附錄 10.1
執行版本
第1號修正案
截至 2023 年 11 月 17 日
到
初級安全超級優先級 債務人佔有積分 協議
日期截至 2023 年 9 月 6 日
這是對初級擔保超級優先權的第 1 號修正案 債務人佔有信貸協議(本修正案)的日期為2023年11月17日,由Yellow Corporation、特拉華州 的一家公司(借款人)、信貸協議的其他擔保方(定義見下文)、本協議簽名頁上列出的金融機構以及作為行政代理人和 抵押代理人的Alter Domus Products Corp.(以此類身份共同行事,即管理代理人)根據該次級擔保超級優先權簽訂 債務人佔有權信貸協議,由借款人、不時擔保方、貸款人和 行政代理人簽訂的截至2023年9月6日(在第1號修正案生效日期之前不時修訂、修訂和重述、重述、補充或以其他方式修改,即信貸協議)。此處使用的大寫術語而不是此處另行定義的 應具有經特此修訂的信貸協議中賦予它們的相應含義;
鑑於 借款人和擔保人已要求貸款人根據此處更全面的條款修改信貸協議;以及
鑑於,構成截至本協議簽訂之日所有現有信貸協議貸款方的本協議貸款方( 現有貸款人)和管理代理人已同意根據本修正案根據此處規定的條款和條件進行此處所述的修正。
因此,現在,考慮到上述前提、其中包含的條款和條件以及其他有價值的 對價(特此確認已收到和充足性),借款人、擔保方以及現有貸款人和管理代理人已同意簽訂本修正案。
第 1 部分。信貸協議的修訂。信貸協議自滿足或免除下文第2節中規定的 先決條件之日(第1號修正案生效日期)起生效,特此修訂如下:
(a) 特此對《信貸協議》的第三篇敍述進行修訂並重述如下:
鑑於,借款人已要求並已同意提供次級擔保超級優先權 擁有財產的債務人向借款人提供的定期貸款額度(初級DIP貸款)包括(i)總承諾金額為4250萬美元的初始定期貸款,以及(ii)總承諾金額為1.7億美元的延遲提款定期貸款。
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(b) 特此修訂《信貸協議》第1.01節,按字母順序插入了以下新 定義的術語:
第 1 號修正案是指該次級有擔保超級優先權的某項 第 1 號修正案 債務人佔有權信貸協議,日期為第1號修正案生效日,由 借款人、擔保人當事方、貸款人當事方、管理代理人和抵押代理人根據協議條款不時修訂、修改、重述、補充或以其他方式修改。
第 1 號修正案生效日期指滿足 第 1 號修正案第 2 節中規定的條件的日期,即2023年11月17日。
(c) 特此對《信貸協議》第1.01節進行修訂, 按字母順序修訂並重申了以下已定義的條款:
對於 而言,延遲提款期限承諾是指每位定期貸款機構有義務根據第2.01(b)節向借款人提供延遲提款期限貸款,總金額不得超過本協議附錄D 中標題為 “延遲提款期限承諾” 的貸款人名稱對面規定的金額,因為該金額可以根據本協議(包括第2.12節)不時進行調整。截至第1號修正案生效日期, 延遲提款期限承諾的總金額為1.7億美元。
延遲提款定期貸款是指貸款人在生效日當天或之後根據第2.01(b)條向借款人發放的定期貸款 。截至第1號修正案生效日,未償延遲提款定期貸款的總金額為45,000,000美元。
貸款文件是指本協議(包括但不限於第 1 號修正案和本協議下的任何其他修正案 以及本協議下的同意和豁免)、DIP 條款表、DIP 命令、補充最終命令、抵押文件、機構費用信函和根據第 2.04 (e) 節簽署和交付的期限票據或延遲提款期票據(如果有),以及每項修正案、重述、補充文件或其他修改任何貸款文件以及隨時與之相關的所有工具和文件。
補充最終命令的含義在第1號修正案中規定。
(d) 特此對《信貸協議》第2.01節進行了修訂,並重述了該協議(b)條款,內容如下:
(b) 在遵守本文規定的條款和條件的前提下,每位延遲提款期貸款人分別同意在延遲提款期限貸款可用期內的任何 時間向借款人提供一筆或多筆貸款,總金額不超過附錄D中此類貸款人姓名旁邊所示的延遲定期貸款人延遲提款承諾的金額; 前提是, (x) 借款人隨時申請的延遲提款定期貸款的金額不得超過當時未到位的延遲提款期限承諾的總額,(y) 除非持有延遲提款期限承諾的定期貸款人另有同意,否則本協議允許的延遲提款定期貸款的借款不得超過7,000,000美元 允許在 2023 年 12 月 1 日之前借用; 提供的 更遠的,只有在借款人及其子公司的現金和 現金等價物總額低於25,000,000美元的情況下,才允許在2023年12月1日或之後借款總額超過7,000,000美元的延遲提款定期貸款)。
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(e) 特此對《信貸協議》第2.02節進行了修訂,並重述了該協議的 (c) 條款,內容如下:
