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假的2024Q20000891024--04-27http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpense36431446326900008910242023-04-302023-10-2800008910242023-11-20xbrli: 股票00008910242023-10-28iso421:USD00008910242023-04-29iso421:USDxbrli: 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細分市場0000891024國家：美國2023-07-302023-10-280000891024國家：美國2022-07-312022-10-290000891024國家：美國2023-04-302023-10-280000891024國家：美國2022-05-012022-10-290000891024國家:GB2023-07-302023-10-280000891024國家:GB2022-07-312022-10-290000891024國家:GB2023-04-302023-10-280000891024國家:GB2022-05-012022-10-290000891024國家：加利福尼亞州2023-07-302023-10-280000891024國家：加利福尼亞州2022-07-312022-10-290000891024國家：加利福尼亞州2023-04-302023-10-280000891024國家：加利福尼亞州2022-05-012022-10-290000891024國家：美國PDCO：牙科供應會員2023-07-302023-10-280000891024國家：美國PDCO：牙科供應會員2022-07-312022-10-290000891024國家：美國PDCO：牙科供應會員2023-04-302023-10-280000891024國家：美國PDCO：牙科供應會員2022-05-012022-10-290000891024國家：加利福尼亞州PDCO：牙科供應會員2023-07-302023-10-280000891024國家：加利福尼亞州PDCO：牙科供應會員2022-07-312022-10-290000891024國家：加利福尼亞州PDCO：牙科供應會員2023-04-302023-10-280000891024國家：加利福尼亞州PDCO：牙科供應會員2022-05-012022-10-290000891024PDCO：牙科供應會員2023-07-302023-10-280000891024PDCO：牙科供應會員2022-07-312022-10-290000891024PDCO：牙科供應會員2023-04-302023-10-280000891024PDCO：牙科供應會員2022-05-012022-10-290000891024PDCO：動物健康會員國家：美國2023-07-302023-10-280000891024PDCO：動物健康會員國家：美國2022-07-312022-10-290000891024PDCO：動物健康會員國家：美國2023-04-302023-10-280000891024PDCO：動物健康會員國家：美國2022-05-012022-10-290000891024PDCO：動物健康會員國家:GB2023-07-302023-10-280000891024PDCO：動物健康會員國家:GB2022-07-312022-10-290000891024PDCO：動物健康會員國家:GB2023-04-302023-10-280000891024PDCO：動物健康會員國家:GB2022-05-012022-10-290000891024PDCO：動物健康會員國家：加利福尼亞州2023-07-302023-10-280000891024PDCO：動物健康會員國家：加利福尼亞州2022-07-312022-10-290000891024PDCO：動物健康會員國家：加利福尼亞州2023-04-302023-10-280000891024PDCO：動物健康會員國家：加利福尼亞州2022-05-012022-10-290000891024PDCO：動物健康會員2023-07-302023-10-280000891024PDCO：動物健康會員2022-07-312022-10-290000891024PDCO：動物健康會員2023-04-302023-10-280000891024PDCO：動物健康會員2022-05-012022-10-290000891024US-GAAP：企業會員國家：美國2023-07-302023-10-280000891024US-GAAP：企業會員國家：美國2022-07-312022-10-290000891024US-GAAP：企業會員國家：美國2023-04-302023-10-280000891024US-GAAP：企業會員國家：美國2022-05-012022-10-290000891024US-GAAP：企業會員2023-07-302023-10-280000891024US-GAAP：企業會員2022-07-312022-10-290000891024US-GAAP：企業會員2023-04-302023-10-280000891024US-GAAP：企業會員2022-05-012022-10-290000891024PDCO：消耗品會員2023-07-302023-10-280000891024PDCO：消耗品會員2022-07-312022-10-290000891024PDCO：消耗品會員2023-04-302023-10-280000891024PDCO：消耗品會員2022-05-012022-10-290000891024PDCO：設備和軟件會員2023-07-302023-10-280000891024PDCO：設備和軟件會員2022-07-312022-10-290000891024PDCO：設備和軟件會員2023-04-302023-10-280000891024PDCO：設備和軟件會員2022-05-012022-10-290000891024PDCO：其他產品會員2023-07-302023-10-280000891024PDCO：其他產品會員2022-07-312022-10-290000891024PDCO：其他產品會員2023-04-302023-10-280000891024PDCO：其他產品會員2022-05-012022-10-290000891024PDCO：消耗品會員PDCO：牙科供應會員2023-07-302023-10-280000891024PDCO：消耗品會員PDCO：牙科供應會員2022-07-312022-10-290000891024PDCO：消耗品會員PDCO：牙科供應會員2023-04-302023-10-280000891024PDCO：消耗品會員PDCO：牙科供應會員2022-05-012022-10-290000891024PDCO：設備和軟件會員PDCO：牙科供應會員2023-07-302023-10-280000891024PDCO：設備和軟件會員PDCO：牙科供應會員2022-07-312022-10-290000891024PDCO：設備和軟件會員PDCO：牙科供應會員2023-04-302023-10-280000891024PDCO：設備和軟件會員PDCO：牙科供應會員2022-05-012022-10-290000891024PDCO：其他產品會員PDCO：牙科供應會員2023-07-302023-10-280000891024PDCO：其他產品會員PDCO：牙科供應會員2022-07-312022-10-290000891024PDCO：其他產品會員PDCO：牙科供應會員2023-04-302023-10-280000891024PDCO：其他產品會員PDCO：牙科供應會員2022-05-012022-10-290000891024PDCO：消耗品會員PDCO：動物健康會員2023-07-302023-10-280000891024PDCO：消耗品會員PDCO：動物健康會員2022-07-312022-10-290000891024PDCO：消耗品會員PDCO：動物健康會員2023-04-302023-10-280000891024PDCO：消耗品會員PDCO：動物健康會員2022-05-012022-10-290000891024PDCO：動物健康會員PDCO：設備和軟件會員2023-07-302023-10-280000891024PDCO：動物健康會員PDCO：設備和軟件會員2022-07-312022-10-290000891024PDCO：動物健康會員PDCO：設備和軟件會員2023-04-302023-10-280000891024PDCO：動物健康會員PDCO：設備和軟件會員2022-05-012022-10-290000891024PDCO：動物健康會員PDCO：其他產品會員2023-07-302023-10-280000891024PDCO：動物健康會員PDCO：其他產品會員2022-07-312022-10-290000891024PDCO：動物健康會員PDCO：其他產品會員2023-04-302023-10-280000891024PDCO：動物健康會員PDCO：其他產品會員2022-05-012022-10-290000891024US-GAAP：企業會員PDCO：其他產品會員2023-07-302023-10-280000891024US-GAAP：企業會員PDCO：其他產品會員2022-07-312022-10-290000891024US-GAAP：企業會員PDCO：其他產品會員2023-04-302023-10-280000891024US-GAAP：企業會員PDCO：其他產品會員2022-05-012022-10-290000891024US-GAAP：運營部門成員PDCO：牙科供應會員2023-07-302023-10-280000891024US-GAAP：運營部門成員PDCO：牙科供應會員2022-07-312022-10-290000891024US-GAAP：運營部門成員PDCO：牙科供應會員2023-04-302023-10-280000891024US-GAAP：運營部門成員PDCO：牙科供應會員2022-05-012022-10-290000891024PDCO：動物健康會員US-GAAP：運營部門成員2023-07-302023-10-280000891024PDCO：動物健康會員US-GAAP：運營部門成員2022-07-312022-10-290000891024PDCO：動物健康會員US-GAAP：運營部門成員2023-04-302023-10-280000891024PDCO：動物健康會員US-GAAP：運營部門成員2022-05-012022-10-290000891024US-GAAP：企業會員US-GAAP：運營部門成員2023-07-302023-10-280000891024US-GAAP：企業會員US-GAAP：運營部門成員2022-07-312022-10-290000891024US-GAAP：企業會員US-GAAP：運營部門成員2023-04-302023-10-280000891024US-GAAP：企業會員US-GAAP：運營部門成員2022-05-012022-10-290000891024US-GAAP：運營部門成員PDCO：牙科供應會員2023-10-280000891024US-GAAP：運營部門成員PDCO：牙科供應會員2023-04-290000891024PDCO：動物健康會員US-GAAP：運營部門成員2023-10-280000891024PDCO：動物健康會員US-GAAP：運營部門成員2023-04-290000891024US-GAAP：企業會員US-GAAP：運營部門成員2023-10-280000891024US-GAAP：企業會員US-GAAP：運營部門成員2023-04-290000891024US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-04-290000891024US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-04-290000891024US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-04-302023-10-280000891024US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-04-302023-10-280000891024US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-302023-10-280000891024US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-10-280000891024US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-10-280000891024PDCO：Kevinmbarry 會員2023-07-302023-10-280000891024PDCO：Kevinmbarry 會員2023-09-010000891024PDCO: lesbkorshMember2023-07-302023-10-280000891024PDCO: lesbkorshMember2023-09-220000891024PDCO: Donaldjzurbay 會員2023-07-302023-10-280000891024PDCO: samanthAlbergeson 會員2023-07-302023-10-28
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
 ____________________________________________________________ 
表單 10-Q
 ____________________________________________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
截至的季度期間 2023年10月28日.
