截至2023年9月30日的第三季度補充財務和運營數據附錄 99.2
2023 年第三季度補充財務和運營數據前瞻性陳述本演示文稿中的某些陳述屬於聯邦證券法所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於VICI Properties Inc.（“VICI” 或 “公司”）對未來事件的當前計劃、預期和預測，不能保證未來的表現。這些陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史事實並不完全相關，也可以使用諸如 “預期”、“假設”、“相信”、“估計”、“期望”、“指導”、“打算”、“計劃”、“項目” 等與歷史問題無關的詞語。除歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。在解釋和依賴前瞻性陳述時，您應謹慎行事，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性以及其他因素，在某些情況下，這些因素超出了公司的控制範圍，可能會對實際業績、業績或成就產生重大影響。這些風險、不確定性和其他因素包括：總體經濟狀況和市場發展變化的影響，包括通貨膨脹、利率變化、外幣匯率波動、供應鏈中斷、消費者信心水平、消費者支出的變化、失業率的變化以及美國或全球經濟任何衰退的嚴重性和持續時間所導致的房地產價格低迷；最近和潛在的未來加息的影響，包括我們成功追求利率的能力投資和收購其他房產，並以誘人的利率或根本不為此類投資獲得債務融資；與我們的未決交易和最近完成的交易相關的風險，包括我們能夠或未能實現預期收益；我們對物業租户的依賴，包括他們的財務狀況、經營業績、現金流和業績，以及作為租賃付款擔保人的關聯公司，以及對其產生的任何重大不利影響的負面影響各自的業務可能對我們產生的影響；我們獲得必要的融資以按我們預期的條件及時或完全完成任何收購的能力；與某些租户達成的某些安排的預期收益，這些安排涉及我們根據與這些租户簽訂的協議條款（我們稱之為VICI Partner Property Growth Fund），為 “同店” 資本改善提供資金，以換取租金的增加；我們的借款人向我們償還未償貸款的能力；我們對遊戲行業的依賴；博彩業和其他監管機構的廣泛監管的影響；我們的租户獲得並維持與我們的物業運營相關的監管批准的能力，或者對此類監管批准施加條件的能力；我們的租户可能在租賃的初始或後續條款後選擇不續簽與我們的租賃協議；根據我們的租賃協議對我們出售房產的能力的限制；我們的租户和任何擔保人的歷史業績可能不可靠他們未來業績的指標；我們的鉅額負債以及償還、再融資和以其他方式履行此類債務的能力；我們的歷史財務信息可能無法可靠地表明我們未來的經營業績、財務狀況和現金流；我們無法成功投資和收購更多房產；我們發現對所購資產價值產生重大和不利影響的重大環境、税收、法律或其他問題的可能性在我們任何待處理或已完成的交易中作為抵押品（或我們預計將獲得的其他收益）；由於我們的待處理或最近完成的交易，包括我們作為一方的税收保護協議，可能產生不利的税收後果；股價波動性增加，包括我們待處理或最近完成的交易；我們無法保持房地產投資信託基金的納税資格；我們依賴從子公司（包括VICI OP）獲得的分配，將分發給我們的股東；我們繼續向普通股持有人進行分配或在一段時間內保持預期分配水平的能力；以及爭奪交易機會的競爭，包括來自其他房地產投資信託基金、投資公司、私募股權公司和對衝基金、主權基金、貸款人、博彩公司和其他投資者的競爭，這些投資者可能擁有比我們更多的資源和獲得資本的機會，更低的資本成本或不同的投資參數。儘管公司認為，在做出此類前瞻性陳述時，其預期是基於合理的假設，但此類陳述可能會受到可能導致實際結果和結果與預期結果存在重大差異的因素的影響。公司無法向您保證，這些陳述所依據的假設將被證明是正確的。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時描述了可能影響公司業務、經營業績和財務狀況的其他重要因素。除非適用法律要求，否則公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。租户、借款人和其他公司信息公司對租户信息的準確性或完整性不作任何陳述，包括Bowlero Corp.（“Bowlero”）、凱撒娛樂公司（“凱撒”）、世紀賭場公司（“世紀賭場”）、切諾基國家娛樂有限責任公司（“CNE”）、切諾基印第安人東部樂隊（“EBCI”）、基金會博彩娛樂有限責任公司（“基金會博彩”）、塞米諾爾硬石娛樂有限公司（“Hard Rock”）、俄亥俄州傑克有限責任公司（“傑克娛樂”）、米高梅國際度假村（“米高梅”）、賓夕法尼亞大學娛樂公司（“PENN Entertainment”）、PURE Canadian Gaming Corp.（“PURE Canadian”）以及由阿波羅環球管理公司（“威尼斯人拉斯維加斯租户”）的附屬公司、借款人和其他公司管理的某些基金的子公司，包括本演示文稿。凱撒作為CEOC、LLC和MGM的母公司和擔保人，作為公司重要承租人米高梅承租人的母公司和擔保人，其經審計和未經審計的歷史財務報表已提交給美國證券交易委員會（“SEC”）。本演示文稿中包含的租户、擔保人、借款人和其他公司的某些財務信息來自他們各自的文件（如果適用），以及其他公開的演示文稿和新聞稿。儘管我們認為這些信息是可靠的，但我們尚未獨立調查或驗證此類數據。市場和行業數據及商標信息本演示文稿包含有關公司行業的估計和信息，包括市場地位、租金增長、公司治理以及基於行業出版物、報告和同行公司公開文件對公司同行的其他分析。這些信息涉及許多假設和限制，提醒您不要依賴或過分重視這些信息。公司尚未獨立驗證這些行業出版物、報告或文件中包含的數據的準確性或完整性。由於各種因素，包括公司向美國證券交易委員會提交的公開文件中 “風險因素” 部分中描述的因素，公司運營所在的行業面臨高度的不確定性和風險。在我們旗下運營的品牌是其各自所有者的商標。這些所有者及其各自的任何高級職員、董事、代理人或員工均未批准本演示文稿中包含的任何披露，也未對本演示文稿的內容負責或承擔任何責任。非公認會計準則財務指標本演示文稿提到了運營資金（“FFO”）、每股FFO、調整後的運營資金（“AFFO”）、每股AFFO和調整後的息税折舊攤銷前利潤，這些都不是美國公認會計原則（“GAAP”）所要求或列報的。這些是非公認會計準則財務指標，不應被解釋為淨收入的替代方案或經營業績的指標（根據公認會計原則確定）。我們認為，FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和調整後的息税折舊攤銷前利潤為我們業務的基本經營業績提供了有意義的視角。有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲本演示文稿末尾附錄中的 “非公認會計準則財務指標的定義”。財務數據除非另有説明，否則此處提供的財務信息截至2023年9月30日。免責聲明
2023 年第三季度補充財務和運營數據目錄公司概述... 4 投資組合和財務亮點... 5 份合併資產負債表... 6-7 合併運營報表... 8-9 非公認會計準則財務指標... 10-11 收入明細... 12-13 年化合同租金和貸款收入... 2023 年 14 年指導方針... 15 資本化和主要信貸指標...... 16 債務詳情... 17 地域多元化... 18 當前租賃條款摘要... 19-22 投資活動... 23 資本市場活動... 24 博彩嵌入式增長管道... 25 非博彩嵌入式增長管道... 26 分析師報道... 27 非公認會計準則財務指標的定義... 28
