附錄 99.2

SHINECO， INC.

未經審計 PRO FORMA 簡明合併財務信息

導言

2023 年 5 月 29 日，Shineco, Inc.（以下簡稱 “公司”）通過其全資子公司Shineco生命科學集團香港有限公司（“香港生命科學”）， ， 與英屬維爾京羣島公司Dream Partner Limited（“夢想合作伙伴”）、 根據中國大陸法律註冊成立的公司（“Wintus”）以及 夢想夥伴（“賣方”）的某些股東簽訂了股票購買協議（“協議”），根據該協議，Shineco Life將收購Wintus71.5％的股權（“收購”）。 作為收購的對價，公司（a）向賣方支付了總額為200萬美元的現金對價；（b）向協議中列出的某些股東共發行了10,000,000股公司限制性普通股； （c）向賣方轉讓並出售了公司在北京特耐特-喬夫科技發展有限公司的100％股權。， Ltd.（“Tenet-Jove”）。本次收購在 2023 年 7 月 20 日舉行的公司股東特別大會上獲得批准。

下面的 未經審計的預估簡明合併財務信息旨在説明 的預計效應收購。

提交的 未經審計的簡明合併財務信息是根據經美國證券交易委員會最終規則第33-10786號發佈的 “收購和處置業務財務披露修正案 ” 修訂的 S-X條例（Pro Forma Forma Forma Forma Forma Forma）第11條編制。第33-10786號版本用簡化的要求 取代了預估調整標準，以描述交易的會計核算（“交易會計調整”），並允許選擇列報已發生或合理預期會發生的合理 可估計的協同效應和其他交易影響（“管理層的調整”）。 公司選擇不列報管理層的調整，僅在以下未經審計的簡明合併財務信息中列報了 交易會計調整。

截至2023年6月30日的 未經審計的簡明合併資產負債表，以及此處列出的截至2023年6月30日止年度未經審計的 經營合併報表，使本次收購生效，就好像交易發生在該期間之初一樣，包括某些直接歸因於該交易的調整，這些調整預計將對公司產生持續影響，並且是事實如隨附的説明和假設所總結的那樣，具有可支持性。

收購價格的預估調整和分配基於待收購資產的公允價值，假設對 的負債由 公司聘請的獨立評估師。

1

下文附註中描述了未經審計的簡明合併財務報表 中列出的未經審計的預估調整所依據的假設 和估計數。

未經審計的簡明合併財務信息及附註基於 (i) 公司截至2023年6月30日止年度的歷史經審計的合併財務報表及附註， 包含在公司截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告中， ；以及 (ii) Wintus的歷史經審計的財務 報表以及截至2023年6月30日的年度的附註，該附註作為附錄99.1提交， 隨本最新報告一起提交在表格8-K/A上。

以下未經審計的簡明合併財務報表僅供説明之用，並基於當前 的可用信息和假設，我們認為這些信息和假設在當時情況下是合理的。它們並不代表如果收購在指定日期 或任何其他日期完成，我們 的實際合併經營業績或合併財務狀況，也不一定代表我們未來的合併經營業績或因收購而合併 的財務狀況。我們的實際財務狀況和經營業績可能與此處反映的預計金額存在很大差異 ，這要歸因於多種因素，包括獲得更多信息、目前未確定的價值變動 以及公司和Wintus在未經審計的簡明合併財務報表發佈之日後經營業績的變化。

2

未經審計 Pro Forma 簡明合併財務信息

2023年5月29日，根據香港法律成立的Shineco生命科學集團香港有限公司（“Shineco Life”）（“Shineco Life”）， 與英屬維爾京羣島公司Dream Partner Limited簽訂了股票購買協議（“協議”）（“協議”）（“夢想夥伴”）， 重慶盈創集團，一家根據中國大陸法律註冊成立的公司（“Wintus”）以及 夢想夥伴（“賣家”）的某些股東以及夢想夥伴以及Wintus作為 “賣方”），根據該協議， Shineco Life將收購Wintrus71.5％的股權（“收購”）。2023 年 9 月 19 日，Shineco Life 根據協議條款完成了此次收購，作為收購的對價，公司 (a) 向 向賣方支付了 2,000,000 美元的現金對價（“現金對價”）；(b) 向協議中列出的某些股東發行了總計 1,000,000 股公司限制性普通股（“股份”）; 和 (c) 向賣方轉讓並出售了公司在北京特耐特喬夫科技發展 有限公司 100% 的股權（“Tenet-Jove Shares”）。

