usna-20230930
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會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-01-022022-10-010000896264US-GAAP：產品濃度風險成員USNA：個人護理和護膚會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-07-022023-09-300000896264US-GAAP：產品濃度風險成員USNA：個人護理和護膚會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-07-032022-10-010000896264US-GAAP：產品濃度風險成員USNA：個人護理和護膚會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-01-012023-09-300000896264US-GAAP：產品濃度風險成員USNA：個人護理和護膚會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-01-022022-10-010000896264USNA：所有其他成員US-GAAP：產品濃度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-07-022023-09-300000896264USNA：所有其他成員US-GAAP：產品濃度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-07-032022-10-010000896264USNA：所有其他成員US-GAAP：產品濃度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-01-012023-09-300000896264USNA：所有其他成員US-GAAP：產品濃度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-01-022022-10-010000896264USNA：大中華區會員2023-07-022023-09-300000896264USNA：大中華區會員2022-07-032022-10-010000896264USNA：大中華區會員2023-01-012023-09-300000896264USNA：大中華區會員2022-01-022022-10-010000896264USNA：東南亞太平洋成員2023-07-022023-09-300000896264USNA：東南亞太平洋成員2022-07-032022-10-010000896264USNA：東南亞太平洋成員2023-01-012023-09-300000896264USNA：東南亞太平洋成員2022-01-022022-10-010000896264USNA：北亞成員2023-07-022023-09-300000896264USNA：北亞成員2022-07-032022-10-010000896264USNA：北亞成員2023-01-012023-09-300000896264USNA：北亞成員2022-01-022022-10-010000896264SRT: 亞太地區會員2023-07-022023-09-300000896264SRT: 亞太地區會員2022-07-032022-10-010000896264SRT: 亞太地區會員2023-01-012023-09-300000896264SRT: 亞太地區會員2022-01-022022-10-010000896264USNA：美洲和歐洲成員2023-07-022023-09-300000896264USNA：美洲和歐洲成員2022-07-032022-10-010000896264USNA：美洲和歐洲成員2023-01-012023-09-300000896264USNA：美洲和歐洲成員2022-01-022022-10-010000896264國家：中國2023-07-022023-09-300000896264國家：中國2022-07-032022-10-010000896264國家：中國2023-01-012023-09-300000896264國家：中國2022-01-022022-10-010000896264國家：韓國2023-07-022023-09-300000896264國家：韓國2022-07-032022-10-010000896264國家：韓國2023-01-012023-09-300000896264國家：韓國2022-01-022022-10-010000896264國家：美國2023-07-022023-09-300000896264國家：美國2022-07-032022-10-010000896264國家：美國2023-01-012023-09-300000896264國家：美國2022-01-022022-10-010000896264國家：美國2023-09-300000896264國家：美國2022-12-310000896264國家：中國2023-09-300000896264國家：中國2022-12-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
______________________
表單 10-Q
（Mark One）
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ___________ 到 ____________ 的過渡期間
委員會文件編號： 001-35024
______________________
USANA 健康科學公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
猶他87-0500306
（州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主
公司或組織的）證件號）
______________________
3838 West Parkway Blvd。, 鹽湖城, 猶他84120
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
______________________
(801) 954-7100
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股USNA
紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器x加速過濾器 o
非加速過濾器o規模較小的申報公司o
新興成長型公司o
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 o沒有 x
截至 2023年11月3日，第這裏在哪裏 19,129,806註冊人普通股的已發行股份，面值0.001美元。
審計師姓名：畢馬威會計師事務所
審計師所在地：猶他州鹽湖城
審計公司編號：185

目錄
USANA 健康科學公司
表格 10-Q
截至2023年9月30日的季度期間
目錄
頁面
關於前瞻性陳述和某些風險的警示性説明
1
第一部分財務信息
第 1 項
財務報表（未經審計）
3
簡明合併資產負債表
3
簡明綜合收益表
4
股東權益簡明合併報表
5
簡明合併現金流量表
7
簡明合併財務報表附註
8 - 16
第 2 項
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
17 - 23
第 3 項
關於市場風險的定量和定性披露
23
第 4 項
控制和程序
23
第二部分。其他信息
第 1 項
法律訴訟
24
第 1A 項
風險因素
24
第 2 項
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
24
第 5 項
其他信息
24
第 6 項
展品
25
簽名
26

目錄
關於前瞻性陳述和某些風險的警示性説明
