因此，公司將需要額外的 資本來支付與製造公司用於臨牀試驗的候選產品、進行 臨牀試驗以及一般和管理費用相關的支出。無法保證資金 將可用，也無法保證資金的可用性將符合公司可以接受的條件，也無法保證資金的可用性足夠 ，使公司能夠全面完成其開發活動或維持運營。如果公司無法籌集到足夠的 筆額外資金，則必須制定和實施一項計劃，以進一步延長應付賬款和債務、減少管理費用或縮減 縮減其當前的業務計劃，直到籌集到足夠的額外資金來支持進一步的運營或迫使公司授予 開發和商業化候選產品的權利，否則公司更願意自行開發和商業化。

因此，隨附的未經審計的中期 簡明財務報表是按照 美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的，該原則設想公司在一段時期內繼續作為持續經營企業 一年從 這些未經審計的中期簡明財務報表的發佈以及 的資產變現和負債的清償是正常業務流程。這些未經審計的中期簡明財務 報表中列報的資產和負債賬面金額不一定代表可變現或結算價值。這些未經審計的中期簡明財務報表 不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。

該公司 最初估計的總交易價格為250萬美元，其中包括確定為 許可證履行義務的預付款。在執行EF許可協議後，截至2023年6月30日和2022年12月31日，鑑於發展和監管里程碑成就的巨大不確定性，包括里程碑付款在內的可變對價 受到限制並被排除在交易價格之外。

公司 已將交易價格完全分配給單一許可證履行義務，並將250萬美元記作遞延收入 ，預計將在巴西或其他拉丁美洲市場獲得批准後予以確認，或者在美國 州和/或拉丁美洲未獲得上市批准的情況下，無論是由於臨牀開發失敗還是其他原因，當公司的履約 義務已按合同完成或EF許可協議終止時，將予以確認。

在隨附的簡要資產負債表中，預計 將在資產負債表日後的12個月內確認為收入的金額被歸類為遞延收入 的流動部分。在資產負債表 表日期後的12個月內預計不會被確認為收入的金額被歸類為扣除當期部分的遞延收入。截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司的長期 遞延收入為250萬美元，這筆收入將在Nolazol的開發服務完成且候選產品 獲得拉丁美洲的適用監管批准後予以確認，這使Eurofarma能夠根據EF許可協議開始將Nolazol商業化。

2022 年 12 月 13 日， 公司完成了對隸屬於 BVF Partners L.P.（“BVF”）的基金的私募發行，規定發行 5,747,126普通股，收購價格為 $0.87每股和 (ii) 預先出資的認股權證 5,747,127普通股 為 $0.87減去 $0.02每張預先注資的認股權證（0.02 瑞士法郎）。

該公司聘請Laidlaw & Company（英國）有限公司（“Laidlaw”）擔任該公司與上述 發行有關的配售代理。該公司同意向萊德勞支付現金存放費 $700,000以及購買等於普通股的認股權證 5本次發行中出售的 股普通股的百分比。

此外，公司 和BVF同意，在30年之前^第四在收到公司與美國食品和藥物管理局舉行的第二階段會議 結束後的第二天（“選舉截止日期”）以及其他成交條件後，BVF 有權在第二次收盤時購買，最高不超過 $20百萬單位，每個單位由一股普通股和/或預先出資的認股權證組成，用於 購買一股普通股，並獲得最多可購買的認股權證 150第二次收盤時以收購價為美元購買的普通股和/或預先融資的認股權證 股數量的百分比1.50每單位。認股權證的期限為 五年， 的行使價將為 $2.03每股，如果BVF在到期時由於受益所有權限制而無法購買 股普通股，則可使用預先出資的認股權證行使。

根據收購 協議，公司同意授予BVF參與公司證券未來發行的權利，期限為 ，從首次收盤（“首次收盤”）起至（i）首次截止日期 的30個月週年紀念日或（ii），直到BVF保留已發行和流通普通股的受益所有權少於9.9％。後續融資中規定的 條款、條件和價格相同，或者使用受益 購買同等證券的權利所有權限制。此外，公司同意授予BVF提名公司董事會一名成員的權利 ，並將繼續建議其股東選舉該成員，任期從首次收盤起直到BVF 保留已發行和流通普通股不到9.9％的受益所有權為止。

