附錄 99.1

AeroVironment 公佈了 2024 財年第二季度業績

弗吉尼亞州阿靈頓，2023年12月5日——AeroVironment, Inc.（“AeroVironment” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年10月28日的第二財季財務業績。

第二季度亮點：

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第二季度收入為1.808億美元，同比增長62％

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第二季度淨收入為1,780萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,950萬美元，分別同比增長366％和481％

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截至2023年10月28日，積壓資金為4.870億美元

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將2024財年的收入預期提高至6.85億美元至7.05億美元之間，包括最近完成的對Tomahawk Robotics的收購

AeroVironment董事長、總裁兼首席執行官瓦希德·納瓦比表示：“我們的業績超出了預期，這得益於公司歷史上最高的第二季度收入以及強勁的利潤表現。”“銷售額同比大幅增長，這反映了需求的增長、強勁的運營執行和有效的供應鏈管理。同時，我們成功完成了對Tomahawk Robotics的收購，我們正朝着全面整合這兩個優秀組織的方向邁進——利用我們的組合技術，通過通用操作平臺，在我們的無人平臺產品組合中加速人工智能和自主應用的實施。

“鑑於我們的出色表現和穩定的待辦事項，再加上戰斧的加入，我們再次提高了2024財年的收入預期。我們的樂觀情緒不僅反映了短期的需求動態，也反映了戰場優先事項的持續轉變，轉向更頻繁地使用分佈式、智能、多域無人駕駛系統。”

2024財年第二季度業績

2024財年第二季度的收入為1.808億美元，與2023財年第二季度的1.116億美元相比增長了62％，反映出產品銷售額的增加為8,340萬美元，但被服務收入減少的1,420萬美元部分抵消。從細分市場的角度來看，同比增長是由於無人駕駛系統（“UMS”）收入增長了115％，但部分被MacCready Works（“MW”）的6％和遊蕩彈藥系統（“LMS”）的3％的下降所抵消。

2024財年第二季度的毛利率為7,540萬美元，與2023財年第二季度的2590萬美元相比增長了191％，反映出產品利潤率提高了4,380萬美元，服務毛利率提高了560萬美元。按收入的百分比計算，毛利率從23％增加到42％，這主要是由於產品收入佔總收入的比例增加以及有利的產品組合。與2023財年關閉COCO場地相關的在役資產折舊費用減少了710萬美元，這對毛利率產生了有利影響。2024財年第二季度毛利率受到320萬美元無形攤銷費用和其他相關非現金購買會計費用的負面影響，而2023財年第二季度為400萬美元。

2024財年第二季度的運營收入為2520萬美元，而上一財年第二季度的運營虧損為1,430萬美元。同比增長的主要原因是總收入增加

利潤率為4,950萬美元，部分被540萬美元的研發（“研發”）支出和450萬美元的銷售、一般和管理（“SG&A”）支出增加所抵消。

2024財年第二季度的其他淨虧損為480萬美元，而上一財年第二季度為150萬美元。其他支出的增加主要是由於投資持有的未實現虧損增加。

2024財年第二季度的所得税準備金為110萬美元，而上一財年第二季度的所得税收益為1,050萬美元。所得税準備金的增加主要是由於税前收入的增加。

2024財年第二季度歸屬於AeroVironment的淨收益為1,780萬美元，攤薄每股收益0.66美元，而去年同期歸屬於AeroVironment的淨虧損分別為670萬美元，攤薄每股虧損0.27美元。

2024財年第二季度非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,950萬美元，非公認會計準則攤薄後每股收益為0.97美元，而2023財年第二季度分別為680萬美元和0.01美元。

積壓

截至2023年10月28日，資金積壓（定義為固定訂單下的剩餘履約義務，目前根據客户合同向我們撥款）為4.870億美元，而截至2023年4月30日，為4.241億美元。

2024財年——全年展望

對於2024財年，公司現在預計收入在6.85億美元至7.05億美元之間，淨收入在4,500萬美元至5100萬美元之間，非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤在1.19億美元至1.27億美元之間，攤薄後每股收益在1.66美元至1.90美元之間，攤薄後每股收益在1.66美元至1.90美元之間，不包括無形資產攤銷、其他非現金購買會計費用和股票證券投資收益或虧損，價格在2.46美元至2.70美元之間。