的收購代表着該公司終止其VIE結構，退出以植物性健康和福祉為重點的 產品行業。

就表格8-K第2.01項而言， 的收購被視為重大收購和處置。隨附的未經審計 的簡明合併財務報表是根據S-X條例第11條編制的。截至2023年6月30日，未經審計的pro 格式的簡明財務報表如同收購發生在2023年6月30日一樣。未經審計的 預報簡明合併財務報表僅供參考，不一定代表如果在指定日期完成收購本應實現的經營 業績或財務狀況。未經審計 的簡明合併財務信息不應被解釋為代表公司未來 的經營業績或財務狀況。實際經營業績和財務狀況可能與此處反映的 預計金額有很大不同。

3

PRO FORMA 簡明合併資產負債表

截至 2023 年 6 月 30 日的 （未經審計）

（以美元表示 ）

SHINECO, INC.
截至2023年6月30日未經審計的簡明合併資產負債表

SHINECO, INC. WINTUS 專業表單調整 注意 Pro Forma
合併
資產
流動資產：
現金和現金等價物 $625,966 $600,636 $(181,947) (e) $1,044,655
衍生金融資產 - 99,282 99,282
應收賬款，淨額 34,586 15,685,622 15,720,208
關聯方應付款，淨額 - 1,007,612 1,007,612
庫存，淨額 324,406 1,571,988 1,896,394
向供應商支付的預付款，淨額 2,697 462,820 465,517
其他流動資產，淨額 2,827,042 359,433 (2,800,000) (e) (一) 386,475
因已終止業務而持有的流動負債 37,109,046 - (37,109,046) (f) -
流動資產總額 40,923,743 19,787,393 (40,090,993) 20,620,143
財產和設備，淨額 1,213,116 3,296,484 1,101,500 (c) (r) 5,611,100
無形資產，淨額 12,049,473 148,919 32,402,931 (a) (d) (h) 44,601,323
善意 6,574,743 - 21,440,360 (b) 28,015,103
經營租賃使用權資產 132,366 2,080 134,446
遞延所得税資產，淨額 - 305,186 305,186
為已終止業務而持有的非流動資產 2,575,698 - (2,575,698) (f) -
總資產 $63,469,139 $23,540,062 $12,278,100 $99,287,301
負債和權益
流動負債：
短期銀行貸款 $1,240,431 $11,633,911 $ $12,874,342
長期銀行貸款-當前 - 1,425,386 1,425,386
應付賬款 191,148 6,867,691 7,058,839
來自客户的預付款 89,490 22,136 111,626
應由關聯方承擔 48,046 1,396,173 1,444,219
其他應付賬款和應計費用 669,147 649,848 1,318,995
經營租賃負債——當前 86,978 1,811 88,789
可轉換應付票據 15,126,198 - 15,126,198
應付税款 500,869 596,219 1,097,088
因已終止業務而持有的流動負債 5,393,844 - (5,393,844) (f) -
流動負債總額 23,346,151 22,593,175 (5,393,844) 40,545,482
應繳所得税-非流動部分 335,145 - 335,145
經營租賃負債——非流動 44,469 - 44,469
遞延所得税負債 1,416,592 - 8,376,108 (j) (m) 9,792,700
其他長期應付款 68,913 - 68,913
長期銀行貸款-非流動 - 620,211 620,211
為已終止業務而持有的非流動負債 1,404,823 - (1,404,823) (f) -
負債總額 26,616,093 23,213,386 1,577,441 51,406,920
承付款和意外開支 - - -
公平
普通股；面值0.001美元，已授權1億股；已發行36,393,381股 ，截至2023年6月30日已在售 26,393 - 10,000 (q) 36,393
額外的實收資本 68,847,563 2,387,678 (9,002,380) (f) (p) (q) 62,232,861
應收訂閲 (3,782,362) - (3,782,362)
法定儲備金 4,198,107 294,720 (294,235) (p) (f) 4,198,592
累計赤字 (31,735,422) (3,684,302) 9,216,620 (e) (f) (g) (m) (n) (o) (p) (26,203,104)
累計其他綜合收益（虧損） (4,992,381) 123,839 4,758,542 (p) (f) (n) (110,000)
股東權益總額（赤字） 32,561,898 (878,065) 4,688,547 36,372,380
非控股權益 4,291,148 1,204,741 6,012,112 (p) (k) (f) (n) 11,508,001
總權益 36,853,046 326,676 10,700,659 47,880,381
負債和權益總額 $63,469,139 $23,540,062 $12,278,100 $99,287,301

