高樂氏公佈2023財年第三季度業績，更新展望

加利福尼亞州奧克蘭，2023年5月2日——高樂氏公司（紐約證券交易所代碼：CLX）今天公佈了截至2023年3月31日的2023財年第三季度業績。

2023 財年第三季度摘要

以下是第三季度主要業績的摘要。除非另有説明，否則所有比較均與2022財年的第三季度進行比較。

•淨銷售額增長了6％，達到19.1億美元，而去年同期的淨銷售額增長了2％。淨銷售額的增長主要是由有利的價格組合推動的，但銷量減少部分抵消了這一增長。有機銷售額1增長了8％。

•毛利率從去年同期的35.9％增長了590個基點至41.8％，這要歸因於定價和成本節約計劃的好處，不利的大宗商品成本以及更高的製造和物流費用部分抵消。

•攤薄後的每股淨收益（攤薄後每股收益）從去年同期的1.21美元下降了241％，至虧損1.71美元。這筆減少包括維生素、礦物質和補品業務4.45億美元（税後3.62億美元，合292美元）的非現金減值費用，以及對公司長期戰略數字能力和生產力提高（17美分）的持續投資，以及對公司簡化運營模式的實施（13美分）。

•調整後的每股收益1從去年同期的1.31美元增長了15％，至1.51美元，部分原因是定價和成本節省帶來的淨收益，但銷售和管理費用增加、廣告投資和不利的大宗商品成本部分抵消了這一點。

•今年迄今為止，運營部門提供的淨現金為7.28億美元，而去年同期為4.51億美元，增長了61％。

首席執行官琳達·倫德爾表示：“我們本季度的強勁業績反映了我們在充滿挑戰的運營環境中重建利潤率和推動收入增長的優先事項的穩健執行。”“我們將繼續採取廣泛行動來應對持續的成本通脹，包括定價和成本節約措施。同時，我們仍然致力於投資領先品牌、創新渠道、數字化轉型和簡化的運營模式等優勢投資組合，以創建更強大、更具彈性的公司。這些戰略選擇在我們的品牌為消費者提供的卓越價值以及我們為進一步定位業務以實現長期盈利增長而採取的措施的支持下，正在按計劃運作，並支持我們提高2023財年展望的決定。”

本新聞稿包括某些非公認會計準則財務指標。有關更多詳細信息，請參閲本新聞稿末尾的 “非公認會計準則財務信息”。

1有機銷售增長/（減少）、調整後的每股收益和分部税前收益增長/（減少）（不包括非現金減值費用）均為非公認會計準則指標。有關與最具可比性的GAAP指標的對賬情況，請參閲本新聞稿末尾的非公認會計準則財務信息。

戰略和運營亮點

以下是近期商業和環境、社會和治理成就的要點：

•在服務水平的提高的支持下，包括自疫情開始以來最高的案例處理率，所有四個細分市場的銷售均實現了有機增長。

•在成本合理的定價和十年高成本節約的支持下，毛利率連續兩個季度實現增長。

•連續第五個季度減少庫存，使本財年迄今為止的運營現金增長了61％。

•繼續實施公司的簡化運營模式，該模式提高了效率，並將決策權移交給了更接近消費者的人，以更好地預測和滿足他們的需求。

•在《巴倫週刊》2023年100家最具可持續性的美國公司名單中排名第一。

•通過Burt's Bees and Glad的第三方合作伙伴關係推出了新產品創新，這些創新可以在不犧牲質量的情況下提高可持續發展優勢。

•通過在所有 Clorox SmartLabel 清潔產品頁面上列出成分，擴大了產品透明度領域的行業領導地位。

主要細分市場業績

以下是按可報告細分市場分列的第三季度主要業績摘要。除非另有説明，否則所有比較均與 2022 財年第三季度。

健康與保健（清潔；專業產品；維生素、礦物質和補品）

•淨銷售額增長了7％，其中23個百分點的有利價格組合抵消了16個百分點的銷量下降。

◦清潔銷售額增長，這得益於大部分業務強勁的消費，但 COVID-19 的影響部分抵消了這一增長。

◦專業產品銷售額增長，這主要是由於供應恢復的支持，Pine-Sol的強勁出貨量推動。

◦維生素、礦物質和補充劑（VMS）的銷售額下降，這主要是由於該公司決定縮小對核心品牌的關注範圍，以及一些零售商的分銷流失。

•該細分市場的税前收益下降了445％，這主要是由於VMS業務的非現金減值費用、不利的大宗商品成本和廣告投資，但部分被主要歸因於定價的淨銷售增長以及節省成本的好處所抵消。不包括非現金減值費用，分部税前收益1增長了70％。

