弗蘭科-內華達公司

展品99.3

管理層關於財務報告內部控制的報告

弗蘭科-內華達公司(“弗蘭科-內華達”)的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，如美國規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義1934年證券交易法，經修訂。

弗蘭科-內華達公司的管理層在其首席執行官總裁和首席財務官的參與下，評估了截至2022年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。弗蘭科-內華達公司管理層根據#年確立的標準對公司財務報告的內部控制進行了評估內部控制--綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。基於這一評估，包括總裁&首席執行官和首席財務官在內的管理層得出結論，公司的財務報告內部控制自2022年12月31日起生效。

本公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，如本報告所述。


	/S/保羅·布林克		/S/桑迪普·拉納
	保羅·布林克		桑迪普·拉納
	總裁&首席執行官		首席財務官

2023年3月15日


2022年財務報表	2

獨立註冊會計師事務所報告

致弗蘭科-內華達公司的股東和董事會

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

我們審計了隨附的弗蘭科-內華達公司及其子公司(統稱為本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合財務狀況表，以及截至該日止年度的相關綜合收益表和全面收益表、股東權益變動表和現金流量表，包括相關附註(統稱為綜合財務表)。我們還審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

吾等認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的財務狀況，以及截至該日止年度的財務表現及現金流量，符合國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則。我們還認為，截至2022年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

普華永道會計師事務所

加拿大安大略省多倫多，約克街18號普華永道2600室，普華永道M5J 0B2

電話：+1 416 863 1133，電話：+1 416 365 8215

“普華永道”指的是安大略省的有限責任合夥企業普華永道。


2022年財務報表	3

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)提供關於預防或及時進行交易的合理保證發現未經授權收購、使用或處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對合並財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計與風險委員會，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

評估特許權使用費、流動資金和工作利益的減值或減值逆轉指標

如綜合財務報表附註2、3和8所述，截至2022年12月31日，公司的特許權使用費、流轉和工作權益賬面價值為49.275億美元。管理層於每個報告期末評估是否有任何指標顯示賬面值可能無法收回，或先前確認的減值虧損可能不再存在，以致需要進行減值或減值逆轉分析。減值或減值逆轉在現金產生單位(CGU)水平進行評估，該水平通常是產生獨立現金流入的每個物業的個別特許權使用費、流動資金或營運利息水平。管理層在評估是否有減值或減值逆轉指標時使用重大判斷，包括運營商儲備和資源估計、行業或經濟趨勢、當前或預測商品價格以及其他相關運營商信息的重大變化。就某些能源權益而言，管理層使用由獨立儲備工程師或本公司聘用的其他合資格人士(管理層的專家)編制的儲備報告。


2022年財務報表	4

本公司確定與評估特許權使用費、流量和工作權益的減值或減值逆轉相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是(I)管理層在評估是否存在需要進行減值或減值逆轉分析的減值或減值逆轉指標時的重大判斷，以及(Ii)核數師在評估管理層對與運營商儲備和資源估計、行業或經濟趨勢、當前或預測商品價格和其他相關運營商信息的重大變化有關的減值或減值逆轉指標的評估時具有高度的主觀性和努力。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對特許權使用費、流動資金和工作利益的減值或減值逆轉指標的評估有關的控制措施的有效性。這些程序還包括評估管理層對特許權使用費、流動權益和工作利益樣本的減值或減值沖銷指標評估的合理性，這些指標涉及經營者儲備和資源估計、行業或經濟趨勢、當前或預測商品價格和其他相關經營者信息的重大變化，方法是考慮(I)特許權使用費、流動利益和經營利益當前和過去的表現；(Ii)與外部市場和行業數據的一致性；(Iii)特許權使用費、流動利益和經營利益經營者公開披露的或其他相關信息；以及(Iv)與審計其他領域獲得的證據的一致性。對於某些能源利益，管理層專家的工作被用於執行程序，以評估管理層對與儲量估計重大變化有關的減值或減值逆轉指標進行評估的合理性。作為使用這項工作的基礎，瞭解了管理層專家的資格，並評估了公司與管理層專家的關係。所執行的程序還包括評價管理專家使用的方法和假設，測試管理專家使用的數據，以及評價管理專家的調查結果。

/s/普華永道會計師事務所

特許專業會計師、執業會計師

加拿大多倫多

2023年3月15日

自2007年以來，我們一直擔任本公司的審計師。


2022年財務報表	5

弗蘭科-內華達公司

合併財務狀況表

(單位：百萬美元)


	12月31日，		12月31日，
	2022		2021

資產
現金及現金等價物(附註5)	$	1,196.5	$	539.3
應收賬款		135.7		119.8
應收貸款(附註6)		—		39.7
預付費用及其他(附註7)		50.9		52.6
流動資產	$	1,383.1	$	751.4

特許權使用費、流轉權益和工作權益，淨額(注8)	$	4,927.5	$	5,149.3
投資(附註6)		227.2		235.9
遞延所得税資產(附註17)		39.9		49.4
其他資產(附註9)		49.1		23.9
總資產	$	6,626.8	$	6,209.9

負債
應付帳款和應計負債(附註10)	$	43.1	$	33.6
流動所得税負債		7.1		9.6
流動負債	$	50.2	$	43.2

遞延所得税負債(附註17)	$	153.0	$	135.4
其他負債		6.0		6.1
總負債	$	209.2	$	184.7

股東權益
股本(附註18)	$	5,695.3	$	5,628.5
繳款盈餘		15.6		16.1
留存收益		940.4		484.9
累計其他綜合損失		(233.7)		(104.3)
股東權益總額	$	6,417.6	$	6,025.2

總負債和股東權益	$	6,626.8	$	6,209.9

承付款和或有事項(附註23和24)
後續活動(附註25)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

經董事會批准，於2023年3月15日授權發行。


	/S/David哈奎爾		/S/詹妮弗·馬基
	David哈奎爾		詹妮弗·馬基
	董事		董事


2022年財務報表	6

弗蘭科-內華達公司

合併損益表和全面收益表

(in百萬美元和股份，每股金額除外）


	2022		2021
收入(附註12)	$	1,315.7	$	1,300.0

銷售成本
銷售成本（附註13）	$	176.9	$	178.3
損耗和折舊		286.2		299.6
銷售總成本	$	463.1	$	477.9
毛利	$	852.6	$	822.1

其他營業費用(收入)
一般和行政費用	$	22.5	$	19.6
以股份為基礎的補償開支（附註14）		10.1		11.2
減值轉回（附註8）		—		(68.0)
出售金條收益		(0.7)		(1.4)
其他業務費用（收入）共計	$	31.9	$	(38.6)
營業收入	$	820.7	$	860.7
匯兑收益（虧損）及其他收入（支出）	$	3.6	$	(3.0)
財務項目和所得税前收入	$	824.3	$	857.7

財務項目（附註16）
財政收入	$	12.6	$	3.7
財務費用		(3.2)		(3.6)
所得税前淨收益	$	833.7	$	857.8

所得税支出(附註17)		133.1		124.1
淨收入	$	700.6	$	733.7

其他綜合(虧損)收入，税後淨額

隨後可能重新分類為損益的項目：
貨幣換算調整	$	(92.0)	$	(4.0)

不會在以後重新分類為損益的項目：
權益投資公允價值變動收益(虧損)
按公允價值通過其他全面收益(“FVTOCI”)計算，
所得税淨額(附註6)		(36.7)		22.6
其他綜合(虧損)收入，税後淨額	$	(128.7)	$	18.6

綜合收益	$	571.9	$	752.3

每股收益(附註19)
基本信息	$	3.66	$	3.84
稀釋	$	3.65	$	3.83
加權平均流通股數量(附註19)
基本信息		191.5		191.1
稀釋		191.9		191.5

附註是這些合併財務報表的組成部分。


2022年財務報表	7

弗蘭科-內華達公司

合併現金流量表

(單位：百萬美元)


	2022		2021
經營活動的現金流
淨收入	$	700.6	$	733.7
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
損耗和折舊		286.2		299.6
基於股份的薪酬費用		8.2		8.0
減值沖銷		—		(68.0)
未實現匯兑損失		3.3		1.5
遞延所得税費用		37.4		37.1
其他非現金項目		(3.5)		(3.0)
收購金條		(46.7)		(40.0)
出售金條所得款項		51.6		27.5
其他資產的變動		(26.7)		(10.7)
非現金營運資本變動前的營運現金流量	$	1,010.4	$	985.7
非現金營運資金變動：
應收賬款增加	$	(15.9)	$	(26.4)
預付費用和其他費用增加		(3.2)		(2.4)
流動負債增加(減少)		8.2		(1.5)
經營活動提供的淨現金	$	999.5	$	955.4

用於投資活動的現金流
取得特許權使用費、流通權和工作權益	$	(139.6)	$	(758.7)
投資的取得		(48.5)		(17.2)
能源井設備的購置		(1.9)		(1.8)
結清應收貸款所得款項		42.7		—
出售投資所得收益		1.8		12.7
用於投資活動的現金淨額	$	(145.5)	$	(765.0)

用於融資活動的現金流
支付股息	$	(197.6)	$	(179.6)
提取循環信貸融資所得款項		—		150.0
償還循環信貸安排		—		(150.0)
信貸安排修訂費用		(0.9)		(1.0)
行使股票期權所得收益		9.5		0.4
用於融資活動的現金淨額	$	(189.0)	$	(180.2)
匯率變動對現金及現金等價物的影響	$	(7.8)	$	(5.1)
現金和現金等價物淨變化	$	657.2	$	5.1
年初現金及現金等價物	$	539.3	$	534.2
年終現金及現金等價物	$	1,196.5	$	539.3

補充現金流信息：
收到的股息收入	$	19.7	$	30.2
支付利息和備用費	$	2.4	$	2.4
已繳納的所得税	$	95.1	$	93.5

附註是這些合併財務報表的組成部分。


2022年財務報表	8

弗蘭科-內華達公司

合併股東權益變動表

(單位：百萬美元)


					累計
					其他		保留
	股份和資本		投稿		全面		收益
	(注18)		盈餘		損失		(赤字)		總股本
2021年1月1日的餘額	$	5,580.1	$	14.0	$	(115.9)	$	(34.4)	$	5,443.8
淨收入		—		—		—		733.7		733.7
其他綜合收益，税後淨額		—		—		18.6		—		18.6
綜合收益總額									$	752.3

股票期權的行使	$	0.5	$	(0.1)	$	—	$	—	$	0.4
基於股份的支付		—		8.3		—		—		8.3
受限股份單位的歸屬		6.1		(6.1)		—		—		—
轉讓FVTOCI出售股權投資的收益		—		—		(7.0)		7.0		—
股息再投資計劃		41.8		—		—		—		41.8
宣佈的股息		—		—		—		(221.4)		(221.4)
2021年12月31日的餘額	$	5,628.5	$	16.1	$	(104.3)	$	484.9	$	6,025.2

2022年1月1日的餘額	$	5,628.5	$	16.1	$	(104.3)	$	484.9	$	6,025.2
淨收入		—		—		—		700.6		700.6
其他綜合虧損，税後淨額		—		—		(128.7)		—		(128.7)
綜合收益總額									$	571.9

股票期權的行使	$	12.2	$	(2.7)	$	—	$	—	$	9.5
基於股份的支付		—		8.6		—		—		8.6
受限股份單位的歸屬		6.4		(6.4)		—		—		—
轉讓FVTOCI出售股權投資的收益		—		—		(0.7)		0.7		—
股息再投資計劃		48.2		—		—		—		48.2
宣佈的股息		—		—		—		(245.8)		(245.8)
2022年12月31日的餘額	$	5,695.3	$	15.6	$	(233.7)	$	940.4	$	6,417.6

附註是這些合併財務報表的組成部分。


2022年財務報表	9

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

注1-公司信息

弗蘭科-內華達公司(“弗蘭科-內華達”或“公司”)是根據《加拿大商業公司法》。該公司是一家主要專注於貴金屬(黃金、白銀和鉑族金屬)的特許權使用費和收入來源公司，收入來源多樣化。該公司擁有一系列特許權使用費、開採和工作權益，涵蓋南美、中美洲和墨西哥、美國、加拿大、澳大利亞、歐洲和非洲從生產到早期勘探的不同階段的物業。

該公司的股票在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市，公司的註冊地在加拿大。該公司的總部和註冊辦事處位於加拿大安大略省多倫多灣街199號Suite 2000。

附註2--重要會計政策

(a)

合規聲明

該等綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)根據歷史成本公約頒佈的國際財務報告準則(“IFRS”)編制，但來自臨時定價精礦銷售的股權投資、認股權證及應收款項則按公允價值計量。這些合併財務報表於2023年3月15日由董事會授權發佈。

(b)

合併原則

綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司(“附屬公司”)(合稱“公司”)的賬目。

(i)

附屬公司

這些合併財務報表包括弗蘭科-內華達公司及其子公司的賬目。所有公司間賬户、交易、收入和費用以及利潤或虧損在合併時都已註銷。該公司合併了其有能力行使控制權的子公司。當公司因參與被投資公司而獲得可變回報，並有能力通過其對被投資公司的權力影響這些回報時，被投資公司的控制權被定義為存在。具體地説，公司控制被投資人的條件是，且僅當它具備以下所有條件：對被投資人的權力(即，現有的權利使公司有能力指導被投資人的相關活動)；從與被投資人的參與中獲得可變回報的風險敞口或權利；以及使用其對被投資人的權力影響其回報的能力。除非能夠證明所有權不構成控制權，否則公司擁有一半以上投票權的公司被推定為存在控制權。在評估本公司是否控制另一實體時，會考慮目前可行使或可兑換的潛在投票權的存在及影響。子公司自控制權移交給本公司之日起全面合併。它們從控制權停止之日起解除合併。

子公司的財務報表與母公司的報告期相同，採用一致的會計政策編制。合併財務報表包括公司及其子公司在剔除公司間交易後的所有資產、負債、收入、費用和現金流量。


2022年財務報表	10

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

截至2022年12月31日，公司的主要子公司及其地理位置如下：



實體	管轄權	經濟上的利息
弗蘭科-內華達美國公司	特拉華州	100%
弗蘭科-內華達(巴巴多斯)公司	巴巴多斯	100%
弗蘭科-內華達澳大利亞私人有限公司	澳大利亞	100%
弗蘭科-內華達特拉華有限責任公司	特拉華州	100%
弗蘭科-內華達德克薩斯有限責任公司	德克薩斯州	100%
Minera Global銅業智利公司	智利	100%

上述所有實體均被歸類為本公司的子公司。本公司取得或使用其附屬公司的資產或清償負債的能力並無重大限制。

(Ii)

聯合安排

共同安排被定義為兩個或多個當事人對其擁有共同控制權的安排，這是合同約定的對安排的控制權分享。只有在有關活動的決定(即對安排的回報有重大影響的決定)需要分享控制權的各方的一致同意時，才存在這一點。有兩種類型的聯合安排：聯合經營(“JO”)和聯合經營(“JV”)。

