美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在已結束的季度期間:
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到 .
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
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(國税局僱主 證件號) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 ☒
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件管理器 |
☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐沒有
截至2023年10月13日,有
目錄
物品 |
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頁碼 |
第一部分 |
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財務信息 |
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第 1 項。 |
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合併財務報表 |
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3 |
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截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表(未經審計) |
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3 |
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三個月和九個月的合併損益表(未經審計) 已於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 |
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4 |
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三個月和九個月的合併綜合收益表(未經審計) |
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5 |
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三個月和九個月的合併權益變動表(未經審計) |
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6 |
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九個月合併現金流量表(未經審計) |
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8 |
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合併財務報表附註(未經審計) |
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10 |
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第 2 項。 |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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29 |
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第 3 項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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58 |
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第 4 項。 |
|
控制和程序 |
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60 |
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第二部分。 |
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其他信息 |
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第 1 項。 |
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法律訴訟 |
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61 |
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第 1A 項。 |
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風險因素 |
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61 |
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第 2 項。 |
|
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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61 |
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第 3 項。 |
|
優先證券違約 |
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61 |
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第 4 項。 |
|
礦山安全披露 |
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61 |
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第 5 項。 |
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其他信息 |
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61 |
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第 6 項。 |
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展品 |
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62 |
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簽名 |
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63 |
2
第一部分 — 金融的信息
第 1 項。合併財務報表
派拉蒙集團有限公司
C合併資產負債表
(未經審計)
(金額以千計,股份、單位和每股金額除外) |
2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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資產 |
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按成本計算的房地產 |
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土地 |
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建築物和裝修 |
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累計折舊和攤銷 |
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房地產,淨額 |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金 |
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賬款和其他應收款 |
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房地產相關基金投資 |
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對未合併房地產相關基金的投資 |
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對未合併合資企業的投資 |
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遞延應收租金 |
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遞延費用,扣除累計攤銷額 $ |
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無形資產,扣除累計攤銷額 $ |
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其他資產 |
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總資產 (1) |
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負債和權益 |
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扣除未攤銷的遞延融資成本後的應付票據和抵押貸款 |
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循環信貸額度 |
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應付賬款和應計費用 |
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應付的股息和分配 |
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無形負債,扣除累計攤銷額為美元 |
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其他負債 |
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負債總額 (1) |
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派拉蒙集團公司股權: |
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普通股 $ |
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額外的實收資本 |
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收益低於分配 |
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累計其他綜合收益 |
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派拉蒙集團公司股權 |
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以下方面的非控股權益: |
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合併的合資企業 |
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合併的房地產相關基金 |
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運營夥伴關係 ( |
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權益總額 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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見合併財務報表附註(未經審計)。
3
派拉蒙集團有限公司
合併收益表
(未經審計)
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在已結束的三個月中 |
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在結束的九個月裏 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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(金額以千計,股票和每股金額除外) |
2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入: |
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租金收入 |
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費用和其他收入 |
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總收入 |
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費用: |
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正在運營 |
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折舊和攤銷 |
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一般和行政 |
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與交易相關的成本 |
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支出總額 |
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其他收入(支出): |
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房地產相關基金投資的收益(虧損) |
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來自未合併房地產相關基金的(虧損)收入 |
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未合併合資企業的虧損 |
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利息和其他收入,淨額 |
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利息和債務支出 |
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) |
所得税前(虧損)收入 |
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所得税支出 |
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) |
淨(虧損)收入 |
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( |
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減去歸因於以下非控股權益的淨(收益)虧損: |
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合併的合資企業 |
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合併的房地產相關基金 |
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運營夥伴關係 |
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歸屬於普通股股東的淨(虧損)收益 |
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(虧損)普通股每股收益-基本: |
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普通股每股收益(虧損) |
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加權平均已發行股數 |
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(虧損)普通股每股收益-攤薄: |
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普通股每股收益(虧損) |
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加權平均已發行股數 |
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見合併財務報表附註(未經審計)。
4
派拉蒙集團有限公司
的合併報表 綜合收入
(未經審計)
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在已結束的三個月中 |
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在結束的九個月裏 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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(金額以千計) |
2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨(虧損)收入 |
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其他綜合(虧損)收入: |
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利率互換和利率上限價值的變化 |
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其他綜合(虧損)收入的按比例份額為 |
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綜合(虧損)收入 |
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減去歸因於非控股的全面(收益)虧損 |
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合併的合資企業 |
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合併的房地產相關基金 |
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運營夥伴關係 |
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歸屬於普通股的綜合(虧損)收益 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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見合併財務報表附註(未經審計)。
5
派拉蒙集團有限公司
的合併報表 權益變動
(未經審計)
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累積的 |
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的非控股權益 |
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額外 |
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收益 |
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其他 |
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合併 |
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合併 |
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(除每股外,金額以千計 |
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普通股 |
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付費- |
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小於 |
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全面 |
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聯合 |
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房地產 |
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正在運營 |
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總計 |
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和單位金額) |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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分佈 |
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收入 |
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風險投資 |
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相關基金 |
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夥伴關係 |
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公平 |
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截至2023年6月30日的餘額 |
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淨(虧損)收入 |
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贖回時發行的普通股 |
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根據Omnibus發行的普通股 |
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股息和分配 ($) |
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來自非控股權益的出資 |
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對非控股權益的分配 |
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利率互換價值的變化以及 |
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其他綜合虧損的按比例分攤比例 |
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股權獎勵的攤銷 |
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非控股權益的重新分配 |
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截至2023年9月30日的餘額 |
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截至2022年6月30日的餘額 |
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淨(虧損)收入 |
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贖回時發行的普通股 |
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根據Omnibus發行的普通股 |
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回購普通股 |
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股息和分配 ($) |
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( |
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( |
) |
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( |
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對非控股權益的分配 |
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( |
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利率互換價值的變化以及 |
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其他綜合收益按比例分配 |
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股權獎勵的攤銷 |
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非控股權益的重新分配 |
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其他 |
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( |
) |
截至2022年9月30日的餘額 |
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) |
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$ |
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見合併財務報表附註(未經審計)。
6
派拉蒙集團有限公司
權益變動綜合報表
(未經審計)
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累積的 |
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的非控股權益 |
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額外 |
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收益 |
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其他 |
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合併 |
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合併 |
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(除每股外,金額以千計 |
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普通股 |
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付費- |
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小於 |
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全面 |
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聯合 |
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房地產 |
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正在運營 |
|
