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重述調整成員2023-09-300001949543US-GAAP：後續活動成員2023-11-032023-11-030001949543STR：普通合夥人和有限合夥人會員2021-12-310001949543US-GAAP：循環信貸機制成員2022-07-012022-09-300001949543STR：Performance 股票單位轉換為 Brighammerger 成員2023-01-012023-09-300001949543US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最大成員str: sofrate 貸款和信用證費用會員2023-01-012023-09-300001949543US-GAAP：普通階級成員2022-06-070001949543SRT：原油和每桶液化天然氣2023-01-012023-09-300001949543US-GAAP：非指定成員2023-09-300001949543str：兩千二百六十六高級Notes會員str: sorfrMember2022-09-210001949543US-GAAP：績效股成員2023-07-012023-09-300001949543str: Base of Range 成員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-30utr: acrexbrli: pureiso421:USDutr: bblutr: bblxbrli: 股票UTR: mmBTUiso421:USDUTR: mmBTUiso421:USDxbrli: 股票str: netroyaltyacresiso421:USDstr: 操作分段
目錄

 

ROC

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

表單 10-Q

 

（Mark One）

☒

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 9月30日 2023

或者

☐

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

對於從到的過渡期

委員會檔案編號： 001-41585

 

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1949543/000095017023061129/img42448833_0.jpg 

 

Sitio 特許權使用公司

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

 

 

特拉華

88-4140242

（州或其他司法管轄區

公司或組織）

（美國國税局僱主
證件號）

勞倫斯街 1401 號, 1750 套房

丹佛, CO

80202

（主要行政辦公室地址）

（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(720) 640-7620

 

根據該法第12（b）條註冊的證券：

 

每個班級的標題

 

交易

符號

 

註冊的每個交易所的名稱

A類普通股，面值每股0.0001美元

 

STR

 

紐約證券交易所

 

 

 

 

 

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

 

大型加速過濾器

☐

加速過濾器

☒

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

 

☐

 

 

 

 

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐不是 ☒

截至2023年11月3日，有 81,764,191註冊人的A類普通股，面值每股0.0001美元，已發行，有 75,414,714註冊人的C類普通股，面值每股0.0001美元，已發行。

 

 

 

目錄

 

目錄

 

 

 

頁面

 

術語表

1

第一部分

財務信息

4

 

 

 

第 1 項。

財務報表（未經審計）

4

 

簡明合併資產負債表

4

 

簡明合併損益表

5

 

簡明合併現金流量表

6

 

簡明合併權益表

7

 

未經審計的簡明合併財務報表附註

9

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

33

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

45

第 4 項。

控制和程序

46

 

 

 

第二部分。

其他信息

46

 

 

 

第 1 項。

法律訴訟

46

第 1A 項。

風險因素

46

第 2 項。

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

46

第 3 項。

優先證券違約

47

第 4 項。

礦山安全披露

47

第 5 項。

其他信息

47

第 6 項。

展品

48

簽名

49

 

i

目錄

 

術語表

以下是本文檔中使用的某些術語的縮寫和定義，這些術語通常用於原油和天然氣行業：

桶 要麼 bbl. 儲罐桶或42美製加侖的液體容量，在本季度報告中指的是原油或其他液態碳氫化合物。

盆地。地球表面的大型天然凹陷通常由水帶來的沉積物積聚在那裏。

板. Sitio 特許權使用費公司董事會。

英國央行。一桶石油當量，通過將天然氣轉換為石油當量桶，以六立方英尺的天然氣與一桶原油的比例計算得出。這是一種能量含量相關性，並不反映大宗商品之間的價值或價格關係。

boe/D。英國央行每天。

 

英國熱量單位或英熱單位。將一磅水的温度提高一華氏度所需的熱量。

完成。處理鑽井的過程，然後安裝用於生產天然氣或石油的永久設備，或者如果是幹孔，則向有關機構報告廢棄情況。

原油. 從地下地質結構中回收的液態碳氫化合物被提煉成燃料來源。

開發成本。獲得探明儲量和提供開採、處理、收集和儲存原油、天然氣和液化天然氣的設施所產生的成本。有關開發成本的完整定義，請參閲美國證券交易委員會第 S-X 法規，第 4-10 (a) (7) 條。

開發項目。使石油資源達到經濟可生產地位的手段。例如，開發單一水庫或油田、在生產領域進行漸進開發，或者綜合開發具有共同所有權的若干油田和相關設施，都可能構成開發項目。

差異。根據既定的現貨市場價格調整原油、天然氣或液化天然氣的價格，以反映原油或天然氣的質量和/或地點的差異。

幹洞。一口油井被發現無法生產足夠數量的碳氫化合物，因此出售此類產品的收益超過了生產費用和税收。

經濟上可生產。與資源有關的 “經濟上可生產” 一詞是指產生的收入超過或有理由預期會超過運營成本的資源。有關經濟上可生產的完整定義，請參閲美國證券交易委員會第 S-X 條第 4-10 (a) (10) 條。

字段。由單個儲層或多個儲層組成的區域，這些儲層均按相同的單個地質結構特徵或地層條件分組或與之相關。田地名稱是指地表面積，但它可能既指地表層，也指地下生產地層。有關字段的完整定義，請參閲美國證券交易委員會第 S-X 法規，第 4-10 (a) (15) 條。

形成。一層具有不同於附近巖石的獨特特徵的巖石層。

總水井。我們擁有礦產權益或特許權使用費所有權的油井數量，標準化為橫向長度為5,000英尺。

水平鑽孔。在某些地層中使用的一種鑽孔技術，在這種技術中，將一口井垂直鑽到一定深度，然後在規定的間隔內以直角鑽孔。

水平井。水平井的數量，標準化為橫向長度為5,000英尺，我們擁有礦產權益或特許權使用費的所有權。

mbbL。千桶原油或其他液態碳氫化合物。

MBOE。一千個英國央行。

Mcf。一千立方英尺的天然氣。

1

目錄

 

mcf/D。每天 mcf。

mmBTU。一百萬個英國熱量單位。

mmcf。一百萬立方英尺的天然氣。

液化天然氣或 NGL。天然氣中發現的碳氫化合物，可以作為液化石油氣和天然汽油提取。

淨特許權使用費英畝要麼 NRA. 礦產所有權標準化為12.5％或1/8的特許權使用費。

操作員。負責開發和/或生產原油或天然氣井或租賃的個人或公司。

播放。具有碳氫化合物潛力的地理區域。

前景。根據支持的地質、地球物理或其他數據，以及使用合理預期的價格和成本進行初步經濟分析，特定地理區域被認為具有發現商用碳氫化合物的潛力。

探明儲量。在提供運營權的合同到期之前，通過分析地球科學和工程數據，可以合理肯定地估計出具有經濟生產能力的原油、天然氣和液化天然氣數量——從給定日期開始，來自已知儲層，在現有經濟條件、運營方法和政府監管下，除非有證據表明續訂是合理確定的，無論使用的是確定性方法還是概率方法估計。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者勘探和生產運營商必須合理地確定將在合理的時間內啟動該項目。有關已探明原油和天然氣儲量的完整定義，請參閲 SEC 第 S-X 法規，第 4-10 (a) (22) 條。

已實現價格。現貨市場價格減去所有預期的質量、運輸和需求調整。

合理的確定性。對數量的回收有很高的信心。有關合理確定性的完整定義，請參閲美國證券交易委員會第 S-X 條第 4-10 (a) (24) 條。

儲備。通過對已知儲量應用開發項目，估計截至給定日期原油和天然氣及相關物質的剩餘數量，預計可實現經濟生產。此外，必須存在或必須合理預期會存在合法的生產權利或從中獲得收入利益，安裝向市場輸送原油和天然氣或相關物質的手段，以及實施項目所需的所有許可證和融資。在這些儲層被滲透並被評估為具有經濟生產能力之前，不應將儲量分配給被主要的、可能封閉的斷層隔離開來的鄰近水庫。不應將保護區分配給被非生產性儲層與已知蓄積物明確隔開的區域（即沒有儲層、儲層結構低下或測試結果為陰性）。此類區域可能包含潛在資源（即可能從未發現的蓄積物中回收的資源）。

水庫。一種多孔且可滲透的地下地層，含有可生產的原油和/或天然氣的天然儲量，受不透水的巖石或水屏障的限制，是單獨的，與其他儲層分開。

資源。據估計，天然氣和液化天然氣儲量中存在的原油、天然氣和液化天然氣的數量。據估計，一部分資源是可回收的，另一部分可能被認為是不可恢復的。資源包括已發現和未發現的蓄積物。

特許權使用費。原油和天然氣租賃中的權益，使所有者有權從租賃的土地中獲得部分產量（或出售所得收益），但不要求所有者支付租賃土地的任何部分生產或開發成本。特許權使用費可以是土地所有者的特許權使用費，由租賃土地的所有者在授予租約時預留，也可以是優先特許權使用費，後者通常由租賃權的所有者在轉讓給後續所有者時預留。

SOFR 或期限 SOFR 利率。借款利率等於紐約聯邦儲備銀行管理的有擔保隔夜融資利率。

現貨市場價格。由於預期的質量、運輸和需求調整，現貨市場價格沒有降低。

標準化措施。將年終價格應用於年終探明儲量的估計未來產量，從而估算出折扣後的未來淨現金流。未來的現金流將根據期末成本估算的未來生產和開發成本來減少，以確定税前現金流入。未來的所得税（如果適用）是通過將法定税率應用於原油、天然氣和液化天然氣財產的税前現金流入超過我們税基的部分來計算的。所得税後的未來淨現金流入使用10％的年折扣率進行折扣。

2

目錄

 

單元。將水庫或油田的全部或幾乎所有權益合併，而不是單個地塊，用於開發和運營，而不考慮單獨的財產權益。此外，單位化協議所涵蓋的區域。

工作興趣。授予財產承租人開發、生產和擁有原油、天然氣、液化天然氣或其他礦物的權利。營運權益所有者以現金、罰款或附帶方式承擔勘探、開發和運營費用。

3

目錄

 

第一部分—芬蘭社交信息

Item 1。財務報表。

Sitio 特許權使用公司

騙局密集的合併資產負債表

（以千計，面值和股份金額除外）

 

 

9月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

.

 

（未經審計）

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

1,339

 

 

$

18,818

 

應計收入和應收賬款

 

 

116,088

 

 

 

142,010

 

預付資產

 

 

13,800

 

 

 

12,489

 

衍生資產

 

 

7,521

 

 

 

18,874

 

流動資產總額

 

 

138,748

 

 

 

192,191

 

 

 

 

 

 

 

 

財產和設備

 

 

 

 

 

 

石油和天然氣的性質，成功的努力方法：

 

 

 

 

 

 

未經證實的特性

 

 

3,009,429

 

 

 

3,244,436

 

經過驗證的特性

 

 

2,431,742

 

 

 

1,926,214

 

其他財產和設備

 

 

3,440

 

 

 

3,421

 

累計折舊、損耗、攤銷和減值

 

 

(471,549

)

 

 

(223,214

)

財產和設備總額，淨額

 

 

4,973,062

 

 

 

4,950,857

 

 

 

 

 

 

 

 

長期資產

 

 

 

 

 

 

長期衍生資產

 

 

2,805

 

 

 

13,379

 

遞延融資成本

 

 

11,849

 

 

 

7,082

 

經營租賃使用權資產

 

 

4,150

 

 

 

5,679

 

其他長期資產

 

 

504

 

 

 

1,714

 

長期資產總額

 

 

19,308

 

 

 

27,854

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

5,131,118

 

 

$

5,170,902

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和權益

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

 

應付賬款和應計費用

 

$

21,939

 

 

$

21,899

 

認股權證責任

 

 

—

 

 

 

2,950

 

經營租賃責任

 

 

1,350

 

 

 

1,563

 

流動負債總額

 

 

23,289

 

 

 

26,412

 

 

 

 

 

 

 

 

長期負債

 

 

 

 

 

 

長期債務

 

 

996,460

 

 

 

938,896

 

遞延所得税負債

 

 

333,467

 

 

 

313,607

 

非當期經營租賃負債

 

 

3,907

 

 

 

5,303

 

其他長期負債

 

 

1,189

 

 

 

89

 

長期負債總額

 

 

1,335,023

 

 

 

1,257,895

 

 

 

 

 

 

 

 

負債總額

 

 

1,358,312

 

 

 

1,284,307

 

 

 

 

 

 

 

 

承付款和意外開支（見附註16）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公平

 

 

 

 

 

 

A 類普通股，面值 $0.0001每股； 240,000,000授權股份； 81,763,078和 80,804,956已發行的股票和 81,763,078和 80,171,951分別於2023年9月30日和2022年12月31日未付清

 

 

8

 

 

 

8

 

C 類普通股，面值 $0.0001每股； 120,000,000授權股份； 75,440,851和 74,347,005已發行的股票和 75,414,714和 74,347,005分別於2023年9月30日和2022年12月31日未付清

 

 

8

 

 

 

7

 

額外的實收資本

 

 

1,790,492

 

 

 

1,750,640

 

累計赤字

 

 

(109,596

)

 

 

(9,203

)

A 類庫存股， 0和 633,005股票分別為2023年9月30日和2022年12月31日

 

 

—

 

 

 

(19,085

)

C 類庫存股， 26,137和 0股票分別為2023年9月30日和2022年12月31日

 

 

(677

)

 

 

—

 

非控股權益

 

 

2,092,571

 

 

 

2,164,228

 

權益總額

 

 

3,772,806

 

 

 

3,886,595

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和權益總額

 

$

5,131,118

 

 

$

5,170,902

 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

4

目錄

 

Sitio 特許權使用公司

簡明合併 的聲明 收入

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

 

 

三個月已結束
9月30日

 

 

九個月已結束
9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

石油、天然氣和液化天然氣收入

 

$

152,766

 

 

$

108,761

 

 

$

430,887

 

 

$

260,219

 

租賃獎金和其他收入

 

 

3,944

 

 

 

6,736

 

 

 

13,115

 

 

 

9,445

 

總收入

 

 

156,710

 

 

 

115,497

 

 

 

444,002

 

 

 

269,664

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

向關聯公司收取管理費

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,241

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

80,716

 

 

 

32,005

 

 

 

222,718

 

 

 

67,302

 

一般和行政

 

 

12,044

 

 

 

13,381

 

 

 

37,786

 

 

 

24,117

 

遣散費和從價税

 

 

12,124

 

 

 

7,215

 

 

 

32,927

 

 

 

18,019

 

石油和天然氣資產的減值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25,617

 

 

 

—

 

運營費用總額

 

 

104,884

 

 

 

52,601

 

 

 

319,048

 

 

 

112,679

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營淨收入

 

 

51,826

 

 

 

62,896

 

 

 

124,954

 

 

 

156,985

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他收入（支出）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出，淨額

 

 

(26,373

)

 

 

(14,986

)

 

 

(71,735

)

 

 

(18,096

)

認股權證負債公允價值的變化

 

 

8

 

 

 

536

 

 

 

2,950

 

 

 

3,842

 

債務消滅造成的損失

 

 

(687

)

 

 

(11,487

)

 

 

(1,470

)

 

 

(11,487

)

大宗商品衍生品收益（虧損）

 

 

(24,125

)

 

 

34,613

 

 

 

(3,250

)

 

 

53,508

 

利率衍生品收益

 

 

9

 

 

 

—

 

 

 

456

 

 

 

—

 

税前淨收入

 

 

658

 

 

 

71,572

 

 

 

51,905

 

 

 

184,752

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税支出

 

 

(383

)

 

 

(2,561

)

 

 

(6,884

)

 

 

(5,206

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

 

275

 

 

 

69,011

 

 

 

45,021

 

 

 

179,546

 

歸屬於前任的淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(78,104

)

歸屬於臨時權益的淨收益

 

 

—

 

 

 

(59,872

)

 

 

—

 

 

 

(86,143

)

歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損

 

 

12

 

 

 

—

 

 

 

(22,877

)

 

 

—

 

歸屬於A類股東的淨收益

 

$

287

 

 

$

9,139

 

 

$

22,144

 

 

$

15,299

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股 A 類普通股的淨收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.00

 

 

$

0.70

 

 

$

0.26

 

 

$

1.19

 

稀釋

 

$

0.00

 

 

$

0.70

 

 

$

0.26

 

 

$

1.19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行A類普通股的加權平均值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

81,712

 

 

 

12,703

 

 

 

80,984

 

 

 

12,665

 

稀釋

 

 

157,260

 

 

 

12,703

 

 

 

80,984

 

 

 

12,665

 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

5

目錄

 

Sitio 特許權使用公司

的簡明合併報表 現金流

（以千計）

（未經審計）

 

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

45,021

 

 

$

179,546

 

為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

222,718

 

 

 

67,302

 

遞延融資成本的攤銷和長期債務折扣

 

 

4,275

 

 

 

5,419

 

基於股份的薪酬

 

 

14,474

 

 

 

4,947

 

認股權證負債公允價值的變化

 

 

(2,950

)

 

 

(3,842

)

債務消滅造成的損失

 

 

1,470

 

 

 

11,487

 

石油和天然氣資產的減值

 

 

25,617

 

 

 

—

 

大宗商品衍生品（收益）損失

 

 

3,250

 

 

 

(53,508

)

商品衍生品結算收到的淨現金

 

 

18,730

 

 

 

2,239

 

利率衍生品收益

 

 

(456

)

 

 

—

 

利率衍生品結算收到的淨現金

 

 

403

 

 

 

—

 

遞延所得税支出（福利）

 

 

(15,107

)

 

 

2,645

 

經營資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應計收入和應收賬款

 

 

26,188

 

 

 

(29,785

)

預付資產

 

 

13,187

 

 

 

(1,903

)

其他長期資產

 

 

1,866

 

 

 

(115

)

應付賬款和應計費用

 

 

(3,131

)

 

 

(12,986

)

應付給分支機構

 

 

—

 

 

 

(380

)

經營租賃負債和其他長期負債

 

 

(737

)

 

 

9

 

經營活動提供的淨現金

 

 

354,818

 

 

 

171,075

 

 

 

 

 

 

 

 

來自投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

收購獵鷹，扣除現金

 

 

—

 

 

 

4,484

 

獵鷹合併中未貢獻的前身現金

 

 

—

 

 

 

(15,229

)

扣除收盤後調整後的石油和天然氣物業的購買

 

 

(172,070

)

 

 

(558,062

)

購買其他財產和設備

 

 

(19

)

 

 

(819

)

用於投資活動的淨現金

 

 

(172,089

)

 

 

(569,626

)

 

 

 

 

 

 

 

來自融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

信貸額度借款

 

 

588,500

 

 

 

196,895

 

信貸額度的還款

 

 

(497,500

)

 

 

(147,000

)

過橋貸款機制的借款

 

 

—

 

 

 

425,000

 

過橋貸款機制的還款

 

 

—

 

 

 

(425,000

)

過橋貸款機制的發行成本

 

 

—

 

 

 

(14,909

)

2026年優先票據的借款

 

 

—

 

 

 

444,500

 

2026 年優先票據的還款

 

 

(33,750

)

 

 

—

 

2026 年優先票據發行成本

 

 

(351

)

 

 

(4,169

)

分配款支付給臨時股權

 

 

—

 

 

 

(50,510

)

對非控股權益的分配

 

 

(121,924

)

 

 

(13,318

)

支付給 A 類股東的股息

 

 

(121,555

)

 

 

(9,017

)

已支付的股息等值權利

 

 

(982

)

 

 

(283

)

為與基於股份的薪酬獎勵的淨結算相關的税款支付的現金

 

 

(3,432

)

 

 

—

 

遞延融資費用的支付

 

 

(9,214

)

 

 

(3,964

)

其他

 

 

—

 

 

 

(1,241

)

融資活動提供的（用於）淨現金

 

 

(200,208

)

 

 

396,984

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物的淨變化

 

 

(17,479

)

 

 

(1,567

)

現金和現金等價物，期初

 

 

18,818

 

 

 

12,379

 

現金和現金等價物，期末

 

$

1,339

 

 

$

10,812

 

 

 

 

 

 

 

 

非現金交易的補充披露：

 

 

 

 

 

 

因增加財產和設備而產生的流動負債增加（減少）：

 

$

224

 

 

$

(163

)

通過發行C類普通股和合並子公司的普通單位收購的石油和天然氣地產：

 

 

66,256

 

 

 

692,197

 

贖回價值的臨時權益累計調整：

 

 

—

 

 

 

153,086

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流信息的補充披露：

 

 

 

