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termloanb2 會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001632127cabo: termloanb2 會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-01-012023-09-300001632127cabo: termloanb2 會員美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-012023-09-300001632127cabo: termloanb31 會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001632127cabo: termloanb32 會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001632127美國公認會計準則：有擔保債務成員cabo: termloanb33 會員2023-09-300001632127cabo: Termloanb3 會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-01-012023-09-300001632127cabo: Termloanb3 會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001632127cabo: Termloanb3 會員美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-012023-09-300001632127cabo: termloanb4 會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001632127cabo: termloanb4 會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-01-012023-09-300001632127cabo: termloanb4 會員美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-012023-09-300001632127cabo：Termloanb2 和 Termloanb3 會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001632127美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-11-300001632127美國公認會計準則：一個成員的債務工具贖回期美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-11-012020-11-300001632127美國公認會計準則：債務工具贖回期二成員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-11-012020-11-300001632127US-GAAP：債務工具贖回期三成員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-11-012020-11-300001632127美國公認會計準則：SeniorNotes會員US-GAAP：債務工具贖回期四位成員2020-11-012020-11-300001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員CABO：2026 Notes 會員2021-03-310001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員CABO：2028 Notes 會員2021-03-310001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員Cabo：2026 年票據和 2028 年票據會員2021-03-012021-03-310001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員Cabo：2026 年票據和 2028 年票據會員2021-03-310001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員CABO：公司迎來了基本變革成員Cabo：2026 年票據和 2028 年票據會員2021-03-012021-03-31UTR: D0001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員CABO：2026 Notes 會員2023-09-300001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員CABO：2028 Notes 會員2023-09-300001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員Cabo：2026 年票據和 2028 年票據會員2023-09-300001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員CABO：2026 Notes 會員2022-12-310001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員CABO：2028 Notes 會員2022-12-310001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員Cabo：2026 年票據和 2028 年票據會員2022-12-310001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員CABO：2026 Notes 會員2023-07-012023-09-300001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員CABO：2028 Notes 會員2023-07-012023-09-300001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員Cabo：2026 年票據和 2028 年票據會員2023-07-012023-09-300001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員CABO：2026 Notes 會員2022-07-012022-09-300001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員CABO：2028 Notes 會員2022-07-012022-09-300001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員Cabo：2026 年票據和 2028 年票據會員2022-07-012022-09-300001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員CABO：2026 Notes 會員2023-01-012023-09-300001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員CABO：2028 Notes 會員2023-01-012023-09-300001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員Cabo：2026 年票據和 2028 年票據會員2023-01-012023-09-300001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員CABO：2026 Notes 會員2022-01-012022-09-300001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員CABO：2028 Notes 會員2022-01-012022-09-300001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員Cabo：2026 年票據和 2028 年票據會員2022-01-012022-09-300001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員CABO：2026 Notes 會員2022-09-300001632127美國公認會計準則：可轉換債務成員CABO：2028 Notes 會員2022-09-300001632127美國公認會計準則：長期債務成員2023-09-300001632127美國公認會計準則：長期債務成員2022-12-310001632127CABO：三菱日聯銀行會員2022-05-030001632127US-GAAP：信用證會員CABO：三菱日聯銀行會員2023-09-300001632127US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-09-30cabo: 衍生工具0001632127美國公認會計準則：現金流對衝會員CABO：First Interrates互換協議成員2023-09-300001632127CBO：第二利率互換協議成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-09-300001632127CABO：倫敦銀行同業拆借利率成員CABO：First Interrates互換協議成員2023-02-270001632127CABO：First Interrates互換協議成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-02-280001632127CBO：第二利率互換協議成員CABO：倫敦銀行同業拆借利率成員2023-02-280001632127CBO：第二利率互換協議成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-03-010001632127US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-09-300001632127US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001632127美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001632127美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001632127US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-09-300001632127US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300001632127US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001632127US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001632127US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：信用額度成員2023-09-300001632127US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：信用額度成員2023-09-300001632127US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-09-300001632127US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-09-300001632127US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-09-300001632127US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-09-300001632127US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值輸入三級會員cabo：mbineOptionmBI 會員2023-09-300001632127US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入三級會員cabo：mbineOptionmBI 會員2023-09-300001632127cabo：mbineOptionCable One 成員CABO：衡量輸入權益波動率成員2023-09-300001632127cabo：mbineOptionmBI 會員CABO：衡量輸入權益波動率成員2023-09-300001632127cabo：mbineOptionCable One 成員CABO：衡量輸入權益波動率成員2022-12-310001632127cabo：mbineOptionmBI 會員CABO：衡量輸入權益波動率成員2022-12-310001632127cabo：mbineOptionCable One 成員cabo: 測量輸入bitdaVolatility成員2023-09-300001632127cabo：mbineOptionmBI 會員cabo: 測量輸入bitdaVolatility成員2023-09-300001632127cabo：mbineOptionCable One 成員cabo: 測量輸入bitdaVolatility成員2022-12-310001632127cabo：mbineOptionmBI 會員cabo: 測量輸入bitdaVolatility成員2022-12-310001632127US-GAAP：測量輸入折扣率會員cabo：mbineOptionCable One 成員2023-09-300001632127US-GAAP：測量輸入折扣率會員cabo：mbineOptionmBI 會員2023-09-300001632127US-GAAP：測量輸入折扣率會員cabo：mbineOptionCable One 成員2022-12-310001632127US-GAAP：測量輸入折扣率會員cabo：mbineOptionmBI 會員2022-12-310001632127cabo：mbineOptionCable One 成員CBO：衡量債務成員的輸入成本2023-09-300001632127cabo：mbineOptionCable One 成員CBO：衡量債務成員的輸入成本2022-12-3100016321272022-05-2000016321272015-07-022023-09-300001632127US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-07-012023-09-300001632127US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-07-012022-09-300001632127US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-09-300001632127US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-01-012022-09-300001632127US-GAAP：股票增值權SARS會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-07-012023-09-300001632127US-GAAP：股票增值權SARS會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-07-012022-09-300001632127US-GAAP：股票增值權SARS會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-09-300001632127US-GAAP：股票增值權SARS會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-01-012022-09-300001632127US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-07-012023-09-300001632127US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-07-012022-09-300001632127US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-09-300001632127US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-01-012022-09-300001632127US-GAAP：限制性股票成員2022-12-310001632127US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-09-300001632127US-GAAP：限制性股票成員2023-09-300001632127Cabo：基於績效的限制股票獎成員2023-01-012023-09-300001632127US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001632127US-GAAP：股票增值權SARS會員2022-12-310001632127US-GAAP：股票增值權SARS會員2022-01-012022-12-310001632127US-GAAP：股票增值權SARS會員2023-01-012023-09-300001632127US-GAAP：股票增值權SARS會員2023-09-300001632127cabo：mbineOptionmBI 會員2023-07-012023-09-300001632127cabo：mbineOptionmBI 會員2022-07-012022-09-300001632127cabo：mbineOptionmBI 會員2023-01-012023-09-300001632127cabo：mbineOptionmBI 會員2022-01-012022-09-300001632127Cabo：2026 年票據和 2028 年票據會員2023-01-012023-09-30
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
þ根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 _____ 到 _____ 的過渡時期
委員會檔案編號：001-36863
___________________
12.jpg
Cable One, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
___________________
特拉華13-3060083
（州或其他司法管轄區 公司或組織）
（美國國税局僱主識別號）
210 E. Earl Drive, 鳳凰, 亞利桑那州
85012
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(602) 364-6000
（註冊人）’s 電話號碼（包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元卡波紐約證券交易所
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的þ沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的þ沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器þ加速過濾器o
非加速過濾器o規模較小的申報公司o
新興成長型公司o
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 o沒有 þ
註明截至最近可行日期發行人每類普通股的已發行股票數量：
班級描述
截至2023年10月27日的已發行股份
普通股，面值0.01美元
5,616,731

目錄
CABLE ONE, INC.
表格 10-Q
目錄
第一部分：財務信息
1
第 1 項。
簡明合併財務報表
1
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
26
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
41
第 4 項。
控制和程序
41
第二部分：其他信息
42
第 1 項。
法律訴訟
42
第 1A 項。
風險因素
42
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
42
第 3 項。
優先證券違約
42
第 4 項。
礦山安全披露
42
第 5 項。
其他信息
42
第 6 項。
展品
43
簽名
44
此處提及的 “Cable One”、“我們”、“我們” 或 “公司” 是指 Cable One, Inc. 及其全資子公司。
i
目錄
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本文件包含涉及風險和不確定性的 “前瞻性陳述”。這些陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前事實並不完全相關，而是基於當前對我們的行業、業務、戰略、收購和戰略投資、股息政策、財務業績和財務狀況的預期、估計、假設和預測。前瞻性陳述通常包括諸如 “意願”、“應該”、“預期”、“估計”、“預期”、“期望”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信” 之類的詞語以及與討論未來運營或財務業績相關的類似實質詞語和術語。與任何預測或預測一樣，前瞻性陳述本質上容易受到不確定性和情況變化的影響。我們的實際業績可能與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。因此，不應過分依賴我們或代表我們發表的任何前瞻性陳述。可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中存在重大差異的重要因素包括政府監管、經濟、戰略、政治和社會狀況以及以下因素，我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“2022年10-K表”）中討論了這些因素：
•來自我們市場的歷史和新進入者的競爭水平不斷提高；
•最近和未來的技術變化，以及我們開發、部署和運營新技術、服務產品和客户服務平臺的能力；
•我們繼續增加住宅數據和商業服務收入和客户羣的能力；
•節目費用和轉播費增加；
•我們從供應商那裏獲得硬件、軟件和運營支持的能力；
•我們可能無法實現因收購我們尚未擁有的Hargray Acquisition Holdings, LLC（“Hargray”）的剩餘權益（“Hargray 收購”）而產生的預期收益；
•與我們現有或未來的收購和戰略投資相關的風險；
•我們的新企業資源規劃系統的實施擾亂業務運營的風險；
•我們的網絡和信息系統的完整性和安全性；
•可能的安全漏洞和其他幹擾的影響，包括網絡攻擊；
•我們未能獲得必要的知識產權和所有權來經營我們的業務，以及針對我們的知識產權索賠和訴訟的風險；
•為對我們的數據服務施加網絡中立性和其他新要求而採取的立法或監管措施；
•對我們的視頻和語音服務的額外監管；
•我們續訂有線電視系統特許經營權的能力；
•電線杆連接成本增加；
•地方政府特許經營權和廣播運輸法規的變化；
•我們的負債水平對我們的業務、財務狀況或經營業績和現金流的潛在不利影響；
•我們的債務條款對我們的業務和公司行為的限制；
•利率繼續上升的可能性，導致我們償還浮動利率債務的義務大幅增加；
•脱離倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）和採用替代參考利率；
•與我們的可轉換債務相關的風險；
•我們繼續支付股息的能力；
•我們的章程、章程和特拉華州法律中可能阻止收購和限制某些爭議的司法論壇的條款；
•不利的經濟狀況、勞動力短缺、供應鏈中斷、通貨膨脹率的變化和住房部門的搬遷活動水平；
•流行病、流行病或疾病疫情，例如 COVID-19 疫情，已經並且可能繼續擾亂我們的業務和運營，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響；
•對我們的住宅數據和商業服務產品的需求降低；
•我們股價的波動；
•股權獎勵、可轉換債務以及未來潛在的可轉換債務和股票發行所產生的稀釋；
•損害我們的聲譽或品牌形象；
•我們留住關鍵員工（我們稱之為員工）的能力；
•我們承擔未來債務的能力；
•我們的章程中可能限制董事責任的條款；以及
•我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中不時詳述的其他風險和不確定性，包括但不限於我們 2022 年表格 10-K 中 “風險因素” 中描述的風險和不確定性。
我們在本文件中作出的任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非法律要求，否則我們沒有義務更新或修改我們的前瞻性陳述，無論是由於新信息、後續事件還是其他原因，我們都沒有義務更新或修改我們的前瞻性陳述。
ii
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第一部分： 財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表
CABLE ONE, INC.
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千美元計，面值除外）2023年9月30日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$239,632 $215,150 
應收賬款，淨額86,331 74,383 
預付費和其他流動資產68,417 57,172 
流動資產總額394,380 346,705 
股權投資1,127,185 1,195,221 
不動產、廠房和設備，淨額1,747,474 1,701,755 
無形資產，淨額2,612,119 2,666,585 
善意928,947 928,947 
其他非流動資產101,670 74,677 
總資產$6,911,775 $6,913,890 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計負債$171,970 $164,518 
遞延收入27,260 23,706 
長期債務的當前部分19,019 55,931 
流動負債總額218,249 244,155 
長期債務3,679,618 3,752,591 
遞延所得税974,344 966,821 
其他非流動負債236,831 192,350 
負債總額5,109,042 5,155,917 
承付款和意外開支（參見附註15）
股東權益
優先股 ($)0.01面值； 4,000,000授權股份； 無已簽發或未決）
— — 
普通股 ($)0.01面值； 40,000,000授權股份； 6,175,399已發行股份；以及 5,616,921和 5,766,011分別截至2023年9月30日和2022年12月31日的已發行股份）
62 62 
額外的實收資本599,973 578,154 
留存收益1,727,014 1,624,406 
累計其他綜合收益（虧損）72,369 50,031 
庫存股，按成本計算（558,478和 409,388分別截至2023年9月30日和2022年12月31日持有的股份）
(596,685)(494,680)
股東權益總額1,802,733 1,757,973 
負債和股東權益總額$6,911,775 $6,913,890 
參見簡明合併財務報表的附註。
1
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CABLE ONE, INC.