本報告包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條的安全港條款所指的 “前瞻性陳述”。就聯邦和州證券法而言，除歷史事實陳述以外的所有陳述均為 “前瞻性陳述”，包括對收益、收入或其他財務項目的任何預測；關於管理層未來運營計劃、戰略和目標的任何陳述；任何關於擬議新產品的陳述；任何關於未來經濟狀況或業績的陳述；任何信念陳述；以及任何基於上述假設的陳述。前瞻性陳述可能包括但不限於有關未來財務業績、長期價值創造目標、生產率、原材料價格和相關成本、供應鏈、資產減值、訴訟、可持續發展和環境、社會和治理（“ESG”）工作以及 COVID-19 對我們運營的影響的陳述。前瞻性陳述可以用諸如 “預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“相信”、“項目”、“估計”、“預期”、“戰略”、“未來”、“可能”、“應該”、“將” 等詞語來識別，以及對未來時期的類似提法。前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是未來表現的保證。相反，它們僅基於我們當前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，因此它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響，這些不確定性、風險和情況變化難以預測，其中許多是我們無法控制的。我們的實際業績和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的業績和財務狀況存在重大差異。因此，您不應過度依賴前瞻性陳述。
儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際結果可能與我們在前瞻性陳述中的預測或假設存在重大差異。我們未來的財務狀況和經營業績以及任何前瞻性陳述可能會發生變化，並存在固有的風險和不確定性，例如我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中以引用方式披露或納入的風險和不確定性。我們在本報告中作出的任何前瞻性陳述僅基於我們目前可獲得的信息，並且僅代表截至本報告發布之日。我們沒有義務公開更新可能不時發表的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展、意外事件的發生還是其他原因，無論是書面還是口頭陳述。可能導致我們的實際業績、業績和成就與本報告前瞻性陳述中包含的估計或預測存在重大差異的重要因素包括：
•我們依賴直銷業務模式來分銷我們的產品和獨立員工的活動；
•對我們的商業模式的廣泛監管以及與直銷和反金字塔的適用法律和法規的解釋和執行相關的不確定性，尤其是在美國和中國；
•通過我們的子公司BabyCare Holdings, Ltd.（“BabyCare”）在中國的運營和擴張業務，包括與（i）在中國開展一般業務，（ii）在中國從事直銷，（iii）BabyCare在中國的商業模式，（iv）中國新的和擴大的數據隱私和安全法律法規，以及（v）中國經濟、市場或消費環境的變化相關的風險；
•我們的薪酬計劃變更產生的意外影響；
•與我們計劃向新的國際市場擴張、此類市場的銷售或產品供應延遲、當地營銷或其他監管要求的遵守延遲或目標市場的變化相關的挑戰；
•宏觀經濟狀況和其他因素，包括通貨膨脹壓力、經濟增長放緩或衰退、影響消費者支出或可支配收入的一般狀況或我們的供應鏈中斷；
•COVID-19 疫情的持續影響及其影響是高度不可預測的，可能很嚴重，可能會損害我們的業務、運營和財務業績；
•政治事件、自然災害、流行病、流行病或其他健康危機，包括 COVID-19，或其他可能對經濟狀況、消費者支出或消費者行為產生負面影響的事件；
1
目錄
•法律和監管環境的變化，包括環境、健康和安全法規、數據安全和隱私、貿易政策和關税、海關、關税、税收和轉讓定價法規的影響，以及關於員工和獨立承包商之間區別和我們對獨立承包商的責任的法規；
•外幣對美元的價值波動劇烈；
•我們或我們的同事不遵守任何數據隱私或安全法律，或者我們或第三方的任何涉及挪用、丟失、銷燬或其他未經授權的使用或披露機密信息的安全漏洞；
•原材料短缺、合同製造商業務中斷、關鍵原材料價格大幅上漲以及我們的供應鏈的其他中斷；
•我們繼續遵守信貸額度中的債務契約；
•訴訟、税務和法律合規風險和成本，尤其是當與我們預期或應計的金額存在重大差異時，以及由此造成的任何中斷；
•信息技術系統故障、數據安全漏洞、網絡中斷和網絡安全攻擊；以及
•收購、資產剝離和投資相關風險，包括與過去或未來收購相關的風險。
除非另有説明或上下文另有要求，否則 “我們”、“我們的”、“它”、“公司” 和 “USANA” 等術語指的是 USANA Health Sciences, Inc. 及其全資子公司。
2
目錄
第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

USANA 健康科學有限公司和子公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，面值除外）
（未經審計）
截至截至
9月30日
2023		截至截至
十二月三十一日
2022
資產
流動資產
現金和現金等價物$307,081 $288,420 
庫存60,081 67,089 
預付費用和其他流動資產23,298 28,873 
流動資產總額390,460 384,382 
財產和設備，淨額95,159 97,773 
善意16,801 17,368 
無形資產，淨額29,462 32,432 
遞延所得税資產15,135 9,799 
其他資產54,131 54,795 
$601,148 $596,549 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$9,321 $11,049 
其他流動負債103,238 132,784 
流動負債總額112,559 143,833 
遞延所得税負債4,747 4,071 
其他長期負債13,448 14,173 
股東權益
普通股，$0.001面值；已授權—— 50,000已發行和流通股份 19,122截至2023年9月30日以及 19,206截至2022年12月31日
19 19 
額外的實收資本62,152 55,604 
留存收益428,447 391,636 
累計其他綜合收益（虧損）(20,224)(12,787)
股東權益總額470,394 434,472 
$601,148 $596,549 
所附説明是這些聲明的組成部分。
3
目錄
USANA 健康科學有限公司和子公司
綜合收益的簡明合併報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）

季度已結束九個月已結束
9月30日
2023		十月一日
2022		9月30日
2023		十月一日
2022
淨銷售額$213,365 $233,300 $699,927 $770,641 
銷售成本42,529 46,560 134,374 147,460 
毛利170,836 186,740 565,553 623,181 
運營費用：
員工激勵措施89,926 98,090 298,376 336,914 
銷售、一般和管理63,303 66,020 198,325 201,204 
運營費用總額153,229 164,110 496,701 538,118 
運營收益17,607 22,630 68,852 85,063 
其他收入（支出）：
利息收入2,733 918 6,732 2,330 
利息支出(43)(32)(117)(160)
其他，淨額234 (292)375 (1,414)
其他收入（支出），淨額2,924 594 6,990 756 
所得税前收益20,531 23,224 75,842 85,819 
所得税9,184 8,295 28,820 29,264 
淨收益$11,347 $14,929 $47,022 $56,555 
普通股每股收益
基本$0.59 $0.78 $2.44 $2.94 
稀釋$0.59 $0.78 $2.43 $2.93 
已發行普通股的加權平均值
基本19,24519,22119,28319,263
稀釋19,37219,25219,37619,325
綜合收入：
淨收益$11,347 $14,929 $47,022 $56,555 
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整(1,933)(11,677)(8,236)(24,040)
與外幣折算調整相關的税收優惠（費用）185 1,134 799 3,583 
其他綜合收益（虧損），扣除税款(1,748)(10,543)(7,437)(20,457)
綜合收入$9,599 $4,386 $39,585 $36,098 
所附説明是這些聲明的組成部分。
4
目錄
USANA 健康科學有限公司和子公司
簡明的股東權益合併報表
（以千計）
（未經審計）
在截至2022年10月1日的九個月中
普通股額外
付費
資本		已保留
收益		累積的
其他
全面
收入（虧損）		總計
股份價值
2022 年 1 月 1 日的餘額19,393$19 $50,010 $344,637 $458 $395,124 