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
委員會文件編號 0-20572
 __________________________________________________________
帕特森公司

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
 ____________________________________________________________
明尼蘇達州41-0886515
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
識別碼）
門多塔高地路 1031 號
聖保羅明尼蘇達州55120
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(651) 686-1600
（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的交易所名稱
普通股，面值0.01美元PDCO納斯達克全球精選市場
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（選一項）：
大型加速過濾器 ☒  加速過濾器 ☐非加速過濾器 ☐
規模較小的申報公司 ☐  新興成長型公司 ☐ 
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒
截至2023年11月20日，有 92,661,000註冊人已發行和流通的普通股。


目錄
帕特森公司
索引
頁面
第一部分-財務信息
項目 1-財務報表
3
簡明合併資產負債表
3
簡明合併運營報表和其他綜合收益表
4
股東權益變動簡明合併報表
5
簡明合併現金流量表
7
簡明合併財務報表附註
8
項目2-管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
18
第 3 項-關於市場風險的定量和定性披露
24
項目 4-控制和程序
24
第二部分-其他信息
第 1 項-法律訴訟
25
第 1A 項-風險因素
25
第 2 項-未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
25
項目 5-其他信息
25
項目 6-展品
27
簽名
28

2
目錄
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
帕特森公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
2023年10月28日2023年4月29日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$113,886 $159,669 
應收賬款，扣除可疑賬户備抵金 $3,875和 $3,667
490,428 477,384 
庫存858,028 795,072 
預付費用和其他流動資產328,334 351,011 
流動資產總額1,790,676 1,783,136 
財產和設備，淨額218,977 212,283 
經營租賃使用權資產，淨額101,532 92,956 
長期應收賬款，淨額121,030 121,717 
善意156,172 156,420 
可識別的無形資產，網212,179 231,873 
投資162,531 160,022 
其他非流動資產，淨額126,593 120,739 
總資產$2,889,690 $2,879,146 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$688,687 $724,993 
應計工資支出54,718 82,253 
其他應計負債169,005 168,696 
經營租賃負債30,132 28,390 
長期債務的當前到期日36,000 36,000 
循環信貸借款170,000 45,000 
流動負債總額1,148,542 1,085,332 
長期債務449,974 451,231 
非流動經營租賃負債74,393 67,376 
其他非流動負債161,692 156,672 
負債總額1,834,601 1,760,611 
股東權益：
普通股，$0.01面值： 600,000授權股份； 94,089和 96,350已發行和流通股份
941 964 
額外的實收資本249,490 233,706 
累計其他綜合虧損(98,962)(89,262)
留存收益902,827 972,127 
帕特森公司股東權益總額1,054,296 1,117,535 
非控股權益793 1,000 
股東權益總額1,055,089 1,118,535 
負債和股東權益總額$2,889,690 $2,879,146 
參見隨附的註釋
3
目錄
帕特森公司
簡明合併運營報表
和其他綜合收益
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
 
 三個月已結束 六個月已結束
2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
淨銷售額$1,652,772 $1,626,204 $3,229,517 $3,149,469 
銷售成本1,313,746 1,298,115 2,571,436 2,509,247 
毛利339,026 328,089 658,081 640,222 
運營費用282,123 267,994 562,956 545,283 
營業收入56,903 60,095 95,125 94,939 
其他收入（支出）：
其他收入，淨額7,096 18,203 18,997 19,983 
利息支出(10,642)(7,544)(20,154)(13,107)
税前收入53,357 70,754 93,968 101,815 
所得税支出13,502 17,105 22,983 23,906 
淨收入39,855 53,649 70,985 77,909 
歸屬於非控股權益的淨虧損(103)(424)(207)(754)
歸屬於帕特森公司的淨收益$39,958 $54,073 $71,192 $78,663 
歸屬於帕特森公司公司的每股收益：
基本$0.42 $0.56 $0.75 $0.81 
稀釋$0.42 $0.55 $0.74 $0.81 
加權平均份額：
基本94,710 96,913 95,127 96,771 
稀釋95,156 97,552 95,722 97,708 
每股普通股申報的股息$0.26 $0.26 $0.52 $0.52 
綜合收入：
淨收入$39,855 $53,649 $70,985 $77,909 
外幣折算損失(17,589)(17,591)(10,221)(22,582)
扣除税款後的現金流套期保值260 260 521 521 
綜合收入$22,526 $36,318 $61,285 $55,848 
參見隨附的註釋
4
目錄
帕特森公司
股東權益變動的簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
普通股額外
付費
資本		累積的
其他
全面
損失		已保留
收益		非控股權益總計
股份金額
截至2022年4月30日的餘額96,762 $968 $200,520 $(81,516)$921,704 $959 $1,042,635 
外幣折算— — — (4,991)— — (4,991)
現金流套期保值— — — 261 — — 261 
淨收益（虧損）— — — — 24,590 (330)24,260 
已申報分紅— — — — (25,667)— (25,667)
普通股發行653 6 (2,148)— — — (2,142)
回購普通股(516)(5)— — (14,995)— (15,000)
基於股票的薪酬— — 7,159 — — — 7,159 
來自非控股權益的出資— — — — — 500 500 
截至2022年7月30日的餘額96,899 969 205,531 (86,246)905,632 1,129 1,027,015 
外幣折算— — — (17,591)— — (17,591)
現金流套期保值— — — 260 — — 260 
淨收益（虧損）— — — — 54,073 (424)53,649 
已申報分紅— — — — (25,138)— (25,138)
普通股發行150 1 2,178 — — — 2,179 
基於股票的薪酬— — 1,234 — — — 1,234 
來自非控股權益的出資— — — — — 500 500 
截至2022年10月29日的餘額97,049 970 208,943 (103,577)934,567 1,205 1,042,108 
外幣折算— — — 14,197 — — 14,197 
現金流套期保值— — — 261 — — 261 
淨收益（虧損）— — — — 53,929 (82)53,847 
已申報分紅— — — — (25,581)— (25,581)
普通股發行659 7 14,626 — — — 14,633 
基於股票的薪酬— — 2,956 — — — 2,956 
截至2023年1月28日的餘額97,708 977 226,525 (89,119)962,915 1,123 1,102,421 
外幣折算— — — (403)— — (403)
現金流套期保值— — — 260 — — 260 
淨收益（虧損）— — — — 74,965 (123)74,842 
已申報分紅— — — — (25,276)— (25,276)
普通股發行146 2 2,987 — — — 2,989 
回購普通股(1,504)(15)— — (40,477)— (40,492)
基於股票的薪酬— — 4,194 — — — 4,194 
截至2023年4月29日的餘額96,350 $964 $233,706 $(89,262)$972,127 $1,000 $1,118,535 

參見隨附的註釋
5
目錄
帕特森公司
股東權益變動的簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
普通股額外
付費
資本		累積的
其他
全面
損失		已保留
收益		非控股權益總計
股份金額
截至2023年4月29日的餘額96,350 $964 $233,706 $(89,262)$972,127 $1,000 $1,118,535 
外幣折算— — — 7,368 — — 7,368 
現金流套期保值— — — 261 — — 261 
淨收益（虧損）— — — — 31,234 (104)31,130 
已申報分紅— — — — (25,134)— (25,134)
普通股發行565 5 1,569 — — — 1,574 
回購普通股(1,109)(11)— — (29,497)— (29,508)
基於股票的薪酬— — 7,015 — — — 7,015 
截至2023年7月29日的餘額95,806 958 242,290 (81,633)948,730 896 1,111,241 
外幣折算— — — (17,589)— — (17,589)
現金流套期保值— — — 260 — — 260 
淨收益（虧損）— — — — 39,958 (103)39,855 
已申報分紅— — — — (24,897)— (24,897)
普通股發行180 2 3,226 — — — 3,228 
回購普通股(1,897)(19)(661)— (60,964)— (61,644)
基於股票的薪酬— — 4,635 — — — 4,635 
截至 2023 年 10 月 28 日的餘額94,089 $941 $249,490 $(98,962)$902,827 $793 $1,055,089 
參見隨附的註釋

6
目錄

帕特森公司
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
 
 六個月已結束
2023年10月28日2022年10月29日
經營活動：
淨收入$70,985 $77,909 
為使淨收入與經營活動中使用的淨現金相協調而進行的調整：
折舊23,583 22,412 
攤銷19,253 18,678 
非現金員工薪酬11,650 8,393 
非現金損失（收益）及其他，淨額3,166 5,085 
資產和負債的變化：
應收款(487,186)(508,811)
庫存(67,416)(100,596)
應付賬款(30,911)41,557 
應計負債(24,908)(47,519)
經營活動的其他變動，淨額(3,492)(37,269)
用於經營活動的淨現金(485,276)(520,161)
投資活動：
不動產、設備和軟件的補充(33,467)(26,779)
收取延期購買價格應收賬款489,452 489,639 
與收購相關的付款，扣除收購的現金(1,108)— 
與投資相關的付款— (15,000)
