美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
附表 14D-9
招標/推薦聲明
根據1934年《證券交易法》第14 (d) (4) 條
(第4號修正案)
高性能運輸公司
(標的公司名稱)
高性能運輸公司
(申報人姓名)
普通股,面值每股0.01美元
(包括相關的優先股購買權)
(證券類別的標題)
Y67305154
(CUSIP 證券類別編號)
安德烈亞斯·米哈洛普洛斯先生
興柔大道 373 號,Palaio Faliro 175 64
希臘雅典
+30-216-600-2400
(授權人員的姓名、地址和電話號碼)
代表個人接收通知和通信(申報表)
並將副本發送至:
威爾·沃格爾
沃森法利和威廉姆斯律師事務所
西 55 街 250 號,31 樓
紐約,紐約 10019
+1-212-922-2200
羅伯特·B·格列柯
Richards、Layton & Finger,P.A.
羅德尼廣場一號
北國王街 920 號
特拉華州威爾明頓 19801
+1-302-651-7728
☐ 如果申報僅涉及要約開始之前發出的初步通信,請勾選複選框。
本第4號修正案(“附表14D-9第4號修正案”)修訂和補充了根據馬紹爾羣島共和國法律註冊成立的公司
Performance Shipping Inc.(以下簡稱 “公司”)於2023年10月25日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的附表14D-9(經公司於2023年11月6日向美國證券交易委員會提交的第1號修正案修訂),公司於 2023 年 11 月 14 日向美國證券交易委員會提交的第 2 號修正案以及公司於
向美國證券交易委員會提交的第 3 號修正案2023年11月15日,連同本附表14D-9第4號修正案,即 “附表14D-9”),包括要約人於2023年11月15日提交修正附表
(定義見下文)的結果。本附表14D-9涉及根據馬紹爾羣島共和國法律註冊成立的公司Sphinx Investment Corp.(“要約人”)提出的現金要約(“要約”),旨在向公司股東購買面值為每股0.01美元的公司普通股(“普通股”)的所有已發行股份(“普通股”)
及相關股票根據2021年12月20日的《股東權利
協議》發行的優先股購買權(“權利”,以及與普通股一起發行的 “股份”),公司與作為權利代理人的Computershare Inc. 之間以每股3.00美元(不含利息減去任何適用的預扣税)(“要約價”)(“要約價”),
,根據2023年10月30日經修訂和重述的收購要約(“收購要約”)、相關的修訂後的保證交割通知和相關的修訂送文函中規定的條款和條件載於附表TO的要約人要約聲明(也是要約人提交的附表13D第4號修正案),Maryport Navigation Corp. 和喬治·埃科諾穆先生於 2023 年 8 月 25 日(並於 2023 年 8 月 31 日、9 月 4 日、9 月 15 日修訂,並於 2023 年 10 月 11 日兩次修訂)於 2023 年 10 月 11 日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交,即
,經要約人於 2023 年 10 月 30 日向美國證券交易委員會提交的第 1 號修正案和第 2 號修正案和修正案修訂要約人於2023年11月15日向美國證券交易委員會提交了第3號(“附表修正案”,連同原始附表TO,即 “附表TO”)。除非要約人延長該優惠,否則
優惠及其提款權將在紐約時間2024年3月28日晚上 11:59 到期。
除非下文另有規定,否則附表14D-9中規定的信息保持不變,並作為與本附表
14D-9第4號修正案中的項目有關的提及納入此處。此處使用但未另行定義的大寫術語具有附表14D-9中賦予此類術語的含義。提交本附表14D-9第4號修正案是為了反映某些更新,如下所示。
為清楚起見,新文本以粗體、帶下劃線的文本突出顯示,刪除的文本以突出顯示 crossed
出來文字..