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總計 |
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和單位金額) |
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股份 |
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金額 |
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|
資本 |
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分佈 |
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收入 |
|
|
風險投資 |
|
|
相關基金 |
|
|
夥伴關係 |
|
|
公平 |
|
|||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
|
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$ |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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淨(虧損)收入 |
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) |
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) |
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贖回時發行的普通股 |
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- |
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- |
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) |
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根據Omnibus發行的普通股 |
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- |
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) |
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- |
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股息和分配 ($) |
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來自非控股權益的出資 |
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對非控股權益的分配 |
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利率互換價值的變化以及 |
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- |
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( |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
其他綜合虧損的按比例分攤比例 |
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( |
) |
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) |
股權獎勵的攤銷 |
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非控股權益的重新分配 |
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( |
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- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
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|
|
|
- |
|
|
截至2023年9月30日的餘額 |
|
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) |
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截至2021年12月31日的餘額 |
|
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( |
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淨收益(虧損) |
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贖回時發行的普通股 |
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( |
) |
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根據Omnibus發行的普通股 |
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- |
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( |
) |
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回購普通股 |
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股息和分配 ($) |
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( |
) |
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對非控股權益的分配 |
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) |
利率互換價值的變化以及 |
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其他綜合收益按比例分配 |
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股權獎勵的攤銷 |
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非控股權益的重新分配 |
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其他 |
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( |
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截至2022年9月30日的餘額 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
7
派拉蒙集團有限公司
的合併報表 現金流
(未經審計)
|
在截至9月30日的九個月中, |
|
|||||
(金額以千計) |
2023 |
|
|
2022 |
|
||
來自經營活動的現金流: |
|
|
|
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||
淨(虧損)收入 |
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
為調節淨(虧損)收入與由提供的淨現金而進行的調整 |
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
||
租金收入的直線 |
|
( |
) |
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( |
) |
股票薪酬費用的攤銷 |
|
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|
|
|
||
遞延融資成本的攤銷 |
|
|
|
|
|
||
未合併合資企業的虧損 |
|
|
|
|
|
||
未合併合資企業的收益分配 |
|
|
|
|
|
||
房地產相關基金投資的已實現和未實現虧損 |
|
|
|
|
- |
|
|
來自未合併房地產相關基金的損失(收入) |
|
|
|
|
( |
) |
|
未合併房地產相關基金的收益分配 |
|
|
|
|
|
||
以上和低於市價的租賃的攤銷,淨額 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他非現金調整 |
|
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運營資產和負債的變化: |
|
|
|
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房地產相關基金投資 |
|
( |
) |
|
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- |
|
賬款和其他應收款 |
|
|
|
|
( |
) |
|
遞延費用 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他資產 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付賬款和應計費用 |
|
( |
) |
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
|
|
( |
) |
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經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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來自投資活動的現金流: |
|
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|
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增加房地產 |
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( |
) |
|
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( |
) |
對未合併合資企業的投資和出資 |
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( |
) |
|
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( |
) |
晉級 One Steuart Lane 的合作伙伴 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
斯圖爾特巷一號合夥人償還預付款 |
|
|
|
|
- |
|
|
向未合併的房地產相關基金出資 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
關聯公司應付的款項 |
|
- |
|
|
|
( |
) |
償還關聯公司應付的款項 |
|
- |
|
|
|
|
|
來自未合併房地產相關基金的資本分配 |
|
- |
|
|
|
|
|
用於投資活動的淨現金 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
見合併財務報表附註(未經審計)。
8
派拉蒙集團有限公司
合併現金流量表——續
(未經審計)
|
在截至9月30日的九個月中, |
|
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(金額以千計) |
2023 |
|
|
2022 |
|
||
來自融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
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償還應付票據和抵押貸款 |
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
應付票據和抵押貸款的收益 |
|
|
|
|
- |
|
|
來自合併房地產相關基金中非控股權益的出資 |
|
|
|
|
- |
|
|
對合並房地產相關基金中非控股權益的分配 |
|
( |
) |
|
|
- |
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支付給普通股股東的股息 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付給普通單位持有人的分配 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
向合併合資企業中的非控股權益進行分配 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
結算與回購普通股有關的應付賬款 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
債務發行成本 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
回購普通股 |
|
- |
|
|
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( |
) |
回購與股票補償協議相關的股票 |
|
( |
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|
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( |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
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現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加(減少) |
|
|
|
|
( |
) |
|
期初的現金和現金等價物以及限制性現金 |
|
|
|
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期末的現金和現金等價物以及限制性現金 |
$ |
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|
$ |
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|
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|
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現金和現金等價物與限制性現金的對賬: |
|
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期初的現金和現金等價物 |
$ |
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|
$ |
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期初的限制性現金 |
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期初的現金和現金等價物以及限制性現金 |
$ |
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$ |
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期末的現金和現金等價物 |
$ |
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期末限制性現金 |
|
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期末的現金和現金等價物以及限制性現金 |
$ |
|
|
$ |
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現金流信息的補充披露: |
|
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用現金支付利息 |
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扣除退款後的所得税現金支付 |
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非現金交易: |
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贖回普通單位時發行的普通股 |
|
|
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已申報但尚未支付的股息和分配 |
|
|
|
|
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利率互換和利率上限價值的變化 |
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( |
) |
|
|
|
|
註銷已全部攤銷和/或折舊的資產 |
|
|
|
|
|
||
房地產增值包含在應付賬款和應計費用中 |
|
|
|
|
|
||
將存款轉為對未合併的合資企業的投資 |
|
- |
|
|
|
|
|
回購應付賬款和應計費用中包含的普通股 |
|
- |
|
|
|
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
9
派拉蒙集團有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
在本合併財務報表中,除非另有説明,否則所有提及的 “我們”、“我們的”、“公司” 和 “派拉蒙” 均指馬裏蘭州公司派拉蒙集團及其合併子公司,包括特拉華州有限合夥企業派拉蒙集團運營合夥企業有限責任公司(“運營合夥企業”)。我們是一家全面整合的房地產投資信託基金(“房地產投資信託基金”),專注於在紐約市和舊金山的部分中央商務區子市場擁有、運營、管理、收購和重建高質量的A類辦公物業。我們通過運營合夥企業開展業務,我們在房地產和投資方面的幾乎所有權益都由運營合夥企業持有。我們是唯一的普通合夥人,擁有大約
截至2023年9月30日,我們擁有和/或管理的投資組合為
此外,我們還有一家投資管理業務,我們為機構投資者和高淨值個人擔任多家房地產相關基金的普通合夥人。
演示基礎
隨附的合併財務報表未經審計,根據美利堅合眾國普遍接受的臨時財務信息會計原則(“GAAP”)以及美國證券交易委員會(“SEC”)10-Q表的説明編制。因此,公認會計原則要求的完整財務報表所要求的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。這些合併財務報表包括派拉蒙及其合併子公司(包括運營合夥企業)的賬目。管理層認為,為了公允地列報財務狀況、經營業績和現金流量變化,所有必要的重大調整(僅包括正常的經常性調整)和沖銷(包括公司間餘額和交易)都已完成。截至2022年12月31日的合併資產負債表來自截至該日的經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的所有信息和披露。這些合併財務報表應與向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
重要會計政策
正如我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的那樣,我們的重要會計政策沒有重大變化。
10
派拉蒙集團有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
估算值的使用
我們做出的估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計存在重大差異。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績,不一定代表全年的經營業績。
最近發佈的會計公告
2020年3月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了《2020-04年會計準則更新》(“ASU”),其中增加了會計準則編纂(“ASC”)主題848, 參考利率改革:促進參考利率改革對財務報告的影響。 ASU 2020-04提供了臨時的可選權宜之計和例外情況,以減輕與將當前的GAAP應用於與從倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)和其他銀行間同業拆借利率過渡到替代參考利率相關的合同修改、對衝關係和其他交易相關的財務報告負擔。亞利桑那州立大學2020-04年的生效時間為2020年3月12日至2022年12月31日。2021年1月,財務會計準則委員會發布了ASU 2021-01,闡明某些可選權宜之計和例外情況適用於衍生品合約的修改,以及受用於折現現金流、計算變動利率結算和計算價格調整利息的利率變動影響的某些套期保值關係的修改。亞利桑那州立大學2021-01的生效時間為2021年1月7日至2022年12月31日。2022年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2022-06號文件,將亞利桑那州立大學2020-04和亞利桑那州立大學2021-01的生效日期從2022年12月31日延長至2024年12月31日。2023年6月,我們對浮動利率貸款從倫敦銀行同業拆借利率過渡到有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)進行了貸款修改,並對所有這些修改採用了切實可行的權宜之計。
2023 年 8 月,美國會計準則委員會發布了 ASU 2023-05,這是澳大利亞證券交易委員會主題805的更新, 業務合併。ASU 2023-05澄清了現有指導方針,要求合資企業在成立時確認並初步衡量按公允價值承擔的資產和負債。這些修正案預計將對成立日期為2025年1月1日或之後的所有合資企業集團生效,允許提前通過。我們將視情況對新的合資企業適用ASU 2023-05的規定,但我們認為ASU 2023-05的採用不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
11
派拉蒙集團有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
房地產相關基金投資(基金 X)
我們合併資產負債表上的房地產相關基金投資代表投資於夾層貸款的派拉蒙集團房地產基金X有限責任公司(“Fund X”)的投資。我們是X基金的普通合夥人兼投資經理,該基金在2022年12月12日之前按權益會計法入賬(見附註4, 對未合併房地產相關基金的投資)。2022 年 12 月 12 日之後,我們將基金 X 的所有權權益增加至
下表列出了這三者房地產相關基金投資的收入或虧損詳情 截至2023年9月30日的九個月。
|
|
|
|
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在已結束的三個月中 |
|
|
在結束的九個月裏 |
|
|
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(金額以千計) |
2023年9月30日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
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淨投資收益 |
$ |
|
|
$ |
|
|
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已實現的淨虧損 |
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- |
|
|
|
( |
) |
|
未實現淨收益(虧損) |
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|
( |
) |
(1) |
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房地產相關基金的收入(虧損) |
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|
( |
) |
|
|
減去:合併後的非控股權益 |
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( |
) |
|
|
|
|
|
房地產相關基金的收入(虧損) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
住宅發展基金(“RDF”)
我們也是RDF的普通合作伙伴,我們在其中擁有一個
我們是派拉蒙集團房地產基金VIII, LP(“八號基金”)的普通合夥人兼投資經理,該基金投資房地產及相關投資。截至2023年9月30日,我們在八號基金中的所有權權益約為
在 2022 年 12 月 12 日之前,我們擁有一個
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們在未合併房地產相關基金中的投資份額為 $
12
派拉蒙集團有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了截至成立之日我們在未合併合資企業中的投資以及這些投資在下文所述期間的收入或虧損。
(金額以千計) |
|
派拉蒙 |
|
截至截至 |
|
|||||
我們的投資份額: |
|
所有權 |
|
2023年9月30日 |
|
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2022年12月31日 |
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第五大道 712 號 (1) |
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|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
市場中心 |
|
|
|
|
|
|
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|||
第二街 55 號 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|||
薩特街 111 號 (3) |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
1600 百老匯 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|||
60 華爾街 |
|
|
|
- |
|
(4) |
|
|
||
斯圖爾特巷一號 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
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德國奧德中心 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|||
對未合併合資企業的投資 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
在已結束的三個月中 |
|
|
在結束的九個月裏 |
|
||||||||||
(金額以千計) |
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|||||||||||||
我們在淨收益(虧損)中所佔份額: |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||||||
第五大道 712 號 (1) |
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|||
市場中心 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
第二街 55 號 (2) |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
薩特街 111 號 (3) |
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|||
1600 百老匯 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
60 華爾街 |
|
- |
|
(4) |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
(4) |
|
|
||||
斯圖爾特巷一號 (2) |
|
( |
) |
(6) |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
(6) |
|
( |
) |
|||
德國奧德中心 (2) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
未合併合資企業的虧損 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
13
派拉蒙集團有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表提供了我們未合併的合資企業截至成立之日和下文所述期間的合併彙總財務信息。
(金額以千計) |
截至截至 |
|
|||||
資產負債表: |
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