修訂後的展望包括最近收購Tomahawk Robotics, Inc.的影響。上述估計是前瞻性的，反映了管理層對當前和未來市場狀況的看法，但存在某些風險和不確定性，包括對我們高效、及時地整合收購、獲得和保留政府合同的能力、政府支出時間和/或金額的變化、對我們產品和服務需求的變化、競爭對手的活動、變化的某些假設在美國和世界其他地方的監管環境以及總體經濟和商業條件下。提醒投資者，實際結果可能與這些估計存在重大差異。

電話會議和演示

在本次發佈的同時，AeroVironment, Inc. 將於今天，即美國東部時間2023年12月5日星期二下午 4:30 舉辦電話會議，屆時將進行網絡直播。董事長、總裁兼首席執行官瓦希德·納瓦比、首席財務官凱文·麥克唐納和企業發展和投資者關係高級董事喬納·蒂特-巴林將主持電話會議。

投資者可以在電話會議開始前十分鐘通過以下參與者註冊鏈接進行註冊，以訪問電話會議。

參與者註冊網址：https://register.vevent.com/register/BI64ffae409eb84e6c946d9347cf5e6c50

投資者還可以通過AeroVironment, Inc.網站的投資者關係頁面 http://investor.avinc.com 收聽網絡直播。請在通話前 15 分鐘下載並安裝任何必要的音頻軟件。

2024財年第二季度的補充投資者簡報可在以下網址查閲：https://investor.avinc.com/events-and-presentations。

音頻回放

該活動的音頻重播將存檔在公司網站的 “投資者關係” 部分，網址為 http://investor.avinc.com。

關於 AEROVIRONMENT, INC.

AeroVironment（納斯達克股票代碼：AVAV）在機器人、傳感器、軟件分析和連接的交匯處提供技術解決方案，提供更多可操作的情報，因此您可以確定地繼續前進。AeroVironment總部位於弗吉尼亞州，是智能多域機器人系統的全球領導者，為國防、政府和商業客户提供服務。欲瞭解更多信息，請訪問 www.avinc.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含 “前瞻性陳述”，該術語在1995年《私人證券訴訟改革法》中定義。前瞻性陳述包括但不限於任何可能預測、預測、表明或暗示未來業績、業績或成就的陳述，並且可能包含 “相信”、“預期”、“期望”、“估計”、“打算”、“項目”、“計劃” 等詞語或具有類似含義的單詞或短語。前瞻性陳述基於當前的預期、預測和假設，這些預期、預測和假設涉及風險和不確定性，包括但不限於我們無法控制的經濟、競爭、政府和技術因素，這些因素可能導致我們的業務、戰略或實際業績與前瞻性陳述存在重大差異。

可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的因素包括但不限於我們成功完成收購併將其整合到我們的運營中，避免收購交易中斷而對我們的業務（包括收購 Tomahawk Robotics）造成損害的影響；將商譽和其他無形資產記錄為未來可能出現減值的收購的一部分，以及此類減值的任何實際或可能的中斷我們與分銷商、供應商、客户和員工的關係，包括我們產品零部件的短缺；及時和充分地將國際業務納入我們正在進行的業務和合規計劃的能力；對向美國政府的銷售的依賴，包括某些類型政府合同的分類、定價或可能繁瑣的強加條款的不確定性；美國政府為國防採購和研發計劃提供資金的可用性；政府支出時間和/或金額的變化，包括持續的決議；美國政府關閉的不利影響；我們依賴有限的關係來資助我們開發 HAPS UAS；我們根據現有合同開展業務和獲得新合同的能力；與我們的國際業務相關的風險，包括遵守出口管制法；可能需要調整長期戰略以應對未來的發展；我們與美國政府和國際客户簽訂的合同的廣泛且不斷提高的監管要求；未能遵守此類監管要求可能導致我們的財務狀況、業務和聲譽；重大研究和產品開發工作中固有的意想不到的技術和營銷困難；潛在安全和網絡威脅的影響或未經授權訪問和濫用我們、我們的客户和/或供應商的信息和系統的風險；我們產品和服務的供應和/或需求和/或價格的變化；競爭加劇；客户採用率的不確定性商用無人駕駛飛機系統；未能保持市場創新地位，未能創造新的市場機會或向新市場擴張；包括零部件和原材料在內的重大運營支出出現意想不到的變化；未能開發新產品或將新技術整合到現有產品中；訴訟活動增加或法律訴訟出現不利結果，包括未決集體訴訟；我們應對和適應意想不到的法律、監管和政府預算變化的能力，包括這些變化的能力COVID-19 疫情或未來的流行病，例如供應鏈中斷和延誤、政府可能規定的停工、旅行限制和場地准入、將政府資源轉用於非國防優先事項，以及其他影響我們生產和銷售產品及提供服務的能力的業務限制；我們遵守貸款文件中契約的能力；我們吸引和留住熟練員工的能力；通貨膨脹的影響；以及美國的總體經濟和商業狀況；以及在其他地方世界; 以及未能對財務報告建立和維持有效的內部控制.有關此類風險和不確定性的更多清單和描述，請參閲我們向證券交易委員會提交的報告。我們不打算也沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