投資活動提供的淨現金454,877 447,860 
籌資活動：
已支付的股息(50,331)(50,732)
回購普通股(90,491)(15,000)
償還長期債務(1,500)— 
使用循環信貸提款125,000 145,000 
其他籌資活動4,141 (1,766)
由（用於）融資活動提供的淨現金(13,181)77,502 
匯率變動對現金的影響(2,203)(6,935)
現金和現金等價物的淨變化(45,783)(1,734)
期初的現金和現金等價物159,669 142,014 
期末的現金和現金等價物$113,886 $140,280 
非現金投資活動的補充披露：
在證券化交易中保留的權益$465,058 $479,797 
參見隨附的註釋
7
目錄
帕特森公司
簡明合併財務報表附註
（美元，每股金額除外，以千股計）
（未經審計）

注意事項 1。 普通的
演示基礎
管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含公允列報帕特森公司（此處稱為 “帕特森” 或第一人稱註釋 “我們”、“我們的” 和 “我們”）截至2023年10月28日的財務狀況以及截至2023年10月28日和2022年10月29日止期間的經營業績和現金流的所有必要調整。這種調整屬於正常的、反覆出現的性質。截至2023年10月28日的三個月和六個月的經營業績不一定代表任何其他中期或截至2024年4月27日的年度的預期業績。這些財務報表應與我們在2023年6月21日提交的2023年10-K表年度報告中包含的財務報表一起閲讀。
未經審計的簡明合併財務報表包括PDC Funding Company, LLC（“PDC Funding II”）、PDC Funding Company II, LLC（“PDC Funding II”）、PDC Funding Company III, LLC（“PDC Funding II”）和PDC Funding Company IV, LLC（“PDC Funding II”）的資產和負債，它們是我們的全資子公司和根據明尼蘇達州法律成立的獨立法人實體。PDC Funding和PDC Funding II是完全合併的特殊目的實體，旨在在其正常業務過程中向外部金融機構出售客户分期付款銷售合同。PDC Funding III和PDC Funding IV是完全合併的特殊目的實體，旨在向非關聯金融機構出售某些應收賬款。PDC Funding、PDC Funding II、PDC Funding III和PDC Funding IV的資產將首先用於滿足其債權人的索賠。目前尚無已知的PDC Funding、PDC Funding III、PDC Funding III或PDC Funding IV的債權人。未經審計的簡明合併財務報表還包括Technology Partner Innovations, LLC的資產和負債，附註8對此進行了進一步描述。
財政年度結束
我們的會計慣例為52-53周，我們的財政年度在4月的最後一個星期六結束。2024財年和2023財年的第二季度分別代表截至2023年10月28日和2022年10月29日的13周。2024財年將包括52周，2023財年將包括52周。
其他收入，淨額
其他淨收入包括以下內容：
三個月已結束 六個月已結束
2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
利率互換協議的收益$2,786 $13,072 $9,561 $11,124 
投資收入和其他4,310 5,131 9,436 8,859 
其他收入，淨額$7,096 $18,203 $18,997 $19,983 
綜合收入
綜合收益按淨收入計算，包括直接記入股東權益的某些其他項目。綜合收入中包含的重要項目是外幣折算調整和扣除税款後的現金流套期保值的有效部分。外幣折算調整不包括所得税準備金，因為國外業務的收益被認為可以無限期地在美國境外再投資。與現金流套期保值相關的所得税支出為 $81和 $81分別截至2023年10月28日和2022年10月29日的三個月。與現金流套期保值相關的所得税支出為 $161和 $161分別截至2023年10月28日和2022年10月29日的六個月。
每股收益（“EPS”）
8
目錄
下表列出了用於計算基本和攤薄後每股收益的加權平均流通股票的計算方法：
三個月已結束 六個月已結束
2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
基本每股收益的分母——加權平均份額94,710 96,913 95,127 96,771 
稀釋證券的影響——股票期權、限制性股票和股票購買計劃446 639 595 937 
攤薄後每股收益的分母——加權平均股數95,156 97,552 95,722 97,708 
潛在的稀釋性證券代表 1,427股票和 1,299截至2023年10月28日的三個月和六個月的股票以及 1,572股票和 1,166截至2022年10月29日的三個月和六個月的股票不包括在攤薄後每股收益的計算中，因為使用庫存股法，它們的影響是反稀釋的。
收入確認
收入來自消費品、設備和支持、軟件和支持、技術服務部件和勞動力以及其他來源的銷售。收入在履行履約義務時予以確認。當客户獲得對商品或服務的控制權時，履約義務即告履行。
消耗品、設備、軟件和零件的銷售在交貨時入賬，除非銷售條款為離岸運送點，在這種情況下，銷售在裝運時入賬。技術服務勞動力在提供時即得到承認。設備和軟件支持產生的收入在提供支持期間按比例確認。
除了根據將產品的全部市場價值記錄為收入的安排（買入/賣出協議）分銷消耗品所產生的收入外，我們還為根據代理協議提供的服務賺取佣金。代理協議與買入/賣出協議形成鮮明對比的是，我們無法控制交易，因為我們不承擔履行商品或服務承諾的主要責任，也不會在代理關係中向客户開具賬單或收款。在提供服務時，將記錄代理協議下的佣金。
退貨、損壞的商品、返利、忠誠度計劃和其他收入補貼的估算值是在確認收入時根據此類物品的歷史經驗進行的。列報的確認收入產生的應收賬款已扣除相關備抵額。我們根據持有的應收賬款的預期可收回性維持估值補貼。估算值用於確定估值補貼，其基礎是多種因素，包括歷史收款數據、當前和預測的經濟趨勢以及客户的信用價值。當我們確定金額無法收回時，通常是在客户破產或持續收款工作得不到迴應時，應收賬款就會被註銷。應收賬款中預計不會在未來十二個月內收取的部分被歸類為長期應收賬款。
淨銷售額不包括銷售税，因為我們被視為徵收和匯出銷售税的直通渠道。
合約餘額
合同餘額代表當我們向客户轉讓商品或服務或客户根據合同向我們支付對價時，在簡明的合併資產負債表中顯示的金額。這些合同餘額包括應收賬款、合同資產和合同負債。
截至2023年10月28日和2023年4月29日，合同資產餘額為美元2,321和 $1,338，分別地。我們的合同負債主要涉及客户的預付款、一段時間內提供的軟件和支持的預付款，以及為客户提供實質性權利的選項，例如我們的客户忠誠度計劃。截至2023年10月28日和2023年4月29日，合同負債為美元40,131和 $36,850分別在其他應計負債中列報。在截至2023年10月28日的六個月中，我們認可了美元20,814此前在2023年4月29日延期的金額中。
9
目錄
最近發佈的會計公告
我們預計最近發佈的任何會計公告都不會對我們的財務報表產生重大影響。
注意事項 2。 收購
在2024財年的第一季度，我們使用了美元1,108在我們收購了Miller Vet Holdings, LLC的幾乎所有資產之後，將支付滯留款。這筆款項的到期日是 24截止日期的週年紀念日。
在2023財年的第三季度，我們收購了獸醫救濟服務和動物護理技術公司（RSVP和ACT）的幾乎所有資產，這些公司總部位於德克薩斯州，通過數據提取和轉換、人員配備和基於視頻的培訓服務為獸醫診所提供創新解決方案。同樣在2023財年的第三季度，我們收購了Dairy Tech, Inc. 的幾乎所有資產。Dairy Tech, Inc. 是一家總部位於科羅拉多州的公司，提供巴氏殺菌設備和一次性袋子，允許乳製品生產商為新生牛犢生產、儲存和餵養初乳，併為肉牛生產商提供產品。這些收購擴展了我們的伴侶動物和生產動物增值平臺，併為他們的產品套件增加了解決方案。
這些收購的總購買價格為 $37,535，其中包括 $ 的滯留款4,255那將按以下方式支付 24截止日期的月週年紀念日和營運資金調整為 $23這些費用是在2023財年第四季度支付的。截至收購日期，我們已經記錄了 $17,300在可識別的無形資產中，$16,040商譽和淨有形資產為美元4,233在我們與這些收購相關的簡要合併資產負債表中。出於所得税目的可扣除的商譽增加了美元272由於營運資金調整，在收購日期之後。商譽記錄在動物健康領域，代表了將這些增值平臺與我們現有業務整合的預期收益。自收購之日起，我們已將他們的經營業績納入動物健康板塊的財務報表。截至2023年10月28日，收購的會計核算已完成。這些收購併未對我們的財務報表產生重大影響，因此沒有提供預計業績。
注意事項 3。 應收賬款證券化計劃
我們是與三菱日聯銀行有限公司（“三菱日聯銀行”）（又名三菱東京日聯銀行有限公司）簽訂的某些應收賬款購買協議（“應收賬款購買協議”）的當事方，根據該協議，三菱日聯銀行充當代理人，為向某些非關聯金融機構（“買方”）出售某些帕特森應收賬款（“應收賬款”）提供便利。根據ASC 860 “轉讓和服務” 的規定，這些應收賬款的出售記作資產的出售。我們利用 PDC Funding III 和 PDC Funding IV 來促進銷售，以滿足協議中的要求。我們對這些應收賬款使用每日記賬單位。
出售這些應收賬款的收益包括現金和延期收購價（“DPP”）應收賬款的組合。DPP應收賬款最終由帕特森在收回出售給買方的標的應收賬款後變現。應收賬款購買協議下的可用金額會根據正常業務過程中產生的合格應收款總額隨着時間的推移而波動，最大可用金額為 $200,000截至2023年10月28日，其中美元200,000被利用了。
除了我們對DPP應收賬款以及收款和管理服務費的權利外，我們在轉讓的應收賬款中沒有保留權益。我們認為所提供的服務所獲得的費用已獲得足夠的補償，因此沒有記錄任何服務資產或負債。截至2023年10月28日和2023年4月29日，根據該機制轉讓給買方並從簡明合併資產負債表中註銷的未償貿易應收賬款的公允價值為美元403,848和 $429,853，分別地。該融資機制下的貿易應收賬款銷售額為美元1,824,520和 $1,826,156，客户從出售的應收賬款中收取的現金為美元1,850,208和 $1,804,576在分別截至2023年10月28日和2022年10月29日的六個月內。
DPP應收賬款按公允價值記入預付費用和其他流動資產的簡明合併資產負債表中。應收賬款賬面金額與轉讓時收到的DPP應收賬款的現金和公允價值之和之間的差額被確認為包括銀行手續費和信貸損失備抵在內的相關應收賬款的銷售損益。在簡明合併運營報表和其他綜合收益表中的運營費用中，我們記錄的虧損為美元3,736和 $3,211在截至2023年10月28日和2022年10月29日的三個月中，分別為美元7,160和
10
目錄
$4,646在分別截至2023年10月28日和2022年10月29日的六個月中，與應收賬款有關。
以下向前滾動彙總了與 DPP 應收賬款相關的活動：
六個月已結束
2023年10月28日2022年10月29日
DPP 應收賬款期初餘額$227,946 $195,764 
DPP 應收賬款的非現金補充445,567 467,761 
DPP 應收賬款的收取(471,511)(447,241)
DPP 期末應收賬款餘額$202,002 $216,284 
注意事項 4。 客户融資
為了方便客户，我們提供了幾種不同的融資方案，包括第三方計劃和帕特森贊助的計劃。對於第三方計劃，我們充當客户與第三方融資實體之間的協調人，不持續參與融資交易。根據Patterson贊助的計劃，信譽良好的客户購買的設備最多可獲得$的融資2,000。我們通常會在正常業務過程中將客户的融資合同出售給外部金融機構。根據ASC 860 “轉讓和服務” 的規定，這些融資安排被記為資產出售。我們對這些融資合同使用每月記賬單位。
渠道持有的應收賬款的收購價部分被視為DPP應收賬款，該應收賬款支付給適用的特殊目的實體PDC Funding或PDC Funding II，因為客户融資合同的款項是由帕特森從客户那裏收取的。根據這些計劃出售的應收賬款的賬面金額與轉讓時收到的DPP應收賬款的現金和公允價值之和之間的差額被確認為相關應收賬款的銷售損益，並計入簡明合併運營報表和其他綜合收益表中的淨銷售額。與客户融資活動相關的支出在我們的簡明合併運營報表和其他綜合收益表中計入運營費用。
從歷史上看，我們一直堅持 二我們出售這些合同所依據的安排。
我們根據一項協議運營，將我們的設備融資合同出售給商業票據渠道，三菱日聯金融集團擔任代理商。我們利用PDC資金來滿足參與商業票據渠道的要求。出售給三菱日聯金融集團後，我們會收到合同的收益。至少 15.0收益的百分比由渠道持有，作為投資組合最終表現的擔保。該百分比可能更高，並且基於與三菱日聯金融集團的協議中定義的某些比率。截至2023年10月28日，與三菱日聯金融集團達成的協議下的容量為美元575,000.