2023 年第 3 季度補充財務和運營數據企業概述 VICI Properties Inc. 是一家標普500® 體驗式房地產投資信託基金，擁有市場領先的博彩、酒店和娛樂目的地最大的投資組合之一，包括拉斯維加斯凱撒宮、米高梅大酒店和拉斯維加斯威尼斯人度假村，這是拉斯維加斯大道上最具標誌性的三個娛樂設施。VICI Properties擁有92項體驗資產，涵蓋地域多元化的投資組合，包括美國和加拿大的54處博彩物業和38處非博彩體驗式房產。該投資組合佔地約1.25億平方英尺，擁有約60,300間酒店客房和約500家餐廳、酒吧、夜總會和體育博彩。根據長期的三網租賃協議，其物業由行業領先的博彩、休閒和酒店運營商佔用。VICI Properties與包括Bowlero、Great Wolf Resorts、Cabot、Canyon Ranch和Chelsea Piers在內的領先非博彩體驗運營商的房地產和融資合作伙伴關係越來越多。VICI Properties還擁有四個錦標賽高爾夫球場和毗鄰拉斯維加斯大道的33英畝未開發和未開發土地。VICI Properties的目標是通過與最高質量的體驗式場所製造商和運營商合作的策略，創建最高質量和最高效的體驗式房地產投資組合。欲瞭解更多信息，請訪問 www.viciproperties.com。高級管理層董事會聯繫信息愛德華·皮託尼亞克首席執行官兼董事約翰·佩恩總裁兼首席運營官戴維·基斯克執行副總裁、首席財務官薩曼莎·加拉格爾執行副總裁、總法律顧問兼祕書加布裏埃爾·瓦瑟曼高級副總裁、首席會計官凱蘭·弗洛裏奧高級副總裁、首席投資官莫伊拉·麥克洛斯基資本市場高級副總裁 James Abrahamson* 董事兼董事長董事會成員 Diana Cantor* 董事、審計委員會主席莫妮卡·道格拉斯* 董事伊麗莎白·霍蘭德* 董事、提名和治理委員會主席克雷格·麥克納布* 董事、薪酬委員會主席愛德華·皮託尼亞克董事、首席執行官邁克爾·倫博爾茲* 董事注：* 表示獨立董事公司總部 — VICI Properties Inc. 紐約麥迪遜大道 535 號，20 樓 10022 (646) 949-4631 公共市場詳情股票代碼：VICI 交易所：紐約證券交易所轉賬代理 — Computershare 盧塞恩大道 7530 號，俄亥俄州克利夫蘭 305 號套房 44130 (800) 962-4284 www.computershare.com 網站www.viciproperties.com 投資者關係 investors@viciproperties.com 公共關係 pr@viciproperties.com
2023 年第三季度補充財務和運營數據截至2023年9月30日的三個月2023年3月31日2022年9月30日每股普通股淨收益基本0.55美元 0.69 0.69 0.63 0.34 美元稀釋0.55美元 0.63 0.34 美元攤薄0.55 0.69 0.63 0.34 美元每股普通股運營資金基本0.55 0.52 0.64 0.35 美元攤薄 0.55 美元 0.52 0.64 0.35 美元調整後每股普通股運營資金基本0.54 0.54 0.53 0.53 0.51 0.49美元攤薄0.54 0.54 0.53 0.53 0.51 0.49 歸屬於普通股股東的淨收益 556,329 美元 556,729 美元 518,740 美元 604,053 美元 330,905 美元調整後歸屬於普通股股東的息税折舊攤銷前利潤726,406美元 723,414美元 710,302美元 653,594美元 638,614美元年化每股分紅1.66美元 1.56 美元期末股息收益率 5.7% 5.8% 4.8% 5.2% 投資組合和財務亮點 (1) 反映了VICI從鮑勒羅手中收購土地、不動產和38個保齡球娛樂中心的改善項目（合計，“Bowlero Portfolio”），於2023年10月19日季度末關閉。（2）有關對賬情況，請參閲本演示文稿第10-11頁上的 “非公認會計準則財務指標” 和”非公認會計準則財務指標的定義” 見本演示文稿第28頁，説明這些非公認會計準則財務指標的定義。（3）包括所有基於年化現金租金的租户續訂選項。（4）LQA淨槓桿率定義為截至2023年9月30日的季度總負債減去現金及現金等價物除以上一季度年化（“LQA”）調整後的息税折舊攤銷前利潤。有關該指標的更多信息和對賬情況，請參閲第 16 頁。截至2023年9月30日的LTM淨槓桿率為5.9倍。（金額以千美元計，每股、投資組合和房地產數據除外）財務摘要截至2023年9月30日已發行股票1,016,827,883股未償還的第三方OP單位截至2023年9月29日股價29.10美元股票市值29,945,624美元總負債17,108,348美元現金和現金等價物 510,884 美元企業總價值 46,543,088 美元 LQA 淨槓桿率 (4) 5.7 倍市值摘要投資組合亮點 (1) 54 處博彩地產 33 英畝截至 2023 年 9 月 30 日，拉斯維加斯大道 26 個州和 1 個加拿大省周圍的未開發和欠開發土地 41.7 年加權平均租賃期限 (3) 100% 入住率 12 名租户，80% 的租金來自公開交易租户穆迪標普惠譽 BBB-/穩定展望 BBB-/穩定展望信用評級 (2) (2) 38 處非博彩體驗式房產 4 個高爾夫球場
2023 年第三季度補充財務和運營數據合併資產負債表（金額以千美元計，股票和每股數據除外）2023 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日資產房地產投資組合：租賃投資——銷售類型，淨額 22,889,984 美元 17,172,325 美元租賃投資——融資應收賬款，淨額 17,337,665 16,740,770 貸款和證券投資，淨額 973,2317 685,793 投資合併子公司 — 1,460,775 土地 150,727 153,560 現金及現金等價物 510,884 208,933 短期投資 — 217,342 其他資產 969,672936,328 總資產 42,832,149 美元 37,575,826美元負債淨額 16,692,728 美元 13,739,675 美元應計費用和遞延收入 222,430 213,388 應付股息和分配 426,861 380,178 其他負債 954,448 952,472 總負債 18,296,467 15,285,713 股東權益 10,168 9,631 — — 額外實收資本 23,316,140 21,645,499 累計其他綜合收益 186,241 185,353 留存收益 652,402 93,154 VICI 股東權益總額 24,164,954 21,933,637 非控股權益 370,731 356,476 股東權益總額24,535,682 22,290,113 總負債和股東權益 42,832,149美元 37,575,826美元普通股、0.01美元面值、13.5億股已授權股票以及截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的1,016,827,883股和963,096,563股優先股，面值0.01美元，已授權5,000,000股，未獲授權的優先股截至2023年9月30日和2022年12月31日的已發行股份
2023 年第三季度補充財務和運營數據合併資產負債表——季度（金額以千美元計）2023 年 9 月 30 日 2023 年 3 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日資產房地產投資組合：租賃投資——銷售類型，淨額 22,655,164 美元 22,579,820 美元 17,172,325美元租賃投資——融資應收賬款，淨額17,337,666美元 65 17,144,528 17,051,187 16,740,770 貸款和證券投資，淨額 973,217 627,259 886,524 685,793 投資未合併子公司 — — 1,460,775 土地 150,727 153,560 現金和現金等價物 510,884 738,793 247,673 208,933 短期投資 — — 217,342 其他資產 969,672 934,139 934,049 936,328 總資產 42,8532,149 美元 42,852,810 美元 37,575,826 美元負債，淨額 16,692,728美元 ,197美元 16,606,240 美元 13,739,675 美元應計費用和遞延收入 222,430 210,534 221,283 213,388 應付股息和分配 426,861 397,480 396,212 380,178 其他負債 954,443 954,543 952,472 總負債 18,166,035 18,166,035 18,166,035 18,472 178,278 15,285,713 股東權益普通股 10,168 10,074 10,042 9,631 優先股 — — — 額外實收資本 23,316,140 23,014,913 22,910,509 21,645,499 累計其他綜合收益 186,241 173,670 170,441 185,353 留存收益 652,402 220,254 93,154 VICI 股東權益總額 24,164,951 23,716,716 23,154 ,311,246 21,933,637 非控股權益 370,731 367,859 363,289 356,476 股東權益總額 24,535,682 24,084,575 23,674,535 22,290,113 負債和股東權益總額 42,850,610美元 41,8527,852,813美元 37,575,82613美元 $
