美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財年:
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號:
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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(述明或其他司法管轄權 |
(美國國税局僱主 |
公司或組織) |
識別號碼) |
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4001 204街道西南 |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(G)節登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器 |
☐ |
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☒ |
非加速文件服務器 |
☐ |
規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。他説:☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國聯邦法典第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所完成的。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
交易 符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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截至2020年8月1日第二財季的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權股票的總市值為$
以引用方式併入的文件
本報告第三部分所要求的信息引用自注冊人的最終委託書,該委託書與定於2021年6月2日召開的股東年會有關,最終委託書將在與本報告相關的會計年度結束後120天內提交。
祖米茲公司(Zumiez Inc.)
表格310-K
目錄
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第一部分 |
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第一項。 |
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業務 |
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3 |
第1A項 |
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風險因素 |
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11 |
第1B項。 |
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未解決的員工意見 |
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21 |
第二項。 |
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特性 |
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21 |
第三項。 |
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法律程序 |
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21 |
項目4. |
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礦場安全資料披露 |
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21 |
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第二部分 |
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第五項。 |
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註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
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22 |
第6項 |
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選定的財務數據 |
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24 |
第7項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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26 |
第7A項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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39 |
第8項。 |
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財務報表和補充數據 |
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39 |
第9項 |
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會計與財務信息披露的變更與分歧 |
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40 |
第9A項。 |
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管制和程序 |
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40 |
第9B項。 |
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其他資料 |
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42 |
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第三部分 |
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第10項。 |
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董事、高管與公司治理 |
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43 |
第11項。 |
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高管薪酬 |
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43 |
第12項。 |
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某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事宜 |
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43 |
第13項。 |
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某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
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43 |
第14項。 |
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首席會計師費用及服務 |
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43 |
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第四部分 |
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第15項。 |
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展品、財務報表明細表 |
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44 |
簽名 |
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75 |
祖米茲公司(Zumiez Inc.)
表格10-K
第一部分:
本10-K表格包含前瞻性表述。這些表述與我們對未來事件和未來財務表現的預期有關。一般而言,“預期”、“預期”、“打算”、“可能”、“應該”、“計劃”、“相信”、“預測”、“潛在”、“繼續”以及類似的表述標識前瞻性表述。前瞻性表述涉及風險和不確定因素。未來的事件和情況可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。這些陳述只是預測,實際事件或結果可能大不相同。可能影響我們財務結果的其他因素在下面的表格10-K第II部分的第1a項和第7項中進行了描述。敬告讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,它們僅在本文日期發表。*儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果。(請注意:儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果。)(請注意,這些前瞻性陳述僅説明瞭截至本表日期的情況。)儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果。我們或任何其他人對前瞻性陳述的準確性和完整性概不負責。*我們沒有義務在本報告日期之後更新任何前瞻性陳述,使其與實際結果或我們預期的變化保持一致。
我們使用零售業廣泛使用的會計日曆,其結果是財年由52周或53周的期間組成,截止日期為最接近1月31日的週六。每個財政年度由四個13周的季度組成,第四季度每五六年增加一週。2021財年將是截至2022年1月29日的52週期間。2020財年是截至2021年1月30日的52週期間,2019財年是截至2020年2月1日的52週期間,2018財年是截至2019年2月2日的52週期間,2017財年是截至2018年2月3日的53週期間。2016財年是截至2017年1月28日的52周。
“Zumiez”、“Company”、“We”、“us”、“ITS”、“Our”和類似的提法指的是Zumiez公司及其全資子公司。
第一項。 |
生意場 |
Zumiez Inc.包括其全資子公司,是一家領先的服裝、鞋類、配飾和硬商品專業零售商,面向希望通過動作運動、街頭服飾和其他獨特生活方式的時尚、音樂、藝術和文化來表達個性的年輕男女。Zumiez Inc.成立於1978年8月,是華盛頓州的一家公司。
我們以Zumiez、Blue Tomato和Fast Times的名稱運營。*我們在Zumiez.com、zumiez.ca、Blue-tomato.com和fast times.com.au上運營電子商務網站。截至2021年1月30日,我們經營着721家門店;602家在美國,52家在加拿大,54家在歐洲,13家在澳大利亞。
我們在2012財年收購了藍番茄。藍番茄是歐洲領先的服裝、鞋類、配飾和硬商品專業零售商之一。*我們在2016財年收購了快時代滑板(Fast Times)。FAST Times是澳大利亞一家領先的硬件、配飾、服裝和鞋類專業零售商。
我們採用將我們的門店與我們的電子商務平臺相結合的銷售戰略來服務我們的客户。我們的門店銷售和我們的電子商務銷售渠道之間存在着重要的互動,我們相信它們被我們的客户同步利用。我們的銷售平臺通過獨特的門店環境和精力充沛的銷售人員帶來了獨立專賣店的外觀和感覺。*我們尋求為我們的門店配備門店合作人員,他們是我們產品的知識淵博的用户,我們的銷售平臺通過獨特的門店環境和精力充沛的銷售人員帶來了獨立專賣店的外觀和感覺。*我們尋求為我們的門店配備店員,他們是我們產品的知識淵博的用户,我們相信,這為我們的客户提供了增強的客户服務,並補充了我們識別和快速反應新興趨勢和時尚的能力。*我們設計我們的銷售平臺,以吸引青少年和年輕人,並作為我們客户的目的地。*我們相信,我們獨特的銷售平臺理念和令人信服的經濟性將在新的和現有的市場上提供持續的增長機會。
3
我們相信,我們的客户渴望紮根於動作運動、街頭服飾和其他獨特生活方式的時尚、音樂、藝術和文化中的正宗商品和時尚,以表達他們的個性。*我們努力通過不斷推出新的品牌、風格和產品類別來保持我們的商品組合的新鮮性。我們專注於多樣化的品牌集合,使我們能夠迅速調整,以適應不斷變化的時尚趨勢。*我們相信,我們的服裝、鞋類、配飾和硬件產品的戰略組合,包括滑板、滑雪板、裝訂、零部件和其他使我們能夠增強我們銷售的品牌的潛力,並有助於確認我們在客户中的可信度。此外,我們還精選提供自有品牌服裝和產品作為我們的價值主張,以補充我們的商品組合,我們認為這是對我們整體商品選擇的補充。
在我們42年的歷史中,我們形成了一種基於熱情的企業文化,通過動作運動、街頭服飾和其他獨特的生活方式來服務我們的客户。我們的收入從2015財年的1.04美元增加到2020財年的3.00美元,複合年增長率為23.6%;在我們42年的歷史中,每個財年都實現了盈利。
競爭優勢
我們相信,以下競爭優勢使我們有別於競爭對手,對我們的持續成功至關重要。
富有吸引力的生活方式零售理念我們瞄準了大量的年輕男女,我們認為他們中的許多人被動作運動、街頭服飾和其他獨特的生活方式所吸引,並渴望通過他們穿的服裝、鞋子和配飾以及他們使用的設備來表達他們的個人獨立性和風格。*我們相信我們已經形成了一個品牌形象,我們的客户認為這與他們的態度、時尚品味和身份一致,並在我們的市場上讓我們與眾不同。
差異化商品化戰略*我們已經創建了高度差異化的全球零售概念,提供了包括服裝、鞋類、配飾和硬商品在內的一系列當前和相關的生活方式品牌。我們通過銷售渠道提供的商品範圍超過了許多競爭對手,其中包括一些只有我們才有的品牌和產品。我們的許多客户都希望隨着時尚趨勢的發展或季節的變化而更新他們的衣櫃和設備,這為我們提供了按季節調整商品選擇的機會。*我們相信,我們快速識別的能力是指,我們有能力根據時尚趨勢的發展或季節的變化來更新他們的衣櫃和設備,這為我們提供了一個機會來季節性地改變我們的商品選擇。*我們相信,我們的快速識別能力
根深蒂固的文化我們相信我們的文化和品牌形象使我們能夠成功地吸引和留住對我們銷售的產品充滿熱情和知識的高素質員工。我們非常重視客户服務和滿意度,我們已將此作為我們企業文化的一個定義特徵。為了保護我們的文化,我們努力從內部提升,我們通過我們全面的培訓計劃和授權管理他們的門店來滿足本地化客户需求,為我們的員工提供成功的知識和工具。
獨特的客户體驗*我們努力提供一個吸引人的便捷購物環境,並清晰地傳達我們獨特的品牌形象。*我們尋求整合我們的商店和數字購物體驗,無論客户選擇何時何地與我們打交道,都能為他們提供服務。*我們尋求吸引知識淵博的銷售人員,他們認同我們的品牌,並能夠提供卓越的客户服務、建議和產品專業知識。*我們相信,我們獨特的購物體驗提升了我們作為動作體育、街裝和其他獨特生活方式的服裝和設備的領先來源的形象。
4
紀律嚴明的經營理念*我們擁有一支經驗豐富的高級管理團隊。我們的管理團隊在健全的零售原則基礎上建立了強大的運營基礎,這些原則是我們獨特文化的基礎。*我們的理念強調結果衡量、培訓和激勵計劃的集成,所有這些都旨在將銷售效率提高到單個商店助理級別。*我們的全面培訓計劃旨在為我們的員工提供知識和工具,以培養領導力、溝通、銷售和運營專業知識。*我們相信,我們的銷售團隊沉浸在我們所代表的生活方式中,並輔之以來自我們的客户、商店的反饋。*我們相信,我們的銷售團隊沉浸在我們所代表的生活方式中,並輔之以來自我們的客户、商店和商店的反饋使我們能夠始終如一地識別和應對新興的時尚趨勢。*我們相信,這一點與我們的庫存規劃和分配流程和系統相結合,有助於我們更好地管理降價和時尚風險。
高影響力的整合營銷方法我們尋求通過多方面的營銷方式與我們的客户建立關係,這種營銷方式旨在將我們的品牌形象與我們所代表的生活方式相結合。我們的營銷努力專注於接觸他們所在環境中的客户,並以廣泛的草根營銷活動為特色,以及Zumiez Stash忠誠度計劃。我們的營銷努力包括當地的體育和音樂活動促銷,互動大賽贊助,讓我們的客户積極參與我們的品牌和產品以及各種社交網絡渠道。類似這樣的活動和活動為我們的客户提供了發展對我們的文化和品牌的強烈認同感的機會。我們的Stash忠誠度計劃讓我們能夠更多地瞭解我們的客户,更好地服務於他們的需求。我們相信,我們與客户互動的能力,以及我們沉浸在我們所代表的生活方式中,使我們能夠在客户中建立信譽,並收集關於不斷變化的客户偏好的寶貴反饋。
增長戰略
我們打算通過以下方式擴大我們作為動作運動、街頭服飾和其他獨特生活方式的全球領先專業零售商的存在:
繼續通過現有渠道實現銷售增長。*我們尋求通過我們的綜合商店和在線購物體驗最大化我們的可比銷售額,併為我們的客户提供廣泛和相關的品牌和產品選擇,包括通過與我們的品牌的每次互動獲得獨特的客户體驗。我們相信,在我們運營的每個自然地理位置,推動門店數量達到最佳水平,並在這些市場中優化實體和數字之間的可比銷售額,以推動總貿易面積的銷售增長。
通過持續的營銷和推廣提高我們的品牌意識我們認為,我們成功的一個關鍵組成部分是我們從體現客户獨特生活方式的營銷活動、促銷和活動中獲得的品牌曝光率。這些活動旨在通過加強與目標客户羣的聯繫,幫助我們在現有市場提高品牌知名度,並擴展到新市場。*我們還利用我們的藏品忠誠度計劃來增加品牌參與度和增強品牌可信度。**我們認為,我們成功的一個關鍵組成部分是我們從體現客户獨特生活方式的營銷活動、促銷和活動中獲得的品牌曝光率。這些活動旨在幫助我們提高現有市場的品牌知名度,並通過加強與目標客户的聯繫來拓展新市場。我們相信,我們的營銷努力也成功地激發了人們對我們提供的產品的興趣。此外,我們還利用我們的電子商務業務進一步提高了我們的品牌知名度。我們計劃繼續擴大我們的整合營銷努力,在我們現有和新的市場推廣更多的活動和活動。*我們還受益於品牌供應商的營銷。
開設或獲取新的門店位置*我們相信我們的品牌具有吸引力,提供了精選的門店擴張機會,特別是在我們的國際市場。*在過去的三個財年,我們新開了41家門店,2020財年有12家門店,2019財年有16家門店,2018財年有13家門店。*我們已經在美國和國際上的不同市場成功開設了門店,我們相信這證明瞭我們理念的便攜性和增長潛力。為了利用我們認為具有吸引力的經濟商店模式,我們計劃在2021財年開設大約22家新店,包括在我們現有市場和國際新市場的門店。由於市場狀況和其他因素,預計新開門店的數量可能會增加或減少。我們開設門店的目標是,在一個貿易區內,不能再多一家門店來為我們所有的客户提供服務。
5
商品銷售和採購
我們的目標是在我們運營的所有渠道中,讓我們的客户將他們獨特的生活方式視為商品的最終來源。*我們相信,我們為客户提供的商品(包括服裝、鞋類、配飾和硬商品)的廣度超過了許多其他專賣店在單一地點提供的商品,使我們成為目標客户的一站式購買目的地。
我們尋求在時尚趨勢發展的同時識別它們,並及時做出迴應,推出相關的產品類別。我們努力通過不斷推出新品牌或款式來保持我們的商品組合的新鮮感,以迴應我們客户不斷變化的需求。我們的商品組合可能會因地區、國家和季節的不同而有所不同,反映每個市場的偏好和季節。
我們認為,在體育、時尚、音樂和藝術領域提供廣泛的當前和相關品牌的選擇是我們整體成功不可或缺的一部分。*我們攜帶的任何單一第三方品牌在2020財年、2019年和2018財年的淨銷售額分別佔我們淨銷售額的9.4%、13.9%和12.4%。*我們相信,我們的服裝、鞋類、配飾和硬商品的戰略組合使我們能夠增強我們銷售的品牌的潛力,並肯定我們在客户中的可信度。
我們相信,我們保持與客户獨特生活方式一致的形象的能力對我們的主要供應商很重要。考慮到我們的規模和市場地位,我們相信我們的許多主要供應商都將我們視為重要的零售合作伙伴。*這個職位有助於確保我們有能力採購相關的產品類別,並快速響應客户不斷變化的時尚興趣。*此外,我們相信我們的一些供應商向我們展示了種類更多的產品和風格,以及我們獨家分銷的某些特別設計的產品。我們在許多產品類別中精選提供自有品牌產品,以補充我們的商品種類。我們的自有品牌產品與我們銷售的品牌產品相輔相成,一些自有品牌允許我們迎合更具價值導向的客户。預計2020財年、2019年和2018財年,我們的自有品牌商品分別佔我們淨銷售額的11.4%、11.3%和13.1%。
我們制定了一套有紀律的購買方法和動態的庫存規劃和分配流程,以支持我們的商品戰略。*我們利用廣泛的供應商基礎,允許我們根據需要調整我們的商品採購,以對不斷變化的消費者需求和市場狀況做出快速反應。*我們通過審查新的和現有供應商的品牌商品系列,識別新興的時尚趨勢,並在數量、顏色和尺寸上選擇品牌商品樣式,以滿足管理層建立的庫存水平,來管理採購和分配過程。*我們根據個別商店的銷售實力、我們的促銷活動和季節性來協調庫存水平。我們利用本地化的履行策略,通過我們的商店完成我們的大部分電子商務訂單,以增強客户體驗,最大限度地提高庫存生產率,並減少運輸時間。
我們的銷售人員通過參與我們支持的生活方式、參加相關活動和音樂會、觀看相關節目以及閲讀相關出版物和社交網絡頻道,與動作運動、街頭服飾和其他獨特生活方式的時尚、音樂、藝術和文化保持一致。為了識別不斷變化的趨勢和時尚偏好,我們的員工花費大量時間分析銷售數據,收集我們商店和客户的反饋,在關鍵市場購物,並徵求供應商的意見。憑藉全球足跡,我們能夠識別世界各地出現的趨勢。
我們主要從世界各地的外國製造商採購我們的自有品牌商品。*我們培養了我們的自有品牌來源,以期獲得高質量的商品、生產可靠性和一致性。*我們相信,我們對面料和生產成本的瞭解加上靈活的採購基礎,使我們能夠以優惠的成本採購高質量的自有品牌商品。
6
專賣店
商店位置。截至2021年1月30日,我們在以下地點經營着721家門店:
美國和波多黎各-602家商店 |
||||||||||
阿拉巴馬州 |
4 |
|
印第安納州 |
10 |
|
內布拉斯加州 |
3 |
|
羅德島 |
2 |
阿拉斯加州 |
3 |
|
愛荷華州 |
4 |
|
新漢普郡 |
6 |
|
南卡羅來納州 |
4 |
亞利桑那州 |
12 |
|
堪薩斯 |
3 |
|
新澤西 |
20 |
|
南達科他州 |
2 |
阿肯色州 |
2 |
|
肯塔基州 |
4 |
|
新墨西哥州 |
5 |
|
田納西州 |
9 |
加利福尼亞 |
89 |
|
路易斯安那州 |
6 |
|
紐約 |
33 |
|
德克薩斯州 |
50 |
科羅拉多州 |
19 |
|
緬因州 |
3 |
|
內華達州 |
9 |
|
猶他州 |
14 |
康涅狄格州 |
10 |
|
馬裏蘭州 |
11 |
|
北卡羅萊納州 |
13 |
|
佛蒙特州 |
1 |
特拉華州 |
4 |
|
馬薩諸塞州 |
10 |
|
北達科他州 |
4 |
|
維吉尼亞 |
14 |
弗羅裏達 |
35 |
|
密西根 |
13 |
|
俄亥俄州 |
13 |
|
華盛頓 |
23 |
佐治亞州 |
13 |
|
明尼蘇達 |
11 |
|
俄克拉荷馬州 |