我們之前與第五三銀行（“第五三銀行”）簽訂了協議，根據該協議，Fifth Third購買了客户的融資合同。PDC Funding II將其融資合同出售給了Fifth Third。出售給 Fifth Third 後，我們收到了合同的收益。至少 15.0收益的百分比由渠道持有，作為投資組合最終表現的擔保。
在2024財年的第一季度，Fifth Third出售了剩餘的已購客户融資合同，並將其轉讓給了三菱日聯金融集團作為代理商的設施。我們轉讓並轉讓了相關的DPP應收賬款美元15,400從 PDC Funding II 變為 PDC Funding，DPP 的交易對手方從 Fifth Third 變為 MUFG。我們修改了與作為代理商的三菱日聯金融集團的協議，並將該協議下的容量從 $525,000到 $575,000。因此，我們終止了與Fifth Third的協議。
我們為向我們支付服務費的融資合同提供服務。我們收到的服務費被視為對所提供服務的充分補償。因此，沒有記錄任何服務資產或負債。
在截至2023年10月28日和2022年10月29日的六個月中，我們售出了美元115,266和 $111,612分別是根據這些安排簽訂的合同。在簡明合併運營報表和其他綜合收益表中的淨銷售額中，我們記錄的虧損為美元3,953和 $8,456在分別截至2023年10月28日和2022年10月29日的三個月中，與出售的這些合同有關。在合併後的淨銷售額中
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目錄
運營報表和其他綜合收益表，我們記錄的虧損為美元12,880和 $7,468在分別截至2023年10月28日和2022年10月29日的六個月中，與出售的這些合同有關。出售的融資應收賬款的現金收款為 $141,353和 $163,088在分別截至2023年10月28日和2022年10月29日的六個月內。
簡明合併資產負債表中的現金和現金等價物中包括美元30,621和 $33,072分別截至2023年10月28日和2023年4月29日，分別代表從先前出售但尚未結算的客户融資合同中收取的現金。簡明合併資產負債表中的當期應收賬款中包括美元44,757和 $77,646分別截至2023年10月28日和2023年4月29日，我們尚未出售的融資合同。總計 $546,042截至2023年10月28日，根據該安排出售的應收融資合同的未付款。自1994年內部融資計劃啟動以來，壞賬註銷額已低於 1發放貸款的百分比。
以下向前滾動彙總了與 DPP 應收賬款相關的活動：
六個月已結束
2023年10月28日2022年10月29日
DPP 應收賬款期初餘額$102,979 $125,332 
DPP 應收賬款的非現金補充19,491 12,036 
DPP 應收賬款的收取(17,941)(42,398)
DPP 期末應收賬款餘額$104,529 $94,970 
這些安排要求我們維持最低流動比率和最大槓桿比率。截至2023年10月28日，我們遵守了這些契約。
注意事項 5。 衍生金融工具
我們是某些抵消性和相同利率上限協議的當事方，這些協議是為了履行設備融資合同銷售協議的某些契約而簽訂的。利率上限協議還為PDC Funding和PDC Funding II向商業票據渠道出售的融資合同提供了信用增強功能。
定期簽訂利率上限協議，以保持與銷售協議的最高美元限額和標的融資合同的到期日的一致性。截至2023年10月28日，PDC Funding已從一家銀行購買了名義金額為美元的利率上限575,000到期日為2031年7月。我們向同一家銀行出售了相同的利率上限。
這些利率上限協議不符合對衝會計處理的資格，因此，我們將協議的公允價值記作資產或負債，將公允價值的變化記錄為變動期間的收入或支出。
2014年1月，我們簽訂了名義金額為美元的遠期利率互換協議250,000並將其視為現金流對衝，以期對衝利率波動，以備再融資 5.172015年3月25日到期的優先票據百分比。這些票據已於 2015 年 3 月 25 日償還，取而代之的是新美元250,0003.482025年3月24日到期的優先票據百分比。現金付款 $29,003是在2015年3月為解決利率互換而進行的。該金額記入扣除税款的其他綜合收益（虧損）中，並被確認為相關債務有效期內的利息支出。
我們利用遠期利率互換協議來對衝利率波動，這些波動會影響我們記錄的與客户融資合同相關的淨銷售額。這些利率互換協議不符合對衝會計處理的資格，因此，我們將協議的公允價值記作資產或負債，將公允價值的變化記錄為變動期間的收入或支出。
截至2023年4月29日，利率互換協議的剩餘名義金額為美元551,504，最新到期日為2030財年。在截至2023年10月28日的六個月中，我們簽訂了名義金額為美元的遠期利率互換協議97,387。截至2023年10月28日，利率互換協議的剩餘名義金額為美元533,943，最新到期日為2031財年。
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目錄
淨現金收入為 $7,244和 $782分別在截至2023年10月28日和2022年10月29日的六個月內收到，用於結算我們與利率互換協議相關的部分資產和負債。這些付款和收款作為現金流反映在經營活動所用淨現金內的現金流量簡明合併報表中。
以下列出了簡明合併資產負債表中包含的衍生工具的公允價值：
衍生類型分類2023年10月28日2023年4月29日
資產：
利率合約預付費用和其他流動資產$6,789 $5,875 
利率合約其他非流動資產，淨額28,018 23,210 
總資產衍生品$34,807 $29,085 
負債：
利率合約其他應計負債$221 $267 
利率合約其他非流動負債16,787 12,993 
負債衍生品總額$17,008 $13,260 
下表顯示了衍生工具對簡明合併運營報表和其他綜合收益表的税前影響：
虧損金額從累計其他綜合虧損重新歸類為收入（有效部分）
三個月已結束 六個月已結束
現金流對衝關係中的衍生品運營地點聲明2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
利率合約利息支出$(341)$(341)$(682)$(682)
衍生品收入中確認的收益金額
三個月已結束 六個月已結束
未指定為對衝工具的衍生品運營地點聲明2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
利率合約其他收入，淨額$2,786 $13,072 $9,561 $11,124 
有 不在截至2023年10月28日或2022年10月29日的三個月和六個月中，現金流對衝衍生品的其他綜合收益（虧損）中確認的收益或虧損。
我們錄製了 不在截至2023年10月28日和2022年10月29日的三個月和六個月期間無效。截至2023年10月28日，預計將在未來十二個月內重新歸類為收益的累計其他綜合虧損的税前部分估計為美元1,363，這將記作利息支出的增加。
注意事項 6。 公允價值測量
公允價值是知識淵博、有意願的各方在當前交易中可以交換資產的價格。根據所使用的有效輸入的最低水平，衡量標準的公允價值層次結構分為三個級別之一：
第 1 級-截至計量日，活躍市場上相同資產和負債的報價。
第 2 級-第1級所含報價以外的可觀測輸入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價；或可觀察到或可觀察到的市場數據可以證實的其他投入。
第 3 級-市場數據很少或根本沒有可用的不可觀察的輸入。這些輸入反映了管理層對市場參與者將使用什麼來對資產或負債進行定價的假設。
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目錄
我們的經常性以公允價值計量的資產和負債等級如下：
2023年10月28日
總計第 1 級第 2 級第 3 級
資產：
現金等價物$2,060 $2,060 $— $— 
DPP 應收賬款——應收賬款證券化計劃202,002 — — 202,002 
DPP 應收賬款-客户融資104,529 — — 104,529 
衍生工具34,807 — 34,807 — 
總資產$343,398 $2,060 $34,807 $306,531 
負債：
衍生工具$17,008 $— $17,008 $— 
2023年4月29日
總計第 1 級第 2 級第 3 級
資產：
現金等價物$47,777 $47,777 $— $— 
DPP 應收賬款——應收賬款證券化計劃227,946 — — 227,946 
DPP 應收賬款-客户融資102,979 — — 102,979 
衍生工具29,085 — 29,085 — 
總資產$407,787 $47,777 $29,085 $330,925 
負債：
衍生工具$13,260 $— $13,260 $— 
現金等價物— 我們以當前的市場匯率對現金等價物進行估值。現金等價物的賬面價值約為公允價值，到期日少於三個月。
DPP 應收賬款——應收賬款證券化計劃— 我們使用不可觀察的投入，包括預計的付款時間和標的債權人的信貸質量，根據折扣現金流分析對這筆DPP應收賬款進行估值。孤立地對任何重要的不可觀測投入進行重大變化都不會導致公允價值估計值的重大差異。這些輸入之間的相互關係微不足道。
DPP 應收賬款-客户融資— 我們根據使用不可觀察的投入進行貼現現金流分析對這筆DPP應收賬款進行估值，其中包括遠期收益率曲線、預計的付款時間和標的債權人的信貸質量。孤立地對任何重要的不可觀測投入進行重大變化都不會導致公允價值估計值的重大差異。這些輸入之間的相互關係微不足道。