2023 年第三季度補充財務和運營數據 2023 年 9 月 30 日止的三個月 2022 年收入銷售類租賃收入 500,212 美元 376,048美元 1,473,961 美元 1,077,952 美元租賃融資應收賬款、貸款和證券收入 378,502 350,945 1,122,703 685,544 其他收入 18,179 17,862 55,043 443 1,811 高爾夫收入 7,425 6,688 28,416 25,484 總收入 904,318 751,543 2,680,523 1,830,791 運營費用一般和管理費用 14,422 12,063 44,347 33,311 折舊 1,011 816 2,712 2,371 其他費用 18,179 17,862 55,043 41,811 高爾夫費用 6,332 5,186 18,874 16,330 信用損失補貼變動 95,997 232,763 166,119 865,459 交易和收購費用 3,566 1,947 3,385 19,366 總運營費用 139,507 270,637 290,480 978,648 來自未合併子公司的收入 — 22,648 719 1,280 37,853 利息支出（204,927）（169,354）（612,881）（370,624）利息收入 7,341 3,024 16,194 3,897 其他（虧損）收益（1,122）— 4,295 — 所得税前收入 566,103 337,295 1,798,531 523,269 所得税支出 (644) (417)) (3,630) (1,844) 淨收入565,459 336,878 1,794,901 521,425 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 (9,130) (5,973) (29,130) (7,843) 歸屬於普通股股東的淨收益 556,329美元 330,905美元 1,765,771美元 513,582美元每股普通股淨收益0.55美元 0.34美元 1.75美元 0.61美元攤薄 0.55 美元 0.34 美元 1.75 美元 0.60 美元已發行普通股的加權平均數基礎股 1,012,986,784 962,573,646 1,007,110,068 848,839,357 攤薄 1,013,589,640 964,134,340 1,008,437,452 850,823,037 與非現金補貼變動相關的淨收入影響信用損失——CECL (95)997) 美元 (232,763) 美元 (166,119) 美元 (865,459) 美元與信用損失備抵的非現金變化相關的每股影響——CECL Basic (0.09) 美元 (0.24) 美元 (0.16) 美元 (1.02) 美元攤薄 (0.09) 美元 (0.24) 美元 (1.02) 美元合併運營報表（金額以千美元計，股票和每股數據除外）(1) (1) (1) 請參閲截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告中的附註5——信貸損失備抵金。
2023年第三季度補充財務和運營數據截至2023年9月30日的三個月2023年6月30日2023年3月31日收入銷售類租賃收入 500,212美元 495,355美元 478,394美元 386,293美元租賃融資應收賬款、貸款和證券收入378,502 373,132 371,069 355,685 其他收入 18,179 18,339 18,339 高爾夫收入 7,425 11,146 9,845 10,110 總收入 904,318 898,158 877,647 769,906 運營費用一般和管理費用 14,422 14,920 15,005 15,029 折舊 1,011 887 814 811 其他費用 18,179 18,525 18,339 17,818 高爾夫費用 6,332 6,590 5,952 6,272 信用損失補貼變動 95,997 (41,355) 111,477 (30,965) 交易和收購費用 3,566 777 (958) 3,287 總運營費用 139,507 344 150,629 12,252 來自未合併子公司的收入 — 1,280 21,916 利息支出 (2020) 4,927) (203,594) (204,360) (169,329) 利息收入 7,341 5,806 3,047 5,633 其他（虧損）收益 (1,122) 3,454 1,963 — 所得税前收入 566,103 703,480 528,948 615,874 所得税支出 (644) (1,899) (1,087) (1,032) 淨收入 565,480 459 701,581 527,861614,842 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 (9,130) (10,879) (9,121) (10,789) 歸屬於普通股股東的淨收益 556,329美元 690,702美元 518,740美元 604,053美元每股普通股淨收益基本0.55美元 0.63美元攤薄 0.52美元 0.63美元已發行普通股的平均數量基本股 1,0012,986,784 1,006,893,893,810 1,001,526,645 962,580,619 攤薄 1,0013,589,640 1,007,968,422 1,003,831,325,299,406 與信貸損失補貼非現金變動相關的淨收入影響——CECL (95,997) 41,3555美元 $ (111,477)) 與信用損失備抵的非現金變化相關的每股影響為30,965美元——CECL Basic (0.09) 0.04美元 (0.11) 攤薄 0.03 美元 (0.09) 美元 0.04 美元 (0.11) 美元合併運營報表 — 每季度 (1) 請參閲我們截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告中的附註5——信貸損失備抵金。（金額以千美元計，股票和每股數據除外）(1) (1)
2023 年第三季度補充財務和運營數據截至2023年9月30日的三個月，截至2023年9月30日的九個月 2022 2022 年歸屬於普通股股東的淨收益 556,329美元 330,905 美元 1,765,771 美元 513,582 美元房地產折舊 — — — 合資企業折舊和非控股權益調整 — 9,743 1,426 17,053 歸屬於普通股股東的運營資金 (FFO) 1) 556,329 340,648 1,767,197 530,635 非現金租賃和融資調整 (131,344) (108,553) (383,688) (230,522) 信貸補貼的非現金變動損失 95,997 232,763 166,119 865,459 非現金股票薪酬 4,019 3,493 11,517 9,359 交易和收購費用 3,566 1,947 3,385 19,366 債務發行成本攤銷和原始發行折扣 17,283 10,326 53,645 38,294 其他折舊 833 785 2,442 2,280 資本支出 (444) (437) (1,762) (1,093) 償還債務和利率互換結算所產生的收益 — — — (5,405) 其他虧損（收益）(2) 1,122 — (4,295) — 合資企業非現金調整和非控股權利息調整 253 (10,315) 2,066 (22,171)歸屬於普通股股東的調整後運營資金（AFFO）(1) 547,614 470,657 1,616,626 1,206,202 利息支出，淨額 180,303 156,004 543,042 333,838 所得税支出 644 417 3,630 1,844 合資企業調整和非控股權利息調整 (2,155) 11,536 (3,176) 19,187 調整後 E187 歸屬於普通股股東的BITDA (1) 726,406美元 638,614美元 2,160,122美元 1,561,071美元每股普通股淨收益基本0.55美元 0.34美元 1.75美元 0.61美元攤薄後0.55美元 0.34美元 1.75美元 0.60美元 FFO 每股普通股 0.55 美元 0.63 美元攤薄 0.55 美元 0.75美元 1.75美元 0.62 美元AFFO 每股普通股基本股0.54美元 0.49美元 1.61美元 1.42美元攤薄 0.54美元 1.60美元 1.42美元已發行普通股的加權平均數基本股 1,012,986,784 962,573,646 1,007,110,068 848,839,357 攤薄 1,013,589,6440 1,008,437,452 842 50,823,037 非公認會計準則財務指標（金額以千美元計，股票和每股數據除外）(1) 參見本演示文稿第28頁非公認會計準則財務指標的定義。(2) 代表非現金外幣重新計量調整和土地出售收益。