6 |
|
西弗吉尼亞 |
2 |
夏威夷 |
7 |
|
密西西比 |
4 |
|
俄勒岡州 |
13 |
|
威斯康星州 |
13 |
愛達荷州 |
6 |
|
密蘇裏 |
7 |
|
賓州 |
23 |
|
懷俄明州 |
2 |
伊利諾伊州 |
18 |
|
蒙大拿州 |
5 |
|
波多黎各 |
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大-52家商店 |
||||||||||
艾伯塔省 |
8 |
|
新不倫瑞克 |
1 |
|
薩斯喀徹温省 |
2 |
|
|
|
不列顛哥倫比亞省 |
12 |
|
新斯科舍省 |
2 |
|
|
|
|
|
|
馬尼託巴省 |
2 |
|
安大略省 |
25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
歐洲--54家商店 |
||||||||||
奧地利 |
15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德國 |
25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11.瑞士 |
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
荷蘭 |
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
芬蘭 |
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
澳大利亞--13家商店 |
||||||||||
維多利亞 |
6 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
昆士蘭 |
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
南澳大利亞 |
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新南威爾士州 |
2 |
|
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|
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下表顯示了我們過去三個會計年度每年開設、收購和永久關閉的門店數量(不包括我們不時為特殊或季節性活動運營的臨時門店):
財年 |
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專賣店 開封 |
|
專賣店 已關閉(1) |
|
總計 數 的 門店將於今年年底開業 |
2020 |
|
12 |
|
9 |
|
721 |
2019 |
|
16 |
|
5 |
|
718 |
2018 |
|
13 |
|
4 |
|
707 |
|
(1) |
由於新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的影響,上述商店關閉不包括2020財年的短期關閉。 |
7
商店設計與環境。*我們的門店設計旨在創造一個獨特而迷人的購物環境,我們相信這會引起客户的共鳴。我們的門店具有工業外觀、密集的商品陳列、注重生活方式的海報和標牌以及流行音樂,所有這些都與獨立專賣店的外觀和感覺一致。我們的門店旨在鼓勵我們的客户更長時間購物,與彼此和我們的門店同事互動,並更頻繁地光顧我們的門店。我們的門店的建設和完工使我們能夠在整個季節高效地轉移商品陳列。*我們的門店的設計是為了鼓勵我們的客户更長時間地購物,與彼此和我們的門店同事互動,並更頻繁地光顧我們的門店。我們的門店的建設和完工使我們能夠在整個季節高效地轉移商品陳列2021年1月30日,我們的商店大約平均2,946正方形英尺。在本年度報告中,Form 10-K中提到的我們門店的所有面積都是指總面積,包括零售額、倉儲和後臺辦公空間。
擴展機會和選址在選擇新門店的地點時,我們的目標是具有合適人口統計數據和優惠租賃條款的高人流量地點。*我們通常將我們的門店設在其他青少年和年輕成人零售商表現良好的地區。*我們專注於評估潛在新門店的特定市場競爭環境。*我們尋求按商場或購物區的直徑來多樣化我們的門店地點。*對於商場地點,我們尋找靠近商場繁忙區域的地點,如美食廣場、電影院、遊戲店和其他受歡迎的青少年。*我們尋求按商場或購物區的直徑來多樣化我們的門店地點。至於商場地點,我們尋找靠近商場繁忙區域的地點,如美食廣場、電影院、遊戲店和其他受歡迎的青少年
門店管理、運營和培訓*我們相信,我們的成功在一定程度上取決於我們吸引、培訓、留住和激勵組織各級合格員工的能力。*我們已經形成了一種企業文化,我們認為這種企業文化使個別門店經理能夠做出門店層面的業務決策,並持續獎勵他們的成功。*我們致力於提高員工的技能和職業生涯,併為員工提供晉升機會。
我們相信,我們通過全面的培訓計劃和靈活的管理門店來滿足客户需求,為我們的經理提供了成功的知識和工具。雖然我們的總部為我們的商品分類、門店佈局和店內視覺提供了一般指導方針,但我們給予我們的經理很大的自由裁量權,讓他們根據個人市場量身定做門店,並賦予他們做出門店級商業決策的權力。*我們為我們的經理設計團隊培訓計劃,以提高運營專業知識和監管技能。
我們的門店員工通常對我們所支持的生活方式的時尚、音樂、藝術和文化感興趣,並對我們的產品瞭如指掌。*通過我們的培訓、評估和激勵計劃,我們尋求提高我們門店員工的生產力。這些計劃旨在促進一種競爭激烈但又有趣的文化,這種文化與我們尋求推廣的獨特生活方式是一致的。
營銷與廣告
我們尋求通過將我們的品牌形象與我們所代表的生活方式相結合的多方面營銷方法來接觸我們的目標客户。我們的營銷努力專注於接觸他們環境中的客户,並以廣泛的基層營銷活動為特色,這讓我們的客户有機會體驗和參與我們提供的生活方式。我們的基層營銷活動是圍繞我們客户基礎的人口統計數據建立的,併為我們的客户提供了一個發展對我們的品牌和文化的強烈認同感的機會。
我們有一個客户忠誠度計劃,名為Zumiez Stash,允許會員在購買或執行某些活動時獲得積分。此外,這些積分可以兑換一系列獎勵,包括產品和體驗獎勵。我們的營銷努力還包括當地的體育和音樂活動推廣,在我們目標市場流行的雜誌上做廣告,互動比賽贊助,讓我們的客户積極參與我們的品牌和產品,Zumiez Stash,目錄和各種社交網絡渠道。我們相信,我們沉浸在動作體育、街頭服飾和其他獨特的生活方式中,可以在目標受眾中建立信譽,並收集關於不斷變化的客户偏好的寶貴反饋。
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分配和履行
及時高效地將商品配送到我們的門店是我們整體業務戰略的重要組成部分。在國內,我們的配送中心位於加利福尼亞州科羅納。在這個設施中,商品被檢查、分配到門店,並分發給我們的門店和客户。每個門店通常每週發貨五次,為我們的門店提供穩定的新商品流動。*我們利用本地化的履行戰略,利用我們的國內門店網絡為絕大多數在線客户購買提供履行服務。
在國際上,我們在加拿大德爾塔、奧地利格拉茨和澳大利亞墨爾本設有配送中心,分別支持我們在加拿大、歐洲和澳大利亞的業務。我們的每個國際實體都在朝着完全本地化的方向發展,並處於不同的實施狀態。
管理信息系統
我們的管理信息系統提供商店、在線、銷售、分銷、財務和人力資源功能的集成。*這些系統包括與銷售點、庫存管理、供應鏈、計劃、採購、銷售和財務報告相關的應用程序。*我們將繼續投資於技術,以使這些系統與我們的業務需求保持一致,並支持我們的持續增長。
競爭
青少年和年輕人零售服裝、硬件、鞋類和配飾行業競爭激烈。我們與其他零售商爭奪供應商、客户、合適的門店位置和合格的門店助理、管理人員,在線營銷內容,社交媒體參與度和電子商務流量。在軟品市場,包括服裝、鞋類和配飾,我們目前與其他專注於青少年和年輕人的零售商競爭。此外,在軟品市場,我們與獨立的專賣店、百貨商店、直接向零售市場、非購物中心零售商和電子商務零售商銷售產品的供應商在包括滑板、滑雪板、捆綁、零部件和其他設備的硬商品市場,我們直接或間接地與以下類別的公司競爭:其他專業零售商,如當地的滑雪板和溜冰店,大型體育用品商店和連鎖店,直接向零售市場銷售產品的小販以及電商零售商。
我們行業的競爭基於商品供應、門店位置、價格和對客户的認同感等方面。我們相信,我們之所以能夠與競爭對手展開有利的競爭,是因為我們差異化的銷售戰略、令人信服的門店環境和根深蒂固的文化。
季節性
從歷史上看,我們的運營一直是季節性的,淨銷售額和淨收入的最大部分發生在第三和第四財季,反映了返校和寒假銷售季節需求的增加。*2020財年,我們大約60%的淨銷售額發生在第三和第四季度。*由於這種季節性,任何在下半年對我們產生負面影響的因素,包括不利的經濟條件、不利的天氣或我們獲得季節性商品庫存的能力,可能會對我們全年的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。我們的季度經營業績也可能會根據一些因素而波動,例如某些假日季節的時機、提供的季節性商品的受歡迎程度、降價的時機和金額、競爭影響以及新店開張、改建和關閉的數量和時間。
商標
“Zumiez”、“Blue Tomato”、“Fast Times”商標和某些其他商標已經在美國專利商標局和某些國家的註冊處註冊,或正在進行商標申請。“我們認為我們的商標很有價值,並打算保留此類商標和任何相關注冊,並大力保護我們的商標。”我們還擁有大量的域名,這些域名已在本公司註冊,並已分配名稱和編號。*我們還擁有大量的域名,這些域名已在本公司註冊,並已分配名稱和編號。*我們認為我們的商標有價值,並打算保留此類商標和任何相關注冊,並大力保護我們的商標。*我們還擁有大量的域名,這些域名已在本公司註冊,並已分配名稱和編號。
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僱員
截至2021年1月30日,我們在全球僱傭了大約2300名全職員工和大約6500名兼職員工。然而,兼職員工的數量會根據我們的季節性需求而波動,在銷售旺季通常會增加,特別是在開學和寒假季節。*我們沒有一名員工由工會代表,我們相信我們與員工的關係是積極的。
我們相信在公司內部的各個層面提供優質的就業體驗。在這方面,我們每年都會在我們的門店為剛剛開始職業生涯的個人創造數千個職業機會,他們被驅使在以教和學為中心的環境中發展新技能。這些機會中有許多是提供給我們的兼職銷售人員的,他們的平均年齡約為19歲,通常通過兼職教育和/或額外的就業機會來進一步發展他們的職業生涯。這其中的許多機會都是為我們的兼職銷售人員提供的,他們的平均年齡約為19歲,通常通過兼職教育和/或額外的就業機會來進一步發展他們的職業生涯。
Zumiez的文化建立在一套共同的價值觀之上,這些價值觀自企業成立以來就一直存在。這些共同的價值觀包括授權的管理者、教與學、競爭以及公平和誠實。 我們的文化致力於將優質的教與學經驗整合到整個組織中。我們通過一個全面的培訓計劃來做到這一點,該計劃主要側重於銷售和客户服務培訓。我們的培訓計劃是內部開發的,幾乎完全由Zumiez的員工在內部教授給Zumiez的員工。制定這些培訓計劃是為了讓我們的經理們能夠做出正確的零售決策。
我們相信祖米茲是一個人們擁有發言權、被傾聽和擁有無偏見機會的地方。因此,我們的工作場所建立在公平和包容的基礎上,在這裏,人們的背景、社區和觀點不同,但所有人都擁有相同的核心文化價值觀,即努力工作、回饋他人和賦予他人權力。在這方面,公司的目標是成為客户、員工和業務合作伙伴的包容性反映。在薪酬平等的基礎上,員工的同工同酬,不分種族或種族。在這方面,公司的目標是成為客户、員工和業務合作伙伴的包容性反映。在薪酬平等的基礎上,員工的同工同酬,不分種族或種族是這種對公平和包容性的關注的基線組成部分。
關於細分市場的財務信息
有關我們的分部、產品類別和某些地理信息的信息,請參閲本表格10-K第四部分第15項中合併財務報表附註中的“分部報告”。
可用的信息
我們的主要網站地址是www.zumiez.com。*我們免費提供委託書、年度股東報告、Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及這些材料以電子方式提交給證券交易委員會(http://ir.zumiez.com.)後在合理可行範圍內對這些報告的所有修訂。我們網站上提供的信息未通過引用併入,也不被視為以下內容的一部分:本表格10-K。SEC維護一個網站,其中包含Zumiez和其他發行人在www.sec.gov上提交的電子文件。此外,公眾還可以在美國證券交易委員會的公共資料室閲讀和複製祖米茲向美國證券交易委員會提交的任何材料,地址為華盛頓特區20549,東北大街100F街。公眾可致電證券交易委員會(電話:1-800-SEC-0330)索取有關公眾資料室運作的資料。
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項目:1A. |
危險因素 |
投資我們的證券涉及高度風險。在評估我們的未來前景時,應考慮以下風險因素、問題和不確定性。尤其是,當您閲讀本報告中其他地方的“前瞻性”陳述時,請牢記這些風險因素。這些前瞻性陳述與我們對未來事件和時間段的預期有關。一般而言,“預期”、“預期”、“打算”、“可能”、“應該”、“計劃”、“相信”、“預測”、“潛力”、“繼續”以及類似的表述都是前瞻性表述。這些前瞻性表述涉及風險和不確定性,未來的事件和情況可能與前瞻性表述中預期的大不相同。任何下列風險都可能損害我們的業務、經營業績或財務狀況,並可能導致您的投資完全損失。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)全球大流行可能會繼續對我們的業務產生實質性影響。
自2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行以來,新冠肺炎對全球經濟產生了負面影響,擾亂了消費者支出和全球供應鏈,並造成了金融市場的顯著波動和混亂。新冠肺炎全球大流行可能會繼續對我們的業務產生實質性影響,包括我們的運營業績、財務狀況和流動性。新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度將決定其對我們業務的持續影響,包括我們在預期時間框架內執行業務戰略和計劃的能力,對我們供應商的影響和對全球供應鏈的中斷,以及我們的客户為我們的服務和產品付費的能力。
新冠肺炎或其變體的傳播復甦,可能會迫使我們在全球的零售店關閉,就像我們在2020年第一季度看到的那樣。我們還可能經歷地區性的門店關閉,就像我們在加州看到的那樣,從2020年第二季度末開始。我們可能會在很長一段時間內面臨部分或全部實際位置的長期門店關閉要求和其他運營限制,原因包括不斷變化和日益嚴格的政府限制、公共衞生指令、檢疫政策或社會疏遠措施,從而對我們的財務業績造成實質性的不利影響。
隨着門店的關閉,消費者對感染病毒的擔憂可能會持續下去,對我們門店的流量造成不利影響。消費者支出也可能受到普遍的經濟低迷和新冠肺炎全球大流行導致的消費者信心下降的負面影響。這可能會對我們商店和電子商務渠道的銷售產生負面影響。新冠肺炎可能導致消費者光顧我們門店的減少,以及疫情爆發後消費者信心不足和支出不足導致零售店或在線支出的任何減少,都可能導致銷售和利潤損失。
如果我們產品的製造商、我們管理庫存的配送中心或我們的物流和其他服務提供商的運營中斷、暫時關閉或遇到工人短缺,新冠肺炎傳播的上升也有可能對我們的供應鏈產生重大影響。
由於我們業務的季節性,購物高峯期的大範圍停業可能會對財務業績造成不成比例的影響。無法有效地適應消費者行為的變化可能會導致庫存過剩,並對財務業績產生不利影響。我們可能會遇到與面對面營銷和培訓活動相關的長時間運營限制的不利影響。
新冠肺炎疫情對宏觀經濟狀況的影響可能會改變金融和資本市場、外匯匯率、大宗商品價格和利率的功能。在新冠肺炎全球大流行平息後,我們可能會繼續經歷已經發生或未來可能發生的任何經濟衰退對我們業務的不利影響。
鑑於關於新冠肺炎全球大流行的持續時間和嚴重程度存在無數未知因素,它對我們業務的影響程度仍然不確定,也很難預測。
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未能預見、識別和應對不斷變化的時尚趨勢、顧客偏好和其他與時尚相關的因素可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們市場的客户品味和時尚趨勢是不穩定的,往往變化很快。如果我們的成功取決於我們是否有能力有效地預測、識別和響應不斷變化的時尚品味和消費者偏好,並及時將市場趨勢轉化為適當的、適銷對路的產品。*如果我們不能成功地預測、識別或響應不斷變化的風格或趨勢,並誤判我們的產品或任何新產品線的市場,包括充分預測我們自有品牌商品的正確組合和趨勢,我們的銷售額可能會低於預期,甚至可能會我們可能會被迫依賴降價或促銷來處置過剩或移動緩慢的庫存,這可能會對我們的運營業績產生實質性的不利影響。
我們可能無法在競爭激烈的零售業中進行有利的競爭,如果我們的客户被我們的競爭對手搶走,我們的銷售額可能會下降。
青少年和年輕人的服裝、鞋類、配飾和硬件零售行業競爭激烈。*我們與其他零售商競爭供應商、青少年和年輕人客户、合適的門店位置、合格的店員、管理人員、在線營銷內容、社交媒體參與度和電子商務流量。*我們的一些競爭對手比我們規模更大,擁有更多的財務和營銷資源,包括先進的電子商務市場能力。此外,我們的一些競爭對手可能會為電子商務提供更多免費和/或加速送貨的選擇目前的競爭和日益激烈的競爭可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
美國和全球經濟和政治的不確定性,加上零售業的週期性經濟趨勢,可能會對我們的運營業績產生實質性的不利影響。
我們的零售市場歷史上一直受到重大週期性的影響。但隨着美國和全球經濟和政治狀況的變化,可自由支配消費者支出的趨勢變得不可預測,可自由支配消費者支出可能會因未來的不確定性而減少。但當可支配收入下降或可自由支配消費者支出因消費者信心下降而減少時,服裝及相關產品的購買量可能會下降。美國和全球經濟和政治環境的不確定性可能會對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
為了應對可支配收入和消費者信心的下降,我們認為“價值”信息對消費者來説變得更加重要。作為一家銷售約85%品牌商品的零售商,這一趨勢可能會對我們的業務產生負面影響,因為我們通常將不得不收取比垂直整合的自有品牌零售商更高的費用,否則我們可能會被迫依賴促銷銷售來在我們的市場上競爭,這可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的大部分商品是由外國製造商生產的;因此,我們商品的可用性、質量和成本可能不會受到與國際貿易和其他國際條件相關的風險的負面影響。
我們的大部分商品都是由世界各地的製造商生產的。其中一些設施位於可能受到自然災害、公共衞生問題或緊急情況影響的地區,如新冠肺炎和其他傳染性疾病或病毒、政治不穩定或其他可能導致貿易中斷的情況。貿易限制,如增加關税或配額,或兩者兼而有之,也可能增加成本,減少可供我們使用的商品供應。由於關税、配額或擾亂貿易的當地問題,可供我們使用的商品的任何減少或成本的任何增加,都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。這包括遵守有關使用“衝突礦物”的監管發展的成本。“衝突礦物”是某些原產於剛果民主共和國和鄰國的礦物,它可能會影響製造商使用的原材料的來源和可用性,並使我們受到與我們的產品、工藝或投入來源相關的成本增加的影響。*我們的業務可能會受到供應鏈中斷的不利影響,例如
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消費者流量的減少可能會導致我們的銷售額低於預期。
我們在很大程度上依賴於為我們的商店和網站創造客户流量。這包括將我們的許多商店設在成功的購物中心內的顯眼位置。這些商店的總銷售額在一定程度上來自這些購物中心的流量。我們的商店受益於購物中心的“錨定”租户(通常是大型百貨商店和其他地區景點)在我們商店附近產生消費者流量的能力,以及購物中心作為購物目的地的持續受歡迎程度。此外,我們的商店還受益於購物中心的“錨定”租户(通常是大型百貨商店和其他地區景點)在我們商店附近產生消費者流量的能力,以及購物中心作為購物目的地的持續受歡迎程度。此外,我們開店時位於顯眼位置的一些購物中心可能不再被視為突出的購物中心。但如果這一趨勢持續下去,或者如果購物中心在客户中的受歡迎程度繼續普遍下降,我們的銷售額可能會下降,這將影響我們的運營業績。此外,我們可能會遇到與經營租賃相關的其他風險,例如租賃終止或經營租賃使用權資產減值。這些風險可能包括我們無法控制的情況,例如公平市值租金的變動。此外,我們依賴於為我們的電子商務業務創造更多的流量,並將這些流量轉化為銷售。這要求我們通過營銷和社交媒體活動、數據分析的準確性、網站、網絡和交易處理的可靠性以及高質量的在線客户體驗來實現預期結果。我們門店和網站的銷售量和客流量通常會受到經濟衰退、來自其他電商零售商、非購物中心零售商和其他購物中心的競爭、汽油價格上漲、邊境或旅遊地點匯率波動以及我們所在購物中心其他商店關閉或人氣下降的不利影響,這些因素中包括經濟衰退、其他電子商務零售商、非購物中心零售商和其他購物中心的競爭、汽油價格上漲、邊境或以旅遊為導向的地點匯率波動以及我們所在購物中心其他商店人氣的關閉或下降。此外,地緣政治事件,包括恐怖主義威脅,或廣泛的衞生緊急情況,如新冠肺炎和其他傳染性疾病、病毒或流行病,可能會導致人們避開購物中心的商店,改變消費趨勢。不確定的經濟前景或以購物中心為基礎的零售商繼續破產可能會限制新購物中心的發展,減少購物中心和電子商務的流量,減少購物中心運營商保持購物中心營業的小時數,或者迫使它們完全停止運營。*消費者到我們商店或網站的流量減少可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的增長戰略取決於我們提高客户參與度的能力這可能會使我們的資源捉襟見肘,並影響我們現有業務的業績。
我們的增長這在很大程度上取決於我們在當前貿易領域優化客户參與度並在新的地理市場成功運營的能力。然而,我們在新的地理市場(包括國際地點)開設門店的能力受到各種風險和不確定性的影響,我們可能無法按計劃開設新店或獲得理想的租賃空間,任何未能在新市場成功開業和運營都可能產生實質性的不利影響。根據我們的經營結果。*我們打算在未來幾年繼續開設新的門店,同時改造我們現有門店基礎的一部分,使我們在任何給定的貿易區域擁有最佳門店數量。*向新市場的擴張可能會帶來與我們現有市場目前遇到的不同的競爭、銷售、招聘和分銷挑戰。*此外,我們提議的擴張將對我們的運營、管理和行政資源產生更多的需求。儘管這些增加的需求可能會導致我們的業務運營效率降低,但這些增加的需求可能會導致我們的業務運營效率降低。*此外,我們計劃的擴張將對我們的運營、管理和行政資源產生更大的需求。儘管這些增加的需求可能會導致我們的業務運營效率降低,這反過來可能導致我們個別門店和整體業務的財務表現惡化。此外,成功執行我們的增長戰略可能需要我們獲得額外的融資,而我們可能無法以可接受的條件獲得融資,或者根本無法獲得融資。
如果不能成功整合我們收購的任何業務,可能會對我們的運營結果和財務業績產生不利影響。
我們可能會不時地收購企業,例如我們收購藍番茄(Blue Tomato) 我們可能會在整合我們可能收購的任何業務(包括其門店、網站、設施、人員、財務系統、分銷、運營和一般運營程序)時遇到困難,任何此類收購也可能導致我們的資本和管理層的注意力從其他業務問題和機會上轉移。*如果我們在整合收購方面遇到困難,或者如果此類收購不能提供我們預期獲得的好處,我們可能會遇到成本增加和其他運營效率低下的問題,這可能會對我們的運營結果和整體財務業績產生不利影響。
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我們的國際擴張計劃包括可能對我們的運營結果產生負面影響的風險。
我們計劃繼續在加拿大、歐洲和澳大利亞市場開設新店。我們可能會繼續在國際上擴張到其他市場,無論是有機的還是通過額外的收購。國際市場的競爭條件、消費者品味和可自由支配的支出模式可能與我們現有的美國市場不同。因此,在國際市場的運營可能不如我們在美國的運營成功。此外,國際市場的消費者可能不熟悉我們或我們銷售的品牌,我們可能需要在市場上建立品牌知名度。我們對新的國際市場的法律和監管環境和市場慣例的經驗有限,不能保證我們能夠滲透到這些新的國際市場或在這些新的國際市場成功運營。*我們還預計在遵守適用的外國法律和法規方面會產生額外的成本,因為這些法律和法規與我們的產品和我們的運營都相關。因此,由於上述原因,我們的國際擴張計劃包括可能對我們的運營結果產生負面影響的風險。
