美國證券交易委員會華盛頓特區 20549FORM 10-Q
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☒ |
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
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截至2023年9月30日的季度期間 |
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或者 |
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☐ |
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
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在從到的過渡期內。 |
委員會文件編號：001-34198
SUNOPTA INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| 不適用 | |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
( |
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| （主要行政辦公室地址） | （註冊人的電話號碼，包括區號） |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
是的 ☒ 不是 ☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的 ☒ 不是 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（勾選一個）：
| 加速過濾器 ☐ | ||
| 非加速過濾器 ☐ | 規模較小的申報公司 |
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| （不要檢查申報公司是否規模較小） | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐ 不是 ☒
根據該法第12（b）條註冊的證券：
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每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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普通股 |
STKL |
納斯達克股票市場 |
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普通股 |
大豆 |
多倫多證券交易所 |
截至2023年11月3日，註冊人已發行的普通股數量為115,652,157股。
SUNOPTA INC.
表格 10-Q
截至2023年9月30日的季度期間
目錄
| 第一部分 | 財務信息 | |
| 第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | |
| 截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度的合併運營報表 | 5 | |
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 6 | |
| 截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度的合併股東權益表 | 7 | |
| 截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度的合併現金流量表 | 9 | |
| 合併財務報表附註 | 10 | |
| 第 2 項 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 |
| 第 3 項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
| 第 4 項 | 控制和程序 | 41 |
| 第二部分 | 其他信息 | |
| 第 1 項 | 法律訴訟 | 43 |
| 第 1A 項 | 風險因素 | 43 |
| 第 6 項 | 展品 | 43 |
演示基礎
除非上下文另有要求，否則本10-Q表季度報告（“10-Q表格”）中提及 “公司”、“SunOpta”、“我們”、“我們的” 或類似詞彙和短語均指SunOpta Inc.及其子公司。
在本報告中，除非另有説明，否則列報的所有貨幣金額均以千美元（“美元”）表示，每股金額除外。其他金額可能以千加元（“C$”）和墨西哥比索（“M$”）表示。
前瞻性陳述
本表格10-Q包含前瞻性陳述，這些陳述基於管理層當前的預期和假設，涉及許多風險和不確定性。通常，前瞻性陳述與歷史或當前事實並不嚴格相關，通常附帶諸如 “預期”、“估計”、“目標”、“打算”、“項目”、“潛力”、“預測”、“繼續”、“相信”、“可能”、“會”、“應該”、“可能”、“計劃”、“將”、“預算” 等詞語，” “預測”，這些術語的負面詞語以及具有類似影響的詞語和短語，包括但不限於對未來財務和經營業績、計劃、目標、預期和意圖的提及；我們的預期關於我們的植物基和水果基業務的未來盈利能力，包括預期的經營業績、收入趨勢和毛利率狀況；通貨膨脹成本環境對我們業務的預期影響，包括原材料、包裝、勞動力、能源、燃料和運輸成本；定價行動對銷售量和毛利率的預期影響；我們對與召回相關的損失和相關保險回收額的估計2023 年第二季度的特定冷凍水果產品；我們對客户需求、消費者偏好、競爭、銷售定價、原材料投入的可用性和定價以及完成資本擴張項目的時間和成本的預期；我們成功執行資本投資計劃的能力以及這些計劃的可行性；內部籌集資金和現有流動性來源（例如銀行融資的可用性）的充足性；未來現金流的預期充足性債務的利息和償還、營運資金需求、計劃資本支出；以及我們獲得額外融資或發行額外債務或股權證券的能力；我們與潛在出售特定企業、業務或資產有關的意圖；我們可能不時參與的訴訟結果；以及其他非歷史事實的陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的，包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條。這些前瞻性陳述基於我們根據我們的經驗、對當前狀況、歷史趨勢和預期未來發展的解釋，以及我們認為適合具體情況的其他因素做出的某些假設、預期和分析。實際業績和發展能否與我們的預期和預測保持一致並符合我們的預期和預測存在許多風險和不確定性，包括我們在截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 第1A項下第1A項中列出的風險和不確定性。本報告以及我們向美國證券交易委員會和加拿大證券管理局提交的其他文件中的 “風險因素”。
| SUNOPTA INC. | 3 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
此處作出的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制，我們的實際業績或預期的發展可能無法實現。我們的前瞻性陳述僅基於我們目前獲得的信息，僅代表截至發表之日的信息。除非適用的證券法另有要求，否則我們沒有義務在本報告發布之日後出於任何原因公開更新我們的前瞻性陳述，無論是書面還是口頭陳述，即使有新信息可用或將來發生其他事件。上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本報告中的其他警示性聲明一起閲讀。
| SUNOPTA INC. | 4 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
SunOpta Inc.
截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度的合併運營報表（未經審計）（除每股金額外，所有美元金額均以千美元表示）
| 季度已結束 | 三個季度結束 | ||||||||||||
| 9月30日 2023 |
十月一日 2022 |
9月30日 2023 |
十月一日 2022 |
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| $ | $ | $ | $ | ||||||||||
| （註釋一） | （註釋一） | ||||||||||||
| 收入（附註15） | |||||||||||||
| 銷售商品的成本 | |||||||||||||
| 毛利 | |||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | |||||||||||||
| 無形資產攤銷 | |||||||||||||
| 其他支出（收入），淨額 | ( |
) | |||||||||||
| 外匯損失（收益） | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||
| 營業收入 | |||||||||||||
| 利息支出，淨額 | |||||||||||||
| 所得税前持續經營的收益（虧損） | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 所得税支出（附註11） | |||||||||||||
| 持續經營的收益（虧損） | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 已終止業務的虧損（附註2） | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||
| 淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||
| 優先股的股息和增值（注9） | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||
| 歸屬於普通股股東的損失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||
| 每股基本收益（虧損）（注12） | |||||||||||||
| 持續經營的收益（虧損） | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 已終止業務造成的虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||
| 歸屬於普通股股東的虧損s(1) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||
| 攤薄後每股收益（虧損）（附註12） | |||||||||||||
| 持續經營的收益（虧損） | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 已終止業務造成的虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||
| 歸屬於普通股股東的損失(1) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||
| 已發行普通股的加權平均數（000股）（注12） | |||||||||||||
| 基本 | |||||||||||||
| 稀釋 | |||||||||||||
(1) 由於四捨五入，個人每股金額的總和可能不相加。
（見附帶的合併財務報表附註）
| SUNOPTA INC. | 5 |
2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
SunOpta Inc.
截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表（未經審計）（所有美元金額均以千美元表示）
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||
| $ | $ | |||||
| （註釋一） | ||||||
| 資產 | ||||||
| 流動資產 | ||||||
| 現金和現金等價物 | ||||||
| 限制性現金（注3） | ||||||
| 應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元 |
||||||
| 庫存（附註4） | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||
| 所得税可收回 | ||||||
| 持有待售的流動資產（附註2） | ||||||
| 流動資產總額 | ||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||
| 經營租賃使用權資產（附註5） | ||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||
| 善意 | ||||||
| 遞延所得税 | ||||||
| 其他資產 | ||||||
| 持有待售的非流動資產（附註2） | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 負債 | ||||||
| 流動負債 | ||||||
| 應付賬款和應計負債（附註6） | ||||||
| 應付票據（附註7） | ||||||
| 應繳所得税 | ||||||
| 長期債務的流動部分（附註8） | ||||||
| 運營租賃負債的流動部分（附註5） | ||||||
| 待售流動負債（附註2） | ||||||
| 流動負債總額 | ||||||
| 長期債務（注8） | ||||||
| 經營租賃負債（附註5） | ||||||
| 遞延所得税 | ||||||
| 待售的非流動負債（附註2） | ||||||
| 負債總額 | ||||||
| B-1 系列優先股（附註 9） | ||||||
| 股東權益 | ||||||
| 普通股， |
||||||
| 額外的實收資本 | ||||||
| 累計赤字 | ( |
) | ( |
) | ||
| 累計其他綜合收益 | ||||||
| 股東權益總額 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | ||||||
| 承付款和或有開支（附註14） |
（見附帶的合併財務報表附註）
| SUNOPTA INC. | 6 |
2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
SunOpta Inc.
的合併報表 股東權益
截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度
（未經審計）
（所有美元金額均以千美元表示）
| 普通股 | 額外 實收資本 |
累積的 赤字 |
累積的 其他 綜合的 收入 |
總計 | ||||||||||||||
| 000s | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 | ( |
) | ||||||||||||||||
| 股票發行成本 | - | ( |
) | - | - | - | ( |
) | ||||||||||
| 員工股票購買計劃 | - | - | - | |||||||||||||||
| 股票激勵計劃 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
| 股票獎勵的預扣税 | - | - | ( |
) | - | - | ( |
) | ||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 優先股股息 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 優先股增持 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | ( |
) | ||||||||||||||||
| 普通股 | 額外 實收資本 |
累積的 赤字 |
累積的 其他 綜合的 收入 |
總計 | ||||||||||||||
| 000s | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 截至2022年7月2日的餘額 | ( |
) | ||||||||||||||||
| 員工股票購買計劃 | - | - | - | |||||||||||||||
| 股票激勵計劃 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
| 股票獎勵的預扣税 | - | - | ( |
) | - | - | ( |
) | ||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 優先股股息 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 優先股增持 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 截至2022年10月1日的餘額 | ( |
) | ||||||||||||||||
| SUNOPTA INC. | 7 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
SunOpta Inc.
截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個季度的合併股東權益表（續）（未經審計）（所有美元金額均以千美元表示）
| 普通股 | 額外 實收資本 |
累積的 赤字 |
累積的 其他 綜合的 收入 |
總計 | ||||||||||||||
| 000s | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | ( |
) | ||||||||||||||||
| B-1系列優先股的交換，扣除了 | ||||||||||||||||||
| 股票發行成本為美元 |
- | - | - | |||||||||||||||
| 員工股票購買計劃 | - | - | - | |||||||||||||||
| 股票激勵計劃 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
| 股票獎勵的預扣税 | - | - | ( |
) | - | - | ( |
) | ||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 優先股股息 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 優先股增持 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | ( |
) | ||||||||||||||||
| 普通股 | 額外 實收資本 |
累積的 赤字 |
累積的 其他 綜合的 收入 |
總計 | ||||||||||||||
| 000s | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2022 年 1 月 1 日的餘額 | ( |
) | ||||||||||||||||
| 員工股票購買計劃 | - | - | - | |||||||||||||||
| 股票激勵計劃 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
| 股票獎勵的預扣税 | - | - | ( |
) | - | - | ( |
) | ||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 優先股股息 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 優先股增持 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 截至2022年10月1日的餘額 | ( |
) | ||||||||||||||||
（見附帶的合併財務報表附註）
| SUNOPTA INC. | 8 |
2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
SunOpta Inc.