2023 年第三季度補充財務和運營數據截至2023年9月30日的三個月2023年6月30日2023年12月31日歸屬於普通股股東的淨收益 556,329美元 690,702美元 518,740美元 604,053美元房地產折舊 — — — 合資企業折舊和非控股權益調整 — — 1,426 10,093 筆歸屬於普通股股東的運營資金 (FFO) (1) 556,329 690,702 520,166 614,146 非現金租賃和融資調整 (131,344) (129,510) (122,834) (107,109) 信貸損失備抵的非現金變動 95,997 (41,355) 111,477 (30,965) 非現金股票薪酬 4,019 4,031 3,467 3,627 交易和收購費用 3,566 777 (958) 3,287 債務發行成本攤銷和原始發行折扣 17,283 16,680 19,682 10,301 其他折舊 833 826 783 780 資本支出 (444) (330) (330) (988) (709) 其他虧損（收益）(2) 1,122（3,454）（1,963）——合資企業非現金調整和非控股權利息調整 253 2,040（227）（5,759）歸屬於普通股股東的調整後運營資金（AFFO）（1）547,614 540,407 528,605487,599 利息支出，淨額 180,303 181,108 181,631 153,395 所得税支出 644 1,899 1,087 1,032 合資企業調整和非控股權益調整 (2,155) — (1,021) 11,568 調整後歸屬於普通股股東的息税折舊攤銷前利潤 (1) 726,406美元 723,414美元 710,302美元 653,594美元股票基本股 0.55 美元 0.69 美元 0.52 美元 0.63 美元攤薄 0.55 美元 0.69 美元 0.52 美元 FFO 每股普通股 0.55 美元 0.69 美元 0.52 美元 0.64 美元攤薄 0.55 美元 0.69 美元 0.52 美元 AFFO 每股普通股 0.54 美元 0.51 美元攤薄 0.54 美元 0.51 美元加權的平均數已發行普通股基本股1,012,986,784 1,006,893,893,810 1,001,526,645 962,580,619 攤薄 1,0013,589,640 1,007,968,422 1,003,831,831,325 965,299,406 非公認會計準則財務指標——季度 (1) 參見本演示文稿第28頁非公認會計準則財務指標的定義。(2) 代表非現金外幣重新計量調整和土地出售收益。（美元金額以千美元計，股份和每股數據除外）
2023 年第三季度補充財務和運營數據截至9月30日的三個月，截至2023年9月30日的九個月 2022 2022 年來自銷售類租賃的合同收入凱撒地區主租賃（不包括哈拉斯的諾拉、空調和勞克林）和喬利特租賃 132,952美元 122,729美元 398,856美元 368,187美元凱撒拉斯維加斯主租賃 113,619 105,556 340美元 316,668 米高梅大酒店/曼德勒海灣租賃 77,468 — 224,858 — 拉斯維加斯威尼斯人度假村租約 64,375 62,500 191,875 150,298 希臘城租賃 13,214 12,830 39,001 38,490 辛辛那提硬石租賃 11,176 11,010 33，528 33,030 南印第安納州租賃 8,288 8,166 24,782 24,416 世紀大師租賃（不包括加拿大世紀投資組合）9,740 6,376 23,470 19,128 瑪格麗塔維爾租賃 6,615 5,953 19,624 17,928 177,110 109,904 來自銷售類租賃的收入 500,765 ,212 376,048 1,473,961 1,077,952 來自租賃融資應收賬款的合同收入米高梅大師租賃 186,150 215,500 558,583 363,112 Harrah's NOLA、AC 和 Laughlin 42,966 39,663 128,898 118,989 傑克娛樂大師租賃 17,511 52,445 51,191 幻影租賃 22,500 — 67,500 — Gold Strike Lease 10,000 — 25,000 — 基金會主租賃 6,063 — 18,189 — PURE Master Lease 4,054 — 11,913 — 世紀加拿大投資組合 887 — 887 — 租賃融資應收賬款收入 358,717 339,542 1,070,906 合同利息收入優先擔保票據 2,344 — 4,847 — 優先擔保貸款 4,565 9,508 20,395 27,723 夾層貸款和優先股權 12,883 1,898 27,468 3,910 貸款收入非現金調整 (7) (3) (47) 5貸款和證券收入 19,785 11,403 52,663 31,638 租賃融資應收賬款、貸款和證券收入 378,502 350,945 1,122,703 685,544 其他收入 18,179 17,862 55,043 41,811 高爾夫收入 7,425 688 28,416 25,484 總收入 904,318美元 751,543 美元 2,680,184 23 美元 1,830,791 美元收入明細 (1) 金額代表根據公認會計原則按實際利息確認收入的非現金調整。(2) 資產是凱撒地區主租賃的一部分。(3) 資產是世紀大師租賃的一部分。（金額以千美元計）(1)) (1) (2) (3)
2023 年第三季度補充財務和運營數據截至2023年9月30日的三個月2023年6月30日2023年3月31日 2022年12月31日來自銷售類租賃的合同收入凱撒地區主租賃（不包括哈拉斯的NOLA、AC和Laughlin）和喬利特租賃 132,952美元 132,952美元 129,544美元凱撒拉斯維加斯主租賃 113,619 113,944美元 619 113,619 110,932 米高梅大酒店/曼德勒海灣租賃 77,468 77,468 69,922 — 拉斯維加斯威尼斯人度假村租賃 64,375 64,375 63,125 62,500 希臘城租賃 13,214 12,830 12,830 辛辛那提硬石租賃 11,176 11,176 11,176 11,176 南印第安納州租賃 8,288 8,247 8,247 Century Master Lease（不包括加拿大世紀投資組合）9,740 6,865 6,865 6,376 瑪格麗塔維爾租賃 6,615 6,394 5,394 578,953 銷售類租賃收入 500,212 495,355 478,953 394 386,293 來自租賃融資應收賬款的合同收入米高梅大師租賃 186,150 184,933 187,500 211,855 Harrah's NOLA、AC 和 Laughlin 42,966 42,966 42,966 41,866 傑克娛樂大師租賃 17,511 17,423 17,4251 幻影租賃 22,50022,500 22,500 3,145 Gold Strike Lease 10,000 5,000 — 基金會主租賃 6,063 6,063 6,063 652 PURE Master Lease 4,054 4,050 3,809 — 世紀加拿大投資組合 887 — — 租賃融資應收賬款收入 358,717 356,838 343,148 合同收入利息收入優先擔保票據 2,344 2,395 108 — 優先擔保貸款 4,565 5,566 10,264 9,801 夾層貸款和優先股權 12,883 8,719 5,866 2,741 貸款非現金調整收入 (7) (33) (7) (5)貸款和證券收入 19,785 16,647 16,231 12,537 租賃融資應收賬款、貸款和證券收入 378,502 373,132 371,069 355,685 其他收入 18,179 18,339 17,818 高爾夫收入 7,425 11,146 9,845 10,110 總收入 904,318美元 877,647 769,647 906 美元收入明細 — 每季度 (1) 金額代表根據公認會計原則按實際利息確認收入的非現金調整。(2) 資產是凱撒地區主租賃的一部分。(3) 資產是世紀大師租賃的一部分。（金額以千美元計）(1) (1) (1) (2) (3)
