘福特達成或未能達成有關全球製造設施温室氣體排放、可再生電力消耗及福特歐洲公司(“福特歐洲”)的指定目標,則可調整適用的利潤率及設施費用。2尾氣排放 此外,公司及補充循環信貸融資項下的任何美元借款的利息將使用每日簡單SOFR計算。 於修訂前,該利息乃按倫敦銀行同業拆息計算。
公司信貸安排是無抵押的,不存在借款的重大不利變化條件、限制性金融契約(例如利息或固定費用覆蓋率、債務與股本比率和最低淨值要求),以及可能限制我們獲得資金或觸發提前還款能力的信用評級觸發因素。公司信貸安排包含一項流動資金契約,要求我們維持至少$4國內現金、現金等價物以及貸款和有價證券和/或該機制下的可獲得性合計1,000億美元。延遲提取定期貸款的條款和條件(與可持續性相關的條款和從LIBOR過渡到SOFR的條款除外)和補充循環信貸安排的條款和條件與我們的企業信貸安排一致。
公司信貸安排、補充循環信貸安排、延遲提取定期貸款以及我們與美國能源部的貸款安排和償還協議中的每一項都包括一項契約,要求我們在我們的優先、無擔保、長期債務無法保持至少兩個來自惠譽、穆迪和S的投資級評級的情況下,由我們的某些子公司提供擔保。以下子公司根據信貸安排向貸款人和美國能源部提供了無擔保擔保:福特零部件銷售有限責任公司;福特歐洲控股有限責任公司;福特全球技術公司;福特控股有限責任公司;福特國際資本有限責任公司;福特墨西哥控股有限責任公司、福特汽車服務公司、福特Next有限責任公司(前身為福特自動駕駛汽車有限責任公司)、福特智能移動有限責任公司和福特貿易公司。
福特信貸部門
資產擔保債務
截至2021年12月31日,我們資產支持債務的賬面價值為$45.4十億美元。這種擔保債務由福特信貸發行,包括用於為運營提供資金和維持流動性的資產支持證券。擔保作為我們所有證券化交易的一部分發行的相關債務的資產包括在我們的綜合業績中,並基於標的資產的合法轉讓,以反映債務持有人的合法所有權和實益所有權。證券化交易的第三方投資者僅對擔保債務的資產具有法律追索權,而對吾等沒有追索權,除非符合慣例的陳述和擔保條款,或當吾等是特殊目的實體(“特殊目的實體”)的某些衍生交易的交易對手時。此外,資產產生的現金流僅限於支付此類負債;福特信貸保留剩餘現金流的權利。有關更多信息,請參見附註24。
雖然沒有合同要求,但我們定期支持我們的批發證券化計劃,當交易商的業績面臨風險時,我們通過從SPE回購交易商的應收賬款來支持我們的批發證券化計劃,這將相應的損失風險從SPE轉移給我們。為了繼續為批發應收賬款提供資金,如果抵押品低於要求的水平,我們還可能提供額外的現金或批發應收賬款。與這些捐款有關的現金餘額為#美元。25百萬美元和美元1,150截至2020年12月31日和2021年12月31日,分別為100萬美元和0至$524在2020年期間以及從25100萬美元至100萬美元3,7002021年將達到100萬。現金貢獻高於一年前,主要是由於半導體短缺導致經銷商庫存減少,導致批發應收賬款減少。
面臨利率或貨幣風險的特殊目的企業可以通過開展衍生品交易來降低風險。在某些情況下,我們已與交易對手訂立衍生工具交易,以保障交易對手免受透過與特殊目的實體進行衍生交易而吸收的風險。與支持Ford Credit證券化計劃的衍生品交易相關的衍生品收入/(支出)為(75)1.8億美元,(234)1000萬,和$41截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度分別為3.8億美元。有關衍生品會計的更多信息,請參見附註20。
證券化債務的利息支出為$1.630億美元,1.230億美元,以及0.9 分別在2019年、2020年和2021年達到10億美元。
附註:19.政府債務和承付款(續)
截至12月31日,與我們的資產擔保債務安排相關的資產和負債包括在我們的綜合財務報表中,如下(以十億計): | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3.2 | | | $ | 3.8 | |
財務應收賬款淨額 | 59.6 | | | 50.6 | |
經營租賃淨投資 | 12.8 | | | 7.5 | |
| | | |
負債 | | | |
債務(A) | $ | 54.6 | | | $ | 45.4 | |
__________ (a)債務是扣除未攤銷貼現和發行成本後的淨額。
承諾信貸安排
截至2021年12月31日,福特信貸的承諾產能總額為$39.8 10億美元,40.6截至2020年12月31日, 福特信貸的承諾能力主要包括來自銀行贊助的商業票據管道和其他金融機構的承諾資產支持證券融資,以及與金融機構的無擔保信貸融資。
注20. 衍生金融工具和套期保值活動
在正常業務過程中,我們的業務面臨全球市場風險,包括外幣匯率、某些大宗商品價格和利率變化的影響。為了管理這些風險,我們簽訂了高效的衍生品合約:
•用於管理外匯敞口的外幣兑換合約,包括遠期合約;
•用於管理商品價格風險的商品合約,包括遠期合約;
•用於管理利率波動影響的利率合約,包括掉期合約;以及
•用於管理外幣和外幣計價債務利率敞口的交叉貨幣利率掉期合約。
我們的衍生品是場外定製的衍生品交易,不是交易所交易。我們定期審查我們的對衝計劃、衍生品頭寸和整體風險管理策略。
衍生金融工具與對衝會計。衍生資產在中報告其他資產和衍生品負債在應付款和其他負債和遞延收入。
我們已選擇將對衝會計應用於某些衍生品。在套期保值關係中指定的衍生品在被指定時和整個套期保值期內使用迴歸分析來評估其有效性。一些衍生品不符合對衝會計的條件;對於其他衍生品,我們選擇不應用對衝會計。
現金流對衝基金。我們已將某些遠期合約指定為預測交易的現金流對衝,這些交易面臨外匯兑換和大宗商品價格風險。
現金流量套期保值的公允價值變動在累計其他綜合收益/(虧損)並被識別為銷售成本當套期保值項目影響收益時。我們的政策是在預測交易在綜合資產負債表上確認為資產或負債之前取消外匯兑換現金流量對衝,並通過以下方式報告隨後的公允價值變化銷售成本。如果最初預測的交易很可能不會發生,則包括在累計其他綜合收益/(虧損)重新分類並在收益中確認。與指定到到期的套期保值相關的現金流報告如下經營活動提供的(用於)現金淨額在我們的綜合現金流量表上。 我們的現金流對衝在 三年.