的簡明合併報表 運營和綜合收益
（未經審計）
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（千美元，每股數據除外）2023202220232022
收入$420,348 $424,718 $1,266,266 $1,280,528 
成本和支出：
運營（不包括折舊和攤銷）109,682 120,487 334,651 358,299 
銷售、一般和管理92,726 86,018 265,641 264,571 
折舊和攤銷82,918 87,222 255,586 263,564 
資產出售和處置的（收益）虧損，淨額2,492 2,952 10,714 7,615 
企業銷售額（收益）虧損— — — (13,833)
總成本和支出287,818 296,679 866,592 880,216 
運營收入132,530 128,039 399,674 400,312 
利息支出(43,384)(36,389)(127,766)(98,549)
其他收入（支出），淨額(20,536)834 (17,354)96,960 
所得税前收入和權益法投資收益（虧損），淨額68,610 92,484 254,554 398,723 
所得税準備金20,694 21,891 63,939 86,165 
權益法投資收益（虧損）之前的收益，淨額47,916 70,593 190,615 312,558 
權益法投資收益（虧損），淨額(8,444)14 (38,473)(1,230)
淨收入$39,472 $70,607 $152,142 $311,328 
普通股每股淨收益：
基本$7.03 $12.10 $26.87 $52.47 
稀釋$6.81 $11.53 $25.81 $49.70 
加權平均已發行普通股：
基本5,611,2785,836,7315,663,1985,933,372
稀釋6,026,2856,261,2576,074,8986,357,955
現金流套期保值和其他未實現收益（虧損），扣除税款$18,569 $47,251 $22,338 $137,301 
綜合收入$58,041 $117,858 $174,480 $448,629 
參見簡明合併財務報表的附註。
2
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CABLE ONE, INC.
簡明的股東合併報表’公平
（未經審計）
（千美元，每股數據除外）普通股
額外的實收資本
留存收益
累積其他
綜合收益（虧損）
庫存股，按成本計算
股東權益總額
股份金額
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額5,641,056$62 $589,738 $1,704,241 $53,800 $(580,101)$1,767,740 
淨收入———39,472——39,472 
現金流套期保值和其他未實現收益（虧損），扣除税款————18,569—18,569 
基於股權的薪酬——10,235———10,235 
發放扣除沒收後的股權獎勵(125)—————— 
回購普通股(23,875)————(16,495)(16,495)
股權獎勵的預扣税(135)————(89)(89)
支付給股東的股息 ($)2.95每股普通股）
———(16,699)——(16,699)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額5,616,921$62 $599,973 $1,727,014 $72,369 $(596,685)$1,802,733 
（千美元，每股數據除外）普通股
額外的實收資本
留存收益
累積其他
綜合收益（虧損）
庫存股，按成本計算
股東權益總額
股份金額
截至2022年6月30日的餘額5,916,571$62 $566,796 $1,664,176 $7,255 $(332,785)$1,905,504 
淨收入—— — 70,607 — — 70,607 
現金流套期保值和其他未實現收益（虧損），扣除税款—— — — 47,251 — 47,251 
基於股權的薪酬—— 5,860 — — — 5,860 
發放扣除沒收後的股權獎勵469— — — — — — 
回購普通股(89,000)— — — — (115,322)(115,322)
股權獎勵的預扣税(80)— — — — (105)(105)
支付給股東的股息 ($)2.85每股普通股）
—— — (16,663)— — (16,663)
2022 年 9 月 30 日的餘額5,827,960$62 $572,656 $1,718,120 $54,506 $(448,212)$1,897,132 
參見簡明合併財務報表的附註。
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目錄
（千美元，每股數據除外）普通股
額外的實收資本
留存收益
累積其他
綜合收益（虧損）
庫存股，按成本計算
股東權益總額
股份金額
截至2022年12月31日的餘額5,766,011$62 $578,154 $1,624,406 $50,031 $(494,680)$1,757,973 
淨收入—— — 152,142 — — 152,142 
現金流套期保值和其他未實現收益（虧損），扣除税款—— — — 22,338 — 22,338 
基於股權的薪酬—— 21,819 — — — 21,819 
發放扣除沒收後的股權獎勵(4,102)— — — — — — 
回購普通股(141,551)— — — — (99,614)(99,614)
股權獎勵的預扣税(3,437)— — — — (2,391)(2,391)
支付給股東的股息 ($)8.65每股普通股）
—— — (49,534)— — (49,534)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額5,616,921$62 $599,973 $1,727,014 $72,369 $(596,685)$1,802,733 
（千美元，每股數據除外）普通股
額外的實收資本
留存收益
累積其他
綜合收益（虧損）
庫存股，按成本計算
股東權益總額
股份金額
截至2021年12月31日的餘額6,046,362$62 $555,640 $1,456,543 $(82,795)$(136,355)$1,793,095 
淨收入— — — 311,328 — — 311,328 
現金流套期保值和其他未實現收益（虧損），扣除税款— — — — 137,301 — 137,301 
基於股權的薪酬— — 17,016 — — — 17,016 
發放扣除沒收後的股權獎勵17,025 — — — — — — 
回購普通股(232,637)— — — — (307,031)(307,031)
股權獎勵的預扣税(2,790)— — — — (4,826)(4,826)
支付給股東的股息 ($)8.35每股普通股）
— — — (49,751)— — (49,751)
2022 年 9 月 30 日的餘額5,827,960$62 $572,656 $1,718,120 $54,506 $(448,212)$1,897,132 
參見簡明合併財務報表的附註。
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CABLE ONE, INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
截至9月30日的九個月
（以千計）20232022
來自經營活動的現金流：
淨收入$152,142 $311,328 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷255,586 263,564 
非現金利息支出，淨額6,804 7,124 
基於股權的薪酬21,819 17,016 
註銷債務發行成本3,340 — 
遞延所得税的變化135 32,472 
資產出售和處置的（收益）虧損，淨額10,714 7,615 
企業銷售額（收益）虧損— (13,833)
權益法投資（收益）虧損，淨額38,473 1,230 
公允價值調整27,077 (88,020)
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額(11,948)12,510 
預付費和其他流動資產(5,272)(14,848)
應付賬款和應計負債7,238 25,107 
遞延收入3,554 (484)
其他1,839 9,012 
經營活動提供的淨現金511,501 569,793 
來自投資活動的現金流：
為債務和股權投資支付的現金(15,520)(25,075)
資本支出(255,428)(307,252)
與資本支出有關的應計費用的變化694 3,985 
出售不動產、廠房和設備的收益1,062 3,609 
出售股權投資的收益56,730 — 
銷售業務的收益— 9,227 
用於投資活動的淨現金(212,462)(315,506)
來自融資活動的現金流：
長期債務借款的收益638,000 — 
支付債務發行成本(8,096)— 
償還長期債務(752,922)(25,762)
回購普通股(99,614)(307,031)
為股權獎勵繳納預扣税(2,391)(4,826)
支付給股東的股息(49,534)(49,751)
用於融資活動的淨現金(274,557)(387,370)
現金和現金等價物的變化24,482 (133,083)
現金和現金等價物，期初215,150 388,802 
現金和現金等價物，期末$239,632 $255,719 
補充現金流披露：
為利息支付的現金，扣除資本化利息$115,093 $83,602 
為所得税支付的現金，扣除收到的退款$76,305 $18,497 
參見簡明合併財務報表的附註。
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CABLE ONE, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1.    業務描述和陳述基礎
業務描述。Cable One是向美國的住宅和商業客户提供數據、視頻和語音服務的完全集成的提供商 24美國西部、中西部和南部各州。截至2023年9月30日，第一有線電視向大約提供了服務 1.1百萬住宅和商業客户，其中大約 1,057,000訂閲了數據服務， 149,000訂閲了視頻服務和 122,000訂閲了語音服務。
2022年1月1日，公司完成了一項合資交易，在該交易中，公司出資了某些光纖業務（包括哈格雷的某些光纖資產和達美通信有限責任公司（“Clearwave”）的大部分業務（“Clearwave Fiber Timber捐款”）（“Clearwave Fiber”），某些非關聯第三方投資者向新成立的實體Clearwave Fiber LLC（“Clearwave Fiber”）出資。該公司大約 58對Clearwave Fiber的投資百分比估值為美元440.0截至截止日期為百萬.Clearwave Fiber按照權益會計法在Cable One的資產負債表上報告，每期淨收益（虧損）的比例在Cable One的合併財務報表中延遲一個季度反映出來。參見注釋 4，瞭解有關本次交易和公司其他股權投資的更多細節。
演示基礎。 簡明的合併財務報表及其附註是根據：（i）美國公認的中期財務信息會計原則（“GAAP”）；（ii）經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）S-X條例第10-01條關於必須向美國證券交易委員會提交的財務報表的指導方針編制。根據此類指導方針的允許，GAAP通常要求的某些票據和其他財務信息已被省略。管理層認為，簡明的合併財務報表反映了公允報公司截至本文所述期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有正常和經常性調整。這些簡明的合併財務報表未經審計，應與公司經審計的合併財務報表及2022年表格10-K中包含的附註一起閲讀。
此處列出的2022年12月31日年終資產負債表數據來自2022年10-K表中包含的公司經審計的合併財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。該公司的中期經營業績可能並不代表其未來的業績。
對上期數額進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。
整合原則。 隨附的簡明合併財務報表包括公司賬目，包括其子公司。合併中刪除了所有跨公司賬户和交易。
細分報告。 會計準則編纂280- 分部報告要求披露用於識別實體應申報分部的因素。根據公司首席運營決策者出於績效監控和資源分配的目的對公司經營業績的審查和評估，公司確定其運營，包括分配資源和資本部署的決策，是在合併的基礎上組織和管理的。因此，管理層已確定 一在此組織和報告結構下，運營分部是其可報告的分部。
估算值的使用。 根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響此處報告的金額。管理層的估計和假設以歷史經驗和在當時情況下被認為合理的其他各種因素為基礎。由於估算所涉及的固有不確定性，未來一段時間內公佈的實際結果可能會出現 受這些估計值和基本假設變化的影響。
6
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最近通過的會計公告。 2020 年 3 月， 財務會計準則委員會發布了第2020-04號會計準則更新（“ASU”）， 參考利率改革（主題 848）：促進參考利率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04為將GAAP應用於參考倫敦銀行同業拆借利率和其他即將終止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。該公司在2023年將其某些債務工具和利率互換從倫敦銀行同業拆借利率過渡到有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）時應用了最新的指導方針。ASU 2020-04的採用並未對公司的合併財務報表產生重大影響。
2.    收入
按產品線和其他收入相關披露劃分的收入如下（以千計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
住宅：
數據$247,420 $233,834 $736,957 $697,317 
視頻62,295 80,525 198,719 249,944 
聲音9,080 10,494 28,334 33,105 
商務服務75,575 75,847 228,648 228,999 
其他25,978 24,018 73,608 71,163 
總收入$420,348 $424,718 $1,266,266 $1,280,528 
特許經營和其他監管費用$6,513 $7,796 $20,473 $23,852 
遞延佣金攤銷$1,445 $1,282 $4,202 $3,799 
其他收入主要包括監管收入、廣告銷售、滯納金和重新連接費。
各政府機構向公司收取的費用，包括特許經營費，每月轉給公司的客户，並定期匯給當局。由於公司是委託人，這些費用按毛額列報在視頻和語音收入中，相應的費用包含在簡明合併運營報表和綜合收益表中的運營支出中。
遞延佣金攤銷費用包含在簡明合併運營報表和綜合收益表中的銷售、一般和管理費用中。
當期遞延收入負債包括可退還的客户預付款、預付費用和安裝費。截至2023年9月30日，公司的剩餘履約義務與可退還的客户預付款有關，包括向客户提供未來的數據、視頻和語音服務。在 $ 中23.7截至2022年12月31日，當前的遞延收入為百萬美元，幾乎全部在截至2023年9月30日的九個月中得到確認。非流動遞延收入負債包括來自企業客户的預付費用和安裝費。