我們的銷售和庫存水平是季節性波動的。因此,我們的季度運營業績是不穩定的,可能會出現大幅波動。
我們的季度運營業績過去波動很大,預計未來還會繼續大幅波動。由於返校和寒假購物季的銷售額增加,我們在每個財年的第三和第四財季的銷售額和盈利能力通常都會不成比例地提高。這些時期的銷售額不能作為年度業績的準確指標。*由於這種季節性,任何在下半年對我們產生負面影響的因素,包括不利的經濟狀況、不利的天氣或我們獲得商品的能力,都不能被用作年度業績的準確指標。*由於這種季節性,在下半年,任何對我們產生負面影響的因素,包括不利的經濟狀況、不利的天氣或我們的獲取能力,都不能被用作年度業績的準確指標。*由於這種季節性,我們在下半年的任何負面影響因素,包括不利的經濟條件、不利的天氣或我們獲得商品的能力可能會對我們全年的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。此外,為了為返校和冬季假期購物季做準備,我們必須訂購和儲存比一年中其他時間攜帶的商品多得多的商品。在這些購物旺季,對我們產品的需求出現任何意想不到的下降,都可能要求我們大幅降價出售過剩庫存,這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的季度運營業績受到各種其他因素的影響,包括:
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新店開張的時間以及新店與成熟店的相對比例; |
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我們是否能夠成功整合我們收購的任何新門店,以及是否存在任何與之相關的意想不到的負債;我們將繼續努力。 |
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時尚趨勢和消費者偏好的變化; |
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節假日或季節性的日曆輪班; |
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我們商品組合的變化; |
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促銷活動的時間安排; |
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一般經濟狀況,特別是零售環境; |
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競爭者或商場主力租户的行為; |
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天氣狀況; |
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與我們的新店相關的開業前費用水平;以及 |
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庫存縮水幅度超過歷史平均水平。 |
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如果我們的信息系統不能有效運行,或者規模不能跟上我們計劃的增長步伐,我們的運營可能會中斷,我們的財務業績可能會受到損害。
如果我們的信息系統(包括硬件和軟件)不能有效運行,可能會影響我們交易處理、財務會計和報告的及時性和準確性,以及我們管理業務、正確預測運營結果和現金需求的能力。*此外,我們還依賴第三方服務提供商來實現某些信息系統功能。*如果服務提供商未能提供我們所需的數據質量、通信容量或服務,故障可能會中斷我們的服務,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們需要管理預期的增長我們可能需要繼續改善我們的運營和財務系統、交易處理、程序和控制,這樣做可能會產生大量額外費用,可能會影響我們的財務業績。
如果我們未能達到充分維護個人數據和商業信息隱私和安全的要求,我們可能會受到負面宣傳、訴訟和鉅額費用的影響。
信息系統容易受到不斷演變的網絡安全風險的日益增加的威脅。如果我們未能維護或充分維護安全系統、設備和活動監控,以防止未經授權訪問包含機密、專有和個人身份信息的我們的網絡、系統和數據庫,我們可能會面臨負面宣傳、訴訟或鉅額費用的額外風險。然而,如果未經授權的人進入我們的網絡、系統或數據庫,他們可能會竊取、發佈、刪除或修改機密信息。*在這種情況下,我們可能要對我們的客户或其他方承擔責任,或因違反隱私規則而受到監管或其他行動,我們可能面臨聲譽損害和客户信任和業務損失的風險。*這可能導致代價高昂的調查和訴訟、民事或刑事處罰以及可能對我們的財務狀況、運營結果和聲譽產生不利影響的負面宣傳。任何實際或預期的攻擊可能會導致我們培訓員工並與第三方接洽。此外,圍繞信息安全、網絡安全和隱私的監管環境也越來越苛刻。如果我們不能遵守新的和不斷變化的安全標準,我們可能會受到罰款、限制和財務風險的影響,這可能會對我們的零售業務產生不利影響。
原材料成本、全球勞動力成本、運輸成本和其他與我們的商品生產相關的成本的大幅波動和波動可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
在我們的商品的生產和運輸中,原材料成本、全球勞動力成本、運費成本和其他運輸成本的增加可能會導致這種商品的成本上升。*這些產品的成本受到天氣、消費需求、政府監管、大宗商品市場投機和其他通常不可預測和我們無法控制的因素的影響。我們的毛利潤和經營業績可能會受到不利影響,以至於我們產品的銷售價格沒有隨着原材料成本的增加而成比例地增長。此外,勞動力成本和與石油相關的產品成本也在不斷增加。在這種情況下,我們的毛利潤和經營業績可能會受到不利影響,因為我們的產品的銷售價格沒有隨着原材料成本的增加而成比例地增長。此外,勞動力成本和與石油相關的產品成本的增加也會影響到這些產品的成本還可能對毛利潤產生不利影響。此外,承運人運力和託運人需求之間關係的重大變化可能會增加運輸成本,這也可能對毛利潤產生不利影響。
外幣匯率的波動可能會影響我們的財務狀況和經營業績。
我們在以美元以外的貨幣計價的銷售、利潤、資產和負債方面面臨外幣匯率風險。因此,美元對其他貨幣的價值波動可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。*換算後,經營結果可能與預期大不相同。*隨着我們繼續擴大國際業務,我們對匯率波動的風險將會增加。*旅遊支出可能會受到貨幣匯率變化的影響,從而影響到我們的經營業績。*隨着我們繼續擴大國際業務,我們對匯率波動的風險將會增加。*旅遊支出可能會受到貨幣匯率變化的影響,從而影響到我們的經營業績、財務狀況和現金流。*隨着我們繼續擴大國際業務,我們對匯率波動的風險將會增加。*旅遊支出可能會受到貨幣匯率變化的影響,因此旅遊客流量較高的商店的銷售可能會受到貨幣匯率波動的不利影響。儘管供應商對我們購買的商品收取的價格主要是以美元計價,但美元對外幣的相對價值下降可能會導致商品成本增加,這可能會對我們的競爭地位和我們的運營結果產生負面影響。
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我們的業務可能會受到勞動力成本上升的不利影響,包括與提高最低工資和醫療保健相關的成本。
勞動力是我們業務運營成本的主要組成部分之一。勞動力成本的增加,無論是由於競爭、成立工會、提高最低工資、州失業率、醫療保健、強制安全協議或其他員工福利成本,都可能對我們的運營利潤產生不利影響。*我們的相當一部分門店團隊成員的薪酬與聯邦或州最低工資相關,最低工資標準的任何變化都可能增加我們的運營費用。此外,州和市最低工資要求的不一致增加限制了我們在所有市場和渠道提高價格的能力。我們在美國的醫療保險是自我保險的,除了預定義的止損保險外,我們不會為提供給員工的醫療保險福利購買第三方保險,這有助於限制大額索賠的成本。我們不能保證未來的醫療立法不會對我們的業績或運營產生不利影響。
如果製造商不使用可接受的勞工和環境措施,我們的業務可能會受到影響。
我們不控制我們的供應商或製造商如果我們的任何供應商或這些製造商違反勞工、安全、環境和/或其他法律和標準,或我們的任何供應商或這些製造商所遵循的勞工和環境做法與美國公認的道德規範不同,都可能中斷或以其他方式擾亂向我們運送成品或損害我們的聲譽。而這些反過來又可能對我們的聲譽產生實質性的不利影響。財務狀況和經營結果。在這方面,我們銷售的大多數產品都是在國際上製造的,主要是在亞洲、墨西哥和中美洲,這可能會增加這些產品製造商遵循的勞工和環境做法可能與美國認為可以接受的做法不同的風險。
此外,我們的產品受各政府部門在質量和安全方面制定的法規和監管標準的約束。這些法規和標準可能會不時發生變化。如果我們不能及時遵守監管要求,可能會導致鉅額罰款或處罰,這可能會對我們的聲譽和銷售產生不利影響。我們銷售的商品的質量和安全存在問題,無論我們有何過錯,或者客户對此類問題的擔憂,都可能導致我們的聲譽受損、銷售損失、未投保的產品責任索賠或損失、商品召回和增加成本。(注1)我們銷售的商品的質量和安全問題,無論我們是否有過錯,或者客户對此類問題的擔憂,都可能導致我們的聲譽受損、銷售損失、未投保的產品責任索賠或損失、商品召回和成本增加。
如果我們不能與供應商發展和保持良好的關係,或者如果供應商不能或不願意以可接受的價格向我們提供足夠數量的產品,我們的業務和財務業績可能會受到影響。
我們的業務有賴於與大量供應商發展和保持良好的關係,為客户提供廣泛的現有和相關品牌選擇。除了維持我們目前的大量供應商關係外,我們每年都會識別、吸引和推出新的供應商,以提供多樣化和獨特的產品種類。*我們相信,我們通常能夠從供應商那裏獲得有吸引力的價格和條款,因為我們被視為理想的客户,我們與供應商關係的惡化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
然而,我們不能保證我們現有的供應商或新的供應商能為我們提供足夠的供應、產品質量或可接受的價格。我們的供應商可以停止向我們銷售,提高他們收取的價格,通過直接渠道銷售,或者允許其他零售商打折他們的商品。*我們不能保證我們將來能夠以我們可以接受的條件獲得足夠數量的所需商品。此外,某些供應商直接向零售市場銷售他們的產品,因此與我們直接競爭,其他供應商可能不會決定在未來這樣做。我們不能保證這些供應商不會決定停止向我們供應他們的產品,只向我們供應不太受歡迎或質量較低的產品,提高他們向我們收取的價格,或者專注於直接銷售他們的產品。
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此外,一批我們的供應商是規模較小、資本較少的公司,與規模較大、資本較好的公司相比,更有可能受到不利的總體經濟和市場狀況的影響。*這些較小的供應商在經濟低迷期間可能沒有足夠的流動性為其業務提供適當的資金,他們向我們供應產品的能力可能會受到負面影響。*任何無法以可接受的價格獲得合適的商品,或者失去一個或多個關鍵供應商,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務容易受到我們無法控制的天氣條件的影響,包括不可預測的天氣模式以及與自然發生的全球氣候變化相關的任何天氣模式的潛在風險,由此產生的不合時宜的天氣可能會對我們的運營結果產生負面影響。
我們的業務容易受到不合時宜的天氣條件的影響。例如,冬季反常温暖的氣温或夏季涼爽的天氣(包括與全球變暖和降温相關的任何天氣模式)的延長可能會使我們的庫存的一部分與這些不合時宜的情況不符。但這些長期的不合時宜的天氣狀況可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的全渠道戰略可能沒有我們預期的回報,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們正在執行全渠道戰略,以使我們的客户能夠隨時隨地以他們選擇與我們打交道的方式購物。我們的全渠道戰略可能無法交付我們預期的結果,或者可能無法充分預見消費者趨勢、偏好和預期的變化。*我們將繼續開發其他方式來執行我們優越的全渠道體驗並與客户互動,這需要對IT系統進行大量投資,並改變運營戰略,包括本地化、在線和店內銷售點系統、訂單管理系統和運輸管理系統。如果我們這樣做,我們將繼續開發更多的方式來執行我們卓越的全渠道體驗並與客户互動,這需要對IT系統進行大量投資,並改變運營策略,包括本地化、在線和店內銷售點系統、訂單管理系統和運輸管理系統。如果我們有效地擴展我們的IT結構,或者我們沒有意識到我們預期的運營結果可能會受到不利影響的投資回報。*我們的競爭對手也在投資於全渠道計劃。*如果我們的競爭對手能夠更有效地實施他們的戰略,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。*如果我們的全渠道戰略不能滿足客户對功能、及時交付或客户體驗的期望,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。此外,為了管理我們業務和人員的預期增長,我們將需要繼續改善我們的運營和財務系統、交易處理、程序和控制,這樣做可能會產生大量額外費用,可能會影響我們的財務業績。
如果我們失去了關鍵高管,或者無法吸引和留住我們業務所需的人才,我們的財務業績可能會受到影響。
我們的業績在很大程度上取決於我們主要高管的努力和能力。如果我們失去了一名或多名關鍵高管的服務,我們可能無法成功管理我們的業務或實現我們的增長目標。此外,隨着我們的業務增長,我們將需要及時吸引和留住更多合格的人才,我們可能無法做到這一點。
如果不能滿足我們的人員需求,可能會對我們實施增長戰略的能力產生不利影響,並可能對我們的運營結果產生實質性影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們能否吸引、激勵和留住足夠數量的合格員工,他們瞭解和欣賞我們的文化和品牌,並能夠充分代表這種文化。在某些領域,具備填補這些職位所需能力、技能和數量的合格員工可能會供不應求,零售業的員工流失率很高。*我們的業務取決於是否有能力為採購、分銷、電子商務和後臺職能招聘和保留合格的技術和支持職位。在這些領域,對合格員工的競爭可能會
17
如果我們無法聘用和留住能夠持續提供高水平客户服務的門店經理和門店員工,就像他們對我們的文化和對我們商品的瞭解所表明的那樣,我們開設新店的能力可能會受到削弱,我們現有門店和新店的業績可能會受到實質性的不利影響。我們還依賴臨時人員來為我們的運營配備足夠的人員,特別是在返校和冬季假期這樣的繁忙時期。我們不能保證我們的臨時人員會提供足夠的幫助,或者是否會有足夠的幫助如果我們無法聘請到合格的臨時人員,我們的運營結果可能會受到不利影響。
儘管我們的員工目前都不在集體談判協議的覆蓋範圍內,但我們不能保證我們的員工將來不會選擇由工會代表,這可能會增加我們的勞動力成本,並可能使我們面臨停工和罷工的風險。但是,任何此類未能滿足我們的人員需求、員工流失率的任何實質性增加、勞動力成本的任何增加或任何停工、中斷或罷工都可能對我們的業務或運營結果產生實質性的不利影響。
運營現金流的下降可能會對我們的業務和增長計劃產生實質性的不利影響。
我們依賴來自運營的現金流為我們目前的運營和我們的增長戰略提供資金,包括支付我們的運營租賃、工資、門店運營成本和其他現金需求。即使我們的業務沒有從運營活動中產生足夠的現金流,而且我們也沒有足夠的資金從以下項目的借款中獲得如果我們無法從我們的信貸安排或其他來源獲得資金,我們可能無法支付我們的運營租賃費用、發展我們的業務、應對競爭挑戰或為我們的其他流動性和資本需求提供資金,這可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們的擔保信貸協議條款對我們施加了某些限制,這些限制可能會削弱我們應對不斷變化的商業和經濟狀況的能力,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外,如果我們獲得融資的能力降低或消除,我們的業務可能會受到影響。
我們與富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)簽訂了擔保信貸協議,該銀行向我們提供了高達3500萬美元的高級擔保信貸安排(“信貸安排”)。該信貸安排包含各種陳述、擔保和限制性契諾,除其他事項外,在特定情況和例外情況下,限制我們產生債務(包括擔保)、授予留置權、就股本進行投資、支付股息或分配、為其他債務預付款、進行合併、處置某些資產或改變其業務性質。*信貸安排包含某些財務維護契約,通常要求我們在往績四個季度的税後淨收入至少為500萬美元,每個財季末的快速比率為1.25:1.0。這些限制可能(1)限制我們計劃或反應市場狀況或滿足資本需求的能力,或以其他方式限制我們的活動或商業計劃;以及(2)會對我們的運營融資、戰略收購、投資或其他資本需求或從事其他符合我們利益的業務活動的能力造成不利影響。
信貸安排包含某些肯定契約,包括報告要求,如交付財務報表、證書和某些事件的通知,維持保險,並在某些情況下提供額外的擔保和抵押品。*信貸安排包括習慣性違約事件,包括不支付本金、利息或費用、違反契約、陳述或擔保不準確、其他重大債務的交叉違約、破產和資不抵債事件、擔保或擔保權益的無效或減損、重大判斷和控制權變更。我們不能保證我們與貸款人的借款關係會繼續下去,或者我們的貸款人在未來仍能支持他們對我們的承諾。如果我們的貸款人不能這樣做,那麼我們可能無法以商業上合理的條款獲得替代融資,甚至根本不能。
18
我們的業務可能會因關閉或中斷而受到影響我們的家庭辦公室或配送中心。
在美國,我們依靠位於加利福尼亞州科羅納的一個配送中心來接收、存儲我們的絕大多數商品,並將其分發到我們的國內商店。在國際上,我們在奧地利格拉茨經營着一個綜合的配送和電子商務履行中心,支持我們在歐洲的藍番茄電子商務和門店運營。*我們在加拿大不列顛哥倫比亞省德爾塔市經營着一個配送中心,將我們的商品分發到我們的加拿大商店。我們在澳大利亞墨爾本經營一個配送和電子商務配送中心,將我們的商品配送到我們在澳大利亞的商店。此外,我們的總部設在華盛頓州的林恩伍德。因此,意外事件,包括戰爭、恐怖主義、其他政治不穩定或衝突、騷亂、公共衞生問題(包括廣泛/大流行的疾病,如冠狀病毒和其他傳染性疾病或病毒),自然災害或其他災難性事件,如果影響到我們運營這些中心或總部的地區之一,可能會
戰爭、恐怖主義行為、恐怖主義威脅或其他類型的商場暴力的影響可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的大多數商店都位於購物中心。任何恐怖襲擊或實際恐怖事件的威脅,或者其他類型的購物中心暴力,如槍擊或騷亂,都可能導致購物中心的消費者流量下降。此外,地方當局或購物中心管理層可能會出於安全考慮關閉購物中心。如果購物中心關閉,以及由於安全擔憂導致消費者流量下降,可能會導致銷售額下降。此外,其他地方的威脅、升級或戰爭或其他武裝衝突的開始,可能會大大減少財務狀況和經營業績。
我們不能或不能保護自己的知識產權或侵犯他人的知識產權可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們相信,我們的商標和域名是對我們的成功至關重要的寶貴資產。如果未經授權使用或以其他方式盜用我們的商標或域名,可能會降低Zumiez、Blue Tomato或Fast Times品牌、我們的商店概念、我們的自有品牌或我們的商譽的價值,並導致我們的淨銷售額下降。儘管我們已經或正在確保我們的商標和域名在美國以外的一些國家獲得保護,但在某些國家,我們沒有這樣做我們為保護我們的商標所做的努力可能並不充分或有效。因此,我們可能無法阻止其他人在美國以外使用我們的商標或域名,這也可能對我們的業務造成不利影響。我們還面臨着可能侵犯第三方知識產權的風險。任何針對我們的侵權或其他知識產權索賠,無論是否有價值,都可能是耗時的,導致代價高昂的訴訟,導致產品延誤或要求我們支付版税任何此類索賠都可能對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
我們的運營使我們面臨訴訟風險,這可能導致重大的潛在責任和成本,這可能會損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
我們僱傭了大量的全職和兼職員工,其中大多數人受僱於我們的門店。因此,我們受到大量與僱傭有關的聯邦、州和外國法律法規的約束。*這產生了潛在的索賠風險,即我們違反了與歧視和騷擾、健康和安全、工資和工時法、刑事活動、人身傷害和其他索賠相關的法律。*我們在正常業務過程中還會受到其他類型的索賠的影響。這些索賠中的一些或全部可能會引起索賠這可能會耗費我們的管理團隊的時間,代價高昂,而且對我們的業務有害。
此外,我們還面臨集體訴訟的風險。由於與集體訴訟相關的辯護成本和損失風險比單方訴訟索賠更大。*由於針對此類訴訟的辯護成本、可能判我們敗訴的判決規模以及用於此類訴訟的大量管理時間的損失,我們不能保證此類訴訟不會擾亂我們的業務或影響我們的財務業績。
19
我們時不時地捲入與我們的業務相關的訴訟,包括投資者提出的投訴。*這起訴訟可能會導致鉅額成本,並可能分散管理層的注意力和資源,這可能會損害我們的業務。與法律責任相關的風險通常很難評估或量化,它們的存在和規模可能在很長一段時間內都是未知的。
不遵守聯邦、州、地方或外國法律法規,或這些法律法規的變更,可能會對我們的經營業績和財務業績產生不利影響。
我們的業務受到一系列法律法規的約束,包括與就業、貿易、消費者保護、運輸、佔有法、醫療保健、工資法、員工健康和安全、税收、隱私、健康信息隱私、身份盜竊、海關、廣告真實情況、證券法、未經請求的商業通信和環境問題相關的法律法規。儘管我們的政策、程序和內部控制旨在遵守國外和國內的法律法規,如2002年的薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)和美國的《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)所要求的法律和法規,但我們的政策、程序和內部控制旨在遵守國外和國內的法律法規,例如2002年的薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)和美國的《反海外腐敗法》。我們的員工或供應商可能會採取違反這些法律法規的行為。任何違反此類法律或法規的行為都可能對我們的聲譽、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。此外,法規的變更、附加法規的實施或任何新法規的頒佈,特別是在美國和歐洲,都可能對我們的運營業績或財務狀況產生不利影響。
我們的納税義務和有效税率的波動可能會導致我們的經營業績波動。
我們在許多國內和國外的司法管轄區都要繳納所得税。此外,我們的產品在許多司法管轄區都要繳納進口税、消費税和/或銷售税、消費税或增值税。我們根據對未來付款的估計來記錄税費,其中包括為估計國內和國外税務審計的可能結算而預留的準備金。在任何時候,許多納税年度都要接受不同税務管轄區的審計。我們不能保證這些審計的結果會對我們的業務產生不利影響。此外,我們的實際税率可能會受到税率和關税的變化、徵税司法管轄區的收益或虧損的組合和水平,或現有會計規則或法規的變化的重大影響。外國或國內税法的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
我們可能達不到分析師的預期,這可能會導致我們的股票價格下跌。
我們的普通股公開交易,各種證券分析師跟蹤我們的財務業績,發佈關於我們的報告。這些報告包括關於我們歷史財務業績的信息,以及分析師對我們未來業績的估計。*分析師的估計是基於他們自己的獨立意見,可能與我們的估計或預期不同。*如果我們的經營業績低於公開市場分析師和投資者的估計或預期,我們的股價可能會下跌。
通過執行普通股股份回購計劃來減少總流通股,可能會增加一羣股東組成集團成為控股股東的風險。
在我們董事會的授權下,我們可以不定期地進行股票回購計劃。我們沒有控股股東,也不知道有任何股東組成了一個“集團”(定義為兩個或兩個以上的人同意共同行動,以收購、持有、投票或以其他方式處置發行人的股權證券)。“通過執行普通股股份回購計劃來減少總流通股,可能會增加一羣股東組成集團成為控股股東的風險.”