聯合安排是一種共同安排，根據該安排，對該安排具有共同控制權的各方對與該安排有關的資產和債務擁有權利。就本公司於任何合營公司的權益而言，本公司確認其在合營公司的任何資產、負債、收入及開支中的份額。

該公司的工作安排如下：

●

該公司參與與大陸資源公司(“大陸資源”)的戰略關係，共同獲得大陸資源公司經營區域內的採礦權。礦產權益是通過特許權使用費收購實體礦產資源公司二期(“TMRC二期”)獲得的，本公司在該實體中擁有49.9%。公司的資金80%向TMRC II提供的捐款中，其餘部分由大陸航空提供資金。鑑於有關活動的決定需要聯合安排各方的一致同意，本公司確定其對TMRC II擁有共同控制權。根據合同協議的條款，本公司進一步確定該聯合安排是一項聯合合同，合同協議規定了雙方如何分享收入和費用。

●

該公司還參與有關能源工作權益的聯合業務，但不擁有聯合控制權。營運權益是指能源財產及相關營運資產的所有權狀況，據此，本公司須根據從營運商收到的資料，承擔其按比例分攤的資本及營運總成本。

合資企業是一種聯合安排，根據該安排，對該安排擁有共同控制權的各方均有權獲得該聯合安排的淨資產。合營企業的資產、負債、收入和費用採用權益法核算。本公司並無任何合資安排。

(c)

企業合併

在收購企業時，採用收購會計方法，即購買代價根據收購日的公允價值分配給企業的可識別資產、負債和或有負債(可識別淨資產)。於報告日期分配的暫定公允價值將於獲得相關資料後儘快敲定，期間不得超過收購日期起計十二個月，並會作出調整以反映收購日期的交易。

期內收購業務的業績自收購之日起納入合併財務報表，並自控制權終止之日起從合併財務報表中剔除。


2022年財務報表	11

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

倘全部或部分購買代價取決於未來事件，則初步記錄之收購成本包括預期於未來應付之或然負債金額之估計公平值。收購成本於作出修訂估計時作出調整，並於綜合收益及全面收益表作出相應調整。

倘分多個階段收購業務，則每一階段之成本會與收購日期之可識別資產淨值之公平值作比較。當收購成本超過所收購可識別資產淨值之公平值時，差額入賬列作商譽。如果本公司應佔可辨認淨資產的公允價值超過收購成本，則差額在合併收益及全面收益表中確認為收益。收購成本支銷。

(d)

貨幣換算

(i)

本位幣和列報貨幣

Franco-Nevada集團內各實體的功能貨幣為其經營所在的主要經濟環境的貨幣。

該等綜合財務報表以美元列值，而美元為大部分附屬公司之功能貨幣。母公司的功能貨幣為加元。美元被用作公司的列報貨幣，以確保與公司同行的可比性。這裏提到的C$是指加拿大元。

(Ii)

外幣交易和餘額

外幣交易採用交易日的匯率（即期匯率）換算為相關附屬公司的功能貨幣。於綜合財務狀況表日期結算該等交易及重新計量貨幣項目所產生之匯兑收益及虧損於收益淨額確認。按歷史成本計量的非貨幣項目採用交易日的匯率換算為功能貨幣。

功能貨幣與呈列貨幣不同之附屬公司之業績及財務狀況按以下方式換算為本集團之呈列貨幣美元：

●

各附屬公司之資產及負債按結算日之收市匯率換算;

●

各附屬公司之收入及開支按期內之平均匯率換算;及

●

所有由此產生的匯兑差額均於其他全面收益的貨幣換算調整中扣除╱計入。

(e)

特許權使用費、權益和工作權益

特許權使用費、礦流及營運權益包括收購的特許權使用費權益、礦流金屬購買協議及生產、先進/開發及勘探階段物業的營運權益。特許權使用費、流動權益及營運權益按成本入賬，並資本化為具有有限年期的有形資產。其其後按成本減累計耗減及累計減值虧損及撥回計量。特許權使用費、流量及營運權益的成本乃參考國際會計準則第16號項下的成本模式釐定 物業、廠房及設備（“IAS 16”）。公司的主要利益類別是生產，先進和勘探。生產性資產是指那些已經從公司的穩定運營中產生收入或預計在下一年產生收入的資產。先進資產是尚未生產的項目的權益，但管理層認為，開採礦產資源的技術可行性和商業可行性是顯而易見的。勘探資產指未能證明開採礦產資源之技術可行性及商業可行性之項目權益。生產和先進資產的特許權使用費、開採和經營權益按成本記錄，並根據國際會計準則第16號資本化，而勘探資產則根據國際財務報告準則第6號記錄和資本化。 礦產資源勘查與評價（“國際財務報告準則第6號”）。


2022年財務報表	12

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

管理層在評估技術可行性和商業可行性時使用以下標準：

(i)

地質：已知的含有礦產儲量或資源的礦藏；或項目毗鄰已經開採或開發的礦藏，並且有足夠的地質確定性將該礦藏轉化為礦產儲量或資源。

(Ii)

可獲得性和授權：沒有重大懸而未決的問題影響到開發或開採礦藏的可及性和授權，而且開發或開採礦藏的社會、環境和政府許可和批准似乎是可以獲得的。

生產礦產特許權使用費和河流權益按生產單位法在與權益相關的物業的使用年限內耗盡。使用與礦產特許權使用費或河流性質具體相關的採礦模型來估計財產的壽命，其中包括已探明和可能的儲量，並可能包括預期轉換為儲量的一部分資源。在沒有礦山壽命模型的情況下，本公司使用可公開獲得的礦產特許權使用費或河流資產的儲量和資源報表，以估計本公司預計將轉換為協議涵蓋的儲量的財產和資源部分的壽命。如果無法獲得礦山模型的壽命和公開可用的儲量和資源報表，則根據本公司對合同下將生產和交付的數量的最佳估計進行損耗。本公司依賴根據與礦商簽訂的合約及/或公開披露的資料，從生產礦物及溪流權益的營運商取得有關儲量及資源的資料。

生產能源權益按生產單位法於權益相關物業的使用年限內耗盡，而該權益乃使用與能源性質明確相關的可用估計已探明及可能儲量來估計。至於能源權益，管理層使用由獨立儲備工程師或本公司聘用的其他合資格人士編制的儲備報告。

於收購生產特許權使用費、礦藏或開採權益時，其公允價值的分配應歸於權益的勘探潛力。該已收購勘探潛力的估計公允價值於收購日期記為資產(不可耗盡權益)。從特許權使用費、流動權益或營運權益物業的營運者取得的最新儲備及資源資料，用於釐定將由非枯竭權益轉換為可耗竭權益的金額。如果特許權使用費、流轉權益或工作權益的成本包括或有對價，或有對價在基礎債務事件發生時作為利息成本的一部分資本化。

高級和勘探階段特許權使用費、河流權益和工作權益的收購成本被資本化，並在創收活動開始之前不會耗盡。該公司可能會在開始生產之前就其部分權益獲得預付的最低金額。在這種情況下，公司將把最低預付款記錄為上述與客户簽訂合同的收入和消耗費用，最高不超過收到的最低預付款總額。

(f)

能源屬性中的工作利益

已取得的能源工作權益按成本入賬，並按開發或營運物業的有形資產或按國際財務報告準則第6號就勘探物業進行資本化。對於本公司擁有營運權益的每個能源資產，本公司根據從運營商收到的信息，承擔其按比例分攤的資本和運營總成本。這種資本成本被資本化為能源井設備，這是財務狀況表上其他資產的一個組成部分。

資本化成本，除與能源井設備有關的成本外，於資產按生產單位可供其預期用途時折舊，分母為與能源性質有關的已探明及可能儲量。對於能源井設備，資本化成本通過適用25%遞減餘額法。

(g)

非金融資產減值準備

如有任何跡象顯示賬面值可能無法收回，則對生產及先進礦物、河流及開採權益進行減值評估。減值是按現金產生單位(“CGU”)的水平評估的，根據國際會計準則第36條資產減值(“國際會計準則第36號”)被確認為產生獨立現金流的最小可識別資產組。這通常是在產生獨立現金流入的每一處房產的個別特許權使用費、流動資金或工作利息水平。


2022年財務報表	13

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

減值虧損確認為資產賬面價值超過其可收回金額的金額，該金額為公允價值減去處置成本(“FVLCD”)和在用價值(“VIU”)兩者中較高者。預期未來現金流是根據對已探明及可能儲量、預期將分別轉換為儲量的資源的一部分，以及可能影響本公司權益未來可回收性的礦物、河流及能源屬性的資料而得出。貼現係數是為每項資產單獨確定的，並反映了它們各自的風險概況。在某些情況下，公司可以採用市場方法來確定可收回的金額，其中可能包括：(1)估計未來現金流量的淨現值；(2)每盎司或1磅儲備/資源的美元價值；(3)現金流量倍數；和/或(4)可比資產的市值。如屬工作權益，減值損失計入特許權使用費、流動權益或工作權益及任何相關能源井設備。資產隨後重新評估以前確認的減值損失可能不再存在的跡象。若導致確認減值虧損的條件其後被撤銷，而資產的可收回金額超過其賬面金額，則減值費用將被撥回。減值損失只能在可收回金額不超過在先前未確認減值的情況下確定的賬面價值的範圍內才能撥回。

根據國際會計準則第36號，只要出現減值指標，金條和預付支出同樣會被評估為減值。減值損失確認為資產的賬面價值超過其可收回金額的金額，後者為FVLCD和VIU中較高的金額。

根據國際財務報告準則第6號，只要存在減值指標，歸類為勘探的權益就會被評估為減值。減值損失是就資產的賬面價值超過其可收回金額的金額確認的，後者是FVLCD和VIU中的較高者。以前被歸類為勘探的權益在重新分類為預付或生產之前也會評估減值，減值損失(如有)在淨收入中確認。

(h)

金融工具

金融資產和金融負債在本公司的財務狀況表中確認，當本公司已成為該文書的合同條款的一方時。當從資產獲得現金流的權利已到期或已轉讓，而本公司已轉移實質上所有所有權的風險和回報時，金融資產將不再確認。該公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計負債、債務和投資，包括股權投資、應收貸款和認股權證。金融工具最初按公允價值確認。

在國際財務報告準則第9號下金融工具(“國際財務報告準則第9號”)分類模式本公司已將其金融資產分類如下。

(i)

現金和現金等價物

現金及現金等價物包括手頭現金、銀行存款及其他原始到期日為三個月或以下的短期高流動性投資。現金和現金等價物按實際利息法按攤銷成本入賬。

(Ii)

應收賬款

除與採用暫定定價機制的流動協議有關的應收賬款外，應收賬款按攤銷成本分類為金融資產，並採用實際利息法減去任何減值損失準備計量。應收賬款的損失準備是根據終身預期信貸損失來計算的。

(Iii)

投資

投資包括上市和私人持有實體的股權、認股權證、購買三個月以上原始到期日的有價證券和應收貸款。

該公司的股權投資是出於戰略目的持有，而不是為了交易。本公司作出不可撤銷的選擇，以公允價值透過其他全面收益(“FVTOCI”)指定該等普通股投資。FVTOCI投資最初按公允價值加交易成本確認。在初始確認後，FVTOCI投資按公允價值計量，公允價值的變動直接在其他全面收益(虧損)中確認。當出售FVTOCI的股權投資時，累積的損益從累積的其他全面收益(虧損)直接重新歸類為留存收益。

歸類為FVTOCI的股權證券的換算差額計入其他全面收益(虧損)。


2022年財務報表	14

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

衍生工具，例如與採用暫定定價機制的流動協議有關的認股權證及應收賬款，按公允價值計入損益賬(“FVTPL”)，並初步按公允價值確認。在初始確認後，衍生工具按公允價值計量。就與暫定定價的流動協議有關的應收賬款而言，一旦釐定最終結算價格，該金融工具便不再是衍生工具，並按攤銷成本分類為金融資產。與採用暫定定價機制的流動協議有關的應收賬款公允價值變動在損益表和其他全面收益表的收入中確認。認股權證公允價值變動在損益表和全面收益表中確認為其他收入(費用)。

應收貸款按攤餘成本歸類為金融資產，因為持有這些工具是為了收取合同現金流量，而這些現金流量僅代表本金和利息的支付。貸款採用實際利息法按攤銷成本減去任何減值損失準備計量。應收貸款的減值損失準備是根據一般方法下的預期信貸損失計量的。利息收入採用有效利率法確認，並在損益表和綜合收益表中作為財務收入列示。

(Iv)

金融負債

金融負債，包括應付賬款、應計負債和債務，被歸類為金融負債，隨後將使用實際利息法按攤銷成本計量。

(i)

收入確認

該公司從與客户簽訂的每項特許權使用費、特許權使用費和營運權益下的合同中獲得收入。本公司已確定，根據特許權使用費、流轉或營運權益安排向客户交付的每一單位商品，均為交付貨物的履約義務，而該商品與根據相同安排將交付的商品的其他單位是分開的。

(i)

溪流安排

根據其分流安排，本公司向本公司擁有分流權益的採礦物業經營者收購商品。本公司根據單獨的銷售合同將根據該等安排收到的商品出售給其客户。

就本公司向營運商收購精煉金屬的分流安排而言，本公司將精煉金屬出售予第三方金融機構或經紀商。本公司於商品交付至客户金屬賬户之日起，即商品所有權及所有權風險及回報轉移至客户之日起，將商品控制權轉移至客户，而客户可直接使用該商品並從該商品獲得實質上所有利益。這些銷售的交易價格在交貨日根據商品的現貨價格確定，交易價格一般在控制權轉讓後立即支付。

對於本公司從經營者處以精礦形式收購商品的溪流安排，本公司根據與獨立冶煉公司簽訂的銷售合同出售精礦。公司在精礦裝運時將控制權轉移，即所有權和所有權的風險和回報轉移到獨立的冶煉公司。精礦中所含金屬的最終價格是根據發貨後特定未來日期金屬的市場價格確定的。在發貨時控制權轉移時，公司根據發貨時的遠期商品價格記錄這些銷售的收入和相應的應收賬款。

轉讓控制權時記錄的價格與根據與冶煉公司簽訂的合同確定的實際最終價格之間的差異是由於市場商品價格的變化造成的，並導致在應收賬款中嵌入衍生品。嵌入衍生工具在最終結算髮生前的每個期間均按公允價值入賬，公允價值的變動歸類為臨時價格調整，並計入流動收入的組成部分。這些與精礦銷售相關的臨時價格調整不被視為來自與客户的合同收入，因為它們是由於市場商品價格的變化而產生的。


2022年財務報表	15

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

(Ii)