合併現金流量表
截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度
（未經審計）
（以千美元表示）
| 季度已結束 | 三個季度結束 | |||||||||||
| 9月30日 2023 |
十月一日 2022 |
9月30日 2023 |
十月一日 2022 |
|||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| （註釋一） | （註釋一） | |||||||||||
| 由（用於）提供的現金 | ||||||||||||
| 經營活動 | ||||||||||||
| 淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 已終止業務造成的虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 持續經營的收益（虧損） | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 不影響現金的物品： | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||
| 債務發行成本的攤銷 | ||||||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||
| 其他 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 扣除資產剝離後的運營資產和負債的變化（附註13） | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 持續經營的經營活動提供的（用於）的淨現金 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 已終止業務的經營活動提供的淨現金 | ||||||||||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | ( |
) | ||||||||||
| 投資活動 | ||||||||||||
| 不動產、廠房和設備的增加 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 出售不動產、廠房和設備的收益 | ||||||||||||
| 用於持續經營業務投資活動的淨現金 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 已終止業務的投資活動提供的（用於）的淨現金 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 籌資活動 | ||||||||||||
| 循環信貸額度下的借款增加（注8） | ||||||||||||
| 長期債務的借款（附註5和8） | ||||||||||||
| 償還長期債務（附註5） | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 應付票據的收益（附註7） | ||||||||||||
| 償還應付票據（附註7） | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 行使股票期權和購買員工股票所得的收益 | ||||||||||||
| 為股票獎勵繳納預扣税 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 優先股現金分紅的支付（注9） | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 支付股票發行費用 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 支付債務發行成本 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 持續經營業務融資活動提供的淨現金 | ||||||||||||
| 用於為已終止業務活動融資的淨現金 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||||||
| 本期現金、現金等價物和限制性現金增加（減少） | ( |
) | ||||||||||
| 期初的現金和現金等價物 | ||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | ||||||||||||
| 非現金投資和融資活動（附註5和13） | ||||||||||||
（見附帶的合併財務報表附註）
| SUNOPTA INC. | 9 |
2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
|
SunOpta Inc. 截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度的合併財務報表附註（未經審計）（除每股金額外，所有表格金額均以千美元表示） |
1。重要會計政策
演示基礎
SunOpta Inc.（“公司” 或 “SunOpta”）的這些中期合併財務報表是根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的10-Q表和S-X條例第10-01條的説明以及美國（“美國”）中期財務信息的公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。因此，這些簡明的中期合併財務報表不包括美國公認會計原則要求的年度財務報表的所有披露。管理層認為，所有被認為是公允列報所必需的調整都已包括在內，所有這些調整都是正常的、經常性的。截至2023年9月30日的季度和三個季度的經營業績不一定代表截至2023年12月30日的整個財年或任何其他時期的預期業績。中期合併財務報表包括公司及其子公司的賬目，是在與截至2022年12月31日止年度的年度合併財務報表一致的基礎上編制的。欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告（“2022年10-K表”）中包含的合併財務報表及其附註。
如2022年表格10-K中包含的合併財務報表附註1和23所述，先前報告的截至2022年10月1日的季度和三個季度的某些金額已經過修訂。
已終止的業務
如附註2所述，該公司於2023年10月12日完成了對其冷凍水果業務（“冷凍水果”）的剝離。剝離冷凍水果完成了公司對其非核心大宗商品業務的戰略優化計劃，其中包括2022年10月剝離其向日葵業務（“向日葵”），以專注於植物基和健康零食類別的增值產品。截至2023年9月30日，《冷凍水果》符合待售標準，與向日葵一起，有資格申報自2023年第三季度開始的已終止業務。因此，冷凍水果截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度的經營業績和現金流以及Sunflower截至2022年10月1日的季度和三個季度的經營業績和現金流在合併運營和現金流量表中被重新歸類為已終止業務，冷凍水果處置集團的資產和負債也被重新歸類為待售在合併資產負債表上截至2023年9月30日以及2022年12月31日。 此外，未經審計的合併財務報表附註中披露的信息以持續經營為基礎列報，對比期間信息進行了重組，以反映已終止業務的冷凍水果和向日葵。
細分信息
在剝離冷凍水果方面，該公司在2023年第三季度改變了內部組織和報告結構，開始作為一個部門運營。這些變化包括取消公司前總經理的角色和職責，他們此前被確定為公司前植物基和水果類食品和飲料運營和應申報板塊的分部經理。通過這些變化，被確定為首席運營決策者（“CODM”）的公司首席執行官將在全公司範圍內管理運營，而不是在產品類別或業務部門層面管理運營。CODM 由一個集中管理團隊提供支持，該團隊以職能領域為基礎，包括銷售、營銷、供應鏈、研發以及財務、IT 和管理。只有CODM對公司的盈利能力和現金流負有全面責任和問責。CODM利用合併層面的財務信息做出關鍵的運營決策，包括批准年度運營計劃、向新市場或產品類別擴張、進行業務收購或剝離，以及啟動重大資本支出計劃。此外，CODM決定資源和資本投資的分配，以優化運營並最大限度地提高整個公司的機會，而不考慮特定的產品類別或業務部門。CODM還使用合併信息來評估年度運營計劃的績效，並設定全公司的激勵薪酬目標。剝離其大宗商品業務後，該公司的大多數產品都是可保質的包裝食品和飲料產品，擁有相似的客户和分銷渠道。有關公司按產品類別分列的收入詳情，請參閲附註15。
| SUNOPTA INC. | 10 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度 （未經審計） （所有表格金額均以千美元表示，每股金額除外） |
財政年度
公司的財政年度由52周或53周組成，截至最接近12月31日的星期六。2023財年為期52周，截至2023年12月30日，季度期於2023年4月1日、2023年7月1日和2023年9月30日結束。2022財年為期52周，截至2022年12月31日，季度期於2022年4月2日、2022年7月2日和2022年10月1日結束。
2。已終止的業務
剝離冷凍水果
2023年10月12日，公司與Natures Touch Mexico、S.de R.L. de C.V. 和Nature's Touch Frozen Fruits, LLC（“買方”）簽訂了資產購買協議（“APA”），向買方出售冷凍水果的某些資產和負債，總收購價約為1.41億美元，但須進行期末營運資金調整（“交易”）。2023年10月12日（“截止日期”），公司根據APA的條款完成了交易。該交易代表公司退出用於零售、餐飲服務和工業應用的單獨速凍水果的加工、包裝和銷售。冷凍水果此前被確定為公司前水果類食品和飲料運營和應申報板塊中的報告單位。本次交易包括位於堪薩斯州愛德華茲維爾和墨西哥哈科納的 Frozen Fruit 自有設施。作為交易的一部分，買方沒有收購位於加利福尼亞州奧克斯納德的租賃冷凍水果設施和某些冷凍水果庫存。
截至截止日，估計的總收購價格包括9,530萬美元的現金對價；1,050萬美元的短期應收票據，從截止日期後30天開始連續五個月分期支付，金額為210萬美元；三年後到期，規定本金總額為2,000萬美元的有擔保賣方本票（“賣方本票”）；以及買方假設的1,570萬美元的應付賬款以及 “冷凍水果” 的應計負債。截至截止日期，2,050萬美元的現金對價用於按要求償還某些銀行貸款和買方未承擔的冷凍水果的其他負債。該公司使用剩餘的7,480萬美元現金對價償還了循環信貸額度下的部分未償借款（見附註8）。
預計的總收購價格將根據截至截止日期確定的最終淨營運資金進行收盤後調整。對總收購價的任何向下調整都將從賣方本票的本金中扣除，總金額不超過500萬美元，任何額外的向下調整均由公司以現金支付給買方。買方未以現金支付給公司的總收購價中向上調整的部分將添加到賣方本票的本金中。
賣方本票的年利率等於每季度提前確定的有擔保隔夜融資利率，加上第一年的利潤率為4.00％，第二年和第三年的利潤率為7.00％。利息按季度以實物形式支付。賣方本票將於2026年10月12日到期，未償本金以及應計和未付利息應在到期日支付。
在截止日期，公司與買方簽訂了收盤後過渡服務協議，以促進業務運營的有序轉移。協議下提供的服務包括但不限於信息技術和財務共享服務、薪資和福利管理、供應鏈過渡服務以及合同製造。這些服務會在不同時間終止，自截止日期起最多九個月，某些服務可能會再延長三個月。公司為提供這些服務而產生的內部人工和第三方成本可在發生時向買方收回，包括製造服務的加價。買方提供的反向過渡服務包括但不限於支持出售未被買方收購的冷凍水果庫存，以換取向第三方出售留存庫存的經紀費。
截至2023年9月30日，公司確定冷凍水果有資格申報為已停產待售業務。該公司確認剝離的税前虧損估計為1.188億美元，根據估計的總收購價格減去預計的出售成本，將交易處置集團淨資產的賬面價值減記為公允價值。在截至2023年9月30日的季度和三個季度的合併運營報表中，估計的剝離税前虧損被確認為已終止業務虧損的一部分。此外，截至2023年9月30日持有的待售資產中還包括買方未收購的加利福尼亞州奧克斯納德設施和冷凍水果庫存的賬面價值，因為公司剝離冷凍水果的計劃包括立即清算這些資產，因為它們不用於公司的持續經營。
| SUNOPTA INC. | 11 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度 （未經審計） （所有表格金額均以千美元表示，每股金額除外） |
截至2023年9月30日和2022年12月31日，在合併資產負債表上被重新分類並列為待售的《冷凍水果》的淨資產如下：
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||
| $ | $ | |||||
| 資產 | ||||||
| 應收賬款 | ||||||
| 庫存 | ||||||
| 其他流動資產 | ||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||
| 經營租賃使用權資產 | ||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||
| 資產剝離造成的損失 | ( |
) | ||||
| 待售資產總額 | ||||||
| 負債 | ||||||
| 應付賬款和應計負債 | ||||||
| 經營租賃負債 | ||||||
| 待售負債總額 |
下表列出了截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度的合併運營報表中報告的已終止經營業績的主要組成部分。截至2022年10月1日的季度和三個季度的經營業績包括向日葵的業績，在剝離冷凍水果之前，Sunflower的業績在量化基礎上沒有資格單獨報告為已終止業務。
| SUNOPTA INC. | 12 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度 （未經審計） （所有表格金額均以千美元表示，每股金額除外） |
| 季度已結束 | 三個季度結束 | |||||||||||
| 9月30日 2023 |
十月一日 2022 |
9月30日 2023 |
十月一日 2022 |
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| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 收入 | ||||||||||||
| 銷售商品的成本(1) | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用(2) | ||||||||||||
| 無形資產攤銷 | ||||||||||||
| 其他支出（收入），淨額(3) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 外匯損失（收益） | ( |
) | ||||||||||
| 利息支出(4) | ||||||||||||
| 剝離虧損前的收益（虧損） | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 資產剝離造成的損失(5) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税前已終止業務的虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税優惠 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 已終止業務造成的虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
(1) 截至2023年9月30日的季度和三個季度的商品銷售成本包括1100萬美元的費用，用於將買方未收購的冷凍水果庫存減記為其估計的可變現淨價值。
(2) 在列報的所有期間，銷售、一般和管理費用均不包括公司成本的分配。
(3) 截至2023年9月30日的季度和三個季度的其他支出包括與加利福尼亞州奧克斯納德工廠的設備和運營租賃使用權資產相關的690萬美元減值費用那不是買方收購的。截至2022年10月1日的季度和三個季度的其他收入包括出售2022年8月出售的前冷凍水果設施的380萬美元收益。
(4) 利息支出反映了直接歸屬於冰凍水果的銀行貸款和其他計息負債的利息。
(5) 截至2022年10月1日的季度，反映了2022年第三季度因向日葵被歸類為待售而確認的2320萬美元剝離税前虧損，在截至2022年10月1日的三個季度中，反映了向日葵剝離的税前虧損，以及與2020年公司全球原料剝離相關的收購價格分配結算所產生的820萬美元虧損商業，有機貿易。
3。限制性現金
限制性現金涉及墨西哥的某些銀行賬户，這些賬户是在剝離 Frozen Fruit 後保留的，這些賬户因公司認為沒有法律依據的訴訟事項而受到司法扣押。該公司已向法院提出動議，要求解除對銀行賬户的凍結。
4。庫存
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||
| $ | $ | |||||
| 原材料和在製品 | ||||||
| 成品 | ||||||