控股股東將對需要我們股東批准的事項有重大影響,也可能有能力控制,包括選舉董事和批准合併、合併、出售資產、資本重組和修改我們的公司章程。此外,控股股東可能採取其他股東不同意的行動,包括推遲、推遲或阻止公司控制權變更,這可能會導致投資者願意為公司股票支付的價格下跌。
20
項目1B。 |
UNRESOLV教育署職員評論 |
沒有。
第二項。 |
特性 |
截至2021年1月30日,我們所有的門店都是以經營租賃方式入駐的,總面積約為210萬平方英尺。
我們在華盛頓州林伍德擁有大約356,000平方英尺的土地,在那裏我們擁有63,071平方英尺的家庭辦公室。此外,我們在奧地利施拉德明租用了14,208平方英尺的辦公空間,用於我們的歐洲家庭辦公室。
我們在加利福尼亞州科羅納擁有一棟168,450平方英尺的建築,作為我們國內的倉庫和配送中心。
我們在加拿大不列顛哥倫比亞省德爾塔市租賃了17,168平方英尺的配送設施,支持我們在加拿大的門店運營。*我們在奧地利格拉茨租賃了112,112平方英尺的配送和電子商務配送中心,支持我們在歐洲的藍番茄電子商務和門店運營。“我們在澳大利亞墨爾本租賃了10,010平方英尺的配送和電子商務配送中心,支持我們在澳大利亞的Fast Times電子商務和門店運營。”
第三項。 |
法律程序 |
我們不時捲入與我們業務相關的訴訟。*我們相信,目前訴訟的結果預計不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
有關法律訴訟的其他信息,請參閲本表格10-K第IV部分第15項“合併財務報表附註”中的附註11“承付款和或有事項”。
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
21
第二部分
第五項。 |
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“ZUMZ”。截至2021年1月30日,已發行普通股為25,599,296股。
績效衡量比較
下圖顯示了從2016年1月30日開始到2021年1月30日止期間,Zumiez、Nasdaq綜合指數和Nasdaq零售貿易指數的總累計回報的比較。比較假設在2016年1月30日分別投資了100美元給Zumiez、Nasdaq綜合指數和Nasdaq零售貿易指數,並假設所有股息(如果有的話)都進行了再投資。下圖和表格中的比較是SEC要求的,並不是故意的
|
|
|
1/30/16 |
|
1/28/17 |
|
2/3/18 |
|
2/2/19 |
|
2/1/20 |
1/30/21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
祖米茲 |
|
|
100.00 |
|
104.09 |
|
113.47 |
|
138.82 |
|
172.11 |
237.88 |
|
納斯達克綜合指數 |
|
|
100.00 |
|
123.23 |
|
164.43 |
|
163.31 |
|
207.46 |
298.92 |
|
納斯達克零售交易 |
|
|
100.00 |
|
122.34 |
|
183.73 |
|
203.67 |
|
234.29 |
377.44 |
|
22
公司股本持有人
截至2021年3月8日,我們大約有11名登記在冊的股東。
分紅
到目前為止,我們的普通股沒有宣佈現金股息,也沒有做出任何在可預見的未來支付股息的決定。股息的支付是定期評估的。
最近出售的未註冊證券
無
發行人購買股票證券
下表列出了截至2021年1月30日的13周內我們普通股的信息(單位為千,不包括每股支付的平均價格):
期間 |
|
總人數 的股份 購得 |
|
|
平均價格 每股支付1美元 |
|
|
總數量: 購買的股份 作為公開討論的一部分 宣佈了新的計劃 或其他計劃(1) |
|
|
美元相當於 股票價格在5月份上漲。 但仍將被回購 根據新的計劃, 或其他計劃(1) |
|
||||
2020年11月1日-2020年11月28日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
2020年11月29日-2021年1月2日(2) |
|
|
2 |
|
|
|
36.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2021年1月3日-2021年1月30日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
(1) |
股票回購計劃是根據我們董事會不時做出的授權進行的。在2020年12月,我們的董事會授權我們回購最多1.00億美元的普通股。*該計劃預計將持續到2022年1月29日,除非董事會延長或縮短這一時間段。截至2021年1月30日,根據當前的股票回購計劃,仍有1.00億美元可用於股票回購。在2021年1月30日之前,我們的董事會授權我們回購最多1.00億美元的普通股。*該計劃預計將持續到2022年1月29日,除非董事會延長或縮短這一時間段。截至2021年1月30日,根據當前的股票回購計劃,仍有1.00億美元可用於股票回購。 |
(2) |
在截至2021年1月30日的13周內,我們購買了1,703股股票,以履行限制性股票歸屬時的員工預扣税義務。這些股票不是根據任何公開宣佈的購買計劃或計劃獲得的。 |
23
第6項。 |
精挑細選財務數據 |
以下精選的綜合財務信息取自我們經審計的綜合財務報表。這些數據應與我們的綜合財務報表及其附註以及管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析一併閲讀。
|
|
財税 2020 (1) |
|
|
2019財年(2) |
|
|
2018財年(3) |
|
|
2017財年(4) |
|
|
2016財年(5) |
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運營報表數據 每股收益(單位為千,每股數據除外): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
$ |
990,652 |
|
|
$ |
1,034,129 |
|
|
$ |
978,617 |
|
|
$ |
927,401 |
|
|
$ |
836,268 |
|
銷貨成本 |
|
|
640,637 |
|
|
|
667,566 |
|
|
|
642,681 |
|
|
|
617,527 |
|
|
|
561,266 |
|
毛利 |
|
|
350,015 |
|
|
|
366,563 |
|
|
|
335,936 |
|
|
|
309,874 |
|
|
|
275,002 |
|
銷售、一般和行政 預算費用 |
|
|
253,077 |
|
|
|
280,756 |
|
|
|
274,858 |
|
|
|
261,114 |
|
|
|
235,259 |
|
營業利潤 |
|
|
96,938 |
|
|
|
85,807 |
|
|
|
61,078 |
|
|
|
48,760 |
|
|
|
39,743 |
|
利息收入,淨額 |
|
|
3,518 |
|
|
|
3,654 |
|
|
|
1,692 |
|
|
|
495 |
|
|
|
32 |
|
其他收入(費用),淨額 |
|
|
2,001 |
|
|
|
1,532 |
|
|
|
(440 |
) |
|
|
(852 |
) |
|
|
449 |
|
所得税前收益 |
|
|
102,457 |
|
|
|
90,993 |
|
|
|
62,330 |
|
|
|
48,403 |
|
|
|
40,224 |
|
所得税撥備 |
|
|
26,230 |
|
|
|
24,112 |
|
|
|
17,125 |
|
|
|
21,601 |
|
|
|
14,320 |
|
淨收入 |
|
$ |
76,227 |
|
|
$ |
66,881 |
|
|
$ |
45,205 |
|
|
$ |
26,802 |
|
|
$ |
25,904 |
|
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
3.06 |
|
|
$ |
2.65 |
|
|
$ |
1.81 |
|
|
$ |
1.09 |
|
|
$ |
1.05 |
|
稀釋 |
|
$ |
3.00 |
|
|
$ |
2.62 |
|
|
$ |
1.79 |
|
|
$ |
1.08 |
|
|
$ |
1.04 |
|
加權平均流通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
24,942 |
|
|
|
25,200 |
|
|
|
24,936 |
|
|
|
24,679 |
|
|
|
24,727 |
|
稀釋 |
|
|
25,398 |
|
|
|
25,535 |
|
|
|
25,212 |
|
|
|
24,878 |
|
|
|
24,908 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產負債表數據(以千為單位): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和流動 *發行有價證券 |
|
$ |
375,542 |
|
|
$ |
251,196 |
|
|
$ |
165,334 |
|
|
$ |
121,905 |
|
|
$ |
78,826 |
|
營運資金 |
|
|
339,825 |
|
|
|
252,878 |
|
|
|
234,067 |
|
|
|
179,916 |
|
|
|
137,766 |
|
總資產(6) |
|
|
998,364 |
|
|
|
914,258 |
|
|
|
534,190 |
|
|
|
499,510 |
|
|
|
426,683 |
|
長期負債總額 |
|
|
250,316 |
|
|
|
288,462 |
|
|
|
40,626 |
|
|
|
44,348 |
|
|
|
46,035 |
|
股東權益總額 |
|
|
552,596 |
|
|
|
466,086 |
|
|
|
400,456 |
|
|
|
355,915 |
|
|
|
307,051 |
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|
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|
|
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|
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其他財務數據(以千為單位, 除毛利率和營業外的其他業務 (利潤率): |
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|
|
|
|
毛利 |
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35.3 |
% |
|
|
35.4 |
% |
|
|
34.3 |
% |
|
|
33.4 |
% |
|
|
32.9 |
% |
營業利潤率 |
|
|
9.8 |
% |
|
|
8.3 |
% |
|
|
6.2 |
% |
|
|
5.2 |
% |
|
|
4.8 |
% |
資本支出 |
|
$ |
9,057 |
|
|
$ |
18,818 |
|
|
$ |
21,028 |
|
|
$ |
24,062 |
|
|
$ |
20,400 |
|
折舊、攤銷和增值 |
|
$ |
24,059 |
|
|
$ |
25,449 |
|
|
$ |
27,316 |
|
|
$ |
27,288 |
|
|
$ |
27,916 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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公司數據: |
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期末開業門店數量 |
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721 |
|
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|
718 |
|
|
|
707 |
|
|
|
698 |
|
|
|
685 |
|
可比銷售額增加(減少)(7) |
|
|
13.6 |
% |
|
|
4.9 |
% |
|
|
5.6 |
% |
|
|
5.9 |
% |
|
(0.2%) |
|
|
每家門店的淨銷售額(8)(以千為單位) |
|
$ |
1,365 |
|
|
$ |
1,444 |
|
|
$ |
1,385 |
|
|
$ |
1,333 |
|
|
$ |
1,235 |
|
總店面面積(9) (單位:千) |
|
|
2,124 |
|
|
|
2,106 |
|
|
|
2,072 |
|
|
|
2,041 |
|
|
|
2,009 |
|
每家商店的平均面積(10) |
|
|
2,946 |
|
|
|
2,934 |
|
|
|
2,931 |
|
|
|
2,924 |
|
|
|
2,932 |
|
每平方英尺淨銷售額(11) |
|
$ |
465 |
|
|
$ |
492 |
|
|
$ |
474 |
|
|
$ |
456 |
|
|
$ |
420 |
|
24
(1) |
2020財年是52周的時間。2020財年的業績包括新冠肺炎大流行的影響,其中包括從2020年3月開始的全球門店短期關閉,從第一季度末開始逐步重新開放零售店,以及運營成本降低、入住率下降和政府信貸。今年,我們的商店在可能的天數中大約有78.4%是營業的。這被定義為商店開張的天數,包括全球業務中的所有商店,除以全球所有商店的總可用天數。如果商店因以下原因關閉,則可將其排除在外 受新冠肺炎影響超過七天。 |
(2) |
2019年財年是52周。2019財年的業績中包括200萬美元的淨銷售額,這些淨銷售額與確認由於我們的儲藏忠誠度計劃估計贖回率變化而產生的遞延收入有關。 |
(3) |
2018財年是52周。2018財年的業績中包括870萬美元的收益,這得益於美國聯邦税收立法的影響。 |
(4) |
2017財年是53周。提交的所有其他財年均為52週期間。2017財年的業績包括與53周財年額外一週相關的1030萬美元的淨銷售額,與由於我們的儲藏忠誠度計劃估計贖回率變化而確認的遞延收入相關的380萬美元的淨銷售額,以及由於我們在奧地利的遞延税項資產的估值津貼而產生的340萬美元的所得税撥備。 |
(5) |
2016財年是52周。 |
(6) |
包括在2020財年和2019年總資產中的資產包括根據美國會計準則842列報,這要求在資產負債表上確認租賃交易產生的資產和負債。請參閲本表格10-K第四部分第15項“合併財務報表附註”附註2“重要會計政策摘要”中的租賃會計政策。 |
(7) |
有關我們如何計算可比銷售額的更多信息,請參閲“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-一般”。由於新冠肺炎影響而關閉的門店,如果關閉超過七天,就被排除在可比銷售額計算之外。 |
(8) |
每家門店的淨銷售額代表該期間的淨銷售額(包括電子商務銷售額)除以該期間開張的平均門店數量。因此,出於此計算目的,該期間的平均開張門店數量等於會計年度內每個月末的開張門店數量除以該財年的月數之和。我們認為這是衡量生產率的合適方式,因為我們的商店和網絡一起為客户服務。 |
(9) |
總店面面積包括本財年末的零售、倉儲和後臺辦公空間。 |
(10) |
每家門店的平均面積是根據財年末所有開業門店的總門店面積(包括零售銷售、倉儲和後臺辦公空間)來計算的。 |
(11) |
每平方英尺淨銷售額代表該期間的淨銷售額(包括電子商務銷售額)除以期間開業商店的平均面積。*出於此計算目的,期間開業商店的平均面積等於會計年度內每個月末開業商店的總面積除以該財年的月數。 |
25
項目7。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本文件其他地方包含的綜合財務報表和相關注釋一起閲讀。*本討論包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。*由於某些因素(包括在“第1A項風險因素”中討論的因素),我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。請參閲年度報告第一部分開頭的Form 10-K表中有關前瞻性陳述的警示説明。
2020財年-過去一年的回顧
2020財年對零售商來説是前所未有的挑戰,對客户和員工產生了重大影響,與新冠肺炎大流行相關的長時間關閉門店和經營限制。在結束了2019年財年曆史上最強勁的收益之後,我們進入了2020年第一季度,勢頭積極。然而,從3月初開始,我們開始感受到新冠肺炎的影響,這導致流量大幅減少,最終導致我們運營的幾乎所有地理位置的門店關閉。在此期間,我們的重點仍然是客户,我們的團隊勤奮工作,推動數字業務量,最大限度地擴大我們的本地化履行平臺,同時也在整個業務範圍內努力,以最大限度地減少開支,保持財務流動性,並保持財務靈活性。我們採取的行動包括暫停招聘,解僱大部分兼職員工,降低包括差旅和其他非必需品在內的運營成本,通過推遲項目來減少資本支出,減少計劃庫存收據,暫停租金支付。延長了與供應商的付款期限,並暫停了我們的股票回購計劃。隨着我們進入第二季度,我們開始開設大部分門店,在銷售團隊努力聯繫客户並利用停擺帶來的被壓抑的需求的推動下,我們的收入高於預期。*我們還受益於對可自由支配支出的競爭減少,因為許多選擇,如旅行和娛樂,是不可用的或受到嚴重限制的。儘管門店短期關閉、大範圍的經營限制、供應鏈延遲,但第二季度以及最終下半年的銷售額仍超出預期,因為大多數學生幾乎都在上學。, 高峯時期的運力限制、缺乏旅遊以及許多其他對我們業務的影響。
總體而言,新冠肺炎確實對業務產生了有意義的負面影響,全年總銷售額下降了4.2%。除硬商品外,所有類別的總銷售額都有所下降。儘管全年總淨銷售額下降,但營業利潤率比2019財年增長了150個基點,2019財年增長了210個基點。這些增長轉化為稀釋後每股收益3.00美元,高於上一財年的2.62美元,是我們公司歷史上利潤最高的一年。2020財年的整體收益改善是由產品利潤率的顯著增長、強有力的費用管理、入住率的減少以及主要與工資相關的政府抵免推動的,這些措施能夠抵消銷售額下降的影響。*我們在2020財年在北美新增了3家門店,低於2019財年增加的6家門店。在2020財年,我們還在歐洲增加了7家新的Blue Tomato門店,在澳大利亞增加了2家新的Fast Times門店,並繼續在這些地區擁有有意義的擴張機會。
作為一家領先的全球生活方式零售商,我們繼續通過我們獨特的品牌提供和多樣化的產品選擇,以及我們所有平臺上獨特的客户體驗,使自己脱穎而出。我們將繼續致力於為客户服務,在2020年推出100多個新品牌。幾年來,我們進行了投資,以整合數字和實體渠道,為我們的客户創造無縫的購物體驗,以及一個渠道的費用結構,我們認為這是2020年的一項關鍵資產,因為隨着更多的需求轉向數字渠道,以應對門店關閉。*我們繼續從我們的門店交付我們在北美的幾乎所有在線訂單,這大大提高了向客户交付的速度。在國際上,我們繼續看到本地化履行的更深層次滲透,並正在不同國家推出不同階段。店內履行是戰略的關鍵部分,我們相信,通過利用我們門店銷售團隊的優勢,為客户提供更好、更快的服務,提高產品利潤率,最大限度地提高庫存生產率,提供額外的銷售機會,並利用一個成本結構為客户服務,我們將推動長期市場份額。
26
下表顯示了2020財年與2019財年相比的淨銷售額、營業利潤、營業利潤率和稀釋後每股收益:
|
|
2020財年:(1) |
|
|
2019財年 |
|
|
%變化 |
|
|||
淨銷售額(千) |
|
$ |
990,652 |
|
|
$ |
1,034,129 |
|
|
|
-4.2 |
% |
營業利潤(千) |
|
$ |
96,938 |
|
|
$ |
85,807 |
|
|
|
13.0 |
% |
營業利潤率 |
|
|
9.8 |
% |
|
|
8.3 |
% |
|
|
|
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
3.00 |
|
|
$ |
2.62 |
|
|
|
14.5 |
% |
|
(1) |
淨銷售額的下降主要是由於新冠肺炎疫情導致整個會計年度全球範圍內普遍的短期門店關閉,但被13.6%的可比銷售額增長和淨增加3家門店(9家門店關閉抵消了12家新店的影響)部分抵消。可比銷售額的增長是由交易量增加和每筆交易的美元增加推動的。由於每筆交易的單位和平均單位零售額的增加,每筆交易的美元增加。 |
2021財年-展望即將到來的一年
我們剛剛結束了令人難以置信的具有挑戰性的一年,導致我們的銷售額下降了4.2%,同時仍錄得公司歷史上最強勁的收益,即將進入2021財年。*我們目前正在規劃2021年,預計我們將繼續經歷2020年影響我們的許多挑戰,但隨着全年的推移,門店關閉和限制將會減少。考慮到2020年的節奏,我們預計第一季度將比2020年強勁得多,而第二季度和下半年的各種因素將更具挑戰性包括商店工資、旅行、營銷活動和培訓,因為總體COVID限制減少了。
在2021財年,我們的重點仍然是為客户提供戰略投資,主要集中在增強客户體驗,同時增加市場份額和創造運營效率,以推動運營利潤率的擴大。考慮到我們巨大的現金狀況,我們有能力管理好潛在的困難,同時也對重要的長期計劃進行戰略性投資。由於我們在北美的門店數量在我們的目標範圍內,我們預計該地區的門店數量將大致持平。然而,在歐洲和澳大利亞,我們仍然相信我們有增長機會,我們計劃在2021財年開設22家門店,高於2020財年的9家。
在2021財年,考慮到我們的預期增長率(包括2020年門店關閉造成的銷售額損失),我們預計與2020財年相比,我們全年的營業利潤率將能夠增長。值得注意的是,我們還將尋求重新引入2020年削減的成本,因為它們對我們的長期戰略、文化和品牌很重要。這些成本將包括許多培訓和營銷相關活動,這些活動在2020年由於差旅和其他限制而無法執行,部門差旅連接我們的員工,以及隨着世界各地的商場恢復正常運營而增加商店工作時間。我們2020財年末的庫存比2019財年末下降了0.5%。在2021財年,我們預計每平方英尺的庫存水平將低於本財年的銷售額,因為我們從2020年開始應用經驗教訓,以進一步提高庫存週轉率。不包括目前授權計劃下的任何潛在股票回購,我們預計現金、短期投資和營運資本將會增加,預計年內不會有任何新的長期借款。從長遠來看,我們的目標是在管理成本結構的同時,專注於不斷變化的消費環境,實現年銷售額增長,營業利潤增長速度快於銷售額。
一般信息
淨銷售額構成總銷售額,扣除促銷的實際和估計退貨和扣除,以及運輸收入。淨銷售額包括我們的商店銷售額和我們的電子商務銷售額。*我們將禮品卡的銷售記錄為流動負債,並在客户兑換禮品卡時確認收入。*此外,禮品卡將不兑換的部分(“禮品卡損壞”)根據我們的歷史兑現率按客户行使的權利模式的比例確認。
27