注20. 衍生金融工具及對衝活動 (續)
公允價值對衝。我們的福特信貸分部使用衍生工具來降低債務公允價值變動的風險。 我們已指定若干收取固定、支付浮動利率及交叉貨幣利率掉期作為定息債務的公平值對衝。 被套期風險是指被套期債務的公允價值因基準利率和匯率變動而發生變動的風險。 我們報告與基準利率變動相關的套期債務公允價值變動, 福特信用債和福特信貸利息、運營和其他費用. 我們報告與外幣相關的對衝債務和對衝工具的公允價值變動, 其他收入╱(虧損)淨額。 淨利息結算和應計費用,以及基準利率變動導致的套期工具公允價值變動, 福特信貸利息、運營和其他費用。與公允價值套期保值相關的現金流量在經營活動提供的(用於)現金淨額在我們的合併現金流量表上。
當公允價值對衝被取消指定,或衍生工具在到期前終止時,對對衝債務的公允價值調整繼續作為債務賬面價值的一部分報告,並在福特信貸利息、運營和其他費用在它的餘生中。
未被指定為對衝工具的衍生品。對於不包括福特信貸的道達爾公司,我們通過以下方式報告未被指定為對衝工具的衍生品的公允價值變化銷售成本。與非指定或非指定衍生品相關的現金流報告於投資活動提供/(用於)的現金淨額在我們的合併現金流量表上。
我們的福特信貸部門報告了未被指定為對衝工具的衍生品的收益/(損失)其他收入/(虧損),淨額。與非指定或非指定衍生品相關的現金流報告於投資活動提供/(用於)的現金淨額在我們的合併現金流量表上。
正常購買和正常銷售分類。我們已選擇對實物供應合同適用正常購買和正常銷售分類,這些合同的目的是採購在我們正常業務過程中的合理時間內用於生產的商品。
注:20.金融衍生金融工具及對衝活動(續)
衍生金融工具的收益效應
截至12月31日止年度,按對衝指定報告的收益/(虧損)如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
現金流對衝 | | | | | |
從AOCI重新分類為銷售成本 | | | | | |
外幣兑換合約(A) | $ | 29 | | | $ | (11) | | | $ | (412) | |
商品合同(B) | (32) | | | (55) | | | 132 | |
公允價值對衝 | | | | | |
利率合約 | | | | | |
套期工具的淨利息結算和應計費用 | (16) | | | 290 | | | 393 | |
套期保值工具的公允價值變動 | 706 | | | 986 | | | (1,001) | |
套期債務的公允價值變動 | (694) | | | (985) | | | 957 | |
交叉貨幣利率掉期合約 | | | | | |
套期工具的淨利息結算和應計費用 | — | | | (2) | | | (8) | |
套期保值工具的公允價值變動 | — | | | 38 | | | (93) | |
套期債務的公允價值變動 | — | | | (37) | | | 82 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | |
外幣兑換合同(c) | 84 | | | (310) | | | 375 | |
交叉貨幣利率掉期合約 | (229) | | | 486 | | | (507) | |
利率合約 | (13) | | | (100) | | | (3) | |
商品合同 | — | | | 47 | | | 170 | |
總計 | $ | (165) | | | $ | 347 | | | $ | 85 | |
__________ (a)2019年、2020年和2021年,8391000萬美元的損失,一美元1981000萬美元的收益,以及1美元453年分別報告了1.8億美元的損失。其他綜合收益/(虧損),税後淨額.
(b)2019年、2020年和2021年,36百萬美元的損失,一美元91000萬美元的收益,以及1美元284年分別報告了百萬美元的收益其他綜合收益/(虧損),税後淨額.
(c)2019年、2020年和2021年,32百萬美元的收益,228百萬美元的損失,以及230年分別報告了百萬美元的收益銷售成本和一美元52 百萬收益,82百萬美元的損失,以及145的溢利 被報告在其他收入/(虧損)、淨額、分別進行了分析。
注:20.金融衍生金融工具及對衝活動(續)
衍生金融工具的資產負債表效應
衍生工具資產及負債於綜合資產負債表按公平值呈報,並按總額基準呈列。 衍生工具的名義金額不一定代表各方交換的金額,也不是我們財務風險的直接衡量標準。 我們亦與交易對手訂立主協議,允許在違約或違反交易對手協議的情況下抵銷風險。 抵押品指根據我們與衍生工具交易對手訂立的互惠安排收取或支付的現金,我們不會將其用於抵銷我們的衍生工具資產及負債。
於12月31日,我們衍生工具的公允價值及相關名義金額如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 |
| 概念上的 | | 的公允價值 資產 | | 的公允價值 負債 | | 概念上的 | | 的公允價值 資產 | | 的公允價值 負債 |
現金流對衝 | | | | | | | | | | | |
外幣兑換合約 | $ | 15,860 | | | $ | 47 | | | $ | 383 | | | $ | 11,534 | | | $ | 74 | | | $ | 346 | |
商品合同 | 703 | | | 40 | | | 5 | | | 931 | | | 182 | | | 5 | |
公允價值對衝 | | | | | | | | | | | |
利率合約 | 26,924 | | | 1,331 | | | 4 | | | 23,893 | | | 544 | | | 274 | |
