附錄 99.1
克羅格公佈2023年第三季度 季度業績
並更新指南
第三季度亮點
· | 不含燃料的相同銷售額下降了 0.6%;不含燃料的基礎相同銷售額增長了1.0%(1) |
· | 營業利潤為9.12億美元;每股收益為0.88美元 |
· | 調整後的FIFO營業利潤為10.22億美元;調整後的每股收益為0.95美元 |
· | 實現強勁的調整後自由現金流 ,淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率為1.40,而目標區間為2.3至2.5 |
· | 執行了進入市場戰略,以 為客户創造價值 |
o | 數字銷售額增長了11% |
o | 增加忠實客户家庭總數 |
辛辛那提,2023 年 11 月 30 日 — 克羅格公司紐約證券交易所股票代碼:KR)今天公佈了2023年第三季度業績,並向投資者通報了最新業績 以 Fresh 領先,用數字化加速 繼續為克羅格做好長期可持續增長的準備。
董事長兼首席執行官羅德尼·麥克馬倫的評論
“克羅格的第三季度業績凸顯了我們在充滿挑戰的運營環境中商業模式的力量和 多樣性,因為強勁的燃料表現和另類利潤 業務的增長支撐了調整後的每股攤薄淨收益的持續增長。
隨着消費者支出的緊縮,我們專注於為客户 提供卓越的價值。通過維持我們對降低價格、個性化促銷和獎勵的長期承諾,我們正在擴大家庭 並提高忠誠度,為克羅格未來的可持續增長做好準備。我們感謝我們的員工,並將繼續投資於工資、 福利和培訓,從而不斷改善我們的客户體驗。
我們的模型的優勢使我們能夠駕馭許多經濟環境。 我們仍然致力於平衡對員工的投資和為客户創造更大價值,同時繼續為我們的股東創造有吸引力的 和可持續的回報。”
(1) 在 中,如果沒有燃料,同樣的銷售額將增長1.0%第三方如果不是因為先前通報的自2022年12月31日起終止我們與Express Scripts的協議 導致藥房銷售減少,則為2023年第四季度。在 3 中第三方2023 年季度,終止的協議對不包括燃料在內的FIFO毛利率產生了積極影響 ,並對OG&A利率(不包括燃料和調整項目)產生了負面影響。 對營業利潤的總體淨影響略為正面。
1
第三季度財務業績
23 年第 3 季度(百萬美元;每股收益除外) | 22 年第 3 季度(百萬美元;每股收益除外) | |
身份證銷售額*(表 4)(1) | (0.6)% | 6.9% |
每股收益 | $0.88 | $0.55 |
調整後每股收益(表 6) | $0.95 | $0.88 |
營業利潤 | $912 | $841 |
調整後FIFO營業利潤(表7) | $1,022 | $1,094 |
FIFO 毛利率*(2) | 增加了 3 個基點 | |
OG&A 利率*(2) | 增加了 32 個基點 |
* 不含燃料和調整物品(如果適用)。 (1)如果沒有燃料,同樣的銷售額將在3年內增長1.0%第三方如果不是因為我們先前宣佈終止與 Express Scripts 的協議,該協議將於 2022 年 12 月 31 日生效,因此藥房 的銷售額有所減少,則為 2023 年第四季度。 (2)在 中 3第三方2023 年季度,終止的協議對不包括燃料在內的FIFO毛利率產生了積極影響, 對OG&A利率(不包括燃料和調整項目)產生了負面影響。對營業利潤的總體淨影響略為正面。
第三季度公司總銷售額為340億美元,而去年同期 為342億美元。不包括燃料,銷售額與去年同期相比下降了0.5%。
毛利率為第三季度銷售額的22.0%。不包括燃料在內的FIFO 毛利率與去年同期相比增加了3個基點。不包括燃料在內的FIFO毛利率的提高, 主要歸因於 我們的品牌業績、採購優勢以及我們與Express Scripts終止協議 的影響,但縮水和廣告成本的上漲以及價格投資的增加部分抵消了這些影響。
該季度的LIFO費用為2900萬美元,而去年同期LIFO 的費用為1.52億美元。費用減少是由於預期的同比通貨膨脹率降低。
與去年同期相比,不包括燃料和調整項目在內的運營、一般和管理費率提高了32個基點。OG&A率的提高是由計劃中的 對聯營公司的投資、對戰略增長計劃的投資以及我們與Express Scripts終止協議的影響推動的, 被持續執行的成本節約計劃和較低的激勵計劃成本所部分抵消。
資本配置策略
2
克羅格預計將繼續創造強勁的 自由現金流,並繼續致力於投資該業務以推動長期可持續的淨收益增長,並維持 目前的投資級債務評級。該公司預計將繼續支付季度股息,並預計該股息將在 段時間內增加,但須經董事會批准。在擬議與艾伯森合併 之後,克羅格已暫停股票回購計劃,優先考慮去槓桿化。
克羅格的淨負債總額與調整後的息税折舊攤銷前利潤 的比率為1.40,而去年同期為1.61(表5)。該公司的淨負債總額與調整後的息税折舊攤銷前利潤比率的目標區間為2.30至2.50。
2023 年全年指引*
已更新