我們從新商店或電子商務業務運營第一天的第一週年開始,根據淨銷售額報告“可比銷售額”。*我們的銷售策略將我們的商店與我們的電子商務平臺整合在一起。*我們的商店銷售額和我們的電子商務銷售渠道之間存在顯著的互動,我們相信它們被同步利用來服務我們的客户。因此,我們的可比銷售額也包括我們的電子商務銷售額。我們兩個時期之間的可比銷售額的變化是基於商店或電子商務的淨銷售額。因此,我們的可比銷售額也包括我們的電子商務銷售額。我們的可比銷售額在兩個時期之間的變化是基於商店或電子商務平臺的淨銷售額。因此,我們的可比銷售額也包括我們的電子商務銷售額。我們的可比銷售額在兩個時期之間的變化是基於商店或電子商務平臺的淨銷售額這兩個都是比較期間,如果一家商店或電子商務業務僅包括在兩個比較期間之一的可比銷售額的計算中,則該商店或電子商務業務僅包括在另一期間的可比部分的計算中。如果現有可比較商店的面積的任何增加或減少小於25%,包括同一購物中心內的改建和搬遷,則該商店或電子商務業務將僅包括在另一期間的可比部分的計算中。如果現有可比較商店的面積增加或減少小於25%,包括同一購物中心內的改建和搬遷,則該商店或電子商務業務將僅包括在另一期間的可比部分的計算中。或暫時關閉不到七天並不排除該門店計入可比銷售額。*我們收購的任何門店或電子商務業務將在收購日一週年後計入可比銷售額。本年度外匯匯率適用於當年和上年可比銷售額,以實現一致的比較基礎。由於新冠肺炎的影響,商店關閉了e排除在我們的如果出現以下情況,則計算可比銷售額他們關閉的時間比過去更長。十天。O我們的電子商務業務在此期間仍然開放。新冠肺炎大流行因此,仍在我們的可比銷售額計算中報告。*我們的一些競爭對手和其他服裝零售商計算可比銷售額的方式可能會有所不同。因此,此處有關我們可比銷售額的數據可能無法與我們的競爭對手或其他零售商提供的類似數據進行比較。
售出商品的成本包括品牌商品成本和我們的自有品牌商品成本,包括設計、採購、進口和入站運費。*我們售出商品的成本還包括收縮、購買、佔用、電子商務履行、分銷和倉儲成本(包括相關折舊)以及商店商品轉移的運費成本。*這可能無法與我們的競爭對手或其他零售商計算其售出商品成本的方式相比較。*從供應商收到的現金對價報告為如果庫存已售出,則銷售商品成本的減少。一般和行政費用,如果金額是銷售供應商產品的特定、增量和可識別成本的報銷。
關於我們電子商務銷售的運費部分,向我們的客户開出的金額包括在淨銷售額中,相關的運費成本計入銷售商品的成本。
銷售、一般和行政費用主要包括商店人員工資和福利、行政人員和基礎設施費用、商品從配送中心運往商店的運費、商店用品、我們總部和商店的固定資產折舊、設施費用、培訓費用和廣告和營銷費用。銷售、一般和管理費用中還包括信用卡費用、保險、上市公司費用、法律費用、無形資產攤銷和其他雜項運營成本。但這可能無法與我們的競爭對手或其他零售商計算銷售的方式相比較。
關鍵績效指標
我們的管理層在評估我們的業績時會評估以下項目,我們認為這些項目是關鍵的績效指標:
淨銷售額。淨銷售額構成總銷售額、銷售退貨和促銷扣除以及運輸收入。淨銷售額包括我們所有門店和電子商務業務的可比銷售額和新店銷售額。*我們認為淨銷售額是我們當前業績的重要指標。淨銷售額對於實現我們的成本槓桿(包括門店工資和門店佔有率)非常重要。淨銷售額也直接影響我們的運營利潤、現金和營運資本。
毛利。毛利潤衡量我們是否在優化商品的價格和庫存水平。毛利潤是淨銷售額和銷售商品成本之間的差額。*任何無法獲得可接受的初始加價水平或任何大幅增加我們的降價使用都可能對我們的毛利潤和運營結果產生不利影響。
28
營業利潤。*我們視營業利潤為我們成功的關鍵指標。營業利潤是毛利與銷售、一般與行政費用之間的差額。營業利潤的關鍵驅動因素是淨銷售額、毛利、我們控制銷售、一般與行政費用的能力,以及我們影響折舊費用的資本支出水平。
稀釋後的每股收益。稀釋後每股收益是根據期內已發行普通股和普通股等價物的加權平均數計算的。*我們認為稀釋後每股收益是我們成功提升股東價值的關鍵指標。
經營成果
2019年12月,首次發現了一種新的冠狀病毒(新冠肺炎)污點,2020年3月,世界衞生組織將新冠肺炎列為大流行。為了客户和員工的最大利益,並根據政府規定,所有門店於2020年3月19日關閉。我們在第一財季末和第二財季開始逐步重新開張實體店,我們的大部分門店都在第三季度和第四季度開業。新冠肺炎的影響對我們2020財年的財務業績產生了重大影響,導致我們的門店全年營業天數的比例約為78.4%。按季度計算,我們的門店在每個會計季度的營業天數分別約佔總營業天數的50.2%、73.4%、94.7%和93.6%。
下表將合併損益表中的選定項目顯示為淨銷售額的百分比:
|
|
2020財年 |
|
|
2019財年 |
|
|
2018財年 |
|
|||
淨銷售額 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
銷貨成本 |
|
|
64.7 |
% |
|
|
64.6 |
% |
|
|
65.7 |
% |
毛利 |
|
|
35.3 |
% |
|
|
35.4 |
% |
|
|
34.3 |
% |
銷售、一般和行政費用 |
|
|
25.5 |
% |
|
|
27.1 |
% |
|
|
28.1 |
% |
營業利潤 |
|
|
9.8 |
% |
|
|
8.3 |
% |
|
|
6.2 |
% |
利息和其他收入(費用)淨額 |
|
|
0.5 |
% |
|
|
0.5 |
% |
|
|
0.2 |
% |
所得税前收益 |
|
|
10.3 |
% |
|
|
8.8 |
% |
|
|
6.4 |
% |
所得税撥備 |
|
|
2.6 |
% |
|
|
2.3 |
% |
|
|
1.8 |
% |
淨收入 |
|
|
7.7 |
% |
|
|
6.5 |
% |
|
|
4.6 |
% |
2020財年結果與2019財年結果比較
淨銷售額
2020財年淨銷售額為9.907億美元,而2019財年為10.341億美元,減少了4340萬美元,降幅為4.2%。銷售額下降的主要原因是由於新冠肺炎的影響,我們在全球的實體零售關閉。今年,我們的商店在可能的天數中大約有78.4%是營業的。這一下降部分被可比銷售額增長13.6%所抵消,這是由電子商務銷售額的增長以及我們的實體店重新開業後的強勁表現推動的。
可比銷售額增長13.6%,主要是由於可比交易增加,每筆交易的美元增加,每筆交易的平均單位零售額和每筆交易的單位數增加,每筆交易增加美元。 可比銷售額主要是由硬商品的增長推動的,其次是男裝、配飾和女裝,部分被鞋類的減少所抵消。有關我們如何定義可比銷售額的信息,請參閲上面的“一般”。
29
按地區劃分,北美銷售額減少 $48.7百萬或5.3%和其他國際銷售增額 $5.3百萬或4.4%在2020財年與本財年相比2019. 本年度淨銷售額包括2021年1月30日(含)a 460萬美元由於外匯匯率的變化而產生的摺痕,包括 $4.3百萬歐元ROUPE在澳大利亞的50萬美元被加拿大的20萬美元的減少所抵消。剔除匯率變化的影響,與2019財年相比,2020財年北美銷售額下降4850萬美元,降幅5.3%,其他國際銷售額增加50萬美元,增幅0.3%。
毛利
2020財年毛利潤為3.5億美元,而2019財年為3.66億美元,減少了1660萬美元,降幅為4.5%。按照佔淨銷售額的百分比計算,2020財年毛利潤下降了10個基點,降至35.3%。 這一下降主要是由於新冠肺炎帶來的網絡活動增加導致網絡交付和運輸成本增加了120個基點,但與上一年的總髮貨量相比有所增加,以及由於經營租賃使用權資產減值而增加了30個基點。這部分被庫存減少80個基點和產品利潤率增加70個基點所抵消。
銷售、一般和行政費用
2020財年銷售、一般和行政(SG&A)費用為2.531億美元,而2019財年為2.808億美元,減少了2770萬美元,降幅為9.9%。銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比在2020財年下降了160個基點,降至25.5%。但下降的主要原因是政府信貸導致的下降70個基點,商店工資下降60個基點,全國培訓和認可活動減少30個基點,企業成本下降20個基點。
淨收入
2020財年淨收入為7620萬美元,或每股稀釋後收益3.00美元,而2019財年淨收入為6690萬美元,或每股稀釋後收益2.62美元。此外,我們2020財年的有效所得税税率為25.6%,而2019財年為26.5%。 與2019財年相比,2020財年有效税率的下降主要是由於某些司法管轄區淨虧損的減少,在這些司法管轄區,遞延税項資產的實現和跨司法管轄區所得税前收益或虧損的比例存在不確定性。
2019財年業績與2018財年業績對比
淨銷售額
2019財年淨銷售額為10.341億美元,2018財年為9.786億美元,增長5550萬美元或5.7%。但增長反映出可比銷售額增加4720萬美元,淨增加11家門店(包括北美6家新店,歐洲7家新店,澳大利亞3家新店,抵消了5家門店關閉的影響)。與2018財年相比,2019財年北美銷售額增加了4490萬美元,增幅5.2%,其他國際銷售額增加了1060萬美元,增幅9.7%。截至2020年2月1日的一年中,淨銷售額包括因匯率變化而減少的640萬美元,其中加拿大為70萬美元,歐洲為510萬美元,澳大利亞為60萬美元。
可比銷售額增長4.9%,主要是受可比交易增加和每筆交易美元增加的推動,每筆交易增加美元,原因是平均單位零售額和每筆交易單位增加,但可比銷售額主要由緊隨其後的硬商品增長推動,其次是鞋類和配飾,部分被女裝和男裝的減少所抵消。有關我們如何定義可比銷售額的信息,請參閲上面的“一般”。
30
毛利
2019財年毛利潤為3.666億美元,2018財年為3.359億美元,增長3070萬美元,增幅為9.1%。作為淨銷售額的百分比,2019財年毛利潤增長了110個基點,達到35.4%。增長主要是由於我們門店佔用成本的槓桿率上升了40個基點,庫存管理改善和庫存收縮降低了30個基點,配送中心、履行和運輸相關的30個基點,以及產品利潤率提高了10個基點。
銷售、一般和行政費用
2019財年的銷售、一般和行政(SG&A)費用為2.808億美元,而2018財年為2.749億美元,增加了590萬美元,增幅為2.1%。銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比在2019財年下降了100個基點,降至27.1%。但下降的主要原因是我們門店成本槓桿率下降了80個基點,固定資產減值下降了20個基點。
淨收入
2019財年淨收入為6690萬美元,或每股稀釋後收益2.62美元,而2018財年淨收入為4520萬美元,或每股稀釋後收益1.79美元。我們2019財年的有效所得税税率為26.5%,而2018財年為27.5%。與2018財年相比,2019財年有效税率的下降主要與某些司法管轄區淨虧損的減少有關,在這些司法管轄區,遞延税資產的實現和跨司法管轄區所得税前收益或虧損的比例存在不確定性。
季節性和季度業績
與許多服裝和相關商品零售商一樣,我們的業務受到季節性影響。因此,我們的淨銷售額和經營業績歷來經歷過季節性和季度波動,預計還會繼續經歷季節性和季度波動。我們的淨銷售額和經營業績通常在本財年的第一季度和第二季度較低,而我們第三和第四財季的返校和寒假期間歷史上一直佔我們年度淨銷售額的最大百分比。*季度運營業績也可能會波動。*我們的淨銷售額和經營業績在本財年的第一季度和第二季度通常較低,而第三和第四財季的返校和寒假期間一直佔我們年度淨銷售額的最大百分比。*季度運營業績也可能會波動包括開店時間和我們的新店與成熟門店的相對比例、時尚趨勢和消費者偏好的變化、假日或季節性的日曆變化、商品組合的變化、促銷活動的時間安排、一般經濟狀況、競爭和天氣狀況。2020財年進一步受到新冠肺炎影響以及全年關閉和減少營業時間的影響。
下表列出了精選的未經審計的季度綜合收益表數據。*未經審計的季度信息的編制基礎與本文其他部分包括的經審計的綜合財務報表一致,幷包括我們認為為公平呈現所示信息所需的所有調整。*這些信息應與我們經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀。*任何會計季度的經營業績都不能表明整個會計年度或未來任何時期的經營業績,也不能保證該等業績中反映的任何趨勢將在本會計年度或其附註中持續。*任何會計季度的經營業績都不能代表整個會計年度或任何未來期間的經營業績,也不能保證該等業績中反映的任何趨勢將在未來持續下去。
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2020財年 |
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第一季度 |
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第二季度 |
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第三季度 |
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第四季度 |
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(以千為單位,不包括門店和每股數據) |
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淨銷售額 |
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$ |
137,772 |
|
|
$ |
250,392 |
|
|
$ |
270,952 |
|
|
$ |
331,536 |
|
毛利 |
|
$ |
23,736 |
|
|
$ |
90,850 |
|
|
$ |
105,806 |
|
|
$ |
129,623 |
|
營業(虧損)利潤 |
|
$ |
(27,848 |
) |
|
$ |
33,112 |
|
|
$ |
37,865 |
|
|
$ |
53,809 |
|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
(21,101 |
) |
|
$ |
25,392 |
|
|
$ |
29,139 |
|
|
$ |
42,797 |
|
每股基本(虧損)收益 |
|
$ |
(0.84 |
) |
|
$ |
1.02 |
|
|
$ |
1.17 |
|
|
$ |
1.71 |
|
稀釋(虧損)每股收益 |
|
$ |
(0.84 |
) |
|
$ |
1.01 |
|
|
$ |
1.16 |
|
|
$ |
1.68 |
|
期末開業門店數量 |
|
|
719 |
|
|
|
720 |
|
|
|
725 |
|
|
|
721 |
|
可比銷售額增長 |
|
|
12.9 |
% |
|
|
37.3 |
% |
|
|
8.1 |
% |
|
|
4.7 |
% |
31
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2019財年 |
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|||||||||||||
|
|
第一季度 |
|
|
第二季度 |
|
|
第三季度 |
|
|
第四季度 |
|
||||
|
|
(以千為單位,不包括門店和每股數據) |
|
|||||||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
212,928 |
|
|
$ |
228,425 |
|
|
$ |
264,022 |
|
|
$ |
328,754 |
|
毛利 |
|
$ |
66,464 |
|
|
$ |
77,196 |
|
|
$ |
94,576 |
|
|
$ |
128,327 |
|
營業利潤 |
|
$ |
968 |
|
|
$ |
11,673 |
|
|
$ |
24,310 |
|
|
$ |
48,856 |
|
淨收入 |
|
$ |
793 |
|
|
$ |
9,025 |
|
|
$ |
19,179 |
|
|
$ |
37,884 |
|
基本每股收益 |
|
$ |
0.03 |
|
|
$ |
0.36 |
|
|
$ |
0.76 |
|
|
$ |
1.50 |
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
0.03 |
|
|
$ |
0.36 |
|
|
$ |
0.75 |
|
|
$ |
1.48 |
|
期末開業門店數量 |
|
|
707 |
|
|
|
710 |
|
|
|
718 |
|
|
|
718 |
|
可比銷售額增長 |
|
|
3.3 |
% |
|
|
3.6 |
% |
|
|
5.5 |
% |
|
|
6.4 |
% |
流動性與資本資源
我們現金的主要用途是運營支出、庫存購買和資本投資,包括新建門店、門店改建、門店搬遷、門店固定設備和正在進行的基礎設施改善。*此外,我們還可以使用現金回購普通股。但從歷史上看,我們的主要流動性來源一直是運營現金流。
我們營運資本的重要組成部分是庫存和流動資產,如現金、現金等價物、當前可銷售證券和應收賬款,減去應付賬款和應計費用。*我們的營運資本狀況得益於我們通常在相關銷售的當天或幾天內從向客户銷售中收取現金,而我們與供應商的付款期限通常更長。
截至2021年1月30日和2020年2月1日,現金、現金等價物和流動有價證券分別為3.755億美元和2.512億美元。2020財年末,營運資本(流動資產對流動負債的超額部分)為3.398億美元,比2019財年末的2.529億美元增長了34.4%。*2020財年現金、現金等價物和流動有價證券的增加主要是由於經營活動提供的現金1.384億美元,部分被主要與開設12家新店和3座改建和搬遷有關的910萬美元的資本支出所抵消。
下表彙總了我們的運營、投資和融資活動產生的現金流(單位:千):
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2020財年 |
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2019財年 |
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2018財年 |
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|||
提供的現金總額(用於) |
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經營活動 |
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$ |
138,412 |
|
|
$ |
106,070 |
|
|
$ |
65,406 |
|
投資活動 |
|
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(110,541 |
) |
|
|
(102,931 |
) |
|
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(36,398 |
) |
融資活動 |
|
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(9,694 |
) |
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|
2,010 |
|
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120 |
|
匯率變動對現金和現金的影響 兩個等價物 |
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3,522 |
|
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(429 |
) |
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|
(660 |
) |
現金和現金等價物增加 |
|
$ |
21,699 |
|
|
$ |
4,720 |
|
|
$ |
28,468 |
|
32
經營活動
2020財年,運營活動提供的淨現金增加了3230萬美元,從2019財年的1.061億美元增加到1.384億美元。經營活動提供的淨現金從2018財年的6540萬美元增加到2019財年的1.061億美元,增加了4070萬美元。我們的運營現金流主要來自從客户那裏收到的現金,被我們為庫存、員工薪酬、商店佔用費用和其他運營支出支付的現金所抵消。經營活動增加的淨現金包括3010萬美元的現金遞延,其中包括庫存水平降低、房東付款、延長供應商付款期限和支付工資税,以及與減税、抵免和費用減少相關的淨收入改善。我們從客户那裏收到的現金通常相當於我們的淨銷售額。因為我們的客户主要使用信用卡或現金從我們這裏購買,所以我們從客户那裏收到的應收賬款很快就會結清。我們營業現金流的變化歷來主要受營業收入變化的影響,而營業收入受折舊、攤銷和增值、遞延税金以及營運資本組成部分變化等非現金項目變化的影響。
投資活動
2020財年用於投資活動的現金淨額為1.105億美元,涉及1.014億美元的有價證券淨購買額和910萬美元的資本支出,主要用於新店開張和現有店的改建或搬遷。2019年用於投資活動的現金淨額為1.029億美元,主要用於新店開張和現有門店改建或搬遷的資本支出為1880萬美元,以及有價證券的淨購買額為8410萬美元。年,用於投資活動的現金淨額為3640萬美元。2018財年與資本支出相關的資本支出為2100萬美元,主要用於新店開張和現有門店改建或搬遷,以及1540萬美元的有價證券淨購買額。
融資活動
2020財年用於融資活動的現金淨額為970萬美元,其中1340萬美元用於回購普通股,20萬美元用於支付授予限制性股票時的預扣税義務,部分抵消了發行和行使基於股票的獎勵的390萬美元收益。2019財年融資活動提供的淨現金為200萬美元,與發行股票獎勵的230萬美元收益有關,部分被30萬美元的限制性股票歸屬時預扣税義務的支付所抵消。網2018財年融資活動提供的現金為10萬美元,與發行股票獎勵的90萬美元收益相關,部分抵消了20萬美元的限制性股票歸屬預扣税義務支付和50萬美元的循環信貸安排淨支付。
流動資金來源
我們最重要的流動性來源仍然是運營活動產生的資金以及可用現金、現金等價物和當前的有價證券。*我們預計這些流動性來源和循環信貸安排下的可用借款將足以滿足我們至少在未來12個月內可預見的運營現金需求和計劃資本支出。*在這一時間框架之後,如果運營現金流不足以滿足我們的資本需求,那麼我們將被要求在未來獲得額外的股權或債務融資。但是,我們不能保證股權或債務融資條款將令我們滿意,不會稀釋我們當時的股東。
截至2021年1月30日,我們與北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)維持了一份擔保信貸協議,該銀行為我們提供了高達3500萬美元的高級擔保信貸安排(“信貸安排”)。此外,該信貸安排可用於營運資金和其他一般企業用途。信貸安排規定簽發備用信用證,金額在任何時候都不超過1750萬美元,期限不超過365天。商業信用額度規定,簽發的商業信用證金額不超過1,000萬美元,期限不超過120天。信貸安排將於2021年12月7日到期。 信貸安排以借款人和擔保人幾乎所有動產(但不包括不動產)的優先擔保權益作抵押。根據信貸安排借入的所有款項,按經調整的LIBOR利率加上1.25%的保證金計息。 截至2021年1月30日,擔保信貸安排下沒有未償還的借款或未平倉商業信用證。
33
此外,2020年10月12日,我們與瑞銀瑞士股份公司(UBS Swiss AG)簽訂了高達1500萬英鎊的信貸安排歐元($18.2百萬),其中可以用來保證信用證的付款。信貸安排的利息為1.25%。%。在信貸協議下,沒有未償還的借款。2021年1月30日.