7
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3.    運營資產和負債
應收賬款包括以下內容（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
貿易應收賬款$69,975 $48,958 
應收所得税— 1,668 
其他應收賬款(1)
20,318 26,948 
減去：信用損失備抵金(3,962)(3,191)
應收賬款總額，淨額$86,331 $74,383 
(1)餘額包括Clearwave Fiber根據過渡服務協議提供的服務應付的款項，金額為美元4.3百萬和美元15.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。2023 年 9 月 30 日的餘額還包括一美元9.7根據安全和可信通信網絡補償計劃從聯邦政府收到的數百萬美元。

信貸損失備抵的變化如下（以千計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
期初餘額$3,658 $3,255 $3,191 $2,541 
增加-計入成本和支出2,774 2,979 6,996 6,774 
扣除額-註銷(3,627)(4,324)(10,006)(10,216)
已收回的款項1,157 1,323 3,781 4,134 
期末餘額$3,962 $3,233 $3,962 $3,233 
預付資產和其他流動資產包括以下內容（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
預付費維修和保養$5,936 $4,059 
軟件實施成本1,559 1,349 
預付保險5,071 3,506 
預付租金4,024 2,125 
預付費軟件8,618 8,897 
遞延佣金5,279 4,596 
利率互換資產31,767 25,794 
預付所得税2,394 — 
所有其他流動資產3,769 6,846 
預付資產和其他流動資產總額$68,417 $57,172 
8
目錄
其他非流動資產包括以下內容（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
經營租賃使用權資產$10,643 $11,325 
遞延佣金9,629 8,916 
軟件實施成本5,831 6,472 
債務發行成本3,275 1,904 
債務投資2,196 2,102 
持有待售資產889 914 
利率互換資產64,042 40,289 
所有其他非流動資產5,165 2,755 
其他非流動資產總額$101,670 $74,677 
應付賬款和應計負債包括以下內容（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
應付賬款$42,879 $39,554 
應計編程成本18,499 20,456 
應計薪酬和相關福利21,242 26,515 
應計銷售税和其他營業税18,627 14,541 
應計的特許經營費2,694 3,902 
存款6,032 6,236 
經營租賃負債3,444 3,924 
應計保險費用5,933 5,525 
現金透支21,327 9,445 
應付利息11,395 5,801 
應繳所得税1,230 13,006 
所有其他應計負債18,668 15,613 
應付賬款和應計負債總額$171,970 $164,518 
其他非流動負債包括以下內容（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
經營租賃負債$6,689 $6,733 
應計薪酬和相關福利8,894 8,973 
遞延收入15,928 8,070 
MBI 網絡期權（定義見附註 4）(1)
203,000 164,350 
所有其他非流動負債2,320 4,224 
其他非流動負債總額$236,831 $192,350 
(1)代表公司與MBI剩餘股權（定義見附註4）相關的看漲期權和看跌期權的淨值，包括 負債的 $9.9百萬和美元193.1截至2023年9月30日，分別為百萬美元，負債為美元6.5百萬和美元157.9截至分別為百萬 2022 年 12 月 31 日。有關MBI Net Option（定義見附註 4）的更多信息，請參閲附註 4 和 9。
9
目錄
4.    股權投資
開啟 2022年1月1日 公司完成了一項合資交易，在該交易中，公司出資了某些光纖業務（包括Hargray的某些光纖資產和Clearwave的大部分業務），某些非關聯的第三方投資者向新成立的實體Clearwave Fiber捐贈了現金。公司大約是 58對Clearwave Fiber的投資百分比估值為美元440.0截至截止日期為百萬.公司確認的非現金收益為美元22.1在截至2022年3月31日的季度中，與該交易相關的數百萬美元。
2022年3月24日， 公司額外投資了 $5.4光纖互聯網服務提供商 Point Broadband Holdings, LLC（“Point Broadband”）擁有百萬開啟 2022年4月1日 該公司將其位於佛羅裏達州塔拉哈西的系統捐贈給了光纖互聯網服務提供商（“MetroNet”）MetroNet Systems, LLC，以換取美元的現金對價7.0百萬美元且股權少於 10% 在 MetroNet 中價值為 $7.0百萬。開啟 2022年6月1日 公司以不到的價格完成了少數股權投資 10互聯網服務提供商 Visionary Communications, Inc.（“Visionary”）的所有權百分比，價格為美元7.2百萬。該公司額外投資了 $0.82023 年 4 月有 100 萬英鎊 Visionary，另外還有 $0.82023 年 9 月為百萬。2022年9月6日， 公司與光纖互聯網服務提供商 Northwest Fiber Holdco, LLC（“Ziply”）簽訂了訂閲協議，根據該協議，公司同意最多投資 1 美元50.0用不到一百萬美元的 Ziply 10% 股權。公司資助了 $22.22022 年 11 月的百萬美元13.92023 年 5 月將獲得百萬美元，預計將為剩餘的美元提供資金13.92023年第四季度為百萬美元。2023 年 7 月，公司對無線互聯網服務提供商 Wisper ISP, LLC（“Wisper”）的股權投資被兑換為美元的現金收益總額35.9百萬，這導致一美元得到確認1.8百萬非現金收益。同樣在2023年7月，該公司剝離了對特殊用途收購公司Tristar Acquisition I Corp（“Tristar”）的股權投資，現金收益總額為美元20.9百萬，這導致一美元得到確認3.4百萬非現金損失。
公司沒有現成公允價值的股票投資的賬面價值是根據截至其各自收購日期的公允估值確定的。
10
目錄
公司股權投資的賬面價值包括以下內容（千美元）：
2023年9月30日2022年12月31日
所有權百分比賬面價值所有權百分比賬面價值
成本法投資
MetroNet10%$7,000 10%$7,000 
下一頁鏈接(1)
20%77,245 20%77,245 
點寬帶10%42,623 10%30,373 
Tristar—— 10%23,413 
有遠見10%8,822 10%7,190 
Ziply10%36,111 10%22,222 
其他10%13,770 10%13,624 
成本法投資總額185,571 181,067 
權益法投資
清波纖維
~58%
374,166 ~58%409,514 
MBI(2)
45.0%567,448 45.0%571,075 
Wisper—— 40.4%33,565 
權益法投資總額941,614 1,014,154 
股票投資總額$1,127,185 $1,195,221 
(1)無線互聯網服務提供商AMG Technology Investment Group, LLC（“Nextlink”）
(2)公司持有看漲期權，可購買Mega Broadband Investments Holdings LLC的全部但不少於全部剩餘股權。MBI是一家數據、視頻和語音服務提供商（“MBI”），該公司在2023年1月1日期間尚未擁有該公司 以及 2024 年 6 月 30 日。 如果未行使看漲期權，則MBI的某些投資者持有看跌期權，可以向公司出售（並促使除公司以外的所有MBI成員出售）在2025年7月1日期間公司尚未擁有的全部但不少於MBI的剩餘股權 和 2025 年 9 月 30 日。 看漲期權和看跌期權（統稱為 “MBI淨期權”）是使用蒙特卡羅模擬按公允價值衡量的，這些模擬依賴於圍繞MBI的股權價值、MBI和公司的股票波動率、MBI和公司扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）波動率、風險調整後的貼現率和公司的債務成本的假設，除其他外。最終的 MBI 收購價格分配得出 $630.7百萬美元分配給 MBI 股權投資和 $19.7百萬和美元75.5百萬美元分別分配給看漲期權和看跌期權。MBI淨期權每季度按公允價值進行重新計量。MBI淨期權負債的賬面價值為美元203.0百萬和美元164.4截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，並計入簡明合併資產負債表中的其他非流動負債。有關MBI淨期權的更多信息，請參閲附註9。

MBI的賬面價值比該公司在MBI淨資產中的標的權益高出美元491.8百萬和美元497.8截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。

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目錄
權益法投資收益（虧損）使相應投資的賬面價值增加（減少），並延遲一個季度入賬，以及某些其他運營信息，如下所示（以千計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
權益法投資收益（虧損）
清波纖維$(8,086)$(3,550)$(35,348)$(14,475)
MBI(1)
(387)3,243 (3,627)11,318 
Wisper29 321 502 1,927 
總計$(8,444)$14 $(38,473)$(1,230)
其他收入（支出），淨額
按市值計價調整(2)
$45 $95 $13,130 $(80)
出售股權投資的收益（虧損），淨額$(1,558)$— $(1,558)$— 
MBI 淨期權公允價值變動$(23,910)$(2,800)$(38,650)$88,100 
(1)該公司發現了一美元186.6MBI 某些有限壽命無形資產的公允價值與 MBI 記錄的相應賬面價值之間的百萬差額，其中 $84.0百萬歸因於該公司 45% 按比例分配。該公司將在相應資產的使用壽命內加速攤銷其股份。在截至2023年9月30日的三個月中，公司確認了美元2.2其在MBI淨收入中所佔比例的百萬美元和美元2.5其按比例分攤的基差攤銷份額中的百萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中，公司確認了美元6.4其在MBI淨收入中所佔比例的百萬美元和美元3.2其按比例分攤的基差攤銷份額中的百萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，公司確認了美元4.6其在MBI淨收入中所佔比例的百萬美元和美元8.3其按比例分攤的基差攤銷份額中的百萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中，公司確認了美元21.7其在MBI淨收入中所佔比例的百萬美元和美元10.3其按比例分攤的基差攤銷份額的百萬美元。
(2)截至2023年9月30日的九個月的金額包括一美元12.3由於Point Broadband的股票進行了明顯的市場交易，該公司在2023年第一季度對Point Broadband的投資獲得了百萬美元的非現金按市值計值收益。
公司每季度評估每項股權投資的減值指標。所列任何期間均未記錄任何減值。
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目錄
5.    不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備包括以下各項（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
電纜分配系統$2,424,495 $2,454,452 
客户駐地設備374,990 339,132 
其他設備和固定裝置385,385 450,301 
建築物和裝修139,929 138,467 
資本化軟件72,193 58,740 
在建工程183,704 230,644 
土地13,641 12,541 
使用權資產10,402 11,323 
不動產、廠房和設備，毛額3,604,739 3,695,600 
減去：累計折舊和攤銷(1,857,265)(1,993,845)
不動產、廠房和設備，淨額$1,747,474 $1,701,755 
該公司出資了 $280.0Clearwave Fiber合資企業淨擁有數百萬的財產、廠房和設備 2022年1月1日 並認出了一個 $22.1該交易在2022年第一季度獲得了百萬美元的非現金收益。
該公司歸類 $0.9截至2023年9月30日和2022年12月31日，有數百萬不動產、廠房和設備待售。 此類資產包含在簡明合併資產負債表中的其他非流動資產中。
不動產、廠房和設備的折舊和攤銷費用為美元64.8百萬和美元66.4截至三個月的百萬美元 2023年9月30日 分別是 2022 和 $201.1百萬和美元201.2截至2023年9月30日的九個月中為百萬美元 分別是 2022 年。
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目錄
6.    商譽和無形資產
商譽賬面金額為美元928.9截至2023年9月30日和2022年12月31日，均為百萬人。該公司有 不歷史上記錄了任何商譽減值。
無形資產包括以下內容（千美元）：
2023年9月30日2022年12月31日
使用壽命範圍
（以年為單位）
總賬面金額
累計攤銷
淨賬面金額
總賬面金額
累計攤銷
淨賬面金額
有限壽命的無形資產
客户關係
13.5 – 17
$784,381 $278,223 $506,158 $784,381 $225,445 $558,936 
商標和商品名稱
2.7 – 4.2
11,846 8,255 3,591 11,846 6,675 5,171 
無線許可證
10 – 15
1,418 394 1,024 1,418 286 1,132 
有限壽命無形資產總額$797,645 $286,872 $510,773 $797,645 $232,406 $565,239 
無限期無形資產
特許經營協議$2,100,546 $2,100,546 
商標和商品名稱800 800 
無限期無形資產總額$2,101,346 $2,101,346 
無形資產總額，淨額$2,612,119 $2,666,585 
無形資產攤銷費用為美元18.2百萬和美元20.8截至2023年9月30日的三個月中為百萬美元 分別是 2022 和 $54.5百萬和美元62.4截至2023年9月30日的九個月中為百萬美元 分別是 2022 年。
截至2023年9月30日，現有有限壽命無形資產的未來攤銷情況如下（以千計）：
截至12月31日的年度金額
2023 年（剩餘三個月）$18,154 
202465,828 
202560,840 
202655,326 
202751,445 
此後259,180 
總計$510,773 
未來時期的實際攤銷費用可能 由於無形資產收購或剝離、使用壽命估計值的變化、減值或其他相關因素，與上述金額有所不同。