· | 不含燃料的銷售額相同,為0.6%至1.0%,調整Express Scripts的影響後,基礎的 增長率為2.1%至2.5% | |
· | 調整後的FIFO營業利潤為49億美元至50億美元 | |
· | 調整後的攤薄後每股淨收益為4.50美元 — 4.60美元,其中包括第53周的估計收益約為0.15美元 |
已維護
· | 調整後的自由現金流為2.5美元至27億美元** | |
· | 調整後的有效税率為23%*** | |
· | 34 至 36 億美元的資本支出 |
* 不含調整後的物品(如果適用)。克羅格無法不付出不合理的努力就提供 對 2023 年指導中使用的公認會計原則和非公認會計準則指標的全面核對,因為 不可能以合理的確定性預測我們的某些調整項目。這些信息取決於未來的事件,可能超出我們的控制範圍,其不可用性可能會對2023年GAAP財務業績產生重大影響。
** 調整後的自由現金流不包括與多僱主養老金計劃重組 相關的計劃付款或與阿片類藥物和解相關的付款。
*** 調整後的税率反映了典型的税收調整, 並未反映所得税審計審查完成後税率的變化、無法預測的税法變化或與阿片類藥物結算相關的某些不可扣除費用的 影響。
首席財務官 Gary Millerchip 的評論
“克羅格又實現了四分之一的調整後每股攤薄淨收益 的持續增長,這表明了我們價值創造模式的力量。
展望今年剩餘時間,我們正在更新全年指引 ,以反映短期經濟壓力和居家食品反通貨膨脹的影響。我們現在預計,不含燃料的全年同比銷售額將在0.6%至1.0%之間(經Express Scripts的影響調整後,基礎增長2.1%至2.5%),調整後的 FIFO淨營業利潤將在49億美元至50億美元之間。同時,我們對自己的導航能力充滿信心
3
這些 的短期不利因素以及我們正在提高全年調整後每股攤薄淨收益指導區間的下限。我們現在預計 調整後的每股收益將在4.50美元至4.60美元之間。
克羅格仍然致力於為股東提供有吸引力和可持續的回報 。”
2023 年第三季度 季度亮點
以 Fresh 領先
· | 加速生鮮農產品倡議 現在共有2,053家門店獲得認證,為顧客延長了新鮮天數 |
· | 將 Kroger® Mercado, 一個受西班牙裔啟發的品牌加入了 我們的品牌'投資組合 |
· | 慶祝了 Murray's 奶酪品種在世界奶酪獎上獲得的六個獎項 |
· | 承諾增加 提議與艾伯森公司合併後,商店中的本地產品增長了10% |
利用數字化加速
· | 在 Kroger Boost 和客户配送中心的帶動下, 的配送銷售額比去年增長了20% |
· | 已慶祝 6第四該公司另類利潤業務之一克羅格精準營銷成立週年紀念日 |
· | 與去年相比, 個參與數字活動的家庭增加了13% |
員工經歷
· | 慶祝 38 位公司領導被評為 2023 年 Progressive Grocer GenNext |
· | 舉辦 職業博覽會活動以支持 承諾僱用退伍軍人 及其家人 |
· | 被 Axonify 評為 2023 年前線冠軍,以表彰 克羅格對一線同事的支持 |
實現我們的目標
· | 已發佈 2023 年 ESG 報告分享了克羅格 零飢餓 | 零浪費影響計劃的進展 |
· | 向 個西班牙裔組織發放了 100萬美元的補助金,以紀念西班牙裔傳統月 |
· | 託管 克羅格健康節,為期兩天的活動,旨在慶祝 全家人的身體、心理和情感健康 |
關於克羅格
在 The Kroger Co. (紐約證券交易所代碼:KR),我們致力於實現我們的目標:養育人類精神™。在公司大家庭中,我們有將近50萬 員工,他們每天通過無縫的數字購物體驗和零售食品商店為超過1100萬客户提供服務
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在 各種旗幟名稱下, 通過食物靈感和提升為美國服務,並在 2025 年之前創建 #ZeroHungerZeroWaste 社區。要了解有關我們的更多信息,請訪問 我們的新聞編輯室和投資者 關係網站。
克羅格的2023年第三季度於2023年11月 4日結束。
注意:與非燃料銷售的相應比率相比,燃料銷售的毛利率和運營費用率歷來較低。因此,克羅格討論了這些費率的變化 ,其中不包括燃料的影響。
請參閲本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP 財務指標和相關披露對賬表中提供的補充信息 。如上所述,克羅格無法在不合理的努力下全面協調其指導中使用的GAAP和非GAAP指標 ,因為不可能以合理的確定性預測我們的某些調整項目。這些信息取決於未來的事件,可能超出我們的控制範圍,其不可用性可能會對 GAAP 財務業績產生重大影響。