 

 

 

為所得税支付的現金：

 

$

9,268

 

 

$

1,866

 

為利息支出支付的現金：

 

 

68,249

 

 

 

13,389

 

 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

6

目錄

 

Sitio 特許權使用公司

簡明合併權益表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

 

 

 

股東權益

 

 

 

A 級

 

 

C 級

 

 

額外

 

 

 

 

 

A 級

 

 

C 級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

普通股

 

 

付費

 

 

累積的

 

 

庫存股

 

 

庫存股

 

 

非控制性

 

 

總計

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

股份

 

 

金額

 

 

資本

 

 

赤字

 

 

股份

 

 

金額

 

 

股份

 

 

金額

 

 

利息

 

 

公平

 

2023 年 1 月 1 日的餘額

 

 

80,805

 

 

$

8

 

 

 

74,347

 

 

$

7

 

 

$

1,750,640

 

 

$

(9,203

)

 

 

(633

)

 

$

(19,085

)

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

2,164,228

 

 

$

3,886,595

 

淨收益（虧損）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

22,653

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25,066

 

 

 

47,719

 

基於股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,129

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

555

 

 

 

4,684

 

將C類普通股轉換為A類普通股

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

(6

)

 

 

—

 

 

 

183

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(183

)

 

 

—

 

歸屬限制性股票後發行A類普通股，扣除所得税預扣的股份

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(44

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(44

)

將C類普通股轉換為A類普通股產生的遞延所得税資產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

36

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

36

 

向A類股東派息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(48,107

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(48,107

)

股息等值權利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(400

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(400

)

對非控股權益的分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(49,206

)

 

 

(49,206

)

取消庫存股

 

 

(633

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19,085

)

 

 

—

 

 

 

633

 

 

 

19,085

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

截至2023年3月31日的餘額

 

 

80,184

 

 

$

8

 

 

 

74,341

 

 

$

7

 

 

$

1,735,859

 

 

$

(35,057

)

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

2,140,460

 

 

$

3,841,277

 

淨收益（虧損）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(796

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,177

)

 

 

(2,973

)

基於股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,861

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

561

 

 

 

5,422

 

將C類普通股轉換為A類普通股

 

 

1,310

 

 

 

—

 

 

 

(1,310

)

 

 

—

 

 

 

37,865

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(37,865

)

 

 

—

 

歸屬限制性股票後發行A類普通股，扣除所得税預扣的股份

 

 

166

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,658

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,658

)

C類普通股在歸屬RSA時預扣的所得税並存入國庫

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(26

)

 

 

(677

)

 

 

—

 

 

 

(677

)

將C類普通股轉換為A類普通股產生的遞延所得税資產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,523

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,523

 

發行與收購相關的C類普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,508

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

66,525

 

 

 

66,526

 

向A類股東派息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(40,743

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(40,743

)

股息等值權利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(383

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(383

)

對非控股權益的分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(41,956

)

 

 

(41,956

)

截至 2023 年 6 月 30 日的餘額

 

 

81,660

 

 

$

8

 

 

 

75,539

 

 

$

8

 

 

$

1,783,450

 

 

$

(76,979

)

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

(26

)

 

$

(677

)

 

$

2,125,548

 

 

$

3,831,358

 

淨收益（虧損）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

287

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12

)

 

 

275

 

基於股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,800

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

568

 

 

 

4,368

 

將C類普通股轉換為A類普通股

 

 

98

 

 

 

—

 

 

 

(98

)

 

 

—

 

 

 

2,771

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,771

)

 

 

—

 

歸屬限制性股票後發行A類普通股，扣除所得税預扣的股份

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(53

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(53

)

將C類普通股轉換為A類普通股產生的遞延所得税資產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

524

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

524

 

向A類股東派息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(32,705

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(32,705

)

股息等值權利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(199

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(199

)

對非控股權益的分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(30,762

)

 

 

(30,762

)

截至 2023 年 9 月 30 日的餘額

 

 

81,763

 

 

$

8

 

 

 

75,441

 

 

$

8

 

 

$

1,790,492

 

 

$

(109,596

)

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

(26

)

 

$

(677

)

 

$

2,092,571

 

 

$

3,772,806

 

 

7

目錄

 

Sitio 特許權使用公司

簡明合併權益表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

 

 

 

前身股權

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

A 級

 

 

C 級

 

 

額外

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合作伙伴'

 

 

非控制性

 

 

普通股

 

 

普通股

 

 

付費

 

 

累積的

 

 

總計

 

 

 

資本

 

 

利息

 

 

股份

 

 

金額

 

 

股份

 

 

金額

 

 

資本

 

 

赤字

 

 

公平

 

2022 年 1 月 1 日的餘額

 

$

560,622

 

 

$

502,521

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,063,143

 

歸屬於前任的淨收益

 

 

19,280

 

 

 

19,242

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

38,522

 

截至2022年3月31日的餘額

 

$

579,902

 

 

$

521,763

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,101,665

 

資本分配

 

 

—

 

 

 

(13,318

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(13,318

)

2022年4月1日至2022年6月6日期間歸屬於前身的淨收益

 

 

20,213

 

 

 

19,369

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

39,582

 

獵鷹合併前的餘額

 

$

600,115

 

 

$

527,814

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,127,929

 

合併交易（適用於 1 比 4 的反向股票拆分）

 

 

(600,115

)

 

 

(527,814

)

 

 

12,089

 

 

 

1

 

 

 

71,752

 

 

 

7

 

 

 

352,019

 

 

 

—

 

 

 

(775,902

)

基於股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

830

 

 

 

—

 

 

 

830

 

將C類普通股轉換為A類普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

612

 

 

 

—

 

 

 

(612

)

 

 

—

 

 

 

11,909

 

 

 

—

 

 

 

11,909

 

2022年6月7日至2022年6月30日期間歸屬於股東的淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,160

 

 

 

6,160

 

將臨時權益調整為贖回金額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(248,208

)

 

 

(6,160

)

 

 

(254,368

)

截至2022年6月30日的餘額

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

12,701

 

 

$

1

 

 

 

71,140

 

 

$

7

 

 

$

116,550

 

 

$

—

 

 

$

116,558

 

淨收益（虧損）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,139

 

 

 

9,139

 

基於股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,401

 

 

 

—

 

 

 

3,401

 

將C類普通股轉換為A類普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

(5

)

 

 

—

 

 

 

124

 

 

 

—

 

 

 

124

 

將C類普通股轉換為A類普通股產生的遞延所得税資產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

462

 

 

 

—

 

 

 

462

 

已支付的股息等值權利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(284

)

 

 

(284

)

向A類股東派息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,017

)

 

 

(9,017

)

將臨時權益調整為贖回金額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

101,282

 

 

 

—

 

 

 

101,282

 

2022 年 9 月 30 日的餘額

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

12,706

 

 

$

1

 

 

 

71,135

 

 

$

7

 

 

$

221,819

 

 

$

(162

)

 

$

221,665

 

 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

8

目錄

 

Sitio 特許權使用公司

沒有未經審計的簡明合併財務報表的測試

1。業務描述和陳述基礎

 

業務描述

Sitio Royalties Corp.（及其子公司，“公司” 或 “Sitio”）在特拉華州註冊成立。該公司專注於大規模整合優質盆地的高質量石油和天然氣礦產和特許權使用費權益。該公司的投資組合包括西德克薩斯州和新墨西哥州東南部的二疊紀盆地、南德克薩斯州的鷹福特、俄克拉荷馬州阿納達科盆地的SCOOP和STACK礦場、科羅拉多州和懷俄明州的DJ盆地、北達科他州的威利斯頓盆地以及賓夕法尼亞州、俄亥俄州和西弗吉尼亞州的阿巴拉契亞盆地的礦產和特許權使用權益。

獵鷹反向合併交易

2022年6月7日（“截止日期”），公司完成了公司與特拉華州有限合夥企業（前身為獵鷹礦業運營合夥企業，LP）（“Sitio OpCo”）（“Sitio OpCo”）和法拉利合併A LLC之間先前宣佈的合併協議和計劃（“獵鷹反向合併協議”）所設想的合併交易，特拉華州的一家有限責任公司（“Falcon Merger Sub”）和特拉華州的一家有限責任公司 DPM HoldCo, LLC（“Desert Peak”），根據該協議，Falcon Merger Sub與沙漠峯合併併入了沙漠峯（“獵鷹合併”），沙漠峯作為Sitio OpCo的全資子公司繼續作為獵鷹合併案中的倖存實體。

在獵鷹合併生效時間（“獵鷹合併生效時間”）之前，公司於2022年6月3日向特拉華州國務卿提交了第三次經修訂和重述的公司註冊證書，以生效先前宣佈的公司註冊證書 四比一一公司所有已發行和流通普通股的反向股票拆分（“反向股票拆分”）和已發行股權獎勵。由於反向股票拆分， 公司每四股已發行和流通的C類普通股，面值為每股0.0001美元（“C類普通股”），自動轉換為一股C類普通股，每股面值沒有任何變化，和 公司每四股A類普通股，面值為每股0.0001美元（“A類普通股”，與C類普通股一起稱為 “普通股”）將自動轉換為一股A類普通股，每股面值沒有任何變化。反向股票拆分後，沒有零股流通。任何本來可以獲得少於一股C類普通股的C類普通股持有人將獲得相當於董事會確定的該持有者部分股份的公允價值的現金，而不是任何部分股份。A類普通股的轉讓代理人作為交易所代理人，代替A類普通股的任何部分股份，彙總並出售了所有部分權益，並將出售此類部分權益所得淨收益的按比例支付給本應有權獲得此類部分股份的股東。

根據獵鷹反向合併協議的條款，在獵鷹合併生效時和反向股票拆分生效後，獵鷹合併生效前夕在沙漠峯發行和未償還的有限責任公司權益轉換為獲得代表Sitio opCo（“Sitio OpCo 合夥單位”）有限合夥人權益的C類普通股的權利，再加上收到C類普通股，“獵鷹合併對價”）。

在獵鷹合併完成之前，公司的股東在獵鷹合併完成後立即繼續持有A類普通股的股份，但須遵守反向股票分割。

在截止日期前不久，該公司將其名稱從 “Falcon Minerals Corporaties” 改為 “Sitio Royalties Corp.”

 

布里格姆合併

2022年12月29日，公司完成了STR Sub Inc.（前身為Sitio Royalties Corp.）之間先前宣佈的截至2022年9月6日的合併協議和計劃（“百翰合併協議”）所設想的合併交易（“百翰合併”）（“前 Sitio”）、MNRL Sub Inc.（前身為 Brigham Minerals Inc.）（“Brigham”）、Brigham Minerals Holdings, LLC（“Brigham OpCo”）、Sitio Royalties Corp.（前身為 Snapper Merger Sub I, Inc.）（“New Sitio”）、Snapper Merger Sub IV, Inc.（“Brigham Merger Sub”）、Snapper Merger Sub V, Inc.（“Sitio Merger Sub”）和 Snapper Merger Sub II, LLC（“Opco Merger Sub”）。百翰合併協議規定前Sitio通過全股交易收購Brigham。請參閲 “註釋3 — Brigham Merger”” 以獲取更多信息。該公司完成了對大約 86,500根據布里格姆合併案，西德克薩斯州和新墨西哥州特拉華州和米德蘭盆地的NRA、SCOOP和STACK在俄克拉荷馬州的阿納達科盆地、科羅拉多州和懷俄明州的DJ盆地以及北達科他州的威利斯頓盆地演出。

9

目錄

 

演示基礎

這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）適用於中期財務信息的規則和條例編制的。

這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則（“GAAP”）編制的，用於中期財務信息。管理層認為，這些未經審計的簡明合併財務報表包括公允列報公司截至2023年9月30日的財務狀況、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流所必需的所有調整（包括正常和經常性應計賬款）。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自經審計的年度財務報表，但不包含年度財務報表的所有腳註披露。因此，隨附的未經審計的中期財務報表應與我們在2023年3月8日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告（“年度報告”）中經審計的財務報表及其附註一起閲讀。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表示截至2023年12月31日的整個財年的預期業績。該公司運營於 一可報告的區段。公司沒有其他綜合收益或虧損項目；因此，其淨收益或虧損等於其綜合收益或虧損。某些前期金額已重新分類，以符合本期列報方式。

在獵鷹合併完成之前，公司向美國證券交易委員會提交的財務報表來自獵鷹礦業公司的會計記錄。Falcon Merger被視為反向合併和用於會計目的的業務合併，使用收購會計方法，沙漠峯作為會計收購方。因此，本報告中包含的歷史合併財務報表基於Desert Peak的前身Kimmeridge Mineral Fund, LP（“KMF” 或 “前身”）在我們因獵鷹合併而進行公司重組之前的財務報表。在獵鷹合併之前，沙漠峯被合併到KMF的業績中。KMF的地表權包括在我們的歷史財務報表中，這些權利通過出售水源、支付通行權和其他與地表土地所有權相關的權利來創造收入。KMF在獵鷹合併中出資的資產不包括KMF的表面權利。本報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表反映了KMF在2022年6月7日之前的歷史經營業績以及公司在2022年6月7日之後的合併業績，其中包括Brigham在2022年12月29日之後的業績。截至2023年9月30日和2022年12月31日的資產負債表反映了公司的資產和負債，其中包括按歷史成本計算的KMF Land, LLC（前身的子公司）（“KMF Land”）的資產和負債，以及截至2022年6月7日按公允價值計量的獵鷹礦業公司截至2022年12月29日按公允價值計量的資產和負債。每股收益是根據公司在獵鷹合併之後的合併業績計算得出的。該公司在獵鷹合併後的多項收購中獲得了額外的表面權利。後續每次收購的結果都包含在收購完成後的合併公司業績中。

除非另有説明或上下文另有要求，否則本季度報告中所有提及 “公司”、“Sitio”、“我們”、“我們的” 或類似術語均指 (i) 獵鷹合併結束之前的時期、Desert Peak 及其子公司和 (ii) 獵鷹合併結束後的時期、Sitio Corp. Royalties 及其子公司，包括沙漠峯。本10-Q表季度報告中所有提及 “Falcon” 的內容均指獵鷹合併之前的Sitio Royalties Corp. 及其子公司。

2。重要會計政策摘要

整合原則

隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括公司全資子公司和公司擁有控股權的任何實體的賬目。在合併過程中，所有公司間賬户和交易均已清除。公司未經審計的簡明合併財務報表中的非控股權益代表以C類普通股和Sitio OpCo合夥單位的形式持有的權益。見 “附註10 — 非控股權益”” 以獲取更多信息。

估算值的使用

根據公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響未經審計的簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。

公司對石油和天然氣儲量的估計和分類必然是基於地質和工程數據的預測，對此類數據的解釋以及對未來石油和天然氣儲量的預測存在固有的不確定性

10

目錄

 

生產。儲量工程是估算難以測量的石油和天然氣地下儲量的主觀過程。任何儲量估算的準確性都取決於可用數據、工程以及地質解釋和判斷的質量。對經濟上可開採的石油和天然氣儲量以及未來淨現金流的估算取決於多個可變因素和假設。這些因素和假設包括該地區的歷史產量與其他產區的產量進行比較、政府機構監管的假設影響以及未來石油和天然氣價格的假設。出於這些原因，對預期石油和天然氣經濟上可回收量的估計以及對未來淨現金流的估計可能存在很大差異。

假設的任何重大差異都可能對估計的儲量產生重大影響，這可能會影響公司石油和天然氣資產的賬面價值和/或與石油和天然氣資產相關的損耗率。

重要會計政策

公司截至2022年12月31日止年度經審計的合併財務報表及其附註中披露了重要的會計政策，該報表載於年度報告中。在截至2023年9月30日的九個月中，此類政策或此類政策的適用沒有實質性變化.

應計收入和應收賬款

應計收入和應收賬款是應付給公司的款項，是無抵押的，主要由應收特許權使用費收入組成。應收特許權使用費收入包括運營商向購買者出售的石油、天然氣和液化天然氣量應付的特許權使用費。這些購買者將生產款匯給財產的運營商，而運營商反過來又將款項匯給公司。對我們未收到實際生產信息的第三方應收特許權使用費收入進行了估算，這些收入要麼是由於時間延遲造成的，要麼是由於確認收入時的數據不可用。

截至指定日期，公司的應計收入和應收賬款包括以下內容（以千計）：

 

 

9月30日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

應計收入

 

$

115,029

 

 

$

80,406

 

應收賬款

 

 

1,059

 

 

 

61,604

 

應計收入和應收賬款總額

 

$

116,088

 

 

$

142,010

 

截至2023年9月30日，應收賬款主要由衍生品結算應收賬款組成。截至2022年12月31日，應收賬款主要由與百翰合併相關的應計收入組成。請參閲 “註釋3 — Brigham Merger”瞭解更多信息。 公司定期評估所有重大應收賬款的可收回性，以確定其可收回性，並使用當前的預期信用損失模型記錄預計無法完全收回的金額的準備金。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，該公司有 不預計無法完全收回的款項的儲備金。

 

應付賬款和應計費用

截至指定日期，公司的應付賬款和應計費用包括以下內容（以千計）：

 

 

 

9月30日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

應付從價税

 

$

8,808

 

 

$

9,209

 

布里格姆合併應計費用

 

 

2,281

 

 

 

2,878

 

遞延融資成本和債務發行成本

 

 

1,903

 

 

 

206

 

一般和行政

 

 

4,083

 

 

 

1,931

 

應向賣方支付生效前的款項

 

 

2,766

 

 

 

2,243

 

其他應付税款

 

 

1,036

 

 

 

2,713

 

利息支出

 

 

822

 

 

 

1,377

 

其他

 

 

240

 

 

 

12

 

應計預付款

 

 

—

 

 

 

1,330

 

應付賬款和應計費用總額

 

$

21,939

 

 

$

21,899

 

 

與合併相關的交易成本

美元的一般和管理費用12.0百萬和美元13.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，百萬美元包括美元123,000和 $3.6百萬， 分別是公司因獵鷹合併而產生的成本和

11

目錄

 

布里格姆 合併。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，一般和管理費用為美元37.8百萬和美元24.1包括百萬美元2.7百萬和美元6.8與合併相關的費用分別為百萬美元。

見 “注3 — Brigham Merger” 和 “Note 4 — Falcon 反向合併”” 瞭解有關布里格姆合併和獵鷹合併的更多披露。

3。布里格姆合併

2022 年 12 月，公司完成了對大約... 的收購 86,500根據布里格姆合併案，西德克薩斯州和新墨西哥州特拉華州和米德蘭盆地的NRA、SCOOP和STACK在俄克拉荷馬州的阿納達科盆地、科羅拉多州和懷俄明州的DJ盆地以及北達科他州的威利斯頓盆地演出。收盤時，Former Sitio通過全股交易完成了對Brigham的收購：（i）Brigham Merger Sub與Brigham合併（“Brigham Sub合併”），Brigham作為New Sitio的全資子公司在Brigham Sub合併中倖存下來，（ii）Sitio Merger Sub與前Sitio的合併（“Sitio Sub合併”）作為 New Sitio 的全資子公司的 Sitio Sub 合併，以及 (iii) Opco Merger Sub 與 Brigham Opco 合併（“Opco 合併”）作為Sitio OpCo的全資子公司在Opco合併中倖存下來，每種情況下均按照《布里格姆合併協議》中規定的條款。

根據布里格姆合併協議，在收盤（A）時，Brigham的每股A類普通股，面值美元0.01在首次生效時間（定義見布里格姆合併協議）之前發行和流通的每股股票轉換為 1.133A類普通股的全額繳納和不可徵税的股份，面值 $0.0001每股 New Sitio（“新 Sitio A 類普通股”），（B）Brigham B 類普通股的每股，面值 $0.01在首次生效時間前夕已發行和未償還的每股股票轉換為 1.133C類普通股的全額支付和不可徵税的股份，面值 $0.0001每股 New Sitio（“新 Sitio C 類普通股”），（C）首次生效前夕發行和流通的每股 A 類普通股轉換為一股新 Sitio A 類普通股，（D）首次生效前夕發行和流通的每股 C 類普通股轉換為一股 New Sitio C 類普通股，在每股情況下，不包括股票由 Sitio、Brigham 或 Sitio 或 Brigham 的任何全資子公司擁有，在適用的情況下，由 Sitio、Brigham 擁有的股份根據《特拉華州通用公司法》（“DGCL”）完善但未撤回評估權要求的股東，在第二次生效時間（定義見布里格姆合併協議），在第二次生效時間前夕發行和未償還的每個 Brigham Opco 單位均轉換為 1.133Sitio OpCo 合作伙伴單位。 沒有轉換後，部分股票已流通。

