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由CopperSteel HoldCo, Inc.根據1933年《證券法》第425條提交。標的公司：六旗娛樂公司委員會文件編號1-13703 日期：2023 年 11 月 2 日投資者簡報

免責聲明 (1/2) 前瞻性陳述本演示文稿包含聯邦證券法所指的某些 “前瞻性陳述”，包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條。除歷史事實陳述外，本演示文稿中涉及Cedar Fair或Six Flags預期、認為或預計將來會或可能發生的活動、事件或發展的所有陳述，均為前瞻性陳述。諸如 “預期”、“相信”、“創造”、“期望”、“未來”、“指導”、“打算”、“計劃”、“潛力”、“尋求”、 “目標”、“協同作用”、“將”、“將”、“將”、“會”、“相似的表達方式” 以及這些詞語的變體或否定詞彙表示前瞻性陳述。但是，缺少這些詞並不意味着陳述不是前瞻性的。就其性質而言，前瞻性陳述涉及不同程度的不確定性問題，例如有關擬議交易完成及其預期收益的陳述。所有此類前瞻性陳述均基於當前的計劃、估計、預期和抱負，這些計劃受風險、不確定性和假設的影響，其中許多是Cedar Fair和Six Flags無法控制的，這可能導致的實際業績與此類前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。可能導致這種差異的重要風險因素包括但不限於：擬議的交易的預期完成時間和可能性，包括擬議交易所需的政府和監管部門批准以及六旗股東批准的時間、收據和條款和條件；預期的税收待遇、不可預見的負債、未來資本支出、收入、支出、收益、協同效應、經濟表現、負債、財務狀況、虧損、未來前景、業務和管理、擴張和發展合併後公司業務的管理策略以及完成擬議交易的其他條件，包括擬議交易的任何預期收益在預期時間段內無法實現或無法實現的可能性；可能導致合併協議終止的任何事件、變化或其他情況的發生；可能對Cedar Fair提起的任何法律訴訟的結果、Six Flags 或者他們的宣佈合併協議和擬議交易後，各位董事和其他人；由於未能滿足完成交易的其他條件而無法完成交易；擬議的交易可能會干擾和/或損害Cedar Fair或Six Flags的當前計劃和運營，包括管理層的時間和精力被轉移到交易相關問題上；與交易相關的成本、費用、支出和收費金額，包括交易的可能性完成的成本可能高於預期；Cedar Fair和Six Flags成功整合業務並實現預期協同效應和價值創造的能力；宣佈或完成擬議交易可能對業務關係產生的不利反應或變化；影響Cedar Fair和Six Flags的立法、監管和經濟發展以及法律、法規和政策的變化；潛在的業務不確定性，包括商業談判的結果和變更擬議交易待決期間可能影響 Cedar Fair 和/或 Six Flags 財務業績和經營業績的現有業務關係；恐怖行為或戰爭、敵對行動、內亂和其他政治或安全動盪的爆發；流行病或其他公共衞生危機的影響，包括政府應對措施對人和經濟的影響；與一般經濟、政治和市場因素對公司的潛在影響相關的風險或擬議的交易；這些風險如Cedar Fair於2023年2月17日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告第1A項以及隨後的10-Q和8-K表報告中所述的風險；2023年3月7日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告第1A項以及隨後的10-Q和8-K表報告中所描述的風險；以及將出現的風險如表格 S-4 的註冊聲明和隨附的委託書/招股説明書中所述，來源如下。這些風險以及與擬議交易相關的其他風險將在CopperSteel HoldCo, Inc.（“HoldCo”）向美國證券交易委員會提交的與擬議交易有關的S-4表格的註冊聲明中進行更全面的討論。該聲明將包含與擬議交易中HoldCo證券發行有關的招股説明書以及與擬議交易股東特別會議有關的委託書六面旗幟。儘管此處列出的因素清單是，而且表格 S-4 的註冊聲明中列出的因素清單將被視為具有代表性，但不應將此類清單視為對所有潛在風險和不確定性的完整陳述。非上市因素可能為實現前瞻性陳述帶來額外的重大障礙。Cedar Fair 或 Six Flags 實現擬議交易目標的能力也可能受到我們管理上述因素的能力的影響。我們提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述中的任何一項，因為它們不能保證未來的表現或結果，實際表現和結果可能與本演示文稿中包含的前瞻性陳述中提出或建議的表現和結果存在重大差異。除非證券和其他適用法律另有要求，否則如果情況發生變化，Cedar Fair和Six Flags均不承擔任何義務公開提供對任何前瞻性陳述的修訂或更新，無論是是由於新信息、未來發展還是其他原因。2