本新聞稿包含某些陳述 ,這些陳述構成了有關公司未來表現的 “前瞻性陳述”。這些陳述基於管理層根據其當前可用信息做出的假設和信念。此類陳述由諸如 之類的詞語或短語表示,如 “實現”、“承諾”、“繼續”、“交付”、“期望”、“未來”、 “指導”、“模式”、“立場”、“戰略”、“目標”,以及 此類詞語和類似短語的變體。各種不確定性和其他因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的 存在重大差異。其中包括我們在上一個財政年度的10-K表年度報告 和任何後續申報的 “風險因素” 中確定的特定風險因素,以及以下內容:
克羅格實現銷售、收益、 增加的FIFO營業利潤和調整後的自由現金流目標的能力可能會受到以下因素的影響:與我們提議的 全國阿片類藥物訴訟和解協議有關或由此產生的風險,包括我們最終達成和實現和解的能力、 最終和解的範圍和覆蓋面以及和解可能產生的預期財務或其他影響;我們與艾伯森的擬議交易 2022 年 10 月宣佈,除其他外,包括我們完善擬議內容的能力交易和相關剝離計劃,包括按預期時間表和/或獲得監管部門批准的合併協議和資產剝離計劃條款 ; 與疫情相關的因素、風險和挑戰;勞資談判;潛在的停工;失業率的變化; 勞動力市場的壓力;政府資助的福利計劃的變化;與克羅格競爭 的企業類型和數量的變化;現有和新競爭對手的定價和促銷活動,以及 COVID-19競爭的激進性;克羅格 對這些行為的反應;經濟狀況,包括利率、當前的通貨膨脹環境和未來潛在的通貨膨脹、反通貨膨脹和/或通貨緊縮趨勢以及某些大宗商品、產品和/或運營成本的此類趨勢;包括戰爭和衝突在內的 地緣政治環境;不穩定的政治局勢和社會動盪;關税的變化;燃料成本的影響
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消費者支出;燃料利潤率的波動;製造大宗商品成本;供應限制;與克羅格物流業務相關的柴油 成本;消費者支出趨勢;克羅格的客户在購買時謹慎行事以應對經濟形勢;經濟增長或衰退的不確定性;股票回購;克羅格經營所在監管環境的變化 ;克羅格通過第三方支付保持藥品銷售的能力 ors;醫療保健行業的整合 ,包括藥房福利經理;克羅格就修改多僱主養老金 計劃進行談判的能力;自然災害或惡劣天氣條件;公共衞生危機或其他重大災難性事件的影響;與潛在網絡攻擊或數據安全漏洞相關的 潛在成本和風險;克羅格未來增長計劃的成功; 執行我們的增長戰略和價值創造模式,包括持續節省成本、增加替代利潤的能力 家企業,以及我們更好地為我們的服務的能力並通過我們的戰略 支柱(新鮮、品牌、個性化和無縫化)來提高客户忠誠度和可持續增長;成功整合合併後的公司和新的合作伙伴關係。 我們實現這些目標的能力也可能受到我們管理上述因素的能力的影響。我們執行 財務策略的能力可能會受到我們創造現金流的能力的影響。
由於税法的變化、各税務機關的待處理項目狀況以及某些費用的可扣除性 ,克羅格調整後的有效税率 可能與預期税率不同。
除非適用法律要求,否則克羅格沒有義務更新此處包含的 信息。請參閲克羅格向美國證券交易所 委員會提交的報告和文件,以進一步討論這些風險和不確定性。
注意:克羅格與 投資者的季度電話會議將於2023年11月30日上午10點(美國東部時間)在ir.kroger.com上進行直播。網絡直播的點播重播將於 2023 年 11 月 30 日星期四下午 1 點左右(美國東部時間)提供 。
3第三方2023 年季度的表格包括:
1. | 合併運營報表 | |
2. | 合併資產負債表 | |
3. | 合併現金流量表 | |
4. | 補充銷售信息 | |
5. | 歸屬於克羅格公司的淨負債總額和淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 | |
6. | 攤薄後每股淨收益(不包括調整項目) | |
7. | 不包括調整項目的營業利潤 |
--30--
6
聯繫人:媒體:艾琳·羅爾夫斯 (513) 762-1080;投資者:Rob Quast (513) 762-4969
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表 1。 |
KROGER CO. |
合併的 運營報表 |
(單位 百萬,每股金額除外) |
(未經審計) |
第三季度 | 年初至今 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
銷售 | $ | 33,957 | 100.0 | % | $ | 34,198 | 100.0 | % | $ | 112,975 | 100.0 | % | $ | 113,436 | 100.0 | % | ||||||||||||||||
運營 費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商品 成本,包括廣告、倉儲和運輸 (a),以及 LIFO 費用 (b) | 26,477 | 78.0 | 26,890 | 78.6 | 88,032 | 77.9 | 89,234 | 78.7 | ||||||||||||||||||||||||