4

PRO FORMA 簡明的合併運營報表

截至2023年6月30日的九個月（未經審計）

（以美元表示 ）

SHINECO, INC.
截至2023年6月30日止年度未經審計的簡明合併運營報表

SHINECO, INC. WINTUS 專業表單調整 注意 Pro Forma
合併
收入 $550,476 $48,551,128 $ $49,101,604
收入成本
產品和服務成本 421,273 47,317,440 47,738,713
商業和銷售相關税 3,018 4,548 7,566
總收入成本 424,291 47,321,988 - 47,746,279
總收入 126,185 1,229,140 - 1,355,325
運營費用
一般和管理費用 8,610,592 1,101,701 5,518,688 (e) (g) 15,230,981
研究和開發費用 135,849 - 135,849
銷售費用 137,387 89,252 226,639
運營費用總額 $8,883,828 $1,190,953 $5,518,688 $15,593,469
運營損失 (8,757,643) 38,187 (5,518,688) (14,238,144)
其他收入（支出）
未合併實體的減值損失 $(596,570) $- $ $(596,570)
權益法投資的虧損 (20,876) - (20,876)
衍生金融資產的投資收益 - 85 85
其他收入，淨額 181,471 147,816 329,287
債務發行成本的攤銷 (803,355) - (803,355)
利息支出，淨額 (908,759) (845,388) (1,754,147)
其他支出總額 (2,148,089) (697,487) - (2,845,576)
持續經營所得税準備金前的虧損 (10,905,732) (659,300) (5,518,688) (17,083,720)
-
所得税補助金 (194,564) (127,644) (1,134,185) (1,456,393)
持續經營業務的淨虧損 (10,711,168) (531,656) (4,384,503) (15,627,327)
-
已終止的業務： -
已終止業務的虧損，扣除税款 (3,244,863) - 3,244,863 (f) -
出售已終止業務的收益 - - 8,855,247 (o) 8,855,247
來自已終止業務的淨收益（虧損） (3,244,863) - 12,100,110 8,855,247
淨虧損 (13,956,031) (531,656) 7,715,607 (6,772,080)
-
歸屬於非控股權益的淨虧損 (592,632) (20,000) (969,729) (n) (1,582,361)
歸屬於SHINECO, INC.的淨虧損 (13,363,399) (511,656) 8,685,336 (5,189,719)
綜合損失
淨虧損 (13,956,031) (531,656) 7,715,607 (6,772,080)
其他綜合虧損：外幣折算損失 (2,911,283) (58,305) (2,969,588)
綜合損失總額 (16,867,314) (589,961) 7,715,607 (9,741,668)
減去：歸屬於非控股權益的全面虧損 (612,290) (31,631) (643,921)
歸屬於SHINECO, INC.的綜合虧損 $(16,255,024) $(558,330) $7,715,607 $(9,097,747)
基本和攤薄後的加權平均股數 18,634,212 - 10,000,000 (l) 28,634,212
普通股每股基本虧損和攤薄後虧損 (0.71) (0.24)
每股普通股虧損
持續經營——基本業務和攤薄後業務 (0.54) (0.24)
已終止業務——基本業務和攤薄後業務 (0.17) -
每股普通股淨虧損——基本虧損和攤薄後 (0.71) (0.24)

