odc-20231031
00000740467/31加速文件管理器假的10/31/20232024Q1假的x111,43898,53980,44776,22930,99122,31017,83515,741——13,1566,56936136417556——14017632613212,8306,4372,0881,20710,7425,230—1110,7425,2411.610.801.210.601.500.781.210.594,8274,8041,9671,9426,7944,9131,9671,9630.29000.28000.21800.210010,7425,24119816638518539310,5574,848P1Y後續事件00000740462023-08-012023-10-310000074046美國通用會計準則：普通股成員2023-10-31xbrli: 股票0000074046US-GAAP：B類普通會員2023-10-3100000740462023-10-31iso421:USD00000740462023-07-31iso421:USDxbrli: 股票0000074046美國通用會計準則：普通股成員2023-07-310000074046US-GAAP：B類普通會員2023-07-3100000740462022-08-012022-10-310000074046美國通用會計準則：普通股成員2023-08-012023-10-310000074046美國通用會計準則：普通股成員2022-08-012022-10-310000074046US-GAAP：B類普通會員2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：B類普通會員2022-08-012022-10-310000074046美國通用會計準則：普通股成員2022-07-310000074046US-GAAP：美國國債普通股會員2022-07-310000074046US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-310000074046US-GAAP：留存收益會員2022-07-310000074046US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-07-310000074046US-GAAP：非控股權益成員2022-07-3100000740462022-07-310000074046美國通用會計準則：普通股成員2022-08-012022-10-310000074046US-GAAP：額外實收資本會員2022-08-012022-10-310000074046US-GAAP：留存收益會員2022-08-012022-10-310000074046US-GAAP：美國國債普通股會員2022-08-012022-10-310000074046US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-08-012022-10-310000074046US-GAAP：非控股權益成員2022-08-012022-10-310000074046美國通用會計準則：普通股成員2022-10-310000074046US-GAAP：美國國債普通股會員2022-10-310000074046US-GAAP：額外實收資本會員2022-10-310000074046US-GAAP：留存收益會員2022-10-310000074046US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-10-310000074046US-GAAP：非控股權益成員2022-10-3100000740462022-10-310000074046美國通用會計準則：普通股成員2023-07-310000074046US-GAAP：美國國債普通股會員2023-07-310000074046US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-310000074046US-GAAP：留存收益會員2023-07-310000074046US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-07-310000074046US-GAAP：非控股權益成員2023-07-310000074046美國通用會計準則：普通股成員2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：額外實收資本會員2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：留存收益會員2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：美國國債普通股會員2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：非控股權益成員2023-08-012023-10-310000074046美國通用會計準則：普通股成員2023-10-310000074046US-GAAP：美國國債普通股會員2023-10-310000074046US-GAAP：額外實收資本會員2023-10-310000074046US-GAAP：留存收益會員2023-10-310000074046US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-10-310000074046US-GAAP：非控股權益成員2023-10-310000074046US-GAAP：預付款安排成員2023-10-310000074046US-GAAP：預付款安排成員2023-07-310000074046US-GAAP：預付款安排成員2023-08-012023-10-31xbrli: pure0000074046US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-07-310000074046US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-10-310000074046US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-10-310000074046US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-07-310000074046ODC: Series bseniorNotes 會員2023-08-012023-10-310000074046ODC: Series bseniorNotes 會員2023-10-310000074046ODC: SeriesceniorNotes 會員2023-08-012023-10-310000074046ODC: SeriesceniorNotes 會員2023-10-310000074046美國公認會計準則：信用額度成員2023-10-310000074046美國公認會計準則：信用額度成員2023-08-012023-10-310000074046美國公認會計準則：信用額度成員2023-07-310000074046美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：Primerate 會員2023-10-310000074046美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-10-310000074046US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-08-012022-10-310000074046US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-08-012022-10-310000074046US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-10-31賠率:分段0000074046ODC：企業對業務板塊成員ODC: catlitterMember2023-08-012023-10-310000074046ODC：企業對業務板塊成員ODC: catlitterMember2022-08-012022-10-310000074046ODC：零售和批發部門成員ODC: catlitterMember2023-08-012023-10-310000074046ODC：零售和批發部門成員ODC: catlitterMember2022-08-012022-10-310000074046ODC：企業對業務板塊成員ODC：工業和體育會員2023-08-012023-10-310000074046ODC：企業對業務板塊成員ODC：工業和體育會員2022-08-012022-10-310000074046ODC：零售和批發部門成員ODC：工業和體育會員2023-08-012023-10-310000074046ODC：零售和批發部門成員ODC：工業和體育會員2022-08-012022-10-310000074046ODC：農業和園藝會員ODC：企業對業務板塊成員2023-08-012023-10-310000074046ODC：農業和園藝會員ODC：企業對業務板塊成員2022-08-012022-10-310000074046ODC：農業和園藝會員ODC：零售和批發部門成員2023-08-012023-10-310000074046ODC：農業和園藝會員ODC：零售和批發部門成員2022-08-012022-10-310000074046ODC：企業對業務板塊成員ODC: 漂白粘土和液體淨化成員2023-08-012023-10-310000074046ODC：企業對業務板塊成員ODC: 漂白粘土和液體淨化成員2022-08-012022-10-310000074046ODC：零售和批發部門成員ODC: 漂白粘土和液體淨化成員2023-08-012023-10-310000074046ODC：零售和批發部門成員ODC: 漂白粘土和液體淨化成員2022-08-012022-10-310000074046ODC：企業對業務板塊成員ODC：動物健康與營養會員2023-08-012023-10-310000074046ODC：企業對業務板塊成員ODC：動物健康與營養會員2022-08-012022-10-310000074046ODC：零售和批發部門成員ODC：動物健康與營養會員2023-08-012023-10-310000074046ODC：零售和批發部門成員ODC：動物健康與營養會員2022-08-012022-10-310000074046ODC：企業對業務板塊成員2023-08-012023-10-310000074046ODC：企業對業務板塊成員2022-08-012022-10-310000074046ODC：零售和批發部門成員2023-08-012023-10-310000074046ODC：零售和批發部門成員2022-08-012022-10-310000074046ODC：企業對業務板塊成員2023-10-310000074046ODC：企業對業務板塊成員2023-07-310000074046ODC：零售和批發部門成員2023-10-310000074046ODC：零售和批發部門成員2023-07-310000074046US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-10-310000074046US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-07-310000074046ODC：2006 年計劃成員2023-10-310000074046ODC：2006 年計劃成員SRT: 最低成員US-GAAP：限制性股票成員2023-08-012023-10-310000074046SRT: 最大成員ODC：2006 年計劃成員US-GAAP：限制性股票成員2023-08-012023-10-310000074046ODC：2006 年計劃成員美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：限制性股票成員2023-08-012023-10-310000074046ODC：2006 年計劃成員美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：限制性股票成員2022-08-012022-10-310000074046ODC：2006 年計劃成員US-GAAP：B類普通會員US-GAAP：限制性股票成員2023-08-012023-10-310000074046ODC：2006 年計劃成員US-GAAP：B類普通會員US-GAAP：限制性股票成員2022-08-012022-10-310000074046ODC：2006 年計劃成員US-GAAP：限制性股票成員2022-08-012022-10-310000074046ODC：2006 年計劃成員US-GAAP：限制性股票成員2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：限制性股票成員2023-07-310000074046US-GAAP：限制性股票成員2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：限制性股票成員2023-10-310000074046US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-07-310000074046US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-07-310000074046US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-10-310000074046US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-10-310000074046SRT: 董事會成員2023-08-012023-10-310000074046SRT: 董事會成員2022-08-012022-10-310000074046SRT: 董事會成員2023-10-310000074046SRT: 董事會成員2023-07-31

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
截至2023年10月31日的季度期間
要麼
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從 _____________ 到 ______________ 的過渡期

委員會檔案編號 001-12622

美國石油鑽井公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華 36-2048898
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（IR.S. 僱主識別號）
北密歇根大道 410 號, 400 套房60611-4213
芝加哥, 伊利諾伊（郵政編碼）
（主要行政辦公室地址）

註冊人的電話號碼，包括區號：(312) 321-1515

用複選標記指明註冊人（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）是否已提交1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）至少在過去的90天內受此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐

用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內）根據第 S-T 法規第 405 條提交和發佈的每個互動數據文件（如果有），以電子方式提交併發佈在其公司網站（如果有）上。 是的☒沒有 ☐

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器o
加速文件管理器x
非加速文件管理器o
規模較小的申報公司x
新興成長型公司o
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐沒有 ☒

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.10美元ODC紐約證券交易所

指明截至2023年10月31日發行人每類普通股的已發行股票數量。
普通股 — 5,132,405股票和B類股票— 2,170,415股份


內容
 
  
 第一部分 — 財務信息 
  頁面
第 1 項：
財務報表
3
   
第 2 項：
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
21
   
第 4 項：
控制和程序
25
   
 第二部分 — 其他信息 
第 1A 項：風險因素
26
第 2 項：
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
27
第 4 項：
礦山安全披露 
27
第 6 項：
展品
28
   
簽名
29

前瞻性陳述

本報告中某些陳述，包括但不限於 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下的陳述，以及本報告中其他地方的陳述，以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件，包含基於當前對我們未來業績、業務、信念和管理層假設的預期、估計、預測和預測的前瞻性陳述。此外，我們或代表我們的其他人可能會在新聞稿或書面聲明中，或者在正常業務過程中通過會議、網絡直播、電話和電話會議與投資者和分析師的溝通和討論中作出前瞻性陳述。諸如 “預期”、“展望”、“預測”、“將”、“可能”、“應該”、“計劃”、“繼續”、“相信”、“尋找”、“估計”、“預期”、“可能”、“假設”、“潛力”、“努力” 之類的詞彙以及此類詞語和類似表達方式的變體旨在識別此類前瞻性陳述適用1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款。

此類報表受某些風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能導致實際業績存在重大差異，包括但不限於本文和截至2023年7月31日財年的10-K表年度報告以及我們不時向美國證券交易委員會提交的文件中的第1A項 “風險因素” 中描述的內容。如果其中一項或多項風險或其他風險或不確定性出現，或者基本假設被證明不正確，則實際結果可能與預期、預期、預期、相信、估計、預測或計劃的結果存在重大差異。提醒投資者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求，否則我們無意或沒有義務在本報告發布後公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、假設變化還是其他原因。
 
商標通知

“Oil-Dri” 是美國 Oil-Dri 公司的註冊商標。
2

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表

美國石油鑽井公司
簡明合併資產負債表
（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）
資產10月31日，
2023		7月31日
2023
流動資產  
現金和現金等價物$29,579 $31,754 
應收賬款，備抵淨額
  $1,115和 $1,087分別在2023年10月31日和2023年7月31日
60,663 59,287 
庫存，淨額43,832 42,612 
預付費用2,692 2,854 
流動資產總額136,766 136,507 
不動產、廠房和設備  
成本308,564 303,871 
減去累計折舊和攤銷(185,348)(182,999)
不動產、廠場和設備總額，淨額123,216 120,872 
其他資產  
善意3,618 3,618 
商標和專利，扣除累計攤銷額
的 $581和 $578分別在2023年10月31日和2023年7月31日
1,427 1,399 
客户名單，扣除累計攤銷額
的 $7,785和 $7,763分別在2023年10月31日和2023年7月31日
— 22 
遞延所得税7,028 7,201 
經營租賃使用權資產8,944 9,386 
其他 7,769 7,230 
其他資產總額28,786 28,856 
總資產$288,768 $286,235 


隨附的附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

3

美國石油鑽井公司
簡明合併資產負債表（續）
（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）
負債和股東權益10月31日，
2023		7月31日
2023
流動負債  
應付票據的當前到期日$1,000 $1,000 
應付賬款14,867 17,101 
應付股息1,953 1,927 
經營租賃負債1,872 1,872 
應計費用32,613 36,868 
流動負債總額52,305 58,768 
非流動負債  
應付票據，扣除未攤銷的債務發行成本
的 $158和 $173分別在2023年10月31日和2023年7月31日
30,842 30,827 
遞延補償5,024 4,512 
長期經營租賃負債8,345 8,810 
其他6,336 6,242 
非流動負債總額50,547 50,391 
負債總額102,852 109,159 
股東權益  
普通股，面值 $.10每股，已發行 8,807,223截至2023年10月31日的股票
和 8,750,223截至2023年7月31日的股票
881 875 
B 類股票，面值 $.10每股，已發行 2,522,056截至2023年10月31日的股票
和 2,397,056截至2023年7月31日的股票
252 240 
額外的實收資本56,746 55,624 
留存收益209,585 200,796 
累計其他綜合收益563 748 
減去庫存股，按成本計算 (3,674,818常見和 351,641B 類股票位於
2023 年 10 月 31 日以及 3,658,989常見和 351,641B類股票（截至2023年7月31日）
(82,111)(81,207)
股東權益總額185,916 177,076 
負債總額和股東權益$288,768 $286,235 


隨附的附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4

美國石油鑽井公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）在截至10月31日的三個月中，
 20232022
淨銷售額$111,438 $98,539 
銷售商品的成本(80,447)(76,229)
毛利30,991 22,310 
銷售、一般和管理費用(17,835)(15,741)
運營收入13,156 6,569 
其他（費用）收入   
利息支出(361)(364)
利息收入175 56 
其他，淨額(140)176 
其他支出總額，淨額(326)(132)
所得税前收入12,830 6,437 
所得税支出(2,088)(1,207)
淨收入10,742 5,230 
歸屬於非控股權益的淨虧損— (11)
歸屬於石油鑽井的淨收益$10,742 $5,241 
每股淨收益
基本常見$1.61 $0.80 
基本 B 類常見$1.21 $0.60 
稀釋後的普通 $1.50 $0.78 
稀釋後的 B 類普通股$1.21 $0.59 
平均已發行股數
基本常見4,827 4,804 
基本 B 類常見1,967 1,942 
稀釋後的普通6,794 4,913 
稀釋後的 B 類普通股1,967 1,963 
每股申報的股息
基本常見$0.290 $0.280 
基本 B 類常見$0.218 $0.210 


隨附的附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5

美國石油鑽井公司
簡明綜合收益表
（未經審計）

（以千計）在截至10月31日的三個月中，
 20232022
歸屬於石油鑽井的淨收益$10,742 $5,241 
其他綜合損失：
養老金和退休後福利（扣除税款）(19)(8)
累積翻譯調整(166)(385)
其他綜合損失(185)(393)
綜合收入總額$10,557 $4,848 

隨附的附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。







































6

美國石油鑽井公司
股東權益合併報表
（未經審計）
在截至10月31日的三個月中
（以千計，股票金額除外）
股票數量
普通股和 B 類股票國庫股普通股和 B 類股票額外的實收資本留存收益國庫股累計其他綜合虧損非控股權益股東權益總額
餘額，2022 年 7 月 31 日11,083,824 (3,961,579)$1,108 $52,467 $178,754 $(79,428)$(2,183)$(369)$150,349 
淨收益（虧損）— — — — 5,241 — — (11)5,230 
其他綜合損失— — — — — — (393)— (393)
已申報分紅— — — — (1,860)— — — (1,860)
購買國庫股票— (3,360)— — — (92)— — (92)
長期激勵計劃下的股票淨髮行量38,850 (4,000)4 124 — (128)— — — 
限制性股票的攤銷— — — 794 — — — — 794 
餘額，2022 年 10 月 31 日11,122,674 (3,968,939)$1,112 $53,385 $182,135 $(79,648)$(2,576)$(380)$154,028 
餘額，2023 年 7 月 31 日11,147,279 (4,010,630)$1,115 $55,624 $200,796 $(81,207)$748 $— $177,076 
淨收益（虧損）— — — — 10,742 — — — 10,742 
其他綜合損失— — — — — — (185)— (185)
已申報分紅— — — — (1,953)— — — (1,953)
購買國庫股票— (15,329)— — — (872)— — (872)
長期激勵計劃下的股票淨髮行量182,000 (500)18 14 — (32)— — — 
限制性股票的攤銷— — — 1,108 — — — — 1,108 
餘額，2023 年 10 月 31 日11,329,279 (4,026,459)$1,133 $56,746 $209,585 $(82,111)$563 $— $185,916 