房地產,淨額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
現金和現金等價物以及限制性現金 |
|
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|
||
無形資產,淨額 |
|
|
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|
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||
待售住宅公寓單元 (1) |
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|
||
其他資產 |
|
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|
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總資產 |
$ |
|
|
$ |
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|
|
|
|
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應付票據和抵押貸款,淨額 |
$ |
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|
$ |
|
||
無形負債,淨額 |
|
|
|
|
|
||
其他負債 |
|
|
|
|
|
||
負債總額 |
|
|
|
|
|
||
公平 |
|
|
|
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|
||
負債和權益總額 |
$ |
|
|
$ |
|
|
在已結束的三個月中 |
|
|
在結束的九個月裏 |
|
|
||||||||||
(金額以千計) |
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
||||||||||
損益表: |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
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||||
收入: |
|
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租金收入 |
$ |
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|
$ |
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$ |
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|
$ |
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|
||||
其他收入 (2) |
|
|
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總收入 |
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費用: |
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正在運營 (2) |
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折舊和攤銷 |
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支出總額 |
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其他收入(支出): |
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利息和其他收入 |
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利息和債務支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
|
減值損失 (3) |
|
( |
) |
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|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
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|
所得税前虧損 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
所得税支出 |
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
淨虧損 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
14
派拉蒙集團有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了我們的無形資產(收購的高於市場的租賃和收購的就地租賃)和無形負債(收購的低於市場價格的租賃)以及截至該日期和下文所述期間的相關攤銷。
|
截至截至 |
|
|||||
(金額以千計) |
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
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無形資產: |
|
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總金額 |
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$ |
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累計攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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無形負債: |
|
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總金額 |
$ |
|
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$ |
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累計攤銷 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
在截至9月30日的三個月中 |
|
|
在截至9月30日的九個月中, |
|
||||||||||
(金額以千計) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
高於市場和低於市場的租賃的攤銷,淨額 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
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|||
收購的就地租賃的攤銷 |
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|
下表列出了自2023年10月1日至2023年12月31日的三個月期間以及從2024年1月1日起的隨後五年中每年的收購高於市場和低於市場價格的租賃的攤銷額、已購置的就地租賃的淨額和攤銷額。
(金額以千計) |
|
上面和 |
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就地租賃 |
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2023 |
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$ |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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||
2027 |
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2028 |
|
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15
派拉蒙集團有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
2023 年 9 月 27 日,我們有一家合資企業
下表彙總了我們的合併未償債務。
|
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利率 |
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|
成熟度 |
|
固定/ |
|
截至 |
|
|
截至截至 |
|
||||||
(金額以千計) |
日期 |
|
可變費率 |
|
2023年9月30日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|||
應付票據和抵押貸款: |
|
|
|
|
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||||
1633 百老匯 (1) |
|
已修復 |
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|
% |
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$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
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|
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|
|
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市場廣場一號 (1) |
|
已修復 |
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% |
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|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|||
美洲大道 1301 號 |
|
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|
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|
已修復 (3) |
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|
% |
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SOFR + |
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% |
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% |
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|
|
|
|||
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||
西 52 街 31 號 |
|
已修復 |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
米申街 300 號 (1) |
|
已修復 |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|||
應付票據和抵押貸款總額 |
|
|
% |
|
|
|
|
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||||||
減去:未攤銷的遞延融資費用 |
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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應付票據和抵押貸款總額,淨額 |
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$ |
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|
$ |
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||||||
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7.5 億美元週轉 |
|
SOFR + |
不適用 |
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$ |
- |
|
|
$ |
- |
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16
派拉蒙集團有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
2021 年 7 月 29 日,與美元有關
下表提供了有關我們被指定為現金流套期保值的利率互換和利率上限的更多詳細信息。
|
|
名義上的 |
|
|
有效 |
|
成熟度 |
|
基準 |
|
罷工 |
|
|
截至的公允價值 |
|
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財產 |
|
金額 |
|
|
日期 |
|
日期 |
|
費率 |
|
費率 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||
(金額以千計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
||||||
美洲大道 1301 號 |
|
$ |
|
|
|
|
軟弱 |
|
|
% |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
被指定為現金流套期保值的利率互換資產總額(包含在 “其他資產” 中) |
$ |
|
|
$ |
|
|
|
名義上的 |
|
|
有效 |
|
成熟度 |
|
基準 |
|
罷工 |
|
|
截至的公允價值 |
|
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財產 |
|
金額 |
|
|
日期 |
|
日期 |
|
費率 |
|
費率 |
|
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2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
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(金額以千計) |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
||||||
美洲大道 1301 號 |
|
$ |
|
|
|
|
軟弱 |
|
|
% |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
美洲大道 1301 號 |
|
|
|
|
|
|
LIBOR |
|
|
% |
|
|
- |
|
|
|
|
|||||
被指定為現金流套期保值的利率上限資產總額(包含在 “其他資產” 中) |
$ |
|
|
$ |
|
我們與各種衍生品交易對手簽訂了協議,其中包含條款,根據這些條款,我們的債務違約可以被視為衍生品債務的違約,這將要求我們以現金償還衍生品債務。截至2023年9月30日,我們沒有任何與包含此類條款的利率互換或利率上限相關的義務。
股票回購計劃
2019 年 11 月 5 日,我們獲得董事會的授權,可以回購不超過 $
17
派拉蒙集團有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表按組成部分列出了累計其他綜合收入的變化 分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月,包括歸屬於運營合夥企業中非控股權益的金額。
|
|
在截至9月30日的三個月中 |
|
|
在截至9月30日的九個月中, |
|
||||||||||
(金額以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
與確認的現金流套期保值相關的收入金額 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
從累積的其他綜合款中重新分類的數額 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
與未合併合資企業相關的收入金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
從累積的其他綜合款中重新分類的數額 |
|
( |
) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
合併合資企業
合併合資企業中的非控股權益包括第三方在百老匯1633號、市場廣場一號和米申街300號持有的股權。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們合併後的合資企業中的非控股權益合計 $
合併房地產相關基金
我們合併後的房地產相關基金中的非控股權益包括第三方在我們的住宅開發基金和基金X中持有的股權。截至2023年9月30日和2022年12月31日,合併後的房地產相關基金中的非控股權益合計 $
運營夥伴關係
運營合夥企業中的非控股權益代表運營合夥企業中由包括管理層在內的第三方持有的普通單位,以及根據股權激勵計劃向管理層發行的單位。運營合夥企業的普通單位可以競標兑給運營合夥企業以換取現金。我們可以選擇承擔該義務並向持有人支付現金或普通股
18
派拉蒙集團有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
在正常的業務流程中,我們是各種投資工具的普通合夥人,這些工具可能被視為VIE。我們可能會不時通過工具擁有股權或債務證券,每種工具都被視為可變權益。我們對VIE運營融資的參與通常僅限於我們在該實體的投資。當我們被視為主要受益人時,我們會整合這些實體。
合併後的VIE
我們是唯一的普通合夥人,擁有大約
|
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截至截至 |
|
|||||
(金額以千計) |
|
2023年9月30日 |
|
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2022年12月31日 |
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房地產,淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
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現金和現金等價物以及限制性現金 |
|
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賬款和其他應收款 |
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房地產相關基金投資 |
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對未合併合資企業的投資 |
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遞延應收租金 |
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遞延費用,淨額 |
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無形資產,淨額 |
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其他資產 |
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VIE 資產總額 |
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$ |
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$ |
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應付票據和抵押貸款,淨額 |
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$ |
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$ |
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應付賬款和應計費用 |
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無形負債,淨額 |
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其他負債 |
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VIE 負債總額 |
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$ |
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$ |
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未合併的 VIE
截至2023年9月30日,運營合夥企業持有被視為VIE的未合併房地產相關基金的實體的可變權益。
|
|
截至截至 |
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|
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(金額以千計) |
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2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
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投資 |
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$ |
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$ |
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資產管理費和其他應收賬款 |
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- |
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最大損失風險 |
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$ |
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$ |
|
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19
派拉蒙集團有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
以公允價值計量的金融資產
下表根據金融資產在公允價值層次結構中的水平,彙總了截至下文所述日期在合併資產負債表上按公允價值計量的金融資產的公允價值。
|
截至2023年9月30日 |
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|||||||||||||
(金額以千計) |
總計 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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房地產相關基金投資 |
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- |
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$ |
- |
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$ |
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利率互換資產(包含在 “其他資產” 中) |
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- |
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- |
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利率上限資產(包含在 “其他資產” 中) |
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- |
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- |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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截至2022年12月31日 |
|
|||||||||||||
(金額以千計) |
總計 |
|
|
第 1 級 |
|
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第 2 級 |
|
|
第 3 級 |
|
||||
房地產相關基金投資 |
$ |
|
|
$ |
- |
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|
$ |
- |
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|
$ |
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||
利率互換資產(包含在 “其他資產” 中) |
|
|
|
|
- |
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|
|
|
- |
|
||
利率上限資產(包含在 “其他資產” 中) |
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- |
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- |
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總資產 |
$ |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
|
房地產相關基金投資
截至2023年9月30日,房地產相關基金投資包括對基金X發放的兩筆夾層貸款的投資。這些投資在我們的合併資產負債表上按公允價值計量,被歸類為第三級。用於確定一筆夾層貸款公允價值的主要不可觀察的輸入是基準利率上的信貸利差,
下表彙總了房地產相關基金投資的公允價值的變化,這三類基金投資被歸類為三級, 截至2023年9月30日的九個月。
|
|
在已結束的三個月中 |
|
|
在結束的九個月裏 |
|
|
||
(金額以千計) |
|
2023年9月30日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
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額外投資 |
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已實現的淨虧損 |
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- |
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( |
) |
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未實現淨收益(虧損) |
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( |
) |
(1) |
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期末餘額 |
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$ |
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|
$ |
|
|
未按公允價值計量的金融負債
合併資產負債表上未按公允價值計量的金融負債包括應付票據和抵押貸款以及循環信貸額度。
|
截至2023年9月30日 |
|
|
截至2022年12月31日 |
|
||||||||||
(金額以千計) |
攜帶 |
|
|
公平 |
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|
攜帶 |
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|
公平 |
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應付票據和抵押貸款 |
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