由於布里格姆合併，截至布里格姆合併結束（“Brigham Closing”），在 First Effection Time 之前，Sitio 的股東擁有大約 54在首次生效時間之前，New Sitio和Brigham股東擁有的已發行股份的百分比約為 46佔New Sitio已發行股份的百分比。收盤後，New Sitio 以 “Sitio Royalties Corp.” 的名義運營

下表總結了布里格姆合併的考慮因素：

 

布里格姆普通股——截至2022年12月29日已發行和流通：

 

 

71,290,265

 

2022 年 12 月 29 日 A 類普通股價格

 

$

30.15

 

總對價和公允價值

 

$

2,149,401,490

 

 

初步收購價格分配

使用收購方法，Brigham Merger被視為業務合併，因此，收購權益是根據收購之日收購總資產的公允價值和承擔的負債進行記錄的。公司對可歸因於收購之日可識別資產和根據公允價值承擔的負債的公允價值的確定是初步的。完成收購價格分配所需的某些數據可能會發生變化，包括但不限於收購前營運資金餘額的結算以及對收購的遞延所得税資產和負債的評估。我們預計將在截至2023年12月31日的年度內完成收購價格分配，在此期間，資產和負債的價值可能會酌情修改。

12

目錄

 

下表列出了收購價格對2022年12月29日收購的資產和假設負債的初步分配，包括截至九個月的衡量期調整 2023 年 9 月 30 日（以千計）：

 

Brigham 公允價值觀：

 

2022年12月29日

 

 

調整

 

 

2023年9月30日

 

現金

 

$

11,054

 

 

$

—

 

 

$

11,054

 

應計收入和應收賬款

 

 

61,745

 

 

 

266

 

 

 

62,011

 

預付費用

 

 

11,339

 

 

 

15,828

 

 

 

27,167

 

未經證實的石油和天然氣特性

 

 

1,783,162

 

 

 

31,701

 

 

 

1,814,863

 

經證實的石油和天然氣特性

 

 

873,050

 

 

 

—

 

 

 

873,050

 

財產和設備

 

 

200

 

 

 

—

 

 

 

200

 

使用權資產

 

 

3,209

 

 

 

—

 

 

 

3,209

 

其他資產

 

 

1,064

 

 

 

(1,064

)

 

 

—

 

流動負債

 

 

(83,425

)

 

 

(2,581

)

 

 

(86,006

)

長期債務

 

 

(193,000

)

 

 

—

 

 

 

(193,000

)

長期經營租賃負債

 

 

(2,387

)

 

 

—

 

 

 

(2,387

)

遞延所得税負債

 

 

(316,571

)

 

 

(43,050

)

 

 

(359,621

)

其他長期負債

 

 

(39

)

 

 

(1,100

)

 

 

(1,139

)

總對價和公允價值

 

$

2,149,401

 

 

$

—

 

 

$

2,149,401

 

 

截至2023年9月30日的三個月和九個月中與Brigham合併相關的交易成本是 $122,000和 $2.5分別為百萬。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，與Brigham合併相關的交易成本為美元3.4百萬。這些成本主要包括諮詢、法律和其他專業和諮詢費用，包含在我們未經審計的簡明合併損益表的一般和管理費用中。

4。獵鷹反向合併

2022 年 6 月，公司完成了對大約... 的收購 34,000獵鷹礦業公司在鷹福特和阿巴拉契亞盆地的NRA進行了反向合併。收盤時，根據獵鷹反向合併協議的條款和條件，獵鷹與沙漠峯合併併入沙漠峯，沙漠峯作為Sitio OpCo的全資子公司繼續作為獵鷹合併中的倖存實體。2022 年 6 月 3 日，在獵鷹合併完成之前，獵鷹實施了 四比一反向股票分割。由於反向股票拆分， 公司已發行和流通的每四股C類普通股自動轉換為一股C類普通股，每股面值沒有任何變化，以及 公司每四股A類普通股自動轉換為一股A類普通股，每股面值沒有任何變化。反向股票拆分後，沒有零股流通。另外, 由於反向股票拆分, 認股權證, 到期日為 2023 年 8 月，進行了相應的調整 四份完整認股權證可行使一股A類普通股，行使價為美元44.84每股 A 類普通股。

根據獵鷹反向合併協議的條款，在獵鷹合併和反向股票拆分完成後，Desert Peak已發行和未償還的有限責任公司權益轉換為獲得獵鷹合併總對價的權利（a） 61,905,339C 類普通股的股份和 (b) 61,905,339Sitio OpCo 合作伙伴單位。

下表總結了獵鷹合併的考慮因素：

 

獵鷹普通股——截至2022年6月7日已發行和流通：

 

 

21,935,492

 

2022 年 6 月 7 日的 A 類普通股價格

 

$

29.12

 

總對價和公允價值

 

$

638,761,527

 

 

購買價格分配

獵鷹合併是使用收購方法作為業務合併核算的，因此，收購的權益是根據收購之日收購的總資產和承擔的負債的公允價值記錄的。

公司完成了對歸屬於收購的可識別資產的公允價值和根據收購當日的公允價值承擔的負債的確定。收購價格分配在截至2022年12月31日的年度內最終確定。

13

目錄

 

下表顯示了購買價格與收購的資產和承擔的負債的分配（以千計）：

 

 

 

2022年6月7日

 

 

調整

 

 

2022年12月31日

 

獵鷹公允價值觀：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金

 

$

4,484

 

 

$

—

 

 

$

4,484

 

應計收入和應收賬款

 

 

12,054

 

 

 

6,696

 

 

 

18,750

 

未經證實的石油和天然氣特性

 

 

495,803

 

 

 

(4,572

)

 

 

491,231

 

經證實的石油和天然氣特性

 

 

200,773

 

 

 

—

 

 

 

200,773

 

財產和設備

 

 

278

 

 

 

—

 

 

 

278

 

流動負債

 

 

(22,315

)

 

 

(1,106

)

 

 

(23,421

)

長期債務

 

 

(43,105

)

 

 

—

 

 

 

(43,105

)

遞延所得税負債

 

 

(2,598

)

 

 

(1,018

)

 

 

(3,616

)

認股權證責任

 

 

(6,612

)

 

 

—

 

 

 

(6,612

)

總對價和公允價值

 

$

638,762

 

 

$

—

 

 

$

638,762

 

在獵鷹合併案中，公司假設並立即償還了美元43.1獵鷹信貸額度下的數百萬筆借款。Falcon的長期債務的償還資金來自手頭現金和Sitio循環信貸額度（定義見下文）的借款。

截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與獵鷹合併相關的交易成本為美元1,000和 $167,000，分別地。截至2022年9月30日的三個月和九個月中，與獵鷹合併相關的交易成本為美元166,000和 $3.4分別為百萬。這些成本主要包括諮詢、法律和其他專業和諮詢費用，包含在我們未經審計的簡明合併損益表的一般和管理費用中。

 

Pro Forma 財務信息

未經審計的預估財務信息 截至2022年9月30日的三個月和九個月分別使獵鷹合併生效，就好像它發生在2022年1月1日一樣（以千計，每股金額除外）：

 

 

 

在這三個月裏
9月30日結束，

 

 

九個月來
9月30日結束，

 

 

 

2022

 

 

2022

 

總收入

 

$

115,497

 

 

$

308,989

 

歸屬於普通股股東的收益

 

 

12,230

 

 

 

28,802

 

 

 

 

 

 

 

每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.96

 

 

$

2.27

 

稀釋

 

$

0.96

 

 

$

2.25

 

 

未經審計的預估合併財務信息僅供參考，並不旨在代表或表示如果獵鷹合併於2022年1月1日完成，公司本應報告的合併經營業績，也不應被視為公司未來合併經營業績的指標。實際業績可能與未經審計的預估合併財務信息中反映的結果有很大不同，原因有很多，包括但不限於用於編制未經審計的預估合併財務信息和實際業績的假設存在差異。

5。與客户簽訂合同的收入

石油、天然氣和液化天然氣收入

石油、天然氣和液化天然氣的銷售收入通常在產品的控制權移交給客户、履行與客户簽訂的合同條款規定的履約義務併合理保證可收回性時予以確認。公司的所有石油、天然氣和液化天然氣銷售均根據與客户（運營商）簽訂的合同進行。當控制權移交給井口運營商時，公司與運營商簽訂的合同的履約義務即得到履行，此時付款是無條件的。因此，公司的合同不會產生合同資產或負債。 這個 公司通常在油井首次生產石油、天然氣和液化天然氣後的30至90天內收到石油、天然氣和液化天然氣銷售款項。

14

目錄

 

這樣 由於我們無法控制的因素，經期可能會延長更長時間。公司與運營商的租賃合同是標準的行業協議，包括基於月度指數價格的可變對價和調整，其中可能包括與交易量、價格差異、折扣和其他調整和扣除相關的交易對手特定條款。

在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月，石油、天然氣和液化天然氣銷售的分類收入如下（以千計）：

 

 

在這三個月裏
9月30日結束，

 

 

九個月來
9月30日結束，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

原油銷售

 

$

129,705

 

 

$

79,333

 

 

$

359,442

 

 

$

193,171

 

天然氣銷售

 

 

9,569

 

 

 

19,086

 

 

 

32,745

 

 

 

39,186

 

液化天然氣銷售額

 

 

13,492

 

 

 

10,342

 

 

 

38,700

 

 

 

27,862

 

特許權使用費總收入

 

$

152,766

 

 

$

108,761

 

 

$

430,887

 

 

$

260,219

 

租賃獎金和其他收入

公司還從租賃獎金、延遲租金和通行權付款中獲得收入。該公司通過將其礦產權益租賃給勘探和生產公司來產生租賃獎金收入。礦產租賃協議代表我們與運營商簽訂的合同，通常是在規定期限內轉讓勘探和開發已發現的任何石油、天然氣和液化天然氣的權利，向我們授予租賃財產生產的碳氫化合物的特定特許權使用費權益，並要求鑽探和完井作業在規定的時間內開始。當租賃協議簽署並且確定付款可以收取時，公司將確認租賃獎金收入。在公司執行租賃協議時，租賃獎金已交付給公司。收到租賃獎金後，公司將向運營商發佈可記錄的原始租賃文件。公司還確認延遲租賃的收入，前提是鑽探未在規定期限內開始，並且已收到延長租賃期限的付款。當協議簽署並確定付款可以收取時，通行權付款即被記錄在案。我們的前任在獵鷹合併案中貢獻的資產不包括前任的表面版權。在獵鷹合併之後，該公司獲得了與多次收購相關的額外表面權利。在執行相關協議後，租賃獎金和其他收入的支付成為無條件的。因此，公司的租賃獎金和其他收入交易不會產生合同資產或負債。

將交易價格分配給剩餘的履約義務

石油和天然氣銷售

公司獲得特許權使用費收入的權利要等到生產開始後才生效，因此不被認為存在於每天的生產之後。因此，我們的任何特許權使用費收入合同都沒有剩餘的履約義務。

租賃獎金和其他收入

鑑於公司在協議簽署之前不確認租賃獎金或其他收入，此時其履約義務已得到履行，因此截至報告期末，公司不記錄未履行或部分未履行的績效義務的收入。

上期履約義務

公司在向客户交付產品當月記錄收入。作為特許權使用費權益所有者，公司對新油井何時開始生產的時間知之甚少，因為在交付生產之日後的30至90天或更長時間內可能無法收到生產報表。因此，公司必須估算交付給客户的產量以及銷售該產品將獲得的價格。這些物業的預期銷售量和價格是估算出來的，並記錄在隨附的簡要合併資產負債表中的應計收入和應收賬款中。公司對特許權使用費收入的估計與收到的石油和天然氣銷售實際金額之間的差額記入從運營商那裏收到特許權使用費的當月。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中, 與前幾個報告期履行的履約義務相關的確認收入主要歸因於運營商的產量調整或估算收入時沒有相關信息.

15

目錄

 

6。石油和天然氣特性

該公司在美國多個陸上盆地擁有礦產權。這些盆地包括西德克薩斯州和新墨西哥州東南部的二疊紀盆地、南德克薩斯州的伊格爾福特、俄克拉荷馬州阿納達科盆地的SCOOP和STACK盆地、科羅拉多州和懷俄明州的DJ盆地、北達科他州的威利斯頓盆地以及賓夕法尼亞州、俄亥俄州和西弗吉尼亞州的阿巴拉契亞盆地。 以下是截至目前為止的石油和天然氣特性的摘要 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日（以千計）：

 

石油和天然氣特性：

 

9月30日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

未經證實的特性

 

$

3,009,429

 

 

$

3,244,436

 

經過驗證的特性

 

 

2,431,742

 

 

 

1,926,214

 

石油和天然氣資產，總計

 

 

5,441,171

 

 

 

5,170,650

 

累積損耗和損傷

 

 

(470,024

)

 

 

(222,072

)

石油和天然氣的淨資產

 

$

4,971,147

 

 

$

4,948,578

 

如截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月未經審計的簡明合併現金流量表所示，公司支付了 $172.1百萬和美元558.1分別為百萬美元，用於購買石油和天然氣物業。此外，在 截至2022年9月30日的九個月， 該公司收購了美元的礦產和特許權使用費權益692.2由於獵鷹合併，通過發行C類普通股獲得百萬美元。請看”注4 — Falcon 反向合併” 以獲取更多信息。

該公司使用成功的方法來核算其石油和天然氣財產。根據探明的石油和天然氣儲量，按生產單位消耗資本化成本。消耗費用為 $80.6百萬和美元222.3百萬換成了 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月，分別是。耗盡開支為 $31.8百萬和美元66.8百萬換成了 分別截至2022年9月30日的三個月和九個月。

在截至2023年9月30日的九個月中，該公司確認了減值費用 $25.6百萬與其阿巴拉契亞盆地的探明財產有關.請參見 “註釋14——公允價值計量”以獲取更多信息。 沒有截至2022年9月30日的三個月和九個月的減值已確認。

7。收購

布里格姆合併

2022 年 12 月，公司完成了對大約... 的收購 86,500根據布里格姆合併案，西德克薩斯州和新墨西哥州特拉華州和米德蘭盆地的NRA、SCOOP和STACK在俄克拉荷馬州的阿納達科盆地、科羅拉多州和懷俄明州的DJ盆地以及北達科他州的威利斯頓盆地演出。請參閲”注 3 — Brigham Merger” 以獲取更多信息。

動量收購

2022 年 7 月，該公司收購了大約 12,200Momentum Minerals Operating、LP、Momentum Minerals Operination II、LP、Momentum Minerals 提名人 II, Inc. 和雅典年金與人壽保險公司（統稱為 “Momentum”）的淨特許權使用費英畝，收購價為美元213.3百萬美元，扣除慣常收盤調整（“動量收購”）。除了手頭現金外，Momentum收購的資金來自Sitio OpCo的364天定期貸款信貸額度（“過渡貸款機制”）下的借款和Sitio循環信貸額度下的借款。

Momentum Acquisition被視為資產收購，因此，收購的權益是根據收購當日收購的總資產的相對公允價值記錄的。根據收到的資產的估計公允價值，公司記錄了美元74.2總對價中的百萬美元是未經證實的石油和天然氣財產，以及139.1百萬已證實的石油和天然氣財產。此外，$0.7與Momentum收購相關的數百萬筆交易成本已資本化。

基金會收購

2022 年 6 月，公司完成了對大約... 的收購 19,700Foundation Minerals, LLC 提供的二疊紀盆地的 NRA (“基金會”) 換為 $320.6百萬，扣除慣常的收盤調整數（ “基金會收購”），主要由過渡貸款機制的收益以及Sitio循環信貸額度下的借款和手頭現金提供資金。

16

目錄

 

基金會收購被視為資產收購，因此，收購的權益是根據收購當日收購的總資產的相對公允價值記錄的。根據收到的資產的估計公允價值，公司記錄了美元189.3總對價中的百萬美元是未經證實的石油和天然氣財產，以及131.3百萬已證實的石油和天然氣財產。此外，$0.8與該交易相關的百萬交易成本已資本化。

獵鷹收購

2022 年 6 月，公司完成了對大約... 的收購 34,000獵鷹集團在鷹福特和阿巴拉契亞盆地的NRA進行了反向合併。請參閲 “注4 — 獵鷹反向合併”以獲取更多信息。

8。債務

 

Sitio 循環信貸額度

2023 年 2 月 3 日，作為借款人、北卡羅來納州摩根大通銀行、作為行政代理人（作為北卡羅來納州美國銀行的繼任行政代理人）和髮卡銀行的 Sitio OpCo 與貸款機構簽訂了第三份經修訂和重述的信貸協議（經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改 “Sitio 循環信貸額度”）是時候聚會了。在修訂和重申Sitio循環信貸額度時，Brigham循環信貸額度（定義見下文）已全額還清和再融資。

Sitio 循環信貸額度到期日為 2027年6月30日。根據Sitio循環信貸額度提取的貸款可以隨時預付，無需支付任何溢價或罰款（定期SOFR利率貸款的慣常破損成本除外），如果風險敞口超過借款基礎和貸款人當時選擇的承諾中較低者，則必須預付。預付貸款的本金必須附有此類金額的應計和未付利息及費用。預付的貸款可以再借用，前提是要遵守Sitio循環信貸額度。此外，Sitio OpCo 可以在到期之前永久減少或完全終止 Sitio 循環信貸額度下的承諾。此類永久減少或終止所產生的任何超額風險都必須預付，不得再借用。在Sitio循環信貸額度下發生違約事件時，根據當時持有大部分總承付款的貸款人的指示行事的管理機構可以加速償還貸款並終止Sitio循環信貸額度下的所有承諾，前提是這種加速和終止是在破產或破產違約事件發生時自動發生的。

Sitio循環信貸額度受貸款人為反映我們石油和天然氣礦產權益的貸款價值而建立的借款基礎的約束。Sitio循環信貸額度下的借款基礎由貸款人每半年重新確定一次。此外，持有總承付款額三分之二的貸款人可以在定期重新決定之間要求再決定一次。Sitio OpCo 還可以要求在定期重新決定與重大收購機會出現時適當的其他重新決定之間再進行一次重新決定。借款基礎將根據資產處置、重大所有權缺陷、某些套期保值協議的終止以及某些額外債務的發行進行調整。Sitio 循環信貸額度由Sitio OpCo及其限制性子公司的幾乎所有資產抵押。

2023 年 9 月 22 日，Sitio OpCo 和 Sitio 循環信貸額度的擔保方簽訂了第三次修訂和重列信貸協議的第一修正案（“Sitio 循環信貸額度第一修正案”），根據該修正案，Sitio 循環信貸額度（“Sitio 借貸基礎”）下的借款基礎) 增加到 $850.0百萬。截至 2023年9月30日，Sitio循環信貸額度下的未清餘額為美元601.0百萬。截至 2022年12月31日，Sitio 的借款基礎為美元300.0貸款機構確定的百萬美元，Sitio循環信貸額度的未償餘額為美元250.0百萬。

Sitio 循環信貸額度的年利率等於調整後的定期SOFR利率或基準利率，再加上適用的利潤率和信貸利差調整。適用的利潤率基於Sitio循環信貸額度的使用情況，範圍從 (a) 調整後的基準利率貸款不等， 1.500% 至 2.500%和 (b) 對於定期SOFR利率貸款和信用證， 2.500% 至 3.500%。定期SOFR利率貸款的信貸利差調整範圍為 0.100% 至 0.250百分比取決於適用的利率和利率期限。Sitio OpCo可以選擇一個月、三個月或六個月的利息期。在每個利息期結束時支付拖欠的利息，但頻率不少於每季度一次。對於Sitio循環信貸額度下每日未提取的可用承付款，應按季度拖欠支付承諾費，金額不等 0.375% 至 0.500百分比基於 Sitio 循環信貸額度的利用率。Sitio 循環信貸額度受其他慣常費用、利息和費用報銷條款的約束。

17

目錄

 

