整合原則

簡明合併財務報表包括美國Car-Mart, Inc.及其子公司的賬目。所有公司間賬户和交易均已刪除。

細分信息

每家經銷商都是一個運營部門，其業績由公司首席運營決策者定期審查，以期就分配給該細分市場的資源做出決策並評估其業績。根據現行會計指南，個別經銷商符合報告目的的彙總標準。該公司在二手車市場的綜合汽車銷售和融資領域開展業務，也稱為綜合汽車銷售和金融行業。在該行業中，銷售和交易融資的性質、融資流程、客户類型以及用於分銷公司產品和服務的方法，包括合同的實際服務以及公司運營的監管環境，都具有相似的特徵。每家經銷商的性質都相似，只從事二手車的銷售和融資。所有個別經銷商都具有相似的運營特徵。因此，個別經銷商已彙總為 一可報告的細分市場。

重新分類

上年度財務報表中的一些項目已重新分類，以符合目前的列報方式。重新分類對上一年度的淨收入或股東權益沒有影響。

估算值的使用

按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產和負債的披露，以及該期間報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。重要估算包括但不限於公司的信貸損失備抵額。

風險集中

該公司為出售其幾乎所有車輛提供融資。這些銷售主要面向居住在阿拉巴馬州、阿肯色州、喬治亞州、伊利諾伊州、肯塔基州、密西西比州、密蘇裏州、俄克拉荷馬州、田納西州和德克薩斯州的客户，大約 27.6向阿肯色州客户銷售所產生的本期收入的百分比。

截至2023年7月31日，公司在此期間定期在金融機構中保留超過聯邦政府保險金額的現金。現金存放在幾家評級很高的銀行機構。公司定期監控其交易對手信用風險，並通過限制對一家機構的投資金額來降低風險敞口。

對分配/分紅的限制

公司的循環信貸額度通常限制公司向股東的分配。信貸額度下的分配限制允許公司回購公司股票，前提是：(a) 2021年9月30日之後此類回購的總金額不超過美元50百萬，扣除行使股票期權所得的收益，信貸額度下的總可用性等於或大於 20每種情況下，在使此類回購生效後，佔借款基礎總額的百分比（本項目下的回購不包括在契約計算的固定費用中），或（b）此類回購的總金額不超過 75按過去十二個月計量的公司合併淨收入的百分比；前提是至少在公司股票回購生效之前和之後 12.5信貸額度下承諾的資金總額的百分比仍然可用。因此，儘管公司確實經常回購股票，但未經公司貸款人同意，公司向股東支付股息或進行其他分配的能力有限。

現金等價物

公司認為，購買的原始到期日為三個月或更短的所有高流動性債務工具均為現金等價物。

限制性現金

限制性現金與下文討論的融資和證券化交易有關，由證券化信託持有。

來自汽車融資應收賬款收款的受限現金包括汽車融資應收賬款的本金、利息和費用支付，根據適用協議，這些應收賬款僅限於向無追索權應付票據的持有人付款。

儲備賬户中的限制性存款現金是為無追索權應付票據的持有人提供的，預計這些資金不會提供給公司或其債權人。如果相關應收賬款在給定時期內產生的現金不足以支付利息、本金和其他必要的付款，則儲備賬户中的存款餘額將用於支付這些款項。

截至2023年7月31日和2023年4月30日，限制性現金包括以下內容：

融資和證券化交易

該公司利用定期證券化為最初通過債務融資機制融資的部分汽車融資應收賬款提供長期融資。在這些交易中，汽車融資應收賬款池被出售給特殊目的實體，而該實體又將應收賬款轉讓給特殊目的證券化信託。證券化信託發行資產支持證券，由轉讓的應收款作擔保或以其他方式支持，出售資產支持證券的收益用於為證券化應收款融資。

公司必須評估定期證券化信託以進行合併。作為每項證券化的服務商，公司擁有非實質性投票權，並有權指導對信託經濟表現影響最大的信託活動。此外，吸收損失的義務（但有限制）和獲得信託回報的權利仍由公司承擔。因此，公司是信託的主要受益人，必須對其進行合併。