專營權費安排

對於特許權使用費權益，公司根據持有特許權使用費權益的每個採礦或能源財產的經營者制定的合同向客户銷售商品。當對商品的控制權轉移給客户時，公司確認這些銷售的收入。這種控制權的轉移通常發生在持有特許權使用費權益的採礦或能源財產的經營者將商品實際交付給客户時。在這個時間點上，所有權的風險和回報已經轉移到客户身上，公司有權無條件地獲得付款。

特許權使用費安排的收入按與每個採礦或能源物業的經營者在特許權使用費安排中商定的交易價格計量。交易價格將反映商品銷售的總價值，減去根據特許權使用費安排的條款而有所不同的扣除額。

(Iii)

工作利益安排

該公司利用第三方營銷代理的服務，將其按比例分配的原油、天然氣和天然氣液體出售給第三方客户。公司在進入管道系統時轉讓對石油和天然氣的控制權，即所有權以及所有權的風險和回報轉移給客户，公司有無條件獲得付款的權利。收入按參考月度市場商品價格加上某些價格調整而確定的交易價格計量。價格調整包括產品質量和運輸調整以及市場差異。

(j)

銷售成本

銷售成本包括與相關收入確認的各種生產税，以及本公司在能源資產的工作權益中應佔的總運營成本。

就流動協議而言，本公司購入黃金、白銀或鉑族金屬，以現金支付設定的合約價(須經年度通脹調整)及購買時每盎司黃金及/或白銀的現行市價中較低者。根據若干流動協議，本公司以每盎司黃金及/或白銀現行市價的固定百分比現金付款購買黃金及/或白銀。

在某些情況下，公司通過提供初始保證金來購買固定數量的黃金。初始存款被記錄為預付黃金資產，並根據是否將在報告日期起12個月內交付而被歸類為當前預付費用和其他資產或非流動其他資產。當黃金交付給本公司時，它被記錄為庫存，直到它被出售，黃金的成本被記錄為銷售成本。

(k)

所得税

所得税支出或回收是指當期所得税和遞延所得税的總和。

當期應繳所得税是根據本年度的應税利潤計算的。應課税利潤不同於綜合收益表及其他全面收益表所報告的淨收益，因為它不包括在其他年度應課税或可扣除的收入或費用項目，而且還不包括從未應納税或可扣除的項目。本公司的當期税項是根據在財務狀況報表公佈之日已頒佈或實質頒佈的税率和法律計算的。

遞延税項是指根據合併財務報表中資產和負債的賬面價值與計算應納税利潤時使用的相應計税基準之間的差額預計應支付或可收回的税款，並採用財務狀況負債表負債法進行會計處理。遞延税項負債就所有應課税暫時性差異予以確認，而遞延税項資產則在可能存在可抵扣暫時性差額的應課税利潤的範圍內予以確認。如果暫時性差異是由於對非企業合併交易中的資產或負債的初始確認而產生的，並且在交易時既不影響會計利潤也不影響應税利潤，則不確認此類資產和負債。

遞延税項負債就附屬公司投資產生的應課税暫時性差額確認，除非本公司能夠控制暫時性差額的沖銷，而暫時性差額很可能在可預見的將來不會沖銷。


2022年財務報表	16

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

遞延税項按財務狀況表日頒佈或實質頒佈的税率計算，並預期適用於遞延税項資產變現或清償負債期間。遞延税項在綜合收益表及其他全面收益表中計入或記入貸方，但與直接記入權益的項目有關時除外，在此情況下，遞延税項亦在權益內入賬。

本公司須接受不同税務機關的評估，税務機關對税務法例的詮釋可能與本公司不同。本公司評估其對不確定税務狀況的風險敞口，並在此類風險敞口可能成為現實的情況下確認撥備。不確定税務狀況的税務負債由本公司調整，以反映其對評估可能結果的最佳估計，並根據不斷變化的事實和情況，例如完成税務審計、訴訟時效屆滿、估計的修訂，以及與税務不確定税務狀況相關的利息應計，直至它們得到解決。其中一些調整需要在估計任何額外税收支出的時間和金額時做出重大判斷。

(l)

股票期權

公司可根據其股份補償計劃的條款，向董事、高級管理人員、員工和顧問發放以股權結算的基於股份的報酬。股權結算股份支付按授予日的公允價值計量。於授予股權結算股份付款日期釐定的公允價值於預期服務期內支出，並按繳入盈餘作出相應變動，並基於本公司對最終歸屬股份的估計。

公允價值是通過布萊克-斯科爾斯期權定價估值模型來計量的。根據管理層的最佳估計，模型中使用的預期壽命根據不可轉讓、運動限制和行為考慮的影響進行了調整。預期波動率是通過考慮歷史平均股價波動性來估計的。因行使股票期權或購買股份而支付或收到的任何代價均記入股本。

(m)

限售股單位

公司可根據其股份補償計劃的條款，向高級管理人員和員工授予基於業績或基於時間的限制性股票單位(“RSU”)。當每個RSU被授予時，公司計劃與每個RSU達成和解一母公司的普通股。本公司確認RSU的公允價值為基於股份的補償費用，該費用是參考本公司普通股的加權平均交易價確定的五緊接發行日之前的交易日。確認的數額反映了預計將滿足與這些獎項相關的服務和非市場業績條件的獎項數量。公司在適用的服務期內支出RSU的公允價值，並在貢獻盈餘中發生相應的變化。基於時間的RSU在三年在授予之日的週年紀念日的期間。對於績效歸屬條件，RSU的授予日期公允價值被計量以反映此類條件，並且該估計在預期結果和實際結果之間不會更新。基於性能的RSU在三年在達到某些業績標準和目標完成後的一段時間內，0%至200值的%。

(n)

遞延股份單位

非執行董事可選擇根據本公司遞延股份單位計劃(“遞延股份單位計劃”)的條款，將董事酬金轉換為遞延股份單位(“遞延股份單位”)。董事必須在每年1月1日之前選擇轉換他們的費用。本公司亦可根據“減持股計劃”向非執行董事發放減持股作為補償。當公司宣佈分紅時，董事也會根據董事在股息支付記錄日持有的既有DU數量，以額外DU的形式計入股息等價物。留用、轉換和股息等值的DSU立即授予。於轉換或授予時的公允價值(視何者適用而定)，是參考本公司普通股於五緊接轉換或獎勵日期之前的交易日(以適用為準)。以現金結算的分銷單位的公允價值被確認為基於股份的補償費用，並在服務期內相應增加負債。該等單位的公允價值按本公司普通股於每個報告日期的報價市價計入，並在綜合收益表及全面收益表中作出相應變動。參加者在退休或終止董事職位前，不得兑換他們的持股單位。贖回時的現金價值相當於公司普通股在贖回時的市值。


2022年財務報表	17

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

(o)

細分市場報告

該公司從事管理和收購採礦和能源部門的特許權使用費、收入和工作權益。營運分部的報告方式與向履行首席營運決策者角色的行政總裁(“行政總裁”)提供的內部報告一致。首席執行官負責分配資源和評估公司運營部門的業績。

(p)

每股收益

每股基本收益的計算方法是將淨收益或虧損除以每一期間已發行普通股的加權平均數。攤薄每股收益反映所有潛在攤薄普通股等價物的影響，包括攤薄股份期權和授予員工的限制性股份單位，以及使用庫藏股方法計算的認股權證。

新會計準則發佈但尚未生效

某些新的會計準則和解釋已經公佈，這些準則和解釋在當期不是強制性的，也沒有及早採用。這些修正案在2023年1月1日或之後開始的年度報告期內生效，允許提前申請。

對《國際會計準則》第1號的修正--流動或非流動負債分類

國際會計準則理事會發布了對《國際會計準則1》的修正案財務報表的列報(“國際會計準則1”). 修正案澄清，將負債歸類為流動負債或非流動負債是根據報告所述期間終了時已存在的權利確定的。預計該等修訂不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。

國際會計準則第8號會計政策修正案、會計估計的變化和錯誤--會計估計的定義

國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第8號的修正案會計政策、會計估計變更和差錯(“國際會計準則8”).修正案以會計估計數的定義取代了會計估計數變動的定義。根據新的定義，會計估計是“財務報表中受計量不確定性影響的貨幣量”。本公司將在未來期間對會計估計的變化和錯誤(如果有)適用這些修訂。

國際會計準則第12號所得税修正案--與單一交易產生的資產和負債有關的遞延税款

國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第12號的修正案所得税(“國際會計準則第12號”).修正案在最初的承認豁免中引入了進一步的例外。根據修正案，實體不對產生同等應税和可扣除臨時差異的交易適用初始確認豁免。預計該等修訂不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。

附註3--重要的判斷、估計和假設

根據“國際財務報告準則”編制合併財務報表時，本公司須作出判斷、估計及假設，以影響於合併財務報表日期呈報的資產及負債額、或有資產及負債的披露以及報告期內呈報的收入及支出。估計和假設不斷進行評估，並以管理層對相關事實和情況的最佳瞭解為基礎，同時考慮到以往的經驗。然而，實際結果可能與合併財務報表中包含的金額不同。

特別是，需要管理層在確定賬面價值時作出重大判斷、估計和假設的領域包括：

擬議的Cobre巴拿馬礦特許權合同

First Quantum Minerals Ltd.(“First Quantum”)、Minera巴拿馬公司(“MPSA”)和巴拿馬政府(“GOP”)正在就續簽特許權合同進行討論，以確保Cobre巴拿馬礦的長期未來。2023年2月23日，由於巴拿馬海事局(AMP)發佈了一項決議，要求暫停巴拿馬科佈雷港口的精礦裝載作業，MPSA暫停了礦石加工作業。2023年3月8日，MPSA同意並最終敲定了與GOP的特許權合同(“擬議特許權合同”)草案。擬議的特許權合同需要經過30天的公眾諮詢過程，並得到巴拿馬內閣、共和國總審計長和國民議會的批准。MPSA已獲得AMP的授權，Punta Rincón港口的精礦裝載作業已恢復。科佈雷巴拿馬的加工作業已恢復到正常水平，所有三列火車都在運行。MPSA繼續重新調動勞動力，使其達到完全配備人員的水平。


2022年財務報表	18

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

在這些訴訟結果出來之前，有可能再次暫停在巴拿馬科佈雷的業務。延長在巴拿馬科佈雷的業務暫停可能會對弗蘭科-內華達公司的經營業績和弗蘭科-內華達公司在科佈雷巴拿馬公司的流動權益的估值產生重大影響。截至2022年12月31日，公司在科佈雷巴拿馬的溪流權益的賬面價值為#美元1,219.7百萬美元。

商品價格的波動性

一些影響全球能源市場的地緣政治和市場因素導致了黃金、石油和天然氣價格的極端波動。對未來商品價格、利率和商品供求水平的假設繼續受到比正常情況下更大的變數的影響，與公司利益相關的減值或減值逆轉的可能性增加。大宗商品價格長期波動可能會嚴重影響公司金融和非金融資產的估值，並對弗蘭科-內華達公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

儲量和資源

特許權使用費、流動權益及營運權益佔本公司資產的一大部分，因此，該等權益相關物業的儲備及資源對本公司的財務報表有重大影響。這些估計被應用於確定特許權使用費、河流和工作權益的賬面價值的損耗和評估其可回收性。對於礦產特許權使用費和河流權益，權益經營者發佈的儲量和資源的公開披露涉及對地質和地球物理研究和經濟數據的評估，並依賴於許多假設，包括大宗商品價格和生產成本。對於能源權益，由獨立儲量工程師或本公司聘請的其他合資格人士編制的儲量報告中的估計儲量反映了對地質和地球物理研究以及經濟數據的類似評估和對假設的依賴。就其性質而言，這些假設受到解釋和不確定性的影響。

根據初步評估後獲得的額外知識，儲量和資源估計數可能會有所變化。儲量和資源估計的變動可能會對已記錄的消耗金額以及特許權使用費、河流和開採權益的賬面價值的評估可回收性產生重大影響。

特許權使用費、收入和工作權益的減值和減值沖銷

在每個報告期末評估特許權使用費、流程、工作權益和能源井設備的減值和減值沖銷時，在評估是否有任何指標導致需要對公司的特許權使用費、流程和工作權益和/或能源設備進行減值或減值沖銷分析時，需要使用判斷、假設和估計。可能引發減值或減值逆轉分析的指標包括但不限於運營商儲備和資源估計的重大變化、行業或經濟趨勢、當前或預測的大宗商品價格以及其他相關運營商信息。公允價值的評估需要使用對可採產量、長期商品價格、貼現率、儲備/資源轉換、外匯匯率、未來資本擴張計劃和相關的可歸屬產量影響的估計和假設。此外，公司可能使用其他方法來確定公允價值，這些方法可能包括與(I)每盎司或每磅儲備/資源的美元價值；(Ii)現金流量倍數；以及(Iii)可比資產的市值有關的判斷和估計。釐定特許權使用費、河流權益或工作權益或能源井設備的公允價值時所使用的任何假設及估計的任何變動，均可能影響減值或減值撥回分析。

資產收購和企業合併

評估一項收購是否符合企業的定義，或者是否收購了資產，是一個關鍵判斷領域。如果被認為是業務合併，將收購方法應用於業務合併要求每項可識別資產和負債按其收購日期的公允價值計量。所取得的可確認淨資產的公允價值超過公允價值的部分，確認為商譽。在確定收購日期的公允價值時，管理層往往需要對未來的事件做出假設和估計。關於確定特許權使用費、礦藏或開採權益的公允價值的假設和估計通常需要高度的判斷，包括對礦產儲量和所獲得資源、未來金屬價格、貼現率和儲量/資源轉換的估計。確定購置資產和負債公允價值時使用的任何假設或估計的任何變化都可能影響分配給資產和負債的金額。

聯合安排

需要作出判斷，以確定公司是否對合同安排擁有共同控制權，這需要對相關活動進行持續評估，以及與這些活動有關的決定是否需要一致同意。如果一項聯合安排是通過單獨的工具安排的，則還需要不斷地作出判斷，以將該安排歸類為聯合經營或合資企業。對該安排進行分類需要本公司評估其因該安排而產生的權利和義務。具體地説，公司會考慮獨立車輛的法律形式、合同安排的條款以及其他相關事實和情況。


2022年財務報表	19

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

這種評估往往需要重大判斷，而關於共同控制的不同結論，或者安排是合資經營還是合資經營，可能會對會計處理產生實質性影響。

該公司評估了其與大陸航空的聯合安排，根據該安排，該公司收購了49.9根據IFRS 11，在TMRC II中的經濟權益百分比聯合安排(“國際財務報告準則11”)。該公司的結論是，根據合同協議的條款，這一安排符合聯合經營的條件，其中規定了收入和費用的分配方式。根據協議，TMRC II的特許權使用費資產產生的收入將根據資產相對於商定的開發門檻的表現和收購資產的部分進行分配，導致公司收到的分配範圍為50-75佔收入的1%。因此，本公司得出的結論是，其權利與TMRC II的資產掛鈎，而不是實體的淨收益。