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7.    債務
長期債務的賬面金額包括以下各項（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
高級信貸額度（定義如下）$2,159,908 $2,273,904 
優先票據（定義如下）650,000 650,000 
可轉換票據（定義如下）920,000 920,000 
融資租賃負債5,312 4,844 
債務總額3,735,220 3,848,748 
減去：未攤銷債務折扣(13,106)(16,313)
減去：未攤銷的債務發行成本(23,477)(23,913)
減去：長期債務的流動部分(19,019)(55,931)
長期債務總額$3,679,618 $3,752,591 
高級信貸設施。在2023年2月22日之前，公司簽訂了信貸協議（“信貸協議”），規定優先擔保定期貸款，原始本金總額為美元700.02025 年到期的百萬美元（“定期貸款 A-2”），美元250.02027 年到期的百萬美元（“定期貸款 B-2”），美元625.02027 年到期的百萬美元（“定期貸款 B-3”）和 $800.02028 年到期的百萬美元（“定期貸款 B-4”），以及 1 美元500.02025年到期的百萬循環信貸額度（“循環信貸額度”，以及定期貸款A-2、定期貸款B-2、定期貸款B-3和定期貸款B-4，“優先信貸額度”）。循環信貸額度還使公司能夠簽發信用證，從而減少了循環信貸額度下可供借款的金額。
2023年2月22日，公司修訂並重述了信貸協議（經修訂和重述的 “新信貸協議”），除其他外，以（i）將循環信貸額度下的承諾本金總額增加美元500.0百萬到美元1.0十億；（ii）將循環信貸額度的預定到期日從2025年10月延長至2028年2月；（iii）將定期貸款B-3的未償本金增加1美元150.0百萬到美元757.0百萬（“TLB-3 Upsize”）；（iv）將定期貸款B-2和定期貸款B-3的預定到期日從2027年10月延長至2029年10月（如彙總公司截至2023年9月30日的未償定期貸款的下表附註中所述進行調整）；（v）將定期貸款B-2和定期貸款B-3的固定利差從 2.00% 至 2.25%；以及 (vi) 將循環信貸額度、定期貸款B-2和定期貸款B-3的基準利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR plus a 10基點信用利差調整。除上述情況外，新信貸協議沒有對定期貸款B-2、定期貸款B-3、定期貸款B-4或循環信貸額度的主要條款進行任何實質性修改。新信貸協議生效後，公司提取了美元488.0循環信貸額度下的百萬美元，再加上 TLB-3 Upsize 的淨收益，償還了所有 $638.3其未償還定期貸款A-2的本金總額為百萬美元。2023年7月，該公司將定期貸款B-4的基準利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR，再加上信貸利差調整幅度約為 11.4基點至 42.8基於所選利息期的基點。
公司償還了 $50.02023年第二和第三季度每個季度的未償循環信貸額度借款中有100萬筆，未償餘額減少到美元388.0截至2023年9月30日，百萬人。
有關優先信貸額度的更多詳情，請參閲下表彙總了公司截至2023年9月30日的未償定期貸款，以及2022年10-K表格中包含的公司經審計的合併財務報表附註10和19。

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目錄
截至2023年9月30日，該公司約有 $1.8十億未償定期貸款總額和美元388.0百萬筆借款和 $612.0在循環信貸額度下有100萬美元可供借款。 截至2023年9月30日，公司未償還的定期貸款摘要如下（千美元）：
樂器
抽獎日期
原校長
攤銷
每年(1)
傑出本金
決賽預定時間
到期日
決賽預定時間
本金支付
基準利率
固定利潤
利率
定期貸款 B-21/7/2019$250,000 1.0%$238,750 
10/30/2029(2)
$223,750 SOFR + 10bps2.25%7.67%
定期貸款 B-3
6/14/2019
10/30/2020
2/22/2023
325,000
300,000
150,000
1.0%751,158 
10/30/2029(2)
704,695 SOFR + 10bps2.25%7.67%
定期貸款 B-45/3/2021800,000 1.0%782,000 5/3/2028746,000 SOFR + 11.4bps2.00%7.43%
總計$1,825,000 $1,771,908 $1,674,445 
(1)按季度等額分期支付（以原始本金的百分比表示，如果有任何預付款，則會按慣例進行調整）。所有貸款均可隨時預付，不收取罰款或溢價（須遵守慣例 SOFR 破損條款）。
(2)在每種情況下，如果大於美元，定期貸款B-2和定期貸款B-3的最終到期日都將調整為2028年5月3日150.0截至2028年5月3日，定期貸款B-4的本金總額為百萬美元（以及最終到期日早於2029年10月30日之後的91天的定期貸款B-4的任何再融資債務）仍未償還。
高級票據。2020 年 11 月，公司發行了 $650.0百萬本金總額為 4.002030年到期的優先票據（“優先票據”）的百分比。優先票據的利率為 4.00年息百分比，每半年派息一次，於每年的5月15日和11月15日分期支付。優先票據的條款受截至2020年11月9日的契約（“優先票據契約”）管轄，該契約包括公司、其擔保方和作為受託人的北卡羅來納州紐約銀行梅隆信託公司（“BNY”）。
在2025年11月15日之前的任何時候和不時地，公司可以將部分或全部優先票據兑換成現金，贖回價格等於 100其本金的百分比，加上優先票據契約中描述的 “整體” 溢價以及截至但不包括適用的贖回日的應計和未付利息（如果有）。從2025年11月15日起，公司可以隨時不時按優先票據契約中列出的適用贖回價格贖回部分或全部優先票據，加上截至但不包括適用的贖回日的應計和未付利息（如果有）。此外，在2023年11月15日之前，公司可以隨時不時兑換 40優先票據本金總額的百分比，其資金總額不超過一次或多次股票發行的淨現金收益，贖回價格等於 104截至適用贖回日（但不包括在內）的本金的百分比，加上應計和未付利息（如果有）。
發生控制權變更和低於投資等級的評級事件（均定義見優先票據契約）後，公司必須提出在以下日期回購優先票據 101此類優先票據本金的百分比，加上截至回購日期（但不包括回購日期）的應計和未付利息（如果有）。
可轉換票據。2021 年 3 月，該公司發行了 $575.0百萬本金總額為 0.0002026年到期的可轉換優先票據（“2026年票據”）的百分比和美元345.0百萬本金總額為 1.1252028年到期的可轉換優先票據的百分比（“2028年票據” 以及連同2026年票據的 “可轉換票據”，以及與優先票據合稱為 “票據”）。2026年票據和2028年票據的條款均受截至2021年3月5日的單獨契約（統稱為 “可轉換票據契約”，與優先票據契約一起稱為 “契約”）管轄，在每種情況下，均由公司、其擔保方和作為受託人的BNY。
2026年票據不計定期利息，2026年票據的本金不累計。2028 年票據的利率為 1.125每年百分比。2028年票據的利息每半年支付一次，在每年的3月15日和9月15日拖欠一次，除非提前回購、轉換或贖回。2026年票據計劃於2026年3月15日到期，2028年票據計劃於2028年3月15日到期。2026年票據和2028年票據的初始轉換率為 0.43942026年票據和2028年票據每1,000美元本金中公司普通股的份額（如適用）（相當於初始轉換價格為美元）2,275.83每股普通股）。
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目錄
可轉換票據可由持有人選擇進行轉換。轉換為現金、公司普通股或兩者組合的方法由公司選擇。在2025年12月15日前一個工作日營業結束之前，只有在滿足特定條件和特定時期內，持有人才能選擇2026年票據進行轉換。在2025年12月15日當天或之後，持有人可以在相關到期日之前的第二個預定交易日營業結束之前的任何時間轉換2026年票據。在2027年12月15日前一個工作日營業結束之前，只有在滿足特定條件和特定時期內，持有人才能選擇2028年票據進行轉換。在2027年12月15日當天或之後，持有人可以在相關到期日之前的第二個預定交易日營業結束之前的任何時間轉換2028年票據。如果公司經歷 “根本性變化”（定義見適用的可轉換票據契約），則適用系列可轉換票據的持有人可以要求公司以現金回購該系列的全部或部分可轉換票據，收購價等於 100待回購的該系列可轉換票據本金的百分比，加上基本變更回購日（但不包括基本變更回購日）的應計和未付利息。
公司不得在2024年3月20日之前兑換2026年票據，也不得在2025年3月20日之前兑換2028年票據。沒有為可轉換票據提供 “償債基金”。在2024年3月20日當天或之後以及2025年12月15日之前，公司可以選擇將2026年票據的全部或任何部分兑換成現金；在2025年3月20日當天或之後以及2027年12月15日之前，如果上次報告的普通股每股銷售價格至少為 130該系列可轉換票據當時至少有效的轉換價格的百分比 20任何交易日（無論是否連續），包括公司提供贖回通知之日之前的交易日 30以贖回價格等於的連續交易日週期，包括公司提供贖回通知之日之前的交易日 100待贖回的該系列可轉換票據本金的百分比，加上截至贖回日（但不包括贖回日）的應計和未付利息。
此外，在發生 “全面的根本性變更”（定義見適用的可轉換票據契約）之後，或者如果公司就該系列的任何可轉換票據發出贖回通知，則在某些情況下，對於選擇轉換與此類整體的基本變更相關的任何此類可轉換票據或轉換任何被稱為（或被視為召回的此類可轉換票據）的持有人，適用於該系列可轉換票據的轉換率將提高) 用於在相關兑換期內兑換，如情況可能是。
可轉換票據的賬面金額包括以下各項（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
2026 年注意事項2028 筆記總計2026 年注意事項2028 筆記總計
總賬面金額$575,000 $345,000 $920,000 $575,000 $345,000 $920,000 
減去：未攤銷的折扣(7,366)(5,740)(13,106)(9,610)(6,703)(16,313)
減去：未攤銷的債務發行成本(201)(162)(363)(262)(189)(451)
淨賬面金額$567,433 $339,098 $906,531 $565,128 $338,108 $903,236 
可轉換票據的利息支出包括以下內容（千美元）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
2026 年注意事項2028 筆記總計2026 年注意事項2028 筆記總計2026 年注意事項2028 筆記總計2026 年注意事項2028 筆記總計
合同利息支出$—$970$970 $—$970$970 $—$2,911$2,911 $—$2,911$2,911 
折扣攤銷7563251,081 7563251,081 2,2449633,207 2,2449633,207 
債務發行成本的攤銷21930 21930 612788 612889 
利息支出總額$777$1,304 $2,081 $777$1,304$2,081 $2,305$3,901$6,206 $2,305$3,902$6,207 
有效利率0.5 %1.5 %0.5 %1.5 %0.5 %1.5 %0.5 %1.5 %

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將軍。這些票據是公司的優先無抵押債務，由公司的全資國內子公司擔保，這些子公司為優先信貸額度提供擔保或為公司的某些資本市場債務提供擔保，本金總額超過美元250.0百萬。
每份契約都包含契約，除某些例外情況外，這些契約限制了 (i) 公司與他人合併或合併或出售或以其他方式處置公司及其子公司全部或基本全部資產（總體而言）的能力；(ii) 擔保人與他人合併、合併或與他人合併的能力。優先票據契約還包含一項契約，除某些例外情況外，該契約限制了公司為借款為債務提供任何留置權的能力和能力。
每份契約都規定了慣常的違約事件，包括（在某些情況下受慣例寬限期和補救期限制），除其他外，公司或任何擔保人違反與相關票據有關的協議或契約，未能在最終到期時償還某些其他債務，在最終到期之前加速償還某些債務，未能支付某些最終判決，某些擔保無法執行以及某些破產、破產或重組；就每份可轉換票據契約而言，未能遵守公司在適用的可轉換票據契約下轉換相關可轉換票據的義務，也沒有根據適用的可轉換票據契約發出根本變更通知或整體根本性變更通知。
未攤銷的債務發行成本包括以下內容（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
循環信貸額度部分：
其他非流動資產$3,275 $1,904 
定期貸款和票據部分：
長期債務（對立賬户）23,477 23,913 
總計$26,752 $25,817 
公司記錄的債務發行成本攤銷額為美元1.1百萬和美元1.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元3.6百萬和美元4.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，簡明合併運營報表和綜合收益表中的利息支出分別為百萬美元。公司資本化了 $7.8百萬美元和註銷額 $3.3在截至2023年9月30日的九個月中，百萬美元的債務發行成本。
截至2023年9月30日，未償借款的未來到期日如下（以千計）：
截至12月31日的年度金額
2023 年（剩餘三個月）$4,561 
202418,244 
202518,244 
2026593,244 
202718,244 
此後3,077,371 
總計$3,729,908 
2022年5月3日，公司與三菱日聯銀行有限公司（“三菱日聯銀行”）簽訂了信用證協議，該協議規定或者額外的 $75.0百萬信用證簽發能力。截至2023年9月30日， $11.9為履行政府補助計劃和某些一般和責任保險事項下的履約義務而持有數百萬張信用證，利率為 1.00每年%。
截至2023年9月30日，該公司遵守了所有債務契約。
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8.    利率互換
本公司是 二利率互換協議，被指定為現金流對衝，旨在管理其浮動利率SOFR債務利率波動的風險。利率互換公允價值的變化通過其他綜合收益報告，直到標的對衝債務的利息支出影響淨收益，此時相應的公允價值變化從累計其他綜合收益重新歸類為利息支出。
公司利率互換協議的重要條款摘要如下（千美元）：
參賽日期生效日期
到期日(1)
名義金額結算類型結算頻率固定基準利率
交換 A(2)
3/7/20193/11/20193/11/2029$850,000 獲得一個月的 SOFR，固定付款每月2.595%
交換 B(3)
3/6/20196/15/20202/28/2029350,000 獲得一個月的 SOFR，固定付款每月2.691%
總計$1,200,000 
(1)根據每份互換協議中規定的條款，每筆互換都可以在預定到期日之前終止，由公司或金融機構交易對手選擇。
(2)對掉期A進行了修訂，自2023年2月28日起生效，將參考利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR，導致固定基準利率從 2.653% 至 2.595%.
(3)對掉期B進行了修訂，自2023年3月1日起生效，將參考利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR，導致固定基準利率從 2.739% 至 2.691%.