免責聲明 (2/2) 有關該交易的重要信息以及在哪裏可以找到與擬議交易有關，Cedar Fair和Six Flags將促使HoldCo向美國證券交易委員會提交一份S-4表格的註冊聲明，其中將包括六旗的委託書和HoldCo的招股説明書。最終代理人聲明/招股説明書將郵寄給Six Flags的股東。Cedar Fair、Six Flags和HoldCo也可能就擬議的交易向美國證券交易委員會提交其他文件。本演示文稿不能取代Cedar Fair、Six Flags或HoldCo（如適用）可能向美國證券交易委員會提交的與擬議交易有關的註冊聲明、委託書/招股説明書或任何其他文件。在做出任何投票和/或投資決定之前，我們敦促CEDAR FAIR和SIX FLAGS的投資者和證券持有人仔細閲讀已提交或將向美國證券交易委員會提交或將要提交的註冊聲明、委託書/招股説明書和任何其他相關文件，以及這些文件的任何修正或補充，因為它們包含或將包含有關擬議交易和相關事項的重要信息。投資者和證券持有人可以在美國證券交易委員會的互聯網網站（http://www.sec.gov）上免費獲得註冊聲明和委託書/招股説明書（如果有）的副本，以及其他包含有關Cedar Fair或Six Flags重要信息的文件。投資者和證券持有人可以通過由 SEC 維護的網站 www.sec.gov 或通過以下方式聯繫雪松博覽會或六旗銀行投資者關係部，免費獲得雪松博覽會、六旗和HoldCo向美國證券交易委員會提交的註冊聲明和委託書/招股説明書（如果有）和其他文件的副本：Cedar Fair Six Flags 投資者聯繫人：邁克爾·羅素，419.627.2233 Ev33 蘭·伯特蘭投資者關係副總裁兼財務主管媒體聯繫人： Gary Rhodes，704.249.6119 +1-972-595-5180investorrelations@sftp.com Cedar Fair 或 Six Flags 網站上包含或可通過其訪問的信息未以引用方式納入本演示文稿。招標Cedar Fair、Six Flags、HoldCo及其各自的董事和執行官可被視為參與就擬議交易向六旗股東徵集代理人的參與者。有關Cedar Fair董事和執行官的信息，包括按證券持有量或其他方式描述其直接權益，載於Cedar Fair於2023年2月17日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的年度的10-K表以及其於2023年4月13日向美國證券交易委員會提交的委託書，以及隨後向美國證券交易委員會提交的受益所有權變更聲明。有關Six Flags董事和執行官的信息，包括按證券持有量或其他形式對其直接利益的描述，載於Six Flags於2023年3月7日向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月1日的年度的10-K表以及其於2023年3月28日向美國證券交易委員會提交的委託書 2023年3月28日向美國證券交易委員會提交的受益所有權變更聲明。委託書/招股説明書以及向美國證券交易委員會提交的委託書/招股説明書和其他相關材料發佈後，將包含在向美國證券交易委員會提交的委託書/招股説明書和其他相關材料中，這些信息按證券持有量或對他們的直接或間接利益的描述。禁止要約或招標本演示僅供參考，無意且不構成出售要約或招攬購買任何證券的要約或徵求任何投票或批准的邀請，在根據任何此類司法管轄區的證券法進行註冊或資格認證之前，此類要約、招標或出售為非法的任何司法管轄區，也不得進行任何證券要約、招標或出售。除非通過符合經修訂的 1933 年《證券法》第 10 條要求的招股説明書，否則不得進行證券要約。3