家居（袋子和包裝；燒烤；貓砂）

•淨銷售額增長了2％，其中14個百分點的有利價格組合抵消了12個百分點的銷量下降。

◦在供應改善的支持下，消費強勁，手袋和包裝紙的銷售額有所增長。

◦燒烤銷售額下降的主要原因是競爭活動增加和價格差距擴大。

◦Cat Litter的銷售額增長，這主要是受持續強勁的消費、創新和較低的貿易促銷活動的推動。

•該細分市場的税前收益增長了8％，這主要是由於定價和成本節約帶來的淨銷售額增加，但廣告投資和不利的大宗商品成本部分抵消了這一點。

生活方式（食品；天然個人護理；水過濾）

•在有利的價格組合的推動下，淨銷售額增長了15％。

◦受益於瓶裝隱谷牧場銷售活動的持續強勁消費，食品銷售額有所增長。

◦在完成脣部護理計劃的初始分銷後，天然個人護理品的銷售額有所下降。

◦濾水銷售額的增長主要是由供應改善和強勁的銷售活動所支撐的強勁消費推動的。

•該細分市場的税前收益增長了26％，這主要是由於淨銷售額的增加，這主要歸因於定價，以及節省成本的好處，但廣告投資和不利的大宗商品成本部分抵消了這一點。

國際（在美國以外的銷售）

•淨銷售額增長了1％，其中21個百分點的有利價格組合足以抵消13個百分點的不利外匯匯率和7個百分點的交易量下降。有機銷售1增長了14％。

•該細分市場的税前收益下降了52％，這主要是由於不利的外匯匯率、VMS業務的非現金減值費用以及製造和物流成本的上漲，但部分被主要來自定價的淨銷售增長以及節省成本的好處所抵消。不包括非現金減值費用，分部税前收益1下降了13％。

2023 財年展望

該公司正在更新其2023財年展望的以下內容：

•現在預計淨銷售額將增長1％至2％，而之前為下降2％至1％。現在，有機銷售額預計將增長3％至4％，而之前的增長幅度在持平至3％之間。

•現在毛利率預計將增加250至300個基點，這主要是由於定價、成本節約和供應鏈優化的綜合優勢，足以抵消持續的成本上漲。相比之下，此前上漲了約200個基點。

•現在，銷售和管理費用預計將佔淨銷售額的16％左右，其中包括公司在數字能力和生產力提高方面的戰略投資產生的約1.5個百分點的影響。相比之下，此前佔淨銷售額的15％至16％。

•現在的有效税率預計約為37％，這反映了VMS業務減值費的影響。相比之下，以前約為24％。不包括VMS減值費用的影響，調整後的有效税率預計約為24％。

•現在預計攤薄後的每股收益將在0.45美元至0.60美元之間，分別下降88％至84％。相比之下，此前在3.20美元至3.45美元之間，分別下降了14％至8％。

•調整後的每股收益現在預計將在4.35美元至4.50美元之間，分別增長6％至10％。相比之下，此前在4.05美元和4.30美元之間，分別下降了1％至5％。為了更好地瞭解業務的基本經營業績，調整後的每股收益展望不包括與VMS業務相關的2.92美元的非現金減值費用、對數字能力和生產率提高的長期戰略投資（估計約為63美分，而之前約為55美分）以及公司的簡化運營模式，目前估計約為35美分，而之前約為30美分。儘管對簡化運營模式計劃的總體預期保持不變，在2023和2024財年中，每年可節省7500萬至1億美元，一次性成本為7500萬至1億美元，但隨着計劃的不斷完善，收費時間已進行了調整。現在，2023財年預計可節省約3500萬美元，而之前約為2500萬美元。