5

預估簡明財務報表附註

注意 1。Pro Forma 演示的基礎

份未經審計的簡明合併財務報表源自 公司的歷史合併財務報表和Wintus的歷史財務報表。未經審計的簡明合併財務報表 是使用購買會計方法作為業務合併編制的。

截至2023年6月30日的 未經審計的簡明合併資產負債表，以及此處列出的截至2023年6月30日止年度未經審計的 經營合併報表，使本次收購生效，就好像交易發生在該期間之初一樣，包括某些直接歸因於該交易的調整，這些調整預計將對公司產生持續影響，並且是事實如隨附的説明和假設所總結的那樣，具有可支持性。

的收購將根據FASB ASC 805 “業務合併”， 使用ASC 820 “公允價值計量和披露” 中定義的公允價值概念，按購買會計方法進行核算。出於財務報告目的，我們被視為 “收購方” ，Wintus被視為 “被收購” 公司。因此，為編制未經審計的暫定合併資產負債表而分配給Wintus業務淨資產和負債的收購對價 基於假設收購已於2023年6月30日完成的估計初步公允價值。在未經審計的預估合併資產負債表中，超過Wintus業務淨資產 和負債初步公允價值的 收購對價金額記為商譽。

我們 已經完成了必要的詳細估值研究，以得出Wintus將要收購的 資產的公允價值、待承擔的負債以及收購價格的相關分配的最終估值。

未經審計的簡明合併財務信息包括（i）直接歸因於 收購的預計調整，（ii）有事實依據，以及（iii）未經審計的簡明合併預估運營報表， 預計將對合並後的公司的經營業績產生持續影響。

這些 份未經審計的簡明合併財務報表並不代表如果合併按假定日期完成則公司的實際合併經營業績 ，也不一定代表未來的合併 經營業績或合併財務狀況。

6

注意 2。會計政策

未經審計的簡明合併財務報表可能無法反映Wintus 列報方式與公司會計政策相一致所必需的所有重新分類。因此，我們可能會發現兩家公司的會計政策之間的差異 ，如果這些差異得到遵守，可能會對合並財務報表產生重大影響。

注意 3。初步購買對價和購買價格分配

在 購買會計方法下，收購的可識別資產和假設的負債按公允價值入賬。這些預估的簡明合併財務報表中提供的購買 價格分配基於對收購資產 的公允價值和假設負債的估計，由以下公允價值確定 公司聘請的獨立評估師。

合併協議中規定的 收購價格規定，賣方將獲得公司1,000萬股普通股、200萬美元現金對價和公司在Tenet-Jove的100％股權。考慮到反映已發行股票180天轉售限制的流動性折扣， ，10,000,000股普通股是公允估值的。

已發行普通股的估計公允價值 $2,300,000
現金 2,000,000
公司在Tenet-Jove的100％股權 37,705,951
轉讓對價的估計公允價值 $42,005,951

7

下列 表代表了合併中Wintus業務資產和負債總收購價格的分配 ，其依據是對收購資產和假設負債的公允價值的估計，由以下公允價值確定 公司聘請的獨立 評估師。

描述 估計公允價值
收購的資產：
現金和現金等價物 1,003,678
扣除可疑賬款備抵後的應收賬款 $12,507,353
向供應商支付的預付款，淨額 3,513,448
庫存，淨額 1,782,180
衍生金融資產 6,212
其他流動資產，淨額 1,426,163
財產和設備，淨額 5,407,301
無形資產 36,117,041
經營租賃使用權資產 1,999
善意 21,440,360
收購的資產總額 83,205,735
　
假設的負債： 　
短期銀行貸款 12,021,992
應付賬款 6,686,700
來自客户的預付款 78,677
應納税款 600,742
其他流動負債 2,277,877
長期銀行貸款 2,071,093
經營租賃負債——非流動 1,847
遞延收益 77,007
遞延所得税負債 9,186,376
承擔的負債總額 33,002,311
減去：非控股權益 8,197,473
收購淨資產的估計公允價值 $42,005,951