所得税

加拿大、巴巴多斯、美國、澳大利亞或採礦作業所在地或黃金、白銀或鉑族金屬運往的任何國家的現行税法、法規或細則的解釋和適用需要使用判斷。經適用税務機關審核後，所持税務頭寸得以維持的可能性，乃根據有關税務頭寸的事實及情況，並考慮所有可得證據而評估。對這些法律、法規或規則的不同解釋可能會導致公司的税收增加，或其他政府收費、關税或徵收。

在評估實現遞延所得税資產的可能性時，本公司對未來應納税收入的預期以及現有暫時性差異逆轉的預期時間進行了估計。此類估計是基於業務的預測現金流，這些業務需要使用估計和假設，如長期大宗商品價格和可回收的黃金、白銀和鉑族金屬盎司。因此，如果實際結果與預期大不相同，資產負債表上確認的遞延所得税資產金額可能會減少。本公司在每個報告期結束時重新評估其遞延所得税資產。

功能貨幣

該公司各子公司的本位幣是該實體經營所處的主要經濟環境的貨幣。確定功能貨幣可能涉及確定主要經濟環境的某些判斷，如果決定主要經濟環境的事件和條件發生變化，公司將重新考慮其實體的功能貨幣。

附註4--購置和其他交易

(a)	獲得黃金特許權使用費-澳大利亞

年終後，於2023年2月22日，弗蘭科-內華達收購了五主要是來自三叉戟版税公司的黃金版税，其中包括1.5位於西澳大利亞的Ramelius Resources的Rebecca金礦項目(“Rebecca”)的%NSR，總代價為$15.6應支付的百萬美元如下：(I)$14.3在交易完成時支付百萬元；及(Ii)元1.3在麗貝卡第一次生產黃金時支付的或有付款100萬美元。

(b)	加拿大紐芬蘭和拉布拉多情人節黃金版税回購收據

年終後，於2023年2月22日，馬拉鬆黃金公司(“馬拉鬆”)行使了回購選擇權0.5%的用户2.0%NSR%，支付$7.0一百萬到弗蘭科-內華達。該公司於2019年2月21日以美元收購了NSR，該項目涵蓋紐芬蘭和拉布拉多的瓦倫丁黃金項目。13.7百萬(加元18.0百萬)。

(c)	收購加拿大不列顛哥倫比亞省Eskay Creek的額外特許權使用費

2022年12月30日，弗蘭科-內華達州獲得了另一家0.5Skeena Resources Limited(“Skeena”)位於不列顛哥倫比亞省的Eskay Creek金銀項目(“Eskay Creek”)的%NSR，總代價為$21.0百萬(加元28.5百萬元)應繳款額如下：(I)$19.9百萬(加元27.0在交易完成時支付)及(Ii)$1.1百萬(加元1.5在與Eskay Creek的Albino Lake存儲設施的材料有關的某些條件達到時，應支付的或有對價。在這筆交易中，斯基納和弗蘭科-內華達終止了優先購買權0.5Eskay Creek的NSR%，於2021年12月24日授予弗蘭科-內華達州。

通過收購這一特許權使用費，弗蘭科-內華達現在擁有了一家1.5Eskay Creek上的NSR%覆蓋了該項目的大部分土地，包括已知的礦產資源。

這筆交易已被計入收購礦產特許權使用費權益。當基礎債務事件發生時，或有付款將作為特許權使用費成本的一部分資本化。


2022年財務報表	20

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

(d)	收購加拿大安大略省Magino金礦項目的特許權使用費

2022年10月27日，弗蘭科-內華達州收購了一家2在安大略省ArgAert Gold Inc.‘S(“ArgAert”)建造階段的Magino金礦項目上的%nsr，收購價為$52.5百萬美元。除Magino項目外，特許權使用費還涵蓋ArgAert的所有區域勘探資產。

該公司還完成了與ArgAert的私募，收購了34,693,462普通股，價格為C$0.39每股，總成本為$10.0百萬(C$13.5百萬)。

這筆交易已被計入收購礦產特許權使用費權益。ArgAert普通股作為FVTOCI指定的股權投資入賬。

(e)	加拿大不列顛哥倫比亞省斯賓塞大橋黃金地帶索賠獲得特許權使用費

2022年10月6日，弗蘭科-內華達州收購了一家2Westhaven Gold Corp.‘S(“Westhaven”)在加拿大不列顛哥倫比亞省南部斯賓塞大橋金礦帶的所有所有權的%nsr，以$6.0百萬美元。Westhaven有權買入0.5$的NSR的%3.0百萬，在一段時間內5年從交易結束之日起計算。弗蘭科-內華達還收購了一家現有的2.5來自Westhaven的%NSR，目前由Talisker Resources Ltd.擁有的相鄰物業，購買價為$0.75百萬美元。

此外，弗蘭科-內華達也認購了2,500,000Westhaven的普通股，價格為加元0.40每股，總成本為$0.73百萬(加元1.0百萬)。

這筆交易已被計入收購礦產特許權使用費權益。Westhaven普通股作為FVTOCI指定的股權投資入賬。

(f)	獲得特許權使用費--智利

2022年7月25日，公司通過一家全資子公司收購了以下投資組合七版税，每個版税都有一個2貴金屬的NSR%和1賤金屬的%nsr，$1.0百萬美元。

這筆交易已被計入收購礦產特許權使用費權益。

(g)	與G礦業風險投資公司在巴西Tocantinzinho金礦項目上的融資方案

2022年7月18日，公司的全資子公司弗蘭科-內華達(巴巴多斯)公司(“FNBC”)參照位於巴西帕拉州的G礦業風險投資公司(“G礦業風險投資”)擁有的Tocantinzinho項目的生產，獲得了一條金礦流。FNBC將提供#美元的押金250.0百萬美元。此外，通過其一家全資子公司，該公司向G礦業風險投資公司提供了一美元75.0百萬有擔保定期貸款(“定期貸款”)。

根據以下時間表，向FNBC交付的黃金是基於Tocantinzinho地產的黃金產量：12.5生產的黃金的%直到300,000已經交付了幾盎司黃金，此後，(二)7.5在剩餘的礦山壽命中生產的黃金的%。G礦業風險投資公司將獲得20每交割一盎司黃金，按現貨黃金價格的%計算。這一美元250在G Mining Ventures花費至少$1美元后，將有100萬押金可用95從2022年1月1日起在Tocantinzinho項目上投入100萬美元，並受某些其他條件的限制。

定期貸款是一美元。75百萬，6年期定期貸款，有效期限為3.5-在Stream獲得全額資金後，在G Mining Ventures的選項中按季度提取。這筆定期貸款的利率為3個月有擔保的隔夜融資利率(“3個月SOFR”)+5.75年利率，降至3個月SOFR+4.75%完成後，該項目已完成測試。攤銷將於2025年12月開始，按季度等額償還，然後是最後一次252028年6月到期時償還%。應付給弗蘭科-內華達子公司的費用包括未提取金額的備用費用1.0年利率和年利率2.0按提取的本金金額支付的原發行貼現百分比。根據定期貸款，弗蘭科-內華達公司獲得了公允價值為#美元的認股權證。0.75百萬美元的購買量11.5億股G礦業風險投資公司普通股(“G礦業普通股”)5年期期限和行使價為加元1.90每股G礦業普通股。認股權證包括在財務狀況表的投資中，並作為FVTPL指定的衍生品入賬.

截至2022年12月31日，不是根據Stream協議和定期貸款，已向G礦業風險投資公司提供資金。

弗蘭科-內華達也認購了44,687,500G礦業普通股，股價為加元0.80每股G礦業普通股，總成本為$27.5百萬(加元35.8百萬)。G礦業普通股作為FVTOCI指定的股權投資入賬。


2022年財務報表	21

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

(h)	收購Castle Mountain的額外版税-美國加利福尼亞州

於二零二二年五月二日，本公司透過一間全資附屬公司收購一間現有 2% NSR的黃金和白銀生產的太平洋粘土索賠，其中包括一部分JSLA坑的春分黃金公司'。美國加州聖貝納迪諾縣的城堡山項目，6.0萬當與公司的 2.65% NSR在更廣泛的城堡山土地位置，該公司現在有一個有效的 4.65% NSR對太平洋粘土索賠。

這筆交易已被計入收購礦產特許權使用費權益。

(i)	收購Caserones（智利）的特許權使用費，並與EMX Royalty Corporation進行私募

於二零二二年四月十四日，本公司同意透過一間全資附屬公司收購一間有效 0.4582%關於JX Nippon Mining & Metals Group位於智利北部阿塔卡馬地區的Caserones銅鉬礦的NSR，總購買價格約為 $37.4萬為了購買其在Caserones特許權使用費中的權益，Franco-Nevada收購了Socieded Legal Minera California Una de la Sierra Peña Negra（“SLM California”）的股份。SLM California是一傢俬營實體，其目的是向智利繳納Caserones特許權使用費的税款，並將其收益分配給其股東。Franco-Nevada有權就自二零二二年一月一日起的期間收取特許權使用費。

Franco-Nevada將該交易視為收購礦產特許權權益。

該公司還完成了與EMX Royalty Corporation（“EMX”）的私人配售，收購了 3,812,121EMX在C時的單位$3.30總成本為 $10.0百萬(C$12.6百萬）。每個單元由一EMX的共同份額，一購買認股權證一EMX的普通股超過五年以C的行權價$4.45。EMX利用私募所得以與弗蘭科-內華達類似的條款收購了Caserones礦的NSR。

EMX普通股作為FVTOCI指定的股權投資入賬。

(j)	與大陸資源公司收購礦業權-美國

本公司透過全資附屬公司與大陸航空公司建立戰略關係，透過共同擁有的實體(“特許權使用費收購合資公司”)收購大陸航空公司業務範圍內的特許權使用費權利。

弗蘭科-內華達公司對特許權使用費收購合資企業的捐款為#美元。12.22022年達到100萬(2021年--美元22.4百萬)。今年上半年，在大宗商品價格疲軟之後，弗蘭科-內華達和大陸航空同意放慢對特許權使用費收購合資企業的資本融資承諾的步伐。截至2022年12月31日，特許權使用費收購合資公司的累計投資總額為$440.6100萬美元，弗蘭科-內華達州的剩餘承諾高達79.4百萬美元。截至2022年12月31日的應付賬款包括$3.1百萬(2021年--美元)1.7年終後支付的捐款中有1,000,000,000美元)。

特許權使用費收購合資企業根據國際財務報告準則第11號作為一項聯合業務入賬。

(k)	投資Skeena Resources Limited(Eskay Creek)-加拿大

2021年12月23日，購買總價為$17.2百萬(加元22.1百萬美元)：(I)本公司收購1,471,739Skeena的普通股，(Ii)Skeena和弗蘭科-內華達對其現有條款進行了修訂1%NSR特許權使用費協議，根據該協議，弗蘭科-內華達公司修訂後的特許權使用費將涵蓋幾乎所有的Eskay Creek土地包，包括目前已知的所有礦化區，以及(Iii)Skeena授予弗蘭科-內華達公司出售0.5%NSR版税(“0.5%nsr Royalty“)。當弗蘭科-內華達公司收購了額外的0.52022年12月30日的%nsr，詳情見上文附註4(C)。

這筆交易已被計入收購礦產特許權使用費權益。Skeena普通股作為FVTOCI指定的股權投資入賬。

(l)	收購Rosemont/銅業世界-美國的額外版税

2021年11月26日，公司通過一家全資子公司，從某些私人賣家手中收購了現有的0.585%Hudbay Minerals Inc.的S(“Hudbay”)Rosemont銅礦項目的特許權使用費權益。收購這一特許權使用費，其條款與本公司現有的1.5%的NSR特許權使用費，並涵蓋相同的土地包，包括大多數銅世界礦藏，弗蘭科-內華達州現在擁有2.085%nsr覆蓋該項目。

總對價為0.585%NSR特許權使用費利息為$19.5應支付的百萬美元如下：(I)$7.0在交易完成時支付百萬美元；及(Ii)最高可達$12.5在Rosemont和/或銅世界礦藏實現某些里程碑時支付或有付款百萬美元。

這筆交易已被計入收購礦產特許權使用費權益。如果發生基本債務事件，或有付款將作為特許權使用費利息成本的一部分資本化。


2022年財務報表	22

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

(m)	收購淡水河谷北部和東南部鐵礦石系統的特許權使用費-巴西

2021年4月16日，公司收購了57百萬美元的淡水河谷公司S(“淡水河谷”)未償還參與債券(“特許權使用費”)538百萬(雷亞爾)3,049,500,000)。特許權使用費的條款旨在確保持有人將參與未來可能從勘探淡水河谷北部系統、東南系統的某些礦產資源以及某些銅和黃金資產中獲得的潛在利益。債券持有人有權獲得相當於收入減去增值税和來自這些礦產資源的產品交易的其他銷售税或收入税、運輸費和保險費的商定百分比的每半年一次的付款。特許權使用費於每年3月31日及9月30日每半年申報一次，以反映上半個歷年期間相關礦山的銷售情況。

弗蘭科-內華達已確定，特許權使用費在經濟上等同於未到期的特許權使用費權益，直至相關採礦權終止，並已將交易計入收購礦產特許權使用費權益。

(n)	收購科特迪瓦S·蓋拉的特許權使用費

2021年3月30日，公司收購了一家1.2福圖納銀礦公司‘S(“福圖納”)S科特迪瓦金礦項目的%NSR%，價格為$15.2百萬澳元(澳元20.0百萬)。特許權使用費協議可由Fortuna回購，最高可達50按購買價格的按比例計算的特許權使用費的百分比，有效期最長為三年關門後。

這筆交易已被計入收購礦產特許權使用費權益。

(o)	收購Condisable上的Stream-祕魯

2021年3月8日，本公司通過一家全資子公司，參照祕魯Condesable礦的金銀生產，完成了一項貴金屬流動協議，預付保證金#美元。165.0百萬美元。Condisable礦位於祕魯利馬以南約90公里處，由私營公司Southern Peaks Mining LP(“SPM”)的一家子公司擁有和運營。

從2021年1月1日開始到2025年12月31日結束，弗蘭科-內華達州將收到8,760幾盎司的黃金和291,000每年一盎司的白銀，直到總共43,800幾盎司的黃金和1,455,000已經交付了幾盎司的白銀(“固定交付”)。此後，弗蘭科-內華達將獲得63所含黃金和所含黃金的百分比白銀已生成，直到累計87,600幾盎司的黃金和2,910,000已經交付了幾盎司的白銀(“可變第一階段交付”)。然後，溪流減少到25%的黃金和白銀在礦山剩餘壽命內由精礦生產(“可變第二階段交貨”)。弗蘭科-內華達將付出代價20每盎司黃金和白銀現貨價格的百分比(“持續付款”)。該流的生效日期為2021年1月1日。