(c) 延遲提款定期貸款的每筆借款額 (x) 不得超過25,000,000美元, (y) 應完全由ABR貸款組成。
(f) 特此對信貸協議附錄D進行修訂並全文重述 ,如本文所附附附錄A所示。
第 2 節。有效條件。 本修正案在第1號修正案生效日的有效性取決於以下先決條件的滿足(或每位現有貸款人的豁免):
(a) 管理代理人應已收到由借款人、擔保方和 各現有貸款人正式簽署並得到管理代理人確認的本修正案的對應文件;
(b) 每位持有延遲提款定期票據的貸款人應 已收到借款人為該貸款人簽發的經修訂的延遲提款期票據;
(c) 行政代理人 收到了截至第1號修正案生效日期的每個貸款方祕書(或其他同等官員、合夥人或經理)簽署的證書,證明:(i)批准和授權的每個貸款方董事會(或其他同等管理機構、成員或合夥人)在形式和實質內容上都合理滿意的決議副本 是真實和正確的該貸款方執行、交付和履行本 修正案和所有文件,與本協議(如果有)以及此處及其中所設想的交易相關的文書和協議(ii)真實、正確、完全有效,除所示外,未經任何 修正案,每個貸款方的組織文件副本(或證明每個貸款方的組織文件在截止日期沒有變更的證明) 以及此類副本貸款方的組織文件已於當天交付給管理代理此類貸款方交付的祕書證書中的日期是 等組織文件的真實、正確和完整副本,以及 (iii) (1) 證明先前在 截止日期向行政代理人提供的授權官員的姓名和簽名沒有變化的證明,或 (2) 該貸款方官員的姓名和簽名,無論哪種情況,均有權這樣做執行和交付本修正案以及已執行的所有文件、文書和協議和/或根據上文 (i) 款中提及的決議代表該貸款方隨函交付(如果有 )(且此類證書應由該貸款方的另一位官員會籤,以證明提供此類證書的該貸款方祕書(或其他 同等官員、合夥人或經理)的姓名、辦公室和簽名);
(d) 破產法院根據 《破產法》第364條下達的批准本修正案(補充最終命令)的最終命令(i)應已由破產法院下達,借款人應向行政代理人和貸款人 提交該命令的真實完整副本,並且(ii)應完全生效且不得(全部或部分)被撤銷、修改、修正、中止、上訴或撤銷,或暫緩審理,或以其他方式 受到質疑或受到任何質疑,未經貸款人事先書面同意(以及(x)任何影響行政代理人、行政代理人權利或義務的條款,以及(y)任何影響B-2貸款人、B-2貸款人權利或義務的 條款);以及
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(e) 借款人應支付行政代理人和 貸款人與修正案有關的所有發票費用,但以根據經本文修訂的信貸協議條款可償還的範圍內。
第 3 節。借款人的陳述和保證。截至第1號修正案生效日期,每位借款人和擔保人 方特此聲明並保證如下:
(a) 本修正案已由借款人和每位擔保人正式授權、執行和交付,經此修改的本修正案和信貸協議構成借款人和擔保人的法律、有效和具有約束力的義務,可根據借款人和擔保人的條款對其強制執行,除非這種可執行性可能受到債務人救濟法和一般公平原則的限制。
(b) 截至本文發佈之日,信貸協議(經本文修改 )以及貸款文件中規定的借款人和擔保人的陳述和保證在本協議發佈之日起在所有重大方面均是真實和正確的,除非此類陳述和保證與較早的日期明確相關,在這種情況下,在 所有重大方面均為真實和正確較早的日期;前提是任何符合實質性、重大不利影響要求的陳述和保證,或自本協議發佈之日起, (在該限定生效後)在各方面均應真實正確,其效力與截至該日期或更早日期(視情況而定)的效力相同。
第 4 節。對信貸協議的提及和影響。
(a) 在本協議生效後,信貸協議或任何其他貸款文件中提及的信貸協議均指並且 均指經此修改的信貸協議。本修正案應構成貸款文件。
(b) 除非上文 另有規定,否則信貸協議以及與之相關的所有其他文件、文書和協議應保持完全效力和效力,並特此予以批准和確認。
(c) 除本文所述外,本修正案的執行、交付和生效不得構成對行政代理人或貸款人任何權利、 權力或補救措施的放棄,也不得構成對信貸協議、貸款文件或與之相關的任何其他文件、文書和協議中任何條款的放棄。
第 5 節。致謝。通過執行本修正案,各貸款方 (a) 同意 本修正案,借款人和其他各貸款方履行本修正案規定的義務,(b) 承認,儘管本修正案已執行和交付,但每個貸款 方在每份抵押文件和該貸款方作為當事方簽署的每份其他貸款文件下的義務均未受到減損或影響此類抵押文件和每份此類貸款文件繼續完全有效, 有效,(c) 確認並批准截至本協議發佈之日起其在經擴展或修訂的信貸協議下的義務,並確認每份抵押品文件中規定的質押的收益, (d) 確認截至本文發佈之日,其在經擴展或修訂的信貸協議下的義務構成擔保債務(如抵押文件所定義),並且(e)確認截至本協議發佈之日 br} 擔保債務應保持完全的效力和效力,以及此類擔保債務應繼續有權享受抵押文件中規定的補助金。每位擔保人(x)確認截至本協議發佈之日 其在信貸協議下的擔保義務,(y)確認截至本協議之日,經擴展或修訂的信貸協議下的擔保債務有權享受信貸協議 第11條規定的擔保權益,(z)確認截至本協議擴展或修訂的信貸協議下的義務構成擔保債務。各貸款方通過執行 本修正案,特此確認,自本修正案發佈之日起,擔保債務將保持完全有效和有效。