交叉貨幣利率掉期合約 | 885 | | | 46 | | | — | | | 885 | | | — | | | 49 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
外幣兑換合約 | 25,956 | | | 172 | | | 399 | | | 28,463 | | | 281 | | | 198 | |
交叉貨幣利率掉期合約 | 6,849 | | | 557 | | | 1 | | | 6,533 | | | 117 | | | 61 | |
利率合約 | 70,318 | | | 663 | | | 439 | | | 50,060 | | | 338 | | | 126 | |
商品合同 | 599 | | | 74 | | | 4 | | | 997 | | | 54 | | | 11 | |
衍生金融工具總額,毛額(A)(B) | $ | 148,094 | | | $ | 2,930 | | | $ | 1,235 | | | $ | 123,296 | | | $ | 1,590 | | | $ | 1,070 | |
| | | | | | | | | | | |
當前部分 | | | $ | 974 | | | $ | 859 | | | | | $ | 924 | | | $ | 535 | |
非流動部分 | | | 1,956 | | | 376 | | | | | 666 | | | 535 | |
衍生金融工具總額,毛額 | | | $ | 2,930 | | | $ | 1,235 | | | | | $ | 1,590 | | | $ | 1,070 | |
__________ (a)截至2020年12月31日和2021年,我們持有的抵押品為9百萬美元和美元26分別為1000萬美元和我們發佈的抵押品為$961000萬美元和300萬美元71分別為2.5億美元和2.5億美元。
(b)在2020年12月31日和2021年12月31日,可用於交易對手淨額結算的資產和負債的公允價值為#美元5051000萬美元和300萬美元719分別為2.5億美元和2.5億美元。所有衍生品都歸類於公允價值層次結構的第二級。
注:21:00。員工離職行動和離職處置活動
我們在員工接受時記錄與自願離職相關的成本,除非接受需要公司明確批准。當管理層批准離職計劃,確定受影響的員工,並且完成離職計劃所需的行動不太可能發生重大變化時,我們會記錄與非自願離職計劃相關的成本。與福利相關的費用取決於僱員繼續提供服務,應在規定的服務期內累加。
不包括福特信貸的公司
全球重新設計和其他行動
員工離職行動以及離職和處置活動包括員工離職費用、設施和其他與資產有關的費用(如減值、加速折舊)、經銷商和供應商付款、其他法定和合同義務以及其他費用,這些費用記錄在#中。銷售成本和銷售、管理和其他費用。以下是我們發起的行動,主要與我們業務的全球重新設計有關。
巴西。2019年2月,福特汽車公司巴西有限公司。(“福特巴西”),我們在巴西的子公司,承諾退出南美商用重型卡車業務的計劃。因此,福特巴西公司在2019年停止了在巴西的S·貝爾納多·多坎波工廠的生產。福特巴西公司於2020年第三季度完成了工廠機械設備的銷售,並於2020年第四季度完成了土地和建築的銷售。
2020年12月,福特巴西公司承諾退出在巴西的製造業務,這導致2021年關閉了卡馬薩裏、陶巴特和特羅爾的工廠。這些行動不會導致福特巴西公司大幅清盤,因為該公司將繼續開展進口汽車銷售和客户支持業務,並保留位於巴伊亞的產品開發中心、位於塔圖伊、S和保羅的試驗場,以及位於S的地區總部。
俄羅斯。2019年3月,福特控股的福特和索勒斯PJSC合資企業福特索勒斯荷蘭公司宣佈計劃重組其在俄羅斯的業務,專注於商用車並退出乘用車領域。作為這些行動的結果,福特獲得了1002019年第二季度,福特索勒斯擁有7%的股份,並停止了Naberezhnye Cherny和聖彼得堡汽車組裝廠以及Elabuga發動機廠的生產。
重組行動完成後,福特於2019年7月出售了一輛51將重組後實體的控股權轉讓給索勒斯,這導致了福特索勒斯子公司的解體。我們對福特索勒斯的持續參與被計入股權方法投資。
在2020年第四季度,我們還完成了某些製造業資產的出售。
英國。2019年6月,英國福特宣佈計劃於2020年退出位於南威爾士的福特布里真德工廠。英國福特公司停止了布里真德工廠的生產,工廠也於2020年9月關閉。
印度。2019年第三季度,福特承諾出售我們印度汽車業務的特定淨資產,這是與Mahindra&Mahindra Limited(以下簡稱Mahindra)建立合資企業計劃的一部分。2020年12月,福特和馬辛德拉共同決定我們不會完成合資企業(見附註22)。隨後,於2021年9月,我們在印度的子公司福特印度私人有限公司(“福特印度”)宣佈計劃退出其在金奈的工廠的發動機和車輛製造業務,以及其在薩南德的工廠的汽車製造業務。福特印度公司於2021年第四季度停止了在薩南德的汽車製造,並計劃在2022年第二季度之前停止在金奈的發動機和汽車製造。這些行動不會導致福特印度公司被大幅清算,因為它將繼續在其位於Sanand的發動機工廠開展動力總成業務,以支持某些產品,包括我們在泰國的關聯公司製造的產品,並將繼續其進口汽車銷售和客户支持業務。
注:21.開展員工離職行動和離職處置活動(續)
其他全球重新設計行動。 2018年,我們宣佈了在法國波爾多的福特阿基坦工業工廠停產的計劃。我們於2019年7月停產並關閉了工廠。2019年3月,我們宣佈了在德國薩爾路易斯車身和組裝廠逐步淘汰C-MAX生產的計劃。我們於2019年6月停止生產C-MAX。2021年3月,我們宣佈了逐步淘汰西班牙巴倫西亞工廠Mondeo生產的計劃。
此外,我們正在繼續裁減全球員工隊伍,並採取其他重組行動。
下表彙總了截至12月31日的年度的活動,這些活動記錄在其他負債和遞延收入(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 |