該公司正在確認其2023財年展望的以下內容：

•外匯不利因素繼續意味着銷售額下降了約2個百分點。

•廣告和促銷支出約佔淨銷售額的10％，反映了公司投資其品牌的持續承諾。

高樂氏財報電話會議時間表

美國東部時間今天下午 4:15 左右，高樂氏將就其2023財年第三季度業績發佈準備好的管理層講話。

美國東部時間今天下午5點，該公司將與首席執行官琳達·倫德爾和首席財務官凱文·雅各布森舉行網絡直播問答，討論業績。

網絡直播（和存檔）、新聞稿和準備好的講話的鏈接可在高樂氏季度業績中找到。

欲瞭解更多詳細的財務信息

請訪問公司的季度業績，瞭解以下內容：

•補充未經審計的銷量和銷售增長信息

•未經審計的毛利率驅動因素補充信息

•補充未經審計的現金流信息和自由現金流對賬

•未經審計的利息和税前收益（EBIT）和調整後的息税前收益的補充對賬

•未經審計的調整後每股收益和有效税率的補充對賬

注意：本新聞稿中提到的百分比和基點（或點）變化是根據四捨五入的數字計算得出的，每股數據和有效税率除外。

關於高樂氏公司

高樂氏公司（紐約證券交易所代碼：CLX）支持人們每天保持健康和蓬勃發展。其值得信賴的品牌，包括Brita®、Burt's Bees®、Clorox®、Fresh Step®、Glad®、Hidden Valley®、Kingsford®、Liquid-Plumr®、Pine-Sol® 和Rainbow Light®，可以在大約十個美國家庭中找到，在國際上也有 Ajudin®、Clorinda®、Chux® 和 Poett® 等品牌。自1913年以來，Clorox總部位於加利福尼亞州奧克蘭，是最早將ESG納入其業務報告的美國公司之一，其承諾涵蓋三個領域：健康生活、清潔世界和繁榮社區。訪問 thecloroxcompany.com 瞭解更多信息。

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”，除其他外，包括與新型冠狀病毒（COVID-19）疫情的預期或潛在影響，以及政府、消費者、客户、供應商、員工和公司對我們的業務、運營、員工、財務狀況和業績的相關回應有關的陳述運營以及任何此類前瞻性陳述，是否關於 COVID-19 疫情或其他問題，涉及風險、假設和不確定性。除歷史信息外，有關未來銷量、銷售、有機銷售增長、外幣、成本、成本節約、利潤、收益、每股收益、攤薄後每股收益、外幣匯率、税率、現金流、計劃、目標、預期、增長或盈利能力的陳述均為基於管理層估計、信念、假設和預測的前瞻性陳述。諸如 “可能”、“可能”、“期望”、“預期”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“將”、“預測” 等詞語的變體，以及反映我們當前對未來事件以及運營、經濟和財務表現看法的類似表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅是預測，受風險和不確定性影響，實際結果可能與所討論的結果存在重大差異。公司截至2022年6月30日財年的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分描述了可能影響業績並導致業績與管理層預期存在重大差異的重要因素，該報告在公司的證券交易委員會文件中不時更新。這些因素包括但不限於：不斷變化的零售環境的影響，包括替代零售渠道和商業模式的增長以及消費者偏好的變化；原材料、能源、運輸、勞動力和其他必要用品或服務的波動和成本增加；公司推動銷售增長、提高價格和市場份額、擴大產品類別和管理有利產品和地域組合的能力；與供應鏈問題、產品短缺和地域結構相關的風險的選項業務，這是由於供應商網絡的擴大和對某些單一來源供應商的依賴導致供應鏈依賴性增加；持續的 COVID-19 疫情及相關影響，包括對公司產品的供應、製造和分銷系統的可用性和效率，包括對此類系統的重大幹擾；對公司產品的需求和銷售；以及全球、地區和當地不利的經濟狀況；公司市場的激烈競爭；不利我們無法控制的總體經濟和政治狀況，包括最近的供應鏈中斷、勞動力短缺、工資壓力、通貨膨脹率上升、利率環境、燃料和能源成本、外幣匯率波動、天氣事件或自然災害、疾病爆發或流行病，例如 COVID-19、恐怖主義和不穩定的地緣政治狀況，包括烏克蘭衝突；與公司使用和依賴信息技術系統相關的風險，包括潛在的安全漏洞、網絡攻擊，導致消費者、客户、員工或公司信息未經授權泄露或服務中斷的隱私泄露或數據泄露，尤其是在公司大量員工遠程辦公和遠程訪問其技術基礎架構的時候；公司實施和實現成本節約和效率以及成功實施其業務戰略的能力，包括通過實施簡化的運營模式實現預期結果和節省成本的能力；依賴關鍵客户和與客户整合和訂購模式相關的風險；公司吸引和留住關鍵人員的能力，這些能力可能會繼續受到勞動力市場挑戰的影響，例如工資上漲和持續的勞動力短缺；公司維護其商業聲譽及品牌和產品聲譽的能力；因政府行動和遵守法規而導致的收入減少、成本增加或聲譽損害，或監管變化造成的任何物質成本；公司成功管理全球政治、法律、税收和監管風險，包括監管或行政活動的變化；與國際業務和國際貿易相關的風險，包括通貨膨脹、大宗商品價格波動以及原材料和包裝材料、勞動力、能源和物流價格上漲導致的宏觀經濟狀況變化；全球經濟或政治不穩定；貨幣貶值等外幣波動，以及外幣匯率管制；包括貿易在內的政府政策的變化旅行或移民限制、新的或額外的關税以及價格或其他管制；勞工索賠和內亂；阿根廷的通貨膨脹率持續居高不下；包括烏克蘭衝突在內的戰爭和軍事衝突可能造成的幹擾；的影響

