1 收購 Cerevel 2023 年 12 月 6 日

2023年12月6日 2 前瞻性陳述和非公認會計準則財務信息 就1995年《私人證券訴訟改革法》而言，本演示文稿中的一些陳述，包括與艾伯維公司提議收購Cerevel Therapeutics Holding, Inc.有關的陳述，是或可能被視為前瞻性陳述。“相信”、“期望”、“預期”、“項目” 等詞以及 未來或條件動詞的類似表達和用法通常用於識別前瞻性陳述。艾伯維警告説，這些前瞻性陳述存在風險和不確定性，這些風險和不確定性可能 導致實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於 與在預期的時間範圍內滿足或放棄完成擬議收購的條件（包括未能獲得必要的監管批准和未能獲得必要的 Cerevel 股東投票）相關的風險，包括擬議收購無法完成的可能性、可能提出競爭性要約的可能性、與實現收購的能力相關的風險擬議收購的預期收益，包括收購的預期收益可能無法實現 或無法在預期的時間段內實現、業務無法成功整合的風險、交易中斷使 更難維持業務和運營關係、本公告或擬議收購的完成對艾伯維 普通股和/或經營業績的市場價格的負面影響、重大交易成本、未知負債、風險訴訟和/或與擬議收購或 Cerevel 業務相關的監管行動、與交易融資相關的風險、知識產權的挑戰、來自其他產品的競爭、研究和 開發過程中固有的困難、負面訴訟或政府行動，以及適用於我們行業的法律法規的變更。有關可能影響艾伯維運營的經濟、 競爭、政府、技術和其他因素的更多信息，見AbbVie向美國證券交易委員會提交的2022年表10-br} K年度報告第1A項 “風險因素”，該報告已提交美國證券交易委員會，並由其隨後的10-Q表季度報告更新。除非法律要求，否則 AbbVie 沒有義務公開發布因後續事件或事態發展而對前瞻性陳述的任何修訂， 也明確拒絕。 本演示文稿包含某些非公認會計準則財務指標。非公認會計準則財務指標根據某些非現金項目以及不尋常或 不可預測的因素進行了調整，不包括艾伯維對賬表中列出的成本、支出和其他特定項目。艾伯維管理層認為，非公認會計準則財務 指標為投資者提供了有關艾伯維經營業績的有用信息，並有助於管理層、分析師和投資者評估 業務的業績。除了根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準外，還應考慮使用非公認會計準則財務指標，而不是替代這些衡量標準。 AbbVie沒有在前瞻性基礎上提供前瞻性非公認會計準則財務指標與最直接可比的公認會計準則財務指標的對賬表 ，因為它無法合理確定地預測異常損益、某些收購相關支出、權益 證券的收益和損失、養老金和退休後計劃調整產生的精算損益、潛在的未來資產減值和未決訴訟的最終結果努力。 這些項目不確定，取決於各種因素，可能會對GAAP報告的指導期結果產生重大影響。 本演示文稿僅供投資者羣體使用；材料無意宣傳本文提及的產品或以其他方式影響醫療保健處方 的決定。

2023 年 12 月 6 日 3 AbbVie 的強大戰略契合度 利用艾伯維的商業能力、國際 基礎設施以及監管和臨牀專業知識， 最大限度地利用Cerevel的高價值資產 這是收購一系列潛在的 一流資產的難得機會，這些資產專注於治療神經系統和 精神疾病 有潛力為股東創造鉅額價值 在 個資產組合中

2023 年 12 月 6 日 4 AbbVie Neuro-Psychiatry 開發針對情緒、思想和焦慮障礙的創新療法 精神病學代表着巨大的 機會 AbbVie 渴望成為情緒、思想和 需求極高的焦慮症領域的領導者 } 情緒 障礙 焦慮 障礙 • 廣泛性焦慮 • 社交焦慮 • 強迫症 • 精神分裂症 • 精神分裂症 • 與 阿爾茨海默氏症和 相關的精神病/激動 帕金森氏病 • 抑鬱症 48.9M 重度抑鬱症 940M 躁鬱症 21.1M 創傷後應激障礙 17.3M 廣泛性焦慮症 560M 精神分裂症 800 萬阿片類藥物使用障礙 來源：Clarivate DRG 和艾伯維估計 創傷後應激障礙：創傷後應激障礙；強迫症：強迫症；歐盟五國：法國、德國、意大利、西班牙、英國