期初餘額 | | $ | 734 | | | $ | 1,732 | |
應計項目變動(a) | | 1,598 | | | 1,150 | |
付款 | | (631) | | | (1,883) | |
外幣折算 | | 31 | | | (49) | |
期末餘額 | | $ | 1,732 | | | $ | 950 | |
__________ (a) 不包括養卹金費用,268百萬美元和美元1562020年和2021年分別為100萬美元.
我們記錄了$1.42019年,我們將為印度汽車業務的減值、加速折舊和其他項目支付10億美元的非現金費用。 2020年,我們錄得$1.410億美元的非現金費用與註銷南美的某些税收和其他資產、加速折舊和其他項目有關。 此外,我們確認了出售巴西和俄羅斯資產的税前淨收益,39萬元,現金收益為128萬 2021年,我們錄得$739加速折舊和其他非現金項目。
我們估計,22022年與上述行動有關的總費用為10億美元,主要歸因於員工離職以及經銷商和供應商結算。 我們將繼續審視我們的全球業務,並可能在考慮這些市場所需的資本分配時,在無法實現持續盈利的市場採取額外的重組行動。
美國汽車、航空航天和農具工人聯合會(“UAW”)自願離職方案
根據2019年11月批准的集體談判協議,在2020年第一季度,我們向符合正常或提前退休條件的UAW小時工提供了自願離職方案,並記錄了相關成本$2012000萬英寸銷售成本。所有的離婚都發生在2020年。
福特信貸
2021年6月,福特信貸宣佈,其在巴西和阿根廷的子公司計劃在2021年底之前停止應收賬款的產生,並開始出售或以其他方式逐步減少在這些市場的業務。我們記錄了大約$11年與員工離職成本相關的成本為5億美元福特信貸利息、運營和其他費用,其中大部分是在2021年支付的。
累計外幣折算損失包括在累計其他綜合收益/(虧損)在2021年12月31日,$379100萬美元與福特信貸在巴西和阿根廷的投資有關,該公司不再計劃運營這些投資。我們預計在出售、轉移或基本上完全清算福特信貸的投資時,這些損失將重新歸類為收入,這可能會在多個報告期內發生。在2021年第四季度,我們確認了一筆14巴西一家實體的清算獲得了100萬美元的收益。其餘行動的完成時間尚不確定,因為它們可能需要得到監管部門的批准。我們預計大部分虧損將在2022年確認。
注:22。 收購和資產剝離
不包括福特信貸的公司
Electrtriphi,Inc.(“Electrtriphi”)。2021年6月18日,我們收購了總部位於加利福尼亞州的Electrtriphi,這是一家電動汽車充電管理和車隊監控軟件提供商。收購的資產主要包括商譽,報告於其他資產(見注2)和軟件,報告於網絡屬性。此次收購併未對我們的
財務報表。
福特廖豪汽車有限公司(下稱“福特力豪”)2021年4月1日,我們完成了我們在福爾福及其全資子公司福爾福營銷服務有限公司的控股權的出售,這導致我們的福特臺灣子公司在2021年第二季度解除了合併。至少到2025年,福爾摩斯將繼續進口、製造和銷售福特品牌的汽車。我們確認了1美元的税前收益。161百萬美元,這是在其他收入/(虧損), 網絡在2021年第二季度。
Getrag Ford變速器有限公司(GFT)。在2021年3月之前,福特和麥格納國際公司(“麥格納”)以開發、製造和銷售變速器為目的,平等擁有和運營GFT合資企業。我們將我們在GFT的投資作為權益法投資入賬。在2021年第一季度和我們收購之前,GFT記錄了重組費用,其中我們的份額為$401000萬美元。這些費用包括在關聯公司淨收益/(虧損)權益.
2021年3月1日,我們收購了麥格納在重組後的GFT中的股份。收購價可能在完成後修訂,目前估計為#美元。273百萬美元。我們預計採購價格修訂將於2022年第一季度敲定。重組後的GFT包括英國哈勒伍德和德國科隆的變速器工廠,但不包括法國波爾多變速器工廠和麥格納收購的中國權益。我們與麥格納的結論是,在分離所有權的情況下,這些業務將得到更好的服務。印度薩南德的變速器工廠將繼續由福特/麥格納共同擁有。作為這筆交易的結果,我們合併了重組後的GFT,重新計量了我們之前在GFT的投資為$273公允價值100萬美元,確認税前收益為#美元178百萬美元的O其他收入/(虧損),淨額在2021年期間。我們根據收益法在與麥格納的談判中估計了GFT的公允價值。估值中使用的重要假設包括GFT的現金流,這些現金流反映了批准的業務計劃,折現率通常用於GFT這樣的公司。有關確認為本交易一部分的商譽的信息,請參閲附註2。
Argo AI,LLC(“Argo AI”)。2020年6月1日,我們完成了與大眾汽車公司(Volkswagen AG)的交易,這筆交易減少了我們在自動駕駛汽車技術公司Argo AI的所有權權益,導致福特和大眾擁有同等權益,包括Argo AI的多數股權。這筆交易涉及我們將Argo AI股權的一部分以美元的價格出售給大眾5002000萬和大眾對Argo AI進行了額外的投資,包括貢獻其自主智能駕駛公司。作為這筆交易的結果,我們解除了Argo AI的合併,按公允價值重新計量了我們在Argo AI的留存投資,並確認了一美元3.510億美元的收益其他收入/(虧損),其中$2.930億美元與我們對Argo AI的留存投資相關。我們對Argo AI的留存投資包括股權方法投資和優先股權證券投資,反映在我們的綜合資產負債表中關聯公司淨資產權益和其他資產,分別為。
印度。在2019年和2020年,我們認識到,在銷售成本,税前減值費用為$804百萬美元和美元23分別用於將某些印度汽車業務持有待售資產的賬面價值調整為公允價值減去出售成本,為與Mahindra成立合資企業做準備。2020年,確定與馬辛德拉的合資企業不會完成,資產和負債被重新歸類為持有和使用。由於淨資產於2020年12月31日的賬面價值接近公允價值,因此2019年及2020年錄得的税前減值費用並未因重新分類為持有及使用而作出調整。
福特信貸部門
2020年第一季度,福特信貸完成了對其全資子公司Forso Nordic AB的出售,確認税前虧損1美元4百萬,報告於其他收入/(虧損),淨額,以及現金收益$1.3十億美元。
注23. 其他全面收益╱(虧損):
截至2013年12月31日,福特汽車公司應佔累計其他全面收益/(虧損)的各個組成部分的餘額變化情況如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
外幣折算 | | | | | |
期初餘額 | $ | (4,800) | | | $ | (4,626) | | | $ | (5,526) | |
外幣折算收益/(虧損) | 181 | | | (1,107) | | | 200 | |
減税:税收/(税收優惠)(A) | 6 | | | (206) | | | 143 | |
外幣折算淨收益/(虧損) | 175 | | | (901) | | | 57 | |
(收益)/虧損從AOCI重新歸類為淨收益(B) | (1) | | | 1 | | | (18) | |
其他全面收益╱(虧損),扣除税項。 | 174 | | | (900) | | | 39 | |
期末餘額 | $ | (4,626) | | | $ | (5,526) | | | $ | (5,487) | |