截至2023年9月30日和2022年12月31日，與我們在Sitio循環信貸額度下的未償借款相關的加權平均利率為 8.42% aND 7.62分別為％。截至 2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的未攤銷債務發行成本為f $11.8百萬和 $6.0分別為百萬美元，與其加入Sitio循環信貸額度有關，包括修正案。此類成本在其他長期資產中作為遞延融資成本資本化，並在設施的生命週期內攤銷。對於 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，公司認可 $761,000 和 $353,000，分別是與Sitio循環信貸額度下遞延融資成本攤銷相關的利息支出。對於 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月，公司認可 $2.1百萬和 $817,000分別是與Sitio循環信貸額度下的遞延融資成本攤銷相關的利息支出。關於2023年2月對Sitio循環信貸額度的修訂和重報以及2023年9月對Sitio循環信貸額度的第一修正案，某些貸款機構沒有選擇繼續成為Sitio循環信貸額度的當事方。因此，$687,000和 $1.5在此期間，註銷了100萬筆先前資本化的遞延融資成本 分別截至2023年9月30日的三個月和九個月。

Sitio 循環信貸額度包含慣常的肯定和否定契約，包括但不限於報告義務、對資產銷售的限制、對額外債務和留置權的限制以及對分紅或分配的限制、對支付其他債務的限制以及對某些投資的限制。Sitio 循環信貸額度要求我們保持 (a) 不低於 (a) 流動比率 1.00到 1.00以及 (b) 淨資金負債與合併息税折舊攤銷前利潤的比率不超過 3.50至 1.00，現金淨額上限為 $25.0百萬。截至期間的息税折舊攤銷前利潤 2023年9月30日按從2022年10月1日開始至2023年9月30日止的期間的息税折舊攤銷前利潤計算，並根據參考期內完成的重大收購進行了調整。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司遵守了Sitio循環信貸額度的條款和契約。

 

布里格姆循環信貸額度

 

在布里格姆合併完成的同時，公司承擔了由北卡羅來納州富國銀行牽頭的某些信貸協議所證明的信貸額度，該協議由北卡羅來納州富國銀行作為行政代理人、信用證發行人、唯一牽頭安排人和賬簿管理人，根據該協議，貸款機構向Brigham Resources, LLC提供了優先擔保循環信貸額度，本金總額不超過美元500.0百萬（經修訂，“布里格姆循環信貸額度”）。在修訂和重報Sitio循環信貸額度方面，布里格姆循環信貸額度已全額還清和再融資，布里格姆循環信貸額度產生的所有債務均已終止。

2026 年優先票據

2022年9月21日，作為發行人的Sitio opCo和作為擔保人的Sitio opCo的某些子公司簽訂了票據購買協議（經修訂後的 “票據購買協議”），某些機構投資者作為持有人（“持有人”），美國銀行信託公司全國協會作為持有人的代理人（“代理人”）。

根據票據購買協議，Sitio OpCo向持有人發行了優先無抵押票據，本金總額為美元450.0百萬（“2026 年優先票據”）為 99面值的百分比。Sitio opCo 用了 $425.02026年優先票據的收益中的100萬美元用於全額償還過渡貸款機制下的所有未償還款項，其餘部分用於一般公司用途。2023年10月3日，公司贖回了所有未償還的2026年優先票據。請參閲”註釋18 — 後續事件” 以獲取更多信息。

按調整後的定期SOFR利率計算的2026年優先票據的應計利息（包括 0.150百分比（利差調整），為期三個月，外加保證金 5.75%。2026年優先票據的利息支付按季度支付。Sitio OpCo 可以選擇選項，在每個日曆季度的最後一個工作日預付2026年優先票據，金額等於 2.50根據票據購買協議發行的所有2026年優先票據本金總額的百分比，這些優先票據無需支付任何溢價（每筆都是 “可選季度付款”）。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司有 $405.0百萬和美元438.82026年未償還的優先票據中分別有100萬張。截至 2023年9月30日和2022年12月31日，2026年優先票據的加權平均利率為 11.29% 和 11.23分別為％。截至 2023年9月30日和2022年12月31日，該公司已將未攤銷的折扣改為f $4.0百萬 a和 $5.1分別為百萬美元，與其發行2026年優先票據有關。截至 2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的未攤銷債務發行成本為 $3.9百萬 a和 $4.7分別為百萬美元，與其發行2026年優先票據有關。在我們未經審計的簡明合併資產負債表上，折扣和債務發行成本被列為長期債務的減少，並在2026年優先票據的有效期內攤銷。 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司認可 $721,000和 $2.2百萬，分別是與票據購買協議相關的折扣攤銷和發行成本的利息支出。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，未確認此類費用.

18

目錄

 

9。公平

A 類普通股

A類普通股的持有人有權就所有有待股東投票的事項進行每股一票，並且在董事會宣佈時有權按比例獲得股息。

C 類普通股

C類普通股的股票是非經濟性的，但持有人有權每股獲得一票。目前C類普通股的持有人還持有相同數量的Sitio OpCo合作單位，這些單位按比例分配。Sitio OpCo Partnership Units可按持有人選擇以一比一的方式兑換A類普通股。Sitio OpCo Partnership Units的任何持有人兑換A類普通股後，該持有人持有的相應數量的C類普通股將被取消。在截至2023年9月30日的九個月中, 1,414,644Sitio opCo Partnership 單位被兑換為A類普通股，等值數量的C類普通股被取消。

庫存股

在截至2023年9月30日的九個月中，公司取消了 633,005其在國庫中持有的A類普通股的股份。國庫股的記錄價格為美元30.15作為Brigham合併對價的一部分向公司捐款。截至 2023年9月30日, 不A類普通股的股票存放在國庫中。

在截至2023年9月30日的九個月中，公司已轉讓 26,137其C類普通股的股票轉入國庫。庫存股的記錄價格為 $25.92在公司回購時。Sitio OpCo 限制性股票獎勵的持有人沒收了其既得股份以繳納所得税，所得税由公司支付。請參閲”附註11 — 基於股份的薪酬”，瞭解有關這些獎勵的更多信息。截至2023年9月30日, 26,137C類普通股的股票存放在國庫中。

現金分紅

下表彙總了與公司季度財務業績相關的季度分紅（以千計，每股數據除外）：

 

季度已結束

每股 A 類普通股的季度股息總額

 

已支付的 A 類現金分紅

 

 

付款日期

股東記錄日期

2023年6月30日

$

0.40

 

$

32,705

 

 

2023年8月31日

2023年8月18日

2023年3月31日

$

0.50

 

$

40,743

 

 

2023年5月31日

2023年5月19日

2022年12月31日

$

0.60

 

$

48,107

 

 

2023年3月31日

2023年3月17日

2022年9月30日

$

0.72

 

$

9,148

 

 

2022年11月30日

2022年11月21日

2022年6月30日

$

0.71

 

$

9,017

 

 

2022年8月31日

2022年8月18日

有關現金分紅的更多信息，請參閲 “附註18——後續事件”。

19

目錄

 

每股收益

每股收益是使用兩類方法計算的。兩類方法根據股息或股息等價物及其各自在未分配收益中的參與權確定普通股和參與證券的每股收益。參與證券代表某些基於股票的薪酬獎勵，在這些獎勵中，領取者在業績期內擁有不可剝奪的股息等價物的權利。

下表列出了所述期間基本和攤薄後每股收益的計算方法（以千計，每股數據除外）：

 

 

在這三個月裏
9月30日結束，

 

 

九個月來
9月30日結束，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於A類股東的淨收益

 

$

287

 

 

$

9,139

 

 

$

22,144

 

 

$

15,299

 

減去：分配給參與證券的收益

 

 

(199

)

 

 

(284

)

 

 

(983

)

 

 

(284

)

歸屬於A類股東的淨收益——基本

 

$

88

 

 

$

8,855

 

 

$

21,161

 

 

$

15,015

 

加：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）

 

 

(12

)

 

 

—

 

 

 

22,877

 

 

 

—

 

歸屬於A類股東的淨收益——攤薄

 

$

76

 

 

$

8,855

 

 

$

44,038

 

 

$

15,015

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均已發行股票——基本

 

 

81,712

 

 

 

12,703

 

 

 

80,984

 

 

 

12,665

 

稀釋性證券的影響

 

 

75,548

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

加權平均已發行股票——攤薄

 

 

157,260

 

 

 

12,703

 

 

 

80,984

 

 

 

12,665

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股淨收益——基本

 

$

0.00

 

 

$

0.70

 

 

$

0.26

 

 

$

1.19

 

普通股每股淨收益——攤薄

 

$

0.00

 

 

$

0.70

 

 

$

0.26

 

 

$

1.19

 

 

該公司的以下股票被排除在攤薄後每股收益的計算範圍之外，因為將其納入本來在報告所述期間具有反攤薄作用，但可能會稀釋未來時期的基本每股收益（以千計）：

 

 

三個月已結束
9月30日

 

 

九個月已結束
9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

認股證

 

 

3,060

 

 

 

5,312

 

 

 

4,554

 

 

 

5,312

 

未歸屬的基於股份的薪酬獎勵

 

 

899

 

 

 

704

 

 

 

789

 

 

 

702

 

C類普通股（如果轉換）

 

 

—

 

 

 

71,138

 

 

 

74,601

 

 

 

71,175

 

總計

 

 

3,959

 

 

 

77,154

 

 

 

79,944

 

 

 

77,189

 

攤薄後的每股淨收益還不包括與收益相關的Sitio OpCo合夥單位（及相關的C類普通股）的影響，這些單位可轉換為A類普通股，因為它們被視為應急發行股票，截至2023年9月30日，發行條件尚未得到滿足。

Earn-Out

如果 A 類普通股在任一三十 (30) 個日曆日（“30 天 VWAP”）內的交易量加權平均價格等於或超過截止日期的供款協議中規定的某些障礙，則獵鷹在 2018 年初始資產的出資者將有權獲得以 Sitio OpCo 合夥單位（相應數量的 C 類普通股）的形式支付的收益對價 2018 年 6 月 3 日，由獵鷹及其其他各方共同作出。如果在2018年收盤後的七年內，A類普通股的30天VWAP為每股50.00美元或以上（經拆分調整後），則出資者將額外獲得（a）250萬股Sitio OpCo合夥單位（和等值數量的C類普通股），外加（b）一定數量的Sitio OpCo合夥單位（以及等值數量的C類股份）普通股）等於（i）A類普通股每股每年支付的年度現金分紅超過2.00美元的金額截止日期和實現首次收益的日期（在實現第一筆收益的存根年度支付的任何股息按年計算，目的是確定此類股息的年度有多少部分將超過2.00美元）乘以250萬美元，（ii）除以50.00美元。如果在收盤後七年內的任何時候，A類普通股的30天VWAP為每股60.00美元或以上（經拆分調整後）（60.00美元的門檻將減去從收盤到實現收益之日之間每股A類普通股每年支付的年度現金分紅超過2.00美元，但不低於50.00美元），則出資者將額外獲得 2.5百萬股 Sitio OpCo 合夥單位（以及等量的 C 類普通股）。在確認收益後，照原樣 不收到的對價後，公司將把收益的支付記作股權調整（非控股權益和額外實收資本）。

20

目錄

 

10。非控股權益

非控股權益代表 48.0各單位的經濟利益百分比 在未經審計的簡明合併資產負債表中，Sitio OpCo不歸Sitio所有。這些權益以C類普通股和Sitio OpCo合夥單位的形式持有。C類普通股的每股沒有經濟權利，但持有人有權對C類普通股的每股投票一票。在遵守某些限制的前提下，每位Sitio OpCo合夥單位持有人都有贖回權，要求Sitio根據Sitio的選擇收購其全部或部分Sitio OpCo合夥單位，以（i）A類普通股的贖回比例合計兑換一股A類普通股，一個Sitio OpCo合夥單位和一股C類普通股，或（ii）等額的現金。

非控股權益按其賬面價值入賬。期間 在2022年12月31日至2023年9月30日期間，公司記錄了對非控股權益價值的調整，如下表所示（以千計）：

 

 

 

非控股權益

 

餘額 — 2022 年 12 月 31 日

 

$

2,164,228

 

淨收入

 

 

22,877

 

基於股份的薪酬

 

 

1,684

 

將C類普通股轉換為A類普通股

 

 

(40,819

)

對非控股權益的分配

 

 

(121,924

)

發行與收購相關的C類普通股

 

 

66,525

 

餘額 — 2023 年 9 月 30 日

 

$

2,092,571

 

 

11。基於股份的薪酬

關於獵鷹合併，公司通過了Sitio Royalities Corp. 長期激勵計劃（“計劃”）。的總和 8,384,083 根據該計劃，A類普通股可供發行。該計劃允許授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位（“RSU”）、股票獎勵、股息等價物、其他股票獎勵、現金獎勵和替代獎勵。被取消、沒收、交換、以現金結算或以其他方式終止的股票將根據其他獎勵可供交割。根據該計劃，股息等值權（“DER”）也可以單獨或與其他特定獎勵一起授予，這將使領取者有權獲得相當於A類普通股股息支付的股息的金額。與DER相關的股息作為預計歸屬獎勵留存收益的減少入賬。沒收的獎勵可能會導致任何先前確認的DER付款從留存收益減少重新歸類為額外補償成本。本計劃由董事會薪酬委員會（“薪酬委員會”）管理。截至2023年9月30日，共有 6,872,320根據該計劃，A類普通股的股票仍可供將來授予。

在隨附的未經審計的簡明合併損益表中，基於股份的薪酬支出包含在一般和管理費用中。 下表彙總了為每種類型的獎勵記錄的基於股份的薪酬支出 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月，以千計。

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

RSU

$

1,008

 

 

$

1,988

 

 

$

5,574

 

 

$

2,475

 

PSU

 

2,107

 

 

 

988

 

 

 

5,539

 

 

 

1,235

 

DSU

 

598

 

 

 

425

 

 

 

1,416

 

 

 

521

 

Sitio Opco 限制性股票獎勵

 

567

 

 

 

568

 

 

 

1,684

 

 

 

716

 

在 Brigham 合併中轉換的 RSU

 

62

 

 

 

—

 

 

 

184

 

 

 

—

 

PSU 在 Brigham 合併中轉換

 

26

 

 

 

—

 

 

 

77

 

 

 

—

 

總計

$

4,368

 

 

$

3,969

 

 

$

14,474

 

 

$

4,947

 

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司確認的累計赤字增加了 $199,000和 $982,000，分別是 rela綁定到 DerS。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中, $284,000是與 DER 相關的報酬。

21

目錄

 

限制性股票單位

根據該計劃，薪酬委員會有權向符合條件的執行官和員工發放限制性股票。公司將限制性股票的公允價值估算為公司在獎勵授予日的A類普通股的收盤價，該收盤價在適用的服務期內計為支出。公司發放的限制性股票包括DER，這使持有人有權獲得付款，就好像未歸屬的獎勵是截至股息記錄日的記錄在冊的A類普通股一樣。這些款項與普通股息同時支付給我們的股東。

公司已向某些員工授予限制性股份，這意味着有權在服務期結束時獲得A類普通股，其金額等於授予的限制性股票的數量。發放給員工的限制性股票通常在三年內以三分之一的增量歸屬。如果獎勵獲得者在獎勵授予之日之前停止向公司提供服務，則限制性股票將被沒收。

下表彙總了與未歸屬 RSU 相關的活動 截至2023年9月30日的九個月。

 

 

 

限制性股票單位

 

 

 

的數量
股份

 

 

授予日期
公允價值

 

截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬

 

 

446,128

 

 

$

29.11

 

已授予

 

 

205,118

 

 

 

24.34

 

被沒收

 

 

(9,030

)

 

 

29.61

 

既得

 

 

(270,605

)

 

 

29.02

 

截至2023年9月30日未歸屬

 

 

371,611

 

 

$

26.53

 

截至2023年9月30日，大約有 $7.7與未歸屬的 RSU 相關的百萬未攤銷權益薪酬支出，預計將在大約的加權平均期內確認 2.0年份。

遞延股份單位

根據該計劃，薪酬委員會有權向我們的非僱員董事發行遞延股票單位（“DSU”）。公司將DSU的公允價值估算為授予之日公司A類普通股的收盤價，該價格計入適用的服務期內。 DSU 通常在自撥款之日起的一年內按季度等額分期付款。既得DSU必須在服務期內持有，當收款人的服務關係因任何原因終止時，以A類普通股的股票進行結算。

下表彙總了與未歸屬 DSU 相關的活動 截至2023年9月30日的九個月。

 

 

 

遞延股份單位

 

 

 

的數量
股份

 

 

授予日期
公允價值

 

截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬

 

 

41,724

 

 

$

29.12

 

已授予

 

 

93,680

 

 

 

25.38

 

被沒收

 

 

—

 

 

 

—

 

既得

 

 

(41,724

)

 

 

29.12

 

截至2023年9月30日未歸屬

 

 

93,680

 

 

$

25.38

 

截至2023年9月30日，大約有 $1.5與未歸屬的 DSU 相關的百萬未攤銷權益薪酬支出，預計將在加權平均期內確認 0.6年份。

 

22

目錄

 

高性能庫存單位

根據該計劃，薪酬委員會有權向符合條件的員工和董事發行績效股票單位（“PSU”）。PSU有資格根據在三年業績期內實現某些預先設定的年度絕對股東總回報率（“TSR”）目標來獲得。

與PSU獎項相關的績效目標概述如下：

 

 

 

按年計算
絕對的 TSR
目標

 

 

的百分比
目標
PSU 贏了

 

射程基礎

 

小於 0%

 

 

 

0

%

閾值

 

 

0

%

 

 

50

%

目標

 

 

10

%

 

 

100

%

最大值

 

 

20

%

 

 

200

%

為了確定我們在業績期內的年化絕對股東總回報率，起始股價基於我們從適用的授予日或獎勵協議規定的日期開始的20天成交量加權平均股價。收盤價格通常基於截至業績期最後一天的20天成交量加權平均股價。對於介於規定閾值之間的結果，PSU 的支出將以線性方式插值。

PSU的授予日期公允價值是使用蒙特卡洛模擬確定的，蒙特卡洛模擬使用概率方法來估算獎勵的公允價值。預期的波動率來自獵鷹和Sitio的歷史波動率。無風險利率是使用與績效衡量期相稱的零息美國國債收益率確定的。PSU獎勵協議規定，TSR的計算將假設分配的股息將在業績期內進行再投資。因此，我們採用的股息收益率為 0.00%，這在數學上等同於將股息再投資。

下表彙總了用於確定 PSU 公允價值的假設：

 

補助年份

 

平均預期波動率

 

無風險利率

 

預期股息收益率

2022

 

67.23% - 67.30%

 

2.89% - 4.18%

 

0.00%

2023

 

52.71%

 

4.60%

 

0.00%

下表彙總了與未歸屬 PSU 相關的活動 截至2023年9月30日的九個月。

 

 

 

高性能庫存單位

 

 

 

的數量
股份

 

 

授予日期
公允價值

 

截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬

 

 

308,953

 

 

$

39.12

 

已授予

 

 

504,041

 

 

 

25.81

 

被沒收

 

 

—

 

 

 

—

 

既得

 

 

—

 

 

 

—

 

截至2023年9月30日未歸屬

 

 

812,994

 

 

$

30.87

 

截至2023年9月30日，大約有 $17.3與未歸屬的PSU相關的百萬未攤銷權益薪酬支出，預計將在加權平均期內確認 2.1年份。

 

布里格姆合併中轉換的限制性股票單位

與Brigham合併案有關的是，Brigham的幾位傳統員工加入了Sitio。由這些傳統 Brigham 員工持有的 Legacy Brigham RSU 因與 Brigham 合併而轉換為與 Brigham 合併有關的 Sitio RSU，交換比率為 1.133每個 Brigham RSU 都有 Sitio RSU。這些轉換後的限制性股票單位將保留Brigham RSU的原始歸屬時間表，在Brigham RSU最初授予日期的週年紀念日，Brigham RSU以三分之一的增量歸屬。公司將轉換後的限制性股票的公允價值估算為公司在獎勵授予日的A類普通股的收盤價，該收盤價在適用的服務期內計為支出。

23

目錄

 

 

下表彙總了與在布里格姆合併中轉換的未歸屬限制性單位相關的活動 截至2023年9月30日的九個月。

 

 

 

限制性股票單位
在 Brigham 合併中轉換

 

 

 

的數量
股份

 

 

授予日期
公允價值

 

截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬

 

 

21,279

 

 

$

30.15

 

已授予

 

 

—

 

 

 

—

 

被沒收

 

 

(3,147

)

 

 

30.15

 

既得

 

 

(7,092

)

 

 

30.15

 

截至2023年9月30日未歸屬

 

 

11,040

 

 

$

30.15

 

截至2023年9月30日，大約有 $362,000與在布里格姆合併中轉換的未歸屬限制性股票單位相關的未攤銷權益薪酬支出，預計將在大約的加權平均期內確認 1.5年份。