| 庫存儲備 | ( |
) | ( |
) | ||
| SUNOPTA INC. | 13 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度 （未經審計） （所有表格金額均以千美元表示，每股金額除外） |
5。租賃
該公司租賃某些製造工廠、倉庫、辦公室、機械設備和車輛。在租賃開始之日，如果公司有權從使用權資產中獲得幾乎所有的經濟利益，則將租賃歸類為融資租賃，否則該租賃被歸類為運營租賃。
下表提供了與租賃相關的補充信息：
| 季度已結束 | 三個季度結束 | |||||||||||
| 9月30日 2023 |
十月一日 2022 |
9月30日 2023 |
十月一日 2022 |
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| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 租賃成本 | ||||||||||||
| 運營租賃成本 | ||||||||||||
| 融資租賃成本： | ||||||||||||
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使用權資產的折舊 |
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租賃負債的利息 |
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| 淨租賃成本 | ||||||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||
| $ | $ | |||||
| 資產負債表分類 | ||||||
| 經營租賃： | ||||||
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經營租賃使用權資產 |
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經營租賃負債的流動部分 |
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經營租賃負債 |
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經營租賃負債總額 |
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| 融資租賃： | ||||||
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不動產、廠房和設備，毛額 |
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累計折舊 |
( |
) | ( |
) | ||
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不動產、廠房和設備，淨額 |
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長期債務的當前部分 |
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長期債務 |
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融資租賃負債總額 |
| SUNOPTA INC. | 14 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度 （未經審計） （所有表格金額均以千美元表示，每股金額除外） |
| 季度已結束 | 三個季度結束 | |||||||||||
| 9月30日 2023 |
十月一日 2022 |
9月30日 2023 |
十月一日 2022 |
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| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 現金流信息 | ||||||||||||
| 已支付（收到）包含在租賃負債計量中的金額的現金： | ||||||||||||
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來自經營租賃的運營現金流 |
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來自融資租賃的運營現金流 |
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融資租賃產生的現金流： |
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根據融資租賃支付的現金 (1) |
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根據融資租賃收到的現金 (2) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 為換取租賃負債而獲得的使用權資產： | ||||||||||||
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經營租賃 |
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|
融資租賃 |
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| 通過終止租約或修改減少使用權資產和負債： | ||||||||||||
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經營租賃 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
(1) 代表融資租賃項下的還款，記作租賃負債減少額，並在合併現金流量表上列報為長期債務的償還款和用於已終止業務融資活動的淨現金。
(2) 代表公司根據融資租賃收到的現金預付款，用於建設公司控制的使用權資產，這與公司於2023年和2022年前三個季度在德克薩斯州中洛錫安建造新的植物基飲料設施以及2022年前三個季度在明尼蘇達州伊甸草原擴建公司執行辦公室和創新中心有關。融資租賃項下收到的現金在合併現金流量表上以長期債務借款的形式列報。
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||
| 其他信息 | ||||||
| 加權平均剩餘租賃期限（年）： | ||||||
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經營租賃 |
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融資租賃 |
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| 加權平均折扣率： | ||||||
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經營租賃 |
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融資租賃 |
| SUNOPTA INC. | 15 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度 （未經審計） （所有表格金額均以千美元表示，每股金額除外） |
| 經營租賃 | 融資租賃 | |||||
| $ | $ | |||||
| 租賃負債的到期日 | ||||||
| 2023 年的剩餘時間 | ||||||
| 2024 | ||||||
| 2025 | ||||||
| 2026 | ||||||
| 2027 | ||||||
| 此後 | ||||||
| 租賃付款總額 | ||||||
| 減去：估算利息 | ( |
) | ( |
) | ||
| 租賃負債總額 |
6。應付賬款
公司是第三方金融機構供應商融資計劃的當事方，該計劃向公司的某些主要供應商提供。根據這種安排，無論供應商是否選擇參與該計劃，公司都與供應商就公司採購的貨物的合同付款條款達成協議。如果供應商確實參與了該計劃，則供應商自行決定要向金融機構出售哪些發票（如果有），以便在合同規定的付款條款之前付款。供應商自願將發票納入該計劃對公司的付款條件（仍是供應商發票的原始到期日）或向金融機構支付的金額沒有影響，供應商參與該計劃的決定也沒有經濟利益。此外，該公司尚未向該金融機構質押任何與該計劃有關的資產。應付給選擇參與該計劃的供應商的款項包含在公司合併資產負債表上的應付賬款和應計負債中。截至2023年9月30日，根據該計劃，公司對這些供應商的40萬美元未償付款義務。與該計劃相關的債務的支付在公司的合併現金流量表上列為運營現金流。
7。應付票據
從2023年第一季度開始，該公司將通過第三方擴展應付賬款機制為某些貿易商品和服務的購買提供資金。在這些便利措施下，第三方中介機構根據發票到期日向供應商預付預付款項，並就供應商發票的面額向公司開具應付的短期票據。應付票據的應計利息從供應商發票的合同付款之日起至應付票據的延期到期日止，具體由每項貸款的協議條款規定。公司不與第三方中介機構保持任何形式的安全。截至2023年9月30日，公司對第三方中介機構的未償還本金總額為4,440萬美元，作為應付票據記入公司合併資產負債表。在公司的合併現金流量表中，來自這些設施的收益和與之相關的應付票據的償還額被列為融資現金流。
| SUNOPTA INC. | 16 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度 （未經審計） （所有表格金額均以千美元表示，每股金額除外） |
8。長期債務
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||
| $ | $ | |||||
| 基於資產的信貸工具： | ||||||
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循環信貸額度 |
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定期貸款設施 |
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基於資產的信貸額度總額 |
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| 融資租賃負債（見附註5） | ||||||
| 其他(1) | ||||||
| 債務總額 | ||||||
| 減去：當前部分 | ||||||
| 長期債務總額 |
(1) 其他長期債務代表冷凍水果墨西哥業務的未償銀行貸款，這些貸款已於2023年10月12日償還，與剝離冷凍水果有關（見附註2）。
基於資產的信貸設施
2020年12月31日，公司與SunOpta Foods Inc.（“Sunopta Foods”）簽訂了第二修正和重述的信貸協議（“信貸協議”），該協議經第一修正案於2021年4月15日修訂，第二修正案於2021年7月2日生效，第三修正案於2022年2月2日簽訂。）、其他借款人和擔保人當事人及其貸款方（“貸款人”）。作為信貸協議的一部分，貸款人提供了為期五年、價值2.3億美元的資產循環信貸額度，但須視借款基礎能力而定（“A批次貸款”），以及為期兩年、2,000萬美元先入後出的一批貸款，前提是單獨的借款基礎適用於某些符合條件的應收賬款和庫存，其預付款利率與A批次貸款（“B批次貸款”）分開貸款（“循環信貸額度”），以及為期五年、最高7,500萬美元的延遲提款定期貸款可在2023年3月31日當天或之前用於借款的工具（“定期貸款額度”，與循環信貸額度一起稱為 “基於資產的信貸額度”），為某些資本支出提供資金。A部分次級融資機制包括信用證的借款能力，並規定在當天發出通知後進行借款，包括以搖擺貸款的形式進行借款。
如附註2所述，2023年10月12日，公司用剝離冷凍水果的收益償還了A部分子融資機制未償還的7,480萬美元借款。
A批次級貸款和定期貸款機制將於2025年12月31日到期。從2023年3月開始，定期貸款機制將按月分期償還，相當於截至2023年3月31日未償定期貸款機制本金的1/84，剩餘金額將在到期時支付。B部分子融資將於2024年4月15日到期，攤銷款為250萬美元，從2023年第一季度開始，在每個財政季度末支付，剩餘金額在到期時支付。B批次融資機制貸款的每次還款都會增加貸款人在A批次級融資機制下的承付款，前提是這種增加不會導致貸款人在A批次融資機制下的承付款總額超過2.5億美元。
基於資產的信貸額度下的借款根據各種參考利率計息，包括有擔保隔夜融資利率，加上適用的利潤率，後者根據上一財季的平均借款可用性按季度設定。在截至2023年9月30日的三個季度中，基於資產的信貸額度下所有未償借款的加權平均利率為7.21％（2022年10月1日為3.83％）。
截至2023年9月30日，該公司遵守了信貸協議的所有條款。
| SUNOPTA INC. | 17 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度 （未經審計） （所有表格金額均以千美元表示，每股金額除外） |
9。B-1 系列優先股
2020年4月15日，公司和SunOpta Foods與Oaktree Organics、L.P.、Oaktree Huntington投資基金二期有限責任公司（統稱為 “Oaktree”）以及Eggaged Capital, LLC、Egnaged Capital旗艦主基金有限責任公司和Eggaged Capital Co-Invest IV-A, LP（統稱為 “Engaged”）簽訂了認購協議（“B系列認購協議”）。2020年4月24日，根據B系列認購協議，SunOpta Foods向Oaktree各發行了15,000股B-1系列優先股，總對價為3,000萬美元，總對價為3,000萬美元，總計3萬股（“B-1系列優先股”）。B-1系列優先股每天累積優先股的優先股息，年化利率為2029年9月30日之前清算優先權的8.0％，此後為清算優先權的10.0％。2020年第二季度，SunOpta Foods選擇以實物形式支付B-1系列優先股的股息，因此，總清算優先權增加到3,040萬美元，約合每股10.15美元。
2023年3月3日，Engaged行使了將其B-1系列優先股的所有股份兑換成公司普通股（“普通股”）6,089,331股的權利，交易價格為2.50美元，並支付了調整部分普通股的現金，外加截至交易日的應計和未付股息。按交易後計算，交易的普通股約佔公司已發行和流通普通股的5.3％。交易所結束後，先前由Engaged 持有的B-1系列優先股的交換股票被取消，SunOpta Foods不再需要為這些股票支付股息。交易所後，公司註銷了Engaged先前持有的1,410萬美元B-1系列優先股賬面金額，扣除110萬美元的未攤銷發行成本，並確認了交易所發行普通股的相應金額減去20萬美元的普通股發行成本。
在交換B-1系列優先股時，公司贖回了Engaged 持有的公司所有面值為0.00001美元的2系列特別股。特別股系列2是賦予B-1系列優先股交換表決權的機制，該機制的持有人有權就提交普通股持有人表決的所有事項獲得每股特別股一票，第二系列共同表決，作為單一類別進行表決，但有某些豁免。
截至2023年9月30日，SunOpta Foods已向Oaktree發行和流通了15,000股B-1系列優先股。Oaktree可以隨時將B-1系列優先股全部或部分兑換成普通股數量，等於每股B-1系列優先股的清算優先權商數除以2.50美元的交易價格。在2023年4月24日當天或之後，如果當時20個交易日期間普通股的交易量加權平均價格大於當時有效的交易價格的200％，SunOpta Foods可能會促使Oaktree兑換其B-1系列優先股的所有股份。此外，在2025年4月24日當天或之後的任何時候，SunOpta Foods可以贖回所有B-1系列優先股，每股金額等於當時清算優先權的價值，外加應計和未付股息。
2023年5月19日，公司向橡樹發行了2,932,453股第二系列特別股。由於永久投票上限，任何時候向Oaktree發行的第二系列特別股數量與Oaktree當時控制的任何其他有表決權的證券合計在內，不得超過公司所有證券持有人有資格投出的選票的19.99％。
10。股票補償
2023年第二季度，公司根據公司2023年短期激勵計劃（“STIP”）向選定員工授予了1,107,650個績效股票單位（“PSU”），該激勵計劃的前提是公司在2023財年實現調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益（“息税折舊攤銷前利潤”）的預定指標，前提是該員工在公司繼續工作至2024年4月1日（必要服務）時期）（“息税折舊攤銷前利潤PSU”）。根據授予當日普通股的收盤價，每份息税折舊攤銷前利潤PSU的授予日公允價值估計為6.99美元。在從撥款之日到2023年9月30日期間，公司確認了140萬美元的薪酬支出，該費用與目前根據績效衡量標準預計將歸屬的PSU的一半的授予日公允價值有關，而剩餘的薪酬成本尚未確認為支出，截至2023年9月30日，為240萬美元，將在剩餘的必要服務期內攤銷。