| | | | | |
有價證券 | | | | | |
期初餘額 | $ | (59) | | | $ | 71 | | | $ | 156 | |
可供出售證券的損益 | 173 | | | 155 | | | (209) | |
減税:税收/(税收優惠) | 40 | | | 37 | | | (52) | |
可供出售證券的淨收益/(虧損) | 133 | | | 118 | | | (157) | |
(損益)從AOCI重新歸類為淨收益 | (3) | | | (45) | | | (23) | |
減税:税收/(税收優惠) | — | | | (12) | | | (5) | |
淨(收益)/虧損從AOCI重新分類為淨收益 | (3) | | | (33) | | | (18) | |
其他綜合收益/(虧損),税後淨額 | 130 | | | 85 | | | (175) | |
期末餘額 | $ | 71 | | | $ | 156 | | | $ | (19) | |
| | | | | |
衍生工具 | | | | | |
期初餘額 | $ | 201 | | | $ | (488) | | | $ | (266) | |
衍生工具的損益 | (875) | | | 207 | | | (169) | |
減税:税收/(税收優惠) | (180) | | | 39 | | | (20) | |
衍生工具的淨收益/(虧損) | (695) | | | 168 | | | (149) | |
(損益)從AOCI重新歸類為淨收益 | 3 | | | 66 | | | 280 | |
減税:税收/(税收優惠) | (3) | | | 12 | | | 58 | |
淨收益(收益)/虧損從AOCI重新分類為淨收益(D) | 6 | | | 54 | | | 222 | |
其他綜合收益/(虧損),税後淨額 | (689) | | | 222 | | | 73 | |
期末餘額 | $ | (488) | | | $ | (266) | | | $ | (193) | |
| | | | | |
退休金和其他退休後福利 | | | | | |
期初餘額 | $ | (2,708) | | | $ | (2,685) | | | $ | (2,658) | |
在此期間產生的先前服務(費用)/貸項 | (15) | | | (21) | | | — | |
減税:税收/(税收優惠) | (2) | | | (6) | | | — | |
所述期間產生的先前服務(費用)/貸項淨額 | (13) | | | (15) | | | — | |
攤銷和確認以前的服務費用/(貸項)(E) | 50 | | | 63 | | | 27 | |
減税:税收/(税收優惠) | 10 | | | 10 | | | 6 | |
以前的淨服務成本/(信用)從AOCI改分類為淨收入 | 40 | | | 53 | | | 21 | |
翻譯對非美國計劃的影響 | (4) | | | (11) | | | (3) | |
其他綜合收益/(虧損),税後淨額 | 23 | | | 27 | | | 18 | |
期末餘額 | $ | (2,685) | | | $ | (2,658) | | | $ | (2,640) | |
| | | | | |
12月31日AOCI期末餘額合計 | $ | (7,728) | | | $ | (8,294) | | | $ | (8,339) | |
__________ (a)我們不確認大部分外幣折算收益和損失的遞延税金,因為我們預計在可預見的未來不會發生逆轉。然而,我們已經選擇在美國納税申報單中同時對某些非美國業務徵税,並記錄了暫時性差異的遞延税款,這些差異將獨立於匯回計劃在美國納税申報單中逆轉。臨時差額的外幣折算產生的税款或税收優惠記錄在其他綜合收益/(虧損),税後淨額.
(b)重新分類為其他收入/(虧損),淨額。
(c)2021年,不包括收益$4與非控股權益相關的百萬美元。
(d)重新分類為銷售成本。在接下來的12個月裏,我們預計將現金流對衝的現有淨虧損重新歸類為#美元。116百萬美元。有關更多信息,請參見附註20。
(e)攤銷和確認以前的服務費用/(貸項)計入定期養卹金淨成本/(收入)。有關更多信息,請參閲附註17.
注24. 可變利息實體
VIE是指(i)在沒有額外的次級財務支持的情況下,沒有足夠的股權為其活動提供資金,或(ii)擁有缺乏控股財務權益特徵的股權投資者的實體。 我們整合VIE,我們是其主要受益者。 我們認為自己是VIE的主要受益者,因為我們既有權指導對實體經濟業績影響最大的活動,又有義務承擔損失或有權從實體獲得可能對VIE有重大影響的利益。 因合併這些可變權益實體而確認的資產並不代表可用於滿足對我們一般資產的索賠的額外資產。 因合併這些VIE而確認的負債並不代表對我們一般資產的額外索賠;相反,它們代表對合並VIE的特定資產的索賠。
當我們的管理層有能力作出關鍵經營決策(例如有關資本投資或製造生產計劃的決策)時,我們有權指導實體的重大活動。 對於證券化實體,當我們有能力在金融資產的服務、發行額外債務、行使單邊看漲期權、向循環結構增加資產或控制投資決策方面行使自由裁量權時,我們有權指導重大活動。
我們不是主要受益者的VIE
我們的某些關聯公司是VIE,我們不是其中的主要受益人。 我們對與這些附屬公司相關的任何潛在損失的最大敞口僅限於我們的附屬公司投資和貸款,為$33億美元和3,000美元2.8 於二零二零年及二零二一年十二月三十一日分別為10億元。
我們是主要受益者的VIE
證券化實體。通過福特信貸,我們證券化,轉讓和服務與消費金融應收款,經營租賃和批發貸款相關的金融資產。 我們的證券化交易通常涉及將金融資產合法轉移到破產遠程SPE。 我們通常會保留資產證券化交易中的部分經濟利益,這些利益可以通過優先權益、次級權益、現金儲備賬户、剩餘權益和服務權的形式保留。 我們證券化交易中的資產轉移不符合會計出售處理的條件。 在大多數情況下,破產遠程SPE符合VIE的定義,我們是VIE的主要受益人,因此被合併。 我們將所有證券化交易作為擔保融資進行會計處理,因此這些交易的資產、負債和相關活動在我們的財務報表中合併。 有關資產擔保債務及擔保該債務之資產之會計處理之額外資料,請參閲附註19。
注25. 承付款和或有事項
承諾和或有事項主要包括擔保和賠償、訴訟和索賠以及保修和現場服務行動。
擔保和彌償
財務擔保。財務擔保和賠償在開始時按公允價值入賬。在初步確認後,擔保負債在每個報告期進行調整,以反映擔保剩餘期限內可能發生的違約事件所導致的預期付款的當前估計。財務擔保的最高可支付金額為#美元。3461000萬美元和300萬美元357分別為2020年12月31日和2021年12月31日。與財務擔保有關的已記錄負債的賬面價值為#美元。461000萬美元和300萬美元36分別為2020年12月31日和2021年12月31日。
我們的財務擔保包括某些合資企業的債務和租賃義務,以及包括供應商在內的外部第三方的某些財務義務,以支持我們的業務和經濟增長。到期日到2033年不等,擔保將在支付和/或取消標的債務時終止。如果合資企業或其他第三方未能履行保函所涵蓋的義務,我方將觸發付款。在某些情況下,我們有權向第三方追回我們在擔保下支付的金額。