循環信貸額度 |
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- |
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- |
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- |
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|
|
- |
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負債總額 |
$ |
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$ |
|
|
$ |
|
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$ |
|
20
派拉蒙集團有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
我們向租户租賃辦公、零售和倉儲空間,主要是根據不可取消的運營租約向租户租賃,其條款通常為 到
下表列出了我們的租金收入的詳細信息。
|
在已結束的三個月中 |
|
|
在結束的九個月裏 |
|
||||||||||
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
(金額以千計) |
2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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租金收入: |
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已修復 |
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變量 |
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總租金收入 |
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$ |
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$ |
|
下表是截至目前生效的不可取消經營租賃下的未來未貼現現金流表 2023年9月30日,為期三個月,從2023年10月1日到2023年12月31日,以及隨後的五年中的每年,從2024年1月1日開始。
(金額以千計) |
|
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2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
|
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|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
下表列出了我們的費用和其他收入的詳細信息。
|
在已結束的三個月中 |
|
|
在結束的九個月裏 |
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|||||||||||
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|||||||||||
(金額以千計) |
2023 |
|
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2022 |
|
|
2023 |
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2022 |
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費用收入: |
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資產管理 |
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物業管理 |
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收購、處置、租賃及其他 |
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費用收入總額 |
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其他收入 (1) |
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費用和其他收入總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
21
派拉蒙集團有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了利息和債務支出的詳細信息。
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
在已結束的三個月中 |
|
|
在結束的九個月裏 |
|
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|
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9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
(金額以千計) |
|
2023 |
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|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
利息支出 |
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$ |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
遞延融資成本的攤銷 |
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利息和債務支出總額 |
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股票薪酬
我們經修訂和重述的2014年股權激勵計劃規定向我們的執行官、非僱員董事和員工發放股權獎勵,以吸引和激勵我們競爭的人才。此外,股權獎勵是一種有效的管理留用工具,因為股權獎勵是在持續就業的基礎上進行多年授予的。股權獎勵以(i)限制性股票和(ii)長期激勵計劃(“LTIP”)單位的形式發放,它們代表我們運營合作伙伴關係中的一類合夥權益,通常由基於績效的LTIP單位、基於時間的LTIP單位、僅基於績效的增值LTIP(“AOLTIP”)單位和基於時間的AOLTIP單位組成。我們根據ASC 718對所有股票薪酬進行核算, 補償 — 股票補償。我們確認的股票薪酬支出為 $
2023 年股權補助
2023 年基於績效的獎勵計劃 (“2023 年績效計劃”)
2023 年 1 月 25 日,董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)批准了 2023 年績效計劃,這是一項基於績效的多年期長期激勵性薪酬計劃。根據2023年績效計劃,參與者可以獲得LTIP單位形式的獎勵,具體取決於我們實現嚴格的淨營業收入(“NOI”)目標
基於時間的單位獎勵計劃(LTIP 單位、AOLTIP 單位和限制性股票)
2023 年 1 月 25 日,我們還批准了總額為
22
派拉蒙集團有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
激勵和留用計劃補助金
2023 年 9 月 8 日,薪酬委員會批准向包括我們的執行官在內的廣大員工發放股權獎勵,以進一步激勵我們的執行官和員工與股東保持一致,並支持員工留住員工(“激勵和留住計劃”)。根據激勵和留用計劃授予的獎勵包括
基於性能的 AOLTIP 單元
只有連續獲得最高成績的 AOLTIP 單位才能獲得並有資格轉換為普通單位
基於性能的 AOLTIP 單元受線性插值的影響,以提高關卡之間的性能。此外,基於績效的 AOLTIP 單位也受限於基於時間的歸屬,
基於時間的 LTIP 單位
基於時間的LTIP單位受基於服務的授權,
完成 2020 年基於績效的獎勵計劃(“2020 年績效計劃”)
這個
23
派拉蒙集團有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了我們的淨(虧損)收入以及計算每股普通股基本收益和攤薄後收益時使用的普通股數量,其中包括已發行普通股的加權平均數以及攤薄潛在普通股的影響(如果有)。
|
|
在已結束的三個月中 |
|
|
在結束的九個月裏 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
(金額以千計,每股金額除外) |
|
2023 |
|
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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||||
分子: |
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歸屬於普通股股東的淨(虧損)收益 |
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( |
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( |
) |
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$ |
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分配給未歸屬參與證券的收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
普通股每股收益(虧損)的分子- |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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( |
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分母: |
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普通股每股基本(虧損)收入的分母- |
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稀釋性股票補償計劃的影響 (1) |
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- |
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- |
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- |
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每股普通股攤薄(虧損)收益的分母- |
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普通股每股收益(虧損)——基本收益和攤薄後收益 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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派拉蒙集團有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
管理協議
我們為奧託家族成員擁有的某些房產提供物業管理、租賃和其他相關服務。我們確認的費用收入為 $
我們還為未合併的合資企業和房地產相關基金提供資產管理、物業管理、租賃和其他相關服務。我們確認的費用收入為 $
HT 諮詢有限公司
我們與德國持牌經紀人HT Consulting GmbH(“HTC”)簽訂了協議,監督向德國投資者出售我們的合資企業和私募股權房地產相關基金(或對這些基金支線工具的投資)的行為,包括為X基金分發支線車輛的證券化票據。根據該協議,我們同意向HTC支付所產生的費用並加上加價
ParkPerty Capital
由卡塔琳娜·奧託-伯恩斯坦(我們董事會成員)部分擁有的實體 ParkProperty Capital, LP(“ParkProperty”)租賃了
曼海姆信託基金
曼海姆信託的子公司租賃
其他
我們已經與克萊默設計服務公司(“克萊默設計”)簽訂協議,為美洲大道1301號的便利設施中心開發品牌和標牌。克萊默設計是
25
派拉蒙集團有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
保險
我們為我們的財產提供商業一般責任保險,行業內通常有責任限額。同樣,我們投保了財產遭受直接和間接物理損害的風險,包括洪水、地震和風暴等風險的保險。我們的保單還涵蓋了預計重建期間的租金收入損失。我們的政策反映了業內慣用的限額和免賠額,具體適用於建築物和投資組合。購買新房產時,我們還會獲得產權保險。我們目前可以承保與國內外恐怖活動有關的損失。儘管我們確實為我們的財產提供商業一般責任保險、財產保險和恐怖主義保險,但這些保單包括我們認為商業上合理的限制和條款。此外,有些損失(包括但不限於已知環境條件或戰爭行為造成的損失)沒有得到全部或部分保險,因為它們要麼不可保,要麼我們認為保險費用使維持這種保險在經濟上不切實際。如果我們蒙受沒有保險的損失,我們將被要求使用自有資金來解決問題,包括訴訟費用。我們認為,考慮到相對的損失風險、保險成本和行業慣例,保單規格和投保限額是足夠的,經與我們的保險顧問協商,我們認為投資組合中的房產已獲得充足的保險。
其他承付款和或有開支
我們是正常業務過程中出現的各種索賠和例行訴訟的當事方。其中一些索賠或我們可能不時面臨的其他索賠可能會導致我們面臨辯護費用、和解、罰款或判決,其中一些不在保險範圍內,也無法承保。支付任何未投保的此類費用、和解、罰款或判決都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。如果出現與組建交易有關的任何訴訟,我們將對此提出激烈的異議。此外,某些訴訟或某些訴訟的解決可能會影響我們某些保險的可用性或成本,這可能會對我們的經營業績和現金流產生不利影響,使我們面臨更多的無保險風險,和/或對我們吸引高管和董事的能力產生不利影響。
我們現有的合併抵押貸款債務協議的條款包括某些限制和契約,除其他外,這些限制和契約可能會限制某些投資、額外負債和留置權的發生以及借款人和其他信貸方的資產和權益的處置或以其他方式轉移,並要求遵守某些債務收益率、還本付息範圍和貸款價值比率。此外,我們的循環信貸額度還包含陳述、擔保、契約、與同類公司簽訂的此類協議中慣用的其他協議和違約事件。截至2023年9月30日,我們認為我們遵守了所有契約。
轉讓税評估
2017年,紐約市財政部發布了決定通知(“通知”),評估了與2014年首次公開募股期間某些房產權益轉讓相關的額外轉讓税(包括利息和罰款)。在與法律顧問協商後,我們認為,損失的可能性是合理的,儘管無法預測這些通知的結果,但我們估計損失範圍可能介於 $
26
派拉蒙集團有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
我們的可報告的細分市場按地區劃分,基於
下表提供了下述期間每個應申報分部的淨營業收入(“NOI”)。
|
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截至2023年9月30日的三個月 |
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(金額以千計) |
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總計 |
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紐約 |
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舊金山 |
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其他 |
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與房地產相關的收入 |
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與物業相關的運營費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
來自未合併合資企業的淨收入 |
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( |
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NOI (1) |
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( |
) |
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|
截至2022年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
(金額以千計) |
|
總計 |
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|
紐約 |
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舊金山 |
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其他 |
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與房地產相關的收入 |
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$ |
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$ |
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與物業相關的運營費用 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
來自未合併合資企業的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
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NOI (1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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) |
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|
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|
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|
|
在截至2023年9月30日的九個月中 |
|
|||||||||||||
(金額以千計) |
|
總計 |
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|
紐約 |
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|
舊金山 |
|
|
其他 |
|
||||
與房地產相關的收入 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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( |
) |
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與物業相關的運營費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
來自未合併合資企業的淨收入 |
|
|
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NOI (1) |
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) |
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|
|
在截至2022年9月30日的九個月中 |
|
|||||||||||||
(金額以千計) |
|
總計 |
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|
紐約 |
|
|
舊金山 |
|
|
其他 |
|
||||
與房地產相關的收入 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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與物業相關的運營費用 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
來自未合併合資企業的淨收入 |
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NOI (1) |
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$ |
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( |
) |
27
派拉蒙集團有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了下文所述期間淨收益與歸屬於普通股股東的淨(虧損)收入的對賬情況。
|
在已結束的三個月中 |
|
|
在結束的九個月裏 |
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9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
(金額以千計) |
2023 |
|
|
2022 |
|
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2023 |
|
|
2022 |
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NOI |
$ |
|
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$ |
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|
$ |
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$ |
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加(減)調整數以得出淨(虧損)收入: |
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費用收入 |
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折舊和攤銷費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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一般和管理費用 |
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( |
) |
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) |
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) |
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( |
) |
房地產相關基金投資的收益(虧損) |
|
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- |
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( |
) |
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- |
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來自未合併合資企業的淨收入(不包括 |
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( |
) |
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( |
) |
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) |
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) |
未合併合資企業的虧損 |
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( |
) |
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) |
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) |
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利息和其他收入,淨額 |
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利息和債務支出 |
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其他,淨額 |
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所得税前(虧損)收入 |
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所得税支出 |
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淨(虧損)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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減去歸因於以下非控股權益的淨(收益)虧損: |
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合併的合資企業 |
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( |
) |
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) |
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) |
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( |
) |
合併的房地產相關基金 |
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運營夥伴關係 |
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( |
) |
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歸屬於普通股股東的淨(虧損)收益 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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下表提供了截至下述日期我們每個應申報分部的總資產。
(金額以千計) |
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||||
截至的總資產: |
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總計 |
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紐約 |
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舊金山 |
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其他 |
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2023年9月30日 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||
2022年12月31日 |
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28
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下關於我們財務狀況和經營業績的討論應與我們的合併財務報表(包括其中包含的相關附註)一起閲讀。
前瞻性陳述
我們在本10-Q表季度報告中發表的陳述被視為 “前瞻性陳述”,這些陳述是經修訂的1933年《證券法》第27A條或《證券法》以及經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”,這些陳述通常使用 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算” 等詞語來標識 “可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將” 以及此類詞彙或類似表達方式的變體。我們打算將這些前瞻性陳述納入1995年《私人證券訴訟改革法》中關於前瞻性陳述的安全港條款,並納入本聲明是為了遵守這些安全港條款。這些前瞻性陳述反映了我們當前對計劃、意圖、預期、戰略和前景的看法,這些看法基於我們目前獲得的信息以及我們做出的假設。儘管我們認為這些前瞻性陳述所反映或暗示的計劃、意圖、預期、戰略和前景是合理的,但我們無法保證這些計劃、意圖、預期或策略會得到實現或實現。此外,實際業績可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異,並將受到我們無法控制的各種風險和因素的影響,包括但不限於:
29
因此,無法保證我們的期望會實現。除非美國聯邦證券法另有要求,否則我們不承擔任何義務或承諾公開發布此處(或其他地方)包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映我們對前瞻性陳述的預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。讀者應仔細閲讀我們的合併財務報表及其附註,以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告或第二部分 “項目1A” 中標題為 “風險因素” 的第1A項。我們截至2023年3月31日的季度期間的10-Q表季度報告中的 “風險因素”。
關鍵會計估計
我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的關鍵會計估計沒有重大變化。
最近發佈的會計文獻
附註2中概述了我們最近發佈的會計文獻及其對合並財務報表的潛在影響(如果有) 列報基礎和重要會計政策,轉至我們在本10-Q表季度報告中的合併財務報表。
30
業務概述
我們是一家全面整合的房地產投資信託基金,專注於在紐約市和舊金山的部分中央商務區子市場擁有、運營、管理、收購和重建高質量的甲級辦公物業。我們通過特拉華州的一家有限合夥企業派拉蒙集團運營合夥企業(“運營合夥企業”)開展業務,而我們在房地產和投資方面的幾乎所有權益均由派拉蒙集團運營合夥企業持有。截至2023年9月30日,我們是運營合作伙伴關係的唯一普通合夥人,擁有運營合夥企業約91.8%的股份。
截至2023年9月30日,我們擁有和/或管理的投資組合包括18處房產,總面積為1,380萬平方英尺,包括:
此外,我們還有一家投資管理業務,我們為機構投資者和高淨值個人擔任多家房地產相關基金的普通合夥人。
融資
2023年9月27日,我們持有31.1%權益的合資企業完成了對舊金山65.5萬平方英尺的A級辦公樓米申街300號的232,05萬美元的再融資。純息貸款的固定利率為4.50%,將於2026年10月到期。這筆貸款取代了之前的2.73億美元貸款,該貸款的利息為3.65%,計劃於2023年10月到期。
股票回購計劃
2019年11月5日,我們獲得董事會的授權,可以不時地在公開市場或私下談判的交易中回購高達2億美元的普通股。截至2022年12月31日,我們共回購了24,183,768股普通股,加權平均價格為每股7.65美元,合計1.85億美元。截至2023年9月30日,根據現有計劃,我們有1500萬美元可供未來回購。未來回購的金額和時間(如果有)將取決於多種因素,包括我們股票的價格和可用性、交易量、總體市場狀況和可用資金。股票回購計劃可以隨時暫停或終止。
其他物品
根據與第一共和國銀行(“第一共和國”)簽訂的某些租賃協議,我們通過一家全資子公司成為我們位於加利福尼亞州舊金山的One Front Street物業的房東,總面積為460,726平方英尺。2023年5月1日,加州金融保護與創新部關閉了第一共和國,聯邦存款保險公司(“FDIC”)被指定為接管人。隨後,北卡羅來納州摩根大通銀行(“摩根大通”)收購了所有存款賬户和幾乎所有資產,並從聯邦存款保險公司手中承擔了第一共和國的某些負債。與此相關的是,摩根大通有60天的時間來評估是否承擔或拒絕我們與第一共和國簽訂的租賃協議。2023年6月30日,我們與摩根大通簽訂了退出和承租協議,根據該協議,摩根大通(i)根據與第一共和國簽訂的相同租賃條款,假定了344,010平方英尺的現有空間,(ii)交出了剩餘的116,716平方英尺的空間,這主要代表了第一共和國未使用的空間,其中大部分(88,236平方英尺)被轉租根據將於2023年至2024年到期的租賃協議向其他各種租户發放。
此外,根據與SVB Securities(“SVB Securities”)簽訂的長期租賃協議,我們通過另一家全資子公司也是我們位於紐約曼哈頓的美洲大道1301號物業的房東。SVB Securities從我們這裏共租賃了108,994平方英尺的面積,是SVB金融集團的子公司,該集團於2023年3月17日申請了第11章的破產救濟。2023年6月28日,我們終止了與SVB Securities的租約,並與該實體簽訂了新的租約,該實體幾乎收購了SVB Securities的所有資產,包括長期的68,183平方英尺和短期的40,811平方英尺。
31
租賃業績-截至2023年9月30日的三個月
在截至2023年9月30日的三個月中,我們租賃了298,259平方英尺,其中我們的份額為227,082平方英尺,按加權平均初始租金為每平方英尺75.65美元。這種租賃活動被三個月的租約到期所抵消,使租賃佔用率和同店租賃佔用率(我們在兩個報告期內以類似方式擁有的房產)從2023年6月30日的89.6%下降了150個基點至2023年9月30日的88.1%。租賃佔用率下降了150個基點,這主要是由於優步計劃於2023年7月在舊金山投資組合的市場中心租約到期。
在截至2023年9月30日的三個月中租賃的298,259平方英尺中,220,495平方英尺代表我們在第二代空間(本期(i)原定到期之前租賃的空間,或(ii)空置不到十二個月的空間)中的份額,該空間的租金按公認會計原則計算增長了0.5%,按現金計算下降了0.4%。三個月內簽署的租賃的加權平均租賃期限為6.5年,這些租約的加權平均租户改善和租賃佣金為每年每平方英尺8.96美元,佔初始租金的11.8%。
紐約
在截至2023年9月30日的三個月中,我們在紐約的投資組合中租賃了184,782平方英尺,其中我們的份額為180,847平方英尺,按加權平均初始租金為每平方英尺72.57美元。這種租賃活動被三個月的租約到期所抵消,使租賃佔用率和同店租賃佔用率從2023年6月30日的90.5%下降了10個基點至2023年9月30日的90.4%。在截至2023年9月30日的三個月中租賃的184,782平方英尺中,179,333平方英尺代表第二代空間,按公認會計原則計算,其租金下降了0.1%,按現金計算增長了0.6%。三個月內簽署的租賃的加權平均租賃期限為6.6年,這些租約的加權平均租户改善和租賃佣金為每年每平方英尺9.14美元,佔初始租金的12.6%。
舊金山
在截至2023年9月30日的三個月中,我們在舊金山投資組合中租賃了113,477平方英尺,其中我們的份額為46,235平方英尺,按加權平均初始租金為每平方英尺87.71美元。這種租賃活動被三個月的租約到期所抵消,使租賃佔用率和同店租賃佔用率從2023年6月30日的87.2%下降了520個基點至2023年9月30日的82.0%。租賃佔用率下降520個基點的主要原因是優步計劃於2023年7月在市場中心的租約到期。
在三個月內租賃的113,477平方英尺中,41,162平方英尺代表了我們在第二代空間中的份額,按公認會計原則計算,租金上漲了2.6%,按現金計算下降了4.0%。三個月內簽署的租賃的加權平均租賃期限為6.0年,這些租約的加權平均租户改善和租賃佣金為每年每平方英尺8.17美元,佔初始租金的9.3%。
32
下表列出了截至2023年9月30日的三個月內簽署的租約的更多詳細信息。根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”),這並不打算與租金收入的開始相吻合。租賃統計數據(租賃的平方英尺除外)僅代表辦公空間。
截至2023年9月30日的三個月 |
總計 |
|
|
紐約 |
|
|
舊金山 |
|
|
||||||||
|
租賃總平方英尺 |
|
298,259 |
|
|
|
184,782 |
|
|
|
113,477 |
|
|
||||
|
租賃總平方英尺中按比例分配的份額: |
|
227,082 |
|
|
|
180,847 |
|
|
|
46,235 |
|
|
||||
|
|
初始租金 (1) |
$ |
75.65 |
|
|
$ |
72.57 |
|
|
$ |
87.71 |
|
|
|||
|
|
加權平均租賃期限(年) |
|
6.5 |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
租户改善和租賃佣金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
每平方英尺 |
$ |
58.41 |
|
|
$ |
60.77 |
|
|
$ |
49.16 |
|
|
||
|
|
|
每年每平方英尺 |
$ |
8.96 |
|
|
$ |
9.14 |
|
|
$ |
8.17 |
|
|
||
|
|
|
初始租金的百分比 |
|
11.8 |
% |
|
|
12.6 |
% |
|
|
9.3 |
% |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
租金優惠: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
平均免費租期(以月為單位) |
|
5.0 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
4.9 |
|
|
||
|
|
|
每年的平均免費租期(以月為單位) |
|
0.8 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
0.8 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
第二代空間: (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
平方英尺 |
|
220,495 |
|
|
|
179,333 |
|
|
|
41,162 |
|
|
|||
|
|
現金基礎: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
初始租金 (1) |
$ |
75.26 |
|
|
$ |
72.30 |
|
|
$ |
88.17 |
|
|
||
|
|
|
先前租金上漲 (3) |
$ |
75.58 |
|
|
$ |
71.84 |
|
|
$ |
91.86 |
|
|
||
|
|
|
增加百分比(減少) |
|
(0.4 |
%) |
|
|
0.6 |
% |
|
|
(4.0 |
%) |
|
||
|
|
GAAP 基礎: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
直線租金 |
$ |
74.24 |
|
|
$ |
70.66 |
|
|
$ |
89.83 |
|
|
||
|
|
|
之前的直線租金 |
$ |
73.89 |
|
|
$ |
70.76 |
|
|
$ |
87.52 |
|
|
||
|
|
|
增加(減少)百分比 |
|
0.5 |
% |
|
|
(0.1 |
%) |
|
|
2.6 |
% |
|
下表顯示了截至下文所述日期的相同商店租賃佔用率。
同一家門店租賃佔用率 (1) |
總計 |
|
|
紐約 |
|
|
舊金山 |
|
||||
|
截至2023年9月30日 |
|
88.1 |
% |
|
|
90.4 |
% |
|
|
82.0 |
% |
|
截至2023年6月30日 |
|
89.6 |
% |
|
|
90.5 |
% |
|
|
87.2 |
% |
33
租賃業績-截至2023年9月30日的九個月
在截至2023年9月30日的九個月中,我們租賃了565,740平方英尺,其中我們的份額為454,819平方英尺,按加權平均初始租金為每平方英尺78.42美元。這種租賃活動被九個月的租約到期所抵消,使租賃佔用率和同店租賃佔用率(我們在兩個報告期內以類似方式擁有的房產)從2022年12月31日的91.3%下降了320個基點至2023年9月30日的88.1%。租賃佔用率下降320個基點的主要原因是:(i)法國農業信貸銀行紐約投資組合中位於美洲大道1301號的租約計劃於2023年2月到期,(ii)優步在舊金山投資組合中在市場中心的租約將於2023年7月到期。
在截至2023年9月30日的九個月中租賃的565,740平方英尺中,398,891平方英尺代表我們在第二代空間(本期(i)原定到期之前租賃的空間,或(ii)空置不到十二個月的空間)中的份額,該空間的租金按公認會計原則計算上漲了0.9%,按現金計算下降了1.2%。在這九個月中籤署的租約的加權平均租賃期限為9.5年,這些租約的加權平均租户改善和租賃佣金為每年每平方英尺11.37美元,佔初始租金的14.5%。
紐約
在截至2023年9月30日的九個月中,我們在紐約的投資組合中租賃了363,530平方英尺,其中我們的份額為352,901平方英尺,按加權平均初始租金為每平方英尺75.62美元。這種租賃活動被九個月的租約到期所抵消,使租賃佔用率和同店租賃佔用率從2022年12月31日的92.1%下降了170個基點至2023年9月30日的90.4%。租賃佔用率下降170個基點的主要原因是法國農業信貸銀行的租約計劃於2023年2月到期。
在截至2023年9月30日的九個月中租賃的363,530平方英尺中,302,046平方英尺代表第二代空間,其租金按公認會計原則計算上漲了2.8%,按現金計算下降了1.5%。在這九個月中籤署的租賃的加權平均租賃期限為10.7年,這些租約的加權平均租户改善和租賃佣金為每年每平方英尺11.03美元,佔初始租金的14.6%。
舊金山
在截至2023年9月30日的九個月中,我們在舊金山投資組合中租賃了202,210平方英尺,其中我們的份額為101,918平方英尺,按加權平均初始租金為每平方英尺88.14美元。這種租賃活動被九個月的租約到期所抵消,使租賃佔用率和同店租賃佔用率從2022年12月31日的88.9%下降了690個基點至2023年9月30日的82.0%。租賃佔用率和同店租賃佔用率下降690個基點的主要原因是:(i) 優步在市場中心的租約計劃於2023年7月到期,以及 (ii) 摩根大通在前街一號的空間交出。
在截至2023年9月30日的九個月中租賃的202,210平方英尺中,96,845平方英尺代表了我們在第二代空間中的份額,按公認會計原則計算,租金下降了3.8%,按現金計算下降了0.6%。在這九個月中籤署的租約的加權平均租賃期限為5.3年,這些租約的加權平均租户改善和租賃佣金為每年每平方英尺13.76美元,佔初始租金的15.6%。
34
下表列出了截至2023年9月30日的九個月中籤署的租約的更多詳細信息。根據公認會計原則,這並不打算與租金收入的開始相吻合。租賃統計數據(租賃的平方英尺除外)僅代表辦公空間。
截至2023年9月30日的九個月 |
總計 |
|
|
紐約 |
|
|
舊金山 |
|
||||||||
|
租賃總平方英尺 |
|
565,740 |
|
|
|
363,530 |
|
|
|
202,210 |
|
||||
|
租賃總平方英尺中按比例分配的份額: |
|
454,819 |
|
|
|
352,901 |
|
|
|
101,918 |
|
||||
|
|
初始租金 (1) |
$ |
78.42 |
|
|
$ |
75.62 |
|
|
$ |
88.14 |
|
|||
|
|
加權平均租賃期限(年) |
|
9.5 |
|
|
|
10.7 |
|
|
|
5.3 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
租户改善和租賃佣金: |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
每平方英尺 |
$ |
107.69 |
|
|
$ |
117.74 |
|
|
$ |
72.88 |
|
||
|
|
|
每年每平方英尺 |
$ |
11.37 |
|
|
$ |
11.03 |
|
|
$ |
13.76 |
|
||
|
|
|
初始租金的百分比 |
|
14.5 |
% |
|
|
14.6 |
% |
|
|
15.6 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
租金優惠: |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
平均免費租期(以月為單位) |
|
9.5 |
|
|
|
10.4 |
|
|
|
6.3 |
|
||
|
|
|
每年的平均免費租期(以月為單位) |
|
1.0 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.2 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
第二代空間: (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
平方英尺 |
|
398,891 |
|
|
|
302,046 |
|
|
|
96,845 |
|
|||
|
|
現金基礎: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
初始租金 (1) |
$ |
78.49 |
|
|
$ |
75.33 |
|
|
$ |
88.35 |
|
||
|
|
|
先前租金上漲 (3) |
$ |
79.46 |
|
|
$ |
76.44 |
|
|
$ |
88.89 |
|
||
|
|
|
百分比下降 |
|
(1.2 |
%) |
|
|
(1.5 |
%) |
|
|
(0.6 |
%) |
||
|
|
GAAP 基礎: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
直線租金 |
$ |
76.64 |
|
|
$ |
73.87 |
|
|
$ |
85.26 |
|
||
|
|
|
之前的直線租金 |
$ |
75.94 |
|
|
$ |
71.87 |
|
|
$ |
88.62 |
|
||
|
|
|
增加(減少)百分比 |
|
0.9 |
% |
|
|
2.8 |
% |
|
|
(3.8 |
%) |
下表顯示了截至下文所述日期的相同商店租賃佔用率。
同一家門店租賃佔用率 (1) |
總計 |
|
紐約 |
|
舊金山 |
|
|
截至2023年9月30日 |
88.1% |
|
90.4% |
|
82.0% |
|
截至2022年12月31日 |
91.3% |
|
92.1% |
|
88.9% |
35
財務業績-截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月
淨收入、FFO 和核心 FFO
截至2023年9月30日的三個月,歸屬於普通股股東的淨虧損為8,385,000美元,攤薄每股虧損0.04美元,而截至2022年9月30日的三個月,歸屬於普通股股東的淨虧損為153.7萬美元,攤薄每股虧損0.01美元。
截至2023年9月30日的三個月,歸屬於普通股股東的運營資金(“FFO”)為46,721,000美元,攤薄每股收益0.21美元,而截至2022年9月30日的三個月為53,366,000美元,攤薄每股收益0.24美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,歸屬於普通股股東的FFO包括非核心項目的影響,這些項目在第頁的表格中列出 56。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,扣除歸屬於非控股權益的金額後,非核心項目總額分別減少了1,10.1萬美元和88.3萬美元,攤薄後每股分別減少0.01美元或0.00美元。
歸屬於普通股股東的核心運營資金(“核心FFO”),其中不包括頁面上列出的非核心項目的影響 56,截至2023年9月30日的三個月,為47,822,000美元,攤薄每股0.22美元,而截至2022年9月30日的三個月為54,24.9萬美元,攤薄每股0.24美元。
相同的商店結果
下表彙總了截至2023年9月30日的三個月中,我們按細分市場劃分的同店淨收入和同店現金淨收益份額與2022年9月30日相比的下降百分比。
|
|
總計 |
|
|
紐約 |
|
|
舊金山 |
|
|||
同一家店 NOI |
|
|
(10.3 |
%) |
|
|
(8.2 |
%) |
|
|
(14.4 |
%) |
同店現金 NOI |
|
|
(7.1 |
%) |
|
|
(7.6 |
%) |
|
|
(6.1 |
%) |
參見頁面 49-57 “非公認會計準則財務指標” 以將這些指標與最直接可比的公認會計準則指標以及我們認為這些非公認會計準則指標有用的理由。
36
財務業績-截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月
淨收入、FFO 和核心 FFO
截至2023年9月30日的九個月中,歸屬於普通股股東的淨虧損為54,194,000美元,攤薄每股虧損0.25美元,而截至2022年9月30日的九個月中,歸屬於普通股股東的淨收益為1,474,000美元,攤薄每股虧損0.01美元。截至2023年9月30日的九個月中,歸屬於普通股股東的淨虧損包括(i)與未合併的合資企業相關的非現金房地產減值虧損中的份額為23,110,000美元,攤薄每股虧損0.11美元;(ii)與終止的SVB Securities租約和退出相關的非現金直線應收租金沖銷總額為12,993,000美元,攤薄每股虧損0.06美元摩根大通空間。
截至2023年9月30日的九個月,歸屬於普通股股東的FFO為137,51.7萬美元,攤薄每股收益為0.63美元,而截至2022年9月30日的九個月中,歸屬於普通股股東的FFO為161,561,000美元,攤薄每股收益為0.73美元。截至2023年9月30日的九個月中,歸屬於普通股股東的FFO包括非現金直線應收租金註銷,總額為12,993,000美元,攤薄後每股0.06美元,與終止的SVB Securities租約和交出的摩根大通空間有關。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,歸屬於普通股股東的FFO還包括非核心項目的影響,這些項目在第頁的表格中列出 56。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,扣除歸屬於非控股權益的金額後,非核心項目總額分別減少了5,145,000美元和89.9萬美元,攤薄後每股分別減少0.03美元和0.00美元。
歸屬於普通股股東的核心FFO,其中不包括頁面上列出的非核心項目的影響 56,截至2023年9月30日的九個月為142,662,000美元,攤薄每股0.66美元,而截至2022年9月30日的九個月為16246萬美元,攤薄每股攤薄0.73美元。
相同的商店結果
下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中,與2022年9月30日相比,我們在同店淨收入和同店現金淨收益中所佔份額按細分市場分列的增長百分比(下降)。
|
|
總計 |
|
紐約 |
|
舊金山 |
同一家店 NOI |
|
(2.9%) |
|
(3.6%) |
|
(1.7%) |
同店現金 NOI |
|
(3.9%) |
|
(6.0%) |
|
0.7% |
參見頁面 49-57 “非公認會計準則財務指標” 以將這些指標與最直接可比的公認會計準則指標以及我們認為這些非公認會計準則指標有用的理由。
37
經營業績-截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月
以下頁面總結了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的合併經營業績。
|
|
|
|
|
|
在截至9月30日的三個月中 |
|
|
|
|
||||||
(金額以千計) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
租金收入 |
$ |
182,515 |
|
|
$ |
179,250 |
|
|
$ |
3,265 |
|
||||
|
費用和其他收入 |
|
6,666 |
|
|
|
7,897 |
|
|
|
(1,231 |
) |
||||
|
|
總收入 |
|
189,181 |
|
|
|
187,147 |
|
|
|
2,034 |
|
|||
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
正在運營 |
|
75,502 |
|
|
|
72,845 |
|
|
|
2,657 |
|
||||
|
折舊和攤銷 |
|
60,263 |
|
|
|
58,284 |
|
|
|
1,979 |
|
||||
|
一般和行政 |
|
15,460 |
|
|
|
13,150 |
|
|
|
2,310 |
|
||||
|
與交易相關的成本 |
|
132 |
|
|
|
105 |
|
|
|
27 |
|
||||
|
|
支出總額 |
|
151,357 |
|
|
|
144,384 |
|
|
|
6,973 |
|
|||
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
房地產相關基金投資的收入 |
|
2,060 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,060 |
|
||||
|
來自未合併房地產相關基金的(虧損)收入 |
|
(721 |
) |
|
|
300 |
|
|
|
(1,021 |
) |
||||
|
未合併合資企業的虧損 |
|
(28,974 |
) |
|
|
(5,797 |
) |
|
|
(23,177 |
) |
||||
|
利息和其他收入,淨額 |
|
4,115 |
|
|
|
1,580 |
|
|
|
2,535 |
|
||||
|
利息和債務支出 |
|
(39,102 |
) |
|
|
(36,949 |
) |
|
|
(2,153 |
) |
||||
所得税前(虧損)收入 |
|
(24,798 |
) |
|
|
1,897 |
|
|
|
(26,695 |
) |
|||||
|
所得税支出 |
|
(263 |
) |
|
|
(673 |
) |
|
|
410 |
|
||||
淨(虧損)收入 |
|
(25,061 |
) |
|
|
1,224 |
|
|
|
(26,285 |
) |
|||||
減去歸因於非控股的淨(收益)虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
對以下內容感興趣: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
合併的合資企業 |
|
(4,887 |
) |
|
|
(4,179 |
) |
|
|
(708 |
) |
||||
|
合併的房地產相關基金 |
|
20,934 |
|
|
|
1,309 |
|
|
|
19,625 |
|
||||
|
運營夥伴關係 |
|
629 |
|
|
|
109 |
|
|
|
520 |
|
||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 |
$ |
(8,385 |
) |
|
$ |
(1,537 |
) |
|
$ |
(6,848 |
) |
38
收入
截至2023年9月30日的三個月,我們的收入包括租金收入和費用以及其他收入,為189,181,000美元,而截至2022年9月30日的三個月為187,147,000美元,增長了203.4萬美元。以下是按細分市場分列的增加或減少的詳細信息。
(金額以千計) |
|
總計 |
|
|
紐約 |
|
|
舊金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
租金收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
相同的商店運營 |
|
$ |
(3,376 |
) |
|
$ |
(5,096 |
) |
(1) |
$ |
1,720 |
|
(2) |
$ |
- |
|
|
直線租金應收賬款的非現金註銷 |
|
|
1,784 |
|
|
|
1,784 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
其他,淨額 |
|
|
4,857 |
|
|
|
4,913 |
|
(3) |
|
- |
|
|
|
(56 |
) |
|
租金收入增加(減少) |
|
$ |
3,265 |
|
|
$ |
1,601 |
|
|
$ |
1,720 |
|
|
$ |
(56 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
費用和其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
費用收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資產管理 |
|
$ |
(707 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(707 |
) |
|
物業管理 |
|
|
(39 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(39 |
) |
|
收購、處置、租賃及其他 |
|
|
187 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
187 |
|
|
手續費收入減少 |
|
|
(559 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(559 |
) |
|
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
相同的商店運營 |
|
|
(672 |
) |
|
|
(283 |
) |
|
|
(135 |
) |
|
|
(254 |
) |
|
其他收入減少 |
|
|
(672 |
) |
|
|
(283 |
) |
|
|
(135 |
) |
|
|
(254 |
) |
|
費用和其他收入減少 |
|
$ |
(1,231 |
) |
|
$ |
(283 |
) |
|
$ |
(135 |
) |
|
$ |
(813 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入增加(減少)總額 |
|
$ |
2,034 |
|
|
$ |
1,318 |
|
|
$ |
1,585 |
|
|
$ |
(869 |
) |
|
39
開支
截至2023年9月30日的三個月,我們的支出包括運營、折舊和攤銷、一般和管理以及交易相關成本,為151,357,000美元,而截至2022年9月30日的三個月為144,384,000美元,增加了69.73萬美元。以下是按細分市場分列的增加或減少的詳細信息。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(金額以千計) |
|
總計 |
|
|
紐約 |
|
|
舊金山 |
|
|
其他 |
|
|
|||||
正在運營 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