淨收益56,555 56,555 
其他綜合收益（虧損），扣除税款(20,457)(20,457)
基於股權的薪酬支出9,815 9,815 
普通股已回購並報廢(288)— (3,031)(22,351)(25,382)
根據股權獎勵計劃發行的普通股93—  — 
淨股結算股權獎勵的預扣税款(4,556)(4,556)
截至2022年10月1日的餘額19,198$19 $52,238 $378,841 $(19,999)$411,099 
在截至2023年9月30日的九個月中
普通股額外
付費
資本		已保留
收益		累積的
其他
全面
收入（虧損）		總計
股份價值
截至2022年12月31日的餘額19,206$19 $55,604 $391,636 $(12,787)$434,472 
淨收益47,022 47,022 
其他綜合收益（虧損），扣除税款(7,437)(7,437)
基於股權的薪酬支出10,952 10,952 
普通股已回購並報廢(180)— (1,446)(10,211)(11,657)
根據股權獎勵計劃發行的普通股96—  — 
淨股結算股權獎勵的預扣税款(2,958)(2,958)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額19,122$19 $62,152 $428,447 $(20,224)$470,394 
所附説明是這些聲明的組成部分。
5
目錄
USANA 健康科學有限公司和子公司
簡明的股東權益合併報表
（以千計）
（未經審計）
在截至2022年10月1日的三個月中
普通股額外
付費
資本		已保留
收益		累積的
其他
全面
收入（虧損）		總計
股份價值
截至2022年7月2日的餘額19,196$19 $49,206 $363,912 $(9,456)$403,681 
淨收益14,929 14,929 
其他綜合收益（虧損），扣除税款(10,543)(10,543)
基於股權的薪酬支出3,076 3,076 
根據股權獎勵計劃發行的普通股2— — 
淨股結算股權獎勵的預扣税款(44)(44)
截至2022年10月1日的餘額19,198$19 $52,238 $378,841 $(19,999)$411,099 
在截至2023年9月30日的三個月中
普通股額外
付費
資本		已保留
收益		累積的
其他
全面
收入（虧損）		總計
股份價值
截至 2023 年 7 月 1 日的餘額19,298$19 $59,970 $427,311 $(18,476)$468,824 
淨收益11,347 11,347 
其他綜合收益（虧損），扣除税款(1,748)(1,748)
基於股權的薪酬支出3,670 3,670 
普通股已回購並報廢(180)— (1,446)(10,211)(11,657)
根據股權獎勵計劃發行的普通股4— — 
淨股結算股權獎勵的預扣税款(42)(42)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額19,122$19 $62,152 $428,447 $(20,224)$470,394 
所附説明是這些聲明的組成部分。
6
目錄
USANA 健康科學有限公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
九個月已結束
9月30日
2023		十月一日
2022
來自經營活動的現金流
淨收益$47,022 $56,555 
為使淨收益與經營活動提供的（用於）的淨現金進行對賬而進行的調整
折舊和攤銷9,790 10,101 
使用權資產攤銷5,734 6,057 
出售財產和設備的 (收益) 損失12 138 
基於股權的薪酬支出10,952 9,815 
遞延所得税(4,218)(8,314)
運營資產和負債的變化：
庫存3,403 14,241 
預付費用和其他資產5,116 1,160 
應付賬款(2,357)(2,742)
其他負債(30,836)(23,572)
由（用於）經營活動提供的淨現金44,618 63,439 
來自投資活動的現金流
淨投資套期保值結算的收益3,775 4,555 
為淨投資對衝付款(1,271)— 
收購企業的付款— (6,532)
出售財產和設備的收益13 4 
購買財產和設備(7,170)(7,115)
由（用於）投資活動提供的淨現金(4,653)(9,088)
來自融資活動的現金流
回購普通股(11,599)(25,382)
信用額度借款750 11,000 
通過信用額度付款(750)(11,000)
與淨股結算股權獎勵的預扣税相關的付款(2,958)(4,556)
或有對價付款(338)— 
由（用於）融資活動提供的淨現金(14,895)(29,938)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(6,567)(17,702)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）18,503 6,711 
期初的現金、現金等價物和限制性現金291,320 243,653 
期末現金、現金等價物和限制性現金$309,823 $250,364 
將現金、現金等價物和限制性現金與合併資產負債表進行對賬
現金和現金等價物$307,081 $246,879 
限制性現金包含在其他資產中2,742 3,485 
現金、現金等價物和限制性現金總額$309,823 $250,364 
現金流信息的補充披露
在此期間支付的現金用於：
利息$5 $47 
所得税35,958 39,204 
在此期間收到的現金用於：
所得税退款1,164 96 
非現金投資和融資活動：
為換取租賃義務而獲得的使用權資產4,963 5,108 
財產和設備的應計購置1,384 204 
收購企業時給予的或有對價— 886 
回購普通股的應計消費税58 — 
所附説明是這些聲明的組成部分。
7
目錄
USANA 健康科學有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）

注意 A — 組織、合併和列報基礎
USANA Health Sciences, Inc. 是一家全球直銷的個人健康和保健公司，致力於開發和生產基於科學的高質量營養和個人護理產品。簡明合併財務報表（“財務報表”）包括公司的賬目和業務，這些賬目和運營分組和列報於 二地理區域：（1）亞太地區，以及（2）美洲和歐洲。亞太地區進一步分為 三次區域：（i）大中華區、（ii）東南亞太平洋和（iii）北亞。這些區域和次區域所包括的國家如下所述：
(1)亞太地區-
(i)大中華區-香港、臺灣和中國。該公司在中國的業務由公司的全資子公司BabyCare Holdings, Ltd.經營。
(ii)東南亞太平洋地區-澳大利亞、新西蘭、新加坡、馬來西亞、菲律賓、泰國和印度尼西亞。
(iii)北亞-日本和韓國。
(2)美洲和歐洲-美國、加拿大、墨西哥、哥倫比亞和歐洲（英國、法國、德國、西班牙、意大利、羅馬尼亞、比利時和荷蘭）。
截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自經審計的合併財務報表，以及公司未經審計的中期簡明合併財務信息是根據美國證券交易委員會頒佈的第10-Q表和第10-01條的説明編制的。因此，根據此類細則和條例，通常包含在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務報表中的某些信息和披露已被壓縮或省略。根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響在簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。公司管理層認為，隨附的中期簡明合併財務信息包含所有調整，僅包括公平陳述公司截至2023年9月30日的財務狀況所需的正常經常性調整，以及截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和九個月的經營業績和現金流。
中期財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2023年12月30日的財年的預期業績。

8
目錄
USANA 健康科學有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
注A——組織、合併和列報基礎——續
最近的會計公告