| SUNOPTA INC. | 18 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度 （未經審計） （所有表格金額均以千美元表示，每股金額除外） |
下表彙總了截至2023年9月30日的三個季度的所有息税折舊攤銷前利潤PSU活動：
| 加權- | ||||||
| 平均補助金- | ||||||
| 息税折舊攤銷前利潤PSU | 日期公允價值 | |||||
| 未歸屬，期初 | $ | |||||
| 已授予 | ||||||
| 既得 | ( |
) | ||||
| 已取消 | ( |
) | ||||
| 非既得，期末 | $ |
2023年7月10日，公司根據公司2023年長期激勵計劃（“LTIP”）向選定員工授予了186,906個限制性股票單位（“RSU”）、384,330個PSU和498,299份股票期權。從2024年7月10日開始，RSU每年分三次等額分期歸屬，每份歸屬RSU使員工有權獲得一股普通股而無需支付額外對價。PSU的歸屬取決於自2023年1月1日起至2025年12月31日的三年期內，公司在指定指數中相對於食品和飲料公司的股東總回報率（“TSR”）表現，並視員工在公司持續工作至2026年4月15日而定。截至2025年12月31日，公司和指定指數中每家公司的股東總回報率將使用20個交易日的平均收盤價計算。根據公司達到預先確定的股東總回報閾值的情況，既得PSU的百分比可能在0％至200％之間。每股既得PSU使員工有權獲得一股普通股，無需支付額外對價。股票期權按比例歸屬於授予日的第一至三週年，並在授予日十週年時到期。每種既得股票期權都使員工有權以6.35美元的行使價購買一股普通股，這是2023年7月10日普通股的收盤價。
根據授予當日普通股的收盤價，每份RSU的加權平均授予日公允價值估計為6.35美元。使用蒙特卡羅估值模型，估計每份TSR PSU的授予日公允價值為7.00美元，使用Black-Scholes期權定價模型估計，每種股票期權的加權平均授予日公允價值為3.90美元。下表彙總了用於確定根據2023年LTIP授予的股東總回報率PSU和股票期權的公允價值的假設。
| TSR PSU | 股票期權 | |||||
| 授予日期股票價格 | $ | $ | ||||
| 行使價格 | $ | |||||
| 股息收益率 | ||||||
| 預期波動率(a) | ||||||
| 無風險利率(b) | ||||||
| 預期壽命（年）(c) |
| SUNOPTA INC. | 19 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度 （未經審計） （所有表格金額均以千美元表示，每股金額除外） |
(a) 根據PSU業績期內普通股的歷史波動率和股票期權的預期壽命確定。
(b) 根據美國國債收益率確定，剩餘期限等於PSU的業績期和股票期權的預期壽命。
(c) 根據PSU的業績期限以及股票期權的歸屬中點（三年）和到期日（十年）確定。
根據2023年LTIP授予的限制性股票單位、PSU和股票期權的總授予日公允價值確定為580萬美元，將在截至2026年4月15日止的PSU和2026年7月10日的必要服務期內以直線方式確認。
11。所得税
截至2023年9月30日的季度和三個季度的確認有效税率分別為0.0％（2022年10月1日——12.3％）和（24.6）％（2022年10月1日——24.0％）。截至2023年9月30日的季度和三個季度的有效税率與2022年同期相比，反映了從2023年第二季度開始對美國遞延所得税資產的全額估值補貼的確認，這是基於公司的評估，相關税收優惠在未來實現的可能性不大。
12。每股收益（虧損）
每股基本和攤薄後收益（虧損）的計算方法如下（千股）：
| 季度已結束 | 三個季度結束 | |||||||||||
| 9月30日 2023 |
十月一日 2022 |
9月30日 2023 |
十月一日 2022 |
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| 每股基本收益（虧損） | ||||||||||||
| 每股基本收益（虧損）的分子： | ||||||||||||
| 持續經營的收益（虧損） | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||
| 減去：優先股的股息和增值 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 來自持續經營業務的應佔收益（虧損） 致普通股股東 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 已終止業務的虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 歸屬於普通股股東的虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
| 每股基本收益（虧損）的分母： | ||||||||||||
| 已發行股票的基本加權平均數 | ||||||||||||
| 每股基本收益（虧損）： | ||||||||||||
| 持續經營的收益（虧損） | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||
| 已終止業務的虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 歸屬於普通股股東的虧損(1) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
| SUNOPTA INC. | 20 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度 （未經審計） （所有表格金額均以千美元表示，每股金額除外） |
| 季度已結束 | 三個季度結束 | |||||||||||
| 9月30日 2023 |
十月一日 2022 |
9月30日 2023 |
十月一日 2022 |
|||||||||
| 攤薄後的每股收益（虧損） | ||||||||||||
| 攤薄後每股收益（虧損）的分子： | ||||||||||||
| 持續經營的收益（虧損） | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||
| 減去：優先股的股息和增值 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 歸屬於普通股股東的持續經營收益（虧損） | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 已終止業務造成的虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 歸屬於普通股股東的損失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
| 攤薄後每股收益（虧損）的分母： | ||||||||||||
| 基本加權平均已發行股票數量 | ||||||||||||
| 以下各項的稀釋作用： | ||||||||||||
| 股票期權、限制性股票單位和績效股票單位(2) | ||||||||||||
| B-1 系列優先股(3) | ||||||||||||
| 攤薄後的加權平均已發行股票數量 | ||||||||||||
| 攤薄後的每股收益（虧損）： | ||||||||||||
| 持續經營的收益（虧損） | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||
| 已終止業務造成的虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 歸屬於普通股股東的損失(1) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
(1) 由於四捨五入，個人每股金額的總和可能不相加。
(2) 在截至2023年9月30日的季度和三個季度中，分別有535,747股和1,454,775股潛在普通股被排除在攤薄後每股虧損的計算範圍內，原因是它們減少了持續經營的每股虧損。稀釋性潛在普通股包括股票期權、限制性股票單位和某些應急發行的PSU。在截至2023年9月30日的季度和三個季度中，分別購買或獲得3,181,357股（2022年10月1日-339,798股）和2,778股（2022年10月1日-2440,184股）潛在普通股的股票期權和限制性股票單位具有反稀釋性，因為假設收益超過了相應時期普通股的平均市場價格。
(3) 在截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度中，假設B-1系列優先股未轉換為普通股會更具稀釋性，因此，攤薄後每股收益計算的分子沒有經過調整以加上B-1系列優先股的股息和增量，也沒有調整分母以包括6,089,333和12,178,66％ 67股普通股分別於2023年9月30日和2022年10月1日按轉換後的基礎上發行。
| SUNOPTA INC. | 21 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度 （未經審計） （所有表格金額均以千美元表示，每股金額除外） |
13。補充現金流信息
| 季度已結束 | 三個季度結束 | |||||||||||
| 9月30日 2023 |
十月一日 2022 |
9月30日 2023 |
十月一日 2022 |
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| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 扣除資產剝離後的運營資產和負債的變化 | ||||||||||||
| 應收賬款 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 庫存 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 應付賬款和應計負債 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 其他運營資產和負債 |
( |
) |
( |
) |
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| ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||
| 非現金投資和融資活動 | ||||||||||||
| 應付賬款和應計負債中包含的不動產、廠房和設備增值變動 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 應付賬款和應計負債中包含的優先股應計股息的變化 | ( |
) | ||||||||||
| 出售向日葵的應收收益變動(1) | ||||||||||||
(1) 反映與剝離向日葵有關的最終營運資金調整的結算，該調整包含在已終止業務的投資活動中在2023年前三個季度的合併現金流量表上。
14。承諾和意外開支
法律訴訟
在正常業務過程中出現的各種當前和潛在的索賠和訴訟尚待裁決。該公司認為，它已經為與任何此類當前未決事項相關的可能且可合理估計的負債設定了足夠的應計額。公司認為，此類事項的最終解決，無論是個人還是總體解決，預計都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。但是，訴訟本質上是不可預測的，通過和解或其他方式解決或處置索賠或訴訟可能會對公司在進行任何此類決議或處置的報告期內的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
產品召回
| SUNOPTA INC. | 22 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
SunOpta Inc. 合併財務報表附註 截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度和三個季度 （未經審計） （所有表格金額均以千美元表示，每股金額除外） |
15。收入分類
構成公司產品類別的主要產品如下：
|
類別 |
主要產品 |
|
飲料和肉湯 |
使用燕麥、杏仁、大豆、椰子、大米、大麻和其他鹼基的植物性飲料，包括 Dream® 和 West Life™ 品牌；燕麥基奶精，包括 SOWN® 品牌；即飲蛋白奶昔；包裝茶和濃縮物；肉類和蔬菜肉湯和高湯。 |
|
水果零食 |
由蘋果泥和濃縮果汁製成的即食水果零食，有棒狀、點心、扭曲狀、條狀和三明治形式；冷壓水果棒。 |
|
冰沙碗 |
即食水果冰沙和奇亞籽碗，上面放着冷凍水果。 |
|
食材 |
使用燕麥、大豆和大麻鹼的液體和粉末原料。 |
按產品類別分列的收入如下：
| 季度已結束 | 三個季度結束 | |||||||||||
| 9月30日 2023 |
十月一日 2022 |
9月30日 2023 |
十月一日 2022 |
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| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 產品類別 | ||||||||||||
| 飲料和肉湯 | ||||||||||||
| 水果零食 | ||||||||||||
| 冰沙碗 | ||||||||||||
| 食材 | ||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||
| SUNOPTA INC. | 23 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性財務信息
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）應與本10-Q表季度報告第1項中包含的截至2023年9月30日的季度中期合併財務報表及其附註一起閲讀，以及截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告（“10-K表”）中包含的年度合併財務報表及其附註）。除非此處另有説明，否則本MD&A中包含的討論和分析包括截至2023年11月9日的信息。
本MD&A中包含的某些陳述可能構成證券法所定義的前瞻性陳述。前瞻性陳述可能與我們的未來展望和預期事件或業績有關，可能包括有關我們未來財務狀況、業務戰略、預算、訴訟、預計成本、資本支出、財務業績、税收、計劃和目標的陳述。在某些情況下，可以用 “預期”、“估計”、“目標”、“打算”、“項目”、“潛力”、“預測”、“繼續”、“相信”、“預期”、“能”、“會”、“應該”、“可能”、“可能”、“計劃”、“將”、“預算”、“預測” 或其他術語來識別關於非歷史事實的事項的類似表述或此類術語的否定詞語旨在識別前瞻性陳述；但是，缺少這些詞語並不一定意味着陳述不具有前瞻性。如果任何前瞻性陳述包含面向未來的財務信息或財務展望，則提供此類信息的目的是使讀者能夠評估我們的財務狀況、財務狀況的重大變化、經營業績以及我們的流動性和資本資源。提醒讀者，這些信息可能不適用於任何其他目的，包括投資決策。
本MD&A中包含的前瞻性陳述基於有關預期增長、經營業績、業績以及業務前景和機遇的某些因素和假設。儘管根據目前可用的信息，我們認為這些假設是合理的，但它們可能被證明是不正確的。本報告表格10-K第1A項和第二部分第1A項的 “風險因素” 部分對這些因素進行了更全面的描述。
本評論中包含的前瞻性陳述基於我們目前的估計、預期和預測，我們認為截至本報告發布之日這些估計、預期和預測是合理的。前瞻性陳述不能保證未來的表現或事件。您不應過分重視前瞻性陳述，也不應在任何其他日期依賴這些信息。除證券法要求外，我們不承諾在任何特定時間更新任何前瞻性信息。我們和任何其他人均不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔任何責任，我們特此通過這些警示性陳述對所有前瞻性陳述進行限定。
除非此處另有説明，否則本MD&A中的所有貨幣金額均以美元表示。除每股金額外，所有表格中的美元金額均以千美元表示。
概述
我們是領先的天然和自有品牌的製造商，還生產自己的品牌，包括 SOWN®，夢想®和《西部生活》TM。我們的消費品組合包括以保質形式包裝的植物基飲料和奶精、蛋白質奶昔、茶和肉湯，以及通過零售和餐飲服務渠道銷售的水果零食和冰沙碗。我們還生產液體和幹配料供內部使用並出售給其他食品和飲料製造商。
最近的事態發展
剝離冷凍水果
2023年10月12日，我們完成了冷凍水果業務（“冷凍水果”）某些資產和負債的出售，總收購價約為1.41億美元，但須對收盤營運資金進行調整。這筆交易代表我們退出了用於零售、餐飲服務和工業應用的單獨速凍水果的加工、包裝和銷售。剝離冷凍水果完成了我們對非核心大宗商品業務的戰略優化計劃，其中包括2022年10月剝離我們的向日葵業務（“向日葵”），以專注於植物基和健康零食類別的增值產品。截至2023年9月30日，《冷凍水果》符合待售標準，與向日葵一起，有資格申報自2023年第三季度起已停止經營。因此，本MD&A中的信息以持續經營為基礎列報，所有期間均進行了重組，以反映冷凍水果和向日葵被報告為已終止業務的情況。有關剝離冷凍水果和已終止業務的更多信息，請參閲本報告所含未經審計的合併財務報表附註2。