在2025年3月8日之前，在受到某些限制的情況下，SPM的子公司可以根據自己的選擇進行一次性特別交付，包括相當於#美元的精煉黃金盎司數量。118.8以當時的現貨價格，以持續付款為準，以實現固定交貨和可變第一階段交貨的提前付款。第二階段的可變交付將在此後立即開始。

這筆交易已被計入收購Stream權益。

附註5--現金和現金等價物

現金和現金等價物包括：


	截至12月31日，		截至12月31日，
	2022		2021
現金存款	$	541.4	$	529.7
定期存款		655.1		9.6
	$	1,196.5	$	539.3

截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，現金和現金等價物主要以計息存款形式持有。


2022年財務報表	23

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

附註6--投資和應收貸款

應收投資和應收貸款構成如下：


	截至12月31日，		截至12月31日，
	2022		2021
應收貸款	$	—	$	39.7
	$	—	$	39.7

股權投資	$	224.6	$	235.1
認股權證		2.6		0.8
	$	227.2	$	235.9

(a)

股權投資

股權投資包括以下內容：


	截至12月31日，		截至12月31日，
	2022		2021
拉布拉多鐵礦特許權公司(“LIORC”)	$	157.0	$	187.4
其他		67.6		47.7
	$	224.6	$	235.1

截至2022年12月31日止年度，本公司出售股權投資，成本為$1.12000萬歐元(2021年--美元)4.6百萬)，總收益為$1.8百萬(2021年--美元)12.7百萬)。

在截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日期間，在其他全面收益(虧損)中確認的股權投資的公允價值變動如下：


	2022		2021
(虧損)FVTOCI股權投資公允價值變動收益	$	(42.3)	$	26.0
其他綜合所得的所得税退還(費用)		5.6		(3.4)
(虧損)扣除所得税後FVTOCI的股權投資公允價值變動收益	$	(36.7)	$	22.6

(b)

應收貸款

作為本公司於2015年4月收購加拿大安大略省火環礦區特許權使用費的一部分，這筆應收貸款已擴大至Noront Resources Ltd.(“Noront”)。2022年5月4日，在Wyloo Metals Pty Ltd.收購Noront後，該公司收到了$42.7100萬美元作為貸款的全額償還。

附註7--預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產包括：


	截至12月31日，		截至12月31日，
	2022		2021
金條	$	28.1	$	32.4
預付費用		22.1		18.8
Stream盎司庫存		0.1		0.5
債務發行成本		0.6		0.9
	$	50.9	$	52.6


2022年財務報表	24

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

附註8-特許權使用費、收入和工作利益

(a)	特許權使用費、收入來源和工作利益

特許權使用費、流動費和工作權益，扣除累計損耗和減值費用及沖銷後，構成如下：


					減損
			累計		(收費)
截至2022年12月31日	成本		資源枯竭⁽¹⁾		反轉		賬面價值
採礦特許權使用費	$	1,582.7	$	(716.9)	$	—	$	865.8
溪流		4,513.1		(2,065.7)		—		2,447.4
能量		1,937.0		(755.5)		—		1,181.5
進階		426.6		(55.6)		—		371.0
探索		71.7		(9.9)		—		61.8
	$	8,531.1	$	(3,603.6)	$	—	$	4,927.5

累計損耗包括以前確認的減值費用。


					減值
			累計		(收費)
截至2021年12月31日	成本		資源枯竭⁽¹⁾		反轉		賬面價值
採礦特許權使用費	$	1,590.2	$	(687.2)	$	—	$	903.0
溪流		4,511.9		(1,888.9)		—		2,623.0
能量		1,972.6		(789.8)		75.5		1,258.3
進階		365.9		(49.6)		(7.5)		308.8
探索		67.1		(10.9)		—		56.2
	$	8,507.7	$	(3,426.4)	$	68.0	$	5,149.3

累計損耗包括以前確認的減值費用。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的特許權使用費、流動資金和工作權益的變化如下：


	採礦
	版税		溪流		能量		進階		探索		總計
2021年1月1日的餘額	$	406.9	$	2,653.6	$	1,214.6	$	294.0	$	63.0	$	4,632.1
加法		540.0		165.6		24.7		22.7		—		753.0
轉賬		6.3		—		—		—		(6.3)		—
減值(費用)和沖銷		—		—		75.5		(7.5)		—		68.0
耗盡		(42.7)		(196.2)		(57.9)		(0.6)		—		(297.4)
外匯佔款影響		(7.5)		—		1.4		0.2		(0.5)		(6.4)
2021年12月31日的餘額	$	903.0	$	2,623.0	$	1,258.3	$	308.8	$	56.2	$	5,149.3

2022年1月1日的餘額	$	903.0	$	2,623.0	$	1,258.3	$	308.8	$	56.2	$	5,149.3
加法		44.1		1.6		12.1		72.7		7.9		138.4
耗盡		(40.2)		(177.2)		(66.4)		(0.2)		—		(284.0)
外匯佔款影響		(41.1)		—		(22.5)		(10.3)		(2.3)		(76.2)
2022年12月31日的餘額	$	865.8	$	2,447.4	$	1,181.5	$	371.0	$	61.8	$	4,927.5

在截至2022年12月31日的總賬面淨值中，3,980.2百萬美元(2021年12月31日-$4,107.5百萬美元)是可耗盡的和$947.3百萬美元(2021年12月31日-$1,041.8百萬)是不可枯竭的。


2022年財務報表	25

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

(b)	特許權使用費、收入來源和工作利益的減值

該公司擁有不是T記錄了截至2022年12月31日的年度的減值費用或沖銷。

2021年減值和逆轉指標

該公司在截至2021年12月31日的年度記錄的減值(沖銷)和費用如下：



		2021
特許權使用費、流轉權益和工作權益，淨額
韋伯恩	$	(75.5)
AğI DağI		7.5
	$	(68.0)

能源利益

於2021年12月31日，由於預測基準石油及天然氣價格較2020年4月的低位有所上升，本公司評估是否有指標顯示先前與其能源權益有關的減值虧損可能已不復存在或已減少。

關於其Weyburn權益，本公司確定存在減值沖銷指標，並進行了資產減值沖銷評估。根據FVLCD模型，可收回的數額估計為#美元。218.0100萬美元，超過了CGU的賬面價值。因此，美元的逆轉。75.5截至2021年12月31日，這一數字達到了100萬。

在確定Weyburn權益的可收回金額時使用的關鍵假設和估計與油價和貼現率有關。韋伯恩CGU預計的未來現金流由獨立儲量工程師編制，並基於獨立儲量評估者樣本的長期西德克薩斯中質油(“WTI”)價格預測。該公司假設與Edmonton Light的差價為$4.89/桶和美元對加元的外匯匯率為美元0.80。未來現金流使用税後貼現率為10.5%.

用於確定未來現金流的截至2021年12月31日的WTI預測價格如下：


											平均值
											每年一次
											增加
	2022		2023		2024		2025		2026		此後
WTI油價(美元/桶)	$	72.83	$	68.78	$	66.76	$	68.09	$	69.45	2	%

單獨顯示WTI預測價格和貼現率變化影響的敏感度分析如下：


	增加(減少)到減值沖銷
	增長1%		下降1%		下降10%		增長10%
	在		在		在WTI石油中		在WTI石油中
	貼現率		貼現率		價格		價格
韋伯恩		(16.9)		19.0		(54.9)		33.3
	$	(16.9)	$	19.0	$	(54.9)	$	33.3


2022年財務報表	26

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

AğI DağI

2021年4月20日，阿拉莫斯黃金公司(“阿拉莫斯”)宣佈向Türkiye提出投資條約索賠，稱其未能對其Kirazlı金礦的關鍵許可證和許可證進行例行續簽。儘管弗蘭科-內華達公司對Kirazlı礦沒有特許權使用費，但Kirazlı礦開發活動的停止預計將對AğI DağI項目的推進產生負面影響。因此，弗蘭科-內華達公司將這一事件視為減值指標，並註銷了其AğI DağI特許權使用費的全部賬面價值#美元。7.5截至2021年6月30日。

薩德伯裏(麥克克里迪·韋斯特飾)

2021年初，KGHM國際有限公司(“KGHM”)批准延長安大略省薩德伯裏盆地麥克克里迪西部礦的採礦作業。該公司已記錄減值費用#美元。107.9由於二零一三年採礦活動大幅減少，其McCreedy West Stream權益涉及百萬元。本公司評估，延長礦山於2021年的使用年限，顯示先前錄得的減值虧損可能已不復存在或已減少。本公司進行了資產減值沖銷分析，並根據FVLCD估計可收回金額為#美元。32.7截至2021年3月31日。然而，不是減值沖銷被記錄為賬面價值，該賬面價值本應在沒有先前記錄的減值損失的情況下確定，減值損失的淨額為零.

附註9--其他資產

其他資產包括：


	截至12月31日，		截至12月31日，
	2022		2021
與加拿大税務局(“CRA”)審計相關的存款	$	40.9	$	15.6
能源井設備網		5.6		5.4
使用權資產，淨額		0.9		1.5
債務發行成本		1.5		1.2
網狀傢俱和固定裝置		0.2		0.2
	$	49.1	$	23.9

與CRA審計相關的保證金是指本公司就CRA對其2016-2017納税年度的審計以現金支付的保證金，如附註24所述。

附註10--應付賬款和應計負債

應付賬款和應計負債包括以下內容：


	截至12月31日，		截至12月31日，
	2022		2021
應付帳款	$	7.0	$	8.5
應計負債		36.1		25.1
	$	43.1	$	33.6


2022年財務報表	27

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

附註11--債務

與公司信貸安排有關的債務變化如下：


		公司
	左輪手槍
設施規模	$	1,000.0
2021年1月1日的餘額	$	—
提款		150.0
還款		(150.0)
2021年12月31日的餘額	$	—

2022年1月1日的餘額	$	—
提款		—
還款		—
2022年12月31日的餘額	$	—

(a)

企業改革者

公司擁有一家$1.010億無擔保循環定期信貸安排(“企業革命者”)。2022年8月15日，該公司更新了其公司轉換機，將該貸款的到期日從2025年7月9日延長至2027年8月15日。

2021年4月12日，該公司$150.0如附註4(M)所述，為收購淡水河谷特許權使用費債券提供資金。截至2021年6月30日，已全額償還借款。

企業改革計劃下的預支款項可按如下方式支取：

美元

基本利率預付款，按加拿大帝國商業銀行(“CIBC”)基本利率每月支付利息，外加0.00%和1.05年利率取決於公司的槓桿率；或

由紐約聯邦儲備銀行管理的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)，期限為1、3或6個月，應付利息按SOFR利率外加1.10%和2.30年利率，取決於公司的槓桿率。

加元

最優惠利率以加拿大帝國商業銀行最優惠利率按月支付，外加0.00%和1.05年利率，取決於公司的槓桿率；或

銀行承兑匯票的期限為30至180天加蓋印花費按以下面額計算1.00%和2.05%，取決於公司的槓桿率。

所有貸款均可隨時轉換為上文所述的其他類型的貸款，只要提供適當的通知，即可按慣例條款轉換。公司轉盤下的借款由本公司的某些子公司擔保，並且是無抵押的。

公司改革者需繳納以下費用：0.20%至0.41%每年，取決於公司的槓桿率，即使在公司改革下沒有未償還的金額。

該公司擁有三金額為的備用信用證$18.8百萬(C$25.5加拿大税務局(“CRA”)對其2012-2017課税年度的審計(見附註24)。

(b)	FNBC Revolver

該公司的子公司弗蘭科-內華達(巴巴多斯)公司(“FNBC”)有一家$100.0百萬無擔保循環定期信貸安排(“FNBC Revolver”)。FNBC Revolver的到期日為2022年3月20日。該公司沒有續訂FNBC Revolver。


2022年財務報表	28

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

附註12--收入

按商品、地理和類型分類的收入構成如下：


	2022		2021
商品
黃金⁽¹⁾	$	723.1	$	750.6
白銀		139.9		172.7
鉑族金屬⁽¹⁾		56.7		72.4
鐵礦石⁽²⁾		55.5		89.6
其他礦業資產		6.9		5.2
採礦	$	982.1	$	1,090.5
油	$	156.0	$	108.1
燃氣		150.9		79.8
天然氣液體		26.7		21.6
能量	$	333.6	$	209.5
	$	1,315.7	$	1,300.0
地理學
南美	$	361.8	$	410.3
中美洲和墨西哥		298.0		318.9
美國		327.5		270.3
加拿大⁽¹⁾⁽²⁾		205.9		186.9
世界其他地區		122.5		113.6
	$	1,315.7	$	1,300.0
類型
基於收入的特許權使用費	$	496.0	$	425.6
溪流⁽¹⁾		690.0		748.5
以利潤為基礎的版税		87.1		76.0
其他⁽²⁾		42.6		49.9
	$	1,315.7	$	1,300.0

截至2022年12月31日的年度，收入包括虧損$0.4百萬美元並獲得$1.1分別對黃金和鉑族金屬進行百萬次暫定價格調整(2021年-損失$0.4百萬美元並獲得$0.1分別為100萬)。

截至2022年12月31日的年度，收入包括股息收入$14.8公司對LIORC的股權投資(2021年-$30.2百萬)。

附註13-銷售成本

不包括損耗和折舊的銷售成本包括：


	2022		2021
流媒體銷售的成本	$	158.2	$	164.2
礦產生產税		2.1		2.4
銷售挖礦成本	$	160.3	$	166.6
銷售的能源成本		16.6		11.7
	$	176.9	$	178.3


2022年財務報表	29

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

附註14--基於股份的薪酬費用

以股份為基礎的補償開支包括以下各項：


	2022		2021
股票期權和受限制股份單位	$	8.2	$	8.0
遞延股份單位		1.9		3.2
	$	10.1	$	11.2

以股份為基礎的薪酬開支包括股本結算購股權及受限制股份單位（“受限制股份單位”）的攤銷開支、年內授予本公司董事的遞延股份單位（“受限制股份單位”）的開支，以及受限制股份單位按市值計算的價值。

附註15 -關聯方披露

主要管理人員為有權及負責規劃、指導及控制本公司業務之人士。主要管理人員包括董事會及行政管理團隊。

本公司主要管理人員的薪酬如下：


	2022		2021
短期利益⁽¹⁾	$	4.1	$	4.3
基於股份的支付⁽²⁾		8.5		9.2
	$	12.6	$	13.5

包括期內賺取之薪金、福利及短期應計獎勵╱其他花紅。

指年內購股權及受限制股份單位的開支及受限制股份單位按市價計值的費用。

附註16 -財務收入和支出

截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止期間的財務收入及開支如下：


	2022		2021
財政收入
利息	$	12.6	$	3.7
	$	12.6	$	3.7
財務費用
備用電費	$	2.2	$	2.2
債務發行成本攤銷		0.9		1.1
利息		—		0.2
租賃負債的增加		0.1		0.1
	$	3.2	$	3.6