操作、 一般和管理 (a) | 5,646 | 16.6 | 5,587 | 16.3 | 19,974 | 17.7 | 18,001 | 15.9 | ||||||||||||||||||||||||
租金 | 201 | 0.6 | 195 | 0.6 | 671 | 0.6 | 642 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||
折舊 和攤銷 | 721 | 2.1 | 685 | 2.0 | 2,396 | 2.1 | 2,259 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||
經營 利潤 | 912 | 2.7 | 841 | 2.5 | 1,902 | 1.7 | 3,300 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||||
其他 收入(支出) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息 費用 | (94 | ) | (0.3 | ) | (119 | ) | (0.4 | ) | (341 | ) | (0.3 | ) | (422 | ) | (0.4 | ) | ||||||||||||||||
公司贊助的養老金計劃費用中的非服務部分 | 7 | - | 11 | - | 24 | - | 38 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||
投資收益 (虧損) | 26 | 0.1 | (207 | ) | (0.6 | ) | 317 | 0.3 | (637 | ) | (0.6 | ) | ||||||||||||||||||||
扣除所得税支出前的淨收入 | 851 | 2.5 | 526 | 1.5 | 1,902 | 1.7 | 2,279 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||
收入 税收支出 | 204 | 0.6 | 126 | 0.3 | 472 | 0.4 | 481 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||
淨收益 ,包括非控股權益 | 647 | 1.9 | 400 | 1.2 | 1,430 | 1.3 | 1,798 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的 淨收益 | 1 | - | 2 | - | 2 | - | 5 | - | ||||||||||||||||||||||||
歸屬於克羅格公司的淨收益 | $ | 646 | 1.9 | % | $ | 398 | 1.2 | % | $ | 1,428 | 1.3 | % | $ | 1,793 | 1.6 | % | ||||||||||||||||
歸屬於克羅格公司的淨收益 每股基本普通股 | $ | 0.89 | $ | 0.55 | $ | 1.97 | $ | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||
基本計算中使用的普通股平均 數 | 719 | 716 | 718 | 719 | ||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於克羅格公司的淨收益 攤薄後的每股普通股 | $ | 0.88 | $ | 0.55 | $ | 1.95 | $ | 2.44 | ||||||||||||||||||||||||
攤薄計算中使用的平均 股數 | 725 | 724 | 725 | 728 | ||||||||||||||||||||||||||||
每股普通股申報的股息 | $ | 0.29 | $ | 0.26 | $ | 0.84 | $ | 0.73 |
注意: | 由於四捨五入,某些百分比 的總和可能不一致。 |
注意: | 公司將先入先出(FIFO)毛利定義為銷售額減去商品成本,包括廣告、倉儲和運輸, 但不包括後進先出(LIFO)費用。 |
公司將FIFO毛利率定義為FIFO毛利除以銷售額。 | |
公司將FIFO的營業利潤定義為不包括後進先出費用的營業利潤。 | |
公司將FIFO營業利潤率定義為FIFO營業利潤除以銷售額。 | |
上述 FIFO財務指標是管理層用來評估運營效率的重要衡量標準。管理層 認為,這些FIFO財務指標對投資者和分析師很有用,因為它們可以衡量我們的日常運營效率。 | |
(a) | 商品 成本(“COGS”)以及運營、一般和管理費用(“OG&A”)不包括折舊和攤銷 費用和租金支出,它們包含在單獨的支出項目中。 |