隨附的附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

7

美國石油鑽井公司
簡明合併現金流量表
（未經審計）

（以千計）在截至10月31日的三個月中，
來自經營活動的現金流20232022
淨收入$10,742 $5,230 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：  
折舊和攤銷4,368 3,523 
基於股票的非現金薪酬1,108 794 
遞延所得税174 168 
壞賬準備金和現金折扣28 55 
增加資產報廢義務53 40 
處置財產、廠房和設備的損失26 54 
（增加）資產減少：  
應收賬款(1,487)(1,622)
庫存(1,374)(5,202)
預付費用154 59 
其他資產341 443 
負債增加（減少）：  
應付賬款(1,289)1,854 
應計費用(4,365)(1,601)
遞延補償512 (400)
其他負債(427)(581)
調整總數(2,178)(2,416)
經營活動提供的淨現金8,564 2,814 
來自投資活動的現金流  
資本支出(8,064)(6,737)
用於投資活動的淨現金(8,064)(6,737)
來自融資活動的現金流量  
已支付的股息(1,927)(1,851)
購買庫存股(872)(92)
用於融資活動的淨現金(2,799)(1,943)
匯率變動對現金和現金等價物的影響124 38 
現金和現金等價物的淨減少(2,175)(5,828)
現金和現金等價物，期初31,754 16,298 
現金和現金等價物，期末$29,579 $10,470 

隨附的附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8


美國石油鑽井公司
簡明合併現金流量表——續
（未經審計）

（以千計）在截至10月31日的三個月中，
20232022
補充披露：
其他現金流：
所得税付款（退款）12 (87)
非現金投資和融資活動：
資本支出已應計，但未支付$3,532 $1,381 
已申報並應計但未支付的現金分紅$1,953 $1,860 


隨附的附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。


9

/美國 OIL-DRI 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

1. 列報基礎和重要會計政策

演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）編制的，也符合表格10-Q和S-X條例第10條的説明。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。財務報表和相關附註經過精簡，應與截至2023年7月31日財年的合併財務報表和相關附註一起閲讀，這些附註包含在我們向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中。

未經審計的簡明合併財務報表包括美國Oil-Dri公司及其子公司的賬目。所有重要的公司間交易都被取消了。除非本文另有説明或上下文另有要求，否則提及的 “Oil-Dri”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 是指美國Oil-Dri公司及其子公司。

未經審計的簡明合併財務報表反映了所有調整，包括正常的經常性應計和重新分類，管理層認為，這些調整是公允列報本文件所載報表所必需的。截至2023年10月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年7月31日的財年的預期業績。

上期財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本期財務報表的列報方式。這些無關緊要的重新分類對先前報告的淨收入沒有影響。

管理層對估算值的使用

根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告期內報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關披露。無法確定地對未來事件做出估計和假設。我們所有的估計和假設都會定期修訂。實際結果可能與這些估計值不同。

重要會計政策摘要

我們的重要會計政策未發生重大變化，詳見截至2023年7月31日財年的10-K表年度報告。以下是對我們某些重要會計政策的描述：

貿易應收賬款。 當成品的控制權移交給我們的客户時，我們會確認貿易應收賬款。我們根據預期記錄信用損失準備金，並定期審查應收賬款，包括審查賬户的總體賬齡、考慮客户信用風險以及分析特定賬户的事實和情況。如果在我們完成內部收款程序（包括終止發貨、直接聯繫客户和正式要求付款）後很可能會蒙受損失，則客户賬户被確定為無法收回。我們會聘請外部收款機構來促進我們的收款工作。逾期狀態是根據合同條款和客户付款歷史記錄確定的。

財產、廠房和設備。 財產、廠房和設備包括可折舊資產，例如建築物、機械、設備、傢俱和車輛。這些資產使用直線法在其估計的使用壽命內進行折舊。重大改進措施列為資本，而未延長適用資產使用壽命的維護和維修則在發生時記作費用。對於需要一段時間才能為預期用途做好準備的資產，也可以將利息支出資本化。

這些資產按成本計入合併資產負債表，每年或在情況表明資產可能出現減值時進行審查，以確定是否存在可能的減值。我們會考慮閒置和未充分利用的設備，並審查業務計劃中是否存在可能的減值。當顯示減值時，將根據資產賬面價值與其公允市場價值之間的差額記入減值費用。
10


資本零件是使用壽命長的備件，扣除基於老化的估值準備金後入賬。資本部分儲備金為 $1.7截至 2023 年 10 月 31 日，百萬美元2.0截至2023年7月31日，百萬個。

土地、採礦產權和礦產權。 作為整體運營的一部分，我們在自己擁有或租賃的土地上露出礦山吸附劑材料。我們的總體採礦成本中有很大一部分是在從礦場清除覆蓋層（不可用的材料）的過程中產生的，從而暴露了我們大多數生產過程中使用的吸附劑材料。這些拆卸成本被視為可變庫存生產成本，幷包含在發生期內的銷售成本中。在與開設新礦相關的開發階段，我們會推遲並攤銷預生產過層清除成本。

此外，我們的政策是將土地和礦產權的購買成本資本化，包括相關的律師費、調查費和房地產費。獲得礦產專利的成本，包括律師費和鑽探費用，也被資本化。新礦的生產前開發成本以及任何可以抵消未來礦產開採時應付的特許權使用費的預付特許權使用費也被資本化。所有與勘探相關的費用均在發生時記作支出。

開墾。 在正常清除過重負荷的過程中，我們正在進行持續的填海活動。在清除礦址的覆蓋層後，它會被拖到以前開採過的地點，並用於重新填充較舊的地點。該過程使我們能夠持續開採較舊的礦址並同時處置過度礦山，從而最大限度地降低與回收過程相關的成本。

我們每年根據ASC 410評估我們潛在的填海責任， 資產報廢和環境義務。填海資產按各種礦山的估計使用壽命進行折舊。開採負債是根據礦山估計使用壽命的年度增值費用增加的。

租賃。 ASC 842， 租賃，規定，如果合同傳達了對已識別資產使用的控制權，則該合同即為或包含租賃，因此，租賃負債和相關的使用權（“ROU”）資產在我們的合併資產負債表的生效日得到確認。根據ASC 842的規定，我們選擇不將這些衡量和確認要求應用於短期租賃（即期限為12個月或更短的租賃）。短期租賃不會在我們的合併資產負債表上記為ROU資產或租賃負債，相關的租賃付款將在租賃期內按直線法計入淨收益。對於短期租賃以外的租賃，租賃負債等於剩餘租賃期內未付租賃款的現值。租賃期限可能反映在合理確定將行使此類選擇權時可以選擇延長或終止租約。為了確定租賃負債的現值，我們使用了遞增借款利率，該利率的定義是我們在類似經濟環境中借款（在類似期限的抵押基礎上）必須支付的利率。ROU資產以相應的租賃負債為基礎，該負債根據某些成本（例如初始直接成本、預付租賃付款和獲得的租賃激勵措施）進行了調整。每當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時，都會對運營和融資租賃ROU資產進行減值審查，這與其他長期資產一致。ROU資產減值後，ROU資產的任何剩餘餘額將在剩餘租賃期限或預計使用壽命中較短的期限內按直線攤銷。在租賃開始日期之後，我們會評估可能導致租賃會計變化的租賃修改（如果有）。

我們的某些租約規定了可變的租賃付款，這些付款會根據生效日期之後發生的事實和情況的變化（時間推移除外）而有所不同。取決於指數或費率（例如消費者價格指數）的可變租賃付款包含在租賃負債和ROU資產的初始衡量中。在生效日期尚不清楚且可根據標的資產的業績或使用情況確定的可變租賃付款在發生時記為支出。我們的可變租賃付款主要包括根據租賃總平方英尺的百分比和複印機等資產的使用情況計算的公共區域維護費用。

我們的某些合同可能包含租賃部分和非租賃部分，例如購買服務的協議。根據ASC 842的規定，我們選擇不將所有資產類別的租賃部分與非租賃部分分開，也不會將合同對價分配給這些部分。該政策在採用ASC 842後適用於所有現有租約，並將持續適用於新的租約。