衍生工具— 我們的衍生工具包括利率上限協議和利率互換。這些工具使用利率和信用利差等輸入進行估值。
某些資產是非經常性按公允價值計量的。這些資產不是持續按公允價值計量的，但在某些情況下需要進行公允價值調整。當相同或相似證券的可觀察交易發生時，或由於減值而發生時，我們會將非有價股票證券的賬面價值調整為公允價值。
我們對Vetsource進行了投資，Vetsource是一家商業合作伙伴和領先的獸醫送貨上門服務提供商。該投資的估值基於我們在2022財年第一季度出售的投資部分的售價。此次出售後我們擁有的投資的賬面價值為美元56,849和 $56,849分別截至2023年10月28日和2023年4月29日。在2022財年第一季度完成出售的同時，我們獲得了權利，允許我們在某些情況下要求Vetsource的另一位股東購買剩餘股份。截至2023年10月28日，該看跌期權的賬面價值為美元，該看跌期權的賬面價值有上限25,757，並在我們簡明的合併資產負債表的投資中列報。在獲得該看跌期權的同時，我們還向允許此類看跌期權的同一位Vetsource股東授予了權利
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目錄
在某些情況下，股東要求我們按公允價值出售剩餘股份。在截至2023年10月28日的六個月中，此類資產沒有進行公允價值調整。
在簡明的合併資產負債表中，我們的債務不是按公允價值計量的。截至2023年10月28日和2023年4月29日，我們債務的估計公允價值為美元479,877和 $483,139，相比之下，賬面價值分別為美元485,974和 $487,231分別在2023年10月28日和2023年4月29日。債務的公允價值是使用基於預期的市場收益率（即二級投入）的貼現現金流分析來衡量的。
截至2023年10月28日和2023年4月29日，扣除備金、應付賬款以及某些應計和其他流動負債後的應收賬款賬面金額約為公允價值。
注意事項 7。 所得税
截至2023年10月28日的三個月中，有效所得税税率為 25.3% 與 24.2截至2022年10月29日的三個月的百分比。税率的提高主要是由於上一季度的所得税儲備金調整，但與股票薪酬相關的超額税收優惠部分抵消了這一調整。截至2023年10月28日的六個月中，有效所得税税率為 24.5% 與 23.5截至2022年10月29日的三個月的百分比。税率的提高主要是由於上一年度的所得税儲備金調整，但與股票薪酬相關的超額税收優惠部分抵消了這一調整。
注意事項 8。 技術合作夥伴創新有限責任公司（“TPI”）
在2019財年，我們與Cure Partners達成協議，成立TPI，該公司向其客户提供基於雲的實踐管理軟件NaveTor。Patterson和Cure Partners各出資淨資產為美元4,000以形成 TPI。Patterson和Cure Partners分別額外貢獻了美元的淨資產1,000在截至2023年4月29日的財政年度內，以及 不在截至2023年10月28日的六個月中，繳納了額外的淨資產。我們已經確定TPI是一個可變利益實體，我們鞏固了TPI的經營業績，因為我們得出的結論是我們是TPI的主要受益者。自TPI成立以來，所有權權益沒有變化。截至2023年10月28日，我們的非控股權益為美元793在我們簡明的合併資產負債表上。
歸屬於非控股權益的淨虧損為美元103和 $424在截至2023年10月28日和2022年10月29日的三個月中，分別為美元207和 $754分別截至2023年10月28日和2022年10月29日的六個月。
注意事項 9。 細分和地理數據
我們呈現 三可報告的細分市場：牙科、動物健康和企業。牙科和動物健康是戰略業務部門，為不同的客户羣提供相似的產品和服務。Dental為北美各地的牙醫、牙科實驗室、機構和其他醫療保健專業人員提供幾乎全系列的牙科消耗品、設備、軟件、一站式數字解決方案和增值服務。Animal Health 是北美和英國領先的全線分銷商，向生產性動物和伴侶寵物市場提供動物保健產品、服務和技術。我們的企業部門包括一般和管理費用，包括信息技術、財務、法律、人力資源和設施等領域的家庭辦公支持費用。此外，客户融資和其他雜項銷售在公司業績中列報。公司資產主要包括現金和現金等價物、應收賬款、財產和設備以及長期應收賬款。我們根據營業收入評估細分市場的表現。運營運營中心的成本根據單位的吞吐量分配給運營單位。
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目錄
下表提供了按地理區域劃分的銷售明細：
三個月已結束 六個月已結束
2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
合併淨銷售額
美國$1,383,152 $1,375,622 $2,674,523 $2,636,020 
英國180,460 157,125 372,071 319,346 
加拿大89,160 93,457 182,923 194,103 
總計$1,652,772 $1,626,204 $3,229,517 $3,149,469 
牙科淨銷售額
美國$573,794 $575,520 $1,084,044 $1,075,355 
加拿大52,587 53,403 109,637 111,485 
總計$626,381 $628,923 $1,193,681 $1,186,840 
動物健康淨銷售額
美國$807,589 $805,817 $1,590,255 $1,561,402 
英國180,460 157,125 372,071 319,346 
加拿大36,573 40,054 73,286 82,618 
總計$1,024,622 $1,002,996 $2,035,612 $1,963,366 
企業淨銷售額
美國$1,769 $(5,715)$224 $(737)
總計$1,769 $(5,715)$224 $(737)

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目錄
下表提供了按產品和服務類別分列的銷售明細：
三個月已結束 六個月已結束
2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
合併淨銷售額
消耗品$1,319,363 $1,301,256 $2,635,088 $2,563,025 
裝備230,293 243,896 394,264 417,831 
增值服務及其他103,116 81,052 200,165 168,613 
總計$1,652,772 $1,626,204 $3,229,517 $3,149,469 
牙科淨銷售額
消耗品$346,492 $337,489 $698,539 $675,329 
裝備200,127 214,006 337,676 360,516 
增值服務及其他79,762 77,428 157,466 150,995 
總計$626,381 $628,923 $1,193,681 $1,186,840 
動物健康淨銷售額
消耗品$972,871 $963,767 $1,936,549 $1,887,696 
裝備30,166 29,890 56,588 57,315 
增值服務及其他21,585 9,339 42,475 18,355 
總計$1,024,622 $1,002,996 $2,035,612 $1,963,366 
企業淨銷售額
增值服務及其他$1,769 $(5,715)$224 $(737)
總計$1,769 $(5,715)$224 $(737)
下表提供了按應申報分部劃分的營業收入（虧損）明細：
三個月已結束 六個月已結束
2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
營業收入（虧損）
牙科$55,277 $60,950 $93,947 $97,845 
動物健康26,346 28,316 56,039 50,175 
企業(24,720)(29,171)(54,861)(53,081)
總計$56,903 $60,095 $95,125 $94,939 
下表按應報告的細分市場提供了總資產明細：
2023年10月28日2023年4月29日
總資產
牙科$924,784 $853,369 
動物健康1,578,789 1,570,760 
企業386,117 455,017 
總計$2,889,690 $2,879,146 
注意事項 10。 累計其他綜合虧損（“AOCL”）
下表彙總了截至2023年10月28日的六個月中AOCL的變化：
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目錄
現金流
樹籬
貨幣
翻譯
調整		總計
2023 年 4 月 29 日的 AOCL$(2,412)$(86,850)$(89,262)
重新分類前的其他綜合損失— (10,221)(10,221)
從 AOCL 中重新分類的金額521 — 521 
AOCL 截至 2023 年 10 月 28 日$(1,891)$(97,071)$(98,962)
在截至2023年10月28日的六個月中，從AOCL重新分類的金額包括扣除税款後的現金流套期保值損益161。對簡明合併經營報表和其他綜合收益表的影響是利息支出增加了美元682截至2023年10月28日的六個月內.