創建多元化的領先遊樂園運營商 ▪ 彙集兩家標誌性企業，在北美創建由42個公園和9個度假村物業組成的擴大投資組合。增強佔地面積和增加多元化 ▪ 互補的地理足跡可增強多元化並減少對任何單一公園或地域的依賴，從而降低天氣風險 ▪ 結合互補的運營能力，打造更強大的運營平臺，以改善公園產品和提高全系統性能增強遊客價值 ▪ 利用 Cedar Fair 最近的公園投資經驗，加速六旗集團投資組合提案正在進行的轉型 ▪ 整合技術平臺和數據分析能力，打造更具吸引力和身臨其境的遊客體驗 ▪ 合併的忠誠度計劃將為遊客提供更多的訪問權限和額外福利 ▪ HoldCo 預計每年將獲得潛在的2億美元協同效應確定並高度——在交易完成後的兩年內實現1.2億美元的成本節約可實現協同效應 — 客户體驗的改善預計將在交易完成後的3年內實現8000萬美元的息税折舊攤銷前利潤增長 ▪ 協同效應推動有意義的去槓桿化，合併後的公司預計將在優化資產負債表交易完成後的兩年內實現約3.0倍的淨負債/調整後的息税折舊攤銷前利潤產生可觀的自由現金流和 ▪ 現金流狀況和強勁的資產負債表為增加園內投資以增加入場人數、增加人均支出提供了靈活性，並提高盈利能力，同時改善賓客體驗跨園投資組合增強財務靈活性 4

交易概述 ▪ 合併後的公司將被命名為Six Flags，並且在紐約證券交易所聯合公司以樂趣形式交易 ▪ 總部位於北卡羅來納州夏洛特的概述前 ▪ Cedar Fair 單位持有人以1.000倍的匯率（“六旗交易所比率”）獲得HoldCo C orp 股票，特別股息包括：單位持有人股東 i. 每股已發行的六旗股票為1.00美元，總額約為8500萬美元，加上51.2％ 48.8% ii。▪每股未償還的六旗股票金額等於 (a) Cedar Fair 向單位持有人申報或支付的每單位分配款總額，交易詳情在今天之後和交易結束之前乘以 (b) Six CopperSteel Flags Exchange Ration HoldCo, Inc.（“HoldCo”）▪ 收盤時隱含的預估所有權已完全攤薄：Cedar Fair 單位持有人~ 5Six（C Corp 將在紐約證券交易所上市；Flags 股東 ~ 48.8% 股票代碼：FUN）▪ Cedar Fair MLP 結構將在交易完成後解散 ▪ 交易結構不會觸發六旗票據或雪松博覽會票據控制條款的變更，從而最大限度地減少了兩家公司的再融資需求 ▪ 執行主席：塞利姆·巴蘇爾 ▪ 首席執行官：理查德·齊默爾曼資產資產 ▪ 首席財務官：布萊恩·威瑟羅 ▪ 首席整合官：加里·米克領導層和 ▪ 董事會將由12名董事組成；6名由六旗提名，6名由治理雪松博覽會提名 ▪ 由理查德·齊默爾曼和塞爾組成的整合委員會 Bassoul、Ben Baldanza 和 Daniel Hanrahan 專注於協同效應的實現和整合 5

交易概述（續）▪ 交易預計將在交易完成後的12個月內增加六旗前股東和Cedar Fair單位持有人的調整後每股收益 ▪ 在交易完成後的2年內實現1.2億美元已確定的成本節約財務影響 ▪ 單位持有人改善的客户體驗所產生的8000萬美元息税折舊攤銷前利潤增量預計將在交易完成後的3年內實現 51.2% 48.8% ▪ 假設可節省1.2億美元的運行費率成本和1％的收入增長，則預計淨槓桿率約為3.7倍導致息税折舊攤銷前利潤增加8000萬美元 CopperSteel ▪ 在交易完成後的兩年內去槓桿率達到約3.0倍淨槓桿率的途徑 HoldCo, Inc.（“HoldCo”）▪ 關鍵資本配置優先事項：（C Corp將在紐約證券交易所上市；資本結構——投資賓客體驗和新遊樂設施股票代碼：FUN）——降低槓桿率——向股東返還資本；承諾在此之後獲得資本回報去槓桿率約為3.0倍 ▪ 交易已獲得六旗資產董事會一致批准 Cedar Fair ▪ 預期六旗股東批准後將於2024年上半年完成 ▪ Cedar Fair的單位持有人無需進行單位持有人投票，因為Cedar Fair將擁有合併後公司51％以上的股份 1基於LTM合併淨負債為43.9億美元，LTM調整後的息税折舊攤銷前利潤（包括RR協同效應）為1.2美元十億。6