收入確認。 當與客户簽訂的合同條款下的履約義務得到履行時，我們會確認收入。我們的履約義務通常包括承諾向批發商、分銷商和零售商或消費者出售成品，我們的義務的原始期限為一年或更短。根據合同的具體條款，成品的控制權在發貨到客户所在地或在客户所在地收貨時移交。控制權轉讓後，我們已經履行了履約義務，並相應地確認了收入。從中收取的税款
11

向政府機構匯款的客户不包括在淨銷售額之外。銷售回報不重要，擔保和任何相關義務也不重要。

合同完成後，我們無條件地有權根據合同中規定的付款條款獲得對價
履約義務。我們可能會要求某些客户在產品發貨之前付款。我們錄製了一個
這些預付款的負債為美元0.1截至 2023 年 10 月 31 日，百萬人，以及 不截至2023年7月31日的責任。該負債在未經審計的簡明合併資產負債表的 “應計費用內其他” 中列報。有 不在截至2023年10月31日的三個月中確認的收入，該收入在期初已包含在預付款負債中。

我們通常承諾直接與消費者進行一次性或持續的貿易促銷計劃，例如優惠券計劃，並承諾與客户進行一次性或持續的貿易促銷計劃，例如批量折扣、合作營銷和其他安排。我們估算並累計這些計劃的預期成本。根據ASC 606的規定，這些成本被視為可變考慮因素， 與客户簽訂合同的收入，並在記錄收入時扣除銷售額。應計額基於我們對截至資產負債表日所售產品的未來和現有債務所需金額的最佳估計。為了估算這些應計收入，我們依靠我們在貿易支出模式和行業方面的歷史經驗、當前的趨勢和預測的數據。

銷售、一般和管理費用。 銷售、一般和管理費用（“SG&A”）包括與製造和分銷職能部門以外的員工相關的薪金、工資和福利、所有與市場營銷相關的成本、無需計入淨銷售額的任何雜項貿易支出支出、研發成本、與製造和分銷過程之外的資產相關的折舊和攤銷以及所有其他非製造和非分銷費用。

其他流動和非流動負債。 其他負債包括尚未支付的一般費用的應計額、已收取的尚未出具憑證的現金、法定儲備金、退休後健康福利債務和應計開支負債。流動負債將在未來12個月內支付。未經審計的簡明合併資產負債表上的其他非流動負債中包括美元4.5百萬元用於填海負債，$1.8截至2023年10月31日，退休後健康補助金為百萬美元。

每股收益。 我們使用兩類方法來報告我們的每股收益（“EPS”）。兩類方法是一種收益分配公式，它根據申報的股息和未分配收益的參與權確定每類普通股的每股收益。普通股有權獲得至少等於的現金分紅 133.33按每股支付的B類股票現金股息的百分比計算。在計算每股收益時，公司根據每類股票的實際申報金額分配了向普通股和B類股票申報的股息，以及 33.33按每股計算，分配給普通股的未分配收益比分配給B類股票的未分配收益多百分比。普通股有權 一每股投票，B 類股票有權獲得 十每股投票數。普通股沒有轉換權。B類股票可隨時按股轉換為普通股，並且在某些情況下必須進行強制轉換。基本每股收益的計算方法是將分配給未歸屬限制性股票的任何已分配和未分配收益的淨收益，除以該期間每類股票的已發行股票的加權平均數。每類普通股的攤薄後每股收益是通過將淨收益除以該期間普通股和潛在已發行普通股的加權平均數計算得出的。普通股的稀釋會考慮未歸屬限制性股票和可轉換的B類股票的影響，如果影響是稀釋性的。如果影響是稀釋性的，則B類的稀釋會考慮未歸屬限制性股票的影響。以下是基本每股收益和攤薄後每股收益計算的對賬表。
12

在截至2023年10月31日的三個月內
（以千計，每股數據除外）
總計常見B 級
淨收入$10,742 $8,236 $2,506 
限制性股票的分佈式和未分配收益(570)(453)(117)
股東可獲得的收入$10,172 $7,783 $2,389 
淨收入（分子）$7,783 $2,389 
加權平均流通股數（分母）4,827 1,967 
基本每股收益$1.61 $1.21 
稀釋的影響-淨收益 (1)
$2,389 $— 
假設攤薄後的淨收益（分子）$10,172 $2,389 
稀釋的影響-股票 (1)
1,967 $— 
假設攤薄後的股票（分母）6,794 $1,967 
攤薄後每股$1.50 $1.21 
(1)未歸屬限制性股票的影響是反稀釋性的，因此未包括在攤薄後每股收益的計算中


2. 新的會計公告和法規
在此期間，我們沒有通過任何新的會計公告，也沒有發佈但尚未通過的新會計公告，預計這些聲明將對我們的合併財務報表產生重大影響。


3. 庫存

庫存構成如下（以千計）：

10月31日，
2023		7月31日
2023
成品$23,734 $21,943 
包裝7,434 8,007 
備件，網6,379 5,981 
其他6,285 6,681 
庫存總額$43,832 $42,612 


庫存按成本（先進、先出）或可變現淨值中較低者估值。庫存成本包括原材料成本、包裝用品、人工和其他管理費用。“其他” 中包括庫存過時儲備金 $0.7截至 2023 年 10 月 31 日，百萬美元0.8截至2023年7月31日，百萬人。庫存中的備件是扣除基於賬齡的估值儲備金後入賬的。備件儲備金為 $3.0截至 2023 年 10 月 31 日，百萬美元2.9截至2023年7月31日，百萬個。


13

4. 公允價值測量

公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產所獲得的或為轉移負債而支付的價格。根據對公允價值衡量具有重要意義的最低投入水平，將用於衡量公允價值的投入按類別進行優先排序。公允價值層次結構中的類別如下：

級別1：活躍市場中相同資產或負債的報價市場價格。
第 2 級：類似資產或負債的可觀測市場投入，或者其輸入可直接或間接觀察的估值模型。
級別 3：不可觀察的輸入。

現金等價物主要是歸類為1級的貨幣市場共同基金。我們有 $15.4截至2023年10月31日和2023年7月31日，百萬現金等價物。

截至2023年10月31日和2023年7月31日，應收賬款和應付賬款餘額接近其公允價值，這是由於這些餘額的期限短和性質。

應付票據按未來到期日的面值列報。應付票據的估計公允價值，包括當前到期日，為 $29.0百萬和美元29.7截至2023年10月31日和2023年7月31日，分別為百萬人，被歸類為二級。公允價值是使用退出價格概念估算的，根據可觀察的市場利率對未來的現金流進行貼現。

我們至少每年應用公允價值方法，這些方法涉及：（1）估值與商譽、商標和其他無限期無形資產相關的潛在減值損失，（2）估值與長期資產相關的潛在減值損失。有關商譽和其他無形資產的更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註5。


5. 商譽和其他無形資產

商譽以外的無形資產包括商標、專利和客户名單。預計2024財年的無形攤銷額為美元0.1百萬。預計未來五個財政年度中每年的無形攤銷額為美元0.1百萬。我們註冊了一個收購的商標，費用為 $0.4百萬被確定為無限期壽命且未攤銷。

在2024財年或2023財年中，沒有發生任何表明需要進行新的減值分析的觸發事件。


6. 應計費用

應計費用如下（以千計）：

10月31日，
2023		7月31日
2023
工資、工資、佣金和員工福利$9,556 $19,054 
運費3,016 3,078 
喬治亞州垃圾填埋改造保護區2,469 2,469 
所得税2,359 521 
貿易促銷和廣告2,352 2,292 
房地產税1,508 1,038 
其他11,353 8,416 
$32,613 $36,868 


14

7. 其他突發事件

我們不時參與各種性質普通且與我們的業務運營相關的法律訴訟，包括正在進行的訴訟。儘管目前無法確定這些訴訟或其他訴訟的最終結果，但我們認為，任何未決訴訟都不會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

在2023財年的第二季度，我們記錄了美元的儲備金2.5我們預計將花費百萬美元，用於解決我們位於喬治亞州奧克洛克尼的唯一垃圾填埋場的容量問題。當很可能發生負債並且可以合理估計負債金額時，將記錄儲備金。儲備金數額是管理層對有關該事項的修改費用的最佳估計。在2024財年第一季度，儲備金估計值沒有變化。這些估算中存在固有的不確定性，主要是由於未知的條件、不斷變化的政府法規和法律標準以及處理場地改造的新興技術。因此，有理由認為，超過應計金額的修改成本可能會對公司的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。