英國退出歐盟；在某些使用氯生產漂白劑的國際市場上使用、儲存和運輸氯的潛在負面影響和責任；廣泛的突發衞生事件，例如 COVID-19；以及國有化、沒收資產或其他政府行動的可能性；環境、社會和治理（ESG）問題，包括與氣候變化和可持續發展相關的問題對我們的銷售、運營成本或聲譽的影響；公司的能力創新並開發和推出商業上成功的產品，或擴展到相鄰的類別和國家；產品責任索賠、勞工索賠和其他法律、政府或税務訴訟的影響，包括在外國司法管轄區以及與任何產品召回有關的影響；與收購、新企業和資產剝離相關的風險以及相關成本，包括與商標和商譽等無形資產相關的資產減值費用，尤其是與賬面價值相關的減值費用公司的維生素、礦物質和補充劑業務；以及完成已宣佈交易的能力，如果已完成，還包括與這些交易相關的整合成本和潛在或有負債；公司的財務預測（包括可能不時提供的任何銷售或收益指導或展望）所依據的估計和假設的準確性；與寶潔公司在Glad業務中的權益的估計公允價值進一步增加相關的風險；環境問題，包括與修復和監測過去的污染相關的成本，以及相關監管機構的行動以及危險物質的處理和/或運輸可能導致的成本增加；公司有效利用、維護和捍衞其知識產權的能力，以及公司對第三方知識產權的任何侵權或聲稱侵權行為；戰略聯盟和其他業務關係的表現；公司的負債和信用評級對其業務的影響運營和財務業績以及公司進入資本市場和其他融資來源的能力，以及公司的資本成本；公司支付和申報股息或在未來回購股票的能力；潛在股東活動的影響；以及與公司章程中排他性論壇條款相關的任何訴訟相關的風險。

公司在本新聞稿中的前瞻性陳述基於管理層對未來事件的當前看法、信念、假設和預期，僅代表截至本新聞稿發佈之日。除非聯邦證券法要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

非公認會計準則財務信息

•本新聞稿包含與2023財年第三季度的有機銷售增長/（下降）、調整後的每股收益、調整後的有效税率（“調整後的ETR”）和分部税前收益（虧損）增加（減少）（不包括非現金減值費用）以及2023財年有機銷售增長/（下降）、調整後的每股收益和調整後的ETR展望相關的非公認會計準則財務信息。

•高樂氏將有機銷售增長/（下降）定義為GAAP淨銷售增長/（下降），不包括外匯匯率變動以及任何收購或剝離的影響。

•2023財年的有機銷售增長/（下降）前景不包括外幣匯率變動的影響，該公司目前預計這將使2023財年的GAAP淨銷售增長/（下降）減少約2個百分點。

•管理層認為，有機銷售增長/（下降）的列報對投資者很有用，因為它不包括任何收購和剝離中的銷售額，這隻能比較公司正在運營並預計在相關時期內繼續運營的業務的銷售額，以及公司對外匯匯率變動影響的估計，外匯匯率變動的影響難以預測，也超出了公司和管理層的控制。但是，由於計算方法可能存在差異或將項目納入這些調整的差異，有機銷售增長/（下降）可能與其他公司提供的類似衡量標準不同。

•調整後的每股收益定義為攤薄後的每股收益，不包括非經常性或不尋常的重要項目或已針對這些項目進行了調整。計算了對非公認會計準則項目的所得税影響

基於基礎非公認會計準則調整的税收管轄區適用的税法和法定所得税税率。

•調整後的ETR定義為不包括非經常性或不尋常的重要項目或以其他方式進行了調整的有效税率。

•調整後的每股收益和調整後的ETR是補充信息，管理層使用這些信息來幫助持續評估公司的歷史和預期財務業績。管理層認為，通過調整影響一段時間內業績可比性的某些項目，例如資產減值、與簡化運營模式相關的費用、與數字能力和生產率提高投資相關的費用、與收購相關的重大損失/（收益）以及其他非經常性或不尋常的項目，投資者和管理層能夠持續地進一步瞭解公司的基礎運營業績。但是，調整後的每股收益和調整後的ETR可能與其他公司提供的類似指標不同，這是由於計算方法可能存在差異或在這些調整中納入項目的差異。