導言
特此對附表14D-9標題為 “導言” 的導言部分進行修訂和補充,在第一段中添加或刪除(視情況而定)以下措辭:
“本關於附表14D-9的招標/建議聲明,經根據馬紹爾羣島共和國法律註冊成立的公司Performance Shipping Inc.(以下簡稱 “公司”)於2023年11月6日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的第1號修正案修訂,和
公司於2023年11月14日向美國證券交易委員會提交的第2號修正案、公司於2023年11月15日向美國證券交易委員會提交的第3號修正案以及公司於2023年11月30日向美國證券交易委員會
提交的第4號修正案(以下簡稱 “附表14D-9”),涉及根據美國法律註冊成立的公司Sphinx Investment Corp. 的現金要約(“要約”)馬紹爾羣島共和國(“要約人”)向公司股東購買公司普通股的所有已發行股份,面值為0美元。每股01股(“普通股”),以及相關的優先股購買權(“權利”,連同普通股,“股份”)
,該協議是根據公司與作為權利代理人的Computershare Inc.(“權利協議”)發行的,價格為每股3.00美元(不包括權利協議)
利息減去任何適用的預扣税)(“報價”),根據10月30日修訂和重述的購買要約中規定的條款和條件,2023 年(“購買要約”)、相關的經修訂的保證交貨通知(“保證交貨通知”)和修訂後的相關送文函(“送文函”),如要約人關於附表TO的要約聲明(也是要約人、Maryport Navigation Corp.和George
Economou先生於2023年8月25日提交的附表13D第4號修正案)(並於2023年8月31日、2023年9月4日、2023年9月15日修訂,並於2023年10月11日兩次修訂))於2023年10月11日向美國證券交易委員會提交(“原件”附表TO”),
由要約人於2023年10月30日向美國證券交易委員會提交的第1號修正案和第2號修正案以及要約人於2023年11月15日向美國證券交易委員會提交的第3號修正案(合稱
以及原始附表TO,即 “附表一”)。除非要約人延長優惠期限,否則優惠及其提款權將在紐約時間2024年3月28日晚上 11:59 到期 2023年11月15日.”
特此對附表14D-9第1項進行修訂和補充,在 “證券” 標題下的段落中添加或刪除(如適用)以下措辭:
本附表14D-9涉及公司的股份(包括普通股和權利)。截至11月28日10,2023年,
公司有12,152,559股已發行普通股。
特此對附表14D-9第2項進行修訂和補充,在第一段 “要約” 標題下添加或刪除(如適用)以下措辭:
“本附表14D-9與要約有關,根據該要約,要約人已提出以每股3.00美元的現金
美元(不含利息和任何適用的預扣税)的價格購買公司所有已發行普通股和相關權利,但須遵守要約人購買要約、相關的保證交割通知和相關的送文函中規定的條款和條件,如
在要約人附表中排名第四。根據購買要約,除非要約人延長報價,否則優惠及其提款權將在紐約時間2024年3月
28日到期 2023年11月15日。”(“到期日期和時間”)。”
特此對項目3進行修正和補充,在
“特別委員會” 標題下的最後兩段中增加或刪除(視情況而定)以下措辭:
“2023年11月6日,基於上述和其他考慮,經與特別委員會的獨立顧問協商,特別委員會一致通過了決議
,認定經2023年10月30日修訂的該要約不符合公司或其股東的最大利益,並代表公司建議公司所有股東拒絕經2023年10月
30日修訂的要約,也不要投標任何報價根據2023年10月30日修訂的要約持有的股份。在特別委員會進一步審議了2023年11月15日延期的要約之後,
特別委員會成員出於下述相同的原因重申了特別委員會的建議,並於2023年11月30日通過了決議,確認權利協議下的 “分配日期” 不應由於如下所述的要約延期而出現。
“根據董事會授予的權力以及權利協議下分配日期定義第 (ii) 條(定義見權利