8. 債務

我們是與PGIM, Inc.（“保誠”）以及保誠關聯的某些現有票據持有人和買家簽訂的經修訂和重述的票據購買和私募上架協議（經修訂的 “票據協議”）的當事方。根據關於以下內容的附註協議 2021年5月15日我們發行了 $10我們的本金總額為百萬 3.95到期的B系列優先票據百分比 2030年5月15日，其中 $7截至2023年10月31日，未償還的本金總額為百萬美元。開啟 2021年12月16日，根據票據協議，我們額外發行了美元25我們的本金總額為百萬 3.25% C 系列優先票據到期 2031年12月16日，截至2023年10月31日，所有這些資金仍未償還。經修訂的票據協議還使我們能夠不時要求保誠關聯公司自行決定在不承諾的基礎上購買額外的Oil-Dri優先無抵押票據（“現貨票據”，以及A系列票據、B系列票據和C系列票據統稱為 “票據”），總本金金額不超過美元75百萬減去當時未償還的票據和已獲準購買的現成票據的本金總額。根據票據協議同意購買的任何現貨架票據的應付利息將按保誠確定的利率計算，並且將在該現貨架票據最初發行之日起十五年內到期。

2022年8月30日，我們簽訂了票據協議的第3號修正案（“第三修正案”）。第三修正案修改了現有的固定費用保險財務契約，用最高負債收益比率取代了現有的合併債務財務契約，並根據信貸協議第六修正案（定義見下文）進行了某些修改，包括修改了計算合併息税折舊攤銷前利潤和超額槓桿費的方法。

2023年9月21日，公司簽訂了票據協議的第4號修正案（“第四修正案”）。第四修正案將發行和出售現貨架票據的時間範圍延長至 2026年9月21日.

我們是截至2006年1月27日的信貸協議（經先前修訂的 “信貸協議”）的締約方，其中包括BMO Harris Bank N.A（“BMO”）和我們的某些國內子公司。該協議規定了 $45百萬美元無抵押循環信貸額度，包括最高金額10百萬元用於信用證。

信貸協議包含限制性契約，除其他外，在各種條件下，這些契約限制了我們承擔額外債務或處置資產的能力。2022年8月30日，我們簽訂了信貸協議第六修正案（“第六修正案”）。 第六修正案將設施終止日期延長至 2027年8月30日；用調整後的期限擔保隔夜融資利率（“SOFR”）取代了基於倫敦銀行同業拆借利率的參考利率；為信貸協議的目的修訂了計算合併息税折舊攤銷前利潤和合並債務的方法；修改了某些限制性契約，包括將無抵押債務籃子從美元上調50百萬到美元75百萬；並修訂了現有的財務契約，將合併債務契約替換為維持最高債務收益比率的契約，降低了最低固定費用覆蓋率水平，並修改了計算固定費用覆蓋比率的方法。截至2023年10月31日和2023年7月31日，我們遵守了契約。有 不2024財年第一季度的借款。但是，我們有 $1.0根據本協議，截至2023年10月31日和2023年7月31日，有數百萬張未兑現的信用證。
15

信貸協議規定，我們可以根據BMO Harris最優惠利率或調整後的基於SOFR的利率選擇浮動利率，再加上根據我們的債務收益比率而變化的利率，或者我們與BMO Harris商定的固定利率。截至2023年10月31日，浮動利率將為 8.50基於 BMO Harris 質數的費率百分比或 5.38% 表示調整後的基於 SOFR 的費率。


9. 租賃

我們主要為房地產提供運營租約，包括公司總部、客户服務和銷售辦公室、製造和包裝設施、倉庫和研發設施，以及鐵軌、軌道車和辦公設備。我們對共享倉庫和辦公設施、鐵路軌道和軌道車輛的某些租約可以延期，我們有理由確信我們會行使這些選擇權，因此，在確認我們的ROU資產和租賃負債的租賃期限中，我們已經考慮了這些期限。為了確定租賃負債的現值，我們使用增量借款利率，該利率定義為公司為借款（在類似期限的抵押基礎上）而必須支付的利率，金額等於類似經濟環境中的租賃付款。有關我們的租賃會計政策的更多信息包含在未經審計的簡明合併財務報表附註1中。

我們沒有物質融資租賃，在截至2023年10月31日的三個月中，運營租賃的可變成本並不重要。根據租賃的性質，運營租賃成本包含在銷售成本或銷售和收購費用中。下表彙總了我們的運營租賃的總租賃成本（以千計）：
在截至10月31日的三個月中，
20232022
運營租賃成本
運營租賃成本$546 $696 
短期經營租賃成本2 1 

與租賃相關的補充現金流信息如下（以千計）：
在截至10月31日的三個月中，
20232022
其他信息
為計量經營租賃負債所含金額支付的現金：$461 $595 
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產$— $21 

運營租賃ROU資產和運營租賃負債在未經審計的簡明合併資產負債表中單獨列報，不包括初始期限為十二個月或更短的租賃。與租賃有關的其他補充資產負債表信息如下：
2023年10月31日2023年7月31日
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃7.1年份7.7年份
加權平均折扣率——經營租賃4.19%4.03%



16

下表彙總了截至2023年10月31日期限超過一年、現金流固定且可確定的經營租賃在十二個月內到期的預定最低未來租賃付款（以千計）：
2024$1,686 
20252,167 
20261,848 
20271,432 
2028883 
此後3,825 
總計11,841 
減去：估算利息(1,624)
淨租賃債務$10,217 


10. 養老金和其他退休後福利

美國Oil-Dri公司養老金計劃（“養老金計劃”）是一項針對符合條件的帶薪和小時工的固定福利養老金計劃。養老金福利是根據計入服務年限和補償水平或每學分服務年限的規定金額計算得出的。2020年1月9日，Oil-Dri修訂了養老金計劃，從2020年3月1日起凍結參與、所有未來的福利應計和福利服務的應計費用，包括考慮增加薪酬。因此，養老金計劃不對新參與者開放，現有參與者在2020年3月1日當天或之後不再獲得額外福利。2022年9月20日，公司董事會批准了一項終止公司固定福利養老金計劃的決議。養老金義務已於 2023 年 4 月全部結清。

退休後健康福利計劃還提供給在退休時符合特定年齡、參與和服務年限要求的家政工資。符合條件的員工可以選擇繼續享受美國Oil-Dri公司員工福利計劃下的醫療保險，直到滿足某些標準（包括達到醫療保險資格年齡）之日為止。我們有權隨時修改或終止退休後健康福利計劃。退休後健康計劃是一項沒有資金的計劃。我們用我們的資產支付保險費和索賠。




17

定期養老金淨額和退休後健康福利費用的組成部分如下：

養老金福利
 （以千計）
 在截至10月31日的三個月中，
 20232022
利息成本$— $335 
計劃資產的預期回報率— (558)
攤銷：
其他精算損失— 9 
定期福利淨成本$— $(214)
退休後健康福利
 （以千計）
 在截至10月31日的三個月中，
 20232022
服務成本$19 $22 
利息成本22 20 
攤銷：
其他精算損失(24)(18)
先前的服務費用(2)(2)
定期福利淨成本$15 $22 

定期淨福利成本的非服務成本部分包含在未經審計的簡明合併損益表中 “其他，淨額” 項下的 “其他收益（支出）”。

計算退休後健康補助金時使用的定期淨福利成本的貼現率為 4.90% 和 3.82截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月中分別為百分比。退休後健康福利的醫療費用趨勢假設是 8.20%。預計分級趨勢率將降至最終比率 4.90財政年度中的百分比 2044.