2022年財務報表	30

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

附註17--所得税

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度所得税支出如下：


	2022		2021
當期所得税支出
本年度的開支	$	99.8	$	86.0
對前幾年的調整		(4.1)		1.0
當期所得税支出	$	95.7	$	87.0
遞延所得税費用
暫時性差異的產生和逆轉	$	34.9	$	54.5
税率變化的影響		1.2		(1.1)
未確認的可扣除暫時性差異的變化		—		(12.9)
對前幾年的調整		1.6		(2.4)
其他		(0.3)		(1.0)
遞延所得税費用		37.4		37.1
所得税費用	$	133.1	$	124.1

2022年和2021年12月31日終了年度合併收入和全面收益表所示的税前淨收入乘以加拿大聯邦和省級合併法定税率與所得税準備金的乘積核對如下：


	2022		2021
所得税前淨收益	$	833.7	$	857.8
法定税率		26.5%		26.5%
按法定税率計税的費用	$	220.9	$	227.3
對賬項目
未確認的可扣除暫時性差異的變化	$	—	$	(12.9)
不應納税的收入		(2.6)		(6.7)
外國法定税率的差異		(85.1)		(83.6)
因未來税率變化而產生的差異		1.2		(1.1)
外國預提税金		0.9		2.9
對前幾年的調整		(2.5)		(1.4)
其他		0.3		(0.4)
所得税費用	$	133.1	$	124.1

在其他全面收益中確認的所得税退還(費用)如下：


		2022						2021
		損失				損失		收入				收入
		在此之前		税收		之後		在此之前		税收		之後
		税費		回收		税費		税費		費用		税費
(虧損)FVTOCI股權投資公允價值變動收益	$	(42.3)	$	5.6	$	(36.7)	$	26.1	$	(3.5)	$	22.6
貨幣換算調整		(92.0)		—		(92.0)		(4.0)		—		(4.0)
其他綜合(虧損)收入	$	(134.3)	$	5.6	$	(128.7)	$	22.1	$	(3.5)	$	18.6
其他綜合所得的所得税退還(費用)			$	5.6					$	(3.5)


2022年財務報表	31

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

截至2022年12月31日和2021年12月31日的遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下：


	2022		2021
遞延所得税資產
與以下項目有關的可扣除的暫時性差異
特許權使用費、流動資金和工作利益	$	34.1	$	44.0
非資本損失結轉		6.6		6.2
其他		(0.8)		(0.8)
	$	39.9	$	49.4

遞延所得税負債
與以下項目有關的應税暫時性差異
股票發行和債務發行成本	$	(0.3)	$	(0.6)
特許權使用費、流動資金和工作利益		156.4		133.1
非資本損失結轉		(2.6)		(3.6)
投資		7.5		13.7
其他		(8.0)		(7.2)
	$	153.0	$	135.4
遞延所得税負債，淨額	$	113.1	$	86.0

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的遞延税項淨負債變動情況如下：


		2022		2021
年初餘額	$	86.0	$	46.4
在淨收入中確認		37.4		37.1
在其他全面收益中確認		(5.6)		3.5
在權益中確認		—		(0.4)
其他		(4.7)		(0.6)
年終餘額	$	113.1	$	86.0

公司已確認截至2022年12月31日的下列非資本損失的遞延税項資產，這些資產可用於未來的應税利潤：


國家	類型	金額		到期日
加拿大	非資本項目虧損	$	26.7	2030-2038
智利	非資本項目虧損		8.0	不會過期
		$	34.7

未確認的遞延税項資產和負債

截至2022年12月31日尚未確認遞延税項負債的與子公司投資有關的應納税暫時性差異總額為#美元624.7百萬美元(2021年12月31日-$431.6百萬)。由於本公司控制着沖銷的時間，而且在可預見的未來不太可能沖銷，因此不會在與子公司投資相關的臨時差額上確認遞延税項負債。

該公司正在接受加拿大税務局對其2012-2017納税年度的審計，如附註24所示.


2022年財務報表	32

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

附註18-股東權益

(a)

股本

公司的法定股本包括不限數量的普通股(191,892,691已發行和已發行普通股(截至2022年12月31日)不是可連續發行的面值和優先股(已發行-零).

截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的股本變動情況如下：


	數
	的股份		金額
2021年1月1日的餘額	190,956,476	$	5,580.1
股票期權的行使	5,614		0.5
受限股份單位的歸屬	58,457		6.1
股息再投資計劃	313,845		41.8
2021年12月31日的餘額	191,334,392	$	5,628.5

2022年1月1日的餘額	191,334,392	$	5,628.5
股票期權的行使	148,295		12.2
受限股份單位的歸屬	49,919		6.4
股息再投資計劃	360,085		48.2
2022年12月31日的餘額	191,892,691	$	5,695.3

(b)	市場上的股票計劃

2020年5月11日，公司設立了一項市場股權計劃(“自動取款機計劃”)，允許公司發行總額高達美元的300按現行市價從庫房以現行市價向公眾出售價值百萬元的普通股，透過多倫多證券交易所、紐約證券交易所或普通股上市、報價或其他交易的任何其他市場。ATM計劃下的分銷數量和時間由公司自行決定，受適用的法規限制和禁售期的限制。自動櫃員機計劃於2022年5月28日到期。

在2022年和2021年，該公司沒有根據其自動取款機計劃發行任何普通股。

(c)

分紅

2022年，公司宣佈股息為$1.28每股普通股(2021年-$1.16每股普通股)。

以現金支付的股息和通過公司的股息再投資計劃(“DIP”)支付的股息如下：


	2022		2021
現金股利	$	197.6	$	179.6
點滴紅利		48.2		41.8
	$	245.8	$	221.4

(d)

基於股票的支付

2018年3月7日，公司董事會通過了修訂並重述的股票補償計劃，涵蓋股票期權和RSU，自2018年5月9日起生效(下稱“計劃”)。根據該計劃，公司可由董事會酌情向董事、高級管理人員、員工和顧問授予激勵性股票期權。任何期權的行權價格和行權期由董事會在授予之日確定。期權的期限由董事會全權決定，但不得超過十年自授予之日起生效。期權在到期日或終止日兩者中較早的日期到期，不可轉讓。於本公司股本進行合併、供股、股份合併或分拆或其他類似調整時，授出之購股權將予以調整。根據該計劃可發行的普通股總數限制為9,700,876普通股。在任何一年內，根據本計劃向任何單一內部參與者發行的普通股數量不得超過5當時已發行和已發行普通股的百分比。


2022年財務報表	33

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內授予的購買公司普通股的期權如下：


		加權
		平均運動量
	數	價格
未償還股票期權，截至2021年1月1日	745,962	C$	90.08
授與	81,698	C$	168.43
已鍛鍊	(5,614)	C$	87.60
被沒收	—	C$	—
未償還股票期權，截至2021年12月31日	822,046	C$	97.88

未償還股票期權，截至2022年1月1日	822,046	C$	97.88
授與	67,604	C$	183.61
已鍛鍊	(148,295)	C$	82.81
被沒收	(16,702)	C$	168.43
未償還股票期權，截至2022年12月31日	724,653	C$	107.34

可行權股票期權，於2021年12月31日	664,589	C$	83.03
可行權股票期權，2022年12月31日	584,522	C$	90.84

2022年和2021年授予的期權有十年任期及歸屬五年於授出日期的週年日，以等額支付。於2022年授出的購股權的公平值為$2.5百萬(2021年--美元)2.5根據加權平均公平值C$47.35每股股票期權（2021 - C$37.96根據以下假設：


	2022		2021
無風險利率	2.93	%	1.21	%
預期股息收益率	0.92	%	0.91	%
公司普通股的預期價格波動	30.0	%	29.1	%
期權的預期壽命	4年份		4年份
罰沒率	0	%	0	%

截至2022年12月31日止年度，1.8百萬(2021年--美元)2.1與購股權有關的已計入綜合收益及其他全面收益表的金額，以及0.1百萬(2021年--美元)0.1百萬美元）被資本化為特許權使用費、流量和工作利益。於2022年12月31日，本集團有$3.1百萬(2021年--美元)3.3根據該計劃提供的與股票期權有關的未確認非現金股票補償總額，預計將在#年加權平均期內確認2.7年份(2021年-2.5年)。


2022年財務報表	34

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

購買2022年12月31日已發行普通股的期權、行使價和到期加權平均壽命如下：


			加權
鍛鍊	選項	選項	平均壽命
價格	傑出的	可操練	(年)
C$40.87	28,056	28,056	0.94
C$46.17	37,500	37,500	0.63
C$58.67	20,000	20,000	2.64
C$59.52	31,795	31,795	1.95
C$65.76	55,353	55,353	2.95
C$75.45	119,574	119,574	3.95
C$88.76	45,082	45,082	5.64
C$94.57	59,221	59,221	5.95
C$100.10	56,470	56,470	4.94
C$129.32	77,408	77,408	6.95
C$168.43	64,996	13,000	8.94
C$168.72	7,968	—	9.64
C$171.33	61,594	41,063	7.95
C$178.01	8,030	—	9.38
C$181.57	29,470	—	9.37
C$185.70	2,299	—	9.88
C$194.65	19,837	—	9.95
	724,653	584,522	5.44

(e)

限售股單位

在截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日終了的年度內，未清償資源單位數量的變化情況如下：


	性能-		基於時間的
	基於RSU的		RSU		總RSU數
2021年1月1日的餘額		66,996		35,712		102,708
授與		38,803		15,840		54,643
已解決		(39,005)		(19,452)		(58,457)
2021年12月31日的餘額		66,794		32,100		98,894

2022年1月1日的餘額		66,794		32,100		98,894
授與		37,486		15,643		53,129
已解決		(33,229)		(16,690)		(49,919)
2022年12月31日的餘額		71,051		31,053		102,104

2022年授予的RSU的公允價值為#美元7.9百萬(2021年--美元)7.2百萬)。公司基於股票的薪酬支出中包括一筆#美元的金額。6.4百萬(2021年--美元)6.3百萬)與RSU有關。此外，美元0.2與RSU相關的100萬美元被資本化為特許權使用費、河流和工作利益(2021年-$0.2百萬)。截至2022年12月31日，有$9.4百萬(2021年--美元)8.7根據該計劃給予的與非既有RSU有關的未確認非現金股票補償支出總額，預計將在#年的加權平均期間確認2.2年份(2021年-2.2年)。


2022年財務報表	35

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

(f)	遞延股份單位計劃

在截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，未清債務單位數量的變化情況如下：


	2022	2021
年初餘額	107,635	119,025
授與	14,703	15,416
已解決	(12,210)	(26,806)
年終餘額	110,128	107,635

截至2022年12月31日，DSU負債的價值為$15.0百萬(2021年--美元)14.9百萬美元)，並計入財務狀況表上的應付賬款和應計負債。

(g)	已發行股票期權和限制性股票單位

下表列出瞭如果行使了2022年12月31日和2021年12月31日的所有股票期權和RSU，將發行的最高股份：


	2022	2021
已發行普通股	191,892,691	191,334,392
股票期權	724,653	822,046
限售股單位	102,104	98,894
	192,719,448	192,255,332

注19-每股收益(“EPS”)


	2022						2021
				股票	每股收益				股票	每股收益
		淨收入		(單位：百萬)	金額		淨收入		(單位：百萬)	金額
基本每股收益		$	700.6	191.5	$	3.66	$	733.7	191.1	$	3.84
稀釋證券的影響			—	0.4		(0.01)		—	0.4		(0.01)
稀釋後每股收益		$	700.6	191.9	$	3.65	$	733.7	191.5	$	3.83

截至2022年12月31日的年度，加權平均值為134,488股票期權和2,295RSU(2021年-4,700股票期權和零由於具有抗稀釋性，稀釋每股收益的計算中不包括RSU)。


2022年財務報表	36

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

附註20--分類報告

首席運營決策者在以下條件下組織和管理業務二經營部門，由採礦和能源部門的特許權使用費、河流和工作利益組成。

本公司用於評估業績的可報告部門如下：


	2022						2021
	採礦		能量		總計		採礦		能量		總計
收入	$	982.1	$	333.6	$	1,315.7	$	1,090.5	$	209.5	$	1,300.0

費用
銷售成本	$	160.3	$	16.6	$	176.9	$	166.6	$	11.7	$	178.3
損耗和折舊		217.6		68.0		285.6		239.5		57.9		297.4
分部毛利	$	604.2	$	249.0	$	853.2	$	684.4	$	139.9	$	824.3

各分部毛利總額與綜合所得税前淨收益的對賬如下：


		2022		2021
部門毛利總額	$	853.2	$	824.3

其他營業費用(收入)
一般和行政費用	$	22.5	$	19.6
基於股份的薪酬費用		10.1		11.2
減值沖銷		-		(68.0)
出售金條收益		(0.7)		(1.4)
折舊		0.6		2.2
匯兑(收益)損失和其他(收入)費用		(3.6)		3.0
財務項目和所得税前收入	$	824.3	$	857.7

財務項目
財政收入	$	12.6	$	3.7
財務費用		(3.2)		(3.6)
所得税前淨收益	$	833.7	$	857.8

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度收入按產生特許權使用費、礦流或工作利益的採礦作業地點的地理面積列報：


	2022		2021
拉丁美洲
祕魯	$	186.0		$	228.2
智利		128.8			116.5
巴拿馬		223.3			235.0
巴西		40.7			59.4
其他		81.0			90.1
美國		327.5			270.3
加拿大		205.9			186.9
世界其他地區		122.5			113.6
	$	1,315.7		$	1,300.0

截至2022年12月31日的年度，二產生的利益17%和10分別佔公司收入的%，總計為$349.1百萬美元。相比之下，在截至2021年12月31日的一年中，一項利息產生了18%，總計$235.0百萬美元的收入。


2022年財務報表	37

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

於二零二二年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日、二零二二年及二零二一年的特許權使用費、河流及工作權益按產生特許權使用費、河流或工作權益的採礦作業地點的地理區域列示。


		2022		2021
拉丁美洲
巴拿馬	$	1,219.7	$	1,268.0
祕魯		769.6		844.2
巴西		476.1		519.2
智利		469.0		460.1
其他		138.8		150.4
美國		1,143.3		1,188.3
加拿大		542.6		515.8
世界其他地區		168.4		203.3
	$	4,927.5	$	5,149.3

投資金額：$227.2百萬美元(2021年--投資和應收貸款#美元275.6百萬)在加拿大舉行。能源井設備，包括在其他非流動資產中，#美元5.6百萬(2021年--美元)5.4百萬)位於加拿大。

附註21-公允價值計量

公允價值是以市場為基礎的計量，而不是特定於實體的計量。對於一些資產和負債，可能會有可觀察到的市場交易或市場信息。對於其他資產和負債，可能無法獲得可觀察到的市場交易和市場信息。然而，在這兩種情況下，公允價值計量的目的是相同的--估計在當前市場條件下，在計量日市場參與者之間進行出售資產或轉移負債的有序交易的價格(即從持有資產或負債的市場參與者的角度看，計量日的退出價格)。

公允價值層次結構建立了三個層次，對用於計量公允價值的估值技術的投入進行分類。

●

一級投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。

●

第2級投入是指非活躍市場的報價、活躍市場中類似資產或負債的報價、資產或負債的可觀察報價以外的投入(例如，以通常報價的間隔觀察到的利率和收益率曲線、用於對貨幣和商品合約進行估值的遠期定價曲線以及用於對期權合約進行估值的波動率測量)，或主要來自可觀察到的市場數據或其他手段或由可觀察到的市場數據或其他手段證實的投入。

●

3級投入是看不到的(市場活動很少或根本沒有市場活動的支持)。

公允價值層次結構將最高優先級賦予1級投入，將最低優先級給予3級投入。

有幾個不是轉帳之間這個水準儀的公平價值層次結構在.期間截至去年12月的一年。31, 2022.