(b) | 2023年和2022年第三季度,LIFO 的費用分別為29美元和152美元。今年迄今為止, 2023年和2022年的LIFO費用分別為131美元和392美元。 |
8
表 2。 |
KROGER CO. |
合併 資產負債表 |
(以 百萬計) |
(未經審計) |
十一月 4, | 十一月 5, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
資產 | ||||||||
當前 資產 | ||||||||
現金 | $ | 254 | $ | 241 | ||||
臨時 現金投資 | 1,471 | 675 | ||||||
在途中存儲 存款 | 1,197 | 1,209 | ||||||
應收款 | 1,938 | 2,019 | ||||||
庫存 | 7,931 | 8,666 | ||||||
預付 和其他流動資產 | 648 | 593 | ||||||
流動資產總額 | 13,439 | 13,403 | ||||||
財產, 廠房和設備,淨額 | 24,882 | 24,080 | ||||||
經營 租賃資產 | 6,752 | 6,705 | ||||||
無形資產, net | 890 | 906 | ||||||
善意 | 2,916 | 3,076 | ||||||
其他 資產 | 2,142 | 1,817 | ||||||
資產總數 | $ | 51,021 | $ | 49,987 | ||||
負債 和股東權益 | ||||||||
當前 負債 | ||||||||
當前 部分的長期債務,包括融資租賃下的債務 | $ | 724 | $ | 788 | ||||
運營租賃負債的當前 部分 | 668 | 654 | ||||||
交易 應付賬款 | 8,149 | 8,219 | ||||||
應計 工資和工資 | 1,177 | 1,463 | ||||||
其他 流動負債 | 6,067 | 6,614 | ||||||
流動負債總額 | 16,785 | 17,738 | ||||||
長期 債務,包括融資租賃下的債務 | 12,039 | 12,442 | ||||||
非流動 經營租賃負債 | 6,408 | 6,370 | ||||||
遞延 所得税 | 1,506 | 1,481 | ||||||
養老金 和退休後福利義務 | 387 | 407 | ||||||
其他 長期負債 | 2,705 | 1,620 | ||||||
負債總額 | 39,830 | 40,058 | ||||||
股東的 股權 | 11,191 | 9,929 | ||||||
負債和股東權益總額 | $ | 51,021 | $ | 49,987 | ||||
期末已發行的 股普通股總數 | 719 | 716 | ||||||
年初至今攤薄後的 股總數 | 725 | 728 |
9
表 3。 |
KROGER CO. |
合併 現金流量表 |
(以 百萬計) |
(未經審計) |
年初至今 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
來自經營活動的現金 流量: | ||||||||
淨收益,包括非控股權益 | $ | 1,430 | $ | 1,798 | ||||
調整 以調節包括非控股權益在內的淨收益與運營活動提供的淨現金: | ||||||||
折舊 和攤銷 | 2,396 | 2,259 | ||||||
經營 租賃資產攤銷 | 472 | 471 | ||||||
LIFO 充電 | 131 | 392 | ||||||
基於股票的 員工薪酬 | 124 | 145 | ||||||
公司贊助的 養老金計劃 | (8) | (28) | ||||||
遞延 所得税 | (261) | (93) | ||||||
出售資產的收益 | (45) | (36) | ||||||
(收益) 投資虧損 | (317) | 637 | ||||||
其他 | 128 | 82 | ||||||
經營資產和負債的變化 : | ||||||||
在途中存儲 存款 | (70) | (127) | ||||||
應收款 | 133 | (130) | ||||||
庫存 | (502) | (2,267) | ||||||
預付 和其他流動資產 | 45 | 99 | ||||||
交易 應付賬款 | 1,030 | 1,102 | ||||||
應計的 費用 | (426) | 146 | ||||||
所得 應收和應付税款 | 148 | (69) | ||||||
運營 租賃負債 | (539) | (533) | ||||||
其他 | 999 | (510) | ||||||
經營活動提供的 淨現金 | 4,868 | 3,338 | ||||||
來自投資活動的現金 流量: | ||||||||