11. 運營部門

我們有 二運營部門：（1）零售和批發產品集團以及（2）企業對企業產品組。這些運營部門是分開管理的，每個細分市場的主要客户都有不同的特徵。零售和批發產品集團的客户包括批量銷售商、農場和車隊渠道、連鎖藥店、寵物專業零售店、一元店、零售雜貨店、工業清潔和汽車產品分銷商、環境服務公司、運動場產品用户和消費品營銷商。企業對企業產品組的客户包括：食用油、可再生柴油、石油基油和生物柴油的加工商和精煉商；動物飼料和農用化學品的製造商；以及動物健康和營養產品的分銷商。我們的運營部門也是我們的應報告的細分市場。各分部的會計政策與截至2023年7月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註1中所述的會計政策相同。
18

按細分市場劃分的主要產品的淨銷售額如下（以千計）：
企業對企業產品組零售和批發產品組
在截至10月31日的三個月中，
產品2023202220232022
貓砂$— $— $60,861 $54,198 
工業和體育— — 11,416 $10,654 
農業和園藝10,315 10,003 — — 
漂白粘土和液體淨化22,406 18,229 — $— 
動物健康與營養6,440 5,455 — — 
淨銷售額$39,161 $33,687 72,277 $64,852 

我們不依賴任何分部資產配置，由於我們生產設施的共享性質，我們認為這些配置沒有意義；但是，對於我們可以合理確定的資產，我們在下方估算了分部資產配置。未分配資產類別是我們總資產的剩餘部分。資產配置是估算的，不是我們的首席運營決策者在向運營部門分配資源或評估其業績時使用的衡量標準。
 資產
2023年10月31日2023年7月31日
 （以千計）
企業對企業產品組$86,596 $84,424 
零售和批發產品組140,819 136,262 
未分配資產61,353 65,549 
總資產$288,768 $286,235 

每個分部的淨銷售額和營業收入如下所示。公司支出項目包括某些未分配的費用，主要包括工資、工資和福利、購買的服務、租金、水電費和折舊以及與信息系統、財務、法律、人力資源和客户服務等公司職能相關的攤銷。

 在截至10月31日的三個月中，
 淨銷售額收入
 2023202220232022
 （以千計）
企業對企業產品組$39,161 $33,687 $11,123 $7,257 
零售和批發產品組$72,277 64,852 $11,331 7,574 
淨銷售額$111,438 $98,539 
公司開支(9,298)(8,262)
運營收入13,156 6,569 
其他費用總額，淨額(326)(132)
所得税前收入12,830 6,437 
所得税支出(2,088)(1,207)
淨收入10,742 5,230 
歸屬於非控股權益的淨虧損— (11)
歸屬於石油鑽井的淨收益$10,742 $5,241 

19

12. 股票薪酬

經修訂的 Oil-Dri Corporation of America 2006 年長期激勵計劃（“2006 年計劃”）允許授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵和其他股票和現金獎勵。根據2006年計劃，我們的員工和外部董事有資格獲得補助金。根據2006年計劃獲得補助的股票總數不得超過 1,219,500。截至2023年10月31日，有 120,805根據本計劃，普通股或B類股票可供未來補助。

限制性股票

截至2023年10月31日，我們所有的非既得限制性股票都是根據2006年計劃發行的，歸屬期通常介於 一和 五年。我們確定了截至授予日的限制性股票的公允價值。我們確認從授予之日到股份歸屬之日這段時間內的相關薪酬費用。

有 57千和 40在2024財年和2023財年的第一季度分別發行了千股限制性普通股。有 125在2024財年第一季度發行的千股B類股票限制性股票，以及 無在2023財年。股票薪酬為 $0.82024財年和2023財年第一季度分別為百萬美元。

限制性股票交易摘要如下所示：
 限制性股票
（以千計）		加權平均撥款日期公允價值
截至2023年7月31日已發行的非既得限制性股票348 $32.95 
已授予182 $62.29 
既得(57)$36.89 
沒收(1)$64.00 
截至2023年10月31日已發行的非既得限制性股票472 $43.75 


13. 累計其他綜合（虧損）收入

下表彙總了截至2023年10月31日按組成部分分列的累計其他綜合（虧損）收入的變化（以千計）：
養老金和退休後健康福利累積翻譯調整累計其他綜合（虧損）收益總額
截至2023年7月31日的餘額$1,012 $(264)$748 
重新分類前的其他綜合虧損，扣除税款— (166)(166)
從累計其他綜合收益中重新分類的金額，扣除税款(19)— (19)
扣除税款的當期其他綜合虧損淨額(19)(166)(185)
截至2023年10月31日的餘額$993 $(430)$563 


14. 關聯方交易
我們董事會的一位成員目前是我們一家供應商的總裁兼首席執行官。向該供應商支付的費用和費用補償總額為 $0.12024和2023財年的前三個月為百萬美元。有 不截至2023年10月31日或2023年7月31日，應付給該供應商的未付賬款。


20

第 2 項。管理層對以下內容的討論和分析 財務狀況和經營業績

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與此處包含的財務報表和相關附註以及截至2023年7月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表、隨附附註以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能造成差異的因素包括但不限於截至2023年7月31日財年的10-K表年度報告的 “前瞻性陳述” 和第1A項（風險因素）中討論的因素。

概述

我們開發、開採、製造和銷售主要由粘土礦物製成的吸附劑產品，主要由鈣膨潤土、凹凸棒土和硅藻質頁巖組成。我們的主要產品包括農業和園藝化學品載體、動物健康和營養產品、貓砂、液體淨化和過濾漂白粘土、工業和汽車地板吸收劑以及運動場產品。我們的產品銷售給兩個主要客户羣體，包括將我們最初生產的產品轉售給最終消費者的客户，以及將我們的產品用作生產過程的一部分或將其用作最終成品原料的其他客户。根據我們兩個主要客户羣體的不同特徵，我們有兩個應報告的運營部門：零售和批發產品集團（“零售和批發” 或 “R&W”）和企業對企業產品集團（“企業對企業” 或 “B2B”），如未經審計的簡明合併財務報表附註11所述。下文將分別討論每個運營部門。

操作結果

概述

在2024財年第一季度，合併淨銷售額創歷史新高，零售和批發產品集團以及企業對企業產品集團的收入均實現增長。在零售和批發領域，提高盈利能力的定價行動推動了淨銷售額的增長。在企業對企業中，收入增長是由價格上漲和銷量增加推動的。與2023財年第一季度相比，2024財年第一季度的合併淨銷售額增長了1,290萬美元，增長了13％。與2023財年同期相比，2024財年第一季度的合併運營收入增加了660萬美元，增長了100％。

儘管支出持續增加，但截至2023年10月31日的三個月的合併淨收入為1,070萬美元，而截至2022年10月31日的三個月為520萬美元。

我們截至2023年10月31日的合併資產負債表和2024財年第一季度的合併現金流量表顯示，現金和現金等價物總額比2023財年年底有所減少。下降的主要原因是房地產、廠房和設備的資本支出以及股息支付被運營現金的增加所抵消。請參閲下面的 “流動性和資本資源” 部分。

截至 2023 年 10 月 31 日的三個月相比
截至 2022 年 10 月 31 日的三個月

合併業績

截至2023年10月31日的三個月，合併淨銷售額為1.114億美元，與截至2022年10月31日的三個月的淨銷售額9,850萬美元相比增長了13％。我們的R&W和B2B產品組的淨銷售額均有所增長，這主要是由於這兩個產品組的價格上漲以及我們的B2B產品組的銷量增長。

2024財年第一季度的合併毛利為3,100萬美元，較2023財年第一季度的2,230萬美元毛利增加了870萬美元，增長了39％。我們在2024財年第一季度的毛利率（定義為毛利佔淨銷售額的百分比）從2023財年同期的23％增加到28％。我們的國內每噸商品銷售成本增長了11％，這主要是由於非燃料製造、運費和包裝的每噸增長被每噸天然氣成本的降低所抵消。與2023財年第一季度相比，每噸非燃料製造成本在2024財年第一季度增長了15％，這主要是由於每噸勞動力、維修和維修成本的增加
21

資產重置和折舊，但被購買材料每噸成本的下降所抵消。與2023財年同期相比，2024財年第一季度的每噸國內運費成本增加了14％，這是由於我們的貓砂業務中的一個重要客户在2023年1月將運輸條款從收貨改為交付，這增加了我們的總體運費成本。不包括該特定客户的影響，每噸國內運費成本將同比下降3％。由於較低的費率和出口費用，海運成本也有所下降。但是，我們的總體運費成本可能會在不同時期之間有所不同，具體取決於所售產品的組合和客户的地理分佈。與2023財年同期相比，2024財年第一季度的每噸包裝成本增長了2％。我們的許多包裝採購合同都需要定期進行價格調整，這會跟蹤標的商品價格的變化。由於天然氣價格下跌，2024財年第一季度的每噸天然氣成本與2023財年同期相比下降了55％。