公司利率互換的合併公允價值反映在簡明的合併資產負債表中，如下所示（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
資產：
當前部分：
預付費和其他流動資產$31,767 $25,794 
非當前部分：
其他非流動資產64,042 40,289 
利率互換資產總額$95,809 $66,083 
股東權益：
累計其他綜合收益$72,561 $50,221 
公司的利率互換對簡明合併運營報表和綜合收益的綜合影響如下（以千計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
利息（收入）支出$(7,971)$1,463 $(20,784)$14,873 
現金流套期保值的未實現收益（虧損），總額$24,463 $62,517 $95,809 $181,588 
減去：税收影響(5,893)(15,269)(23,248)(44,327)
現金流套期保值的未實現收益（虧損），扣除税款$18,570 $47,248 $72,561 $137,261 
本公司不持有任何用於投機交易目的的衍生工具。
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9.    公允價值測量
金融資產和負債。 該公司已使用可用的市場信息或其他適當的估值方法估算了截至2023年9月30日的金融工具的公允價值。在解釋市場數據以得出公允價值估計值時需要做出相當大的判斷。因此，以下公允價值估計值不一定表示公司在實際市場交易所中將實現的金額。
截至2023年9月30日，公司金融資產和負債的賬面金額、公允價值和相關的公允價值層次結構級別如下（以千計）：
2023年9月30日
賬面金額
公允價值
公允價值層次結構
資產：
現金和現金等價物：
貨幣市場投資$168,581 $168,581 第 1 級
其他非流動資產（包括流動部分）：
利率互換資產$95,809 $95,809 第 2 級
負債：
長期債務（包括流動部分）：
定期貸款$1,771,908 $1,758,619 第 2 級
循環信貸額度$388,000 $382,180 第 2 級
高級票據$650,000 $493,155 第 2 級
可轉換票據$920,000 $733,827 第 2 級
其他非流動負債：
MBI 網絡期權$203,000 $203,000 第 3 級
貨幣市場投資主要持有美國國債和註冊貨幣市場基金，採用基於市場報價（第一級）的市場方法進行估值。原始到期日不超過三個月的貨幣市場投資包含在簡明合併資產負債表的現金和現金等價物中。利率互換定期在簡明的合併資產負債表中以公允價值計量，公允價值使用標準估值模型確定，利率假設基於在基礎市場觀察到的利率假設（級別2）。定期貸款、循環信貸額度、優先票據和可轉換票據的公允價值是根據活躍市場（第二級）中類似工具的市場價格估算的。MBI淨期權的公允價值是使用蒙特卡羅模擬來衡量的，該模擬使用被認為不可觀察且對公允價值衡量具有重要意義的輸入（級別3）。
用於確定MBI淨期權公允價值的假設包括以下內容：
2023年9月30日2022年12月31日
有線電視一號MBI有線電視一號MBI
股票波動率39.0 %33.0 %34.0 %31.0 %
息税折舊攤銷前利潤波10.0 %10.0 %10.0 %10.0 %
經風險調整後的息税折舊攤銷前利潤貼現率8.0 %9.0 %7.5 %8.5 %
債務成本9.5 %7.5 %
公司定期評估在確定MBI淨期權公允價值時使用的每種假設。這些假設的任何重大變化都可能導致公允價值衡量標準顯著降低或提高。其中一個假設的變化不一定伴隨着另一項假設的變化。有關 MBI 網絡期權的更多信息，請參閲註釋 4。
由於這些工具的短期性質，應收賬款、應付賬款和其他金融資產和負債的賬面金額接近公允價值。
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非金融資產和負債。 公司的非金融資產，例如不動產、廠房和設備、無形資產和商譽，不經常按公允價值計量。收購的資產，包括可識別的無形資產和商譽以及收購中假設的負債，在相應的收購日期按公允價值入賬，但須視未來衡量期可能的調整而定。當有證據表明可能存在減值時，非金融資產需要進行公允價值調整。在截至2023年9月30日或2022年9月30日的九個月中，沒有記錄任何重大減值。
10.    股東們’公平
國庫股票。庫存股票按成本入賬，在簡明合併財務報表中列為股東權益的減少。的國庫股 558,478截至2023年9月30日持有的股票包括根據公司股票回購計劃回購的股票和預扣預扣税的股份，如下所述。
股票回購計劃。2022 年 5 月 20 日，公司董事會（“董事會”）授權最高為 $450.0百萬股回購（普通股數量沒有上限）（“股票回購計劃”）。該公司有 $143.1截至2023年9月30日，股票回購計劃下剩餘的百萬份股票回購授權。根據股票回購計劃可以不時在公開市場和私下談判的交易中進行其他購買。這些收購的規模和時間取決於多種因素，包括股價以及商業和市場狀況。自公司於2015年首次上市至2023年9月30日以來，該公司已經進行了回購 646,244其普通股，總成本為美元556.9百萬，包括 141,551 以總成本為美元購買的股票99.6在截至2023年9月30日的九個月中，百萬美元。
股權獎勵的預扣税。根據員工的選擇，公司在歸屬限制性股票和行使股票增值權（“SAR”）時扣留普通股，以支付適用的法定最低員工預扣税，然後公司以現金向税務機關繳納。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，匯出的金額為美元2.4百萬和美元4.8百萬，公司扣留了這筆款項 3,437和 2,790分別為普通股。
11.    基於股權的薪酬
我們的股東在2022年5月20日舉行的年度股東大會上批准了Cable One, Inc. 2022年綜合激勵薪酬計劃（“2022年計劃”）。2022年計劃規定授予激勵性股票期權、不合格股票期權、限制性股票獎勵、SAR、限制性股票單位（“RSU”）、業績限制性股票單位（“PRSU”）、現金獎勵、基於績效的獎勵、股息等值單位（“DEU”）以及限制性股票獎勵、限制性股票獎勵，包括遞延股票單位以及被取代和替換的股票獎勵經修訂和重述的 Cable One, Inc. 2015 年綜合激勵薪酬計劃。公司的董事、高級職員、員工和顧問有資格獲得2022年計劃下的補助金，這是公司長期激勵性薪酬計劃的一部分。截至2023年9月30日， 418,613根據2022年計劃，股票可供發行。
與股權獎勵相關的補償支出在必要的服務期內（通常是裁決的歸屬期）以直線法確認，沒收被認定為已發生。 公司的股權薪酬支出包括在簡明合併運營報表和綜合收益表中的銷售、一般和管理費用中，如下（以千計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
限制性股票$9,830 $5,250 $20,637 $15,072 
SARS405 610 1,182 1,944 
總計$10,235 $5,860 $21,819 $17,016 

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公司確認超額税收缺口為美元0.2百萬美元和超額税收優惠 $0.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別為百萬美元，超額税收缺額為美元1.8百萬美元和超額税收優惠 $0.7在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。與所有未償股權獎勵相關的遞延所得税資產為 $6.7百萬和美元6.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。
限制性股票。 截至2023年9月30日的九個月中，限制性股票活動摘要如下：
限制性股票
加權平均撥款日期
每股公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現42,467$1,611.99 
已授予69,136$743.67 
被沒收(1)
(7,159)$1,670.38 
已歸屬並已發行(13,128)$1,492.43 
截至2023年9月30日未償還91,316$967.19 
自 2023 年 9 月 30 日起歸屬和延期6,161$903.66 
(1)包括 4,093某些基於業績的限制性股票獎勵的最終成就確定後，股份被沒收。
截至 2023 年 9 月 30 日，有 $45.6與限制性股票相關的百萬美元未確認的薪酬支出，預計將在加權平均期內確認 1.7年份。
基於市場的獎勵補助金的重要投入和由此產生的加權平均撥款日期公允價值如下：
2023
無風險利率4.1 %
預期波動率39.1 %
模擬術語2.99年份
加權平均授予日期公允價值$774.30
股票增值權。 截至2023年9月30日的九個月中，Sars活動摘要如下：
股票增值權
加權平均行使價
加權平均撥款日期
公允價值
聚合內在價值
（以千計）
加權平均值
剩餘合同期限
（以年為單位）
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現41,115$1,072.88 $262.99 $591 6.1
已鍛鍊(374)$707.17 $169.54 $5 — 
被沒收(375)$1,274.05 $280.58 
已過期(4,875)$936.78 $219.98 
截至2023年9月30日未償還35,491$1,093.30 $269.69 $— 5.3
自2023年9月30日起可行使29,491$952.93 $230.80 $— 4.9
截至 2023 年 9 月 30 日，有 $1.7與SAR相關的百萬美元未確認的薪酬支出，預計將在加權平均期內確認 0.7年份。
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12.    所得税
該公司的有效税率是 30.2% 和 23.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中分別為百分比，以及 25.1% 和 21.6% 為 九分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的月份。
截至2023年9月30日的三個月中，有效税率與去年同期相比有所提高，這主要是由於增加了美元5.8百萬美元的所得税支出與MBI淨期權相關的估值補貼變動，部分被減少的美元所抵消2.3與權益法投資淨虧損相關的百萬美元所得税支出。
有效税率的提高 九截至2023年9月30日的月份與去年同期相比主要是由於美元上漲所致25.9百萬美元的所得税支出與MBI淨期權相關的估值補貼變動，部分被減少的美元所抵消9.9與權益法投資淨虧損相關的百萬美元所得税支出。
13.    其他收入和支出
其他收入（支出）包括以下內容（以千計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
MBI 淨期權公允價值調整$(23,910)$(2,800)$(38,650)$88,100 
註銷債務發行成本— — (3,340)— 
利息和投資收入4,836 3,358 13,258 9,843 
出售股權投資的收益（虧損），淨額(1,558)— (1,558)— 
按市值計價調整及其他(1)
96 276 12,936 (983)
其他收入（支出），淨額$(20,536)$834 $(17,354)$96,960 
(1)截至2023年9月30日的九個月的金額包括一美元12.3由於對Point Broadband的股票進行了可觀的市場交易，該公司對Point Broadband的投資獲得了百萬美元的非現金按市值計值收益。
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14.    普通股每股淨收益
普通股每股基本淨收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。計算攤薄後每股普通股淨收益時使用的分母還包括在歸屬或行使未償股權補償獎勵時可發行的任何普通股，前提是此類納入具有攤薄性，使用庫存股法計算，以及在轉換可轉換票據時發行的任何普通股，使用if-corpert法計算。
普通股每股基本收益和攤薄後淨收益的計算方法如下（千美元，每股金額除外）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
分子：
淨收入-基本$39,472 $70,607 $152,142 $311,328 
加：扣除税款的可轉換票據利息支出1,561 1,561 4,655 4,655 
淨收益-攤薄$41,033 $72,168 $156,797 $315,983 
分母：
加權平均已發行普通股——基本5,611,2785,836,7315,663,1985,933,372
攤薄型股權補償獎勵的影響(1)
10,75920,2787,45220,335
如果轉換後的可轉換票據攤薄的影響(2)
404,248404,248404,248404,248
已發行普通股的加權平均值——攤薄6,026,2856,261,2576,074,8986,357,955
普通股每股淨收益：
基本$7.03 $12.10 $26.87 $52.47 
稀釋$6.81 $11.53 $25.81 $49.70 
每股普通股補充淨收益披露：
來自股票薪酬獎勵的反稀釋股票(1)
25,86113,06825,86113,068
(1)基於股票的薪酬獎勵被排除在攤薄後的每股普通股淨收益的計算之外，其影響被認為具有反攤薄作用。
(2)基於轉化率 0.4394在所有報告期內，已發行可轉換票據的加權本金為1,000美元，普通股的份額。
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15.    承付款和意外開支
合同義務。根據某些合同安排，公司有義務為商品和服務支付未來的款項。這些合同義務保障了未來在公司正常運營過程中使用的各種商品和服務的權利。根據適用的會計規則，與公司承諾有關的未來權利和義務，例如合同下的某些購買義務，在簡明的合併資產負債表中不反映為資產或負債。
截至2023年9月30日，除債務還款（有關更新的未償借款未來到期日表，請參閲附註7），先前在2022年10-K表格中披露的合同義務沒有實質性變化。
此外，作為其運營的一部分，公司經常承擔電線杆租賃費用和各政府機構收取的費用，包括特許經營費。但是，這些費用不包含在公司的合同義務中，因為就電線杆租賃費用而言，這些費用可以在短時間內取消，或者如果是政府當局收取的費用，則按月轉給公司的客户，並定期匯給當局。該公司還簽訂了特許經營協議，要求在特許經營區域內建造工廠和向客户提供服務。根據現有特許經營協議規定的這些義務，公司獲得了擔保債券或信用證，以保證市政和公用事業的業績並支付保險費。根據這些安排，只有在發生微不足道的不履約情況時才需要付款。
訴訟和法律事務。公司受到投訴和行政訴訟，並曾是其正常業務過程中出現的各種民事訴訟的被告。此類事項包括合同糾紛；指控疏忽、侵犯隱私、商標、版權和專利侵權以及違反適用的工資和工時法的訴訟；涉及現任和前任僱員的法定或普通法索賠；以及其他事項。儘管根據目前獲得的信息，無法確定地預測針對公司的任何法律索賠和訴訟的結果，但公司認為，沒有任何可能對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的現有索賠或訴訟。
公司內部的監管’s 工業。該公司的業務受到聯邦通信委員會（“FCC”）、一些州政府和大多數地方政府的廣泛監管。聯邦通信委員會有權通過處以鉅額罰款、發佈停止和終止令和/或實施其他行政處罰來執行其法規，例如吊銷運營與有線電視運營有關的某些傳輸設施所需的聯邦通信委員會許可證。未來的立法和監管變化可能會對公司的運營產生不利影響。
股權投資。公司對其某些股權投資負有某些義務。有關詳細信息，請參閲註釋 4。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告以及截至2022年12月31日止年度的經審計合併財務報表及其附註及相關附註中包含的簡明合併財務報表和附註一起閲讀”管理’s 對財務狀況和經營業績的討論與分析，” 這兩者都包含在我們的 2022 年 10-K 表格中。我們在此討論的經營業績和財務狀況可能並不代表我們未來的業績和趨勢。
自始至終”管理’s 對財務狀況和經營業績的討論與分析，” 所有總數、百分比和同比變化都是使用精確的數字計算得出的。由於四捨五入，可能存在細微差異。
概述