2021年10月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《會計準則更新》（“ASU”）第2021-08號，《企業合併（主題805）：合同資產和與客户簽訂合同的合同負債的會計處理》。ASU 2021-08 要求收購方根據與客户簽訂合同的收入（主題 606）確認和衡量在業務合併中收購的合同資產和合同負債（遞延收入）。在這種方法下，收購方應用收入模型，就好像其簽訂合同一樣。這與目前在收購之日按公允價值計量合同資產和合同負債的要求背道而馳。ASU 2021-08 對從 2022 年 12 月 15 日之後開始的年度期間以及這些年度期間內的過渡期有效。ASU 2021-08 應適用於在採用之日或之後發生的業務合併。這項新標準的評估取決於多種情況，包括完成業務合併的時機和複雜性。該公司在2023年第一季度採用了ASU 2021-08，該準則的採用並未對其簡明合併財務報表產生影響。
最近沒有其他會計公告對公司的簡明合併財務報表產生重大影響，也沒有預計會產生重大影響。
注意事項 B — 公允價值衡量標準
公司使用公允價值層次結構按公允價值衡量其某些金融和非金融資產和負債，該層次結構對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行優先排序。公允價值是指在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而獲得的價格，本質上是基於資產或負債的最高和最佳使用情況的退出價格。公允價值層次結構的級別是：
•第 1 級輸入是指在衡量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價市場價格。
•第 2 級輸入來自第 1 級所包含的直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的市場價格。
•三級投入是不可觀察的，用於在衡量當日資產或負債的市場活動很少（如果有）的情況下衡量公允價值。
9
目錄
USANA 健康科學有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
注B — 公允價值衡量標準 — 續
截至2023年9月30日和2022年12月31日，以下金融資產和負債使用所示輸入類型定期按公允價值計量：
9月30日
2023		使用公允價值測量
輸入
第 1 級第 2 級第 3 級
包含在現金等價物中的貨幣市場基金$243,577 $243,577 $— $— 
包含在其他流動負債中的外幣合約(66)— (66)— 
其他長期負債中包含的遞延薪酬負債(2,580)— (2,580)— 
十二月三十一日
2022		使用公允價值測量
輸入
第 1 級第 2 級第 3 級
包含在現金等價物中的貨幣市場基金$211,539 $211,539 $— $— 
包含在其他流動負債中的外幣合約(3,150)— (3,150)— 
其他長期負債中包含的遞延薪酬負債(1,632)— (1,632)— 
或有對價包含在其他流動負債中（美元）338) 和其他長期負債 ($)548)
(886)— — (886)
在所述期間，沒有在公允價值等級制度的各個層次之間進行金融資產或負債的轉移。
公司的大多數非金融資產，包括長期資產，無需經常按公允價值記賬。但是，如果需要收取減值費用，則非金融資產將被減記為公允價值。截至2023年9月30日和2022年12月31日，有 不非經常性以公允價值計量的非金融資產。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的金融工具包括現金等價物和限制性現金。根據其短期性質，現金等價物和限制性現金的記錄價值接近其公允價值。
或有對價負債是 (i) 公司在2022年7月收購賣方擁有的企業的幾乎所有資產時應支付的收購價格的或有部分，以及 (ii) 基於企業在某一時期實現的某些里程碑 三年期限，以及賣方繼續在企業工作。在截至2023年9月30日的九個月中，該員工辭去了公司，從而終止了僱傭關係和剩餘的美元或有對價548被沒收了。這筆或有對價的非現金收益包含在公司簡明合併現金流量表中 “其他負債” 細列項目的變動中。
10
目錄
USANA 健康科學有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
注意 C — 庫存
庫存包括以下內容：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
原材料$20,886 $21,776 
工作進行中3,899 4,285 
成品35,296 41,028 
庫存$60,081 $67,089 
非流動庫存$3,720 $3,479 
截至2023年9月30日，非流動庫存為美元2,323原材料和 $1,397成品庫存。截至2022年12月31日，非流動庫存包括美元1,711原材料和 $1,768成品庫存。非流動庫存包含在公司簡明合併資產負債表的 “其他資產” 細列項目中。預計非流動庫存將在我們的正常運營週期之後消耗，但在過時之前。
注意 D — 投資股票證券
截至2023年9月30日和2022年12月31日，沒有現成公允價值的股票證券的賬面金額哇s $20,000幷包含在公司簡明合併資產負債表的 “其他資產” 細列項目中。
在截至2023年9月30日的三個月中，沒有出現明顯的價格變化。在截至2023年9月30日的九個月中，公司評估了與股票證券相關的可觀察到的價格變化，但公允價值不容易確定。根據可觀察到的價格變化，無需調整證券的賬面價值。在截至2022年10月1日的三個月和九個月中，沒有出現明顯的價格變化。此外，在截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和九個月中，沒有記錄證券減值.
注意 E — 收入和合同負債
當承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時，或作為對承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時，收入即予以確認，其金額反映了公司為換取這些產品或服務而期望有權獲得的對價。公司的大部分銷售都涉及在某個時間點出售並運送給客户的產品，當貨物交付給第三方承運人運輸時，控制權將移交給客户。在客户下訂單時，公司主要通過信用卡接收產品銷售的付款，並且需要在發貨前付款。合同負債記錄在簡明合併資產負債表的 “其他流動負債” 細列項目中，主要涉及產品銷售的遞延收入、發貨前收到的客户付款、初始訂購計劃下未償物質權利以及隨着服務交付而控制權隨着時間的推移而轉移的服務的遞延收入。
其他收入包括客户在服務期開始時支付的訪問在線客户服務應用程序的費用和員工的年度賬户續訂費，這些費用的控制權隨着服務的交付而移交，並在相應合同期限內以直線方式確認為收入。

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目錄
USANA 健康科學有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
附註E——收入和合同負債——續
下表列出了指定期間的其他收入：
季度已結束九個月已結束
9月30日
2023		十月一日
2022		9月30日
2023		十月一日
2022
其他收入$715 $894 $2,196 $2,689 
按地理區域和主要產品線分列的收入包含在細分信息中 注意 K.
下表提供了有關與客户簽訂的合同產生的合同負債的信息，包括該期間合同負債餘額的重大變化：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
期初的合同負債$20,875 $19,635 
因期末收入延期而增加10,384 20,875 
減少的原因是期初合同負債確認為收入(19,734)(19,635)
期末合同負債$11,525 $20,875 
注意 F- 無形資產
該公司在2023年第三季度進行了年度商譽減值測試。該公司對每個申報單位進行了定性評估，並確定任何申報單位的公允價值低於其賬面金額的可能性並不大。因此，未確認商譽減值。
該公司還在2023年第三季度進行了年度無限期無形資產減值測試。公司對無限期無形資產進行了定性評估，確定無限期無形資產的公允價值低於賬面金額的可能性並不大。因此，沒有確認無限期無形資產的減值。
注意 G — 信用額度
2020年8月25日，公司作為借款人，其某些重要子公司作為擔保人，簽訂了第二份經修訂和重述的信貸協議（“信貸協議”）”) 與北卡羅來納州美國銀行（“美國銀行”）”）作為行政代理人、Swingline貸款人和信用證發行人以及其他貸款人蔘與其中。2022 年 8 月 10 日，公司簽署了第二修正和重述信貸協議（“重述信貸協議”）的第二修正案，該修正案將歐元美元利率和倫敦銀行同業拆借利率的條款和條款替換為 彭博短期銀行收益率指數利率 ("寶貝”）。
信貸協議為向公司提供的貸款規定了循環信用額度，最高限額為美元75,000(“信貸額度””）。此外，根據公司的選擇，在符合某些條件的前提下，公司可以要求將信貸額度下的總承諾額度增加到額外的美元200,000.