2023 年第 3 季度補充財務和運營數據年度化合同租金和貸款收入 (1) 包括租金或以加元收取的部分租金，假設截至 2023 年 9 月 30 日的匯率為 1:00 加元：0.74 美元。(2) 反映了 VICI 對鮑勒羅投資組合的收購，該投資組合於 2023 年 10 月 19 日季度末結束。（金額以百萬美元計）凱撒 39% 米高梅 36% 威尼斯人 9% Hard Rock 4% PENN 3% JACK 2% 世紀賭場 (1) 2% 切諾基民族 1% EBCI 1% Bowlero 1% 基金會 1% PURE Canadian (1) 1% 與 12 個租户的合作伙伴關係共計截至2023年9月30日的承諾本金餘額混合利率貸款年化收益貸款和證券年化合同收入85.0 85.0 11.0% $9.4 優先擔保貸款 916.0 333.8 7.1% 13.9 夾層貸款和優先股 765.5 579.5 9.5% 55.3 總計1,766.5美元 998.3 美元 8.8% 每筆資產年化合同租金和貸款和證券收入總額為3,035.2美元租賃租户截至2023年10月的年化租金年化合同租金米高梅大師租賃 11 米高梅國際度假村 744.6 美元凱撒區域主租賃和喬利埃特租賃 16 凱撒娛樂 703.7 凱撒拉斯維加斯主租賃 2 凱撒娛樂 454.5 米高梅大酒店/曼德勒海灣主租賃 2 米高梅國際度假村拉斯維加斯租賃 1 威尼斯人拉斯維加斯租賃 257.5 幻影租賃 1 硬石娛樂公司 90.0 傑克娛樂 70.0 世紀大師租賃 (1) 8 世紀賭場 55.8 希臘城租賃 1 娛樂 52.9 Hard Rock 辛辛那提租賃 1 硬石娛樂 46.2 Gold Strike Lease 1 切諾基國家娛樂 40.0 南印第安納州租賃 1 切諾基印第安人東部樂隊 33.5 Bowlero Master Lease (2) 38 Bowlero 31.6 瑪格麗塔維爾租賃 1 PENN Entertainment 26.5 基金會博彩大師租賃 2 基金會博彩 24.3 純加拿大主租賃 (1) 4 PURE Canadiana Gaming 16.1 總計 92 美元 2,956.8
2023年第三季度補充財務和運營數據指引（金額以百萬美元計，每股數據除外）公司正在上調2023年全年的AFFO指引。在確定AFFO時，公司會對某些項目進行調整，這些項目原本包含在確定歸屬於普通股股東的淨收益中，淨收益是最具可比性的GAAP財務指標。根據適用規則提供的豁免，公司沒有為GAAP淨收益、最具可比性的GAAP財務指標或2023年AFFO與GAAP淨收入的對賬提供指導，因為我們無法合理確定地預測未來一段時期ASU第2016-13號——金融工具——信貸損失（主題326）（“ASC 326”）下的非現金信貸損失補貼的變化金額。ASC 326規定的未來一段時期信貸損失備抵的非現金變化取決於完全不受公司控制且可能無法可靠預測的未來事件，包括租户各自的財務業績、普通股交易價格的波動、信用評級和前景（在適用範圍內），以及更廣泛的宏觀經濟表現。根據過去的業績以及公司歷史財務業績中披露的那樣，這些調整可能對公司報告的GAAP業績產生重大影響，無論是單獨還是總體影響。有關更多信息，請參閲本演示文稿第28頁上的 “非公認會計準則財務指標”。該公司估計，截至2023年12月31日的財年，AFFO將在21.7億美元至21.8億美元之間，或攤薄後每股普通股在2.14美元至2.15美元之間。指導不包括未來任何可能或未決的收購或處置、資本市場活動或其他非經常性交易對經營業績的影響。以下是公司2023年全年指引的摘要：上述每股估算反映了根據庫存股法計算的2023年第二季度和第三季度ATM遠期銷售協議下待售的8,170,658股股票的攤薄效應。第三方持有的VICI OP單位被反映為非控股權益，可分配給他們的收益從淨收益中扣除，得出歸屬於普通股股東和AFFO的淨收益；因此，指導方針代表僅根據VICI普通股的已發行股份歸屬於普通股股東的每股AFFO。上面列出的估計值反映了管理層對當前和未來市場狀況的看法，包括對本演示文稿中提及的事件對收益的影響的假設。由於多種因素，上述估計值可能會出現波動，因此無法保證公司的實際業績與上述估計不會有重大差異。截至2023年12月31日止年度的最新指導方針前期指引：低高低估值調整後運營資金（AFFO）2,170.0 2,180.0 2,180.0 2,160.0 2,160.0 每股普通股攤薄後估算的調整後運營資金（AFFO）2.14 2.15 2.11 2.14 美元年終估計加權平均普通股數量（以百萬計）1,014.4 1,011.7 1,011.7 2023 年指導方針
2023年第三季度補充財務和運營數據資本化及關鍵信貸指標——截至2023年9月30日 (1) MGP收購完成後，米高梅持有第三方持有的未償還運營單位的100％，這些單位可以兑換現金或在VICI選擇時兑換普通股。(2) 以加元計價的Revolver提款，此處以美元顯示，請參閲幻燈片17的腳註5，瞭解更多信息。(3) 有關對賬情況，請參閲本演示文稿第10-11頁上的 “非公認會計準則財務指標”，以及上面的 “非公認會計準則財務指標的定義”本演示文稿第28頁介紹了這些非公認會計準則財務指標的定義。(4) 根據截至2023年9月30日計算的遠期銷售價格以及2023年1月遠期銷售協議以及2023年第二季度及2023年第三季度的ATM遠期銷售協議下可供結算的股票總額進行估算。繼2023年10月17日的季度末之後，VICI根據2023年1月的遠期銷售協議以每股31.65美元的遠期股價結算了1,770萬股股票，以換取淨收益總額約為5.603億美元。根據2023年1月的遠期銷售協議，VICI沒有剩餘的已發行遠期股票。（金額以千美元計，股票和每股數據除外）資本化已發行股份 1,016,827,883 份已發行第三方運營單位 (1) 12,231,373 股價 29.10 美元股票市值 29,945,624 美元循環信貸額度 (2) 158,348 張優先無抵押票據 13,950,000 CMBS 債務 3,000,000 美元債務總額 17,108,348 美元總市值 47,053,972 美元減去：現金和現金等價物 510,884 第三季度企業總價值 46,543,088 美元'23 LQA 淨槓桿率 23 季度調整後息税折舊攤銷前利潤 (3) 年化息税折舊攤銷前利潤 2,905,624 美元淨負債 16,597,464 LQA 淨槓桿率 5.7 倍 VICI 發行人信用評級穆迪：BBB/穩定展望標準普爾：BBB-/穩定展望惠譽：BBB-/穩定展望投資級債券契約門檻實際淨額債務佔調整後總資產的1.5倍未抵押資產佔無抵押債務的3.6倍 > 150% 265% 流動性循環信貸額度總額度2,341,652美元未償還的遠期銷售協議收益 (4) 807,245 現金和現金等價物 510,884 合計流動性 3,659,781 美元
2023年第三季度補充財務和運營數據債務明細 (1) 顯示的賬面價值扣除未攤銷的原始發行折扣和未攤銷的債務發行成本。(2) 優先票據的持有人以及管理契約的受託人以及VICI信貸協議下的行政代理人和貸款人將受益於VICI Properties L.P.（“VICI LP”）股權的有限質押。請參閲我們截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告中的附註7——債務。（3）顯示的到期日包括適用的延期選項。（4）設施費基於適用的承諾總額（0.15％-0.375％取決於VICI LP的評級）。（5）基於截至2023年9月30日的一個月SOFR和5.385％的一個月CDOR。基於SOFR的利率包括信用利差調整。（6）為換取最初由MGP OP根據相關交易所要約發行的優先票據而發行，該票據於2022年4月29日結算，與完成對MGP的收購有關。列出的本金包括未兑換的仍未兑換的MGP OP票據，總額為9,000萬美元。(7) 代表為考慮遠期起始利率互換和國庫鎖定影響而調整後的合同利率。請參閲我們截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告中附註8——衍生品。