財產和設備的付款 ,包括租賃收購的付款 | (2,907) | (2,261) | ||||||
出售資產的收益 | 94 | 71 | ||||||
其他 | 68 | (2) | ||||||
投資活動使用的淨現金 | (2,745) | (2,192) | ||||||
來自融資活動的現金 流量: | ||||||||
長期債務的付款 ,包括融資租賃下的債務 | (755) | (526) | ||||||
已支付股息 | (586) | (494) | ||||||
已支付融資 費用 | - | (62) | ||||||
發行股本的收益 | 42 | 127 | ||||||
財政部 股票購買 | (54) | (985) | ||||||
其他 | (60) | (111) | ||||||
融資活動使用的淨現金 | (1,413) | (2,051) | ||||||
現金和臨時現金投資淨增加 (減少) | 710 | (905) | ||||||
現金 和臨時現金投資: | ||||||||
年初 | 1,015 | 1,821 | ||||||
週期結束 | $ | 1,725 | $ | 916 | ||||
資本投資的對賬 : | ||||||||
財產和設備的付款 ,包括租賃收購的付款 | $ | (2,907) | $ | (2,261) | ||||
租賃收購的付款 | - | 10 | ||||||
在建工程應付賬款的變化 | 421 | 59 | ||||||
資本投資總額,不包括租賃收購 | $ | (2,486) | $ | (2,192) | ||||
現金流信息的披露 : | ||||||||
年內支付的現金 作為利息 | $ | 380 | $ | 456 | ||||
年內支付的所得税現金 | $ | 579 | $ | 649 |
10
表 4。補充銷售信息 |
(以 百萬計,百分比除外) |
(未經審計) |
以下列出的項目不應被視為 的銷售或任何其他 GAAP 績效衡量標準。相同銷售額是一項針對特定行業的衡量標準, 必須將其與克羅格根據公認會計原則報告的財務業績一起進行審查。我們行業中的其他公司計算相同銷售額的方法可能與克羅格不同,這限制了該衡量標準的可比性。
相同 的銷售額 (a) | ||||||||||||||||
第三季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
不包括燃料 | $ | 29,482 | $ | 29,666 | $ | 98,590 | $ | 97,139 | ||||||||
不包括燃料 (b) | (0.6)% | 6.9% | 1.5% | 5.4% |
(a) | 克羅格將不包括燃料在內的相同銷售定義為對零售客户的銷售,包括來自相同超市所在地所有部門的 銷售額、克羅格專業藥房業務、珠寶和送貨上門解決方案。 克羅格將超市定義為完全相同,前提是它已經運營了整整五個季度沒有擴建或搬遷。Kroger 將 Kroger Specialty Pharmacy 業務定義為相同,前提是實體場所連續運營了整整五個季度 個季度,並且從轉讓或 終止的季度開始的相同銷售額計算中不包括已停產的患者療法。我們根據地理位置定義由奧卡多提供支持的 Kroger Delivery 相同銷售額。如果交貨發生在現有的克羅格超市地區,我們將由奧卡多 提供支持的 Kroger Delivery 銷售列為相同銷售額。如果由奧卡多 推動的 Kroger Delivery 銷售發生在新地區,則當向新地區交付了整整五個季度時,這些銷售額將被列為相同銷售額。 |
(b) | 如果不是由於先前通報的 自2022年12月31日起終止我們與Express Scripts的協議後藥房銷售額有所下降,那麼不加燃料的相同銷售額將在第三季度增長1.0%,2023年迄今為止增長3.1%。 |
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表 5。淨負債總額的對賬和 |
歸屬於克羅格公司的淨收益 調整後息税折舊攤銷前利潤 |
(以 百萬計,比例除外) |
(未經審計) |
不應將以下列出的項目 視為任何衡量績效或流動性渠道的GAAP指標的替代方案。調整後息税折舊攤銷前利潤的淨負債總額是管理層用來評估公司獲得流動性的重要衡量標準。以下項目應結合克羅格根據公認會計原則報告的 財務業績進行審查。
下表提供了淨負債總額的對賬情況 。
十一月 4, | 十一月 5, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||
當前 部分的長期債務,包括融資租賃下的債務 | $ | 724 | $ | 788 | $ | (64) | |||||||
長期 債務,包括融資租賃下的債務 | 12,039 | 12,442 | (403) | ||||||||||
債務總額 | 12,763 | 13,230 | (467) | ||||||||||