| SUNOPTA INC. | 24 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
區段變更
關於冷凍水果的剝離以及下文所述的管理層變動，我們在2023年第三季度改變了內部組織和報告結構，並開始作為一個部門運營。因此，本MD&A中的信息是合併列報的所有時期的。有關分部結構變化的更多信息，請參閲本報告所含未經審計的合併財務報表附註1。
管理層變動
植物性食品和飲料高級副總裁兼總經理邁克爾·別克和首席財務官（“首席財務官”）兼水果類食品和飲料總經理斯科特·哈金斯分別於2023年10月9日和2023年10月13日離開公司。隨着他們的離職，我們取消了總經理的職位，並採用了直接向首席執行官報告的集中職能結構。
自2023年10月13日起，我們的前企業財務副總裁兼副首席財務官格雷格·加巴被任命為公司首席財務官。
全球經濟狀況和通貨膨脹成本環境
我們的業務繼續受到當前全球宏觀經濟環境的影響，包括通貨膨脹率上升、利率上升和消費者需求變化。
| SUNOPTA INC. | 25 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度合併經營業績
| 9月30日 2023 | 十月一日 2022 | 改變 | 改變 | |||||||||
| 截至本季度 | $ | $ | $ | % | ||||||||
| 收入 | 152,541 | 144,023 | 8,518 | 5.9% | ||||||||
| 銷售商品的成本 | 132,273 | 118,891 | 13,382 | 11.3% | ||||||||
| 毛利 | 20,268 | 25,132 | (4,864 | ) | -19.4% | |||||||
| 毛利率(1) | 13.3% | 17.4% | -4.1% | |||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 18,377 | 17,866 | 511 | 2.9% | ||||||||
| 無形資產攤銷 | 446 | 446 | - | 0.0% | ||||||||
| 其他支出（收入），淨額 | - | 451 | (451 | ) | -100.0% | |||||||
| 外匯收益 | (37 | ) | (223 | ) | 186 | 83.4% | ||||||
| 運營費用總額 | 18,786 | 18,540 | 246 | 1.3% | ||||||||
| 營業收入 | 1,482 | 6,592 | (5,110 | ) | -77.5% | |||||||
| 利息支出，淨額 | 7,162 | 3,901 | 3,261 | 83.6% | ||||||||
| 所得税前持續經營的收益（虧損） | (5,680 | ) | 2,691 | (8,371 | ) | * | ||||||
| 所得税支出 | - | 332 | (332 | ) | -100.0% | |||||||
| 持續經營的收益（虧損） | (5,680 | ) | 2,359 | (8,039 | ) | * | ||||||
| 已終止業務造成的虧損 | (140,143 | ) | (14,293 | ) | (125,850 | ) | -880.5% | |||||
| 淨虧損(2),(3) | (145,823 | ) | (11,934 | ) | (133,889 | ) | -1121.9% | |||||
| 優先股的股息和增值 | (426 | ) | (764 | ) | 338 | 44.2% | ||||||
| 歸屬於普通股股東的損失(4) | (146,249 | ) | (12,698 | ) | (133,551 | ) | -1051.7% |
* 由於數字是正數和負數，因此百分比沒有意義。
(1) 毛利率是衡量毛利（等於收入減去銷售成本）佔收入百分比的指標。我們使用調整後的毛利率衡量標準，其中不包括與資本擴張項目相關的銷售成本中包含的不可資本化的啟動成本。啟動成本已經並將繼續對報告的毛利率的可比性產生重大影響，這可能會掩蓋我們利潤率表現的趨勢。
我們使用調整後的毛利率來評估每個報告期內創收活動的潛在盈利能力。我們認為，披露這項非公認會計準則指標可以使投資者對我們在所述期間的盈利能力指標進行有意義的、一致的比較。但是，不應孤立地考慮調整後毛利率的非公認會計準則指標，也不能替代根據美國公認會計原則確定的毛利率計算的毛利率。下表顯示了調整後毛利率與根據美國公認會計原則計算的報告的毛利率的對賬情況。
| 截至本季度 | 9月30日 2023 | 十月一日 2022 | ||||
| 報告的毛利率 | 13.3% | 17.4% | ||||
| 啟動成本(a) | 3.1% | 0.4% | ||||
| 調整後的毛利率 | 16.4% | 17.8% |
(a) 代表在項目或產品達到正常生產水平之前與工廠擴建項目和引進新產品相關的直接增量成本，包括僱用和培訓額外人員的成本、外部服務費、差旅成本以及與工廠和生產相關的費用。2023年第三季度，啟動成本包含在銷售成本中，這與我們在德克薩斯州中洛錫安的新植物性飲料工廠提高產量以及我們在華盛頓州奧馬克的水果零食工廠啟動新的擠出生產線有關。2022年第三季度，啟動成本包括與中洛錫安工廠招聘和培訓新員工相關的銷售成本。
| SUNOPTA INC. | 26 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
(2) 在評估我們的財務業績時，我們使用調整後收益/虧損的內部衡量標準，其中不包括在其他收入或支出中確認的特定項目，以及根據個人識別和評估的其他異常項目，由於其性質或規模，我們預計不會定期作為正常業務的一部分出現這些項目。我們認為，在比較不同時期的經營業績時，識別這些排除的項目可以增強對我們業務財務業績的分析，因為我們認為這些項目並不能反映正常的業務運營。下表顯示了調整後收益（虧損）與淨收益（虧損）的對賬情況，我們認為這是最直接可比的美國公認會計準則財務指標。此外，我們以柱狀格式編制了此表，以顯示已終止業務對所述期間合併業績的影響。我們認為，本次演示有助於投資者評估我們持續經營業務的財務業績。
| 繼續 | 已停產 | |||||||||||||||||
| 運營 | 運營 | 合併 | ||||||||||||||||
| 每股 | 每股 | 每股 | ||||||||||||||||
| 截至本季度 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||
| 淨虧損 | (5,680 | ) | (140,143 | ) | (145,823 | ) | ||||||||||||
| 優先股的股息和增值 | (426 | ) | - | (426 | ) | |||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的損失 | (6,106 | ) | (0.05 | ) | (140,143 | ) | (1.21 | ) | (146,249 | ) | (1.26 | ) | ||||||
| 調整為： | ||||||||||||||||||
| 剝離已終止業務的虧損(a) | - | 118,795 | 118,795 | |||||||||||||||
| 庫存儲備金和減值費用(b) | - | 17,864 | 17,864 | |||||||||||||||
| 啟動成本(c) | 4,733 | - | 4,733 | |||||||||||||||
| 業務發展成本(d) | 928 | - | 928 | |||||||||||||||
| 遣散費(e) | 897 | - | 897 | |||||||||||||||
| 其他(f) | - | 21 | 21 | |||||||||||||||
| 調整項目的淨所得税(g) | - | - | - | |||||||||||||||
| 調整後收益（虧損） | 452 | 0.00 | (3,463 | ) | (0.03 | ) | (3,011 | ) | (0.03 | ) | ||||||||
| 2022年10月1日 | ||||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | 2,359 | (14,293 | ) | (11,934 | ) | |||||||||||||
| 優先股的股息和增值 | (764 | ) | - | (764 | ) | |||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的收益（虧損） | 1,595 | 0.01 | (14,293 | ) | (0.13 | ) | (12,698 | ) | (0.12 | ) | ||||||||
| 調整為： | ||||||||||||||||||
| 剝離已終止業務的虧損(a) | - | 23,227 | 23,227 | |||||||||||||||
| 出售冷凍水果加工設施(h) | - | (3,460 | ) | (3,460 | ) | |||||||||||||
| 啟動成本(c) | 608 | - | 608 | |||||||||||||||
| 離開水果原料加工設施(i) | 206 | - | 206 | |||||||||||||||
| 業務發展成本(d) | 75 | - | 75 | |||||||||||||||
| 其他(f) | 245 | (18 | ) | 227 | ||||||||||||||
| 調整項目的淨所得税(g) | (299 | ) | (5,192 | ) | (5,491 | ) | ||||||||||||
| 調整後的收益 | 2,430 | 0.02 | 264 | 0.00 | 2,694 | 0.02 | ||||||||||||
(a) 反映了2023年第三季度剝離冷凍水果的估計税前虧損以及2022年第三季度剝離向日葵的税前虧損，這些虧損記為已終止業務的虧損。
(b) 2023年第三季度，反映了與剝離 Frozen Fruit 相關的設備和經營租賃使用權資產的庫存準備金和減值費用，這些費用計入已終止業務的虧損。
(c) 2023年第三季度，啟動成本包括提高我們位於德克薩斯州中洛錫安的新植物基飲料工廠的產量，以及我們在華盛頓州奧馬克的水果零食工廠啟動新的擠出生產線，這些費用記錄在銷售成本中。2022年第三季度，啟動成本包括為中洛錫安工廠招聘和培訓新員工，這些費用記入銷售成本（50萬美元）和銷售和收購費用（10萬美元）中。
| SUNOPTA INC. | 27 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
(d) 代表與業務發展活動相關的第三方成本，包括與外部收購和資產剝離、內部擴張項目和其他戰略舉措的評估、執行和整合相關的成本。在2023年和2022年的第三季度，與剝離冷凍水果相關的業務發展成本記入銷售和收購費用。
(e) 2023年第三季度，反映了剝離冷凍水果後與整合我們的持續業務相關的員工遣散費，這些費用記入銷售和收購費用。
(f) 其他包括法律結算準備金和資產處置損益，這些儲備金記入其他已終止業務的收入/支出和虧損。
(g) 反映根據基礎調整税收管轄區適用的法定税率計算的收益調整的税收影響，扣除遞延所得税估值補貼。
(h) 2022年第三季度，反映了2022年8月減去退出成本後的二手冷凍水果加工設施的銷售收益，退出成本計入已終止業務的虧損。
(i) 2022年第三季度，反映了與前水果原料加工設施相關的退出成本，這些成本記入其他費用。
我們認為，通過披露我們在計算調整後收益（虧損）時排除的特定項目，可以增強投資者對我們財務業績的理解。但是，調整後的收益（虧損）不能也不應被視為根據美國公認會計原則編制的淨收益（虧損）的替代品。調整後的收益（虧損）僅供投資者更全面地瞭解我們如何評估我們的財務業績。
(3) 我們在評估運營業績時使用調整後的息税折舊攤銷前利潤衡量標準，我們認為這有助於投資者瞭解我們的運營盈利能力，因為它不包括非營業支出，例如利息税和所得税，以及折舊、攤銷和股票薪酬等非現金支出，以及其他影響經營業績可比性的異常項目。我們還使用這一衡量標準來評估與員工激勵計劃相關的經營業績。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、所得税、折舊、攤銷和股票薪酬前的淨收益（虧損），不包括在確定調整後收益（虧損）時確定的其他異常項目（參見上文腳註（2））。下表顯示了調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬情況，我們認為淨收益（虧損）是最直接可比的美國公認會計準則財務指標。此外，如上文腳註（2）所述，我們以柱狀格式編制了此表，以列出已終止業務對所述期間合併業績的影響。我們認為，本次演示有助於投資者評估我們持續經營業務的財務業績。
| 繼續 | 已停產 | ||||||||
| 運營 | 運營 | 合併 | |||||||
| 截至本季度 | $ | $ | $ | ||||||
| 2023年9月30日 | |||||||||
| 淨虧損 | (5,680 | ) | (140,143 | ) | (145,823 | ) | |||
| 所得税優惠 | - | (805 | ) | (805 | ) | ||||
| 利息支出，淨額 | 7,162 | 840 | 8,002 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 7,983 | 2,966 | 10,949 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 3,068 | - | 3,068 | ||||||
| 調整為： | |||||||||
| 剝離已終止業務的虧損(a) | - | 118,795 | 118,795 | ||||||
| 庫存儲備金和減值費用(b) | - | 17,864 | 17,864 | ||||||
| 啟動成本(c) | 4,733 | - | 4,733 | ||||||
| 業務發展成本(d) | 928 | - | 928 | ||||||
| 遣散費(e) | 897 | - | 897 | ||||||
| 其他 | - | 21 | 21 | ||||||
| 調整後 EBITDA | 19,091 | (462 | ) | 18,629 |
| SUNOPTA INC. | 28 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
| 繼續 | 已停產 | ||||||||
| 運營 | 運營 | 合併 | |||||||
| 截至本季度 | $ | $ | $ | ||||||
| 2022年10月1日 | |||||||||
| 淨收益（虧損） | 2,359 | (14,293 | ) | (11,934 | ) | ||||
| 所得税支出（福利） | 332 | (5,296 | ) | (4,964 | ) | ||||
| 利息支出，淨額 | 3,901 | 441 | 4,342 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 5,837 | 3,893 | 9,730 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 4,092 | - | 4,092 | ||||||
| 調整為： | |||||||||
| 剝離已終止業務的虧損(a) | - | 23,227 | 23,227 | ||||||
| 出售冷凍水果加工設施(h) | - | (3,460 | ) | (3,460 | ) | ||||
| 啟動成本(c) | 608 | - | 608 | ||||||
| 離開水果原料加工設施(i) | 206 | - | 206 | ||||||
| 業務發展成本(d) | 75 | - | 75 | ||||||
| 其他 | 245 | (18 | ) | 227 | |||||
| 調整後 EBITDA | 17,655 | 4,494 | 22,149 |
(a)-(i) 參見上文腳註 (2)。
儘管我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為評估業務績效的衡量標準以及用於上述其他目的，但該指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能替代對根據美國公認會計原則報告的經營業績的分析。其中一些限制是：