非公認會計準則指標

除了根據公認會計原則（GAAP）編制的財務指標外，本財報還包含非公認會計準則財務指標。參見下面的財務表中這些指標的計算結果、我們認為這些指標為投資者提供有用信息的原因，以及這些指標與最直接可比的GAAP指標的對賬。

— 財務表格如下 —

AeroVironment, Inc.

合併運營報表

（除股票和每股數據外，以千計）


	三個月已結束				六個月已結束
	10月28日		10月29日		10月28日		10月29日
	2023		2022		2023		2022

	（未經審計）				（未經審計）
收入：
產品銷售	$	145,779	$	62,343	$	265,250	$	120,317
合同服務		35,037		49,241		67,913		99,783
		180,816		111,584		333,163		220,100
銷售成本：
產品銷售		79,032		39,445		140,640		72,344
合同服務		26,434		46,249		51,513		88,152
		105,466		85,694		192,153		160,496
毛利率：
產品銷售		66,747		22,898		124,610		47,973
合同服務		8,603		2,992		16,400		11,631
		75,350		25,890		141,010		59,604
銷售、一般和管理		28,147		23,613		51,974		45,556
研究和開發		22,025		16,591		37,491		31,636
運營收入（虧損）		25,178		(14,314)		51,545		(17,588)
其他（虧損）收入：
利息支出，淨額		(1,950)		(2,309)		(3,958)		(3,912)
其他（支出）收入，淨額		(2,858)		810		(3,987)		404
所得税前收入（虧損）		20,370		(15,813)		43,600		(21,096)
所得税（受益）準備金		1,137		(10,457)		2,451		(7,851)
權益法投資虧損，扣除税款		(1,393)		(1,273)		(1,414)		(1,773)
淨收益（虧損）		17,840		(6,629)		39,735		(15,018)
歸屬於非控股權益的淨收益		—		(39)		—		(45)
歸屬於AeroEvironment, Inc.的淨收益（虧損）	$	17,840	$	(6,668)	$	39,735	$	(15,063)
歸屬於AeroEvironment, Inc.的每股淨收益（虧損）
基本	$	0.66	$	(0.27)	$	1.50	$	(0.61)
稀釋	$	0.66	$	(0.27)	$	1.50	$	(0.61)
加權平均已發行股數：
基本		26,865,763		24,900,873		26,479,168		24,852,219
稀釋		26,956,806		24,900,873		26,569,267		24,852,219

AeroVironment, Inc.

合併資產負債表

（除股票數據外，以千計）


	10月28日		4月30日
	2023		2023
	（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	100,908	$	132,859
應收賬款，扣除截至2023年10月28日可疑賬户備抵額為158美元，截至2023年4月30日為156美元		73,865		87,633
未開票的應收賬款和留存款		141,812		105,653
庫存，淨額		181,767		138,814
應收所得税		5,735		—
預付費用和其他流動資產		19,958		12,043
流動資產總額		524,045		477,002
長期投資		20,611		23,613
財產和設備，淨額		43,772		39,795
經營租賃使用權資產		30,632		27,363
遞延所得税		20,780		27,206
無形資產，淨值		82,848		43,577
善意		274,781		180,801
其他資產		9,231		5,220
總資產	$	1,006,700	$	824,577
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	28,834	$	31,355
工資和相關應計費用		26,671		35,637
客户預付款		20,440		16,645
長期債務的當前部分		5,000		7,500
當期經營租賃負債		8,818		8,229
應繳所得税		595		2,342
其他流動負債		18,946		19,626
流動負債總額		109,304		121,334
長期債務，扣除流動部分		73,678		125,904
非流動經營租賃負債		23,727		21,189
其他非流動負債		1,898		746
對不確定税收狀況的責任		2,705		2,705
遞延所得税		1,658		1,729
承付款和意外開支
股東權益：
優先股，面值0.0001美元：
授權股票——1,000,000股；截至2023年10月28日和2023年4月30日均未發行或流通		—		—
普通股，面值0.0001美元：
授權股份 — 1 億股
已發行和流通股份——截至2023年10月28日為28,135,539股，截至2023年4月30日為26,216,897股		4		4
額外的實收資本		589,047		384,397
累計其他綜合虧損		(6,077)		(4,452)
留存收益		210,756		171,021
股東權益總額		793,730		550,970
負債和股東權益總額	$	1,006,700	$	824,577

AeroVironment, Inc.

