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會員2023-01-012023-09-300000844965美國公認會計準則：有擔保債務成員TTI：定期貸款會員TTI：定期信用協議會員美國公認會計準則：基準利率成員2023-01-012023-09-300000844965美國公認會計準則：有擔保債務成員TTI：定期貸款會員TTI：定期信用協議會員2023-01-012023-09-300000844965美國公認會計準則：有擔保債務成員TTI：定期貸款會員TTI：定期信用協議會員2023-09-300000844965TTI: ablCredit 協議成員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-09-300000844965TTI：基於資產的貸款信貸協議成員US-GAAP：信用證會員SRT: 母公司會員2023-09-300000844965TTI：基於資產的貸款信貸協議成員SRT: 母公司會員TTI: SwinglineLoanSublimitMember2023-09-300000844965TTI：子設施成員US-GAAP：信用證會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-09-300000844965TTI: ablCredit 協議成員美國公認會計準則：信用額度成員SRT: 母公司會員2023-09-300000844965美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：循環信貸機制成員TTI：基於資產的貸款信貸協議成員TTI：會員隔夜擔保融資利率2023-01-012023-09-300000844965美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：循環信貸機制成員TTI：基於資產的貸款信貸協議成員US-GAAP：計量輸入無風險利率成員2023-01-012023-09-300000844965美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：循環信貸機制成員TTI：基於資產的貸款信貸協議成員TTI：Sterling 會員的 Daily SimpleRiskFreeRate2023-01-012023-09-300000844965美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：聯邦基金effectiveSwaprate成員US-GAAP：循環信貸機制成員TTI：基於資產的貸款信貸協議成員2023-01-012023-09-300000844965美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：循環信貸機制成員TTI：基於資產的貸款信貸協議成員TTI：調整了所需銀行儲備銀行成員的隔夜擔保融資利率2023-01-012023-09-300000844965美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：循環信貸機制成員TTI：基於資產的貸款信貸協議成員SRT: 最低成員2023-01-012023-09-300000844965美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：循環信貸機制成員TTI：基於資產的貸款信貸協議成員SRT: 最大成員2023-01-012023-09-300000844965美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：循環信貸機制成員TTI：基於資產的貸款信貸協議成員2023-09-300000844965美國公認會計準則：有擔保債務成員TTI：瑞典信貸機構會員2023-09-300000844965美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：信用證會員2023-09-300000844965US-GAAP：公允價值輸入三級會員TTI: 無碳會員2022-12-310000844965TTI: 無碳會員2023-01-012023-09-300000844965US-GAAP：AOCI 收益損失債務證券可供出售，可為信用損失母成員提供補貼TTI: 無碳會員2023-01-012023-09-300000844965US-GAAP：公允價值輸入三級會員TTI: 無碳會員2023-09-300000844965TTI: csiCompresscomberUS-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300000844965TTI: csiCompresscomberUS-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300000844965US-GAAP：公允價值輸入三級會員TTI: csiCompresscomber2023-09-300000844965US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員TTI: 無碳會員2023-09-300000844965TTI: 無碳會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300000844965US-GAAP：公允價值輸入三級會員TTI: 無碳會員2023-09-300000844965TTI：標準鋰成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300000844965TTI：標準鋰成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300000844965US-GAAP：公允價值輸入三級會員TTI：標準鋰成員2023-09-300000844965TTI：其他會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300000844965TTI：其他會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300000844965TTI：其他會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300000844965TTI: csiCompresscomberUS-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000844965TTI: csiCompresscomberUS-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000844965US-GAAP：公允價值輸入三級會員TTI: csiCompresscomber2022-12-310000844965US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員TTI: 無碳會員2022-12-310000844965TTI: 無碳會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000844965US-GAAP：公允價值輸入三級會員TTI: 無碳會員2022-12-310000844965TTI：標準鋰成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000844965TTI：標準鋰成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000844965US-GAAP：公允價值輸入三級會員TTI：標準鋰成員2022-12-310000844965US-GAAP：運營部門成員TTI：CompletionFluidsProducts 部成員US-GAAP：產品會員2023-07-012023-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員TTI：CompletionFluidsProducts 部成員US-GAAP：產品會員2022-07-012022-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員TTI：CompletionFluidsProducts 部成員US-GAAP：產品會員2023-01-012023-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員TTI：CompletionFluidsProducts 部成員US-GAAP：產品會員2022-01-012022-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員TTI：水流回服務會員US-GAAP：產品會員2023-07-012023-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員TTI：水流回服務會員US-GAAP：產品會員2022-07-012022-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員TTI：水流回服務會員US-GAAP：產品會員2023-01-012023-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員TTI：水流回服務會員US-GAAP：產品會員2022-01-012022-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員TTI：CompletionFluidsProducts 部成員US-GAAP：軍人2023-07-012023-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員TTI：CompletionFluidsProducts 部成員US-GAAP：軍人2022-07-012022-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員TTI：CompletionFluidsProducts 部成員US-GAAP：軍人2023-01-012023-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員TTI：CompletionFluidsProducts 部成員US-GAAP：軍人2022-01-012022-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：軍人TTI：水流回服務會員2023-07-012023-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：軍人TTI：水流回服務會員2022-07-012022-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：軍人TTI：水流回服務會員2023-01-012023-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：軍人TTI：水流回服務會員2022-01-012022-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員TTI：CompletionFluidsProducts 部成員2023-07-012023-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員TTI：CompletionFluidsProducts 部成員2022-07-012022-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員TTI：CompletionFluidsProducts 部成員2023-01-012023-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員TTI：CompletionFluidsProducts 部成員2022-01-012022-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員TTI：水流回服務會員2023-07-012023-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員TTI：水流回服務會員2022-07-012022-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員TTI：水流回服務會員2023-01-012023-09-300000844965US-GAAP：運營部門成員TTI：水流回服務會員2022-01-012022-09-300000844965US-GAAP：分段間消除成員2023-07-012023-09-300000844965US-GAAP：分段間消除成員2022-07-012022-09-300000844965US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-09-300000844965US-GAAP：分段間消除成員2022-01-012022-09-300000844965US-GAAP：企業非細分市場成員2023-07-012023-09-300000844965US-GAAP：企業非細分市場成員2022-07-012022-09-300000844965US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-09-300000844965US-GAAP：企業非細分市場成員2022-01-012022-09-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從... 開始的過渡期 到 .
委員會檔案編號 1-13455
TETRA 科技公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | |
| 特拉華 | 74-2148293 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
| | |
| 24955 北部 45 號州際公路 | |
| 伍德蘭茲， | |
| 德州 | 77380 |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(281) 367-1983
（註冊人的電話號碼，包括區號）
_______________________________________________________________________
以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度（如果自上次報告以來發生了變化）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股 | TTI | 紐約證券交易所 |
| 優先股購買權 | 不適用 | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的☒沒有 ☐
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☒ |
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒
截至 2023 年 10 月 27 日，有 130,079,173公司普通股的已發行股份，每股面值0.01美元。
| | | | | |
| TETRA 科技公司及其子公司 |
| 目錄 |
| 頁面 |
| 第一部分—財務信息 | |
第 1 項。財務報表 | |
合併運營報表 | 1 |
合併綜合收益表 | 2 |
合併資產負債表 | 3 |
合併權益表 | 5 |
合併現金流量表 | 7 |
合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
第 4 項。控制和程序 | 34 |
| |
| 第二部分——其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 35 |
第 1A 項。風險因素 | 35 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 35 |
第 3 項。優先證券違約 | 35 |
第 4 項。礦山安全披露 | 36 |
第 5 項。其他信息 | 36 |
第 6 項。展品 | 37 |
簽名 | 38 |
第一部分
財務信息
第 1 項。財務報表。
TETRA 科技公司及其子公司
合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
9月30日 | | 九個月已結束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入： | | | | | | | |
產品銷售 | $ | 68,967 | | $ | 55,494 | | $ | 230,719 | | | $ | 195,850 | |
服務 | 82,497 | | 79,518 | | 242,417 | | | 209,915 | |
總收入 | 151,464 | | 135,012 | | 473,136 | | | 405,765 | |
| 收入成本： | | | | | | | |
產品銷售成本 | 41,410 | | 36,571 | | 139,678 | | | 130,916 | |
服務成本 | 63,552 | | 60,334 | | 186,424 | | | 162,276 | |
折舊、攤銷和增值 | 8,578 | | 8,634 | | 25,705 | | | 24,061 | |
減值和其他費用 | — | | — | | 777 | | | 2,262 | |
保險追償 | — | | — | | (2,850) | | | (3,750) | |
總收入成本 | 113,540 | | 105,539 | | 349,734 | | | 315,765 | |
毛利 | 37,924 | | 29,473 | | 123,402 | | | 90,000 | |
| 勘探和開發前成本 | 3,775 | | 936 | | 6,836 | | | 3,500 | |
| 一般和管理費用 | 23,838 | | 23,833 | | 73,254 | | | 68,096 | |
| 利息支出，淨額 | 5,636 | | 3,999 | | 16,672 | | | 10,933 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他收入，淨額 | (2,041) | | (1,410) | | (8,690) | | | (4,858) | |
| 税前收入和已終止業務 | 6,716 | | 2,115 | | 35,330 | | | 12,329 | |
| 所得税準備金 | 1,248 | | 2,178 | | 5,612 | | | 2,899 | |
終止業務前的收益（虧損） | 5,468 | | (63) | | 29,718 | | | 9,430 | |
| | | | | | | |
已終止業務的收入（虧損），扣除税款 | (48) | | 319 | | (68) | | | 270 | |
| 淨收入 | 5,420 | | 256 | | 29,650 | | | 9,700 | |
| 歸因於非控股權益的損失 | — | | 22 | | 25 | | | 43 | |
| 歸屬於TETRA股東的淨收益 | $ | 5,420 | | $ | 278 | | $ | 29,675 | | | $ | 9,743 | |
| 普通股每股基本淨收益： | | | | | | | |
| 持續經營的收入 | $ | 0.04 | | $ | 0.00 | | $ | 0.23 | | | $ | 0.08 | |
| | | | | | | |
| 歸屬於TETRA股東的淨收益 | $ | 0.04 | | $ | 0.00 | | $ | 0.23 | | | $ | 0.08 | |
| 已發行基本股的加權平均值 | 129,777 | | 128,407 | | 129,395 | | | 127,890 | |
| 攤薄後每股普通股淨收益： | | | | | | | |
| 持續經營的收入 | $ | 0.04 | | $ | 0.00 | | $ | 0.23 | | | $ | 0.08 | |
| | | | | | | |
| 歸屬於TETRA股東的淨收益 | $ | 0.04 | | $ | 0.00 | | $ | 0.23 | | | $ | 0.08 | |
| 加權平均攤薄後已發行股數 | 132,089 | | 128,407 | | 130,835 | | | 129,704 | |
參見合併財務報表附註
TETRA 科技公司及其子公司
合併綜合收益表
（以千計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
9月30日 | | 九個月已結束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 淨收入 | $ | 5,420 | | | $ | 256 | | | $ | 29,650 | | | $ | 9,700 | |
來自持續經營業務的外幣折算調整，扣除税款（美元）0在 2023 年和 2022 年 | (2,750) | | | (3,873) | | | (284) | | | (7,095) | |
投資CarbonFree的未實現收益（虧損） | 146 | | | (306) | | | 474 | | | (306) | |
| 綜合收益（虧損） | 2,816 | | | (3,923) | | | 29,840 | | | 2,299 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的全面虧損 | — | | | 22 | | | 25 | | | 43 | |