相同的商店運營 |
|
$ |
2,999 |
|
|
$ |
49 |
|
|
$ |
2,950 |
|
(1) |
$ |
- |
|
|
|
其他,淨額 |
|
|
(342 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(342 |
) |
|
|
營業額增加(減少) |
|
$ |
2,657 |
|
|
$ |
49 |
|
|
$ |
2,950 |
|
|
$ |
(342 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
運營 |
|
$ |
1,979 |
|
|
$ |
1,276 |
|
|
$ |
636 |
|
|
$ |
67 |
|
|
|
折舊和攤銷增加 |
$ |
1,979 |
|
|
$ |
1,276 |
|
|
$ |
636 |
|
|
$ |
67 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
運營 |
|
$ |
2,310 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,310 |
|
(2) |
|
增加一般和行政人員 |
|
$ |
2,310 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,310 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
交易相關成本增加 |
|
$ |
27 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
支出增加總額 |
|
$ |
6,973 |
|
|
$ |
1,325 |
|
|
$ |
3,586 |
|
|
$ |
2,062 |
|
|
房地產相關基金投資的收入
截至2023年9月30日的三個月,房地產相關基金投資收入為206萬美元,代表派拉蒙集團房地產基金X有限責任公司(“X基金”)的應佔收益,我們開始將其合併到自2022年12月12日起生效的合併財務報表中,我們擁有13.0%的所有權。
來自未合併房地產相關基金的(虧損)收入
截至2023年9月30日的三個月,未合併房地產相關基金的虧損為72.1萬美元,這代表了我們在派拉蒙集團房地產基金VIII, LP(“八號基金”)虧損中所佔的份額。截至2022年9月30日的三個月,來自未合併房地產相關基金的收入為30萬美元,這代表了我們在第八號基金和第X基金收入中所佔的份額。本年度的虧損主要源於夾層貸款投資的未實現虧損,其中我們的份額為76.2萬美元。
未合併合資企業的虧損
截至2023年9月30日的三個月,未合併合資企業的虧損為28,974,000美元,而截至2022年9月30日的三個月為57.97萬美元,虧損增加了23,177,000美元。虧損的增加主要是由於:
(金額以千計) |
|
|
|
|
|
RDF 在與住宅公寓相關的減值損失中所佔份額 |
|
$ |
(23,942 |
) |
|
其他,淨額 |
|
|
765 |
|
|
虧損總額增加 |
|
$ |
(23,177 |
) |
|
40
利息和其他收入,淨額
截至2023年9月30日的三個月,利息和其他收入為411.5萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為158萬美元,收入增加了253.5萬美元。這一增長主要是由於本年度現金餘額和短期投資收益率的提高。
利息和債務支出
截至2023年9月30日的三個月,利息和債務支出為39,10.2萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為36,949,000美元,增加了215.3萬美元。這一增長主要是由於本年度三個月的平均浮動利率與去年相比有所增加,我們在美洲大道1301號的債務浮動利率部分的利息支出增加。
所得税支出
截至2023年9月30日的三個月,所得税支出為26.3萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為67.3萬美元,減少了41萬美元。下降的主要原因是本年度歸屬於我們的應納税房地產投資信託基金子公司的應納税收入減少。
歸屬於合併合資企業非控股權益的淨收益
截至2023年9月30日的三個月,歸屬於合併合資企業非控股權益的淨收益為48.7萬美元,而截至2022年9月30日的三個月中,歸屬於合併合資企業非控股權益的淨收益為4,179,000美元,使歸屬於合併合資企業非控股權益的淨收益增加了70.8萬美元。這一增長主要是由於非控股權益在本年度百老匯1633號的租賃終止收入中所佔的份額。
歸屬於合併房地產相關基金非控股權益的淨虧損
截至2023年9月30日的三個月,歸屬於合併房地產相關基金非控股權益的淨虧損為20,934,000美元,而截至2022年9月30日的三個月為13.9萬美元,虧損增加了19,62.5萬美元。這一增長主要是由於非控股權益在與斯圖爾特巷住宅公寓單元相關的23,942,000美元減值虧損中所佔份額。
歸屬於運營合夥企業非控股權益的淨虧損
截至2023年9月30日的三個月,歸屬於運營合夥企業非控股權益的淨虧損為62.9萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為10.9萬美元,分配給非控股權益的淨虧損增加了52萬美元。虧損的增加是由於淨虧損增加,這取決於本年度對運營合夥企業單位持有人的分配。
41
經營業績-截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月
以下頁面總結了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的合併經營業績。
|
|
|
|
|
|
在截至9月30日的九個月中, |
|
|
|
|
||||||
(金額以千計) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
租金收入 |
$ |
529,734 |
|
|
$ |
526,415 |
|
|
$ |
3,319 |
|
||||
|
費用和其他收入 |
|
20,583 |
|
|
|
29,934 |
|
|
|
(9,351 |
) |
||||
|
|
總收入 |
|
550,317 |
|
|
|
556,349 |
|
|
|
(6,032 |
) |
|||
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
正在運營 |
|
216,889 |
|
|
|
207,320 |
|
|
|
9,569 |
|
||||
|
折舊和攤銷 |
|
181,778 |
|
|
|
171,306 |
|
|
|
10,472 |
|
||||
|
一般和行政 |
|
46,307 |
|
|
|
45,501 |
|
|
|
806 |
|
||||
|
與交易相關的成本 |
|
323 |
|
|
|
381 |
|
|
|
(58 |
) |
||||
|
|
支出總額 |
|
445,297 |
|
|
|
424,508 |
|
|
|
20,789 |
|
|||
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
房地產相關基金投資的損失 |
|
(37,034 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(37,034 |
) |
||||
|
來自未合併房地產基金的(虧損)收入 |
|
(867 |
) |
|
|
625 |
|
|
|
(1,492 |
) |
||||
|
未合併合資企業的虧損 |
|
(63,138 |
) |
|
|
(15,326 |
) |
|
|
(47,812 |
) |
||||
|
利息和其他收入,淨額 |
|
10,007 |
|
|
|
2,607 |
|
|
|
7,400 |
|
||||
|
利息和債務支出 |
|
(112,440 |
) |
|
|
(106,804 |
) |
|
|
(5,636 |
) |
||||
所得税前(虧損)收入 |
|
(98,452 |
) |
|
|
12,943 |
|
|
|
(111,395 |
) |
|||||
|
所得税支出 |
|
(1,124 |
) |
|
|
(1,559 |
) |
|
|
435 |
|
||||
淨(虧損)收入 |
|
(99,576 |
) |
|
|
11,384 |
|
|
|
(110,960 |
) |
|||||
減去歸因於非控股的淨(收益)虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
對以下內容感興趣: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
合併的合資企業 |
|
(15,879 |
) |
|
|
(12,383 |
) |
|
|
(3,496 |
) |
||||
|
合併的房地產相關基金 |
|
57,412 |
|
|
|
2,677 |
|
|
|
54,735 |
|
||||
|
運營夥伴關係 |
|
3,849 |
|
|
|
(204 |
) |
|
|
4,053 |
|
||||
歸屬於普通股股東的淨(虧損)收益 |
$ |
(54,194 |
) |
|
$ |
1,474 |
|
|
$ |
(55,668 |
) |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
42
收入
截至2023年9月30日的九個月,我們的收入包括租金收入和費用以及其他收入,為550,31.7萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為556,349,000美元,減少了6,032,000美元。以下是按細分市場分列的增加或減少的詳細信息。
(金額以千計) |
|
總計 |
|
|
紐約 |
|
|
舊金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
租金收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
相同的商店運營 |
|
$ |
10,094 |
|
|
$ |
(7,073 |
) |
(1) |
$ |
17,167 |
|
(2) |
$ |
- |
|
|
直線租金應收賬款的非現金註銷 |
|
|
(11,794 |
) |
|
|
(4,451 |
) |
(3) |
|
(7,343 |
) |
(4) |
|
- |
|
|
其他,淨額 |
|
|
5,019 |
|
|
|
4,941 |
|
(5) |
|
(692 |
) |
|
|
770 |
|
|
租金收入增加(減少) |
|
$ |
3,319 |
|
|
$ |
(6,583 |
) |
|
$ |
9,132 |
|
|
$ |
770 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
費用和其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
費用收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資產管理 |
|
$ |
(2,178 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(2,178 |
) |
|
物業管理 |
|
|
(668 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(668 |
) |
|
收購、處置、租賃及其他 |
|
|
(6,142 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(6,142 |
) |
(6) |
手續費收入減少 |
|
|
(8,988 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(8,988 |
) |
|
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
相同的商店運營 |
|
|
(363 |
) |
|
|
259 |
|
|
|
(366 |
) |
|
|
(256 |
) |
|
其他收入增加(減少) |
|
|
(363 |
) |
|
|
259 |
|
|
|
(366 |
) |
|
|
(256 |
) |
|
費用和其他收入增加(減少) |
|
$ |
(9,351 |
) |
|
$ |
259 |
|
|
$ |
(366 |
) |
|
$ |
(9,244 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入增長總額(減少) |
|
$ |
(6,032 |
) |
|
$ |
(6,324 |
) |
|
$ |
8,766 |
|
|
$ |
(8,474 |
) |
|
43
開支
截至2023年9月30日的九個月,我們的支出包括運營、折舊和攤銷、一般和管理以及交易相關成本,為445,297,000美元,而截至2022年9月30日的九個月為424,508,000美元,增加了20,789,000美元。以下是按細分市場分列的增加或減少的詳細信息。
(金額以千計) |
|
總計 |
|
|
紐約 |
|
|
舊金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
正在運營 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
相同的商店運營 |
|
$ |
11,057 |
|
|
$ |
1,897 |
|
|
$ |
9,160 |
|
(1) |
$ |
- |
|
|
其他,淨額 |
|
|
(1,488 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,488 |
) |
|
營業額增加(減少) |
|
$ |
9,569 |
|
|
$ |
1,897 |
|
|
$ |
9,160 |
|
|
$ |
(1,488 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營 |
|
$ |
10,472 |
|
|
$ |
2,440 |
|
|
$ |
7,346 |
|
(2) |
$ |
686 |
|
|
折舊和攤銷增加 |
|
$ |
10,472 |
|
|
$ |
2,440 |
|
|
$ |
7,346 |
|
|
$ |
686 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營 |
|
$ |
806 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
806 |
|
|
增加一般和行政人員 |
|
$ |
806 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
806 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
交易相關成本降低 |
|
$ |
(58 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(58 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
支出增加(減少)總額 |
|
$ |
20,789 |
|
|
$ |
4,337 |
|
|
$ |
16,506 |
|
|
$ |
(54 |
) |
|
房地產相關基金投資的虧損
在截至2023年9月30日的九個月中,房地產相關基金投資的虧損為37,034,000美元,代表了歸屬於X基金的虧損,我們開始將其合併到自2022年12月12日起生效的合併財務報表中,其中我們擁有13.0%的所有權。虧損主要是由根據協議交易價格計算的夾層貸款投資未實現的45,658,000美元虧損造成的。
來自未合併房地產相關基金的(虧損)收入
截至2023年9月30日的九個月中,未合併房地產相關基金的虧損為86.7萬美元,這代表了我們在第八號基金虧損中所佔的份額。截至2022年9月30日的九個月中,來自未合併房地產相關基金的收入為62.5萬美元,這代表了我們在第八號基金和第X基金收入中所佔的份額。本年度的虧損主要源於夾層貸款投資的未實現虧損,其中我們的份額為76.2萬美元。
未合併合資企業的虧損
截至2023年9月30日的九個月中,未合併合資企業的虧損為63,138,000美元,而截至2022年9月30日的九個月為15,32.6萬美元,虧損增加了47,81.2萬美元。虧損的增加主要是由於:
(金額以千計) |
|
|
|
|
|
與華爾街60號相關的房地產減值損失 |
|
$ |
(24,734 |
) |
|
RDF 在與住宅公寓相關的減值損失中所佔份額 |
|
|
(23,942 |
) |
|
其他,淨額 |
|
|
864 |
|
|
虧損總額增加 |
|
$ |
(47,812 |
) |
|
44
利息和其他收入,淨額
截至2023年9月30日的九個月中,利息和其他收入為10.007萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,利息和其他收入為26.07萬美元,收入增加了740萬美元。這一增長主要是由於本年度現金餘額和短期投資收益率的提高。
利息和債務支出
截至2023年9月30日的九個月中,利息和債務支出為112,44萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為106,804,000美元,增加了5,63.6萬美元。這一增長主要是由於我們在美洲大道1301號的債務浮動利率部分的利息支出增加,這是由於本年度九個月的平均浮動利率與去年相比有所增加。
所得税支出
截至2023年9月30日的九個月中,所得税支出為1,12.4萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為155.9萬美元,減少了43.5萬美元。下降的主要原因是本年度歸屬於我們的應納税房地產投資信託基金子公司的應納税收入減少。
歸屬於合併合資企業非控股權益的淨收益
截至2023年9月30日的九個月,歸屬於合併合資企業非控股權益的淨收益為15,879,000美元,而截至2022年9月30日的九個月中,歸屬於合併合資企業非控股權益的淨收益為12,383,000美元,歸屬於合併合資企業非控股權益的淨收益增加了3,496,000美元。這一增長主要是由於市場廣場一號的淨收入增加,這是本年度平均入住率增加所致。
歸屬於合併房地產相關基金非控股權益的淨虧損
截至2023年9月30日的九個月,歸屬於合併房地產相關基金非控股權益的淨虧損為57,41.2萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為26.77萬美元,虧損增加了5473.5萬美元。這一增長主要是由於非控股權益在(i)夾層貸款投資的45,658,000美元未實現虧損和(ii)與斯圖爾特巷住宅公寓單元相關的23,942,000美元減值虧損中所佔的份額。
歸屬於運營合夥企業非控股權益的淨虧損(收益)
截至2023年9月30日的九個月中,歸屬於運營合夥企業非控股權益的淨虧損為3,849,000美元,而截至2022年9月30日的九個月中,歸屬於運營合夥企業非控股權益的淨虧損為20.4萬美元,分配給非控股權益的淨虧損增加了4,053,000美元。虧損的增加是由於淨虧損增加,這取決於本年度對運營合夥企業單位持有人的分配。
45
流動性和資本資源
流動性
我們的主要流動性來源包括現有的現金餘額、運營現金流和循環信貸額度下可用的借款。截至2023年9月30日,我們的流動性為12.2億美元,其中包括399,631,000美元的現金及現金等價物、70,892,000美元的限制性現金和7.5億美元的循環信貸額度下的借款能力。
我們預計,這些來源將在未來12個月內為所有預期需求提供充足的流動性,包括我們未償債務的定期本金和利息支付、現有和預期的資本改善、獲得新租賃和續訂租賃的成本、向股東分紅和向單位持有人分配,以及與我們的業務運營有關的所有其他資本需求。
我們預計,包括債務到期日和潛在收購在內的長期需求將由運營現金流、第三方合資資本、抵押貸款融資和/或再融資以及長期債務或股權和手頭現金的發行提供資金。儘管我們可能能夠預測和規劃某些流動性需求,但超出我們控制範圍並影響我們的財務狀況和經營業績的現金使用量可能會出人意料地增加,或者我們的流動性來源可能少於預期、來自這些來源的可用資金可能少於預期或所需的資金。
合併債務
截至2023年9月30日,我們的未償合併債務總額為38.2億美元。我們的循環信貸額度下沒有未償還的款項。2024年2月,市場廣場一號的9.75億美元抵押貸款計劃到期。我們正在探索為這筆貸款再融資的各種替代方案。根據當前的市場狀況、流動性要求和其他因素,我們可能會在這筆債務或任何到期債務到期時進行再融資,或者提前償還。與這些交易相關的金額可能對我們的合併財務報表具有重要意義。
循環信貸額度
我們的7.5億美元循環信貸額度將於2026年3月到期,有兩個六個月的延期選項。該貸款的利率比有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)高出115個基點,並根據預付款條款進行調整,外加20個基點的融資費。該融資機制還具有與可持續發展掛鈎的定價部分,因此,如果我們實現某些可持續發展績效目標,適用的年利率將降低一個基點。該機制包含某些限制和契約,要求我們持續保持(i)槓桿率不超過60%,在完成房地產收購的任何財政季度,槓桿率可能會提高到65%,並且在接下來的連續三個財政季度內,(ii)擔保槓桿率不超過50%,(iii)固定覆蓋率至少為1.50,(iv)無抵押槓桿率比率不得超過60%,對於收購房地產的任何財政季度,該比率可以提高到65%已完成,並且在接下來的三個連續財政季度內完成,並且(v)未支配利息覆蓋率至少為1.75。該設施還包含慣例陳述和擔保、對允許投資的限制和其他契約。
股息政策
2023年9月15日,我們宣佈截至2023年9月30日的第三季度每股普通股的季度現金分紅為每股0.035美元,該股息已於2023年10月13日支付給截至2023年9月29日營業結束時的登記股東。這種股息政策如果繼續下去,將要求我們每季度向普通股股東和單位持有人支付約840萬美元。
資產負債表外安排
截至2023年9月30日,我們未合併的合資企業有17.5億美元的未償債務,其中我們的份額為626,292,000美元。2023年5月,擁有華爾街60號的合資企業違約了為該物業提供擔保的5.75億美元無追索權抵押貸款。合資企業目前正在與貸款人進行談判,以修改貸款。除了提供慣常的環境賠償和無追索權分拆擔保外,我們不為未合併的合資企業的債務提供擔保;但是,我們可以選擇通過股權出資(通常與我們的所有權權益成正比)、預付款或合作伙伴貸款為合資企業提供額外資金,以使合資企業能夠在到期時償還這些債務。
46
股票回購計劃
2019年11月5日,我們獲得董事會的授權,可以不時地在公開市場或私下談判的交易中回購高達2億美元的普通股。截至2022年12月31日,我們共回購了24,183,768股普通股,加權平均價格為每股7.65美元,合計1.85億美元。截至2023年9月30日,根據現有計劃,我們有1500萬美元可供未來回購。未來回購的金額和時間(如果有)將取決於多種因素,包括我們股票的價格和可用性、交易量、總體市場狀況和可用資金。股票回購計劃可以隨時暫停或終止。
保險
我們為我們的財產提供商業一般責任保險,行業內通常有責任限額。同樣,我們投保了財產遭受直接和間接物理損害的風險,包括洪水、地震和風暴等風險的保險。我們的保單還涵蓋了預計重建期間的租金收入損失。我們的政策反映了業內慣用的限額和免賠額,具體適用於建築物和投資組合。購買新房產時,我們還會獲得產權保險。我們目前可以承保與國內外恐怖活動有關的損失。儘管我們確實為我們的財產提供商業一般責任保險、財產保險和恐怖主義保險,但這些保單包括我們認為商業上合理的限制和條款。此外,有些損失(包括但不限於已知環境條件或戰爭行為造成的損失)沒有得到全部或部分保險,因為它們要麼不可保,要麼我們認為保險費用使維持這種保險在經濟上不切實際。如果我們蒙受沒有保險的損失,我們將被要求使用自有資金來解決問題,包括訴訟費用。我們認為,考慮到相對的損失風險、保險成本和行業慣例,保單規格和投保限額是足夠的,經與我們的保險顧問協商,我們認為投資組合中的房產已獲得充足的保險。
其他承付款和或有開支
我們是正常業務過程中出現的各種索賠和例行訴訟的當事方。其中一些索賠或我們可能不時面臨的其他索賠可能會導致我們面臨辯護費用、和解、罰款或判決,其中一些不在保險範圍內,也無法承保。支付任何未投保的此類費用、和解、罰款或判決都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。如果出現與組建交易有關的任何訴訟,我們將對此提出激烈的異議。此外,某些訴訟或某些訴訟的解決可能會影響我們某些保險的可用性或成本,這可能會對我們的經營業績和現金流產生不利影響,使我們面臨更多的無保險風險,和/或對我們吸引高管和董事的能力產生不利影響。
我們現有的合併抵押貸款債務協議的條款包括某些限制和契約,除其他外,這些限制和契約可能會限制某些投資、額外負債和留置權的發生以及借款人和其他信貸方的資產和權益的處置或以其他方式轉移,並要求遵守某些債務收益率、還本付息範圍和貸款價值比率。此外,我們的循環信貸額度還包含陳述、擔保、契約、與同類公司簽訂的此類協議中慣用的其他協議和違約事件。截至2023年9月30日,我們認為我們遵守了所有契約。
轉讓税評估
2017年,紐約市財政部發布了決定通知(“通知”),評估了與2014年首次公開募股期間某些房產權益轉讓相關的額外轉讓税(包括利息和罰款)。在與法律顧問協商後,我們認為,損失的可能性是合理的,儘管無法預測這些通知的結果,但我們估計損失範圍可能在0美元至61,000,000美元之間。由於該範圍內的任何金額都不比該範圍內的任何其他金額更合理,因此我們在合併財務報表中沒有因與這些通知相關的潛在損失而產生的任何負債。
通脹
實際上,我們所有的租賃都規定了單獨的房地產税和運營費用上漲。此外,許多租約規定了固定基礎租金的增加。我們認為,上述合同租金上漲和支出上漲至少可以部分抵消通貨膨脹的開支增加。我們認為通貨膨脹沒有對我們的歷史財務狀況或經營業績產生重大影響。
47
現金流
截至2023年9月30日和2022年12月31日,現金及現金等價物和限制性現金分別為470,52.3萬美元和449,81.7萬美元,截至2022年9月30日和2021年12月31日,分別為509,854,000美元和529,666,000美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,現金和現金等價物以及限制性現金分別增加了20,706,000美元,減少了19,81.2萬美元。下表列出了現金流的變化。
|
|
在截至9月30日的九個月中, |
|
|||||
(金額以千計) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
提供的淨現金(用於): |
|
|
|
|
|
|||
經營活動 |
$ |
175,597 |
|
|
$ |
174,417 |
|
|
投資活動 |
|
(106,945 |
) |
|
|
(85,672 |
) |
|
籌資活動 |
|
(47,946 |
) |
|
|
(108,557 |
) |
經營活動
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月 —在截至2023年9月30日的九個月中,我們從經營活動中產生了175,597,000美元的現金,主要來自(i)206,91.5萬美元的淨收入(扣除306,491,000美元的非現金調整前)和(ii)來自未合併合資企業和房地產相關基金的43.8萬美元分配,部分被(iii)3175.6萬美元的運營資產和負債淨變化所抵消。306,491,000美元的非現金調整主要包括折舊和攤銷、房地產相關基金投資的已實現和未實現虧損、未合併合資企業的虧損、租金收入的直線調整、上述和低於市場的租賃的攤銷、股票薪酬的淨額和攤銷。
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 —在截至2022年9月30日的九個月中,我們從經營活動中產生了174,41.7萬美元的現金,主要來自(i)209,545,000美元的淨收入(扣除198,161,000美元的非現金調整)和(ii)來自未合併合資企業和房地產相關基金的65.8萬美元分配,部分被(iii)35,786,000美元的運營資產和負債淨變化所抵消。198,161,000美元的非現金調整主要包括折舊和攤銷、租金收入的直線調整、高於市場和低於市場的租賃的攤銷、股票薪酬的淨額和攤銷。
投資活動
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月 — 在截至2023年9月30日的九個月中,我們將106,945,000美元的現金用於投資活動,主要是(i)67,373,000美元用於房地產增建,包括租户改善和其他建築物改善支出;(ii)40,71.5萬美元用於向未合併合資企業的捐款;(iii)向斯圖爾特巷一號合夥人預付的35,71.5萬美元;(iv)20.77萬美元的捐款第八號基金的資本,部分被斯圖爾特巷一號合夥人償還預付款的38,935,000美元所抵消。
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 —在截至2022年9月30日的九個月中,我們使用了85,672,000美元的現金進行投資活動,主要是(i)712.84萬美元用於增建房地產,其中包括用於租户改善和其他建築改善的支出,(ii)11,25.2萬美元用於投資百老匯1600號,以及(iii)3,136,000美元用於向未合併的房地產相關基金出資,扣除已收到的分配款。
融資活動
截至2023年9月30日的九個月 — 在截至2023年9月30日的九個月中,我們將47,94.6萬美元的現金用於融資活動,主要是(i)2.73億美元用於償還與米申街300號再融資有關的應付票據和抵押貸款,(ii)44,32.5萬美元用於向普通股股東和單位持有人支付股息和分配,(iii)向X基金的非控股權益分配7,802,000美元,(iv) 7,053,000美元用於向米申街300號和百老匯1633號的非控股權益進行分配,(v) 1,847,000美元用於結算應付賬款與2022年回購普通股有關,(六)57.6萬美元用於支付與米申街300號再融資相關的債務發行費用,(vii)20.5萬美元用於回購與股票補償協議和相關預扣税有關的股票,部分被(viii)與米申街300號再融資相關的票據和抵押貸款收益232,050,000美元和(ix)54,812,000美元所抵消來自合併房地產相關基金中非控股權益的出資。
截至2022年9月30日的九個月 — 在截至2022年9月30日的九個月中,我們將108,557,000美元的現金用於融資活動,主要是(i)向普通股股東和單位持有人分紅和分配54,459,000美元,(ii)向非控股權益分配,(iii)2,000,000美元用於回購普通股,(iv)28.4萬美元用於回購與股票補償協議相關的股票,以及相關的預扣税。
48
非公認會計準則財務指標