我們是一家領先的寬帶通信提供商，致力於將客户和社區與最重要的事物聯繫起來。我們通過提供使客户生活更輕鬆的解決方案，以及將他們作為鄰居和當地商業夥伴親自聯繫起來，努力提供輕鬆的體驗。在我們富含光纖的基礎架構的支持下，Cable One系列品牌為住宅客户提供各種連接和娛樂服務，包括千兆速度、高級Wi-Fi和視頻。對於從中小型市場到企業、批發和運營商的企業，我們提供可擴展、具有成本效益的解決方案，使各種規模的企業都能成長、競爭和成功。我們認為，我們提供的服務對於發展新業務和推動我們在24個西部、中西部和南部州服務的非大都市、二級和三級市場的經濟增長至關重要。截至 2023 年 9 月 30 日，我們大約 74% 的客户位於七個州：亞利桑那州、愛達荷州、密西西比州、密蘇裏州、俄克拉荷馬州、南卡羅來納州和德克薩斯州。截至2023年9月30日，在大約280萬套住宅中，我們為大約110萬户住宅和商業客户提供了服務。在這些客户中，約有1,057,000人訂閲了數據服務，14.9萬人訂閲了視頻服務，12.2萬人訂閲了語音服務。
我們幾乎所有的收入都是通過三條主要產品線創造的。按截至2023年前九個月我們總收入的份額排名，分別是住宅數據（58.2％）、商業服務（向企業提供的數據、語音和視頻：18.1％）和住宅視頻（15.7％）。由於競爭、產品成熟度和相對成本，這三個主要產品線的利潤率、增長率和/或資本密集度存在顯著差異。
我們專注於發展利潤率較高的業務，即住宅數據和商業服務，而不是通過在所有服務產品中最大化客户主要服務單元（“PSU”）來增加收入。我們的戰略承認了住宅視頻服務盈利能力下降和住宅語音服務收入下降的全行業趨勢。住宅視頻服務盈利能力下降的主要原因是節目成本和轉播費用的增加以及來自其他流媒體內容提供商的競爭，而住宅語音服務收入的下降主要是由於越來越多地使用無線語音服務而不是住宅語音服務。另外，我們歷來還專注於留住那些可能在與我們的服務關係有效期內產生更高相對價值、不那麼被折扣所吸引、需要更少的支持和更少流失的客户。該策略側重於增加調整後息税折舊攤銷前利潤，提高利潤率，並在扣除資本支出後實現有吸引力的調整後息税折舊攤銷前利潤。

不包括我們最近完成的收購和未來任何潛在的收購和資產剝離的影響，上述趨勢通過以下方式影響了我們的三個主要產品線，預計將進一步影響：

•住宅數據。自2013年以來，我們的住宅數據客户和收入顯著增長。我們預計該產品線將長期持續增長，因為我們相信，寬帶容量的升級、我們提供比許多競爭對手更高的接入速度的能力、數據服務產品的可靠性和靈活性以及我們的Wi-Fi支持服務，將使我們能夠長期持續增長現有客户的每單位平均月收入（“ARPU”），並從使用其他提供商的數據用户以及我們業務範圍內的家庭那裏獲得額外的市場份額尚未訂閲來自任何提供商的數據服務。我們的寬帶工廠通常由光纖到户或混合光纖同軸網絡組成，具有充足的未用容量，並且我們為數據客户提供互聯網產品的速度比大多數市場的競爭對手提供的互聯網產品更快。我們相信，我們的網絡的容量和可靠性超過了大多數市場的競爭對手，這使我們最有能力滿足客户不斷增長的消費需求。在 COVID-19 疫情的前兩年，我們的住宅數據客户和收入增長率有所提高，但最近幾個季度的增長更加疲軟，部分原因是宏觀經濟的不利因素以及我們業務範圍某些領域的持續競爭。
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•商務服務。自 2013 年以來，我們的業務數據客户和收入顯著增長。我們將這種增長歸因於我們對增加企業客户銷售的戰略重點以及我們為吸引企業商業客户所做的努力。我們預計，從長遠來看，商業數據客户和收入將持續增長。出售給企業客户的產品的利潤率仍然具有吸引力，我們預計這種情況將繼續下去。
•住宅視頻。住宅視頻服務是一項日益昂貴和分散的業務，面對流媒體內容替代方案的激增，節目成本和轉播費用持續攀升。我們打算繼續我們的戰略，將重點放在利潤率更高的住宅數據和商業服務業務上，同時不再強調我們的住宅視頻業務。由於我們的視頻戰略，我們預計未來住宅視頻客户和收入將進一步下降。我們現在提供 Sparklight®TV，一種基於互聯網協議（“IPTV”）的視頻服務，允許使用我們的 Sparklight TV 應用程序的客户從雲端流式傳輸我們的視頻頻道。從線性視頻服務向 IPTV 視頻服務的過渡使我們能夠回收帶寬，騰出網絡容量以提高整個網絡的數據速度和容量。
我們的競爭繼續加劇，特別是來自電話公司；光纖、市政和合作超建商；固定無線接入數據提供商；頂級視頻提供商；以及直接廣播衞星電視提供商的競爭。由於我們面臨的競爭激烈，我們認為對我們的基礎設施進行投資很重要。此外，我們資本配置過程的一個關鍵目標是投資旨在推動收入和調整後息税折舊攤銷前利潤擴張的舉措。除其他外，我們將繼續投資資金，以增加光纖密度和覆蓋範圍，擴大我們的足跡，增加工廠和數據容量，增強網絡可靠性並改善客户體驗。我們為幾乎所有通過並部署了DOCSIS 3.1的家庭提供千兆數據服務，該服務與Sparklight TV一起進一步增加了我們的網絡容量，並促進了我們的住宅數據和商業服務產品線的未來增長。
我們預計將繼續將財政資源用於改善現有和新收購市場的基礎設施，並在現有網絡附近擴大高速數據服務。我們認為，這些投資對於持續滿足客户的需求和保持競爭力是必要的。與最近的收購相關的資本增強包括重建低容量市場；從模擬視頻服務中回收帶寬；實施 32 通道綁定；部署 DOCSIS 4.0；整合計費、會計和服務供應等後臺功能；將產品遷移到傳統的 Cable One 平臺；以及擴展我們的高容量光纖網絡。
我們的主要目標是繼續增長住宅數據和商業服務收入，提高利潤率，並在長期內實現強勁的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出。為了實現這些目標，我們打算繼續採用嚴格的成本管理方法，繼續關注預計相對價值較高的客户，通過瞄準更廣泛的增量客户（包括更具價值意識的客户）來補充我們的增長，通過更有針對性的定價和產品供應來應對市場中的競爭威脅，並繼續計劃投資寬帶設備升級，包括為住宅和企業客户部署DOCSIS 4.0功能和新的數據服務產品。除了通過市場擴張項目追求有機增長外，我們還計劃繼續在農村市場尋找與寬帶相關的收購和戰略投資機會。鑑於我們的戰略重點是利潤率更高的住宅數據和商業服務產品線，我們評估了相對於調整後息税折舊攤銷前利潤的資本支出水平，而業內其他人則可能將其資本支出與收入進行比較，因為他們的住宅視頻客户羣要大得多。
近年來，除了全面收購外，我們還投資了幾家以寬帶為中心的提供商，為非城市市場提供服務，這些提供商遵循與我們相似的各種策略。此類戰略投資利用了在完全所有權模式下可能不存在的機會，使我們能夠更積極地參與光纖擴張業務，並有可能提供未來的收購或投資機會，同時使我們的管理團隊能夠專注於我們的核心業務，而不會給我們的現金流帶來負擔。
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運營結果
關鍵績效指標摘要
下表總結了衡量我們經營業績的某些關鍵指標（千美元）：
截至9月30日的三個月
20232022$ 更改% 變化
收入$420,348 $424,718 $(4,370)(1.0)%
成本和支出總額$287,818 $296,679 $(8,861)(3.0)%
運營收入$132,530 $128,039 $4,491 3.5 %
淨收入$39,472 $70,607 $(31,135)(44.1)%
來自經營活動的現金流$180,152 $216,708 $(36,556)(16.9)%
來自投資活動的現金流$(12,932)$(100,335)$87,403 (87.1)%
來自融資活動的現金流$(88,322)$(140,632)$52,310 (37.2)%
調整後 EBITDA(1)
$230,000 $224,620 $5,380 2.4 %
資本支出$77,815 $100,515 $(22,700)(22.6)%
截至9月30日的九個月
20232022$ Change% 變化
收入$1,266,266 $1,280,528 $(14,262)(1.1)%
成本和支出總額$866,592 $880,216 $(13,624)(1.5)%
運營收入$399,674 $400,312 $(638)(0.2)%
淨收入$152,142 $311,328 $(159,186)(51.1)%
來自經營活動的現金流$511,501 $569,793 $(58,292)(10.2)%
來自投資活動的現金流$(212,462)$(315,506)$103,044 (32.7)%
來自融資活動的現金流$(274,557)$(387,370)$112,813 (29.1)%
調整後 EBITDA(1)
$690,068 $678,636 $11,432 1.7 %
資本支出$255,428 $307,252 $(51,824)(16.9)%
(1)調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬，請參閲下文 “調整後息税折舊攤銷前利潤的使用”。
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PSU 和客户數量
所列期間的選定訂户數據如下（以千計，百分比除外）：
截至9月30日，年度淨收益（虧損）
20232022改變% 變化
住宅數據 PSU958.8 965.4 (6.6)(0.7)%
家用視頻 PSU140.5 190.3 (49.9)(26.2)%
住宅語音 PSU81.7 95.0 (13.3)(14.0)%
住宅 PSU 總數1,181.0 1,250.7 (69.8)(5.6)%
業務數據 PSU98.6 96.4 2.2 2.3 %
商業視頻 PSU8.4 11.8 (3.3)(28.2)%
商務語音 PSU40.0 41.0 (1.1)(2.6)%
商業服務 PSU 總數147.0 149.2 (2.2)(1.5)%
數據 PSU 總數1,057.4 1,061.8 (4.4)(0.4)%
視頻 PSU 總數148.9 202.1 (53.2)(26.3)%
語音 PSU 總數121.6 136.0 (14.4)(10.6)%
PSU 總數1,327.9 1,399.9 (72.0)(5.1)%
住宅客户關係994.6 1,020.0 (25.4)(2.5)%
企業客户關係102.7 102.1 0.6 0.6 %
總體客户關係1,097.3 1,122.1 (24.8)(2.2)%
房屋過去了2,754.4 2,693.7 60.7 2.3 %
近年來，我們的客户結構已從結合數據、視頻和/或語音服務的雙重和三網融合套餐轉變，這符合我們專注於利潤率更高的住宅數據和商業服務產品線的戰略。這主要是因為一些住宅視頻客户已轉向直接廣播衞星服務和超值服務，並且家庭繼續停止提供住宅語音服務。此外，我們專注於向新客户銷售純數據套餐，而不是向這些客户交叉銷售視頻。
非財務指標和 ARPU 的使用
我們使用各種非財務指標來持續衡量、管理和監控我們的經營業績。此類指標包括已通過的房屋、PSU 和客户關係。通過的房屋代表我們活躍的工廠經過的可維修和可銷售的房屋和企業的數量。PSU 代表對特定服務產品的單次訂閲。住宅散裝多住宅 PSU 通常被歸類為住宅，按單個單元級別計算。擁有多條語音線路的企業語音客户被視為單個 PSU。客户關係代表訂閲一個或多個 PSU 的單個客户。
我們認為，房屋合格率、PSU和客户關係數量有助於投資者評估我們的經營業績。標題相似的類似衡量標準是投資者、分析師和同行用來比較我們行業表現的常用衡量標準，儘管我們對已通過住房、PSU和客户關係的衡量標準可能無法直接與其他公司報告的標題相似的衡量標準進行比較。

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我們使用ARPU來評估和監控客户訂閲的每種服務所產生的收入額及其對總收入的貢獻，並分析和比較增長模式。住宅ARPU值等於適用的住宅服務收入（不包括安裝和激活費）除以該期間開始和結束時的PSU數量的相應平均值除以該期間的月數，但對於因該期間的收購或資產剝離而增加或減少的任何 PSU，相關的 ARPU 值表示適用的住宅服務收入（不包括安裝和激活費）除以按比例計算的期間的平均 PSU 數量這樣的時期。商業服務 ARPU 值表示商業服務收入除以每個期間開始和結束時的業務客户關係數的平均值除以該期間的月數，但對於因該期間的收購或資產剝離而增加或減少的任何業務客户關係，相關的 ARPU 值表示業務服務收入除以該期間按比例分配的業務客户關係平均數。
我們認為ARPU有助於投資者評估我們的經營業績。ARPU和類似標題的指標是投資者、分析師和同行用來比較我們行業表現的常用指標，儘管我們對ARPU的衡量標準可能無法直接與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。
截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月的比較
收入
收入下降了440萬美元，下降了1.0％，這主要是由於住宅視頻和住宅語音收入的減少，但部分被住宅數據和其他收入的增加所抵消。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，按服務產品分列的收入，以及每個項目在報告期內佔總收入的百分比如下（千美元）：
截至9月30日的三個月
202320222023 年對比 2022
收入佔總數的百分比收入佔總數的百分比$ Change% 變化
住宅數據$247,420 58.9 %$233,834 55.1 %$13,586 5.8 %
住宅視頻62,295 14.8 %80,525 19.0 %(18,230)(22.6)%
住宅之聲9,080 2.2 %10,494 2.5 %(1,414)(13.5)%
商務服務75,575 18.0 %75,847 17.9 %(272)(0.4)%
其他25,978 6.2 %24,018 5.7 %1,960 8.2 %
總收入$420,348 100.0 %$424,718 100.0 %$(4,370)(1.0)%
住宅數據服務收入增加了1,360萬美元，增長了5.8％， 主要是由於 增加了客户對高級套餐的訂閲，將現有客户遷移到更高等級，並於2023年第二季度實施了費率調整。
住宅視頻服務收入減少了1,820萬美元，下降了22.6％，這主要是由於住宅視頻用户的減少。
住宅語音服務收入下降了140萬美元，下降了13.5％，這主要是由於住宅語音用户的減少。
商業服務收入減少了30萬美元，下降了0.4％，這主要是因為商業視頻訂閲者的減少在很大程度上被商業數據訂閲者的增加所抵消。
其他收入增加了 200 萬美元，或 8.2%，這主要是由於監管收入的增加。
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，所示服務的ARPU如下：
截至9月30日的三個月2023 年對比 2022
20232022$ Change% 變化
住宅數據$85.69 $80.46 $5.23 6.5 %
住宅視頻$143.27 $134.47 $8.80 6.5 %
住宅之聲$36.34 $36.08 $0.26 0.7 %
商務服務$245.90 $248.19 $(2.29)(0.9)%
成本和開支
截至2023年9月30日的三個月，運營支出（不包括折舊和攤銷）為1.097億美元，與截至2022年9月30日的三個月相比減少了1,080萬美元，下降了9.0％。業務開支的減少主要歸因於 由於視頻客户流失，節目和特許經營費用減少了1,480萬美元，但部分被130萬澳元的租金支出和120萬美元的財產税所抵消。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，運營費用佔收入的百分比分別為26.1％和28.4％。
截至2023年9月30日的三個月，銷售、一般和管理費用為9,270萬美元，與截至2022年9月30日的三個月相比增加了670萬美元，增長了7.8％。銷售、一般和管理開支的增加 w這主要歸因於勞動力和其他薪酬相關成本增加410萬美元以及營銷成本增加410萬美元，但部分被170萬美元財產税的減少所抵消。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，銷售、一般和管理費用佔收入的百分比分別為22.1％和20.3％。
截至2023年9月30日的三個月，折舊和攤銷費用為8,290萬美元，與截至2022年9月30日的三個月相比減少了430萬美元，下降了4.9％。折舊和攤銷費用的減少wa主要是由於 將無形資產攤銷費用降至 260萬美元，這得益於對某些客户關係無形資產使用加速攤銷方法，以及較低的折舊費用170 萬。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，折舊和攤銷費用佔收入的百分比分別為19.7％和20.5％。
利息支出
截至2023年9月30日的三個月，利息支出為4,340萬美元，與截至2022年9月30日的三個月相比增加了700萬美元，增長了19.2％。增長主要是由推動的 通過更高的利率。
其他收入（支出），淨額
在截至2023年9月30日的三個月中，其他淨支出為2,050萬美元，主要包括與MBI淨期權相關的公允價值調整後的2390萬美元非現金虧損和出售股權投資的160萬美元虧損，部分被480萬美元的利息和投資收入所抵消。其他收入，截至2022年9月30日的三個月，淨額為80萬美元，主要包括利息和投資收益，部分被與MBI淨期權相關的公允價值調整產生的280萬美元非現金虧損所抵消。