增強遊客體驗在各種現場娛樂形式（包括遊樂園、水上樂園、度假村、狩獵和露營地）中提供更加多元化的賓客體驗與領先娛樂企業以及Looney Tunes、DC Comics和PEANUTS等備受喜愛的IP組合合作，開發引人入勝的新景點更強大的運營平臺改善公園產品和更高效的全系統績效利用 Cedar Fair 最近的公園投資經驗加速六旗集團的投資轉型 Combined技術平臺和數據分析功能可幫助創造更具吸引力和更身臨其境的遊客體驗更靈活地投資新遊樂設施和景點、更廣泛的食物和飲料選擇、額外的園內產品和跨園計劃向季票持有者提供更多樂園准入權和提供額外津貼的組合忠誠度計劃 77

擴大知識產權投資組合，開發引人入勝的新景點和園內產品 8

42 個公園將最大限度地提高遊客體驗 2023 年第 3 季度 LTM 財務指標公園 15 27 42 600 萬 2200 萬 4,800 萬人次 2 收入 14 億美元 34 億美元（包括上升）1 2 調整後息税折舊攤銷前利潤 5.27 億美元 4.62 億美元（包括協同效應）調整後 | 修改後的 2 36% 29% 36% 3 息税折舊攤銷前利潤利潤（包括協同效應）4 2,5 3.12 億美元 3.14 億美元 8.26 億美元自由現金流（包括協同效應）7 3.7 x 6 淨槓桿 4.1 x 4.8 倍（包括協同效應）1 2 六旗調整後息税折舊攤銷前利潤不包括歸屬於非控股的淨收益合夥園調整後息税折舊攤銷前利潤中的權益。反映了公司1.2億美元的運營成本節省和收入增長3的合併結果，從而增加了8000萬美元的息税折舊攤銷前利潤。代表Six Flags和合並後的公司調整後的息税折舊攤銷前利潤率，以及修改後的息税折舊攤銷前利潤利潤率，包括合夥企業園區的第三方息税折舊攤銷前利潤。4 5 自由現金流（FCF）定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出。不包括合併後公司6500萬美元的一次性實施成本和9000萬美元的增量資本支出，這並不代表對FCF在6-7之後的協同效應的總體看法。淨槓桿倍數計算為淨負債除以調整後息税折舊攤銷前利潤。合併後的公司淨負債基於23年第三季度的LTM合併淨負債為43.9億美元，以及合併後的LTM調整後息税折舊攤銷前利潤（包括9項RR協同效應）為12億美元。

組合組合為各種娛樂和旅行形式遊樂園提供全面的賓客體驗 11 16 27 水上樂園 4 11 15 酒店/度假酒店 7 2 9 露營地 5 2 7 野生動物園/動物體驗-2 2 體育設施 2-2 碼頭 3-3 10

互補性產品組合通過擴展季票和運營效率為客户帶來更大價值中西部綜合足跡的選擇優勢 ✓ 通過增加訪問渠道來改善遊客體驗 ✓ 公園：10 個 ✓ 彙總更多標誌性公園出勤率：以及其他種類的東北 12.5 毫米娛樂直播 ✓ 在區域層面提高運營效率 ✓ 公園：10 ✓ 緩解季節性和 ✓ 總收益波動人數：11.4mm ✓ 西部公園：8 個東南部 ✓ 聚合公園:4 ✓ 公園：10 出席人數：10 ✓.9mm ✓ Aggregate ✓ 總出席人數：5.2 萬人次入場人數：8.1 萬公園注意：出席人數代表 23 年第 3 季度 LTM 11

組合1將帶來令人信服的財務收益 LTM 調整後的息税折舊攤銷前利潤為12億美元，包括協同效應高度可實現的成本節約加上額外的收入提升機會，預計年運營率為2億美元中的1％協同效應實現公園投資組合在各地區和各種娛樂和旅遊業態的多樣化以緩解與天氣相關的收益和季節性收益波動在整個投資組合中游客和季票持有人的價值主張的增強推動下加速增長的交易預計交易將 be 在交易完成後的12個月內，Six Flags股東和Cedar Fair單位持有人的調整後每股收益均增加交易結構不會觸發Six Flags或Cedar Fair票據控制權條款的變更，最大限度地減少了兩家公司的再融資需求強勁的合併資產負債表和誘人的現金流狀況允許增加對賓客體驗的投資並有意義地開車去槓桿化 1 反映了公司合併後的1.2億美元運營成本節省和收入增長，從而增加了8000萬美元的息税折舊攤銷前利潤。12