按公允價值經常性計量的資產和負債：


	中國報價：		重要和其他		意義重大
	活躍的房地產市場持續		可觀察到的		看不見
	完全相同的資產		輸入		輸入		集料
截至2022年12月31日。	(一級)		(二級)		(第三級)		公允價值
暫定濃縮物銷售收入	$	—	$	9.3	$	—	$	9.3
股權投資		220.8		—		3.8		224.6
認股權證		—		2.6		—		2.6
	$	220.8	$	11.9	$	3.8	$	236.5


	中國報價：		重要和其他		意義重大
	活躍的房地產市場持續		可觀察到的		看不見
	完全相同的資產		輸入		輸入		集料
截至2021年12月31日。	(一級)		(二級)		(第三級)		公允價值
暫定濃縮物銷售收入	$	—	$	4.8	$	—	$	4.8
股權投資		231.0		—		4.1		235.1
認股權證		—		0.8		—		0.8
	$	231.0	$	5.6	$	4.1	$	240.7


2022年財務報表	38

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

用於計量公允價值的估值技術如下：

(a)

應收賬款

包含暫定定價機制的黃金及鉑族金屬精礦銷售合約所產生的應收賬款的公允價值，是根據該特定金屬的主要活躍市場交易所的適當遠期報價釐定。因此，這些應收賬款被歸類在公允價值層次結構的第二級。

(b)

投資

上市投資的公允價值是根據反映每種特定證券在財務狀況表日的收盤價的市場方法確定的。收盤價是從交易所獲得的報價市場價格，交易所是特定證券的主要活躍市場，因此被歸類於公允價值等級的第一級。

本公司持有一在活躍的市場中沒有報價的股權投資。本公司已根據使用不可觀察到的貼現未來現金流量的估值技術評估該工具的公允價值。因此，公允價值被歸類在公允價值層次結構的第三級。

權證的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯定價模型估計的，該模型要求使用市場上可觀察到的投入。因此，這些投資被歸類在公允價值等級的第二級。

公司剩餘金融資產和負債的公允價值，包括現金和現金等價物、應收賬款、應收貸款、應付賬款和應計負債以及債務，由於其短期性質、歷史上可以忽略的信貸損失、抵押品公允價值或浮動利率，其公允價值接近其賬面價值。

本公司並未將金融資產與金融負債相抵。

非經常性基礎上按公允價值計量的資產：


	中國報價：		重要和其他		意義重大
	活躍的房地產市場持續		可觀察到的		看不見
	完全相同的資產		輸入		輸入		集料
截至2021年12月31日。	(一級)		(二級)		(第三級)		公允價值
韋伯恩	$	—	$	—	$	218.0	$	218.0
	$	—	$	—	$	218.0	$	218.0

特許權使用費、流量及營運權益之公平值主要採用不可觀察貼現未來現金流量之收入法釐定。因此，公平值被分類為公平值層級的第三級。


2022年財務報表	39

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

附註22 -財務風險管理

本公司的金融工具由金融資產和金融負債組成。本公司的主要金融負債包括應付賬款、應計負債和債務。本公司的主要金融資產為現金及現金等價物、應收款項、應收貸款和投資。這些金融工具的主要目的是管理短期現金流和營運資金需求，併為未來收購提供資金。

該公司從事收購、管理和創建資源特許權使用費和資源流的業務。特許權使用費及流量乃於扣除指定成本（如有）後，提供從各項物業獲得收益或生產的權利的權益。該等活動令本公司承受各種財務風險，包括直接承受市場風險（包括商品價格風險、外匯風險及利率風險）、信貸風險、流動資金風險及資本風險管理。

管理層制定了管理其中一些風險的戰略，概述如下。本公司的執行管理層監督財務風險的管理。公司的執行管理層確保財務風險承擔活動受到適當政策和程序的監管，並根據公司的政策和風險偏好識別、衡量和管理財務風險。

從風險管理的角度來看，公司的總體目標是通過專注於安全而不是收益來保護其資產並降低風險敞口。

(a)市場風險

市場風險是指商品價格、外匯匯率或利率等市場因素的變化將影響本公司金融工具價值的風險。本公司通過接受市場風險或通過使用經濟策略減輕市場風險來管理市場風險。

C商品價格風險

本公司的特許權使用費、工作權益和流量受基礎商品市場價格變化的影響。黃金、白銀、鉑、鈀、鐵礦石、石油和天然氣的市場價格是公司盈利能力和產生自由現金流能力的主要驅動力。本公司所有未來收入均不作對衝，以向股東提供有關該等商品市場價格變動的全面風險。

外匯風險

公司實體的功能貨幣包括加元、美元和澳元，公司的報告貨幣為美元。本公司主要面臨以加元和澳元計價和結算的餘額和交易相對於美元的匯率波動風險。該公司通過其加拿大能源活動和企業管理成本對加元進行了風險敞口。因此，美元對這些貨幣的匯率波動增加了損耗、公司管理成本和整體淨收益的波動，當換算成美元時。

本公司記錄貨幣換算調整收益或損失主要是由於美元相對於其加拿大資產和負債的波動。截至二零二二年十二月三十一日止年度，美元兑加元轉強。因此，本公司錄得貨幣換算調整虧損$92.0（2021年：虧損100萬元）4.0百萬)。

I利率風險

利率風險指金融工具價值或與該工具相關的現金流量因市場利率變動而波動的風險。本公司的利率風險主要來自現金及現金等價物的利息收入。當本公司根據其循環信貸融資借入款項時，亦可能面臨利率風險。


2022年財務報表	40

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

下表顯示本公司於2022年及2021年12月31日的金融資產及負債的概約利率敏感度：


	對淨收入的影響				對公平的影響
	2022		2021		2022		2021
0.5增加百分比	$	4.6	$	2.0	$	4.6	$	2.0
0.5減少百分比		(0.8)		(0.4)		(0.8)		(0.4)

(b)信用風險

信用風險是指第三方可能無法履行其在金融工具條款下的履約義務的風險。信貸風險來自現金及現金等價物、應收款項及應收貸款。本公司密切監控其金融資產，並將其現金存款存放於若干優質金融機構，因此並無任何重大集中信貸風險。

截至2022年12月31日，本公司並不知悉任何會令其相信該等金融資產不能完全收回的資料。

(c)流動性風險

流動性風險是指由於無法獲得足夠的資金來滿足預期和意外的現金需求而造成損失的風險。本公司通過審慎管理其財務狀況表，包括維持充足的現金餘額和獲得信貸安排，來管理其流動性風險敞口。公司有一個規劃和預算程序，以幫助確定持續支持公司正常運營需求所需的資金。管理層持續監測和審查實際和預測的現金流，包括收購活動。

於2022年12月31日，本公司持有美元1,196.5現金、現金等價物或高流動性投資(2021-$539.3百萬)。本公司的所有財務負債均於一年。公司近期現金需求包括公司管理成本、某些銷售成本，包括附註23(A)所述的礦石購買承諾、與確認特許權使用費、流動和營運利息收入直接相關的股息和所得税。此外，本公司亦有附註23(B)所述的各種資本承擔。

(d)資本風險管理

公司管理資本的主要目標是通過管理和發展公司的資源資產組合為股東提供可持續的回報，同時確保資本保護。公司將資本定義為其現金、現金等價物、短期投資和長期投資，由公司管理層管理，並受董事會批准的政策和限制。

於截至十二月底止年度內，本公司的資本管理方法並無改變。與前一年相比，2022年3月31日。本公司不受外部施加的重大資本要求或與我們貸款人的重大財務契約或資本要求的約束。截至2022年12月31日，該公司遵守了其信貸安排下的所有契諾。

截至2022年12月31日，公司擁有現金和現金等價物共計$1,196.5百萬(2021年--美元)539.3百萬)，一筆應收貸款零 (2021 - $39.7百萬美元)和總投資額227.2百萬(2021年--美元)235.9百萬美元)，其中220.8百萬(2021年--美元)231.0(2,000萬)以公開交易證券的形式持有。該公司還擁有約美元1.010億(2021年--美元)1.130億美元)在其無擔保循環定期信貸安排下可用。所有這些資本來源都可供該公司用來滿足其近期現金需求和資本承諾。


2022年財務報表	41

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

附註23--承諾

(a)商品採購承諾

下表彙總了本公司根據相關貴金屬協議作出的承諾：


	應佔應付款
	生產設備將被重新採購						每盎司現金支付。^(1),(2)								任期：		日期：
利息	黃金		白銀		PGM		黃金			白銀			PGM		協議⁽³⁾		合同
安塔米納	—	%	22.5	% ⁽⁴⁾	—	%		不適用			5	% ⁽⁵⁾		不適用	40年		15年10月7日
安塔帕凱	—	% ⁽⁶⁾	—	% ⁽⁷⁾	—	%		20	% ⁽⁸⁾		20	% ⁽⁹⁾		不適用	40年		16年2月10日
棕櫚樹	68	% ⁽¹⁰⁾	68	% ⁽¹⁰⁾	—	%	$	400		$	4.00			不適用	40年		14年10月6日
Cobre Panama固定支付流	—	% ⁽¹¹⁾	—	% ⁽¹²⁾	—	%	$	418	⁽¹³⁾	$	6.27	⁽¹⁴⁾		不適用	40年		1月19日至18日
Cobre Panama浮動支付流	—	% ⁽¹⁵⁾	—	% ⁽¹⁶⁾	—	%		20	% ⁽¹⁷⁾		20	% ⁽¹⁸⁾		不適用	40年		1月19日至18日
可持續的	—	% ⁽¹⁹⁾	—	% ⁽²⁰⁾	—	%		20	% ⁽²¹⁾		20	% ⁽²²⁾		不適用	40年		3月8日至21日
瓜達盧佩-帕爾馬雷霍	50	%	—	%	—	%	$	800			不適用			不適用	40年		10月2日至14日
因果報應	4.875	% ⁽²³⁾	—	%	—	%		20	% ⁽²⁴⁾		不適用			不適用	40年		11-8-14
薩博達拉	—	% ⁽²⁵⁾	—	%	—	%		20	% ⁽²⁶⁾		不適用			不適用	40年		9月25日至20日
MWs	25	%	—	%	—	%	$	400			不適用			不適用	40年	⁽²⁷⁾	3月2日至12日
薩德伯裏⁽²⁸⁾	50	%	—	%	50	%	$	400			不適用		$	400	40年		08-07-15
託坎蒂尼尼奧	12.5	% ⁽²⁹⁾	—	%	—	%		20	% ⁽³⁰⁾		不適用			不適用	40年		7月18日至22日
《庫克4》	7.0	%	—	%	—	%	$	400			不適用			不適用	40年		09-11-5

1	除安塔米納、安塔帕凱、卡瑪、瓜達盧佩-帕爾馬雷霍和薩波達拉外，每年都要進行通貨膨脹調整。

2	如果黃金的現行市場價格低於這一數額，每盎司的現金支付將減少到當時的市場價格。

以連續延期為準。

4	受以下固定償付能力的約束90%。百分比降至15%之後86根據協議，已經交付了100萬盎司的白銀。

5	購買價格是5%交割時的平均白銀價格。

6	黃金交割是指精礦中的銅，隨300為每個人交付的黃金盎司1,000精礦中的噸銅發運，直到630,000已經交付了幾盎司的黃金。此後，百分比為30%裝運的黃金。

7	白銀交割是指精礦中隨4,700為每個人提供幾盎司的白銀1,000精礦中的噸銅發運，直到10.0一百萬盎司的白銀已經交付。此後，百分比為 30%銀船

8	購買價格是20%黃金現貨價格，直到 750,000黃金已經交付，此後購買價格是 30%黃金的現貨價格。

9	購買價格是20%白銀的現貨價格， 12.8100萬盎司白銀已經交付，此後購買價格為 30%白銀的現貨價格。

10	百分比降至 40%之後720,000幾盎司的黃金和12.0根據協議，已交付了100萬盎司白銀。

11	黃金交付量與項目生產的精礦中的銅掛鈎。 120每盎司黃金 1100萬磅的銅產量， 808,000黃金交付此後， 81每盎司黃金 1100萬磅的銅產量， 1,716,188黃金交付此後， 63.4%精礦中的黃金。

12	白銀交貨量與該項目生產的精礦中的銅掛鈎。1,376每人每盎司含銀1100萬磅的銅產量， 9,842,000送來了幾盎司的白銀。此後1,776每盎司含銀1100萬磅的銅產量， 29,731,000送來了幾盎司的白銀。此後，62.1%精礦中的銀。

13	之後1,341,000黃金交付的盎司，購買價格以較大者為準50%Spot和$418.27每盎司。作為工廠的生產能力，30與年運力相稱的連續天數58到2019年1月1日還沒有達到每年100萬噸，弗蘭科-內華達州將收到5%年回報率，直到達到這樣的工廠生產能力，通過降低適用的固定黃金價格$100每盎司或免費額外交付一盎司。

14	之後21,510,000盎司白銀交付，購買價格以較大者為準50%Spot和$6.27每盎司。

15	黃金交付量與項目生產的精礦中的銅掛鈎。 30每盎司黃金 1100萬磅的銅產量， 202,000運送了幾盎司的黃金。此後20.25每盎司黃金 1100萬磅的銅產量， 429,047黃金交付此後， 15.85%精礦中的黃金。

16	白銀交貨量與該項目生產的精礦中的銅掛鈎。344每人每盎司含銀1100萬磅的銅產量， 2,460,500送來了幾盎司的白銀。此後，444每盎司含銀1100萬磅的銅產量， 7,432,750送來了幾盎司的白銀。此後15.53%精礦中的銀。

17	之後604,000黃金交付盎司，購買價格為50%黃金現貨價格。作為工廠的生產能力，30與年運力相稱的連續天數58到2019年1月1日還沒有達到每年100萬噸，弗蘭科-內華達州將收到5%年回報率，直到達到這樣的工廠生產能力，通過降低適用的固定黃金價格$100每盎司或免費額外交付一盎司。