所得税準備金
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，所得税準備金分別為2,070萬美元和2190萬美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們的有效税率分別為30.2％和23.7％。有效税率的提高主要是由於與MBI淨期權相關的估值補貼的變化導致所得税支出增加了580萬美元，但部分被與權益法投資淨虧損相關的所得税支出減少的230萬美元所抵消。

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權益法投資收益（虧損），淨額
截至2023年9月30日的三個月，權益法投資虧損淨額為840萬美元，主要包括我們在Clearwave Fiber和MBI投資淨虧損中分別佔810萬美元和40萬美元的份額。在截至2022年9月30日的三個月中，權益法投資收益（淨額）微乎其微，包括我們分別從MBI和Wisper投資中獲得的320萬美元和30萬美元的收益份額，但被我們在Clearwave Fiber投資淨虧損中按比例分配的360萬美元份額所抵消。
淨收入
截至2023年9月30日的三個月，淨收入為3,950萬美元，而截至2022年9月30日的三個月，淨收入為7,060萬美元。
現金流套期保值和其他未實現收益（虧損），扣除税款
截至2023年9月30日的三個月，現金流套期保值和其他扣除税款的未實現收益為1,860萬美元，而截至2022年9月30日的三個月中，未實現收益為4,730萬美元。2870 萬美元下降是由於截至三個月的遠期利率上漲幅度較小 2023年9月30日與上一年相比。
截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月的比較
收入
收入減少了1,430萬美元，下降了1.1％，這主要是因為o住宅視頻和住宅語音收入的減少，但部分被住宅數據和其他收入的增加所抵消。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，按服務產品分列的收入，以及每個項目在報告期內佔總收入的百分比如下（千美元）：
截至9月30日的九個月
202320222023 年對比 2022
收入佔總數的百分比收入佔總數的百分比$ Change% 變化
住宅數據$736,957 58.2 %$697,317 54.5 %$39,640 5.7 %
住宅視頻198,719 15.7 %249,944 19.5 %(51,225)(20.5)%
住宅之聲28,334 2.2 %33,105 2.6 %(4,771)(14.4)%
商務服務228,648 18.1 %228,999 17.9 %(351)(0.2)%
其他73,608 5.8 %71,163 5.6 %2,445 3.4 %
總收入$1,266,266 100.0 %$1,280,528 100.0 %$(14,262)(1.1)%
住宅數據服務收入增長了3,960萬美元，增長了5.7％，主要原因是增加客户對高級套餐的訂閲，將現有客户遷移到更高等級，並在 2023 年第二季度實施費率調整。
住宅視頻服務收入下降了5,120萬美元，下降了20.5％，這主要是由於住宅視頻用户的減少。
住宅語音服務收入下降d 480萬美元，佔14.4％，這主要是由於住宅語音用户的減少。
商業服務收入減少了40萬美元，下降了0.2％，這主要是因為o 剝離某些業務，這些業務在此期間創造了350萬美元的商業服務收入 截至2022年9月30日的九個月中，商業視頻訂閲人數有所減少，在很大程度上被商業數據訂閲者的增加所抵消。
其他收入增加了 240 萬美元，佔3.4％，這主要是由於監管收入的增加。

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截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，所示服務的ARPU如下：
 截至9月30日的九個月2023 年對比 2022
 20232022$ Change% 變化
住宅數據$84.92 $80.62 $4.30 5.3 %
住宅視頻$141.50 $127.40 $14.10 11.1 %
住宅之聲$36.34 $36.80 $(0.46)(1.2)%
商務服務$248.77 $251.61 $(2.84)(1.1)%
成本和開支
截至2023年9月30日的九個月中，運營支出（不包括折舊和攤銷）為3.347億美元，與截至2022年9月30日的九個月相比下降了2360萬美元，下降了6.6％。業務開支的減少主要歸因於 4100 萬美元 由於視頻客户流失，節目和特許經營費用降低，部分被780萬美元的財產税、270萬美元的租金支出、240萬美元的健康保險費用、170萬美元的勞動力和其他補償相關費用、170萬美元的維護成本和150萬美元的軟件成本的增加所抵消。運營費用佔收入的百分比在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為26.4％和28.0％。
截至2023年9月30日的九個月中，銷售、一般和管理費用為2.656億美元，與截至2022年9月30日的九個月相比增加了110萬美元，增長了0.4％。銷售、一般和管理費用的增加主要是 歸因於勞動力和其他薪酬相關成本增加500萬美元、營銷成本增加460萬美元和軟件成本增加320萬美元，但部分被530萬美元的財產税、430萬美元的健康保險費用和220萬美元的專業服務成本減少所抵消。Selling，一般和管理費用作為 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，收入百分比分別為21.0％和20.7％。
截至2023年9月30日的九個月中，折舊和攤銷費用為2.556億美元，與截至2022年9月30日的九個月相比減少了800萬美元，下降了3.0％。折舊和攤銷費用的減少主要是因為 將無形資產攤銷費用降至 對某些客户關係無形資產使用加速攤銷方法推動了790萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，折舊和攤銷費用佔收入的百分比分別為20.2％和20.6％。
我們確認了與Clearwave Fiber捐款相關的2,210萬美元非現金收益，以及 在此期間，因處置我們在佛羅裏達州塔拉哈西的系統和某些其他非核心資產而蒙受了830萬美元的非現金損失 截至2022年9月30日的九個月。
利息支出
截至2023年9月30日的九個月中，利息支出為1.278億美元，與截至2022年9月30日的九個月相比增加了2920萬美元，增長了29.6％。增長主要是由推動的 通過更高的利率。
其他收入（支出），淨額
截至2023年9月30日的九個月中，其他淨支出為1740萬美元， 主要包括與MBI淨期權相關的3,870萬美元的公允價值調整非現金虧損、出售Tristar股權投資的340萬美元虧損以及因簽訂新信貸協議而註銷的330萬美元債務發行成本，部分被1,330萬美元的利息和投資收入、1,230萬美元的Point Broadband投資的非現金市值收益以及180萬美元的收益所抵消關於贖回Wisper股權投資。O在截至2022年9月30日的九個月中，其他淨收入為9,700萬美元，主要包括與MBI淨期權相關的8,810萬美元的公允價值調整非現金收益以及980萬美元的利息和投資收入。
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目錄
所得税準備金
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，所得税準備金分別為6,390萬美元和8,620萬美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的有效税率分別為25.1％和21.6％。有效税率的提高主要是由於美元的增加25.9百萬美元的所得税支出與MBI淨期權相關的估值補貼變動，部分被減少的美元所抵消9.9與權益法投資淨虧損相關的百萬美元所得税支出。
權益法投資收益（虧損），淨額
權益法淨投資虧損為3,850萬美元對於 九幾個月已結束 2023年9月30日幷包括我們的 3530 萬美元和 360 萬美元我們的Clearwave Fiber和MBI投資分別按比例分配的淨虧損份額被我們的部分抵消 50 萬美元我們的 Wisper 投資收益按比例分配。權益法投資虧損（淨額）為 120 萬美元對於 九幾個月已結束 2022年9月30日幷包括我們的 1450 萬美元我們的 Clearwave Fiber 投資淨虧損按比例分配的份額被我們的部分抵消 1,130 萬美元和 190 萬美元分別按比例分配我們的MBI和Wisper投資的收益。
淨收入
截至2023年9月30日的九個月中，淨收入為1.521億美元，而截至2022年9月30日的九個月中，淨收入為3.113億美元。
現金流套期保值和其他未實現收益（虧損），扣除税款
未實現收益在現金流套期保值和其他方面，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，扣除税款後分別為2,230萬美元和1.373億美元。減少的1.15億美元是 到期 到在此期間，遠期利率的漲幅較小 九幾個月已結束 2023年9月30日與上一年相比.
調整後息税折舊攤銷前利潤的使用
我們使用GAAP未定義的某些衡量標準來評估我們業務的各個方面。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，應被視為根據公認會計原則報告的淨收益的補充，而不是優於或替代淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤與以下的淨收益進行了調節，這是最直接可比的GAAP財務指標。
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入加上利息支出、所得税準備金、折舊和攤銷、權益補償、遣散費和合同終止成本、遞延薪酬（收益）虧損、收購相關成本、資產銷售和處置（收益）虧損、系統轉換成本、企業銷售損失（收益）虧損、其他（收入）支出和其他異常項目，如下表所示。因此，它消除了因我們業務以及其他非現金或特殊項目的資本密集型性質而產生的大量非現金折舊和攤銷費用，並且不受我們的資本結構或投資活動的影響。這項衡量標準的侷限性在於它沒有反映用於創收的某些資本化有形和無形資產的定期成本以及我們的債務融資現金成本。這些成本是通過其他財務衡量標準進行評估的。
我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們的業績。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤通常與根據新信貸協議和優先票據契約計算槓桿率時使用的衡量標準相關，該衡量標準旨在確定新信貸協議中包含的契約的遵守情況以及根據優先票據契約採取某些行動的能力。調整後的息税折舊攤銷前利潤也是我們在激勵性薪酬計劃中使用的一項重要績效指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括用於強制性還本付息要求或其他非全權支出的現金，因此不代表可用於全權用途的剩餘資金。
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目錄
截至9月30日的三個月2023 年對比 2022
（千美元）20232022$ Change% 變化
淨收入$39,472 $70,607 $(31,135)(44.1)%
加：利息支出43,384 36,389 6,995 19.2 %
所得税準備金20,694 21,891 (1,197)(5.5)%
折舊和攤銷82,918 87,222 (4,304)(4.9)%
基於股權的薪酬10,235 5,860 4,375 74.7 %
遣散費和合同終止費1,217 — 1,217 NM
遞延補償的（收益）損失— (45)45 (100.0)%
與收購相關的成本409 281 128 45.6 %
資產出售和處置的（收益）虧損，淨額2,492 2,952 (460)(15.6)%
系統轉換成本199 311 (112)(36.0)%
權益法投資（收益）虧損，淨額8,444 (14)8,458 NM
其他（收入）支出，淨額20,536 (834)21,370 NM
調整後 EBITDA$230,000 $224,620 $5,380 2.4 %
NM = 沒有意義。
截至9月30日的九個月2023 年對比 2022
（千美元）20232022$ Change% 變化
淨收入$152,142 $311,328 $(159,186)(51.1)%
加：利息支出127,766 98,549 29,217 29.6 %
所得税準備金63,939 86,165 (22,226)(25.8)%
折舊和攤銷255,586 263,564 (7,978)(3.0)%
基於股權的薪酬21,819 17,016 4,803 28.2 %
遣散費和合同終止費1,217 — 1,217 NM
遞延補償的（收益）損失— (205)205 (100.0)%
與收購相關的成本859 2,784 (1,925)(69.1)%
資產出售和處置的（收益）虧損，淨額10,714 7,615 3,099 40.7 %
系統轉換成本199 1,383 (1,184)(85.6)%
企業銷售額（收益）虧損，淨額— (13,833)13,833 (100.0)%
權益法投資（收益）虧損，淨額38,473 1,230 37,243 NM
其他（收入）支出，淨額17,354 (96,960)114,314 (117.9)%
調整後 EBITDA$690,068 $678,636 $11,432 1.7 %
NM = 沒有意義。
我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於投資者評估我們的經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤和類似標題的指標是投資者、分析師和同行用來比較我們行業表現的常用指標，儘管我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的衡量標準可能無法直接與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。
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目錄
財務狀況：流動性和資本資源
流動性
我們的主要資金需求是我們的持續運營、資本支出、潛在的收購和戰略投資、季度股息的支付和股票回購。我們認為，現有的現金餘額、我們的優先信貸額度和運營現金流將在未來12個月內為這些融資需求提供足夠的支持。但是，我們為運營提供資金、進行資本支出、進行未來收購和戰略投資、支付季度分紅和進行股票回購的能力取決於未來的經營業績和現金流，而這反過來又受當前的經濟狀況以及財務、商業和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的。
作為我們在MBI的45％少數股權的一部分，我們獲得了在2023年1月1日至2024年6月30日期間購買我們尚未擁有的全部但不少於全部MBI剩餘股權的權利但沒有義務（“看漲期權”）。如果我們不行使看漲期權，那麼隸屬於總部位於芝加哥的私募股權公司GTCR LLC的投資者有權但沒有義務向我們出售（並促使除我們之外的所有MBI成員出售），在這種情況下，我們有義務在2025年7月1日至9月30日期間購買我們在MBI中尚未擁有的全部但不少於全部直接和間接股權，2025 年（“看跌期權”）。行使看漲期權或看跌期權時應支付的購買價格（如適用）將根據基於MBI調整後息税折舊攤銷前利潤倍數的公式計算。我們尚未獲得我們認為在行使看漲期權或看跌期權後支付收購價所必需的資本。
下表彙總了我們在指定期間的淨現金流量（千美元）：
截至9月30日的九個月2023 年對比 2022
20232022$ Change% 變化
經營活動提供的淨現金$511,501 $569,793 $(58,292)(10.2)%
用於投資活動的淨現金(212,462)(315,506)103,044 (32.7)%
用於融資活動的淨現金(274,557)(387,370)112,813 (29.1)%
現金和現金等價物的變化$24,482 $(133,083)$157,565 (118.4)%
現金和現金等價物，期初215,150 388,802 (173,652)(44.7)%
現金和現金等價物，期末$239,632 $255,719 $(16,087)(6.3)%
NM = 沒有意義。
運營活動提供的淨現金同比減少5,830萬美元主要歸因於更高的税收和利息支付以及營運資金的時間變動，部分被調整後息税折舊攤銷前利潤的增加所抵消.