2023 年 12 月 6 日 5 Cerevel 概述 臨牀階段生物技術公司專注於神經科學疾病的 差異化療法的發現和開發 神經系統疾病的差異化療法 • 新靶點：識別構成 神經系統和精神疾病基礎的新靶點 • 受體亞型選擇性：選擇性靶向與之最相關的 受體亞型該疾病 生理學可最大限度地減少不良的偏離靶標的影響，同時 最大限度地提高活性 • 差異化藥理學：設計完全和部分 激動劑、拮抗劑和變構調節劑，以 精確地激活受體以避免過度激活或 過度抑制 M4 GABAA D1/D5 GABAA KOR D1/D5 • 帕金森氏病 • 重度抑鬱症 • 精神分裂症 • 癲癇 • 重度抑鬱症 • 躁鬱症 • 痴呆相關冷漠 • 精神分裂症 • 阿爾茨海默氏症和帕金森氏症中的痴呆相關精神病 疾病 精神病 Peiltiform PDE4B活性 影響 運動功能 選擇性靶向與疾病生理學相關的受體亞型 M4：毒蘚鹼乙酰膽鹼受體 M4；KOR：Kappa 阿片類受體；PDE4B：磷酸二酯酶-4B； ：伽瑪-氨基丁酸 A 型；D1/D5：多巴胺受體亞型 D1、D5 • 恐慌症

2023 年 12 月 6 日 6 Cerevel Pipeline IND 第 1 階段 2 期 3 期 Tavapadon（D1/D5 部分激動劑） Emraclidine (M4 PAM) Darigabat (GABAA PAM) CVL-871（D1/D5 部分激動劑） br} CVL-354（KOR 拮抗劑） CVL-047（PDE4B 抑制劑） M4 激動劑 帕金森氏病 精神分裂症 阿爾茨海默氏病精神病 恐慌症 癲癇 情緒障礙 雙相情感障礙 PAM: 正變構調節劑

2023 年 12 月 6 日 7 Emraclidine 選擇性靶向 M4 毒蠅鹼受體，以更有效地治療 精神病相關症狀並提高耐受性 Emraclidine 是 muscarinic M4 受體 (M4 PAM) 的陽性變構調節劑，是一種新的 機制，有可能提供顯著的療效、安全性和耐受性 與非典型抗精神病藥物相比的優勢 Emraclidine 在 1b 期精神分裂症患者中顯示出強大的療效和安全性； 數據表明依拉環定具有提供藥物的潛力與其他毒蠅鹼受體調節劑相比，具有更高的療效、差異化的安全性/耐受性、 和更方便的劑量 在精神分裂症中的潛力越來越大，多項臨牀試驗建立了機制證明 。兩項隨機、安慰劑對照的2期試驗正在進行中，這些試驗有可能支持 在精神分裂症中獲得批准（數據預計在下半年公佈）；計劃評估阿爾茨海默氏症和帕金森氏病中痴呆相關精神病的治療方法

2023 年 12 月 6 日 8 Emraclidine 有可能改變 精神分裂症的治療格局 差異化副作用的潛在特徵具有同類最佳療效的潛力 • 靶向毒櫃受體而不是多巴胺或 血清素受體有可能避免 與非典型抗精神病藥物相關的 AE（例如體重增加、錐體外系 症狀），對代謝參數的影響） • 有選擇地激活 M4 有可能避免其他正在開發的毒瘤菌報告的 GI 相關的 AE（例如 噁心，嘔吐、消化不良和便祕） • m4 選擇性 PAM 有可能有效治療 與精神分裂症和其他 神經退行性疾病相關的陽性和陰性行為症狀 • 精神分裂症患者的1b期結果顯示 在六週時PANSS評分有臨牀意義且具有統計學意義 單一活性成分、QD 劑量和無滴定要求 代表其他潛在的差異點 新興臨牀數據支持依拉環定有可能提供一流的概況 PANSS 評分：精神分裂症患者正負綜合徵量表分數；胃腸道：胃腸道；PAM：變構調節劑陽性；AE：不良事件；QD：每天一次

2023 年 12 月 6 日 9 CVL-354 潛在的同類最佳 Kappa 阿片類受體 (KOR) 拮抗劑 KOR 拮抗劑是一種經過臨牀驗證的對重度抑鬱症的作用機制 • CVL-354 表現出較高的 KOR 拮抗劑 KOR 拮抗劑有可能提供更高的療效與現有的 MDD 治療相比，安全性和 耐受性有臨牀意義的改善 • CVL-354 對 KOR 與 MOR 具有很高的功能和 結合選擇性• 與其他 KOR 拮抗劑相比，在 的發育過程中（例如腹瀉、與 止痛藥的相互作用） MOR：Mu 阿片類藥物受體