由於這些限制，調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為衡量我們可用於投資業務增長的全權現金的指標。管理層通過不單獨查看調整後的息税折舊攤銷前利潤來彌補這些限制，特別是使用其他美國公認會計準則和非公認會計準則指標，例如收入、毛利、營業收入、淨收益/虧損和調整後的收益/虧損來衡量我們的經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤不能衡量美國公認會計原則下的財務業績，不應被視為根據美國公認會計原則確定的經營業績或經營現金流的替代方案，我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司報告的類似標題指標的計算結果相提並論。
(4) 為了評估我們的經營業績，我們使用某些非公認會計準則衡量標準，我們認為這些指標可以增強投資者從我們的經營業績中得出有意義的同期比較和趨勢的能力。例如，如上文腳註（1）中所述，我們在排除啟動成本影響的基礎上評估調整後的毛利率。此外，我們從報告的業績中排除了某些項目，由於其性質或規模，我們預計不會作為正常業務的一部分定期出現。這些項目在上文腳註 (2) 下和下文對我們的運營結果的討論中列出。這些非公認會計準則指標僅供投資者更全面地評估我們的經營業績，不應將其與根據美國公認會計原則報告的業績分析分開考慮，也不能取代對我們的業績的分析。
| SUNOPTA INC. | 29 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
截至2023年9月30日的季度收入從截至2022年10月1日的季度的1.440億美元增長了5.9％，至1.525億美元。從2022年第三季度到2023年第三季度的收入變化是由於以下原因：
| $ | % | |||||
| 2022 年的收入 | 144,023 | |||||
| 音量/混音 | 7,921 | 5.5% | ||||
| 價格 | 597 | 0.4% | ||||
| 2023 年收入 | 152,541 | 5.9% |
在截至2023年9月30日的季度中，收入增長5.9％，反映了5.5％的有利銷量/組合影響以及0.4％的整體定價上漲了0.4％。良好的銷量/組合反映了燕麥奶和奶精、330毫升蛋白奶昔和茶的銷量增長，以及水果零食銷量的增加，但由於客户將其部分業務轉移給第二來源供應商，以及對燕麥基料的內部需求增加，以及對杏仁飲料的需求疲軟，植物基原料的外部銷售減少部分抵消了這一增長。定價上漲主要反映了2022年為抵消通貨膨脹成本上漲而對客户採取的定價行動的總體收益。
截至2023年9月30日的季度，毛利下降了480萬美元，至2,030萬美元，下降了19.4％，而截至2022年10月1日的季度為2510萬美元。截至2023年9月30日的季度毛利率為13.3％，而截至2022年10月1日的季度為17.4％，下降了410個基點。
2023年第三季度，與我們在德克薩斯州中洛錫安的新工廠和位於華盛頓州奧馬克的水果零食工廠的新擠出生產線相關的470萬美元商品銷售成本中，我們的啟動成本為50萬美元（毛利率影響0.4％），而2022年第三季度的啟動成本為50萬美元（毛利率影響0.4％）。不包括這些成本的影響，截至2023年9月30日的季度調整後毛利率為16.4％，而截至2022年10月1日的季度調整後毛利率為17.8％，下降了140個基點。有關調整後毛利率與根據美國公認會計原則計算的毛利率的對賬情況，請參閲 “截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度合併經營業績” 表的腳註（1）。
調整後的毛利率下降了140個基點，這反映了資本擴張項目新生產設備增量折舊（230萬美元，毛利率影響1.5％）和製造成本上升的影響，但植物基原料業務的有利組合轉變部分抵消了這一點，內部使用燕麥鹼來支持我們的飲料業務的增加以及對外銷售的減少。
截至2023年9月30日的季度，營業收入減少了510萬美元，至150萬美元，而截至2022年10月1日的季度為660萬美元。如上所述，營業收入的減少反映了毛利的降低，以及與剝離冰凍水果和相關整合我們的持續業務相關的業務發展和員工遣散費用的增加，但員工激勵薪酬應計額的減少和基於業績的可變股票薪酬支出部分抵消了這一點。
（有關收入、毛利潤和營業收入變化的更多詳細信息見下方滾動表。）
截至2023年9月30日的季度，淨利息支出增加了330萬美元，至720萬美元，而截至2022年10月1日的季度為390萬美元，這是資本擴張項目融資的未償債務增加以及利率上升的影響。
在截至2023年9月30日的季度中，我們確認了針對2023年第三季度產生的美國遞延所得税資產的全額估值補貼，這是基於我們的評估，即相關的税收優惠在未來實現的可能性不大，因此該期間沒有確認所得税支出/收益。在截至2022年10月1日的季度中，我們確認了30萬美元的所得税支出，税前收益為270萬美元，反映出有效税率為12.3％。
截至2023年9月30日的季度持續經營虧損為570萬美元，而截至2022年10月1日的季度收益為240萬美元。截至2023年9月30日的季度，歸屬於普通股股東的持續經營業務（扣除優先股股息和增值後）的攤薄後每股虧損為0.05美元，而截至2022年10月1日的季度攤薄後每股收益為0.01美元。
截至2023年9月30日的季度，我們確認已終止業務虧損1.401億美元（攤薄後每股虧損1.21美元），而截至2022年10月1日的季度為1,430萬美元（攤薄後每股虧損0.13美元）。已終止業務虧損的增加反映了2023年第三季度確認的冷凍水果剝離的税前虧損估計為1.188億美元，而2022年第三季度剝離向日葵的税前虧損為2320萬美元。此外，已終止業務虧損的增加反映了剝離前冷凍水果的毛利同比下降，這是由於零售消費趨勢疲軟和餐飲服務分銷損失以及與剝離相關的庫存儲備導致銷售和產量下降。
| SUNOPTA INC. | 30 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
截至2023年9月30日的季度，我們實現了歸屬於普通股股東的虧損1.462億美元（攤薄後每股虧損為1.26美元），而截至2022年10月1日的季度中，歸屬於普通股股東的虧損為1,270萬美元（攤薄後每股虧損為0.12美元）。歸屬於普通股股東的虧損包括我們在2023年和2022年第三季度的B-1系列優先股的股息和增持，分別為40萬美元和80萬美元。
按合併計算，截至2023年9月30日的季度調整後虧損為300萬美元，攤薄每股虧損0.03美元，而截至2022年10月1日的季度調整後收益為270萬美元，攤薄每股收益為0.02美元。截至2023年9月30日的季度，持續經營業務的調整後收益為50萬美元，即攤薄每股收益0.00美元，而截至2022年10月1日的季度調整後收益為240萬美元，攤薄每股收益為0.02美元。
合併而言，截至2023年9月30日的季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤減少350萬美元，至1,860萬美元，而截至2022年10月1日的季度為2,210萬美元。截至2023年9月30日的季度，來自持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤增加了140萬美元，增幅8.1％，至1,910萬美元，而截至2022年10月1日的季度為1,770萬美元。
調整後的收益（虧損）和調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。有關調整後收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬，請參閲 “截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度合併經營業績” 表的腳註（2）和（3），我們認為淨收益（虧損）是最直接可比的美國公認會計準則財務指標。
收入、毛利和營業收入的結轉
| 截至本季度 | 9月30日 2023 | 十月一日 2022 | 改變 | % 變化 | ||||||||
| 收入 | $ | 152,541 | $ | 144,023 | $ | 8,518 | 5.9% | |||||
| 毛利 | 20,268 | 25,132 | (4,864 | ) | -19.4% | |||||||
| 毛利率 | 13.3% | 17.4% | -4.1% | |||||||||
| 營業收入 | $ | 1,482 | $ | 6,592 | $ | (5,110 | ) | -77.5% | ||||
| 營業利潤率 | 1.0% | 4.6% | -3.6% |
收入
下表解釋了收入從2022年第三季度的1.440億美元增加到2023年第三季度的1.525億美元的850萬美元：
| 截至2022年10月1日的季度收入 | $144,023 | |
| 燕麥奶和奶精、330 毫升蛋白質奶昔和茶的銷量增長，部分被杏仁飲料需求疲軟所抵消 | 10,101 | |
| 水果零食和冰沙碗的銷量增加 | 4,206 | |
| 由於客户將其部分業務轉移給第二來源供應商，以及內部對燕麥基的需求增加，植物基原料的外部銷售減少 | (5,789) | |
| 截至2023年9月30日的季度收入 | $152,541 | |
| SUNOPTA INC. | 31 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
毛利
下表解釋了毛利從2022年第三季度的2510萬美元下降至2023年第三季度的2,030萬美元下降480萬美元：
| 截至2022年10月1日的季度毛利潤 | $25,132 | |
| 與資本擴張項目相關的啟動成本增加 | (4,195) | |
| 與資本擴張項目相關的增量折舊 | (2,307) | |
| 銷量增長和燕麥鹼內部使用量增加以支持我們的飲料業務的影響，但製造成本的上漲部分抵消了這些影響 | 1,638 | |
| 截至2023年9月30日的季度毛利潤 | $20,268 | |
營業收入
下表解釋了營業收入從2022年第三季度的660萬美元減少到2023年第三季度的150萬美元減少510萬美元：
| 截至2022年10月1日的季度營業收入 | $6,592 | |
| 如上所述，毛利下降 | ($4,864) | |
| 剝離 Frozen Fruit 和相關整合我們的持續業務所帶來的業務發展和員工遣散費用的增加，但因業績而減少的員工激勵薪酬應計額部分抵消 | (1,270) | |
| 根據業績降低基於股票的可變薪酬支出 | 1,024 | |
| 截至2023年9月30日的季度營業收入 | $1,482 | |
2023 年第四季度展望
隨着我們繼續提高位於德克薩斯州中洛錫安的工廠的蛋白質奶昔和茶的產量並交付新業務，我們預計，我們的持續業務收入將在2023年第四季度實現連續和同比增長。此外，我們預計到2023年第四季度末，我們的新水果零食擠出生產線將接近滿負荷生產，以滿足未滿足的品類需求。我們預計，2023年第四季度，我們持續經營業務的毛利率將連續和同比改善，產量的增加和工廠利用率的提高足以抵消製造成本的增加。本段中的陳述是前瞻性陳述。參見上面的 “前瞻性陳述”。各種因素可能對我們實現這些前瞻性預期的能力產生不利影響，包括當前經濟狀況對消費者購買行為和產品需求的影響；我們成功提高德克薩斯州中洛錫安工廠和新水果零食擠出生產線的能力；我們成功實現新業務商業化的能力；以及上述 “前瞻性陳述” 下描述的其他因素。
| SUNOPTA INC. | 32 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個季度的合併經營業績
| 9月30日 2023 | 十月一日 2022 | 改變 | 改變 | |||||||||
| 在截至的三個季度中 | $ | $ | $ | % | ||||||||
| 收入 | 448,673 | 431,605 | 17,068 | 4.0% | ||||||||
| 銷售商品的成本 | 385,697 | 355,691 | 30,006 | 8.4% | ||||||||
| 毛利 | 62,976 | 75,914 | (12,938 | ) | -17.0% | |||||||
| 毛利率(1) | 14.0% | 17.6% | -3.6% | |||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 58,403 | 58,864 | (461 | ) | -0.8% | |||||||
| 無形資產攤銷 | 1,338 | 1,338 | - | 0.0% | ||||||||
| 其他支出（收入），淨額 | (20 | ) | 1,408 | (1,428 | ) | * | ||||||
| 外匯損失（收益） | 44 | (208 | ) | 252 | * | |||||||
| 運營費用總額 | 59,765 | 61,402 | (1,637 | ) | -2.7% | |||||||
| 營業收入 | 3,211 | 14,512 | (11,301 | ) | -77.9% | |||||||
| 利息支出，淨額 | 19,391 | 8,844 | 10,547 | 119.3% | ||||||||
| 所得税前持續經營的收益（虧損） | (16,180 | ) | 5,668 | (21,848 | ) | * | ||||||
| 所得税支出 | 3,978 | 1,360 | 2,618 | 192.5% | ||||||||
| 持續經營的收益（虧損） | (20,158 | ) | 4,308 | (24,466 | ) | * | ||||||
| 已終止業務造成的虧損 | (143,126 | ) | (10,203 | ) | (132,923 | ) | -1302.8% | |||||
| 淨虧損(2),(3) | (163,284 | ) | (5,895 | ) | (157,389 | ) | -2669.9% | |||||
| 優先股的股息和增值 | (1,552 | ) | (2,279 | ) | 727 | 31.9% | ||||||
| 歸屬於普通股股東的損失(4) | (164,836 | ) | (8,174 | ) | (156,662 | ) | -1916.6% |
* 由於數字是正數和負數，因此百分比沒有意義。
(1) 下表列出了調整後毛利率與根據美國公認會計原則計算的已報告毛利率的對賬情況（參見 “截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度合併經營業績” 表中有關使用該非公認會計準則指標的腳註（1））。
| 在截至的三個季度中 | 9月30日 2023 | 十月一日 2022 | ||||
| 報告的毛利率 | 14.0% | 17.6% | ||||
| 啟動成本(a) | 3.6% | 0.3% | ||||
| 調整後的毛利率 | 17.7% | 17.9% |
注：由於四捨五入，百分比相加可能不一致。
(a) 代表在項目或產品達到正常生產水平之前與工廠擴建項目和引進新產品相關的直接增量成本，包括僱用和培訓額外人員的成本、外部服務費、差旅成本以及與工廠和生產相關的費用。在2023年前三個季度，啟動成本包括與我們在德克薩斯州中洛錫安的新植物基飲料工廠的產量提高以及我們在華盛頓州奧馬克的水果零食工廠啟動新的擠出和高速包裝生產線相關的銷售成本。2022年第三季度，啟動成本包括與中洛錫安工廠招聘和培訓新員工以及整合收購的Dream和West Life品牌相關的銷售成本。
(2) 下表顯示了調整後收益（虧損）與淨收益（虧損）的對賬情況，我們認為這是最直接可比的美國公認會計準則財務指標（參見 “截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度合併經營業績” 表中有關使用該非公認會計準則指標的腳註（2））。
| SUNOPTA INC. | 33 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
| 繼續 | 已停產 | |||||||||||||||||
| 運營 | 運營 | 合併 | ||||||||||||||||
| 每股 | 每股 | 每股 | ||||||||||||||||
| 在截至的三個季度中 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||
| 淨虧損 | (20,158 | ) | (143,126 | ) | (163,284 | ) | ||||||||||||
| 優先股的股息和增值 | (1,552 | ) | - | (1,552 | ) | |||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的損失 | (21,710 | ) | (0.19 | ) | (143,126 | ) | (1.26 | ) | (164,836 | ) | (1.45 | ) | ||||||
| 調整為： | ||||||||||||||||||
| 剝離已終止業務的虧損(a) | - | 118,795 | 118,795 | |||||||||||||||
| 庫存儲備金和減值費用(b) | - | 17,864 | 17,864 | |||||||||||||||
| 啟動成本(c) | 17,855 | - | 17,855 | |||||||||||||||
| 產品召回成本，扣除保險賠償(d) | - | 2,500 | 2,500 | |||||||||||||||
| 業務發展成本(e) | 2,390 | - | 2,390 | |||||||||||||||