| 歸屬於TETRA股東的綜合收益（虧損） | $ | 2,816 | | | $ | (3,901) | | | $ | 29,865 | | | $ | 2,342 | |
請參閲 “備註” 合併財務報表
TETRA 科技公司及其子公司
合併資產負債表
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| | 9月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | （未經審計） | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 33,826 | | $ | 13,592 |
| | | |
貿易應收賬款，扣除備抵金508在 2023 年以及 $538在 2022 年 | 122,900 | | 129,631 |
庫存 | 92,128 | | 72,113 |
| | | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 21,575 | | 23,112 |
流動資產總額 | 270,429 | | 238,448 |
| 財產、廠房和設備： | | | |
土地和建築物 | 23,308 | | 25,723 |
機械和設備 | 309,082 | | 318,693 |
汽車和卡車 | 10,379 | | 11,832 |
化工廠* | 63,912 | | 63,528 |
在建工程 | 4,461 | | 7,660 |
不動產、廠房和設備總計 | 411,142 | | 427,436 |
減去累計折舊 | (305,063) | | (325,856) |
淨財產、廠房和設備 | 106,079 | | 101,580 |
| 其他資產： | | | |
專利、商標和其他無形資產，扣除累計攤銷額 $49,904在 2023 年還有 $46,996在 2022 年 | 30,132 | | 32,955 |
| | | |
| | | |
經營租賃使用權資產 | 34,227 | | 33,818 |
| 投資 | 16,405 | | 14,286 |
其他資產 | 15,147 | | 13,279 |
其他資產總額 | 95,911 | | 94,338 |
| 總資產 | $ | 472,419 | | $ | 434,366 |
參見合併財務報表附註
TETRA 科技公司及其子公司
合併資產負債表
（以千計，股票金額除外）
| | | | | | | | | | | |
| | 9月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | （未經審計） | | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
貿易應付賬款 | $ | 50,322 | | $ | 49,121 |
| 長期債務的當前部分 | 1,911 | | 3 |
| 薪酬和員工福利 | 31,090 | | 30,958 |
| 經營租賃負債，流動部分 | 8,745 | | 7,795 |
| 應計税款 | 10,777 | | 9,913 |
應計負債和其他 | 23,281 | | 25,557 |
| 與已終止業務相關的流動負債 | 414 | | 920 |
流動負債總額 | 126,540 | | 124,267 |
| 長期債務，淨額 | 156,748 | | 156,455 |
| 經營租賃負債 | 28,013 | | 28,108 |
| 資產報廢債務 | 14,132 | | 13,671 |
| 遞延所得税 | 1,890 | | 2,038 |
| | | |
| 其他負債 | 3,959 | | 3,430 |
長期負債總額 | 204,742 | | 203,702 |
| 承付款和或有開支（注7） | | | |
| 股權： | | | |
| TETRA 股東權益： | | | |
普通股，面值 0.01每股； 250,000,000截至2023年9月30日和2022年12月31日授權的股份； 133,217,8482023 年 9 月 30 日發行的股票以及 131,800,975截至2022年12月31日發行的股票 | 1,332 | | 1,318 |
額外的實收資本 | 482,709 | | 477,820 |
庫存股票，按成本計算； 3,138,675截至2023年9月30日和2022年12月31日持有的股份 | (19,957) | | (19,957) |
| 累計其他綜合虧損 | (48,873) | | (49,063) |
留存赤字 | (272,818) | | (302,493) |
| TETRA 股東權益總額 | 142,393 | | 107,625 |
非控股權益 | (1,256) | | (1,228) |
權益總額 | 141,137 | | 106,397 |
| 負債和權益總額 | $ | 472,419 | | $ | 434,366 |
參見合併財務報表附註
TETRA 科技公司及其子公司
合併權益表
（以千計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股
面值 | | 額外付費
資本 | | 財政部
股票 | | 累計其他
綜合收益（虧損） | | 已保留
赤字 | | 非控制性
利息 | | 總計
公平 |
| | | | 貨幣
翻譯 | | 未實現的投資收益（虧損） | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | 1,318 | | | $ | 477,820 | | | $ | (19,957) | | | $ | (48,991) | | | $ | (72) | | | $ | (302,493) | | | $ | (1,228) | | | $ | 106,397 | |
| 2023 年第一季度的淨收益（虧損） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,040 | | | (7) | | | 6,033 | |
折算調整，扣除税款0 | — | | | — | | | — | | | 1,421 | | | — | | | — | | | — | | | 1,421 | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 121 | | | — | | | — | | | 121 | |
| 綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | | 7,575 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股權的薪酬(1) | — | | | 3,514 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,514 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | 7 | | | (1,341) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (1,333) | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | 1,325 | | | $ | 479,993 | | | $ | (19,957) | | | $ | (47,570) | | | $ | 49 | | | $ | (296,453) | | | $ | (1,234) | | | $ | 116,153 | |
| 2023 年第二季度的淨收益（虧損） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,215 | | | (18) | | | 18,197 | |
翻譯調整， 扣除税款 $0 | — | | | — | | | — | | | 1,045 | | | — | | | — | | | — | | | 1,045 | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 207 | | | — | | | — | | | 207 | |
| 綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | | 19,449 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | 1,507 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,507 | |
| 其他 | 2 | | | (52) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (52) | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 1,327 | | | $ | 481,448 | | | $ | (19,957) | | | $ | (46,525) | | | $ | 256 | | | $ | (278,238) | | | $ | (1,254) | | | $ | 137,057 | |
| 2023 年第三季度的淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,420 | | | — | | | 5,420 | |
翻譯調整， 扣除税款 $0 | — | | | — | | | — | | | (2,750) | | | — | | | — | | | — | | | (2,750) | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 146 | | | — | | | — | | | 146 | |
| 綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | | 2,816 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | 1,396 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,396 | |
| 其他 | 5 | | | (135) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (132) | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 1,332 | | | $ | 482,709 | | | $ | (19,957) | | | $ | (49,275) | | | $ | 402 | | | $ | (272,818) | | | $ | (1,256) | | | $ | 141,137 | |
(1) 截至2023年3月31日的三個月中，基於股票的薪酬包括美元2.3百萬美元，用於支付通過授予限制性股票單位而不是現金結算的部分短期激勵補償。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股
面值 | | 額外付費
資本 | | 財政部
股票 | | 累計其他
綜合損失 | | 已保留
赤字 | | 非控制性
利息 | | 總計
公平 |
| | | | 貨幣
翻譯 | | 未實現的投資收益（虧損） | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 1,301 | | | $ | 475,624 | | | $ | (19,957) | | | $ | (46,932) | | | $ | — | | | $ | (310,332) | | | $ | (1,141) | | | $ | 98,563 | |
| 2022 年第一季度的淨收益（虧損） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,720 | | | (1) | | | 7,719 | |
折算調整，扣除税款0 | — | | | — | | | — | | | 192 | | | — | | | — | | | — | | | 192 | |
| 綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | | 7,911 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股權薪酬支出 | — | | | 1,104 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,104 | |
| 其他 | 7 | | | (673) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | (676) | |
| 截至2022年3月31日的餘額 | $ | 1,308 | | | $ | 476,055 | | | $ | (19,957) | | | $ | (46,740) | | | $ | — | | | $ | (302,612) | | | $ | (1,152) | | | $ | 106,902 | |
| 2022 年第二季度的淨收益（虧損） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,745 | | | (20) | | | 1,725 | |
折算調整，扣除税款0 | — | | | — | | | — | | | (3,414) | | | — | | | — | | | — | | | (3,414) | |
| 綜合損失 | | | | | | | | | | | | | | | (1,689) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股權薪酬支出 | — | | | 1,159 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,159 | |
| 其他 | 6 | | | (833) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9) | | | (836) | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | $ | 1,314 | | | $ | 476,381 | | | $ | (19,957) | | | $ | (50,154) | | | $ | — | | | $ | (300,867) | | | $ | (1,181) | | | $ | 105,536 | |
| 2022 年第三季度的淨收益（虧損） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 278 | | | (22) | | | 256 | |
折算調整，扣除税款0 | — | | | — | | | — | | | (3,873) | | | — | | | — | | | — | | | (3,873) | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (306) | | | — | | | — | | | (306) | |
| 綜合損失 | | | | | | | | | | | | | | | (3,923) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股權薪酬支出 | — | | | 1,098 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,098 | |
| 其他 | 4 | | | (949) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | (955) | |
| 2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 1,318 | | | $ | 476,530 | | | $ | (19,957) | | | $ | (54,027) | | | $ | (306) | | | $ | (300,589) | | | $ | (1,213) | | | $ | 101,756 | |
請參閲 “備註” 合併財務報表
TETRA 科技公司及其子公司
合併現金流量表
（以千計，未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束
9月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
| 經營活動： | | | |
| 淨收入 | $ | 29,650 | | | $ | 9,700 | |
| 淨收入與經營活動提供的淨現金的對賬： | | | |
| 折舊、攤銷和增值 | 25,705 | | | 24,061 | |
| | | |
| 減值和其他費用 | 777 | | | 2,262 | |
投資損失 | 157 | | | 159 | |
| 基於股權的薪酬支出 | 4,199 | | | 3,361 | |
| 信貸損失準備金 | 190 | | | 31 | |
| | | |
| 融資成本的攤銷和支出 | 2,707 | | | 2,378 | |
| 與設備損壞相關的保險賠償 | (2,850) | | | (3,750) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 出售資產的收益 | (432) | | | (980) | |
遞延所得税準備金（收益） | (805) | | | (66) | |
| 其他非現金信貸 | (916) | | | (359) |
| 運營資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | 7,600 | | | (16,661) | |
| 庫存 | (19,990) | | | (5,707) | |
| 預付費用和其他流動資產 | 1,313 | | | (3,782) | |
| 貿易應付賬款和應計費用 | 2,893 | | | 17,069 | |
| 其他 | 1,133 | | | (1,768) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 51,331 | | | 25,948 | |
| 投資活動： | | | |
| 購買不動產、廠房和設備，淨額 | (30,240) | | | (32,678) | |
| | | |
| 出售不動產、廠房和設備的收益 | 658 | | | 1,489 | |
| 與設備損壞相關的保險賠償收益 | 2,850 | | | 3,750 | |
購買投資 | (350) | | | — | |
| 其他投資活動 | (1,836) | | | (841) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (28,918) | | | (28,280) | |
| 籌資活動： | | | |
| 來自信貸協議和長期債務的收益 | 97,384 | | | 1,695 | |
| 信貸協議和長期債務的本金支付 | (98,441) | | | (3,292) | |
| 支付融資租賃債務 | (837) | | | (1,174) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 用於融資活動的淨現金 | (1,894) | | | (2,771) | |
| 匯率變動對現金的影響 | (285) | | | (1,201) | |
現金和現金等價物的增加（減少） | 20,234 | | | (6,304) | |
| | | |
| | | |
| 期初的現金和現金等價物 | 13,592 | | | 31,551 | |
| | | |
| | | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 33,826 | | | $ | 25,247 | |
請參閲 “備註” 合併財務報表
TETRA 科技公司及其子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
註釋 1 — 組織、列報依據和重要會計政策
組織
我們是一家能源服務和解決方案公司，業務遍及六大洲，專注於氯化鈣、完井液及相關產品和服務、全面的水管理解決方案、壓裂迴流和生產井測試。我們於 1981 年在特拉華州註冊成立，由以下人員組成 二部門 — 完井液和產品部以及水和迴流服務部。除非上下文另有要求，否則當我們提到 “我們”、“我們” 和 “我們的” 時，我們是在合併的基礎上描述TETRA Technologies, Inc.及其子公司。
演示
我們未經審計的合併財務報表包括我們的全資或控股子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。所提供的信息反映了所有正常的經常性調整，管理層認為，這些調整是公平陳述過渡期結果所必需的。截至2023年9月30日的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的十二個月的預期業績。
我們已將以前的壓縮部門和海上事業部的業務反映為所有報告期間的已終止業務。有關更多信息，請參閲附註2-“已終止的業務”。除非另有説明，否則這些合併財務報表附註中的金額和披露僅與持續經營有關，不包括所有已終止的業務。
隨附的未經審計的合併財務報表是根據S-X條例第10-01條編制的，中期財務報表必須向美國證券交易委員會（“SEC”）提交，並且不包括美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。這些財務報表應與截至2022年12月31日止年度的財務報表及其附註一起閲讀，這些附註包含在我們於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中（”2022 年年度報告”).