公司將證券化期限內的汽車融資應收賬款的轉讓視為擔保借款，這會將汽車融資應收賬款和相關的無追索權應付票據記錄在我們的合併資產負債表上。這些汽車融資應收賬款只能用作抵押品，以清償相關的無追索權應付票據的債務。證券化一詞投資者除了相關的汽車融資應收賬款、儲備賬户中的存款金額以及來自汽車融資應收賬款的受限現金外，對公司的資產沒有追索權。有關汽車融資應收賬款和無追索權應付票據的更多信息，請參閲附註C和F。

金融應收賬款、收回款和扣除以及信用損失備抵金

該公司通過在經銷商處銷售二手車來簽訂分期銷售合同。這些分期付款銷售合同的加權平均利率約為 16.78% 使用簡單的有效利率法，包括任何遞延費用。2022年12月，公司將新簽發的分期付款銷售合同的利率更改為 18%（來自 16.5%）在其運營的所有州，阿肯色州除外（保持在 16.5%)，伊利諾伊州 (19.5 – 21.5%）和田納西州的Smart Auto經銷商（起源於 23.0%)。合同起草成本並不高。分期付款銷售合同不是預先計算的合同，借款人有義務償還本金加上將在整個合同期限內產生的全部利息。融資應收賬款由出售的車輛抵押，包括分期付款合同中按合同安排的付款，扣除未賺取的財務費用和信貸損失備抵額。未得財務費用是指在相關分期付款合同的整個期限內應收利息餘額減去所得金額（美元6.8截至 2023 年 7 月 31 日的百萬美元和6.1截至2023年4月30日，百萬美元（在簡明合併資產負債表上），因此，在計算融資應收賬款本金餘額時，已反映為合同總額的減少.

當客户拖欠合同付款一天或更長時間時，該賬户被視為拖欠賬户。儘管公司沒有正式將合同置於非應計制狀態，但在通過收回或註銷解決問題之前，賬户拖欠後可能產生的微不足道的利息將保留在簡明合併資產負債表上的應計利息中。違約合同會得到解決，要麼由客户兑現（大多數情況下都是如此），要麼在無法迅速追回抵押品的情況下收回或註銷車輛。客户付款設置為與其發薪日相匹配 79每週或每兩週到期付款的百分比。付款到期日的頻率加上抵押品價值的下降促使問題賬户得到迅速解決。2023年7月31日， 4.4公司應收財務餘額中逾期30天或更長時間的百分比，相比之下 3.6截至2023年4月30日的百分比。

實際上，該公司的所有汽車合同都涉及與信用記錄受損或有限的個人簽訂的合同，或者債務收入比率高於傳統貸款機構允許的水平。與無法從傳統貸款人那裏獲得融資的買方簽訂的合同通常比與信貸較好的買方簽訂的合同更高，違約和收回的風險更高，損失也更高。在簽訂融資協議時，公司要求客户滿足某些標準，以證明他們有意和能力支付所購買車輛的融資本金和利息。但是，公司認識到，鑑於其信用記錄受損或有限，其客户羣的違約風險更高。

該公司努力保持較低的拖欠率，而不是收回車輛。會通過電話或短信通知聯繫延遲一到三天的賬户。每位聯繫人的記錄均以電子方式保存在公司的計算機系統中。公司還利用短信通知，允許客户選擇接收到期日提醒和延遲通知（如果適用）。該公司試圖在收回車輛之前友好地解決拖欠付款的問題。如果客户嚴重拖欠款項，而管理層認為未來不太可能及時收取款項，則公司將採取措施收回車輛。

公司定期與客户修改合同，以延長或修改付款條款。只有當公司認為修改或延期合同會增加公司最終在客户賬户上實現的金額並增加客户還清車輛合同的可能性時，公司才會修改或延期合同。修改時，公司預計將收取拖延期內按合同利率計算的應計利息，包括應計利息。在修改時，除了延長額外時間外，不向客户提供其他優惠。修改很小，是出於發薪日變更、小型車輛維修和其他原因而進行的。對於那些被收回的車輛，大多數是由客户自願退回或交出的。其他收回由公司人員或第三方收回代理進行。根據收回車輛的狀況，要麼通過公司經銷商以零售方式轉售，要麼在收回賬户的法定通知期到期後主要通過實物拍賣或在線拍賣以批發方式出售。