有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日，信貸額度的未償債務餘額。根據擔保和質押協議，公司在信貸協議下的義務由公司某些子公司的股本質押擔保。

12
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USANA 健康科學有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
注 G — 信貸額度 — 續
信貸額度下的循環借款的利息計算為 BSBY，根據信貸協議中規定的功能進行調整。契約要求公司的滾動四季度合併息税折舊攤銷前利潤（定義見信貸協議）為美元100,000或大於，其合併融資債務與合併息税折舊攤銷前利潤的比率等於或小於 2.0在每個季度末增加到 1.0。信貸協議不包括對公司支付現金分紅或股票回購的任何限制。合併息税折舊攤銷前利潤和合並融資債務是非公認會計準則條款。
公司將被要求在2025年8月到期時全額支付該信貸額度的所有餘額。
注意 H — 突發事件
公司參與在正常開展業務過程中不時出現的各種訴訟、索賠和其他法律事務，包括涉及其產品、知識產權、供應商關係、分銷商、競爭對手關係、員工和其他事項的事項。當特定的意外事件可能發生且可估算時，公司會記錄負債。公司面臨的突發事件是合理可能發生的；但是，目前無法估計。儘管無法完全保證這些訴訟的結果，但管理層目前認為，這些問題，無論是單獨還是總體而言，都不會對公司的財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響。意外開支的變化可能導致公司將來記錄的金額發生變化，這是合理的。
注意我 — 衍生金融工具
公司的風險管理策略包括選擇使用衍生工具來減少外匯敞口波動對經營業績和現金流的影響。根據公司的風險管理政策，公司不持有或發行用於交易或投機目的的衍生工具。公司按各自的公允價值將所有衍生工具視為資產負債表中的資產或負債。當公司成為衍生工具的當事方並打算採用對衝會計時，公司將正式記錄對衝關係和進行套期保值的風險管理目標、對衝風險的性質和對衝交易，其中包括將用於財務報告目的的工具指定為公允價值對衝、現金流對衝或淨投資對衝。公司還記錄瞭如何前瞻性和回顧性地評估對衝工具在抵消對衝風險方面的有效性，並描述了用於衡量無效的方法。
公司定期使用衍生工具將其在外國子公司的淨投資的外匯敞口對衝成美元。最初，公司在其簡明的合併資產負債表中按毛額記錄衍生資產。隨後，對每個報告期內衍生品的公允價值進行衡量。歸因於這些淨投資套期保值的收益和虧損的有效部分在累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）中記入外幣折算調整（“FCTA”），以抵消對衝淨投資賬面價值的變化，隨後將在出售或大幅清算子公司投資期間重新歸類為淨收益。
在截至2023年9月30日的九個月中，公司訂立並結算了名義金額為美元的歐洲期權81,343。在截至2022年10月1日的九個月中，公司簽訂並結算了一份名義金額為美元的遠期合同98,930。歐洲期權和遠期合約均被指定為淨投資套期保值。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月中，沒有達成任何和解。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月中，公司實現了美元的收益2,504和 $4,555，分別在AOCI內記錄到FCTA。該公司評估了遠期利率法下的套期保值效果，確定套期保值工具非常有效。
截至2023年9月30日，公司沒有采用套期保值會計的未償衍生品。
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USANA 健康科學有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
注意 J — 普通股和每股收益
每股基本收益（“EPS”）基於每個時期已發行股票的加權平均數。在下文規定的期限內回購和退回的股票已包含在加權平均已發行股票數量的計算中，用於根據其在任何時期的已發行時間計算基本每股收益。攤薄後每股收益基於已發行股份（根據基本每股收益計算）和潛在攤薄股份。根據國庫股法，包含在攤薄後每股收益計算中的股票包括價內但尚未行使的股票獎勵。
以下是用於計算指定期間基本每股收益和攤薄後每股收益的分子和分母的對賬情況：
季度已結束九個月已結束
9月30日
2023		十月一日
2022		9月30日
2023		十月一日
2022
普通股股東可獲得的淨收益$11,347 $14,929 $47,022 $56,555 
加權平均已發行普通股——基本19,24519,22119,28319,263
價內股票獎勵的攤薄效應127319362
已發行普通股的加權平均值——攤薄19,37219,25219,37619,325
每股普通股淨收益——基本$0.59 $0.78 $2.44 $2.94 
每股普通股淨收益——攤薄$0.59 $0.78 $2.43 $2.93 
以下股票的股權獎勵未包含在攤薄後每股收益的計算中，因為其效應具有反稀釋作用：
季度已結束九個月已結束
9月30日
2023		十月一日
2022		9月30日
2023		十月一日
2022
315439322328
在截至2023年9月30日的三個月中，公司回購並退出 180以美元計價的股票11,657包括應計消費税 $58。有 不在截至2022年10月1日的三個月內回購的股票。
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月中，公司回購並退出 180股票和 288以美元計價的股票11,657和 $25,382，分別根據公司的股票回購計劃。回購價格超過面值的部分按比例在額外的實收資本和留存收益之間分配。根據該計劃購買股票減少了上述計算中已發行股票的數量。
截至2023年9月30日，股票回購計劃下的剩餘授權回購金額為美元71,182。剩餘的已批准回購金額沒有到期日，也沒有未來股票回購的要求。
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USANA 健康科學有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
注意事項 K — 區段信息
該公司主要是一家全球直銷營養、個人健康和保健公司，開發和生產高質量、基於科學的營養和個人護理產品。
公司的運營部門是根據我們的首席運營決策者（“CODM”）管理和評估業務活動的方式確定的。CODM 管理業務、分配資源、做出運營決策，並根據淨銷售額評估地理區域或市場的業績。公司將其直銷運營部門（“直銷”）彙總為 一應報告的細分市場，因為管理層認為該公司的直銷板塊表現出相似的長期財務表現，具有相似的經濟特徵。CODM不使用資產信息評估運營部門，因此，公司不按細分市場報告資產信息。
由於公司在2022年進行了收購，該公司的運營部門對公司的淨銷售額並不重要。 這些運營部門作為（“所有其他”）的一個組成部分包括在內，是為了將淨銷售額與公司的簡明合併綜合收益表進行對賬。
季度已結束九個月已結束
9月30日
2023		十月一日
2022		9月30日
2023		十月一日
2022
淨銷售額：
直接銷售$211,932 $230,996 $695,607 $768,337 
所有其他1,433 2,304 4,320 2,304 
合併總計$213,365 $233,300 $699,927 $770,641 
在本報告所述期間，沒有任何一位合夥人佔淨銷售額的10％或以上。下表彙總了在指定時期內，公司的營養、食品、個人護理和護膚產品在直銷領域產品總收入中所佔的大致百分比。
季度已結束九個月已結束
9月30日
2023		十月一日
2022		9月30日
2023		十月一日
2022
USANA® 營養品86 %86 %87 %86 %
USANA 食品(1)
7 %7 %7 %7 %
個人護理和護膚6 %6 %5 %6 %
所有其他1 %1 %1 %1 %
(1)包括該公司的活性營養系列。