税收優惠保護計劃
2023年2月28日，董事會通過了一項税收優惠保護計劃（“税收計劃”），旨在保護公司的淨營業虧損結轉額（“NOL”）和其他税收屬性（統稱為 “税收屬性”）的可用性，在某些情況下可以用來減少公司未來的所得税義務。該税收計劃旨在減少由於公司根據經修訂的1986年《美國國税法》（“該法”）第382條（“第382條”）進行 “所有權變更” 而導致公司投資者基礎的任何變化限制公司未來使用其税收屬性的可能性。如果公司經歷 “所有權變更”，則歸因於 “未實現的淨內在虧損” 和其他税收屬性的任何淨虧損、虧損或扣除額都可能受到嚴重限制，使用此類税收屬性的時間可能會大大延遲。如果在測試期（通常為滾動三年期）內，如果一個或多個股東（或一組股東）被視為擁有公司至少5％的股份，則其所有權比其最低所有權百分比增加50個百分點以上，則公司的所有權發生變化。
在通過税收計劃時，董事會宣佈分紅為 一根據税收計劃條款，購買每股已發行普通股的A系列初級參與優先股的權利（“權利”）。最初，每項權利都賦予註冊持有人從公司購買A系列初級參與優先股的千分之一股份，面值$0.01每股公司（“優先股”），價格為美元20.00每千分之一的優先股（“收購價格”），視情況而定。這些權利將嚴重削弱收購的個人或團體 4.99普通股的百分比或更多（或已擁有的個人或團體） 4.99公司普通股的百分比或更多，如果
該個人或團體收購了代表性的額外股份 2未經董事會事先批准的公司當時已發行普通股的百分比）。
權利最早將在以下時間到期：（i）2026年2月28日營業結束（“最終到期日”）；（ii）根據税收計劃兑換權利的時間，（iii）根據税收計劃交換權利的時間；（iv）根據第1.3節倒數第二段所述的協議完成涉及公司的任何合併或其他收購交易之時税收計劃；(v) 如果董事會決定，則在廢除《守則》第382條的生效之日結束營業税收計劃對於保護税收屬性不再是必要或不可取的；或 (vi) 在董事會決定不得結轉或以其他方式使用任何税收屬性之後，在公司應納税年度的第一天結束營業。
董事會通過的税收計劃與擁有大量淨資產或其他重大税收優惠的其他上市公司採用的計劃類似，其目的不是為了阻止董事會認為符合公司及其股東最大利益的任何行動。在2023年5月24日舉行的公司2023年年度股東大會上，公司股東批准了該税收計劃的通過。
這些權利在所有方面都受税收計劃條款的約束和管轄。上述摘要僅對税收計劃進行了概述，並不聲稱完整。該税收計劃規定了權利條款，包括附錄A中的公司A系列初級參與優先股指定證書表格和作為附錄B的權利證書表格，該計劃附於公司於2023年3月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告，該報告作為附錄4.1提交，並以引用方式納入此處。上述摘要應與整個税收計劃一起閲讀，並參照税收計劃對其進行全面限定。
礦產資源安排
我們有權使用我們大概的底層鹽水 40,000阿肯色州西南部Smackover地層的鹽水租賃總英畝數，包括鹽水中所含溴和鋰的權利。我們認出了大約 $3.8百萬和美元6.8在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，支出分別為百萬美元，以及0.9百萬和美元3.5在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，分別為勘探和開發前成本的百萬美元，代表為評估我們在阿肯色州的鋰和溴資產的未來潛在開發而產生的支出。我們也是協議的當事方，根據這些協議，標準鋰業有限公司（紐約證券交易所代碼：SLI）（“標準鋰電”）有權勘探阿肯色州租約中的鋰以及加利福尼亞莫哈韋地區的其他潛在資源，並有權選擇收購生產和開採鋰的權利。標準鋰業於2023年10月6日發出通知，要求行使該選擇權，收購我們在阿肯色州租約中的鋰權。
2023年6月，我們與一家財富500強公司的間接全資子公司Saltwerx LLC（“Saltwerx”）簽訂了諒解備忘錄（“諒解備忘錄”），該備忘錄涉及阿肯色州西南部Smackover組新擬建的鹽水裝置以及該單位生產的鹽水可能產生的溴和鋰。我們提交了經修訂的鹽水單位申請（“申請”），涵蓋大約 6,138英畝，它擴大了單位面積的面積，還將TETRA和Saltwerx（“鹽水單位”）先前租賃的鹽水面積與阿肯色州石油和天然氣委員會（“AOGC”）合併。2023 年 9 月 26 日，AOGC 舉行公開聽證會，一致批准了我們設立鹽水部門的申請。2023 年 10 月 17 日，AOGC 發佈正式命令，成立鹽水股並將所有未獲授權的政黨納入鹽水股，但每個未獲授權的政黨有 60 天的法定選舉期，以選擇是否參與和分擔鹽水股的開發成本。如果在選舉期內沒有進行此類選舉，則此類未獲批准的政黨將被視為已按正式命令的規定併入了鹽水部隊。諒解備忘錄包括以下方面的條款：（i）鹽水單位內的初始鹽水所有權百分比，包括鹽水中所含的溴和鋰；（ii）在60天選舉期到期後將擬建鹽水廠以外的某些租賃土地從公司轉讓給Saltwerx，（iii）Saltwerx向公司償還公司迄今為止在開發租賃土地方面產生的某些費用將納入鹽水股，以及（iv）分配某些未來鑽探鹽水的成本生產測試井和其他開發業務，包括溴和鋰生產設施的前端工程和設計研究。
重要會計政策
截至2022年12月31日止年度的合併財務報表附註中描述了我們的重要會計政策 2022 年年度報告。在2023年第三季度，我們的會計政策或其應用沒有重大變化。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響所報告的資產和負債金額的估算和假設，並披露財務報表發佈之日的或有資產和負債以及報告期內報告的收入、支出和減值金額。實際結果可能與這些估計值不同，這種差異可能是 材料。
改敍
某些先前報告的財務信息已重新分類，以符合本年度的列報方式。員額改敍對上一年度的總體列報方式影響不大。
外幣兑換
我們指定了歐元、英鎊、加元、 巴西雷亞爾，以及 墨西哥比索作為我們在芬蘭和瑞典、英國、加拿大、巴西的業務的功能貨幣， 以及我們在墨西哥的某些業務。美元是我們所有其他非美國業務的指定功能貨幣。按現行匯率將適用賬户從本位貨幣折算成美元的累積折算影響列為單獨的組成部分 公平。外幣兑換（收益）損失計入其他（收入）支出，淨額，總額小於美元0.1百萬和美元0.3在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元，以及 $ (1.1) 百萬和 $ (2.7）在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。
公允價值測量
我們使用公允價值衡量標準來核算合併財務報表中的某些項目和賬户餘額。經常使用公允價值衡量標準來確定某些投資的賬面價值。更多討論見附註8-“公允價值衡量標準”。在某些情況下，包括長期資產減值（三級公允價值衡量標準），還會定期使用公允價值衡量標準。
補充現金流信息
補充現金流信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千計） |
| 支付的利息 | $ | 14,282 | | | $ | 11,578 | |
| 繳納的所得税 | $ | 3,918 | | | $ | 2,525 | |
| | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| （以千計） |
| 應計資本支出 | $ | 1,271 | | | $ | 4,901 | |
新的會計公告
2023 年採用的標準
2016年6月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2016-13年度 “金融工具——信貸損失（主題326）：金融工具信貸損失的衡量”。亞利桑那州立大學2016-13年度對減值模型進行了修訂，使用預期虧損方法取代了先前使用的已發生虧損方法，這將使通過淨收益更及時地確認未按公允價值計入的金融工具的虧損。這些條款要求在資產的合同期限內衡量信用減值，並在制定時要考慮到過去的事件、當前狀況和對未來經濟信息的預測。信用減值將記作在每個報告日從攤餘成本基礎中扣除的信用損失備抵額。首次採用後的每個報告日期的更新將通過銷售、一般和管理費用進行記錄。2023 年 1 月 1 日，我們採用了亞利桑那州立大學 2016-13。該準則的採用沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。
2020年3月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04 “參考利率改革（主題848）”，該報告為將美國公認會計原則應用於合約、對衝關係以及其他受倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）終止或預計將終止的另一個參考利率影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。2022年12月，美國財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2022-06號文件，“參考利率改革（主題848）：推遲議題848的截止日期”。在截至2023年6月30日的三個月中，我們對基於資產的信貸協議和定期信貸協議進行了修訂，用有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）取代了倫敦銀行同業拆借利率和歐元美元利率。修正案沒有重大成本，修正案也沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。
注意事項 2 — 已終止的業務
2018年3月1日，我們完成了一系列關聯交易，最終處置了我們的離岸部門，包括我們的離岸服務和Maritech部門。據報告，我們以前的離岸分部在所有期間均已停止運營。我們的合併資產負債表和合並運營報表將已終止業務與持續經營分開報告。我們的綜合收益表、權益表和現金流量表合併了持續和已終止業務。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的已終止業務虧損主要包括與前離岸部門相關的一般和管理費用。 與我們的已終止業務相關的其他財務信息摘要如下：
構成已終止業務税前虧損的細列項目與已終止業務的税後虧損的對賬
（以千計，未經審計）
| | | | | | | | | |
| 三個月已結束
2022年9月30日 |
| 離岸服務 | | | | |
| 構成已終止業務收入的主要細列項目類別 | | | | | |
| | | | | |
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| 一般和管理費用 | $ | 510 | | | | | |
| | | | | |
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| 已終止業務的税前虧損 | (510) | | | | | |
| 出售已終止業務的税前收益 | 829 | | | | | |
| 來自已終止業務的税前總收入 | 319 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 歸屬於TETRA股東的已終止業務的收入 | $ | 319 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束
2022年9月30日 |
| 離岸服務 | | Maritech | | 總計 |
| 構成已終止業務收入的主要細列項目類別 | | | | | |
| | | | | |
| 收入成本 | $ | 54 | | | $ | — | | | $ | 54 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 一般和管理費用 | 533 | | | — | | | 533 | |
| | | | | |
| 其他收入，淨額 | — | | | (28) | | | (28) | |
| 來自已終止業務的税前收益（虧損） | (587) | | | 28 | | | (559) | |
| 出售已終止業務的税前收益 | | | | | 829 | |
| 來自已終止業務的税前總收入 | | | | | 270 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 歸屬於TETRA股東的已終止業務的收入 | | | | | $ | 270 | |
已終止業務的主要類別資產和負債與財務狀況表中單獨列報的金額的對賬
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年9月30日 |
| | | 離岸服務 | | Maritech | | 總計 |
| | | （未經審計） |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| 主要類別負債的賬面金額列為已終止業務的一部分 | | | | | | | |
| 貿易應付賬款 | | | $ | 319 | | | $ | — | | | $ | 319 | |
| | | | | | | |
| 應計負債和其他 | | | — | | | 95 | | | 95 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 與已終止業務相關的負債總額 | | | $ | 319 | | | $ | 95 | | | $ | 414 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 |
| | | 離岸服務 | | Maritech | | 總計 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 主要類別負債的賬面金額列為已終止業務的一部分 | | | | | | | |
| 貿易應付賬款 | | | $ | 319 | | | $ | — | | | $ | 319 | |
| | | | | | | |
| 應計負債和其他 | | | 506 | | | 95 | | | 601 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 與已終止業務相關的負債總額 | | | $ | 825 | | | $ | 95 | | | $ | 920 | |
注意事項 3 — 與客户簽訂合同的收入
我們的合同資產餘額，主要與合同發票里程碑和/或客户文件要求相關，為 $30.7百萬和美元33.1截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。合約資產以及已計費的應收貿易賬款包含在我們的合併資產負債表中的應收貿易賬款中。
未實現收入包括合同允許公司在履行相關履約義務之前開具發票的金額。我們也是協議的當事方，根據該協議，標準鋰有權在阿肯色州的租約中勘探鋰以及加利福尼亞莫哈韋地區的其他潛在資源，並有權選擇收購生產和開採鋰的權利。根據協議條款，公司獲得標準鋰的現金和股票。收到的對價中的現金和股票部分最初根據收到股票時的報價記為非收入收入，然後在合同期限內確認為收入。未賺取的收入餘額為 $4.0百萬和美元3.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬輛，具體取決於（i）開具發票、（ii）履行履約義務和（iii）從標準鋰收到的股票和現金的時間安排。意外收入包含在我們的合併資產負債表中的應計負債和其他收入中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間，合同成本並不大。
我們認出了大約 $1.2百萬和美元1.6在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，收入分別為百萬美元，以及美元2.6百萬和美元1.7截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，分別有100萬美元的收入被遞延至期初的未賺取收入。我們還認出了大約 $0.7百萬和美元2.4在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，收入分別為百萬美元，以及美元0.9百萬和美元2.4在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，分別有100萬美元的收入與標準鋰安排有關，這些收入截至期初已計入非應得收入，並計入合併運營報表中的其他淨收入。
如我們所述，我們將與客户簽訂合同的收入分為每個細分市場的產品銷售和服務 二註釋10-“行業細分市場” 中應報告的細分市場。 此外，我們還根據下表按地理位置對與客户簽訂的合同的收入進行了分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
9月30日 | | 九個月已結束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | （以千計） |
| 完井液和產品 | | | | | | | |
| 美國 | $ | 36,484 | | | $ | 30,261 | | | $ | 115,167 | | | $ | 103,449 | |
| 國際 | 36,726 | | | 28,902 | | | 125,307 | | | 103,706 | |
| 73,210 | | | 59,163 | | | 240,474 | | | 207,155 | |
| 水和迴流服務 | | | | | | | |
| 美國 | 67,877 | | | 67,641 | | | 204,446 | | | 182,059 | |
| 國際 | 10,377 | | | 8,208 | | | 28,216 | | | 16,551 | |
| 78,254 | | | 75,849 | | | 232,662 | | | 198,610 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 總收入 | | | | | | | |
| 美國 | 104,361 | | | 97,902 | | | 319,613 | | | 285,508 | |
| 國際 | 47,103 | | | 37,110 | | | 153,523 | | | 120,257 | |
| $ | 151,464 | | | $ | 135,012 | | | $ | 473,136 | | | $ | 405,765 | |
注意事項 4 — 庫存
截至2023年9月30日和2022年12月31日，庫存組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | （以千計） |
| 成品 | $ | 79,689 | | | $ | 60,481 | |
| 原材料 | 4,313 | | | 3,734 | |
| 零件和用品 | 6,622 | | | 6,432 | |
| 工作進行中 | 1,504 | | | 1,466 | |
庫存總額 | $ | 92,128 | | | $ | 72,113 | |
製成品庫存包括新制造的透明鹽水液以及從某些客户處回收的用於回收的二手鹽水.