2024財年第一季度的銷售和收購總支出為1,780萬美元，比2023財年第一季度的1,570萬美元增加了210萬美元，增長了13％。未分配的公司支出增加了100萬美元，增長了13％，這得益於包括工資和應計獎金在內的薪酬相關支出增加的推動。下文對各細分市場營業收入的討論描述了分配給運營部門的銷售和收購費用的變化。

2024財年第一季度的其他支出總額為30萬美元，而2023財年同期為10萬美元。

2024財年第一季度的合併税前淨收入為1,280萬美元，而2023財年第一季度為640萬美元。2024財年第一季度的業績是由上述因素推動的。

我們在2024財年第一季度的税收支出為210萬美元，而2023財年第一季度的税收支出為120萬美元。我們的税收支出主要是由淨收入的增加推動的。我們在確定所得税準備金時使用了16％的估計年有效税率（“ETR”），該準備金基於預期的年度應納税收入。

企業對企業產品組

2024財年第一季度的企業對企業產品集團的淨銷售額為3,920萬美元，較2023財年第一季度的淨銷售額3,370萬美元增長了550萬美元，增長了16％，增長了16％，增長了16％，該集團內所有三個主要產品線均有所增長。與上一財年第一季度相比，我們的流體淨化產品的淨銷售額增加了420萬美元，增長了23％。淨銷售額的增長主要是由北美可再生柴油業務的新客户以及對我們用於食用油過濾的產品的持續需求以及在較小程度上定價推動的。與2023財年第一季度相比，北美、我們在英國的子公司以及包括歐洲、中東和非洲（“EMEA”）在內的地區的淨銷售額有所增長，但拉丁美洲和亞洲的下降部分抵消了增長。與2023財年同期相比，我們在2024財年第一季度的動物健康和營養產品的淨銷售額增長了100萬美元，增長了18％。淨銷售額的增長是由北美、我們在中國的子公司和亞洲推動的，但所有其他地區的淨銷售額的減少部分抵消了淨銷售額的增長。與2023財年第一季度相比，由於價格上漲和現有客户需求增強，北美的銷售額有所增長。我們在中國子公司的淨銷售是由現有庫存的出售推動的，下文 “海外業務” 部分將進一步討論。與2023財年同期相比，我們在2024財年第一季度的農業和園藝化學品載體產品的淨銷售額增長了30萬美元，增長了3％。這是戰略性價格上漲和產品組合有利的結果。

與上一財年同期相比，企業對企業產品組在2024財年前幾個月的銷售和收購支出下降了7％，達到30萬美元。下降的主要原因是創新中心和微生物學實驗室分配的技術服務支持成本減少，但支付給隊友和顧問的薪酬（包括獎金和差旅相關費用）的增加所抵消。

企業對企業產品集團在2024財年第一季度的營業收入為1,110萬美元，較2023財年第一季度的730萬美元增加了390萬美元，增長了53％。如上所述，營業收入的增長主要是由該細分市場內所有業務的淨銷售額增加所推動的。

22

零售和批發產品組

零售和批發產品集團在2024財年第一季度的淨銷售額為7,230萬美元，較2023財年同期的6,490萬美元淨銷售額增長740萬美元，增長11％，這主要是受貓砂淨銷售額增加的推動，部分被我們的共包裝貓砂業務的下降所抵消。與2023財年第一季度相比，2024財年第一季度的全球貓砂淨銷售總額增長了670萬美元，增長了12％，這主要是由定價推動的。由於定價，家用貓砂淨銷售額為5,500萬美元，比2023財年第一季度增加了820萬美元。除自有品牌的重質垃圾外，所有產品的淨銷售額均有所增長，增幅最大的是品牌輕質可鏟垃圾和自有品牌粗砂的銷售。與2023財年同期相比，共包裝貓砂產品的淨銷售額下降了160萬美元。下降的主要原因是對我們客户的網絡攻擊使他們無法在2024財年第一季度下達和接收訂單。如下文 “國外業務” 所述，我們在加拿大的子公司的貓砂淨銷售額同比增長。與2023財年第一季度相比，我們的全球工業和體育產品的淨銷售額增長了80萬美元，增長了7％，這主要是由於對我們的合成吸收劑產品的需求增加以及我們的粘土基地板吸水產品價格上漲。正如下文 “國外業務” 部分將進一步討論的那樣，我們在加拿大的子公司增加了工業產品淨銷售額，進一步補充了這一點。

零售和批發產品集團在2024財年第一季度的銷售和收購支出與2023財年第一季度相比增加了120萬美元，增長了32％，這主要是由於廣告支出。我們預計，2024財年的總廣告支出將高於2023財年，但全年的分佈更為均勻。

零售和批發產品集團在2024財年前三個月的營業收入為1,130萬美元，較2023財年同期的760萬美元營業收入增加了380萬美元，增長了50％。這主要是由價格上漲導致的毛利率增加所推動的，但如上所述，銷售成本的上漲部分抵消了這一點。

國外業務

國外業務包括我們在加拿大的子公司，該子公司在零售和批發產品組中報告，以及我們在英國、墨西哥、中國和印度尼西亞的子公司，這些子公司在企業對企業產品組中報告。我們的外國子公司在2024財年第一季度的淨銷售額為700萬美元，增長21％，而2023財年第一季度的淨銷售額為580萬美元。與2023財年同期相比，我們在2024財年第一季度的淨銷售額均有所增長，但我們在墨西哥和印度尼西亞的子公司除外。由於向新的總分銷商出售了所有現有庫存，我們在中國的子公司在2024財年第一季度的淨銷售額與2023財年同期相比增長了90萬美元，增長了117％。未來對中國的銷售將直接通過公司進行，而不是通過我們在中國的子公司。與2023財年第一季度的淨銷售額相比，我們在英國的子公司在2024財年第一季度的淨銷售額增長了40萬美元，增長了87％。這一增長是由食用油過濾產品的需求增加和價格上漲共同推動的。受地板吸收劑和自有品牌貓砂淨銷售額增加的推動，我們在加拿大的子公司在此期間的總淨銷售額與2023財年同期相比增長了20萬美元，增長了6％。地板吸收劑銷售的增長是由銷量和價格的增加共同推動的，而貓砂銷量的增加主要是由於為應對成本上漲而推出的價格上漲。與2023財年同期相比，我們在墨西哥的子公司的淨銷售額在2024財年第一季度下降了20萬美元，下降了26％。我們的外國子公司的淨銷售額佔我們在2024財年和2023財年第一季度的合併淨銷售額的6％。

我們的外國子公司報告稱，2024財年第一季度的淨收入為60萬美元，而2023財年第一季度為50萬美元。2024財年第一季度淨收入的增長主要是由加拿大和英國的價格和銷量增長推動的。

截至2023年10月31日，我們的外國子公司的可識別資產為1180萬美元，而截至2023年7月31日為1,460萬美元。

流動性和資本資源

我們的主要流動性需求是為我們的資本需求提供資金，包括為營運資金需求提供資金；購買和升級設備、設施、信息系統和房地產；支持新產品開發；投資基礎設施；回購股票；支付股息；以及不時為業務收購和償債融資
23

要求。在2024財年的第一季度，我們主要使用來自當前運營的現金以及2023財年通過C系列票據借款產生的現金為這些短期和長期資本需求提供資金。

我們目前預計，運營產生的現金流和可用的流動性來源將足以滿足我們的現金需求。此外，我們正在積極監控應收賬款的時間和收款情況。
下表列出了我們未經審計的簡明合併現金流量表的某些內容（以千計）：
 在截至10月31日的三個月中，
 20232022
經營活動提供的淨現金$8,564 $2,814 
用於投資活動的淨現金(8,064)(6,737)
用於融資活動的淨現金(2,799)(1,943)
匯率變動對現金和現金等價物的影響124 38 
現金和現金等價物的淨減少$(2,175)$(5,828)