2022 年 10 月 7 日， 公司完成了私募發行 (i) 的證券購買協議 5,194,802普通股 的收購價為 $0.77每股，以及 (ii) 認購權證，總額不超過 2,597,401以美元行使的普通股0.70每股 。公司董事會主席羅納德·哈夫納在本次發行中購買了324,675股普通股， 該公司首席醫療官喬治·阿波斯托爾在本次發行中購買了1,298,701股普通股。

該公司聘請Laidlaw 擔任該公司與上述發行有關的配售代理。該公司向萊德勞支付了 $ 的現金配售 140,000適用於本次發行中出售的證券。

在 2022 年 10 月發行結束時，公司現有的可轉換短期票據，總本金餘額為 $1,530,000另外 所有在 2022 年 8 月發行的應計利息都自動轉換為 2,516,429普通股和持有人收到了 份認股權證，最多可購買 1,258,215行使價為美元的普通股0.70，可在發行認股權證六個月後行使 ，並將在認股權證最初可行使之日起五年後到期，在其他方面與普通認股權證的形式基本相似 。

2022 年 4 月 25 日， 公司完成了對專注於醫療保健的機構投資者的註冊直接發行，哈夫納先生也參與其中，以 買入和出售 (i) 3,015,384普通股，收購價格為 $1.04每股，以及 (ii) 預先出資的認股權證，用於購買 ，最高可達 1,184,616普通股，收購價格為 $1.04減去瑞士法郎 0.02根據預先撥款的認股權證。羅納德·哈夫納先生，已購買 95,984的 3,015,384本次發行中的普通股。

在同時進行的 私募中，公司向同樣參與註冊直接發行的投資者發行了認股權證，要求他們向上購買 3,150,000普通股。認股權證的行使價為美元1.04每股普通股可在發行之日 後六個月行使，並在首次行使之日起5年後到期。根據公司與投資者於2022年4月13日 簽訂的證券購買協議的條款，公司同意在行使作為並行私募的一部分發行的認股權證 後註冊和創建可發行的普通股。在投資者行使相應的認股權證後，首先需要根據瑞士法律 發行普通股。

根據銷售協議， 普通股將根據公司在F-3表格（文件編號333-262489）上的貨架註冊聲明進行發行和出售， 已於2023年2月11日宣佈生效。此外，根據銷售協議，普通股 可以通過法律允許的任何方法出售，該方法被視為 “市場發行”，如經修訂的1933年《證券法》第415（a）（4）條所定義。

2022年3月5日，公司與作為銷售代理的Virtu Americas LLC（“Virtu”）簽訂了銷售協議（“銷售協議”），最初有390萬美元有資格根據 銷售協議出售。2022年4月13日，該公司將根據銷售協議可以出售的金額減少至23萬美元。 公司將向Virtu支付最高為每次出售普通股總收益的3.0％的佣金，並已同意向Virtu提供慣常的賠償和出資權。公司還將向 Virtu 報銷 中與簽訂銷售協議相關的某些特定費用。

公司沒有義務 出售銷售協議下的任何普通股，可以隨時根據通知暫停普通股的發行， 須遵守其他條件。

認股權證：

2022 年 12 月 13 日， 在向BVF發行的同時，該公司發行了萊德勞認股權證，最多可購買 574,712普通股。認股權證的行使價為 美元2.03每股普通股並過期 5自首次行使之日起的幾年。認股權證是根據 ASC 主題480 “區分負債與權益” 和澳大利亞證券交易委員會主題815 “衍生品和套期保值” 進行評估的， 公司確定股票分類是適當的。發行的認股權證的相對公允價值為 $272,892從本次發行的總淨收益中分配 。

2022 年 10 月 7 日，在 同時進行的私募中，公司向參與發行認股權證的投資者發放了合計 的 2,597,400以美元行使的普通股0.70每股。認股權證將在發行六個月後行使，並將 到期 五年在逮捕令最初可行使的日期之後。認股權證是根據ASC主題480 “區分 負債與權益” 和澳大利亞證券交易委員會主題815 “衍生品和套期保值” 進行評估的，公司認為股票分類 是適當的。發行的認股權證的相對公允價值為 $806,510是從本次發行的總淨收益中分配的。