| 遣散費(f) | 897 | - | 897 | |||||||||||||||
| 其他(g) | (20 | ) | 519 | 499 | ||||||||||||||
| 調整項目的淨所得税(h) | - | - | - | |||||||||||||||
| 遞延所得税資產估值補貼的變化(i) | 3,978 | - | 3,978 | |||||||||||||||
| 調整後收益（虧損） | 3,390 | 0.03 | (3,448 | ) | (0.03 | ) | (58 | ) | (0.00 | ) | ||||||||
| 2022年10月1日 | ||||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | 4,308 | (10,203 | ) | (5,895 | ) | |||||||||||||
| 優先股的股息和增值 | (2,279 | ) | - | (2,279 | ) | |||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的收益（虧損） | 2,029 | 0.02 | (10,203 | ) | (0.09 | ) | (8,174 | ) | (0.08 | ) | ||||||||
| 調整為： | ||||||||||||||||||
| 剝離已終止業務的虧損(a) | - | 31,468 | 31,468 | |||||||||||||||
| 出售冷凍水果加工設施(j) | - | (2,544 | ) | (2,544 | ) | |||||||||||||
| 啟動成本(c) | 1,329 | - | 1,329 | |||||||||||||||
| 業務發展成本(e) | 874 | - | 874 | |||||||||||||||
| 離開水果原料加工設施(k) | 577 | - | 577 | |||||||||||||||
| 其他(g) | 831 | (64 | ) | 767 | ||||||||||||||
| 調整項目的淨所得税(h) | (949 | ) | (16,414 | ) | (17,363 | ) | ||||||||||||
| 調整後的收益 | 4,691 | 0.04 | 2,243 | 0.02 | 6,934 | 0.06 | ||||||||||||
(a) 2023年前三個季度，反映了剝離冷凍水果的估計税前虧損，該虧損記為已終止業務的虧損。2022年前三個季度，反映了剝離向日葵的税前虧損2320萬美元，以及與2020年剝離我們的全球原料業務Tradin Organic相關的收購價格分配的結算虧損820萬美元，這些虧損記為已終止業務的虧損。
(b) 2023年前三個季度，反映了與剝離冷凍水果有關的設備和經營租賃使用權資產的庫存儲備金和減值費用，這些費用計入已終止業務的虧損。
(c) 2023年前三個季度，啟動成本包括提高我們位於德克薩斯州中洛錫安的新植物基飲料工廠的產量，我們在華盛頓州奧馬克的水果零食工廠啟動新的擠出和高速包裝生產線，以及與製造業務生產力計劃相關的專業費用，這些費用計入銷售成本（1,630萬美元）和銷售和收購費用（150萬美元）。2022年前三個季度，啟動成本主要與中洛錫安工廠招聘和培訓新員工，以及Dream和West Life品牌的整合有關，這些費用記錄在銷售成本（120萬美元）和銷售和收支出（10萬美元）中。
(d) 反映了我們與2023年第二季度啟動的特定冷凍水果產品召回相關的保險單下的自保留存金額，該金額計入已終止業務的虧損。
| SUNOPTA INC. | 34 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
(e) 代表與業務發展活動相關的第三方成本，包括與外部收購和資產剝離、內部擴張項目和其他戰略舉措的評估、執行和整合相關的成本。在2023年的前三個季度，與剝離冷凍水果相關的業務發展成本，在2022年前三個季度，這些成本與冷凍水果和向日葵的剝離有關，以及我們在2022年6月舉行的首屆投資者日。這些成本記入銷售和收購費用。
(f) 2023年前三個季度，反映了剝離冷凍水果後整合我們的持續業務所產生的員工遣散費，這些費用記入銷售和收購費用。
(g) 其他包括法律和解準備金和資產處置損益，這些儲備金記入其他已終止業務的收入/支出和虧損。
(h) 反映了先前調整對收益的税收影響，收益是根據基礎調整税收管轄區適用的法定税率計算得出的，扣除遞延所得税估值補貼。此外，在2022年前三個季度，反映了與Tradin Organic剝離相關的收購價格分配的結算所產生的1,100萬美元的税收優惠。
(i) 前三個季度，反映了根據對相關税收優惠未來可實現性的評估，2023年第二季度確認的美國遞延所得税資產的估值補貼有所增加。
(j) 2022年前三個季度，反映了2022年8月前擁有的冷凍水果加工設施的銷售收益，扣除退出成本，退出成本計入已終止業務的虧損。
(k) 2022年前三個季度，反映了與前水果原料加工設施相關的退出成本，這些費用記入其他費用。
(3) 下表顯示了調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬情況，我們認為淨收益（虧損）是最直接可比的美國公認會計準則財務指標（參見 “截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度合併經營業績” 表中有關使用該非公認會計準則指標的腳註（3））。
| 繼續 | 已停產 | ||||||||
| 運營 | 運營 | 合併 | |||||||
| 在截至的三個季度中 | $ | $ | $ | ||||||
| 2023年9月30日 | |||||||||
| 淨虧損 | (20,158 | ) | (143,126 | ) | (163,284 | ) | |||
| 所得税支出（福利） | 3,978 | (636 | ) | 3,342 | |||||
| 利息支出，淨額 | 19,391 | 1,392 | 20,783 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 22,873 | 8,861 | 31,734 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 8,989 | - | 8,989 | ||||||
| 調整為： | |||||||||
| 剝離已終止業務的虧損(a) | - | 118,795 | 118,795 | ||||||
| 庫存儲備金和減值費用(b) | - | 17,864 | 17,864 | ||||||
| 啟動成本(c) | 17,855 | - | 17,855 | ||||||
| 產品召回成本，扣除保險賠償(d) | - | 2,500 | 2,500 | ||||||
| 業務發展成本(e) | 2,390 | - | 2,390 | ||||||
| 遣散費(f) | 897 | - | 897 | ||||||
| 其他(g) | (20 | ) | 519 | 499 | |||||
| 調整後 EBITDA | 56,195 | 6,169 | 62,364 |
| SUNOPTA INC. | 35 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
| 繼續 | 已停產 | ||||||||
| 運營 | 運營 | 合併 | |||||||
| 在截至的三個季度中 | $ | $ | $ | ||||||
| 2022年10月1日 | |||||||||
| 淨收益（虧損） | 4,308 | (10,203 | ) | (5,895 | ) | ||||
| 所得税支出（福利） | 1,360 | (15,978 | ) | (14,618 | ) | ||||
| 利息支出，淨額 | 8,844 | 1,160 | 10,004 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 16,828 | 11,687 | 28,515 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 9,691 | - | 9,691 | ||||||
| 調整為： | |||||||||
| 剝離已終止業務的虧損(a) | - | 31,468 | 31,468 | ||||||
| 出售冷凍水果加工設施(j) | - | (2,544 | ) | (2,544 | ) | ||||
| 啟動成本(c) | 1,329 | - | 1,329 | ||||||
| 業務發展成本(e) | 874 | - | 874 | ||||||
| 離開水果原料加工設施(k) | 577 | - | 577 | ||||||
| 其他(g) | 831 | (64 | ) | 767 | |||||
| 調整後 EBITDA | 44,642 | 15,526 | 60,168 |
(a)-(k) 參見上文腳註 (2)。
(4) 請參閲 “截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度合併經營業績” 表的腳註（4），該表中有關在討論我們的經營業績時使用某些其他非公認會計準則指標的情況。
截至2023年9月30日的三個季度的收入從截至2022年10月1日的三個季度的4.316億美元增長了4.0％，至4.487億美元。從2022年前三個季度到2023年前三個季度的收入變化是由於以下原因：
| $ | % | |||||
| 2022 年的收入 | 431,605 | |||||
| 價格 | 19,558 | 4.5% | ||||
| 音量/混音 | (2,490 | ) | -0.6% | |||
| 2023 年收入 | 448,673 | 4.0% |
注：由於四捨五入，百分比相加可能不一致。
在截至2023年9月30日的三個季度中，收入增長4.0％反映了定價上漲4.5％，這主要反映了2022年為抵消通貨膨脹成本上漲而對客户採取的定價行動的總體收益，但被0.6％的不利銷量/組合影響部分抵消。不利的銷量/組合反映了植物基原料的外部銷售減少，這是由於客户將其部分業務轉移給第二來源供應商以及內部對燕麥基的需求增加，以及對杏仁飲料的需求疲軟和日用肉湯的銷量減少，但燕麥奶和奶精、330毫升蛋白奶昔和茶的銷量增長以及水果零食銷量的增加部分抵消了這一點。
截至2023年9月30日的三個季度，毛利下降了1,290萬美元，至6,300萬美元，下降了17.0％，而截至2022年10月1日的三個季度的毛利為7,590萬美元。截至2023年9月30日的三個季度的毛利率為14.0％，而截至2022年10月1日的三個季度的毛利率為17.6％，下降了360個基點。
在2023年前三個季度，與我們在德克薩斯州中洛錫安的新工廠以及位於華盛頓州奧馬克的水果零食工廠的新擠出和高速包裝生產線相關的1,630萬美元商品銷售成本中，我們的啟動成本為120萬美元（毛利率影響為0.3％），而2022年前三個季度的啟動成本為120萬美元（毛利率影響0.3％）。不包括這些成本的影響，截至2023年9月30日的三個季度的調整後毛利率為17.7％，而截至2022年10月1日的三個季度的調整後毛利率為17.9％，下降了20個基點。有關調整後毛利率與根據美國公認會計原則計算的毛利率的對賬情況，請參閲 “截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個季度的合併經營業績” 表的腳註（1）。
| SUNOPTA INC. | 36 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
調整後的毛利率下降20個基點反映了資本擴張項目新生產設備增量折舊的影響（640萬美元，毛利率影響1.7％），以及製造成本上漲以及產量和工廠利用率下降的負面影響，但2022年為回收投入成本通脹而採取的定價行動的總體收益以及我們植物基原料業務的有利組合轉移，以及內部使用燕麥鹼的增加作為支撐，在很大程度上抵消了這些影響我們的飲料業務和較低的對外銷售額。
截至2023年9月30日的三個季度，營業收入下降了1130萬美元，至320萬美元，而截至2022年10月1日的三個季度的營業收入為1,450萬美元。如上所述，營業收入的減少反映了毛利的降低，以及與剝離冰凍水果和相關整合我們的持續業務相關的業務發展和員工遣散費用的增加，但員工激勵薪酬應計額的減少和基於業績的可變股票薪酬支出部分抵消了這一點。
（有關收入、毛利潤和營業收入變化的更多詳細信息見下方滾動表。）
截至2023年9月30日的三個季度，淨利息支出增加了1,060萬美元，至1,940萬美元，而截至2022年10月1日的三個季度的淨利息支出為880萬美元，這是資本擴張項目融資的未償債務增加以及利率上升的影響。
在截至2023年9月30日的三個季度中，我們確認了400萬美元的所得税支出，税前虧損為1,620萬美元，反映了2023年第二季度確認了針對美國遞延所得税資產的全額估值補貼，這是基於我們對相關税收優惠未來實現的可能性不大的評估。在截至2022年10月1日的三個季度中，我們確認了140萬美元的所得税支出，税前收益為570萬美元，反映出有效税率為24.0％。
截至2023年9月30日的三個季度的持續經營虧損為2,020萬美元，而截至2022年10月1日的三個季度的收益為430萬美元。截至2023年9月30日的三個季度，歸屬於普通股股東的持續經營業務（扣除優先股股息和增值後）的攤薄後每股虧損為0.19美元，而截至2022年10月1日的三個季度，攤薄後的每股收益為0.02美元。
截至2023年9月30日的三個季度，我們確認已終止業務虧損1.431億美元（攤薄後每股虧損1.26美元），而截至2022年10月1日的三個季度為1,020萬美元（攤薄後每股虧損0.09美元）。已終止業務虧損的增加反映了2023年第三季度確認的冷凍水果剝離的税前虧損估計為1.188億美元，而2022年第三季度剝離向日葵的税前虧損為2320萬美元，以及與2020年剝離我們的全球原料業務Tradin Organic相關的收購價格分配結算虧損820萬美元。此外，已終止業務虧損的增加反映了剝離前冷凍水果的毛利同比下降，這是由於零售消費趨勢疲軟和餐飲服務分銷損失以及與剝離相關的庫存儲備導致銷售和產量下降。
截至2023年9月30日的三個季度，我們實現了歸屬於普通股股東的虧損1.648億美元（攤薄後每股虧損1.45美元），而截至2022年10月1日的三個季度中，歸屬於普通股股東的虧損為820萬美元（攤薄後每股虧損0.08美元）。歸屬於普通股股東的虧損包括我們在2023年和2022年前三個季度的B-1系列優先股的股息和增持，分別為160萬美元和230萬美元。
按合併計算，截至2023年9月30日的三個季度，調整後虧損為10萬美元，攤薄每股虧損0.00美元，而截至2022年10月1日的三個季度，調整後收益為690萬美元，攤薄後每股收益為0.06美元。在截至2023年9月30日的三個季度中，持續經營業務的調整後收益為340萬美元，攤薄每股收益為0.03美元，而截至2022年10月1日的三個季度的調整後收益為470萬美元，攤薄每股收益為0.04美元。
合併而言，截至2023年9月30日的三個季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了220萬美元，達到6,240萬美元，而截至2022年10月1日的三個季度的調整後息税折舊攤銷前利潤為6,020萬美元。截至2023年9月30日的三個季度，來自持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤增加了1160萬美元，達到5,620萬美元，而截至2022年10月1日的三個季度為4,460萬美元。
| SUNOPTA INC. | 37 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
調整後的收益（虧損）和調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。有關調整後收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬，請參閲 “截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個季度合併經營業績” 表的腳註（2）和（3），我們認為淨收益（虧損）是最直接可比的美國公認會計準則財務指標。
收入、毛利和營業收入的結轉
| 在截至的三個季度中 | 9月30日 2023 | 十月一日 2022 | 改變 | % 變化 | ||||||||
| 收入 | $ | 448,673 | $ | 431,605 | $ | 17,068 | 4.0% | |||||
| 毛利 | 62,976 | 75,914 | (12,938 | ) | -17.0% | |||||||
| 毛利率 | 14.0% | 17.6% | -3.6% | |||||||||
| 營業收入 | $ | 3,211 | $ | 14,512 | $ | (11,301 | ) | -77.9% | ||||
| 營業利潤率 | 0.7% | 3.4% | -2.7% |
收入
下表解釋了收入從2022年前三個季度的4.316億美元增加到2023年前三個季度的4.487億美元，增長了1710萬美元：