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USANA 健康科學有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
注意 K — 分段信息 — 續
精選財務信息
按地理區域列出的財務信息如下所示：
季度已結束九個月已結束
9月30日
2023		十月一日
2022		9月30日
2023		十月一日
2022
對外部客户的淨銷售額
亞太地區
大中華區$106,609 $109,682 $359,178 $384,196 
東南亞太平洋地區39,151 47,308 124,774 149,880 
北亞24,244 25,667 79,381 84,409 
亞太地區合計170,004 182,657 563,333 618,485 
美洲和歐洲43,361 50,643 136,594 152,156 
合併總計$213,365 $233,300 $699,927 $770,641 

下表分別提供了有關佔合併淨銷售額百分之十或以上的市場和長期資產的更多信息：
季度已結束九個月已結束
9月30日
2023		十月一日
2022		9月30日
2023		十月一日
2022
淨銷售額：
中國$94,674 $97,443 $322,589 $346,086 
大韓民國$23,745 $25,099 $77,537 $82,439 
美國$22,981 $26,942 $72,647 $79,803 
截至截至
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
長期資產：
美國$89,026 $89,150 
中國$76,104 $83,938 
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）旨在通過審查某些關鍵指標和績效衡量標準來了解USANA的財務狀況、經營業績和現金流。
MD&A 分為六個部分，如下所示：
•概述
•產品
•顧客
•非公認會計準則財務指標
•運營結果
•流動性和資本資源
從管理層的角度來看，本討論和分析應與本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註以及我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項（管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析）一起閲讀（“2022 年表格 10-K”），於2023年2月28日向美國證券交易委員會提交，以及截至本報告發布之日我們向美國證券交易委員會提交的其他文件，包括表格8-K的最新報告。第一部分第2項中的前瞻性陳述可能涉及風險和不確定性，可能導致結果與預期存在重大差異（有關這些風險和不確定性的討論，請參閲第1頁標題為 “關於前瞻性陳述和某些風險的警示説明” 的部分以及第二部分第1A項中提供的風險因素）。
概述
我們開發和製造高質量、基於科學的營養和個人護理及護膚產品，這些產品主要通過直銷在國際上銷售。我們之所以使用這種分配方法，是因為我們認為它更有利於實現我們作為一家公司的願景，即改善全球個人和家庭的整體健康和營養。我們的客户羣主要由兩種類型的客户組成：“員工” 和 “優先客户”，統稱為 “活躍客户”。我們的員工還向零售客户銷售我們的產品。員工除了購買我們的產品供個人使用外，還通過充當我們產品的獨立分銷商來實現我們公司的願景。優先客户購買我們的產品僅供個人使用，不得轉售或分銷產品。我們僅將最近三個月內任何時候從我們這裏購買過商品的聯盟和優先客户算作活躍客户。截至2023年9月30日，我們在全球擁有約46.4萬名活躍客户。
我們在多個市場開展業務，銷售和支出以多種貨幣產生和支出。我們報告的美元銷售額和收益可能會受到貨幣匯率波動的重大影響。總體而言，我們的經營業績受到美元疲軟的積極影響，也受到美元走強的負面影響。在截至2023年9月30日的九個月中，美國以外的淨銷售額為89.6％的合併淨銷售額。在隨後的淨銷售額討論中，我們通過將去年同期有效的平均匯率折算出當年的銷售額，估算出貨幣波動對淨銷售額的影響。
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產品
下表彙總了本年度和上一年度主要產品線和最暢銷產品在直銷細分市場產品總收入中所佔的大致百分比，如下所示：
九個月已結束
9月30日
2023		十月一日
2022
產品線
USANA® 營養品
優化器71%69%
必需品/細胞基本要素 (1)16%17%
USANA 食品 (2)7%7%
個人護理和護膚5%6%
所有其他1%1%
關鍵產品
USANA® 必需品/細胞基本要素10%11%
Proflavanol®10%10%
益生菌10%10%
(1)代表由多種產品組成的產品線，而不是實際的 USANA® Essentials /cellSentials 產品。
(2)包括我們的活性營養系列。

顧客
由於我們將產品銷售給由獨立員工和優先客户組成的客户羣，因此我們通過增加活躍客户數量和/或增加他們的平均支出金額來增加銷售額。我們的主要重點仍然是增加活躍客户的數量。我們認為，這一重點符合我們改善全球個人和家庭整體健康和營養的願景。向同事銷售 acco該單位約佔直銷細分市場銷售額的52％在截至2023年9月30日的九個月中，我們的剩餘銷售額將用於優先客户。產品銷量的增加或減少通常是產品銷售量變化的結果，這些變化與購買我們產品的活躍客户數量的波動有關。因此，管理層將活躍的員工和優先客户的數量用作評估我們運營績效的關鍵非財務指標。
下表彙總了我們按地理區域劃分的活躍客户羣的變化，四捨五入到截至指定日期的最接近的千位：
按地區劃分的活躍客户總數從... 更改
前一年		百分比
改變
截至
2023年9月30日		截至
2022年10月1日
亞太地區：
大中華區230,00049.6 %213,00044.9 %17,0008.0 %
東南亞太平洋地區83,00017.9 %95,00020.1 %(12,000)(12.6 %)
北亞49,00010.5 %54,00011.4 %(5,000)(9.3 %)
亞太地區合計362,00078.0 %362,00076.4 %— — %
美洲和歐洲102,00022.0 %112,00023.6 %(10,000)(8.9 %)
464,000100.0 %474,000100.0 %(10,000)(2.1 %)
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非公認會計準則財務指標
我們認為，某些非公認會計準則財務信息的列報對於理解我們運營的活動和業務指標是有意義和有用的。管理層認為，這些指標反映了另一種看待我們業務方面的方式，從我們的美國公認會計原則業績來看，可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。其他公司可能以不同的方式確定或計算這些非公認會計準則財務信息，從而限制了這些指標在比較方面的用處。我們提供此類非公認會計準則財務信息僅供參考。讀者還應考慮這些信息，而不是取代或優於本報告所附根據美國公認會計原則編制的合併財務報表。
在分析業務趨勢和業績時，管理層使用 “固定貨幣” 淨銷售額、“當地貨幣” 淨銷售額和其他與貨幣相關的財務信息術語來討論我們的財務業績，我們認為這種方式有助於瞭解外匯匯率波動的影響，促進經營業績的逐期比較，為投資者提供對趨勢和潛在業務業績的更多視角。我們在本報告中報告的收入和利潤的變化包括外匯匯率變化的影響。作為向讀者提供的額外信息，我們在表格中提供恆定貨幣評估和本MD&A中的敍述信息，以消除或量化外匯波動的影響，並在業績分析中使用固定貨幣結果。我們的固定貨幣財務業績是通過將本期財務業績與上一年度適用的相同平均匯率進行折算，然後將該金額與上一年度的財務業績進行比較來計算的。
運營結果
財務業績摘要
2023年第三季度的淨銷售額下降了8.5％，至2.134億美元，與去年同期相比減少了1,990萬美元。淨銷售額下降的主要原因是活躍客户與去年同期相比下降了2.1％，但價格的温和上漲部分抵消了這一點。此外，匯率的不利變化對淨銷售額造成了估計470萬美元的負面影響。