 

Brigham 合併中轉換的績效股票單位

Brigham PSU 由加入 Sitio 的傳統百翰員工持有的 Brigham PSU 因Brigham 合併而轉換為 Sitio PSU，交換率為 1.133每個 Brigham PSU 的 Sitio PSU。轉換後的PSU保留並延續初始歸屬期的剩餘部分。與 Brigham PSU 相關的績效目標被認為已達到 200% 截至布里格姆合併之日.由於所有績效目標都是在轉換之前實現的，而且滿足服務要求後將發行的A類普通股數量已知，因此公司將轉換後的PSU的公允價值估算為公司在獎勵授予日的A類普通股的收盤價，該收盤價在適用的服務期內計為費用。

下表彙總了與在 Brigham Merger 中轉換的未歸屬 PSU 相關的活動 截至2023年9月30日的九個月。

 

 

 

高性能庫存單位
在 Brigham 合併中轉換

 

 

 

的數量
股份

 

 

授予日期
公允價值

 

截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬

 

 

10,786

 

 

$

30.15

 

已授予

 

 

—

 

 

 

—

 

被沒收

 

 

(3,148

)

 

 

30.15

 

既得

 

 

—

 

 

 

—

 

截至2023年9月30日未歸屬

 

 

7,638

 

 

$

30.15

 

截至2023年9月30日，大約有 $152,000與未歸屬PSU相關的未攤銷權益薪酬支出，預計將在加權平均期內確認 1.5年份。

Sitio Opco 限制性股票獎勵

關於獵鷹合併，沙漠峯的傳統所有者（“獵鷹合併贊助商”）希望將獲得獵鷹合併對價的部分權利分配、轉讓和轉讓給我們的執行官，以激勵他們在獵鷹合併後繼續擔任執行官。獵鷹合併對價由Sitio特許權使用費OpCo合夥單位和等量的C類普通股組成。由C類普通股組成的獵鷹合併對價的轉讓被視為向我們的執行官授予限制性股票獎勵（均為 “RSA”）。預計每個 Sitio OpCo RSA 都將在 2022 年 6 月 6 日的前四週年之際分等額分期歸屬。公司將RSA的公允價值估算為公司在獎勵授予日的A類普通股的收盤價，該收盤價在適用的服務期內計為支出。

24

目錄

 

下表彙總了與未歸屬的 Sitio OpCo RSA 相關的活動 截至2023年9月30日的九個月

 

 

Sitio Poco
限制性股票獎勵

 

 

 

的數量
股份

 

 

授予日期
公允價值

 

截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬

 

 

309,527

 

 

$

29.12

 

已授予

 

 

—

 

 

 

—

 

被沒收

 

 

—

 

 

 

—

 

既得

 

 

(77,382

)

 

 

29.12

 

截至2023年9月30日未歸屬

 

 

232,145

 

 

$

29.12

 

截至2023年9月30日，大約有 $6.0與未歸屬的 Sitio OpCo RSA 相關的百萬未攤銷股權薪酬支出，預計將在大約的加權平均期內確認 2.7年份。

12。認股證

下述認股權證已過期 2023 年 8 月而且是 不未償還時間更長。2017年7月，獵鷹完成了單位的首次公開募股，每個單位包括一股A類普通股和一半的認股權證。 由於獵鷹合併，該公司的認股權證進行了調整，因此 四整張認股權證可供行使 一行使價為$的A類普通股股份44.84每股 A 類普通股。

該公司根據以下規定對認股權證進行了核算 ASC 815 — 衍生品和對衝 （“ASC 815”）。ASC 815 為確定股票掛鈎金融工具（或嵌入式功能）是否與實體自有股票掛鈎的指數提供了指導。這適用於任何具有ASC 815下衍生品所有特徵的獨立金融工具或嵌入式功能，包括任何可能以實體自有股票結算的獨立金融工具。

由於某些情況可能要求公司以現金結算認股權證，認股權證被歸類為衍生負債，而不是股權合約。因此，認股權證在獵鷹合併時按公允價值入賬，並在每個報告期進行重新計量，公允價值的變化記錄在未經審計的簡明合併損益表中。截至2022年12月31日的認股權證的公允價值是 $3.0百萬。

13。衍生工具

商品衍生品

公司可以簽訂大宗商品衍生品合約，以管理其生產所面臨的石油和天然氣價格波動風險。這些衍生品不是出於交易或投機目的而訂立的。儘管這些工具的使用限制了商品價格不利變動的下行風險，但它們的使用也可能限制未來來自有利大宗商品價格變動的現金流。根據已完成的收購、石油和天然氣期貨市場的變化以及管理層對潛在供需趨勢的看法，公司可能會增加或減少其衍生品頭寸。出於會計目的，公司的大宗商品衍生品合約未被指定為套期保值；因此，大宗商品衍生品的所有損益均在公司未經審計的簡明合併損益表中確認。

公司可能利用固定價格互換、基差互換以及雙向和三向套利來管理大宗商品價格風險。當管理層認為可以確保公司產品的未來有利銷售價格並且完成的收購會增加時，公司可能會簽訂這些合同。根據固定價格互換協議，當結算時的實際大宗商品價格超過掉期合約提供的固定價格時，公司將差額支付給交易對手。當結算時的實際商品價格低於合同規定的固定價格時，公司將從交易對手那裏獲得差額。公司還可能簽訂基差互換合約，以對衝紐約商品交易所（“NYMEX”）指數價格與代表我們許多運營商收到的價格的當地指數價格之間的差額。根據項圈協議，如果指數價格低於最低價格，公司將獲得公佈的指數價格和最低價格之間的差額；如果指數價格高於上限價格，則公司支付上限價格和指數價格之間的差額。如果指數介於下限和上限之間，則不支付或收到任何款項。通過使用項圈，公司確定了基礎產品的最低和最高價格。

 

截至該公司的石油和天然氣互換合同 2023 年 9 月 30 日摘要如下：

 

25

目錄

 

 

 

石油（紐約商品交易所 WTI）

 

剩餘任期

 

每天 Bbl

 

 

每桶加權平均價格

 

2023 年 10 月至 2023 年 12 月

 

 

3,050

 

 

$

93.71

 

2024 年 1 月至 2024 年 12 月

 

 

3,300

 

 

$

82.66

 

2025 年 1 月至 2025 年 6 月

 

 

1,100

 

 

$

74.65

 

 

 

 

Gas（NYMEX Henry Hub）

 

剩餘任期

 

每天 mmBtU

 

 

每百萬英熱單位的加權平均價格

 

2023 年 10 月至 2023 年 12 月

 

 

500

 

 

$

3.83

 

2024 年 1 月至 2024 年 12 月

 

 

500

 

 

$

3.41

 

 

截至該公司的石油和天然氣雙向商品項圈合約 2023 年 9 月 30 日摘要如下：

 

 

 

石油（紐約商品交易所 WTI）

 

剩餘任期

 

每天 Bbl

 

 

每桶加權平均最低價格

 

 

每桶加權平均上限價格

 

2025 年 1 月至 2025 年 6 月

 

 

2,000

 

 

$

60.00

 

 

$

93.20

 

 

 

 

Gas（NYMEX Henry Hub）

 

剩餘任期

 

每天 mmBtU

 

 

每百萬英熱單位的加權平均最低價格

 

 

每百萬英熱單位的加權平均上限價格

 

2023 年 10 月至 2023 年 12 月

 

 

8,500

 

 

$

4.82

 

 

$

7.93

 

2024 年 1 月至 2024 年 12 月

 

 

11,400

 

 

$

4.00

 

 

$

7.24

 

2025 年 1 月至 2025 年 6 月

 

 

11,600

 

 

$

3.31

 

 

$

10.34

 

截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司不是任何基礎互換或三向領合約的當事方。

 

利率衍生品

 

2022 年 11 月，公司簽訂了利率互換協議，初始名義金額為 $225.0百萬。這樣的名義金額減少了美元5.625每 91 天就有一百萬個。利率互換管理了與2026年優先票據相關的浮動利率債務對利率變化的影響。利率互換期到期 2023年12月31日。出於會計目的，公司的利率衍生品合約未被指定為對衝工具；因此，利率互換的所有損益均在公司未經審計的簡明合併損益表中確認。利率互換不是出於交易或投機目的而訂立的。

 

26

目錄

 

財務摘要

下表彙總了公司的衍生工具，以及截至截至目前這些價值記錄在未經審計的簡明合併資產負債表上的位置 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日（以千計）：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

資產負債表
位置

 

公允價值

 

 

資產負債表
位置

 

公允價值

 

出於會計目的未指定為套期保值的資產衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品合約

 

流動資產

 

$

7,149

 

 

流動資產

 

$

18,555

 

利率合約

 

流動資產

 

 

372

 

 

流動資產

 

 

319

 

商品合約

 

長期資產

 

 

2,805

 

 

長期資產

 

 

13,379

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產衍生品

 

 

 

$

10,326

 

 

 

 

$

32,253

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出於會計目的未被指定為對衝的負債衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品合約

 

流動負債

 

$

—

 

 

流動負債

 

$

—

 

商品合約

 

長期負債

 

 

—

 

 

長期負債

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債衍生品總額

 

 

 

$

—

 

 

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨衍生品

 

 

 

$

10,326

 

 

 

 

$

32,253

 

 

下表列出了已確認的衍生資產和負債的公允價值總額、與交易對手的主淨結算安排下抵消的金額以及由此產生的在簡明合併資產負債表上列報的淨金額（以千計）：

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

公允價值總額

 

 

總金額抵消

 

 

淨公允價值

 

 

公允價值總額

 

 

總金額抵消

 

 

淨公允價值

 

大宗商品y 衍生資產

 

$

13,254

 

 

$

(3,300

)

 

$

9,954

 

 

$

36,813

 

 

$

(4,879

)

 

$

31,934

 

利率 衍生資產

 

 

372

 

 

 

—

 

 

 

372

 

 

 

319

 

 

 

—

 

 

 

319

 

大宗商品 衍生負債

 

 

(3,300

)

 

 

3,300

 

 

 

—

 

 

 

(4,879

)

 

 

4,879

 

 

 

—

 

 

下表彙總了衍生品損益，這些價值記錄在未經審計的簡明合併損益表中 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月（以千計）：

 

 

 

 

三個月已結束

 

 

九個月已結束

 

 

 

的聲明
收入地點

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

大宗商品衍生品收益（虧損）

 

其他收入

 

$

(24,125

)

 

$

34,613

 

 

$

(3,250

)

 

$

53,508

 

利率衍生品收益

 

其他收入

 

 

9

 

 

 

—

 

 

$

456

 

 

$

—

 

商品衍生品和利率衍生工具的公允價值是使用二級輸入確定的。

衍生工具的信用風險

公司面臨信用風險，其程度是交易對手在上文討論的衍生品合約中的不履約。所有大宗商品衍生品和利率衍生品交易對手都是Sitio循環信貸額度下的當前貸款人。因此，除了與為Sitio循環信貸額度提供擔保的財產進行交叉抵押外，公司無需向其衍生交易對手提供任何信貸支持。公司的衍生合約以行業標準合同記錄在案，這些合同被稱為主協議附表和國際互換與衍生品協會主協議（“ISDA”）。每個 ISDA 的典型條款包括信貸支持要求、交叉違約條款、終止事件和抵消條款。公司與貸款機構訂有抵消條款，在交易對手違約的情況下，允許公司將根據Sitio循環信貸額度或其他一般債務所欠的款項與因衍生合約資產而欠公司的款項進行抵消。

27

目錄

 

14。公允價值測量

本公司受以下約束 ASC 820 — 公允價值衡量和披露（“ASC 820”）。ASC 820 建立了公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行優先排序。該等級將相同資產或負債的活躍市場中未經調整的報價列為最高優先級（一級衡量標準），對不可觀察的投入（三級衡量標準）給予最低優先級。輸入用於應用各種估值技術，廣泛指市場參與者在做出估值決策時使用的假設，包括風險假設。輸入可能包括價格信息、波動率統計數據、具體和廣泛的信用數據、流動性統計數據和其他因素。金融工具在公允價值層次結構中的等級基於對公允價值衡量有重要意義的所有投入中的最低水平。管理層認為可觀測數據是市場數據，這些數據易於獲得、定期分發或更新、可靠且可驗證，不是專有的，由積極參與相關市場的獨立來源提供。在等級制度中對金融工具的分類是基於該工具的定價透明度，並不一定與管理層對該工具的認知風險相對應。

第 1 級— 公允價值基於活躍市場的未經調整的報價，這些市場在衡量相同的、不受限制的資產的計量之日可獲得。

第 2 級— 公允價值基於非活躍市場或可直接或間接觀察到所有重要投入的金融工具的報價。

第 3 級— 無法觀察且對整體公允價值衡量具有重要意義的輸入，包括資產或負債市場活動很少（如果有）的情況。

定期對公司已探明的石油和天然氣資產進行減值評估。如果確定公司的已證實財產存在減值，則將這些財產的賬面基礎向下調整為公允價值。這是一種公允價值衡量標準，有資格作為非經常性的3級公允價值衡量標準。在截至2023年9月30日的九個月中，該公司確定了一項與其在阿巴拉契亞盆地已探明房產相關的減值指標，該指標表明資產的賬面價值超過了預計的未來未貼現現金流。該公司根據對未來探明儲量、未來大宗商品價格和未來產量的估計，確定了此類探明物業的公允價值，然後應用了與資產相稱的貼現率。結果， 公司確認的減值支出為美元25.6數百萬與其阿巴拉契亞盆地已證實的房產有關 在截至2023年9月30日的九個月中。如果定價條件下降或受到抑制，或者如果對計算中的一個或多個其他組成部分產生負面影響，我們可能會在未來一段時間內繼續產生經證實的財產減值。 沒有已確認的已證實屬性的損害 截至2023年9月30日的三個月或截至2022年9月30日的三個月和九個月。

公司大宗商品衍生工具（第二級）的公允價值是使用大宗商品遠期報價、波動因素、貼現現金流和信用風險調整估算的。公司利率互換（二級）的公允價值是使用報價的SOFR曲線、貼現現金流和信用風險調整估算的。有關公司衍生工具公允價值的更多信息，請參閲 “附註13——衍生工具”。

由於這些工具的短期性質，現金、應計收入、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值被認為代表了各自的公允價值。根據我們的2026年優先票據和Sitio循環信貸額度，未償債務的賬面金額接近公允價值，因為借款按浮動利率計息，反映了當前的市場狀況（2級）。

某些非金融資產和負債，例如在業務合併中收購的資產和負債，在收購之日按非經常性公允價值計量，在某些情況下需要進行公允價值調整。用於確定此類公允價值的輸入主要基於內部開發的工程和地質模型、公開的鑽探披露、經風險調整後的折扣率以及有關其他買家和賣方完成的礦產交易的公開數據（第 3 級）。

未通過業務合併收購的礦產資產在收購之日按非經常性公允價值計量。礦產資產的原始購買價格根據估計的公允價值在經證實的財產和未經證實的財產之間進行分配。用於確定此類公允價值的輸入主要基於內部開發的工程和地質模型、公開的鑽探披露、經風險調整後的折扣率以及有關其他買家和賣方完成的礦產交易的公開數據（第 3 級）。

PSU獎勵使用蒙特卡羅模擬定價模型進行估值，該模型計算了獎勵的多種潛在結果，並根據最可能的結果確定授予日期的公允價值。蒙特卡羅模型的輸入在估值層次結構中被指定為級別 2。有關公司公允價值的更多信息，請參閲 “附註11——基於股份的薪酬”s PSU 獎項。

28

目錄

 

15。所得税

公司使用資產負債法來核算所得税，並每季度更新其年度有效所得税税率。在這種方法下，估計的年有效税率適用於公司年初至今的收入，不包括結算時記錄的離散項目。我們的有效税率可能因實際季度收益的時機與年度預測而有所不同，這可能會影響定期比較。

 

作為一家公司，我們要繳納美國聯邦和州所得税。前任通常無需在實體層面繳納美國聯邦所得税。因此，我們前任的財務報表不包含美國聯邦所得税準備金。我們前任財務報表中出現的唯一税收支出是德克薩斯州的保證金税和某些州所得税。該公司錄製 所得税支出 $383,000和 $6.9百萬 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別導致有效税率為 58.2% 和 13.3%在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別是。所得税支出為 $2.6百萬和美元5.2百萬換成了 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月和九個月，分別導致有效税率為 3.6% 和 2.8% 為 分別截至2022年9月30日的三個月和九個月。

截至2023年9月30日的三個月和九個月的所得税支出總額不同於適用美國聯邦法定税率計算的金額 21佔這些期間税前賬面收入的百分比主要是因為公司的非控股權益。該公司的 ASC 740 –所得税餘額和所得税支出報告受到公司合併淨收入中歸屬於Sitio OpCo合夥單位持有人的部分的重大影響，該部分不屬於公司的應納税所得額。由於公司在Sitio OpCo的所有權權益是 52.0%，在此級別上僅記錄分配給公司的税收屬性，但德克薩斯州毛利税除外，該税對Sitio OpCo徵收並在此處報告。

16。承諾和意外開支

在正常業務過程中，公司可能會不時參與各種法律訴訟、訴訟和其他索賠。此類問題存在許多不確定性，結果無法保證地預測。管理層認為這些問題的解決不會對公司產生重大不利影響的財務狀況、經營業績或其現金流量。

17。關聯方交易

前身由Kimmeridge Energy Management Company, LLC（及其附屬公司 “Kimmeridge” 或 “經理” 統稱）創立。

前任管理費

前任與經理簽訂了管理服務安排。該管理服務安排因獵鷹合併而終止。在截至2022年9月30日的九個月中，經理賺了大約 $3.2與管理服務相關的百萬管理費。 沒有此類費用是為之賺取或支付的 截至2022年9月30日的三個月，或截至2023年9月30日的三個月和九個月.

18。後續事件

管理層已經評估了從資產負債表日期到這些財務報表可供發佈以供在這些財務報表中披露或確認之日的所有後續事件，除下文所列事件外，沒有發現任何需要披露的項目。

發行2028年優先票據和贖回2026年優先票據

2023 年 10 月 3 日，發行人發行了 $600.02028年優先票據的本金總額為百萬美元。2028年優先票據按面值發行。Sitio OpCo 使用發行2028年優先票據的收益全額償還和贖回2026年優先票據，其中包括贖回溢價 3.0%。2028年優先票據發行的剩餘收益用於償還Sitio循環信貸額度下的未償借款以及用於一般公司用途。

2028年優先票據受截至2023年10月3日的契約（“契約”）管轄，該契約由發行人以及作為受託人的北卡羅來納州花旗銀行（“受託人”），僅出於其中第4.16（b）條的目的。2028 年優先票據即將到期 2028年11月1日並按年利率承擔利息 7.875％，從 2023 年 10 月 3 日起計算，應支付 每半年一次每年5月1日和11月1日開始拖欠會費 2024年5月1日.

在2025年11月1日之前的任何時候，發行人可以在任何一個或多個場合兑換，最多兑換 352028年優先票據（包括根據契約發行的任何額外票據）本金總額的百分比，贖回價格等於 107.875% 兑換票據的本金金額，加上贖回日期（但不包括贖回日期）的應計和未付利息（如果有），以及

29

目錄

 

一個 如果最初在發行日（定義見契約）發行的2028年優先票據本金總額中至少有65％在贖回後立即未償還，並且贖回發生在該股票發行截止之日起180天內，則現金金額不超過某些股票發行的淨現金收益。在2025年11月1日之前的任何時候，發行人可以在任何一個或多個場合贖回全部或部分票據，其贖回價格等於贖回日期的票據本金的100％，加上截至贖回日的適用溢價（定義見契約）以及應計和未付利息（如果有）的100％。

在2025年11月1日當天或之後，發行人可以在任何一次或多次的情況下，按下述贖回價格（以本金的百分比表示）贖回2028年優先票據的全部或部分以及在下述年份中從11月1日開始的十二個月內贖回的應計和未付利息（如果有），則不包括贖回日期：

年

 

百分比

 

2025

 

 

103.938

%

2026

 

 

101.969

%

2027 及以後

 

 

100.000

%

 

契約包含契約，除其他外，限制了Sitio OpCo以及Sitio OpCo的受限子公司在以下方面的能力：（i）承擔或擔保額外債務或發行某些類型的優先股；（ii）支付股本股息或贖回、回購或償還其股本或次級債務；（iv）進行投資；（v）設定某些留置權；（vi）簽訂協議，限制其受限子公司向其或任何擔保人支付股息或其他款項；（vii）合併、合併或轉讓其全部或幾乎全部資產；（viii）與關聯公司進行交易；（ix）創建不受限制的子公司。

如果契約下發生違約事件（定義見契約）並且仍在繼續，則受託人或至少持有該契約的持有人 25當時未償還的2028年優先票據總額佔本金總額的百分比（副本送交受託人）可以宣佈所有未償還的2028年優先票據的本金以及應計和未付利息（如果有的話）立即到期並支付；前提是，如果契約中描述的某些破產或破產事件導致2028年優先票據的違約事件引起，則2028年優先票據將立即到期支付，無需採取進一步行動或發出通知發行人，Sitio OpCo 作為重要子公司的任何限制性子公司或 Sitio OpCo 的任何限制性子公司集團，這些子公司合起來將構成重要子公司。

現金分紅

開啟 2023年11月8日，該公司 宣佈現金分紅為美元0.492023年第三季度的A類普通股每股。股息將於2023年11月30日支付給2023年11月21日營業結束時的登記股東.