注意事項 5 — 投資
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的投資包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| （以千計） |
投資 CSI Compressco | $ | 7,228 | | | $ | 6,967 | |
| 投資 CarbonFree | 6,563 | | | 6,139 | |
| 投資標準鋰 | 2,264 | | | 1,180 | |
其他投資 | 350 | | | — | |
| 投資總額 | $ | 16,405 | | | $ | 14,286 | |
繼2021年1月出售CSI Compressco LP（“CSI Compressco”）的普通合夥人之後，我們繼續持有大約股份 3.7截至2023年9月30日，已發行的CSI Compressco普通股（納斯達克股票代碼：CCLP）的百分比。
我們與CarbonFree簽訂了知識產權聯合開發協議，以評估潛在的新技術。CarbonFree 是一家碳捕集公司，擁有捕獲二氧化碳的專利技術2並將排放物礦化以製造商用、負碳的化學品。2021 年 12 月，我們投資了5.0由CarbonFree發行的可轉換票據中的百萬美元。CarbonFree面臨的潛在損失僅限於我們的投資以及與CarbonFree可轉換票據相關的資本化和應計利息。
此外，我們還是協議的當事方，根據該協議，標準鋰有權勘探阿肯色州租約中的鋰以及加利福尼亞州莫哈韋地區的其他潛在資源，並有權選擇購買生產和開採鋰的權利。根據協議條款，公司獲得標準鋰的現金和股票。收到的對價中的現金和股票部分最初根據收到股票時的報價記為非收入收入，然後在合同期限內確認為收入。
有關更多信息，請參閲附註8-“公允價值衡量標準”。
注意事項 6 — 長期債務和其他借款
截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 預定到期日 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | |
| | | | | （以千計） |
定期信貸協議(1) | | 2025年9月10日 | | $ | 156,748 | | | $ | 154,570 | |
基於資產的信貸協議(2) | | 2025年5月31日 | | — | | | 1,885 | |
| 阿根廷信貸協議 | | 2023年10月19日 | | 1,900 | | | — | |
| 瑞典信貸額度 | | 2023年12月31日 | | 11 | | | 3 | |
| 債務總額 | | | | 158,659 | | | 156,458 | |
| 減少當前部分 | | | | (1,911) | | | (3) | |
| 長期債務總額 | | | | $ | 156,748 | | | $ | 156,455 | |
(1)扣除未攤銷的美元折扣2.5百萬和美元3.4截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，扣除未攤銷的遞延融資成本為美元3.8百萬和美元5.1截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。
(2)扣除未攤銷的遞延融資成本（美元）1.1截至2022年12月31日，百萬人。遞延融資成本為美元0.7截至2023年9月30日，百萬美元在隨附的合併資產負債表中被歸類為其他長期資產，因為我們的資產信貸協議中沒有未償餘額。
定期信貸協議
截至 2023 年 9 月 30 日，我們有 $156.7未償還的百萬美元，扣除我們的定期信貸協議（“定期信貸協議”）下的未攤銷折扣和未攤銷的遞延融資成本。定期信貸協議要求我們提供最高預付款 50最近一個完整財政年度內超額現金流（定義見定期信貸協議）的百分比 五提交年度報告的工作日。如果我們的槓桿比率（如
年底時在《定期信貸協議》中定義）小於 2.00降至 1.00，預付款要求降至 25%。如果我們在年底的槓桿率低於 1.50至 1.00，則無需預付款。
《定期信貸協議》於 2023 年 6 月進行了修訂，刪除了提及倫敦銀行同業拆借利率和歐元美元利率的內容。根據定期信貸協議，根據TETRA的選擇，每年利率等於（i）SOFR（下限為1％）加上利率為 6.25年利率或 (ii) 基準利率加上利潤率為 5.25每年百分比。截至2023年9月30日，定期信貸協議下的借款年利率為 11.68%。除了為定期信貸協議下的未償本金支付利息外，TETRA還必須為未使用承付款支付承諾費，費率為 1.0每年百分比，根據定期信貸協議下承諾的使用情況，按季度拖欠支付。
定期信貸協議下的所有債務以及對這些債務的擔保，除某些例外情況外，以TETRA及其某些子公司的幾乎所有個人財產、某些國內子公司的股權為擔保權益擔保，最高限額為 65某些外國子公司的股權百分比。
ABL 信貸協議
截至2023年9月30日，我們的資產抵押信貸協議（“ABL信貸協議”）提供了最高金額為美元的優先有擔保循環信貸額度80.0百萬，有 $20.0百萬支手風琴。信貸額度以每月參考庫存和應收賬款的價值確定的借款基礎為準，包括美元的次級限額20.0信用證為百萬美元，搖擺貸款次級限額為美元11.5百萬和一美元15.0百萬次級貸款受英國某些貿易應收賬款和庫存品組成的借款基礎約束。
截至 2023 年 9 月 30 日，我們有 不未清餘額和 $11.5百萬份信用證和擔保 根據我們的 ABL 信貸協議。在遵守契約、借款基礎和ABL信貸協議中可能限制借款的其他條款的前提下，我們有足夠的資金68.5本協議下的百萬美元。
ABL 信貸協議於 2023 年 5 月進行了修訂，刪除了提及倫敦銀行同業拆借利率的內容。根據ABL信貸協議，根據ABL信貸協議借款的年利率等於（TETRA選擇）（i）SOFR plus 0.10%，（ii）基本利率加上基於固定費用覆蓋比率的利潤，（iii）每日簡單無風險利率加上利率 0.10%，或 (iv) 對於以英鎊計價的借款，英鎊的每日簡單無風險利率加上 0.0326%。基準利率參照（a）北卡羅來納州摩根大通銀行不時宣佈的最優惠利率（b）聯邦基金有效利率（定義見ABL信貸協議）中的最高值確定 0.5年利率和 (c) 該日一個月的SOFR（經調整以反映任何所需的銀行儲備）加 1.0每年百分比。除了為ABL信貸協議下的未償本金支付利息外，TETRA還必須為未使用承付款支付承諾費，適用利率為 0.375% 至 0.5每年百分比，根據ABL信貸協議下的承諾的使用情況，按月支付拖欠款項。TETRA還必須支付慣常信用證費用，該費用等於基於倫敦銀行同業拆借利率的貸款的適用利潤率和預付費用。
除某些例外情況外，ABL信貸協議下的所有債務以及這些債務的擔保均由TETRA和TETRA某些子公司的幾乎所有個人財產、某些國內子公司的股權以及最多為 ABL 貸款人的擔保權益作為擔保 65某些外國子公司的股權百分比。
阿根廷信貸協議
2023年1月，公司為其在阿根廷的子公司的某些營運資本和資本支出需求籤訂了循環信貸額度（“阿根廷信貸額度”）。截至 2023 年 9 月 30 日，我們的收入為1.9百萬未付款，可用性為 $0.1阿根廷信貸協議下的百萬美元。借款的利率為 2.50每年百分比。根據我們的ABL信貸協議，阿根廷信貸額度由信用證支持，並於2023年10月到期並償還。
瑞典信貸額度
2022年1月，公司為瑞典子公司的季節性營運資金需求訂立了循環信貸額度（“瑞典信貸額度”）。截至2023年9月30日，我們的名義未償金額和可用量約為美元4.6瑞典信貸額度下的百萬美元。每年，瑞典信貸額度下的所有未償貸款必須至少連續償還30天。借款的利率為 2.95每年百分比。瑞典信貸額度將於2023年12月31日到期，公司打算每年續期。
芬蘭信貸協議
2022年1月，公司還簽訂了一項由芬蘭某些應收賬款和庫存擔保的協議（“芬蘭信貸協議”）。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $1.4根據《芬蘭信貸協議》未償還的數百萬張信用證。芬蘭信貸協議將於2024年1月31日到期，公司打算每年續訂該協議。
盟約
我們的信貸協議包含某些肯定和負面契約，包括限制支付股息或其他限制性付款能力的契約。截至2023年9月30日，我們遵守了信貸協議下的所有契約。
注意事項 7 — 承付款和意外開支
訴訟
在一些訴訟中，我們被指定為被告，在正常業務過程中出現的某些政府訴訟中，我們被指定為被告。儘管無法確定地預測針對我們的訴訟或其他訴訟的結果，但管理層認為，此類訴訟或其他訴訟造成的損失超過任何應計金額，預計會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響，這是合理的。
在截至2023年9月30日的季度中，我們的法律訴訟沒有其他實質性進展。如需進一步討論 的 我們的 法律的 會議記錄，請查看我們的 2022 年年度報告以及截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告。
產品購買義務
在我們完井液和產品部門的正常運營過程中，我們與某些不同原材料和成品的製造商簽訂了供應協議。其中一些協議的條款和條件規定了協議期限內的最低或最高購買量。其他協議要求我們購買製造商生產的原材料或成品的全部產出。我們在這些協議下的購買義務僅適用於符合協議中規定的規格的原材料和成品。在收到此類產品時，我們承認對購買此類產品負有責任。截至2023年9月30日，根據我們的完井液和產品部的供應協議，購買義務中固定和可確定的部分的總金額為 大約 $74.9百萬，包括 $4.02023 年剩餘時間內的百萬美元，美元24.02024 年為百萬，美元21.92025 年為百萬，美元15.62026 年為百萬，美元7.12027 年為百萬美元，以及2.3此後為百萬美元，將持續到2028年.
注意事項 8 — 公允價值測量
金融工具
投資
我們保留了 CSI Compressco 的權益，相當於大約 3.7截至2023年9月30日，CSI Compressco已發行普通股的百分比。2021 年 12 月，我們投資了一美元5.0由CarbonFree發行的百萬美元可轉換票據。此外，我們根據附註5 “投資” 中註明的安排條款獲得標準鋰的現金和庫存。
我們對CSI Compressco和Standard Lithium的投資根據報價市場股票價格（1級公允價值衡量標準）計入合併資產負債表上的投資。從標準鋰業收到的對價中的股票部分最初根據收到股票時的報價記為意外收入，然後在合同期限內確認為收入。股票價值的變化記入其他（收益）支出，淨額記入我們的合併運營報表。
我們對CarbonFree發行的可轉換票據的投資是在第三方估值專家的協助下根據內部估值（三級公允價值衡量標準）記錄在我們的合併財務報表中。估值受關鍵假設的影響，包括潛在債務或股票發行的假設概率和時間。可轉換票據包括將票據轉換為CarbonFree發行的股權的期權。嵌入式期權的公允價值變動包含在我們的合併運營報表中的其他（收益）支出淨額中。不包括嵌入式期權在內的可轉換票據公允價值的變化包含在我們的合併綜合收益表中的其他綜合收益（虧損）中。 在截至2023年9月30日的九個月期間，我們對CarbonFree的投資變化如下：
| | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 | | |
| （以千計） |
| 期初餘額 | $ | 6,139 | | | |
嵌入式期權的公允價值變化 | (50) | | | |
可轉換票據公允價值的變化，不包括嵌入式期權 | 474 | | | |
| 期末餘額 | $ | 6,563 | | | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日，按估值層次結構分列的經常性公允價值衡量標準如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 使用公允價值測量 |
| | 截至總計 | | 相同資產或負債的活躍市場報價 | | 重要的其他可觀測輸入 | | 大量不可觀察的輸入 |
| 描述 | | 2023年9月30日 | | （第 1 級） | | （第 2 級） | | （第 3 級） |
| | （以千計） |
投資 CSI Compressco | | $ | 7,228 | | | $ | 7,228 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 投資 CarbonFree | | 6,563 | | | — | | | — | | | 6,563 | |
| 投資標準鋰 | | 2,264 | | | 2,264 | | | — | | | — | |
其他投資 | | 350 | | | — | | | — | | | 350 | |
| | | | | | | | |
投資總額 | | $ | 16,405 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 使用公允價值測量 |
| | 截至目前為止的總計 | | 相同資產或負債的活躍市場報價 | | 重要的其他可觀測輸入 | | 大量不可觀察的輸入 |
| 描述 | | 2022年12月31日 | | （第 1 級） | | （第 2 級） | | （第 3 級） |
| | （以千計） |
投資 CSI Compressco | | $ | 6,967 | | | $ | 6,967 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 投資 CarbonFree | | 6,139 | | | — | | | — | | | 6,139 | |
| 投資標準鋰 | | 1,180 | | | 1,180 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| 投資 | | $ | 14,286 | | | | | | | |
損傷
在 2023 年第二季度，我們錄得了 $0.8我們公司辦公室租賃的百萬美元減值。公允價值是根據我們的租賃和轉租協議中的折扣現金流估算的，包括根據公允價值層次結構計算的每平方英尺租金（三級公允價值衡量標準）。
其他
根據我們的定期信貸協議、ABL信貸協議、阿根廷信貸協議和瑞典信貸協議，現金、限制性現金、應收賬款、應付賬款、應計負債、短期借款和長期債務的公允價值近似其賬面金額。更多討論見附註6—— “長期債務和其他借款”。
注意事項 9 — 每股淨收益
以下是已發行普通股的加權平均數與計算每股普通股和普通等價股淨收益時使用的股票數量的對賬表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
9月30日 | | 九個月已結束
9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | （以千計） |
加權平均已發行普通股數量 | 129,777 | | | 128,407 | | | 129,395 | | | 127,890 | |
| 假設股權獎勵歸屬 | 2,312 | | | — | | | 1,440 | | | 1,814 | |
攤薄後的平均已發行股數 | 132,089 | | | 128,407 | | | 130,835 | | | 129,704 | |
攤薄後的平均已發行股票不包括某些未償還的股票獎勵的影響 1.5截至2022年9月30日的三個月期間，有百萬股股票，因為在此期間持續經營業務出現淨虧損，納入這些股票將起到反攤薄作用。
註釋 10 — 行業細分
我們通過以下方式管理我們的運營 二部門：完井液和產品部以及水和迴流服務部。
有關業務板塊的財務信息彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
9月30日 | | 九個月已結束
9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | （以千計） |
| 來自外部客户的收入 | | | | | | | |
| 產品銷售 | | | | | | | |