協議,以及本段中使用但未定義的大寫術語具有權利協議中規定的含義)所賦予的權力,特別委員會於2023年10月25日通過決議,以:(i) 確認
分配日期不得出現在權利協議下在要約發佈之日後的第十個工作日營業結束時簽訂的權利協議根據《一般規則》第14d-2 (a) 條和《交易法》
條例的含義首次發佈、發送或給出,並且 (ii) 規定,根據權利協議,發行日期應改為權利協議下分配日期的下一個日期,但在
要約按其原始條款和條件生效時。在要約人於2023年10月30日修改要約後,特別委員會於2023年11月6日通過了其他決議,確認根據《交易法》一般規則和條例第14d-2 (a) 條首次發佈、發送或給出該要約修正案之日後的第十個工作日營業結束時,根據權利
協議的分配日期,並規定相反,根據權利協議,分配日期應為下一個日期根據權利協議,發行日期將為發行日期,但要約的起始日期為其原始條款和
條件以及對要約的此類修訂。要約人於2023年11月15日延長要約後,特別委員會於2023年11月30日通過了其他決議,確認根據《交易法》一般規則和條例第14d-2 (a) 條的含義首次公佈或發送要約之日後的第十個
個工作日營業結束時,根據權利協議,分配日期為
改為在《權利協議》之下的下一天發生分配日期將根據權利協議確定,但要約按其原始條款和條件生效、2023 年 10 月 30 日的
優惠修正案和 2023 年 11 月 15 日要約的延期(為撤銷起見,這可能包括在隨後
對要約進行修改、對優惠的任何後續修改或延期或任何後續豁免之日後的第十個工作日關閉優惠的條件是首先發布或發送或給出的《一般規則》第14d-2(a)條和《交易法》下的
條例的含義),或者在每種情況下,較晚的日期可能由董事會或特別委員會的行動決定。因此,權利協議下的分配日期不應在下述日期之後的第十個工作日
營業結束時出現:(a) 要麼最初的報價首次發佈、發送或給出,(b) 該日期 要麼
要約人於 2023 年 10 月 30 日發佈的修正案 那裏要約首次發佈、發送或給出,或 (c) 要約人於2023年11月15日首次發佈、發送或給出要約的日期,在每種情況下,均符合《交易法》下的
《一般規則和條例》第14d-2 (a) 條的含義。但是,如果權利協議仍然有效且分配日期尚未到來,並且要約人或其任何關聯公司隨後提出任何投標或
交換要約,隨後放棄要約的任何條件,隨後延長要約或隨後修改或以其他方式修改要約,則分銷日期可能在任何此類後續報價或任何此類後續修正案之後的第十個工作日營業結束時出現對要約的後續修改或延期要約或隨後對要約中任何條件的豁免首先按照《交易法》一般規則和條例第14d-2 (a) 條
的含義發佈、發送或給出(或董事會或特別委員會的行動可能確定的較晚日期)。”
第 4.b 項特此對附表14D-9中的 “提出建議的理由” 進行修訂和補充,在附表第一和第二段中添加或刪除以下措辭(適用於
):
“2。特別委員會認為,該提議是虛幻的,因為該要約的高度條件性質使人們對該要約能否完善
產生了重大懷疑。特別委員會特別指出,該要約仍以C系列條件為條件,即使在2023年10月30日的經修訂和重述的收購要約中進行了修訂,
董事會或公司也無權滿足該條件。 特別委員會認為,要約的若干條件,包括不屬於董事會或公司權限範圍的條件,使人對要約能否完成產生重大懷疑,尤其使人懷疑要約能否在規定的到期日之前完成。例如,根據
根據C系列條件,該要約的條件是取消內幕持有人持有的公司C系列優先股的已發行股份(以及在
發行的與其轉換有關的某些普通股),不收取任何代價,或者,具有同等效力的公司向普通股股東分配購買
補救股份的補救權,這些補救權在發行後將使公司的同一經濟體的普通股股東(內幕持有人除外),有投票權,如果向內幕持有人發行的C系列優先股
股票被無償取消(“C系列替代條件”),則普通股股東將處於治理和其他地位。收購要約指出,C系列條件在公司
和董事會的控制範圍內。但是,特別委員會認為,公司的管理文件,包括其公司章程和章程以及C系列證書,或包括BCA在內的適用法律,均未授予公司、