非財務擔保。非金融擔保和賠償在開始時按公允價值入賬。我們定期審查我們在這些安排下的履約風險,如果我們可能被要求在擔保或賠償下履約,可能的付款金額將被記錄下來。非金融擔保的最高可能付款為#美元。2451000萬美元和300萬美元453分別為2020年12月31日和2021年12月31日。與非金融擔保有關的已記錄負債的賬面價值為#美元。481000萬美元和300萬美元38分別為2020年12月31日和2021年12月31日。
我們保證在某些安排下出售給日常租賃公司的車輛的轉售價值。最高潛在付款金額為$446截至2021年12月31日的100萬美元代表我們保證租賃公司在轉售時將獲得的總收益。反映我們目前對租賃公司從第三方轉售所得收益的估計,我們記錄了#美元381000萬美元作為我們在擔保下必須支付的最好金額估計。
在正常的業務過程中,我們執行涉及行業標準的賠償和特定於交易的賠償的合同,例如出售企業。這些賠償可能包括但不限於與下列任何事項有關的索賠:環境、税務和股東事項;知識產權;發電合同;政府法規和與僱傭有關的事項;經銷商、供應商和其他商業合同關係;以及證券化等財務事項。這些賠償下的履約一般是由交易對手(包括合資企業或聯盟夥伴)或第三方索賠引發的違約索賠。雖然其中一些賠償在性質上是有限的,但其中許多並不限制潛在的付款。因此,我們無法估計根據這些無限賠償提出的索賠可能導致的未來最高付款金額。
附註:25.預算承付款和或有事項(續)
訴訟及索償
各種法律訴訟、訴訟和索賠(一般稱為“事項”)正在待決,或可能對我們提起訴訟或主張。這些問題包括但不限於:因產品中的所謂缺陷而引起的問題;產品保修;與安全、排放和燃油經濟性有關的政府法規或其他事項;政府激勵措施;税務事項,包括貿易和海關;涉嫌導致罰款或處罰的違法行為;金融服務;與僱傭有關的事項;經銷商、供應商和其他合同關係;知識產權;環境事項;股東或投資者事項;以及財務報告事項。某些懸而未決的法律訴訟是或聲稱是集體訴訟。其中一些事項涉及或可能涉及鉅額補償性、懲罰性或反壟斷或其他三倍損害賠償的索賠,或者要求現場服務行動、環境補救計劃、制裁、失去政府激勵、評估或其他救濟,如果獲得批准,將需要非常大的支出。
我們對這些問題的財務敞口程度很難估計。許多事項沒有具體説明損害賠償金額,許多其他事項只規定了司法管轄區的最低金額。就所斷言的數額而言,我們的歷史經驗表明,在大多數情況下,所斷言的數額並不是最終結果的可靠指標。
當損失被認為是可能的,並且可以合理估計的時候,我們就應計。在評估應計事項和披露事項時,我們會考慮一些因素,例如我們在類似事項上的歷史經驗。
性質、所斷言的具體事實和情況、我們獲勝的可能性以及任何潛在損失的嚴重性。隨着時間的推移,我們會重新評估和更新我們的應計項目。
對於大多數問題,通常是由於我們產品中的所謂缺陷引起的,我們根據我們在類似問題上的豐富歷史經驗建立了應計項目。我們不認為有合理可能的結果大大超出我們在這些事項上的應計金額。
對於其餘事項,在我們對類似事項的歷史經驗價值較有限的情況下(即“非模式事項”),我們主要根據個別事實和情況對事項進行評估。對於非模式事項,我們評估是否存在重大損失超過任何可估計應計項目的合理可能性。我們對所有重大事項的合理可能損失超過應計項目的估計,目前反映了間接税和海關事項,我們估計這些事項的總風險最高可達#美元。1.720億美元,增加約350億美元1.3來自2020年12月31日的10億美元,主要反映了2021年收到的一項海關事項的評估。
如上所述,訴訟過程受到許多不確定因素的影響,個別案件的結果無法有把握地預測。我們的評估是基於我們的知識和經驗,但任何事情的最終結果都可能需要支付大大超過我們應計和/或披露的金額。
附註:25.預算承付款和或有事項(續)
保修和現場服務行動
我們在銷售時計入基本保修範圍和現場服務行動的估計成本。我們使用模式化估計模型,使用有關每個車型年每個車輛系列的索賠性質、頻率和平均成本的歷史信息,來建立我們對基本保修義務的估計。我們使用模式化估算模型,使用有關每個模型年索賠的性質、頻率、嚴重性和平均成本的歷史信息,建立對外勤服務行動義務的估計。此外,我們不時自費簽發延長保修,其估計成本在簽發時應計。中報告了保修和現場服務行動義務其他負債和遞延收入。我們定期重新評估應計項目的充分性。
當與供應商就回收的細節達成一致並且回收的金額幾乎確定時,我們認識到收回與我們的保修和現場服務行動相關的成本所帶來的好處。在中報告了恢復情況貿易和其他應收款淨額和其他資產。
在截至2018年12月31日的年度中,我們對未來保修和現場服務行動成本的估計(扣除估計的供應商回收)如下(以百萬美元為單位): | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 5,702 | | | $ | 8,172 | |
在該期間內支付的款項 | (3,923) | | | (3,952) | |
與期內發出的保修有關的應計項目變動 | 3,934 | | | 4,102 | |
與先前存在的保修相關的應計項目的變化 | 2,403 | | | 221 | |
外幣折算及其他 | 56 | | | (92) | |
期末餘額 | $ | 8,172 | | | $ | 8,451 | |
我們估計成本的變化在上表中報告為與先前存在的保修相關的應計項目的變化。我們估計材料現場服務行動和客户滿意行動的合理可能成本超過我們的應計費用,最高可達約$。1總計10億美元。
注:26。細分市場信息
我們報告的部門信息與我們的首席運營決策者(“CODM”)評估公司經營結果和業績的方式一致。因此,我們通過以下部門分析我們的業務結果:汽車、移動和福特信貸。
從2021年開始,與我們的首席運營官評估各部門業績並就資源分配做出決策的方式一致,我們對各部門的計量進行了如下調整:(I)與移動性部門包括的企業連接活動相關的成本和收益在汽車部門報告;(Ii)在汽車部門報告的某些有利於全球企業的公司治理費用在公司其他部門報告;(Iii)汽車部門報告的現金和其他中央管理的公司資產與公司其他部門報告的現金和其他中央管理的公司資產重新掛鈎。
此外,我們重新調整了我們部門內的税務相關資產,以反映我們自2021年1月1日起採用ASU 2019-12(見附註3)。
自2021年第四季度報告起生效,特別項目現在包括股權證券投資的損益。
上期金額進行了追溯調整,以反映上述每一項變化。
以下是對我們的可報告部門和其他活動的描述。
汽車領域
汽車部門主要包括福特和林肯汽車、零部件和配件的全球銷售,以及車輛、零部件和配件的開發、製造、分銷和維修的相關成本。這部分包括與我們的電氣化車輛計劃和企業連接相關的收入和成本。該部門包括以下地區業務部門:亞洲、北美、南美、歐洲、中國(包括臺灣)和國際市場集團。
移動細分市場
移動部門主要包括福特自動駕駛汽車及相關業務的開發成本、福特在Argo AI(自動駕駛系統開發商)的股權,以及其他移動業務和投資。
福特信貸部門
福特信貸部門由綜合基礎上的福特信貸業務組成,主要是與車輛相關的融資和租賃活動。
企業其他