2023年第三季度的淨收益為1,130萬美元，與去年同期的1,490萬美元相比下降了24.0％。淨收益下降是銷售額下降和相對運營費用增加以及有效税率提高的結果。
截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度
淨銷售額
下表彙總了截至指定日期的截至各地理區域的會計季度淨銷售額的變化：
按地區劃分的淨銷售額
（以千計）
季度已結束		與之前相比有所變化
年		變化百分比貨幣對
銷售		變化百分比
不包括貨幣
影響
2023年9月30日2022年10月1日
亞太地區
大中華區$106,609 50.0 %$109,682 47.0 %$(3,073)(2.8 %)$(5,377)2.1 %
東南亞太平洋地區39,151 18.3 %$47,308 20.3 %(8,157)(17.2 %)(532)(16.1 %)
北亞24,244 11.4 %$25,667 11.0 %(1,423)(5.5 %)487 (7.4 %)
亞太地區合計170,004 79.7 %182,657 78.3 %(12,653)(6.9 %)(5,422)(4.0 %)
美洲和歐洲43,361 20.3 %50,643 21.7 %(7,282)(14.4 %)745 (15.9 %)
$213,365 100.0 %$233,300 100.0 %$(19,935)(8.5 %)$(4,677)(6.5 %)
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目錄
亞太地區： 該地區的下降在很大程度上是東南亞太平洋和北亞次區域活躍客户數量減少的結果，但被大中華區活躍客户數量的增加以及整個地區價格的適度上漲所部分抵消。大中華區固定貨幣淨銷售額的增長主要是中國銷售額增長的結果，由於活躍客户數增長了8.8％，當地貨幣淨銷售額增長了2.7％。東南亞太平洋地區固定貨幣淨銷售額下降的主要原因是菲律賓和澳大利亞的銷售額下降，由於活躍客户減少了33.3％和6.3％，這兩個國家的本幣淨銷售額分別下降了38.1％和12.0％。北亞固定貨幣淨銷售額下降的主要原因是活躍客户減少7.7％，韓國當地貨幣淨銷售額下降了7.2％。
美洲和歐洲： 該地區的下降主要是該地區活躍客户數量減少的結果，但價格的適度上漲部分抵消了這一下降。固定貨幣淨銷售額的下降主要是由於美國和加拿大的銷售額下降，由於活躍客户分別下降了14.0％和11.1％，這兩個國家的本幣淨銷售額下降了20.0％和10.1％。
毛利
毛利從上一季度的80.0％增長了10個基點至淨銷售額的80.1％。上漲主要歸因於報廢和運費的減少以及價格的適度上漲。這些增長被匯率的不利變化、較高的材料成本以及銷售下降造成的槓桿作用損失所部分抵消。
員工激勵措施
員工激勵措施從去年同期的42.0％增長了10個基點至淨銷售額的42.1％。 相對增長主要歸因於市場銷售結構的變化，以及某些市場與員工相關的激勵旅行支出的增加。這些漲幅被適度的價格變動部分抵消。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用相比增加了140個基點轉為淨銷售額，按絕對值計算下降了270萬美元。相對增長的主要原因是淨銷售額同比下降導致槓桿作用損失，但部分被可變銷售、一般和管理成本的下降所抵消。按絕對值計算，支出的減少主要歸因於本季度舉行的會議和活動的成本降低。
所得税
由於年初至今的有效税率估算值有所提高，所得税佔税前收益的比例從上一季度的35.7％上升至税前收益的44.7％。這種增長可以主要歸因於各市場應納税所得額結構的不利變化。
攤薄後的每股收益
攤薄後的每股收益下降24.4％，至0.59美元，而去年同期公佈的每股收益為0.78美元。這種下降可以歸因於淨收益的降低。
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目錄
截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月
淨銷售額
下表彙總了截至指定日期的九個月中按地理區域劃分的淨銷售額的變化：
按地區劃分的淨銷售額
（以千計）		與之前相比有所變化
年		變化百分比貨幣對
銷售		變化百分比
不包括貨幣
影響
九個月已結束
2023年9月30日2022年10月1日
亞太地區
大中華區$359,178 51.3 %$384,196 49.9 %$(25,018)(6.5 %)$(21,146)(1.0 %)
東南亞太平洋地區124,774 17.8 %$149,880 19.4 %(25,106)(16.8 %)(4,230)(13.9 %)
北亞79,381 11.4 %$84,409 11.0 %(5,028)(6.0 %)(2,343)(3.2 %)
亞太地區合計563,333 80.5 %618,485 80.3 %(55,152)(8.9 %)(27,719)(4.4 %)
美洲和歐洲136,594 19.5 %152,156 19.7 %(15,562)(10.2 %)204 (10.4 %)
$699,927 100.0 %$770,641 100.0 %$(70,714)(9.2 %)$(27,515)(5.6 %)
亞太地區： 大中華區固定貨幣淨銷售額下降的主要原因是中國和臺灣的銷售額下降，當地貨幣淨銷售額分別下降了0.6％和5.3％。東南亞太平洋次區域的所有市場均出現本幣下跌，其中菲律賓、澳大利亞和馬來西亞最為明顯，它們的本幣淨銷售額分別下降了26.3％、11.7％和4.5％。北亞固定貨幣淨銷售額下降的主要原因是韓國的本幣銷售額下降了3.5％。
美洲和歐洲:該地區所有市場的當地貨幣銷售額均有所下降。固定貨幣淨銷售額的下降在很大程度上是美國和加拿大的銷售額下降的結果，這兩個國家的本幣淨銷售額分別下降了14.4％和8.0％。
毛利
毛利下降了10個基點，至淨銷售額的80.8％，低於截至2022年10月1日的九個月的80.9％。毛利率的下降可以歸因於材料成本的增加、貨幣匯率的不利變化以及淨銷售額下降的槓桿作用損失，但庫存估值調整的減少部分抵消了這一點，以及價格適度上漲的影響。
員工激勵措施
員工激勵措施從截至2022年10月1日的九個月的43.7％下降了110個基點至淨銷售額的42.6％。 相對下降主要歸因於促銷和計劃激勵措施的減少。此外，價格上漲適度助長了員工激勵措施的減少。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用相對於淨銷售額增加了220個基點並有所下降 $2.9絕對值為百萬。相對增長可以歸因於淨銷售額下降導致的槓桿率損失 部分被可變銷售、一般和管理成本的下降所抵消。按絕對值計算，支出的減少主要歸因於可變運營費用的減少。
所得税
所得税增加到 38.0%的税前收益，高於 34.1%的税前收益 截至 2022 年 10 月 1 日的九個月。有效的税率上調主要是由於各市場税前收入結構的不利變化。
21
目錄
攤薄後的每股收益
攤薄後的每股收益下降17.1％，至2.43美元，而截至2022年的九個月中公佈的攤薄後每股收益為2.93美元。這種下降可以歸因於淨收益的降低。
流動性和資本資源
從歷史上看，我們通過使用運營淨現金流和提取信貸額度來滿足營運資本和資本支出要求。我們的主要流動性來源是我們的運營現金流。儘管我們需要在某些市場的銀行維持現金存款，但目前我們在國際市場之間轉移和匯出資金的能力沒有實質性限制。但是，在中國，我們遵守國家外匯管理局（“SAFE”）頒佈的中國會計和税收法規，導致我們的利潤和股息從中國延遲轉移和滙往美國。如果SAFE或其他中國監管機構出臺新法規或修改現行法規，允許外國投資者將在中國賺取的利潤和股息匯給其他國家，那麼將來我們從中國向美國匯出利潤或支付股息的能力可能會受到限制。
我們認為，我們目前的流動性足以滿足我們的現金需求，並通過運營產生的現金流維持我們的運營。維持強調在當前經濟環境中充足的流動性和適應性的資本結構是我們的首要任務。我們積極評估潛在的收購機會和對互補企業的投資。儘管我們一直致力於保持充足的流動性並確保在不確定性中業務的連續性，但我們也在探索股票回購等舉措。這些戰略決策有可能影響我們的流動性，使我們能夠有效地應對這些充滿挑戰的時代。