我們使用並提供 NOI、Same Store NOI、FFO 和 Core FFO 作為衡量我們績效的補充指標。以下摘要描述了我們對這些指標的使用,提供了有關我們為何認為這些指標是衡量我們業績的有意義的補充指標的信息,並將這些指標與淨收益或虧損(最直接可比的公認會計原則指標)進行了核對。其他房地產公司可能會使用不同的方法來計算這些衡量標準,因此,我們對這些衡量標準的列報可能無法與其他房地產公司相提並論。這些非公認會計準則指標不應被視為取代根據公認會計原則列報的財務信息,而應將其與根據公認會計原則列報的財務信息一起考慮,並作為對這些信息的補充。
淨營業收入(“NOI”)
我們使用 NOI 來衡量我們物業的運營績效。淨收入包括租金收入(包括物業租金、租户報銷和租賃終止收入)和某些其他與房地產相關的收入減去運營支出(包括清潔、安保、維修和維護、公用事業、物業管理和房地產税等房地產相關費用)。我們還列出了現金淨收入,它從淨資產淨值、直線租金調整以及高於市場和低於市場的租賃的攤銷額中扣除,包括我們在未合併合資企業此類調整中所佔的份額。此外,根據我們在標的資產中的所有權百分比,我們還列出了派拉蒙在NOI和Cash NOI中的份額,這代表了我們在合併和未合併合資企業的NOI和Cash NOI中所佔的份額。我們在內部使用NOI和Cash NOI作為績效衡量標準,並認為它們為投資者提供了有關我們的財務狀況和經營業績的有用信息,因為它們僅反映了房地產層面產生的收入和支出項目。下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,我們的淨收益或虧損與NOI和NOI現金的對賬情況。
|
截至2023年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
(金額以千計) |
總計 |
|
|
紐約 |
|
|
舊金山 |
|
|
其他 |
|
||||
淨收入(虧損)與 NOI 和現金 NOI 的對賬: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨(虧損)收入 |
$ |
(25,061 |
) |
|
$ |
981 |
|
|
$ |
9,285 |
|
|
$ |
(35,327 |
) |
添加(減去)調整值以得出 NOI 和 Cash NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊和攤銷 |
|
60,263 |
|
|
|
40,431 |
|
|
|
18,554 |
|
|
|
1,278 |
|
一般和行政 |
|
15,460 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
15,460 |
|
利息和債務支出 |
|
39,102 |
|
|
|
25,523 |
|
|
|
12,816 |
|
|
|
763 |
|
所得税支出 |
|
263 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
263 |
|
房地產相關基金投資的收入 |
|
(2,060 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2,060 |
) |
來自未合併合資企業的淨收入(不包括 |
|
9,233 |
|
|
|
3,376 |
|
|
|
5,858 |
|
|
|
(1 |
) |
未合併合資企業的虧損(收入) |
|
28,974 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
3,890 |
|
|
|
25,085 |
|
費用收入 |
|
(4,573 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(4,573 |
) |
利息和其他收入,淨額 |
|
(4,115 |
) |
|
|
(655 |
) |
|
|
(740 |
) |
|
|
(2,720 |
) |
其他,淨額 |
|
853 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
853 |
|
NOI |
|
118,339 |
|
|
|
69,655 |
|
|
|
49,663 |
|
|
|
(979 |
) |
減去歸屬於以下非控股權益的淨資產淨值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併的合資企業 |
|
(22,275 |
) |
|
|
(3,049 |
) |
|
|
(19,226 |
) |
|
|
- |
|
派拉蒙在 NOI 中的份額 |
$ |
96,064 |
|
|
$ |
66,606 |
|
|
$ |
30,437 |
|
|
$ |
(979 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NOI |
$ |
118,339 |
|
|
$ |
69,655 |
|
|
$ |
49,663 |
|
|
$ |
(979 |
) |
加(減去)調整以得出現金淨利潤率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直線租金調整(包括我們的股份) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未合併的合資企業) |
|
(1,514 |
) |
|
|
1,184 |
|
|
|
(2,668 |
) |
|
|
(30 |
) |
以上和低於市價的租賃的攤銷,淨額 |
|
(2,110 |
) |
|
|
(729 |
) |
|
|
(1,381 |
) |
|
|
- |
|
Cash NOI |
|
114,715 |
|
|
|
70,110 |
|
|
|
45,614 |
|
|
|
(1,009 |
) |
減去歸屬於以下非控股權益的現金 NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併的合資企業 |
|
(20,520 |
) |
|
|
(3,179 |
) |
|
|
(17,341 |
) |
|
|
- |
|
派拉蒙在 Cash NOI 中的份額 |
$ |
94,195 |
|
|
$ |
66,931 |
|
|
$ |
28,273 |
|
|
$ |
(1,009 |
) |
49
|
截至2022年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
(金額以千計) |
總計 |
|
|
紐約 |
|
|
舊金山 |
|
|
其他 |
|
||||
淨收益(虧損)與 NOI 和現金 NOI 的對賬: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收益(虧損) |
$ |
1,224 |
|
|
$ |
2,701 |
|
|
$ |
10,276 |
|
|
$ |
(11,753 |
) |
添加(減去)調整值以得出 NOI 和 Cash NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊和攤銷 |
|
58,284 |
|
|
|
39,155 |
|
|
|
17,918 |
|
|
|
1,211 |
|
一般和行政 |
|
13,150 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
13,150 |
|
利息和債務支出 |
|
36,949 |
|
|
|
23,392 |
|
|
|
12,794 |
|
|
|
763 |
|
所得税支出 |
|
673 |
|
|
|
5 |
|
|
|
- |
|
|
|
668 |
|
來自未合併合資企業的淨收入(不包括 |
|
11,540 |
|
|
|
3,556 |
|
|
|
7,837 |
|
|
|
147 |
|
未合併合資企業的虧損(收入) |
|
5,797 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
4,384 |
|
|
|
1,420 |
|
費用收入 |
|
(5,132 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(5,132 |
) |
利息和其他收入,淨額 |
|
(1,580 |
) |
|
|
(236 |
) |
|
|
(201 |
) |
|
|
(1,143 |
) |
其他,淨額 |
|
(195 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(195 |
) |
NOI |
|
120,710 |
|
|
|
68,566 |
|
|
|
53,008 |
|
|
|
(864 |
) |
減去歸屬於以下非控股權益的淨資產淨值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併的合資企業 |
|
(21,222 |
) |
|
|
(2,383 |
) |
|
|
(18,839 |
) |
|
|
- |
|
派拉蒙在 NOI 中的份額 |
$ |
99,488 |
|
|
$ |
66,183 |
|
|
$ |
34,169 |
|
|
$ |
(864 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NOI |
$ |
120,710 |
|
|
$ |
68,566 |
|
|
$ |
53,008 |
|
|
$ |
(864 |
) |
加(減去)調整以得出現金淨利潤率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直線租金調整(包括我們的股份) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未合併的合資企業) |
|
(3,969 |
) |
|
|
1,514 |
|
|
|
(5,453 |
) |
|
|
(30 |
) |
以上和低於市價的租賃的攤銷,淨額 |
|
(790 |
) |
|
|
708 |
|
|
|
(1,498 |
) |
|
|
- |
|
Cash NOI |
|
115,951 |
|
|
|
70,788 |
|
|
|
46,057 |
|
|
|
(894 |
) |
減去歸屬於以下非控股權益的現金 NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併的合資企業 |
|
(19,988 |
) |
|
|
(2,775 |
) |
|
|
(17,213 |
) |
|
|
- |
|
派拉蒙在 Cash NOI 中的份額 |
$ |
95,963 |
|
|
$ |
68,013 |
|
|
$ |
28,844 |
|
|
$ |
(894 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
50
|
在截至2023年9月30日的九個月中 |
|
|||||||||||||
(金額以千計) |
總計 |
|
|
紐約 |
|
|
舊金山 |
|
|
其他 |
|
||||
淨收入(虧損)與 NOI 和現金 NOI 的對賬: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨(虧損)收入 |
$ |
(99,576 |
) |
|
$ |
(21,213 |
) |
|
$ |
23,025 |
|
|
$ |
(101,388 |
) |
添加(減去)調整值以得出 NOI 和 Cash NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊和攤銷 |
|
181,778 |
|
|
|
117,879 |
|
|
|
60,128 |
|
|
|
3,771 |
|
一般和行政 |
|
46,307 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
46,307 |
|
利息和債務支出 |
|
112,440 |
|
|
|
72,081 |
|
|
|
38,082 |
|
|
|
2,277 |
|
所得税支出(福利) |
|
1,124 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(78 |
) |
|
|
1,197 |
|
房地產相關基金投資的損失 |
|
37,034 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
37,034 |
|
來自未合併合資企業的淨收入(不包括 |
|
30,334 |
|
|
|
10,143 |
|
|
|
20,133 |
|
|
|
58 |
|
未合併合資企業的虧損 |
|
63,138 |
|
|
|
25,000 |
|
|
|
10,262 |
|
|
|
27,876 |
|
費用收入 |
|
(14,106 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(14,106 |
) |
利息和其他收入,淨額 |
|
(10,007 |
) |
|
|
(1,616 |
) |
|
|
(1,384 |
) |
|
|
(7,007 |
) |
其他,淨額 |
|
1,190 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,190 |
|
NOI |
|
349,656 |
|
|
|
202,279 |
|
|
|
150,168 |
|
|
|
(2,791 |
) |
減去歸屬於以下非控股權益的淨資產淨值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併的合資企業 |
|
(67,551 |
) |
|
|
(8,415 |
) |
|
|
(59,136 |
) |
|
|
- |
|
派拉蒙在 NOI 中的份額 |
$ |
282,105 |
|
|
$ |
193,864 |
|
|
$ |
91,032 |
|
|
$ |
(2,791 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NOI |
$ |
349,656 |
|
|
$ |
202,279 |
|
|
$ |
150,168 |
|
|
$ |
(2,791 |
) |
加(減去)調整以得出現金淨利潤率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直線租金調整(包括我們的股份) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未合併的合資企業) |
|
(1,690 |
) |
|
|
3,270 |
|
|
|
(4,990 |
) |
|
|
30 |
|
以上和低於市價的租賃的攤銷,淨額 |
|
(6,187 |
) |
|
|
(1,779 |
) |
|
|
(4,408 |
) |
|
|
- |
|
Cash NOI |
|
341,779 |
|
|
|
203,770 |
|
|
|
140,770 |
|
|
|
(2,761 |
) |
減去歸屬於以下非控股權益的現金 NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併的合資企業 |
|
(60,072 |
) |
|
|
(8,837 |
) |
|
|
(51,235 |
) |
|
|
- |
|
派拉蒙在 Cash NOI 中的份額 |
$ |
281,707 |
|
|
$ |
194,933 |
|
|
$ |
89,535 |
|
|
$ |
(2,761 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
51
|
在截至2022年9月30日的九個月中 |
|
|||||||||||||
(金額以千計) |
總計 |
|
|
紐約 |
|
|
舊金山 |
|
|
其他 |
|
||||
淨收益(虧損)與 NOI 和現金 NOI 的對賬: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收益(虧損) |
$ |
11,384 |
|
|
$ |
18,732 |
|
|
$ |
27,705 |
|
|
$ |
(35,053 |
) |
添加(減去)調整值以得出 NOI 和 Cash NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊和攤銷 |
|
171,306 |
|
|
|
115,439 |
|
|
|
52,782 |
|
|
|
3,085 |
|
一般和行政 |
|
45,501 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
45,501 |
|
利息和債務支出 |
|
106,804 |
|
|
|
66,465 |
|
|
|
38,054 |
|
|
|
2,285 |
|
所得税支出 |
|
1,559 |
|
|
|
7 |
|
|
|
4 |
|
|
|
1,548 |
|
來自未合併合資企業的淨收入(不包括 |
|
34,359 |
|
|
|
9,902 |
|
|
|
24,162 |
|
|
|
295 |
|
未合併合資企業的虧損(收入) |
|
15,326 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
12,164 |
|
|
|
3,166 |
|
費用收入 |
|
(23,094 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(23,094 |
) |
利息和其他收入,淨額 |
|
(2,607 |
) |
|
|
(282 |
) |
|
|
(280 |
) |
|
|
(2,045 |
) |
其他,淨額 |
|
(244 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(244 |
) |
NOI |
|
360,294 |
|
|
|
210,259 |
|
|
|
154,591 |
|
|
|
(4,556 |
) |
減去歸屬於以下非控股權益的淨資產淨值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併的合資企業 |
|
(63,340 |
) |
|
|
(7,808 |
) |
|
|
(55,532 |
) |
|
|
- |
|
派拉蒙在 NOI 中的份額 |
$ |
296,954 |
|
|
$ |
202,451 |
|
|
$ |
99,059 |
|
|
$ |
(4,556 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NOI |
$ |
360,294 |
|
|
$ |
210,259 |
|
|
$ |
154,591 |
|
|
$ |
(4,556 |
) |
加(減去)調整以得出現金淨利潤率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直線租金調整(包括我們的股份) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未合併的合資企業) |
|
(8,288 |
) |
|
|
883 |
|
|
|
(9,201 |
) |
|
|
30 |
|
以上和低於市價的租賃的攤銷,淨額 |
|
(3,115 |
) |
|
|
1,597 |
|
|
|
(4,712 |
) |
|
|
- |
|
Cash NOI |
|
348,891 |
|
|
|
212,739 |
|
|
|
140,678 |
|
|
|
(4,526 |
) |
減去歸屬於以下非控股權益的現金 NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併的合資企業 |
|
(61,194 |
) |
|
|
(8,459 |
) |
|
|
(52,735 |
) |
|
|
- |
|
派拉蒙在 Cash NOI 中的份額 |
$ |
287,697 |
|
|
$ |
204,280 |
|
|
$ |
87,943 |
|
|
$ |
(4,526 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
52
同一家店 NOI
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,我們在NOI中的份額與我們在同店NOI和Same Store Cash NOI中所佔份額的對賬情況。這些指標用於衡量我們在當前和之前的報告期內以相似方式擁有的房產的經營業績,並根據我們在標的資產中的所有權百分比,代表我們在合併和未合併合資企業的Same Store NOI和Same Store Cash NOI中所佔的份額。Same Store NOI還不包括租賃終止收入、運營租賃產生的應收賬款減值以及某些其他因時期而異的項目。Same Store Cash NOI不包括非現金項目的影響,例如直線租金調整以及高於市場和低於市場的租賃的攤銷。
|
|
截至2023年9月30日的三個月 |
|
|
|||||||||||||
(金額以千計) |
|
總計 |
|
|
紐約 |
|
|
舊金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
派拉蒙三個月內在NOI中的份額已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023年9月30日 (1) |
|
$ |
96,064 |
|
|
$ |
66,606 |
|
|
$ |
30,437 |
|
|
$ |
(979 |
) |
|
租約終止收入 |
|
|
(5,249 |
) |
|
|
(4,066 |
) |
|
|
(1,183 |
) |
|
|
- |
|
|
直線應收賬款的非現金註銷 |
|
|
144 |
|
|
|
77 |
|
|
|
67 |
|
|
|
- |
|
|
收購/重建及其他,淨額 |
|
|
925 |
|
|
|
3 |
|
(2) |
|
(57 |
) |
|
|
979 |
|
|
派拉蒙在 Same Store NOI 中的份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 |
|
$ |
91,884 |
|
|
$ |
62,620 |
|
|
$ |
29,264 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至2022年9月30日的三個月 |
|
|
|||||||||||||
(金額以千計) |
|
總計 |
|
|
紐約 |
|
|
舊金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
派拉蒙三個月內在NOI中的份額已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2022年9月30日 (1) |
|
$ |
99,488 |
|
|
$ |
66,183 |
|
|
$ |
34,169 |
|
|
$ |
(864 |
) |
|
直線應收賬款的非現金註銷 |
|
|
1,674 |
|
|
|
1,674 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
收購/重建及其他,淨額 |
|
|
1,242 |
|
|
|
378 |
|
(2) |
|
- |
|
|
|
864 |
|
|
派拉蒙在 Same Store NOI 中的份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
|
$ |
102,404 |
|
|
$ |
68,235 |
|
|
$ |
34,169 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
同店淨資產減少 |
|
$ |
(10,520 |
) |
|
$ |
(5,615 |
) |
|
$ |
(4,905 |
) |
|
$ |
- |
|
|
% 降低 |
|
|
(10.3 |
%) |
|
|
(8.2 |
%) |
|
|
(14.4 |
%) |
|
|
|
|
53
|
|
截至2023年9月30日的三個月 |
|
|
|||||||||||||
(金額以千計) |
|
總計 |
|
|
紐約 |
|
|
舊金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
派拉蒙三個月在 Cash NOI 中的份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已於 2023 年 9 月 30 日結束 (1) |
|
$ |
94,195 |
|
|
$ |
66,931 |
|
|
$ |
28,273 |
|
|
$ |
(1,009 |
) |
|
租約終止收入 |
|
|
(5,249 |
) |
|
|
(4,066 |
) |
|
|
(1,183 |
) |
|
|
- |
|
|
收購/重建及其他,淨額 |
|
|
1,012 |
|
|
|
3 |
|
(2) |
|
- |
|
|
|
1,009 |
|
|
派拉蒙在 Same Store Cash NOI 中的份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 |
|
$ |
89,958 |
|
|
$ |
62,868 |
|
|
$ |
27,090 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至2022年9月30日的三個月 |
|
|
|||||||||||||
(金額以千計) |
|
總計 |
|
|
紐約 |
|
|
舊金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
派拉蒙三個月在 Cash NOI 中的份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已於 2022 年 9 月 30 日結束 (1) |
|
$ |
95,963 |
|
|
$ |
68,013 |
|
|
$ |
28,844 |
|
|
$ |
(894 |
) |
|
收購/重建及其他,淨額 |
|
|
917 |
|
|
|
23 |
|
(2) |
|
- |
|
|
|
894 |
|
|
派拉蒙在 Same Store Cash NOI 中的份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
|
$ |
96,880 |
|
|
$ |
68,036 |
|
|
$ |
28,844 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
同店現金 NOI 減少 |
|
$ |
(6,922 |
) |
|
$ |
(5,168 |
) |
|
$ |
(1,754 |
) |
|
$ |
- |
|
|
% 降低 |
|
|
(7.1 |
%) |
|
|
(7.6 |
%) |
|
|
(6.1 |
%) |
|
|
|
|
54
|
|
在截至2023年9月30日的九個月中 |
|
|
|||||||||||||
(金額以千計) |
|
總計 |
|
|
紐約 |
|
|
舊金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
派拉蒙九個月內在NOI中的份額已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023年9月30日 (1) |
|
$ |
282,105 |
|
|
$ |
193,864 |
|
|
$ |
91,032 |
|
|
$ |
(2,791 |
) |
|
租約終止收入 |
|
|
(7,304 |
) |
|
|
(6,121 |
) |
|
|
(1,183 |
) |
|
|
- |
|
|
直線租金應收賬款的非現金註銷 |
|
|
14,050 |
|
|
|
6,640 |
|
(2) |
|
7,410 |
|
(2) |
|
- |
|
|
收購/重建及其他,淨額 |
|
|
2,690 |
|
|
|
(44 |
) |
(3) |
|
(57 |
) |
|
|
2,791 |
|
|
派拉蒙在 Same Store NOI 中的份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2023年9月30日的九個月 |
|
$ |
291,541 |
|
|
$ |
194,339 |
|
|
$ |
97,202 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
在截至2022年9月30日的九個月中 |
|
|
|||||||||||||
(金額以千計) |
|
總計 |
|
|
紐約 |
|
|
舊金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
派拉蒙九個月內在NOI中的份額已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2022年9月30日 (1) |
|
$ |
296,954 |
|
|
$ |
202,451 |
|
|
$ |
99,059 |
|
|
$ |
(4,556 |
) |
|
租約終止收入 |
|
|
(1,875 |
) |
|
|
(1,875 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
直線租金應收賬款的非現金註銷 |
|
|
1,980 |
|
|
|
1,980 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
收購/重建及其他,淨額 |
|
|
3,307 |
|
|
|
(1,028 |
) |
(3) |
|
(221 |
) |
|
|
4,556 |
|
|
派拉蒙在 Same Store NOI 中的份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2022年9月30日的九個月 |
|
$ |
300,366 |
|
|
$ |
201,528 |
|
|
$ |
98,838 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
同店淨資產減少 |
|
$ |
(8,825 |
) |
|
$ |
(7,189 |
) |
|
$ |
(1,636 |
) |
|
$ |
- |
|
|
% 降低 |
|
|
(2.9 |
%) |
|
|
(3.6 |
%) |
|
|
(1.7 |
%) |
|
|
|
|
55
|
|
在截至2023年9月30日的九個月中 |
|
|
|||||||||||||
(金額以千計) |
|