用於投資活動的淨現金比上年減少了1.030億美元riod 本應主要到期到合併的2023年出售Wisper和Tristar股權投資的收益為5,670萬美元，用於資本支出的現金減少了4,850萬美元，以及 960 萬美元與去年同期相比，為債務和股權投資支付的現金減少，但2022年未再次出現的920萬美元業務銷售收益部分抵消。
淨現金減少了1.128億美元在 fi 中使用來自... 的精彩活動 去年同期主要是由於2023年循環信貸額度借款和 TLB-3 擴大規模的淨收益為6.299億美元，股票回購與去年同期相比減少了2.074億美元，但部分被償還未償定期貸款A-2的6.383億美元本金總額以及2023年第二和第三季度償還的5,000萬美元循環信貸額度借款所抵消。
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目錄
2022年5月20日，我們的董事會批准了高達4.5億美元的股票回購（普通股數量沒有上限）。截至2023年9月30日，我們在股票回購計劃下剩餘的股票回購授權為1.431億美元。根據股票回購計劃可以不時在公開市場和私下談判的交易中進行其他購買。這些收購的規模和時間取決於多種因素，包括股價以及商業和市場狀況。自2015年首次公開交易至2023年9月30日以來，我們已經回購了646,244股普通股，總成本為5.569億美元，包括 141,551 在截至2023年9月30日的九個月中，購買的股票總成本為9,960萬美元。根據普通股的交易價格、市場狀況和其他因素，我們可能會不時地繼續機會主義地回購股票。
目前，我們預計將繼續為普通股支付可比的季度現金分紅，但須經董事會批准。在2023年第三季度，董事會批准了每股普通股2.95美元的季度股息，該股息於2023年9月15日支付，總股息分配額為1,670萬美元。
融資活動
高級信貸設施
在2023年2月22日之前，信貸協議規定了定期貸款A-2、定期貸款B-2、定期貸款B-3、定期貸款B-4和循環信貸額度。循環信貸額度使我們能夠簽發信用證，從而減少了循環信貸額度下的可用借款金額。
2023年2月22日，我們修訂並重述了信貸協議，其中包括：(i) 將循環信貸額度下的承諾本金總額增加5億美元至10億美元；(ii) 將循環信貸額度的預定到期日從2025年10月延長至2028年2月；(iii) 將定期貸款B-3的未償本金增加1.5億美元，至7.570億美元; (iv) 將定期貸款B-2和定期貸款B-3的預定到期日從2027年10月延長至2029年10月（視調整情況而定）如下表附註所述，總結了我們截至2023年9月30日的未償還定期貸款）；（v）將定期貸款B-2和定期貸款B-3的固定利差從2.00％提高到2.25％；（vi）將循環信貸額度、定期貸款B-2和定期貸款B-3的基準利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR，外加10個基點的信用利差調整。除上述情況外，新信貸協議沒有對定期貸款B-2、定期貸款B-3、定期貸款B-4或循環信貸額度的主要條款進行任何實質性修改。新信貸協議生效後，我們在循環信貸額度下提取了4.88億美元，再加上 TLB-3 Upsize的淨收益，償還了我們未償還的定期貸款A-2的全部本金總額為6.383億美元。2023年7月，我們將定期貸款B-4的基準利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR，並根據選定的利息期調整從大約11.4個基點到42.8個基點不等。
我們在2023年第二和第三季度分別償還了5,000萬美元的未償循環信貸額度借款，截至2023年9月30日，未償餘額合計減少至3.88億美元。2023 年 10 月，我們又償還了 5,000 萬美元的未償循環信貸額度借款，未償餘額進一步減少至3.38億美元。
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目錄
截至 2023 年 9 月 30 日，我們有大約 18 億美元佔未償定期貸款總額的百分比ns 和 3.880 億美元借款額的 a循環信貸額度下有6.12億新元可供借款。截至2023年9月30日，我們的未償定期貸款摘要如下（千美元）：
樂器
抽獎日期
原校長
每年攤銷(1)
傑出本金
決賽預定時間
到期日
決賽預定時間
本金支付
基準利率
固定利潤
利率
定期貸款 B-21/7/2019$250,000 1.0%$238,750 
10/30/2029(2)
$223,750 SOFR + 10 bps2.25%7.67%
定期貸款 B-3
6/14/2019
10/30/2020
2/22/2023
325,000
300,000
150,000
1.0%751,158 
10/30/2029(2)
704,695 SOFR + 10 bps2.25%7.67%
定期貸款 B-45/3/2021800,000 1.0%782,000 5/3/2028746,000 SOFR + 11.4 bps2.00%7.43%
總計$1,825,000 $1,771,908 $1,674,445 
(1)按季度等額分期支付（以原始本金的百分比表示，如果有任何預付款，則會按慣例進行調整）。所有貸款均可隨時預付，不收取罰款或溢價（須遵守慣例 SOFR 破損條款）。
(2)如果定期貸款B-4的本金總額超過1.5億美元（以及最終到期日早於2029年10月30日91天的定期貸款B-4的任何再融資債務）在2028年5月3日仍未償還，則在每種情況下，定期貸款B-2和定期貸款B-3的最終到期日將調整為2028年5月3日。
高級票據
2020年11月，我們完成了2030年到期的本金總額為6.5億美元的優先票據的發行。優先票據的年利率為4.00％，每半年派息一次，於每年的5月15日和11月15日分期支付。優先票據必須由我們現有和未來的每家全資國內子公司在優先無抵押的基礎上進行擔保，這些子公司為我們在優先信貸額度下的義務提供擔保，或者為我們或擔保人的某些資本市場債務提供擔保，本金總額超過2.5億美元。
可轉換票據
2021年3月，我們完成了2026年票據本金總額為5.75億美元的可轉換票據發行，2028年票據本金總額為3.45億美元。可轉換票據是我們的優先無抵押債務，由我們的全資國內子公司擔保，這些子公司為優先信貸額度提供擔保或為我們的某些票據提供擔保，總本金額超過2.5億美元。2026年票據不收取固定利息，2026年票據的本金不累積。2028年票據的年利率為1.125％。2028年票據的利息每半年支付一次，在每年的3月15日和9月15日拖欠一次，除非提前回購、轉換或贖回。2026年票據計劃於2026年3月15日到期，2028年票據計劃於2028年3月15日到期。2026年票據和2028年票據的初始轉換率為2026年票據和2028年票據每1,000美元本金中0.4394股普通股（相當於每股普通股2,275.83美元的初始轉換價格）。2026年票據和2028年票據的初始轉換價格比上次公佈的2021年3月2日普通股每股1,820.83美元的銷售價格高出25.0％。可轉換票據可由持有人選擇兑換。轉換為現金、普通股或兩者組合的方法由我們選擇。
其他債務相關信息
未攤銷的債務發行成本包括以下內容（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
循環信貸額度部分：
其他非流動資產$3,275 $1,904 
定期貸款和票據部分：
長期債務（對立賬户）23,477 23,913 
總計$26,752 $25,817 
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在簡明合併運營報表和綜合收益表中，我們在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中分別記錄了110萬美元和130萬美元的債務發行成本攤銷，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，利息支出攤銷額分別為360萬美元和400萬美元。2023年，我們資本化了780萬美元，註銷了330萬美元的債務發行成本。
與可轉換票據相關的未攤銷債務折扣為 1310 萬美元截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為1,630萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，我們在簡明合併的運營和綜合收益報表中記錄的債務折扣攤銷額均為110萬美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，在利息支出範圍內，我們的債務折扣攤銷額均為320萬美元。
2022 年 5 月 3 日，我們與三菱日聯銀行簽訂了信用證協議，其中規定r 額外支付 7,500 萬美元的信用證簽發能力，其中 1190 萬美元已於 2023 年 9 月 30 日使用。
截至2023年9月30日，我們遵守了所有債務契約。
我們是兩項利率互換協議的當事方，將我們對總計12億美元的浮動利率SOFR負債的利息支付義務轉換為固定利率。根據第一份互換協議，名義金額為8.59億美元，我們的每月還款義務按2.595％的固定基準利率確定。根據第二份互換協議，名義金額為3.5億美元，我們的每月還款義務按2.691％的固定基準利率確定。這兩份利率互換協議都計劃於2029年第一季度到期，但根據每份互換協議中規定的條款，每份協議都可能在我們或金融機構交易對手的預定到期日之前終止。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們分別確認了800萬美元的利率互換收入和150萬美元的利率互換支出，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們分別確認了2,080萬美元的收入和1,490萬美元的利率互換支出，這些收入反映在簡明合併運營報表和綜合收益表的利息支出中。
有關我們的融資活動、未償債務和利率互換的更多詳細信息，請參閲2022年表格10-K中包含的經審計的合併財務報表附註10和12以及本10-Q表季度報告中簡明合併財務報表的附註7和8。
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目錄
資本支出
我們有大量的持續資本支出需求以及與收購業務相關的資本增強，包括重建低容量市場；從模擬視頻服務中回收帶寬；實施 32 通道綁定；部署 DOCSIS 4.0；整合計費、會計和服務供應等後臺功能；將產品遷移到傳統的 Cable One 平臺；以及擴展我們的高容量光纖網絡。資本支出主要由手頭現金和經營活動產生的現金流提供資金。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們按類別劃分的資本支出如下（以千計）：
截至9月30日的九個月
20232022
客户駐地設備(1)
$45,021 $77,182 
商用(2)
27,712 24,954 
可擴展的基礎架構(3)
27,656 46,057 
線路延伸線(4)
33,523 33,570 
升級/重建(5)
47,377 62,609 
支持資本(6)
74,139 62,880 
總計$255,428 $307,252 
(1)客户駐地設備包括在客户所在地產生的成本，包括安裝成本和客户駐地設備（例如調制解調器和機頂盒）。
(2)商業包括與保護商業服務客户和PSU（包括中小型企業和企業客户）相關的成本。
(3)可擴展基礎架構包括與客户駐地設備無關的成本，用於確保新客户和PSU的增長或提供服務增強（例如前端設備）。
(4)線路延伸包括與進入新服務區域相關的網絡成本（例如，光纖/同軸電纜、放大器、電子設備、準備和設計工程）。
(5)升級/重建包括修改或更換現有光纖/同軸電纜網絡（包括改進）的成本。
(6)支持資本包括因技術和物理過時（例如非網絡設備、土地、建築物和車輛）而更換或增強非網絡資產相關的成本，以及與客户安裝活動無關的資本化內部勞動力成本。
合同義務和或有承諾
截至2023年9月30日，除債務支付（請參閲本10-Q表季度報告的簡明合併財務報表附註7，瞭解未償借款的最新未來到期日表），先前在2022年10-K表格中披露的合同義務和或有承諾沒有實質性變化。
資產負債表外安排
我們與特殊用途實體沒有任何資產負債表外安排或融資安排。
關鍵會計政策與估計
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出影響合併財務報表中報告的金額的估計、假設和判斷。我們會持續評估我們的估計和假設。我們的估算基於歷史經驗和其他被認為在當時情況下是合理的假設，其結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。實際結果可能與這些估計有所不同。
如果會計政策對我們的經營業績和財務狀況很重要，並且需要管理層在適用時做出最困難、最主觀和最複雜的判斷，則該政策被認為是至關重要的。
我們在2022年表格10-K中描述的關鍵會計政策和估算披露沒有重大變化。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是市場匯率和價格變動產生的潛在損失。除下文所述外，2022 年 10-K 表格中描述的市場風險披露沒有重大變化。
截至2023年9月30日，我們未償還的優先票據、2026年票據和2028年票據的本金總額分別為6.5億美元、5.75億美元和3.45億美元。儘管優先票據和2028年票據基於固定利率，2026年票據不計息，但利率的變化可能會影響此類票據的公允市場價值。截至2023年9月30日，優先票據、2026年票據和2028年票據的公允市場價值分別為4.932億美元、4.729億美元和2.609億美元。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
公司管理層負責建立和維護適當的披露控制和程序（該術語在《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義）。披露控制和程序是那些旨在確保在公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到收集並酌情傳達給包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時就要求的披露做出決定。
在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，公司根據交易法第13a-15（b）條和第15d-15（b）條，於2023年9月30日對公司披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據公司的評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，該公司的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度中，公司對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條），沒有發生對公司財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分：其他信息
第 1 項。法律訴訟
沒有。
第 1A 項。風險因素
先前在2022年表格10-K中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。股票證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
在截至2023年9月30日的三個月中，與《交易法》第10b-18 (a) (3) 條所指的公司和任何關聯購買者回購普通股有關的某些信息如下（以千美元計，每股數據除外）：
時期總數
購買的股票百分比		每股支付的平均價格
的總數
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票(1)
根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值
2023 年 7 月 1 日至 31 日(2)
19,760$675.03 19,625$146,188 
2023 年 8 月 1 日至 31 日4,250$725.69 4,250$143,104 
2023 年 9 月 1 日至 30 日—$— —$143,104 
總計24,010$684.00 23,875
(1)2022年5月20日，公司董事會批准了高達4.5億美元的股票回購（普通股數量沒有上限），該回購於2022年5月23日宣佈（“股票回購計劃”）。授權沒有到期日期。截至2023年9月30日，該公司在股票回購計劃下剩餘的股票回購授權為1.431億美元。根據股票回購計劃可以不時在公開市場和私下談判的交易中進行其他購買。這些收購的規模和時間取決於多種因素，包括股價以及商業和市場狀況。
(2)包括根據公司激勵性薪酬計劃為履行與限制性股票歸屬和/或行使特別行政區有關的預扣税義務而從關聯公司扣留的股份。扣留的普通股的每股平均支付價格基於適用的歸屬或行使衡量日公司普通股的收盤價。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
在截至2023年9月30日的三個月中，我們的任何董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條） 採用要麼 終止任何旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條或任何 “非規則10b5-1交易安排”（定義見S-K條例第408（c）項）的肯定辯護條件的購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃。
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目錄
第 6 項。展品
展品編號
描述
10.1
基於服務的限制性股票單位獎勵協議表格。*
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14條和第15d-14條所要求的首席執行官認證。*
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14條和第15d-14條所要求的首席財務官認證。*
32
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。**
101.INS行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中）。
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。*
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。*
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。*
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。*
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。*
104
截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的封面採用內聯XBRL格式（包含在附錄101附件中）。
* 隨函提交。
** 隨函提供。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
Cable One, Inc.
（註冊人）
  
來自：//Julia M. Laulis
姓名： 朱莉婭·M·勞利斯
標題： 董事會主席、總裁兼首席執行官
日期：2023 年 11 月 2 日
來自：
/s/Todd M. Koetje
姓名： Todd M. Koetje
標題： 首席財務官
日期：2023 年 11 月 2 日
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