（美元金額以千美元計）截至2023年9月30日債務到期日票面利率有效利率面值佔債務賬面價值總額的百分比（1）優先無抵押債務（2）25億美元循環信貸額度借款（3）SOFR +1.05%（4）6.469%（5）---2027 年 3 月 31 日加元借款 (3) CDOR +1.05% (4) 6.435% (5) 158,348 美元 0.9% 158,348 2024 年債券到期日 5.625% 2024 年 5 月 1 日票據 5.625% 5.625% 1,050,000 美元 6.1% 1,052,240 美元 2025 年債券到期日3.500% 2025 年 2 月 15 日到期票據 3.500% 750,000 美元 4.4% 746,778 美元 4.375% 2025 年 5 月 15 日到期票據 4.375% 500 000美元 2.9% 497,476 4.625% 2025 年 6 月 15 日到期票據 4.625% 4.7% 789,044 2026 年 9 月 1 日到期票據 4.500% 2026 年 9 月 1 日 26 4.500% 4.500% 500% 500,000 美元 2.9% 485,276 4.250% 2026 年 12 月 1 日到期票據 4.250% 4.250% 1,2500 美元 7.3% 1,240,965 2027 年到期債券 5.750% 2027 年 2 月 1 日 5.750% 5.750% 750% 2027 年 2 月 15 日到期票據 3.750% 750% 750% 50,000 4.4% 744,343 2028 年債券到期日 4.500% 票據2028 (6) 2028 年 1 月 15 日 4.500% 350 美元 2.0% 339,061 美元 4.750% 2028 年 2 月 15 日到期票據 4.750% 4.516% (7) 125萬美元 7.3% 1,238,965 2029 年到期債券 3.875% 2029 年 2 月 15 日到期票據 3.875% 750 美元 4.625% 2088,965 到期票據 29 12/1/2029 4.625% 4.625% 1,000,000 美元 5.8% 990,131 2030 年債券到期日 4.950% 2030 年 2 月 15 日到期票據 4.950% 4.541% (7) 1,000,000 美元 5.8% 988,915 4.125% 2032 年到期票據 5.125% 2032 年 5/15/2032 到期票據 5.125% 3.980% (7) 1,500,000 美元 8.8% 1,482,326 2052 債券到期日 5.625% 2052 年 5 月 15 日到期票據 5.625% 5.625% 750,000 美元 4.4% 735,730 美元無抵押債務總額--14,108,348 美元 82.5% 13,925,663 CMBS 債務 3/5/2032 3.558% 3,000,000 美元 17.5% 2767,065 美元總債務 4.49% 4.35% (5) (7) 17,108,388 美元 100.0% 16,692,728 美元固定利率未償債務 99.1% 的加權平均到期年限 6.1 年
2023 年第三季度補充財務和運營數據地域多元化 (1) 基於截至 2023 年 10 月的年化合同租金。多元化投資組合：26 個州和 1 個加拿大省博彩：15 個州（52% 地區性，47% 拉斯維加斯，1% 國際化）(1) 非博彩體驗：11 個州艾伯塔省、加拿大博彩非博彩體驗
2023 年第 3 季度補充財務和運營數據米高梅大師租賃凱撒區域主租賃和喬利埃特租賃 (1) 凱撒拉斯維加斯主租賃 (1) 米高梅大酒店/曼德勒海灣主租賃租户米高梅國際凱撒娛樂凱撒娛樂截至 2023 年 10 月 7446 億美元 7.037 億美元 (2) 4.545 億美元本租期 2023 年 5 月 1 日 — 2024 年 4 月 30 日租期 2022 年 11 月 1 日 — 2023 年 10 月 31 日租期 6 年 2022 年 11 月 1 日 — 2023 年 10 月 31 日租期 6 年 2023 月 1 日 — 2024 年 2 月 29 日租賃第 4 年年度自動扶梯 2-10 年為 2% > 2% /此後消費者價格指數變化（上限為 3%）> 2% /消費者價格指數變化 > 2% /消費者價格指數變化（3）2-15 年為 2% > 2% /此後消費者價格指數變化（上限為 3%）保險底線無無無無租金調整第 8 年：70% 基數/30% 可變第 11 年和 16 年：80% 基數/20% 可變第 8 年、11 年和 16 年：80% 基本年份/ 20% 可變年份：80% 基本年份/ 20% 可變年份無可變租金調整機制無收入增加/減少的4％第8年：5-7年平均值減去0-2年的平均值11年：8-10年的平均值減去5-7年的平均值 16年：13-15年的平均值減去13-15年的平均值8-10 年平均收入增加/減少的 4% 第 8 年：5-7 年的平均值減少 0-2 年的平均值 11 年：8-10 年的平均值減少 5-7 年的平均值 16 年：第 13-15 年的平均值減少 8-10 年的平均值無期限 25 年初始期限有三個 10 年續訂選項 18 年初期限有四個 5 年續訂期限 30 年初始期限有兩個 10 年續訂期限 Guarantor MGM Resorts 國際凱撒娛樂有限公司凱撒娛樂有限公司米高梅度假村國際資本支出最低為淨收入的1％每年淨收入的1％最低為淨收入的1％，滾動至少三年（分配給凱撒宮和區域房產）每年至少為淨收入的1％（凱撒宮和拉斯維加斯哈拉斯酒店），滾動三年（分配給凱撒宮和區域房產）根據5年滾動測試計算淨收入的3.5％（每處房產的最低為2.5％）；1.5％的月儲備金當前租賃條款摘要（1）凱撒區域主租賃和喬利埃特租賃包含 16 凱撒從VICI和凱撒拉斯維加斯主租賃公司租賃的房產由凱撒組成拉斯維加斯皇宮和哈拉斯拉斯維加斯。(2) 現金租金金額在計入應付給哈拉斯喬利埃特20％的合資合夥人的租金部分之前列報。調整應付給20％合資合作伙伴的租金部分後，目前的年度現金租金為6.944億美元。（3）年度租金上漲不適用於歸屬於拉斯維加斯凱撒宮奧克塔維斯大廈的3500萬美元年租金。
2023 年第三季度補充財務和運營數據當前租賃條款摘要（續）拉斯維加斯威尼斯人度假村幻影租賃 JACK Entertainment Master Lease Century Master Lease 租户截至2023年10月硬石娛樂傑克娛樂世紀賭場截至2023年10月的年現金租金為2.575億美元 7,000萬美元 5,580萬美元 (1) 當前租期 2023 年 3 月 1 日-2024 年 2 月 29 日第二年租期 2022 年 12 月 19 日 — 2023 年 12 月 31 日租期 1 年 2023 年 2 月 1 日 — 2024 年 1 月 31 日租賃2023 年 1 月 1 日 — 2023 年 12 月 31 日租賃第 4 年年度自動扶梯 > 2% /消費者價格指數變化（上限為 3%）2-10 年為 2% > 2% /此後消費者價格指數變化（上限為 3%）第 4-6 年為 1.5% > 1.5% /此後消費者價格指數的變化（加拿大世紀投資組合上漲基於加拿大消費者價格指數，上限為 2.5%）覆蓋下限無無無無租金調整無無無無可變租金調整機制無無無期限 30 年初始期限 30 年期有兩個 10 年續訂選項 25 年初始期限 25 年續訂三次 10 年續期期權初始期限為20年，三種5年續訂期權，期限為24年，有三種5年續訂期權由阿波羅環球管理公司的附屬公司塞米諾爾硬石娛樂公司和塞米諾爾硬石國際有限責任公司Rock Ohio Ventures LLC和JACK Investments Co., LLC Century Casinos, Inc.c.資本支出滾動三年至少增長淨收入的2％（不包括遊戲設備）從第 4 租期開始，淨收入的至少為 1%，基於滾動三年基準每筆貸款在滾動三年基礎上至少佔淨收入的1％；各設施合計每個財政年度淨收入的1％（1）假設截至2023年9月30日的匯率為加元 1:00：0.74美元。