2023 年 12 月 6 日 10 項新增多項高潛力管道資產 TAVAPADON 選擇性靶向 多巴胺 D1/D5 受體 與標準護理相比，具有增強運動 控制和提高耐受性 作為一種 單一療法（早期 PD）和 輔助療法（晚期 PD）開發的潛力)， 數據預計將在 2024 年公佈 DARIGABAT Alpha 2/3/5 選擇性 GABAA 受體 PAM 針對 α-1 GABAA 受體的微小活性有可能最大限度地降低 鎮靜劑和與 傳統的非選擇性 GABAA 受體 調節劑（例如苯二氮卓類藥物 局灶性癲癇 ）相關的成癮 旨在建立概念驗證和 耐受性概況，預計在 2024 年提供數據 ；恐慌症 的 2 期研究於 2023 年啟動 CVL-871 多巴胺 D1/D5 受體的選擇性部分激動劑專為 達到適度程度的部分 激動作而設計的亞型 痴呆相關冷漠的探索性2a期研究正在進行中

2023 年 12 月 6 日 11 創建更強大的神經科學管道 第 1 階段第 2 階段 3 期/ 正在接受監管 審查 ABBVIE NEUROSCIENCE PROGRAMS ABBV-CLS-7262（elf2b 激活劑） 消失的白質病 ABBV-916（a-β抗體） 肉毒桿菌毒素（SNS ARE) 發作性偏頭痛 預防 ABBV-951（多巴胺受體激動劑） 晚期帕金森氏病 ABBV-932（D2/D3 激動劑）雙極 抑鬱症 ABBV-552（SV2A 調節劑） 阿爾茨海默氏病認知 ABBV-CLS-7262 (elf2b激活劑) 肌萎縮性側索硬化 肉毒桿菌毒素（SNARE）特發性震顫 Elezanumab（rgMA 抑制劑）中風 脊髓損傷 AL002（TREM2 激動劑）阿爾茨海默氏症 疾病進展 CEREVEL CLINICAL 依拉環定（M4 PAM）阿爾茨海默氏症 疾病精神病 CVL-871（D1/D5 部分激動劑） 痴呆相關冷漠 Tavapadon（D1/D5 部分激動劑） 帕金森氏病 CVL-354（KOR 拮抗劑）主要 抑鬱症 Darigabat（GABAA PAM）癲癇依拉環定 (M4 PAM)精神分裂症 Darigabat (GABAA PAM) 恐慌 障礙

2023年12月6日12交易和財務概述 • AbbVie已同意在全現金交易中以每股45.00美元的收購價格收購Cerevel的所有已發行股份 • 溢價約為2023年12月1日未受影響的收盤價73％ • 收購價格為87億美元；扣除預計收購的現金後的隱含交易價值約為84億美元 • 將通過組合方式為交易提供資金現金和債務的 PRICE PRICE • Emraclidine 和 CVL-354 都代表着數十億美元的峯值銷售機會 •Emraclidine 是交易價值中最重要的組成部分 • 鑑於開發的早期階段，CVL-354 的價值不高 價值 CAPITAL 分配 優先事項 FINANCIAL IMPACT • 預計將於2024年年中期收盤，具體取決於Cerevel股東的批准、監管部門的批准和其他慣例成交條件 • 預計將對攤薄後的每股收益產生負面影響根據 增加的研發、運營和利息支出，2024年（部分年度）約為0.19美元，2025年約為0.41美元；預計2028年營業利潤率為正數，2030年開始每股收益增長 • 艾伯維在2024年將調整後的攤薄後每股收益下限維持在11.00美元，包括來自Cerevel和ImmunoGen交易的負面影響； 將在2023年第四季度財報電話會議上提供2024年每股收益的正式指導 • 致力於實現2024年每股收益的強勁增長 • 致力於實現2024年每股收益的強勁增長到2026年底，淨槓桿率為2倍；預計將維持A3/A-信用評級

December 6, 2023 13 Key Takeaways A strong strategic fit for AbbVie that represents a unique opportunity to acquire a pipeline of potentially best-in-class assets focused on treating neurological and psychiatric diseases • Provides AbbVie with promising discovery programs and clinical-stage assets that are highly complementary to our neuroscience portfolio • Emraclidine is a late-stage asset with the potential to provide significant efficacy, safety and tolerability advantages compared to approved atypical antipsychotics and other muscarinic receptor modulators in development • Multiple assets advancing in clinical development with best-in-class potential in respective indications Substantial shareholder value creation with multibillion dollar sales potential across the portfolio of assets • AbbVie will leverage its commercial capabilities, international infrastructure, and regulatory and clinical expertise to maximize Cerevel’s high-value assets • Cerevel’s deep scientific expertise augments AbbVie’s discovery capabilities in psychiatry