減去: 臨時現金投資 | 1,471 | 675 | 796 | ||||||||||
淨負債 | $ | 11,292 | $ | 12,555 | $ | (1,263) |
下表提供了按連續四個 個季度計算的從歸屬於克羅格公司的淨收益與公司信貸協議中定義的調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況 。
滾動 四個季度結束 | ||||||||
十一月 4, | 十一月 5, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
歸屬於克羅格公司的淨收益 | $ | 1,878 | $ | 2,359 | ||||
LIFO 充電 | 365 | 412 | ||||||
折舊和攤銷 | 3,102 | 2,916 | ||||||
利息支出 | 454 | 555 | ||||||
所得税支出 | 643 | 627 | ||||||
養老金計劃提款 負債調整 | 25 | - | ||||||
投資的(收益)虧損調整 | (225) | 764 | ||||||
調整 Home Chef 臨時對價 | 2 | 23 | ||||||
調整轉型成本 (a) | - | 29 | ||||||
調整與合併相關的 成本 (b) | 203 | 19 | ||||||
對阿片類藥物結算費用的調整 (c) | 1,475 | 85 | ||||||
調整與 Vitacost.com 相關的商譽和固定 資產減值費用 | 164 | - | ||||||
其他 | (8) | (8) | ||||||
調整後 EBITDA | $ | 8,078 | $ | 7,781 | ||||
淨負債總額與調整後息税折舊攤銷前利潤 的比率 | 1.40 | 1.61 |
(a) | 轉型成本主要包括與業務轉型和成本節約計劃相關的第三方專業費用 相關的成本。 |
(b) | 與合併相關的成本主要包括與艾伯森公司擬議合併相關的第三方專業費用和信貸 便利費。 |
(c) | 阿片類藥物和解費用包括與全國阿片類藥物和解 框架以及西弗吉尼亞州和新墨西哥州達成的和解。 |
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表 6。攤薄後每股淨收益(不包括調整項目) |
(單位 百萬,每股金額除外) |
(未經審計) |
此表的 目的是在消除下述某些項目對攤薄後每股普通股淨收益 的影響後,更好地説明我們正在進行的業務的可比經營業績。調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益 對投資者和分析師來説是有用的指標,因為調整後的項目不是正常運營的結果,因此它們可以更準確地比較淨收益和攤薄後每股淨 收益。此表中列出的項目 不應被視為歸屬於克羅格公司的淨收益或任何其他公認會計準則績效衡量標準的替代方案。 不應單獨審查這些項目,也不應將其視為根據公認會計原則報告的公司財務業績的替代品。由於 這些項目的性質,如下文所述,請務必識別這些項目並將其與 公司根據公認會計原則報告的財務業績一起進行審查。
下表彙總了 在本報告所述期間影響公司財務業績的項目。
第三季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
歸屬於克羅格公司的 淨收益 | $ | 646 | $ | 398 | $ | 1,428 | $ | 1,793 | ||||||||
投資(收益)虧損調整 (a) (b) | (21) | 163 | (244) | 490 | ||||||||||||
調整 作為 Home Chef 或有考慮因素 (a) (c) | - | - | - | 14 | ||||||||||||
兼併相關成本調整 (a) (d) | 73 | 15 | 153 | 15 | ||||||||||||
阿片類藥物結算費用調整 (a) (e) | - | 67 | 1,163 | 67 | ||||||||||||
2023 年和 2022 年調整項目 | 52 | 245 | 1,072 | 586 | ||||||||||||
歸屬於克羅格公司的 淨收益(不包括上述調整項目) | $ | 698 | $ | 643 | $ | 2,500 | $ | 2,379 | ||||||||
攤薄後每股普通股歸屬於克羅格公司的淨收益 | $ | 0.88 | $ | 0.55 | $ | 1.95 | $ | 2.44 | ||||||||
投資(收益)虧損調整 (f) | (0.03) | 0.22 | (0.34) | 0.67 | ||||||||||||
調整 作為 Home Chef 或有考慮因素 (f) | - | - | - | 0.02 | ||||||||||||