公司其他主要包括公司治理費用、利息收入(不包括從我們的汽車部門包括的延長服務合同組合中賺取的利息)、現金、現金等價物和有價證券的損益(不包括股權證券投資的損益),以及與公司間拆借相關的外匯衍生品損益。公司治理費用主要是行政費用,代表全球企業提供利益,而不是分配給運營部門。這些費用包括與制定和指導全球政策、提供監督和管理以及促進公司利益相關的費用。公司其他資產包括:現金、現金等價物和有價證券;與税務有關的資產;其他投資;以及其他集中管理的資產。
債務利息
債務利息作為單獨的對賬項目列報,由不包括福特信貸的公司債務利息支出組成。相關負債在汽車部門和公司其他部門報告。
注:26.更多細分市場信息(續)
特殊項目
特殊項目作為單獨的對賬項目列示。它們包括(I)養老金和OPEB重新計量損益,(Ii)股權證券投資的損益,(Iii)由於我們努力使產能和成本結構與市場需求和不斷變化的模式組合相匹配而產生的重大人員開支、交易商相關成本和與設施相關的費用,以及(Iv)我們不一定認為表明持續經營活動的收益的其他項目。為衡量分部盈利能力及分配資源,我們的管理層通常在審核營運分部的業績時不計入這些項目。我們還單獨報告這些特殊項目,以幫助投資者跟蹤與這些活動相關的金額,並允許投資者分析我們的業績,以確定他們在考慮持續經營業績的趨勢時可能希望排除的某些不常見的重要項目。
注:26.更多細分市場信息(續)
截至12月31日或截至12月31日的年度的主要財務信息如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 汽車 | | 移動性 | | 福特信貸 | | 企業其他 | | 債務利息 | | 特價 項目 | | 調整 | | 總計 |
2019 | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 143,604 | | | $ | 36 | | | $ | 12,260 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 155,900 | |
所得税前收益/(虧損) | 4,888 | | | (941) | | | 2,998 | | | (688) | | | (1,020) | | | (5,877) | | (a) | — | | | (640) | |
折舊和工裝攤銷 | 5,494 | | | 8 | | | 3,666 | | | 47 | | | — | | | 1,278 | | | — | | | 10,493 | |
利息支出 | — | | | — | | | 4,389 | | | — | | | 1,020 | | | — | | | — | | | 5,409 | |
投資相關利息收入 | 167 | | | — | | | 306 | | | 336 | | | — | | | — | | | — | | | 809 | |
關聯公司淨收益/(虧損)權益 | 83 | | | — | | | 31 | | | 2 | | | — | | | (84) | | (b) | — | | | 32 | |
資本支出的現金流出 | 7,362 | | | 23 | | | 52 | | | 195 | | | — | | | — | | | — | | | 7,632 | |
總資產 | 63,586 | | | 419 | | | 160,964 | | | 36,190 | | | — | | | — | | | (2,622) | | (c) | 258,537 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020 | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 115,894 | | | $ | 47 | | | $ | 11,203 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 127,144 | |
所得税前收益/(虧損) | 1,706 | | | (1,052) | | | 2,608 | | | (726) | | | (1,649) | | | (2,003) | | (d) | — | | | (1,116) | |
折舊和工裝攤銷 | 5,209 | | | 8 | | | 3,269 | | | 52 | | | — | | | 236 | | | — | | | 8,774 | |
利息支出 | — | | | — | | | 3,402 | | | — | | | 1,649 | | | — | | | — | | | 5,051 | |
投資相關利息收入 | 158 | | | — | | | 94 | | | 200 | | | — | | | — | | | — | | | 452 | |
關聯公司淨收益/(虧損)權益 | 296 | | | (133) | | | 20 | | | 1 | | | — | | | (142) | | (b) | — | | | 42 | |
資本支出的現金流出 | 5,483 | | | 44 | | | 40 | | | 175 | | | — | | | — | | | — | | | 5,742 | |
總資產 | 62,741 | | | 3,459 | | | 157,637 | | | 45,410 | | | — | | | — | | | (1,986) | | (c) | 267,261 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 126,150 | | | $ | 118 | | | $ | 10,073 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 136,341 | |
所得税前收益/(虧損) | 7,397 | | | (1,030) | | | 4,717 | | | (1,084) | | | (1,803) | | | 9,583 | | (e) | — | | | 17,780 | |
折舊和工裝攤銷 | 5,024 | | | 8 | | | 1,666 | | | 53 | | | — | | | 567 | | | — | | | 7,318 | |
利息支出 | — | | | — | | | 2,790 | | | — | | | 1,803 | | | — | | | — | | | 4,593 | |
投資相關利息收入 | 112 | | | — | | | 38 | | | 104 | | | — | | | — | | | — | | | 254 | |
關聯公司淨收益/(虧損)權益 | 567 | | | (258) | | | 31 | | | 2 | | | — | | | (15) | | | — | | | 327 | |
資本支出的現金流出 | 5,979 | | | 46 | | | 44 | | | 158 | | | — | | | — | | | — | | | 6,227 | |