剝離阿巴拉契亞和阿納達科資產

2023年11月3日，公司簽訂了最終買賣協議，將其在阿巴拉契亞和阿納達科盆地的所有礦產和特許權使用費權益出售給未公開的第三方 $117.5百萬現金對價，視慣例收盤調整而定。該公司估計，在交易的同時，將確認出售石油和天然氣資產的税前虧損約為美元130.0百萬到美元140.0截至2023年12月31日的年度為百萬美元，視慣例收盤調整而定。該公司計劃將出售的淨收益用於償還Sitio循環信貸額度下的未償借款，並用於一般公司用途。

30

目錄

 

關於前瞻性陳述的警示性聲明

就聯邦證券法而言，本10-Q表季度報告中的某些陳述和信息可能構成 “前瞻性陳述”。除當前或歷史事實陳述外，本季度報告中包含的與戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標等有關的所有陳述均為前瞻性陳述。諸如 “可以”、“應該”、“將”、“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“期望”、“項目” 之類的詞語和其他類似表達方式都用於識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別性詞語。這些前瞻性陳述基於當前對未來事件的預期和假設，並基於有關未來事件結果和時機的當前可用信息。此類前瞻性陳述可能受到所使用的假設或已知或未知的風險或不確定性的影響，其中大多數風險或不確定性難以預測，其中許多是我們無法控制的，與石油、天然氣和液化天然氣的開發、生產、收集和銷售有關。因此，無法保證任何前瞻性陳述。

前瞻性陳述可能包括對前瞻性陳述所依據的假設或基礎的陳述。我們認為，我們真誠地選擇了這些假設或依據，而且它們是合理的。可能導致實際業績與此類前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異的因素包括但不限於以下風險和不確定性：

•
我們識別、完成和整合運營或實現房地產、業務或技術收購（包括獵鷹合併和布里格姆合併）所產生的任何預期收益、協同效應、節省或增長的能力；
•
我們留住和僱用關鍵人員的能力；
•
我們為我們的義務提供資金的能力；
•
我們執行業務戰略的能力；
•
總體經濟、商業或行業狀況的變化、通貨膨脹率、中央銀行政策、銀行倒閉和相關的流動性風險和/或烏克蘭武裝衝突和對俄羅斯的相關經濟制裁、以色列-加沙地區的衝突和中東持續的敵對行動造成的變化；
•
石油輸出國組織（“歐佩克”）和其他重要生產國和政府的行動，包括歐佩克最近宣佈減產和烏克蘭武裝衝突造成的行動，以及這種衝突對全球石油和天然氣市場已經產生和可能繼續產生的影響，以及這些生產國同意和維持石油價格和產量控制的能力；
•
已實現的石油和天然氣價格的商品價格波動；
•
我們物業的生產水平；
•
總體和區域供需因素、生產延遲或中斷；
•
我們替代石油和天然氣儲備的能力；
•
石油和天然氣行業的競爭；
•
資本市場的狀況以及我們和我們的運營商以優惠條件或根本獲得資本或融資的能力；
•
我們投資的物業的產權缺陷；
•
與原油和天然氣井的鑽探和運營相關的風險，包括已確定的鑽探地點和儲量估計的不確定性；
•
鑽機、設備、原材料、用品、油田服務或人員的可用性或成本；
•
限制用水；
•
管道容量和運輸設施的可用性；
•
我們的運營商遵守適用的政府法律和法規以及獲得許可和政府批准的能力；

31

目錄

 

•
環境、健康和安全及其他政府法規以及現行或待定立法的影響，包括與水力壓裂有關的聯邦和州立法和監管舉措，以及2022年《降低通貨膨脹法》和任何相關立法、法規或政策變更的影響；
•
未來的經營業績；
•
與我們的套期保值活動相關的風險；
•
我們運營商的勘探和開發鑽探前景、庫存、項目和計劃；
•
我們重點領域鑽探活動減少的影響，以及是否會進行開發項目的不確定性；
•
我們的運營商面臨的運營危險；
•
技術進步；
•
天氣狀況、自然災害和其他我們無法控制的事項；以及
•
本季度報告的其他部分討論了某些風險因素。

如果發生本季度報告、我們的年度報告或任何其他美國證券交易委員會文件中描述的一種或多種風險或不確定性，或者如果基本假設被證明不正確，我們的實際業績和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃存在重大差異。我們警告説，上述因素清單並不是排他性的。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險不時出現，我們可能會面臨當前不可預見的風險，這些風險可能會對我們的公司產生重大不利影響。隨後有關我們公司或任何代表我們行事的人的書面和口頭前瞻性陳述的全部內容均受到上述警示陳述的明確限制。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能發表的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。儘管我們認為我們在本季度報告中做出的前瞻性陳述中反映或暗示的計劃、意圖和預期是合理的，但我們無法保證這些計劃、意圖或預期將實現或實現，實際結果可能與前瞻性陳述中的預期或暗示存在重大和不利的差異。

儲量工程是估算無法精確測量的石油、天然氣和液化天然氣地下儲量的過程。任何儲量估算的準確性都取決於可用數據的質量、對此類數據的解釋以及儲備工程師做出的價格和成本假設。此外，鑽探、測試和生產活動的結果可能證明修改先前作出的估計是合理的。如果是重大修訂，則可能會影響我們的戰略。因此，儲量估計值可能與我們預計運營商最終回收的石油、天然氣和液化天然氣的數量有很大差異。如果發生本季度報告中 “風險因素” 下描述的一種或多種風險或不確定性，則Sitio的實際業績和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃存在重大差異。

本警告聲明明確限制了本季度報告中包含的所有明示或暗示的前瞻性陳述。本警示聲明還應與我們或代表我們行事的人員隨後可能發表的任何書面或口頭前瞻性陳述一起考慮。 前瞻性陳述僅代表截至發表之日，除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何這些前瞻性陳述。

32

目錄

 

Item 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

以下討論和分析應與Sitio Royalties Corp. 年度報告和中期未經審計的簡明合併財務報表及其附註中截至2022、2021年和2020年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。除非另有説明或上下文要求，否則提及 (a) “公司”、“Sitio”、“我們”、“我們的” 或類似術語是指 (i) 獵鷹合併結束之前的時期、Desert Peak 及其子公司，(ii) 獵鷹合併結束之後和布里格姆合併之前的時期、Sitio Royalties Corp. 及其子公司，包括 Desert Peak 但在獵鷹合併和布里格姆合併結束後的時期內，不包括Brigham和（iii）、Sitio Royaltials Corp. 及其子公司，包括沙漠Peak and Brigham，以及 (b) “KMF”、“KMF Land”、“Desert Peak” 或類似術語，出於財務報告目的，在歷史背景下使用時指我們的 “前身” Kimmeridge Mineral Fund, LP。

 

以下討論包含 “前瞻性陳述”，這些陳述反映了我們的未來計劃、估計、信念和預期表現。前瞻性陳述取決於我們可能無法控制的事件、風險和不確定性。實際業績和事件發生時間可能與這些前瞻性陳述中包含的有重大差異，原因包括但不限於石油、天然氣和液化天然氣的市場價格、產量、探明儲量估計、礦產收購資本、經濟和競爭條件、監管變化和其他不確定性，以及下文討論的因素以及標題為 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 部分中討論的因素。除非適用法律另有要求，否則我們不承擔任何公開更新任何前瞻性陳述的義務。

 

概述

截至2023年9月30日，經調整為八分之一的特許權使用費，我們擁有約27.5萬份NRA的礦產和特許權使用費權益。在截至2023年9月30日的三個月中，與我們的礦產和特許權益相關的日均淨產量為36,900桶/日，包括17,576桶/日的石油、67,428立方英尺/日的天然氣和8,085桶/日的液化天然氣。在截至2023年9月30日的九個月中，與我們的礦產和特許權益相關的日均淨產量為35,349桶/日，包括17,530桶/日的石油、63,053立方英尺/日的天然氣和7,310桶/日的液化天然氣。自我們的前身於2016年11月成立以來，截至2023年9月30日，我們進行了192次收購，從而積累了我們的種植面積。我們希望通過進行符合我們在地質質量、運營商能力、剩餘增長潛力、現金流產生以及最重要的是回報率方面的投資標準的收購來繼續擴大我們的種植面積。

我們的礦產和特許權使用費權益使我們有權從石油、天然氣和液化天然氣中獲得固定比例的收入，這些收入來自於我們的利益所依據的種植面積。我們沒有義務為鑽探和完井成本、封堵和廢棄成本提供資金，也沒有義務租賃與石油和天然氣生產相關的運營費用，我們只承擔相應的生產和從價税，在某些情況下，還會產生收集、加工和運輸成本，這會減少我們確認的收入金額。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的生產税和從價税約為每個英國央行3.41美元，而每個英國央行的平均已實現價格為44.65美元。我們預計不會參與任何會產生資本成本的上游活動，例如鑽探和完工石油和天然氣井。我們相信，我們的成本結構和商業模式將使我們能夠將大量現金流返還給股東。

最近的事態發展

剝離阿巴拉契亞和阿納達科資產

2023年11月3日，公司簽訂了最終買賣協議，將其在阿巴拉契亞和阿納達科盆地的所有礦產和特許權使用費權益以1.175億美元的現金對價出售給未公開的第三方，但須進行慣常的收盤調整。在截至2023年9月30日的三個月中，與這些資產相關的總產量為2,095英鎊/日（石油佔14％），石油、天然氣和液化天然氣的收入為380萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，與這些資產相關的總產量為2,113美元英國央行/日（石油15％），石油、天然氣和液化天然氣的收入為1,420萬美元。該公司計劃將出售的淨收益用於償還Sitio循環信貸額度下的未償借款，並用於一般公司用途。

發行2028年優先票據和贖回2026年優先票據

2023年10月3日，發行人發行了2028年優先票據。2028年優先票據按面值發行。Sitio OpCo使用發行2028年優先票據的收益全額償還和贖回2026年優先票據，包括3.0％的退休保費。2028年優先票據發行的剩餘收益用於償還Sitio循環信貸額度下的未償借款以及用於一般公司用途。2028年優先票據受契約管轄。2028 年優先票據已到期

33

目錄

 

於2028年11月1日計息，年利率為7.875％，自2023年10月3日起累計，從2024年5月1日起每半年在每年的5月1日和11月1日拖欠一次。

Sitio 循環信貸額度

2023年9月22日，Sitio OpCo和Sitio循環信貸額度的擔保方簽署了Sitio循環信貸額度的第一修正案，根據該修正案，Sitio循環信貸額度下的借款基礎增加到8.5億美元。


收購

截至2023年9月30日，我們已經評估了1,000多起潛在的礦產和特許權益收購，並完成了來自土地所有者和其他礦產權益所有者的192筆收購。我們打算利用管理團隊的專業知識和關係，繼續在主要盆地進行增值礦產和特許權使用費收購，以增加我們的每股現金流。

生產和運營

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們的平均日產量分別為36,900英國央行/日（48％原油）和17,990英國央行/日（51％的原油）。在截至2023年9月30日的三個月中，我們平均收到每桶原油80.21美元、每立方英尺天然氣1.54美元和每桶液化天然氣18.14美元，平均已實現價格為每桶英國央行45.00美元。在截至2022年9月30日的三個月中，我們平均收到每桶原油93.81美元、每立方英尺天然氣6.55美元和每桶液化天然氣31.98美元，平均已實現價格為每桶英國央行65.71美元。

截至2023年9月30日，我們的土地總產量為37,858口（淨產量為285.2口）。此外，截至2023年9月30日，我們的土地上共有4,282口水平井（淨值29.9口），處於不同的鑽探或完井階段，總活躍水平鑽探許可證總量為3,434個（淨值21.0個）。

經濟指標

由於全球供需失衡，全球需求繼續超過當前的供應和服務，經濟正在經歷通貨膨脹率上升。為了管理美國經濟中目前存在的通貨膨脹風險，美聯儲以提高利率為形式的貨幣政策，努力長期降低通貨膨脹。這些利率上漲通常會影響我們的借貸成本，因為Sitio循環信貸額度的借款是浮動利率，會隨着市場上更廣泛的利率而波動。

全球經濟還繼續受到地緣政治事件的影響，例如2022年2月俄羅斯對烏克蘭發動大規模入侵，並可能受到以色列-加沙地區衝突以及中東敵對行動可能增加的進一步影響。除其他事件外，它還受到某些金融機構的倒閉和全球央行貨幣政策的不確定性的影響。俄羅斯入侵烏克蘭及相關制裁造成的地緣政治和宏觀經濟後果、以色列-加沙地區最近發生的衝突、金融機構崩潰以及中央銀行貨幣政策的不確定性無法預測，而此類事件、烏克蘭或中東敵對行動的任何升級，或其他地方的進一步敵對行動，都可能嚴重影響世界經濟，並可能對我們的金融狀況產生不利影響。石油和天然氣行業最近也受到歐佩克和其他組織宣佈的自願減產的影響。這些事件及其對全球經濟的影響在不斷演變，這些事件可能在多大程度上影響我們的業務、財務狀況、流動性、經營業績和前景將在很大程度上取決於未來的發展，這些發展非常不確定，無法信心地預測。也就是説，由於我們不勘探、開發或運營我們的石油和天然氣資產，因此我們沒有因全球供需失衡而經歷任何嚴重的供應鏈中斷。但是，我們的運營商可能會遇到供應鏈中斷，這可能會影響他們開發我們物業的能力。

通貨膨脹壓力可能導致我們的運營費用增加，而這些支出不是固定的，例如人員留用等。通貨膨脹和美國潛在的衰退經濟環境導致的利率上升也可能對石油和天然氣需求以及我們的借貸成本產生負面影響。

影響我們財務業績可比性的因素

 

我們未來的經營業績可能無法與前任在本報告所述期間的經營業績相提並論，這主要是出於下述原因。

 

表面權利

 

34

目錄

 

前任的歷史合併財務報表基於獵鷹合併之前的財務報表。收購的與獵鷹合併相關的資產不包括前身的地表權，後者通過出售水、通行權付款和其他與地表土地所有權相關的權利獲得收入，這些權利包含在我們前任的歷史財務報表中，但在獵鷹合併完成後未向合併後公司出資。在獵鷹合併之後，我們獲得了與多項收購相關的額外表面權利。因此，歷史合併財務數據可能無法準確地表明如果獵鷹合併在報告所述期初完成，實際結果會如何，也無法準確表明我們未來的經營業績可能如何。

 

管理費

 

前任根據與金默裏奇的子公司金默裏奇能源管理有限責任公司簽訂的投資管理協議產生並支付了年費，Sitio董事長諾姆·洛克辛是該公司的管理成員。在截至2022年9月30日的九個月中，根據該協議產生的費用總額約為320萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中，根據該協議，沒有產生任何費用。該協議因Falcon Merger而終止，根據該協議，我們不會承擔未來的費用。此外，與前身有限合夥結構相關的某些其他費用在未來不會由我們承擔。

 

收購

 

截至2022年9月30日的九個月中，我們的財務報表不包括相應收購日期之前在獵鷹合併、基金會收購、動量收購和百翰合併中收購的資產的經營業績。因此，我們的前任的財務業績無法準確表明如果在報告期初完成此類收購，實際業績會怎樣，也無法準確表明我們未來的業績可能如何。

 

此外，我們計劃對額外的礦產和特許權使用費權益進行潛在的增量收購。我們相信我們將完全有能力收購此類資產，如果出現此類機會，確定和執行收購將是我們戰略的關鍵部分。但是，如果我們無法以經濟上可接受的條件進行收購，那麼我們未來的增長可能會受到限制，我們可能進行的任何收購都可能在短期內減少而不是增加我們的現金流和向股東支付股息的能力。

 

債務和利息支出

 

作為一家上市公司，我們可以通過Sitio循環信貸額度或其他債務工具下的借款為部分收購融資。因此，我們將產生受利率波動和融資決策影響的利息支出。

 

上市公司開支

 

作為上市公司運營，我們產生了增量的一般和管理費用，例如與美國證券交易委員會報告要求相關的費用，包括年度和季度報告、薩班斯-奧克斯利法案合規費用、與普通股上市相關的費用、獨立審計師費、獨立儲備工程師費、律師費、投資者關係費用、註冊和過户代理費、董事和高級管理人員保險費用以及董事和高級管理人員薪酬支出。這些增量的一般和管理費用未反映在我們前任的財務報表中。此外，由於獵鷹合併和布里格姆合併，我們僱用了更多員工，包括會計、工程和土地人員，以遵守上市公司的要求。

 

所得税

 

作為一家公司，我們需要繳納美國聯邦和州所得税。前身通常無需在實體層面繳納美國聯邦所得税。因此，我們的前任財務報表中沒有美國聯邦所得税規定。我們前任財務報表中唯一出現的税收支出是德克薩斯州的保證金税和某些州所得税，作為一家公司，我們將繼續繳納這些税。

35

目錄

 

運營結果

截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月相比

合併業績

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的合併收入、支出和產量數據（以千計）：

 

 

三個月已結束
9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

損益表數據：

 

 

 

 

 

 

收入：

 

 

 

 

 

 

總收入

 

$

156,710

 

 

$

115,497

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

80,716

 

 

 

32,005

 

一般和行政

 

 

12,044

 

 

 

13,381

 

遣散費和從價税

 

 

12,124

 

 

 

7,215

 

運營費用總額

 

 

104,884

 

 

 

52,601

 

運營淨收入

 

 

51,826

 

 

 

62,896

 

利息支出（淨額）(1)

 

 

(26,373

)

 

 

(14,986

)

認股權證負債公允價值的變化

 

 

8

 

 

 

536

 

債務消滅造成的損失

 

 

(687

)

 

 

(11,487

)

大宗商品衍生品收益（虧損）

 

 

(24,125

)

 

 

34,613

 

利率衍生品收益

 

 

9

 

 

 

—

 

税前淨收入

 

 

658

 

 

 

71,572

 

所得税支出

 

 

(383

)

 

 

(2,561

)

淨收入

 

 

275

 

 

 

69,011

 

歸屬於臨時權益的淨收益

 

 

—

 

 

 

(59,872

)

歸屬於非控股權益的淨虧損

 

 

12

 

 

 

—

 

歸屬於A類股東的淨收益

 

$

287

 

 

$

9,139

 

 

(1)
利息支出是扣除利息收入後列報的。

 

 

 

三個月已結束
9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

生產數據：

 

 

 

 

 

 

原油 (mbbl)

 

 

1,617

 

 

 

846

 

天然氣 (mmcF)

 

 

6,203

 

 

 

2,916

 

NGL (mbbL)

 

 

744

 

 

 

323

 

總計 (MBOE) (6:1)

 

 

3,395

 

 

 

1,655

 

平均日產量（Boe/D）(6:1)

 

 

36,900

 

 

 

17,990

 

平均已實現價格：

 

 

 

 

 

 

原油（每桶）

 

$

80.21

 

 

$

93.81

 

天然氣（每 mcf）

 

$

1.54

 

 

$

6.55

 

液化天然氣（每桶）

 

$

18.14

 

 

$

31.98

 

合併（每個 BOE）

 

$

45.00

 

 

$

65.71

 

衍生品結算影響後的平均已實現價格：

 

 

 

 

 

 

原油（每桶）

 

$

82.21

 

 

$

97.32

 

天然氣（每 mcf）

 

$

1.84

 

 

$

6.46

 

液化天然氣（每桶）

 

$

18.14

 

 

$

31.98

 

合併（每個 BOE）

 

$

46.49

 

