文本提取
2
filename2.txt
美國證券交易委員會徽標
September 18, 2021
Raju Mohan，博士
首席執行官
Ventyx Biosciences, Inc.
恩西尼塔斯大道 662 號，250 號套房
加利福尼亞州恩西尼塔斯 92024
Re: Ventyx Biosciences,
公司
Draft Registration
關於 S-1 表格的聲明
Filed August 20,
2021
CIK No. 0001851194
親愛的莫漢博士：
我們已經審查了您的註冊聲明草稿，並有
以下評論。在
我們的一些評論，我們可能會要求您向我們提供信息，所以
我們可能會更好
理解你的披露。
請回復這封信，提供所要求的內容
信息，要麼提交
經修訂的註冊聲明草案或公開提交您的註冊聲明草案
的註冊聲明
埃德加。如果您認為我們的評論不適用於您的事實，
情況與否
認為修正案是適當的，請在你的修正案中告訴我們原因
迴應。
在查看了您為迴應這些問題而提供的信息之後
評論和你的
修訂後的註冊聲明草案或提交的註冊聲明，我們
可能還有其他
評論。
2021 年 8 月 20 日提交的 S-1 表格註冊聲明草案
概述，第 1 頁
1. Please remove the
在招股説明書中提及潛在的 “同類首創” 或
"best-in-class" product
候選人，因為這些描述暗示了對監管的期望
approval and are
考慮到時間長短和相關方面的不確定性，這是不恰當的
securing marketing
批准。
2. We note your statements
VTX958 是一種 “強效” 和 “高選擇性” 的酪氨酸激酶
type 2 inhibitor; that
VTX958 具有 “領先的選擇性” 和廣泛的治療方法
window;" that VTX002 is
一種 “強效” 和 “高選擇性” 鞘氨醇 1 磷酸鹽
receptor 1 modulator
並且 “顯示出強勁的、劑量依賴性的、穩定的降低
ALC..."; that VTX958
表現出 “寬闊的安全餘地”；你正在追求
Raju Mohan，博士
名字姓氏 Meraju
Ventyx Biosciences, Inc. Mohan，博士
Comapany 18,
九月 nameVentyX
2021 Biosciences, Inc.
九月
Page 2 18, 2021 Page 2
名字姓氏
“有前途的治療方法”；你已經開發出一種 “有效”
和 “非常
選擇性” NLRP3 抑制劑；那個 VTX2735 已表現出 “強效”
NLRP3 抑制；”
VTX2735 已表現出 “強效的體內藥效學”
活動，” 那個
“VTX2735 有廣闊的治療窗口”，而且你有一個
多元化的管道
“有前途的候選產品。”請修改這些內容和類似內容
自始至終聲明
你的招股説明書旨在消除你的結論或預測
候選產品是
安全有效，因為安全性和有效性的決定是
完全在權限範圍內
美國食品藥品管理局的。您可以提供您的數據的客觀摘要
用來畫畫
這些結論，而這樣的討論更合適
業務板塊在哪裏
可以提供完整和適當的背景信息。
3。我們指的是您的管道表中的最後兩行。請擴大
你在你的披露中
商業版塊將對這些問題進行更詳盡的討論
節目，包括
還要確定每個候選產品的目標和計劃
如包含
臨牀前研究或其他開發活動的描述
進行了。或者，
請向我們解釋為什麼這些程序足夠重要
你的生意是
保證將其包含在您的管道表中。
4。請修改您的摘要以簡要描述您的信息
企業組織
和結構，包括對您最近收購的內容的討論
Oppilan Pharma Ltd.