•不包括總額為433美元的非現金減值費用，截至2023年3月31日的三個月中，健康與保健板塊的税前收益與去年同期相比增長了70％，這反映了截至2023年3月31日的三個月健康與保健板塊445％的GAAP税前收益下降中扣除了515％的減值費用。管理層認為，列報不包括減值費用在內的健康與保健板塊税前收益增長有助於投資者通過消除減值費用的影響，持續評估經營業績，減值費用管理層認為減值費用並不能直接反映健康與保健板塊基礎業務的業績。

•不包括總額為12美元的非現金減值費用，截至2023年3月31日的國際分部税前收益與去年同期相比下降了13％，這反映了截至2023年3月31日的三個月國際分部52％的GAAP税前收益下降中扣除了39％的減值費用。管理層認為，列報不包括減值費用在內的國際分部税前收益下降情況有助於投資者通過消除減值費用的影響，一致地評估經營業績，減值費用管理層認為減值費用並不能直接反映國際分部基礎業務的業績。

•以下對賬表是指經調整後適用於以下項目的等效GAAP衡量標準：

維生素、礦物質和補品（“VMS”）減值

在2023財年的第三季度，管理層決定調整佔公司總銷售額約3％的維生素、礦物質和補充劑（VMS）業務的運營計劃，通過縮小對核心品牌的關注來提高盈利能力。鑑於這一決定以及對該業務財務預測的相關影響（假設未來銷售增長較為温和），因此進行了減值評估。因此，該公司在2023財年第三季度收取了4.45億美元（税後3.62億美元）的非現金減值費用。

該公司管理層認為，將這些成本列為非公認會計準則業績的調整，為投資者提供了有關公司基礎經營業績趨勢的更多信息，可用於同期比較。它還允許投資者以與公司管理層相同的方式查看基礎經營業績。

數字能力和生產力提升投資

正如2021年8月宣佈的那樣，該公司計劃在五年內投資約5億美元用於變革性技術和工藝。這項投資始於財年的第一季度

2022 年，包括更換公司的企業資源規劃系統，過渡到基於雲的平臺，以及實施一套其他數字技術。從長遠來看，預計這些實施將提高效率並改變公司在供應鏈、數字商務、創新、品牌建設等領域的運營。

在這筆5億美元的總投資中，預計約有55％將代表增量運營成本，主要記錄在銷售和管理費用中，將根據報告的每股收益進行調整，以便在未來五年內披露調整後的每股收益。預計這些增量運營成本中約有70％將與ERP的實施有關，其餘成本主要與補充技術的實施有關。

由於這項投資的性質、範圍和規模，管理層認為這些成本代表了高於信息技術支持業務的歷史正常支出水平的增量轉型成本。由於這些戰略投資，包括增量運營成本，將在投資期結束時停止，預計不會在可預見的將來再次發生，也不被視為公司基礎經營業績的代表，因此公司管理層認為，在非公認會計準則業績中將這些成本列為調整可以為投資者提供有關公司運營趨勢的更多信息，可用於同期比較。它還允許投資者以與公司管理層相同的方式查看基礎經營業績。

簡化的運營模式

正如2022年8月宣佈的那樣，高樂氏在2023財年第一季度開始實施簡化的運營模式。預計簡化的運營模式將增強公司更快地應對不斷變化的消費者行為、更快地進行創新並增加未來現金流的能力，因為成本節約將主要集中在銷售和管理、供應鏈、營銷和研發領域。全面實施後，該公司預計每年可節省約7500萬至1億美元的成本，預計在2023財年將帶來約3500萬美元的收益。

本財年，該公司開始認識到與實施該模型相關的成本，以實現其推動增長和生產率的目標。該公司預計，這種新模式的實施將在2024財年完成，在整個實施期間將出現不同的階段。因此，該公司預計在2023和2024財年將承擔與該計劃相關的約7500萬至1億美元的成本。在這一總金額中，約4000萬至6000萬美元區間中的較高部分，即每股收益的估計影響為0.35美元，將在2023財年予以確認，主要記入其他收入和支出。在實施過程中，預計相關成本將主要包括與員工相關的費用，以減少某些人員配備水平，例如遣散費，以及諮詢和其他費用。由於這些成本的非經常性和異常性質，公司管理層認為，將這些成本列為非公認會計準則業績的調整，可以為投資者提供有關公司運營趨勢的更多信息，可用於同期比較。它還允許投資者以與公司管理層看待基礎經營業績相同的方式來看待這些業績。

下表提供了有機銷售增長/（下降）（非公認會計準則）與淨銷售增長/（下降）（最具可比性的GAAP指標）的對賬情況：

下表提供了調整後的攤薄後每股收益（非公認會計準則）與攤薄後每股收益的對賬情況，攤薄後每股收益是最具可比性的GAAP指標：

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