董事會或特別委員會無償取消C系列優先股的權力此時。此外,特別委員會
仔細評估了收購要約中描述的將滿足C系列替代條件的交易,並認為滿足C系列替代條件不在公司、董事會或特別委員會的控制範圍內,原因如下:(i)C系列替代條件要求股票持有人 “處於相同的經濟、投票權,治理和
其他立場本身如購買要約中所述,如果向內幕持有人發行的C系列優先股被無償取消,那麼普通股股東本可以獲得 “無法通過發行公司的額外優先股
來滿足普通股的需求,前提是C系列優先股目前已發行的股票及其相關的經濟、投票、治理和其他權利、權力和偏好,出於上述
的原因,特別委員會認為公司無權取消或宣告無效不加考慮此時,仍未平倉,(ii)任何涉及通過據稱滿足C系列替代條件來完成要約的交易
都需要獲得C系列優先股大多數已發行股份持有人的同意,而C系列證書的條款要求修改公司的公司章程,以建立排名高於或等於C系列優先股的新系列優先股,或者為了實現公司控制權的變更,
和 (iii)特別委員會認為,根據馬紹爾羣島法律,任何具有無償取消某些股東持有的股份的效力或等同於取消某些股東持有的股份的交易都是
董事會或特別委員會不當行使權力的行為。因此,特別委員會認為,C系列條件的滿足不在公司、董事會或
特別委員會的控制範圍內,要約人的相反陳述是錯誤的。 此外,特別委員會注意到,儘管納入了C系列備選條件,據稱在不取消C系列優先股的情況下,該條件可以得到滿足,但作為要約條件的股票條件仍然要求取消C系列優先股
股票的所有已發行股份以滿足要約的條件。如上所述,特別委員會認為,公司、董事會或特別委員會目前均無權取消C系列優先股
。鑑於上述情況,特別委員會認為該要約是虛幻的,因為該要約受公司、董事會和特別委員會此時無法單方面要求滿足的條件的約束。此外,特別委員會指出,該要約受購買要約第14節規定的許多其他條件的約束,這些條件使要約人有很大的自由度不要
完善要約,尤其是在要約延長了很長時間(超過四個月)的情況下,更有可能出現要約人聲稱條件未得到滿足的情況。例如,《收購要約》第14節(e)段中規定的條件規定,除其他外,如果公司已批准甚至提議
收購或處置資產(甚至不必是重大資產)或公司資本或負債發生重大變化,則要約人沒有義務完成要約。要約人可以斷言,在要約到期之前的四個多月內,在
的任何時候,公司業務的正常發展會導致該條件得不到滿足,因此選擇不完善要約。考慮到上述情況,特別是該要約仍受
系列條件的約束,特別委員會認為特別委員會認為它、董事會和公司無權滿足該條件,特別委員會認為,該要約能否得到完善以及
該要約是虛幻的,存在重大疑問。
據公司所知,截至11月28日10,2023年,C系列優先股有1,451,044股已流通,其中1,371,134股,約佔94.5%,由作為內幕持有人和公司關聯公司的芒果航運公司和Mitzela
Corp. 持有。據公司所知,該公司沒有其他關聯公司持有C系列優先股。
公司不知道其他內幕持有者對C系列優先股的所有權。”
簽名
經過適當調查,據我所知和所信,我保證本聲明中提供的信息是真實、完整和正確的。
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高性能運輸公司
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日期:2023 年 11 月 30 日
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//安德烈亞斯·米哈洛普洛斯
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作者:安德烈亞斯·米哈洛普洛斯
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首席執行官
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