和 Zomagen 生物科學有限公司
我們的競爭優勢，第 2 頁
5。我們注意到你説你相信自己的深層內毒品
發現和
開發專業知識而且你能夠 “緩解其中的一些
通常會有風險
與新產品開發有關。”請修改這些內容然後
類似的陳述
在整個招股説明書中都要消除任何暗示你將成為的意思
成功進入
快速或加速推進您的候選產品
和/或降低以下風險
不成功的臨牀試驗，因為此類陳述是推測性的，
建議投資者
受到保護，免受損失。
6。請提供您的陳述依據，即您的所有產品
候選人目標
你認為，到目前為止，數十億美元的商業市場
不滿意。
我們的管理團隊、執行主席、顧問和投資者，第 3 頁
7。請在摘要中限制投資者的身份
討論 “我們的
管理團隊、執行主席、顧問和投資者” 開始
第 100 頁至
您在第 159 頁的主要股東表中確定的投資者。
你可以識別
其他關注主要股東表的投資者
陪同的
披露表明任何計劃向投資者通報任何變更的最新情況
這些實體使
關於他們對貴公司的投資。
招股説明書摘要
成為一家新興成長型公司和規模較小的報告的影響
公司，第 5 頁
Raju Mohan，博士
名字姓氏 Meraju
Ventyx Biosciences, Inc. Mohan，博士
Comapany 18,
九月 nameVentyX
2021 Biosciences, Inc.
九月
Page 3 18, 2021 Page 3
名字姓氏
8。在第 68 頁的風險因素中，你聲明你已經選擇了
利用
延長過渡期，以遵守新的或修訂的要求
下述會計準則
《喬布斯法》第107（b）條。但是，你在第96頁上的披露
指出
你不可逆轉地選擇不利用這個豁免
來自全新或
經修訂的會計準則。請更正這些明顯的錯誤
不一致。如果你選擇
要選擇退出這些條款，請在封面上註明
頁面。
我們經修訂和重述的章程規定，州大法官法院
特拉華州
以及聯邦地區法院，第 67 頁
9。請修改您的風險因素，以披露也存在風險
那是你的專屬論壇
準備金可能會增加投資者帶來資金的成本
索賠。
市場、行業和其他數據，第 75 頁
10。你的陳述是：（i）提醒投資者不要給予不當的捐款
對第三方的權重
估計，(ii) 您尚未獨立驗證任何第三方
信息，以及 (ii)