| 完井液和產品部 | $ | 68,532 | | | $ | 55,354 | | | $ | 228,415 | | | $ | 195,469 | |
| 水和迴流服務部 | 435 | | | 140 | | | 2,304 | | | 381 | |
| 合併 | $ | 68,967 | | | $ | 55,494 | | | $ | 230,719 | | | $ | 195,850 | |
| | | | | | | |
| 服務 | | | | | | | |
| 完井液和產品部 | $ | 4,678 | | | $ | 3,809 | | | $ | 12,059 | | | $ | 11,686 | |
| 水和迴流服務部 | 77,819 | | | 75,709 | | | 230,358 | | | 198,229 | |
| 合併 | $ | 82,497 | | | $ | 79,518 | | | $ | 242,417 | | | $ | 209,915 | |
| | | | | | | |
| 總收入 | | | | | | | |
| 完井液和產品部 | $ | 73,210 | | | $ | 59,163 | | | $ | 240,474 | | | $ | 207,155 | |
| 水和迴流服務部 | 78,254 | | | 75,849 | | | 232,662 | | | 198,610 | |
| 合併 | $ | 151,464 | | | $ | 135,012 | | | $ | 473,136 | | | $ | 405,765 | |
| | | | | | | |
税前收入（虧損）和已終止的業務 | | | | | | | |
| 完井液和產品部 | $ | 16,932 | | | $ | 12,357 | | | $ | 67,330 | | | $ | 46,910 | |
| 水和迴流服務部 | 8,475 | | | 6,482 | | | 22,869 | | | 10,808 | |
| 分區間淘汰賽 | — | | | 3 | | | — | | | 9 | |
公司開銷(1) | (18,691) | | | (16,727) | | | (54,869) | | | (45,398) | |
| 合併 | $ | 6,716 | | | $ | 2,115 | | | $ | 35,330 | | | $ | 12,329 | |
(1)反映的金額包括以下一般公司支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
9月30日 | | 九個月已結束
9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | （以千計） |
| 一般和管理費用 | $ | 13,552 | | | $ | 11,968 | | | $ | 37,206 | | | $ | 33,856 | |
| 折舊和攤銷 | 101 | | | 165 | | | 303 | | | 528 | |
| 減值和其他費用 | — | | | — | | | 777 | | | — | |
| 利息支出 | 5,755 | | | 4,437 | | | 17,029 | | | 11,978 | |
| | | | | | | |
| 其他一般企業（收入）支出，淨額 | (717) | | | 157 | | | (446) | | | (964) | |
| 總計 | $ | 18,691 | | | $ | 16,727 | | | $ | 54,869 | | | $ | 45,398 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下對財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告中包含的未經審計的合併財務報表和隨附附註一起閲讀。 此外，還應將以下討論和分析與我們的討論和分析結合起來閲讀 10-K 表年度報告2023年2月27日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的財年（“2022年年度報告”）。本討論包括涉及某些風險和不確定性的前瞻性陳述。
業務概述
我們是一家能源服務和解決方案公司，業務遍及六大洲，專注於氯化鈣、完井液及相關產品和服務、全面的水管理解決方案、壓裂迴流和生產井測試。氯化鈣用於石油和天然氣行業，在農業、道路、食品和飲料以及鋰生產市場也有廣泛的工業應用。我們由兩個部門組成——完井液和產品部以及水和迴流服務部。
2023年前九個月的合併收入為4.731億美元，比上年增長16.6％，這反映了國際市場和墨西哥灣的增長，也反映了我們北歐工業化學品業務第二季度的強勁表現。我們在2023年前九個月的強勁業績反映了我們的員工在核心業務中實現了卓越的運營和財務表現，同時推進了我們的關鍵戰略計劃。繼第二季度北歐工業化學品業務出現強勁的季節性峯值之後，第三季度合併收入為1.515億美元，下降了13.7％。
由於定價和市場份額持續提高，2023年前九個月的完井液和產品部門收入與2022年相比增長了16.1％。完井液和產品部門的收入連續下降25％，此前第二季度創下該細分市場的歷史新高，包括我們北歐工業化學品業務的季節性峯值。由於項目已完成或移至第四季度，我們的離岸業績與第二季度相比有所下降。
與2023年第二季度相比，我們的水和迴流服務收入保持穩定，與上年相比略有改善，這主要是受拉丁美洲前兩個早期生產設施於2022年第三季度投入運營以及第三個早期生產設施於2023年5月投入運營的推動。我們不斷壯大的 TETRA SandStorm 艦隊TM隨着持續的市場滲透和積極的定價上漲，先進的旋風技術分離器也保持了較高的利用率。水和迴流服務利潤率持續提高，這反映了持續的自動化和成本削減舉措。
我們致力於利用我們的流體和水化學核心能力、我們重要的溴和鋰資產和技術以及我們領先的氯化鈣生產能力，追求低碳能源計劃。2023年6月，我們與一家財富500強公司的間接全資子公司Saltwerx LLC（“Saltwerx”）簽訂了諒解備忘錄（“諒解備忘錄”），該備忘錄涉及阿肯色州西南部Smackover組新擬建的鹽水裝置以及該單位生產的鹽水可能產生的溴和鋰。我們向阿肯色州石油和天然氣委員會（“AOGC”）提交了修訂後的鹽水裝置申請（“申請”），該申請擴大了單位面積的面積，並將之前由TETRA和Saltwerx（“鹽水裝置”）分別租賃的鹽水面積合併在一起。2023 年 9 月 26 日，AOGC 舉行公開聽證會，一致批准了我們設立鹽水部門的申請。我們在第三季度完成了對阿肯色州第二口勘探井結果的評估，取得了優異的成績。這些結果被用來更新鋰和溴資源報告，我們計劃在第四季度完成併發布該報告。在做出開發溴資產的決定之前，還需要採取其他步驟，包括進一步的研究以分析資源以及完成預可行性和/或可行性研究。
運營結果
以下信息應與本報告其他地方包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。此處的分析反映了連續季度討論經營業績的可選方法，我們認為這為評估我們的季度經營業績提供了最有用的信息。
截至2023年9月30日的三個月，而截至2023年6月30日的三個月為三個月。
合併比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 週期間變動 |
| | 9月30日 | | 6月30日 | | $ Change | | % 變化 |
| 2023 | | 2023 | | |
| | （以千計，百分比除外） |
| 收入 | $ | 151,464 | | | $ | 175,463 | | | $ | (23,999) | | | (13.7) | % |
| 毛利 | 37,924 | | | 49,155 | | | (11,231) | | | (22.8) | % |
毛利佔收入的百分比 | 25.0 | % | | 28.0 | % | | | | |
| 勘探和開發前成本 | 3,775 | | | 2,341 | | | 1,434 | | | 61.3 | % |
| 一般和管理費用 | 23,838 | | | 26,225 | | | (2,387) | | | (9.1) | % |
| 一般和管理費用作為 收入百分比 | 15.7 | % | | 14.9 | % | | | | |
| 利息支出，淨額 | 5,636 | | | 5,944 | | | (308) | | | (5.2) | % |
| | | | | | | |
| 其他收入，淨額 | (2,041) | | | (6,435) | | | (4,394) | | | (68.3) | % |
| 税前收入和已終止業務 | 6,716 | | | 21,080 | | | (14,364) | | | (68.1) | % |
| 税前收入和已終止業務佔收入的百分比 | 4.4 | % | | 12.0 | % | | | | |
| 所得税準備金 | 1,248 | | | 2,875 | | | (1,627) | | | (56.6) | % |
| 已終止業務前的收入 | 5,468 | | | 18,205 | | | (12,737) | | | (70.0) | % |
| 已終止的業務： | | | | | | | |
| 已終止業務的虧損，扣除税款 | (48) | | | (8) | | | 40 | | | 500.0 | % |
| 淨收入 | 5,420 | | | 18,197 | | | (12,777) | | | (70.2) | % |
| 歸因於非控股權益的損失 | — | | | 18 | | | (18) | | | 100.0 | % |
| 歸屬於TETRA股東的淨收益 | $ | 5,420 | | | $ | 18,215 | | | $ | (12,795) | | | (70.2) | % |
本季度與前幾個季度的合併收入有所下降，這主要是由於每年北歐工業化學品季節性對我們第二季度的業績產生強烈影響，成品液和產品部門的整體銷售量有所減少。有關我們收入變化的更詳細討論，請參閲下面的部門比較部分。
合併毛利佔收入的百分比下降的主要原因是我們的完井液和產品部門的整體活動水平和利潤率降低。有關更多討論，請參閲下面的分區比較部分。
合併勘探和預開發成本的增加主要是由於與阿肯色州第二口勘探性鹽水井的鋰前端工程和設計研究以及評估成本相關的成本。
合併後的一般和管理費用減少了 相比於 上一季度的主要原因是第二季度設立的信貸損失準備金減少了130萬美元，原因是收款情況有所改善，一般費用減少了40萬美元，法律費用減少了30萬美元。
本季度合併其他收益（淨額）有所下降， 相比於 上一季度的主要原因是繼第二季度累計信貸之後，Saltwerx可償還的勘探和開發前成本信貸減少了280萬美元，而我們的未實現虧損增加了200萬美元
標準鋰股於2022年4月和2023年4月獲得，但部分被我們擁有的CSI Compressco普通單位單位價格變動導致的50萬美元未實現收益的增加所抵消。
本季度的合併所得税準備金為120萬美元，而上一季度的合併準備金為290萬美元。截至2023年9月30日的三個月，我們的合併有效税率為18.6％，這歸因於該季度產生的收入，但部分被美國和某些已設立估值補貼的非美國司法管轄區的淨營業虧損結轉額所抵消。當部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時，我們會設立估值補貼以減少遞延所得税資產。我們的遞延所得税資產包括淨營業虧損結轉和税收抵免，可用於抵消美國和某些其他非美國司法管轄區的未來所得税負債。
分區比較
完井液和產品部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 週期間變動 |
| | 9月30日 | | 6月30日 | | $ Change | | % 變化 |
| 2023 | | 2023 | | |
| | （以千計，百分比除外） |
| 收入 | $ | 73,210 | | | $ | 98,222 | | | $ | (25,012) | | | (25.5) | % |
| 毛利 | 25,327 | | | 37,133 | | | (11,806) | | | (31.8) | % |
毛利佔收入的百分比 | 34.6 | % | | 37.8 | % | | | | |
| 勘探和開發前成本 | 3,775 | | | 2,341 | | | 1,434 | | | 61.3 | % |
| 一般和管理費用 | 5,829 | | | 8,551 | | | (2,722) | | | (31.8) | % |
一般和管理費用佔收入的百分比 | 8.0 | % | | 8.7 | % | | | | |
利息（收入）支出，淨額 | (309) | | | 104 | | | (413) | | | 397.1 | % |
| 其他收入，淨額 | (900) | | | (5,819) | | | (4,919) | | | (84.5) | % |
| 税前收入和已終止業務 | $ | 16,932 | | | $ | 31,956 | | | $ | (15,024) | | | (47.0) | % |
| 税前收入和已終止業務佔收入的百分比 | 23.1 | % | | 32.5 | % | | | | |
我們的完井液和產品部門的收入下降主要是由於上一季度北歐季節性增長導致工業化學品銷售量減少，以及客户完工計劃的時間安排，這導致一些計劃中的海上活動從第三季度推遲到第四季度。
我們的完井液和產品部門的毛利與上一季度相比有所下降，這主要是由於上述收入的下降。未來一段時間，我們的盈利能力將繼續受到我們的產品和服務組合、對我們產品和服務的市場需求以及鑽探和完井活動的影響。
由於與鋰前端工程和設計研究以及油井評估成本相關的成本，完井液和產品部與潛在的阿肯色州西南部溴開發項目相關的勘探和預開發成本增加了140萬美元。該部門的一般和管理費用減少了270萬美元，這主要是由於第二季度設立的準備金在收款改善後在第三季度被撤銷，信貸損失準備金減少了130萬美元，短期激勵性薪酬支出減少了130萬美元。其他收入淨額下降的主要原因是第二季度累計信貸發放後，Saltwerx的勘探和預開發成本信貸減少了280萬美元，而由於股價下跌，我們投資標準鋰股的未實現虧損增加了200萬美元。
水和迴流服務部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 週期間變動 |
| 9月30日 | | 6月30日 | | $ Change | | % 變化 |
| | 2023 | | 2023 | | |
| | （以千計，百分比除外） |
| 收入 | $ | 78,254 | | | $ | 77,241 | | | $ | 1,013 | | | 1.3 | % |
| 毛利 | 12,697 | | | 12,893 | | | (196) | | | (1.5) | % |
毛利佔收入的百分比 | 16.2 | % | | 16.7 | % | | | | |
| 一般和管理費用 | 4,457 | | | 5,080 | | | (623) | | | (12.3) | % |
一般和管理費用佔收入的百分比 | 5.7 | % | | 6.6 | % | | | | |
| | | | | | | |
| 利息支出，淨額 | 190 | | | 27 | | | 163 | | | 603.7 | % |
| 其他（收入）支出，淨額 | (425) | | | (228) | | | 197 | | | (86.4) | % |
| 税前收入和已終止業務 | $ | 8,475 | | | $ | 8,014 | | | $ | 461 | | | 5.8 | % |
| 税前收入和已終止業務佔收入的百分比 | 10.8 | % | | 10.4 | % | | | | |
我們的水和迴流服務部門在本季度的收入有所增加，這是由於我們在拉丁美洲的早期生產設施於2023年5月建成後收入持續增加。與上一季度相比，北美的在岸業務收入相對持平。