注意 11。 法律訴訟
我們不時參與訴訟、行政訴訟、政府傳票和政府調查（在某些情況下，可能涉及我們簽訂和解協議或同意令），涉及反壟斷、商業、環境、產品責任、知識產權、監管、就業歧視、證券和其他事項，包括正常業務流程中產生的事項。任何此類訴訟的結果都無法確定地預測，因為這些問題本質上是不確定的。在某些問題上，可能會尋求重大損害賠償或處罰，有些問題可能需要數年才能解決。我們還可能受到罰款或處罰以及公平補救措施（包括但不限於暫停、撤銷或不續訂許可證）。如果既有可能承擔了責任，又可以合理估計損失金額，我們就這些問題進行累計。不利結果可能會對我們造成重大金錢損失或禁令救濟，這可能會對我們開展業務的能力產生不利影響。在不利結果可能產生影響且可以合理估計的時期，也有可能對我們的財務報表產生重大不利影響。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明
1995年的《美國私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了 “安全港”，以鼓勵公司提供前瞻性信息，前提是這些陳述被確定為前瞻性陳述，並附有有意義的警示性陳述，指明可能導致實際結果與聲明中披露的結果存在重大差異的重要因素。
本表格10-Q包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的某些 “前瞻性陳述”，包括有關未來財務業績以及管理層目標和期望的陳述。前瞻性陳述通常包括 “相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“尋求” 或類似含義的詞語，或者未來或條件動詞，例如 “將”、“應該”、“可能” 或 “可能”。前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來表現的保證。相反，它們僅基於我們當前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。
由於前瞻性陳述與未來有關，因此它們受到固有的不確定性、風險和情況變化的影響，這些變化難以預測，其中許多是我們無法控制的。我們的實際業績和財務狀況可能與前瞻性陳述中指出的業績和財務狀況存在重大差異。因此，您不應過分依賴任何這些前瞻性陳述。
許多因素都可能影響我們的實際業績，並導致此類結果與任何前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異，包括但不限於以下幾點：我們在 COVID-19 疫情中經歷過並將繼續面臨的廣泛公共衞生問題；我們依賴供應商來製造和供應我們銷售的幾乎所有產品；分銷能力的潛在中斷，包括與第三方託運人的服務問題；我們對銷售關係的依賴代表和服務技術人員留住客户和發展業務；供應商回扣或其他購買激勵措施的不利變化；銷售自有品牌產品的風險，包括不利風險
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影響我們與供應商的關係；我們銷售的產品在技術和市場上過時的風險；未能創新和開發新的和增強的軟件和電子服務產品的風險；我們對帕特森聲譽的正面看法的依賴；與非法人使用我們分銷的藥品相關的風險；收購和處置資產或其他業務的固有風險以及整合收購業務所固有的風險；關鍵人員或高技能員工的流失或流失；相關風險包括信息系統、軟件產品和網絡安全攻擊；與氣候變化相關的風險；我們遵守信貸協議中限制性契約和其他限制的能力；我們的管理文件和明尼蘇達州法律可能阻礙收購和業務合併的風險；我們競爭激烈的牙科和動物健康供應市場的影響；牙科和動物健康供應市場內部整合的影響；動物生產業務的風險，包括消費者變化的風險需求、週期性牲畜市場、天氣狀況、自然資源的供應和其他我們無法控制的因素，以及伴侶動物生意的風險，包括疾病可能對寵物種羣產生不利影響；面臨醫療保健行業的風險，包括政治、經濟和監管影響以及我們無法控制的其他因素導致的需求變化；非處方銷售和電子商務選擇的增加；GPO、供應商網絡的形成或擴張帶來的風險購買可能使我們處於競爭劣勢的團體；訴訟和政府調查的風險，包括轉移管理層注意力、為此類行為進行辯護的成本、損害賠償或和解、罰款或處罰或公平補救措施的可能性（包括但不限於吊銷或不續簽許可證）和固有的不確定性；未能遵守醫療保健欺詐或其他法律法規；醫療保健行業的變化和不確定性；未能遵守規定使用現有或未來的美國或外國法律法規，包括管理藥品和管制藥物分銷的法律和法規；未能遵守不斷變化的數據隱私法律和法規；税收立法；國際業務固有的風險，包括貨幣波動；以及不確定的宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹壓力。
不應將這些因素出現的順序解釋為表明其相對重要性或優先順序。 我們警告説，這些因素可能並不詳盡，因此，不應將此處包含的任何前瞻性陳述作為對實際結果的預測。
在審查任何前瞻性陳述時，您應仔細考慮這些因素和其他相關因素，包括我們最新的10-K表格第一部分第1A項（“風險因素”）中的風險因素，以及我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的其他文件中可能包含的信息。
投資者應該明白，預測或識別所有這些因素或風險是不可能的。因此，您不應將上述清單或我們在美國證券交易委員會文件中確定的風險視為對所有潛在風險或不確定性的完整討論。
本表格10-Q中作出的任何前瞻性陳述僅基於我們目前可用的信息，並且僅代表截至發表之日的信息。我們沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的任何修訂，無論是書面還是口頭修改，這些修訂，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
概述
本管理層的討論與分析以及簡明合併財務報表和相關附註總結了我們2024財年前六個月的財務信息。向讀者提供以下背景資料，以幫助他們審查我們的財務信息。
我們介紹三個可報告的細分市場：牙科、動物健康和企業。牙科和動物健康是戰略業務部門，為不同的客户羣提供相似的產品和服務。Dental為北美各地的牙醫和牙科實驗室提供幾乎全系列的牙科消耗品、設備、一站式數字解決方案和增值服務。Animal Health 是北美和英國領先的全線分銷商，向生產動物和伴侶寵物市場提供動物保健產品、服務和技術。我們的企業部門包括一般和管理費用，包括信息技術、財務、法律、人力資源和設施等領域的家庭辦公支持費用。此外，客户融資和其他雜項銷售在公司業績中列報。
動物健康業務的營業利潤率低於牙科業務。儘管與牙科業務相比，動物健康業務的運營費用較低，但動物健康業務的毛利率較低，這通常是由於藥品銷售的利潤率較低。
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目錄
我們的會計慣例為52-53周，我們的財政年度在4月的最後一個星期六結束。2024財年和2023財年的第二季度分別代表截至2023年10月28日和2022年10月29日的13周。2024財年將包括52周，2023財年將包括52周。
我們認為，我們業務的幾個重要方面有助於對其進行分析，包括：（1）我們開展業務的各個市場的增長；（2）內部增長；（3）通過收購實現增長；（4）繼續專注於控制成本和提高效率。為了衡量內部業績，我們排除了外幣的影響、近期收購的捐款以及財期週數與淨銷售額的差異。外幣影響是指由於本位幣不是美元的所有外國實體在轉換結果時使用的貨幣匯率波動導致的結果的差異。公司將影響計算為使用本期貨幣匯率折算的本期業績與使用前一時期可比貨幣匯率折算的本期業績之間的差額。該公司認為，鑑於匯率的波動，以固定貨幣披露淨銷售額變化為投資者提供了有用的補充信息。
影響我們業績的因素
宏觀經濟狀況。 我們受到各種條件的影響，這些條件給我們的宏觀經濟環境帶來了不確定性。成本上漲和利率上升可能會影響客户投資資本設備的意願，並可能影響客户的購買量。利率上升增加了浮動利率債務的利息支出。成本通脹增加了某些運營成本，帕特森已採取漲價措施作為迴應；但是，成本上漲並未對我們在2024財年上半年的淨經營業績產生重大影響。我們將繼續監測從 COVID-19 疫情中恢復過來的情況。隨着供應鏈和PPE需求的穩定，對PPE的通貨緊縮影響已經減弱。
應收賬款證券化計劃。我們是與三菱日聯銀行有限公司（“MUFG”）簽訂的某些應收賬款購買協議的當事方，根據該協議，三菱日聯金融集團充當代理人，為向某些非關聯金融機構（“買方”）出售某些帕特森應收賬款（“應收賬款”）提供便利。出售這些應收賬款的收益包括現金和延期收購價（“DPP”）應收賬款的組合。DPP應收賬款最終由帕特森在收回出售給買方的標的應收賬款後變現。DPP應收賬款的收取被確認為簡明合併現金流量表中投資活動提供的淨現金增加，並相應減少簡明合併現金流量表中用於經營活動的淨現金。
操作結果
截至2023年10月28日的季度與截至2022年10月29日的季度相比
下表彙總了我們的業績佔淨銷售額的百分比：
三個月已結束
2023年10月28日2022年10月29日
淨銷售額100.0 %100.0 %
銷售成本79.5 79.8 
毛利20.5 20.2 
運營費用17.1 16.5 
營業收入3.4 3.7 
其他收入（支出）(0.2)0.7 
税前收入3.2 4.4 
所得税支出0.8 1.1 
淨收入2.4 3.3 
歸屬於非控股權益的淨虧損— — 
歸屬於帕特森公司的淨收益2.4 %3.3 %
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目錄
淨銷售額。截至2023年10月28日的三個月，合併淨銷售額為16.528億美元，較截至2022年10月29日的三個月的16.262億美元增長了1.6％。外匯匯率變動對本季度淨銷售額產生了0.7％的有利影響。收購促成了0.5％的增長。
截至2023年10月28日的三個月，牙科板塊的淨銷售額為6.264億美元，較截至2022年10月29日的三個月的6.289億美元下降0.4％。外匯匯率變動對本季度淨銷售額產生了0.2％的不利影響。本季度消耗品淨銷售額增長2.7％，設備淨銷售額下降6.5％，增值服務和其他淨銷售額增長3.0％。設備淨銷售額的下降主要與成像和CAD/CAM有關。