當客户拖欠款項時，公司會採取措施收回車輛，管理層認為未來不太可能及時收回款項。在收回賬户和清算車輛的法定通知期到期後，或者當管理層確定公司無法收回車輛的賬户不太可能在未來及時收取款項時，賬户將被扣除。對於收回車輛的賬户，收回車輛的公允價值作為扣除的金融應收賬款總餘額的扣除額扣除。平均而言，賬户約為 69扣款時已過期的天數。對於先前已扣除但後來被追回的賬户，此類追回的金額記入信貸損失備抵額。扣款時的任何延期服務合同和事故保護計劃收入也減少了淨收回和扣除損失的金額。

公司總體上維持信貸損失備抵額，其認為該金額足以彌補投資組合中合約在計量日剩餘期限內的預期淨信貸損失。截至2023年7月31日，加權平均合同總期限為 46.9幾個月了 36.6還剩幾個月。截至2023年7月31日的信貸損失備抵金，美元314百萬，原為 23.91金融應收賬款本金餘額的百分比1.4十億美元，減去遞延事故保障計劃收入 $54.7百萬美元，遞延服務合同收入為 $70.9百萬。信貸損失備抵代表管理層根據合理和可支持的預測、歷史信用損失經驗和定性考慮因素對終身預期損失的最佳估計，例如合同特徵的變化（即平均融資金額、超過30天的拖欠期限、期限和利率）、信貸質量趨勢、抵押品價值、當前和預測的通貨膨脹經濟狀況、承保和收款慣例、集中風險、信用審查以及其他外部趨勢。管理層定期審查信貸損失備抵額，任何變化都會反映在當前業務中。公司認為，截至2023年7月31日，它已適當考慮了所有相關因素，並在確定信貸損失準備金時做出了合理的假設。

信貸損失備抵的計算使用以下主要因素：

該分析得出歷史損失率，然後通過定性因素進行調整，以反映公司合理且可支持的一年預測期內當前和預測的通貨膨脹經濟狀況。

公司考慮會影響客户非可支配收入的定性宏觀經濟因素，例如影響汽油價格和必需品價格的通貨膨脹變化，從而對終身預期損失做出合理且可支持的預測。這些經濟預測與歷史虧損信息一起使用，以估計未來十二個月內投資組合的預期虧損，屆時公司將立即恢復到公司對歷史虧損信息分析得出的估計點，以估計該投資組合在剩餘的融資應收賬款合同期限內的預期損失。

在大多數州，該公司為車輛融資的零售客户提供購買事故保護計劃產品的選項，作為分期付款銷售合同的附加內容。根據合同，如果零售客户累計了產品定義的車輛，或者車輛被盜，則該產品有義務取消任何合同的剩餘未償還本金。公司定期評估預期損失，以確保如果預期損失超過遞延事故保護計劃收入，則將為此類差異記錄額外的負債。截至2023年7月31日，預期虧損未超過遞延事故保護計劃收入。截至2023年7月31日或2023年4月30日，無需承擔此類責任。

庫存

庫存由二手車組成，按特定識別的成本或可變現淨值中較低者估值。車輛維修費用作為庫存組成部分資本化。收回的車輛和以舊換新車輛按公允價值入賬，該公允價值近似於批發價值。所售二手車的成本是使用特定的識別方法確定的。

善意

商譽反映了收購價格超過所購具體確定的淨資產的公允價值。商譽和被視為具有無限期壽命的無形資產不進行攤銷，但要在公司年底進行定性年度減值測試。減值測試基於申報單位的公允價值與該單位賬面價值的比較。將隱含商譽與商譽的賬面價值進行比較，以確定減值（如果有）。有 不截至2023年7月31日的三個月或2023財年的商譽減值。

商譽總計 $11.7截至 2023 年 7 月 31 日的百萬美元和11.7截至 2023 年 4 月 30 日，百萬人。

財產和設備

財產和設備按成本減去累計折舊列報。用於增建、改造和改善的支出被資本化。維修和保養費用在發生時記作支出。租賃權益改善在改善的預計壽命或租賃期中較短的時間內進行攤銷。租賃期包括主要租賃期限以及有合理保證的任何延期。折舊主要使用直線法計算，通常在以下估計使用壽命內計算：