2023 年第三季度補充財務和運營數據當前租賃條款摘要（續）（1）從第 5 租賃年度開始，如果消費者價格指數變化小於 0.5%，則該租賃年度的租金不會上漲。（2）關於租賃年度 0，在 2020 年凱撒南印第安納州因 COVID-19 關閉期間，凱撒南印第安納州租賃將規定使用2019年淨收入，按比例計算此類封鎖期。Greektown Lease Hard Rock 辛辛那提租賃 Gold Strike Lease 南印第安納州租賃租户 PENN Entertainment Hard Rock Entertainment 切諾基國家娛樂公司切諾基印第安人東方樂隊截至2023年10月30日年度現金租金5,290萬美元 4,620萬美元當前租期 2023年6月1日至2024年9月30日租期 2023年2月15日租賃第一年 2023 年 9 月 1 日 — 2024 年 8 月 31 日租賃第 3 年年度自動扶梯建築基本租金 2%（4,280萬美元）> 2.0% /消費者價格指數（1）的變化 2%2-10 年 > 2% /此後消費者價格指數的變化（上限為 3%）2-5 年為 1.5% > 2% /此後消費者價格指數的變化將在租賃年度開始之前雙方商定 6 無無無租金調整百分比（可變）租金從第 5 年開始每兩年調整一次無無第 8 年和 11 年：80% 基數（視自動扶梯而定）/20% 可變租金調整機制為平均值 4% 過去 2 年的淨收入減去門檻金額無淨收入增加/減少的 4% 第 8 年：年平均值 5-0-2 年平均減去 7 年 (2) 第 11 年：平均年限 8-10 年減去 5-7 年期限 15 年期初始期限有四個 5 年續訂選項 28 年初期限有三個 10 年續訂選項 25 年初期限有三個 10 年續訂選項初始期限 15 年期有四個 5 年續訂選項擔保人賓州娛樂公司塞米諾爾硬石娛樂公司和塞米諾爾硬石國際有限責任公司切諾基民族企業有限責任公司有限責任公司切諾基印第安人東部樂隊資本支出按四年平均值計算最低為淨收入的1％最低為淨收入的1％最低為淨收入的1％收入至少佔淨收入的1％每年淨收入的1％
2023 年第 22 季度補充財務和運營數據當前租賃條款摘要（續）Bowlero Master Lease 瑪格麗塔維爾租賃基金會博彩主租賃純加拿大主租賃租户 Bowlero PENN Entertainment Foundation Gaming Pure Canadian Gaming 截至 2023 年 10 月 1 日年度現金租金 2160 萬美元 2180 萬加元/1,610 萬美元 (1) 當前租期 2023 年 10 月 19 日 — 2024 年 10 月 31 日 — 2024 年 1 月 31 日租期 5 年 2022 年 12 月 22 日 — 2023 年 12 月 31 日租期 2023 年 1 月 6 日 — 2024 年 1 月 31 日租期 1 年度自動扶梯 > 2% /建築基本租金消費者價格指數變化（上限為 2.5%）2% 2-3年為 1.0% > 1.5% /此後消費者價格指數變化（上限為 3%）2-3 年為 1.25% > 1.5% /此後加拿大消費者價格指數變化（上限為 2.5%）覆蓋下限無租金淨收入與租金比率：6.1x 無租金調整無百分比（可變）租金從年開始每兩年調整一次第 3 年無無可變租金調整機制無過去 2 年期平均淨收入的 4% 減去門檻金額無無任期 25 年初始期限 6 年 5 年續訂選項 15 年，初始期限 15 年，四個 5 年續訂選項 15 年，四個 5 年續訂選項，初始期限 25 年，四個 5 年續訂選項 Guarantor Bowlero Corp. Penn Entertainment, Inc. Foundation Gaming and Entertainment, LLC Pure Canadian Gaming Corp. 的母公司 Capex None 基於四年平均淨收入 1%（不包括博彩設備、IT 等），每家設施的三年滾動上限支出要求為三年滾動淨收入的1％淨收入的1％每年的收入（不包括遊戲設備、信息技術等）(1) 假設截至2023年9月30日的匯率為加元 1:00：0.74 美元。
2023年第三季度補充財務和運營數據投資活動注：假設截至2023年9月30日的匯率為1.00加元兑0.74美元（如果適用）。（1）反映了VICI對Bowlero投資組合的收購，該收購於2023年10月19日季度末結束。（2）加拿大世紀投資組合的初始基本年租金為1,730萬加元（合1,270萬美元）。（3）MLS下的年租金截至截止日期，米高梅剝離了Gold Strike Casino Resort的業務，因此減少了4000萬美元交易。（4）加拿大PURE主租約的初始年基本租金為2180萬加元（合1,600萬美元）。房產/貸款公告日期截止日期租金/收入上限利率/收益率交易規模租户/借款人/發行人最近完成的交易 Bowlero Portfolio (1) 10/19/2023 年 10/19/2023 年 316 億美元 7.3% 加拿大世紀賭場峽谷牧場抵押貸款融資 2023 年 7 月 26 日--1.401 億美元子公司峽谷牧場峽谷牧場優先股權投資 2023 年 7 月 26 日 2023 年 7 月 26 日--高達 1.5 億美元的峽谷牧場洛基峽賭場度假村 8/25/2022 年 7 月 25 日 1550 萬美元 7.6% 世紀賭場硬石渥太華優先擔保票據-2023 年 3 月 28 日 940 萬美元 11.0% 8,500 萬美元 H.R. Ottawa, L.P. Gold Strike 賭場度假村 2022 年 9 月 6 日 2023 年 2 月 15 日 4,000 萬美元-切諾基國家娛樂公司在米高梅大酒店/曼德勒灣合資公司的剩餘 49.9% 權益 2022 年 1 月 2023 年 1 月 1 日 151.6 美元百萬美元——28億美元米高梅國際度假村集團純加拿大投資組合 2023 年 9 月 1 日 2023 年 6 月 2023 日 1,600 萬美元 (4) 8.0% 純加拿大博彩巨狼東北高級擔保貸款 2023 年 2 月 1 日 2022 年 12 月 30 日--最高 $2.879 億個 Great Wolf 度假村
2023年第三季度補充財務和運營數據資本市場活動 (1) 繼2023年10月17日季度末之後，VICI根據2023年1月的遠期銷售協議以每股31.65美元的遠期股價結算了1,770萬股股票，以換取淨收益總額約為5.603億美元。根據2023年1月的遠期銷售協議，VICI沒有剩餘的已發行遠期股票。遠期股票發行股票已售股票已結算髮行總額截至2023年第三季度自動櫃員機活動7,843,352美元-2.423億美元-2023年第二季度自動櫃員機活動 327,306美元-1,060萬美元-2023年1月發行 (1) 30,302,302,505 億美元 2022 年第四季度自動櫃員機活動 6,317,805 億美元 2.124 億美元 11 月 2022 年大宗交易 18,975,000 18,975,000 億美元 5.85 億美元 2022 年第三季度自動櫃員機活動 3,918,807 3,918,807 美元 1.361 億美元 1.331 億美元 2022 年第二季度自動櫃員機活動 11,380,980 美元 3.674 億美元 3.52 億美元股票資本市場
2023 年 Q3 補充財務和運營數據 GAMING EMBEDGED GROWTH PIPELINE 此處對看跌/看漲協議和 ROFR 協議的描述是此類協議的摘要，這些協議受或可能受適用協議中描述的其他條款和條件的約束。看跌/看漲協議 Harrah's Hoosier Park 和 Horseshoe Indianapolis Horseshoe Park：VICI 有權以出售回租交易中每個設施初始年租金的13.0倍（7.7% 上限率）向凱撒致電印第安納波利斯哈拉斯印第安納波利斯馬蹄公園。在售後回租交易中，凱撒有權以每個設施初始年租金的12.5倍（8.0％上限率）將Harrah's Hoosier Park和Horseshoe Indianapolis交給VICI。看跌/看漲協議可以在2024年12月31日之前行使。優先拒絕權（“ROFR”）協議拉斯維加斯大道資產（1）：如果凱撒出售某些特定拉斯維加斯大道資產，無論是根據OPCO/Propco還是WholeCo出售，VICI都有收購前兩項特定拉斯維加斯大道資產的土地和房地產資產的ROFR。第一處受ROFR約束的房產將是：拉斯維加斯火烈鳥、拉斯維加斯馬蹄鐵、巴黎拉斯維加斯和好萊塢星球度假村和賭場。受ROFR約束的第二處房產將從上述四處房產之一以及LINQ酒店和賭場中選擇。（1）凱撒沒有合同義務出售受ROFR協議約束的房產，將就是否觸發ROFR協議做出獨立的財務決定，VICI將就是否購買這些房產做出獨立的財務決定。（2）需要獲得凱撒的相關合資夥伴的同意。凱撒論壇會議中心：在2025年9月18日至2028年12月31日的售後回租交易中，VICI有權以初始年租金的13.0倍（7.7％上限率）向凱撒論壇會議中心致電。在2024年1月1日至2024年12月31日的售後回租交易中，凱撒有權以初始年租金的13.0倍（7.7％）將凱撒論壇會議中心交給VICI。巴爾的摩馬蹄賭場（1）（2）：如果凱撒出售巴爾的摩Horseshoe Casino（馬蹄鐵）的土地和房地產資產，VICI有ROFR可以就該房產進行售後回租交易。凱撒弗吉尼亞開發公司（1）（2）：VICI擁有ROFR，可以就與凱撒和EBCI在弗吉尼亞州丹維爾開發新的賭場度假村相關的土地和房地產資產進行售後回租交易。