2022 年 8 月 19 日，在 發行短期可轉換應付票據的同時，公司向票據持有人發行了合計 的認股權證 307,844行使價為美元的普通股0.50每股。認股權證可立即行使，有效期為 2年份。 認股權證是根據ASC主題480 “區分負債與權益” 和澳大利亞證券交易委員會主題815 “衍生品 和對衝” 進行評估的，公司認為股票分類是適當的。 發行的認股權證的相對公允價值為 $67,008被記作債務折扣。2022 年 10 月 7 日，在轉換應付票據後，公司向票據持有人 發行了額外認股權證，購買總額不超過 1,258,214行使價為美元的普通股0.70每股。認股權證 可在發行和到期六個月後行使 五年在逮捕令最初可行使的日期之後。 認股權證是根據ASC主題480 “區分負債與權益” 和澳大利亞證券交易委員會主題815 “衍生品 和套期保值” 進行評估的，公司認為股票分類是適當的。發行的認股權證的公允價值為 $534,966 包含在可轉換應付票據的轉換損失中。

2022年4月25日，在 同時進行的私募中，公司向同樣參與2022年4月註冊直接發行的投資者發行了認股權證 ，用於購買不超過2022年4月的註冊直接發行 3,150,000普通股。認股權證的行使價為美元1.04每股普通股，可在 發行之日起六個月後行使併到期 5自首次行使之日起的幾年。認股權證是根據ASC主題480 “區分 負債與權益” 和澳大利亞證券交易委員會主題815 “衍生品和套期保值” 進行評估的，公司認為股票分類 是適當的。發行的認股權證的相對公允價值為 $1,477,835是從普通股 股票發行的總淨收益中按普通股和認股權證的相對比例分配的。

下表彙總了 截至2023年6月30日的六個月的普通股認股權證活動： 

截至2023年6月30日， 可行使但未行使的價內普通股認股權證的內在價值為美元8,123,773. 

國庫股票： 

2023 年上半年，通過增資瑞士法郎 64,857分為 3,242,887股份，該公司以相同金額從其授權資本 中發行庫存股。2022年12月31日， 公司沒有持有此類庫存股。

期權計劃

2021 年 12 月 14 日，董事會通過了 《2021 年股票期權計劃條例》（“期權計劃”）。期權計劃的目的是通過為 管理層、員工、董事和顧問提供購買我們普通股的期權來留住、吸引和激勵他們。董事會 撥款百分之十五 (15%）將公司全面攤薄後的股份分配給可能根據期權計劃發放的獎勵。

根據期權計劃授予的獎勵的行使價、歸屬和其他限制 由董事會決定，但不得以 的行使價低於授予之日普通股的公允市場價值或期限超過 十年。 根據期權計劃授予的期權可在歸屬後的任何時候全部或部分行使。

下表彙總了截至2023年6月30日止年度的股票期權 活動總額：

截至2023年6月30日，每種未償期權、已歸屬和可行使期權以及預計歸屬期權的加權平均剩餘合同期限為 9.5年份。

下表彙總了截至2022年12月31日止年度的未歸屬股票 期權活動：

股票期權的內在 總價值是根據行使價低於公司普通股公允價值的股票期權的股票期權行使價與公司 普通股的公允價值之間的差額計算得出的。截至2023年6月30日，股票 的價格為美元1.10而且，每年未償還並預計歸屬的期權的內在價值總額為美元49,113。 由於行使價高於股票價格，因此可行使期權的內在價值為零。

截至2023年6月30日的六個月中，基於股票的 薪酬支出為60,516美元。截至2023年6月30日，與未歸屬股票期權相關的未確認股票薪酬 支出總額為美元262,574。預計該金額將在加權平均期內得到確認 1.75 年。

2021 年 3 月，公司與當時的公司臨時首席財務官蘇巴西斯·羅伊先生簽訂了諮詢 協議，根據該協議，公司同意向 Roy 先生支付每日瑞士法郎的費率 2,000感謝他的服務。任何一方均可在提前 發出書面通知後終止諮詢協議，如果羅伊先生存在無法糾正的重大違規行為，則公司可以立即終止諮詢協議。諮詢協議包含 項慣例保密條款，並規定了為期18個月的非招標條款。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，公司向羅伊先生收取的費用為美元0和 $49,728，分別包含在營業損失和綜合損失報表 的一般和管理費用中。公司簽訂了一項新的諮詢協議，從 2021 年 7 月開始， Roy 先生將繼續與公司合作。2022年5月31日，羅伊先生辭去了公司臨時首席財務官的職務。 Roy 先生繼續為公司提供過渡服務，直至 2022 年 6 月 30 日。