總計 |
|
|
紐約 |
|
|
舊金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
派拉蒙在過去九個月中在 Cash NOI 中的份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已於 2023 年 9 月 30 日結束 (1) |
|
$ |
281,707 |
|
|
$ |
194,933 |
|
|
$ |
89,535 |
|
|
$ |
(2,761 |
) |
|
租約終止收入 |
|
|
(7,304 |
) |
|
|
(6,121 |
) |
|
|
(1,183 |
) |
|
|
- |
|
|
收購/重建及其他,淨額 |
|
|
2,713 |
|
|
|
(48 |
) |
(2) |
|
- |
|
|
|
2,761 |
|
|
派拉蒙在 Same Store Cash NOI 中的份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2023年9月30日的九個月 |
|
$ |
277,116 |
|
|
$ |
188,764 |
|
|
$ |
88,352 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
在截至2022年9月30日的九個月中 |
|
|
|||||||||||||
(金額以千計) |
|
總計 |
|
|
紐約 |
|
|
舊金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
派拉蒙在過去九個月中在 Cash NOI 中的份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已於 2022 年 9 月 30 日結束 (1) |
|
$ |
287,697 |
|
|
$ |
204,280 |
|
|
$ |
87,943 |
|
|
$ |
(4,526 |
) |
|
租約終止收入 |
|
|
(1,875 |
) |
|
|
(1,875 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
收購/重建及其他,淨額 |
|
|
2,655 |
|
|
|
(1,650 |
) |
(2) |
|
(221 |
) |
|
|
4,526 |
|
|
派拉蒙在 Same Store Cash NOI 中的份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2022年9月30日的九個月 |
|
$ |
288,477 |
|
|
$ |
200,755 |
|
|
$ |
87,722 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
同店現金 NOI(減少)增長 |
|
$ |
(11,361 |
) |
|
$ |
(11,991 |
) |
|
$ |
630 |
|
|
$ |
- |
|
|
%(減少)增加 |
|
|
(3.9 |
%) |
|
|
(6.0 |
%) |
|
|
0.7 |
% |
|
|
|
|
運營資金(“FFO”)和運營核心資金(“核心 FFO”)
FFO 是衡量我們績效的補充指標。我們根據全國房地產投資信託協會(“Nareit”)採用的定義提出FFO。Nareit將FFO定義為根據公認會計原則計算的淨收益或虧損,經調整後不包括房地產資產的折舊和攤銷、某些房地產資產的減值損失以及出售某些房地產資產或某些房地產資產控制權變更產生的收益或損失,包括我們在未合併合資企業的此類調整中所佔的份額。在房地產行業,FFO通常用於幫助投資者和分析師比較房地產公司的業績,因為它排除了房地產折舊和攤銷以及淨收益對銷售的影響,後者基於歷史成本,並隱含地假設房地產的價值會隨着時間的推移而出現可預測地下降,而不是根據現有市場條件波動。此外,我們將Core FFO作為衡量我們運營業績的替代指標,它調整了某些其他項目的FFO,我們認為這些項目可以增強我們FFO在不同時期內的可比性。核心FFO(如果適用)不包括某些項目的影響,包括交易相關成本和調整、房地產相關基金投資的已實現和未實現損益、利率互換的未實現損益、遣散費以及提前清償債務的收益或虧損,以反映我們房地產投資組合和運營的核心FFO。在將來,我們還可能將我們認為可能有助於投資者比較我們業績的其他項目排除在核心FFO之外。
FFO和Core FFO作為補充財務指標列報,並不完全代表我們的經營業績。FFO和Core FFO都不是用來衡量現金流或流動性的指標。請參閲我們根據公認會計原則編制的合併財務報表,以評估我們的財務狀況、經營業績和現金流。
56
下表顯示了下述期間FFO和Core FFO的淨(虧損)收入對賬情況。
|
|
在已結束的三個月中 |
|
|
在結束的九個月裏 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
(金額以千計,股票和每股金額除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨收入(虧損)與FFO和核心FFO的對賬: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨(虧損)收入 |
|
$ |
(25,061 |
) |
|
$ |
1,224 |
|
|
$ |
(99,576 |
) |
|
$ |
11,384 |
|
房地產折舊和攤銷(包括我們的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未合併合資企業的份額) |
|
|
69,160 |
|
|
|
68,009 |
|
|
|
209,687 |
|
|
|
201,069 |
|
我們在非現金房地產減值損失中所佔的份額 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
24,734 |
|
|
|
- |
|
FFO |
|
|
44,099 |
|
|
|
69,233 |
|
|
|
134,845 |
|
|
|
212,453 |
|
減去歸因於以下非控股權益的FFO: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併的合資企業 |
|
|
(14,801 |
) |
|
|
(13,408 |
) |
|
|
(44,865 |
) |
|
|
(39,868 |
) |
合併的房地產相關基金 |
|
|
20,933 |
|
|
|
1,304 |
|
|
|
57,398 |
|
|
|
2,659 |
|
運營夥伴關係 |
|
|
(3,510 |
) |
|
|
(3,763 |
) |
|
|
(9,861 |
) |
|
|
(13,683 |
) |
歸屬於普通股股東的FFO |
|
$ |
46,721 |
|
|
$ |
53,366 |
|
|
$ |
137,517 |
|
|
$ |
161,561 |
|
攤薄後每股 |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
0.63 |
|
|
$ |
0.73 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
FFO |
|
$ |
44,099 |
|
|
$ |
69,233 |
|
|
$ |
134,845 |
|
|
$ |
212,453 |
|
非核心項目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
RDF在非現金減值損失中所佔份額與以下內容有關 |
|
|
23,942 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
23,942 |
|
|
$ |
- |
|
調整(分配)收益淨值 |
|
|
(1,917 |
) |
|
|
709 |
|
|
|
(4,540 |
) |
|
|
294 |
|
調整已實現和未實現損益 |
|
|
711 |
|
|
|
21 |
|
|
|
47,732 |
|
|
|
39 |
|
其他,淨額(包括税後銷售淨收益或虧損) |
|
|
1,606 |
|
|
|
1,614 |
|
|
|
4,802 |
|
|
|
3,664 |
|
核心 FFO |
|
|
68,441 |
|
|
|
71,577 |
|
|
|
206,781 |
|
|
|
216,450 |
|
減去歸因於以下非控股權益的核心FFO: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併的合資企業 |
|
|
(14,801 |
) |
|
|
(13,408 |
) |
|
|
(44,865 |
) |
|
|
(39,868 |
) |
合併的房地產相關基金 |
|
|
(2,226 |
) |
|
|
(94 |
) |
|
|
(9,026 |
) |
|
|
(381 |
) |
運營夥伴關係 |
|
|
(3,592 |
) |
|
|
(3,826 |
) |
|
|
(10,228 |
) |
|
|
(13,741 |
) |
歸屬於普通股股東的核心 FFO |
|
$ |
47,822 |
|
|
$ |
54,249 |
|
|
$ |
142,662 |
|
|
$ |
162,460 |
|
攤薄後每股 |
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
0.66 |
|
|
$ |
0.73 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均已發行股票的對賬: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均已發行股數 |
|
|
217,043,022 |
|
|
|
224,864,791 |
|
|
|
216,871,778 |
|
|
|
222,228,605 |
|
稀釋性證券的影響 |
|
|
32,676 |
|
|
|
28,555 |
|
|
|
21,638 |
|
|
|
34,143 |
|
攤薄後每股FFO和核心FFO的分母 |
|
|
217,075,698 |
|
|
|
224,893,346 |
|
|
|
216,893,416 |
|
|
|
222,262,748 |
|
57
第 3 項。 定量的以及有關市場風險的定性披露
市場風險是指因市場價格和利率的不利變化而蒙受損失的風險。我們與金融工具相關的未來收益、現金流和公允價值取決於當前的市場利率。我們的主要市場風險源於我們的債務,這些債務以固定利率和浮動利率計息。我們通過簽訂利率互換協議來管理浮動利率債務的市場風險,以固定利率或利率上限協議,以限制全部或部分債務在到期日的不同時期內受利率上升的影響。這反過來又降低了浮動利率債務造成的現金流波動的風險,並降低了利率上升的風險。進行此類安排時,我們的目標是減少浮動利率敞口,我們不會出於投機目的訂立套期保值安排。在出於聯邦所得税目的維持房地產投資信託基金的地位的前提下,我們將來可能會使用互換安排。
下表彙總了截至2023年9月30日的合併債務、加權平均利率和公允價值。
財產 |
|
|
費率 |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
此後 |
|
|
總計 |
|
|
公允價值 |
|
|||||||||
(金額以千計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
固定利率債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
市場廣場一號 |
4.03% |
|
$ |
- |
|
|
$ |
975,000 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
975,000 |
|
|
$ |
961,419 |
|
||
|
西 52 街 31 號 |
3.80% |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
500,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
500,000 |
|
|
|
454,062 |
|
||
|
1301 美洲大道 (1) |
2.49% |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
500,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
500,000 |
|
|
|
497,811 |
|
||
|
米申街 300 號 |
4.50% |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
232,050 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
232,050 |
|
|
|
213,256 |
|
||
|
1633 百老匯 |
2.99% |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,250,000 |
|
|
|
1,250,000 |
|
|
|
957,064 |
|
||
固定利率債務總額 |
|
|
3.43% |
|
$ |
- |
|
|
$ |
975,000 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,232,050 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,250,000 |
|
|
$ |
3,457,050 |
|
|
$ |
3,083,612 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
浮動利率債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
美洲大道 1301 號 (2) |
8.18% |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
360,000 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
360,000 |
|
|
$ |
358,424 |
|
||
|
循環信貸額度 |
不適用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
||
浮動利率債務總額 |
8.18% |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
360,000 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
360,000 |
|
|
$ |
358,424 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合併債務總額 |
3.88% |
|
$ |
- |
|
|
$ |
975,000 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,592,050 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,250,000 |
|
|
$ |
3,817,050 |
|
|
$ |
3,442,036 |
|
除此之外,截至2023年9月30日,我們的未合併合資企業還有17.5億美元的未償債務,其中我們的份額為626,292,000美元。
下表提供了截至2023年9月30日的利率互換和利率上限的更多詳細信息。
|
|
名義上的 |
|
|
有效 |
|
成熟度 |
|
基準 |
|
罷工 |
|
|
截至的公允價值 |
|
|||||||
財產 |
|
金額 |
|
|
日期 |
|
日期 |
|
費率 |
|
費率 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||
(金額以千計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美洲大道 1301 號 |
|
$ |
500,000 |
|
|
2021 年 7 月 |
|
2024 年 8 月 |
|
軟弱 |
|
|
0.49 |
% |
|
$ |
20,865 |
|
|
$ |
32,681 |
|
被指定為現金流套期保值的利率互換資產總額(包含在 “其他資產” 中) |
$ |
20,865 |
|
|
$ |
32,681 |
|
|
|
名義上的 |
|
|
有效 |
|
成熟度 |
|
基準 |
|
罷工 |
|
|
截至的公允價值 |
|
|||||||
財產 |
|
金額 |
|
|
日期 |
|
日期 |
|
費率 |
|
費率 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||
(金額以千計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美洲大道 1301 號 |
|
$ |
360,000 |
|
|
2023 年 8 月 |
|
2024 年 8 月 |
|
軟弱 |
|
|
4.50 |
% |
|
$ |
2,776 |
|
|
$ |
- |
|
美洲大道 1301 號 |
|
|
360,000 |
|
|
2021 年 7 月 |
|
2023 年 8 月 |
|
LIBOR |
|
|
2.00 |
% |
|
|
- |
|
|
|
6,123 |
|
被指定為現金流套期保值的利率上限資產總額(包含在 “其他資產” 中) |
$ |
2,776 |
|
|
$ |
6,123 |
|
58
下表彙總了我們在總負債中所佔的份額以及浮動利率上漲100個基點對利息支出的影響。
|
|
截至2023年9月30日 |
|
|
截至2022年12月31日 |
|
||||||||||||||
(金額以千計,每股金額除外) |
|
平衡 |
|
|
加權 |
|
|
基準利率上漲1%的影響 |
|
|
平衡 |
|
|
加權 |
|
|||||
派拉蒙在合併債務中的份額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
可變費率 |
|
$ |
360,000 |
|
|
|
8.18 |
% |
|
$ |
3,600 |
|
|
$ |
360,000 |
|
|
|
5.56 |
% |
固定利率 (1) |
|
2,674,930 |
|
|
|
3.27 |
% |
|
|
- |
|
|
|
2,687,665 |
|
|
|
3.25 |
% |
|
|
|
$ |
3,034,930 |
|
|
|
3.86 |
% |
|
$ |
3,600 |
|
|
$ |
3,047,665 |
|
|
|
3.52 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
派拉蒙在非合併債務中所佔份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
實體(無追索權): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
可變費率 |
|
$ |
115,267 |
|
|
|
7.50 |
% |
|
$ |
1,153 |
|
|
$ |
113,739 |
|
|
|
6.12 |
% |
固定利率 |
|
|
511,025 |
|
|
|
3.32 |
% |
|
|
- |
|
|
|
511,025 |
|
|
|
3.30 |
% |
|
|
$ |
626,292 |
|
|
|
4.09 |
% |
|
$ |
1,153 |
|
|
$ |
624,764 |
|
|
|
3.82 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
上述非控股權益份額 |
|
|
$ |
(332 |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||||||
年度淨收入的總變動 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,421 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
攤薄後每股 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
0.02 |
|
|
|
|
|
|
|
59
第 4 項。 控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(該術語在《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條中定義),旨在確保在美國證券交易委員會規章制度規定的時限內處理、記錄、彙總和報告根據《交易法》在報告中要求披露的信息,並酌情收集這些信息並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制措施和程序,無論設計和運作多麼完善,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
截至2023年9月30日,即本10-Q表季度報告所涉期末,我們在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對披露控制和程序的有效性進行了評估。根據上述評估,截至本季度報告所涉期末,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序可有效提供合理的保證,即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內處理、記錄、彙總和報告,並且這些信息會被收集並傳達給管理層,包括我們的首席執行官主管和首席財務官(視情況而定),以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涉期間,我們對與上述評估相關的財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,也沒有合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分 — 其他信息
第 1 項。 法律訴訟
我們不時成為正常業務過程中出現的各種索賠和例行訴訟的當事方。截至2023年9月30日,我們認為任何此類索賠或訴訟的結果,無論是個人還是總體,都不會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第 1A 項。 風險因素
除非下文更新,或者本10-Q表季度報告中其他地方披露的與此類風險因素有關的其他事實信息(包括但不限於第一部分中討論的事項),第 2 項—管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”),第一部分中披露的風險因素沒有實質性變化,”第 1A 項。風險因素” 我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告或第二部分中的 “第1A項。我們截至2023年3月31日的季度期間的10-Q表季度報告中的 “風險因素”。
第 2 項。 未註冊的銷售股權證券和所得款項的使用
近期未註冊證券的銷售
沒有。
最近購買的股票證券
2019年11月5日,我們獲得董事會的授權,可以不時地在公開市場或私下談判的交易中回購高達2億美元的普通股。截至2022年12月31日,我們共回購了24,183,768股普通股,加權平均價格為每股7.65美元,合計1.85億美元。根據我們的股票回購計劃,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們沒有回購任何股票。截至2023年9月30日,根據現有計劃,我們有1500萬美元可供未來回購。未來回購的金額和時間(如果有)將取決於多種因素,包括我們股票的價格和可用性、交易量、總體市場狀況和可用資金。股票回購計劃可以隨時暫停或終止。
第 3 項。 優先證券違約
沒有。
第 4 項。 礦山安全披露
沒有。
第 5 項。 其他信息
規則 10b5-1 交易安排
在截至2023年9月30日的三個月中,我們的董事或高級管理人員(定義見1934年《證券交易法》第16a-1(f)條)
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第 6 項。 展品
S-K法規第601項所要求的證物按指示隨函提交或提供,或以引用方式納入此處,並在以下附錄索引中列出:
展覽索引
展覽 |
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展品描述 |
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3.1 |
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派拉蒙集團第七次修訂和重述章程,自2023年8月1日起生效,參照2023年8月4日註冊人向美國證券交易委員會提交的8-K表格的附錄3.1納入其中。 |
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10.1 |
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AOLTIP單位獎勵協議的表格,參照註冊人於2023年9月12日向美國證券交易委員會提交的表格8-K附錄10.1納入其中。 |
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10.2 |
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LTIP單位獎勵協議的表格,參照2023年9月12日註冊人向美國證券交易委員會提交的8-K表格附錄10.2納入其中。 |
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31.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。 |
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31.2* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
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32.1** |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的18 U.S.C. 1350對首席執行官進行認證。 |
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32.2** |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的18 U.S.C. 1350對首席財務官進行認證。 |
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101.SCH* |
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內聯 XBRL 分類擴展架構。 |
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101.CAL* |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫。 |
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101.DEF* |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫。 |
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101.LAB* |
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內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase。 |
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101.PRE* |
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內聯 XBRL 分類學擴展演示文稿鏈接庫。 |
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104* |
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封面交互式數據文件(格式為內聯 XBRL,附件 101 中包含適用的分類擴展信息。) |
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隨函提交 |
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隨函提供 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
派拉蒙集團有限公司
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日期: |
2023年11月1日 |
來自: |
/s/ Wilbur Paes |
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首席運營官、首席財務官兼財務主管 |
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威爾伯·佩斯 |
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(經正式授權的官員和首席財務官員) |
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日期: |
2023年11月1日 |
來自: |
/s/ Ermelinda Berberi |
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高級副總裁、首席會計官 |
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Ermelinda Berberi |
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(經正式授權的官員和首席會計官) |
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