我們的水和迴流服務部門的毛利與上一季度持平。毛利佔收入的百分比也保持可比性，這反映了我們在技術、集成、數字化方面的投資以及我們在阿根廷的早期生產設施的優勢所推動的持續利潤率擴張努力。儘管我們已經看到美國某些土地板塊出現一些疲軟的跡象，但我們差異化產品和服務的定價一直保持相對穩定。
水務和迴流服務部税前收入和已終止業務的收入增加，這主要是由於成本削減舉措導致的一般和管理費用減少了60萬美元，但部分抵消了根據阿根廷信貸協議借款而增加的20萬美元利息支出。
公司開銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 週期間變動 |
| 9月30日 | | 6月30日 | | $ Change | | % 變化 |
| | 2023 | | 2023 | | |
| | （以千計，百分比除外） |
| 折舊和攤銷 | $ | 101 | | | $ | 93 | | | $ | 8 | | | 8.6 | % |
| 減值和其他費用 | — | | | 777 | | | (777) | | | (100.0) | % |
| 一般和管理費用 | 13,552 | | | 12,595 | | | 957 | | | 7.6 | % |
| 利息支出，淨額 | 5,755 | | | 5,813 | | | (58) | | | (1.0) | % |
| | | | | | | |
| 其他收入，淨額 | (717) | | | (388) | | | 329 | | | 84.8 | % |
| 税前虧損和已終止的業務 | $ | (18,691) | | | $ | (18,890) | | | $ | 199 | | | (1.1) | % |
公司税前管理費用虧損和已終止業務仍與上一季度相當，因為主要由於長期激勵支出增加而增加的100萬美元一般和管理費用被上一季度與公司辦公室租賃相關的80萬美元減值所抵消。
截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2022年9月30日的為九個月。
合併比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 | | | | |
| 9月30日 | | 週期間變動 |
| | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | （以千計，百分比除外） |
| 收入 | $ | 473,136 | | | $ | 405,765 | | | $ | 67,371 | | | 16.6 | % |
| 毛利 | 123,402 | | | 90,000 | | | 33,402 | | | 37.1 | % |
毛利佔收入的百分比 | 26.1 | % | | 22.2 | % | | | | |
| 勘探和開發前成本 | 6,836 | | | 3,500 | | | 3,336 | | | 95.3 | % |
| 一般和管理費用 | 73,254 | | | 68,096 | | | 5,158 | | | 7.6 | % |
一般和管理費用佔收入的百分比 | 15.5 | % | | 16.8 | % | | | | |
| 利息支出，淨額 | 16,672 | | | 10,933 | | | 5,739 | | | 52.5 | % |
| | | | | | | |
| 其他收入，淨額 | (8,690) | | | (4,858) | | | 3,832 | | | 78.9 | % |
| 税前收入和已終止業務 | 35,330 | | | 12,329 | | | 23,001 | | | 186.6 | % |
| 税前收入和已終止業務佔收入的百分比 | 7.5 | % | | 3.0 | % | | | | |
| 所得税準備金 | 5,612 | | | 2,899 | | | 2,713 | | | 93.6 | % |
| 已終止業務前的收入 | 29,718 | | | 9,430 | | | 20,288 | | | 215.1 | % |
| 已終止的業務： | | | | | | | |
已終止業務的（收入）虧損，扣除税款 | (68) | | | 270 | | | 338 | | | NM(1) |
| 淨收入 | 29,650 | | | 9,700 | | | 19,950 | | | 205.7 | % |
| 歸因於非控股權益的損失 | 25 | | | 43 | | | (18) | | | (41.9) | % |
| 歸屬於TETRA股東的淨收益 | $ | 29,675 | | | $ | 9,743 | | | $ | 19,932 | | | 204.6 | % |
(1)百分比變化沒有意義
本年度合併收入增長的主要原因是我們的完井液和產品部門以及水和迴流服務部門以及阿根廷的前兩個早期生產設施於2022年第三季度開始運營的前兩個早期生產設施和2023年第二季度投入運營的第三個早期生產設施與去年同期相比的行業狀況有所改善。有關我們收入變化的更詳細討論，請參閲下面的部門比較部分。
本年度合併毛利的增長主要是由於收入的增加，但部分被與之相關的成本增加所抵消 上面描述的水和迴流服務部門的活動水平更高。這兩個部門的利潤率也有所提高，這要歸因於市場條件走強、向利潤率更高的項目的轉變以及價格的提高和成本降低的舉措。
與去年相比，合併勘探和預開發成本增加了330萬美元，這主要是由於與鋰前端工程和設計研究相關的成本以及與我們在阿肯色州的第二口勘探鹽水井相關的鑽探和評估成本。
合併後的一般和管理費用增加 相比於 去年，這主要是由於部門員工人數增加、運營活動水平提高以及短期和長期激勵支出增加，包括股價上漲對長期激勵獎勵的影響，工資和福利相關支出增加了540萬美元。
本年度合併淨利息支出增加的主要原因是我們的定期信貸協議的利率提高以及我們的ABL信貸協議和阿根廷信貸協議下的借款利息增加。
本年度合併其他淨收入（淨額）與上年相比有所增加，這主要是由於根據2023年6月簽訂的諒解備忘錄，Saltwerx可償還670萬美元的勘探和預開發成本信貸，但被300萬美元的外匯收益減少所抵消。
本年度的所得税合併準備金為560萬美元，而去年同期為290萬美元。我們本年度的合併有效税率為15.9％，而去年同期為23.5％。與去年相比，我們的税收準備金增加主要是由於收入的增加，而我們的有效税率下降是因為收入增長的很大一部分來自我們能夠使用已設定估值補貼的淨營業虧損的司法管轄區。當部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時，我們會設立估值補貼以減少遞延所得税資產。我們的遞延所得税資產包括淨營業虧損結轉和税收抵免，可用於抵消美國以及某些非美國司法管轄區的未來所得税負債。
分區比較
完井液和產品部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 | | | | |
| 9月30日 | | 週期間變動 |
| | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | （以千計，百分比除外） |
| 收入 | $ | 240,474 | | | $ | 207,155 | | | $ | 33,319 | | | 16.1 | % |
| 毛利 | 87,469 | | | 66,726 | | | 20,743 | | | 31.1 | % |
毛利佔收入的百分比 | 36.4 | % | | 32.2 | % | | | | |
| 勘探和開發前成本 | 6,836 | | | 3,500 | | | 3,336 | | | 95.3 | % |
| 一般和管理費用 | 21,553 | | | 18,517 | | | 3,036 | | | 16.4 | % |
一般和管理費用佔收入的百分比 | 9.0 | % | | 8.9 | % | | | | |
| 淨利息收入 | (600) | | | (1,042) | | | (442) | | | (42.4) | % |
| 其他收入，淨額 | (7,650) | | | (1,159) | | | 6,491 | | | NM(1) |
| 税前收入和已終止業務 | $ | 67,330 | | | $ | 46,910 | | | $ | 20,420 | | | 43.5 | % |
| 税前收入和已終止業務佔收入的百分比 | 28.0 | % | | 22.6 | % | | | | |
(1)百分比變化沒有意義
我們的完井液和產品部門的收入與去年相比有所增加，這主要是由於歐洲工業化學品銷量的增加以及有利的價格和客户組合。該部門還受益於最近在巴西、墨西哥灣和英國投資後的產能擴張。
由於收入增加，我們的完井液和產品部門的毛利與上年相比有所增加。我們的完井液和產品部門的毛利佔收入的百分比有所增加，這主要是由於價格的有利改善。未來一段時間，我們的盈利能力將繼續受到我們的產品和服務組合、對我們產品和服務的市場需求以及鑽探和完井活動的影響。
與去年相比，我們的完井液和產品部門的税前收入和已終止的業務均有所增加，這得益於毛利的增加、670萬美元的勘探和預開發成本信貸可從Saltwerx償還，以及我們投資標準鋰股的未實現虧損減少了40萬美元，這兩者均計入其他淨收入。與勘探性鹽水項目相關的成本與去年相比增加了330萬美元；由於活動水平增加和業績強勁，薪酬和短期激勵支出增加，一般和管理成本增加了300萬美元；CarbonFree可轉換票據嵌入式期權的公允價值變化導致未實現收益減少了80萬美元，部分抵消了這些增長。
水和迴流服務部
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| 九個月已結束 | | | | |
| 9月30日 | | 週期間變動 |
| | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | （以千計，百分比除外） |
| 收入 | $ | 232,662 | | | $ | 198,610 | | | $ | 34,052 | | | 17.1 | % |
| 毛利 | 37,012 | | | 23,793 | | | 13,219 | | | 55.6 | % |
| 毛利佔收入的百分比 | 15.9 | % | | 12.0 | % | | | | |
| 一般和管理費用 | 14,496 | | | 15,724 | | | (1,228) | | | (7.8) | % |
一般和管理費用佔收入的百分比 | 6.2 | % | | 7.9 | % | | | | |
利息（收入）支出，淨額 | 243 | | | (3) | | | 246 | | | NM(1) |
| 其他收入，淨額 | (596) | | | (2,736) | | | (2,140) | | | (78.2) | % |
| 税前收入和已終止業務 | $ | 22,869 | | | $ | 10,808 | | | $ | 12,061 | | | 111.6 | % |
| 税前收入和已終止業務佔收入的百分比 | 9.8 | % | | 5.4 | % | | | | |
(1)百分比變化沒有意義
由於客户鑽探和完井活動的總體增加，我們的水和迴流服務部門在水管理和生產測試方面的收入均大幅增加。客户活動水平持續改善，主要是在我們的北美陸地業務中。拉丁美洲的收入也有所增加，這要歸因於兩個早期生產設施於2022年第三季度開始運營，第三個早期生產設施於2023年第二季度投入運營。
我們的水和迴流服務部門的毛利與上年相比大幅提高，這主要是由於上述活動水平的增加和定價的改善，收入增加，轉向利潤率更高的項目，以及通過精簡運營和自動化來持續努力提高利潤率。
本年度我們的水和迴流服務部門的税前收入和已終止業務的增長主要是由於上述毛利的改善以及成本削減計劃導致的一般和管理費用減少了120萬美元，但部分被外匯收益減少160萬美元和資產銷售收益減少70萬美元所抵消。
公司開銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 | | | | |
| 9月30日 | | 週期間變動 |
| | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
| | （以千計，百分比除外） |
| 折舊和攤銷 | $ | 303 | | | $ | 528 | | | $ | (225) | | | (42.6) | % |
| 減值和其他費用 | 777 | | | — | | | 777 | | | 100.0 | % |
| 一般和管理費用 | 37,206 | | | 33,856 | | | 3,350 | | | 9.9 | % |
| 利息支出，淨額 | 17,029 | | | 11,978 | | | 5,051 | | | 42.2 | % |
| 其他收入，淨額 | (446) | | | (964) | | | 518 | | | 53.7 | % |
| 税前虧損和已終止的業務 | $ | (54,869) | | | $ | (45,398) | | | $ | (9,471) | | | 20.9 | % |
公司税前管理費用虧損和終止業務增加的原因是利息支出增加了510萬美元，這是由於我們的定期信貸協議利率提高和ABL信貸協議下的借款增加所致，一般和管理費用增加了340萬美元，其他（收入）支出減少了50萬美元，公司辦公室租賃的淨額減值減少了50萬美元。公司一般和管理費用增加 相比於 去年，這主要是由於為支持更高的活動水平而增加了工資和福利相關支出，以及增加基於股票的薪酬支出，包括我們股價上漲的影響。其他（收入）支出，淨額主要下降
由於外匯收益減少了140萬美元，但由於我們對CSI Compressco的投資單位價格變動而增加的40萬美元未實現收益部分抵消。
非公認會計準則財務指標
我們使用美國公認會計準則財務指標，例如收入、毛利、税前收益（虧損）和運營活動提供的淨現金，以及某些非公認會計準則財務指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤，作為衡量我們業務的績效指標。
調整後 EBITDA. 我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為税前淨收益（虧損）和已終止業務，不包括減值、勘探和開發前成本、某些特殊、非經常性或其他費用（或貸項）、利息、折舊和攤銷、合作安排收入以及某些非現金項目，例如基於股票的薪酬支出。最直接可比的GAAP財務指標是税前淨收益（虧損）和已終止業務。勘探和預開發成本代表為評估TETRA在阿肯色州的鋰和溴資產的未來潛在開發而產生的支出。此類成本包括勘探性鑽探和相關的工程研究。來自合作安排的收入代表我們的戰略合作伙伴應償還的勘探和開發前成本部分。勘探和開發前成本以及來自合作安排的相關收入不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中，因為它們與公司當前的業務運營無關。長期激勵措施的調整代表對與往年相關的長期現金激勵薪酬獎勵估值的調整。這些成本不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中，因為它們與本年度無關，被認為不在正常運營範圍內。長期激勵在三年內獲得，費用按獲得的三年期限入賬。應計或產生的金額以三年期的累計金額為基礎。基於權益的薪酬支出代表已經或將要以權益形式支付的薪酬，由於它是非現金項目，因此不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。
管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為補充財務指標來評估財務業績，不考慮管理層認為超出其正常運營範圍的費用或貸項，也不考慮融資方式、資本結構或歷史成本基礎，並評估公司承擔和償還債務和為資本支出提供資金的能力。
下表 將所示期間的税前淨收益（虧損）和已終止業務與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2023年9月30日 |