我們的 未經審計的預估收購價分配包括某些可識別的無形資產，估計公允價值約為 35,487,273美元。這些無形資產包括專利、商標、商業祕密和產品配方知識， 每種資產的使用壽命都有限，預計將在每種資產的相應壽命內使用直線法進行攤銷。

8

商譽 代表收購價格的金額，該金額超過了Wintus收購資產的公允價值分配的金額和承擔的負債。商譽不會被攤銷，但將至少每年對可能表明存在減值的事件或情況進行減值測試 。如果管理層確定商譽的價值受到損害，我們將在做出決定的期間內收取減值費用。

收購的可識別無形資產的 公允價值是在基於成本的 方法下使用不同方法組合估算的。基於成本的方法是一種通過使用一種或多種將預期經濟收益轉換為當前單一金額的方法，來確定企業、企業所有權利益、擔保、 或無形資產的價值指標。這種估值 技術要求我們對未來的運營和財務業績及現金流以及其他此類變量 做出某些假設，這些變量使用折現率折現為現值，該折現率反映了與未來現金流相關的風險因素、所收購資產的特徵 、收購的資產與整個業務之間的關係以及收購 業務的經驗。隨着更多信息的獲得和額外的分析，此類估值方法和估計值可能會發生重大變化。

注意 4。對未經審計的預估簡明合併財務報表的調整

未經審計的簡明合併財務信息旨在説明合併的影響，編制 僅供參考，並不旨在表明未來經營業績或任一家 公司的財務狀況。

的歷史財務報表已在未經審計的簡明合併財務信息中進行了調整，以期對直接歸因於合併且有事實依據的事件產生預期 效應，就運營報表而言， 預計將對公司業績產生持續影響。

以下項目在未經審計的預估簡明合併財務報表中作為重新分類列報：

(a) 調整 包括Wintus收購的無形資產的初步估計公允價值。
(b) 調整 反映了初步估計的商譽。
(c) 調整 包括Wintus收購的財產和設備的初步估計公允價值。
(d) 調整 包括Wintus收購的土地使用權的初步估計公允價值。

9

(e) 代表 的預估調整，以扣除Shineco和Wintus產生的與合併相關的交易費用，在合併完成後，這些費用不會再次出現 。
(f) 調整 反映了Tenet Jove為收購Wintus而轉讓的股權。
(g) 包括 可識別的無形資產、土地使用權和 所購財產和設備的初步折舊和攤銷費用的累積影響。
(h) 調整 包括可識別無形資產攤銷的累積影響。
(i) 發放預先支付的對價為200萬美元的Wintus業務收購預付款。
(j) 記錄因無形資產、財產和設備價值增加而增加的遞延所得税負債， 將來可能應納税。
(k) 調整 反映了Wintus淨資產中歸屬於28.5％的非控股權益的部分。
(l) 增加與發行10,000,000股普通股有關的加權平均股數 作為收購對價。
(m) 記錄由於可識別的無形資產攤銷以及財產和設備折舊 而產生的遞延所得税負債的沖銷情況。
(n) 調整 反映了Wintus綜合虧損中歸因於28.5％的非控股權益的部分。
(o) 調整 反映了處置 Tenet Jove 的收益。
(p) 調整 包括取消Wintus的歷史額外實收資本、法定準備金、累計赤字和非控制性 利息。
(q) 調整 反映了發行給Wintus股東的普通股的初步估計公允價值。該股權對價 包含在合併中轉讓的對價的初步估計公允價值中。
(r) 調整 包括財產和設備折舊的累積影響。

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