資本支出
我們的資本要求包括與新店開張相關的建設和固定設備成本,以及現有門店的改建和搬遷費用。未來的資本要求將取決於許多因素,包括新店開張的速度、是否有合適的地點供新店使用,以及與房東談判的安排的性質。在這方面,由於包括新店的地理位置和規模在內的多個因素,我們過去開設新店的淨投資差異很大,未來可能會有很大差異。
在2020財年,我們在資本支出上花費了910萬美元,其中包括與投資12家新店和3家改建或搬遷門店相關的660萬美元成本,210萬美元用於改善我們的網站,以及40萬美元用於其他改善。
在2019財年,我們在資本支出上花費了1880萬美元,其中包括與投資16家新店和17家改建或搬遷門店相關的1370萬美元成本,與改進我們的網站和客户互動套件相關的120萬美元,以及390萬美元的其他改進。
在2018財年,我們在資本支出上花費了2100萬美元,其中包括與投資9家新店和23家改建或搬遷門店相關的1560萬美元成本,與改進我們的網站和客户互動套件相關的250萬美元,以及290萬美元的其他改進。
在2021財年,我們預計將在資本支出上花費約2,000萬至2,200萬美元,其中大部分將與我們計劃在2021財年開設的大約22家新店的租賃改善和固定設備有關,並對現有門店進行改建或搬遷。*無法保證我們在2021財年實際開設的門店數量不會與我們計劃開設的門店數量不同,也不能保證2021財年實際資本支出不會與這一預期金額不同。
關鍵會計估計
我們的合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制合併財務報表時,我們需要對未來事件做出假設和估計,並應用影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的判斷。我們的假設、估計和判斷是基於我們編制合併財務報表時我們認為相關的歷史經驗、當前趨勢和其他因素。我們定期審查會計政策、假設、估計和判斷,以確保我們的合併財務報表按照美國公認會計原則公平和一致地列報。然而,由於未來事件及其影響不能確定,實際結果可能與我們的假設和估計不同,這種差異可能是實質性的。
我們的重要會計政策在本10-K表第IV部分第15項的合併財務報表附註中的附註2“重要會計政策摘要”中進行了討論。我們認為以下會計估計對於全面理解和評估我們報告的財務結果是最關鍵的,它們需要我們做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,因為需要對內在不確定事項的影響進行估計。
34
描述 |
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判斷和不確定性 |
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如果實際結果不同,效果會有所不同 |
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商品庫存的計價 |
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我們通過建立減記和庫存損失準備金,以平均成本或可變現淨值較低的價格對我們的庫存進行估值。 我們的減記準備金代表賬面價值超過我們預期從最終出售或其他處置庫存中變現的金額。減記為我們的存貨建立了一個新的成本基礎。事實或情況的後續變化不會導致恢復以前記錄的減記或增加新建立的成本基礎。 我們的庫存損失準備金是指自上次實物盤點以來發生的預期實物庫存損失(“收縮準備金”)。 |
|
我們的減記準備金包含不確定性,因為計算需要管理層根據當前的銷售率、庫存的年齡和盈利能力以及其他因素做出假設。 我們的收縮準備金包含不確定性,因為計算需要管理層對許多因素做出假設和應用判斷,包括可能受到商品組合變化和實際收縮趨勢變化影響的歷史百分比。 |
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|
過去三個財年,我們沒有對用於計算減記和縮減準備金的會計方法做出任何實質性改變。“我們認為,我們用來計算庫存儲備的未來預估沒有合理的可能性發生重大變化。”然而,如果實際結果與我們的估計不一致,我們可能會面臨重大的損失或收益。 截至2021年1月30日,如果我們的庫存銷售價格下降10%,2020財年的淨收入將減少不到10萬美元。 截至2021年1月30日,實際實物庫存縮水率增加10%,2020財年淨收入將減少10萬美元。 |
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長期資產的估值 |
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每當事件或環境變化顯示我們的長期資產(包括固定資產和經營租賃使用權資產)的賬面價值可能無法收回時,我們就會審查該資產或資產組的賬面價值。 將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現淨現金流量進行比較來確定的。若該等資產被視為減值,確認的減值乃通過比較該資產的公允價值與資產的賬面價值來計量,而該資產的公允價值是基於我們可作為轉租收入獲得的當前市場租金的未來貼現現金流。
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可能導致減值的事件包括決定關閉商店或設施,或長期資產集團的經營業績大幅下降。我們的減值計算含有不確定性,因為它們需要管理層做出假設並應用判斷來估計未來的現金流和資產公允價值,包括預測未來的銷售、毛利、運營費用或轉租收入。除了歷史結果外,還定性地考慮了當前的趨勢和舉措,以及長期的宏觀經濟和行業因素。此外,管理層從與當地經濟狀況相關的門店運營中尋求意見,包括選定的合租户關閉商場的影響。
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我們認為,我們用來計算長期資產減值損失的估計或假設沒有合理的可能性發生重大變化。然而,如果實際結果與我們的估計和假設不一致,我們的經營業績可能會受到不利影響。如果資產的預計現金流下降,可能會導致減值。
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35
描述 |
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判斷和不確定性 |
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如果實際結果不同,效果會有所不同 |
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使用權資產和租賃負債
我們確定合同在開始時是否包含租賃。我們的經營租賃主要包括零售店地點、配送中心和公司辦公場所。*我們沒有任何單獨或整體歸類為融資租賃安排的物質租賃。
經營租賃使用權資產及負債於開始日期按租賃期內的租賃付款現值、收到的租賃獎勵及支付的初始直接成本淨額確認。我們的零售店租約的初始期限一般為5-10年,我們的一些國際租約的結構包括我們選擇的續簽選項。我們包括我們在計量租賃負債和使用權資產時合理確定將行使的續期選擇權。
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在確定我們的遞增借款利率和預期租賃期時,需要做出重大判斷,這兩個因素都會影響租約分類的確定和租約付款的現值。一般而言,我們的租賃合同不提供容易確定的隱含利率,因此,我們使用租賃開始日的估計增量借款利率來確定租賃付款的現值。估計的增量借款利率反映了一些考慮因素,如我們未償還的抵押債務的市場利率,以及條款與我們的未償債務不同的租賃利率的內插。
我們的租賃條款包括在合理確定這些期權將被行使時延長或終止租賃的期權期限,通常是通過5-10年的初始期限。 |
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|
我們認為,我們用來計算使用權資產和租賃負債的估計或假設沒有合理的可能性發生重大變化。鑑於錄得的大量經營租賃資產和負債,管理層作出的估計或基本假設的變化可能會對我們的綜合財務報表產生重大影響。 |
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收入確認
收入是在我們的零售店購買時確認的。對於我們的電子商務銷售,收入是在發貨給客户時確認的。收入是扣除銷售退貨和促銷扣減後記錄的。 銷售禮品卡不會記錄收入。我們將禮品卡的銷售記錄為流動負債,並在客户兑換禮品卡時確認收入。“此外,不兑換禮品卡的部分(”禮品卡損壞“)是根據我們的歷史兑換模式按客户使用的圖案比例確認的。 |
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我們的收入確認會計方法含有不確定性,因為它要求管理層對未來的銷售回報以及禮品卡接受者預計兑換禮品卡的金額和時間做出假設。我們對返還銷售和兑換禮品卡的金額和時間的估計主要是基於歷史經驗。 |
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在過去的三個會計年度中,我們沒有對用於衡量未來銷售回報的會計方法進行任何實質性的改變。
我們認為,我們用來確認收入的未來估計或假設沒有合理的可能性發生實質性變化。但是,如果實際結果與我們的估計或假設不一致,我們可能會面臨可能重大的損失或收益。 到2021年1月30日,如果我們的銷售退貨準備金增加10%,淨收入將減少0.3美元 2020財年將達到100萬。 |
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36
描述 |
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判斷和不確定性 |
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如果實際結果不同,效果會有所不同 |
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所得税會計核算 |
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作為編制綜合財務報表過程的一部分,對我們運營的每個司法管轄區的所得税進行估計。這一過程包括估計當前的實際税收敞口,以及評估因税收和會計目的對項目的不同處理而產生的暫時性差異。這些差異導致遞延税項資產和負債計入綜合資產負債表。必要時設立遞延税項估值免税額,以將遞延税項資產降至預期變現金額。 我們定期評估我們在各種聯邦、州和外國提交的文件中實現所得税頭寸受益的可能性,方法是考慮我們可以獲得的所有相關事實、情況和信息。如果我們認為我們的地位更有可能持續下去,我們就會確認我們認為累計超過50%可能實現的最大收益。 |
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在評估我們的税務狀況和確定我們的所得税撥備時,需要做出重大判斷。在正常的業務過程中,有許多交易和計算的最終税收決定是不確定的。例如,在法定税率較低的司法管轄區,收益低於預期,而在法定税率較高的司法管轄區,收益高於預期,可能會對我們的有效税率產生不利影響。
評估我們是否會實現遞延税項資產的價值需要與未來應納税所得額和時間相關的估計和判斷。實際結果可能與這些估計不同。
此外,相關税收、會計和其他法律、法規、原則和解釋的變化可能會對財務業績產生不利影響。 |
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儘管管理層認為與所得税相關的判斷和估計是合理的,但實際結果可能會有所不同,我們可能會面臨重大損失或收益。 於2021年1月30日及2020年2月1日,我們對遞延税項資產的估值免税額分別為870萬美元及680萬美元,若業績或估計應納税所得額出現重大變化,我們對估值免税額的評估可能會有所改變。 通過所得税審計,任何不利的税務結算一般都需要使用我們的現金,並可能導致我們的實際所得税税率在清算期內增加。有利的税務清繳可視為在清算期內降低我們的有效所得税率。 |
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對或有事項進行會計處理 |
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我們會受到與訴訟、保險、監管和其他在正常業務過程中產生的事項相關的各種索賠和或有事項的影響。*如果出現不利結果的可能性很大且金額可估測,我們將承擔責任。*如果出現不利結果的可能性僅是合理可能的(而不是很可能的),或者如果估計無法確定,我們將披露重大索賠或或有事項。 |
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在評估我們的索賠和或有事項時,需要做出重大判斷,包括確定發生負債的可能性,以及此類負債是否可以合理評估。索賠和或有事項的估計應計項目是基於現有的最佳信息做出的,這可能是高度主觀的。-- |
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儘管管理層認為與或有事項相關的判斷和估計是合理的,但我們的索賠和或有事項的應計項目可能會隨着更多信息的瞭解而波動,從而造成我們在不同時期的運營結果的變異性。此外,實際結果可能會有所不同,我們可能會面臨重大損失或收益。 |
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37
描述 |
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判斷和不確定性 |
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如果實際結果不同,效果會有所不同 |
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商譽與無限期無形資產 |
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我們每年評估商譽和無限期無形資產的減值,如果出現減值指標,我們會更頻繁地評估減值。我們在報告單位級別執行此分析。
我們可以選擇首先進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們選擇不進行定性測試,或者我們確定報告單位的公允價值更有可能低於賬面價值,我們會將報告單位的賬面價值與其估計公允價值進行比較,這是基於市場參與者的角度。如果報告單位的公允價值低於賬面價值,則就賬面價值超過估計公允價值的金額計入減值損失。 |
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商譽和無限期無形資產減值測試要求管理層做出假設和判斷。
我們對公允價值的商譽量化分析是結合收入和市場方法確定的。收益法中的關鍵假設包括估計未來現金流、長期增長率和加權平均資本成本。我們實現公允價值計算中使用的未來現金流的能力受到經濟狀況、經營業績和我們的業務戰略變化等因素的影響。市場法中的關鍵假設包括確定具有可比業務因素的公司和交易,如盈利增長、盈利能力、業務和財務風險。
商號和商標的公允價值是使用免版税方法確定的,這種方法需要假設,包括預測未來的銷售額、折扣率和特許權使用費。 |
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根據我們對商譽和無限期無形資產的年度減值測試結果,沒有記錄減值。所有報告單位的公允價值都大大超過賬面價值。如果實際結果與我們的估計或假設不一致,或者這些估計、預測和假設中的任何一個發生重大變化,可能會對這些資產在未來計量期間的公允價值產生重大影響,並導致減值,這可能會對我們的運營業績產生重大影響。
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合同義務和商業承諾
在2020財年,我們的合同義務在正常業務過程之外沒有實質性變化。下表彙總了截至2021年1月30日根據我們的合同義務到期的未來付款總額(以千為單位):
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2022財年和 |
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2024財年和 |
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總計 |
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2021財年 |
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2023財年 |
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2025財年 |
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此後 |
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經營租賃義務(1) |
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$ |
337,979 |
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$ |
74,988 |
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$ |
127,717 |
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$ |
84,706 |
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$ |
50,568 |
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購買義務(2) |
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262,553 |
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258,829 |
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3,724 |
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— |
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— |
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總計 |
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$ |
600,532 |
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$ |
333,817 |
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$ |
131,441 |
|
|
$ |
84,706 |
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|
$ |
50,568 |
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(1) |
金額不包括或有租金、公共區域維護費和其他非租賃組成部分的債務。有關我們經營租賃的其他信息,請參閲Form 10-K第四部分第15項中合併財務報表附註中的附註10“租賃”。 |
(2) |
我們有權在裝運前不另行通知的情況下取消這些承諾,但某些私人標籤、包裝用品和國際採購訂單除外,取消後我們有義務償還合同金額。 |
38
表外安排
截至2021年1月30日,我們沒有任何如S-K規則第303(A)(4)(Ii)項所定義的表外安排。
通貨膨脹/通貨緊縮的影響
我們不認為通脹對我們過去三個財年的淨銷售額或經營業績有實質性影響。然而,成本的大幅上升,包括用於生產我們商品的原材料、勞動力、能源和其他投入的價格,或監管環境的潛在變化,可能會對我們的業務和行業未來產生重大影響。*此外,儘管通縮可能對我們的商品成本產生積極影響,但它可能會對我們的平均單位零售價格產生不利影響,導致銷售和經營業績下降。
近期會計公告
見本表格10-K第四部分第15項“合併財務報表附註”中的附註2“重要會計政策摘要”。
項目7A。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
利率風險
我們的收益受到市場利率變化的影響,這是我們短期和長期有價證券的結果,這些證券主要投資於州和地方市政證券以及可變利率即期票據,這些證券具有長期的名義到期日,但具有短期重置的可變利率。如果我們目前的投資組合平均收益率在2020財年下降10%,我們的淨收入將 這一數字是考慮到假設收益率對我們的現金、現金等價物、短期有價證券的影響而確定的,並假設我們的投資結構不會發生變化。
在一年中的不同時間,由於我們業務的季節性,我們可能會在我們的循環信貸安排下借款。但就我們在這種循環信貸安排下借款的程度而言,我們面臨着與利率變化相關的市場風險。截至2021年1月30日,我們在有擔保的循環信貸安排下沒有未償還的借款。
外匯匯率風險
我們的國際子公司使用美元以外的功能貨幣運營,包括加元、歐元、澳元和瑞士法郎。因此,我們必須在報告期內或報告期結束時按有效匯率將收入、費用、資產和負債從功能貨幣換算成美元。因此,美元對其他貨幣價值的波動會影響收入、費用、資產和負債的報告金額。假設2020財年匯率變化10%,我們的淨收入將減少或增加50萬美元。隨着我們擴大國際業務,我們對匯率波動的風險將繼續增加。到目前為止,我們還沒有使用衍生品來管理外匯風險。
我們從國外進口商品。因此,這些國家的金融、銀行或貨幣政策和做法的任何重大或突然變化都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
第8項。 |
財務報表和補充數據 |
有關本項目的信息載於本表格10-K第IV部分第15項中的“合併財務報表索引”。
39
項目9。 |
協議的變更和不一致關於會計和財務披露的NTANTS |
沒有。
項目9A。 |
控制和程序 |
對披露控制和程序的評價。我們在包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(定義見證券交易法第13a-15(E)條)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年1月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化。在截至2021年1月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據證券交易法規則13a-15(F)的定義)沒有發生變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告。公司管理層負責按照1934年“證券交易法”第13a-15(F)條的規定,建立和維持對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
這一過程包括以下政策和程序:(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司交易的記錄有關;(Ii)提供合理保證,保證交易在必要時被記錄,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對公司的資產產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置提供合理保證。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述,只能為實現控制系統的目標提供合理的、而不是絕對的保證。此外,由於條件的變化,內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年1月30日公司財務報告內部控制的有效性。管理層的評估基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中描述的標準。根據這一評估,管理層得出結論,公司的財務報告內部控制自2021年1月30日起有效。
公司截至2021年1月30日的財務報告內部控制的有效性已由公司的獨立註冊會計師事務所Moss Adams LLP進行審計,其報告如下所述。
40
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
祖米茲公司(Zumiez Inc.)
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架(2013)”中確立的標準,對祖邁茲公司(“本公司”)截至2021年1月30日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2021年1月30日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了祖米茲公司截至2021年1月30日和2020年2月1日的綜合資產負債表,截至2021年1月30日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表,以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)和我們於2021年3月15日發佈的報告,對這些報表發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責對財務報告進行有效的內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在第9A項所附管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
41
/s/Moss Adams LLP
華盛頓州西雅圖
2021年3月15日
項目9B。 |
其他信息 |
沒有。他説:
42
第三部分
第(10)項。 |
董事、行政人員和公司治理 |
有關我們的董事和董事提名人的信息在我們的最終委託書(“委託書”)中以“董事選舉”的標題提供,該委託書將在我們截至2021年1月30日的財政年度結束後120天內提交,並通過此引用併入本文中,供我們在2021年股東年會上使用(“委託書”)。“委託書”將在截至2021年1月30日的財政年度結束後120天內提交。有關我們高管的信息在我們的委託書中的“高管”標題下陳述,並通過引用將其併入本文。關於遵守交易所法案第16(A)節、我們的行為準則和道德準則的信息以及與公司審計委員會、薪酬委員會和治理委員會相關的某些信息在我們的委託書中的“公司治理”標題下闡述,並通過引用併入本文。
第11項。 |
高管薪酬 |
有關我們董事和高管薪酬的信息以及與公司薪酬委員會相關的某些信息在我們的委託書中的標題“高管薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬討論和分析”、“董事會薪酬委員會報告”和“薪酬委員會聯鎖和內部參與”中闡述,並通過引用將其併入本文。
項目12。 |
某些實益擁有人的擔保擁有權,以及管理和有關股東事宜 |
有關某些實益所有者和管理層的擔保所有權的信息在我們的委託書中的標題“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”下陳述,並通過引用將其併入本文。
第(13)項。 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
有關某些關係、相關交易和董事獨立性的信息在我們的委託書中的“公司治理”標題下提供,並在此引用。
第(14)項。 |
首席會計師費用及服務 |
有關主要會計費用和服務的信息在我們的委託書中的標題“2020和2019年支付給獨立註冊會計師事務所的費用”下列示,並通過引用併入本文。
43
第四部分
第15項。 |
展品、財務報表明細表 |
(a) |
(1) |
合併財務報表 |
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(2) |
合併財務報表明細表: |
所有財務報表附表均被省略,因為所需信息要麼在合併財務報表或附註中列報,要麼不適用、要求或重大。
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(3) |
此處包含或合併的展品: |
請參閲展品索引。
44
合併財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告書 |
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46 |
合併資產負債表 |
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49 |
合併損益表 |
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50 |
綜合全面收益表 |
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51 |
合併股東權益變動表 |
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52 |
合併現金流量表 |
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53 |
合併財務報表附註 |
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54 |
45
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
祖米茲公司(Zumiez Inc.)
對財務報表的意見
我們審計了祖米茲公司(“本公司”)截至2021年1月30日和2020年2月1日的合併資產負債表、截至2021年1月30日的三個年度的相關合並收益表、全面收益表、股東權益和現金流量變化表以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年1月30日的綜合財務狀況,以及截至2021年1月30日的三年中每一年的綜合經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架(2013)”中確立的標準,對公司截至2021年1月30日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2021年3月15日發佈的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計產生的事項,這些事項(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
46
商譽與無形資產減值
如綜合財務報表附註2和附註7所述,截至2021年1月30日,公司的綜合商譽餘額和無形資產餘額分別為6150萬美元和1600萬美元。截至2021年1月30日止年度,並無商譽減值,本公司確認的無形資產減值亦屬微不足道。公司有權首先進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。*如果管理層選擇不進行定性測試,或確定報告單位的公允價值更有可能低於賬面價值,則公司在評估商譽和無形資產減值時,需要將報告單位的公允價值和無形資產的公允價值與賬面價值進行比較。*如果報告單位或無形資產的公允價值低於賬面價值,則本公司將計入等同於超出的金額的減值,但不超過賬面價值。
確定報告單位和無形資產的公允價值需要管理層做出重大估計、複雜的判斷和假設。這些假設包括對未來銷售額和現金流的預測、長期增長率、加權平均資本成本、從類似公司的市場交易中得出的估值比率,以及特許權使用費費率。
鑑於公司對商譽和無形資產減值的評估要求管理層做出重大假設,執行審計程序以評估是否R管理層恰當地確定了報告單位的公允價值,無形資產需要高度的審計師判斷力。此外,我們的審計工作還包括使用具有專業技能和知識的專業人員來協助執行這些程序,並對獲得的審計證據進行評估。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
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測試與管理層商譽和無形資產減值測試有關的控制措施的有效性,包括對確定歐洲報告單位和相關無形資產公允價值的控制。 |
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• |
測試管理層確定歐洲報告單位和相關無形資產公允價值的流程。我們評估管理層對未來收入預測的合理性,方法是將這些預測與公司的歷史經營業績進行比較,並與隨後的預測進行比較,以評估在年度減值計量日期之後發生的變化。 |
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• |
利用估值專家協助測試公司在歐洲報告部門的收入和市場方法模型,並免除無形資產的特許權使用費方法和某些相關的重大假設。 |
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通過考慮報告單位過去的業績來評估所使用的假設是否合理 和第三方市場數據,以及這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。 |
商店資產減值
如綜合財務報表附註2和附註6所述,截至2021年1月30日,公司的綜合固定資產、淨餘額為9840萬美元,經營租賃使用權資產為2.672億美元。如附註12所披露,本公司於截至2021年1月30日止年度確認固定資產減值虧損140萬美元,淨資產及經營租賃使用權資產虧損340萬美元。當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,本公司評估長期資產或資產組(定義為商店、公司設施或配送中心)的賬面價值,以計提減值。導致商店資產減值審查的事件包括關閉商店或設施或商店經營業績的顯著下降。當這種指標出現時,本公司通過將商店預期產生的未貼現未來現金流與其賬面金額進行比較,評估商店資產的減值。如果賬面金額超過估計的未貼現未來現金流量,則進行分析以估計資產的公允價值。如果商店資產的公允價值低於賬面價值,則計入減值。
47
評估商店資產的可能減值跡象和確定商店的公允價值需要管理層做出重大估計、複雜的判斷和假設。這些假設包括平均增長率,產品利潤率、運營費用、可作為轉租收入收取的當前市場租金以及貼現率。
鑑於本公司對商店資產減值的評估要求管理層做出重大假設,執行審計程序以評估管理層是否恰當地識別了表明商店資產的賬面價值可能無法收回的事件或變化,並確定商店公允價值需要高度的審計師判斷。此外,我們的審計工作還包括使用具有專業技能和知識的專業人員來協助執行這些程序,並對獲得的審計證據進行評估。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
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• |
測試與管理層相關的控制措施的有效性確認減值指標、評估有減值指標的商店將產生的預計未貼現現金流、確定商店的公允價值以及計量任何由此產生的減值。 |
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• |
評估管理層的門店資產減值分析,包括檢查公司對歷史結果的分析,以確定是否存在關於潛在受損商店的人口完整性的相反證據。 |
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• |
測試管理層確定商店將產生的預計未貼現現金流的流程。我們通過將管理層用於預測未來現金流(包括預測的增長率)的假設與公司的歷史經營業績進行比較,評估了這些假設的合理性。 |
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• |
評估管理層的假設用於估計商店的公允價值,方法是進行敏感性分析,以評估個別商店的公允價值因基礎假設的變化而發生的變化。 |
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• |
利用評估專家協助我們對當前市場租金和市場參與者房地產數據的評估以及用於估計商店公允價值的相關假設。 |
/s/Moss Adams LLP
華盛頓州西雅圖
2021年3月15日
自2006年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
48
祖米茲公司(Zumiez Inc.)
綜合資產負債表
(單位:千)
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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有價證券 |
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應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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固定資產淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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遞延税項資產,淨額 |
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其他長期資產 |
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長期資產總額 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債 |
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應付貿易賬款 |
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應計工資税和工資税 |
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應付所得税 |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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流動負債總額 |
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長期經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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長期負債總額 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註11) |
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股東權益 |
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優先股, 三個突出的問題 |
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普通股, 於2021年1月30日到期並未償還 在2020年2月1日完成並未完成 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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見合併財務報表附註
49
祖米茲公司(Zumiez Inc.)
合併損益表
(單位為千,每股除外)
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財政年度結束 |
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1月30日, |
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二月一日, |
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二月二日, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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淨銷售額 |
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$ |
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銷貨成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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營業利潤 |
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利息收入,淨額 |
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其他收入(費用),淨額 |
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所得税前收益 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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基本每股收益 |
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稀釋後每股收益 |
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用於計算收益的加權平均股份 每股收益: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見合併財務報表附註
50
祖米茲公司(Zumiez Inc.)