此類第三方信息本質上是不準確的，可能意味着
不恰當
免責聲明對第三方的責任
信息。請刪除
這些聲明或特別聲明您應對此類行為負責
信息。
稀釋，第 80 頁
11。參照您的歷史財務報表，請提供
恰當性
您參考的歷史有形賬面淨值（87.3）美元
（赤字）截至2021年6月30日。
Bayside Pharma, LLC 的研發支持服務，第 87 頁
12。請將您與 Bayside Pharma LLC 的協議作為證物提交給
您的註冊
陳述或向我們提供您的分析，以支持您的
斷定不是
需要提交。
管理層對財務狀況和結果的討論與分析
運營
研究與開發，第 89 頁
13。請披露所列每個時期產生的費用
你的每把鑰匙
研究和開發項目。如果你不追蹤你的研究
和
按項目劃分的開發成本，請披露這一事實並解釋
你為什麼不這樣做
按項目維護和評估研發成本。
提供其他
提供更高透明度的定量或定性披露
至於類型
產生的研發費用（即按性質或類型劃分）
的費用）
應與研發總支出相符
合併
運營報表。
關鍵會計政策與重要判斷和估計
Raju Mohan，博士
名字姓氏 Meraju
Ventyx Biosciences, Inc. Mohan，博士
Comapany 18,
九月 nameVentyX
2021 Biosciences, Inc.
九月
Page 4 18, 2021 Page 4
名字姓氏
股票薪酬費用，第 94 頁
14。確定了預計的報價或區間後，請向以下人員解釋
用你怎麼做
確定了您的股票所依據的普通股的公允價值
發行和
您的近期估值之間存在任何差異的原因
普通股領漲
取決於首次公開募股和預計發行價格。這些信息將
幫助促進我們
審查您的股票發行（包括股票）的會計核算
補償。請
與工作人員討論如何提交您的回覆。
我們的戰略，第 101 頁
15。我們注意到你透露説：“我們的所有候選人都有
在內部
發現和發展。”請修改以澄清您已購買
全是知識分子
與 Vimalan Biosciences 抑制 TYK2 有關的特性，
VTX002 是
由 Oppilan 發現並部分開發，VTX2735 被發現
並部分地
由Zomagen在您收購這些公司之前開發。
圖 2：TYK2 靶向分子的潛在適應症，第 103 頁
16。請修改您的披露以澄清商業機會
為了你的產品
候選人與你目前正在尋找的跡象有關。
表明
與其他跡象相關的商業機會將
需要額外
臨牀試驗。
定位 TYK2 的理由，第 105 頁
17。我們注意到，第 107 頁上的表 1 比較了不同的 PASI 分數
臨牀試驗。到
第 107 頁表 1 中的數據不是根據何種程度編制的
頭對頭
研究，請修改您的披露以取消比較。
VTX958 臨牀前數據摘要，第 110 頁
18。請修改您在第 110 頁上關於 “VTX958 可以給藥” 的説法
安全地穿過
人類的預期治療範圍” 以及你在第 120 頁上的披露
那個 VTX2735
具有 “有吸引力的體內/體外安全配置” 以避免
暗示你的產品
候選人是安全的，因為該決定完全在
美國食品和藥物管理局的授權以及
可比的監管機構。我們不會反對這樣的説法
你的產品
候選人在臨牀前研究中耐受性良好。
IBD 市場機會概述，第 111 頁
19。我們注意到您披露，在2020年，IBD市場約為
140 億美元
美國，全球200億美元，其中UC板塊代表
大約 7 美元
2020年的銷售額為十億美元。請修改以澄清這些數字是否
代表市場
與中度至重度患者相關的機會
疾病，出現
成為 VTX002 的目標人羣。還請澄清 UC 是否
分段涉及
Raju Mohan，博士
名字姓氏 Meraju
Ventyx Biosciences, Inc. Mohan，博士
Comapany 18,
九月 nameVentyX
2021 Biosciences, Inc.
九月
Page 5 18, 2021 Page 5
名字姓氏
美國或全球市場。
知識產權，第 123 頁
20。請修改以指定與您相關的司法管轄區
外國專利和專利
每個候選產品的應用程序。
管理，第 136 頁
21。我們注意到你透露，除了 Ventyx 之外，你的創始人還有
首席執行官 Raju Mohan，
還是多家初創生物製藥公司的創始人。
基於每個
公司的網站，看來Mohan先生也是合夥人而且
New 高級顧問
Science Ventures 以及由莫漢先生、克魯格先生和努斯先生擔任
Escalier 的軍官
生物科學。因此，請在
的適用描述
第 401 (e) 項要求的這些人的業務背景
法規 S-K。
此外，請澄清您的執行官需要花費的時間
期望投入
Ventyx Biosciences 並考慮包括以下風險因素披露
解決侷限性
根據每位軍官所能投入的時間和精力
陪伴，有可能
你的官員因以下原因而面臨的利益衝突
外部活動，在每項活動中
以它們對公司構成重大風險為限。
某些關係和關聯方交易，第 155 頁
22。請修改您的披露以提供所需信息
在第 404 (a) 項下
關於每次 Vimalan 資產收購的 S-K 法規
協議，Kalika
僱傭安排、Oppilan 股份收購協議和
Zomagen Share
收購協議。例如，請披露
大約的美元價值為
每筆交易所涉及的金額。還請提交 Oppilan
製藥和
Zomagen Biosciences 購買協議作為您的證據
註冊聲明。
或者，請向我們解釋為什麼不這樣披露
必需的。
特拉華州法律和我們的公司註冊證書的反收購影響以及
章程，頁面
163
23。請修改以澄清您的專屬論壇條款是否
適用於引發的行動
根據《交易法》。
Ventyx Biosciences, Inc. 的合併財務報表
注意事項 5。收購，第 F-20 頁
24。請列出淨資產的重要組成部分
（負債）收購。另外，
儘管我們注意到該公司仍在最終確定分配
購買價格的，
請擴大您的披露範圍，以解決您是否可能認識到
額外
獲得的可識別資產或承擔的負債，例如專利，
未到期的合約
市場、員工隊伍集合等或任何其他增量信息
那會
使您的財務報表的用户能夠評估其性質和
你的財務影響
Raju Mohan，博士
Ventyx Biosciences, Inc.
2021年9月18日
第 6 頁
按照 ASC 805-10-50-1 的要求進行收購，包括您的
決心承擔責任
這些收購是資產收購。
25。請披露您的普通股的公允價值，A-1系列
優先股和
購買Ventyx普通股的期權。參照
具體條款
在每種證券中，解釋為什麼正如F-93頁所披露的那樣，你有
你倆都很重視
普通股和A-1系列每股0.32美元。
未經審計的Proforma簡明合併財務信息
注意事項 4。交易會計調整，第 F-94 頁
26。我們注意到，您將預估調整 C、D、G、H 和 I 標識為
非經常性項目。
請向我們解釋為什麼這些調整是適當的，並符合
的要求
經修訂的S-X條例第11條規定的形式陳述
作者：美國證券交易委員會發布
編號 33-10786。在這方面，我們注意到這些費用包括在內
在你的標的資產中
歷史財務報表，而且似乎不是直接的
受影響
收購。處理此評論意見，因為它與調整 E 和
J. 請提供建議或
相應地修改您的預估財務信息
普通的
27。請向我們提供所有書面通信的副本，如
定義見以下規則 405
《證券法》，即您或任何有權對您這樣做的人
代表，呈現給
潛在投資者依賴《證券法》第5（d）條，
不管他們是否
保留通信的副本。
你可以致電 202-551-4391 聯繫李曉，也可以致電 202-551-3691 聯繫珍妮·貝克
如果你有
關於對財務報表和相關事項的評論的問題。
請聯繫
Deanna Virginio 在 202-551-4530 或者蘇珊娜·海斯在 202-551-3675 上和其他任何人
問題。
姓氏 Astnameraju Mohan，真誠地説是博士，
公司名稱：EventyX Biosciences, Inc.
Division of
公司財務
September 18, 2021 Page 6 Office of Life
科學
名字姓氏