多元化的地理足跡緩解了與天氣相關的和季節性的收益波動並提高了能見度東北中西部東北 13% 14% 17% 中西部 29% 中西部南部 39% 16% 42% 東北 22% 南部 27% 西西 29% 27% 25% 預計沒有一個公園佔公園級息税折舊攤銷前利潤的 30% 以上；預計沒有一個公園佔公園級息税折舊攤銷前利潤的 17% 以上基於 23 年第 3 季度 LTM 的降幅；西部：亞利桑那州、加利福尼亞州；東北部：加拿大、馬薩諸塞州、馬裏蘭州、新澤西州、紐約，賓夕法尼亞州；南部：喬治亞州、墨西哥、北卡羅來納州、俄克拉荷馬州、13 德克薩斯州、弗吉尼亞州；中西部：伊利諾伊州、密歇根州、明尼蘇達州、密

已確定且可實現的1.2億美元成本節約交易結束後的2年內1.2億美元已確定成本節約佔成本節約的百分比 ~ 100% 採購、廣告和 IT /技術 ~ 20% ~ 65% 企業成本 ~ 55% 運營效率 ~ 25% 2 年內成本節約預計將在交易完成後的 2 年內實現 14

綜合足跡、知識產權投資組合和管理專有技術將提供改善的賓客體驗，並從收入提升中解鎖8000萬美元的增量息税折舊攤銷前利潤增強版季節優化 Flash Pass Pass 計劃快車道計劃商品優惠約4000萬美元息税折舊攤銷前利潤收益約為4000萬美元 EBITDA福利 P 季票持有者約佔2023年六旗和雪松博覽會出席人數的55％，但大多數人只能參觀 1-2 個公園 P 在食品和商品訪客體驗方面共享的最佳實踐將應用於合併後的產品組合 P推出可進入合併公司所有園區的合併季票計劃可提高客户價值，而P IP領域將包括華納兄弟和華盛頓特區的Six Flags許可證，提高潛在利用率和園內支出，而不是户外漫畫和雪松費爾向花生史努比和查理娛樂替代方案發放的許可 Brown P 全面優化的閃存通行證/快車道計劃息税折舊攤銷前利潤提升預計將在交易完成後的3年內實現 15

改善現金流和優化資產負債表運行率成本節省和增量增長機會可推動有意義的去槓桿化增量自由現金流生成可改善賓客體驗並創造股東價值 1 隨時間推移淨槓桿率自由現金流（調整息税折舊攤銷前利潤 — 資本支出）5% 轉化率 ~ 68% ~ 59% 826 4.8 x 4.1 x 3.7 x ~3.0 x 314 美元 SIX FUN 合併後的公司合併後的公司 SIX FUN 組合式獨立版獨立版（包括 RR Synergy）（包括 RR Synergy）獨立版公司 2 3 4 (Q3'23 LTM)（Q3'23 LTM）（Q3'23 LTM）（2 年內）（Q3'23 LTM）（Q3'23 LTM）（包括協同效應）6,7（Q3'23 LTM）1 2 3 淨槓桿倍數計算為淨負債除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。Six Flags調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括合夥園區調整後息税折舊攤銷前利潤中歸屬於非控股權益的淨收益。合併後的四家公司淨負債基於LTM的合併淨負債為43.9億美元，合併後的LTM調整後息税折舊攤銷前利潤（包括RR協同效應）為12億美元。在5 6筆交易完成後的2年內，公司合併後的路徑是淨槓桿率約為3.0倍。轉換定義為FCF（調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出）除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。合併後的公司FCF反映了合併後的公司運營成本節省了1.2億美元，收入增長導致息税折舊攤銷前利潤增加78000萬美元。合併後的公司FCF不包括6500萬美元的一次性實施成本和合並後公司的9000萬美元增量資本支出，這並不代表對16年後FCF協同效應的總體看法。

完成合並之路預計將於2024年上半年完成，此前已獲得六旗股東的批准、監管部門的批准以及其他慣例成交條件的滿足。完成合並前整合再融資六個 2023 年第四季度 2024 年上半年承諾準備工作標誌着定期貸款交易週轉目標並宣佈了 Cedar Fair Bonds 交易六旗同意徵集關閉股東投票 17