18	之後9,618,000盎司白銀交付，購買價格為50%白銀現貨價格。

19	黃金交割固定在8,7602021年1月1日至2025年12月31日的年產量。此後，63%精礦中的黃金，直到累計87,600黃金交付此後， 25%精礦中的黃金。

20	白銀交割固定在291,0002021年1月1日至2025年12月31日的年產量。此後，63%精礦中的銀，直到累計2,910,000送來了幾盎司的白銀。此後，25%精礦中的銀。

21	購買價格是20%黃金交割時的現貨價格。

22	購買價格是20%交割時的白銀現貨價格。

23	黃金交割固定到2021年2月28日。現在的百分比是4.875%黃金產量。

24	購買價格是20%黃金交割時的平均價格。

25	根據生效日期為2020年9月1日的修訂協議，黃金交割量固定為783.33每個月盎司，直到105,750交付了幾盎司的黃金。此後，百分比為6%黃金產量(取決於固定交貨期後的對賬，以確定弗蘭科-內華達公司收到的黃金是多還是少105,750原件下的黃金盎司6%在這段時間內的可變流量，使運營商有權獲得適用於未來的流量交付的超量交付的信用，或因交付不足而一次性額外交付至弗蘭科-內華達)。

26	購買價格是20%交貨時的現行市場價格。

27	協議的上限為312,500幾盎司的黃金。


2022年財務報表	42

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

本公司致力於購買50%從礦藏中提取礦石中的貴金屬。付款以黃金當量盎司為基礎。對於麥克雷迪·韋斯特來説，自2021年6月1日起，每盎司黃金的購買價格是根據每月平均黃金現貨價格確定的：(I)當黃金現貨價格低於$800每盎司，買入價是當時的每月平均黃金現貨價格；(2)當黃金現貨價格大於$800每盎司但少於$1,333每盎司，購買價格為$800每盎司；(Iii)當黃金現貨價格高於$1,333每盎司但少於$2,000每盎司，購買價格為60%現時每月平均黃金現貨價格為何；及。(Iv)當黃金現貨價格高於$2,000，購買價格為$1,200每盎司。

百分比降至7.5%之後300,000根據協議，已經交付了幾盎司黃金。

購買價格是20%黃金交割時的現貨價格。

(b)資本承諾

本公司承諾為其收購Stream及其在附註4(G)所述與Tocantinzinho項目有關的定期貸款項下的責任，以及其於附註4(J)所述通過與Continental的特許權收購合資公司收購的礦業權所佔份額提供資金。

該公司還承擔了與各種特許權使用費協議有關的或有付款，具體如下：(1)$12.5關於其Rosemont/銅業世界特許權使用費的百萬美元，如附註4所述(L)，(二)#8.0與其裏約貝克(Salares Norte)特許權使用費有關的100萬美元，以及(3)$1.1百萬(加元1.5如附註4(C)所述，與其Eskay Creek特許權使用費有關。年終後，該公司還承諾或有付款#美元。1.3如附註4(A)所述，與其麗貝卡特許權使用費有關的收入為100萬美元。

附註24--或有事項

加拿大税務局審計

CRA正在對2012-2017納税年度的弗蘭科-內華達州進行審計。

年終後，即2023年3月6日，CRA將審計擴大到2019年納税年度。本公司尚未收到任何與此相關的建議書或重新評估通知。

管理層相信，本公司及其附屬公司已按照加拿大及適用的外國税法提交所有報税表及繳付所有適用税項，因此，本公司的財務報表並無就重估(定義見下文)或就該等事宜可能產生的任何潛在税務風險記錄任何負債。本公司不認為重估得到加拿大税法和判例的支持，並打算大力捍衞其報税立場。


2022年財務報表	43

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

下表彙總了CRA的各種審計和重新評估事項，詳情如下：


	CRA職位	重估課税年度	潛在的税收、利息和罰款風險 (單位：百萬)
加拿大國內税務事宜	與貴金屬流動協議有關的預付款應以類似於在財務報表中列支此類款項的方式扣除所得税。	2014, 2015, 2016, 2017	2014-2017年度：税款：$14.6 (C$19.9) 利息及其他罰則：$4.6 (C$6.2) 如果CRA在相同的基礎上重新評估2018-2022年納税年度：税款：$44.2 (C$59.9) 利息及其他罰則：$4.7 (C$6.3)
轉移定價(墨西哥)	該法中的轉讓定價條款(定義如下)適用於公司墨西哥子公司的大部分收入應包括在公司的收入中，並在加拿大納税。	2013, 2014, 2015, 2016	2013-2016年度：税款：$22.1 (C$29.9) 轉讓定價處罰：$7.7 (C$10.3)2013-2015年；$1.3 (C$1.7)正在審查的2016年利息及其他罰則：$11.1 (C$15.1) 上述數額不包括加拿大-墨西哥税收條約規定的任何潛在減免。該公司的墨西哥子公司在2016年後停止運營，預計在隨後的幾年內不會對此問題進行重新評估。
轉讓定價(巴巴多斯)	公司法中的轉讓定價條款(定義見下文)適用於本公司Barbadian子公司賺取的與某些貴金屬流有關的大部分收入應計入本公司的收入並在加拿大納税。	2014, 2015, 2016, 2017	2014-2017年度：税款：$34.4 (C$46.5) 轉讓定價處罰：$1.8(C$2.5)2014-2015年；$11.1 (C$15.1)正在審查的2016-2017年利息及其他罰則：$11.4(C$15.5) 如果CRA在相同的基礎上重新評估2018-2022年納税年度：税款：$216.8 (C$293.7) 轉讓定價處罰：$81.8(C$110.9) 利息及其他罰則：$23.1 (C$31.3)
FAPI(巴巴多斯)	該法案中的FAPI條款(定義見下文)適用於本公司Barbadian子公司於2012年和2013年賺取的與貴金屬流有關的大部分收入，應計入本公司的收入並在加拿大納税。	2012, 2013	2012-2013年度：税款：$5.7(C$7.7) 利息及其他罰則：$2.8(C$3.7) 根據CRA的建議書，預計在2013年後的幾年內不會重新評估這一問題。


2022年財務報表	44

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

(a)	加拿大國內税務事項(2014-2017)

於2019年10月，本公司若干全資加拿大附屬公司收到2014及2015課税年度(“2014及2015國內重估”)的重評税通知，其中CRA透過調整與貴金屬流動協議有關的預付款項扣除時間而增加收入。税務局的立場是，就所得税而言，預付款項的扣除方式應與預付款項在財務報表中的支出方式相若。因此，CRA的立場導致預付款扣除較慢，加拿大税款的繳納速度加快。這導致本公司在以下幾個年度須遞增繳納聯邦和省級所得税$1.0百萬(C$1.4百萬美元)(在適用可用非資本損失和其他扣除後)加上估計利息(計算到2022年12月31日)和其他罰款$0.2百萬(C$0.3百萬)。該公司已向CRA提交了針對2014和2015年國內重估的正式反對通知，併發布了現金擔保50%如附註9所述，已對重估數額提出上訴，並已就這些重估向加拿大税務法院提出上訴。

於2021年9月14日，本公司收到2016課税年度(“2016年度國內重估”)的通知，按2014及2015年度的國內重估基準進行重估，從而增加繳納聯邦及省級所得税$。7.4百萬(加元10.0百萬美元)(在適用可用非資本損失和其他扣除後)加上利息(計算到2022年12月31日)和適用的罰款#美元2.3百萬(加元3.1百萬)。該公司已向CRA提交了一份正式的反對通知書，反對2016年國內重新評估，並已為50重估金額的百分比，如附註9所述。

本公司於2022年4月1日收到2017課税年度重估通知書(“2017年度國內重估”，連同2016年度國內重估及2014及2015年度國內重估合稱“國內重估”)，按2014及2015年度國內重估基準計算，聯邦及省級所得税須按以下方式遞增繳納：$6.2百萬(C$8.5百萬美元)(在適用可用非資本損失和其他扣除後)加上利息(計算到2022年12月31日)和適用的罰款$2.1百萬(C$2.8百萬)。該公司已向CRA提交了針對2017年國內重新評估的正式反對通知，並已為50%如附註9所述，重估的數額。

如果CRA以相同的基礎重新評估2018至2022課税年度的特定加拿大子公司，公司估計將需要遞增支付加拿大税(在應用可用非資本損失和其他扣除後)約為$44.2百萬(C$59.9百萬美元)外加利息(計算至2022年12月31日)和其他罰款約為$4.7百萬(C$6.3百萬)。

(b)	墨西哥（2013-2016年）

於2018年12月及2019年12月，本公司收到國税局就其墨西哥附屬公司2013課税年度(“2013重估”)及2014及2015課税年度(“2014及2015重估”，與2013年重估合稱“2013-2015重估”)的重估通知。重估乃根據《《所得税法》(加拿大)(“法案”)，並聲稱墨西哥子公司賺取的大部分收入應包括在公司的收入中，並應在加拿大納税。2013-2015年重估導致聯邦和省級所得税增加#美元。18.7百萬(加元25.3百萬美元)外加估計利息(計算至2022年12月31日)和其他罰款$10.0百萬(加元13.6百萬美元)，但在加拿大-墨西哥税收條約下的任何減免之前。該公司已向CRA提交了正式的反對2013-2015年度重估的通知，並以備用信用證的形式為50附註11(A)所指的重估數額的百分比。

2020年12月，CRA發佈了修訂後的2013-2015年重估，將轉讓定價罰款包括在內。7.7百萬(加元10.3百萬)。公司已經向CRA提交了正式的反對通知，反對這些修訂後的重估，並以現金的形式為50本公司已就2013-2015年度的重估罰款向加拿大税務法院提出上訴。


2022年財務報表	45

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

2021年12月21日，本公司收到了2016年納税年度的重新評估通知（“2016年重新評估”），其基礎與2013-2015年重新評估相同，導致聯邦和省所得税增加$3.4百萬(加元4.6百萬美元)外加估計利息(計算至2022年12月31日)和其他罰款$1.1百萬(加元1.5但在加拿大-墨西哥税收協定下的任何減免之前。該公司的墨西哥子公司於2016年後停止運營，預計隨後幾年不會進行重新評估。

2016年重新評估不包括目前正在審查的轉讓定價處罰。如果CRA實施轉讓定價處罰，公司估計金額約為 $1.3百萬(加元1.7百萬）。本公司已向CRA提交正式的反對通知，反對2016年重新評估，並已以現金形式提供擔保， 50重新評估金額的百分比，如附註9所述。

在2013年至2016年的納税年度，該公司的墨西哥子公司共支付了100萬美元。34.1百萬(490.3100萬比索）現金税， 30%的税率，向墨西哥税務機關繳納在墨西哥賺取的收入。如有需要，本公司擬根據加拿大-墨西哥税務條約尋求雙重課税寬免。

(c)	巴巴多斯(2014-2017)

2014年和2015年的重新評估也重新評估了本公司與其巴巴多斯附屬公司的關係。重新評估乃根據該法案的轉讓定價條文作出，並認為巴巴多斯附屬公司所賺取的與若干貴金屬流有關的大部分收入應計入本公司的收入，並須在加拿大繳税，導致額外聯邦及省所得税為$5.0百萬(加元6.7百萬美元)外加估計利息(計算至2022年12月31日)和其他罰款$2.5百萬(加元3.4百萬)。如前所述，本公司已向CRA提交了針對2014和2015年重估的正式反對通知，並以備用信用證的形式為50附註11(A)所指的重估數額的百分比。

如上所述，2020年12月，CRA發佈了經修訂的2014和2015年重估，包括轉讓定價罰款#美元。1.8百萬(加元2.5百萬)。公司已經向CRA提交了正式的反對通知，反對這些修訂後的重估，並以現金的形式為50本公司已就2014-2015年度的重估罰款向加拿大税務法院提出上訴。

於2021年12月21日，本公司收到2016年度重估及2017課税年度重估通知(“2017重估”，與2016重估合稱為“2016及2017重估”)，以2014及2015年重估的相同基準對本公司的Barbadian附屬公司進行重估，從而產生額外的聯邦及省級所得税$29.4百萬(加元39.8百萬美元)外加估計利息(計算至2022年12月31日)和其他罰款$8.9百萬(加元12.1百萬)。2016和2017年的重新評估不包括轉讓定價處罰，目前正在審查中。如果CRA實施轉讓定價處罰，本公司估計金額將約為$11.1百萬(加元15.1百萬)。該公司已向CRA提交了針對2016和2017年重估的正式反對通知，並以現金形式張貼了50重估金額的百分比，如附註9所述。

如果CRA在相同的基礎上重新評估該公司2018至2022年的納税年度，並繼續適用轉讓定價處罰，該公司估計在這些年度將額外繳納約#美元的加拿大税。216.8百萬(加元293.7百萬美元)，轉讓定價罰金約為$81.8百萬(加元110.9百萬美元)，外加利息(計算至2022年12月31日)和其他罰款約$23.1百萬(加元31.3百萬)。


2022年財務報表	46

弗蘭科-內華達公司

合併財務報表附註

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有説明，否則以百萬美元表示，每股金額除外)

(d)	巴巴多斯(2012-2013)

於2020年8月，本公司收到有關其Barbadian附屬公司2012及2013課税年度的重估通知(“FAPI重估”，連同國內重估、2013年重估、2014及2015年重估，以及2016及2017個課税年度的“重估”)。FAPI重估稱，Barbadian子公司於該年度賺取的與貴金屬流有關的大部分收入應計入其加拿大母公司的收入，並應在加拿大作為外國應計財產收入(“FAPI”)納税。CRA指出，其立場可能不會延續到2013納税年度之後。FAPI的重新評估導致聯邦和省級所得税增加#美元。5.7百萬(加元7.7百萬美元)外加估計利息(計算至2022年12月31日)和其他罰款$2.8百萬(加元3.7百萬)。該公司已向CRA提交了針對FAPI重新評估的正式反對通知，併發布了現金擔保50如附註9所述，已向加拿大税務法院就這些重估金額提出上訴。

CRA審計仍在進行中，不能保證CRA不會進一步質疑本公司或其任何子公司提交納税申報單和報告收入的方式。倘若信貸評級機構成功挑戰本公司或附屬公司提交報税表及申報收入的方式，可能會導致額外的所得税、罰款及利息，從而對本公司產生重大不利影響。

附註25--後續活動

(a)

收購和其他交易

2023年2月22日，公司從三叉戟手中收購了黃金特許權使用費組合，所得款項為#美元。15.6百萬美元，詳見附註4(A)。

2023年2月22日，馬拉鬆行使了回購選擇權0.5%的用户2.0包括情人節黃金項目的%NSR，詳見附註4(B)。

(b)	加拿大税務局審計

年終後，於2023年3月6日，國税局將其審計範圍擴大至2019納税年度，詳情見附註24。


2022年財務報表	47

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