綜合全面收益表
(單位:千)
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財政年度結束 |
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1月30日, 2021 |
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二月一日, 2020 |
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二月二日, 2019 |
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淨收入 |
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扣除税收和重新分類調整後的其他全面收益(虧損): |
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外幣折算 |
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可供銷售未實現收益淨變化 三種債務證券 |
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其他全面收益(虧損),淨額 |
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( |
) |
綜合收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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見合併財務報表附註
51
祖米茲公司(Zumiez Inc.)
合併股東權益變動表
(單位:千)
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累計 其他 |
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普通股 |
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全面 |
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留用 |
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股票 |
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金額 |
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收益(虧損) |
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收益 |
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總計 |
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2018年2月3日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合虧損,淨額 |
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股票獎勵的發行和行使 |
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基於股票的薪酬費用 |
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根據ASC 606規定的會計變更的累積影響 |
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2019年2月2日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合虧損,淨額 |
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) |
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) |
股票獎勵的發行和行使 |
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基於股票的薪酬費用 |
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— |
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根據ASC 842規定的會計變更的累積影響 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
2020年2月1日的餘額 |
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( |
) |
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$ |
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淨收入 |
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其他全面收益,淨額 |
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股票獎勵的發行和行使 |
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基於股票的薪酬費用 |
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普通股回購 |
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2021年1月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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見合併財務報表附註
52
祖米茲公司(Zumiez Inc.)
合併現金流量表
(單位:千)
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財政年度結束 |
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1月30日, 2021 |
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二月一日, 2020 |
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二月二日, 2019 |
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經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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調整以將淨收入與由以下公司提供的淨現金進行核對 其他經營活動: |
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折舊、攤銷和增值 |
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非現金租賃費用 |
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遞延税金 |
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基於股票的薪酬費用 |
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長期資產減值 |
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其他 |
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營業資產和負債變動情況: |
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應收賬款 |
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盤存 |
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) |
預付費用和其他資產 |
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應付貿易賬款 |
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) |
應計工資税和工資税 |
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應付所得税 |
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遞延租金及租客津貼 |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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) |
經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流: |
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固定資產增加額 |
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購買有價證券和其他投資 |
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( |
) |
有價證券和其他有價證券的銷售和到期日 **投資項目 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流: |
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循環信貸融資收益 |
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循環信貸安排付款 |
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發行和行使股票獎勵的收益 |
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支付股權獎勵的預扣税款 |
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回購普通股 |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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補充披露現金流信息: |
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期內繳納所得税的現金 |
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固定資產購置應計項目 |
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見合併財務報表附註
53
祖米茲公司(Zumiez Inc.)
合併財務報表附註
1.業務性質及呈報依據
業務性質-Zumiez公司包括其全資子公司(“Zumiez”、“公司”、“WE”、“US”、“ITS”和“OUR”)是一家全球領先的服裝、鞋類、配飾和硬商品專業零售商,面向那些希望通過動作運動、街頭服飾和其他獨特生活方式的時尚、音樂、藝術和文化來表達自己個性的年輕男女。我們以Zumiez、Blue Tomato和Fast Times的名稱運營。*我們運營電子商務網站:Zumiez.com、zumiez.ca、Blue-tomato.com和fast times.com.au。在2021年1月30日,我們實施了
陳述依據-隨附的合併財務報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,合併財務報表包括祖米茲公司及其全資子公司的賬目,以及所有重大的公司間交易和餘額在合併中被沖銷。
重新分類-在我們的綜合現金流量表中,某些前期金額已經重新分類,以便與本年度的列報保持一致。
2.主要會計政策摘要
預算的使用--按照美國公認會計原則編制財務報表,需要影響合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用的估計和假設。這些估計也可能影響我們披露的補充信息,包括有關或有事項、風險和財務狀況的信息。實際結果可能與這些估計和假設不同。
金融工具的公允價值-我們披露我們的金融工具的估計公允價值。我們的金融工具通常定義為現金、實體所有權權益的證據或合同義務,既向一個實體傳達從另一個實體接收現金或其他金融工具的權利,並迫使另一個實體向第一個實體交付現金或其他金融工具的義務。我們的金融工具(不包括附註12中提出的公允價值計量)包括現金和現金等價物、應收賬款、應付款和其他負債。*現金和現金的賬面金額。由於這些工具的短期性質,應付賬款和其他負債接近公允價值。我們的政策是在導致轉移的事件或環境變化的實際日期顯示調入和調出層次結構級別。
現金和現金等價物-我們認為所有購買時原始到期日在3個月或以下的高流動性投資都是現金等價物。
54
風險集中-我們在主要金融機構的賬户中以活期存款、貨幣市場賬户和公司債務證券的形式維持我們的現金和現金等價物。這些金融機構的存款可能超過為此類存款提供的聯邦存款保險金額。
受限現金-*根據某些合同協議的條款被限制提取或使用的現金和現金等價物在我們的合併資產負債表上被記錄為其他長期資產中的受限現金。
下表提供了合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬,這些現金合計為合併現金流量表中顯示的相同金額的總和(以千為單位):
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2020年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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2019年2月2日 |
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現金和現金等價物 |
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計入其他長期資產的限制性現金 |
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現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
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包括在其他長期資產中的限制性現金是指作為保險抵押品和某些商店經營租賃的銀行擔保抵押品持有的金額。
有價證券-我們的有價證券主要包括美國國債和政府機構證券、公司債務證券、州和地方市政證券以及可變利率即期票據。可變利率即期票據被認為具有很高的流動性。儘管可變利率即期票據具有長期名義到期日,但利率通常每週重置一次。儘管可變利率即期票據的標的證券具有長期性質,但我們有能力迅速清算這些證券,這些證券具有嵌入式看跌期權,允許債券持有人以面值加應計利息出售證券。
當公允價值下降被確定為非暫時性時,投資被認為是減值的。即使投資成本超過其公允價值,我們也會評估有關基礎投資的公開信息,如分析師報告、適用的行業數據和其他相關信息,並評估我們持有證券的意圖和能力。對於固定收益證券,我們還評估我們是否有出售證券的計劃,或者我們更有可能被要求在恢復之前出售證券。*投資將減記至減值被視為發生時的公允價值,並建立新的成本基礎。*未來市場狀況的不利變化、標的投資的不良經營業績或其他因素可能導致虧損,這些虧損可能不會反映在投資的當前賬面價值中,未來可能需要減值費用。
盤存-商品庫存以成本或可變現淨值中較低的一個進行估值。商品庫存的成本基於平均成本方法。商品庫存可能還包括已減記到我們對其可變現淨值的最佳估計的項目。但我們減記商品庫存的決定是基於它們的當前銷售率、庫存的年齡。庫存的盈利能力和其他因素。例如,與此儲備相關的庫存在後續期間不會加價。庫存儲備包括可實現淨值低於成本的庫存和庫存萎縮的估計。庫存萎縮是指由於商店行竊、員工盜竊和其他事項而減少的庫存。*我們估計2021年1月30日和2020年2月1日的預期損失的庫存縮減準備金和商品庫存的減記金額為$
55
固定資產-固定資產主要包括租賃裝修、固定裝置、土地、建築物、計算機設備、軟件和商店設備。這些固定資產是在資產的估計使用年限內,利用直線法按成本減去累計折舊計算的。
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租賃權的改進 |
較短的10年或租期 |
固定裝置 |
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建築物、土地以及建築物和土地的改善 |
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計算機設備、軟件、商店設備等 |
|
出售或以其他方式處置的資產的成本和相關累計折舊從固定資產中扣除,相關損益計入綜合損益表的銷售、一般和行政費用。
資產報廢義務-資產報廢義務(“ARO”)是指在收購、建造、開發或正常運營長期資產時產生的與有形長期資產報廢相關的法律義務。我們的ARO與租賃改進相關,在租賃結束時,我們有合同義務移除這些改進,以遵守某些租賃協議。2021年1月30日和2020年2月1日的ARO餘額為$
長期資產的估值-當事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回時,我們審查長期資產或資產組(通常定義為商店、公司設施或配送中心)的賬面價值是否減值。待持有和使用的資產的可恢復性取決於資產或資產組的賬面價值與該資產預期產生的未來未貼現淨現金流的比較。如果該等資產被視為減值,確認的減值是通過比較資產或資產組的公允價值與賬面價值來計量的。因此,估計來自經營活動的未來現金流需要對包括預測未來銷售、毛利和運營費用在內的因素做出重大判斷。除了歷史結果、當前趨勢和舉措外,還定性地考慮了長期宏觀經濟和行業因素。此外,管理層還從與當地經濟狀況相關的門店運營中尋求意見。經營租賃使用權資產的減值費用計入銷貨成本,固定資產的減值費用計入綜合收益表的銷售、一般和行政費用。
商譽-商譽是指購入的有形和可識別無形淨資產的收購價超過公允價值的部分。我們每年測試商譽減值,如果有減值指標,我們會更頻繁地測試商譽。*我們在第四季度的第一天進行年度減值計量測試。可能引發提前減值審查的其他事件包括當前商業環境的重大變化、未來對經濟狀況的預期、我們報告單位的經營業績下降,或者預期賬面金額可能無法收回。
我們有權測試商譽是否減值,方法是首先進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於賬面價值。如果我們選擇不進行定性測試,或者我們確定報告單位的公允價值更有可能低於賬面價值,我們會將報告單位的賬面價值與其估計公允價值進行比較,這是基於市場參與者的角度。如果報告單位商譽的賬面金額超過估計公允價值,我們確認的減值損失金額等於超出的金額,但不超過賬面金額。
56
我們一般根據收益法和市場估值法相結合的方法來確定我們每個報告單位的公允價值。收益法中的關鍵假設包括估計未來現金流、長期增長率和加權平均資本成本。我們實現公允價值計算中使用的未來現金流的能力受到經濟狀況、經營業績和我們的業務戰略變化等因素的影響。市場方法中的關鍵假設包括確定具有可比商業因素的公司和交易,如盈利增長、盈利能力、業務和財務風險。
無形資產-我們的無形資產由具有無限期壽命的商號和商標以及某些有限期的無形資產組成。我們每年都會測試我們的無限期無形資產的減值情況,如果有減值指標,我們會更頻繁地進行測試。*我們通過估計資產的公允價值並將其與賬面價值進行比較來測試我們的無限期活着的資產。*我們通過評估資產的公允價值並將其與賬面價值進行比較來測試我們的無限期活着的資產。減值損失計入賬面價值超過估計公允價值的金額。*商號和商標的公允價值是採用版税減免法確定的。*該方法假設商號和商標在其所有人免除為從其獲得的利益支付版税的義務的情況下具有價值。(#**$${##**$$}此方法中使用的假設要求管理層在預測未來收入增長、折扣率和特許權使用費時做出判斷和估計。
固定壽命無形資產,包括已開發的技術、客户關係和競業禁止協議,在其預計使用年限內使用直線方法進行攤銷。此外,當事實和環境表明賬面價值可能無法收回時,我們還會對固定壽命無形資產進行測試。*我們首先通過比較固定壽命無形資產的未貼現現金流減去賬面價值來評估其可回收性。此外,我們還考慮未貼現的現金流是否小於賬面價值。*我們首先通過比較固定壽命無形資產的未貼現現金流減去賬面價值來評估其可回收性。此外,我們還可以通過比較固定壽命無形資產的未貼現現金流是否小於賬面價值來評估其可回收性。然後,我們通過使用折現現金流分析並將其與賬面價值進行比較來確定我們的固定壽命資產的估計公允價值,方法是利用與資產相關的運營所產生的估計未來運營現金流,並將其與賬面價值進行比較。*任何減值都將以賬面金額與估計公允價值之間的差額來計量。任何這些估計、預測和假設的變化都可能對這些資產的公允價值在未來的計量期間產生重大影響,並導致減值,從而對我們的運營結果產生重大影響。
租契-我們在一開始就確定合同是租賃還是包含租賃。租賃類別在開始之日確定。我們的大部分租賃是零售店位置的經營租賃。*我們沒有任何單獨或整體歸類為融資租賃安排的材料租賃。*在合同修改後,我們會重新評估合同是否為租賃或包含租賃。對於同時包含租賃和非租賃組成部分的合同,如公共區域維護,我們會根據相對獨立價格將對價分配給組成部分。*在租賃開始之日,我們確認(1)使用權資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,以及(2)尚未支付的租賃付款現值的租賃負債。
租賃期限包括延長租賃的選項,只有在合理確定我們將分別行使此類延期選擇權和不行使此類提前終止選擇權的情況下。-我們的大多數門店經營租賃包括持續的合租要求或提前終止選項,在合租人停止經營特定時期或在特定時期未達到規定的銷售水平的情況下,這些要求或提前終止選項可以減少租賃付款,允許租賃終止,或兩者兼而有之。由於租賃中隱含的利率對於我們的租賃來説不是很容易確定的,我們使用我們的遞增借款利率來貼現我們的租賃付款。我們的遞增借款利率是基於開始之日可獲得的信息,代表我們在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率,相當於類似經濟環境下的租賃支付。使用權資產按尚未支付的固定租賃付款現值計量,並對初始直接成本、租賃預付款和收到的租賃獎勵進行調整。使用權資產在實際利息法下,通過確認直線費用減去租賃負債的增加額,隨着時間的推移而減少。租賃負債按尚未支付的固定租賃付款的現值計量。*我們以減值指標評估使用權資產的賬面價值,並對相關資產組的可回收性進行分析。如果資產組的賬面價值被確定為超過估計公允價值,我們將在綜合收益表中記錄減值損失。此外,當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,我們還會審查使用權資產的賬面價值以進行減值。, 要求重新評估租約,並在需要時重新測量。
57
我們的門店經營租賃可能包括租賃協議中約定的固定最低租賃付款或可變租賃付款,這些支付通常基於門店淨銷售額的一定百分比。超過指定的閾值或依賴於索引中的更改。與固定租賃付款相關的經營租賃費用在租賃期內以直線法確認,與變動付款相關的租賃費用計入已發生費用。營業租賃費用計入綜合損益表上的售貨成本費用。
申索及或有事項-我們會受到與訴訟、保險、監管和其他在正常業務過程中產生的事項相關的各種索賠和或有事項的影響。*如果出現不利結果的可能性很大且金額可估測,我們將承擔責任。*如果出現不利結果的可能性僅是合理可能的(而不是很可能的),或者如果估計無法確定,我們將披露重大索賠或或有事項。
銷貨成本-售出商品成本包括品牌商品成本和我們的自有品牌商品成本,包括設計、採購、進口和入庫運費。我們售出商品的成本還包括收縮、購買、佔用、電子商務履行、分銷和倉儲成本(包括相關折舊)和商店商品轉移的運費成本。從供應商收到的現金對價報告為:如果庫存已售出,則減少售出商品的成本;如果庫存仍在,則減少庫存的賬面價值;或減少銷售,一般或減少銷售。如果庫存已經售出,則從供應商收到的現金對價報告為:如果庫存已售出,則減少庫存的賬面價值;如果庫存仍在,則減少庫存的賬面價值;或減少銷售,一般和
運輸收入和成本-我們將與電子商務銷售相關的運輸收入計入淨銷售額,相關運費計入商品銷售成本。
銷售、一般和管理費用-銷售、一般和行政費用主要包括商店人員工資和福利、行政人員和基礎設施費用、商品從配送中心運往商店的運費、商店用品、總部和商店的固定資產折舊、設施費用、培訓費用、廣告和營銷費用。此外,信用卡費用、保險、上市公司費用、法律費用、無形資產攤銷和其他雜項運營費用也包括在銷售、一般和管理費用中。
58
基於股票的薪酬-我們通過記錄在授權期內作為補償費用授予的基於股票的獎勵的估計公允價值,扣除估計的沒收,來核算基於股票的補償。基於股票的補償費用使用直線法進行歸屬。我們根據歷史經驗和預期的未來活動來估計基於股票的獎勵的沒收。*限制性股票獎勵和單位的公允價值是根據授予日我們普通股的收盤價來計量的。*股票期權授予的公允價值是在授予的當天使用
普通股回購-我們可以根據董事會不定期的授權回購普通股。根據適用的華盛頓州法律,回購的股票將註銷,不會在合併財務報表中作為庫存股單獨列報。相反,回購股票的價值將從留存收益中扣除。
所得税-我們採用資產負債法核算所得税。使用這種方法,遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報告和計税基礎之間的差異來記錄的。遞延税項資產和負債是根據制定的税率和法律計算的,我們預計這些税率和法律將在差額預期逆轉時生效。我們定期評估實現遞延税項資產收益的可能性,如果根據所有可獲得的證據,確定遞延税項收益的全部或部分更有可能無法實現,我們可能會記錄估值免税額。我們在2021年1月30日和2020年2月1日對遞延税項資產的估值免税額為$
我們通過考慮所有相關事實、情況和現有信息,定期評估我們在各種聯邦、州和外國申報文件中持有的所得税頭寸實現好處的可能性。如果我們認為我們的狀況更有可能持續下去,我們確認我們認為可能累計實現50%以上的最大金額的利益,與所得税事項相關的利息和罰款被歸類為所得税費用的組成部分,其他未確認的税收優惠記錄在合併資產負債表上的其他長期負債中。
我們的中期税項撥備是根據我們的年度實際税率的估計數來釐定的,並根據相關期間計入的個別項目(如有)作出調整。隨着會計年度的推進,我們會根據實際事件和司法管轄區的收益定期調整我們的估計。這一持續的估算過程可能會導致我們整個財政年度的預期有效税率發生變化。當這種情況發生時,我們在估計發生變化的季度調整所得税撥備,使我們今年迄今的撥備與我們的預期年率相等。
每股收益-每股基本收益以期內已發行普通股的加權平均數為基礎。稀釋後每股收益以期內已發行普通股和普通股等價物的加權平均數為基礎。*股票期權和限制性股票的稀釋效應僅適用於淨收益期間。*計算中包括的普通股等價物代表假設行使流通股期權後可發行的股票。員工購股計劃為收購股票和非既得性限制性股票而持有的基金。未包括在稀釋每股收益計算中的潛在反稀釋證券是指期權行權價高於報告期內我們普通股平均市場價格的購買普通股的期權。
外幣折算-以外幣計價的資產和負債按資產負債表日的匯率換算為報告貨幣美元,以外幣計價的收入和費用按當期的月平均匯率換算為美元,換算調整在合併資產負債表中作為累計其他全面收益(虧損)的一個要素報告。
細分市場報告-我們根據我們的業務活動的管理和評估方式確定我們的運營部門。我們的運營部門已經彙總,並根據所售產品的相似性質、涉及的生產、銷售和分銷流程、目標客户和經濟特徵作為一個可報告的部門進行報告。
59
最新會計準則-2020年4月,財務會計準則委員會發布瞭解釋性指導意見,指出各實體可以根據第842號專題下的解釋方式,選擇對與新冠肺炎疫情的影響有關的租賃特許權進行核算,就好像這些特許權存在可執行的權利和義務(無論特許權的那些可強制執行的權利和義務是否明確存在於合同中)一樣。財務會計準則委員會還表示,在沒有實質性合同變化的情況下推遲支付租賃款項,就像合同沒有變化一樣,也是可以接受的。本公司已選擇將與新冠肺炎有關的租賃優惠視為可變租賃費用,並將與新冠肺炎有關的租賃延期視為可變租賃費用,因為假設該等租賃屬於短期性質,因此不會更改合同。對於租金優惠預期延長至本財年之後或更改租賃其他條款的租賃,則將其視為租賃修改。我們已前瞻性地採用了這一解釋性指導,對截至2021年1月30日的財年的影響並不大。
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了一份最新版本,簡化了收入的核算通過取消740專題中一般原則的某些例外情況來徵税。該標準適用於財年,以及這些財年內的過渡期,從2020年12月15日之後開始。允許提前領養。我們很早就在截至2021年1月30日的財年採用了此更新。這一更新並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2017年1月,FASB發佈了一項簡化商譽減值測試的新標準,該標準取消了商譽減值測試中的第二步。該準則要求各實體通過比較報告單位的公允價值與其賬面價值來進行商譽減值測試,並確認賬面金額超過報告單位公允價值的金額的減值費用,不得超過分配給該報告單位的商譽總額。新標準適用於2019年12月15日之後開始的財年的年度或中期商譽減值測試,並允許提前採用。*我們在截至2021年1月30日的財年採用了該標準,它不會對我們的合併財務報表產生影響。
3.收入
下表按地理區域分解淨銷售額(以千為單位):
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財政年度結束 |
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1月30日, |
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二月一日, |
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二月二日, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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美國 |
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加拿大 |
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歐洲 |
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澳大利亞 |
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淨銷售額 |
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截至2021年1月30日的年度淨銷售額包括
60
4.現金、現金等價物和有價證券
下表彙總了我們的現金、現金等價物和有價證券的估計公允價值以及未實現的持股損益總額(單位:千):
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2021年1月30日 |
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攤銷 成本 |
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毛 未實現 持有 收益 |
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毛 未實現 持有 損失 |
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估計數 公允價值 |
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現金和現金等價物: |
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現金 |
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貨幣市場基金 |
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公司債務證券 |
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現金和現金等價物合計 |
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有價證券: |
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美國財政部和政府機構證券 |
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公司債務證券 |
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州和地方政府證券 |
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總有價證券 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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2020年2月1日 |
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攤銷 成本 |
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毛 未實現 持有 收益 |
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毛 未實現 持有 損失 |
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估計數 公允價值 |
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現金和現金等價物: |
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現金 |
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貨幣市場基金 |
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公司債務證券 |
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現金和現金等價物合計 |
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有價證券: |
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美國財政部和政府機構證券 |
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公司債務證券 |
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州和地方政府證券 |
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可變利率即期票據 |
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總有價證券 |
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( |
) |
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$ |
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我們所有可供出售的債務證券的有效到期日為
下表彙總了處於未實現虧損狀態的投資的未實現持有損失總額和公允價值,以及單個證券處於持續虧損狀態的時間長度(以千為單位):
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2021年1月30日 |
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不到12個月 |
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12個月或更長時間 |
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總計 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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有價證券: |
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美國財政部和政府機構證券 |
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— |
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( |
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公司債務證券 |
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( |
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總有價證券 |
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— |
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— |
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( |
) |
61
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2020年2月1日 |
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不到12個月 |
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12個月或更長時間 |
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總計 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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有價證券: |
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美國財政部和政府機構證券 |
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— |
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( |
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總有價證券 |
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( |
) |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
( |
) |
我們做到了
5.應收賬款
應收賬款包括以下內容(以千計):
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1月30日, 2021 |
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二月一日, 2020 |
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應收信用卡 |
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供應商應收賬款 |
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政府子公司 |
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應收利息 |
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應收租户津貼 |
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其他應收賬款 |
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應收賬款 |
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$ |
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6.固定資產
固定資產包括以下內容(以千計):
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1月30日, 2021 |
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二月一日, 2020 |
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租賃權的改進 |
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固定裝置 |
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建築物、土地以及建築物和土地的改善 |
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計算機設備、軟件、存儲設備等 |
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固定資產,按成本計算 |
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減去:累計折舊 |
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) |
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) |
固定資產淨額 |
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$ |
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固定資產折舊費用在我們的綜合收益表中確認如下(以千計):
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財政年度結束 |
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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2019年2月2日 |
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銷貨成本 |
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銷售、一般和行政費用 |
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折舊費用 |
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$ |
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固定資產減值-我們記錄了$
62
7.商譽和無形資產
下表彙總商譽賬面金額變動情況(單位:千):
截至2019年2月2日的餘額 |
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$ |
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外幣兑換的影響 |
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( |
) |
截至2020年2月1日的餘額 |
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外幣兑換的影響 |
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截至2021年1月30日的餘額 |
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$ |
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有
下表彙總了無形資產的賬面總額、累計攤銷和賬面淨值(單位:千):
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2021年1月30日 |
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總運載量 金額 |
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累計 攤銷 |
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無形的 資產,淨額 |
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不需攤銷的無形資產: |
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商號和商標 |
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$ |
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應攤銷的無形資產: |
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發達的技術 |
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客户關係 |
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競業禁止協議 |
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無形資產總額 |
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$ |
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2020年2月1日 |
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總運載量 金額 |
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累計 攤銷 |
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無形的 資產,淨額 |
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不需攤銷的無形資產: |
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商號和商標 |
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應攤銷的無形資產: |
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發達的技術 |
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客户關係 |
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競業禁止協議 |
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無形資產總額 |
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$ |
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截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的財年無形資產減值不具實質性。
截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的每個會計年度的無形資產攤銷費用為#美元。
63
8. 其他負債
其他負債包括以下債務(以千計):
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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應計間接税 |
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應計應付賬款 |
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未兑換禮品卡 |
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銷售退貨準備 |
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遞延收入 |
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其他流動負債 |
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其他負債 |
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9.循環信貸安排及債務
2018年12月7日,本公司與北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)簽訂了一項擔保信貸協議,富國銀行向我們提供了最高達$的高級擔保信貸安排(“信貸安排”)
信貸安排包含各種陳述、擔保和限制性契約,除其他事項外,在特定情況和例外情況下,這些契約限制我們產生債務(包括擔保)、授予留置權、進行投資、就股本支付股息或分派、預付其他債務、從事合併、處置某些資產或改變其業務性質的能力。*信貸安排包含某些財務維持契約,這些契約一般要求註冊人具有至少$的税後淨收入。*信貸安排包含多種內容,其中包括限制我們產生債務(包括擔保)、授予留置權、進行投資、支付股息或分配股本、預付其他債務、從事合併、處置某些資產或改變其業務性質的能力。*信貸安排包含某些財務維持契約,這些契約通常要求註冊人具有至少$的税後淨收入
有
另外,在2020年10月12日,我們與瑞銀瑞士股份公司(UBS Swiss AG)簽訂了一項最高可達美元的信貸安排
64
10.租契
截至2021年1月30日,我們擁有零售店、某些配送和履行設施、車輛和設備的運營租約。我們剩餘的租賃條款不同於
下表列出了租賃費用的組成部分(以千為單位):
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年終 |
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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經營租賃費用 |
$ |
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$ |
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可變租賃費用 |