總資產 | 68,969 | | | 3,325 | | | 134,428 | | | 51,730 | | | — | | | — | | | (1,417) | | (c) | 257,035 | |
__________
(a)主要反映全球在歐洲的重新設計行動以及對我們的全球養老金和OPEB計劃進行按市值計價的調整。上期數額已根據特別項目報告重新分類。
(b)上期數額已根據特別項目報告重新分類。
(c)主要包括在正常業務過程中發生的部門間交易的抵銷。上期金額已修訂,以反映採用ASU 2019-12年度。
(d)主要反映南美和歐洲的全球重新設計行動、我們全球養老金和OPEB計劃的按市值計算的調整,以及高田安全氣囊充氣泵的現場服務行動,這些行動被我們在2020年第二季度與Argo AI和大眾達成的交易帶來的Argo AI投資收益部分抵消。上期數額已根據特別項目報告重新分類。
(e)主要反映股權證券投資的收益/(虧損)(包括1美元9.1(我們Rivian股權投資的收益)以及我們全球養老金和OPEB計劃的按市值計價調整,但被全球重新設計行動和債務清償損失部分抵消。
注:26.更多細分市場信息(續)
地理信息
我們在“在哪裏銷售”的基礎上報告收入,這反映了向我們的外部客户進行最終銷售或融資的國家內的收入。
截至12月31日的年度,按我們所在國家(美國)和我們主要子公司所在的其他國家/地區劃分的公司總收入和長期資產如下(以百萬美元為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
| 收入 | | 長壽 資產(A) | | 收入 | | 長壽 資產(A) | | 收入 | | 長壽 資產(A) |
美國 | $ | 98,729 | | | $ | 46,434 | | | $ | 82,535 | | | $ | 45,360 | | | $ | 87,012 | | | $ | 44,271 | |
加拿大 | 10,855 | | | 4,842 | | | 8,711 | | | 5,111 | | | 11,153 | | | 5,773 | |
德國 | 7,930 | | | 3,225 | | | 6,526 | | | 3,197 | | | 6,237 | | | 2,708 | |
英國 | 8,899 | | | 1,541 | | | 6,110 | | | 1,401 | | | 7,607 | | | 1,383 | |
墨西哥 | 1,451 | | | 2,909 | | | 1,030 | | | 3,669 | | | 1,440 | | | 3,903 | |
所有其他 | 28,036 | | | 6,748 | | | 22,232 | | | 6,296 | | | 22,892 | | | 5,462 | |
公司總數 | $ | 155,900 | | | $ | 65,699 | | | $ | 127,144 | | | $ | 65,034 | | | $ | 136,341 | | | $ | 63,500 | |
__________
(a) 包括 網絡屬性和經營租賃淨投資從我們的綜合資產負債表中扣除
福特汽車公司及其子公司
附表二-估值及合資格賬目
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 餘額為 開始於 期間 | | 收費至 成本和 費用 | | 扣除額 | | 末尾餘額 週期的 |
截至2019年12月31日止年度 | | | | | | | | | | |
從資產中扣除的免税額 | | | | | | | | | | |
信貸損失 | | $ | 592 | | | $ | 310 | | | | $ | 372 | | (a) | | $ | 530 | |
可疑應收賬款 | | 94 | | | 18 | | | | 63 | | (b) | | 49 | |
庫存(主要是服務部件陳舊) | | 373 | | | 89 | | (c) | | — | | | | 462 | |
遞延税項資產 | | 973 | | | 41 | | (d) | | 171 | | | | 843 | |
從資產中扣除的免税額總額 | | $ | 2,032 | | | $ | 458 | | | | $ | 606 | | | | $ | 1,884 | |
| | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日止年度 | | | | | | | | | | |
從資產中扣除的免税額 | | | | | | | | | | |
信貸損失 | | $ | 530 | | | $ | 840 | | | | $ | 38 | | (a) | | $ | 1,332 | |
可疑應收賬款 | | 49 | | | 28 | | | | 20 | | (b) | | 57 | |
庫存(主要是服務部件陳舊) | | 462 | | | 226 | | (c) | | — | | | | 688 | |
遞延税項資產 | | 843 | | | 1,301 | | (d) | | 163 | | | | 1,981 | |
從資產中扣除的免税額總額 | | $ | 1,884 | | | $ | 2,395 | | | | $ | 221 | | | | $ | 4,058 | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | |
從資產中扣除的免税額 | | | | | | | | | | |
信貸損失 | | $ | 1,332 | | | $ | (306) | | | | $ | 100 | | (a) | | $ | 926 | |
可疑應收賬款 | | 57 | | | 3 | | | | 13 | | (b) | | 47 | |
庫存(主要是服務部件陳舊) | | 688 | | | 36 | | (c) | | — | | | | 724 | |
遞延税項資產 | | 1,981 | | | (670) | | (d) | | 244 | | | | 1,067 | |
從資產中扣除的免税額總額 | | $ | 4,058 | | | $ | (937) | | | | $ | 357 | | | | $ | 2,764 | |
_________
(a)財務應收賬款被視為無法收回及其他變動,主要與已售出財務應收賬款及換算調整有關。截至2020年的年度,包括$(252)與採用ASU 2016-13年度對截至2020年1月1日的留存收益記錄的累計税前調整有關。
(b)被視為無法收回的應收賬款以及換算調整。
(c)存貨備抵變動淨額,包括換算調整。
(d)包括$(78)百萬,$(77),以及$1272019年、2020年和2021年分別為遞延税項資產估值免税額累計其他全面收益╱(虧損),包括翻譯調整和$(52),百萬,$1.2億美元,以及(797)分別在2019年、2020年和2021年通過損益表計入遞延税項資產估值免税額。2021年的逆轉主要反映了我們採取規劃行動的意圖發生了變化,這些行動涉及現金支出,以保留税收抵免。