2023 年 Q3 補充財務和運營數據非博彩嵌入式增長管道此處對看跌/看漲協議、購買權協議和首發權協議的描述是此類協議的摘要，這些協議受適用協議中描述的附加條款和條件的約束，也可能受適用協議中描述的其他條款和條件的約束。Canyon Ranch Lenox & Canyon Ranch Tucson：VICI有權在穩定後的售後回租交易中按預先談判的條款，將位於亞利桑那州圖森的Canyon Ranch Tucson和馬薩諸塞州萊諾克斯的峽谷牧場萊諾克斯的房地產資產進行贖回，但須遵守某些條件。如果行使看漲權，Canyon Ranch將繼續運營適用的療養度假村，但須與VICI簽訂長期的三網主租約。紐約切爾西皮爾斯：VICI與切爾西·皮爾斯就現有抵押貸款的期限達成協議，期限至少為5年，這可能會在未來建立長期的融資夥伴關係。Canyon Ranch Austin長期融資合作伙伴關係Canyon Ranch：關於VICI向峽谷牧場提供的2億美元延遲提款定期貸款，VICI有權在穩定後以預先談判的條款在售後回租交易中收回奧斯汀峽谷牧場的房地產資產，期限為24個月，但須遵守某些條件。如果行使看漲權，Canyon Ranch將繼續運營奧斯汀峽谷牧場，但須與VICI簽訂長期的三網主租約。卡博特柑橘農場：關於VICI向卡博特提供的1.2億美元延遲提款期貸款，VICI還簽訂了買賣協議，根據該協議，VICI將把卡博特柑橘農場貸款的一部分轉換為某些卡博特柑橘農場房地產資產的所有權，同時與卡博特簽訂三淨租約，初始期限為25年，有五種5年租户續訂選項。Canyon Ranch：VICI與Canyon Ranch就未來融資機會簽訂了優先報價協議，為某些設施提供資金，直到奧斯汀峽谷牧場租約開始或VICI不再是房東之日起五年中較早的時間。2023年7月26日，VICI進一步鞏固了與Canyon Ranch的合作伙伴關係，並簽訂了第一融資協議，根據該協議，VICI將擁有第一權利，但沒有義務，在收購、建設和/或重建未來的綠地和量身定製的養生度假村方面擔任峽谷牧場的房地產資本融資合作伙伴。Bowlero：關於VICI對Bowlero投資組合的收購，Bowlero主租約包括一項首次報價權條款，根據該條款，如果Bowlero選擇在租賃期的前8年內進行售後回租交易，VICI有權收購任何當前或未來Bowlero資產的房地產資產。
2023 年第三季度補充財務和運營數據分析師報道公司分析師電話電子郵件法國巴黎銀行內特·克羅塞特 (646) 725-3716 Nate.crossett@us.bnpparibas.com 美銀證券肖恩·凱利 (646) 855-1005 Shaun.kelley@bofa.com Capital One Securities 丹·古列爾莫 (202) 213-6408 Daniel.guglielmo@capitalone.com 世邦魏理仕約翰法令 (702) 691-3213 德意志銀行 Carlo Santarelli (212) 250-5815 Evercore ISI Steve Sakwa (212) 446-9462 Green John.decree@cbre.com Smedes.rose@citi.com Carlo.santarelli@db.com Steve.sakwa@evercoreisi.com街頭顧問克里斯·達林 (949) 640-8780 Cdarling@greenstreet.com 傑富瑞集團大衞·卡茲 (212) 323-3355 Dkatz@jefferies.com JMP 證券米奇·日耳曼 (212) 906-3537 Mgermain@jmpsecurities.com 摩根大通安東尼·保隆 (212) 622-6682 Keybanc Todd Thomas (917) 368-2286 Muzuho Securities Chaennon (212) 231-2634 Del St. Juste (212) 205-7860 摩根士丹利羅納德·卡姆德姆 (212) 296-8319 雷蒙德·詹姆斯 RJ Anthony.paolone@jpmorgan.com Tthomas@key.com Chad.beynon@macquarie.com Haendel.st.juste@mizuhogroup.com Ronald.kamdem@morganstanley.comMilligan (727) 567-2585 Rjmilligan@raymondjames.com 羅伯特 W. 貝爾德韋斯利·戈拉迪 (216) 737-7510 Wgolladay@rwbaird.com 豐業銀行格雷格·麥金尼斯 (212) 225-6906 Greg.mcginniss@scotiabank.com Stifel Nicolaus Simon Yarmak (443) 224-1345 Truist Securities 巴里·喬納斯 (212) 590-0998 Wedbush Rich Anderson (212) 938-9949 GO Connor Siversky (212) 214-8069 Wolfe Research 安德魯·羅西瓦赫 (646) 582-9250 公司分析師電話電子郵件美國銀行 Yarmaks@stifel.com Barry.jonas@truist.com Richard.anderson@wedbush.com Connor.siversky@wellsfargo.com Arosivach@wolferesearch.com證券詹姆斯·凱勒 (646) 855-9223 James.f.kayler@bofa.com 德意志銀行路易斯·欽奇拉 (212) 250-9980 Luis.chinchilla@db.com 摩根大通馬克·斯特里特 (212) 834-5086 Mark.streeter@jpmorgan.com 涵蓋涵蓋股票分析師的固定收益分析師
2023 年第三季度補充財務和運營數據非公認會計準則財務指標的定義 FFO 是一項非公認會計準則財務指標，被視為房地產行業的補充衡量標準和公認會計準則指標的補充。根據全國房地產投資信託協會（NAREIT）使用的定義，我們將FFO定義為歸屬於普通股股東的淨收益（或虧損）（根據公認會計原則計算），其中不包括（i）某些房地產資產銷售的收益（或虧損），（ii）與房地產相關的折舊和攤銷，（iv）某些房地產的減值減記當減值直接歸因於折舊價值的下降時，資產和對實體的投資該實體持有的房地產以及（v）我們在合併子公司的投資中佔此類調整的比例份額。AFFO是一項非公認會計準則財務指標，我們將其用作評估業績的補充運營指標。我們的AFFO通過加上或減去FFO非現金租賃和融資調整、信貸損失補貼的非現金變化、非現金股票補償支出、與收購房地產投資相關的交易成本、債務發行成本的攤銷和原始發行折扣、其他非現金利息支出、非房地產折舊（包括與我們的高爾夫球場運營相關的折舊）、資本支出（由增加部分組成）來計算AFFO 不動產、廠房和與我們的高爾夫球場運營相關的設備）、與不可折舊房地產相關的減值費用、債務清償和利率互換結算的收益（或虧損）、其他收益（虧損）、其他非經常性非現金交易、我們在與上述某些合併關聯公司的投資中獲得的非現金調整的比例份額（包括任何基差的攤銷）以及歸因於某些非控股權益的非現金調整前面提到的。調整後的息税折舊攤銷前利潤是通過加上或減去AFFO合同利息支出（包括遠期利率互換和國庫鎖定的影響）和利息收入（統稱為利息支出，淨額）、所得税支出以及我們在未合併子公司的投資中佔此類調整的比例份額來計算調整後的息税折舊攤銷前利潤。這些非公認會計準則財務指標：（i）不代表公認會計原則定義的運營現金流；（ii）不應被視為衡量經營業績的淨收入或來自運營、投資和融資活動的現金流的替代方案；（iii）不應作為衡量流動性的現金流的替代方案。此外，不應將這些措施視為衡量流動性的指標，也不應衡量我們為所有現金需求提供資金的能力，包括我們向股東分配現金、為資本改善提供資金或為債務支付利息的能力。還提醒投資者，所示的FFO、每股FFO、AFFO、AFFO和調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與包括房地產投資信託基金在內的其他房地產公司報告的同名指標相提並論，因為並非所有房地產公司都使用相同的定義。我們對這些指標的列報並不能取代我們根據公認會計原則列報的財務業績。