現金和現金等價物
現金和現金等價物增加截至目前，基準為3.071億美元 2023年9月30日，288.4 美元起 截至2022年12月31日，百萬人。經營活動提供的現金流為 $44.6 百萬美元被用於融資活動的現金1,490萬美元和用於投資活動的470萬美元現金部分抵消。
下表顯示了所示時期內按市場分列的現金和現金等價物的集中情況：
現金和現金等價物
（單位：百萬）
截至
2023年9月30日		截至
2022年12月31日
美國182.1 114.1 
中國85.9 129.8 
所有其他市場39.1 44.5 
現金及現金等價物總額$307.1 $288.4 
運營提供的現金流
如上所述，我們的主要流動性來源來自我們的運營淨現金流。經營活動提供的淨現金流量為 $44.6第一個是百萬 九2023 年的幾個月。淨收益加上非現金項目的調整為我們運營活動提供的淨現金流做出了積極貢獻，但部分被用於支付應計員工激勵措施和2022年年度員工獎金的現金所抵消。
經營活動提供的淨現金流量為 $63.4第一個是百萬 九幾個月的 2022。淨收益加上非現金項目的調整為我們的運營活動提供的淨現金流做出了積極貢獻，但部分抵消了 用於支付2021年度員工獎金的現金， 以及貿易應付賬款的減少.
信用額度
有關我們信貸額度的信息可以在以下網址找到 注意 G轉至本報告第一部分第1項所列的簡明合併財務報表。
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目錄
股票回購
有關股票回購的信息可以在 注意 J轉至本報告第一部分第1項所列的簡明合併財務報表。
摘要
我們認為，在可預見的將來，我們當前的現金餘額、運營部門提供的未來現金以及信貸額度下的可用金額將足以滿足我們在正常業務過程中的運營和資本需求。如果我們遇到不利的運營環境或意想不到的異常資本支出需求，則可能需要額外的融資。但是，無法保證如果需要的話，我們可以完全或以優惠的條件獲得額外的融資。我們還可能出於向新市場擴張、發展現有市場、兼併和收購或其他原因而需要或尋求額外的融資。此類融資可能包括使用債務或出售其他股權證券。任何涉及出售股權證券或可轉換為股權證券的工具的融資都可能立即導致我們現有股東的攤薄，甚至可能大幅稀釋。
關鍵會計政策
正如我們在2022年10-K表格中披露的那樣，我們的關鍵會計政策在本季度沒有變化。我們的重要會計政策披露於 注意事項 A轉到我們在2022年10-K表格中提交的合併財務報表。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們對2022年表格10-K中對此事的披露沒有實質性變化。有關我們的市場風險敞口的討論，請參閲我們在標題為 “市場風險的定量和定性披露” 部分中列出的市場風險披露 2022 年表格 10-K。
第 4 項控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保在我們的《交易法》報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就任何必要的披露做出決定。在設計和評估這些披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
截至本報告所涉期末，我們的首席執行官（首席執行官）行政官）和首席財務官（首席財務和會計官）評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的設計和運作的有效性。根據這項評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至目前，我們的披露控制和程序是有效的 2023年9月30日.
財務報告內部控制的變化
在截至的財政季度中，我們對財務報告的內部控制沒有變化 2023年9月30日，那個對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們是正常開展業務過程中出現的訴訟和其他訴訟的當事方，包括涉及我們的產品、知識產權、供應商關係、分銷商、競爭對手關係、員工和其他事項的事項。
有關我們的法律訴訟的信息可以在以下網址找到 注意 H轉至本報告第一部分第1項所列的簡明合併財務報表。
第 1A 項。風險因素
我們的業務、經營業績和財務狀況受到各種風險的影響。我們的重大風險因素已在我們的第一部分第1A項中披露 2022 表格 10-K。我們 2022 年 10-K 表格中確定的風險因素在任何實質性方面都沒有變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(c) 發行人及關聯買家購買股權證券
自2000年第四季度以來，我們的股票回購計劃一直在進行中，董事會定期批准根據該計劃進行額外的美元股票回購。截至2023年9月30日，該計劃下可供回購的授權金額為7,120萬美元。
根據適用的聯邦證券法，管理層可以不時地自行決定進行回購。回購可以通過根據規則10b5-1的交易計劃通過公開市場購買進行，也可以通過美國證券交易委員會規則允許的其他交易進行。沒有要求將來進行股票回購，回購計劃也沒有到期日期。

下表彙總了截至2023年9月30日的季度中與公司或代表公司購買普通股有關的信息。

發行人購買股票證券
（金額以千計，每股數據除外）
時期購買的股票總數
每股支付的平均價格(1)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值
財年 7 月
（2023 年 7 月 2 日至 2023 年 8 月 5 日）—$——$82,839
財年 8 月
（2023 年 8 月 6 日至 2023 年 9 月 2 日）166$64.56166$72,052
九月財年
（2023 年 9 月 3 日至 2023 年 9 月 30 日）14$62.8914$71,182
180180
(1) 代表每股支付的大致加權平均價格，不包括應計消費税。

第 5 項。其他信息
在截至2023年9月30日的財季中， 我們的董事或高級管理人員均未向我們通報採用、修改或終止 “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”，因為這些術語的定義見條例S-K第408項。
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目錄
第 6 項。展品
標有星號 (*) 的展品在此歸檔。
展覽
數字		描述
31.1
*根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證
31.2
*根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證
32.1
*根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條、《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證
32.2
*根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條、《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證
101.INS內聯 XBRL 實例文檔
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104封面頁交互式數據文件（格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中）
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
日期：2023 年 11 月 7 日
USANA 健康科學公司
/s/G. 道格拉斯·海金
G. 道格拉斯·海金
首席財務官
（首席財務官）
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