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租賃總費用(1) |
$ |
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$ |
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(1) |
總租賃費用不包括公共區域維護費和其他非租賃部分。 |
與租賃相關的補充現金流信息如下(單位:千):
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
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營業租賃的營業現金流 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
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截至2020年2月1日,我們經營租賃負債的到期日如下(以千為單位):。
2021財年 |
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$ |
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2022財年 |
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|
2023財年 |
|
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2024財年 |
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2025財年 |
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此後 |
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最低租賃付款總額 |
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減去:利息 |
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( |
) |
租賃義務的現值 |
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|
減:當前部分 |
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( |
) |
長期租賃義務(2) |
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$ |
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(2) |
表中金額不包括或有租金、公共區域維修費和其他非租賃部分。 |
截至2021年1月30日,我們已從表中剔除了超過80萬美元的合同簽訂但尚未開始的運營租賃。這些運營租賃預計將於2021財年開始。
65
11.承擔及或有事項
採購承諾-在2021年1月30日和2020年2月1日,我們收到了從供應商那裏採購商品的未完成採購訂單,金額為$
訴訟-我們不時涉及正常業務過程中產生的索賠、法律程序和訴訟。*我們已在適當情況下就這些事項進行應計,這些事項反映在我們的綜合財務報表中。*對於某些事項,負債金額不可能或無法合理估計,因此沒有進行應計。*如果我們認為和解符合股東的最佳利益,我們可能會就解決這些問題進行討論,並可能達成和解協議。**我們會不時地涉及正常業務過程中出現的索賠、法律程序和訴訟。*我們已在適當情況下就這些事項進行了應計,並在我們的合併財務報表中反映了這些事項。*對於某些事項,我們認為負債金額不可能或無法合理估計,因此沒有進行應計。
可能是一起集體訴訟,亞歷克西婭·赫雷拉(Alexia Herrera),代表她自己和所有其他類似的情況,訴祖米茲公司(Zumiez Inc.)。,於2016年8月在薩克拉門託分部加利福尼亞州東區控訴,案件編號2:16-cv-01802-sb。亞歷山德拉·伯納爾提出了最初的申訴,然後在2016年10月增加了亞歷克西婭·赫雷拉(Alexia Herrera)作為被點名的原告,亞歷山德拉·伯納爾離開了該案。我們可能對我們提起的集體訴訟指控我們違反了加州的工資和工時法,包括涉嫌違反報告時間。2017年5月,我們請求對該原告要求報告計時工資的訴訟理由中的訴狀進行判決,因為根據法律,原告和其他可能的階級成員沒有失敗。法院駁回了這項動議。然而,2017年10月,地區法院認證了駁回美國第九巡迴上訴法院立即中間複審訴狀的判決動議的命令。我們隨後向美國第九巡迴上訴法院提交了一份請願書,要求允許對駁回訴狀判決動議的命令提出上訴。這份請願書隨後於2018年1月獲得批准。我們的開庭上訴摘要於2018年6月提交,原告的答辯摘要於2018年8月提交。我們對原告答辯摘要的回覆摘要於2018年9月提交,口頭辯論於2019年2月完成。2019年5月20日,美國第九巡迴上訴法院批准了我們提交針對新權力機構的補充摘要的動議。2019年6月10日, 原告的補充答辯摘要已提交給美國第九巡迴上訴法院。我們隨後於2019年6月24日向美國第九巡迴上訴法院提交了我們對原告補充答辯摘要的補充答覆摘要。2020年3月19日,美國第九巡迴上訴法院發表意見:(一)確認地區法院駁回原告報到工時工資和最低工資索賠訴狀的判決;(二)推翻地區法院駁回原告報銷費用索賠訴狀的判決;(三)拒絕向加利福尼亞州最高法院證明報到工時工資問題。(三)2020年4月2日,我們向加州最高法院提交了重審聯邦銀行的請願書,要求證明報告工時工資問題。(3)美國第九巡迴上訴法院於2020年3月19日發表意見(I)確認地區法院駁回對原告報告工時工資和最低工資要求的抗辯,(Ii)推翻地區法院對原告費用償還要求抗辯的駁回判決,以及(Iii)拒絕向加州最高法院證明報告工時工資問題。2020年,原告對我們要求重審EN BANC的請願書提出了迴應。我們反過來提交了一份答覆,支持我們在2020年5月1日重審EN BANC的申請。2020年5月14日,美國第九巡迴上訴法院駁回了我們的重審申請。此案已發回薩克拉門託加利福尼亞州東區進行進一步審理。法院暫定原告提交等級認證動議的最後期限為2021年4月15日,被告提交反對動議的最後期限暫定為2021年6月15日。鑑於本案目前的狀況,我們無法對最終結果表示看法,如果結果是不利的,我們也無法估計合理可能的損失金額或範圍。我們已經對此案進行了有力的辯護,並將繼續這樣做。
保險準備金-我們將第三方保險和自我保險相結合用於許多風險管理活動,包括工人補償、一般責任和與員工相關的醫療福利。*我們為自我保險損失保留準備金,這些準備金是基於對歷史索賠經驗的精算分析而估計的。*截至2021年1月30日和2020年2月1日的財政年度的自我保險準備金為$
66
12.公允價值計量
我們採用以下公允價值層次結構,將用於計量公允價值的輸入劃分為三個級別,並根據對公允價值計量具有重要意義的可用最低級別的輸入進行分類:
|
• |
第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價; |
|
• |
第2級-在活躍的市場或可觀察到的投入中對類似資產或負債的報價;以及 |
|
• |
級別3-無法觀察到的輸入。 |
下表彙總了按公允價值經常性計量的資產(以千計):
|
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2021年1月30日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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$ |
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公司債務證券 |
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有價證券: |
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美國財政部和政府機構證券 |
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公司債務證券 |
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— |
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州和地方政府證券 |
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— |
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— |
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長期其他資產: |
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貨幣市場基金 |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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2020年2月1日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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$ |
— |
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公司債務證券 |
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有價證券: |
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國債和機構證券 |
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公司債務證券 |
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州和地方政府證券 |
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— |
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可變利率即期票據 |
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長期其他資產: |
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貨幣市場基金 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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二級有價證券主要包括美國國債和政府機構證券、公司債務證券、州和地方市政證券以及可變利率即期票據。公允價值是基於類似資產或負債的報價市場價格,或者使用容易觀察到的市場數據確定的,這些市場數據被積極報價,並可以通過外部來源(包括第三方定價服務、經紀人和市場交易)進行驗證。*我們審查了二級投資獨立定價服務的定價技術和方法,並認為其政策充分考慮了市場活動,無論是基於證券的具體交易我們監控證券特定的估值趨勢,並向定價服務詢問重大變化或預期變化的情況,以瞭解潛在因素和投入,並驗證定價的合理性。
67
在合併財務報表中按公允價值確認或披露的非經常性資產和負債包括固定資產、經營租賃使用權資產、商譽、其他無形資產和其他資產等項目。如果這些資產被確定為減值,則按公允價值計量。我們記錄的經營性租賃使用權資產減值費用為#美元。
13.股東權益
股票回購-2019年12月,我們的董事會批准了總額高達美元的回購
下表彙總了截至2021年1月30日的財年的普通股回購活動(單位為千,每股金額除外):
回購股份數量 |
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回購股份每股平均價格(含佣金) |
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$ |
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回購股份總成本 |
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$ |
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累計其他綜合收益(虧損)-
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外國 通貨 翻譯 調整數 |
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淨資產未變現 上週五的收益(虧損) 可供-用於- 出售和投資 |
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|
累積和其他 全面 (虧損)收入 |
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2018年2月3日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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其他綜合收益,淨額(1) |
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( |
) |
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( |
) |
2019年2月2日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
|
$ |
( |
) |
其他綜合虧損淨額(1) |
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( |
) |
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( |
) |
2020年2月1日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
其他綜合虧損淨額(1) |
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2021年1月30日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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(1) |
68
重新分類前的其他全面損失國家統計局瓦s $ |
14.股權獎勵
將軍-我們維持多個股權激勵計劃,根據這些計劃,我們可以向員工(包括高級管理人員)、非員工董事和顧問授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票獎金、限制性股票獎勵、限制性股票單位和股票增值權。
基於股票的薪酬-
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|
財政年度結束 |
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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2019年2月2日 |
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銷貨成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷售、一般費用和行政費用 |
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基於股票的薪酬總費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2021年1月30日,
限制性股票獎-
|
|
限制性股票大獎 |
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|
授予日期 加權的- 平均交易會 價值 |
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內在性 價值 |
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截至2018年2月3日未償還 |
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$ |
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授與 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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|
|
|
沒收 |
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|
( |
) |
|
$ |
|
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|
|
截至2019年2月2日未償還 |
|
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$ |
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|
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授與 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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|
|
沒收 |
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( |
) |
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$ |
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在2020年2月1日未償還 |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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( |
) |
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沒收 |
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( |
) |
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$ |
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截至2021年1月30日的未償還金額 |
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$ |
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$ |
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下表彙總了與限制性股權獎勵活動相關的附加信息(以千為單位):
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財政年度結束 |
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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2019年2月2日 |
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歸屬日期歸屬的限制性股票的公允價值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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股票期權-我們有
員工購股計劃-我們為符合條件的員工提供員工股票購買計劃(“ESPP”),讓他們以一年的價格購買我們的普通股。
69
15.所得税
所得税前收益的組成部分(以千為單位)為:
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|
財政年度結束 |
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|||||||||
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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2019年2月2日 |
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美國 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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外國 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前總收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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所得税撥備的組成部分包括(以千計):
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財政年度結束 |
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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2019年2月2日 |
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目前: |
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聯邦制 |
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州和地方 |
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外國 |
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總電流 |
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延期: |
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聯邦制 |
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( |
) |
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( |
) |
州和地方 |
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( |
) |
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( |
) |
外國 |
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( |
) |
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( |
) |
延期總額 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税撥備 |
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$ |
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$ |
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$ |
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現將美國聯邦法定税率下的所得税條款與我們的有效所得税税率進行調整,如下所示:
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|
財政年度結束 |
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2021年1月30日 |
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|
2020年2月1日 |
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2019年2月2日 |
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|||
美國聯邦法定税率 |
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% |
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|
|
% |
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|
% |
扣除聯邦影響的州和地方所得税 |
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更改估值免税額 |
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國外淨收益 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
實際税率 |
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% |
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|
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% |
|
|
|
% |
70
遞延所得税的組成部分是(以千計):
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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遞延税項資產: |
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租賃責任 |
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$ |
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$ |
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淨營業虧損 |
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員工福利,包括基於股票的薪酬 |
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應計負債 |
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庫存 |
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其他 |
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( |
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遞延税項資產總額 |
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遞延税項負債: |
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財產和設備 |
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( |
) |
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( |
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使用權資產 |
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( |
) |
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( |
) |
商譽和其他無形資產 |
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( |
) |
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|
( |
) |
其他 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項負債總額 |
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|
( |
) |
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( |
) |
淨值免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項淨資產 |
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$ |
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|
$ |
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截至2021年1月30日和2020年2月1日,我們有海外淨營業虧損結轉,可用於減少未來幾年的税負$
在2021年1月30日和2020年2月1日,我們的遞延税項資產有估值津貼$
我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。由於我們的美國聯邦所得税申報單在2017財年之前的幾年內不再接受審查,除了極少數例外,我們在2015財年之前的幾年內不再接受美國州政府的審查。在2014財年之前,我們不再需要審查所有的外國所得税申報單。
16.基本每股收益和稀釋後每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千,每股金額除外):
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財政年度結束 |
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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2019年2月2日 |
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淨收入 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
|
$ |
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加權平均普通股基本每股收益 |
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股票期權和限制性股票的稀釋效應 |
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稀釋後每股收益的加權平均普通股 |
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基本每股收益 |
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稀釋後每股收益 |
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未包括在稀釋後每股收益計算中的反稀釋普通股期權總額小於
71
17.關聯方交易
祖米茲基金會是一家以慈善為基礎的非營利性組織,專注於滿足弱勢羣體的各種需求。我們的董事會主席也是祖米茲基金會的總裁。*我們向祖米茲基金會承諾的慈善捐款為$
18.細分市場報告
我們的運營部門已彙總,並報告為
下表是產品類別佔商品銷售額百分比的摘要:
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財政年度結束 |
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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2019年2月2日 |
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男裝 |
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硬商品 |
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附件 |
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鞋類 |
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女裝 |
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總計 |
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下表提供了彙總的地理信息(以千為單位):
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財政年度結束 |
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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2019年2月2日 |
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淨銷售額(1): |
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美國 |
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總淨銷售額 |
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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長期資產(2): |
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美國 |
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外國 |
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長期資產總額 |
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(1) |
淨銷售額是根據銷售的發源地分配的。美國商店的銷售額是根據商店的位置分配的,電子商務銷售額分配給美國是為了在zumiez.com上銷售,分配給外國是為了在zumiez.ca上銷售。Blue-tomato.com和Fasttimes.com.au. |
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(2) |
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72
展品索引
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3.1 |
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公司章程。[引用本公司S-1表格註冊説明書附件3.1(文件編號333-122865)] |
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3.2 |
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Zumiez Inc.章程的2014年5月21日修訂和重述,以及截至2015年5月21日的1號修正案(之前於2014年5月21日修訂和重述[在2014年5月23日提交的公司當前8-K報表和2015年5月22日提交的公司8-K表的附件中引用了附件3.2] |
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4.1 |
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祖米茲公司普通股證書格式。[通過引用附件4.1併入公司S-1表格的註冊説明書(文件編號333-122865)] |
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10.15 |
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祖米茲公司2005年股權激勵計劃,經修訂和重述,自2009年5月27日起生效。[通過引用將附件10.15併入公司於2009年6月1日提交的Form 8-K中] |
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10.20 |
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Zumiez Inc.2014年股權激勵計劃。[本公司於2014年5月23日提交的8-K表格的當前報告通過引用附件10.20併入] |
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10.21 |
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限制性股票獎勵協議格式及條款和條件。[本公司於2014年5月23日提交的8-K表格的當前報告通過引用附件10.21併入] |
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10.22 |
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股票期權獎勵協議格式及條款和條件。[本公司於2014年5月23日提交的8-K表格的當前報告通過引用附件10.22併入] |
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10.23 |
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Zumiez Inc.2014年員工股票購買計劃。[本公司於2014年5月23日提交的8-K表格的當前報告通過引用附件10.23併入] |
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10.24 |
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賠償協議格式。[本公司於2014年5月23日提交的8-K表格的當前報告通過引用附件10.24併入] |
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10.28 |
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截至2018年12月7日,Zumiez Inc.、Zumiez Services Inc.和富國銀行全國協會之間的信貸協議。[本公司於2018年12月7日提交的Form 8-K通過引用附件10.28併入] |
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21.1 |
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本公司的子公司。 |
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23.1 |
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獨立註冊會計師事務所Moss Adams LLP同意。 |
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31.1 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條規則認證首席執行官。 |
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31.2 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條規則認證首席財務官(首席會計官)。 |
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32.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節,“美國法典”第18編第1350節的規定,為首席執行官和首席財務官(首席會計官)頒發證書。 |
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73
101 |
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以下材料摘自Zumiez Inc.截至2021年1月30日的年度報告Form 10-K,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言): |
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(一)截至2021年1月30日和2020年2月1日的合併資產負債表;(二)截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的會計年度合併收益表;(三)截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的會計年度合併全面收益表;(四)截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的會計年度股東權益變動表;(V)截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的合併現金流量表;和(Vi)合併財務報表附註。
|
104封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)
如有要求,可索取證物副本,請聯絡我們的首席法律主任及祕書,電話:4001 204。華盛頓98036,林恩伍德,Street SW,可在證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。
74
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
祖米茲公司(Zumiez Inc.) |
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/S/ RICHARDM.B.烏鴉 |
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2021年3月15日 |
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簽名 |
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日期 |
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由以下人員提供: |
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理查德·M·布魯克斯 首席執行官兼董事 (首席行政主任) |
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/S/ CHRISTOPHERC. W奧克 |
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2021年3月15日 |
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簽名 |
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日期 |
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由以下人員提供: |
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克里斯托弗·C·沃克 首席財務官(首席財務官 和首席會計官) |
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根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。他説:
/S/ T霍馬斯華盛頓特區放大器 |
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2021年3月15日 |
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/S/ STeVe L歐登 |
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2021年3月15日 |
簽名 |
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日期 |
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簽名 |
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日期 |
託馬斯·D·坎皮恩(Thomas D.Campion),董事長 |
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史蒂夫·勞登(Steve Louden),導演 |
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/S/ MATTHEWL.H伊德 |
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2021年3月15日 |
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/S/ S阿拉赫G.MCCOY |
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2021年3月15日 |
簽名 |
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日期 |
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簽名 |
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日期 |
馬修·L·海德(Matthew L.Hyde),導演 |
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莎拉·G·麥考伊(Sarah G.McCoy)導演 |
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/S/ ERNESTR.J.歐森 |
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2021年3月15日 |
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/S/T雷維斯D.S鐵匠 |
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2021年3月15日 |
簽名 |
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日期 |
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簽名 |
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日期 |
歐內斯特·R·約翰遜(Ernest R.Johnson)董事 |
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特拉維斯·D·史密斯(Travis D.Smith),導演 |
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/S/ K阿倫F.H奧姆斯 |
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2021年3月15日 |
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/S/ S棉花A、B、B艾莉 |
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2021年3月15日 |
簽名 |
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日期 |
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簽名 |
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日期 |
卡倫·F·霍姆斯(Kalen F.Holmes),導演 |
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斯科特·A·貝利(Scott A.Bailey),導演 |
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/S/ L伊利亞娜 G伊 V阿萊塔 |
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2021年3月15日 |
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/S/ J埃姆斯下午三點半蕁麻疹 |
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2021年3月15日 |
簽名 |
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日期 |
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簽名 |
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日期 |
莉莉安娜·吉爾·瓦萊塔(Liliana Gil Valletta),導演 |
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詹姆斯·P·墨菲(James P.Murphy),導演 |
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75