 

$

67.36

 

 

收入

截至2023年9月30日的三個月，我們的合併收入總額為1.567億美元，而截至2022年9月30日的三個月為1.155億美元，增長了36％。收入的增加是由於礦產和特許權使用費收入增加了4,400萬美元，但被租賃獎金和其他收入減少的280萬美元所抵消。礦產和特許權使用費收入的增加主要是由於我們收購了額外的礦產和特許權使用費權益，從而增加了產量，

36

目錄

 

以及來自現有利益集團的產量。租賃獎金和其他收入在不同時期之間會有顯著的差異，具體取決於可供出讓的特定土地。

截至2023年9月30日的三個月，石油收入為1.297億美元，而截至2022年9月30日的三個月為7,930萬美元，增加了5,040萬美元。由於石油產量增長了91％，我們的石油收入同比增長了7240萬美元，從截至2022年9月30日的三個月的846百萬桶增加到截至2023年9月30日的三個月的1,617兆桶。這被石油收入同比減少2,200萬美元所抵消，這是由於我們的石油生產平均價格下降了13.60美元/桶，從截至2022年9月30日的三個月的93.81美元/桶降至截至2023年9月30日的三個月的80.21美元/桶。

截至2023年9月30日的三個月，天然氣收入為960萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為1,910萬美元，減少了950萬美元。由於天然氣產量增長了113％，我們的天然氣收入同比增長了2150萬美元，從截至2022年9月30日的三個月的2916百萬立方英尺增加到截至2023年9月30日的三個月的6,203 mmcf。這被我們的天然氣收入同比減少3,100萬美元所抵消，這是由於我們的天然氣生產平均價格下降了5.01美元/立方英尺，從截至2022年9月30日的三個月的6.55美元/立方英尺降至截至2023年9月30日的三個月的1.54美元/立方英尺。

截至2023年9月30日的三個月，液化天然氣的收入為1,350萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為1,030萬美元，增長了320萬美元。由於液化天然氣產量增長了130％，我們實現了1,350萬美元的液化天然氣收入同比增長1,350萬美元，從截至2022年9月30日的三個月的323噸增加到截至2023年9月30日的三個月的744 mbls。這被我們的液化天然氣收入同比減少1,030萬美元所抵消，這是由於我們的液化天然氣生產平均價格下降了13.84美元/桶，從截至2022年9月30日的三個月的31.98美元/桶降至截至2023年9月30日的三個月的18.14美元/桶。

截至2023年9月30日的三個月，租賃獎金收入為340萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為650萬美元。當我們將土地出租給勘探和生產運營商時，我們通常會在租約執行時獲得租賃獎金。根據可供發放的特定土地，這些獎金在不同時期之間會有很大差異。截至2023年9月30日的三個月，其他收入為56.5萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為25.3萬美元，其中包括對通行權和地表損害的補助金，這些費用也可能有很大差異。

運營費用

截至2023年9月30日的三個月，折舊、損耗和攤銷費用為8,070萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為3,200萬美元，增加了4,870萬美元，增長了152％。增長是由於產量同比增長了105％，這主要是由於我們收購了額外的礦產和特許權益以及從現有權益中收購的產量增加，以及枯竭率的提高，從截至2022年9月30日的三個月的每個英國央行19.24美元增加到截至2023年9月30日的三個月的每位英國央行23.74美元。

截至2023年9月30日的三個月，一般和管理費用為1,200萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為1,340萬美元，減少了140萬美元，下降了10％，這主要是由於獵鷹合併和百翰合併增加了350萬美元的合併相關交易成本，以及在截至2022年9月30日的三個月中產生的120萬美元的融資成本。在截至2023年9月30日的三個月中，由於員工人數增加，我們額外承擔了180萬美元的員工薪酬和福利，2023年第三季度確認的額外120萬美元其他專業服務，以及33.2萬美元的額外租金支出。

截至2023年9月30日的三個月，遣散費和從價税為1,210萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為720萬美元，增長了490萬美元，增長了68％。增長主要是由於我們收購了額外的礦產和特許權使用費權益以及現有權益，礦產和特許權使用費收入同比增長，但已實現價格的下降部分抵消了這一增長。

其他收入和支出

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，利息支出分別為2640萬美元和1,500萬美元，涉及Sitio循環信貸額度、過渡貸款機制和2026年優先票據下的借款產生的利息。利息支出的增加是由於在截至2023年9月30日的三個月中，與2022年和2023年為獵鷹合併、百翰合併和其他收購提供資金相關的三個月中，平均借款額高於截至2022年9月30日的三個月，以及截至2023年9月30日的三個月中利率的提高。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，償還債務的虧損總額分別為70萬美元和1150萬美元。截至2023年9月30日的三個月中確認的70萬美元虧損是由於某些貸款機構沒有選擇繼續成為Sitio循環信貸的當事方而註銷了先前資本化的遞延融資成本

37

目錄

 

該設施於 2023 年 9 月進行了修訂。截至2022年9月30日的三個月，虧損1150萬美元，這是由於在2022年9月註銷了未攤銷的債務發行成本以及與償還和註銷過渡貸款機制有關的其他費用。

截至2023年9月30日的三個月，大宗商品衍生品虧損總額為2410萬美元，而截至2022年9月30日的三個月中，大宗商品衍生品的收益為3,460萬美元。2022年，我們簽訂了石油和天然氣固定價格互換和雙向隔夜利息，以管理與某些收購的生產相關的商品價格風險。大宗商品衍生品虧損是由於截至2023年9月30日的三個月中大宗商品價格與截至2022年9月30日的三個月相比下跌幅度更大。

截至2023年9月30日的三個月，利率衍生品收益總額為9,000美元，而在截至2022年9月30日的三個月中，沒有利率衍生品收益或虧損。2022 年 11 月，我們達成了利率互換，以管理浮動利率借款對利率變化的風險。

所得税支出從截至2022年9月30日的三個月的260萬美元減少到截至2023年9月30日的三個月的38.3萬美元。這主要是由於截至2023年9月30日的三個月中，所得税支出前的淨收入與截至2022年9月30日的三個月相比有所減少。

截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比

合併業績

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的合併收入、支出和產量數據（以千計）：

 

 

九個月已結束
9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

損益表數據：

 

 

 

 

 

 

收入：

 

 

 

 

 

 

總收入

 

$

444,002

 

 

$

269,664

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

向關聯公司收取管理費

 

 

—

 

 

 

3,241

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

222,718

 

 

 

67,302

 

一般和行政

 

 

37,786

 

 

 

24,117

 

遣散費和從價税

 

 

32,927

 

 

 

18,019

 

石油和天然氣資產的減值

 

 

25,617

 

 

 

—

 

運營費用總額

 

 

319,048

 

 

 

112,679

 

運營淨收入

 

 

124,954

 

 

 

156,985

 

利息支出（淨額）(1)

 

 

(71,735

)

 

 

(18,096

)

認股權證負債公允價值的變化

 

 

2,950

 

 

 

3,842

 

債務消滅造成的損失

 

 

(1,470

)

 

 

(11,487

)

大宗商品衍生品收益（虧損）

 

 

(3,250

)

 

 

53,508

 

利率衍生品收益

 

 

456

 

 

 

—

 

税前淨收入

 

 

51,905

 

 

 

184,752

 

所得税支出

 

 

(6,884

)

 

 

(5,206

)

淨收入

 

 

45,021

 

 

 

179,546

 

歸屬於前任的淨收益

 

 

—

 

 

 

(78,104

)

歸屬於臨時權益的淨收益

 

 

—

 

 

 

(86,143

)

歸屬於非控股權益的淨收益

 

 

(22,877

)

 

 

—

 

歸屬於A類股東的淨收益

 

$

22,144

 

 

$

15,299

 

 

38

目錄

 

 

(1)
利息支出是扣除利息收入後列報的。

 

 

 

九個月已結束
9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

生產數據：

 

 

 

 

 

 

原油 (mbbl)

 

 

4,786

 

 

 

1,969

 

天然氣 (mmcF)

 

 

17,214

 

 

 

6,481

 

NGL (mbbL)

 

 

1,996

 

 

 

760

 

總計 (MBOE) (6:1)

 

 

9,651

 

 

 

3,809

 

平均日產量（Boe/D）(6:1)

 

 

35,349

 

 

 

13,950

 

平均已實現價格：

 

 

 

 

 

 

原油（每桶）

 

$

75.11

 

 

$

98.12

 

天然氣（每 mcf）

 

$

1.90

 

 

$

6.05

 

液化天然氣（每桶）

 

$

19.39

 

 

$

36.68

 

合併（每個 BOE）

 

$

44.65

 

 

$

68.33

 

衍生品結算影響後的平均已實現價格：

 

 

 

 

 

 

原油（每桶）

 

$

77.95

 

 

$

99.48

 

天然氣（每 mcf）

 

$

2.20

 

 

$

5.99

 

液化天然氣（每桶）

 

$

19.39

 

 

$

36.68

 

合併（每個 BOE）

 

$

46.59

 

 

$

68.93

 

 

收入

截至2023年9月30日的九個月中，我們的合併收入總額為4.440億美元，而截至2022年9月30日的九個月為2.697億美元，增長了66％。收入的增加是由於礦產和特許權使用費收入增加了1.707億美元，租賃獎金和其他收入增加了370萬美元。礦產和特許權使用費收入的增加主要是由於我們收購了額外的礦產和特許權使用費權益，以及來自現有權益的產量增加。租賃獎金和其他收入在不同時期之間會有顯著的差異，具體取決於可供出讓的特定土地。

截至2023年9月30日的九個月中，石油收入為3.594億美元，而截至2022年9月30日的九個月為1.932億美元，增加了1.662億美元。我們實現石油收入同比增長2.763億美元，這要歸因於石油產量增長143％，從截至2022年9月30日的九個月的1,969萬桶增加到截至2023年9月30日的九個月的4,786百萬桶。這被石油收入同比減少1.101億美元所抵消，這是由於我們的石油生產平均價格下降了2301美元/桶，從截至2022年9月30日的九個月的98.12美元/桶降至截至2023年9月30日的九個月的75.11美元/桶。

截至2023年9月30日的九個月中，天然氣收入為3,270萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為3,920萬美元，減少了650萬美元。由於天然氣產量增長了166％，我們的天然氣收入同比增長了6,490萬美元，從截至2022年9月30日的九個月的6,481百萬立方英尺增加到截至2023年9月30日的九個月的17,214百萬立方英尺。這被我們的天然氣收入同比減少7,130萬美元所抵消，這是由於我們的天然氣生產平均價格下降了4.15美元/立方英尺，從截至2022年9月30日的九個月的6.05美元/立方英尺降至截至2023年9月30日的九個月的1.90美元/立方英尺。

截至2023年9月30日的九個月中，液化天然氣的收入為3,870萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為2790萬美元，增長了1,080萬美元。由於液化天然氣產量增長了163％，我們實現了4,530萬美元的液化天然氣收入同比增長，從截至2022年9月30日的九個月的760 mbl增加到截至2023年9月30日的九個月的1,996MBL。這被我們的液化天然氣收入同比減少3,450萬美元所抵消，這是由於我們的液化天然氣生產平均價格下降了17.29美元/桶，從截至2022年9月30日的九個月的36.68美元/桶降至截至2023年9月30日的九個月的19.39美元/桶。

截至2023年9月30日的九個月中，租賃獎金收入為1180萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為850萬美元。當我們將土地出租給勘探和生產運營商時，我們通常會在租約執行時獲得租賃獎金。根據可供發放的特定土地，這些獎金在不同時期之間會有很大差異。截至2023年9月30日的九個月中，其他收入為130萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中，其他收入為98.5萬美元，其中包括對通行權和地表損害的補助金，這些費用也可能存在重大差異。

39

目錄

 

運營費用

前身與金默裏奇能源管理有限責任公司簽訂了管理服務協議。在截至2022年9月30日的九個月中，向前任關聯公司支付的管理費為320萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，由於獵鷹合併後公司不再受管理服務安排的約束，因此沒有產生此類費用。

截至2023年9月30日的九個月，折舊、損耗和攤銷費用為2.227億美元，而截至2022年9月30日的九個月中，折舊、損耗和攤銷費用為6,730萬美元，增加了1.554億美元，增長了231％。增長是由於產量同比增長了153％，這主要是由於我們收購了額外的礦產和特許權益以及從現有權益中收購的產量增加，以及枯竭率的提高，從截至2022年9月30日的九個月中每個英國央行17.54美元增加到截至2023年9月30日的九個月的每位英國央行23.04美元。

截至2023年9月30日的九個月，一般和管理費用為3,780萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為2410萬美元，增長了1,370萬美元，增長了57％，這主要是由於950萬美元的額外股份薪酬支出、因員工人數增加而增加的440萬美元員工薪酬和福利以及2023年確認的380萬美元其他專業服務，但被與合併相關的減少所抵消獵鷹合併和百翰合併的交易成本為400萬美元。

截至2023年9月30日的九個月，遣散費和從價税為3,290萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為1,800萬美元，增長了1,490萬美元，增長了83％。增長主要是由於我們收購了額外的礦產和特許權使用費權益以及現有權益，礦產和特許權使用費收入同比增長，但已實現價格的下降部分抵消了這一增長。

截至2023年9月30日的九個月中，石油和天然氣資產的減值為2560萬美元，而在截至2022年9月30日的九個月中，石油和天然氣資產沒有確認減值。在截至2023年9月30日的九個月中，由於天然氣和液化天然氣價格下跌，公司確認了歸因於其在阿巴拉契亞盆地探明物業的2560萬美元減值支出。

其他收入和支出

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別確認了7170萬美元和1,810萬美元的利息支出，與Sitio循環信貸額度、過渡貸款機制和2026年優先票據下的借款利息有關。利息支出的增加是由於在截至2023年9月30日的九個月中，與2022年和2023年其他收購融資相關的平均借款額度高於截至2022年9月30日的九個月，以及在截至2023年9月30日的九個月中，Sitio循環信貸額度和2026年優先票據的利率上升。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，償還債務的虧損總額分別為150萬美元和1150萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，已確認的150萬美元虧損是由於某些貸款機構在2023年2月修訂和重報Sitio循環信貸額度或2023年9月對其進行修正時沒有選擇繼續成為Sitio循環信貸額度的當事方，因此註銷了先前資本化的遞延融資成本。截至2022年9月30日的九個月中，虧損1150萬美元，這是由於在2022年9月註銷了未攤銷的債務發行成本以及與償還和註銷過渡貸款機制有關的其他費用。

截至2023年9月30日的九個月中，大宗商品衍生品虧損總額為330萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中，大宗商品衍生品的收益為5,350萬美元。2022年，我們簽訂了石油和天然氣固定價格互換和雙向隔夜利息，以管理與某些收購的生產相關的商品價格風險。大宗商品衍生品虧損是由於截至2023年9月30日的九個月中，與截至2022年9月30日的九個月相比，大宗商品價格下跌幅度更大。

截至2023年9月30日的九個月中，利率衍生品收益總額為45.6萬美元，而在截至2022年9月30日的九個月中，沒有利率衍生品收益或虧損。2022 年 11 月，我們達成了利率互換，以管理浮動利率借款對利率變化的風險。

所得税支出從截至2022年9月30日的九個月的520萬美元增加到截至2023年9月30日的九個月的690萬美元。這主要是由於在2022年1月1日至獵鷹合併之日期間，前身公司通常無需在實體層面繳納美國聯邦所得税。

40

目錄

 

流動性和資本資源

概述

在Falcon Merger完成之前，我們的前任的主要流動性來源是其有限合夥人出資、運營現金流和Sitio循環信貸額度下的借款。獵鷹合併完成後，來自運營的現金流、Sitio循環信貸額度下的借款以及2026年優先票據的發行一直是我們的主要流動性來源。未來的流動性來源還可能包括我們未來可能簽訂的其他信貸額度，以及額外發行的債務或股權證券。我們使用現金的主要用途一直是收購礦產和特許權使用費權益、減少未償債務餘額、支付未償債務的利息以及支付股息和分配。我們產生現金的能力受多種因素的影響，其中一些是我們無法控制的，包括大宗商品價格以及一般經濟、金融、立法、監管和其他因素。

我們認為，內部產生的運營現金流、Sitio循環信貸額度下的可用借貸能力以及資本市場準入將為我們提供足夠的流動性和財務靈活性，至少在未來12個月內滿足我們的現金需求，包括正常運營需求、還本付息義務和資本支出，並使我們能夠繼續執行收購有吸引力的礦產和特許權使用費權益的戰略，這將使我們能夠增加現金流並將資本返還給股東。作為礦產和特許權使用費權益的所有者，我們承擔收購權益的初始成本，但此後不承擔任何開發或維護資本支出，這些支出完全由勘探和生產運營商和其他營運權益所有者承擔。因此，我們唯一的資本支出與收購額外的礦產和特許權使用費權益有關，並且我們沒有與收購的財產相關的後續資本支出要求。未來與收購相關的資本支出的金額和分配將取決於多種因素，包括收購機會的數量和規模、我們來自運營、投資和融資活動的現金流以及我們整合收購的能力。我們會定期評估當前和預計現金流的變化、收購和剝離活動以及其他因素，以確定對我們流動性的影響。我們創造現金的能力受多種因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，包括大宗商品價格、天氣、總體經濟、金融和競爭、立法、監管和其他因素。如果我們因收購或其他原因需要額外資本，我們可以通過額外借款、資產出售、發行股權和債務證券或其他方式籌集此類資金。如果我們無法獲得所需的資金或無法以可接受的條件獲得資金，我們可能無法完成對我們有利的收購。

截至2023年9月30日，我們的流動性為2.503億美元，包括130萬美元的現金和現金等價物以及Sitio循環信貸額度下的2.490億美元可用資金。

截至2023年9月30日的九個月的現金流與截至2022年9月30日的九個月的現金流相比（以千計）：

 

 

 

九個月來
9月30日結束，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

現金流量表數據：

 

 

 

 

 

 

提供的淨現金（用於）：

 

 

 

 

 

 

經營活動

 

$

354,818

 

 

$

171,075

 

投資活動

 

 

(172,089

)

 

 

(569,626

)

籌資活動

 

 

(200,208

)

 

 

396,984

 

現金和現金等價物的淨減少

 

$

(17,479

)

 

$

(1,567

)

 

經營活動

我們的運營現金流受到收入和運營支出的可變性以及相關現金收入和支出時間的影響。由於我們的勘探和生產運營商的大宗商品價格、生產結構和銷售量的變化，以及勘探和生產運營商付款的及時性和準確性，特許權使用費在不同時期之間可能存在顯著差異。這些因素超出了我們的控制範圍，很難預測。截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金流為3.548億美元，而截至2022年9月30日的九個月為1.711億美元，這主要是由於我們的特許權使用費收入增加。

投資活動

截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金流總額為1.721億美元，而截至2022年9月30日的九個月為5.696億美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，購買石油和天然氣物業的支出分別為1.721億美元和5.581億美元。在截至2022年9月30日的九個月中，我們還實現了與獵鷹合併相關的現金淨減少1,070萬美元，以及某些未出資的資產

41

目錄

 

我們的前任。在截至2023年9月30日的九個月中，我們以1.9萬美元的價格購買了其他財產和設備，而在截至2022年9月30日的九個月中，該價格為81.9萬美元。

融資活動

截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金流總額為2.02億美元，而截至2022年9月30日的九個月中，融資活動提供的現金流為3.970億美元。截至2023年9月30日的九個月中，Sitio循環信貸額度下的借款為5.885億美元，用於為Brigham循環信貸額度的再融資和還款、購買石油和天然氣資產以及支付股息提供資金。截至2022年9月30日的九個月中，Sitio循環信貸額度下的借款為1.969億美元，用於為獵鷹合併以及其他礦產和特許權益收購提供資金。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，Sitio循環信貸額度的還款額分別為4.975億美元和1.470億美元，主要由運營現金流提供。

在截至2023年9月30日的九個月中，其他融資現金流出包括與Sitio循環信貸額度的修正和重報有關的920萬美元成本、向A類普通股持有人支付的1.216億美元股息、向非控股權益持有人支付的1.219億美元分配，以及2026年優先票據的3,380萬美元還款。