| 完井液和產品 | | 水和迴流服務 | | 企業銷售與收購 | | 其他和淘汰賽 | | | 總計 |
| （以千計，百分比除外） |
| 收入 | $ | 73,210 | | | $ | 78,254 | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 151,464 | |
| 税前淨收益（虧損）和已終止的業務 | 16,932 | | | 8,475 | | | (13,552) | | | (5,139) | | | | 6,716 | |
| 保險追償 | 174 | | | — | | | — | | | — | | | | 174 | |
| | | | | | | | | | |
| 勘探和開發前成本 | 3,775 | | | — | | | — | | | — | | | | 3,775 | |
| 對長期激勵措施的調整 | — | | | — | | | 500 | | | — | | | | 500 | |
| | | | | | | | | | |
| 前首席執行官股票升值權支出 | — | | | — | | | 1,074 | | | — | | | | 1,074 | |
| 交易和其他費用 | — | | | — | | | 108 | | | — | | | | 108 | |
| 合作安排所得收入 | (1,933) | | | — | | | — | | | — | | | | (1,933) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 利息（收入）支出，淨額 | (309) | | | 190 | | | — | | | 5,755 | | | | 5,636 | |
| 折舊、攤銷和增值 | 2,301 | | | 6,176 | | | — | | | 101 | | | | 8,578 | |
| 基於股權的薪酬支出 | — | | | — | | | 1,431 | | | — | | | | 1,431 | |
| 調整後 EBITDA | $ | 20,940 | | | $ | 14,841 | | | $ | (10,439) | | | $ | 717 | | | | $ | 26,059 | |
| | | | | | | | | | |
| 調整後息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比 | 28.6 | % | | 19.0 | % | | | | | | | 17.2 | % |
| | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2023年6月30日 |
| 完井液和產品 | | 水和迴流服務 | | 企業銷售與收購 | | 其他和淘汰賽 | | | 總計 |
| （以千計，百分比除外） |
| 收入 | $ | 98,222 | | | $ | 77,241 | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 175,463 | |
| 税前淨收益（虧損）和已終止的業務 | 31,956 | | | 8,014 | | | (12,595) | | | (6,295) | | | | 21,080 | |
| 保險追償 | (5) | | | — | | | — | | | — | | | | (5) | |
| 減值和其他費用 | — | | | — | | | 777 | | | — | | | | 777 | |
| 勘探和開發前成本 | 2,341 | | | — | | | — | | | — | | | | 2,341 | |
| 對長期激勵措施的調整 | — | | | — | | | 322 | | | — | | | | 322 | |
| 前首席執行官股票升值權支出 | — | | | — | | | 329 | | | — | | | | 329 | |
交易和其他費用 | — | | | — | | | 57 | | | — | | | | 57 | |
合作安排所得收入 | (4,749) | | | — | | | — | | | — | | | | (4,749) | |
利息支出，淨額 | 104 | | | 27 | | | — | | | 5,813 | | | | 5,944 | |
| 折舊、攤銷和增值 | 2,193 | | | 6,172 | | | — | | | 93 | | | | 8,458 | |
| 基於股權的薪酬支出 | — | | | — | | | 1,492 | | | — | | | | 1,492 | |
| 調整後 EBITDA | $ | 31,840 | | | $ | 14,213 | | | $ | (9,618) | | | $ | (389) | | | | $ | 36,046 | |
| | | | | | | | | | |
| 調整後息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比 | 32.4 | % | | 18.4 | % | | | | | | | 20.5 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一種不符合美國公認會計原則的財務指標，不應被視為淨收益、營業收入、經營活動提供的現金的替代方案， 或根據美國公認會計原則列報的任何其他財務業績衡量標準。該指標可能無法與其他公司的類似財務指標進行比較，因為其他公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方式可能與之不同 我們確實如此。管理層通過審查可比的美國公認會計原則指標，瞭解這些指標之間的差異，來彌補調整後息税折舊攤銷前利潤作為分析工具的侷限性， 並將這些知識納入管理層的決策過程.
流動性和資本資源
我們認為，我們的資本結構使我們能夠履行財務義務。截至第三季度末，我們的流動性為1.070億美元。根據ABL信貸協議、阿根廷信貸額度和瑞典信貸額度，流動性被定義為不受限制的現金加上可用性。有關我們的債務協議條款和契約的信息可在附註6——長期債務和其他借款中找到。
我們的合併現金來源和用途如下：
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千計） |
| 經營活動 | $ | 51,331 | | | $ | 25,948 | |
| 投資活動 | (28,918) | | | (28,280) | |
| 籌資活動 | (1,894) | | | (2,771) | |
經營活動
與2022年前九個月相比，經營活動提供的合併現金流有所增加，這主要是由於現金利潤的增加和營運資金的變化。
投資活動
2023年前九個月的現金資本支出總額為3,020萬美元，這反映了為適應全行業活動復甦而增加的支出。我們的水和迴流服務部門在資本支出上花費了2200萬美元，主要用於部署更多的SandStorm設備以滿足不斷增長的需求，並維護、自動化和升級其水資源管理和迴流設備機隊。水和迴流服務司的資本支出還包括與在阿根廷建造第三個早期生產設施有關的支出。我們的完井液和產品部門在資本支出上花費了780萬美元，主要投資於額外產能，以支持美國、拉丁美洲和歐洲更高的預計活動水平。
2023年前九個月和2022年前九個月的投資活動分別包括290萬美元和380萬美元的保險和解收益，用於我們在2020年查爾斯湖設施的損壞。
從歷史上看，我們的絕大多數計劃資本支出都與已確定的發展和擴展現有業務的機會有關。我們還專注於通過利用我們的關鍵礦產資產、鹽水礦物開採專業知識和深厚的化學能力來提高股東價值，將我們的產品擴展到低碳能源市場。但是，我們將繼續仔細審查所有資本支出計劃，以節省現金。我們目前沒有長期資本支出承諾。如果對我們產品和服務的預測需求增加或減少，則可能會調整增長和擴張方面的計劃支出金額。
鋰和溴推斷資源
我們擁有阿肯色州西南部Smackover地帶約40,000英畝鹽水租約所依據的鹽水的權利，包括鹽水中所含溴和鋰的權利。對於總面積中的大約 35,000 英畝，我們授予了標準鋰業收購鋰權的選擇權。標準鋰業於2023年10月6日發出通知，要求行使該選擇權以收購這些鋰產權。管理該選項的協議規定，標準鋰將根據鋰總收入向我們支付2.5％的特許權使用費。包含某些機密信息的期權協議副本作為本季度報告的附錄10.1提交。第一部分 “第 2 項” 中描述了有關這些推斷資源的其他信息。我們的 “房產” 2022 年年度報告.
2023 年初，我們完成了溴提取廠的初步經濟評估。我們預計，鋰提取廠將在2024年初進行初步經濟評估，但要視早期工程的進展而定。2023年6月，我們與一家財富500強公司的間接全資子公司Saltwerx簽訂了諒解備忘錄，該諒解備忘錄涉及阿肯色州西南部Smackover組新提議的鹽水裝置以及該單位生產的鹽水可能產生的溴和鋰產量。我們提交了一份涵蓋約6,138英畝的修訂申請，該申請擴大了單位面積的面積，還將TETRA和Saltwerx先前租用的鹽水面積與AOGC合併。2023 年 9 月 26 日，AOGC 舉行公開聽證會，一致批准了我們設立鹽水部門的申請。2023 年 10 月 17 日，AOGC 發佈正式命令，成立鹽水股並將所有未獲授權的政黨整合到鹽水股內，但每個未獲授權的政黨有 60 天的法定選舉期限，以選擇是否參與和分擔鹽水股的開發成本。如果在選舉期內沒有進行此類選舉，則此類未獲批准的政黨將被視為已按正式命令的規定併入了鹽水部隊。鹽水部門將佔地約6,138英畝，將我們每個人和Saltwerx租用的用於開發的鹽水面積合併在一起。根據阿肯色州的法律，雖然溴可以商業提取，但AOGC需要確定適用的鋰特許權使用費，然後我們才能從鹽水部門商業化生產鋰。
諒解備忘錄包括以下方面的條款：（i）鹽水單位內的初始鹽水所有權百分比，包括鹽水中所含的溴和鋰；（ii）在60天法定選舉期到期後將擬建鹽水單位以外的某些租賃英畝從我們這裏轉讓給Saltwerx，（iii）Saltwerx向我們補償我們迄今為止在開發租賃面積方面產生的某些費用包括在鹽水股中，以及（六）分配某些未來鑽探鹽水生產試驗井的成本；以及其他開發業務，包括溴和鋰生產設施的前端工程和設計研究。在2023年第二季度，我們還與一家第三方公司簽訂了合同，由其對鋰生產設施進行前端工程和設計研究。只有在完成指示資源研究、預可行性和/或可行性研究，並從合資夥伴、政府補助金或貸款或其他不會超出公司槓桿作用的具有成本效益的資本來源獲得資本承諾後，除了確認長期溴化鋅電池存儲製造商成功進行資本重組外，我們才能做出最終的投資決定。
融資活動
我們在2023年前九個月的融資活動包括根據ABL信貸協議、阿根廷信貸額度和瑞典信貸額度提供的9,740萬美元的借款和9,840萬美元的還款，以及與主要為阿根廷早期生產設施租賃的設備相關的80萬美元資本租賃付款。我們可能會通過短期借款、長期借款、股票和債務證券發行以及其他資本來源來補充我們現有的現金餘額和來自經營活動的現金流。我們正在積極管理我們的營運資金和資本支出需求，以便在當前環境中最大限度地提高我們的流動性。
長期債務
定期信貸協議.定期信貸協議計劃於2025年9月10日到期。截至2023年9月30日，我們的定期信貸協議的未償本金總額為1.631億美元。我們的定期信貸協議要求我們在提交年度報告後的五個工作日內提出預付一定比例的超額現金流（定義見定期信貸協議）。如果我們在年底的槓桿比率低於1.50比1.00，則無需預付款。
基於資產的信貸協議. 截至2023年9月30日，我們的ABL信貸協議提供高達8,000萬美元的優先擔保循環信貸額度，以及2,000萬美元的手風琴。信貸額度受參照庫存和應收賬款價值確定的借款基礎的限制，包括2,000萬美元的信用證次級限額、1150萬美元的搖擺貸款分限額以及由英國某些貿易應收賬款和庫存組成的借款基礎的1,500萬美元次級信貸。我們根據ABL信貸協議可能借入的金額來自我們的應收賬款、某些應計應收賬款和某些庫存。對我們產品和服務的需求變化會影響我們的合格應收賬款、應計應收賬款和庫存價值，這可能會導致我們的借款基礎發生重大變化，從而導致我們在ABL信貸協議下的可用性發生重大變化。截至2023年9月30日，我們沒有未償餘額，還有1150萬美元的信用證和擔保 這與我們的ABL信貸協議和6,850萬美元的可用性相牴觸，前提是要遵守契約、借款基礎和ABL信貸協議的其他條款。
阿根廷信貸額度。2023年1月，公司為其在阿根廷的子公司的某些營運資本和資本支出需求籤訂了循環信貸額度（“阿根廷信貸額度”）。截至2023年9月30日，根據阿根廷信貸協議，我們有190萬美元的未償還款和10萬美元的可用資金。借款的年利率為2.50％。根據我們的ABL信貸協議，阿根廷信貸額度由信用證支持，並於2023年10月到期並償還。
瑞典信貸額度。2022年1月，公司簽訂了循環信貸額度，以滿足瑞典子公司的季節性營運資金需求。截至2023年9月30日，根據該協議，我們的名義未償金額和可用資金約為460萬美元。每年，瑞典信貸額度下的所有未償貸款必須至少連續償還30天。借款的年利率為2.95％。瑞典信貸額度將於2023年12月31日到期，公司打算每年續期。
芬蘭信貸協議。2022年1月，公司還簽訂了以芬蘭某些應收賬款和庫存為擔保的信貸協議（“芬蘭信貸協議”）。截至2023年9月30日，《芬蘭信貸協議》中有140萬美元未兑現的信用證。芬蘭信貸協議將於2024年1月31日到期，公司打算每年續訂該協議。
現金的其他來源和用途
除了上述信貸額度外，我們還通過運營產生的現金和短期供應商融資為短期流動性需求提供資金。此外，截至2023年9月30日，我們對CSI Compressco和Standard Lithium的投資市值分別為720萬美元和230萬美元，我們通過權益獲利的能力沒有持有限制。此外，我們是協議的當事方，根據該協議，標準鋰有權在加利福尼亞州莫哈韋地區勘探和收購我們在阿肯色州的租約中生產和提取鋰以及其他潛在資源的權利。標準鋰業於2023年10月6日對我們在阿肯色州的租約行使了選擇權。截至2023年9月30日，我們還投資了由CarbonFree發行的可轉換票據，價值660萬美元。
2022 年 5 月 5 日，我們向美國證券交易委員會提交了 S-3 表格的通用貨架註冊聲明。2022年5月17日，S-3表格的註冊聲明被美國證券交易委員會宣佈生效。根據本註冊聲明，我們能夠在一次或多次公開發行中出售債務或股權證券，總公開發行價格不超過4億美元。目前，該貨架註冊聲明為我們在市場條件允許或財務狀況可能需要時可能進行的潛在融資提供了額外的靈活性。
如果需要額外資本，則目前通過發行額外債務或股權證券籌集此類資本的能力可能會受到限制。在我們需要獲得資金時，資本市場的不穩定或波動可能會在不確定的時間內影響資本成本和籌集資金的能力。如果有必要發行額外的股權來滿足我們的資本需求，我們的普通股股東就會被進一步稀釋。我們會定期評估參與戰略交易的情況，如果我們的評估表明此類交易符合我們業務的最大利益，則可能會考慮剝離非核心資產。在充滿挑戰的經濟環境中，我們可能會遇到越來越多的客户延遲和未能支付發票的情況。如果我們的客户延遲付款或未能向我們支付大量未付應收賬款，則可能會對我們的流動性產生不利影響。 未付賬齡應收賬款的增加也將對我們在ABL信貸協議下的借款可用性產生負面影響。
截至2023年9月30日，我們沒有可能對我們的合併財務狀況或經營業績產生當前或未來重大影響的 “資產負債表外安排”。
關鍵會計政策與估計
會計估計數的評估沒有重大變化或進展，
披露的與我們的關鍵會計政策和估算相關的基本假設或方法
在我們的 2022 年年度報告。在編制合併財務報表時，我們做出的假設、估計和判斷會影響報告的金額。隨着新事件的發生、新信息的獲得以及運營環境的變化，這些判斷和估計可能會發生變化。實際結果可能與我們目前的估計不同，這些差異可能是重大差異。
承付款和或有開支
訴訟
有關訴訟的信息，請參閲合併財務報表附註中的附註7—— “承付款和意外開支” 和第二部分 “第1項”。本報告中的 “法律訴訟”。
長期債務
有關我們的信貸協議的信息，請參閲合併財務報表附註中的附註6—— “長期債務和其他借款”。
租賃
我們為部分運輸設備、辦公空間、倉庫空間、運營地點以及機械和設備簽訂了運營租約。我們為某些設施儲罐和設備租賃提供融資租賃。有關我們租賃協議條款的信息，請參見我們的 2022 年年度報告.