合併現金流量表

（以千計）


	六個月已結束
	10月28日		10月29日
	2023		2022

	（未經審計）
經營活動
淨收益（虧損）	$	39,735	$	(15,018)
為調節經營活動提供的淨收益（虧損）與現金（用於）而進行的調整：
折舊和攤銷		15,387		32,275
權益法投資的虧損		1,414		1,773
債務發行成本的攤銷		424		422
可疑賬款準備金		4		19
庫存過剩和過時準備金		8,338		2,859
其他非現金支出，淨額		331		565
非現金租賃費用		4,486		3,775
外幣交易收益		(184)		(59)
可供出售股票證券的未實現虧損（收益），淨額		3,463		(928)
遞延所得税		(1,006)		(808)
基於股票的薪酬		8,244		4,402
處置財產和設備損失		136		825
債務證券折扣的攤銷		—		125
扣除收購後的運營資產和負債的變化：
應收賬款		15,553		28,012
未開票的應收賬款和留存款		(35,175)		11,696
庫存		(49,329)		(26,695)
應收所得税		(5,735)		(8,539)
預付費用和其他資產		(12,720)		(1,117)
應付賬款		(6,105)		6,823
其他負債		(12,851)		(8,664)
經營活動提供的（用於）淨現金		(25,590)		31,743
投資活動
購置財產和設備		(10,104)		(7,587)
權益法投資		(1,875)		(2,774)
股權證券投資		—		(5,100)
收購無形資產		(1,500)		—
業務收購，扣除獲得的現金		(24,156)		(5,105)
分拆先前控制的子公司的收益，扣除已合併的現金		—		(635)
贖回可供出售的投資		—		25,945
購買可供出售的投資		—		(1,326)
投資活動提供的（用於）淨現金		(37,635)		3,418
籌資活動
定期貸款的本金支付		(55,000)		(22,500)
業務收購的滯留款和留存款		(500)		—
已發行股票的收益，扣除發行成本		88,437		11,778
支付債務發行成本		(8)		—
與股權獎勵淨額結算相關的預扣税款		(1,370)		(853)
行使股票期權		—		682
其他		(15)		(14)
由（用於）融資活動提供的淨現金		31,544		(10,907)
貨幣折算對現金和現金等價物的影響		(270)		(257)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）		(31,951)		23,997
期初現金、現金等價物和限制性現金		132,859		77,231
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	100,908	$	101,228
現金流信息的補充披露
支付的現金，該期間的淨額為：
所得税	$	11,054	$	718
利息	$	4,818	$	3,398
非現金活動
為企業收購發行普通股	$	109,820	$	—
截至2023年10月28日和2022年10月29日的六個月中，可供出售投資的未實現收益，扣除遞延所得税支出後分別為0美元	$	—	$	(26)
外幣折算調整的變化	$	(1,625)	$	(1,992)
向不動產和設備、ISR在役資產發放庫存	$	—	$	4,085
購置列入應付賬款的財產和設備	$	915	$	810

AeroVironment, Inc.

可報告的分部業績（未經審計）

（以千計）


	截至 2023 年 10 月 28 日的三個月
	UMS		哈哈哈		兆瓦		總計
收入	$	132,773	$	30,249	$	17,794	$	180,816
毛利率		62,742		9,343		3,265		75,350

運營收入（虧損）		33,859		(1,189)		(7,492)		25,178
收購相關費用		1,000		67		26		1,093
收購的無形資產攤銷和其他收購會計調整		3,744		—		669		4,413
調整後的運營收入（虧損）	$	38,603	$	(1,122)	$	(6,797)	$	30,684


	截至 2022 年 10 月 29 日的三個月
	UMS		哈哈哈		兆瓦		總計
收入	$	61,634	$	31,101	$	18,849	$	111,584
毛利率		7,903		12,636		5,351		25,890

運營收入（虧損）		(17,347)		2,004		1,029		(14,314)
收購相關費用		569		—		—		569
收購的無形資產攤銷和其他收購會計調整		7,250		—		592		7,842
調整後（虧損）運營收入	$	(9,528)	$	2,004	$	1,621	$	(5,903)

AeroVironment, Inc.