合併相關成本調整 (f) | 0.10 | 0.02 | 0.21 | 0.02 | ||||||||||||
阿片類藥物結算費用調整 (f) | - | 0.09 | 1.60 | 0.09 | ||||||||||||
2023 年和 2022 年調整項目 | 0.07 | 0.33 | 1.47 | 0.80 | ||||||||||||
攤薄後每股普通股歸屬於克羅格公司的淨收益 ,不包括上述調整項目 | $ | 0.95 | $ | 0.88 | $ | 3.42 | $ | 3.24 | ||||||||
攤薄計算中使用的平均 股數 | 725 | 724 | 725 | 728 |
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表 6。不包括調整項目的攤薄後每股淨收益(續) |
(單位 百萬,每股金額除外) |
(未經審計) |
(a) | 列出的金額代表每項調整的税後影響。 |
(b) | 在2023年和2022年第三季度, 第三季度的投資(收益)虧損的税前調整分別為(27美元)和207美元。2023年和2022年前三個季度,年初至今的投資(收益)虧損税前調整分別為(317美元)和 637美元。 |
(c) | 2022年前三個季度,Home Chef 應急 對價的OG&A支出的年初至今調整為18美元。 |
(d) | 2023年和2022年第三季度,合併相關成本的OG&A支出的税前調整分別為84美元和 19美元。2023年和2022年前三個季度,與合併相關的 成本的OG&A支出年初至今的税前調整分別為178美元和19美元。 |
(e) | 2022年第三季度,對阿片類藥物和解費用的OG&A支出的税前調整為85美元。2023年和2022年前三個季度,對阿片類藥物和解費用的OG&A支出的年初至今調整分別為1,475美元和 85美元。 |
(f) | 列出的金額代表每次調整對攤薄後的每股普通股淨收益(虧損) 的影響。 |
注意: | 2023年第三季度調整項目包括對投資收益 和合並相關成本的調整。 |
2023年調整項目包括第三季度調整項目以及2023年前兩個季度針對投資收益、合併相關成本和阿片類藥物結算費用進行的調整 。 |
2022年第三季度調整項目包括投資虧損調整、 合併相關成本和阿片類藥物結算費用。 |
2022年調整項目包括第三季度調整項目加上2022年前兩個季度因投資虧損和Home Chef或有對價調整而發生的調整 。 |
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表 7。不包括調整項目的營業利潤 |
(以 百萬計) |
(未經審計) |
此表的目的是在去除下文 某些項目對營業利潤的影響之後,更好地説明我們正在進行的業務的可比經營業績。調整後的FIFO營業利潤對投資者和分析師來説是一個有用的指標,因為它更準確地顯示了營業利潤的同比 比較,因為調整後的項目不是正常運營的結果。此表中列出的項目 不應被視為營業利潤或任何其他 GAAP 績效衡量標準的替代品。不應單獨審查這些項目 ,也不得將其視為根據公認會計原則報告的公司財務業績的替代品。由於這些項目的性質, ,請務必識別這些項目並將其與根據公認會計原則報告的公司財務業績 一起進行審查。
下表彙總了 在本報告所述期間影響公司財務業績的項目。
第三季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
營業 利潤 | $ | 912 | $ | 841 | $ | 1,902 | $ | 3,300 | ||||||||
LIFO 充電 | 29 | 152 | 131 | 392 | ||||||||||||
FIFO 營業利潤 | 941 | 993 | 2,033 | 3,692 | ||||||||||||
調整 以考慮家庭廚師的臨時考慮 | - | - | - | 18 | ||||||||||||
兼併相關成本調整 (a) | 84 | 19 | 178 | 19 | ||||||||||||
阿片類藥物結算費用調整 (b) | - | 85 | 1,475 | 85 | ||||||||||||
其他 | (3) | (3) | (6) | (9) | ||||||||||||
2023 年和 2022 年調整項目 | 81 | 101 | 1,647 | 113 | ||||||||||||
調整後 FIFO 營業利潤,不包括上述調整項目 | $ | 1,022 | $ | 1,094 | $ | 3,680 | $ | 3,805 |
(a) | 與合併相關的成本主要包括與艾伯森公司擬議合併相關的第三方專業費用和信貸 便利費。 |
(b) | 阿片類藥物和解費用包括與全國阿片類藥物和解 框架以及西弗吉尼亞州和新墨西哥州達成的和解。 |
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