| 截至2022年10月1日的三個季度的收入 | $431,605 | |
| 2022 年為抵消投入成本上漲而採取的定價措施帶來的總體收益，以及燕麥奶和奶精、330 毫升蛋白奶昔和茶的銷量增長，但杏仁飲料需求疲軟和日常肉湯銷量下降部分抵消了這一增長 | 26,849 | |
| 水果零食和冰沙碗的銷量增加 | 11,872 | |
| 由於客户將其部分業務轉移給第二來源供應商，以及內部對燕麥基的需求增加，植物基原料的外部銷售減少 | (21,653) | |
| 截至2023年9月30日的三個季度的收入 | $448,673 | |
毛利
下表解釋了毛利從2022年前三個季度的7,590萬美元下降到2023年前三個季度的6,300萬美元，減少了1,290萬美元：
| 截至2022年10月1日的三個季度的毛利潤 | $75,914 | |
| 與資本擴張項目相關的啟動成本增加 | (15,156) | |
| 與資本擴張項目相關的增量折舊 | (6,396) | |
| 銷售價格上漲和燕麥鹼內部使用量增加以支持我們的飲料業務，但製造成本的上漲以及產量和工廠利用率下降的影響部分抵消了這一點 | 8,614 | |
| 截至2023年9月30日的三個季度的毛利潤 | $62,976 | |
| SUNOPTA INC. | 38 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
營業收入
下表解釋了營業收入從2022年前三個季度的1,450萬美元減少到2023年前三個季度的320萬美元減少的1130萬美元：
| 截至2022年10月1日的三個季度的營業收入 | $14,512 | |
| 如上所述，毛利下降 | ($12,938) | |
| 基於業績的員工激勵薪酬應計減少，但與剝離 Frozen Fruit 以及相關整合我們的持續業務相關的業務發展和員工遣散費用的增加部分抵消了這一點 | 935 | |
| 根據業績降低基於股票的可變薪酬支出 | 702 | |
| 截至2023年9月30日的三個季度的營業收入 | $3,211 | |
流動性和資本資源
作為我們持續努力提高營運資金效率的一部分，我們會不時地自行決定使用一些主要客户提供的供應商融資計劃，這些計劃允許我們在無追索權的基礎上將客户的應收賬款出售給這些客户的金融機構，以便在與客户規定的付款條件之前以利用這些客户良好的信用評級的折扣率提前付款。使用這些計劃可以減少我們的應收賬款餘額，改善我們的現金流，並通過我們的循環信貸額度降低償還這些應收賬款的成本。
在我們努力延長與主要供應商的付款期限以增加現金流方面，我們通過第三方金融機構促進了自己的自願供應商融資計劃，通過該計劃，參與的供應商可以選擇向金融機構出售發票，以便在合同規定的付款條件之前付款（見本報告所含未經審計的合併財務報表附註6）。此外，我們正在通過擴展應付賬款機制為某些其他商品和服務的採購提供資金，第三方中介機構通過該機制在合同到期日結算供應商發票，我們稍後向中介機構支付發票的面值和利息（見本報告所含未經審計的合併財務報表附註7）。
2020年12月31日，我們簽訂了經修訂的五年期信貸協議，以優先擔保資產為基礎的循環信貸額度，本金總額最高為2.5億美元，但須視借貸基礎能力而定。截至2023年9月30日，我們在循環信貸額度下的未償借款為1.39億美元（2022年12月31日——1.373億美元），包括1,250萬美元的先入後出（“FILO”）定期貸款（2022年12月31日——2,000萬美元），可用借款能力約為3,900萬美元（2022年1月1日——5000萬美元）。從2023年第一季度開始，我們將每季度對FILO定期貸款的本金進行攤銷，金額為250萬美元，剩餘金額將在2024年4月15日到期時支付。
2023 年 10 月，我們使用剝離 Frozen Fruit 所得的部分現金收益將循環信貸額度下的未償借款減少了 7,470 萬美元，這使我們的可用借款能力增加到約 5200 萬美元。
信貸協議還提供了為期五年、高達7,500萬美元的延遲提款期貸款，用於資本支出，該貸款可在2023年3月31日之前提取。截至2023年3月31日，我們已經使用了5,700萬美元的定期貸款融資，為我們在德克薩斯州中洛錫安的新植物基飲料工廠購買設備以及購買某些其他設備提供部分資金。從2023年3月開始，我們將按月分期償還70萬美元的定期貸款額度，剩餘金額將在2025年12月31日到期時支付。截至2023年9月30日，定期貸款機制下的未償本金為5,230萬美元（2022年12月31日為4,370萬美元）。
在截至2023年9月30日的三個季度中，我們的資產信貸額度下所有未償借款的加權平均利率為7.21％（2022年10月1日-3.83％），反映了短期利率的上升。
有關我們基於資產的信貸額度的更多信息，請參閲本報告所含未經審計的合併財務報表附註8。
| SUNOPTA INC. | 39 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
截至2023年9月30日，我們的未償融資租賃負債為1.133億美元（2022年12月31日為1.241億美元），加權平均隱含利率為8.05％，加權平均剩餘租賃期限為3.1年。2023年前三個季度融資租賃的增加與我們在德克薩斯州中洛錫安工廠的最終建設以及我們在華盛頓州奧馬克的水果零食工廠增加新的擠出和高速包裝生產線有關。有關我們的運營和融資租賃債務（包括到期日）的更多信息，請參閲本報告所含未經審計的合併財務報表附註5。
截至2023年9月30日，我們的子公司SunOpta Foods Inc.（“SunOpta Foods”）已發行和流通了15,000股B-1系列優先股。B-1系列優先股目前的清算優先權約為每股1,015美元，可兑換成我們的普通股，交易價格為每股2.50美元，目前相當於約6,089,333股普通股。B-1系列優先股每天累積累計優先股息，年化利率為清算優先權的8.0％，相當於季度股息分配約30萬美元。B-1系列優先股的持有人可以隨時選擇將其B-1系列優先股的股票兑換成我們的普通股。此外，自2023年4月24日起，如果我們在前20個交易日期間普通股的交易量加權平均交易價格大於每股2.50美元交易價格的200％，則SunOpta Foods可能會導致B-1系列優先股的持有人將其B-1系列優先股的所有股份兑換成我們的普通股。
有關B-1系列優先股的更多信息，請參閲本報告所含未經審計的合併財務報表附註9。
我們估計，2023財年在已確定的資本項目上的現金支出約為4,500萬美元，其中包括2023年前三個季度的3,870萬美元（包括與已終止業務相關的150萬美元）。持續運營的現金支出主要與我們在德克薩斯州中洛錫安工廠的完工有關。我們在2023年前三個季度使用定期貸款額度、融資租賃下的現金墊款和循環信貸額度為我們的現金支出提供了資金。此外，970萬美元的融資租賃於2023年前三個季度開始，與我們在華盛頓州奧馬克的水果零食工廠的新擠出和高速包裝生產線有關。
我們認為，我們的運營現金流，包括選擇性使用供應商融資計劃和延長應付賬款額度來改善付款條件，以及循環信貸額度和租賃融資渠道，將足以滿足我們在可預見的將來，包括本報告所列財務報表財期結束後的12個月內的運營、投資和融資需求。但是，為了為未來可能出現的對現有業務的重大投資或重大業務收購（如果有）提供資金，我們可能需要額外的現金來源，我們可以嘗試通過額外的銀行或次級融資、私募或公開發行債務或股權證券或發行普通股來獲得這些現金來源。根本無法保證此類融資能夠獲得，如果有，也無法保證以我們可以接受的條件提供。此外，我們可能會不時探索出售選定業務或資產，以提高我們的盈利能力，減少負債和/或改善我們獲得額外融資的地位。
現金流
截至2023年9月30日和2022年10月1日的期間的現金流彙總信息如下：
| 截至本季度 | 在截至的三個季度中 | |||||||||||||||||
| 9月30日 2023 | 十月一日 2022 | 改變 | 9月30日 2023 | 十月一日 2022 | 改變 | |||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 提供的淨現金流量（用於）： | ||||||||||||||||||
| 持續經營： | ||||||||||||||||||
| 經營活動 | (25,853 | ) | 9,339 | (35,192 | ) | (8,385 | ) | 23,419 | (31,804 | ) | ||||||||
| 投資活動 | (4,716 | ) | (37,281 | ) | 32,565 | (37,272 | ) | (94,560 | ) | 57,288 | ||||||||
| 籌資活動 | 30,573 | 27,942 | 2,631 | 45,661 | 77,466 | (31,805 | ) | |||||||||||
| 已終止的業務 | 2,559 | (94 | ) | 2,653 | 2,861 | (6,093 | ) | 8,954 | ||||||||||
| SUNOPTA INC. | 40 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
持續經營業務的經營活動
與2022年第三季度和前三個季度相比，用於持續經營業務經營活動的現金增加了3520萬美元和3180萬美元，與2023年同期相比分別增加了3,520萬美元和3180萬美元。使用現金的增加主要反映了與我們在德克薩斯州中洛錫安的設施相關的啟動成本以及現金利息支出增加對為資本支出融資的借款的影響，以及2023年第三季度和前三個季度的營運資金增加，這主要是由於應收賬款和應付賬款的時機所致，但2022年第三季度和前三季度為支持我們的水果零食業務而增加的庫存購買量部分抵消。
持續經營的投資活動
與2022年第三季度和前三個季度相比，用於持續經營業務投資活動的現金與2022年同期相比減少了3,260萬美元和5,730萬美元。投資現金流出的同比下降反映了某些重大資本項目的完成，包括我們在德克薩斯州中洛錫安的新植物基飲料設施的建設。
持續經營的融資活動
從2022年第三季度到2023年第三季度，持續經營業務融資活動提供的現金增加了260萬美元，從2022年前三個季度到2023年前三個季度減少了3180萬美元。融資現金流的同比變動主要反映了我們的循環信貸額度下的借款增加，用於為2023年第三季度和前三個季度的營運資本和資本支出的變化提供資金，以及與使用擴展應付賬款額度相關的應付票據淨收益，但被資本項目完成後長期債務的淨還款所抵消。
已終止的業務
已終止業務提供的淨現金在2023年第三季度和前三個季度分別增加了270萬美元和900萬美元，這反映了為滿足需求而減少了冷凍水果庫存的同期購買量。此外，在2022年第三季度和前三個季度，已終止業務的投資活動提供的現金包括出售冷凍水果加工設施所獲得的1,610萬美元淨收益，2022年前三個季度為結算收購價格分配和與2020年Tradin Organic剝離有關的其他收盤後事項而支付的630萬美元部分抵消。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、相關收入和支出以及損益意外開支的披露。所做的估計和假設要求我們作出判斷，並且是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他因素。隨着業務和業務環境的總體變化，我們會不斷評估構成我們估計和假設基礎的信息。
10-K表第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中 “關鍵會計估計” 標題下披露的關鍵會計估計沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量和定性披露，參見10-K表第二部分第7A項 “有關市場風險的定量和定性披露”。自2022年12月31日以來，我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層已經建立了披露控制和程序，旨在確保公司在根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。此類披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給我們的管理層，以便及時就所需的披露做出決定。
| SUNOPTA INC. | 41 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
在包括首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）在內的管理層的監督和參與下，我們對截至本季度報告所涉期末的披露控制和程序（該術語的定義見《交易法》頒佈的第13a-15（e）條）進行了評估。由於我們在截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第9A項中發現和描述了財務報告內部控制的重大缺陷，我們的披露控制和程序截至2023年9月30日尚未生效。
儘管發現了重大缺陷，但管理層得出的結論是，本10-Q表季度報告中包含的合併財務報表在所有重大方面都公平地反映了我們根據美國公認會計原則列報的各期財務狀況、經營業績和現金流。
財務報告內部控制重大缺陷補救計劃
公司正在改進與編制和審查合併所得税條款以及確認與股票薪酬相關的遞延所得税資產有關的政策和程序。管理層計劃通過增加控制措施來加強內部控制，以確保對影響編制合併税收準備金和遞延所得税資產時使用的數據的提供、完整性和準確性的業務活動進行適當的審查和評估。
只有在適用的補救控制措施有效運作一段時間，管理層通過測試得出這些控制措施有效運作的結論之前，才會認為這些重大缺陷已得到糾正。由於與年度合併所得税準備金和遞延所得税資產確認相關的重大弱點，我們認為補救措施將在2023財年第四季度實施，並將加強我們對財務報告的內部控制，並將防止我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告第9A項中描述的重大缺陷再次出現。
財務報告內部控制的變化
除了根據上文討論的 “財務報告內部控制重大缺陷補救計劃” 採取的行動外，在截至2023年9月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
| SUNOPTA INC. | 42 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關法律訴訟的討論，見本報告第一部分第1項所列未經審計的合併財務報表附註14。
第 1A 項。風險因素
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項 “風險因素” 中討論了與我們的運營相關的某些風險。截至本季度報告發布之日，先前報告的風險因素沒有重大變化。在評估我們公司時，應仔細審查我們先前報告的風險因素。
第 6 項。展品
以下展品作為本報告的一部分包括在內。
| 展覽 | 描述 |
| 2.1 | SunOpta Inc.、Sunrise Growers Mexico、S.de R.L. de C.V.、SunOpta Mx、S.A. de C.V.、Sunrise Growers, Inc.、Nature's Touch Frozen Fruits, LLC和墨西哥S.de R.L. de C.V. 簽訂的資產購買協議，日期為2023年10月12日（參照公司於2023年10月17日提交的8-K表最新報告）。 |
| 10.1† | 截至2023年10月11日，格雷格·加巴與SunOpta Inc. 簽訂的高管僱傭協議（參照公司於2023年10月17日提交的8-K表最新報告納入）。 |
| 31.1* | 首席執行官約瑟夫·恩嫩根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條進行認證。 |
| 31.2* | 首席財務官格雷格·加巴根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條進行認證。 |
| 32* | 首席執行官約瑟夫·恩嫩和首席財務官格雷格·加巴根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證。 |
| 101.INS* | XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 101.LAB* | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| 101.PRE* | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
† 表示管理合同或補償計劃或安排。
* 隨函提交。
| SUNOPTA INC. | 43 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| SUNOPTA INC. |
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日期：2023 年 11 月 9 日 | /s/ Greg Gaba |
| Greg Gaba |
| 首席財務官 （授權簽署人和首席財務官） |
| SUNOPTA INC. | 44 | 2023 年 9 月 30 日 10-Q 表格 |