截至2023年10月28日的三個月，動物健康板塊的淨銷售額為10.246億美元，較截至2022年10月29日的三個月的10.030億美元增長2.2％。收購貢獻了0.8％，外匯匯率變動對本季度淨銷售額產生了1.2％的有利影響。Productive Animal 的銷售額增長了，而伴侶動物
毛利。截至2023年10月28日的三個月中，合併毛利率提高了30個基點至20.5％。公司板塊的增長歸因於上一季度利率變動對我們客户融資組合的不利影響。這種利率影響被相關利率互換協議的收益部分抵消，該收益反映在我們的簡明合併運營報表和其他綜合收益中的其他淨收入中。與去年同期相比，本季度牙科和動物健康的毛利率有所提高。
運營費用。截至2023年10月28日的三個月，合併運營支出為2.821億美元，較上一季度的2.680億美元增長5.3％。合併運營費用比率為17.1％，比上一季度增加了60個基點。運營支出的增加包括對利潤率增長計劃、技術和設施改善的投資。
營業收入。在截至2023年10月28日的三個月中，營業收入為5,690萬美元，佔淨銷售額的3.4％，而截至2022年10月29日的三個月中，營業收入為6,010萬美元，佔淨銷售額的3.7％。營業收入的減少是由運營支出的增加推動的。
截至2023年10月28日和2022年10月29日的三個月，牙科板塊的營業收入分別為5,530萬美元和6,100萬美元。營業收入的減少主要是由於運營支出的增加。
截至2023年10月28日和2022年10月29日的三個月，動物健康板塊的營業收入分別為2630萬美元和2,830萬美元。營業收入的減少主要是由於運營費用增加。
截至2023年10月28日和2022年10月29日的三個月，公司分部的營業虧損分別為2470萬美元和2920萬美元。這一變化主要歸因於上一季度利率變動對我們客户融資組合的不利影響更大。
其他收入（支出）。其他淨收入（支出）分別反映了截至2023年10月28日和2022年10月29日的三個月的350萬美元支出和1,070萬美元的收入。這一變化主要是由於本季度利率互換收益減少了280萬美元，而去年同期的收益為1,310萬美元，以及在截至2023年10月28日的三個月中，與上一季度相比，利率上升推動的利息支出增加。
所得税支出。截至2023年10月28日的三個月，有效所得税税率為25.3％，而截至2022年10月29日的三個月中，有效所得税税率為24.2％。税率的提高主要是由於上一季度的所得税儲備金調整，但與股票薪酬相關的超額税收優惠部分抵消了這一調整。
歸屬於帕特森公司公司的淨收益和每股收益。截至2023年10月28日的三個月，歸屬於帕特森公司的淨收益為4,000萬美元，而截至2022年10月29日的三個月中，歸屬於帕特森公司的淨收益為5,410萬美元。本季度攤薄後的每股收益為0.42美元，而去年同期為0.55美元。本季度加權平均攤薄後已發行股票為9,520萬股，而去年同期為9,760萬股。宣佈的本季度和上一季度現金分紅為每股普通股0.26美元。
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目錄
截至2023年10月28日的六個月相比之下，截至2022年10月29日的六個月為六個月
下表彙總了我們的業績佔淨銷售額的百分比：
六個月已結束
2023年10月28日2022年10月29日
淨銷售額100.0 %100.0 %
銷售成本79.6 79.7 
毛利20.4 20.3 
運營費用17.5 17.3 
營業收入2.9 3.0 
其他收入（支出）— 0.2 
税前收入2.9 3.2 
所得税支出0.7 0.7 
淨收入2.2 2.5 
歸屬於非控股權益的淨虧損— — 
歸屬於帕特森公司的淨收益2.2 %2.5 %
淨銷售額。截至2023年10月28日的六個月中，合併淨銷售額為32.295億美元，較截至2022年10月29日的六個月的31.495億美元增長2.5％。外匯匯率變動對本期淨銷售額產生了0.4％的有利影響。收購促成了0.5％的增長。
截至2023年10月28日的六個月中，牙科板塊的淨銷售額為11.937億美元，較截至2022年10月29日的六個月的11.868億美元增長0.6％。外匯匯率變動對本期淨銷售額產生了0.3％的不利影響。本期消耗品淨銷售額增長3.4％，設備淨銷售額下降6.3％，增值服務和其他淨銷售額增長4.3％。設備淨銷售額的下降主要與成像和CAD/CAM有關。
截至2023年10月28日的六個月中，動物健康板塊的淨銷售額為20.356億美元，較截至2022年10月29日的六個月的19.634億美元增長3.7％。外匯匯率變動對本期淨銷售額產生了0.9％的有利影響。收購促成了0.8％的增長。
毛利.在截至2023年10月28日的六個月中，牙科和動物健康板塊毛利率的提高推動下，截至2023年10月28日的六個月中，合併毛利率比上年同期增長了10個基點，達到20.4％。公司板塊的增長歸因於去年同期利率變動對我們客户融資組合的不利影響。這種利率影響被相關利率互換協議的收益部分抵消，該收益反映在我們的簡明合併運營報表和其他綜合收益中的其他淨收入中。
運營費用。截至2023年10月28日的六個月中，合併運營支出為5.630億美元，較上年同期的5.453億美元增長3.2％。運營支出的增加包括對利潤率增長計劃、技術和設施改善的投資。合併運營費用比率為17.5％，比上年同期增加了20個基點，這也是由同樣的因素推動的。
營業收入。在截至2023年10月28日的六個月中，營業收入為9,510萬美元，佔淨銷售額的2.9％，而截至2022年10月29日的六個月中，營業收入為9,490萬美元，佔淨銷售額的3.0％。與去年同期相比，運營費用增加抵消了淨銷售額和毛利率的增長。
截至2023年10月28日的六個月，牙科板塊的營業收入為9,390萬美元，比上年同期減少390萬美元。下降的主要原因是運營支出的增加，但部分被淨銷售額和毛利率的增長所抵消。
截至2023年10月28日的六個月中，動物健康板塊的營業收入為5,600萬美元，比上年同期增加了590萬美元。這一增長主要是由淨銷售增長和更高的毛利率推動的，但在截至2023年10月28日的六個月中，運營支出的增加部分抵消了這一增長。
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目錄
截至2023年10月28日和2022年10月29日的六個月中，公司分部的營業虧損分別為5,490萬美元和5,310萬美元。這一變化主要歸因於截至2023年10月28日的六個月中運營支出的增加，但去年同期利率變動對客户融資組合的不利影響部分抵消了這一增加。
其他收入（支出）。截至2023年10月28日和2022年10月29日的六個月中，其他淨支出為120萬美元，其他淨收入分別為690萬美元。這一變化主要是由於利率推動的利息支出增加以及利率互換收益降低。
所得税支出。截至2023年10月28日的六個月中，有效所得税税率為24.5％，而截至2022年10月29日的六個月中，有效所得税税率為23.5％。税率的提高主要是由於上一年度的所得税儲備金調整，但與股票薪酬相關的超額税收優惠部分抵消了這一調整。
歸屬於帕特森公司公司的淨收益和每股收益。截至2023年10月28日的六個月中，歸屬於帕特森公司的淨收益為7,120萬美元，而截至2022年10月29日的六個月中，歸屬於帕特森公司的淨收益為7,870萬美元。本期攤薄後的每股收益為0.74美元，而去年同期為0.81美元。本期加權平均攤薄後已發行股票為9,570萬股，而去年同期為9,770萬股。本期和上一年度宣佈的現金分紅為每股普通股0.52美元。
流動性和資本資源
截至2023年10月28日和2022年10月29日的六個月中，用於經營活動的淨現金分別為4.853億美元和5.202億美元。截至2023年10月28日的六個月中，用於經營活動的淨現金主要是由我們的應收賬款證券化計劃和營運資金增加的影響推動的。
截至2023年10月28日和2022年10月29日的六個月中，投資活動提供的淨現金分別為4.549億美元和4.479億美元。截至2023年10月28日和2022年10月29日的六個月中，DPP的應收賬款分別為4.895億美元和4.896億美元。在截至2023年10月28日和2022年10月29日的六個月中，資本支出分別為3,350萬美元和2680萬美元。我們預計，在2024財年，總共將使用約7100萬美元用於資本支出。在截至2023年10月28日的六個月中，我們在收購了Miller Vet Holdings, LLC的幾乎所有資產後，使用了110萬美元來支付預付款，該收購將於截止日期24個月週年之日到期。
截至2023年10月28日的六個月中，融資活動使用的淨現金為1,320萬美元，其中9,050萬美元用於股票回購，5,030萬美元用於股息支付，部分被來自循環信貸額度提取的1.25億美元所抵消。截至2022年10月29日的六個月中，融資活動提供的淨現金為7,750萬美元，主要來自循環信貸額度的1.45億美元，部分被5,070萬美元的股息支付和1,500萬美元的股票回購所抵消。
在2021財年，我們與包括作為行政代理人的三菱日聯銀行有限公司在內的多家貸款機構簽訂了某些信貸協議的修訂、重報和合並。該經修訂和重述的信貸協議（“信貸協議”）包括7億美元的循環信貸額度和3億美元的定期貸款額度，定於不遲於2024年2月到期。
在2023財年的第二季度，我們修訂並重述了信貸協議（“修訂後的信貸協議”）。修訂後的信貸協議包括7億美元的循環信貸額度和3億美元的定期貸款額度，並將不遲於2027年10月到期。我們使用經修訂的信貸協議機制對信貸協議進行了再融資和合並，並支付了由此產生的費用和開支。我們預計將使用經修訂的信貸協議為我們持續的營運資金需求提供資金並用於其他一般公司用途。
截至2023年10月28日，經修訂的信貸協議定期貸款未償還2.970億美元，利率為6.43％；根據經修訂的信貸協議循環信貸額度，未償還1.7億美元，利率為6.40％。截至2023年4月29日，信貸協議定期貸款未償還2.985億美元，利率為6.08％，根據信貸協議循環信貸額度，未償還的利率為5.93％，信貸協議循環信貸額度為4,500萬美元。
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我們預計，收取的遞延收購價應收賬款、現有現金餘額和現有債務安排下的信貸可用性，減去我們用於運營的資金，將足以滿足我們的營運資金需求，並在2024財年的剩餘時間內為我們的業務融資。
最近發佈的會計公告