經營活動提供的淨現金

除經摺舊和攤銷以及其他非現金經營活動調整後的淨收入外，2024財年第一季度運營現金流的主要來源和用途如下：

應收賬款減去可疑賬款備抵後，在2024財年第一季度增加了150萬美元。應收賬款的增加主要是由銷售價格上漲導致的淨銷售額增加所推動，但由於付款條件而產生的收款水平和時間被抵消。

2024財年第一季度的庫存增加了140萬美元，這要歸因於成本上漲，特別是勞動力和維修以及為滿足預期的季節性需求和避免任何潛在的供應鏈中斷而建立庫存水平。

應付賬款在2024財年第一季度減少了130萬美元。下降的主要原因是付款時間、我們購買的商品和服務的成本、產量水平和供應商的付款條件。

應計支出在2024財年第一季度減少了440萬美元。減少的主要原因是年度獎金的支付被所得税負債和其他雜項費用的增加所抵消，這些費用因付款時間、我們購買的商品和服務成本的變化、產量水平和供應商付款條件而波動。

用於投資活動的淨現金

2024財年第一季度用於投資活動的810萬美元現金是由資本支出推動的。在2024財年的第一季度，我們擴建了工廠設備並改善了設施，以支持對我們產品不斷增長的需求。

用於融資活動的淨現金

2024財年第一季度用於融資活動的280萬美元現金主要用於支付股息。

其他

截至2023年10月31日，我們的外國子公司持有的現金餘額總額為400萬美元，與截至2023年7月31日的520萬美元相比有所下降。參見上文 “對外業務” 中的更多討論。

截至2023年10月31日，根據董事會（“董事會”）批准的回購計劃，我們仍有權回購407,150股普通股和262,092股B類股票。回購可以在公開市場上進行（根據規則10b5-1計劃或其他規定），也可以在談判交易中進行。股票回購的時間、數量和方式將由我們的管理層根據董事會批准的回購計劃決定。
24


我們認為，運營現金流、票據協議下的可用性以及信貸協議下的循環信貸額度、當前的現金餘額以及必要時獲得其他融資的能力，將為至少未來12個月內可預見的營運資金需求、現有設施的資本支出、遞延薪酬支付、股息支付和償債義務提供足夠的流動性。參見本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表附註8。我們預計，2024財年的資本支出將高於2023財年。我們認為，資本支出的增加不會對我們的現金狀況產生重大影響；但是，隨着業務狀況的需要和機會的出現，我們的現金需求可能會發生變化。

我們會持續評估我們的流動性狀況和預期的現金需求，以及可用於獲得額外現金儲備的融資方案。我們為運營提供資金、進行有計劃的資本支出、定期償還債務以及遵守債務協議下的所有財務契約（包括但不限於當前的信貸協議）的能力取決於我們未來的經營業績，而未來的經營業績反過來又取決於當前的經濟狀況以及財務、商業和其他因素。我們完成的任何新業務或收購的時間和規模也可能影響我們的現金需求。

關鍵會計政策和估計

對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們未經審計的簡明合併財務報表，這些財務報表是根據美國公認會計原則編制的，用於提供中期財務信息，並符合表格10-Q和S-X條例第10條的説明。編制這些財務報表需要使用與報告資產、負債、收入、支出和相關披露有關的估計和假設。在編制這些財務報表時，我們對財務報表中包含的某些金額做出了最佳的估計和判斷。估計數和假設定期修訂。實際結果可能與這些估計值不同。請參閲截至2023年7月31日財年的10-K表年度報告中，“管理層對財務狀況和經營業績的討論” 中包含的有關我們的關鍵會計政策的信息。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

截至本10-Q表季度報告所涉期末，管理層對我們的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條）的設計和運營的有效性進行了評估。控制評估是在管理層的監督和參與下進行的，包括我們的首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）。根據控制評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序可以有效提供合理的保證，即我們的《交易法》報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。

財務報告內部控制的變化

儘管我們的許多員工仍在遠程辦公，但我們的財務報告內部控制並未受到任何實質性影響。我們一直在監測和評估混合辦公模式對我們內部控制的影響，以最大限度地減少對其設計和運營效率的影響。

在截至2023年10月31日的財季中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

25

對控制有效性的固有限制

我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或財務報告的內部控制不會預防或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現控制系統的目標提供合理的保證，而不是絕對的保證。控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須將控制的好處與成本相比來考慮。此外，由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而出現的錯誤陳述，也無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，崩潰可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。某些人的個人行為、兩人或多人的串通或管理層推翻控制措施也可能規避管制。任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標。對未來時期控制有效性的任何評估的預測都存在風險。隨着時間的推移，由於條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化，控制可能變得不足。

第二部分 — 其他信息

本第二部分的第1、3和5項要麼不適用，要麼答案是否定的，根據第二部分的説明予以省略。

第 1A 項。風險因素

公司的運營和財務業績受到各種風險和不確定性的影響，包括公司截至2023年7月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險和不確定性。自公司發佈截至2023年7月31日止年度的10-K表年度報告以來，我們的風險因素沒有重大變化。

26

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

在截至2023年10月31日的三個月中，我們沒有出售任何未根據經修訂的1933年《證券法》註冊的證券。下圖彙總了我們在此期間購買的普通股和B類股票。我們目前沒有流通的A類普通股。
發行人購買股票證券1, 2
(a)(b)(c)(d)
在截至2023年10月31日的三個月內
購買的股票總數3
每股支付的平均價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
根據計劃或計劃可能購買的最大股票數量4
普通股
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日—$——411,471
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日—$——411,471
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日4,321$56.87—407,150
B 類股票
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日—$——273,100
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日—$——273,100
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日11,008$56.87—262,092

1 該表彙總了我們普通股和B類股票的回購（以及剩餘的回購權）。我們的A類普通股目前沒有流通股票。我們的普通股、B類股票和A類普通股的描述包含在截至2023年7月31日的財年的10-K表年度報告的附錄4.1中

2 表中的數字反映了根據結算日期進行的交易。就我們未經審計的合併 f 而言財務報表包含在本表格10-Q中，這些回購的影響是根據結算日期記錄的。

3 員工交出了所有15,329股股票，用於繳納與限制性股票獎勵相關的税款。

4 我們的董事會於2012年6月14日批准回購25萬股普通股，並於2019年3月11日批准再回購75萬股普通股。這些授權沒有規定的到期日期。本欄中的股票編號表示根據這些授權可能尚未回購的普通股數量。回購可以在公開市場上進行（根據規則10b5-1計劃或其他規定），也可以在談判交易中進行。股票回購的時間、數量和方式將由管理層決定。


第 4 項。礦山安全披露

根據經修訂的1977年《聯邦礦山安全與健康法》，我們的採礦業務受礦山安全與健康管理局的監管。有關礦山安全違規行為或《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條和S-K條例第104項所要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息，包含在本10-Q表季度報告的附錄95中。

27

第 6 項。展品
展覽
沒有。		描述美國證券交易委員會文件參考
10.1
美國 Oil-Dri 公司、PGIM, Inc. 及其中提到的現有票據持有人於 2023 年 9 月 21 日發佈的《經修訂和重述的票據購買和私募上架協議》第 4 號修正案。
參照Oil-Dri於2023年9月22日提交的8-K表最新報告（文件編號001-12622）附錄10.1併入。
31
根據規則 13a—14 (a) 進行的認證。
隨函提交。
32
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第1350條進行的認證。
隨函提供。
95
礦山安全披露.
隨函提交。
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔隨函提交。
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔隨函提交。
101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔隨函提交。
101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔隨函提交。
101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫隨函提交。
104封面頁交互式數據文件（格式為內聯 XBRL，包含在附錄 101 中）隨函提交。

注意：股東可以通過致電伊利諾伊州芝加哥市北密歇根大道410號400號的美國石油公司投資者關係部、60611-4213室、致電 (312) 321-1515或發送電子郵件至 info@oildri.com 向投資者關係部免費獲得上述證物的副本。

28

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。


美國石油鑽井公司
（註冊人）


通過 /s/ Daniel S. Jaffee
丹尼爾·S·賈菲
董事長、總裁兼首席執行官


通過 /s/ Susan M. Kreh
Susan M. Kreh
首席財務官


日期：2023 年 12 月 11 日
29