在截至2022年9月30日的九個月中，我們在過渡貸款機制下借入了4.25億美元，所得款項用於資助收購礦產和特許權使用費以及用於其他一般公司用途。在截至2022年9月30日的九個月中，我們隨後通過過渡貸款機制償還了4.25億美元，主要資金來自發行2026年優先票據淨收益中的4.445億美元。在截至2022年9月30日的九個月中，其他融資現金流出包括與加入過渡貸款機制有關的1,490萬美元成本，與發行2026年優先票據相關的420萬美元成本，與Sitio循環信貸額度的修訂和重報有關的400萬美元成本，向A類普通股持有人支付的900萬美元股息，支付的5,050萬美元分配分配給臨時股權持有人，向非控股股權人分配了1,330萬美元我們前任的興趣。

我們的循環信貸額度

2023年2月3日，Sitio OpCo加入了Sitio循環信貸額度，Sitio opCo作為借款人，北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理人（作為北卡州美國銀行的繼任行政代理人）和髮卡銀行，貸款人和其他金融機構不時參與其中。在修訂和重申Sitio循環信貸額度方面，Brigham循環信貸額度已全額還清和再融資。

Sitio 循環信貸額度將於 2027 年 6 月 30 日到期。Sitio循環信貸額度的借款基礎為8.5億美元。

Sitio 循環信貸額度的年利率等於調整後的定期SOFR利率或基準利率，再加上適用的利潤率和信貸利差調整。適用的利潤率基於Sitio循環信貸額度的使用情況，範圍從（a）調整後的基準利率貸款為1.500％至2.500％，（b）定期SOFR利率貸款和信用證為2.500％至3.500％不等。定期SOFR貸款的信貸利差調整範圍從0.100％到0.250％不等，具體取決於適用的利率和利率期限。Sitio OpCo可以選擇一個月、三個月或六個月的利息期。在每個利息期結束時支付拖欠的利息，但頻率不少於每季度一次。根據Sitio循環信貸額度的使用情況，應按季度拖欠支付承諾費，金額從0.375％到0.500％不等。Sitio 循環信貸額度受其他慣常費用、利息和費用報銷條款的約束。

Sitio循環信貸額度受貸款機構為反映我們石油和天然氣礦產權益的貸款價值而設立的借款基礎的約束。Sitio循環信貸額度下的借款基礎由貸款機構每半年重新確定。此外，持有總承諾額三分之二的貸款機構可以要求在定期重新確定之間再進行一次重新決定。Sitio OpCo還可以要求在定期重新決定與出現重大收購機會時酌情進行其他重新決定。借款基礎可能因資產處置、重大所有權缺陷、對衝協議的某些終止和某些額外債務的發行而進行調整。增加借款基礎需要貸款人的一致批准，而維持相同的借款基礎或減少借款基礎只需要當時持有總承付款三分之二的貸款人的批准。根據貸款人對石油和天然氣貸款的慣例，借款基礎的確定考慮了公司石油和天然氣礦產權益的估計價值。Sitio循環信貸額度由Sitio OpCo及其受限制子公司的幾乎所有資產抵押。

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目錄

 

Sitio循環信貸額度包括一項財務契約，截至每個財政季度的最後一天，截至該日的四個財政季度內 (a) (i) 淨負債總額（定義見Sitio循環信貸額度）與 (ii) 息税折舊攤銷前利潤（定義見Sitio循環信貸額度）的比率（“槓桿比率”）不超過3.50比1.00，以及 (b) (i) 合併流動資產（包括Sitio循環信貸額度下的可用承付款）改為（ii）合併流動負債（不包括Sitio循環信貸額度下的當前到期日），在每種情況下，均不少於1.00至1.00，並有某些補救權。

2026 年優先票據

2022年9月21日，作為發行人的Sitio OpCo和作為擔保人的Sitio OpCo的某些子公司簽訂了票據購買協議，某些機構投資者作為持有人，美國銀行信託公司、全國協會作為持有人的代理人簽訂了票據購買協議。

根據票據購買協議，Sitio OpCo向持有人發行了2026年優先票據，本金總額為4.5億美元，按面值的99％計算。Sitio OpCo使用2026年優先票據收益中的4.25億美元全額償還過渡貸款機制下所有未償還的款項，其餘部分用於一般公司用途。2023年10月3日，公司贖回了所有未償還的2026年優先票據。

2028 年優先票據

2023年10月3日，發行人發行了2028年優先票據的本金總額為6億美元。2028年優先票據按面值發行。Sitio OpCo使用發行2028年優先票據的收益全額償還和贖回2026年優先票據，包括3.0％的退休保費。2028年優先票據發行的剩餘收益用於償還Sitio循環信貸額度下的未償借款以及用於一般公司用途。2028年優先票據受契約管轄。2028年優先票據將於2028年11月1日到期，年利率為7.875％，從2023年10月3日起累計，從2024年5月1日起每半年在每年的5月1日和11月1日派息一次。

新的和經修訂的財務會計準則

有關近期會計聲明的討論，請參閲我們年度報告中截至2022、2021年和2020年12月31日止年度經審計的財務報表 “附註2 — 重要會計政策摘要” 中的 “近期會計聲明”。

關鍵會計政策及相關估計

對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們未經審計的簡明合併財務報表，該報表是根據公認會計原則編制的。下文描述了我們的關鍵會計政策，以更好地瞭解我們如何對未來事件和相關估計制定假設和判斷，以及它們如何影響我們的財務報表。關鍵會計估算是需要我們進行最困難、最主觀或最複雜的估算和評估的估算，對我們的經營業績至關重要。

我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設，根據作出估計時的事實和情況，我們認為是合理的。這些估計和假設的不確定性是編制財務報表所固有的。無法保證實際結果不會與這些估計和假設有所不同。本討論和分析應與我們未經審計的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。

估算值的使用

根據公認會計原則編制財務報表要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。估計數的變化是前瞻性考慮的。

我們對石油和天然氣儲量的估計和分類必然是基於地質和工程數據的預測，對這些數據的解釋以及對未來生產率的預測都存在固有的不確定性。儲量工程是估算難以測量的石油和天然氣地下儲量的主觀過程。任何儲量估算的準確性都取決於可用數據、工程以及地質解釋和判斷的質量。對經濟上可開採的石油和天然氣儲量以及未來淨現金流的估計必然取決於許多可變因素和假設。這些因素和假設包括該地區的歷史產量與其他產區的產量進行比較、政府機構監管的假設影響以及對未來石油的假設以及

43

目錄

 

天然氣價格。出於這些原因，對預期石油和天然氣經濟上可回收量的估計以及對未來淨現金流的估計可能存在很大差異。

假設的任何重大差異都可能對估計的儲量產生重大影響，這可能會影響我們石油和天然氣資產的賬面價值和/或與石油和天然氣特性相關的枯竭率。

石油和天然氣特性

正如ASC 932進一步定義的那樣，我們使用成功的努力方法來核算石油和天然氣的生產特性， 採掘活動——石油和天然氣。根據這種方法，收購石油和天然氣財產的礦產權益的成本是資本化的。在勘探和生產運營商對我們的權益進行租賃和鑽探活動取得結果之前，非生產性礦產權益的成本和相關的收購成本被資本化為未經證實的財產。由於未經證實的財產被確定為已探明儲量，相關成本將轉移到已探明的石油和天然氣財產上。按產量單位計算，已探明石油和天然氣礦產權益的資本化成本超過探明儲量總額。對於已探明的石油和天然氣特性的損耗，將利益歸類為具有共同地質結構特徵或地層條件的合理特徵。

石油和天然氣財產損害

每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，我們都會評估已證實的財產是否存在減值。在評估已證實財產的減值時，我們將已探明財產的預期未貼現未來現金流與已探明財產的賬面金額進行比較，以確定可收回性。如果已探明財產的賬面金額超過預期的未貼現未來淨現金流，則賬面金額將減記為房產的估計公允價值，該公允價值以此類房產的預期未來淨現金流的現值來衡量。用於確定公允價值的因素包括探明儲量的估計值、未來大宗商品價格、未來生產時間以及經風險調整後的貼現率。經證實的財產減值測試主要受未來大宗商品價格、估計儲備數量的變化、未來產量估計、總體探明財產餘額和損耗支出的影響。如果定價狀況惡化或不景氣，或者對計算的一個或多個其他組成部分產生負面影響，我們可能會在未來出現已證實的財產減值。

定期對未經證實的石油和天然氣資產進行價值減值評估，並在減值時通過將資本化成本計入支出來確認損失。減值評估的依據是事實和情況表明賬面價值可能無法收回，此時只要賬面價值超過估計的可收回價值，就會確認減值損失。評估中使用的因素包括但不限於大宗商品價格展望、當前和未來的運營商活動以及對周邊地區近期礦產交易的分析。

原油、天然氣和液化天然氣儲量和石油和天然氣的標準化計量

我們對原油、天然氣和液化天然氣儲量以及相關的未來淨現金流的估算由我們的獨立油藏工程師編制。美國證券交易委員會將探明儲量定義為地質和工程數據合理確定地表明，在現有經濟和運營條件下，未來幾年可以從已知儲層中開採的石油和天然氣的估計數量。估算原油、天然氣和液化天然氣儲量的過程很複雜，需要在評估現有的地質、地球物理、工程和經濟數據時做出重大決定。由於多種因素，包括額外的開發活動、不斷變化的生產歷史以及在不斷變化的經濟條件下對生產可行性的持續重新評估，給定房產的數據也可能隨着時間的推移而發生重大變化。因此，不時會對現有儲備金估計數進行重大修訂。儘管已盡一切合理努力確保報告的儲量估算值代表儘可能準確的評估，但各種房產的決定和可用數據的差異增加了這些估算值發生重大變化的可能性。如果此類變化是重大的，則可能會嚴重影響資本化成本的未來攤銷，並導致可能具有重大意義的資產減值。

估算已探明的原油、天然氣和液化天然氣儲量存在許多固有的不確定性。原油、天然氣和液化天然氣儲量工程是估算無法精確測量的原油、天然氣和液化天然氣地下儲量的過程，任何儲量估算的準確性都取決於現有數據以及工程和地質解釋和判斷的質量。估計日期之後的鑽探、測試和生產結果可能證明對儲量估計值進行正面或負面修正是合理的。

收入確認

礦產和特許權使用費權益代表從石油、天然氣和液化天然氣的銷售中獲得收入的權利，減去生產税和後期製作費用。來自我們擁有礦產權益或特許權使用費的房產的石油、天然氣和液化天然氣的價格主要由市場的供求關係決定，並且可能波動很大。作為礦產和特許權益的所有者，我們對我們物業生產和銷售的石油、天然氣和液化天然氣的數量和銷售方式沒有營運權益或運營控制權。我們不勘探、開發或運營這些房產，因此不承擔任何費用

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目錄

 

的相關成本。由於我們不運營任何收取特許權使用費的油井，因此我們對新油井何時開始生產的時間知之甚少，而且在交付生產之日後的30至90天或更長時間內可能無法收到生產報表。因此，我們需要估算交付給購買者的產量以及銷售該產品將獲得的價格。這些物業的預期銷售量和價格是估算出來的，並記錄在隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中的應計收入和應收賬款細列項目中。我們的估算值與收到的石油和天然氣銷售實際金額之間的差異記錄在從第三方收到付款的當月中。

來自我們的礦產和特許權使用費權益的石油、天然氣和液化天然氣收入在井口轉移控制權時予以確認。

我們還通過將礦產權益租賃給勘探和生產公司來獲得與租賃獎金相關的收入。當租賃協議簽署並確定付款可以收回時，我們將確認租賃獎金收入。

合同義務

截至2023年9月30日，除了Sitio循環信貸額度下的借款、2026年優先票據下的借款和辦公空間的運營租賃協議外，我們沒有任何債務、資本租賃義務、運營租賃義務或長期負債。有關Sitio循環信貸額度的描述，請參閲 “—我們的循環信貸額度”；有關年度報告中對2026年優先票據的描述，請參閲 “—2026年優先票據”。

Item 3。關於市場風險的定量和定性披露。

我們面臨市場風險，包括大宗商品價格和利率不利變動的影響，如下所述。以下信息的主要目的是提供有關我們潛在市場風險的定量和定性信息。“市場風險” 一詞是指石油、天然氣和液化天然氣價格和利率的不利變化所產生的損失風險。這些披露並不是為了準確地表明未來預期的損失，而是為了表明合理可能的損失。這些前瞻性信息為我們如何看待和管理持續的市場風險敞口提供了指標。我們所有的市場風險敏感工具都是出於投機交易以外的目的而進入的。

大宗商品價格風險

我們的主要市場風險敞口在於適用於我們運營商石油和天然氣生產的定價。已實現的定價主要由全球現行原油價格和適用於我們天然氣生產的現貨市場價格驅動。幾年來，石油和天然氣產量的定價一直波動不定且不可預測，我們預計這種波動將在未來持續下去。我們的運營商獲得的生產價格取決於我們或他們無法控制的許多因素。

在截至2023年9月30日的九個月中，我們的已實現油價每桶變動1.00美元，將使我們的石油收入發生480萬美元的變化。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的已實現天然氣價格每立方英尺變動0.10美元，將使我們的天然氣收入發生170萬美元的變化。在截至2023年9月30日的九個月中，液化天然氣價格每變動1美元，我們的液化天然氣收入將增加200萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，石油銷售的特許權使用費佔我們礦產和特許權使用費收入的83％。在截至2023年9月30日的九個月中，天然氣銷售的特許權使用費貢獻了8％，液化天然氣銷售的特許權使用費佔我們礦產和特許權使用費總收入的9％。

我們可能會不時交易衍生工具，例如套利、互換和基差互換，以部分緩解大宗商品價格波動的影響。這些套期保值工具使我們能夠減少但不能消除石油、天然氣和液化天然氣價格波動導致的運營現金流波動的潛在影響，併為我們的還本付息需求提供了現金流的確定性。但是，這些工具只能提供部分價格保護，以防石油、天然氣和液化天然氣價格下跌，並可能部分限制我們從未來價格上漲中獲得的潛在收益。有關更多信息，請參閲 “注13——衍生工具”。

交易對手和客户信用風險

如果交易對手不履約，我們的衍生合約會使我們面臨信用風險。雖然我們不要求衍生合約的交易對手提供抵押品，但我們會酌情評估此類交易對手的信用狀況。所有交易對手都具有很高的信用評級，並且目前是Sitio循環信貸額度下的貸款人。對於這些合同，除了與擔保 Sitio 循環信貸額度的房產進行交叉抵押外，我們無需向交易對手提供任何信貸支持。我們的衍生合約以被稱為主協議和ISDA附表的行業標準合約記錄在案。ISDA的典型條款包括信貸支持要求、交叉違約條款、終止事件和抵消條款。我們與Sitio循環信貸額度貸款機構有抵消條款，在交易對手違約的情況下，允許我們將根據Sitio循環信貸額度或其他一般債務所欠的款項抵消欠公司的衍生合約資產款項。

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目錄

 

我們的主要信用風險敞口來自運營商生產活動產生的應收賬款。我們的重要運營商無法或未能履行對我們的義務或其破產或清算可能會對我們的財務業績產生不利影響。

利率風險

我們的主要利率風險敞口來自Sitio循環信貸額度下的未償借款，以及在贖回之前的2026年優先票據，每張票據均採用浮動利率。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們在Sitio循環信貸額度、2026年優先票據和過渡貸款機制下借款產生的平均年利率分別為9.41％和5.54％。我們估計，在截至2023年9月30日的九個月中，平均利率提高1.0％，將導致利息支出增加約710萬美元。

Item 4。控制和程序。

披露控制和程序是控制措施和其他程序，旨在確保我們在根據1934年《證券交易法》（“交易法”）提交或提交的報告中要求披露的信息在 SEC 規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息得到收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就要求的披露做出決定。

 

評估披露控制和程序

按照《交易法》第13a-15條和第15d-15條的要求，截至2023年9月30日，我們的首席執行官兼首席財務官對披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。根據他們的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）是有效的。

 

財務報告內部控制的變化

在截至2023年9月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

第二部分——其他R 信息

儘管我們在正常業務過程中不時參與因我們的運營而產生的各種法律索賠，但我們認為這些問題的解決不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。此外，由於訴訟固有的不確定性，無法保證任何索賠或訴訟的解決不會對我們的業務、財務狀況、經營業績和向股東派發季度分紅的能力產生重大不利影響。

有關法律訴訟的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表附註中的 “附註16——承諾和意外開支”。

 

Item 1A。風險因素。

可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或流動性以及A類普通股的交易價格產生重大不利影響的因素在 “第1A項” 標題下進行了描述。風險因素” 在我們於2023年3月8日向美國證券交易委員會提交的年度報告中。與之前在年度報告中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有重大變化。

Item 2。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

發行人購買股票證券

下表列出了我們在每個期間的股票購買活動：

時期

 

購買的股票總數

 

 

每股支付的平均價格

 

 

作為公開宣佈計劃的一部分回購的股票總數

 

 

作為公開宣佈計劃的一部分，仍可回購的最大股票數量

 

2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日

 

 

2,002

 

 

$

26.34

 

 

 

—

 

 

 

—

 

2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

 

2,002

 

 

$

26.34

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

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目錄

 

回購的股票是指我們為履行員工持有的基於股份的薪酬獎勵歸屬所產生的預扣税義務而轉讓給我們的普通股股份。

Item 3。優先證券違約。

沒有。

Item 4。礦山安全披露。

不適用。

第 5 項。其他信息

在截至2023年9月30日的三個月中，公司沒有董事或高級職員 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”，每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項。

47

目錄

 

第 6 項。展品。

以下文件作為本10-Q表季度報告的一部分提交，或以引用方式納入此處。

 

展覽

數字

描述

2.1

 

獵鷹礦業公司、獵鷹礦業運營合夥企業、有限責任公司、法拉利合併子有限責任公司和DPM HoldCo, LLC之間截至2022年1月11日的協議和合並計劃（參照我們前任於2022年1月12日提交的8-K表最新報告附錄2.1納入）。

2.2***

 

Sitio Royalties Corp.、Sitio Royaltials Operations Operations Partnership、LP、Snapper Meriners Sub II, LLC、Brigham Minerals, Inc.和Brigham Minerals Holdings LLC之間簽訂的截至2022年9月6日的協議和合並計劃（參照我們前任於2022年9月12日提交的8-K表最新報告附錄2.1納入）。

3.1

 

經修訂和重述的公司註冊證書，日期為2022年12月28日，自2022年12月29日起生效（參照公司於2022年12月29日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入）。

3.2

 

經修訂和重述的公司章程，於 2022 年 12 月 29 日通過（參照公司於 2022 年 12 月 29 日提交的 8-K 表最新報告附錄 3.2 納入其中）。

4.1

 

截至2023年10月3日的契約，由Sitio特許權使用費運營合夥企業有限責任公司、Sitio Finance Corp.（僅出於其中第4.16（b）條的目的，Sitio Royalties Corp.（其中指定的擔保人和作為受託人的北卡羅來納州花旗銀行）（參照公司於2023年10月4日提交的8-K表最新報告附錄4.1而成立）。

10.1***

 

截至2023年2月3日，作為借款人的Sitio Royalties運營合夥企業、作為借款方的每家貸款機構、作為行政代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行以及不時提交的任何其他當事方之間的第三份經修訂和重述的信貸協議（參照公司於2023年2月8日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入）。

10.2***

 

第三次修訂和重述信貸協議的第一修正案，日期為2023年9月22日，由作為借款人的Sitio特許權使用費運營合夥企業、作為借款人的每位貸款人、作為行政代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行以及不時提交的公司8-K表最新報告附錄10.1納入）。

31.1*

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。

31.2*

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。

32.1**

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。

32.2**

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。

101.INS

行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。

101.SCH

 

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

101.CAL

 

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

 

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

101.LAB

 

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

101.PRE

 

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

104

 

封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）

 

* 隨函提交。

** 隨函提供

*** 根據S-K條例第601 (a) (5) 項，某些附表和附錄已被省略。Sitio 將應要求向美國證券交易委員會提供任何遺漏的時間表或證物的副本。

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目錄

 

SIG本質

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

SITIO 特許權使用費公司

日期：2023 年 11 月 8 日

來自：

/s/ 克里斯托弗·L. Conoscenti

克里斯托弗·L·康諾森蒂

首席執行官

 

（首席執行官、董事）

 

 

 

 

日期：2023 年 11 月 8 日

 

來自：

/s/Carrie L. Osicka

 

 

 

Carrie L. Osicka

 

 

 

首席財務官

 

 

 

（首席財務官）

 

 

 

 

日期：2023 年 11 月 8 日

來自：

/s/ 吉姆·諾裏斯

 

 

 

吉姆·諾裏斯

 

 

 

副總裁、首席會計官

（首席會計官）

 

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