見簡明合併財務報表附註1。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
與我們在2023年6月21日提交的2023年10-K表年度報告第7A項中披露的市場風險敞口相比，沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
在包括總裁兼首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）在內的管理層的監督和參與下，管理層評估了截至2023年10月28日我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運營的有效性。根據對這些披露控制和程序的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，披露控制和程序自2023年10月28日起生效。
在截至2023年10月28日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時參與訴訟、行政訴訟、政府傳票和政府調查（在某些情況下，可能涉及我們簽訂和解協議或同意令），涉及反壟斷、商業、環境、產品責任、知識產權、監管、就業歧視、證券和其他事項，包括正常業務流程中產生的事項。任何此類訴訟的結果都無法確定地預測，因為這些問題本質上是不確定的。在某些問題上，可能會尋求重大損害賠償或處罰，有些問題可能需要數年才能解決。我們還可能受到罰款或處罰以及公平補救措施（包括但不限於暫停、撤銷或不續訂許可證）。如果既有可能承擔了責任，又可以合理估計損失金額，我們就這些問題進行累計。不利結果可能會對我們造成重大金錢損失或禁令救濟，這可能會對我們開展業務的能力產生不利影響。在不利結果可能產生影響且可以合理估計的時期，也有可能對我們的財務報表產生重大不利影響。

第 1A 項。風險因素
截至2023年4月29日財年的2023年10-K表年度報告中，第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股權證券
2021年3月16日，董事會批准了一項截至2024年3月16日的5億美元股票回購計劃。截至2023年10月28日，股票回購計劃還剩3.19億美元。
下表顯示了2024財年第二季度股票回購計劃下的活動。
總計
的數量
股份
已購買		平均值
已支付的價格
每股		的總數
購買的股票
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃
或程序		最大值
股票的美元價值
那可能還是
在下方購買
該計劃
2023 年 7 月 30 日至 2023 年 8 月 26 日828,300 $33.51 828,300 $352,247,348 
2023 年 8 月 27 日至 2023 年 9 月 23 日711,924 31.25 711,924 330,000,029 
2023 年 9 月 24 日至 2023 年 10 月 28 日356,450 30.81 356,450 319,016,629 
1,896,674 $32.15 1,896,674 $319,016,629 
我們的信貸協議允許我們申報和支付股息，以及回購股票，前提是不存在違約或未到期的違約，並且我們遵守適用的財務契約。
第 5 項。其他信息
內幕交易安排
我們執行官的薪酬中有很大一部分是以股權獎勵的形式提供的，包括限制性股票單位、績效單位和不合格股票期權。所有這些獎勵都包含與服務相關的歸屬要求，績效單位還要求滿足某些績效標準才能獲得報酬。這種薪酬設計旨在使高管薪酬與股東的業績保持一致。根據此類股權獎勵交付普通股後，一旦任何適用的基於服務或績效的歸屬標準得到滿足，我們的執行官就會出於多元化或其他個人原因不時在公開市場上出售其中一些股票。我們的執行官還可能不時參與涉及我們證券的其他交易。
我們的董事和高級管理人員必須根據我們的證券交易和信息披露政策（我們的 “內幕交易政策”）進行證券交易，該政策除其他外，
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目錄
要求交易符合適用的美國聯邦證券法，該法禁止在持有重要非公開信息的情況下進行交易。《交易法》第10b5-1條提供了積極的辯護，使董事和高級管理人員能夠預先安排公司證券的交易，從而避免擔心在掌握重要非公開信息的同時發起交易。我們的內幕交易政策允許我們的董事和高級管理人員制定旨在遵守規則10b5-1的交易計劃。
下文描述了我們的董事和高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條）在截至2023年10月28日的三個月中通過的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃，旨在滿足規則10b5-1（c）的肯定辯護條件。只有當股價達到所需的最低限度時，才會執行這些計劃。此外，下述人員必須保留公司普通股的所有權，其價值至少等於其年基本工資（我們的首席執行官的年薪為5倍，所有直接向首席執行官下屬的年薪為3倍）或其年度現金儲備金（非僱員董事的年現金儲備金為5倍）的倍數。
•凱文 ·M· 巴里，我們的 首席財務官, 採用2023 年 9 月 1 日的新書面交易計劃。該計劃的最長期限為2024年8月30日。第一筆交易最早要到2023年12月1日才會發生。交易計劃旨在允許巴里先生出售 (i) 1,627根據2023年7月14日歸屬的績效單位分配的普通股，（ii）根據將於2023年12月15日歸屬的限制性股票單位分配的普通股淨既得股份的25％，（iii）根據將於2024年7月1日歸屬的績效單位分配的普通股淨既得股份的25％，以及（iv）根據限制性股票單位歸屬的普通股淨歸屬股份的25％ 將於 2024 年 7 月 1 日背心。
•Les B. Korsh，我們的 首席法務官兼公司祕書, 採用2023年9月22日發佈的新書面交易計劃。該計劃的最長期限為2024年8月1日。第一筆交易最早要到2024年3月1日才會發生。交易計劃旨在允許Korsh先生出售 (i) 4,000根據2021年6月11日歸屬的限制性股票單位分配的普通股，（ii）根據將於2024年7月1日歸屬的績效單位分配的普通股淨既得股份的30％，（iii）將於2024年7月1日歸屬的限制性股票單位的普通股淨既得股份的30％。
•唐納德 J. Zurbay，我們的 總裁兼首席執行官, 採用2023年9月25日發佈的新書面交易計劃。該計劃的最長期限為2024年12月31日。第一筆交易最早要到2024年7月2日才會發生。該交易計劃旨在允許Zurbay先生出售（i）根據將於2024年7月1日歸屬的績效單位出售我們普通股淨歸屬的25％；（ii）根據將於2024年7月1日歸屬的限制性股票單位出售普通股淨既得股份的25％；（iii）根據將於12月5日歸屬的限制性股票單位出售普通股淨既得股份的25％，2024。
•Samantha L. Bergeson，我們的 首席人力資源官, 採用2023年10月6日的新書面交易計劃。該計劃的最長期限為2024年7月31日。第一筆交易最早要到2024年7月2日才會發生。該交易計劃旨在允許伯格森女士根據將於2024年7月1日歸屬的限制性股票單位出售我們普通股淨既得股的15％。
對於上述每項計劃，計劃期限為所列日期，或以下較早的日期：(a) 計劃下的所有交易完成，(b) 與此類交易相關的訂單到期但未執行，或 (c) 計劃中規定的其他終止事件的發生。
在截至2023年10月28日的三個月中，公司沒有任何董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條） 採用，已修改或 終止了規則 10b5-1 的交易安排，也沒有公司的董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條） 採用，已修改或 終止了非規則 10b5-1 的交易安排（這些術語的定義見經修訂的1933年《證券法》S-K條例第408項）。
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目錄
第 6 項。展品
展覽
沒有。
展品描述
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
32.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。
32.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席財務官進行認證。
101（以電子方式提交）以下財務信息來自我們截至2023年10月28日的10-Q表季度報告，格式為Inline XBRL（可擴展業務報告語言）：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併運營和其他綜合收益表，（iii）簡明合併的股東權益變動表，（iv）簡明合併現金流量表和（v）簡明合併財務報表附註。(*)
104（以電子方式提交）我們截至2023年10月28日的10-Q表季度報告的封面採用內聯XBRL（可擴展業務報告語言）格式。（*）
(*) 就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，本10-Q表季度報告附錄101和104中的Inline XBRL相關信息不應被視為 “已提交”，也不得以提及方式納入經修訂的1933年《證券法》規定的任何文件或其他文件，除非此類申報或文件中以具體提及方式明確規定。
第二部分下的所有其他項目均被省略，因為它們不適用或答案是否定的，或者此前已在2023年6月21日提交的2023年10-K表年度報告中報告過。
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目錄

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
帕特森公司
（註冊人）
日期：2023 年 11 月 29 日來自：/s/ 凱文 M. Barry
凱文 ·M· 巴里
首席財務官
（首席財務官兼首席會計官）

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