產品和資產購買義務
有關產品和資產購買債務的信息，請參閲合併財務報表附註中的附註7—— “承付款和意外開支”。
用於前瞻性陳述的警示性聲明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。本季度報告中的前瞻性陳述可通過使用以下詞語、此類詞語的否定詞語和其他類似詞語來識別：“預期”、“假設”、“預算”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“時間表”、“尋求””、“應該”、“目標”、“將” 和 “會”。
這些前瞻性陳述包括有關推斷出的鋰和溴礦產資源、從租賃土地中提取鋰和溴的可能性、包括建設溴提取廠在內的資產開發、其經濟可行性、對此類資源的需求以及此類活動的時間和成本的陳述；獲得指示或測得的資源報告和初步經濟評估、指示或測量的資源報告和/或預可行性或可行性研究的能力關於我們的鋰和溴種植面積；關於公司的信念、期望、計劃、目標、未來事件和業績的聲明；以及其他不純粹的歷史陳述。關於該公司披露的推斷礦產資源，包括溴和碳酸鋰當量濃度，目前尚不確定進一步的勘探是否會導致對更高類別的礦產資源或礦產儲量的估計。推斷的礦產資源被認為是所有礦產資源中地質可信度最低的。提醒投資者，推斷出的礦產資源並未顯示出經濟價值。推斷的礦產資源在存在以及它們能否在經濟或法律上實現商業化方面具有高度的不確定性。必須完成大量勘探，才能確定推斷出的礦產資源是否可以升級到更高的類別。因此，提醒投資者不要假設推斷的礦產資源的全部或任何部分都存在，也不要假設它可以在經濟或法律上實現商業化，也不要假設它會升級到更高的類別。關於公司披露的與Saltwerx的諒解備忘錄，目前尚不確定雙方成功談判一項或多項最終協議的能力、雙方之間的未來關係以及成功而經濟地從鹽水廠生產鋰和溴的能力。
管理層認為，這些前瞻性陳述在作出時是合理的。但是，提醒投資者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述。此類陳述僅代表其發表之日，除非法律要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。此外，前瞻性陳述受某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績與我們的歷史經驗以及我們目前的預期、預測或預測存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於第二部分 “第1A項” 中描述的風險和不確定性。風險因素” 以及本報告和我們的其他地方 2022 年年度報告，以及我們未來向美國證券交易委員會提交的報告中不時描述的內容。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險
我們的借款利息受與適用利率變化相關的市場風險敞口的影響。根據定期信貸協議，根據TETRA的選擇，每年利率等於（i）SOFR（下限為1％）加上每年6.25％的利率，或（ii）基準利率加上每年5.25％的利率。我們的ABL信貸協議下的借款按高於SOFR的商定百分比利率收取利息。我們的阿根廷信貸額度和瑞典信貸額度下的借款分別按2.50％和2.95％的固定利率計息。下表列出了截至2023年9月30日，我們的長期債務項下到期的本金及其各自的加權平均利率。截至2023年9月30日，根據我們的ABL信貸協議，我們沒有未償餘額。我們不是利率互換合約或其他旨在對衝利率波動風險敞口的衍生工具的當事方。
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| | | | 利息 | | 2023年9月30日 |
| | | 預定到期日 | | 費率 | |
| | | | | | | （以千計） |
| 定期信貸協議 | | 2025年9月10日 | | 11.68% | | $ | 163,071 | |
| 基於資產的信貸協議 | | 2025年5月31日 | | 8.75% | | — | |
| 阿根廷信貸額度 | | 2023年10月19日 | | 2.50% | | 1,900 | |
| 瑞典信貸額度 | | 2023年12月31日 | | 2.95% | | 11 | |
| TETRA 債務總額，包括流動部分 | | | | | | $ | 164,982 | |
匯率風險
我們面臨與收入、支出、經營應收賬款和以外幣計價的應付賬款相關的貨幣匯率風險敞口。作為旨在減輕某些外國子公司特定交易的匯率風險敞口的計劃的一部分，我們可能會簽訂短期外幣遠期衍生品合約。儘管根據該計劃簽訂的合約將作為我們貨幣兑換風險敞口現金流的經濟對衝，但預計它們不會被正式指定為對衝合約，也不會有資格獲得套期保值會計處理。因此，這些衍生工具在一段時間內的公允價值的任何變化都將包括在該期間的收益確定中。截至2023年9月30日，我們沒有任何未兑現的外幣兑換合約。
第 4 項。控制和程序。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對披露控制和程序進行了評估，該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-15（e）條。根據這項評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年9月30日，即本季度報告所涉期末起生效。
在截至2023年9月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。
第二部分
其他信息
第 1 項。法律訴訟。
有關訴訟的信息，請參閲 “第 1 項。法律訴訟” 在我們的 2022 年年度報告，我們截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告以及合併財務報表附註中的附註7——“ 承付款和或有開支” 包含在本季度報告中。
第 1A 項。風險因素。
截至本文件提交之日，TETRA及其業務繼續受到先前在我們的 “風險因素” 部分中披露的風險因素的約束 2022 年年度報告。此外，我們還受到以下補充風險因素的影響。
出於美國聯邦、州或國外税收目的，我們可能無法使用全部或部分淨營業虧損結轉額或其他税收優惠來抵消未來的應納税收入，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。我們已經通過了一項旨在保護我們的税收屬性的税收優惠保護計劃（“税收計劃”）。
截至2022年12月31日，我們擁有與淨營業虧損結轉額（“NOL”）相關的美國聯邦、州和外國遞延所得税資產，分別約為8620萬美元、1,110萬美元和780萬美元。在那些NOL有到期期限的國家和州，我們的NOL如果不使用，將在2023年至2042年的不同日期到期。
出於美國、聯邦、州和國外所得税的目的，我們將來可以用來抵消應納税所得額的 NOL 部分可能會受到限制。這些NOL的使用取決於許多因素，包括我們未來的應納税收入，這些因素無法保證。
根據經修訂的1986年《美國國税法》（“税收屬性”）第382條（“第382條”），如果公司發生 “所有權變更”，則歸因於 “未實現淨內在虧損” 和其他税收屬性（“税收屬性”）的任何淨虧損、虧損或扣除都可能受到嚴重限制，使用此類税收屬性的時間可能會大大延遲。如果在測試期（通常為滾動三年期）內，如果一個或多個股東（或一組股東）被視為擁有公司至少5％的股份，則其所有權比其最低所有權百分比增加50個百分點以上，則公司的所有權發生變化。由於之前或未來的 “所有權變更”，我們的税收屬性的使用可能會受到嚴格的年度限制。確定第382條規定的限制是技術性的，而且非常複雜，無法保證，經過進一步分析，我們利用NOL或其他税收屬性的能力可能會受到比我們目前預期的更大的限制。
董事會通過了税收計劃，以保護公司税收屬性的可用性。該税收計劃旨在通過阻止對普通股的某些收購來減少我們經歷所有權變更的可能性。但是，無法保證威懾機制會有效，因此，此類獲取仍可能發生。此外，該税收計劃可能會阻礙現有或潛在投資者購買我們的普通股或其他普通股，從而對我們普通股的適銷性產生不利影響。如果公司在其有應納税所得額的年份內無法使用税收屬性，則公司繳納的現金税將比使用税收屬性多得多，而這些税收成本將對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。 礦山安全披露。
沒有。
第 5 項。其他信息。
規則 10b5-1 交易安排
在截至2023年9月30日的三個月中，TETRA沒有董事或高級管理人員 採用要麼 終止a “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-K條例第408（a）項。
第 6 項。展品。
展品：
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| 3.1 | A系列初級參與優先股指定證書（參照公司於2023年3月1日提交的8-K表附錄3.1納入（美國證券交易委員會文件編號001-13455）。 |
3.2 | TETRA Technologies, Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書（參照公司於2023年5月25日提交的8-K表附錄3.1併入（美國證券交易委員會文件編號001-13455））。 |
3.3 | TETRA Technologies, Inc. 第二次修訂和重述章程（參照公司於2023年5月25日提交的8-K表格（美國證券交易委員會文件編號001-13455）附錄3.2納入）。 |
4.1 | 截至2023年2月28日由TETRA Technologies, Inc.與作為權利代理人的北卡羅來納州Computershare Trust Company簽訂的税收優惠保護計劃（參照公司於2023年3月1日提交的8-K表附錄4.1併入）（美國證券交易委員會文件編號001-13455）。 |
10.1*+# | TETRA Technologies, Inc.、SWA Lithium LLC（作為阿肯色鋰業有限公司的繼承者）和標準鋰業有限公司於2017年12月29日簽訂的期權協議 |
| 31.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條進行認證。 |
| 31.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條進行認證。 |
| 32.1** | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 節提供的證書，該條款根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過。 |
| 32.2** | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 節提供的證書，該條款根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過。 |
| 101.SCH++ | XBRL 分類擴展架構文檔。 |
| 101.CAL++ | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF++ | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
| 101.LAB++ | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
| 101.PRE++ | XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
| 104* | 封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 |
* 隨本報告一起提交。
** 隨本報告提供。
+ 根據法規S-K條例第601 (b) (10) (iv) 項，省略了部分內容，因為遺漏的信息既非實質性信息，又被公司視為私人或機密信息。
++ 本報告附錄101附有以下以XBRL（可擴展業務報告語言）格式化的文件：（i）截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的合併運營報表；（ii）截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的合併綜合收益表；（iv）合併權益表截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間；(v) 合併截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間的現金流量表；以及（vi）截至2023年9月30日的九個月的合併財務報表附註。
# 根據S-K條例第601 (a) (5) 項，某些附表已被省略。註冊人同意根據要求向美國證券交易委員會補充提供任何此類遺漏附表的副本。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| TETRA 科技公司
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| 日期： | 2023年10月30日 | 來自： | /s/Brady M. 墨菲 |
| | | | 布雷迪·M·墨菲 |
| | | | 總裁兼首席執行官 |
| | | 首席執行官 |
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| 日期： | 2023年10月30日 | 來自： | /s/elijio V. Serrano |
| | | | Elijio V. Serrano |
| | | | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | | | 首席財務官 |
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| 日期： | 2023年10月30日 | 來自： | /s/Richard D. O'Brien |
| | | | 理查德·奧布萊恩 |
| | | | 副總裁 — 財務和全球總監 |
| | | | 首席會計官 |