長期資產

每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，就會對財產和設備、資本化內部使用軟件和經營租賃使用權資產等長期資產進行減值審查。如果情況要求對長期資產或資產組進行可能的減值測試，則公司首先將該資產或資產組預計產生的未貼現現金流與其賬面價值進行比較。如果長期資產或資產組的賬面價值無法按未貼現的現金流收回，則此類資產被視為減值，並在賬面價值超過其公允價值的範圍內確認減值。大約有 $12,000截至2023年7月31日的三個月中確認的減值費用。有 不截至2022年7月31日的三個月中確認的減值費用。

雲計算實施成本

公司簽訂雲計算服務合同，以支持其銷售、庫存管理和行政活動。公司將符合服務合同定義的雲計算安排的某些實施成本資本化。公司將這些資本化實施成本計入簡明合併資產負債表中的預付費用和其他資產。投入使用後，公司將在剩餘的訂閲期內攤銷這些成本，其標題與相關的雲訂閲在簡明合併運營報表中的標題相同。

現金透支

當公司的主要付款銀行賬户出示支票以供付款時，款項將自動從當天的現金中提取，並在必要時從其中一項循環信貸額度中提取。任何現金透支餘額主要代表截至資產負債表日期尚未出示付款的未付支票，扣除任何在途存款。任何現金透支餘額均反映在公司簡明合併資產負債表上的應計負債中。

遞延銷售税

遞延銷售税代表公司在阿拉巴馬州和德克薩斯州分期銷售的車輛的銷售税負債。根據阿拉巴馬州和德克薩斯州關於分期銷售車輛的法律，相關的銷售税應在向客户收取款項時繳納，而不是在銷售時繳納。遞延銷售税負債反映在公司簡明合併資產負債表上的應計負債中。

所得税

所得税按負債法入賬。根據這種方法，遞延所得税資產和負債是根據財務報告與資產和負債的納税基礎之間的差異確定的，並使用預計將在收回或清償這些差異的年份適用的已頒佈税率進行衡量。所得税的季度準備金是使用估計的年度有效税率確定的，該税率基於預期的年度應納税所得額、法定税率以及公司對不可納税和不可扣除的收入和支出項目的最佳估計。有效所得税税率為 19.8% 和 22.7截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月中分別為百分比。截至2023年7月31日的三個月中，所得税總支出與將美國聯邦法定税率應用於税前收入計算的金額不同，這主要是由於州所得税以及賬面收入和應納税收入之間永久差異的影響。該公司記錄的離散所得税優惠約為 $130,000和 $206,000在分別截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月中，與股票薪酬的超額税收優惠有關。

有時，公司會接受税務機關的審計。這些審計可能導致對額外税收的擬議評估。公司認為，其税收狀況在所有重大方面都符合適用的税法。但是，税法有待解釋，税務機關的解釋可能與公司的解釋不同，這可能會導致徵收額外税款。

只有在審計後確定相關税務機關很可能維持税收狀況之後，公司才承認税收狀況對財務報表的好處。對於符合門檻的税收狀況，財務報表中確認的金額是最大的收益，在最終與相關税務機關結算後，實現的可能性超過50％。公司將這種方法應用於訴訟時效仍然未決的所有税收頭寸。

該公司在美國聯邦司法管轄區和各州司法管轄區繳納所得税。每個司法管轄區的税收法規均受相關税法和法規的解釋，需要做出重大判斷才能適用。除少數例外情況外，在2019財年之前的幾年中，公司不再接受税務機關的美國聯邦、州和地方所得税審查。

公司的政策是確認與利息支出中未確認的税收優惠相關的應計利息和運營費用中的罰款。該公司有 不截至2023年7月31日或2023年4月30日的應計罰款或利息。

收入確認

收入主要來自二手車的銷售，在大多數情況下，二手車包括服務合同和事故保護計劃產品，以及應收融資賬款所得的利息收入和滯納金。收入扣除從客户那裏收取並匯給政府機構的税款。汽車銷售成本包括公司為準備出售車輛而產生的成本，包括牌照和所有權成本、汽油、運輸服務和維修。