2021 年 2 月，公司與公司現任首席科學官埃裏克·科諾法爾先生簽訂了諮詢 協議，根據該協議，公司同意向 Konofal 先生支付每日瑞士法郎的費率 2,000感謝他的服務。諮詢協議可以由任何一方在提前30天發出書面通知後終止，或者如果Konofal先生出現無法糾正的重大違規行為，則公司可以立即終止諮詢協議。諮詢協議包含 項慣例保密條款，規定了為期18個月的非招標條款以及某些費用的報銷。 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，公司向科諾法爾先生收取的費用為美元121,709和 $103,582，分別將 計入運營和綜合虧損表的研發費用。公司簽訂了一份新的諮詢協議 ，自2021年7月1日起，繼續Konofal先生以其目前的職位與公司合作。

2021 年 3 月，公司與當時的公司臨時醫療董事卡洛斯·康茂勝先生簽訂了諮詢 協議，根據該協議，公司同意向 Camozzi 先生支付每小時瑞士法郎的工資 230加 7.7他的服務增值税％。任何一方都可以在提前30天發出書面通知後終止諮詢協議，如果Camozzi先生出現無法糾正的重大違規行為，我們可以立即終止諮詢協議。consulting 協議包含慣例保密條款，規定了為期18個月的非招標條款以及某些費用的報銷 。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，公司向Camozzi先生收取的費用為美元0和 $75,121， 分別包含在運營和綜合虧損表的研發費用中。Camozzi 先生於 2023 年 9 月 9 日辭去臨時醫療董事的職務 。

2022年6月，公司與當時的公司首席財務官查德·赫爾曼先生簽訂了一項諮詢 協議，根據該協議，公司同意向Hellmann 先生支付年薪 美元160,000感謝他的服務。此外，Hellmann先生有資格獲得高達美元的獎金56,000而且他有資格 根據期權計劃獲得期權獎勵。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，公司向 公司向赫爾曼先生記錄的費用為美元66,665和 $13,333，包含在營業 和綜合損失表的一般和管理費用中。赫爾曼先生於2023年5月31日辭職。

2022 年 12 月，公司與公司現任企業傳播和投資者關係主管瑪麗安·蘭伯森女士簽訂了諮詢 協議，根據 ，公司同意向蘭伯森女士支付每月的預付金 $12,500感謝她的服務。此外，蘭伯森女士將有資格獲得一次性現金獎勵，具體取決於股票價值的升值 10,000幻影股的股票升值定義為從 2023 年 1 月 1 日開始的開盤價和截至 2023 年 4 月 30 日的收盤價的 差。在截至2022年12月 31日的年度中，公司向蘭伯森女士收取的費用為美元12,500包含在營業 和綜合損失表的一般和管理費用中。在截至2023年6月30日的六個月中，公司向蘭伯森女士收取的費用為美元75,000包括在運營和綜合損失表中的一般 和管理費用中。

2022 年 12 月，公司與公司人力資源主管阿斯特麗德·索默女士簽訂了一項諮詢 協議，根據該協議，公司同意向索默女士 支付每月固定的預付金，金額為 $4,756(瑞士法郎 4,400) 每小時額外收費 $270（250瑞士法郎），適用於每月超過20小時的工時。 在截至2022年12月31日的年度中，公司向索默女士收取的費用為美元4,042(瑞士法郎 3,740) 包含在運營和綜合損失表的一般和管理費用中 。在截至2023年6月30日的六個月中，公司向索默女士收取的費用為美元39,363包括在營業和綜合損失表的一般和管理費用中.2023 年 5 月 31 日，索默女士辭去了 人力資源主管的職位。

2022 年 12 月，公司與公司現任美國商業化負責人託馬斯·庫拉託洛先生簽訂了諮詢 協議，根據該協議，公司同意 向庫拉託洛先生每月支付一筆金額為 $ 的預付金16,000每月為他提供服務。此外，庫拉託洛先生有資格獲得 50,000-期權計劃下的選項 獎勵。在截至2022年12月31日的年度中，公司向庫拉託洛先生收取的費用為美元16,000包括在運營和綜合損失表中的一般 和管理費用中。在截至2023年6月30日的六個月中，公司 向庫拉託洛先生收取的費用為美元96,000包含在運營和綜合 損失表的一般和管理費用中。