攤薄後每股非公認會計準則收益的對賬（未經審計）



	三個月已結束		三個月已結束		六個月已結束		六個月已結束
	2023年10月28日		2022年10月29日		2023年10月28日		2022年10月29日

攤薄後每股收益（虧損）	$	0.66	$	(0.27)	$	1.50	$	(0.61)
收購相關費用		0.03		0.02		0.05		0.03
收購的無形資產攤銷和其他收購會計調整		0.13		0.25		0.23		0.47
權益法和股票證券投資活動，淨額		0.15		0.01		0.18		0.03
調整後的攤薄後每股收益（虧損）（非公認會計準則）	$	0.97	$	0.01	$	1.96	$	(0.08)

非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬（未經審計）



	三個月已結束		三個月已結束		六個月已結束		六個月已結束
（單位：百萬）	2023年10月28日		2022年10月29日		2023年10月28日		2022年10月29日
淨收益（虧損）	$	17.8	$	(6.7)	$	39.7	$	(15.1)
利息支出，淨額		2.0		2.3		4.0		3.9
所得税（受益）準備金		1.1		(10.5)		2.5		(7.9)
折舊和攤銷		8.4		18.4		15.4		32.3
息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）		29.3		3.5		61.6		13.2
基於股票的薪酬		5.0		2.2		8.2		4.4
權益法和股票證券投資活動，淨額		3.9		0.3		4.9		0.8
雲計算安排實施的攤銷		0.2		0.2		0.3		0.6
收購相關費用		1.1		0.6		1.8		0.9
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）	$	39.5	$	6.8	$	76.8	$	19.9

攤薄後每股預測收益的對賬（未經審計）



	財政年度結束
	2024年4月30日
預測攤薄後每股收益	$	1.66 - 1.90
收購相關費用		0.05
收購的無形資產攤銷和其他收購會計調整		0.55
權益法和股票證券投資活動，淨額		0.20
調整後的攤薄後每股收益預測（非公認會計準則）	$	2.46 - 2.70

2024年預測和2023財年實際非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤（未經審計）的對賬



	財政年度結束		財政年度已結束
（單位：百萬）	2024年4月30日		2023年4月30日
淨收益（虧損）	$	45 - 51	$	(176)
利息支出，淨額		7		9
所得税（受益）準備金		1 - 3		(15)
折舊和攤銷		38		100
息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）		91 - 99		(82)
雲計算安排實施的攤銷		1		1
基於股票的薪酬		20		11
權益法和股票證券投資活動，淨額		5		3
收購相關費用		2		1
商譽減值		—		156
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）	$	119 - 127	$	90

關於非公認會計準則指標的聲明

上述非公認會計準則指標應被視為對同類GAAP指標的補充，而不是替代或優於可比的GAAP指標，並且可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。管理層認為，這些指標為投資者提供了更多查看業績的方式，這些業績與相應的公認會計準則指標相一致，有助於我們的投資者瞭解我們業務的長期盈利趨勢，並將我們的盈利能力與之前和未來時期以及同行進行比較。此外，管理層使用這些非公認會計準則指標來評估我們的運營和財務業績。

非公認會計準則調整後的營業收入

調整後的營業收入定義為扣除無形資產攤銷、非現金購買會計調整攤銷、商譽減值和收購相關費用前的營業收入。

攤薄後每股非公認會計準則收益

我們不包括收購相關費用、收購相關無形資產的攤銷、股權證券投資收益或虧損、商譽減值和一次性營業外項目，因為我們認為這有助於更一致地比較新收購和現有業務之間以及與同行公司之間一段時間內的經營業績。但是，我們認為，投資者必須明白，此類無形資產有助於創收，在這些無形資產完全攤銷之前，無形資產的攤銷將在未來持續發生。

調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息收入、利息支出、所得税支出（收益）以及折舊和攤銷前的淨收入，包括購買會計調整的攤銷，並根據某些其他非現金項目的影響進行了調整，包括實施雲計算安排的攤銷、股票薪酬、收購相關費用、權益法投資收益或損失、股權證券投資收益或損失、商譽減值和一次性營業外損益。我們公佈調整後的息税折舊攤銷前利潤，根據美國公認會計原則，這不是一項公認的財務指標，因為我們認為分析師、投資者和其他利益相關方經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們行業的公司。我們認為，這有助於更一致地比較我們新收購的業務和現有業務以及與同行公司之間隨着時間的推移的經營業績。但是，我們認為，投資者必須明白，此類無形資產有助於創收，無形資產的攤銷將在未來持續進行，直到此類無形資產完全攤銷，利息和所得税支出將在未來時期反覆出現。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與我們行業或不同行業的其他公司使用的類似標題指標相提並論。

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