二手車銷售收入在簽訂銷售合同、客户佔有車輛以及融資獲得批准（如果適用）時予以確認。批發銷售車輛的銷售收入在收到收益時予以確認。銷售服務合同的收入在產品的預期期限內按比例確認。服務合同收入包含在銷售中，相關費用包含在銷售成本中。事故保護計劃收入最初是遞延的，然後在合同有效期內使用 “78法則” 利息法確認為收入，因此收入的確認與所提供的取消保障金額成比例。事故保護計劃收入包含在銷售中，相關損失包含在發生的銷售成本中。從輔助產品中獲得的任何未賺取收入在收回時被扣除。使用簡單的有效利息法確認所有活躍財務應收賬款賬户的利息收入。活躍賬户包括所有賬户，已還清或已扣款的賬户除外。

截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月的銷售額包括以下內容：

截至2023年7月31日和2022年7月31日，逾期90天以上的融資應收賬款約為美元4.9百萬和美元2.7分別為百萬。滯納金收入總額約為 $1.2百萬和美元970,000分別截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月。滯納金在收取時予以確認，並反映在簡明合併運營報表中的利息和其他收入中。

2023年4月30日遞延服務合同收入中包含的截至2023年7月31日的三個月的確認收入為美元12.3百萬。

每股收益

每股基本收益是通過將歸屬於普通股股東的淨收益除以該期間已發行普通股的平均數量計算得出的。攤薄後的每股收益是通過將歸屬於普通股股東的淨收益除以該期間已發行普通股的平均數量加上攤薄後的普通股等價物計算得出的。攤薄後每股收益的計算考慮到了普通股等價物的潛在攤薄效應，例如已發行股票期權和非既得限制性股票，這些股票如果行使或轉換為普通股，則將分享公司的收益。在計算攤薄後的每股收益時，公司使用庫存股法，不包括反攤薄證券。

股票薪酬

公司根據授予當日股票期權和限制性股票等股權工具在必要服務期內的公允價值，確認為換取股票期權和限制性股票等股票工具獎勵而獲得的員工服務的成本。公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定股票期權獎勵的公允價值。公司可以在行使這些獎勵後發行新股或庫存股。附註一更全面地描述了Black-Scholes期權定價模型中使用的股票薪酬計劃、相關費用和假設。如果獎勵包含業績條件，則僅確認截至本期末相當有可能滿足業績條件的股票的費用。公司在沒收發生時記賬，並在行權報告期內的簡明合併運營報表中記錄股權獎勵中的任何超額税收優惠或缺陷。該公司記錄的離散所得税優惠約為 $130,000和 $206,000分別截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月。因此，公司的所得税支出和相關的有效税率將受到授予日期和股權獎勵行使日期之間股價波動的影響。

國庫股

庫存股可用於公司股票薪酬計劃下的發行或用於其他一般公司用途。該公司的儲備賬户為 10,000國庫股票，用於擔保愛荷華州根據該州的監管要求發行的未償服務合同，以及另一個儲備賬户 14,000根據阿肯色州保險部的要求，其子公司ACM保險公司持有的庫存股。

最近的會計公告

有時，財務會計準則委員會（“FASB”）或其他準則制定機構會發布新的會計聲明，公司將在規定的生效日期之前採用這些聲明。除非另有討論，否則公司認為，最近發佈的尚未生效的準則的實施在通過後不會對其合併財務報表產生重大影響。

本期採用

2022年3月，財務會計準則委員會發布了與陷入困境的債務重組（“TDR”）和融資應收賬款的歷史披露有關的會計公告（ASU 2022-02）。本更新中的修正案取消了債權人TDR的會計指導，同時提高了債權人向遇到財務困難的借款人進行的某些貸款再融資和重組的披露要求。修正案還要求按來源年份披露當期融資應收賬款的註銷總額。本更新中的修正案對2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。關於陷入困境的債務重組（“TDR”），管理層指出，該公司主要修改客户的貸款，以應對嚴重的還款延遲。進行此類修改通常是為了考慮客户的發薪日變化和小型車輛維修。