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第 6 節。沒有更新或相互離開。借款人 明確承認並同意,除本協議第1節中包含的修正案外,信貸協議或任何其他貸款文件沒有變化,也沒有構成或確立信貸協議或任何其他貸款文件的更新,也沒有相互背離其中的嚴格條款、規定和 條件。
第 7 節。代表貸款方及其各自的前任、繼承人、繼承人、繼承人、以及過去、現在和未來的子公司和受讓人,特此絕對、無條件和不可撤銷地釋放和永久解除擔保方及其各自關聯方(僅以其身份)(統稱 “被解除方”),並永久解除和宣告無罪,免除對貸款方(及其繼任者和受讓人)的任何和所有責任,以及任何和所有索賠,反索賠、 要求、辯護、抵消、債務、賬户、合同、負債、訴訟和任何種類、性質和描述的訴訟和原因,無論是到期還是未到期、已知還是未知、主張或未主張、可預見或不可預見、應計或 未應計、疑似或未被懷疑、已清算或未清算、待定或威脅,產生於法律或權益、合同或侵權行為,在由貸款文件、延遲提款定期貸款、其談判 以及由此反映的交易和協議引起或與之相關的每種情況下,債務人在任何時候曾經、現在已經或可能有,或者其前任、繼任者或受讓人因 或由於在本修正案發佈之日當天或之前的任何時候以及補充最終命令下達之前出現的任何行為、不作為、事項或原因而對任何被解除方提起或將來可能對任何被釋放方提起訴訟,前提是本節中規定的免責聲明不得解除 (i) 具有司法管轄權的法院最終裁定的對被釋放方的任何索賠或責任可上訴的命令主要由此類被釋方 的惡意、欺詐、重大過失或故意的不當行為直接導致,或 (ii) 任何有擔保方不履行貸款文件規定的對貸款方的義務。
第 8 節。適用法律。本修正案應根據 紐約州法律進行解釋並受其管轄。
第 9 節。標題。本修正案中的章節標題僅為便於參考,不得出於任何其他目的構成本修正案的一部分。
第 10 節。同行。本修正案可由本修正案中的一方或多方在任意數量的單獨對應方上執行,所有上述對應方加在一起應被視為構成同一個文書。通過傳真或 PDF 交付的簽名應與親自交付的手工簽名具有相同的效力和效力。
[簽名頁面關注]
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本修正案自上述 起草之日和第一年已正式執行,以昭信守。
黃色公司 | ||
來自: | /s/ 丹尼爾·奧利維爾 | |
姓名: | 丹尼爾·奧利維爾 | |
標題: | 首席財務官 | |
快車道服務有限公司 | ||
新賓州汽車快遞有限責任公司 | ||
ROADWAY EXPRESS 國際有限公司 | ||
道路有限責任公司 | ||
次日道路公司 | ||
南佛羅裏達大學 BESTWAY INC. | ||
USF DUGAN INC. | ||
USF REDSTAR LLC | ||
USF REDDAWAY INC. | ||
YRC 協會解決方案有限公司 | ||
YRC 加拿大貨運公司 | ||
YRC INC. | ||
YRC 國際投資有限公司 | ||
YRC 物流服務有限公司 | ||
YRC 抵押貸款有限責任公司 | ||
YRC 企業服務公司 | ||
YRC 區域運輸公司 | ||
1105481 安大略公司 | ||
南佛羅裏達大學荷蘭分校國際銷售 | ||
公司 | ||
南佛羅裏達大學荷蘭有限責任公司 | ||
YRC 物流公司 | ||
黃色物流公司(f/k/a HNRY | ||
物流公司) | ||
來自: | /s/ 凱文·奧克利夫 | |
姓名: | 凱文·奧克利夫 | |
標題: | 助理祕書 |
[簽名頁修正案第 1 號]
ALTER DOMUS產品公司擔任行政代理人 | ||
來自: | /s/ Pinju Chiu | |
姓名: | 邱品如 | |
標題: | 助理法律顧問 |
[簽名頁修正案第 1 號]
作為現有貸款人的 MFN PARTNERS, L.P. | ||
來自: | /s/ 喬恩·雷斯曼 | |
姓名: | 喬恩·雷斯曼 | |
標題: | 授權人 |
[簽名頁修正案第 1 號]
第 1 號修正案的附錄 A
延遲提款期限承諾
貸款人 |
延遲抽獎 期限承諾 |
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MFN Partners,L.P. |
$ | 170,000,000 | ||
總計 |
$ | 170,000,000 |